Ruslan DUGAEV (RusMoneyMaker)

Будни МосБиржи.

Рынок остается очень сильным. Множество домохозяйств недоинвестированы в акции и как мы видим лишь небольшое увеличение аллокации на акции дают прирост равный падению последних 4 месяцев. Что будет если ликвидность из денежных фондов польется на рынок? Акции удвоятся или утроятся за пару недель?

В остальном ничего не происходит, новогодняя суета, и какие-то сильных движений ждать не следует, вернемся к вопросу будущих движений 9 января. Пока все крупные фонды идут отдыхать, чтобы начать следующий торговый период уже в 2025 году.

Сегодня проведу эфир и подведем итоги года, наметим планы на следующий.

Будни МосБиржи.

Вчера вышли данные по недельной инфляции и составили 0.33% за неделю, это был последний шанс огорчить рынок и он упущен, далее начинается сезон низкой инфляции и это будет лишь радовать рынок, далее приход Трампа и тд. и тп.

МинФин слегка добавил фиксированный купон к займам, хотят допустить физ лиц, которые по большей части менее квалифицированные, но с них можно много собрать. Они хуже считают и легче принимают риски, с банками договариваться сложнее.

Рынок вырос уже на более чем 15% и по прежнему дешев, цели обозначал ранее 3000 по индексу первое движение, как мы туда дойдем неизвестно, но скорее всего вертикальным ростом, как и по валюте росли, похоже графики рисуют по линейке.

Каких-то причин продавать акции я не наблюдаю, наоброт, как мы всегда с вами обсуждали это самый дешевый актив, в отличии от недвижимости, золота и прочего. Разворот в ДКП мы пронаблюдали, поэтому тренд вверх, а значит buy the dip.

Самолет подучает много претензий по низкому качеству жилья и считает, что это недобросовестные компании одолевают компанию. С другой стороны, банкам нужно платить по плавающему купону. Видимо в связи с этим у финансового директора много работы и на РБК отправляют директора по продажам.

В целом упавшие акции могут делать по 70% с низов, просто на стопах шортистах, как раз такая ситуация может быть в Совкомбанке, брокеры обещали закрыть шортистов под доп эмиссию.

Будни МосБиржи.

Слегка скорректировались, хотя после такого роста это скорее стояние на месте.

ЮГК уже хорошо припала, на звонке с инвесторами детали сделки и сумму не озвучили по продаже доли основного акционера в ЗПИФ Фиалка, а также заверили, что зарплата основному акционеру, которая исчислялась в несколько миллиардов продолжат выплачиваться, возможно в меньшем чуть размере. Как и предполагалось шорт, акции отразили результат сделки.

Сегодня недельная инфляция, на которую ЦБ зачем-то сказал не смотреть, что надо смотреть чуть на большие данные, например, по итогам января вернуться к этому вопросу, ближе к заседанию ЦБ следующему. Интервью Гангана(директор департамента ДКП ЦБ) Интерфакту по сути обозначило пик инфляции в апреле, признало январь февраль не показательным и сместило по сути решение на июнь 2025.

В остальном ничего интересного на рынке не происходит, все ждут фееричного ралли дальше, кто-то ждет коррекции, в общем как обычно, плюрализм мнений. И каждый будет считать себя королем истории, так как рынок сходит и вверх и вниз, вопрос с каких уровней =)


————————————————————————————

Начать инвестиции в криптовалюту на специальных условиях BitJet и шанс выиграть iPhone

Начать инвестиции в российский фондовый рынок на выгодных условиях в БКС

Т-Инвестиции дают 1 месяц премиума и акцию на 4 000 рублей

Будни МосБиржи.

ЦБ вчера расставил все точки над и. Борьба с инфляцией переходит в новую фазу. Цель в 4% заменяется формулировкой: умеренная инфляция и сбалансированный рост. Это обсуждалось вчера на совещании по экономическим вопросам у Президента.

Рост RGBI к 106 может говорить о быстром снижении ставки, начиная с февраля. И вряд ли тут стоит ждать коррекций, скорее вертикальный взлет.

Рынок акций также вертикально взлетает, очевидно тренд вверх и для технического перехода в растущую фазу нужно сделать +30% со дна. Сейчас лишь +14%, значит новогоднее ралли может продолжиться до когда года и в январе, статистически это растущие месяца.

Также это, на мой взгляд, очевидный сигнал для держателей ликвидности. О том, что инфляция будет выше, ставки ниже, бизнес будет поддерживаться и долг слегка подгорать в огне инфляции.

Поэтому после уникального года, когда безрисковая ставка существенно превышала инфляцию и доходность рисковых активов, мы возвращаемся в нормальность и сжатая пружина акций может дать иксы, учитывая что риски закручивания инфляционной спирали выросли, инфляционные ожидания якориться не будут. Экономика замедляться более не будет. И активы вроде депозитов становятся вновь неоправданным риску продуктом, на мой взгляд.

В микроэкономике ЮГК отличился вновь запампили акции на новости о погашении долга НЕ КОМПАНИИ, а связанных сторон и тут же выходит сделка инсайдер продал акций на 36 млрд руб. Скоро будет спекулятивная идея на шорт...

————————————————————————————

Начать инвестиции в криптовалюту на специальных условиях BitJet и шанс выиграть iPhone

Начать инвестиции в российский фондовый рынок на выгодных условиях в БКС

Т-Инвестиции дают 1 месяц премиума и акцию на 4 000 рублей

Будни МосБиржи.

Пятница показала фееричный рост на смене риторики ЦБ на мягкую на фоне сохранения 21% ставки.

В целом акции могут продолжить рост, но возможно и будут падать, так как межбанковские ставки не снизились к 21% и похоже это пауза, а не разворот. С другой стороны, из фондов ликвидности пошел отток, а против денег акции не упадут.

Поэтому будем расти, буду покупать, будем падать буду продавать.

Итого: однозначности не вижу, но вижу что любители акций включили свои стандартные аргументы в ход, но есть и трезвомыслящие ожидающие охлаждения и не видящие позитива в 21% ставке. При этом ни росту рынка, ни падение ничего не мешает.

————————————————————————————

Начать инвестиции в криптовалюту на специальных условиях BitJet и шанс выиграть iPhone

Начать инвестиции в российский фондовый рынок на выгодных условиях в БКС

Т-Инвестиции дают 1 месяц премиума и акцию на 4 000 рублей

Будни МосБиржи.

РосНефть стала самой дорогой компанией России, обойдя Сбер. Тренд очевиден, думаю он продолжится, интересно, сменится ли лидер в народном портфеле.

Самое важное для инвесторов с прямой линии с Путиным:
Набиуллина, наверное, сама не знает какая завтра будет ставка, так как они это обсуждают на совете директоров, в процессе дискуссии принимают решение.
Набиуллина Путину не сказала какая сегодня будет ставка.

Мы сегодня с вами онлайн изучим пресс релиз решения по ставке ЦБ и подумаем, что с этим делать.

Консенсус аналитиков 23%, последнее время они начали попадать в решение, поэтому думаю без сюрпризов, это ключевое событие для рынков и сегодня оно случится, может быть волатильно, готовьте кэш.

————————————————————————————

Начать инвестиции в криптовалюту на специальных условиях BitJet и шанс выиграть iPhone

Начать инвестиции в российский фондовый рынок на выгодных условиях в БКС

Т-Инвестиции дают 1 месяц премиума и акцию на 4 000 рублей

Будни МосБиржи

МинФин пошел по пути экзотики, а что еще остается, когда годовой план по заимствованию выполнен за две недели? В этот раз были предложены выпуски с индексируемым номиналом и с постоянным купоном. Можно развлекаться как угодно, например, смотреть хотелки участников и отменять аукцион по причине отсутствия приемлемых цен. Тот частый случай, когда кривая спроса и предложения не пересекаются на аукционах и сделок не заключается.

Недельная инфляция составила +0.35%, с начала декабря по 16 число почти процент +0.97%, с начала года +9.14%, превысили красную линию ЦБ. Куриные яйца были более востребованы +1.8% за неделю, нежели мясо птиц +1.7%. Огурцы +10.1%, помидоры +4.1%. Это повод для исследования, не являются ли они каким-либо субститутом, продолжая расти которую неделю, учитывая дефицит рабочих кадров на рынке труда.
Мясные консервы -0.3%, это возможность собрать со скидкой калорийную корзину.

ВК лучше всех отскочил +4%, а мы знаем, что самая перепроданная компания отскакивает лучше всех. Позитив логично -0.9%, там еще до перепроданности падать и падать.

Гендир Самолета Акиньшина то ли спутала цифры, выпуски с рыночной ценой ниже 60% от номинала(таких нет на бирже) с выпуском с офертой в феврале 25 года торгуются с чистой ценой 95%, то ли специально запутала инвесторов, но вопросов и опасений, после публикации стало еще больше. Еще и планируют выкупить на пару млрд при размещении на 20 млрд, адресной сделкой?)

Итого: сегодня будем торговаться вяло, в предвверии завтрашнего заседания ЦБ.

