Трейдер Артищев

Немного виденья по рынку.

Индекс Мосбиржи (на картинке) на осеннем дне. Ниже был 1,5 года назад.
Индекс РТС - за последние 8 лет ниже был только в день начала СВО.
Индекс волатильности RVI - показатель паники - приближается к уровню мобилизации.

Геополитика даёт джазу.
Плюс валюта растет, а в текущей ситуации видимо работает логика что валюта растет => статистика по инфляции будет некрасивая => ЦБ будет дальше жестить.

Нужно понимать, что рост валюты скорее всего из-за сложностей с расчетами через Газпромбанк.
Решение этого вопроса развернет валюту обратно. Если нет, ЦБ/правительство точно вмешаются.
Правда на каких уровнях пока непонятно.
Да даже если и не развернут - сейчас лучше сидеть в активах.
Валюте, золоте, акциях экспортёров.

Геополитика конечно вещь непредсказуемая.
Но больно уровни поддержки хорошие, при любом чихе рынок может развернуться обратно.

Из индикаторов только RGBI - индекс гос.облигаций пока дна не достиг.
Видимо банки - основные игроки на этом рынке - не очень-то верят в дальнейший долгосрочный рост ставок и 3-ю мировую.
И вам не советую.

На самом деле это хорошо что ЦБ бахнул ставку 21%.
Быстрее это всё закончится.
А то надоела медленная варка российского рынка.
В прошлые циклы повышения ставки ЦБ сразу был более решительным.
И быстрее начинался обратный процесс.

Закрыл сегодня шорт по Газпрому #GAZP.
Пожалуй поторопился, но рынок приближается к панике - а значит к зоне покупок.
Начинаем подбирать.
Да и хвостик инфляции начинает загибаться куда надо.

Сегодня будет волатильный день.

13:30 Пресс-релиз по ключевой ставке ЦБ
15:00 Пресс-конференция Председателя Банка России

Еще ЦБ сегодня должен дать среднесрочный прогноз.

Консенсус-прогноз +1%, т.е. 20%. Если оставят 19% или поднимут до 20% - рынок воспримет это как позитив.
Да даже при более высокой ставке, может быть сначала пролив, потом откуп.

Из корпоративных событий:
- Совет Директоров по Дивидендам Лукойл #LKOH. Обычно Лукойл публикует решение день-в-день, около 14:00. Но сегодня с учетом заседания ЦБ и пресс-конференции могут и затянуть, не удивлюсь если публикация будет вечером.
Прогноз на уровне 500-575 рублей/акцию. 7,1-8,2% - по сути за полгода. Но могут выплатить как больше (если будут от 9 месяцев считать), так и меньше - последнее время Лукойл осторожничает.
- Совет Директоров по Дивидендам ХэдХантер #HEAD. Обещают особый дивиденд от 640 до 700 рублей на акцию. 15,1-16,6%. Но нужно понимать, что дивиденд это "особый", из накопленной кубышки. За год компания столько не зарабатывает.
С другой стороны, ХэдХантер это кампания роста, один из фаворитов лучшего сейчас сектора - IT. Так что дивиденды это ещё и приятный бонус.

Обе у нас есть в стратегии Дивтрейд (ХэдХантер только в Тиньке, в автоследовании Финама не доступен).

Лукойл на локальном хае - который, тем не менее, в случае позитива по ставке и дивидендам может быть легко пробит и обновлён.
ХэдХантеру еще есть куда расти.

Но это идеи очевидные. Есть и другие интересные бумаги, которые если будет пролив, можно подбирать.

По стратегиям Дивтрейд, Дивтрейд PRO, в пути дивиденды:
- Газпромнефть #SIBN
- Новабев\Белуга #BELU
- ММК #MAGN

Суммарно это будет > +2% к текущему балансу счета (в Тинькове чуть меньше)

Сегодня дивидендный гэп в ММК #MAGN

Фундаментально ММК сейчас очень дешев (EV/EBITDA около 2), поэтому принял решение остаться на дивиденды.
Дивиденды, как обычно, придут через неделю-две.
Ближайший уровень поддержки тоже недалеко - 40 рублей.

