Zakharov Invest @risk_zakharov Channel on Telegram

Zakharov Invest

15 Feb, 08:38

ДОСТУП В ЗАКРЫТЫЙ КАНАЛ🔓

С сегодняшнего дня на 2 недели до 1 марта открывается возможность попасть в мой закрытый канал. На мой взгляд у меня один из лучших каналов по облигациям на просторах интернета. Это уже будет 4 по счету поток, который я запускаю каждые пол года. Чем этот канал будет вам полезен:

1) Веду два своих портфеля: облигационный (>6 млн рублей и там только облигации) и смешанный (>20 млн рублей и там и облигации и акции и другие инструменты). Все покупки/продажи сразу же публикуются на канале. Еженедельно подводятся итоги.

2) Доступ к материалам для закрытого канала (супер удобный эксель файл по корп. облигациям с фикс купоном; флоатеры с расчетами дюраций и эффективных доходностей; эксель-файл, в котором реализован расчет риска портфеля облигаций; рисуются карты доходностей в разрезе рейтингов). Отличный материал, чтобы самостоятельно анализировать рынок и принимать решения.

3) Чат со мной и участниками канала. Отсутствие флуда, конструктивное общение, возможность получить оперативно ответы на вопросы.

4) Анализ рынка облигаций, анализ эмитентов и "интересности" первичных размещений

5) В планах добавить периодические звонки для обсуждения рынка

6) В следующие пол года запущу продвинутую часть обучения по облигациям, где на экселях буду учить делать расчеты и рассказывать тонкости оценки. Приоритет для группы будет отдаваться участникам закрытого канала.

Стоимость - 7000р за 6 месяцев. Рассрочки и другие опции по оплате недоступны. Цена за 1.5 года еще ни разу не менялась. Через пол года будет повышение, успевайте затестить по старой цене.

⏳

Период подписки - с 1 марта 2025 года по 31 августа 2025 года

Сейчас в закрытом канале 380 человек. Многие участники остаются с самого открытия 1.5 года назад.

Ознакомиться с отзывами можно здесь ➡️ ОТЗЫВЫ

Оплата только через мой бот по ссылке внизу поста в разделе "закрытый канал" ❗️берегитесь мошенников

После оплаты в бот придёт одноразовая ссылка, по который нужно вступить. Всю остальную информацию напишу в закрытом канале.

Ссылка на бот ➡️ @zakharov_invest_pay_bot

6,690

Zakharov Invest

14 Feb, 14:40

#новинки_дня 🆕

1) фикс Мобильные ТелеСистемы 001P-28 (RU000A10AV98). Цена 99.95%, купон 21.75%, эфф. доходность 24.12%. Дюрация 1.1.

2) фикс Промсвязьбанк 003P-11 (RU000A10AV72). Цена 100.74%, купон 22.3%, эфф. доходность 23.24%. Дюрация 0.9.

8,280

Zakharov Invest

14 Feb, 13:28

Никогда такого не было и вот опять 😁

8,947

Zakharov Invest

14 Feb, 12:12

Тезисы пресс-конференции Банка России:

🟢 Набранной жесткости может быть достаточно для замедления инфляции. Но если не хватит - готовы вернуться к вопросу о повышении ставки в марте

🟢 Ситуация с дефицитом кадров остается напряженной, но есть переток ресурсов. Предприятия сокращают темпы найма.

🟢 Участники рынка пересмотрели ожидания по траектории ключевой ставки. Сдвинулись вниз.

🟢 Кредитование с декабря замедляется. Как корпы, так и розница.

🟢 Ключевым дезинфляционным фактором является замедление кредитования.

🟢 Нужно убедиться, что текущей ставки достаточно для устойчивого кредитования и снижения инфляция. Нужно долго держать жесткие денежно-кредитные условия.

🟢 Вариант снижения ставки не обсуждался. Обсуждали 2 варианта: сохранить или повысить

🟢 Данные за декабрь и январь по корп кредитованию сильно зашумлены (сезонный фактор из-за бюджетных выплат в декабре и январе). Нужно больше данных. Розница устойчиво замедляется.

🟢 Сигнал от ЦБ - умеренно-жесткий (но были и предложения дать нейтральный сигнал)

🟢 Разрешение конфликта на Украине не входит в базовый сценарий. Пока преждевременно. Пока просчитать маловозможно

🟢 Если бы не повысили КС, то инфляция была бы выше и ускорялась. Рост КС не разгоняет инфляцию. Сдерживает излишек спроса, так как эффект от сдерживания спроса сильнее фактора влияния КС на инфляцию (в плане ускорения).

🟢 Укрепление рубля - дезинфляционный фактор и переносится в цену с лагом. Уже видим замедление темпов роста (бытовая техника, смартфоны и тд.).

🟢 Спреды фондирования в банках сузились. Не считаем, что сужение привело к смягчению денежно-кредитных условий. Наоборот ужесточилось из-за других факторов.

🟢 Волны банкротств не ожидаем. Для большинства компаний финансовое положение зависит от роста издержек (сырье, материалы, оплата, логистика и тд.). Высокий ключ с этим помогает бороться. Компании сохраняют финансовую устойчивость. Смотрим на заявки на реструктуризацию. В сегменте малый-средний бизнес кол-во рестракта не превышает уровень 2023 года.

🟢 Пик годовой инфляции (LTM) будет в апреле/мае.

🟢 Не хотела бы спекулировать, когда договорнячок по СВО можно будет начать закладывать в базовый прогноз. Пока считаем, что все останется неизменным

🟢 Есть ли мандат у ЦБ на заморозку вкладов? ТАКОГО МАНДАТА НЕТ по законодательству. Это бессмыслица. (хватит уже думать про это, ёкарный бабай)

🟢 Индексация тарифов высокими темпами это проинфляционно, потому что сами по себе услуги составляют небольшую долю, но рост тарифов высокими темпами подогревает инфляционные ожидания. Когда издержки и цены растут, то нужна индексация. Важно найти баланс (ага, конечно, ЖКХ у нас это та еще дыра бездонная)

🟢День влюбленных ~~в длинные ОФЗ~~, 23 февраля, 8 марта. Влияют ли на инфляцию и учитывает ли ЦБ? Праздники не мешают низкой инфляции. Там тупо сезонность. Цветы выросли - потом упали. К 15 марта цены возвращаются обратно (мужики, давайте быть умнее и 15 марта женщин поздравлять)

🟢 Ипотека не может обеспечить доступность жилья. Основной фактор доступности - рост доходов не отстает от роста цен на жилье. Последние годы было наоборот (тут приличных слов у меня нет). Сейчас ситуация меняется. Подорожание жилья замедлилось и даже снижались в некоторых регионах.

🟢 Замедление экономики происходит из-за значительного сокращения рабочих ресурсов, а не из-за высокой КС. Нужно различать замедление экономического роста и кризис. В кризис нужна поддержка. А когда со стадии перегрева спускаемся (как сейчас), то льготные кредиты могут быть только дозированно. Иначе дольше высокую КС придется держать. Кредит для компаний важен, но это доп ресурс. Основной ресурс - финансирование акционерным капиталом или собственным.

Все. Больше ничего интересного. Накидайте лайкосы 👍

8,873

Zakharov Invest

14 Feb, 12:01

https://t.me/centralbank_russia?livestream

Ссылка на прессуху

8,854

Zakharov Invest

14 Feb, 10:47

ВТБ брокер опять что ли лег отдохнуть. Что-то зачастили 😒 за последние дни прям отвратительно себя приложение показало в плане стабильности работы

9,245

Zakharov Invest

14 Feb, 10:32

Новый среднесрочный прогноз

9,669

Zakharov Invest

14 Feb, 10:30

❗️Ключевая ставка 21%

Прикиньте, если бы дали -0.25%. Рынок бы одурел))

9,432

Zakharov Invest

14 Feb, 10:03

30 минутная готовность)

13:30 решение Банка России по ключевой ставке

В чате всех ванг за минуту до решения по традиции буду мьютить на недельку)

9,636

Zakharov Invest

14 Feb, 09:39

Я тут с рынком отвлёкся так, что забыл про заседание ЦБ сегодняшнее написать

Консенсус всея Руси, что сегодня оставят 21%. Ставка по 1 летнему % свопу на КС стремительно нырнула вниз вместе с доходностями длинных ОФЗ и составляет 20.50% на вчерашний день. 3 месячный своп 21%. 6 месячный своп 20.67% Ушёл так называемый "горб" из процентной кривой, который был на сроке 1 года. Рынок начинает прайсить снижение ставки, ну и длинные офз отражают эти ожидания. Спасибо переговорам.

Ну а я сегодня жду, что оставят КС на месте, а про риторику загадывать не буду, посмотрим

9,925

Zakharov Invest

14 Feb, 08:12

АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО «М.ВИДЕО» НА УРОВНЕ А(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «СТАБИЛЬНЫЙ»
https://www.acra-ratings.ru/press-releases/5491/

Жив кабаняра! Оферта через пару месяцев)

9,812

Zakharov Invest

14 Feb, 06:11

Новый день - новые максимумы.

С днем всех влюблённых в длинные ОФЗ! 💗

9,901

Zakharov Invest

13 Feb, 19:02

Вот реально интересно, почему остановки случаются, когда либо все валится к чертям, либо мощно растёт. Когда спокойный торговый день, то все как часы работает. Или в обычные дни такое тоже бывает? Не припоминаю)

На мосбирже кстати некоторые отделы в 2 смены работают. На заре моей карьеры предлагали работать на мосбирже, но я пошел в уралсиб.

Скоро в выходные запустят торги и видимо сотрудники ещё и в выходные начнут выходить. Хотя по сути инвесторам не нужны ни утренние торги ни в выходные. Но бизнес есть бизнес, все ради комиссионных)

10,300

Zakharov Invest

13 Feb, 18:41

🗣️После консультаций с участниками рынка, принимая во внимание их мнение и в целях защиты интересов инвесторов Московская биржа приняла решение не возобновлять торги в вечернюю сессию 🗣️

Отдыхаем. Можно пока фишки пересчитать, заработанные за 2 последних дня)

10,206

Zakharov Invest

13 Feb, 17:44

МОСБИРЖА: ТОРГИ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ ПРИОСТАНОВЛЕНЫ С 20.40 МСК

Разбираются, почему самая длинная 26238 сегодня не растет 😁

10,237

Zakharov Invest

13 Feb, 17:19

Вот так сегодня ОФЗ-ПД отторговались.

Среди длинных хуже всех ОФЗ 26238 (+0.2%). Можно сказать плюнула в душу всем инвесторам, кто держит эту мою бывшую любимку.

Бодрее всех ОФЗ 26233 (+3.2%).

Моя фаворитка ОФЗ 26248 (+2.4%)

Ставим крест на 26238 или просто крупняк какой-то разгружался весь день и наоборот ее тарить надо, потому что скоро бросится догонять?)) Это каждому на подумать 🧠

И на опрос сверху плиз жмакните, кто еще не нажал))

10,241

Zakharov Invest

13 Feb, 17:07

#новинки_дня 🆕

1) ВИС ФИНАНС БО-П07 (RU000A10AV15). Цена 101.45%, купон 25.25%, эфф. доходность 26.91%. Дюрация 1.2.

2) iКаршеринг Руссия 001P-05 (RU000A10AV31). Цена 101.38%, купон 25.5%, эфф. доходность 27.07%. Дюрация 1.1.

Продолжается период, когда любая палка с первички стреляет 🔫

10,046

Zakharov Invest

13 Feb, 14:40

Длинные ОФЗ сегодня продолжают исполнять. Любимка 26248 ниже 16% доходности ушла.

Тут можно было бы сказать, что чётко сработала моя идея из последнего ролика 😁 я там как раз говорил, что на следующих неделях в длинных ОФЗ может быть рост, но на самом деле я там и думать не думал, что уже на этой неделе Трамп с Путиным с телефона слезать не будут)) теперь главное, чтоб завтра ЦБ всю малину не испортил своей риторикой

10,576

Zakharov Invest

13 Feb, 11:19

Ориентир купона:

Все инструменты - 24% (было 26%). Финал 24%

Сибур - 9.75% (было 10%)

10,743

Zakharov Invest

11 Feb, 17:03

😎

В связи с СИТУАЦИЕЙ НА РЫНКЕ решили помочь каждому не только разобраться с вашим портфелем, но и отбить убытки.

Открывают для вас бесплатный доступ в один из древних каналов, где вы не найдете сомнительные спекулятивные сделки, а только твердые долгосрочно растущие во времени активы - присоединяйтесь и давайте теперь двигаться в команде!

Вход — https://t.me/+-48bK1iW_6tlMTdi

С крайнего поста сразу получите пользу. Не понравится — отпишитесь.

#промо

4,839

Zakharov Invest

11 Feb, 16:15

#новинки_дня

Сегодня только одна новинка. Это РЖД 1Р-36R (RU000A10AUE8). 64 тысячи объем торгов за день и всего 9 сделок. Цена 104%. Купон 19.95%, доходность 20.12%, дюрация 2.7. Погашение 2028 год.

Что-то даже не помню, когда была первичка. Наверно в пару рук выпуск ушёл, а на рынке ликвидности практически не будет. А так вообще по 100% было бы интересно взять ААА с эффективной доходностью 21.88% до 2028 года. Но не дают ААА с такой дюрацией на первичке.

5,802

Zakharov Invest

11 Feb, 15:13

Втб отменил брокерскую комиссию за сделки с ОФЗ. Предлагают любимку 26248 :)

Не ну так-то молодцы ВТБ. Это определённо круто

По облигациям это однозначно для меня брокер номер 1 (хотя и есть над чем работать. Например, сделать выбор премии для первички флоатеров)

6,855

Zakharov Invest

11 Feb, 13:06

Завтра Минфин проведет аукционы по размещению ОФЗ 26233 и 26248. Оба длинных фикса

7,509

Zakharov Invest

11 Feb, 12:18

Хорошо Европлан пошел) была одна из идей в позапрошлом ролике воскресном. Классная бумага

7,873

Zakharov Invest

11 Feb, 11:34

Почему опрос сделал, потому что сегодня узнал, что не все правильно трактуют.

«Развивающийся» прогноз предполагает возможность разнонаправленного движения рейтинга на горизонте 12–18 месяцев: неизменность, повышение или понижение

Так что это точно не значит, что компания там как-то развивается)

7,850

Zakharov Invest

11 Feb, 11:04

На первичке сейчас:

ПСБ ориентир купона 22.3-22.4%

Фосагро в CNY ориентир купона 10.5-10.75%

7,866

Zakharov Invest

11 Feb, 08:11

https://raexpert.ru/releases/2025/feb11

Рольф даунгрейд)

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании АО «РОЛЬФ» до уровня ruBBB+ с развивающимся прогнозом и сняло статус «под наблюдением». Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA с развивающимся прогнозом.

8,455

Zakharov Invest

10 Feb, 17:49

ПСБ, 3Р-11. Фикс.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с фикс купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - через 1 год
🔣 Объем - 8 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - 22,5% (эффективная доходность 24.47%)
🔣 Периодичность выплаты купона - квартально
🔣 Номинал - 1000р. Без амортизации
🔣 Рейтинг эмитента ААА (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 14.02.2025

Давненько не было квартальников)

9,275

Zakharov Invest

10 Feb, 14:22

#новинки_дня 🆕

1) МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001P-10 (RU000A10AU99), цена 99.9%, купон 21.3%, эфф.доходность 23.65%, дюрация 0.9, рейтинг ААА

2) ГТЛК БО 002P-07 (RU000A10AU73), цена 100%, купон 24%, эфф.доходность 26.83%, дюрация 1.25, рейтинг АА-

3) ИКС 5 ФИНАНС 003P-09 (RU000A10AT19), цена 100%, купон КС+2%, пут оферта 09.04.2026, рейтинг ААА

9,198

Zakharov Invest

10 Feb, 14:12

Фосагро, БО-02-02. Фикс.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с фикс купоном в юанях.