————————————————————————————

Начать инвестиции в криптовалюту на специальных условиях BitJet и шанс выиграть iPhone

Начать инвестиции в российский фондовый рынок на выгодных условиях в БКС

Т-Инвестиции дают 1 месяц премиума и акцию на 4 000 рублей

⚠️У БКС и Сбера в топ идеях по потенциалу роста появился Т-Банк, до этого была Транснефть -п, выводы делайте сами...

Будни МосБиржи.

Вторник оказался падающим, в конце дня слегка откупили. Сегодня также скорее будем под давлением до инфляции и там уже по ситуации. В базовом сценарии еще ниже, так как не важно какая будет сегодня статистика в пятницу ЦБ решит по ставке, как минимум ожидаю 23%.

Полюс пытался подрастать, но это лишь отскок после падения, Лукойл на див гэпе держится, но вряд ли сможет изобразить закрытие гэпа.

Итого: ждем недельные данные по инфляции, до этого либо на месте, либо падение.


————————————————————————————

Начать инвестиции в криптовалюту на специальных условиях BitJet и шанс выиграть iPhone

Начать инвестиции в российский фондовый рынок на выгодных условиях в БКС

Т-Инвестиции дают 1 месяц премиума и акцию на 4 000 рублей

Будни МосБиржи.

Рынок обвалился на 2.4% за день. Ожидания повышения ставки в пятницу наложились на санкции ЕС очередные, поэтому рынок долго ждать не стал и сразу повалился. Еще в среду недельная инфляция.

Полюс хочет провести сплит акций, всё что было с ВТБ и НорНикелем мы знаем после таких манипуляций, поэтому продажи захлестнули и Полюс. Белуга начала двигаться к справедливым оценкам, за счет разморозки начисленных акций.

В целом в покупках лишь депозиты, фонды денежного рынка и флоутеры. В остальном покупок нет, лишь спекуляции на отскок. По акциями еще 3-4% вниз и уже можно присматриваться к покупкам.

Рубль стабилен. Механизм влияния ставки высокой на силу рубля ограничен, поэтому экономисты считают его фундаментально недооцененным. Но они всегда считают рубль фундаментально недооцененным, даже когда он был 30 рублей, были разговоры про 17 рублей =)

————————————————————————————

Начать инвестиции в криптовалюту на специальных условиях BitJet и шанс выиграть iPhone

Начать инвестиции в российский фондовый рынок на выгодных условиях в БКС

Т-Инвестиции дают 1 месяц премиума и акцию за 20 000 рублей

Будни МосБиржи

Самая важная из оставшихся недель в году. Встреча Путина с бизнесом крупным, потом данные по недельной инфляции, аукцион МинФин наверное уже не будет проводить, деньги привлек.

И на десерт заседание ЦБ в пятницу, после квартальной экспирации в четверг.

Неделя может быть волатильной, а потом скорее всего будет замирание в узком рендже до января.

————————————————————————————

Начать инвестиции в криптовалюту на специальных условиях BitJet и шанс выиграть iPhone

Начать инвестиции в российский фондовый рынок на выгодных условиях в БКС

Т-Инвестиции дают 1 месяц премиума и акцию за 20 000 рублей

Будни МосБиржи.

Четверг ожидаемо упал, до целевых по неделе. Дальше можем пойти на обновление годовых минимумов, но скорее всего откупят, как откупали предыдущие три недели.

Памп самолёта закончился дампом на дне стратегии, график показывает всю ситуацию плачевную у девелоперов. Ждём распродаж.

МосБиржа выведет расписки в третий эшалон для квалифицированных инвесторов, давно было пора, интересного и дешёвого бизнеса среди расписок не наблюдаю.

ФосАгро срезали дивиденд в два раза, что логично, платят из долга, эту практику взять бы на вооружение Магниту.

МосБиржа планирует запустить очередной неликвид: фьючерс на ключевую ставку, отличный инструмент, когда есть инсайд по ключевой ставке. А в теории конечно позволит хеджировать пронцетный риск.

В индексе ни одна бумага не показала рост, даже Лукойл завалился на 0.5%.

Сегодня значимых событий не запланировано, значит могут откупить шорты под выходные.

————————————————————————————

Начать инвестиции в криптовалюту на специальных условиях BitJet и шанс выиграть iPhone

Начать инвестиции в российский фондовый рынок на выгодных условиях в БКС

Т-Инвестиции дают 1 месяц премиума и акцию за 20 000 рублей

Будни МосБиржи.

Вчера хорошо выкупили рынок, инфляция +0.48% за неделю, только привлекла больше внимания к акциям, которые способны адсорбировать инфляцию и расти опережающими темпами. Многие акции значительно перепроданы и могут очень солидно вырасти до конца недели и года.

Также есть вероятность сохранения ставки на уровне 21%, что безусловно будет супер позитивом для акций, ведь решение не предопреденно. Но за ноябрь инфляция составил +1.4%, что уже не так сильно покрывается сверху фондами ликвидности и чтобы не создавать паники, ЦБ нужно якорить ожидания дальше и повышать до 23% или выше.

Рубль вчера вновь пытался поставить максимумы по слабости за год, это также позитив для экспортеров, да и для внутреннего рынка, потребители так активнее и легче расстаются с деньгами, несмотря на повышение ценников.

Глобально: На фоне инфляции в США на уровне ожиданий, выросло всё и S&P 500 и нефть и золото и газ, в ожидании дальнейшего снижения ставок.

Итого: российские акции могут сделать сильный рывок вверх до конца года, впитывая девальвацию и инфляцию.

————————————————————————————

Начать инвестиции в криптовалюту на специальных условиях BitJet и шанс выиграть iPhone

Начать инвестиции в российский фондовый рынок на выгодных условиях в БКС

Т-Инвестиции дают 1 месяц премиума и акцию за 20 000 рублей

Будни МосБиржи.

Рынок в очередной вторник слегка просел, в ожидании негативных данных по инфляции сегодня вечером. Рекордные ставки физ. лиц на падение индекса ОФЗ, а значит на рост ставки ключевой. Декабрьская распродажа, акций по дешевым ценам продолжается. Кто-то высказывает мнение, что самое время покупать, кто-то говорит что физ. лица выходят из акций и якобы заходят фэмили офисы и фонды. Сегодня инфляция и уже появилась аналитика об ускорении инфляции до 10% в декабре.

Также наблюдаем прогрев в информационном поле, после действий управляющих компаний и брокеров, которые выпускали нерезидентов недружественных, через лазейки в законодательстве: Euroclear не должен нести ответственность, если ЕС решит конфисковать замороженные активы, заявила глава депозитарно-клирингового центра Валери Урбен.
Есть риск, что начнут конфисковывать российские активы, выходы из акций нерезидентов мы видели на графике. начиная с мая.

Полюсу чтобы начать добычу на Сухом Логе необходим какой-то космический капекс в 6 млрд долларов США. При этом компания не обладает данными средствами и вопрос с казначейскими акциями вряд ли решится в сторону миноритариев, когда нужен будет кэш. При этом дивиденды привлекают инвесторов.
Но Сеглигдар оказался более интересным активом вчера, чем Полюс под див. отсечку.

Золото вновь штурмует 2700, геополитические события продолжают развиваться стремительно.

————————————————————————————

Начать инвестиции в криптовалюту на специальных условиях BitJet и шанс выиграть iPhone

Начать инвестиции в российский фондовый рынок на выгодных условиях в БКС

Т-Инвестиции дают 1 месяц премиума и акцию за 20 000 рублей

Будни МосБиржи.

День на фондовым рынке акций прошёл под знаком роста, помимо роста выходного дня, сегодня был еще более мощный рост. Возможно это начала декабрьского новогоднего ралли. Облигации стабильны, валюта слегка отжалась после падения.

В лидерах роста Позитив, инвесторы одобряют практику размытия капитала для стимулирования сотрудников и радостно прожимают кнопку купить обосновывая это двойным дном. Полюс и МосБиржа также в лидерах роста, на фоне роста золота и высоких ставок соответственно. Полюс сегодня представит планы развития Сухого лога.
Диасофт разогнали за счет дня инвестора, Лукойл сильно подрос, ещё пару таких дней и дивиденда не нужно ждать.

S&P 500 начал заваливаться на фоне роста китайских акций.

Итого в отсутствии каких-то значимых новостных потоков, наблюдаем значительный дневной рост акций на фоне технической перепроданности.

————————————————————————————

Начать инвестиции в криптовалюту на специальных условиях BitJet и шанс выиграть iPhone

Начать инвестиции в российский фондовый рынок на выгодных условиях в БКС

Т-Инвестиции дают 1 месяц премиума и акцию за 20 000 рублей

Будни МосБиржи.

Пятница закрылась фееричным ростом. Понедельник в большинстве случаев растущий, и этот понедельник будет не исключением. Большинство инвесторов всех категорий прожали кнопку купить уже на выходных и откроемся наверное гэпом вверх. Были насыщенные геополитическими новостями дни.

У нас остается 2 недели до заседания ЦБ и эта последняя неделя чтобы поддавить рынок заявлениями, потом будет неделя тишины. Среда ключевой день по инфляции и скорее всего очередному триллионному аукциону.

