x-management

Почти за месяц я сделал 6 иксов на кошельке, предназначенном для рынка мемкоинов. Знаний собрал огромнейший пласт.

Как я писал ранее, мы сейчас делаем крутейший глобальный проект в криптоиндустрии в экосистеме TON. Там будет технология и это база. Соответственно, база базой, но ее нужно во что-то обернуть. Сейчас поясню о чем я 👇

Любая технология, идея или продукт на крипторынке, должны быть завернуты в какой либо токен. Это как на рынке акций: для того, чтобы привлечь капитал, компания выходит на публичные торги. Здесь тоже самое.

Чтобы твой проект развивался, необходимы деньги на маркетинг и команду. Этого можно добиться, выпустив акции компании (в нашем случае токены) и сделав по ним предварительную продажу для ранних инвесторов.

Естественно, должна быть адекватная и вызывающая доверие токеномика. В акциях, это распределение бумаг между инвесторами, локап периоды, опционы на команду и андеррайтеров, и прочее.

Для понимания лучшего пути как в токеномике, так и в маркетинге, необходимо изучать разные направления и проекты. Defi, GameFi, RWA, Meme.

Мы изучили большущее количестов проектов. И поняли одно - кампанию надо строить на базе технологии, но с использованием мемного персонажа для скорейшего продвижения проекта по капитализации.

😊 Теперь рассказываю про рынок мем коинов.

Кстати, хотели бы, чтобы я с партнером сняли видео по мемам? Киньте 🔥 , если да.

Каждый день создаются тысячи разных мемов и 99% из них предназначены для скама. А именно для того, чтобы создатель токена привлек толпу в свой проект и потом быстренько разгрузился об нее.

Но это в основном мелочь, и этот скам распознать можно через 5 минут легкого анализа. Такие проекты не живут больше недели.

Есть проекты среднесрочные, которые живут в районе месяца. На них уже можно прокатиться на десяток иксов, но, как правило, при достижении определенной цели, команда начинает разгружаться об толпу и токен начинает долго сползать вниз.

Есть долгосроки. Эти ребята развивают свое комьюнити, возможно, делают какую-то технологию/экосистему. Такие проекты могут достигать капы от 50 млн$ до 10 млрд$.

Да, среднесрочные мемы могут за месяц взлететь до капитализации в 10, 20 или даже 50 миллионов долларов. Безумие какое-то😱 Но так устроен сейчас рынок. А если такие проекты показывают себя и развиваются, они спокойно переходят предел в 100 миллионов долларов.

Даже если ты просто нагоняешь “пух”, делаешь маркетинг и твоя токеномика вызывает доверие, капа твоего проекта спокойно уйдет за сотку лямов.

Например, возьмем Floki.

Капитализация проекта на сегодня составляет почти 2.3 ярда долларов. Отличный сайт, развитое комьюнити и вроде бы серьезная экосистема. Но я изучил проекты в экосистеме Floki. ВОЗДУХ. Игра, которая даже в тестовом режиме не запускается. Трейдинг бот в Telegram с простейшим функционалом, который мой кодер сделает за день. И еще парочка таких же воздуханских приложений.

Но они достигли капы в пару ярдов🚀 И это реальная возможность сделать из воздуха что-то осязаемое и полезное.

Короче говоря, буду продолжать эту тему. Уверен, мы просто порвем этот рынок.

Вчера рынок до открытия показывал куда более положительную динамику, чем он продемонстрировал в ходе торгов.

Позитив был вызван назначением Скотта Бессента на должность Министра Финансов в новой команде Трампа.

Почему рынок так позитивно отреагировал?

В первую очередь, конечно же, потому что Бессент управлял крупными хедж фондами. И он знает, что действительно нужно для Уолл-Стрит.

Помните, как Сорос и его команда в 1992 году заработали более 1 млрд.$ на ставке против британского фунта стерлингов? Так вот, Бессент был ключевым участником команды Soros Fund Management. В 2013 году его ставка против японской иены также обернулась крупным успехом.

В 2015 году он организовал фонд Key Square Group, и неудивительно, что стартовые инвестиции в размере 2 млрд.$ он получил именно от Сороса.

Что касается политики, до 2016 года считалось, что Бессент активно поддерживает именно демократов. Но в том году он впервые пожертвовал 1 млн.$ в пользу инаугурационного комитета Трампа.

Кстати, Бессент является первым открытым геем на таком высоком посту. Он ЖЕНАТ на бывшем прокуроре Нью-Йорка и у них двое детей 😱

Кстати, совсем забыл написать про запуск опционов на IBIT и другие ETF.

В первый день торгов объем на IBIT’е достиг почти 2$млрд, что составляет в районе 4.5% от текущей капитализации самого фонда. По сути, еще один дополнительный буст 🚀

Писал как-то, что жду уже запуск регулируемых опционов. Но ожидал от них разных перекосов и ассиметрий по воле. По факту же - мы имеем просто максимальную опционную волатильность (IV% Rank в районе 100%). Да и по сериями пока что опционы не очень ликвидны.

Что касается позиций: если не уходить в изощренность конструкций, то при высокой воле с закрытым риском это бабочки и кондоры.

Например:

Бабочка на коллах с экспирой 20.12.2024 и со страйками 53/58х2/62 дает точку безубыточности около текущих цен, нет рисков сверху, а ее максимальная прибыль в районе 470% (пример на скрине)

Это если вы ставите на дальнейший рост с замедлением скорости. Напомню, что падение волы дает прибыль по бабочке быстрее.