Параметры:

🔣 Погашение - через 1.5 лет
🔣 Объем - 1 млрд CNY
🔣 Ориентир по купону - 11,0% (эффективная доходность 11.6%)
🔣 Периодичность выплаты купона - ежемесячно
🔣 Номинал - 1000 CNY. Без амортизации
🔣 Рейтинг эмитента ААА (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 18.02.2025

Расчеты при первичном размещении выпуска - в юанях. Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска - в рублях по официальному курсу Банка России.

9,289

Zakharov Invest

10 Feb, 13:37

Домодедово выплатил по замещающей купон. За неделю бумага с минимумов выросла с 50% до практически 67% и принесла спекулянтам доходность 34% (если бы поймали на дне)

Так что 1:0 в пользу кризис-хантеров))

Кстати говоря на конференции по облигациям 1 марта Жека Аксельрод будет как раз про кризис-хантинг задвигать)

9,345

Zakharov Invest

10 Feb, 09:52

Вис финанс на первичке сегодня одиноко. Ориентир купона 26%. Себе не беру, мне не интересно

9,530

Zakharov Invest

09 Feb, 16:28

В презе почему-то написано 3 года. Видимо планы поменялись после того, как тизер сделали

10,269

Zakharov Invest

09 Feb, 16:21

ВИС ФИНАНС, БП-07. Фикс.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с фикс купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - через 1.5 года
🔣 Объем - до 1,5 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - 26,0% (эффективная доходность 29.33%)
🔣 Периодичность выплаты купона - ежемесячно
🔣 Номинал - 1000р. Без амортизации
🔣 Рейтинг поручителя Группа ВИС - А (Стаб.) и А+(Стаб.)
🔣 Ковенанты на изменение контроля; кросс-дефолт; отзыв рейтинга и ряд финансовых (чистый долг/ebitda не выше 3.5х; ebitda/чистые проценты не ниже 2.0х)
🔣 Начало торгов - 13.02.2025

10,111

Zakharov Invest

09 Feb, 12:02

Сезон корпоративных отчетов стартовал. Что там с металлургами? Что с Позитивом и другими растущими компаниями? Сколько еще будут расти Полюс и X5?

В ролике вас ждет анализ свежих отчетов российских компаний за последний период. Разобрал ключевые показатели Северстали, Позитива, ММК, Астры, Аренадата, ЮГК, X5 (Пятёрочка, Перекрёсток) и Полюса — одного из лидеров золотодобывающей отрасли

📺 YouTube: смотреть
🌍 VK: смотреть
🇷🇺 RuTube: смотреть

💡 Что вы узнаете из видео:

🏦 Где сейчас искать потенциальные инвестиционные возможности и где в данный момент таких идей нет

P.S. Подписывайтесь на каналы в YouTube, Вконтакте и Rutube чтобы не пропустить следующие аналитические материалы! А здесь, в Telegram, продолжаем делиться важными инсайтами и новостями с рынка

🏦

📊Мои подборки акций

📣 Мои прогнозы по компаниям

8,796

Zakharov Invest

09 Feb, 09:00

Всем привет!

В сегодняшнем видео:

1) Оферта по Самолет П11. Держать с 26% купоном или сдавать?
2) Про длинные ОФЗ, недельную инфляцию и процентные свопы
3) Мысли про Борец и Домодедово
4) Пара недооцененных флоатеров
5) Европлан с прошлого видео. Будет расти или идея стухла?
6) ХКФБ бессрочный суборд установил новый купон . Интересно или нет?
6) Что покупал на первичке на этой неделе?

И еще много интересного 👍

Ровно через неделю в 4 раз откроются двери в мой закрытый канал на пол года. Но подробнее об этом будет отдельный пост на следующей неделе

➡️ ЮТУБ

➡️ РУТУБ

16,686

Zakharov Invest

07 Feb, 16:53

Вот так заканчиваем неделю в ОФЗ-ПД.

И осталась ровно неделя до заседания Банка России по ключевой ставке ⏳

12,560

Zakharov Invest

05 Feb, 17:04

Что-то неактивно вступаете в Вип канал, это просто для вас подарок! Уже сейчас там выложили список акций, которые будут покупать и продавать завтра на просадке!Канал реально бесплатный и с крутыми инсайдами, дайте активности в виде подписки на канал!!! А вас там ждет прибыльный
сигнал❤️
Вот вам ссылка на Випку - https://t.me/+RoF77gruLqxlYjUy

#промо

5,401

Zakharov Invest

05 Feb, 16:48

Норм так пошло после выхода новостей. Хотя стартануло ещё даже до того, как росстат выдал инфляцию

6,275

Zakharov Invest

05 Feb, 16:01

Опа. Вот это позитивно! 0.16% за неделю

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 3 ФЕВРАЛЯ ОСТАЛАСЬ НА УРОВНЕ 10,14%, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА

6,807

Zakharov Invest

05 Feb, 15:33

Новатэк, 1Р-03. Фикс.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с фиксированным купоном в $$$

Параметры:

🔣 Погашение - через 3 года
🔣 Объем - 200 млн USD
🔣 Ориентир по купону - 10%. Эффективная доходность 10.5%
🔣 Периодичность выплаты купона - 12 раз в год.
🔣 Номинал - 100$ без амортизации.
🔣 Рейтинг эмитента ААА (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 12.02.2024

Расчеты в рублях по курсу Банка России. Расписывать не буду, просто скажу, что мне совсем не интересно

7,117

Zakharov Invest

05 Feb, 15:15

Бац-бац

7,270

Zakharov Invest

05 Feb, 15:13

От Домодедово еще не отошли, а теперь еще и Борец?)

Облигации уже уходят в нокдаун)

7,238

Zakharov Invest

05 Feb, 13:04

https://raexpert.ru/releases/2025/feb05c

Для информации тем, кто ЭТС держит. У меня нет, но бумаги эмитента мне кажется в портфелях достаточно популярны

7,744

Zakharov Invest

04 Feb, 20:03

Металлоинвест, 1Р-10. Фикс.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с фиксированным купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - через 1 год
🔣 Объем - 10 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - 21.5%. Эффективная доходность 23.75%
🔣 Периодичность выплаты купона - 12 раз в год.
🔣 Номинал - 1000р без амортизации.
🔣 Рейтинг эмитента ААА (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 10.02.2024

8,900

Zakharov Invest

04 Feb, 16:41

ГТЛК, 2Р-07. Фикс.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с фиксированным купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - через 1.6 лет.
🔣 Объем - 5 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - 24%. Эффективная доходность 26.8%
🔣 Периодичность выплаты купона - 12 раз в год.
🔣 Номинал - 1000р без амортизации.
🔣 Рейтинг эмитента АА- (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 10.02.2024

9,184

Zakharov Invest

04 Feb, 16:37

Магнит, 5Р-02. Фикс.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с фикс купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - через 1.7 лет
🔣 Объем - 10 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - 21,75% (эффективная доходность 24.60%)
🔣 Периодичность выплаты купона - ежемесячно
🔣 Номинал - 1000р. Без амортизации
🔣 Рейтинг эмитента ААА (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 07.02.2025

Последнее время Магнит частый гость) уже 2 фикса торгуются недавних (RU000A10A9Z1 и RU000A10ANZ8). Будет третий.

8,963

Zakharov Invest

04 Feb, 15:52

Банк России выкатил новый бюллетень.

1) В декабре 2024 – январе 2025 г. сохранились высокие темпы роста потребительских цен. Это обусловлено прежде всего активизацией потребительского спроса, который по-прежнему превышает возможности увеличения предложения товаров и услуг.

2) Все больший вклад в высокие темпы роста цен вносят устойчивые компоненты. На фоне высокой потребительской активности влияние факторов на стороне спроса за осенние месяцы усилилось. Это указывает на необходимость поддержания жестких ДКУ продолжительное время для снижения инфляции.

3) В начале января рост цен остался высоким. Хотя значительное влияние на динамику цен оказали разовые факторы, признаки перехода к устойчивому замедлению роста цен пока отсутствуют 🥲

4) Существенное влияние на цены в январе оказали разовые факторы: индексация тарифов на проезд в общественном транспорте, удорожание отдельных ЖКУ, повышение минимальных розничных цен на водку (да-да, это я тоже заметил, что водяра прет)

5) Вместе с тем медиана распределения роста цен снизилась с декабрьского пика, удорожание большинства укрупненных категорий замедлилось относительно конца декабря. Пока об устойчивости этого тренда говорить преждевременно – потребительский спрос сохраняется высоким на фоне продолжающегося быстрого роста
номинальных зарплат.

8,968

Zakharov Invest

04 Feb, 15:43

#новинки_дня

1) флоатер КАМАЗ ПАО БО-П14 (RU000A10ASW4), цена 100.07%, купон КС+3.4%. Рейтинг АА

2) фикс ЛКХ-02 (RU000A10AT01), цена 100.1%, купон 31%, эфф. доходность 35.75%, дюрация 2, рейтинг BB-. Колл оферта 29.07.2026

8,746

Zakharov Invest

04 Feb, 14:39

Это какой-то прикол. Сегодня все новостные каналы тележные как один трубят про то, что финансисты прогнозируют повышение ключа. Я нашёл первоисточник и того самого финансиста на которого ссылаются (это она). Не буду делать ей рекламу, но там финансистом и экспертом и близко не пахнет. Это надо так на ровном месте раздуть 🤦‍♂

9,570

Zakharov Invest

04 Feb, 12:58

Завтра на аукционе ОФЗ 26228 и 26246. Оба фикса

9,459

Zakharov Invest

04 Feb, 10:10

Сбер выпускает новую дисконтную (нет купонов) облигацию. Покупаешь по 480р и получаешь 1000р через 5 лет. Эффективная ставка ~15.8%. Можно применить ЛДВ и не платить налог.

Как вам?)

В ОФЗ 26228 с дюрацией 5.2 доходность 17.1% и торгуется по 70% (тоже под ЛДВ подходит)

9,830

Zakharov Invest

04 Feb, 07:42

Х5 ещё сегодня надумал флоатер разместить. Оферта через 14 месяцев. КС+2% ориентир. Ежемесячная выплата.

Итого сегодня Биннофарм, Евротранс, Х5 и Россети. Как по мне, так интереснее всего Биннофарм и за Евротрансом понаблюдать. Интересно как они свои 5 летки разместят и какой объем. Недурно так 25% на 5 лет.

9,845

Zakharov Invest

03 Feb, 15:50

Евротранс, 1Р-06. Фикс.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с фикс купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - через 5 лет. Никаких оферт
🔣 Объем - нет инфы пока что
🔣 Ориентир по купону - 25,0% (эффективная доходность 28.08%)
🔣 Периодичность выплаты купона - ежемесячно
🔣 Номинал - 1000р. Без амортизации
🔣 Рейтинг эмитента А- (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 07.02.2025

Мужики, ну скажите, куда вам очередной выпуск)) дайте инвесторам продыху хоть немного

10,144

Zakharov Invest

03 Feb, 15:41

💊

💊 Биннофарм Групп, 1Р-04. Фикс.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с фикс купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - через 3 года. Пут оферта через 1.5 года.
🔣 Объем - не менее 2 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - 26,5% (эффективная доходность 29.97%)
🔣 Периодичность выплаты купона - ежемесячно
🔣 Номинал - 1000р. Без амортизации
🔣 Рейтинг эмитента А (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 06.02.2025

Доступно неквалам

9,688

Zakharov Invest

31 Jan, 15:19

#новинки_дня

1) фикс ПАО ЛК Европлан 001P-09 (RU000A10ASC6), цена 100.4%, купон 24%, доходность 26.5%, дюрация 1.8.

2) фикс РОЛЬФ БО 001Р-07 (RU000A10ASE2), цена 100.04%, купон 26%, доходность 29.3%, дюрация 1.5.

3) фикс Россети ПАО БО 001P-15R (RU000A10ASB8), цена 100.2%, купон 21.5%, доходность 23.5%, дюрация 1.3

4) флоатер РОЛЬФ БО 001Р-06 (RU000A10ASD4), цена 100.5%, купон КС+6%

5,599

Zakharov Invest

31 Jan, 15:01

https://www.rbc.ru/quote/news/article/679ca7f89a7947ceb552cc99

Скоро по идее и другие брокеры должны подтянуться) отличная новость

5,714

Zakharov Invest

31 Jan, 14:52

https://samolet.ru/investors/press/gk-samolet-ustanovila-novuyu-stavku-kupona-po-obli/

26% купон будет по выпуску Самолет Р11

5,884

Zakharov Invest

31 Jan, 09:43

ТГК-14 фикс по плану растёт) я на размещении насчитал возможный потенциал роста порядка 5% при таком купоне, который установили. Если бы так сильно объем размещения не увеличили, то быстро бы улетел. Ну а так пока +1.8%

7,337

Zakharov Invest

30 Jan, 16:48

#новинки_дня

1) фикс ТГК-14 1Р5 (RU000A10AS02), цена 100.7%, купон 24.75%, эффективная дох-ть 27.4%, дюрация ~2.5. Рейтинг BBB+/A-.

Не смотря на то, что увеличили объем размещения в разы, все равно пошла в рост. Ну расчеты это и показывали, что апсайд есть. Пока маловато, но всего один день прошел)

2) флоатер ТГК-14 1Р6 (RU000A10ARZ9), цена 101.4%, платит КС+6%.

3) фикс МОНОПОЛИЯ 001P-03 (RU000A10ARS4), цена 100.3%, купон 26.5%, эффективная дох-ть 29.5%, дюрация 0.9. Рейтинг BBB+.

4) фикс РДВ ТЕХНОЛОДЖИ 1P1 (RU000A10ANT1), 100.24%, купон 31% (лесенка), эффективная дох-ть 34.5%, пут оферта 05.02.2026. Рейтинг BB-.

8,481

Zakharov Invest

30 Jan, 15:14

Инвестируешь? Значит рискуешь!

Однако далеко не все инвесторы согласны вкладываться в сомнительные истории ради высокой доходности.

Как оценить риски портфеля облигаций и найти золотую середину между доходностью выше инфляции и спокойным сном?

Об этом расскажет наш спикер — Кирилл Захаров!

Кирилл — риск-менеджер (FRM) с шестилетним опытом работы в банковской сфере, которым он регулярно делится в своём телеграм-канале Zakharov Invest.

Ранее, работая в Банке ДОМ.РФ, он выстроил структуру лимитов рыночного риска и придумал модели, по которым осуществлялась их оценка. В настоящий момент продолжает деятельность риск-менеджера в одной из кредитных организаций.

На нашей конференции Кирилл Захаров выступит с темой "Управление риском портфеля облигаций"

Не упустите шанс перенять его опыт!

Осталось 2 дня до повышения цены:
bonds.smart-lab.ru

7,532

Zakharov Invest

30 Jan, 12:19

Да в целом то норм премия. По 4% было хуже авто финанс банка, но тот с дисконтом, который реализуется к погашению. По 3.4% не считал эффективную ставку и не сравнивал с другими бумагами рейтинга, но если в портфеле придерживаться разумной дирсификации и брать не для спека, а для удержания, то этот выпуск камаза на мой взгляд вполне себе достойный

8,585

Zakharov Invest

30 Jan, 12:15

Финал по камазу +3.4% к кс

8,572

Zakharov Invest

30 Jan, 11:23

Снизили 3.25-3.4%

8,848

Zakharov Invest

30 Jan, 10:44

"КАМАЗ" увеличило объем размещения 2-летних облигаций серии БО-П14 с 5 млрд до не более 10 млрд рублей и снизило ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ до не выше 350 б.п. с не выше 400 б.п., сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.
На текущий момент книга переподписана в 4 раза.
Сбор заявок проходит 30 января с 11:00 до 15:00 мск.

Нормальный такой спрос. Ёкарный бабай.

8,837

Zakharov Invest

30 Jan, 10:28

Ориентир по Камазу снизили до кс+3.5%

Берет кто?)

8,844

Zakharov Invest

30 Jan, 08:54

Камаз книга открыта. КС+4% ориентир

8,869

Zakharov Invest

30 Jan, 05:29

КАМАЗ, БО-П14. Флоатер.