Сегодня была дивидендная отсечка по Газпромнефти #SIBN. Отсюда и падение акции.
Дивиденды приходят обычно через 1-2 недели. Они компенсируют сегодняшний дивидендный гэп.
Я принял решение остаться на дивиденды, исходя из нескольких факторов:
1. Общая просадка на рынке, эту позицию закрывать в минус смысла нет
2. Неплохая ситуация для нефтяников (отскочившая на 10% со дна нефть, напряженность на Ближнем Востоке, подорожавшая валюта)
3. Уровни поддержки в 620-640 рублей/акцию. Сейчас акция стоит 645 р.

В целом по рынку сейчас ситуация HOLD. Продавать и тем более шортить поздно, покупать рано.
То что было в хороший плюс я закрыл, остальное держим.

Трейдер Артищев pinned «Период повышения ставок, не лучший для инвестирования в дивидендные акции. Зато период снижения ставок - лучший. Любое повышение ставок рано или поздно закончится. Хотя бы исходя из замедления реальной экономики. Никто не захочет увидеть её отрицательный…»

Период повышения ставок, не лучший для инвестирования в дивидендные акции.

Зато период снижения ставок - лучший.
Любое повышение ставок рано или поздно закончится.
Хотя бы исходя из замедления реальной экономики.
Никто не захочет увидеть её отрицательный рост.
И даже 20% на ближайшем заседании ЦБ вполне ожидаемы и в рынке.

Кроме этого, есть еще несколько факторов которые играют рынку акций на руку:
1) просевший рубль, что радует экспортёров
2) отскочившие со дна ресурсы, в т.ч. нефть и металлы.

По стратегии Дивтрейд / Дивтрейд PRO
Позиции в минус я закрывать больше не планирую.
Если срок будет поджимать, спокойно останемся на дивиденды.
Но пересиживать убытки тоже неинтересно.
Буду использовать наработки стратегии Сигнал-трейд, которая неплохо себя показывает в текущей ситуации.
И любые возможности которые даёт рынок. Всё под контролем.

Комментарии в канале пока прикрываю. На пользу моей торговле их чтение явно не идёт.
Поддержка по стратегиям и ответы на вопросы будут доступны через другие каналы связи, о чем напишу в ближайшее время.

Для любителей торговать самостоятельно.

Между акцией Сегежи и сентябрьским фьючерсом до сих пор сохраняется бэквордация.
Т.е. фьючерс стоит дешевле акции, хотя в нормальных условиях (и тем более при таких ставках!) должно быть наоборот.
Причина вероятно в том, что некоторые брокеры (в т.ч. Финам) шорт по акции прикрыли (видимо акции для шорта закончились). И можно шортить только через фьючерс, который получается перепродан.

Имеем арбитражную идею сроком до 19-20 сентября. Разница между SGZH и SGZH-9.24 сейчас в течение дня колеблется в диапазоне 4-7%. Это очень много.

Можно с небольшими рисками эти 4-7% максимум за 16 дней забрать.
Вне зависимости от того куда пойдет рынок и эта акция в частности (!)

Сейчас смотрю в терминал - 4.9% за 16 дней = 109% годовых.

Шорт акции SGZH
Лонг фьючерса SGZH-9.24
На одинаковое количество акций.
В качестве гарантийного обеспечения можно держать LQDT - что частично компенсирует % за шорт в акциях.
Оставляем запас денег на усреднение - если позиции разойдутся еще больше.

Предварительно проверяем можете ли вы обе позиции открыть у вашего брокера. Ну или у разных брокеров, хотя наименее рискованно это делать у одного и на одном счёте.

Какие есть риски.
1. Резкие движения актива и/или сильное увеличение расхождения.
2. Изменение биржевого ГО по этим активам.