Опционы - это, конечно, хорошо. Но мемные коины дают куда больше доходности.

Признавайтесь, покупали уже мемы?

👍- Да, сделал иксы

🔥 - Есть небольшой портфель

🤔 - Лудка полная, не полезу туда

💯 - Пробовал, но потерял

Мы с командой сейчас активно юзаем этот сектор, и уже делаем несколько проектов по этому направлению.

Опционы, что классические на американском рынке, что на крипто рынке, это все таки больше про возможность создавать стратегии в разных направлениях рынка и управлять ими. И для хорошего регулярного заработка нужен немалый капитал.

Но чтобы нарастить капитал с малого до велика, сейчас это рынок мем токенов. Чтобы вы понимали, делать Х2 каждый месяц, это более чем реально.

Если думаете, что зарабатывать на мемах регулярно нельзя, это ошибка. При системном подходе - это более чем реально.
Именно система и техническая поддержка(софты, сервисы).

Несколько фактов напоследок:

🟢Рынок мемов занимает уже треть объемов от всей криптоиндустрии

🟢Цена в среднесроке может расти на сотни процентов не за счет фундаментальных показателей. А лишь только за счет маркетинга и спроса на актив

🟢Некоторые токены дают сотни тысяч % буквально за месяц-два

Народ, что думаете по AMD? Это основной конкурент Nvidia.

Спред между этими двумя компания уже сильно разошелся. И пока что AMD продолжает отставать от NVDA.

Думаю, что сейчас неплохая точка входа, учитывая, что компания уже достаточно сильно просела после выхода, в целом, неплохого отчета.

И технически как раз находится у нижней границе “рваного” диапазона.

Если рынок продолжит расти, а Nvidia будет обновлять максимумы, инвесторы рано или поздно начнут делать ребалансировку, фиксируя NVDA и покупая AMD.

Почему выросла доходность трежерей после выборов?

Предположение аналитиков👇

Рост связан с ожиданием инвесторов относительно экономической политики новой администрации.

Сокращение налогов и увеличение гос расходов может стимулировать рост инфляции. Отсюда будет вытекать более умеренная политика ФРС.

По факту же👇

Инвесторы просто сбрасывали облигации, чтобы поучаствовать в ралли Трампа. Доллар также вырос.

Уверен, что рост доходности и доллара - явление временное. Так же как и падение драг металлов на фоне этого явления.

По DJT вообще какая-то ерунда вышла. Сначала бумага сильно взлетела, потом откатила, а на премаркете так вообще в минус ушла. Лотерейка)

Так, ну что, Трамп - новый президент. Смотрим рынок на премаркете.

🟢DJT пока дает не так много, всего 36%, но это премаркет, и это всего лишь начало. Перспектива может быть как я и говорил - x2-x3.

🟢Tesla, конечно же, главный бенефициар. Сейчас в районе 15%. Думаю не стоит объяснять, что Маск - претендент на “депутатское кресло”.

🟢А вот “зеленая энергетика”, как и ожидалось, падает. NEE, один из крупнейших производителей чистой энергии в США, сейчас в районе - 9%.

🟢Крипта, конечно же, в плюсе. Coin + 13%, майнеры в среднем + 12%.

🟢Поставщики ИИ чипов (NVDA и AMD) в плюсе, конечно, но чувствуют себя хуже рынка. Это в большей степени связано с законом CHIPS, который ранее критиковал Трамп. Субсидирование вряд ли отменять, но поправки в закон могут быть внесены. И тем не менее, я считаю, что по AMD сейчас очень даже неплохая точка входа.

🟢Нефтяники и газовики в хорошем плюсе. Гляньте на XOM, сейчас почти +5%.


Думаю, что эйфория еще какое-то время может продолжиться, потом пойдет фиксация прибыли и коррекция. После чего можно и глобально закупаться.

Рынок РФ также неплохо растет на ожиданиях повестки Трампа по поводу СВО. Но как говорится: болтать, не мешки ворочать. Так что вполне может снова начать падать.

Кто выиграет? 🤷‍♂️

Трамп больше топит за традиционный бизнес. Например, в его планах закрыть Green New Deal, или как он ее называл ранее - Green New Scam. Это политика, направленная на на борьбу с изменением климата и переход к возобновляемым источникам энергии.

Критики “зеленой сделки” считают, что она может привести к увеличению гос расходов и налогов, а также негативно сказаться на традиционных отраслях промышленности.

Соответственно, не сложно понять, что Трамп планирует увеличить бурение, добычу и переработку нефти и природного газа. Его планы - полная энергонезависимость от всего мира.

К закрытию GND сразу можно прикрутить и сокращение производства электромобилей. Трамп планирует наращивать производство авто с ДВС.

После вступления в должность повестка дня Трампа будет стимулировать миллиарды долларов инвестиций в энергетику, горнодобывающую и обрабатывающую промышленности США.

Победа Харрис, скорее всего, обернется ростом для Big Tech, Big Pharma, Китая и компаний “зеленой энергии”.

Демократы традиционно поддерживают “зеленую сделку”, и Харрис планирует увеличить инвестиций в экологически чистые технологии.

Big Pharma, естественно, выиграет от увеличение гос расходов на здравоохранение.

Что касается криптовалют, то здесь, вроде бы, оба кандидата лояльны. Но важно понимать, что Трамп активно поддерживает криптоотрасль чуть ли не со старта предвыборной гонки, а Харрис выразила поддержку криптовалютам совсем недавно. И слова ее были достаточно двусмысленными - а именно, она отметила важность защиты потребителей и инвесторов. Многие криптаны расценили это как потенциальное зарегулирование отрасли.