#облигации_размещения 📝

📌 Сегодня открывается книга заявок на выпуск облигаций с плавающим купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - через 2 года
🔣 Объем - 5 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - КС+4%
🔣 Периодичность выплаты купона - 12 раз в год.
🔣 Номинал - 1000р без амортизации
🔣 Рейтинг эмитента АА (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 04.02.2025

Выглядит норм для своего рейтинга по ориентиру КС+4%, но когда пару дней назад сравнивал со вторичкой, то были интереснее бумаги, например, от авто финанс банка. Но если они уже есть, то камаз в целом норм. Вопрос в финальной премии

Доступно неквалам после теста

9,375

Zakharov Invest

29 Jan, 16:02

Недельная инфляция 0.22%. На уровне прошлого года.

С начала месяца - 1.14%

Водка +1%. Каждую неделю замечаю, что водяра растет. С нового года что ли еще спрос не отошел?))

Годовая инфляция ускорилась до 9.95% (было 9.92% неделей ранее)

https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/8_29-01-2025.html

9,923

Zakharov Invest

29 Jan, 15:38

Европлан размещение увеличил с 5 млрд до 16 млрд руб. Купон 24%

Ну и ладно. Даже если апсайд не сразу будет, то для удержания отличная бумага.

9,661

Zakharov Invest

29 Jan, 13:49

Итоги размещения выпуска № 26238RMFS:
         - объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
         - объем спроса – 73,563 млрд. рублей;
         - размещенный объем выпуска – 50,000 млрд. рублей;
         - выручка от размещения – 25,947 млрд. рублей;
         - цена отсечения – 50,6100% от номинала;
         - доходность по цене отсечения – 16,08% годовых;
         - средневзвешенная цена – 50,7860% от номинала;
         - средневзвешенная доходность – 16,02% годовых.

Норм. Все забрали. Следующую допку можно!

А вторую ОФЗ 26235 разместили на 17 млрд руб по номинальной стоимости

Итого +67 млрд по номинальной стоимости

9,793

Zakharov Invest

29 Jan, 09:39

Ладно не будем о плохом, а перейдём к хорошему. По европлану открыта книга, ориентир купона 24.5%

Финал 24%

9,702

Zakharov Invest

29 Jan, 09:33

https://www.kommersant.ru/doc/7461206

Если государству перейдет, то что будет с долгом это вопрос открытый. Мне теперь неприятная ситуация с росгеологией сразу вспоминается при каждом удобном случае

9,526

Zakharov Invest

29 Jan, 07:36

Я когда пару месяцев назад смотрел мсфо 1 полугодие, то меня сразу вот это напрягло)

There has been a significant deterioration in the Group’s operating conditions impacting the Group’s business and its ability to meet obligations as they become due.

Да и сама отчетность не очень понравилась, решил не трогать их бумаги а дождаться выхода годовой отчетности. В закрытом канале разбирал этого эмитента. А теперь уже как-то и вовсе туда не хочется) по крайней мере доходности ещё не такие высокие, чтобы риск был оправдан

9,404

Zakharov Invest

22 Jan, 17:00

СЕГОДНЯ 22 ЧИСЛО. КАК И БЫЛО ОБЕЩАНО - открывают доступ для 25 первых счастливчиков, которые будут получать уникальные «закрытые» сделки.

Да, было принято решение сделать канал с инсайдерской информацией по фондовому рынку и акциям, поэтому вход в него будет ОГРАНИЧЕН.

Сегодня все бесплатно. Если ты получил(а) эту ссылку - тебе нереально повезло (НИКОМУ её не отправляй)

Срочно сюда:
https://t.me/+tYmuwbmLuNRmN2Rk

🆕

Не благодарите❤️

#промо

6,453

Zakharov Invest

22 Jan, 16:07

Посмотрел, что выросло. Глаз за кое-что интересное зацепился.

Легковой автомобиль отечественный новый +1.96%. АвтоВАЗ похоже цены повышает)

7,327

Zakharov Invest

22 Jan, 16:01

Недельная инфляция 0.25%

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 20 ЯНВАРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 10,04% С 9,87% НА 13 ЯНВАРЯ, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА

С 1 ПО 20 ЯНВАРЯ - 0,92%

Пока что инфляция остается высокой, выше чем за аналогичный период в 2023 и 2024 году

7,587

Zakharov Invest

22 Jan, 15:19

#новинки_дня

Евраз фикс сегодня стартанул.

ISIN RU000A10ANH6.
Цена 99.95%
Купон 22.3%
Эфф.доходность - 24.8%
Пут оферта - январь 2026 года
Дюрация - 0.9
G-спред - 563бп

7,719

Zakharov Invest

22 Jan, 14:40

ПУТИН: В ДЕКАБРЕ КОРПОРАТИВНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ ЗАМЕДЛИЛОСЬ, В ЯНВАРЕ ДИНАМИКА ПОРТФЕЛЯ СКЛАДЫВАЕТСЯ НИЖЕ ЦЕЛЕВЫХ ОРИЕНТИРОВ

Кредиты ниже целевых, но и в то же время инфляция все ещё высокая. Вот так задачка)

Посмотрим через полтора часа на недельную инфляцию

8,065

Zakharov Invest

21 Jan, 18:28

#новинки_дня

Беларусь заместила свой евробонд XS1634369224 в USD на BYM000001818.

Цена 84.60%, эффективная доходность 16%, погашение июнь 2027, дюрация 2.2, купон 7.625%.

Расчеты по облигациям будут производиться в белорусских рублях по курсу Национального банка Республики Беларусь, установленному за три рабочих дня до даты погашения облигаций и (или) выплаты процентного дохода.

9,337

Zakharov Invest

21 Jan, 10:16

Мужики, ну куда вам новый выпуск? Расскажите...

P.S. Количеству дипломов на стене можно только позавидовать

9,876

Zakharov Invest

21 Jan, 09:59

Ну а в старых выпусках естественно шаталово начинается. Хотя купон такой же по сути. Но потенциал роста 5 выпуска сразу стух. Новый выпуск на 5 лет будет еще наверняка болтаться на первичном размещении по 100%

9,692

Zakharov Invest

21 Jan, 09:57

Евротранс выходит с новым выпуском на 5 лет купон 25% ориентир. Знатоки, куда они столько долгов набирают?) Только закрыли 5 выпуск на первичке и вперёд за новым

9,481

Zakharov Invest

20 Jan, 16:24

#Инфляция
🛒 Рост потребительских цен остается высоким

⚪️ В декабре рост цен с учетом сезонности ускорился. Повысились большинство показателей устойчивого роста цен, включая базовую инфляцию. Это говорит о том, что рост спроса по-прежнему опережает возможности экономики наращивать производство товаров и услуг.

⚪️ Высокая ключевая ставка создает условия для увеличения сбережений и охлаждения избыточного спроса на кредиты. В результате замедлится рост спроса и цен. Банк России прогнозирует, что в 2026 году годовая инфляция вернется к 4%.

Подробнее — в комментарии «Динамика потребительских цен» ↗️

9,142

Zakharov Invest

20 Jan, 15:31

Ну что, как день прошел? ОФЗ ~~любимка~~ 26238 +0.6%, новая любимка ОФЗ 26248 +0.5%. Так, на месте бултыхаемся..

В фикс корпах тоже особо ничего интересного.

По ГТЛК и Балтийскому лизингу купон сегодня пришел, приятно) получил купонную дозу 😁

9,855

Zakharov Invest

20 Jan, 11:52

ТГК-14, 1Р-5 и 1Р-06. Фикс и флоатер.

#облигации_размещения 📝

📌 24 января открывается книга заявок на выпуск облигаций с фикс и плавающим купоном

Параметры:

🔣 Погашение - через 4 года.
🔣 Объем - 0.5 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону: фикс 26% (эффективная доходность 29.3%); флоатер КС+6%.
🔣 Периодичность выплаты купона - ежемесячно
🔣 Номинал - 1000р. Без амортизации.
🔣 Рейтинг эмитента А- (Стаб.)/BBB+ (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 30.01.2025

Зачастили ребята. Последний их выпуск с фикс купоном 26,5% торгуется по 118% и флоатер по 105%.

10,147

Zakharov Invest

19 Jan, 17:01

‼️Напоминание! Завтра начинаются публикации в новом канале, будут идеи и стратегия с учетом текущей ставки, с доходностью 15-50% и сроком до 1-2 месяцев.

Уже опубликованы облигационные портфели, актуальная подборка, под новый ключ.

‼️Дополнительно каждый день будет выходить 1 урок, идеально для новичков!

Без пустых новостей, без лишней информации, только то, что действительно важно и нужно.

ВХОД — https://t.me/+ZVt5tEOwo-llZmY6

Задумка свежая, стоит задача набрать отзывы, заходите, тестируйте!

#промо

3,470

Zakharov Invest

19 Jan, 12:17

Друзья, записал для вас подборку лучших дивидендных акций на 2025 год!

🔥 ТОП дивидендных акций на 2025 год 🔥

В моей подборке будут:
✅ Только надежные дивидендные компании
✅ С дивидендной доходностью выше среднего по рынку
✅ Только качественные бизнесы, с прогнозируемыми выплатами

Посмотреть видео:
📺 YouTube: смотреть
🌍 VK: смотреть
🇷🇺 RuTube: смотреть

Подборка состоит из лучших дивидендных акций, которые, на мой взгляд, имеют потенциал стать идеальными инструментами для вашего портфеля в 2025 году, благодарю высокой див доходности

В ролике:
🔹 Разобрал каждую компанию
🔹 Озвучил прогнозные дивиденды по каждой компании
🔹 Рассмотрел каждую компанию по теханализу

💬 Делитесь своим мнением в комментариях под видео, мне важно знать, какие акции в вашем топе!

9,721

Zakharov Invest

19 Jan, 09:01

Всем привет! 👋

Год назад я подводил результаты 2023 года, а за год до этого - итоги 2022 года. Сегодня посмотрим на мои результаты 2024 года. Год был сложный: были сильные падения в ОФЗ и корпоративных облигациях с постоянным купоном, во флоатерах и акциях. И только под конец года глотнули воздуха, когда оставили ставку без изменения. В конце 2023 года я залетел на большую долю портфеля в 26238 и затем в 2024 полетел вместе с этим поездом под откос. Удалось ли выбраться и что-то заработать и какая сейчас структура моего портфеля - узнаете в этом ролике.

Ютуб:
https://youtu.be/EjkRYiZdDdI

Рутуб:
https://rutube.ru/video/42d0c803b63a9db6adbb00263186f4e3/

17,677

Zakharov Invest

18 Jan, 07:54

Думаю над темой ролика. Подвести итоги за последний год и показать структуру портфеля?))

Ставьте 👍🏻 кому интересно

11,371

Zakharov Invest

17 Jan, 16:27

Топ 10 по обороту сегодня. Самолет аж Тинек умудрился потеснить) обычно Т-банк со Сбером бодаются за первое место

8,939

Zakharov Invest

17 Jan, 15:56

#ДКП

😎

Денежно-кредитные условия в ноябре-декабре вновь ужесточились

🟤 Ставки по кредитам и депозитам в ноябре — первой половине декабря 2024 года продолжали расти и стабилизировались на достигнутых высоких уровнях после решения Совета директоров Банка России сохранить ключевую ставку неизменной.

🟤 И корпоративное, и розничное кредитование в декабре, по оперативным данным, продолжило замедляться.

🟤 Приток средств граждан на вклады сохранялся. Годовой прирост денежных агрегатов уменьшился.

Подробнее читайте в комментарии «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики» ↘️

8,310

Zakharov Invest

17 Jan, 11:58

Похвастаюсь немного результатами из закрытого канала)) кто-то понимает, почему застрои так полетели?

9,271

Zakharov Invest

17 Jan, 11:58

Все-таки я сдался и решил закрыть позицию в Самолете, забрать прибыль)) за 2 дня хорошая прибыль. Надеюсь, что вы тоже покупали вчера)

8,676

Zakharov Invest

17 Jan, 09:41

Кто-то очень хочет флоатер Самолёта)) редкое зрелище за последние пару месяцев. Обычно на слив толпа стояла. А сейчас вон оно как все развернулось)

9,497

Zakharov Invest

17 Jan, 07:04

Пока позитивненько. Если в январе без сюрпризов, то ставку скорее всего без изменения оставят)

9,339

Zakharov Invest

17 Jan, 07:01

Теперь фокус на январь, так как ЦБ видел тенденцию уже перед заседанием 20го.

Сбербанк впервые с 2022 года в декабре снизил корпоративные кредиты на 1,4% по рсбу, розничные - на 0,1%

👉@InvestCommunity

8,821

Zakharov Invest

17 Jan, 06:47

ЕвразХолдинг Финанс, 3Р-2R. Фикс.

#облигации_размещения 📝

📌 Сегодня открывается книга заявок на выпуск облигаций с фикс купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - через 1.5 года. Оферта через 1 год.
🔣 Объем - 30 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - 22,3% (эффективная доходность 24.7%)
🔣 Периодичность выплаты купона - ежемесячно
🔣 Номинал - 1000р. Без амортизации.
🔣 Рейтинг поручителя НТМК АА+ (Нег.)
🔣 Начало торгов - 21.01.2025 предварительно

Какой тип оферты не знаю. Наверное пут.

9,354

Zakharov Invest

16 Jan, 15:23

Поэтому и бумаги в рост дернулись. Есть шанс, что возьмёшь сейчас по 85%, а на оферте сдашь по 95%. Сумма выкупа 10 ярдов на N количество выпусков. На всех наверное не хватит (но я не смотрел выпуски в сумме на сколько млрд). Почву дал, дальше сами думайте))

10,142

Zakharov Invest

16 Jan, 15:18

https://samolet.ru/investors/press/samolet-zapuskaet-programmu-po-vykupu-svoih-obliga/

Группа «Самолет» запускает программу по выкупу своих облигаций объемом до 10 млрд рублей

Норм придумали, если я правильно их понял. Схема простая: цена облигации, например, 85% но вам осточертело в ней сидеть и вы готовы выйти по 95%. Вы направляете заявки, Самолет анализирует и выкатывает добровольную оферту по 95%. И вы выходите и Самолет сэкономил 5%. ПР-лизинг похожую штуку делает, но без предварительного сбора заявок. Недавно по 98% выкупили часть выпуска.

В таком случае Самолет молодцы. Шевелятся

10,291

Zakharov Invest

16 Jan, 11:49

Магнит финал 21.5% и увеличили объем размещения до не менее 20 млрд.

10,164

Zakharov Invest

16 Jan, 10:19

Снизили до 21.75%

10,465

Zakharov Invest

16 Jan, 08:21

Открыта книга по Магниту. Ориентир купона - 22%

Про размещение

10,454

Zakharov Invest

16 Jan, 08:03

Евротранс с 25% купоном до 2029 года пошёл вслед за ГТЛК. Купить по 100 могли все 🤷‍♂ правда в последний день на первичке уже было почти нереально урвать, но раньше раздавали только так

10,126

Zakharov Invest

16 Jan, 07:40

Не проспите оферту)

10,158

Zakharov Invest

10 Jan, 16:33

Я уже как-то писал пост, но ещё раз напомню, что в телеграмме много мошенников и создаются периодически клоны моего канала с таким же названием и фото. Сейчас еще один активизировался. Предлагается управление средствами и все такое. Я этим не занимаюсь. В личку тоже не пишу. В фейковых каналах запрещено скрины делать и писать комментарии.

Будьте внимательны! Перечень моих каналов здесь в закрепленном посте

8,094

Zakharov Invest

10 Jan, 08:00

Небольшой лайфхак с налогами, чтобы заплатить попозже, а не в январе

Взял в долг у брокера в начале января и купил флоатер Мвидео с текущей доходностью под 30%. Это покрывает стоимость маржинального кредитования. Но цена флоатера ещё потом и выросла на 4% (что приятно). Теперь приходящие купоны уменьшают долг брокеру, а не уходят в счёт налогов (проверил на купонах, которые сегодня поступили на счёт).

9,596

Zakharov Invest 🎅

09 Jan, 14:37

Как поторговали? Катаюсь в Казани. Пробовал с утра порыбачить на Х5 - не получилось. Продал облигацию Томска, переложился в более интересный вариант с доходностью чуть ниже 40%.