В остальном ничего интересного, простой новостной трейдинг, пока что выглядит очень работающим и прибыльным. Но какое будет разочарование у подписчиков парсеров, если они узнают, что в коде прописано, пока новость не пришла создателю, не рассылать остальным?


————————————————————————————

Начать инвестиции в криптовалюту на специальных условиях BitJet и шанс выиграть iPhone

Начать инвестиции в российский фондовый рынок на выгодных условиях в БКС

Т-Инвестиции дают 1 месяц премиума и акцию за 20 000 рублей

Будни МосБиржи.

Вчера припали на продавцах, которые не успели продать после данных +0.5% недельной инфляции. Потом начали активно расти около 15-16 часов. Блогеры связывают это с заголовками о переговорах между геополитическими игроками, хотя это было в СМИ ещё с утра.

Сечин заявил о начале угольной эры. Возможно нас ждёт организация РосУголь?

Группа Позитив вышла на рынок Египта. На пляжах Египта или в пирамидах б`ольшая потребность в firewall'aх?

Инсайдер Fix Price купил 8400 акций, а сегодня публика узнала о дивидендах более 35 рублей на акцию и увидела рост акций на +29.67%.

Только Сургутнфгз -п портит зеленое полотно, так как долларов будет столько, что они будут никому не нужны, предположительно.

Биткоин 100к, а многие не верили.

Сегодня скорее продолжим расти дальше, если СМИ продолжат подогревать тему переговоров.

————————————————————————————

Начать инвестиции в криптовалюту на специальных условиях BitJet и шанс выиграть iPhone

Начать инвестиции в российский фондовый рынок на выгодных условиях в БКС

Т-Инвестиции дают 1 месяц премиума и акцию за 20 000 рублей

Будни МосБиржи.

Среда ожидаемо подрастала после падения и на заявлениях с форума. Затем начались массивные распродажи где-то с 15:00 мск. Фиксация пошла по факту позитивных заявлений под которые и закупались на падении вторника. Также продажи усиливались на ожиданиях повышенной инфляции. И заблаговременные продажи были подобно инсайдерским, инфляция в этот раз получилась +0.5% за неделю. Вылетели за 9% по году, значит вероятность 25% ставки до наступления 25 года крайне высокая.

Данные вышли только на вечерке, поэтому основное падение нас ждет сегодня, будут продавать те, кто не торговал вчера вечером. Поэтому можем увидеть обновление годовых минимумов.

С другой стороны это инфляция явно не учитывает скидки(недели с черной пятницей), а предыдущая неделя была на повышенном объёме черной пятницы распродажной, поэтому возможно откуп, так как цены не повысились, а снизились. И цены как раз завышались, чтобы потом сделать скидку, классика.

Только РусАгро не упала и то из-за того что стоп торги. Котировки Х5 Group явно должны быть на 30% ниже при открытии при таком рынке.


————————————————————————————

Начать инвестиции в криптовалюту на специальных условиях BitJet и шанс выиграть iPhone

Начать инвестиции в российский фондовый рынок на выгодных условиях в БКС

Т-Инвестиции дают 1 месяц премиума и акцию за 20 000 рублей

Будни МосБиржи.

Рынок подрос вчера на сообщении Блумберг: Трамп скоро будет вести переговоры с Путиным по Украине.
Судя по тому как быстро рынок подрос это говорит о том, что огромное количество скальперов торгует новости и в лонг торгует с большим плечом и желанием, чем в шорт на текущих уровнях.

Затем рынок распродали, вышли провальные данные аукциона МинФина, удалось привлечь лишь 24.5 млрд рублей по ставке 17.31%. Затем недельная инфляция ускорилась до 0.37%, а затем и годовая до 8.68%, а красна линия для ЦБ это 9%.

Сегежа сначала разместила релиз о допке в 101 млрд рублей по 1.8 по рублей, затем удалила его, ЦБ в курсе уже занимаются изучением вопроса, видимо запросили объяснение у компании, возможно нам его озвучат. В любом случае для нормализации стоимости комапании, цена должна быть где-то ниже 1 рубля, торги доказали это.

Биток 96к. Вы еще покупаете акции? Тогда мы идем к вам!

Итого: сегодня возможно подрастаем, вечером и с утра на внебиржевых торгах скальперы уже вытаривают рынок.

—————————————————————————————

Начать инвестиции в криптовалюту на специальных условиях Bitget и шанс выиграть iPhone

Начать инвестиции в российский фондовый рынок на выгодных условиях в БКС

Т-Инвестиции дают 1 месяц премиума и акцию за 20 000 рублей

Будни МосБиржи.

Вчера рынок не удержал очередную поддержку и слегка провалился после сообщения Министерства обороны: ВСУ ночью нанесли удар 6 ракетами ATACMS по объекту в Брянской области. Пострадавших нет, возник небольшой пожар, но рынок отреагировал падением на 2%, которые успешно отыгрывает сегодня с утра.

Набиуллина выступая в Госдуме сообщила, что планируется снижение ставки уже в следующем году, так как корпоративное кредитование уже замедляется или ожидается что замедлится, но индекс RGBI также скорректировался.

Сегодня у нас данные по недельной инфляции и аукционы МинФина, посмотрим на результаты.

Инвесторы обратились в МинФин, чтобы налог на Транснефть не повышали, так как это ухудшает корпоративные практики и подает дурной пример для рынка эмитентов.

Крипто рынок продолжает ставить максимумы. Самое время переходить в крипту? Ликвидность и волатильность отлично подходят для торгов.

Итого: рынок скорее всего после такого падения подкупят, а дальнейшее движение будет зависеть от недельной инфляции, главное не выйти на годовые 9% инфляции, что сложно.

—————————————————————————————

Начать инвестиции в криптовалюту на специальных условиях Bitget и шанс выиграть iPhone

Начать инвестиции в российский фондовый рынок на выгодных условиях в БКС

Т-Инвестиции дают 1 месяц премиума и акцию за 20 000 рублей

Будни МосБиржи.

Понедельник явно не задался для оптимистов и лонгующих долгосрочных инвесторов, только скальперы продолжают ежедневно выносить деньги с рынка.

Сначала заголовки западных газет о ракетах (Боррель подтвердил разрешение США по ракетам, хотя официально США выдерживают паузу), потом налоговая инициатива МинФина по ТрансНефти и повышению налога на прибыль до 40%!!! Судя по всему дело было так: ...скорее всего в среду никто не придет на аукционы, после таких новостей, тогда надо доставать из долгого ящика инициативы по наполнению бюджета..."

Потом ЦБ: "...видим замедление инфляции в октябре к сентябрю, но инфляционное давление остаётся высоким, поэтому нужно дальнейшее повышение ставки..."
Серьёзно? Это напоминает сюжет из сказки о рыбаке и рыбке, когда ЦБ всё мало, главное нам всем у разбитого корыта со стагфляцией не остаться.

Рынок конечно держится, как истинный стоик, но на самом деле, скорее это как с допкой ОВК, больше слабая информированность инвесторов, отсутствие умных денег во фрифлоате. Скорее всего можем увидеть дальнейшее погружение на рынке акций, ОФЗ, а вот валюта может продолжить вертикальный взлёт.

Тем временем США ради роста фондового рынка к выборам, пошла на снижении ставки, и возможно совершила ту же ошибку, что и в 70ых, велик риск вторичного разгона инфляции.
Китайские акции продолжают валиться, надо признать что акции нужны только американцам и только американские, остальные страны очень слабо справляются с задачей роста фондового рынка. Золото и нефть в цене, как и ожидалось.

—————————————————————————————

Начать инвестиции в криптовалюту на специальных условиях Bitget и шанс выиграть iPhone

Начать инвестиции в российский фондовый рынок на выгодных условиях в БКС

Т-Инвестиции дают 1 месяц премиума и акцию до 20 000 рублей

Будни МосБиржи.

Торги выходного дня дали волатильность, на статьях в зарубежных СМИ о разрешении ударов западными ракетами по территории вглубь России.

Голубые фишки теряют 2-3%, при этом основные торги в тикере Т-Технологии, это начинает несколько напрягать держателей акций, которые теряют на компенсации комиссии при рекордных оборотах, тем самым снижая ожидаемую прибыль миноритариев.

Азия продолжает падение, золото подрастает, как и другие товары. В основном мировые рынки открылись вблизи пятничных уровней. Ждём открытия российского фондового рынка.

Будем смотреть ближе к открытию, изменит ли как-то новостной фон техническую картину по индексу МосБиржи.

—————————————————————————————

Начать инвестиции в криптовалюту на специальных условиях Bitget и шанс выиграть iPhone

Начать инвестиции в российский фондовый рынок на выгодных условиях в БКС

Т-Инвестиции дают 1 месяц премиума и акцию до 20 000 рублей

Банк России сообщил: Установлены факты манипулирования рынком при совершении сделок с обыкновенными акциями ПАО «ПИК-специализированный застройщик»

По факту дочерние организации накручивали объем, создавая иллюзию ликвидности и объемы, общепринятое название для таких действий спуфинг, то есть накручивание объема, на развитых рынках это запрещено.