По DJT волатильность на центре на серии, которая заканчивается сразу после выборов, уже свыше 600%. Что за движение нас ждет, боюсь представить. Если Трамп проиграет, у компании есть все шансы пойти к нулю. А вот если выиграет, х2-х3.

Акции атомной энергетики сейчас очень популярны. Некоторые из таких компаний уже дали более 100% за крайне короткий срок.

В большей степени такой рост обусловлен интересом со стороны крупных компаний таких как Microsoft, Google, Amazon. Им требуется эффективные источники энергии для своих центров обработки данных для реализации проектов ИИ.

Я обратил внимание на компанию, чей продукт будет особенно актуальным с наращиванием мощностей в отрасли ИИ.

Oklo Inc. (тикер OKLO). Специализируется на разработке передовых технологий в ядерной энергетике. Генеральный Open AI Сэм Альтмен является председателем совета директоров OKLO, и активно поддерживает компанию с 2015 года.

Главным продуктом, на который я считаю спрос будет расти геометрическими темпами, является компактный реактор Aurora. Это министанция мощностью от 10 до 50 МВт, способная работать до 10 лет без перезагрузки топлива.

За последние полмесяца акции выросли на 130%. Считаю, что низкая база стоимости может позволить бумаге пойти еще выше в ближайшие месяцы🚀

Волатильность в опционах высокая. Поэтому если боитесь заходить в бумагу просто акциями, сделайте для страховки 2х недельный covered calls. Сейчас, например, на центре продажа колла с покупкой акций приносит в районе 14% за 2 недели. Если бумага будет корректироваться, проданные коллы каждый раз можно роллировать.

А еще лучше: выкупайте премаркет если есть сильная просадка, после открытия продавайте колл.

Серебро начало расти быстрее, чем золото. Это как раз то, о чем писал в предыдущих 2х постах.

Отношение GLD/SLV сейчас на премаркете показывает 8.1.

SLV сейчас (премаркет) 31.22$, соответственно, GLD в районе 252.88$. При распределении 70/30 и покупке по ценам позапрошлого поста мы получаем + 5.7% прибыли менее чем за месяц 🤑

Я перебирал разные варианты с опционами и пришел к выводу, что лучший вариант, это построение конструкции исключительно из акций. То есть лонг один инструмент, шорт второй.

Хедж забирает значительную долю прибыли и может привести к более серьезным убыткам, если инструменты будут долго стоять в боковике.

Большинство инвест домов сейчас сходятся на том, что серебро только начинает свое ралли. Соответственно, смею предположить, что значение GLD/SLV будет и дальше уменьшаться.

Что-ж, будем посмотреть )

“Что будет с этой стратегией, если рынок драгметаллов начнет падать с разной скоростью?”.

Сперва хочу ответить на вопрос предыдущего поста, а затем из него развить мысль дальше👆

Результат будет зависеть от смещения значения отношения.

Если также, как мы ожидаем, значение упадет до 8, то есть золото будет падать быстрее серебра, мы получим небольшую прибыль. При падении на -10% по золоту, профит будет примерно + 354$.

Но при росте до 9.1, то есть в случае если серебро упадет больше, мы получим убыток в районе - 7700$.

После такого роста по золоту, я думаю, что все таки больше шансов, что значение отношения будет снижаться.

По сути мы можем зайти в практически нейтральную к рынку стратегию. Это гораздо лучше, чем просто вложиться в покупку серебра, посчитав его недооцененным по отношению к золоту. Ведь случае падения рынка металлов, мы все равно выйдем в плюс. К тому же, если обладаете достаточными знаниями по опционам, можно сделать некий хедж на случай, если отношение все таки будет расти.

В следующем посте попробую предоставить конструкцию с хеджем. Если продолжать тему, ставьте 🔥

Парный Трейдинг - это стратегия, при которой трейдер открывает 2 противоположные позиции на связанных/коррелированных активах.

В нашем примере это золото и серебро. Я как-то делал позицию на EQT и RRC. Это газовые компании, у которых в моменте коэффициент корреляции имел достаточное расхождение.

Коэффициент корреляции можно построить в TradingView и по нему оценивать расхождения связанных активов.

#недвига

Предстарт продаж - отличная возможность поднять от 30%+ годовых 🤑

Как ранее писал, буду публиковать серию постов по рынку недвижимости. Сегодня про Сочи и, в целом, черноморское побережье.

Почему именно Сочи? Какой бы раздутый по цене он не был, рост отдельных категорий объектов продолжается. Я знаю о чем говорю: помимо фонды я уже больше года внутри этой темы.

Сочи - курортный город, где сейчас реализуется градостроительный план с новой трассой, насыпными островам, новыми яхтенными маринами, крупнейшим гольф клубом. В ближайшие годы ожидается значительное увеличение турпотока по всей линии черноморского побережья.

Крупнейшие застройщики, естественно, в теме. Они начинают создавать гостиничные города со всей развлекательной и полезной инфраструктурой. На ранней стадии стройки начинается аккумулирование средств инвесторов. Проще говоря, застройщики предлагают цену за квадрат по самой минимальной цене. Затем каждый определенный период происходит плановое повышение цен.

Плановое повышение будет зависеть от ряда факторов, например, таких как общий спрос в регионе, экономическая ситуация, темпы стройки и пр. Но факт в том, что это всегда от 40% за год, начиная с предстарта продаж. Причем 40% - это самые скромные цифры. Я изучал объекты, где рост стоимости превышал и 100% годовых.