Томск по 107.7% и доходностью до погашения 22% уже не интересно дальше держать как по мне

10,352

Zakharov Invest 🎅

08 Jan, 17:12

Это топ 🤣

https://t.me/investing_video/4123

11,057

Zakharov Invest 🎅

06 Jan, 16:00

В топ лузерах дня во флоатерах солирует Гарант Инвест

Почти на 10% шлепнулся вниз. А в фиксах разнонаправленное движение:

ГарИнв2P07 +6%
ГарИнв2P08 -8%
ГарИнв2P09 -7% и тд.

Спекули резвятся 🎠

15,107

Zakharov Invest 🎅

06 Jan, 15:51

Ну сегодня прям вообще лайтовый день. 500 млн с копейками оборот в фиксах ОФЗ. По цене +- на месте стояли. Все отдыхают)

14,002

Zakharov Invest 🎅

06 Jan, 13:45

Чем у нас сегодня народ торгует (топ 20 по обороту):

1) Замещайки (8 бумаг)
2) ГТЛК с 25% купоном
3) Дисконтная облигация от Сбера
4) Муниципальные облигации (Якутия, Томская область)
5) Гарант Инвест для охотников за приключениями. По этому выпуску цена 33%. Есть еще куда расти) как в принципе и падать))

Ну и еще пара бумаг

Я сегодня только в маржу флоатер мвидео взял в начале дня, чтобы ВТБ купоны в налоги не определил.

Вы что-то брали?)

13,695

Zakharov Invest 🎅

05 Jan, 17:05

✅

В понедельник на открытии покупают топ-3 акции!
Гарантируют, что каждая из них даст МИНИМУМ +30% до конца Января! Одна уже на этой неделе взлетела на 6%.
Все акции выложили в платном закрытом канале, но в честь Нового года принимают всех бесплатно: https://t.me/+z7fbMLYbpJFmYzIy

🎁

Вход сегодня - Полностью бесплатный!

#промо

3,818

Zakharov Invest 🎅

05 Jan, 12:26

Я пока отдыхаю от ютуба, а Артём с канала Путь инвестора трудится, не покладая рук! Давайте посмотрим, что там за топ 10 акций на этот год))

14,291

Zakharov Invest 🎅

05 Jan, 12:25

Друзья, сегодня вы узнаете фаворитов среди российских компаний на 2025 год по мнению аналитиков. Также вы узнаете основные принципы, по которым надо отбирать компании в свой портфель в 2025 году

С вас лайк, подписка и комментарий в поддержку канала!

YouTube
https://youtu.be/tnNi7sdmLjc

VK
https://vkvideo.ru/video-226744528_456239042

RUTUBE
https://rutube.ru/video/private/f0baeb2b58f016cb45e197153a5346a4/?p=M9RGaVzemtjBYmWlSyf0cg

12,000

Zakharov Invest 🎅

04 Jan, 15:59

С 1 июля 2025 года тарифы на оплату ЖКХ будут проиндексированы в среднем на 11,9%.

Последний раз индексировали летом 2024 в среднем на 9.8%. Недельная инфляция тогда порядка ~0.65% сложилась после индексации.

14,375

Zakharov Invest 🎅

03 Jan, 17:00

На одних физиках сегодня даже 1 млрд не наторговали в ОФЗ с фикс купоном

14,563

Zakharov Invest 🎅

03 Jan, 10:28

Сделал для вас обзор инвестиционных стратегий на 2025 год

В этом ролике разберем прогнозы аналитиков на новый год. На каких уровнях они ждут индекс Московской биржи? Что будет с облигациями, рублем и экономикой в целом, а также какие компании станут фаворитами?

С вас как всегда лайк и комментарий в поддержку!

Смотреть на YouTube
https://youtu.be/uoRxATyv6e0

VK
https://vkvideo.ru/video-226744528_456239041

Rutube
https://rutube.ru/video/private/d1ac22b305db29c94e36236aceb88a50/?p=iXyj2DnZFeiwy5Snepi8yQ

13,076

Zakharov Invest 🎅

03 Jan, 07:03

Ну что, торганем?)) Тотализатор снова открыт

14,935

Zakharov Invest 🎅

31 Dec, 20:09

😘

😇

😍

😄

🤪

😌

🥸

😕

🥸

😏

😁

😍

😆

😍

😌

В самарской области наступило)) после Путина сразу реклама ВТБ. Хороший у них бюджет на маркетинг!

19,112

Zakharov Invest 🎅

30 Dec, 18:59

В конце прошлого года я подумал, что хорошо, если через год будет 25 тысяч человек. Чуть-чуть не получилось, но я рад тому, что есть 👍 спасибо, что читаете и смотрите меня.

За год на ютубе вышло порядка 50 роликов, посвящённых рынку облигаций. Было и несколько роликов на смежные темы, например, зачем банки покупают ОФЗ или в чем состоит моя работа в банке в рисках. Читал много хейта (родились после идеи в 26238), но больше было благодарных комментариев. Если количество подписчиков растёт, значит есть интерес к той информации, который я даю и она полезна)

И ещё спасибо большое всем, кто даёт полезную информацию в чате канала, особенно Людмиле, которая авторитет номер 1 среди участников чата и ответила за год наверное на несколько сотен вопросов новичков 👏 Людмила (@ludmila_ochka) вам огромное спасибо от всех участников чата и от меня))

Двигаемся в следующий год))

22,814

Zakharov Invest 🎅

30 Dec, 17:03

В последнем ролике хотел про Гарант пару слов сказать, но забыл. Сейчас писать уже лень, но если коротко, то история какая-то тухлая. Риск высокий. Мне рисковать не хочется, а на чуть-чуть не интересно. Но если кому-то горит пощекотать нервишки, то 2Р07 с пут офертой по 103% в марте 2025. Можно будет предъявить к выкупу

17,364

Zakharov Invest 🎅

30 Dec, 16:55

Весь день провел за рулём и теперь наконец сел посмотреть, что там на рынке за день произошло.

Классное закрытие года: акции пухнут, облигации тоже на мажорной ноте. ГТЛК до 101.7% ушёл красава. Купить могли все по 100% 💁‍♂

Самолет Р14 прикольно кто-то в последнюю минуту ливанул с 79% до 72% видимо с мыслями "да пошло оно все.." в январе буду ждать отскок. Но у меня уже куплено.

Везде так все хорошо, что аж подозрительно))) отвыкли мы от такого.

В январе надо продолжение праздника ⛄️

15,863

Zakharov Invest 🎅

30 Dec, 08:29

Пошла родная)

16,413

Zakharov Invest 🎅

29 Dec, 13:02

У Банка России админ помешался на котиках и собачках)

16,869

Zakharov Invest 🎅

29 Dec, 12:29

Срочно смотрите ролик новый ролик!

"ТОП ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИЙ НА 2025 ГОД ПО МНЕНИЮ АНАЛИТИКОВ"

После просмотра у вас будет понимание по лучшим дивидендным компаниям, вы узнаете полный список самых доходных и самых надежных бумаг в 2025 году

По факту вы сможете сформировать портфель дивидендных акций, там будут только топовые истории (не забываем, что МТС и Газпром имеют повышенный риск)

VK
https://vkvideo.ru/video-226744528_456239040

📣

📣ПОДПИСКА!!!

YouTube
https://youtu.be/Wb8sJ-eO_sk

RUTUBE
https://rutube.ru/video/private/916f93c6f4a2b9af4fd2ce225c9a7d60/?p=xDGpKxo7Hkf8Hv9IxqKGwA

13,122

Zakharov Invest 🎅

29 Dec, 10:15

Друзья, я починил ютуб и смог загрузить ролик)))

Welcome!

https://youtu.be/otVTQN_w6KI

17,314

Zakharov Invest 🎅

29 Dec, 09:45

Всем привет!

Неожиданно на нас свалилось предновогоднее ралли на рынке акций и облигаций. Двузначные доходности показали корпоративные облигации и кажется запал еще не иссяк. Сегодня подобрал небольшой топ облигаций, которые мне интересны и которые есть у меня в портфеле.

Рутуб: https://rutube.ru/video/07c44382a318c130034ae2ba94416269/

Лучше смотрите Ютуб по ссылке ниже ⬇️

19,927

Zakharov Invest 🎅

29 Dec, 08:47

Друзья, всем привет! Последний ролик в этом году чуть задержится и выйдет к 13:00 ⛄️

☕️

Там будет подборка корпов с фикс купоном, которые мне интересны)

12,277

Zakharov Invest 🎅

28 Dec, 16:43

Говорят, что ГТЛК полностью разместился) сожрали все остатки. Не проверял, но легко верится. Одна из наиболее интересных бумаг сейчас.

14,234

Zakharov Invest

27 Dec, 16:59

#новинки_дня

1) iПозитивР2 (RU000A10AHJ4), купон КС+4%, цена 101.5%, погашение 2026 год, рейтинг АА

2) ВТБФ БО-01 (RU000A10AHP1), купон КС+2.15%, 100.49%, погашение 2026 год, рейтинг АА

И тут выросло. Пока все растет в предновогоднем ралли)

Вот и всё. Отстрелялись все размещения. Больше в этом году ничего не будет.

Совкомбанк факторинг и Совкомбанк лизинг еще почему-то не начали торговаться. Хотя должны были сегодня

5,547

Zakharov Invest

27 Dec, 13:27

https://www.acra-ratings.ru/press-releases/5411/

АКРА ПОНИЗИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО «ГК «САМОЛЕТ» ДО УРОВНЯ А(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ», И ВЫПУСКОВ ЕГО ОБЛИГАЦИЙ — ДО УРОВНЯ А(RU)

6,675

Zakharov Invest

27 Dec, 10:42

Идея в облигациях ГТЛК

На рынке жор на облигации с фикс купоном. Весь свежак с высоким купоном улетает на ракете. Новые технологии фикс последний уже 106%. И таких примеров полно.

Интересная ситуация с фиксом от ГТЛК. Инвесторы тужатся, толкают бумагу, а она все никак не идёт наверх. Почему? Да потому что на первичке ещё остатки 3 млрд доступные к покупке по 100% (но не все брокеры дают так купить). Купон по бумаге 25%. Поэтому цена падает после каждого разлива свежих бумаг по 100%.

Идея тут простая. Дождаться пока 3 млрд по 100% рассосется (или самому в этом поучаствовать) и надеяться, что жор на фикс купон продолжится дальше) тогда цена уже сможет спокойно пойти вверх. По 100.7% как сегодня, покупать естественно не стоит.

Если что, то это не инвест рекомендация) просто поделился идеей, которую сам использую и в закрытом канале подсказывал. Решил с вами тоже поделиться))

7,421

Zakharov Invest

27 Dec, 10:09

Минфин опубликовал план по размещениям ОФЗ на 1 квартал 2025 года.

План - 1 трлн. 300 млрд до 10 лет и 700 млрд от 10 лет.

Ранее Минфин комментарии давал, что фокус будет на бумагах с фикс купоном

"У нас есть базовый подход, который мы стараемся выдерживать. Понятно, что жизнь вносит свои коррективы, но нам бы хотелось размещать подлиннее, размещать "фиксы" (облигации с фиксированным купоном - ред.), просто с точки зрения управления процентными рисками нашего портфеля, и мы будем стремиться это делать. Получится это или нет, узнаем в 2025 году"

7,317

Zakharov Invest

26 Dec, 17:01

#новинки_дня

1) ИКС5Фин3P7 (RU000A10AHA3), купон 22.85%, оферта пут 25.09.2025, цена 100.5%, рейтинг ААА

2) НовТех1Р2 (RU000A10AHE5), купон 27.5%, погашение 16.12.2026, цена 103.8%, рейтинг А- (классно выросла, брал себе в портфель)

3) Кокс01Р1 (RU000A10AHD7), купон КС+6.75%, пут оферта 24.06.2026, цена 100.1%, рейтинг А-

4) РЕСОЛиБП23 (RU000A10AHC9), купон 24.5%, пут оферта 21.12.2026, цена 102%, рейтинг АА- (тоже в портфель взял)

5) НовТех1Р1 (RU000A10AHB1), купон КС+6.5%, погашение 16.12.2026, цена 102.1%, рейтинг А-

Первичка как будто ожила)) последние месяцы было все печально. А сейчас многие размещения выше номинала уходят

8,314

Zakharov Invest

26 Dec, 11:11

ФПК «Гарант-Инвест» заявила о готовности выполнять платежи по облигациям

Верим или нет?)

8,654

Zakharov Invest

26 Dec, 07:05

По этой "красотке" оферта в марте 2025. Доходность 2000 годовых 😁 в стакане есть покупатели кстати на ~3000 бумаг. Лотерейщики видимо.

9,017

Zakharov Invest

26 Dec, 07:01

Скрин до открытия рынка и после)

8,597

Zakharov Invest

26 Dec, 07:01

https://www.vedomosti.ru/finance/news/2024/12/26/1083827-tsb-otozval-litsenziyu-u-garant-invest

Вот и приплыл Гарант-Инвест...

Подозрительно уже было, когда по последнему выпуску (кажется он был последний) влепили при размещении оферту по 103%. Так судорожно нужны были деньги

8,628

Zakharov Invest

25 Dec, 18:00

#новинки_дня

1) АПРИ 2Р8 (RU000A10AG48), купон 34%, пут 24.12.2025, цена 100.41%, рейтинг BBB-

2) ВОКСИС-01 (RU000A10AC67), купон КС+7%, погашение 04.12.2028, цена 99.95%, рейтинг BBB+

3) Эн+ Гидро (RU000A10AG22), купон КС+5%, погашение 15.12.2026, цена 102%, рейтинг A+

8,952

Zakharov Invest

25 Dec, 16:02

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 17 ПО 23 ДЕКАБРЯ СОСТАВИЛА 0,33% ПОСЛЕ 0,35% С 10 ПО 16 ДЕКАБРЯ - РОССТАТ

C начала года 9,50%

Ёкарный бабай, конечно, но надеемся увидеть замедление в следующем году)

9,006

Zakharov Invest

25 Dec, 14:33

Через 1.5 часа выйдут данные по недельной инфляции. Ёкарный бабай или получше будет чем на прошлой неделе? Скоро узнаем..

8,544

Zakharov Invest

25 Dec, 14:31

Совкомбанк Факторинг, 2Р-01. Флоатер.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с плавающим купоном.

Параметры:

🔣 Пут оферта - через 6 месяцев. Погашение - 2028 год.
🔣 Объем - 20 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - КС+2%
🔣 Периодичность выплаты купона - ежемесячная
🔣 Номинал - 1000р. Без амортизации.
🔣 Рейтинг эмитента АА- (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 27.12.2024

И еще одна похожая бумага с названием "Совкомбанк" в начале))

8,628

Zakharov Invest

25 Dec, 14:27

Совкомбанк Лизинг, БО-П08. Флоатер.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с плавающим купоном.

Параметры:

🔣 Пут оферта - через 6 месяцев. Погашение - 2029 год.
🔣 Объем - 5 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - КС+2%
🔣 Периодичность выплаты купона - ежемесячная
🔣 Номинал - 1000р. Есть амортизация, но после оферты (по 41.6р, начиная с февраля 2027 года).
🔣 Рейтинг эмитента АА- (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 27.12.2024

Флоатеров, из которых можно выскочить (а мало ли что будет в 2025 году) по 100% через 6-12 месяцев сейчас мало в рейтинге около этого (АА-/АА/АА+). Есть парочка бумаг на RUONIA с погашением в конце 2025 года. И вот эта третья на КС.

8,558

Zakharov Invest

25 Dec, 14:12

Итоги аукционов Минфина:

ОФЗ 26242 (погашение 2029 год):
- объем спроса – 64,959 млрд. рублей;
- размещенный объем выпуска – 50,647 млрд. рублей;
- цена отсечения – 78,2515% от номинала;
- доходность по цене отсечения – 16,35% годовых;

ОФЗ 26247 (погашение 2039 год):
- объем спроса – 50,315 млрд. рублей;
- размещенный объем выпуска – 16,740 млрд. рублей;
- цена отсечения – 79,9000% от номинала;
- доходность по цене отсечения – 16,45% годовых;

Итого фиксов на ~67 млрд отгрузили. Посмотрел итоги аукционов 3 и 4 квартала. В 3 квартале больше 45 млрд за раз не брали, в 4 квартале в ноябре на 92 млрд брали один раз, а в остальные аукционы не более 40 млрд. Аппетит к фиксу есть, но спрос основной к среднесрочной 26242 (дюрация 3.7 против дюрации 6.3 в длинной 26247).

