General Invest

​​Акции Совкомфлота (FLOT RX) в фокус-листе

Добавляем в фокус-лист акции Совкомфлота (FLOT RX). Данные акции уже были в нашем фокус-листе: мы добавляли их на уровне 59 руб. и закрыли идею на уровне 132 руб. за акцию.

С момента закрытия идеи акции снизились на 25%, а с максимумов на 145 – более, чем на 30%, под влиянием блокирующих санкций США, направленных против ряда танкеров компании, перевозящих экспортную российскую нефть.

Полный обзор читайте по ссылке

​​Ozon опубликовал финансовые и операционные результаты за 3 кв. 2024 г.

Эксперты General Invest сохраняют позитивный взгляд на бумаги компании

Основные показатели:

✅ GMV вырос на 59% до 718,3 млрд руб. за 3 кв. и на 71% за 9 мес 2024 г. год к году

✅ Выручка выросла на 41% до 153,7 млрд руб. и в 1,4 раза до 399 млрд руб. за 9 мес 2024 г.

✅ Скорректированная EBITDA составила за 3 кв. 13 млрд руб. против убытка 3,9 млрд руб. за 3 кв. 2023 г. и 22 млрд руб. (в 5,3 раза год к году)

✅ Чистый убыток по итогам квартала составил 0,75 млрд руб. против 22,1 млрд руб. убытка годом ранее. Позитивное влияние на скорр. чистую прибыль оказало стразовое возмещение в размере 6,4 млрд руб. за пожар на складе на Новой Риге, которое не вошло в показатель скорр. EBITDA, а также положительная переоценка производных финансовых инструментов

✅ Чистый поток денежных средств от операционной деятельности вырос в 3 раза г/г и составил 75,3 млрд руб., главным образом благодаря положительному эффекту от изменений в оборотном капитале. За 9 мес этот показатель вырос в 3,6 раза до 119 млрд руб.

Полный обзор читайте по ссылке

🐚Что это мы все про акции? Как Трамп повлияет на долговой рынок?

Объясняет Михаил Смирнов, заместитель директора по инвестициям General Invest 👆🏼

@selfinvestor

​​📣 General Invest формирует финансовую группу

Александр Хенкин, генеральный директор General Invest рассказал о покупке управляющей компании, выходе в сегмент Investment Banking и начале создания вокруг бутикового брокера полноценной финансовой группы

Полный текст интервью читайте по ссылке

​​📣 Сбер (SBER RX) опубликовал умеренно позитивные результаты за 3 квартал 2024 года

Акции банка снижаются на 0.9%

Полный обзор читайте по ссылке

✅ В фокусе – облигации. Актуальные подборки.

Регулярный дайджест с актуальными подборками облигаций на российском рынке.

Изменения в подборках:

▫️ Из подборки облигаций с консервативным уровнем риска мы исключаем МТС, 001P-20 и добавляем ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-33 ввиду возможности зафиксировать более высокую доходность на более длительный срок

▫️ Из подборки облигаций с умеренным уровнем риска мы убираем МЕДСИ, 001P-02 и добавляем Софтлайн, 002Р-01 ввиду более высокой доходности к погашению

​​📣 Стартовали торги платиной и палладием на Московской бирже

Рады сообщить, что у инвесторов появилась возможность совершать сделки купли-продажи платины (PLT/RUB) и палладия (PLD/RUB) на Московской бирже.

Торги производятся в рублях с 10:00 до 19:00 по МСК.

Клиентам General Invest уже доступны новые инструменты:

• PLDRUB_TOM
• PLTRUB_TOM

TOM – расчеты по сделке завтра

Новость на сайте московской биржи

​​Успеть до нового года: HeadHunter может выплатить дивиденды с доходностью 21,3%

Совет директоров МКПАО «Хэдхантер» рекомендовал выплатить дивиденды в размере 907 рублей на акцию. По сообщению компании, сумма выплат соответствует около 100% скорректированной чистой прибыли, полученной по итогам 2021–2024 годов. Дивидендная доходность по текущей цене 21,3%.