И теперь перед инвестором стоят 2 самых серьезных вопроса:

- как найти правильные объекты
- как выйти из сделки

Самостоятельно это сделать можно, но без административного ресурса инвестор упустит и хорошую цену, и потратит большое количество времени на перепродаже. Тем самым доходность его может сократиться вдвое, а то и втрое.

Лучше работать через агентство или отдельного специалиста. Дело в том, что они первыми получают всю инфу от застройщиков, которую они сразу же доносят до инвесторов. Плюс, они решат вопрос выхода из объекта, используя свои рекламные каналы и базу инвесторов.
❗️Вопрос ликвидности отпадает ❗️

Схема простая:

- получаете интересное предложение от агента

- быстро его проверяете (скорость тут важна)

- бронируете объект (стоит копейки, но позволит зафиксировать стоимость)

- выходите на сделку (покупка)

- следите за динамикой цен по объекту

- обращаетесь к агенту (договариваетесь по комиссионным)

- делаете перепродажу через агента

В следующем посте дам расчеты по этой схеме. Покажу, как ипотечное плечо в разы увеличит доходность инвестора. Также дам информацию про коллективные инвестиции, которые дают возможность собирать портфель из объектов недвижимости, разделяя риски и не вкладывая много денег.

Накидайте 👍 если прочитали до конца.

🔥Видео с описанием сделки готово!🔥

Стратегия реализует спред волатильности между двумя сериями.

Тестируем уже полгода.
Довели показатель успешности сделок до 85%.

>> ВИДЕО по Сделке <<

Как я ранее говорил, Всеволод, мой партнер, проводит мощный курс по данной стратегии.

Может взять еще 5-6 человек.🔥

Для начала рекомендую все таки посмотреть видео.

По курсу пишите мне в личку
@Safetytrade

🔥Результаты по вчерашней сделке по NVDA:
(Ссылка на пост о чем речь)

Дебет позиции прирос в 10 раз!
⚡️C 0,06$ до 0,63$

Сегодня не успеваю написать пост с описанием и характеристиками.

НО! Хочу записать короткое видео с описанием этой конструкции. Опубликую все завтра.

❓Подождете?, Ставьте 🔥

Nvidia после хорошего отчета все таки упала на 6% на постмаркете 📉

Сейчас на премаркете бумага колеблется в районе - 4.5%.

Сегодня после 17 будут опубликованы данные по стратегии, которую вчера использовали для отработки события. Пост со стратегией выше 👆

Стратегия протестирована полностью и сейчас внедряется в фонд управления. Также по данной стратегии мой партнер Всеволод ведет образовательный курс.

Вечером будут подробности по результатам и самой конструкции.

Сегодня важнейшее событие!
🔥В ночь будет отчет по NVDA.🔥

🧨Отчет может задать динамику для рынка на ближайшую неделю.

Прямо сейчас (на момент времени 22:16) мы открываем сделку:

📌Приведу детали позиции ниже:

Sell 150 Call (EXP. 30 aug) за 0,76, количество: 4
Sell 103 PUT (EXP. 30 aug) за 0,73, количество: 4
Buy 150 Call (EXP. 06 sep) за 1,36, количество: 1
Buy 103 PUT (EXP. 06 sep) за 1,20, количество: 1
Buy 160 Call (EXP. 06 sep) за 0,59, количество: 3
Buy 95 PUT (EXP. 06 sep) за 0,59, количество: 3

Данная позиция рассчитана на отработку обрушения волатильности после отчета, при полностью ограниченных рисках.

Закрываем данную позицию завтра в период с 17 до 18 часов.

💡Завтра вечером будет пост с обсуждением результатов сделки и ее сути.

⚡️Не пропустите! Завтра вечером!

Так что с кодами Паша? Будем упорствовать или быстро договоримся?

( Авторские рассуждения о насущном… )

Телеграм всегда отказывался выполнять запросы в досудебном режиме. Компания всегда работала по правилам, которые она сама для себя создавала, и тем самым разжигала жестокую конкуренцию для всех остальных, вынужденных работать в тесной связи с правительствами.

Сейчас вопрос стоит так: Либо Телеграм меняет свои правила, либо Дуров сидит. По сути, Дуров — это заложник его компактной команды разработчиков, которых он лично отбирал и с которыми он в тесных личных отношениях.

❓Как поступит команда ради освобождения Павла?

Стоит отметить, что Дуров признавался в интервью Карлсону, что уже принял ряд мер и распоряжений на случай своего ареста.

Дурова сейчас обвиняют, по сути, во всей незаконной деятельности в Телеграмм. Это что-то вроде государственных претензий к модерации, только с физическим баном до 20 лет.

Да, во Франции Телеграмм имеет свой особый флер. В отличие от стран СНГ, где тг это основное средство коммуникации и источник новостей, во Франции мессенджер выполняет функцию даркнета. Поэтому локация для пресса Дурова выбрана удачно. Для Дурова, старавшегося быть равноудаленным от шестеренок любых гос. машин.

Нельзя сказать, что телеграмм вовсе не вступал в переговоры. К началу 2023 года телеграмм удовлетворил 419 из 445 запросов от МВД ФРГ на удаление контента, но отказался раскрывать IP адреса в 230 случаях.

