Италию невозможно представить без футбола, а итальянский футбол без Лацио. История клуба началась 9 января 1900 года, когда группа молодых спортсменов во главе с Луиджи Биджиарелли, ветераном-берсальером, собрались на piazza della Libertà в Риме. Они поставили цель создать спортивное общество, объединяющее людей из региона Лацио вокруг идеи спорта, патриотизма и физического воспитания. Название объединения — Società Podistica Lazio — отражало изначальную ориентацию на лёгкую атлетику. Цвета клуба, небесно-голубой и белый, были выбраны как дань уважения Элладе — родине Олимпийских игр, которые начали свое возрождение как раз в этот период. Символом клуба стал орёл, отсылающий к величаю Рима (без этого никуда).
Хотя в момент основания футбол не был центральным видом спорта в Италии, его популярность быстро росла, и к 1910 году в Лацио появилась самостоятельная футбольная секция. Первыми соперниками клуба стали местные римские команды, и biancocelesti быстро зарекомендовали себя как сильнейший футбольный коллектив города. В 1912 году, с учреждением официального чемпионата Италии для южных и центральных регионов, Лацио начал выступать в национальных соревнованиях. Команда многократно выигрывала римские и центрально-итальянские турниры и в 1913 году вышла в финал южной лиги. Однако добиться победы на национальном уровне тогда не удалось, поскольку северные клубы, такие как Дженоа и Интер, доминировали в итальянском футболе.
Первая мировая война прервала спортивные соревнования, но Лацио сумел сохранить свою организацию. Клуб даже стал тренировочной базой для военных-спортсменов, что укрепило его связи с армией и общественными структурами.
После войны футбол в Италии стал стремительно развиваться и структурироваться. Важным политическим моментом в его истории стал 1927 год, когда фашистские власти решили создать столичный футбольный клуб, который мог бы достойно представлять Рим в национальном чемпионате. По указу сверху (торчат уши Муссолини) и усилиям функционера Итало Фоски большинство римских футбольных команд было объединено в новый клуб — AS Roma.
Лацио, однако, категорически отказался от участия в этом объединении. Ярый поклонник команды, генерал Джорджо Ваккаро, защищал независимость любимого клуба, ссылаясь на его многолетнюю историю и статус первой команды Рима. Благодаря ему клуб удалось сохранить, что сделало Лацио единственной крупной альтернативой новосозданной Роме. Этот отказ от слияния заложил основу для одного из самых яростных противостояний в футболе — Derby della Capitale.
С первых дней своего существования клуб Лацио получил поддержку римской аристократии, военных и местной элиты, что объясняется как его исторической связью с армией через фигуру Биджиарелли, так и консервативными культурными ценностями, которые исповедовал клуб. В то же время, новосозданная Рома стала командой рабочего класса и простого народа, что активно подчёркивалось и поддерживалось фашистскими властями. Это социальное разделение стало ещё одним фактором, усилившим конкуренцию между двумя командами, превратив Derby della Capitale не только в спортивное, но и в социальное противостояние.
Il vostro Bersagliere