В этих случаях брокер может попросить доложить денег на счет. Всё-таки это маржинальная торговля. Меньше риска если это один счет без деления на рынки. В любом случае все деньги в одну идею вкладывать нельзя.
Но здесь главное до 19-20 сентября досидеть.

3. Несмотря на то, что фьючерсы на акции на Мосбирже являются поставочными, большинство брокеров (уточните у своего) проводит по ним расчет.
Т.е. позицию в акциях вам придется закрывать самостоятельно - а цена может скакать в эти дни.
Идеально наверно будет закрыть акцию на аукционе закрытия в четверг 19 сентября.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Вчера индекс Мосбиржи пробил вниз 2600 и упал на почти на 4%. В течение дня падал на 4,5%. За день такого падения не было 2 года с сентября 2022г. - с мобилизации.
Общая глубина коррекции достигла -28%.
Сегодня с утра рынок собирался отскочить, потом передумал.
Дно пока не пытаемся ловить, шорты целиком не закрываем, пусть отпадает. Нужен какой-то позитив.

Просадка по стратегиям на вчерашнее закрытие:
Дивтрейд -34,3% (стабилизировались за счет шортов)
Дивтрейд Тиньков -17,2%
Дивтрейд PRO -11,7% (частично отыгрались)
Сигнал - инвест -24,2% (начинаем покупать в долгосрок)
Сигнал - трейд 0% (+37,8% с начала года, а точнее с конца февраля)

Жду 20 "огонь" на этот пост, выложу в канал идею, которая позволит хорошо заработать вне зависимости от того в какую сторону пойдёт рынок.

Стратегия Сигнал-трейд в Финаме пулей вылетела из просадки и идёт выше. Мой личный счет тоже.

Нахожусь в шорте в двух "всадниках апокалипсиса" российского рынка - Сегеже и МВидео.
Обе компании закредитованы, плохо отчитались, в Сегеже приняли решение по доп.эмиссии...
К сожалению в Финаме эти акции шортить больше нельзя (брокер запретил, видимо акции закончились).
Только фьючерсы, они в Дивтрейд не доступны. Либо через других брокеров.
В Дивтрейд играем лонг\шорт. Хорошие акции против плохих. Риска меньше.

Ориентира по ценам Сегежи и Мвидео нет. Планирую сидеть до заседания ЦБ 13 сентября.
Еще смотрю на расхождение между фьючерсом и акцией (фьючерсы дешевле - бэквордация!).
Такое расхождение во фьючерсах на акции бывает крайне редко. Тем более с такой ставкой.
Не является инвестиционной рекомендацией.

Сегодня отчетность у Лукойла, Газпрома, Роснефти, Русгидро, Системы.
Лукойл отчитался средненько. Выручка выросла. Прибыль за полугодие выросла - но за счет первого квартала. Во втором меньше.
FCF намекает на хорошие дивиденды, но не думаю что какая-либо отчетность сейчас способна сдвинуть рынок вверх.

Уровни для долгосрочных покупок сейчас уже интересные - но при одном условии - текущей ставке и перспективе её снижения.
Очень много зависит от решений и риторики ЦБ на ближайших заседаниях в сентября и октябре.

Трейдер Артищев pinned «Опрос для подписчиков Дивтрейд (Финам): допустимы ли шорты в Дивтрейд?»

Немного текущей статистики. Просадка на закрытие вчерашнего дня:

Индекс Мосбиржи -22,8%

Стратегии:

Дивтрейд (Финам) -34%
Дивтрейд PRO -22,8%
Сигнал-инвест -19,2%
Дивтрейд (Тиньков) -14,9%
Сигнал-трейд -10,8%

В Дивтрейд PRO и Сигнал-трейд сейчас в лонг\шорт, причем шортов больше.
Отыгрываем просадку.