♦️Если мы сейчас осознаем, что у Телеграмм 1 миллиард пользователей и полный контроль над политикой раскрытия их данных. Если мы учтем, что телеграмм это уже не просто сверхпопулярный мессенджер, а полноценная защищенная платформа с внутренней валютой, где кто угодно может договариваться с кем угодно о чем угодно, не боясь раскрытия, а еще и расплачиваться, не проходя KYC, то мы поймем: Принципиальных позиций у телеграмм слишком много для просто компании, для субъекта, не обладающего собственным силовым аппаратом.

Сейчас система, в общем смысле этого слова, демонстрирует Павлу главный свой козырь, а именно исключительное право на насилие. Она демонстрирует, что, обладая им, никакой компании непозволительно требовать капитуляции перед ней. В вопросах национальной безопасности не будет так, как написано в уставе компании Телеграм, будет так как хочет тот, у кого есть клетка для особо непослушных и право в нее сажать.

Дело Дурова имеет все основания стать точкой определения нового баланса между личностью и государством в вопросе свободы слова. Оно может быть равносильным по своему влиянию делу Ассанжа и определить ход эволюции информационного общества.

Влияют ли рейтинги аналитических агентств на стоимость акций?

Я нашел несколько исследований на эту тему.

Первое было опубликовано в 2000 году в Journal of Finance. В нем утверждается, что при повышении рейтинга с Hold до Buy или с Buy до Strong Buy стоимость акции увеличивается от 1 до 3 процентов в первые три дня. Рост сильнее на менее ликвидных бумагах.

Второе более свежее исследование было опубликовано в 2021 году. В нем утверждается, что РАЗОВОЕ изменение рейтинга сопровождается корпоративными новостями. Зачастую все ценовые изменения в акции уже заложены в изменение рейтинга.

Почему я сделал акцент на слове “разовое”. Дело в том, что хоть и выводы по этим двум исследованиям разные, но в одном присутствует согласие.

♾ Если сразу несколько аналитиков делают однонаправленное изменение рейтинга, это может значительно повлиять на стоимость акций.

В январе 2020 года несколько крупных инвестиционных банков, включая Morgan Stanley и Jefferies, пересмотрели свои рейтинги по акциям Tesla в сторону повышения:

🟢Morgan Stanley повысил рейтинг с Underweight до Equalweight и поднял целевую цену акции

🟢Jefferies повысил рейтинг с Hold до Buy и также значительно повысил целевую цену

🚀 За месяц акции Tesla выросли на 50%.

Помимо buy, sell и hold рекомендую также почитать про следующие статусы: outperform, underperform, overweight, equalweight, underweight.

Отслеживаете рейтинги по бумагам?

👍 - Да

😱 - Нет

💥 🚀 Возможен ли шорт сквиз биткоина?

Шорт сквиз - это быстрый импульсный рост стоимости актива за счет срочного закрытия коротких позиций. Провокация сквиза может привести к росту на 20, 30 или даже 100 процентов за считанные часы.

Нередко мы наблюдали, когда к явлению шорт сквиза подключаются опционные маркет мейкеры и создается еще более импульсное движение, называемое гамма-сквиз.

📌 Чуть подробнее про шорт-сквиз можно посмотреть в моем видео (ссылка).

Сегодня меня зацепила новость от компании K33 Research о возможном сквизе биткоина.

Так вот, K33 - это какой то норвежский криптоброкер, который напрямую заинтересован создавать ажиотаж вокруг криптовалют. Шорт-сквиз - это отличный инфоповод и способ привлечь к себе внимание.

На самом же деле, их исследования и выводы о возможном сквизе ничем серьезным не подкреплены. Основные агрументы: рост “короткого” интереса на производные инструменты, рост открытого интереса на те же производные.

В первом случае спекулянты просто активно шортят фьючи на биток, во втором - покупают, например, бессрочные фьючерсы в долгосрок.

Поверьте, если бы было так легко распознать шорт-сквиз, я уже был бы триллиардером.

НО!!! Мои умозаключения не означают, что сквиз невозможен. Просто я утверждаю, что предсказать его практически нереально. Явным признаком может выступать ну уж очень крупный объем “шортового” интереса. Например, в размере 60% от всего открытого интереса на производные.

P.S: В начале недели приобрел опциончики (коллы) на некоторые майнеры. Уж очень сильно они просели. Уж очень дешевая там волатильность.

#недвига

Траншевая ипотека, как один из катализаторов роста стоимости недвижимости в РФ.

Данный вид ипотеки используется давно. Это механизм начисления процентов на отдельные транши. Раньше эту ипотеку граждане активно использовали для строительства частного дома. И это было крайне удобно, т.к. займ брался частями на каждый этап строительства. А заемщик, соответственно, платил проценты только на использованную часть ипотеки.

Сейчас траншевая ипотека - это огромный маркетинговый ход. Застройщики и агентства недвижимости используют этот трюк как инструмент продаж.

Рассказываю подробнее на примере покупки квартиры.

Ввод в эксплуатацию ЖК ХХХ в конце 2025 года. Стоимость квартиры 30 кв.м. сейчас, т.е. на этапе строительства, 10 000 000 рублей.

Банк “Успешный успех”, застройщик и агентство недвижимости - все эти ребята в одном деле. Банк совместно с застройщиком дают привлекательные условия по “траншевой” ипотеке, агентство ярко продает.

Условия следующие. Первоначальный взнос 20% = 2 000 000 рублей. Ставка по кредиту 20%. Срок ипотеки 30 лет. НО!!! Ежемесячный платеж до момента, пока ЖК ХХХуя не войдет в эксплуатацию, составляет 2 рубля. БУКВАЛЬНО. Затем включается стандартная ставка и ежемесячный платеж вырастает до 133 000 рублей.