Это был последний аукцион в этом году. Теперь только в 2025 новые)

8,774

Zakharov Invest

25 Dec, 10:15

Только недавно юаневые ставки были под 200% и занимать было мега дорого, а теперь уже ниже нуля забирай не хочу)

Вспомнился фонд ликвидности в юанях от ВИМ.

"Целью инвестиционной политики является обеспечение соответствия изменений расчетной цены изменениям количественных показателей индикатора стоимости обеспеченных денег RUSFAR CNY (Russian Secured Funding Average Rate CNY), рассчитываемого на основании сделок и заявок, поданных в безадресном режиме РЕПО с КСУ расчетами в китайских юанях (Код индекса RUSFAR CNY)"

9,043

Zakharov Invest

24 Dec, 14:51

ВТБ факторинг, БО-01. Флоатер.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с плавающим купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - через 2 года
🔣 Объем - 1 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - КС+2.15%
🔣 Периодичность выплаты купона - 12 раз в год.
🔣 Номинал - 1000р. Без амортизации.
🔣 Рейтинг эмитента АА (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 27.12.2024

2.15% как-то слабенько

9,548

Zakharov Invest

24 Dec, 14:47

#новинки_дня

Сегодня букет новых флоатеров начал торговаться

1) RU000A10AFX9 Металлоинвест (ААА) флоатер, КС+2.5%, цена 100.62%

2) RU000A10AFW1 Россети (ААА) флоатер, КС+2.9%, цена 100.93%

3) RU000A10AFT7 Эр-Телеком Холдинг (А-) флоатер, КС+6%, цена 102,2% (ничего себе дал)

9,431

Zakharov Invest

06 Dec, 18:40

🐅 Амурская область, 24001. Флоатер.

#облигации_размещения 📝

📌 В понедельник 9 декабря открывается книга заявок на выпуск облигаций с плавающим купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - 12.12.2026.
🔣 Объем - 2,9 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - КС+5%
🔣 Периодичность выплаты купона - 12 раз в год.
🔣 Номинал - 1000р. Без амортизации.
🔣 Рейтинг эмитента А (Стаб.) свежий от 20.11.2024
🔣 Начало торгов - 12.12.2024

Дебютный выпуск с родины амурского тигра. Щедро выкатывают КС+5%. Если бы кто-то мне сказал год назад, что муниципалы пойдут под такой спред занимать, я бы наверное не поверил) Презу скину под постом. Что пишет Эксперт РА:

🟢Высокий уровень экономического развития региона
🟢Сбалансированность регионального бюджета находится на комфортном уровне
🟢Долговая нагрузка региона находится на низком уровне

Как вам?

7,298

Zakharov Invest

06 Dec, 17:00

Рубль принял допинг и отбил недавние потери. Классный полицейский разворот получился. Доллар снова ниже 100р ушел. Признавайтесь, кто-то закупился баксом по 114р? 😁

7,374

Zakharov Invest

06 Dec, 16:53

Вчера начала торговаться бывшая RUS-28, но в замещенном исполнении, а сегодня густо стартанули другие замещайки.

Номиналы космические, конечно. Не для кошельков физиков)

По 36 и 32 неплохие такие объемы прошли. По 531 и 356 млн.

По евровым уже можно кривую построить посмотреть. Такая вот инвертированная. На коротком конце доходность под 15% и снижается по мере роста дюрации.

7,341

Zakharov Invest

06 Dec, 07:03

ПИК КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ БУДЕТ ТАКИМ, КОТОРЫЙ ПОТРЕБУЕТСЯ ДЛЯ ВОЗВРАЩЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ К ТАРГЕТУ, НАСТРОЙТЕСЬ НА ПРОДОЛЖИТЕЛЬНУЮ ЖЕСТКОСТЬ ДКП - ТРЕМАСОВ

Настроились

8,476

Zakharov Invest

06 Dec, 06:49

УВЕРЕННОСТИ В ТОЧНОМ СНИЖЕНИИ СТАВКИ ЦБ В 2025Г БЫТЬ НЕ МОЖЕТ, НАДО СЛЕДИТЬ ЗА ОТКЛОНЕНИЕМ ЭКОНОМИКИ ОТ ПРОГНОЗА - ТРЕМАСОВ

ТРЕМАСОВ: С ОЧЕНЬ ВЫСОКОЙ ВЕРОЯТНОСТЬЮ ИНФЛЯЦИЯ В 2024Г ПРЕВЫСИТ ОФИЦИАЛЬНЫЙ ПРОГНОЗ ЦБ (8-8,5%)

С добрым утром страна 😁

8,347

Zakharov Invest

05 Dec, 16:50

Фикс Русгидро сегодня стартанул. Купон 23%, погашение июнь 2026 год.

RU000A10A8H1

8,574

Zakharov Invest

05 Dec, 16:46

Только по большинству выпусков конские номиналы, как и у евробондов. Можно ж было наверное раздробить на поменьше..сделали бы 1000$, хоть физики бы поторговали, ликвидность бы была какая никакая. Но кто сейчас о физиках думает) самое стремное, если это так и останется неликвидом с парой биржевых сделок в день

8,236

Zakharov Invest

05 Dec, 16:37

Свершилось. Первая замещающая еврооблигация Минфина начала сегодня торговаться. Это бывшая RUS-28 с доступным для физиков номиналом 1000$. Первые кирпичики заложены к формированию внутренних валютных кривых для оценки рынка замещающих облигаций.

Объем торгов правда совсем копейки пока что, 8 миллионов рублей. Но скоро думаю расторгуется все это дело (хотя с такими номиналами огромными в других бумагах - не знаю)

8,354

Zakharov Invest

05 Dec, 13:03

МИНФИН РФ НА АУКЦИОНЕ 11 ДЕКАБРЯ ВНОВЬ НАМЕРЕН ПРЕДЛОЖИТЬ ОФЗ-ПК НА 1 ТРЛН РУБ. - СИЛУАНОВ

СИЛУАНОВ ОЖИДАЕТ НА СЛЕДУЮЩЕЙ НЕДЕЛЕ ТАКОЙ ЖЕ ИНТЕРЕС К ОФЗ, КАК НА ПРОШЕДШЕМ 4 ДЕКАБРЯ РАЗМЕЩЕНИИ

ВТБ снова гуляет по полной?))

8,662

Zakharov Invest

05 Dec, 08:03

🗣️ВТБ принимал участие в аукционе по размещению ОФЗ-ПК 29026 нового типа 4 декабря, выкупил треть предложенного объема и заинтересован в приобретении таких бумаг и в дальнейшем.
Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов сообщил журналистам в кулуарах форума «Россия зовет!», что заявки банка были удовлетворены частично. «Взяли на 340 млрд», — уточнил глава банка Андрей Костин 🗣️

В стакане мышь повесилась, пока что ни одного продавца

9,147

Zakharov Invest

04 Dec, 16:00

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 2 ДЕКАБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 9,01% С 8,66% НА 25 НОЯБРЯ, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА

9,516

Zakharov Invest

04 Dec, 16:00

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 26 НОЯБРЯ ПО 2 ДЕКАБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 0,50% С 0,36% С 19 ПО 25 НОЯБРЯ - РОССТАТ

Екарный бабай....

9,599

Zakharov Invest

04 Dec, 16:00

Инфляция через

3....2....1...

Думаю там снова все плохо будет 😅

9,287

Zakharov Invest

04 Dec, 15:57

Густо, конечно, под конец года муниципалы полетели деньги занимать. Я вот не помню, в конце прошлого года тоже так было? Вроде бы нет

9,334

Zakharov Invest

04 Dec, 14:11

Цена отсечения облигаций была установлена на уровне 93,4971% от номинала, средневзвешенная цена - 93,5201% от номинала.

9,288

Zakharov Invest

04 Dec, 14:06

ИТОГИ ПЕРВОГО АУКЦИОНА ДЛЯ НОВОГО ФЛОАТЕРА МИНФИНА: РАЗМЕЩЕНИЕ НА 1 ТРЛН РУБ., СПРОС НА 1,588 ТРЛН

Мощно флоатеры разместили. Я считал купон по такому типу флоатеров примерно на 1.5% выше, чем если по средней ставке считать. Интересно по какой цене размещение прошло)

9,449

Zakharov Invest

04 Dec, 12:48

ПУТИН ПРЕДЛОЖИЛ РАЗРЕШИТЬ ВЫВОД ДИВИДЕНДОВ И КУПОНОВ С ИИС-3 НА ДРУГИЕ СЧЕТА

Уууу, двинулось!

9,789

Zakharov Invest

21 Nov, 17:02

👍

Друзья, минутка внимания. На этот канал стоит подписаться!

Качественная аналитика всегда в дефиците, а качественная аналитика по финансовым рынкам и российским акциям – особая редкость. К счастью, есть канал, который предоставляет высокое качество контента.

Эксклюзивные мысли по рынку и инвест.идеи, которых вы не встретите ни на одном другом канале.

Поиск недооцененных акций, макроэкономические разборы, а также закрытая информация от крупных управляющих.

Все озвучивается публично и бесплатно с 2015 г.

👉Автор: Станислав Станишевский - на бирже с 2009 г. Трейдер и квал.инвестор, Аттестован ЦБ (AI-010 №003278). Внесен в реестр фин.аналитиков цб и нфа. Более 13 лет публично выкладывает все результаты и выписки с налоговой на сайт. За 2023 год результат +115% со стартовой 8 млн. За 13 лет общая доходность + 160 000%, со стартовой в 50к на спекулятивном счете. Инвест.счет более 1 млн.долларов. Более 5 лет ведется публичный портфель. Все пруфы на видео по ссылке.

Подписывайтесь:
👉 https://t.me/trader_nt

#промо

4,628

Zakharov Invest

21 Nov, 15:36

Томск, 34009. Фикс.

#облигации_размещения 📝

📌 25 ноября открывается книга заявок на выпуск облигаций с фиксированным купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - 12.12.2026.
🔣 Объем - 1,2 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - 24.5%-26.5%. Эффективная доходность 27.4%-29,9%
🔣 Периодичность выплаты купона - 12 раз в год.
🔣 Номинал - 1000р. Есть амортизация: 400р в марте 2026; 100р в июне 2026; 200р в сентябре 2026 и 300р на погашение.
🔣 Рейтинг эмитента BBB+ (Стаб.) свежий от 25.09.2024
🔣 Начало торгов - 28.11.2024

Дюрация ~1.3 года. Преза про Томск ниже под постом.

5,990

Zakharov Invest

21 Nov, 08:25

Балтийский лизинг флоатер на год (до пута). Сейчас открыта книга заявок. Норм придумали с тем, чтобы выйти с короткой бумагой. Главный плюс тут это короткий срок. Флоатеров корпоративных коротких с приличным рейтингов почти нет (кроме борца и ресо).

Ориентир КС+2%

7,532

Zakharov Invest

20 Nov, 16:09

ПРАВИТЕЛЬСТВО РФ РАССМАТРИВАЕТ ВВЕДЕНИЕ ТАМОЖЕННЫХ ЛЬГОТ НА ИМПОРТ КАРТОФЕЛЯ, ЛУКА, МОРКОВИ, КАПУСТЫ И ЯБЛОК - МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ

А с нашим что? Яблоки слышал, что померзли.

Даёшь картошку с морковью с Дубая! После масла самое то будет 😁

8,796

Zakharov Invest

20 Nov, 16:01

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 12 ПО 18 НОЯБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 0,37% С 0,30% С 6 ПО 11 НОЯБРЯ - РОССТАТ

Да ёкарный бабай часть 2

8,737

Zakharov Invest

20 Nov, 15:11

Ралли в бондах Сегежи) допка на 100 ярдов

8,922

Zakharov Invest

20 Nov, 14:22

И коллекторы ПКБ (рейтинг А-) сегодня с флоатером новым стартанули. КС+5%, выплата ежемесячная.

RU000A10A414

8,701

Zakharov Invest

20 Nov, 14:19

Короткий (до оферты) фикс от Х5 с пут офертой в августе 2025 года начал сегодня торговаться. Купон 23% годовых, выплата ежемесячная.

RU000A109JH1

8,711

Zakharov Invest

20 Nov, 12:14

Фикс от ГТЛК с купоном 25% и офертой в 2027 году начал торговаться сегодня

RU000A10A3Z4

8,909

Zakharov Invest

19 Nov, 13:25

Мосбиржа: приостановлены торги на Срочном рынке

Поторговали и хватит)

Upd. Возобновили. Казино снова работает, делаете ваши ставки

10,073

Zakharov Invest

19 Nov, 13:01

Минфин России информирует о проведении 20 ноября 2024 года аукциона по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26247RMFS (дата погашения 11 мая 2039 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.

10,033

Zakharov Invest

19 Nov, 10:07

СНИЖЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ ПРИ ОТСУТСТВИИ НОВЫХ ШОКОВ МОЖЕТ НАЧАТЬСЯ В СЛЕДУЮЩЕМ ГОДУ — НАБИУЛЛИНА

ЭКОНОМИКА РФ НАХОДИТСЯ В ПЕРЕЛОМНОЙ ТОЧКЕ, В БЛИЖАЙШИЕ МЕСЯЦЫ МОЖНО ОЖИДАТЬ ЗАМЕДЛЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ - ГЛАВА ЦБ

10,318

Zakharov Invest

19 Nov, 09:47

ЦБ ДОЛЖЕН ДЕЙСТВОВАТЬ РЕШИТЕЛЬНО, ЧТОБЫ "НЕДУГ" ВЫСОКОЙ ИНФЛЯЦИИ "НЕ СТАЛ ХРОНИЧЕСКИМ" - НАБИУЛЛИНА

РОССИЯ ВПЕРВЫЕ НАХОДИТСЯ В СИТУАЦИИ, КОГДА ЗАДЕЙСТВОВАНЫ ВСЕ РЕСУРСЫ ЭКОНОМИКИ - НАБИУЛЛИНА

ЗАТОРМОЗИТЬ РАЗОГНАВШЕЕСЯ КРЕДИТОВАНИЕ ОКАЗАЛОСЬ НЕПРОСТО, ПРИЗНАКИ ЗАМЕДЛЕНИЯ ПОЯВИЛИСЬ ТОЛЬКО ВО ВТОРОЙ ПОЛОВИНЕ ГОДА — НАБИУЛЛИНА

Нужно больше решительности на следующем заседании)

10,220

Zakharov Invest

18 Nov, 15:42

УСТОЙЧИВОЕ ИНФЛЯЦИОННОЕ ДАВЛЕНИЕ ОСТАЕТСЯ ВБЛИЗИ МАКСИМУМОВ ТЕКУЩЕГО ГОДА — ЦБ РФ

ТРЕБУЕТСЯ ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЖЕСТКОСТЬ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫХ УСЛОВИЙ, ЧТОБЫ ВОЗОБНОВИТЬ ПРОЦЕСС ДЕЗИНФЛЯЦИИ - ЦБ РФ

Ничего нового. Как хомяки в колесе продолжаем бегать по тем же новостям

http://www.cbr.ru/analytics/dkp/dinamic/CPD_2024-10/

10,531

Zakharov Invest

18 Nov, 15:29

Новосибирская область, 34025. Флоатер.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с плавающим купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - 27.10.2029.
🔣 Объем - 10 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - КС+2.5%
🔣 Периодичность выплаты купона - 12 раз в год.
🔣 Номинал - 1000р. График амортизации: 350р - 12.11.2026; 250р - 07.11.2027; 250р - 1.11.2028 и остаток 150р на погашение.
🔣 Рейтинг эмитента АА (Стаб.) от 14.06.2024
🔣 Начало торгов - 22.11.2024

10,215

Zakharov Invest

18 Nov, 11:49

Падший ангел Сегежа выкупила по оферте 8.7/10 млрд руб. выпуска. Кто не вышел, то уехали от номинала обратно на 68%. Ну Сегежа молодец, барахтается пока на плаву на радость облигационерам. Следующая оферта по этому выпуску в ноябре 2026 года.