Среднесрочный лонг на текущем рынке не работает.
Дно пока ловить бесполезно, всё равно что пытаться ловить падающий утюг.
Рынок во власти медведей, любой позитив шортят вниз.

Пересиживать убытки в Дивтрейд (Финам) не будем.
БОльшую просадку отыграть будет сложно.

Ключевой вопрос - допустимы ли в стратегии Дивтрейд шорты.
С шортами отыграться можно будет быстрее, а то разворот рынка можно долго ждать.
Жаль конечно что фьючерсов в стратегии нет, но маржиналка позволяет в шорт торговать.

18%. Самое ожидаемое решение по ставке ЦБ, но рынку оно не понравилось.

Теперь нужно смотреть реакцию банков. Но мне кажется особой реакции не будет - судя по ставкам по вкладам банки давно к этому готовы и вряд ли массово будут пересматривать условия.

Хуже то что прогноз пока негативный. ЦБ настроен решительно. Но есть и позитив. Так мифические 4% инфляции это цель уже не на этот год, и даже не на следующий.

Что будем делать? Совмещать среднесрочные инвестиции с локальными спекуляциями. Ориентируемся на компании с низким долгом или чистой денежной позицией. Ждём интересных нам событий. Возможность заработать и отыграть просадку будет. Ну и денежные фонды пока подержим в портфеле.

Сегодня:

13:30 пресс-релиз по ставке ЦБ
15:00 пресс-конференция ЦБ

Рынок замер. Обороты низкие, за исключением Сбера.

Прогнозы по решению ЦБ - от текущих 16% до 20%
16-17% явный позитив, больше 18% - может быть отыграно и вниз. Впрочем реакция рынка сейчас плохо предсказуемая.

Но даже бОльшее значение имеет риторика на пресс-конференции.
Куда будем двигаться дальше? Как долго будут держаться высокие ставки?

Какие акции могут быть интересны:
- Нефтяники
- Сбер - думает не пойти ли ему закрывать дивидендный ГЭП.
- Яндекс (отчёт РСБУ отличный, МСФО ждем во вторник)
- Компании с потенциально высокой дивидендной доходностью
- Компании, которые могут заплатить дивиденды по итогам 6 месяцев
- Компании, нацелившиеся закрывать дивидендный ГЭП
- Отстающие сегодня от рынка

Впрочем, на позитиве будут разбирать всё. Равно как и продавать на негативе. Немного закупился, но без фанатизма. Ждем.

Краткосрочные прогнозы они такие.
1 день угадал.
2й день отскок, не угадал, все посмеялись.
А я закрыл часть лонгов на отскоке.

А дальнейшее движение спрогнозировал верно. Поэтому я торгую среднесрок.
В долгосроке слишком много чего может поменяться, в краткосроке это угадайка и недостаточный объем прибыли на позицию.

Рынок погружается в пучину, поддержек нет, причин для роста тоже. Мы в Дивтрейд Финам / Дивтрейд PRO сидим на заборе.
Ну, не считая 5% в ММК - не вижу смысла продавать, хоть и создает эта позиция неприятную красноту, большого дохода/убытка не сделает.

Шорты - в трейдерской стратегии - закрыл около 3000, потому что уровень около 2950-3000 по индексу очень сложный. Поход к 2800 / 3200 был равновероятен.
В Дивтрейде открывать шорт... ну такое себе.

Во-первых, народ на это не подписывался.
Во-вторых, это не протестировано на истории. Как говорится, результат ХЗ.
В-третьих, объемы не позволяют закрывать шорты быстро и количество инструментов для них сильно ограниченно.

Даже лонг / шорт тоже рискованно. Рынок ходит широким фронтом, и на корпоративные особенности\фундаментальную оценку почти не смотрит. Можно на обеих позициях потерять.
Лучше посидеть на заборе.

Покупать будем чуть позже - когда будет виден свет в конце туннеля и появится какая-то определенность по ставке ЦБ.