Полную версию обзора читайте по ссылке

​​📣 ПАО «Полюс» выплатит рекордные дивиденды

Совет директоров Полюса принял решение обсудить вопрос дивидендов, которые компания не выплачивала три года. Напомним, что мы еще в августовском комментарии по итогам полугодового отчета не исключали дивидендного сюрприза, и теперь он состоялся. На прошлой неделе совет рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2024 г. в размере 1302 руб. на акцию (доходность около 9%). Это рекордные выплаты на 1 акцию за всю историю компании.

Полную версию обзора читайте по ссылке

​​Ставка 21% – что дальше?

Регулятор на очередном заседании принял решение повысить ключевую ставку на 2 п.п. – до 21%, обновив максимальный уровень (20% в 2022 году) с момента появления единой ключевой ставки. При этом регулятор сохранил возможность предновогоднего «подарка» (22%?).Какой эффект окажет повышение ставки ЦБ на фондовый рынок? Разбирает заместитель директора по инвестициям General Invest Димитрий Резепов.

Полную версию аналитического обзора читайте по ссылке.

​​📣 X5 Retail Group представила операционные результаты за 3кв 2024 года

Эксперты General Invest сохраняют позитивный взгляд на бумаги компании

Основные показатели:

✅ Рост выручки группы по итогам периода составил 22,7% г/г, что лишь немногим ниже показателя 2-го квартала, несмотря на высокую базу сравнения. Особо отметим двукратный рост выручки в сегменте дискаунтеров

✅ Рост сопоставимых продаж также немного замедлился по сравнению с первыми двумя кварталами, составив 13,8%, однако был существенно выше показателя за аналогичный квартал 2023 г. (+3,6 п.п.)

✅ Средний чек вырос на 11,4% - выше официальной инфляции (9,5% по продовольственному сегменту), что демонстрирует способность компании перенести издержки на потребителя

❌ Рост трафика составил 2,2% - самые низкие темпы роста за последние три квартала, что может отражать некоторое снижение экономической активности

✅ Торговая площадь увеличилась на 8,8% г/г против 10,5% г/г в предыдущем квартале, причем наиболее активный рост происходил, как и ранее, в сегментах дискаунтеров и магазинов у дома

✅ Рост выручки по цифровым сервисам составил 55% г/г, а вклад в рост консолидированной выручки достиг 1,2 пп.

Полный обзор читайте по ссылке

✅ В фокусе – облигации. Актуальные подборки.

Регулярный дайджест с актуальными подборками облигаций на российском рынке.

Изменения в подборках:

▫️ Из подборки облигаций с умеренным уровнем риска мы исключаем Южуралзолото ГК, 001P-03 и добавляем ВУШ, 001Р-02 ввиду возможности зафиксировать более высокую доходность на более длительный срок

▫️ Добавляем в подборку облигаций с переменным купоном Городской супермаркет (Азбука Вкуса), БО-П03
– лидера на рынке розничной торговли продуктов питания премиального сегмента. Данный выпуск имеет привлекательное отношение риска и доходности

​​📣 General Invest предлагает участие в IPO «Озон Фармацевтика» на ММВБ

С 11 октября по 16 октября 2024 (до 15:00) года у Вас будет возможность подать заявку на участие в первичном размещении акций компании Озон Фармацевтика — крупной фармацевтической компании, занимающейся производством дженериков. Компания является №1 по числу регистрационных удостоверений, занимает 5,3% доли рынка по объемам производства, 1,9% - в денежном выражении. В будущем компания планирует наладить выпуск высокотоксичных онкологических и других биотехнологических препаратов к 2027 году.

Озон Фармацевтика имеет омниканальную систему продаж, реализую продукцию как через дистрибьюторов, так и заключая прямые контракты с аптечными сетями. Доля розничных продаж в 2023 составила 80%, а доля продаж через государственные закупки составила 20%.

✅ Наш обзор на IPO доступен по ссылке

Для получения дополнительной информации в т.ч. о способах подачи заявок, просим обратиться к вашему менеджеру.

Для дополнительного ознакомления список официальных материалов:

➡️ Новость на сайте Озон Фармацевтика
➡️ Информация на сайте ММВБ
➡️ Презентация для инвесторов на сайте компании

​​📣General Invest приобрела УК «Ларимар»

General Invest сообщает о закрытии сделки по покупке управляющей компании (УК) «Ларимар». Данное событие является частью стратегии по созданию вокруг брокера полноценной финансовой группы.