По итогам проверки Банк России просто направил предписание компании о недопущении таких действий в дальнейшем. По факту возможно ликвидности в акциях почти нет и есть риск выбывания из индекса.

Будни МосБиржи.

Рынок ожидаемо припал, пятницу скорее всего подкупят как и понедельник. Сегодня отчеты за 3 квартал представят Совкомбанк, Совкомфлот, Сегежа, Хэдхантер.

Индекс RGBI продолжил подрастать, также ожидаемо. Вряд ли стоит ожидать дальнейших рекордов от индекса в ближайшее время.

Китайские акции - это классический памп энд дамп на новостях о стимулах, никакого спроса так нет, акции уже завалились ниже начала пампа. Американские акции держатся вблизи максимумов. Золото с нефтью под давлением. Крипта также зашла на коррекцию после турбо ралли. Инфляция в США вышла в соответствии с прогнозом.

У Т-Технологий новый тикер состоящий из одной буквы Т. Обороты впечатляют, скорее всего это результат без комиссионной торговли акциями в рамках Т-Инвестиций.

—————————————————————————————

Начать инвестиции в криптовалюту на специальных условиях Bitget и шанс выиграть iPhone

Начать инвестиции в российский фондовый рынок на выгодных условиях в БКС

Т-Инвестиции дают 1 месяц премиума и акцию до 20 000 рублей

Будни МосБиржи.

Рынок припал на недельных данных по инфляции 0.3% за неделю. При этом МинФину удалось максимально разместиться с фиксированным купоном.

Заседание ЦБ совсем скоро в декабре и 23% ожидаемая рынком может быть не пределом. Утренний рост застройщиков на заявлении Хуснуллина о недопущении банкротства девелоперов был нивелирован ожиданиями жесткой ДКП на фоне данных недельной инфляции.

Очевидно сегодня падение продолжится, так как данные по инфляции вышли после завершения основной сессии и сегодня управляющие фондами начнут распродажу акций.

При этом ОФЗ с фиксированным купоном продолжают покупать, обновлять минимумы не спешат, возможно закладываются на скорые дефолты и всё более заметное замедление экономического роста.

—————————————————————————————

Начать инвестиции в криптовалюту на специальных условиях Bitget и шанс выиграть iPhone

Начать инвестиции в российский фондовый рынок на выгодных условиях в БКС

Т-Инвестиции дают 1 месяц премиума и акцию до 20 000 рублей

Будни МосБиржи.

После пиков 6к S&P 500 зашел на коррекцию, биток также после почти 90к$ зашел на коррекцию. Китайские акции продолжают валиться. Золото держится около 2600 по споту.

Наш рынок также начал заваливаться, трампоралли эйфория сходит на нет. Ростелеком в лидерах падения на убытках за 3 квартал в отчета и планирует провести IPO "дочек", ЮГК разрешили добывать золото и акцию запампили на 11%.

МинФин проведет два аукциона с постоянным купоном, посмотрим будет ли интерес после заявления председателя Банка России о снижении ставки к уровню 2023 года в 2025 году. Также выйдут данные по недельной инфляции.

Будни МосБиржи.

Понедельник ожидаемо открылся гэпом к пятнице. Хуже рынка чувствовал себя Лукойл, видимо на слухах о слиянии с Роснефтью и Газпромнефтью в мегакорпорацию. Полюс также заливали на падении золота. Совкомбанк на фоне отчета о снижении прибыли подрос на 2.3%.
Positive также как и ТКС Холдинг в свое время доп эмиссию проводил по цене выше рынка, чтобы текущие акционеры не воспользовались преимущественным правом выкупа и вся допка ушла в нужные руки. Юнипро +5.9% на ожиданиях скорых дивидендов.

С моменте комментария Пескова об отсутствии переговоров Путина и Трампа, рынок перестал расти. Затем еще Заботкин сообщил о устойчиво высоких темпах роста инфляции и рынок встал в боковик. Но закрылись сильно на продолжение роста. Почти всё что ни купи сразу подрастает и заметно.

Биткоин 89 000$, эфириум 3 350$, вот что значит ликвидный актив в фазе роста. Более 10% за 1 торговый день. Китайские акции продолжают бурить дно, практически весь импульс на стимулах нивелировали.

Будни МосБиржи.

Крипта на выходных показала динамику доходностей, которую на фондовом рынке можно ждать годами. Биткоин превысил 81к$, Эфириум выше 3200$, всё это было очевидно заранее.

На выходных российский фондовый рынок подрос еще на пару процентов и скорее всего откроемся гэпом вверх. И в целом жду продолжение роста, возможно даже ускорения дополнительного. На российском рынке местным биткоином выступил Ozon и Система прибавившие за неделю по 23% и 15% соответственно и это без учета торгов выходного дня, там еще 2-3% можно смело добавлять.
На валютном рынке МосБиржа готовится к гипердевальвации. Заблаговременно вводят механизм стабилизации цен. Ждем-с. Введение механизма отрицательных цен на Чикагской бирже, думаю все помнят кто торговал нефтью в отрицательной зоне.

Боррель сообщил о подготовке 15го пакета санкций ЕС, но лишь в январе, поэтому можно спокойно заходить на санта-клаус ралли.

S&P 500 выше 6000, но китайский рынок обваливается на 1-2%, Alibaba Baidu теряют более 3%. В ожидании новых торговый войн с США, пошлин и т.п.

Итого: вечно растущий американский рынок, вечно падающие китайские акции и наш рынок, который может стать вечно растущим из-за своей малой емкости.

Будни МосБиржи.

Четверг начался не позитивно, как для всего рынка в целом, за счёт переноса торгов c 10 часов на 12, инвесторы прикрывали риски. Так и у самого Positiv'a, который совсем не позитивно посмотрел на свой четвертый квартал и снизил гайденс по отгрузкам до 30-36 млрд руб с 40 - 50 млрд, то есть скорее всего 30? Это было предсказуемо и сейчас происходит реализация идеи шортовой которая была. При этом акции заранее чувствовали себя хуже рынка, инсайд просочился на рынок. Помимо прочего еще и допку влепили и компания убыточна и потеряла 5.3 млрд. руб. за 9 мес. 2024.

В целом рынок подрастал, на росте облигаций с фиксированным купоном. Дальние ОФЗ прибавили за день 2-3%. Близится завершение жесткой ДКП? Посмотрим на недельную инфляцию сегодня вечером.

Тем более что ФРС снизила ставку на 0.25%, продолжая стимулировать рынок, крипту и другие рисковые активы. У Пауэлла появилась уверенность в инфляции 2%. Даже золото на общем позитиве подросло, хотя Goldman Sacks лишь к концу следующего года вангуют 3000$.

Если мы продолжим в таком же темпе, то деньги в фондах денежного рынка могут начать чувствовать себя неуютно.

В целом еще один волатильный день, подходящий для торговли, в группе хорошо отторговали ПИК и другие истории. Хотя акции Самолета неплохо так приземлились, надеюсь в ваших портфелях не было жидкости иначе восстанавливаться очень долго.

В Китае увидели восстановление на рынке недвижимости на фоне мер стимулирования.

Аренедата лучшая динамика котировок с момента IPO представит сегодня отчет. Также выглядит распиаренной, сегодня есть шанс приземлиться, но лишь шанс, посмотрим отчет.

Будни МосБиржи.

Трампоралли случилось, Трамп выбран следующим президентом США это случилось достаточно быстро, я ожидал более длительной интриги. Хороший волатильный день, подходящий для трейдинга, но всё продали и закрылись вниз. Дальше будем смотреть по ситуации, простой трейд закончился. Надеюсь что ралли продолжится, но посмотрим.

Публикацию недельной инфляции перенесли на пятницу, флоутеры не разместил МинФин, а фиксированный купон составил 17.56% и удалось привлечь всего 4.9 млрд рублей, неопределенность сохраняется, сидим дальше в качественных флоутерах. Минутки ЦБ ничего нового не привнесли, вновь повторили все тезисы и рынок вновь загрустил.

СПб биржа начинает быть конкурентом МосБирже, рано сдал, так как цели гораздо выше по компании. Эта идея давно в работе.

Михаил Кенин ищет покупателя на свой пакет в самолёте 31.6% - Forbes. Такой огромный оффер на таком рынке без дисконта не купят, да и с дисконтом без контрольного пакета вряд ли кому-то интересно, кроме текущих акционеров.

Золото падает, также ожидаемо, при этом глубина падения неизвестна, на этом Полюс сильно хуже рынка. Потенциал теоретический роста сохраняется, но конъюнктура не подходящая.

Фондовый рынок США подрастает, китайские акции под давлением и в ожидании пакета стимулов. Крипта пытается продолжить рост.

Надеюсь волатильность на нашем рынке продолжится в обе стороны.

Будни МосБиржи.

Трампоралли началось, теперь официально, заголовки начали говорить о победе Трампа и наш рынок моментально переставили на пару процентов вверх. Хотя до реальной победы ещё далеко, но это и не нужно для ралли.