10,435

Zakharov Invest

17 Nov, 12:56

Что ещё вчера было интересного. Рейтинговое агенство АКРА отвечало на вопросы⬇️

1️⃣Почему рейтинговые агентства с запозданием понижают рейтинг/ставят на пересмотр? Могут ли быстро реагировать?

▪️Агентство ограничено в скорости принятия решения регуляторными требованиями. Например, утром читаем новости и видим что-то происходит в компании и котировки реагируют падением. Обращаемся к эмитенту с вопросами. Но рейтинг же не может скакать постоянно вниз вверх. Нужно полноценно взвесить все обстоятельства, а аналитика занимает время. К тому же требуется провести рейтинговый комитет, к которому производится подготовка. После комитета эмитента уведомляют о рейтинговом действии в его рабочее время и ждут реакции или апелляции. Затем может проводиться повторный комитет. Итого весь процесс может занять как минимум неделю. Есть инструмент быстрого реагирования - поставить рейтинг на пересмотр. Росгеология поставили негативный прогноз за 5 месяцев до дефолта. Говорят, что на рынке крайне мало дефолтов среди рейтингованных лиц.

Дефолт в рейтинге А это довольно экстроординарное событие для нашего рынка. Вероятность дефолта низкая, но на горизонте 2-3 лет видеть пару дефолтов это штатно. Рано или поздно это случается.

С 2017 года дефолтов среди рейтингованных эмитентов было 13-15 из 400 эмитентов облигаций. И это в основном рейтинги B и ВВ.

2️⃣На сколько рейтинги сопоставимы среди разных агентств?

▪️Одна ступень разницы это норма. Все рейтинги между собой сопоставимы. В 80% случаев в рейтинге А- и выше рейтинги совпадают в рейтинговых агентствах. BBB+ и ниже подходы могут сильно расходиться между агентствами. ВДО как правило покрываются одним агнством, но если бы оценивало ещё одно агентство, то буква могла бы быть совсем другая.

3️⃣Какие компоненты в рейтинговой оценке имеют наибольший вес?

1) риски отрасли где работает эмитент, его рыночная позиция, география;
2) менеджмент компании;
3) финансы.

Финансовая составляющая в большей степени волатильна (долговая нагрузка, проблемы с ликвидностью и тд).

4️⃣Почему в первой половине года были повышения рейтингов девелоперов?

▪️Были иные жидания по траектории ставки, макропрогноз оказался ошибочным. Но не у всех застроев все будет плохо.

5️⃣Как осуществляется пересмотр рейтинга?

▪️Регуляторные правила обязывают пересматривать не позже чем через год. Внутри года пересмотр не ограничивается. Повод для изменения рейтинга: изменения в отчётности, которые агентства не предполагали увидеть; новостной фон (арест акционера, счетов и тд.). На понижение рейтинга выйти на комитет проще, чем на его повышение (должны быть веские основания).

6️⃣Есть ли вообще смысл смотреть на эмитентов с низким рейтингом? (иногда видим на рынке, что доходность одинаковая у эмитентов с разницей в пару ступеней в рейтинге)

▪️Ранее видели соответствие рейтинга и доходности. В последнее время анализ не проводили, но возможно что-то и могло поменяться на рынке

От меня: потом подошел спросил, почему Самолёт на пересмотр не поставили, ведь пресс-релиз последний был в январе, когда рейтинг повысили до А+ и описание уже явно не соответствует действительности (там указано, что у эмитента очень низкая долговая нагрузка и очень высокая оценка обслуживания долга), ответили, что пересмотр будет через 1.5 месяца и решили дождаться регуляторного срока.

👉 @risk_zakharov

11,175

Zakharov Invest

17 Nov, 12:06

Друзья, новый ролик уже на канале!

Вас ждет насыщенный и полезный ролик, расскажу о лучших идеях с конференции Профита, покажу свой портфель акций и инвест портфель Василия Олейника

Озвучу 2 компании, к которым присматриваюсь уже сейчас!

Также будет геополитика, рынки акций и облигаций, нефть, золото и рубль

🎞 https://youtube.com/@put_investor?si=jhtcZh85hPzaQgc0

С вас лайк и комментарий в поддержку и всем желаю Приятного просмотра!

9,226

Zakharov Invest

17 Nov, 10:00

Всем привет! Сегодня будем разбираться, какие риски есть у одного из самых популярных инструментов для парковки денег - фондов денежного рынка.

Ютуб: https://youtu.be/-hEEe8PgEpw?si=j5mZyK8tmoNYifBI

Рутуб:
https://rutube.ru/video/e1c6416b4c10406e0b91710fab916c59/?r=a

16,311

Zakharov Invest

17 Nov, 07:58

Друзья, всем привет! Сегодня будем разбираться в рисках фондов денежного рынка. Но ролик выйдет не в 12:00, а скорее всего в 13:00 по Москве.

9,642

Zakharov Invest

16 Nov, 11:38

Нахожусь сейчас на конференции по облигациям. Что говорят:

Евгений Надоршин (главный экономист ПФ капитал):

Ожидает рецессию в ближайшие годы. Если рост экономики продолжится, то его нельзя назвать здоровым. Либо нужно задаться вопросом, а на сколько официальные данные отражают реальность. Удивляется, как экономика может нормально функционировать при кредитных ставках 25-30%. Считает, что дефолтов будет много.

Егор Сусин (управляющий директор Газпромбанк):

Не такой скептик как Евгений. В какой то момент увидим торможение спроса. Ошибка этого года - ожидание, что все будет легче, чем в 2023 году, все находились в надежде, что в 2024 году пронесет. Кредитование сейчас идёт под 27-28%. Для кого-то ставки ещё выше. Сторонник мягкого движения ключевой ставки вверх, если продолжат повышать, потому что текущая ставка уже будет приводить к охлаждению. Длинные ОФЗ пытаются закладывать замедление/остановку повышения КС, но все упирается в Минфин, который сразу прет размещать длинные ОФЗ на аукционах. В целом уже позитивно смотрит на ОФЗ (длинный конец)

Пообщался с Егором в кулуарах, интересный собеседник. Посмотрим, что будет через год по длинным офз) я тоже с позитивом смотрю на длину, но я там засел уже давненько

10,607

Zakharov Invest

15 Nov, 10:39

Фосагро финальная премия 2%
ГТЛК финальный купон 25%
ПКБ не знаю, но скорее всего тоже будет 5%, так как сейчас это справедливая премия по рынку и по прошлому выпуску, который с учётом дисконта к цене так и торгуется

12,671

Zakharov Invest

15 Nov, 09:31

ПОПЫТКИ РЕЗКОГО ЗАМЕДЛЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ ЛЮБОЙ ЦЕНОЙ НЕСУТ РИСКИ ДЛЯ ДОЛГОСРОЧНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА - РЕШЕТНИКОВ

Чтобы резко не замедлить нужно сделать доллар 100+ ! Теперь понятно

13,125

Zakharov Invest

15 Nov, 09:20

ТЕКУЩАЯ ИНФЛЯЦИЯ И ВЫСОКАЯ КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ОКАЗЫВАЮТ ВСЕ БОЛЕЕ СЕРЬЕЗНОЕ ВЛИЯНИЕ НА РОСТ ЭКОНОМИКИ РФ — РЕШЕТНИКОВ

Запретить инфляцию и снизить ключевую ставку))

12,661

Zakharov Invest

15 Nov, 08:36

Открылись книги по сегодняшним размещениям. Ориентиры:

ПКБ КС+5%
Фосагро КС+2%
ГТЛК фикс 25% до оферты через 3 года

12,406

Zakharov Invest

15 Nov, 08:20

Любимка 26238 уже +8% сделала от минимумов. Есть у меня сомнения, что мы ещё раз увидим минимумы ниже той цены.

11,930

Zakharov Invest

14 Nov, 15:45

ГТЛК, 002Р-04. Фикс.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с фиксированным купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - 25.10.2029. Оферта через 3 года (скорее всего пут)
🔣 Объем - 5 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - 25%. Эффективная доходность 28.1% до оферты.
🔣 Периодичность выплаты купона - 12 раз в год.
🔣 Номинал - 1000р без амортизации.
🔣 Рейтинг эмитента АА- (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 20.11.2024

Фиксы нынче это редкость

11,050

Zakharov Invest

14 Nov, 15:41

Фосагро, БО-02-01. Флоатер.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с плавающим купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - 27.10.2029. Оферта через 2 года (скорее всего пут)
🔣 Объем - 20 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - КС+2%
🔣 Периодичность выплаты купона - 12 раз в год.
🔣 Номинал - 1000р без амортизации.
🔣 Рейтинг эмитента ААА (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 22.11.2024

Сперва РусГидро с премией 2% вышел, а теперь и Фосагро наверное подтянется

10,018

Zakharov Invest

08 Nov, 13:16

https://www.acra-ratings.ru/press-releases/5233/

АКРА ПОНИЗИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО «КОКС» ДО УРОВНЯ А-(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «НЕГАТИВНЫЙ»

Они размещение на попозже перенесли, а тут АКРА такое выкатывает 😅 чуть-чуть не успели

https://t.me/risk_zakharov/4305 про размещение

4,669

Zakharov Invest

07 Nov, 11:16

Трампоралли добралось до длинных офз?

9,132

Zakharov Invest

07 Nov, 08:10

Торги на фондовом рынке Московской биржи начнутся в 12:00 мск

7 ноября 2024 года в связи с выявленной ошибкой в работе торгово-клиринговой системы фондового рынка Московской биржей было принято решение о переносе времени старта торгов.
"Ошибка полностью устранена", - говорится в сообщении биржи.Система доступна для подключения участников с 11:45 мск. Торги на фондовом рынке начнутся в 12:00 мск с аукциона открытия, в 12:10 – старт основных торгов.Торги на остальных рынках Московской биржи: срочном рынке, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также депозитно-кредитные операции на денежном рынке стартовали и проводятся в штатном режиме.

8,448

Zakharov Invest

07 Nov, 08:00

Zakharov Invest pinned Deleted message

0

Zakharov Invest

07 Nov, 07:12

Торгов пока нет. Позже запустят. Причину не раскрывают. Можно отдохнуть от казино)

9,463

Zakharov Invest

07 Nov, 06:00

Пора хоронить застройщика Самолет? ✈️

Последнее время много обсуждений про Самолет. Сегодня на форбс вышла новость, что совладелец ищет покупателя на свой пакет. Плюс прилично упали облигации последнее время. Флоатер падал ниже 90%, бумаги с фикс купоном дают YTM/YTP 30%+. В чате вижу периодически панические сообщения, кто-то наверняка даже слил бумаги свои в убыток от греха подальше. Давайте немного разберемся на сколько там все плохо.

Отчетность МСФО последняя на 6М2024, то есть не совсем свежая. Но имеем, что имеем. Все расписывать не буду, перейду к основному.

Чистая прибыль 4,7 млрд (-49%) к аналогичному периоду 2023 года
Денежный поток от опер деятельности 22,9 млрд (+25%)
Итого обязательств 884 млрд, из них финансовых 630 млрд. И из них 513 млрд это проектное финансирование. Остатки на эскроу счетах 364 млрд. Их нужно использовать, чтобы скорректировать чистый долг. Без корректировки значение чистого долга/ebitda получится космическое и не информативное.
Уплаченные проценты 15,3 млрд (+124%). Круто выросли процентные расходы, но операционного потока пока что хватает на выплаты.
Кэша на балансе было 20 млрд. Итого 630-20-364 получаем скорректированный чистый долг в размере 246 млрд.
Как Самолет считает EBITDA можете посмотреть в МСФО в самом конце раскрывается. Используется также скорректированное значение из которого вычитаются штрафы, пени, неустойки и еще пара статей. Итого скорректированная EBITDA 53 млрд за пол года. За 12 месяцев она 112 млрд.

Получаем скоррект. чистый долг/скоррект. ebitda = 2.2 (LTM). Не так уж и много. Вероятнее всего уйдет выше 3 по итогам года. Но дефолтами тут пока никакими не пахнет. Не знаю чего все панику развели. Недавно вышел операционный отчет за 9 месяцев, по нему увидели, что остатки на эскроу подросли с 364 до 407 млрд и вырос кэш до 25 млрд. Объем продаж первичной недвижимости упал на 44%. Продажи упали на 36%. Тут негатив.

Следующая оферта в феврале 2025 года на 20 млрд (выпуск Самолет Р11). Там будет интересно влепят огромный рыночный купон или будут готовы выкупить. Облигационерам на мой взгляд переживать пока не о чем. Долговая нагрузка не маленькая, но пока терпимая. У Самолета огромный земельный банк, кто-нибудь да купит этот пакет с дисконтом. Я переживал бы, если держал акции и был с приличным лосем. Тут вот надо было бы думать, то ли сидеть дальше ждать погоды, то ли выходить по текущим.

Обсуждения в комментариях приветствуются)

👉@risk_zakharov

11,458

Zakharov Invest

06 Nov, 16:27

Данные по недельной инфляции будут в пятницу в 19:00 если что. Сегодня не ждите)

9,919

Zakharov Invest

06 Nov, 14:34

Альфа лизинг, БО-02. Флоатер.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с плавающим купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - 09.11.2027
🔣 Объем - 1 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - КС+3%
🔣 Периодичность выплаты купона - 4 раза в год.
🔣 Номинал - 1000р без амортизации.
🔣 Рейтинг эмитента АА- (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 12.11.2024

Себе брать не буду

Альфа-банк 100% владеет Альфа-лизингом

9,819

Zakharov Invest

06 Nov, 12:04

ВЕРОЯТНОСТЬ ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ В ДЕКАБРЕ "ОЧЕНЬ ВЫСОКА", ПРЕДПОСЫЛОК К СУЩЕСТВЕННОМУ ЗАМЕДЛЕНИЮ УСТОЙЧИВОЙ ИНФЛЯЦИИ ПОКА МАЛО - ЦБ РФ

ЦБ РФ ДУМАЛ О ПОВЫШЕНИИ СТАВКИ НА 3 П.П. В ОКТЯБРЕ, НО ПРЕДПОЧЕЛ ОСТОРОЖНОСТЬ, ЧТОБЫ НЕ СПРОВОЦИРОВАТЬ ВОЛАТИЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ - РЕЗЮМЕ

Ну не зря % свопы годовые уже к 25% подбираются

10,311

Zakharov Invest

06 Nov, 08:41

МИНФИН ДЕЛАЕТ ВСЕ, ЧТОБЫ СНИЗИТЬ ИНФЛЯЦИЮ В РОССИИ - СИЛУАНОВ

ПОМИМО СВО РОССИЯ ВЕДЕТ ФИНАНСОВЫЕ ВОЙНЫ С НЕДРУЖЕСТВЕННЫМИ СТРАНАМИ, КОТОРЫЕ ОБЛОЖИЛИ СТРАНУ САНКЦИЯМИ - СИЛУАНОВ

10,298

Zakharov Invest

06 Nov, 06:52

Сегодня весь день новости будут про победу Трампа. Практически уже победил. Акции на кухне тинька позеленели, может быть и до облигаций дойдёт позитив, но надолго ли. Пока со скептизмом смотрю, не думаю, что для России что-то быстро поменяется. Надо судить по делам. На словах обещал за 24 часа конфликт остановить) Скоро все увидим. Но с дивана кажется, что Трамп лучше, чем Харрис

Акции Самолёта кстати почти на 4% растут на Тиньке. А в чате уже все облигации похоронили

10,311

Zakharov Invest

05 Nov, 16:15

Фиксы так-то тоже падают 📉

10,479

Zakharov Invest

05 Nov, 15:53

Нормально сегодня ливанули флоатеры. На графике топ падения

10,690

Zakharov Invest

05 Nov, 12:48

Завтра на аукционах длинный фикс ОФЗ 26247 и длинный флоатер 29025

10,371

Zakharov Invest

05 Nov, 11:57

Держатели флоатеров сейчас 😁

Ушли под ~~воду~~ номинал, но купон рыночный и это радует

Ребалансировал сегодня часть портфеля. Продавал Всеинструменты, Делимобиль. Покупал Джи, Самолёт

10,401

Zakharov Invest

05 Nov, 09:12

Ситуация во флоатерах

10,230

Zakharov Invest

05 Nov, 08:02

Во флоатерах продолжается техасская резня бензопилой..

