Дмитрий спрашивает:
Егор, не лучше ли дождаться отскока от дна/ смены тренда/хороших новостей/ снижения ключевой ставки/ окончания СВО/ снятия санкций и только после этого начать усреднять акции?
Отвечаю: Лучше.
Но только в том случае, если у вас в наличии есть капитал, достаточный для резкого усреднения всех бумаг в портфеле. В моем случае на это потребуется 15-20 миллионов рублей минимум, которые у меня под подушкой без дела, естественно, не лежат.
Усредняясь постепенно, каждый месяц, средняя стоимость акций в моем портфеле снижается независимо от того, в какую сторону движется рынок.
Никто не знает, когда будет дно и разворот. Но когда это случится я хочу иметь в портфеле много акций по низким ценам. А бегать, сломя голову, в поисках огромных сумм для одномоментного усреднения - не хочу.
Я не переживаю из-за того, что рынок может пойти еще ниже. Совсем недавно мы покупали акции Сбера по 350р - с чего мне расстраиваться, если сегодня мы покупаем их по 225? Даже если их акции будут стоить 195 - покупка по сегодняшним ценам - хорошая покупка. Да и по 195 я их куплю, потому что покупаю стабильно каждый месяц на 10% от всех своих доходов. В этом и суть регулярных покупок.
В итоге, когда индекс Мосбиржи вернется, например, к значениям октября 2021 года (4150 пунктов), у тех, кто покупал в 2021 году и просто держал, не усреднялся, доходность портфеля будет 0. В это же время у меня будет не только высокая доходность, но и куча дивидендных акций крупнейших компаний, которые я купил по дешевке и дивидендные выплаты по которым будут ежегодно в разы опережать ключевую ставку. Сбербанк в июле заплатил по 33 рубля на акцию и тому, кто купил ее по 350 и тому, кто купил ее по 90.
Когда-то всё это закончится и мы вернемся к депозитам по 5% годовых, которые были совсем недавно. А сколько к тому моменту у тебя будет дивидендных акций, купленных с большим дисконтом в период снижения рынка? А успеете ли вы купить много акций по низким ценам, когда рынок развернется? Не уверен.
Я покупаю на лоях, как сейчас. Мне это интересно. Большинство же предпочитает покупать на максимумах цены, что совсем нелогично.
Рынок падал на объявлении СВО, рынок падал на объявлении мобилизации. Оба события характеризовались массовыми распродажами. Но были люди, которые, наоборот, покупали, когда всё рушилось. Хорошая ли это была стратегия?
Я вам напомню, что с сентября 22 года (мобилизация, распродажи, снижение рынка) к 1 июня 2024 года акции Сбера выросли, например, на 200% даже без учета дивидендов.
Нынешний кризис, в котором оказалась наша страна, скорее всего (я на это надеюсь) не повторится при нашей жизни. И скорее всего, таких цен на акции, которые есть сейчас, мы не увидим.
А делая покупки постепенно - вы не особо напрягаетесь, вам не нужно готовить свой бюджет к развороту, вам не нужно гадать, где дно , вы используете для покупок снижение рынка, улучшая и улучшая свои позиции.
Я знаю людей, которые используют такой психологический лайфхак, чтобы не переживать о коррекциях рынка: они ставят цель накопить, например, 10 000 акций Сбера (2,26 млн по сегодняшнему курсу) или 1000 акций Лукойла (6,3 млн), например. Пофиг по какой цене. Цель - в количестве бумаг. Радуются снижению, потому что за меньшие деньги быстрее приближаются к своей цели. Не переживают о колебаниях рынка - в какую бы сторону он ни двинулся - ты приближаешься к цели.
Мне нравится такой способ накопления, хоть сам я его и не использую. Мне достаточно понимания причин сегодняшнего снижения, понимания, что в будущем эти причины будут устранены, оценки мультипликаторов разных компаний (например, выручки к стоимости акций) и исторических данных, однозначно свидетельствующих о том, что покупки сейчас принесут хороший профит в будущем.
Это моя личная стратегия. Никому не навязываю. Тем более мой портфель достаточно диверсифицирован и наравне с акциями там есть и другие инструменты.