В лидерах роста ожидаемые имена Газпром и иже с ними. Всё это было элементарно предсказать. Об этом только и были разговоры последнюю неделю.

Сегодня пройдут незамеченными аукционы МинФина и недельная инфляция. RGBI валятся в районе дна и пока никому не интересен.

Вчера еще был отчет ЮГК где компания попыталась вернуть доверие инвесторов возвратом кредита аффилированной компании в размене 8 млрд руб. Но котировки обвалились еще на 2%, но на сегодняшнем ралли подрастают. Ппамять у инвесторов птичья, хотя при ставке 21% есть доля скептицизма. Нужно либо ждать ставку ниже 16%, либо бычий рынок, либо пока Полюс достигнет таргетов и может быть тогда пройдет переход инвесторов, если компания не сделает ещё чего-то анти миноритарного. Кредит который выдавался по заявлениям менеджмента на импортозамещения был достаточно быстро возвращен, то ли не получилось импорт заместить, то ли это делается так быстро и легко, что нужно перенимать лучшие практики у компании. Но кто-то как будто то бы этого не заметил и продолжает пиарить компанию.

Еще ЦБ выпустит резюме по последнему обсуждению ставки, очень внимательно изучим материал. Пока лонги, как и ожидалось.

Будни МосБиржи.

Ожидаемое Трампоралли началось еще на внебиржевых выходных торгах. Бумаги подрастают в районе 1%. В целом ожидаю широкого роста рынка на неделе. За редким исключением, возможно в виде Озона, где выявили нелегальных мигрантов задействованных на складах компании. Явно не соответствие ESG, посмотрим. Негатива по большей части не ожидается, даже недельная инфляция вряд ли сможет сильно расстроить инвесторов. Отчеты IVA и Ozon затмятся Трампоралли. Под давлением импортозамещение и прочие истории, но они как хедж к Трампоралли ставке. Whoosh на выходных пытались покупать, но этот порыв выходного дня быстро продали, как только выпал снег.

Понедельник на мировых рынках прошел под знаком роста, нефть прибавила +2%, остальные активы показывали динамику близи цен закрытия. Хотя Баффет обкэшился на максимумах, но котировки по прежнему высоко, вот что значит ликвидный рынок.

Один из брокеров начал активно побуждать инвесторов к покупке акций, выпуская отчеты с названием о том, что возможно пришло время покупки акций. В очередной раз указав на дешевизну акций, при этом забыл предупредить на майских максимумах о дороговизне. Тезисы подобраны очень красноречивые:
👉отношение капитализации рынка к ВВП — минимум за 20 лет — всего 26%. Ниже было после кризиса 1998 — 20-25%.
👉Форвардный P/E рынка = 4. Историческое среднее соотношение = 6-7. Если рынок вернется к этой средней (например после снижения ставок), то с учетом дивов доха будет 100%.
👉Нравятся качественные акции: сбер, лук, новатэк, Татнефть, Роснефть, ГПН, Фосагро, Полюс и Мать и Дитя
👉Нравятся растущие компании: Яндекс, OZON, ТКС Холдинг
👉Если повезёт: Алроса, ВТБ, Газпром, Норникель, ВК, Русал, Система, Северсталь, НЛМК

В целом да, ждем-с роста.

Будни МосБиржи.

Пятницу ожидаемо выкупили, но выкупили слабовато. В стратегиях выкупали утреннее падение, меняли электронные записи о наличии бумаги разного номинала на ценные бумаги, то есть на долю в бизнесе и пока что справились, хотя подарочное новое дно может появляться в любой момент, то есть желающие получить записи в электронном виде на счёте в обмен на долю в бизнесе ещё могут появиться. Помимо крепких историй вроде Пика и Самолёта и АФК Системы 😁, которые удалось купить дешево и сдать на пару процентов дороже, в портфель также попала жидкость вроде ВИ.ру и Европлан, которую пришлось стопить, благо это был небольшой процент от капитала.
В отчёте АФК Системы замечен прирост долга на 100 млрд руб, судя по всему это уйдет на спасение Сегежи, которая может стать очень интересным активом с потенциальным апсайдом.

Оказывается сегодня тоже торгуемся, а после выходных откроемся лишь во вторник под выборы в США. Надеюсь на позитивный исход и Трампоралли на нашем рынке, но может быть и Харис новое дно в подарок.

Ставку на Трампа сделал, поэтому жду исхода событий, сегодня скорее всего узкий боковик в ожидании вторника, затем среды и недельной инфляции и т.д.

Полюс супер актив, выигрывает при любом исходе, но я взял побольше риска, Полюс не поместился в портфель. Золото припадает, изначально был план фикс по факту к ноябрю, поэтому золото неинтересно, а вот Плюс может расти даже на падающем золоте, закладывая девальвацию, возможное погашение казначейского пакета в 30% и стоимость золота, добычу с Сухого лога, то есть цель в районе 20 000+.

МосБиржа запустит аукцион обновления цен для валютного рынка, по аналогии с дискретным аукционом. Интересно это галопирующая девальвация у нас на валютном рынке ожидается?

Сегодня не планируется активных действий, суббота, в ожидании вторника.

Будни МосБиржи.

Четверг оказался рыбным. Можно было хорошо закупиться на проливе. Наверное это максимум, на что способны продавцы. Цены достаточно привлекательные и думаю сегодня будет мощный откуп под закрытие недели. Трампо ралли возможно начнется, ко вторнику. Возможно еще что-то поможет, возможно нефть, но дальше падать рынок не может мешает обильное количество бидов.

Набиуллина выступая на заседании комитетов Госдумы сказала, что есть соблазн увеличить помощь строителям вновь введя льготы, но предостерегла от этого. Поэтому строители вчера испытали дополнительное давление. Маржинколы пронеслись по рынку, возможно это финал.

С 1 ноября законодательство легализует майнинг в РФ, часть инвесторов предвосхищают какой-то рост на этом и фондового рынка в том числе, давайте посмотрим.

Нефть с начала недели все таки выкупили, как и ожидалось покупки случились. На геополитике, на заявлениях Ирана об ответных ударах в ближайшие дни по Израилю. Израиль ответил, что готов к удару.

Полюс получил первую тонну золота из Сухого лога, оценка которого не в ценах, ракета?

Мировые рынка слегка припали, в частности золото и S&P 500, возможно снижают риски перед 5 ноябрем.

Будни МосБиржи.

Рост акций в среды быстро распродали к полудню, потом добавили шорта ближе к вечеру. МинФин не смог разместиться во флоутерах, но привлек 26.2 млрд под 17.55% на 14 лет. Недельная инфляция составила +0.27%, что не добавляет оптимизма. Плюс США выпустили очередные санкции и прочие заявления.

Танкеры Новатэка просто бороздят просторы океанов, в поисках покупателей, которых нет.

Русал отрастает вслед за котировками в Гонконге, но никто не знает почему, непонятный, но прибыльный трейд.

В остальном мировые рынки стабильны, даже подрастают, как и товары.

Селзам сложно объяснить хайнетам, зачем им нужны акции, если флоутеры ruААА дают около 25% годовых, поэтому продают, то что хорошо идёт.

От акций вряд ли стоит чего-то ожидать, кроме новой попытки найти покупателя ниже 2600 по индексу МосБиржи.

Будни МосБиржи.

В очередной раз видим, что ждуны-толстосумы расчехляют свои кошельки и вытаривают весь рынок ниже 2600 по индексу МосБиржи. Но на всех акций не хватает и акции очень быстро отрастают выше. Потом присоединяются спекулянты и прочие игроки и мы слегка подрастаем.

Сегодня МинФин попробует занять с рынка, выйдет недельная инфляция, Европлан рассмотрит дивиденды, Сбер покажет МСФО за 9 мес.

Крипта куда-то спешит и устремилась в ралли, остальные активы ждут послушно 5 ноября.

Ожидать что-то кроме роста индекса МосБиржи сегодня странно.

Будни МосБиржи.

Обещанные маржин колы и массивные распродажи рынка всё таки случились, но пришлось немного подождать. Акции дешевеют, но покупатели не спешат, нужны более сладкие цены.

RGBI наконец-то начал ускоряться вниз добавляя доходность, но ещё недостаточно для покупки фиксированного купона, ожидаю ещё больших скидок.

В стратегиях удерживаю достаточно дешёвые акции, падают меньше рынка, но всё же падают. Рынок всё таки адекватно оценивает компании с кэшем, Интер РАО и Лукойл чувствуют себя гораздо лучше остальных.

Фондовые рынка США и Китая растут, у нас продолжается предновогодний сейл.

Среда на текущей неделе можно принести какую-то ясность с макро, но скорее всего лишь усугубит падение. МинФин не разместится, инфляция не замедлится, скорее всего.

Будни МосБиржи.

Нефть -4.5% с утра, вряд ли это обрадует держателей нефтяных компаний... Неделя явно открылась не по плану, ожидался рост, но посмотрим как расторгуют, будут ли уходить ниже или выкупят чёрное золото.

FATF не включил РФ ни в серый, ни а черный список, что и следовало ожидать, вообще странное заседание на фоне саммита БРИКС в Казани.