Самолет 88%, Система 85%🩸

3,284

Zakharov Invest

05 Nov, 05:05

Всем доброго утра и продуктивной недели!

Я уже с утреца поймал курицу на суп 🍜🐓

Через 2 часа откроется москухня. Интересно, как сегодня флоатеры отторгуются, будем ли дальше падать или пока передышка

5,671

Zakharov Invest

04 Nov, 17:20

Создали закрытый клуб, куда будем выкладывать инсайдерскую информацию по фондовому рынку.

Тезисно: в канале будут новости, которых нет в официальном доступе, обзоры компаний, общение с единомышленниками и юмор.

Ссылка для входа — https://t.me/+gC0Dlc8V5JcxZDgy

До завтрашнего дня доступ в канал будет бесплатным. Все, кто успеет подписаться - останутся бесплатно навсегда. Кто захочет подписаться уже после 5-го числа, смогут сделать это только платно.

#промо

7,357

Zakharov Invest

04 Nov, 15:20

Кокс, 001Р-01. Флоатер.

#облигации_размещения 📝

📌 7 ноября открывается книга заявок на выпуск облигаций с плавающим купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - 28.10.2027. Оферта - через 2 года (скорее всего пут)
🔣 Объем - пока непонятно
🔣 Ориентир по купону - КС+4.5%
🔣 Периодичность выплаты купона - 12 раз в год.
🔣 Номинал - 1000р без амортизации.
🔣 Рейтинг эмитента А (Стаб.) и А+ (Стаб.)
🔣 Организатор - Газпромбанк
🔣 Начало торгов - 12.11.2024

Один из крупнейших в России производителей и экспортеров металлургического кокса. Ориентир по купону весьма неплохой. Это средняя маржа сейчас в этом рейтинге по моим прикидкам. Есть и больше, но есть и меньше.

7,945

Zakharov Invest

04 Nov, 11:31

РусГидро, БО-002Р-01. Флоатер.

#облигации_размещения 📝

📌 7 ноября открывается книга заявок на выпуск облигаций с плавающим купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - 04.11.2026
🔣 Объем - 20 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - КС+2%
🔣 Периодичность выплаты купона - 12 раз в год.
🔣 Номинал - 1000р без амортизации.
🔣 Рейтинг эмитента ААА (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 14.11.2024

В 2023 году РусГидро 2 флоатера разместил по ставке КС+1.2% и КС+1.3%. Сейчас эти бумаги торгуются одна ниже 97%, другая 98% и маржа, рассчитанная по формуле, которую называл в последнем ролике получается 1.9% и 2%. И по 2% выходят размещаться. Подросли премии в последнее время. Интересно, что дальше будет. КС+2% на 2 года в ААА это вроде как неплохо, как считаете?

8,369

Zakharov Invest

03 Nov, 13:40

Друзья, новый полезный ролик уже на канале. Всем смотреть!

Разберем такие компании, как Яндекс, Газпром, Сбер, Хедхантер, Полюс, Самолет, Лента

С вас лайк и комментарий в поддержку!

🎞 https://youtube.com/@put_investor?si=jhtcZh85hPzaQgc0

7,793

Zakharov Invest

03 Nov, 09:01

Всем привет из солнечного Таиланда! 🌴

Буквально 2 недели назад выходил ролик, что флоатеры будут падать и вот оно случилось. Рынок флоатеров дрогнул. Увидели на этой неделе как флоатер от застройщика Самолёт спикировал на 10% вниз и занял 90% эшелон полета. Система ушла ниже 90%. И даже бумаги с рейтингом ААА под давлением. В сегодняшнем ролике дам короткий 10 минутный комментарий по поводу всего этого и поделюсь тем, как я сравниваю сейчас флоатеры между собой и от каких бумаг жду падения цены.

Приятного просмотра! Ставьте лайки и пишите комментарии

Сегодня только ютуб осилил: https://youtu.be/-Lbx-VYxLVQ

15,697

Zakharov Invest

02 Nov, 14:50

🗣️ОАЭ 18 октября начали поставки сливочного масла в Россию — Россельхознадзор

По состоянию на 2 ноября из ОАЭ в Россию поставлено 90 т этого продукта.

22 октября «Известия» со ссылкой на ряд российских производителей сливочного масла сообщили о сокращении отгрузок. В частности, бывшее подразделение Danone – компания H&N, которая производит продукт под брендом «Простоквашино», сообщила ритейлерам о временной приостановке отгрузки с 1 сентября. Переработчики молока, как указал производитель, «столкнулись с агрессивной инфляцией сливок-сырья», в результате чего масло подорожало в этом году на 55% 🗣️

Скажите кто-нибудь, что это шутка 🤦‍♂ какие-то новости из параллельной вселенной, что мы масло себе везём из пустыни. В прошлом году с Турции и Азербайджана яйца привозили, тоже дефицит был. Но масло из эмиратов..смешнее будет только если повезём из Африки

10,069

Zakharov Invest

02 Nov, 12:03

Традиционное фото со слоном. Кто подписан более полугода, тот помнит прошлый раз)) этой слонихе 58 лет кстати.

Флоатеры на этой неделе дали, конечно жару...у меня 2 недели назад ролик выходил, что флоатеры будут падать. Долго ждать не пришлось. Но флоатеры у меня тоже есть, так что не скажу, что рад переоценке флоатеров. Но в текущей ситуации на растущих ставках застрять во флоатерах не так обидно, как в фикс купоне. Так что не вешаем нос) главное, чтобы без дефолтов)

9,880

Zakharov Invest

31 Oct, 09:21

💬 «Мы уверены, что сейчас не получится увеличить производство путем низких кредитных ставок. Это можно сделать, только когда в экономике есть свободные ресурсы. Мы это делали в пандемию. Но если свободных ресурсов – рабочих рук, оборудования, транспортных мощностей – уже очень мало, как сейчас, то единственным результатом выдачи дешевого финансирования будет острая конкуренция за них, и рост цен и на них, и на конечную продукцию».

Эльвира Набиуллина выступила на Совместном заседании профильных комитетов Госдумы по Основным направлениям единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 и период 2026 и 2027 годов.

Полный текст выступления читайте на нашем сайте.

11,882

Zakharov Invest

31 Oct, 07:12

Вообще конечно все негативно выглядит для фикс купона. Доходности по многим бумагам уже как будто выглядят интересными (тот же Самолёт уже 30%+ YTM/YTP), но почему бы ему не стать ещё интереснее после того, как поднимут ставку в декабре?

Очень непростой рынок в этом году. Индекс акций - в минуса. Фикс купон - в минуса. Флоатеры - круто в минуса улетели недавно. Замещающие и евробонды Минфина - разматывает по полной программе, особенно среднесрок и длинные (газ37 упал с 110% до 69%). Фонды денежного рынка - топ оказался на таком рынке

13,074

Zakharov Invest

31 Oct, 06:53

ЦБ БЫЛ ВЫНУЖДЕН ВОЙТИ В ПЕРИОД ЖЕСТКОЙ ДКП, ТАКОЙ СИТУАЦИИ РАНЕЕ В ЭКОНОМИКЕ НЕ БЫЛО — НАБИУЛЛИНА — ТАСС

Да и похоже ещё в декабре будет +1-2%

ВОЗМОЖНОСТИ БЫСТРОГО НАРАЩИВАНИЯ ПРОМПРОИЗВОДСТВА В РФ СЕЙЧАС ОГРАНИЧЕНЫ — НАБИУЛЛИНА — ТАСС

Да точно быстро ничего не нарастится.

ВЫСОКАЯ ИНФЛЯЦИЯ МОЖЕТ БЫТЬ ВЫГОДНА ТОЛЬКО БИЗНЕСУ, ЧЬИ ТОВАРЫ ГРАЖДАНЕ БУДУТ ВЫНУЖДЕНЫ ПОКУПАТЬ В ЛЮБОМ СЛУЧАЕ — НАБИУЛЛИНА

ЦБ РФ НЕ СОБИРАЕТСЯ «ДЕЛАТЬ НИКАКИХ СКИДОК» ДЛЯ ДОСТИЖЕНИЯ ЦЕЛИ ПО ИНФЛЯЦИИ В 4% — НАБИУЛЛИНА — ТАСС

КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА КАК ИНСТРУМЕНТ СОХРАНЯЕТ ЭФФЕКТИВНОСТЬ, НО В ТЕКУЩИХ УСЛОВИЯХ НУЖНЫ БОЛЕЕ РЕЗКИЕ ИЗМЕНЕНИЯ, ЧТОБЫ ОНА РАБОТАЛА

Одно резкое сделали уже на последнем заседании. Следующее резкое в декабре видимо. В процентных свопах в сторону 24% движемся. Сейчас годовая ставка уже 23.5%

КРЕДИТОВАНИЕ ЮРЛИЦ НЕ УТРАТИЛО ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТЬ К ДКП, БИЗНЕС СЕЙЧАС МОЖЕТ СЕБЕ ПОЗВОЛИТЬ ДОРОГОЙ КРЕДИТ - НАБИУЛЛИНА

13,490

Zakharov Invest

30 Oct, 16:04

Инфляция в РФ с 22 по 28 октября ускорилась до 0,27% с 0,20% с 15 по 21 октября - Росстат

Лихо прет 🤔

13,560

Zakharov Invest

30 Oct, 12:43

АУКЦИОН ПО РАЗМЕЩЕНИЮ ОФЗ 29025 ВНОВЬ ПРИЗНАН НЕСОСТОЯВШИМСЯ - МИНФИН

Опа. Второй раз уже.

14,028

Zakharov Invest

30 Oct, 10:06

Какая сейчас средневзвешенная эффективная доходность облигаций с фикс купоном в рейтинговых группах:

ВДО сектор торгуется с 33.3% (Cbonds-CBI RU High Yield YTM). Прошлый пик был в 2022 году (40.7%). Интересно, получится ли его перебить. Парочки новых дефолтов должно будет хватить, чтобы кредитные премии дальше пошли в рост.

Повыше в рейтинге от А- до АА- доходность выше 2022 год и сейчас составляет 24.9%

В рейтинге от АА и выше доходность 20.5% и тоже переросла 2022 год.

Пока разворота в доходностях не видно (да и не на чем) и вряд ли он случится до следующего заседания в декабре

15,698

Zakharov Invest

28 Oct, 16:00

Минутка юмора.

А рыночек то смотрю 💀🩸🔪 лучше бы не заходил 😁

Как вы, держитесь?

11,308

Zakharov Invest

28 Oct, 07:06

Свежая пресса в аэропорту 🗞

Тем временем 26238 обновил минимумы и торгуется по 49.10%. Индекс RGBI бурит очередное дно. В акциях тоже ничего хорошего.

Вообще должен был вчера улететь, но на пол пути у самолёта начались проблемы с закрылками и вернулись обратно 🤦‍♂ но это все мелочи))

11,409

Zakharov Invest

27 Oct, 14:05

Друзья, сегодня смотрите короткий ролик с ТОП идеями и компаниями со вчерашней конференции Смартлаба! АКТУАЛОЧКА

Также поговорим о 21 ставке, и посмотрим куда пойдет рынок дальше, плюс будет обзор главных событий недели, отчеты и дивиденды компаний

🎞 https://youtube.com/@put_investor?si=jhtcZh85hPzaQgc0

11,810

Zakharov Invest

27 Oct, 09:02

В пятницу Банк России принял решение увеличить ключевую ставку с 19% до 21%. Сегодня обсудим это решение, а также другую важную новость - повышение стоимости валютных свопов. Кроме этого покажу текущую структуру портфелей и пару слов про любимку 26238, которая уже ниже 50%

Ютуб: https://youtu.be/oNgulAUjfhg?si=NnTuuyZeweGmAyGf

Рутуб: https://rutube.ru/video/4f18443cfb445a255cc49fae36c6f1af/?r=a

21,056

Zakharov Invest

25 Oct, 16:18

Да уж, ну и денек сегодня. ЦБ жжет.

Много бумаг сегодня стартанули на вторичке:

1) Флоатер от Совкомбанка (RU000A109VL8). Платит КС+2%, выплата ежемесячная. Цена 99.7%. Под номинал ушел. Рейтинг АА.

2) Флоатер от КАМАЗ (RU000A109VM6). Платит КС+1.75%, выплата ежемесячная. Цена 99.94%. Пока держится. Рейтинг АА.

3) Флоатер от Всеинструменты (RU000A109VJ2). Платит КС+3.5%, выплата ежемесячная. Цена 100.4%. На момент начала торгов была возможность урвать за 99.2%. Рейтинг А-

4) Фикс от Всеинструменты (RU000A109VK0). Купон 21.85%. Эфф доходность 24.21%. Платит ежемесячно. Цена 99.62%. Ушел под номинал. Не самая интересная эффективная доходность сейчас, хотя и высокая текущая доходность за счет купона. Но есть варианты интереснее в фиксах.

5) Флоатер от Корякэнерго (RU000A109UL0). Платит КС+2%. Причем первый купон уже известен = 21%. Платит ежемесячно. Рейтинг BB. Цена 101% 🤷🏻‍♂️ Но там объем торгов всего 28 тысяч рублей. Максимально неинтересная бумага. Можно было про нее и не писать.

14,716

Zakharov Invest

25 Oct, 12:15

Вариант сохранения ставки не рассматривался. Были предложения сделать выше 21%

13,184

Zakharov Invest

25 Oct, 12:08

БАЗОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ ПРЕВЫСИЛА 9%

ЦБ НЕ НАБЛЮДАЕТ ПРИЗНАКОВ ЗАМЕДЛЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ — НАБИУЛЛИНА

Богатые будут богатеть, а бедные беднеть..

14,920

Zakharov Invest

25 Oct, 10:39

Подготовил слайды к выступлению завтра на Смартлабе, но переделать уже не успею.
Индикатор Захарова сработал в очередной раз четко.

👉@InvestCommunity

14,295

Zakharov Invest

25 Oct, 10:39

Да процентные свопы чётко показывают))

⬇️

11,474

Zakharov Invest

25 Oct, 10:32

СИГНАЛ ЦБ РФ ПО СТАВКЕ ОСТАЛСЯ ПРЕЖНИМ: ДОПУСКАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ ПОВЫШЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НА БЛИЖАЙШЕМ ЗАСЕДАНИИ

Едем дальше

9,335

Zakharov Invest

25 Oct, 10:30

Банк России принял решение повысить ставку до 21%

Переходим на новый уровень в этой игре! Такого ещё не было

⚡️@risk_zakharov

9,528

Zakharov Invest

25 Oct, 10:24

Нервничаете?)) Ещё 6 минут

8,869

Zakharov Invest

25 Oct, 09:42

Через 50 минут решение Банка России.

Половина проголосовавших считают, что поднимут на 1% до 20%.

Скоро узнаем пришло ли время для новых рекордов ❓ выше 20% ещё пока мы не забирались) это был краткосрочный максимум в 2022 году после начала СВО

9,156

Zakharov Invest

24 Oct, 17:02

СЕГОДНЯ 24 ОКТЯБРЯ. КАК И БЫЛО ОБЕЩАНО - открывается доступ для 50 первых счастливчиков, которые будут получать уникальные «закрытые» сделки.

Да, было принято решение сделать канал с инсайдерской информацией, поэтому вход в него будет ОГРАНИЧЕН.

Сегодня все бесплатно. Если ты получил(а) эту ссылку - тебе повезло (НИКОМУ её не отправляй)

Подать заявку: https://t.me/+pDgSBds1VPk1MDZi

Не благодарите ❤️

#промо

8,466

Zakharov Invest

24 Oct, 16:45

Лузеры дня во флоатерах. Как обычно сильнее всего унижена Система и ГТЛК 🤷🏻‍♂️

9,336

Zakharov Invest

23 Oct, 16:04

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 15 ПО 21 ОКТЯБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 0,2% ПРОТИВ 0,12% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ - РОССТАТ

На мой дилетантский взгляд это много) ну в общем и так понятно, что в пятницу среди гаечных ключей выбор будет между 20 и 21

9,911

Zakharov Invest

23 Oct, 10:58

АУКЦИОН ПО РАЗМЕЩЕНИЮ ОФЗ 29025 ПРИЗНАН НЕСОСТОЯВШИМСЯ - МИНФИН

Интересно!