Они называют это “траншевой” ипотекой. Хотя по факту это просто отсрочка платежа 🤬

Агентство продает это следующим образом:

“Вы будете платить всего 2 рубля в месяц, считай ничего. А после того, как объект будет введен в эксплуатацию, сможете сдавать квартиру посуточно и платежами перекрывать ипотеку. Получаете практически бесплатную недвижимость”.

Если потенциальный заемщик зарабатывает 150 000 рублей в месяц, с таким доходом вряд ли он пройдет кредитный скоринг. Поэтому агентства прибегают к завышению зарплаты. А если есть первоначальный взнос, то банки, как правило, не запрашивают подтверждение доходов.

Заемщик становится счастливым обладателем квартиры, но он не учитывает возможные будущие трудности с доходами. А также почему-то игнорируются траты на ввод в эксплуатацию самой квартиры. Ведь прежде чем начать зарабатывать на аренде, необходимо сделать ремонт, закупить технику, настроить рекламу. Это время и деньги.

Подобного рода субсидии начали использовать активнее после 2020 года. Стимулирующие меры очень сильно разогнали рынок недвижимости 🚀

Исторические данные показывают, что стоимость метра в РФ летела в космос ускоренными темпами в период с августа 2020 года вплоть до начала СВО. Тогда, как мы помним, регулятор в моменте повысил ставку в 2 раза. Естественно, рынок недвижимости сразу отреагировал. Значение ставки ЦБ и стоимость метра отрицательно коррелируют между друг другом. Ставка растет, стоимость недвижимости падает или консолидируется в диапазоне.

После сильного повышения ставки в марте 2022 года, цены на метр начали корректироваться. Но падение не было продолжительным. ЦБ вернул ставку уже в сентябре 2022 года на уровень 7.5%, что было меньшим значением даже до начала СВО. Конечно же, стоимость недвижимости отреагировала восстановлением.

🤯 Отдельный рынок - это Сочи. Тут динамика цен крайне волатильна. Регион сильно раздут в цене. Агентства недвижимости и агрессивный маркетинг (в том числе субсидии) - основные катализаторы роста стоимости.

В следующих постах продолжу свои исследования. В первую очередь меня интересуют данные о просроченных платежах по ипотеке, а в особенности по программам с субсидиями. Короче, буду как Майкл Бьюрри.

Также расскажу о рынке Сочи: как сделать 30% - 40% за год, какая реальная доходность от сдачи в аренду, уловки недобросовестных агентов.

Все посты на эту тему буду публиковать с хештегом #недвига

Если продолжение интересно, кидайте 🔥

💩Какашечники!!! Для вас в ближайшее время вернусь к опционам и инвестициям на фонде.

#недвига

Пересмотрев вчера в очередной раз фильм “Игра на понижение”, задумался о текущей ситуации в России.

Хочу исследовать рынок недвижимости в РФ. О своих выводах напишу в канале. Сейчас первый пост - небольшая экскурсия по ипотечному кризису в США.

📉Основным предшественником мирового финансового кризиса 2008 года стал именно ипотечный кризис, который начал свое развитие в 2000 году.

Популярный финансовый продукт тех времен - субстандартный кредит. Это ипотечный кредит, который выдавался заемщикам с низким кредитным рейтингом.

Ряд характеристик такого займа:

🟢Устанавливалась высокая процентная ставка, чтобы компенсировать риски.

🟢Многим заемщикам позволяли брать кредит с минимальным или даже нулевым первоначальным взносом.

🟢Многие субстандартные кредиты имели так называемый "teaser rate" — низкую процентную ставку в первые годы, которая затем резко увеличивалась, что вело к значительному росту ежемесячных платежей.

Накопление субстандартных кредитов и сложных финансовых инструментов привело к созданию пузыря на рынке недвижимости 🤯 Когда процентные ставки по кредитам "teaser rate" начали расти, многие заемщики оказались неспособны обслуживать свои долги. Это привело к росту количества дефолтов по ипотечным кредитам.

С увеличением числа дефолтов и ростом предложения на рынке жилья, цены на недвижимость начали падать. Заемщики, у которых стоимость жилья упала ниже суммы кредита, предпочитали просто отказаться от своих домов.

Инвесторы, включая банки, хедж-фонды и пенсионные фонды, понесли огромные убытки из-за падения стоимости MBS (ипотечные облигации) и CDO (обеспеченные долговые обязательства). Это вызвало финансовую панику и кризис ликвидности.

В России ситуация, конечно же, неидентичная. Вряд ли мы вызовем мировой резонанс, если в стране, вдруг, начнется подобный кризис.

❗️Но!!! Рядом характеристик из того инструмента прошлого мы явно обладаем. Высокая ставка, плавающая ставка, ипотека с 2 предыдущими условиями без первоначального взноса.

Я уже порядка полугода активно изучаю рынок недвижимости в РФ, и я видел субсидированные ипотеки, где платежи составляли всего 10 000 рублей ежемесячно на первый год. Дальше включалась стандартная банковская ставка и платеж взлетал в 20 раз. Многие заемщики по своей наивности думают, что смогу погасить всю или бОльшую часть ипотеки в этот первый льготный год. Но как правило не все адекватно оценивают риски и будущие денежные потоки.

В общем и целом, провожу исследование на эту тему. Будет серия постов. Накидайте 🔥 чтоль, если это интересно.

🎢Последние дни знаменуются резкими колебаниями на рынках акций и облигаций по всему миру.