Вроде как обещали продолжение распродаж сегодня на российском рынке акций, маржин колы и ещё больший исход из акций в облигации, посмотрим. Ставку 21% явно не все успели заложить в цену и если это для кого крупного будет триггером на выход, то продажи могут длиться долго, неделями, сигнал был жёсткий до декабрьского заседания ЦБ.

Полюс смотрится интересно, главное чтобы бумагу не залили в интересах покупки других подешевевших активов.

Т-Технологии льют начиная с пятницы сильнее рынка, то ли там маржин колы у кого-то полетели, то ли инсайдеры сливают, ждём новостей, но как минимум на миллиард слили за пару дней выходных.

Будни МосБиржи.

"Кульминация российского представительства" произошла на 16ом саммите БРИКС в Казани. Была продемонстрирована впервые валюта стран БРИКС. Гегемонии доллара пришёл конец.

Сегодня с вами в прямом эфире обсудим пресс релиз ЦБ по ключевой ставке и узнаем решение. Ожидаю рост рынка после решения по ставке и объявления дивидендов Лукойлом, по данным аналитики.

Сбер полагает, что ставку поднимут до 21% в целом наверное так и будет. Также хочется посмотреть на новые прогнозы Банка России.

Палладий заметно подрос, но на ожиданиях санкций на РФ по мнению аналитиков, а не превышения спроса над запасами. НорНикель смотрится лучше рынкапоследнее время.

Тесла прибавила более 20% на ожиданиях победы Трампа, жду ралли и на нашем рынке, уже можно стартовать, но видимо ждут 5 ноября наши инвесторы, после истории дивидендами Газпрома 😏

При это в МинФине заявили о возможности возврата нерезидентов недружественных на российский рынок, но не со счетов типа С, а новых денег, которых обещают не блокировать, видимо МинФину нужны более сговорчивые покупатели долга, нежели банки. Не про акции же речь, иначе зачем было блокировать, чтобы потом вновь запустить?

Будни МосБиржи.

Результаты обсуждения FATF о включении РФ в черный список неизвестны, но стало известно по предположениям политологов, что Эрдоган получил от западных спецслужб "черную метку" за сближение с БРИКС, саммит которых проходит в Казани. Рынок на этом начали продавать.

МинФин провалил аукционы, приемлемых цен не обнаружилось. Данные по инфляции недельные 0.2% подсказывают нам, что жесткость ЦБ продолжится, а инфляция скорее всего не остановится в любом случае.

Валюта припадает, но очень слабо, я лично не покупаю по текущим, жду ниже, даже текущие уровни рассматриваю, как спекулятивные продажи в рамках аналитики. Есть предположение, что банки откупали шорт по валютным фьючерсам(балансирую открытую валютную позицию), закрывая еврооблигации и тем самым подготавливаясь к навесу в конце года, то есть потом будут выкупать еврооблигации и продавать фьючерсы, так что удастся еще купить дешевле, возможно.

С одной стороны в ожидании санкций от США и ЕС, с другой стороны саммит БРИКС проходит в Казани и РФ уже по большей части ориентирована на восток, а рынок по инерции почему-то припадает. Также идет активная интеграция с ОАЭ, инвесткомпания которых выкупают долю в МосБирже.

Итого: жду роста рынка, возможно после коррекции еще ниже. Возможно на дивидендах Лукойла, если СД не скупится на выплаты.

Будни МосБиржи.

Вторник оказался слабым днём, саммит БРИКС в Казани не помогает пока что, который проходит на фоне обсуждения FATF о включении РФ в черный список. Также начались разговоры о скорых санкциях со стороны США и ЕС. Заседание ЦБ по ставке в пятницу. Сегодня МинФин попробует привлечь деньги и узнаем недельную инфляцию.

Хотя было заявление на Толке, что компании с гос участием вернутся в 2025 к выплате дивидендов.
Но этого хватило ненадолго, Газпром подрос, но потом залили.
Полюс также распродали у 14800, дивиденды явно уже в цене, остальное инвесторы закладывать не спешат.

Итого: только золото продолжает взлет, ходят слухи что страны БРИКС могут расчеты и валюту каким-то образом привязать к золоту, серебру. В остальном стабильно. На российском рынке акций пока без понятных триггеров для роста, возможно пятничное заседание ЦБ по аналогии с предыдущим.

Самая масштабная SMART-LAB CONF!

Эмитенты, институциональные и частные инвесторы, брокеры и трейдеры — 26 октября 2024 года все участники конференции снова соберутся в залах кинотеатра "Октябрь"!

В ТРЁХ залах по долгосрочным инвестициям, трейдингу и облигациям выступят эксперты фондового рынка, а в ЧЕТЫРЁХ эмитентских залах можно будет задать свои вопросы топ-менеджменту компаний.

🔥Уже подтвердили свое участие:

• СОВКОМБАНК
• Яндекс
• Go Invest
• АЭРОФЛОТ
• Positive Technologies
• Самолет
• X5
• OZON
• Whoosh
• Diasoft
• Эталон
• SFI
• Русагро
• Селигдар
• Северсталь

и другие компании, всего более 50 эмитентов!

Для подписчиков моего канала — скидка 20% на любой тип билетов по промокоду:
RUSMONEYMAKER

Принять участие в конференции:
conf.smart-lab.ru

Будни МосБиржи.

Понедельник индекс МосБиржи провел на месте, хотя начинал неплохо, но видимо сегодняшнее заседание FATF заставляет подрезать риски.

Полюс стал лидером роста на фоне обсуждения дивидендов СД. Аналитики ожидают около 1000 рублей на акцию. Казалось бы совсем не много, но из-за того что цена на золото высокая и девальвация прошла, а акции долго стояли на месте, теперь идет переоценка.

Новатэк несмотря на попытку быть лучше рынка на льготах по НДПИ, под давлением на ожиданиях нового пакета санкций от ЕС, 15го по счету и направленного по данным Politico на СПГ.

Вуш обновил исторический минимум, на фоне сообщения компании об обсуждении дивидендов, видимо дивиденды если и будут, то смешные.

Мировые рынки стабильны, золото обновило максимум исторический, нефть подрастает, всё в рамках недельного прогноза.

Уверенность в покупках снизилась после слабого понедельника. Но Полюс остается интересной историей под дивиденды 23 числа СД обсудит, а Лукойл 25 числа СД обсудит дивиденды.

Будни МосБиржи.

Несмотря на сложную вторую половину недели, по факту неделя была растущей для индекса МосБиржи. Тут подоспели хорошие новости на выходных, Трамп опережает Харис на 24%, по-моему только этого и ждут еще не задействованные в акциях деньги. Также Лукойл может сдвинуть рынок решением по дивидендам, и конечно же решение ЦБ по ставке, определяющее.

Правда, во вторник FATF рассмотрит вопрос о включении России в черный список, но все надеемся, что это какое-то формальное мероприятие не имеющее последствий, если что увидим на графике соплю вниз.

Китай вновь снизил ставку, пытается реанимировать экономику. Золото, нефть, крипта подрастают.

Оттоки из рынка акций по большей части закончились, хотя физики в районе 10-15 млрд в месяц продолжают покидать чат, дивиденды, купоны и прочие поступления могут помочь прибавить индексу МосБиржи даже в условиях 19%, а возможно в соответствии с консенсусом 20% ставки по итогам недели.

Будни МосБиржи.

Участники рынка продолжили ликвидировать позиции, ЦБ не замечает давление на рынок акций со стороны навеса. Тогда предположим, что физики продолжают исход из акций. При этом RGBI не стремится прям падать ниже 100. ММК показал падение по всем показателям производственным показателям начиная с угольного концентрата. Мечел сократил чистый долг, на фоне роста выручки, результат деятельности компании: чистый убыток. Металлурги в лидерах падения.

Данные экономические показывают явно замедление. Девелоперы хорошо адаптировались и замедлили начало новых проектов. При этом поддерживают за счет финансовых инструментов пополнение эскроу, тем самым снижая стоимость проектного финансирования до 3.5%, то есть пока банки не почувствовали сильно снижение спроса на новостройки и перекрылись доходами от валютного рынка, в первую очередь речь про Сбер и ВТБ.

Т-Технологии такое название хочет утвердить ТКС Групп на очередном собрании, что будет больше отражать суть бизнеса и перейти от оценки привязанной к одному капиталу к технологическим компаниям, на фоне активного развития и внедрения ИИ.

Золото выше 2700, металлы и товары подрастают, Китай нащупал дно после коррекции к росту. Мировая коньюктура не окажет дополнительного давления, но и помочь росту никак не сможет. Пятница скорее всего будет под давлением и могут немного откупить под конец недели, если ничего не огорчит рынок.

Будни МосБиржи.

Заявления Заботкина об умеренном федеральном бюджете, не нашло отражение в документе ЦБ О чем говорят тренды. Получилось что это был не спойлер, а кликбейтный заголовок. Даже наоборот, там повышение тарифов ЖКХ и повышение утильсбора рассматриваются, как ключевые факторы повышения траектории ключевой ставки.