Вчера рынок обвалился. Индекс IMOEX2 -3.64% - 2 942,86
Пробил поддержку 2960-3000

Хорошо что мы накануне почти всё закрыли. Немного жаль что не всё и не везде.
В Дивтрейд Финам акций осталось всего на 10% портфеля - Башнефть АП (самый дешевый нефтяник) и ММК (самый дешевый металлург). В Башнефти сегодня может быть отскок - брокеры будут крыть шорты.

Все стратегии вчера отработали лучше рынка. Сигнал трейд даже в небольшом плюсе - там шорт больше лонга. На комоне график еще не обновился.

Сегодня дивотсечка у Сбербанка - это обвалит индекс еще на 1,5%, и скорее всего вызовет массовые маржин-колы на рынке.
Есть вероятность что сегодня будет дно, затем последует отскок. Это зависит от того как будет закрываться дивгэп у Сбербанка, куда пойдет цена после отсечки и в ближайшие дни.

Но учитывая что до решения по ставке еще 2 недели, дивидендам от Сбера тоже 2 недели идти, позитива не видно, есть риск затем получить второе дно в подарок. Сильная акция против слабого рынка. Вытянет ли зелёный Халк?

Пока посидим на заборе. Возможно локально чем-нибудь поспекулируем.

Вчера на рынке была крупномасштабная распродажа.
Открылся день с дивидендных ГЭПов Роснефти и Татнефти, они вроде даже пошли наверх, но негативные ожидания сыграли свою роль.
Стало падать всё широким фронтом.

Индекс снова идёт тестировать 3000 и даже ниже.

Сегодня данные по инфляции.
Завтра будет дивидендный гэп в Сбере - что само по себе обвалит индекс на 1,5%, еще через несколько дней пройдет отсечка в Башнефть, Магните, МТС, Системе, Сургуте.
26 июля заседание ЦБ по ставке, от которого ничего хорошего не ждут.

А новых драйверов роста для рынка пока не видно.
Ни отчетности, ни новых дивидендов.

В Дивтрейд Финам закрыл пока почти все позиции, в Тинькове тоже. Не хочется обновить максимум по просадке.
В Дивтрейд PRO тоже всё прикрыл. Хэдж немного сгладил просадку.

По логике Дивтрейда сейчас торговать будет нечем.
Посидим в LQDT и подождем пока всё стабилизируется.
Либо панику, что бы подбирать на дне и поспекулировать локально. В любом случае стратегия в приоритете.

В Сигнал-инвест пока держим позиции. Стратегия инвестиционная.

В Сигнал-трейд прибыль вчера принёс шорт. Пока тоже подержу его.
Следим за объёмами торгов и маржин-колами.

Спокойствия всем. Верим в российский рынок.

Рынок сегодня никак не определится с направлением движения. Вроде уже вверх поехали. Посмотрим что будет в понедельник.
2 предыдущих дня индекс закрыл в красной зоне.

В Дивтрейд Финам я вчера закрыл Сбер #SBER и Гапромнефть #SIBN.
Сбер - закрыл оставшуюся часть с прибылью порядка 7%. Газпромнефть - с чуть меньшим убытком. Но у неё сегодня последний день перед дивами, может хорошо вниз прогуляться.
Сегодня закрыл в минимальную прибыль часть Татнефти АП #TATNP.

Кому не нравится продажа Сбера - можете купить сейчас дешевле. Акция отличная, но на текущем рынке... и по текущей цене... только в долгосрок и нужно трижды подумать.

В Дивтрейд Тиньков тоже закрыл часть позиций, перешел частично в кэш, частично в #LQDT.

В Дивтрейд PRO, кроме закрытия Сбера и Газпромнефти, вчера вышел практически в нейтральную позицию зашортив фьючерс #MIX на индекс Мосбиржи.
В Сигнал-трейд тоже взял этот фьючерс в шорт.