😅В начале, Намеки ФРС на снижение процентных ставок в конце этого года спровоцировали мощный рост фондового рынка в середине недели, отправив Nasdaq и S&P 500 в среду, (31.07) к одним из лучших однодневных доходов года.

⚡️Но далее в ЧТ (01.08) Разгром начался в Азии, где японский Nikkei 225 упал на 12% на фоне растущей иены. (Это было худшее однодневное процентное падение Nikkei с 20 октября 1987 года.)

💡Все дело в Сarry Trade. Это широко распространенная стратегия, где инвестор берет в долг валюту в месте, где процентные ставки низкие, и использует ее для инвестирования в валюту или ценные бумаги там, где процентные ставки выше.

В последние 4 года именно подобные сделки с японской Йеной стали особенно популярны, поскольку Япония была единственной крупной экономикой в мире, предлагавшей, по сути, бесплатные деньги.

🗣В среду Банк Японии повысил свою базовую процентную ставку до 0,25%, (Ранее базовая ставка была установлена в диапазоне от 0% до 0,1%.)

(Сarry Trade не безрисковая стратегия, она позволяет получить дополнительный доход за счет разницы ключевых ставок, но на нее влияет курсовая динамика между валютой в которой берется займ и валютой размещения.)

😱Проблемы начались, когда стоимость иены начала расти. Это подорвало доходность. Многие игроки имели высокие уровни заимствования и им пришлось массово закрывать позиции, что привело к падению цен.

👉🏻Одновременно с событиями из Азии, в США усилились беспокойства после разочаровывающего отчета по занятости, что привело к масштабной распродаже акций и росту государственных облигаций.
🧨Разгром усилился в пятницу после того, как показатель уровня безработицы вырос до самого высокого уровня почти за три года.

Теперь рынок прайсит снижение ключевой ставки в США уже в сентябре на 50 б.п, а инвесторы начали сомневаться в возможности “мягкой посадки”.

▫️Мы не ожидаем сохранение динамики обвала и рассчитываем на движения с коррекциями.
❗️Аккуратнее с ловлей ножей!

Высокодоходная земля для инвесторов.

Друзья, сделал структурированное описание проекта про земли в Крыму. Вчера о нем писал. Цены пока что реально копеечные, но это не надолго. Есть ипотека от Сбера.

Посмотреть всю инфу можно по ссылке: https://t.me/crimea202024

Вопросы можете писать мне: @safetytrade

И мой вам совет - скупайте просадку. Ситуация напоминает 2020 год. ФРС резко вмешалась, рынок начал сразу сильно расти.

⚡️ Открытие счета под опционы не в IB.

Начало в первом посте выше… 👆

Россиянам с резиденством РФ вход в IB сейчас заказан.Слышали, наверное, последние новости об ограничении ввода и вывода денег через юани и лиры.

Мои партнеры, которые помогали мне регистрировать фонд, сделали интеграцию с американским брокером. Они зашли в его акционерный капитал и начали создавать новую инфраструктуру.

Сейчас можно открыть счет на российский паспорт, завести депозит в том числе через рубли, подключить терминал и возобновить работу с опционами. Доступны все стратегии. С ликвидностью проблем нет - подключено большое количество ECN. Конечно же, торговля доступна и другими инструментами (акции, фьючерсы и пр.).

Чуть больше инфы я опубликую в другом посте. Счет открыть можно уже сейчас. Пишите мне в личку, дам инструкции.

⚡️ Высокодоходные инвестиции на рынке земли.

Сразу хочу отметить, что это только бизнес без привязки к политическим взглядам. 
Речь пойдет о земле в Крыму, если быть точнее - о городе Керчь.

На данный момент у меня и моих партнеров есть в собственности порядка 30 Га земли, поделенной на участки по 6.5 соток. Проведена дорога, установлены линии электропередач.

Данные участки мы реализуем среди наших инвесторов по очень вкусной стоимости. Конечно же, присутствуют определенные геополитические риски, но на мой взгляд они малы. А вот потенциал роста стоимости просто бешенный.

Аналитики подсчитали, что с реализацией разных мероприятий стоимость данной земли возрастет минимум на 200% за 2-3 года. Я считаю, что потенциал роста стоимости минимум х7 на протяжении 5-7 лет.🚀

Некоторые характеристики: до моря 800 метров, рядом песочные пляжи и соляные озера, коттеджные поселки, Сбербанк и ВТБ строят огромную инфраструктуру, есть ипотека от Сбербанка без первоначалки.

В ближайшее время я опубликую презентацию данного проекта с ответами на все вопросы. Если хотите получить инфу уже сейчас (а возможно и приобрести участок), пишите в личку, скину все материалы.

Пожалуй, на этом пока что все. Сейчас активно захожу в рынок РФ и рынок недвижимости. Буду публиковать посты в том числе и на эти темы.

На инвестиционном поле у меня произошло много нового и интересного. Дочитайте до конца: буду рассказывать про интересные бумаги, возможность открыть счет для работы с опционами не в IB, также вкратце расскажу про высокодоходные инвестиции на рынке земли.

⚡️Начнем с распродажи на фондовом рынке.

В СМИ подогревается идея о том, что хайп вокруг ИИ идет на спад. Ситуацию сравнивают с кризисом доткомов. Но стоит трезво оценивать первое исторические событие - лопнувший пузырь компаний пустышек, и второе - ажиотаж вокруг реальной технологии искусственного интеллекта.

Подбирайте бумаги, в которых хороший фундаментал и хорошие технические уровни после просадки. Вот небольшой список: Amazon, Micron, AMD, конечно же Nvidia.