Авторы популярной статьи: "Как купить квартиру в Москве зарабатывая 150-200 тыс. руб.? Никак"

Выпустили новую статью: "Как замедлить инфляцию повышением ключевой ставки в условиях ограничения импорта? Никак"

МинФин попытался занять денег у банков, в итоге получил 17.7 млрд. руб. под 18.42% на 5 лет. И 7.8 млрд. руб. под 17.05% на 15 лет.

В итоге RGBI снова пытается возобновить падение на фоне роста инфляционных ожиданий. Можно сказать комбо для дальнейшего ужесточения ДКП собрано, но зачем? В ожидании долгового кризиса...

Акции приуныли на этом фоне. Что и логично, исход физиков в продукты с фиксированным доходом думаю продолжится.

Будни МосБиржи.

Неплохо начали неделю в своей песочнице, после отсева 12 октября. Но на горизонте новое испытание на рынка: 22 октября FATF рассмотрит вопрос о включении РФ в черный список...

Помимо заседания ЦБ 25 числа, которое как ожидает консенсус поднимет ставку до 20%, есть еще падающая нефть, активировавшаяся FATF. Санкции на НКЦ и МосБиржу покажутся цветочками, если FATF добавит РФ в черный список.

Тезис о том что в фондах ликвидности много денег, звучит не полноценно, если не добавлять после: глупых денег. Огромные расхождения между фьючерсами и акциями дающие по 30% годовых и схлопывающиеся за пару недель говорят о том, что деньги в фондах ликвидности просто не видят этих возможностей.

Нефть и газ нащупали дно, как и металлы. Крипта продолжает полет вверх, вместе в S&P 500. Китайские акции также развернулись. Обо всем этом заранее в VOLUME_PROFILE

Сегодня МинФин попытается разместить фиксированный купон, выйдут данные по недельной инфляции. Как на это отреагирует RGBI думаю будут следить многие. Это новый индикатор для многих глаз, как крипта или нефть во время активных движений.

Будни МосБиржи.

Спойлер Заботкина об отношении ЦБ к федеральному бюджету на 2025 год позволил индексу RGBI подняться обратно выше 100. Говорить о развороте в любом случае слишком рано, тем более на падающей нефти. Нужно дождаться заседания ЦБ в конце месяца, посмотреть два недельных принта по инфляции.

Акции слегка подросли, то ли на уходе нерезидентов после 12 октября, то ли на подвижках в Курской области. Хотелось бы продолжение банкета, хотя бы в рамках нисходящей тенденции.

Астра сумела законтрактоваться на сумму +98% к 9 мес прошлого года. Вопрос лишь на какой срок взяты обязательства и смогут ли в дальнейшем поддерживать темпы роста продаж.

ВК начал выделять гранты блогерам для конкуренции с YouTube, всего распределит 100 млн руб на длинные видео форматы, для сообществ с аудиторией от 1 тыс. Технически выглядит интересно, особенно на фоне замедления YouTube, но вот что по финансам у компании это вопрос.

Крипта и S&P 500 разрывают максимумы, в соответствии с прогнозами.

Нефть, золото, товары и металлы волатильны, в ожидании новых стимулов в Китае.

Неделя только началась, а волатильность уже высокая, ожидаю ее сохранение.

Будни МосБиржи.

Предыдущая неделя прошла под давлением продавцов. Есть лишь надежды на рост, в связи с 12 октября, якобы навес продавцов уйдет. Итоги торгов покажет время.

Неделя пройдет в ожидании заседания ЦБ на следующей неделе, а значит ничего особенного нас не ждёт и рынок может остаться под давлением. ОФЗ продолжат обновлять минимум, но флоутеры действительно интересный инструмент, особенно с ежемесячными выплатами.

НоваБев групп нарушила технологию производства на Спиртзаводе Чугуновский(загрязнила речку, в результате чего погибла рыба), за что лицензия была приостановлена на месяц. В целом компания дорогая, так и не достигла рыночных распродаж, так как путаница с начислением акций ввела в заблуждение всех гуманитариев на рынке. Если в реальной экономике с гуманитариями нам не летать в далёкий космос, то на финансовом рынке с гуманитариями нам не приблизиться к справедливым значениям, после "наперсточного" начисления акций.

В остальном же на мировых рынках позитив, нефть и металлы пытаются подрастать, мировые рынки акций также бьют рекорды, это нам мало помогает, а вот если начнется падение, чего не жду, то мы наверно весело покатимся ещё ниже.

Валюта также может ослабнуть к рублю локально, на дивидендном сезоне, если экспортёры будут продавать и на налоговом периоде, предположительно после выхода нерезидентов, хотя предыдущий налоговый период практически не отразился на крепости рубля.

Будни МосБиржи.

ОФЗ покупают, с одной стороны стало ещё дешевле, с другой стороны подарочное второй дно также может реализоваться, а для кого-то уже 5ое или 10ое.
Сегодня на эфире обсудим ситуацию и ключевую ставку.

Акции под давлением, попытки роста продают. Ситуация располагает, ставки на межбанке растут в преддверии заседания ЦБ, стоимость фондирования растёт, банки уже привлекают длинные деньги через депозиты, надежды на разворот ДКП на горизонте пары кварталов рассеились.

И вообще в одно прекрасное утро, можем узнать об очередном техническом дефолте какого-нибудь крупного корпората, тогда и доходности ОФЗ нормализуются и рынок акций станет привлекательнее.

Валюта слегка притормозила вертикальный взлет, пожалуй лучший актив по итогам месяца и на перспективу.

Мировые рынки в целом чувствуют себя стабильно, если не считать Китая который припадает после вертикального взлета.

Будни МосБиржи.

МинФин не смог разместить выпуск облигаций, с формулировкой: "признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен."
Другой выпуск флоутеров разместил внимание на 4.8 млрд. руб. при спросе 44.1 млрд. руб.
Констатирую отсутствие интереса к долгу МинФина у банков, как к классу активов. Судя по вертикальному взлету валюты, все в юанях и в долларах сидят и докупают...

Инфляция недельная замедлилась до 0.14% с 0.19%, но это точно не game changer для инфляции и тем более для ЦБ.

Мордашов заявил, что нынешняя ставка ЦБ «тормозит любое развитие». Странно, у Северстали с 2022 года отрицательный чистый долг, правда капекс составляет порядка 50% от чистой прибыли, что конечно выгоднее положить на депозит, чем в бизнес, но это же временное явление или уже всем кажется что не такое временное, после года жесткой ДКП?

Валюта взлетает вверх, рубль бурит дно, те кто сидят на депозите под 19% и меньше уже не думают заработать, лишь бы цены не выросли в Храз, пока накапает 19%. На бирже ICE спот уже 97 рублей за доллар... Держатели акций, которые казалось бы должны впитывать инфляцию, также страдают.

США начали пугать ураганом Милтон, который может быть самым разрушительным, но почему-то про ураган Хелен предупреждений не было.

Тем временем индексы в США ставят новый максимум. У нас же обсуждают торги выходного дня. Может быть нужно сначала научиться котировки акции поднимать, а потом расширять торги? На самом развитом финансовым рынке торги проходят всего 8 часов и потом нет торгов, они открыты 24 часа 5 дней в неделю, но там никто не торгует, потому как работают роботы крупнейших фондов BlackRock и прочих и никто не решается лезть туда, а если лезет, то всё нивелируют автоматические системы.

Крипта, золото и металлы под давлением.

Будни МосБиржи.

RGBI ниже 100 и спекулянты могут откупать, хотя доходности дальнего конца кривой ОФЗ всего 17% и до ставки 19% ещё далеко, но это спекулянты, логики для покупок много не нужно. МинФин разместит 2 выпуска флоутеров, вместо обычного фикс. купон и флоутер. Вечером возможно выйдут позитивные данные по недельной инфляции.

Рынок акций продолжил торговаться на месте. Рынок ждёт совет директоров по Лукойлу, чтобы нажать кнопку buy. Ожидания по дивидендам компании высокие, на фоне девальвации, кэш подушки и высокой ставки.

Личность Сатоши Накомото так и не раскрыта на 100%, возможно это Лен Сассаман, но есть и противоположные мнение от его вдовы, он погиб в 2011.

Китайские акции продолжают коррекционное движение, после вертикального взлета. Американские индексы на максимумах. Нефть подрастает, металлы под лёгким давлением.

Будни МосБиржи.

Понедельник на рынке российских акции на фоне растущей нефти и валюты смог закрыться лишь в нуле, после падающего открытия.

RGBI новый годовой минимум установил, ЦБ высказал надежду на нормализацию инфляции лишь в 2025.

Валюта продолжает расти, на фоне падения рубля при 19% ставке. Ничего не напоминает? Турция? 50% ставка?

Исторический день для крипты, может быть раскрыта личность создателя биткоина Сатоши Накомото.

Русал припадает на торгах в Гонконге из-за попытки блокировки Soul обратного выкупа акций, так как ничего с акций она не получила.

Товары слегка припадают после ралли понедельника, Китай также открылся коррекцией, после фееричного роста и выходного дня.