УК «Ларимар» – абсолютно новый игрок на финансовом рынке. Компания получила лицензию ЦБ 27 апреля 2024 года, за первое полугодие 2024 года капитал УК превысил 21 млн руб.

«Сейчас тактически менеджмент займется формированием команды, инвестиционного портфеля и запуском продуктов, приоритетным из которых будет ЗПИФ», – рассказывает Алексндр Хенкин, генеральный директор General Invest. – Глобально General Invest будет трансформироваться из небольшого бутикового брокера в «русский Goldman Sachs». Покупка УК – первый шаг в рамках реализации этой стратегии».

​​Новые параметры бюджета 2025-2027 гг.
На что обратить внимание инвестору.

Сентябрь ознаменовался не только достаточно неожиданным решением по повышению ключевой ставки со стороны Банка России, но и внесением в Госдуму проекта федерального бюджета на ближайшие три года. В данном материале разберем основные моменты, на которые мы обращаем внимание и их влияние на позиционирование на рынке.

Подробный обзор доступен по ссылке

🎙️Александр Хенкин, генеральный директор General Invest, стал гостем в новом подкасте Intermark Global.

Вместе с управляющим партнером Ириной Мошевой обсудили:

▫️Актуальные вопросы инвестирования в условиях глобальной экономической нестабильности.

▫️Проанализировали различные классы активов — от облигаций и акций до недвижимости, золота и альтернативных вложений.

▫️Особое внимание уделили выбору надежных инструментов, валютным рискам, а также перспективам недвижимости в Юго-Восточной Азии и на Ближнем Востоке.

Узнайте, как правильно распределить инвестиционный портфель и минимизировать риски в 2024 году.

Перейти к видео

✅ В фокусе – облигации. Актуальные подборки.

Регулярный дайджест с актуальными подборками облигаций на российском рынке.

Изменения в подборках:

▫️ Из подборки облигаций с консервативным уровнем риска мы исключаем ИКС 5 ФИНАНС, 002Р-03 и добавляем Атомэнергопром, 001P-01 ввиду более высокого соотношения доходности и дюрации

▫️ Мы исключаем облигации Аэрофлот, П01-БО-01 из подборки облигаций с умеренным уровнем риска и добавляем МЕДСИ, 001P-02 так как этот выпуск на данный момент имеет высокую привлекательность по соотношению риска и доходности

​​📣 Forbes: General Invest выйдет на рынок инвестбанкинга до конца 2024 года

General Invest планирует до конца этого года выйти на рынок инвестиционного банкинга, рассказал Forbes генеральный директор компании Александр Хенкин.

«В первый год мы рассчитываем занять долю рынка инвестиционного банкинга примерно в 5–7%», — уточнил Александр.

Хенкин добавил, что объем инвестиций в развитие направления IB будет составлять 80–100 млн рублей ежегодно.

➡️ Полный текст статьи на сайте Forbes по ссылке

​​«Деловой Петербург»: Вкус победы - оптимизм в экономике США может докатиться до России

Михаил Смирнов, заместитель директора по инвестициям General Invest, дал свой экспертный комментарий.

ФРС США сочла, что одолела инфляцию, и снизила базовую ставку на 0,5% годовых. Это благоприятно сказалось на мировых фондовых индексах и сырьевых ценах. В перспективе оптимизм может докатиться и до российского рынка.

Решение не стало сюрпризом. Подавляющее большинство финансистов ожидало уменьшения базовой ставки на 25 или 50 базисных пунктов (б. п.), хотя до этого она не менялась восемь заседаний подряд, с июля 2023 года.

"Решение ФРС понизить целевой диапазон ставки федеральных фондов было ожидаемым, — утверждает заместитель директора по инвестициям General Invest Михаил Смирнов. — В то же время среди участников рынка не было консенсуса, снизит ли регулятор ставку на 25 б. п. или сразу на 50. В итоге регулятор снизил на 50, и вот это уже можно охарактеризовать как умеренный сюрприз. Из 113 экономистов, опрошенных Bloomberg, только девять ожидали снижение такой глубины.

Читайте подробности по ссылке