10,003

Zakharov Invest

23 Oct, 07:52

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67179f099a79474c566ddf01?from=copy

10,064

Zakharov Invest

22 Oct, 17:00

✅☝️ +9.949.254р за 8 месяцев.

Кто хочет так же — просто повторяйте сделки: https://t.me/+xGXI_zrNeGU2YTQ6

Вход абсолютно бесплатен в течение первого часа

#промо

3,433

Zakharov Invest

22 Oct, 15:24

Совкомбанк, БО-П05. Флоатер.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с плавающим купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - 10.10.2027
🔣 Объем - 10 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - КС+2.25%
🔣 Периодичность выплаты купона - 12 раз в год.
🔣 Номинал - 1000р без амортизации.
🔣 Рейтинг эмитента АА/АА- (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 25.10.2024

9,809

Zakharov Invest

22 Oct, 15:22

Россети, 1Р-14R. Флоатер.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с плавающим купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - 22.10.2026
🔣 Объем - 25 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - КС+1.3%
🔣 Периодичность выплаты купона - 12 раз в год.
🔣 Номинал - 1000р без амортизации.
🔣 Рейтинг эмитента ААА (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 01.11.2024

Как же уже достали флоатеры 😅

9,861

Zakharov Invest

22 Oct, 11:03

Zakharov Invest pinned Deleted message

0

Zakharov Invest

22 Oct, 09:33

Пока флоатеры падают длинные ОФЗ растут 😁😁😁

Шах и мах держателям флоатеров

9,027

Zakharov Invest

22 Oct, 08:30

Богатый день на первичку

9,007

Zakharov Invest

21 Oct, 15:27

Хотя ладно, отбой тревоги. В 29022 сегодня объем торгов всего лишь 2 млн рублей 😅 там любой паникер мог цену ушатать

Может кто-то даже с нашего чата не выдержал психологического давления 😁

9,306

Zakharov Invest

21 Oct, 15:20

Следить за лузерами дня во флоатерах стало очень интересно последнее время, так как волатильность круто поднялась в этом типе облигаций.

Сегодня на удивление в лузерах дня ОФЗ 29022 с погашением в 2033 году. Премии в ОФЗ растут прям как по заказу. В последнем ролике как в воду глядел.

9,249

Zakharov Invest

21 Oct, 14:56

Всеинструменты.ру, 1Р-03. Фикс.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с фиксированным купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - 13.04.2027
🔣 Объем - 6 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - 22.1% (доходность 24.3%)
🔣 Периодичность выплаты купона - 12 раз в год.
🔣 Номинал - 1000р без амортизации.
🔣 Рейтинг эмитента А- (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 25.10.2024

Минимальная сумма заявки на покупку биржевых облигаций при первичном размещении - 1 400 000 рублей

Спасибо, что хоть какой-то фикс) а то одни флоатеры летят со всех сторон

8,998

Zakharov Invest

21 Oct, 14:49

Всеинструменты.ру, 1Р-02. Флоатер.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с плавающим купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - 10.10.2027
🔣 Объем - 6 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - КС+3.75%
🔣 Периодичность выплаты купона - 12 раз в год.
🔣 Номинал - 1000р без амортизации.
🔣 Рейтинг эмитента А- (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 25.10.2024

Минимальная сумма заявки на покупку биржевых облигаций при первичном размещении - 1 400 000 рублей.

Первый выпуск флоатера (RU000A107GJ7) был в конце декабря 2023 года. Круто вырастал в цене до 105.5%. Я свою позицию продал по 103% с чем-то. Походу там крупный держатель засел, потому что бумага до сих по стоит 101.4%, хотя платит КС+2.5%, а на носу новый куда более выгодный выпуск.

8,756

Zakharov Invest

21 Oct, 14:44

Ростелеком, 1Р-12R. Флоатер.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с плавающим купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - 21.04.2026
🔣 Объем - 10 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - КС+1.4%
🔣 Периодичность выплаты купона - 12 раз в год.
🔣 Номинал - 1000р без амортизации.
🔣 Рейтинг эмитента АА+ (Стаб.) и ААА (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 28.10.2024

Ростелеком 3 флоатера размещал в мае, июне и сентября. Кварталки и платят КС+1.2%, КС+1.15% и КС+1.2%. Все торгуются ниже номинала.

8,524

Zakharov Invest

21 Oct, 14:41

КАМАЗ, БО-П13. Флоатер.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с плавающим купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - 15.10.2026
🔣 Объем - 5 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - КС+2%
🔣 Периодичность выплаты купона - 12 раз в год.
🔣 Номинал - 1000р без амортизации.
🔣 Рейтинг эмитента АА (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 25.10.2024

Камаз в сентябре уже выпускал флоатер (RU000A109JW0). Зафиналился на КС+1.5%. Правда платит квартально, а новый выпуск ежемесячно. Прошлый выпуск стоит 99.65%.

8,793

Zakharov Invest

21 Oct, 05:58

ВТБ лизинг, 1P-2. Фикс.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с фикс купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - 23.10.2025
🔣 Объем - 5 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - 21.00 - 21.50% (доходность 23.1 - 23.7%)
🔣 Периодичность выплаты купона - 12 раз в год.
🔣 Номинал - 1000р без амортизации.
🔣 Рейтинг эмитента АА (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 28.10.2024

На первичке минимальная заявка 1.4 млн руб.

Второй выпуск фикса от ВТБ-лизинга. Первый подлиннее (RU000A108Z93), дюрация 1.5, купон 17.75%, доходность 19.3%. Второй выпуск на год, можно рассматривать, как альтернативу вкладу.

9,428

Zakharov Invest

20 Oct, 12:01

Друзья, новый ролик уже на канале, срочно посмотрите его и узнаете про два важных события, которые в ближайшее время повлияют на рынки! Также поговорим о Лукойле, металлургах, золоте, курсе рубля и т.д.

С вас лайки и комментарии, на RuTube и VK ссылки будут позже

🎞 YouTube: https://youtu.be/6lPjNzy9IFo

7,927

Zakharov Invest

20 Oct, 10:13

Понял из комментариев, что никому ничего непонятно 😁 какой-то НКЛ, ужесточение требований...

Подписывайтесь на его канал и Артур я думаю подготовит ещё один пост и разжует подробнее, что все это значит

9,157

Zakharov Invest

20 Oct, 09:01

Всем привет!

Сегодня поговорим об облигациях с плавающим купоном или как их еще называют флоатеры. За последнее время цены на них прилично упали. Больше всего за неделю упал флоатер от ВУШ, сейчас он стоит 93% и даёт текущую доходность в размере 23% (после повышения КС станет ещё больше).

Сегодня обсудим все причины, после ролика станет понятно, что происходит и чего дальше ожидать. Приятного просмотра! Лайк, комментарий под роликом в поддержку канала всегда приветствуется)

Ютуб:
https://youtu.be/T_PCBIy27Dg?si=Lfm96mT_9xOWxRMx

Рутуб:
https://rutube.ru/video/9f922da6c68a8f4ede52b563192fefea/?r=a

16,272

Zakharov Invest

20 Oct, 08:19

Ликвидность: Банки vs Корпы

В последнее время наблюдаю рост ставок по депозитам корпов, при этом руониа осталась на месте. Гипотеза: некоторым из СЗКО (считай, Топ-15 банков) нужны деньги для лечения НКЛ, а деньги банков (руониа) для этого не подходят.
Попытался найти подтверждение в открытых источниках - итоги грустные. Оперативные данные публикует только Депфин Москвы, для подтверждения данных посмотрел данные Комфина Санкт-Петербурга (публикует раз в месяц) и Минфина Кузбасса.
Результаты в файлике, график ниже: спред к руониа действительно сильно вырос. При этом требования по НКЛ ужесточаются только раз в полгода - следующее с 01.01.2025.

8,624

Zakharov Invest

19 Oct, 09:31

Нормально так флоатеры за неделю сдулись. Топ 30 лузеров.

Это затравочка к воскресному ролику на ютубе. Буду сегодня записывать. Обсудим, что вообще происходит 🎞

6,254

Zakharov Invest

18 Oct, 14:43

Стартанул флоатер от ПСБ. Ежемесячная выплата КС+1.5%.

RU000A109TJ6

7,719

Zakharov Invest

18 Oct, 14:04

ОТСУТСТВИЕ ФЛОАТЕРОВ НА АУКЦИОНАХ МИНФИНА В ЭТУ СРЕДУ БЫЛО "РАЗОВОЙ АКЦИЕЙ" - КОЛЫЧЕВ

Понятно. Ну ждём тогда и смотрим за дисконтами

7,763

Zakharov Invest

18 Oct, 13:29

МИНФИН РФ РАССЧИТЫВАЕТ ПРОВЕСТИ ЗАМЕЩЕНИЕ СУВЕРЕННЫХ ЕВРОБОНДОВ ЗА ОДИН РАЗ - КОЛЫЧЕВ

Давайте давайте. Доходности в космос)

7,724

Zakharov Invest

18 Oct, 12:14

Стартанул флоатер от Делимобиля. КС+3%, выплата ежемесячная. Рейтинг А+.

RU000A109TG2

8,138

Zakharov Invest

17 Oct, 17:25

Атомэнергопром, 001P-03. Флоатер.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с плавающим купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - 08.10.2027
🔣 Объем - 20 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - КС+1.3%
🔣 Периодичность выплаты купона - 12 раз в год.
🔣 Номинал - 1000р без амортизации.
🔣 Рейтинг эмитента ААА (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 23.10.2024

АО "Атомэнергопром" - интегрированная компания, консолидирующая гражданские активы российской атомной отрасли.
Атомэнергопром обеспечивает полный цикл производства в сфере ядерной энергетики, от добычи урана до строительства АЭС и выработки электроэнергии.

8,878

Zakharov Invest

17 Oct, 17:14

🆕 Новинки дня:

1) флоатер Мегафон2P7 (RU000A109SZ4). Цена 99.9%. КС+1.3%, квартальная выплата.

2) флоатер Р-Вижн 001Р-01 (RU000A109T41). Цена 100.09%. КС+2.75%, квартальная выплата. Рейтинг А+

3) флоатер АйДи Коллект 001P-02 (RU000A109T74). Цена 100.07%. КС+5%, ежемесячная выплата. Рейтинг BB+

Больше флоатеров!

8,474

Zakharov Invest

16 Oct, 17:19

ГМК Норильский никель, БО-10. Флоатер.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с плавающим купоном.

Параметры:

🔣 Пут оферта - 04.10.2028. Погашение - 26.09.2029
🔣 Объем - 50 млрд руб.
🔣 Ориентир по купону - КС+1.3%
🔣 Периодичность выплаты купона - 12 раз в год.
🔣 Номинал - 1000р без амортизации.
🔣 Рейтинг эмитента ААА (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 22.10.2024

Минимальная сумма заявки при первичном размещении - 1 400 000 рублей 👛

9,409

Zakharov Invest

16 Oct, 16:04

Недельная инфляция 0.12%. С начала октября 0.26%. С начала года 6.06%.

За период с 8 по 14 октября 2024 г. цены изменились: на масло сливочное +1,4%, творог +1,0%, сметану +0,9%, молоко пастеризованное +0,8%, сыры твердые, полутвердые и мягкие +0,7%.

Молочка растет 🐄 в перелетах эконом класса -2.5% хотя бы)

9,104

Zakharov Invest

16 Oct, 15:23

🗣️ В сентябре инфляционное давление оставалось высоким. Месячный рост цен ускорился
по сравнению с августом. Вклад волатильных компонентов в прирост потребительских
цен увеличился. Показатели устойчивого роста цен также возросли к предыдущему месяцу. Устойчивое инфляционное давление складывается несколько ниже, чем в II квартале, но все еще
заметно выше, чем оно было в I квартале 2024 года. Для того чтобы инфляция поступательно
снижалась к целевому темпу 4%, необходим более сдержанный рост спроса и соответствующая
жесткость денежно-кредитных условий 🗣️

В общем ничего хорошего

9,318

Zakharov Invest

16 Oct, 15:17

Динамика потребительских цен. Сентябрь 2024. Банк России

9,020

Zakharov Invest

16 Oct, 15:01

Сегодняшние аукционы Минфина:

1) разместили ОФЗ выпуска 26242 на 24 млрд рублей при спросе в 34,7 млрд рублей

2) разместили ОФЗ выпуска 26248 на 9,6 млрд рублей при спросе в 13 млрд рублей

Не густо прямо скажем. Видимо под конец года надо ждать безлимитных аукционов на флоатеры с дисконтом к цене. В конце 2022 года такое было, выпуск на 1 трлн в 2 присеста разместили.

9,134

Zakharov Invest

16 Oct, 11:20

Выпуск от Ульяновской области молодец, тут больше нечего сказать. Но по 102.7% я бы уже не стал брать. Держать буду то, что брал на первичке.

9,220

Zakharov Invest

16 Oct, 08:02

Эталон новый флоатер наливают только ведра подставляй 🪣 красота

КС+3%, выплата ежемесячная

9,476

Zakharov Invest

15 Oct, 16:02

ВОЗВРАЩЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ К ЦЕЛИ В 2025Г ИЗ-ЗА РОСТА ТАРИФОВ И УТИЛЬСБОРА ТРЕБУЕТ ДАЛЬНЕЙШЕГО УЖЕСТОЧЕНИЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫХ УСЛОВИЙ - АНАЛИТИКИ ЦБ

Да жгите 21%, а то % свопы годовые уже до 21.86% добрались

9,672

Zakharov Invest

15 Oct, 15:45

Центр развития стоматологии Садко, 1Р-01. Фикс.

#облигации_размещения 📝

📌 Завтра открывается книга заявок на выпуск облигаций с фикс купоном.

Параметры:

🔣 Погашение - 11.10.2028. Колл оферта - 15.04.2026
🔣 Объем - 250 млн руб.
🔣 Ориентир по купону - 23.5%
🔣 Периодичность выплаты купона - 4 раза в год.
🔣 Номинал - 1000р с амортизацией.
🔣 Рейтинг эмитента BBB (Стаб.)
🔣 Начало торгов - 16.10.2024
🔣 Организатор - ИВА Партнерс

Ульяновская область тоже кстати BBB и купон там 22.5%. Но Ульяна уже ушла 101.4%.

ООО "Центр Развития Стоматологии "Садко" создан в 2006 году в Нижнем Новгороде. Компания занимается стоматологической практикой 🦷 🦷

9,996

Zakharov Invest

15 Oct, 15:23

🆕 Новинки дня:

1) Флоатер от Эталон (про него выше уже написал)

2) Фикс от Остров машин (RU000A109SJ8). Цена 100.25%. Купон 26%. Доходность эффективная 29% до колл оферты. Оферта 08.04.2026. Погашение 30.09.2027. Рейтинг B+.

Остров машин - дистрибьютор по продаже дорожно-строительной техники марки LiuGong (КНР) на российском рынке. Компания работает в Москве и Центральном федеральном округе.

3) Фикс от Байсел (RU000A109SM2). Цена 100.25%. Доходность эффективная 28.7% до пут оферты 21.04.2026. Купон 26.25%. Рейтинг BB-.

ООО "Байсэл" - агротрейдинговая компания из Новосибирска. Основана в 2019 году. Закупает сельскохозяйственную продукцию (зерновые, зернобобовые и рапсовое масло) у производителей и реализует их конечным покупателям

Правильно..Эталон в труху, а Остров машин и Байсел выше номинала 😁

Я даже не знаю есть ли смысл вообще писать про эти Островы машин, Байселы и тд. Если глубоко в бизнесе не разбираешься, то и нечего лезть туда.

9,386

Zakharov Invest

15 Oct, 15:08

Ёкарный бабай, и тут залили...

Эталон флоатер сегодня начал торговаться. Платит КС+3%, выплата ежемесячная. Цену унизили до 99.23%.

ISIN RU000A109SP5

9,233

Zakharov Invest

Zakharov Invest (Russian)

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest

Zakharov Invest