Ставку начнут понижать, вероятно, уже в сентябре. Новый виток роста начнется в августе. Хороший потенциал у компаний, отслеживаемых в портфеле Russell 2000.

Хочу отметить некоторые технические моменты. Индекс страха (VIX) сделал прострел от своего среднего значения 20 на одно стандартное отклнонение. Затем начал снижаться по мере небольшого восстановления S&P500. Для меня это сигнал к спаду коррекционного давления.

Некоторые аналитики почему то делают акцент на уникальность следующего события: падение S&P и одновременное падение индекса доллара. Ведь доллар - валюта убежище, и когда на рынке происходит паника, инвесторы перекладываются в него. Но по факту здесь нет никакой уникальности. Следует обратить на другую валюту убежище - японскую иену. На прошедшей неделе Банк Японии впервые за 17 лет поднял ставку. Рост закономерен. Инвесторы просто из доллара переложились в иену. Думаю, рост последней продолжится.

Также я делаю большую ставку на китайскую компанию KE Holdings 🇨🇳 Компания работает с сфере недвижимости в Китае. Очень сильно просела и сейчас находится в нижнем ценовом диапазоне за последний год. Фундаментально крепкая бумага, потенциал роста огромный. Посмотрите на ее график - после сильных провалов восстанавливается буквально за считанные недели. Сейчас самое время покупать.

Китай продавливают. Но недавно была принята новая программа реформ, в том числе и на рынке недвижимости. Китай наконец-то начал снижать ставки по кредитам, чего противился на протяжении нескольких лет. У них нет выбора, ставки нужно будет снижать и дальше. Только так можно победить дефляцию. Думаю, что эффект будет достигнут до конца этого года.

KE Holdings является посредником в новых стимулах по покупке избытков недвижимости для госслужащих. 12 августа до открытия рынка компания будет репортить. Цифры покажут нам реальный эффект от господдержки. Жду сильный рост в ближайший месяц-полтора.

Природный Газ, конечно же. Я покупаю его уже сейчас, и на просадках буду скупать дальше. Делаю это через опционы на UNG. Только не вздумайте заходить через акции UNG, попадете на 10% налог с оборота. Если не понимаете о чем тут речь, почитайте про действия американской налоговой по отношению к иностранным инвестициям в PTP.

Главный фактор роста, это кризис на Ближнем Востоке. Если Иран перекроет Ормузский пролив, цены на газ полетят. Сейчас падение котировок на природный газ возобновилось, соответственно, UNG также падает. Волатильность на опционах сильно выросла. Покупайте простые коллы в деньгах. Не берите спреды и другие конструкции, где есть проданные позиции. Есть риск поставки, а если будет поставка БА, сразу попадаете на налог в 10% с оборота.

Из российского рынка, на который так редко раньше обращал внимание, хочу выделить явный фаворит. Газпром. Я в бумаге и акциями (со 2м плечом), и опционами на акции (не на фьючи). По сути, это прокси ставка даже на небольшие шаги по урегулированию конфликта РФ-Украина.

Продолжение в следующем посте, вся инфа в один не поместилась⬇️

💡Рассмотрим дневную доходность S&P 500 за последние 30 лет:

Самая высокая дневная доходность относится к слегка положительной зоне распределения (👆🏻см первую прикрепленную иллюстрацию)

Также из этого графика нам становится ясно, что в большинстве дней доходность S&P составляет около ±1%.

Также мы видим, что темно синие столбики представляют 68% всех дат. (Зона темных столбиков близка к стандартному отклонению дневной доходности, и составляет около 1,2%)

Если мы посмотрим на более крупные доходности, то на графике почти 95% всех дат (светло и темно синие столбики) входят в диапазон двух стандартных отклонений. Это доходности до 2,4%.

♦️То, что мы обсуждаем и видим на первом графике это распределение реализованных доходностей, которое близко к нормальному распределению.

(Нормальное распределение имеет ряд предсказуемых свойств и используется в качестве основы для математики ценообразования опционов.)

👆🏻Давайте изучим распределение фактических доходностей по SP500 за различные по длительности промежутки времени. Обратите внимание на вторую прикрепленную иллюстрацию.

Мы видим, что с увеличением рассматриваемого периода средние рыночные положительные доходности начинают расти. Очень хорошие доходности начинают превышать очень плохие доходности. Это хорошо отражает тот факт, что со временем фондовый рынок в среднем растет.

❓Как оценивают риски на опционном рынке на примере SPY?

👆🏻Перейдите на третью закрепленную иллюстрацию:

❗️При рассмотрении профиля временной структуры серий с экспирациями через 1 год и через 2 года (на июль 2025 и июль 2026) мы можем наблюдать асимметрию в отношении подразумеваемой волатильности.

Внимание на зеленый график: (эксп. На 2025год). При текущей цене в 545$ (отмечено белым) волатильность продолжает снижаться вплоть до 675-го страйка, что на 130$ выше текущих цен или на 23,85% в процентном выражении.

Далее волатильность растет, но темп прироста по страйкам на повышение ниже чем по страйкам на понижение. От 675-го до 600-го и от 675-го до 775го прирост по IV составляет 1.35%, только на понижение от 675-го до 600-го разница в цене БА 11,11%, а на повышение с 675-го до 775-го разница в цене БА 14,81%

❗️Рынок упорно прайсит падение рынка дороже чем рост, несмотря на то, что рынок на дистанции растет.

(Продолжение про асимметрию рисков в следующем посте...)