Будни МосБиржи.

Китай сегодня отдыхает, пока АДР на китайские акции растут. Возможно уже с завтрашнего дня ситуация с дефицитом юаней изменится, когда китайские банки начнут работать.

В целом мировая конъюнктура позитивная. США предложили "компенсационный пакет" Израилю, чтобы он не атаковал объекты в Иране, чтобы нефть перестала расти до выборов в США 5 ноября. Золото и нефть пока перестали расти, но о падении речи не идёт.

Технически последние санкции США на МосБиржу предполагают последнюю дату расчета 12 октября, но это уже не релевантно, последние продажи нерезидентов были в начале сентября. ЦБ вообще заявлял, что на падение рынка с мая нерезиденты почти не оказали влияния.

Сбер, ВТБ, Альфа и Т-Банка держат почти 80% розничного кредитного портфеля. Также крупнейшие банки стали предлагать длинные депозиты под ставку 18-23%, что говорит о смене ожиданий на длительное удержание жёсткой ДКП. Жду RGBI ниже 100.

Следующая неделя может быть более интересной, когда НПФ включатся большим процентом в акции и IPO.

Будни МосБиржи.

Пятница, рискует стать растущим днём. Санкции санкциями, но ЕС закупает рекордно российские удобрения, закупки российского газа превысили закупки газа у США, скидки решают, когда дорогая рабочая сила, налоговая нагрузка, скидка имеет значение. ФосАгро в очередной раз рискует стать бенефициаром ситуации.

Сегодня на эфире обсудим какая доля акций и облигаций должна быть в портфеле и почему, рассмотрим теоретические аспекты и моделируем ситуации на исторических примерах.






Как подключиться?

С помощью приложения Т-Инвестиции, где нужно зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. Можно также просто перейти по ссылке https://l.tinkoff.ru/broadcast с помощью телефона.

в #эфир => https://l.tinkoff.ru/broadcast

Будни МосБиржи.

Нефть взлетела на 5%, валюта вертикально вверх, хотя бы это реанимировало рынок акций, что не может не радовать. Еще и Силуанов заявил, что никакого изъятия сверхдоходов у банков не будет, что обрадовало рынок, иначе кто будет покупать ОФЗ, если не банки, а покупать нужно будет много.

Выяснилось, что у Лукойла, чья отчетность вышла еще 29 августа за 6 месяцев, более 80% денежных средств из триллиона в валюте. При этом все уважаемые эксперты высказывались, что компания зарабатывает на процентах в рублях из-за высокой ключевой ставки. Получается что дальше 7ой страницы на 11ую никто не заглядывает и это люди которые позиционируют себя как фундаментальные аналитики, грустно, но зато есть куда стремиться.
Теперь могут говорить, что компания заработала на девальвации =))

В этом плане и отчет ЮГК мало кто открывал, цена долго была около 80 копеек, пока кто-то за чашечкой кофе не пролистнул дальше и не увидел займы аффилированным компания на сумму годовой прибыли, по сути вывод всей прибыли из компании.

Также интересно смотрится Транснефть -п, которая держит 27% в валютных депозитах, не Лукойл конечно, но тоже на девальвации заработала.

Грустит лишь рынок ОФЗ фиксированного купона. RGBI приближается к отметке 100...

Завтра пятница и российский рынок рискует завершить торги на мажорной ноте.

Будни МосБиржи.

Недельный принт по инфляции вышел +0.19%, Заботкин подтвердил жесткость ЦБ в дальнейшей борьбе с инфляцией.

Минфину под доходность 16.65% желающих дать в долг практически нет. И во флоутерах спрос уменьшился, цена просела до 94%.
Продолжаю держать флоутеры под 20%+ с ежемесячными выплатами.

Акции приуныли, хотя инфляция и девальвация в базе должны давать рост. Вертикальный взлет валюты против рубля продолжился. Растущая нефть с лагом до 3-4 месяцев может помочь, если импорт не начнет вертикально взлетать, текущую девальвацию связывают с выходом иностранного бизнеса после продажи активов в РФ.

С 13 октября ЦБ разрешил НПФ участвовать в маленьких İPO снизив порог с 50 до 3 млрд, теперь обкешиться можно будет о пенсионные накопления.
Доля акций НПФ увеличена с 5% до 10%, но эксперты оценивают влияние на рынок минимальным из-за требования о безубыточности на горизонте 3 лет.

Мировые рынки в целом стабильны, китайские акции продолжают вертикальный взлет после стимулов. Нефть подрастает, информационный пинг понг продолжается, западные СМИ пытаются доказать, что ОПЕК+ собирается наращивать добычу кратно, официальные комментарии это опровергают. Goldman Sachs увидел цель в 6000 по S&P 500.

Флоутеры и шорт в RGBİ самые доходные и понятные стратегии.

Будни МосБиржи.

Вторник, фиксация в акциях продолжилась. IPO Аренадаты прошло по классике, насыпали 5% аллокацию, её тут же сдали в рынок +16% и далее бумага просела. Апсайд порядка 20% остаётся, но на фоне того же Яндекса с тем же апсайдом, совсем не интересно, риски в маленькой компании выше.

Сегодня МинФин проведет аукционы, причем основное финансирование бюджета 2025 планируется именно через займы ОФЗ. Недельный принт по инфляции также важен. Продолжаю держать флоутеры под 20%+ с ежемесячными выплатами.

Консолидированный федеральный бюджет предполагает инфляцию явно выше таргета ЦБ в 4%, ждём развязки ситуации в 4кв24.

Акции Магнита разогнали, потом блогеры распиарили акцию как покупки инсайдеров под возможный выкуп по средней цене около 6500, но оферты снова не будет, так как на балансе остаётся по прежнему ниже 30% акций, остальной пакет снова уходит в РЕПО и обязательства по выставлению оферты не возникает.

Пошла история про сверхналог на прибыль для банков. На этом фоне банковский сектор чувствал себя хуже. Думаю с этим будут очень аккуратно, иначе можно получить банковский кризис, когда пойдут дефолты и рост резервов, ЦБ придется заливать все ликвидностью. Банковская прибыль зачастую бумажная.

Нефть и золото взлетели на фоне ракетного удара Ирана по Израилю, последний оставил за собой право неожиданного ответного удара.

Рубль продолжил девальвацию, что может помочь рынку акций не упасть ниже.

Мировые рынки приуныли, но думаю это не надолго, октябрь статистически растущий, переходящий в Санта Клаус ралли.

Будни МосБиржи.

Понедельник завершающий сентябрь, закрылся небольшим снижением на вечерней сессии.

Опубликован федеральный бюджет. Много мнений появилось вокруг, часть информационных поставщиков начали выделять, какие-то негативные моменты и делать выводы на основании крупиц, теряя из виду big picture.

Big picture в том, что расходы возрасли умеренно, не нефтегазовые доходы вырастут.

Первичная реакция рынка была фиксация по факту хороших цифр, с утра уже откупают.

ОФЗ логично проваливаются ниже, но очень умеренно, шортистов особо нет, а держатели выходят. По RGBİ 100 видится как уже ближайшее событие и покупки оттуда пока даже не планирую.

Интересно посмотреть закрытие недели, как по факту закроемся после публикации бюджета, недельного инфляционного принта.

Пока ситуация видится, как эмоциональные продажи на фоне информационного шума из мнений о том, что бюджет проинфляционный.

Конечно ждём опорного октябрьского заседания ЦБ и новых прогнозов, после поступивших данных.

Будни МосБиржи.

Прошлая неделя прошла под знаком роста. Логично ожидать дальнейшего роста.

IPO Аренадаты на растущем рынке классический памп ожидаю. Далее классическую распродажу.

Нефть подрастает, это может придать крепости рублю, особенно на фоне 19% ставки, особенно в ожидании 20%+ ставки уже в октябре.

Мировая конъюнктура способствует росту, китайский рынок продолжает галопирующий рост, пока всё безоблачно растем, ничего интересного.

Дискуссия о расширении времени торгов набирает обороты.

ЦБ РФ запустил опрос интересно узнать результаты.

Я лично против и утренних торгов и торгов в выходные дни, утренние торги в конце 21 начале 22 показали отсутствие ликвидности и лишь возможность встать рано утром скупить у паникеров акции и продать их в течении дня, прибыльно уверен будет, но я предпочту спать утром и отдыхать в выходные, чем малые объемы гонять.

Будни МосБиржи.

Как завершится пятница, интрига. Вчера обсудили текущую ситуацию на рынках и заглянули в будущее.

Рынок акций, наверное самый интересный из всех активов до которых можно дотянуться.

ОФЗ под давлением, банки не хотят продавать ниже, покупатели ждут распродаж.

Следуя поговорке, продавай в мае, вторая часть звучит, как не забудь вернуться в октябре, настроен очень оптимистично, нужно выкупать просадки, на мой взгляд.

На эфире поговорим про текущую конъюнктуру на рынке акций и облигаций.

Мировые рынки колосятся, крипта на пороге экспоненциального роста, там же и индексы S&P 500, Nasdaq, китайский рынок устремился в вертикальный рост.