В Дивтрейд так не сделаешь, к сожалению. Достаточно неповоротливы по следующим причинам:

1) торговля только от лонга. Иначе половина подписчиков возмущается что на шорты не подписывалась. Логика в этом есть, но при просадке рынка просадка лонговой стратегии почти неизбежна.
2) тест на производные финансовые инструменты не стоит в требованиях стратегии. Сделки с фьючерсами прошли бы только у 20% подписчиков.
3) небольшая минимальная сумма не дает торговать фьючерсами MIX и RTS. Других достаточно ликвидных фьючерсов на фондовый рынок просто нет.
4) объем средств, следующий на стратегии, не позволяет проводить быстрые сделки с большой долей портфеля. Даже на акциях - голубых фишках.
Скажем, плечо можно было бы закрыть в 1 день - но продав позиции процентов на 5 дешевле. У меня-то будет красивый график, а у вас?

Любители давать советы - если я торгую так как торгую, на это есть определенные причины.
В большинстве случаев, являющиеся и причиной того что вы на стратегию подписались. И дающий хороший, проверенный результат в долгосроке.
От того что я буду нервничать, торговля лучше не пойдет.
---------
Подписчик на днях выложил скрин в чат. Что за год с 3 июля 2023 по 3 июля 2024 заработал по стратегии 31%.
Много это или мало? Конечно, по сравнению с доходностью в первый год работы стратегии или со среднегодовой - очень мало.
Возможно это не то, на что вы рассчитывали. Но инвестиции это не вклад, здесь гарантии доходности быть не может по определению. Даже год в убытке - это нормально (хоть и нехорошо).

Давайте сравним.
+31% по стратегии Дивтрейд Финам за год у подписчика (при условии соблюдения минимальной суммы и корректного тарифа с первого дня)

-0,44% за год - Доллар
+7,827% годовых - максимальная ставка по вкладам в ТОП-10 банков на 1 июля 2023.
+13,82% - Индекс Мосбиржи за год.
+20,85% - Индекс Мосбиржи полной доходности, с учетом дивидендов.

Причем 2 последние цифры не учитывая ребалансировки и комиссию какого-нибудь ПИФа, следующего индексу. Т.е. реально в пассиве такую доходность было бы не получить.


Возможно где-то есть более толковые управляющие. Давайте посмотрим.
Если мы возьмём рейтинг ПИФов за год (на настоящий момент доступны данные на 28 июня), доходность выше 31% показали 14 ПИФов - из 223х - 6,3%.
Остальные 93,7% хуже, а 28 ПИФов (12,5%) - просто в минусе.

---
Если я не отвечаю на сообщения в чате - значит я торгую.
Или не хочу портить себе настрой перед или во время торгового дня.

Трейдер Артищев pinned «Кто вы? Инвестор или трейдер?»

На рынке в акциях существует 2 основные концепции торговли. И 2 типа игроков.

#учимся

Инвесторы:
- большой горизонт
- в основе фундаментальный анализ
- небольшая доходность устраивает
- купить подешевле
- можно никогда не продавать, если с компанией всё хорошо
- стопы не используются
- торговля в лонг, шорты не используются
- при просадках можно добавить денег и усредниться
- маржинальная торговля не используется


Трейдеры:
- небольшой горизонт
- в основе технический анализ, новости
- надежда на высокую доходность
- цена покупки не принципиальна, если есть вера в дальнейший рост
- при просадках идет управление рисками, позиции могут закрываться - ограничивается убыток по позиции и по портфелю
- если видим что-то более перспективное, деньги перекладываются
- стопы стоят, ограничивая потери (и уменьшая прибыль)
- торговля возможна как в лонг, так и в шорт
- маржинальная торговля используется

Сейчас на просадке в комментариях это было хорошо видно.
- Зачем он открыл шорты? Я на это не подписывался.
- Подстройка под рынок, почему бы и нет?

- Большая просадка! Нет риск-менеджмента!
- Главное что бы автор позиции не закрывал...

В связи с этим опрос: