РСХБ Управление Активами

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Данные о недельной инфляции, опубликованные Росстатом, не изменили прогнозов относительно действий Центрального банка России на ближайшем заседании в феврале
• Согласно информации ТАСС, поставки российского газа по газопроводу «Турецкий поток» в Европу в текущем году достигли максимума с 2020 г.
• По данным Американского института нефти (API), в 2024 г. коммерческие запасы нефти в США сократились на 12 млн баррелей

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Компания Etalon Group представила результаты своей деятельности за 4 квартал 2024 г. и за весь год в целом
• Российские СМИ сообщают о предстоящей договоренности между Россией и ОАЭ об избежании двойного налогообложения
• Компания Skillbox Holding Limited успешно завершила процесс редомициляции с Кипра в Россию

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 21 января
 
🟢 ЦБ РФ
 
Центробанк предложил повысить прозрачность IPO.
 
Российский фондовый рынок
 
Курс доллара на рынке Форекс впервые в 2025 году опустился ниже ₽100.
 
«Экзалтер» сообщает о намерении провести pre-IPO на платформе MOEX Start.
 
🟢 В мире
 
Цена на золото перешла к снижению.
 
Цены на нефть опускаются, Brent торгуется на уровне $80 за баррель.
 
Фондовые рынки Европы изменяются разнонаправленно.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Банк России подготовил анализ практики проведения первичных размещений акций и предложений для повышения качества IPO
• Министр энергетики и минеральных ресурсов Индонезии Три Винарно дал интервью газете Financial Times, в котором подтвердил возможность снижения квот на добычу никелевой руды в текущем году для поддержания цен

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

👥 Инвесторы ожидают, что в 2025 году российские компании произведут дивидендные выплаты на общую сумму порядка ₽4,6 трлн.

Эти семь компаний закрыли дивидендные реестры и перечислят выплаты за 9 месяцев 2024 года своим акционерам до конца января.

✅ «Татнефть»: выплаты составят ₽17,39 на одну акцию, дивидендная доходность по обыкновенным акциям ожидается на уровне 2,61%, а по привилегированным бумагам - 2,65%. Средства поступят на счета не позднее 22 января.

✅ «Диасофт»: дивиденды составят ₽45 на бумагу, а дивидендная доходность — около 1,1%. Средства поступят на счета владельцев бумаг не позднее 22 января.

✅ «Роснефть»: размер дивидендов достигнет ₽36,47 при дивидендной доходности порядка 6,3%. Средства поступят на счета не позднее 24 января.

✅ «Пермэнергосбыт»: выплаты составят ₽20 на все виды акций, а дивидендная доходность достигнет порядка 7,2% по обыкновенным акциям и 6,8% по привилегированным. Акционеры получат средства не позднее 24 января.

✅ «Займер»: размер дивидендов установлен на уровне ₽10,51 на одну бумагу, дивидендная доходность при этом может достичь 7%. Средства поступят на счета не позднее 28 января.

✅ «ЕвроТранс»: дивиденды составят ₽6,48 на акцию, а дивидендная доходность - порядка 5,5%. Средства поступят акционерам не позднее 29 января.

✅ «Группа Астра»: выплаты установлены на уровне ₽2,644669 на акцию, дивидендная доходность ожидается в районе 0,54%. Акционеры получат средства не позднее 30 января.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Сегодня в Вашингтоне пройдет церемония инаугурации избранного президента США Дональда Трампа
• В Москве прошли переговоры между президентами России и Ирана, которые завершились подписанием Договора о всеобъемлющем стратегическом партнерстве между Россией и Ираном
• ПАО «Сбербанк» опубликовало результаты своей деятельности за декабрь 2024 г. по РСБУ

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

Итоги недели и прогноз на следующую неделю

👤Спикер - Александр Власенко, портфельный управляющий «РСХБ Управление Активами»:

«Прошедшая торговая неделя, закрывается позитивно. Индекс Мосбиржи вырос на 4,15%, а индекс РТС прибавил 3,7%. Рубль на форексе, стабилизировался на уровне около 102 рубля, за неделю ослабнув всего на 0,5%.

📊 В лидерах роста за неделю, среди акций входящих в состав индекса Мосбиржи, оказались акции ПАО «ПИК-специализированный застройщик», выросшие на 17,6%. Девелоперы очень бодро отреагировали на данные по инфляции за декабрь, вышедшие в среду, которая оказалась ниже ожиданий рынка. Акции девелоперов были одними из самых перепроданных в конце 2024 года, а сейчас у инвесторов появилась надежда на то, что ЦБ не будет поднимать ставку на ближайшем заседании, и долговая нагрузка на эмитентов-девелоперов в обозримой перспективе должна нормализоваться.

На следующей неделе состоится событие, которое будет способно придать рынкам дополнительный импульс. Речь идет об инаугурации американского президента. Участники рынка ожидают, что все еще беспрецедентно большой геополитический дисконт, заложенный в цены акций, может начать сокращаться после 20-го января, например, под влиянием конкретных шагов к деэскалации конфликта. Сдерживающими факторами будут являться опасения на счет возможного очередного ужесточения санкций США, а также анализ и оценка влияния последствий мер, введенных на прошлой неделе против российского нефтегазового сектора.»

#Власенко #прогноз

Коротко о главном
🗓️ 17 января
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Индекс РТС превысил 900 пунктов впервые за 2 месяца.
 
«Сбербанк» получил рекордные ₽1,562 трлн прибыли по РСБУ в 2024 году.
 
ГК «Самолет» проведет внеочередной выкуп облигаций на сумму до ₽10 млрд.
 
🟢 В мире
 
Всемирный банк сохранил прогноз по росту ВВП России в 2025 году на уровне 1,6%.
 
Всемирный банк сохранил прогноз роста мирового ВВП в 2025 году.
 
Нефть марки Brent подорожала до $81,76 за баррель.

✅ Паевой фонд УК «РСХБ Управление Активами» – лидер рэнкинга InvestFunds за 2024 год
 
Фонды УК «РСХБ Управление Активами» входят в топ-10 фондов по доходности среди облигационных фондов за 2024 год согласно рэнкингу InvestFunds.

🚀 Биржевой паевой инвестиционный фонд «РСХБ — Корпоративные облигации Смарт Бета (RSHU)» стал лидером по доходности среди облигационных фондов на российском рынке.

Всего в ТОП-10 рэнкинга вошли 4 облигационных фонда УК «РСХБ Управление Активами»:

1️⃣ Биржевой паевой инвестиционный фонд «РСХБ — Корпоративные облигации Смарт Бета (RSHU)»: прирост 24,61%
 
2️⃣ Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «РСХБ – Валютные облигации»: прирост 19,70%

3️⃣ Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «РСХБ –  Облигации, вектор И.Эс.Джи (PRIE)»: прирост 17,72%
 
4️⃣ Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «РСХБ – Долговой рынок»: прирост 14,47%
 
Паевые фонды УК «РСХБ Управление Активами» стабильно удерживают позиции в топ10 облигационных фондов. По доходности за 3 года в топ-10 рэнкинга InvestFunds входят 3 облигационных фонда УК «РСХБ Управление Активами», а за 5 лет - 4 фонда.

👤 «Результаты ПИФов всегда являли собой витрину успешности Управляющей компании. А данные такого авторитетного ресурса, как InvestFunds еще раз подтверждают высочайшую экспертизу и профессионализм управляющих УК «РСХБ Управление Активами», из года в год демонстрирующих высокие результаты управления!  - комментирует результаты Константин Федулинский, руководитель Блока развития УК «РСХБ Управление Активами».

#InvestFunds #ПИФ #ОПИФ #БПИФ

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Мировой спрос на нефть в 2024 г. увеличился на 935 тыс. б/с по сравнению с 2023 г., достигнув 102,9 млн б/с, что на 92 тыс. б/с выше предыдущего прогноза Международного энергетического агентства
• На 1 января 2025 г. объем ФНБ составил ₽11,88 трлн ($116,84 млрд) или 6,2% ВВП России, прогнозируемого на 2024 г.
• По данным Bloomberg, стоимость морской доставки российской нефти сорта ESPO из порта Козьмино в Китай выросла более чем в 3 раза, достигнув $5–5,5 млн за рейс, что связано с введением США новых санкций против «Газпром нефти», «Сургутнефтегаза» и ряда танкеров, включенных в «теневой флот»

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 16 января
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Индекс Мосбиржи поднялся выше 2900 пунктоввпервые за пять месяцев.
 
В новогодние праздники объем торгов на Мосбирже вырос в полтора раза.
 
Объем ФНБ за декабрь снизился на ₽1,22 трлн.
 
🟢 В мире
 
Нефть продолжает дорожать, Brent у $82,2 за баррель.
 
Стоимость золота умеренно поднимается после публикации данных по экономике США.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• В декабре инфляция в России составила 1,32%, что оказалось ниже уровня ноября (1,43%) и ниже ожиданий рынка, которые составляли 1,57%
• Доля платежей в валютах недружественных стран при оплате импорта в Россию в ноябре 2024 г. снизилась до рекордно низкого уровня – 17,8% по сравнению с 20,5% в октябре и 18,4% в сентябре, что свидетельствует о продолжающемся отходе от использования токсичных валют
• В декабре прошлого года страны ОПЕК увеличили добычу нефти на 26 тыс. б/с, доведя ее до 26,741 млн б/с, в то время как общий объем добычи стран ОПЕК+ сократился на 67 тыс. б/с, до 35,163 млн б/с, что на 285 тыс. б/с ниже оговоренного уровня

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• В декабре 2024 г. объем денежной базы РФ в широком определении сократился на ₽225,4 млрд (0,8%), составив ₽27,96 трлн
• По данным Bloomberg, в 16-й пакет санкций ЕС против России попадут ограничения на импорт сжиженного природного газа и алюминия, а также возможное отключение ряда российских банков от системы SWIFT
• Народный банк Китая объявил о планах поддерживать экономический рост в 2025 г. через снижение процентных ставок и смягчение требований к банковским резервам

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 14 января
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Объем торгов на Мосбирже в 2024 году достиг рекордных ₽1,49 квадриллиона.
 
Индекс МосБиржи превысил 2860 пунктов на закрытии торгов.
 
На Мосбирже 247 компаний разместили 759 выпусков облигаций за 2024 год.
 
🟢 В мире
 
Цена нефти Brent снизилась до $80,5 за баррель после роста накануне.
 
Американские фондовые индексы завершили торги с разнонаправленными изменениями.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Минфин РФ с 15 января по 6 февраля 2025 г. намерен направить ₽70,2 млрд на покупку иностранной валюты и золота в рамках бюджетного правила, с ежедневным объемом операций в ₽4,1 млрд, что в 1,3 раза меньше, чем в предыдущем периоде с 6 декабря по 14 января (₽5,4 млрд в день)
• В декабре 2024 г. выплаты из федерального бюджета нефтяным компаниям по топливному демпферу составили ₽139,3 млрд, а за весь год общий объем таких выплат достиг ₽1,82 трлн 
• В 2024 г. российская металлургическая промышленность выпустила 70,7 млн тонн стали и 61,8 млн тонн готового проката, что на 6,6% и 5,7% соответственно меньше, чем в предыдущем году

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

Три российские компании планируют провести дивидендные выплаты за 9 месяцев 2024 года. Речь идет о ПАО МФК «Займер», ПАО «ЕвроТранс» и ПАО Группа Астра.

✅ «Займер» — акционеры компании утвердили дивиденды по результатам 9 месяцев прошлого года в размере ₽10,51 на акцию. Это составляет порядка 7,35% дивидендной доходности. Сегодня, 13 января, последний день для покупки бумаг под дивиденды.

✅ «ЕвроТранс» — акционеры утвердили выплату дивидендов по результатам 9 месяцев 2024 года. Размер выплат составит ₽6,48 на акцию, а дивидендная доходность по бумагам достигнет порядка 5,5%. Последний день для покупки акций под дивиденды — 14 января.

✅ «Группа Астра» — акционеры группы утвердили выплату дивидендов за 9 месяцев 2024 года в размере ₽2,644669 на одну акцию. При этом дивидендная доходность составит около 0,55%. Инвесторы смогут купить акции под дивиденды до 15 января включительно.

Коротко о главном
🗓️ 10 января
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Рынок акций РФ начал торги незначительными изменениями индексов.
 
Акции «Роснефти» потеряли более 6% на фоне дивидендного гэпа.
 
ЦБ и Минфин утвердили список данных для раскрытия со стороны компаний.
 
🟢 В мире
 
Цена нефти Brent превысила $78 за баррель впервые за 3 месяца.
 
Азиатские фондовые индексы снизились по итогам торгов.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• В 2024 году Россия увеличила экспорт трубопроводного газа в Европу на 14%, достигнув 32,1 млрд куб. м, несмотря на продолжающееся сокращение транзита через Украину
• В ноябре Германия нарастила экспорт в Россию на 21% по сравнению с октябрем, что составило 710,72 млн евро, однако годовые показатели за этот месяц показали снижение на 15,1% г/г
• В 2024 году количество корпоративных банкротств в США достигло рекордного уровня за последние 14 лет, что связано с высокой стоимостью заемных средств и ослаблением потребительского спроса после окончания пандемических стимулов

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 09 января
 
🟢 ЦБ РФ
 
ЦБ повысил имущественный ценз для квалифицированного инвестора до ₽12 млн.
 
ЦБ РФ ограничил для «неквалов» возможность приобретения иностранных ценных бумаг, кроме ЕАЭС.
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Рынок акций РФ открылся слабым снижением индексов МосБиржи и РТС.
 
«Совкомбанк Лизинг» разместил биржевые облигации на ₽5 млрд.
 
🟢 В мире
 
Нефть Brent незначительно подешевела до $76,1 за баррель.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Снижение среднесуточной погрузки на сети РЖД в декабре 2024 г. на 1,4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, составившее 3202,6 тыс. т, отражает продолжающуюся тенденцию к уменьшению объемов перевозок
• В декабре 2024 г. потребительские цены в Китае выросли на 0,1% г/г, что стало минимальным темпом роста с марта того же года
• Согласно данным Всемирного золотого совета, в ноябре мировые центральные банки увеличили свои золотовалютные резервы на 53,4 т золота, продолжая тренд активных закупок, который наблюдался в течение всего года

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

Поздравляем с Новым Годом и Рождеством!

✨ Пусть этот чудесный период станет началом новых возможностей, успешного сотрудничества и ярких впечатлений. Желаем вам семейного тепла, финансового благополучия, вдохновения и удачи во всех начинаниях.

Благодарим вас за доверие и с нетерпением ждем новых совместных достижений в наступающем году!

Итоги недели и прогноз на следующую неделю

👤Спикер - Александр Власенко, портфельный управляющий «РСХБ Управление Активами»:
 
Последняя торговая неделя года на рынке акций закрылась ростом: Индекс МосБиржи прибавил  5,6%, а валютный индекс РТС закрылся в плюсе на 7,4%. Курс рубля по отношению к доллару на Форексе ослаб за неделю на около 1% и завершил торги в пятницу вблизи отметки 104 рубля за доллар. За весь 2024 год Индекс Мосбиржи потерял 10%, а валютный индекс РТС завершил год в минусе на 19,5%.

На этой неделе рынок продолжил расти после решения ЦБ сохранить ставку на уровне 21%, хотя и темп роста снизился. Акции компаний с высокой долговой нагрузкой притормозили, зато вышли вперед отстававшие фишки, например «ГАЗПРОМ» и «Транснефть» привилегированные., «ОЗОН», «Алроса» и «Новатэк». Хуже рынка по-прежнему были компании с низкой долговой нагрузкой, например, «ЛУКОЙЛ», Мосбиржа и «МТС». Центральный банк поддержал рынок заявлением, что риски для экономики от повышения ключевой ставки на текущем этапе серьезнее, чем при ее сохранении.

В начале следующего года нас ждут закрытия реестров на получение промежуточных дивидендов у трех крупных эмитентов: ПАО НК «Роснефть», ПАО «Татнефть» и ПАО «Магнит». Наибольшую дивидендную доходность можно было получить при покупке акций «Магнита» по текущей рыночной цене (более 10%), но 28 декабря намеченное собрание акционеров не состоялось из-за отсутствия кворума. Закрытие реестра было намечено на 9 января 2025 года, но, вероятно, перенесется на более позднюю дату.

#Власенко #прогноз

Коротко о главном
🗓️ 28 декабря
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Владельцам ИИС-3 разрешили выводить дивиденды с них на другие счета.
 
Инвесторы заплатят повышенный налог при продаже акций Х5 после переезда.
 
Positive Technologies разместила биржевые облигации на ₽4,8 млрд.
 
🟢 В мире
 
Европейские рынки акций закрылись в плюсе в пятницу.
 
Индексы Уолл-стрит падают на фоне окончания праздничной недели.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• За 11 месяцев было запущено строительство 44 млн кв. м жилья (+5% г/г), при этом основные запуски пришлись на регионы за пределами топ-10 крупнейших городов
• Банк России внедрил новый подход к формированию официальных курсов иностранных валют, начиная с сегодняшнего дня используя объединенные данные биржевых и внебиржевых сегментов валютного рынка
• Всемирный банк обновил прогноз роста ВВП Китая, ожидая 4,9% в 2024 году и 4,5% в 2025 г., что выше ранее заявленных 4,8% и 4,1% соответственно

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 27 декабря
 
🟢 ЦБ РФ
 
Банк России с 27 декабря меняет подход к определению курсов иностранных валют.
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Курс доллара резко вырос на Forex и превысил отметку ₽103.
 
Мосбиржа зафиксировала рекорд по числу новых эмитентов облигаций.
 
🟢 В мире
 
Цена нефти Brent поднялась до $74 за баррель впервые с 18 декабря.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Экспорт СПГ из России на 2025 г. может составить 35,2 млн т, что на 2,8 млн т ниже предыдущих оценок, сделанных до введения санкций США против завода «Арктик СПГ-2», нацеленных на подрыв его работы и лишение международного сотрудничества
• Банк России с 15 января по 30 июня 2025 г. будет ежедневно продавать валюту на сумму ₽8,86 млрд в рамках скорректированного бюджетного правила, чтобы компенсировать разницу между отложенными операциями 2024 г. и расходами ФНБ, использованными на финансирование бюджетного дефицита
• По итогам января-октября сальдированный убыток угольных компаний составил ₽84,8 млрд против ₽403,2 млрд прибыли за аналогичный период прошлого года.

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 26 декабря
 
🟢 ЦБ РФ
 
ЦБ с 9 по 14 января начнет продавать валюту в размере ₽3,41 млрд в день.
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Индекс Мосбиржи обновил декабрьский максимум.
 
Облигации ФПК «Гарант-инвест» падают до 40%после отзыва лицензии.
 
Чистая прибыль ВТБ в ноябре выросла на 223,1%.
 
🟢 В мире
 
Цена нефти Brent поднялась до $74 за баррель впервые с 18 декабря.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Согласно данным Росстата, за неделю с 17 по 23 декабря инфляция в России составила 0,33%, по сравнению с предыдущими неделями: 0,35% с 10 по 16 декабря, 0,48% с 3 по 9 декабря и 0,50% с 26 ноября по 2 декабря
• Сальдированная прибыль российских предприятий за январь-октябрь 2024 г. составила ₽24,25 трлн, что на 17,2% меньше, чем за аналогичный период прошлого года
• Добыча природного газа в России в ноябре выросла на 6% г/г, достигнув 61,7 млрд кубометров

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

📑 Согласно данным Московской биржи, российский рынок акций начал утренние торги в среду, 25 декабря, падением основных индексов. Так, в первую минуту торгов индекс МосБиржи просел на 0,7% и составил 2672,58 п., валютный индекс РТС также потерял 0,7%, опустившись до отметки 842,86 п.

Лидируют в снижении акции МКБ (-5,6%). Также подешевели акции «Русала» (-2,3%), «Аэрофлота» (-2,2%), ГК «Самолет» (-2,1%), «Сбербанка» (-1,1% и -1% «префы»), «Северстали» (-1%), «Газпрома» (-0,9%), АФК «Система» (-0,9%), НЛМК (-0,8%), «Газпром нефти» (-0,8%), ММК (-0,7%), «Т-Технологии» (-0,7%), «ЛУКОЙЛа» (-0,6%), «Татнефти» (-0,6%), МТС (-0,6%), Мосбиржи (-0,5%), ВТБ (-0,5%), «РусГидро» (-0,5%), «Роснефти» (-0,4%), «Магнита» (-0,3%), ПАО «Полюс» (-0,3%), «НорНикеля» (-0,1%), «Интер РАО» (-0,1%).

📊 Участники рынка полагают, что снижение показателей связано с желанием игроков зафиксировать прибыль из-за отсутствия внешних ориентиров, так как большинство мировых рынков не работает в связи с празднованием Рождества. Также на падение индексов оказали влияние комментарии ЦБ РФ о возможном продолжении ужесточения цикла денежно-кредитной политики, несмотря на существующую паузу. Напомним, что на прошедшем заседании регулятор сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Как сообщает The Washington Post, администрация президента США Джо Байдена рассматривает возможность введения новых санкций против энергетического сектора России
• Инфляция в России по итогам 2024 г., по оценке Банка России, составит 9,6-9,8%, что выше октябрьского прогноза в 8-8,5%
• Правительство России утвердило долгосрочную шкалу индексации утиль сбора на сельхоз технику, которая вступит в силу с 1 января 2025 г.

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 24 декабря
 
🟢 ЦБ РФ
 
ЦБ предложил оценить возможность вывода купонов и доходов от ПИФ с ИИС-3.
 
🟢 В мире
 
Цены на золото снижаются на опасениях более медленного снижения ставки ФРС в 2025 году.
 
Нефть умеренно дорожает после слабого спада накануне.
 
Фондовый рынок США завершил торги в плюсе.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• По данным Банка России, в ноябре розничное кредитование показало минимальный прирост в 0,1%, также прирост ипотечного портфеля составил 0,4% против 0,7% в октябре, такое снижение связано с уменьшением объемов выдачи как льготных, так и рыночных ипотечных кредитов
• За 11 месяцев 2024 г. Россия увеличила поставки газа в Евросоюз на 25%, доведя объем до 49,6 млрд кубометров, что обеспечило рост доли РФ в импорте газа ЕС с 14% до 18,3%
• По данным World Steel Association (WSA), в январе-ноябре 2024 г. мировое производство стали составило 1694,6 млн т, показав рост на 1,4% г/г

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

📑 Согласно данным Московской биржи, сегодня, 23 декабря, в ходе утренних торгов индекс МосБиржи показал рост на 2,64%. Так, по состоянию на 10:53 мск показатель превысил отметку 2700 п. и достиг уровня 2707,95 п. Последний раз выше отметки 2700 п. индекс МосБиржи поднимался 19 ноября текущего года.

Отметим, что рынок акций РФ показывает активный рост уже второй торговый день подряд. Участники рынка полагают, что показатель реагирует на решение Банка России сохранить ключевую ставку на уровне 21%. При этом по итогам торгов в пятницу индекс МосБиржи поднялся на 9,19%, достигнув 2638,42 п.

📊 Большинство инвесторов ожидают, что в краткосрочной перспективе рост российского рынка акций продолжится в направлении 2800 п. по индексу МосБиржи. Тем не менее в ближайшие дни не исключается вероятность небольшого отскока или ухода показателя в боковик.

#ИндексМосБиржи

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Совет директоров Банка России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21% годовых, вопреки ожиданиям рынка в повышении до 23%, некоторые прогнозы предполагали увеличение сразу до 25% в ответ на усиление проинфляционных рисков и ослабление рубля
• В 2025 году программа семейной ипотеки будет реализовываться без лимитов, как сообщил министр финансов Антон Силуанов
• Европейские страны, несмотря на санкции и введение потолка цен на российскую нефть, продолжают ее закупки, используя исключения из эмбарго

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

Итоги недели и прогноз на следующую неделю

👤Спикер - Михаил Армяков, портфельный управляющий «РСХБ Управление Активами»:

«Новогодний подарок от регулятора – Центральный банк делает паузу в цикле повышения ключевой ставки. Основой подобного неожиданного решения стали оперативные данные о состоянии потребительского и корпоративного кредитования в банках, которые пока не были обнародованы. Если воспринимать показатели кредитования как опережающий индикатор, то цикл повышения ключевой ставки приносит ожидаемые плоды. В этом случае инфляция, как запаздывающий индикатор, ещё не успела среагировать на изменившуюся ситуацию. Следующее заседание ЦБ России по ключевой ставке пройдёт в феврале 2025-го года. У регулятора будет достаточно времени, чтобы оценить правильность своего шага, поставив повышение ставки на паузу.

Столь сильная реакция индекса Мосбиржи на решение регулятора объясняется его неожиданностью. Предполагаем, что некоторые участники рынка открывали заранее «короткие» позиции в ожидании 25-й ставки. Среди лидеров роста - девелоперские компании, которые серьёзно страдали от роста ключевой ставки.

Наступающая неделя фактически будет завершающей для текущего года. Обычно принято подводить итоги инвестирования за весь год, строить стратегии на следующий год. Решение ЦБ России по сохранению ставки неизменной может добавить волатильности рынку в заключительную торговую неделю. Инвесторы будут опасаться, что могут остаться без позиции в январе следующего года, когда положительное влияние решения ЦБ на рынок продолжится, и еще могут появиться ободряющие геополитические новости.»

#Армяков #прогноз

Коротко о главном
🗓️ 20 декабря
 
🟢 ЦБ РФ
 
Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21% годовых.
 
Банк России определил критерии для квалификации иностранных цифровых прав.
 
ЦБ раскрыл порядок установки курсов валют на новогодние праздники.
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Минфин продолжает инвестировать в юаневые облигации.
 
Собрание акционеров «Татнефти» по дивидендам не состоялось.
 
«РусГидро» разместило биржевые облигации на ₽20,5 млрд.
 
«ИНК-Капитал» проводит сбор заявок на облигации объемом ₽30 млрд.
 
🟢 В мире
 
Доходность долгосрочных облигаций США установила полугодовой максимум.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Президент РФ Владимир Путин подписал указ, который временно разрешает иностранным покупателям российского газа оплачивать поставки через любые российские банки, а не только через Газпромбанк
• Как сообщает Bloomberg, страны G7 рассматривают новые меры по ужесточению механизма «потолка цен» на российскую нефть, среди обсуждаемых вариантов — снижение установленного лимита с $60 до $40 за баррель или даже полный запрет на поставки российской нефти
• Экономика США в 3 кв. 2024 г. показала рост на 3,1% г/г, что стало самым высоким показателем за текущий год, согласно пересмотренным данным Министерства торговли

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 19 декабря
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Аукционы Минфина по размещению гособлигаций России не состоялись.
 
Мосбиржа создаст климатический индекс компаний реального сектора экономики.
 
Индекс МосБиржи поднялся выше 2400 пунктов.
 
🟢 В мире
 
«Роснефть» выкупила по оферте облигации на ₽17,8 млн.
 
Фондовые индексы США обвалились на прогнозах ФРС по ставке.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Согласно данным Росстата, инфляция в России за неделю с 10 по 16 декабря составила 0,35%, замедлившись после 0,48% с 3 по 9 декабря и 0,50% с 26 ноября по 2 декабря
• Инфляционные ожидания населения России в декабре достигли нового максимума за год, увеличившись до 13,9% с 13,4% в ноябре, согласно данным опроса «инФОМ»
• ФРС США по итогам декабрьского заседания приняла решение снизить процентную ставку по кредитам на 25 б.п., до диапазона 4,25-4,5%

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

🗓️ В среду, 18 декабря, российский рынок акций открылся ростом основных индексов. Так, в первую минуту утренних торгов индекс МосБиржи прибавил 0,9%, протестировав отметку 2400 п. и достигнув на максимуме 2402,39 п. Валютный индекс РТС также прибавил 0,9%, поднявшись до 733,49 п.

Причем рост показали большинство «голубых фишек». В начале торгов к уровню закрытия вечерней сессии выросли акции «Мосбиржи» (+0,5%), «Сбербанка» (+0,5% и +0,5% «префы»), «Газпром нефти» (+0,4%), «Магнита» (+0,4%), «АЛРОСы» (+0,4%), ММКК (+0,4%), «Роснефти» (+0,4%), «Аэрофлота» (+0,3%) и «Мечела» (+0,3%).

📈 Инвесторы полагают, что рост котировок произошел за счет закрытия игроками части «коротких» позиций из-за улучшения внешней конъюнктуры (нефть марки Brent превысил $73 за баррель). Тем не менее существуют и факторы, оказывающие давление на рынок, среди которых ожидание ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ из-за высоких инфляционных рисков.

#рынокакций #индексМосБиржи #индексРТС

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Россия продолжает занимать значительную долю на рынке поставок газа в Европейский союз, удерживая второе место среди поставщиков, несмотря на снижение объема поставок в октябре на 6% (1,4 млрд евро, 23,7% доли)
• Экспортерам могут разрешить не возвращать часть валютной выручки, если она требуется для выполнения обязательств в иностранной валюте
• В ноябре товарооборот между Россией и Японией сократился на 15,9% и составил $650 млн

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 17 декабря
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Индекс Мосбиржи впервые с марта 2023 года опустился ниже 2400 пунктов.
 
«Полюс» рассмотрит возможность дробления акций.
 
🟢 В мире
 
S&P 500 закрылся в плюсе, Nasdaq 100 поднялся до новых рекордов.
 
Цены на нефть продолжают снижаться на фоне ожидания от ФРС решения по ставке.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Совет ЕС 16 декабря утвердил 15-й пакет санкций против России, включающий меры, направленные на танкеры из третьих стран, которые якобы транспортируют российскую нефть в обход ценового потолка G7
• В октябре 2024 г. доля платежей в российских рублях при оплате импортных поставок товаров и услуг в РФ достигла рекорда, составив 49,5%, что превысило показатель сентября (48,4%)
• Промышленное производство в Китае в ноябре увеличилось на 5,4% г/г, что стало ускорением по сравнению с ростом в 5,3% в октябре

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

📑 Согласно данным Московской биржи, российский рынок  акций открыл утренние торги в понедельник, 16 декабря, снижением основных индексов. Так, по состоянию на 10:01 по мск индекс МосБиржи опустился на 0,6%, до отметки 2470,57 п. Валютный индекс РТС просел на те же 0,6%, снизившись до уровня 752,47 п. 

Причем цены большинства «голубых фишек» показали снижение в пределах 1,1%. Наибольшее падение у бумаг «Норникеля» (-1,9%). Подешевели также акции ОК «Русал» (-1,1%), «Магнита» (-1%), ММК (-0,9%), «АЛРОСы» (-0,8%), «Газпром нефти» (-0,8%), ВТБ (-0,8%), «Т-Технологий» (-0,8%), «Газпрома» (-0,7%), АФК «Система» (-0,7%), расписки OZON (-0,7%), бумаги НЛМК (-0,6%), «Сбербанка» (-0,6% и -0,5% префы), «НОВАТЭКа» (-0,6%), «ЛУКОЙЛа» (-0,5%), «Северстали» (-0,5%), МТС (-0,5%), «Аэрофлота» (-0,4%), «Татнефти» (-0,4%), «Интер РАО» (-0,4%), «Московской биржи» (-0,3%), «Роснефти» (-0,3%), «Сургутнефтегаза» (-0,2% и -0,4% префы).

📊 Индексы продолжил снижение прошлой пятницы на фоне приостановки роста нефтяных котировок (февральский фьючерс на нефть марки Brent просел к $74 за баррель), а также из-за сохраняющихся ожиданий повышения ключевой ставки Банком России на заседании, которое состоится в ближайшую пятницу, 20 декабря. Большинство участников рынка полагают, что регулятор поднимет ставку до 23%.

Коротко о главном
🗓️ 29 ноября
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Эксперты допустили повышение ключевой ставки до 25% на фоне ослабления рубля.
 
Скорректированная прибыль группы «Аэрофлот» выросла на 23% в 3 квартале.
 
Прибыль «Интер РАО» по МСФО увеличилась на 6,5% в 3 квартале.
 
Чистая прибыль «Трансфин-М» по МСФО выросла в 1,2 раза.

🟢 В мире
 
Объем выпуска облигаций в Европе достиг рекордных 1,705 трлн евро.
 
Нефть Brent подорожала до $73,38 за баррель.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Федеральный бюджет РФ за январь-сентябрь 2024 г. был исполнен с профицитом в размере 0,4% ВВП
• Банк России объявил, что до конца 2024 г. не будет проводить операции по покупке иностранной валюты на внутреннем рынке в рамках зеркалирования регулярных операций Минфина, связанных с реализацией бюджетного правила
• Выплавка стали в России за январь-октябрь 2024 г. сократилась на 7% г/г, составив 59,1 млн т, с ускорением падения в октябре до 15%

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 28 ноября
 
🟢 ЦБ РФ
 
Банк России с 28 ноября не будет закупать валюту в рамках бюджетного правила.
 
В ЦБ допустили повышение ключевой ставки в декабре из-за инфляции.
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Стоимость активов в управлении УК достигла рекордных ₽23,9 трлн.
 
Мосбиржа приостановит торги расписками «Русагро».
 
Мосбиржа переводит в режим основных торгов активы с повышенным инвестриском.
 
🟢 В мире
 
Министерская встреча ОПЕК+ перенесена на 5 декабря.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• С 19 по 25 ноября 2024 г. недельная инфляция в России составила 0,36%, немного снизившись по сравнению с предыдущей неделей (0,37%)
• Экспорт нефтепродуктов из России в ноябре 2024 г. показал рекордный рост, достигнув самого высокого уровня за последние 8 месяцев
• Российская экономика продолжила рост в 2024 г., увеличившийся на 4,2% в годовом исчислении за январь-сентябрь, что совпало с уточненными расчетами Минэкономразвития

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

📑 По данным утренней торговой сессии Московской биржи, по состоянию на 10:22 мск индекс МосБиржи (IMOEX) опустился на 1,17%, снизившись до уровня 2435,53 п., пробив отметку 2450 п. В предыдущий раз показатель находился ниже этой отметки 31 марта 2023 года. При этом за последнюю неделю индекс МосБиржи в общей сложности потерял 10,5%.

Индекс РТС также снизился на 1,17%, до 730,29 п.

📊 Участники рынка полагают, что на падение индекса оказывает влияние сложная геополитическая ситуация, включая обострение российско-украинского конфликта, новый пакет санкционных ограничений в отношении банковского сектора и экспорта энергоресурсов и ослабление рубля. Немаловажным фактором также является ожидание подъема ключевой ставки Банком России в декабре текущего года до 23%.

Тем не менее, инвесторы прогнозируют, что в ближайшей перспективе следует ждать отскока, но перед этим индекс МосБиржи может протестировать отметку 2400 п.

#ИндексМосБиржи #ИндексРТС

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• В октябре корпоративное кредитование в России показало рекордный рост на 2,9% (+₽2 475 млрд) — максимум с декабря 2022 г., годовой прирост составил 22,4%
• Ключевые страны ОПЕК+ начали обсуждение возможной отсрочки запланированного на январь 2025 г. увеличения добычи нефти на фоне сомнений в устойчивости рыночной ситуации
• Правительство России может в ближайшие дни утвердить постановление о временном снятии эмбарго на экспорт бензина для НПЗ с 1 декабря 2024 года по 31 января 2025 года

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 26 ноября
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Курс доллара на Форекс превысил ₽105 впервые с марта 2022 года.
 
Акции «Сбера» опустились ниже ₽230 впервые с мая 2023 года.
 
Индекс Мосбиржи обновил минимум 2024 года.
 
🟢 В мире
 
Индекс Dow Jones обновил исторический максимум.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• По данным WSA, мировое производство черной стали в октябре 2024 г. составило 152,1 млн т, что на 1,0% больше по сравнению с октябрем 2023 г. 
• Евросоюз в рамках 15-го пакета санкций против России предложил ввести ограничения против 45 российских нефтяных танкеров, 50 физических лиц и 30 компаний
• Цены на нефть и золото в начале недели продемонстрировали заметное снижение

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

📑 Согласно данным аналитиков Goldman Sachs, в 2025 году стоимость нефти марки Brent в среднем составит порядка $76 за баррель. Так, в 1 квартале средняя цена марки Brent будет колебаться в районе $75 за баррель, во 2 квартале - $77 за баррель, в 3 квартале - $76 за баррель, в 4 квартале - $74 за баррель. Также ожидается, что нефть марки WTI будет торговаться на $4 ниже, чем Brent.

По мнению аналитиков, уверенность участников рынка в умеренном переизбытке нефти в мировом масштабе сохранится и в следующем году. Эксперты полагают, что расчетная цена нефти Brent в $76 за баррель предполагает увеличение стратегических запасов сырья в США и Китае. Это поможет нивелировать вероятных профицит предложения нефти на мировом рынке.

📊 Прогнозируется, что в 2025 году предложение будет превышать спрос на 400 тыс. баррелей в сутки, чему будет способствовать устойчивый рост предложения в США. При этом рост поставок в США оценивается в 640 тыс. баррелей в сутки.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Угледобывающие предприятия Кемеровской области за январь-октябрь 2024 г. зафиксировали снижение объемов добычи угля на 8,2% (до 163,8 млн тонн) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
• Объем строящегося многоквартирного жилья в России к концу 3 кв 2024 г. достиг пятилетнего максимума — 118 млн кв. м — и продолжил расти в октябре, несмотря на замедление продаж, сообщил Дом.РФ
• Правительство РФ утвердило индексацию тарифов ЖКХ на 2025-2027 гг, установив с 1 июля 2025 г. рост в среднем на 11,9%, с 1 июля 2026 г. — на 5,4%, а с 1 июля 2027 г. — на 4,8%

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

Итоги недели и прогноз на следующую неделю

👤Спикер - Михаил Армяков, портфельный управляющий «РСХБ Управление Активами»:

«Текущая неделя закрывается снижением индекса Мосбиржи более чем на 4% под давлением геополитических новостей. Тем не менее, уровень 2550 пунктов индекс не прошел, что дает основания ожидать продолжения отскока на наступающей неделе. До конца текущего года рынок акций может показать консолидацию около текущих уровней, если не произойдет дальнейшая эскалация геополитической обстановки.

🗓️ ЦБ России принял решение возобновить проведение аукционов репо на срок 1 месяц. 25 ноября будет проведен первый аукцион, который может дать дополнительную ликвидность банковской системе. Подобные аукционы будут проводиться еженедельно до 3 марта 2025 года. Подобные действия ЦБ России могут оказать некоторую поддержку рынку облигаций, особенно в преддверии очередного заседание по ключевой ставке.

Продолжается сезон отчетности. Из интересных эмитентов, которые опубликуют отчетность на следующей неделе, обращаем внимание на Озон Фармацевтика. Это первая отчетность компании после первичного размещения акций. Ожидаем положительной динамики выручки компании и сохранение высокой рентабельности эмитента. Компания может объявить о выплате дивиденда по итогам работы за 9 месяцев 2024 года.

✅ Интерес участников рынка может привлечь отчетность Т-Технологии (ТКС Холдинг). Инвесторам будут интересно проанализировать процесс консолидации активов Росбанка, которые впервые будет отражен в квартальной отчетности ТКС Холдинга. Следует отметить, что в понедельник будет закрытие реестра акционеров ТКС Холдинга на получение квартального дивиденда. Эмитент объявил о готовности вернуться в практике выплаты ежеквартальных дивидендов, что может повысить интерес инвесторов к данным ценным бумагам.»

#Армяков #прогноз

Коротко о главном
🗓️ 22 ноября
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Курс доллара на Форекс превысил ₽103 впервые с марта 2022 года.
 
Цены на золото превысили $2700 за унцию впервые за две недели.
 
🟢 В мире
 
Глава ЕЦБ призвала объединить европейские рынки капитала.
 
Американские фондовые индексы выросли по итогам торгов.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Темпы роста номинальных и реальных зарплат в России достигли рекордных значений за последние 16 лет, оставаясь на уровне 18,9% в годовом выражении в сентябре
• Минфин США ввел масштабные санкции против российского финансового сектора, включив в черный список более 50 банков, включая «Газпромбанк» и его зарубежные дочерние компании, а также банк Дом.РФ
• Госдума утвердила федеральный бюджет на 2025 г. и плановый период 2026–2027 гг, предусматривающий доходы от ₽40,3 трлн в 2025 г., до ₽43,2 трлн в 2027 г., при этом дефицит увеличится с ₽1,17 трлн, до ₽2,76 трлн 

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 21 ноября
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Минфин вместе с ЦБ намерены стимулировать компании выпускать акции.
 
Курс юаня на Мосбирже вырос до максимума с октября 2023 года.
 
Московская биржа опубликовала расписание торгов в новогодние праздники.
 
🟢 В мире
 
Нефть марки Brent подорожала до $72,98 за баррель.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• За период с 12 по 18 ноября инфляция в России составила 0,37%, ускорившись по сравнению с предыдущей неделей (0,30%), при том, что средняя инфляция на этой неделе года составляет 0,14%
• В октябре 2024 г. Китай значительно сократил импорт нефти из стран Ближнего Востока, включая Саудовскую Аравию, Оман и ОАЭ, при этом заметно увеличив закупки из России и Малайзии
• С 1 апреля 2025 г. Банк России получит полномочия ограничивать выдачу банками и микрофинансовыми организациями рискованных ипотечных и автокредитов

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

👤 Как сообщил руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаил Мамута, тестирование для неквалифицированных инвесторов перед покупкой сложных финансовых инструментов проходили порядка 12,5 млн человек с начала действия процедуры. Это примерно 1 млн человек за квартал. 

Тем не менее, только около трети участников тестирования смогли успешно сдать необходимые тесты. Причем с первого раза тестирование прошли порядка 50% из них. По его словам, наибольшие проблемы у людей вызывают сложные истории, такие, как, например, торговля «с плечом».

✅ Представитель Банка России отметил, что многие инвесторы, которые не смогли сдать тесты для работы со сложными финансовыми инструментами, отказываются от их приобретения, начиная с более простых продуктов.

Напомним, что регулятор ввел тестирование для неквалифицированных инвесторов для доступа к сложным инструментам с начала октября 2021 года.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Председатель Банка России Эльвира Набиуллина заявила о возможном снижении ключевой ставки в 2025 г. при условии замедления инфляции и отсутствия новых внешних шоков
• Госдума одобрила основные направления единой государственной денежно-кредитной политики, представленные Центральным банком России на 2025 г. и плановый период 2026-2027 гг
• Перевозки грузов между Россией и Китаем по сети РЖД за 10м24 увеличились на 8,5% г/г, достигнув 45 млн т. 

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 19 ноября
 
🟢 ЦБ РФ
 
ЦБ РФ с 2025 года обновляет требования к иностранным депозитариям.
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Индекс МосБиржи упал на 1,8% и обновил минимум за полторы недели.
 
«Ростелеком» отложил IPO своего облачного бизнеса из-за «цены денег».
 
Акции «Транснефти» упали почти на 9% на новостях о налогах.
 
🟢 В мире
 
Индексы Nasdaq и S&P 500 выросли на фоне ожиданий прибыли Nvidia.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Банк России сообщил об усилении инфляционного давления в октябре: месячная инфляция ускорилась до 0,75% с 0,48% в сентябре, а годовая инфляция снизилась до 8,54% с 8,63% на конец сентября
• Китай в сентябре установил новый рекорд по импорту природного газа, достигнув объема в 13,71 млрд куб. м, что на 20% больше, чем годом ранее
• В октябре 2024 года количество выданных потребительских кредитов в России сократилось на 20,3% по сравнению с сентябрем, до 2,11 млн договоров, а объем кредитования снизился на 24,8%, до ₽320,8 млрд 

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

 🏆 Облигационный открытый паевой инвестиционный фонд «РСХБ — Валютные вложения» под управлением УК «РСХБ Управление Активами» признан лучшим в своей категории по итогам Премии «Investment Leaders Forum & Award». За управление этим фондом УК «РСХБ Управление Активами» была удостоена Премии «Investment Leaders Forum & Award» в номинации «Прорыв года».
 
Церемония награждения прошла в рамках двухдневного Форума «Investment Leaders Forum & Award», проходившего с 16-го по 17-е ноября 2024-го года в Москве в отеле «Soluxe Hotel Moscow».

✅ По данным Investfunds, ОПИФ «РСХБ — Валютные вложения» входит в ТОП-3 российских облигационных ОПИФов по доходности по итогам девяти месяцев с начала года.

✅ ОПИФ «РСХБ — Валютные вложения» входит в диверсификационную линейку открытых паевых инвестиционных фондов под управлением компании «РСХБ Управление Активами», поскольку его средства инвестируются в еврооблигации российских эмитентов, а также — в замещающие облигации, номинированные преимущественно в долларах США и евро.

Структуру активов фонда составляют: долговые обязательства отечественных компаний финансового сектора (33%), компаний, работающих в сфере связи и коммуникаций (25,83%), компаний нефтегазового сектора (21,61%), сырьевых компаний (12,91%), компаний энергетической отрасли (5,71%).

👤 «Мы благодарны жюри Премии за высокую оценку усилий портфельных управляющих Компании по созданию диверсифицированных продуктов, ставших особенно актуальными при текущей конъюнктуре рынка. Фонд «РСХБ — Валютные вложения» ориентирован на долгосрочных и консервативных инвесторов, предпочитающих вложения в активы с привязкой к иностранным валютам и при этом ограничивающих свой риск инструментами с фиксированным доходом. Данное направление отечественного рынка коллективных инвестиций на сегодня является одним из востребованных инвестиционных продуктов, отвечающих актуальным запросам инвесторов в России. Именно поэтому нам вдвойне приятно, что награда Компании была вручена за успех в управлении данным облигационным фондом», — прокомментировал получение Директор инвестиционного департамента УК «РСХБ Управление Активами» Александр Присяжнюк.

За день до получения Компанией Премии в круглом столе, проводимом в рамках «Investment Leaders Forum & Award», принял участие начальник отдела кредитного анализа и макроэкономики УК «РСХБ Управление Активами» Павел Паевский. Темой обсуждения участников круглого стола стало влияние макроэкономики на фондовый рынок. Вопросами, затрагиваемыми спикерами в рамках обсуждений на круглом столе были: анализ макроэкономической среды, вопросы изменения ключевой ставки Центробанка РФ, наиболее стабильные и перспективные для инвестирования секторы экономики в 2025-м году, актуальные вопросы привлечения частного капитала в российскую экономику. 

👤 «Безусловно, фондовый рынок всегда был и остаётся встроенным в более масштабную макроэкономическую мозаику. Тенденция сегодняшнего дня заключается в том, что макроэкономические события всё чаще становятся основным драйвером движения локальных фондовых рынков в ту или иную сторону.  Поэтому крайне важной нам представляется задача скрупулёзного анализа макроэкономических показателей — для более эффективного управления портфелями фондов и для формирования новых продуктов, отвечающих требованиям времени», — отметил Павел Паевский.

📑 Согласно данным торгов на Московской бирже, в начале торговой сессии индекс МосБиржи (IMOEX) показал резкое снижение. Так, по состоянию на 10:01 мск показатель опустился на 1,89%, снизившись в моменте до уровня 2687,45 п. При этом. индекс РТС показал падение на те же 1,89%, упав до уровня 846,63 п.

Тем не менее, через некоторое время произошел отскок показателя. По данным на 10:30 мск, индекс МосБиржи торговался вблизи отметки 2713,28 п., потеряв 0,95%. А уже к 11:19 мск падение показателя замедлилось до 0,68%, подняв торговое значение индекса до уровня 2720,72 п.

📍 Участники рынка полагают, что российский фондовый рынок ощутил серьезное давление на фоне негативных геополитических новостей о росте эскалации российско-украинского конфликта, что отразилось на настроениях инвесторов. Несмотря на это, существуют серьезные надежды на улучшение обстановки в связи с избранием президента США Дональда Трампа.

#МосБиржа

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Средняя стоимость первичной недвижимости на крупнейших региональных рынках России продолжает расти: по данным «ЦИАН. Аналитики», в середине ноября показатель составил ₽177,4 тыс. за кв. м, увеличившись на 1,1% за месяц
• Правительство РФ приняло решение о введении временных ограничений на экспорт обогащенного урана в США, что стало ответной мерой на санкции, введенные американскими властями
• Денежная база России в широком определении в октябре 2024 г. сократилась на ₽277,1 млрд или на 1%, составив ₽28,25 трлн, что связано со снижением объема средств на корреспондентских счетах кредитных организаций на 43%, до ₽2,99 трлн — минимума с мая 2023 г.

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

Итоги недели и прогноз на следующую неделю

👤Спикер - Александр Власенко, портфельный управляющий «РСХБ Управление Активами»:

«Российский рынок акций на прошедшей неделе закрылся нейтрально. Индекс МосБиржи потерял 0,3%, а валютный индекс РТС закрылся в минусе на 1,6%. 

📊 Курс рубля по отношению к доллару на форексе ослабился на 2,5%, и завершил торги в пятницу вблизи отметки 100 рублей. В течение торговых дней в четверг и пятницу курс рубля был выше 100 рублей.

Неделя началась с роста рынка в понедельник, стабилизации во вторник и среду и активизации продавцов в четверг, когда потери по индексу МосБиржи составляли 2,4%. В число наиболее подешевевших бумаг вошли акции Татнефти (-2,3%). Инвесторы были разочарованы рекомендацией СД по дивидендам. Проседание рынка, вероятно, можно объяснить фиксацией прибыли после последовательного роста, при этом проседание не привело к движению ниже того уровня, на котором акции торговались перед объявлением итогов выборов в США. Рынок нефти продолжил снижаться даже после того, как МЭА повысило прогноз по спросу на нефть на текущий год с 0,06 мбс до 0,92 мбс. 

📈 Очевидно, что трендом номер один сейчас является сильнейший рост доллара на мировом валютном рынке, индекс DXY достигал уровня в 107 пунктов на неделе, прибавляя к корзине основных мировых валют за неделю около 2%. Этот тренд ослабляет весь товарный рынок, а также негативно действует на котировки драгметаллов.

На следующей неделе продолжится сезон квартальной отчетности. Из наиболее ожидаемых результатов 19 ноября выйдет отчет МТС за 3К24, эксперты ожидают умеренного увеличения выручки. 

⏳ Мы ожидаем продолжения консолидации рынка на текущих уровнях в диапазоне 2650-2900 по индексу МосБиржи.»

#Власенко #прогноз

Коротко о главном
🗓️ 15 ноября
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Индекс Мосбиржи впервые за последнюю неделю упал ниже 2700 пунктов.
 
На фондовом рынке стартовали торги БПИФ на индекс МосБиржи.
 
Минфин допустил пересмотр налогов по белорусским евробондам.
 
Чистая прибыль МКБ по МСФО сократилась почти в 2 раза за 9 месяцев 2024 года.
 
🟢 В мире
 
Пауэлл сообщил, что ФРС США не торопится снижать ставки на фоне сильной экономики.
 
ЕЦБ продолжит снижать ставки по мере приближения инфляции к цели.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Сбербанк с 15 ноября повысил ставки по базовым ипотечным программам на 3,5 п.п. в связи с ростом ключевой ставки и увеличением стоимости ОФЗ
• Мировой спрос на нефть в 2024 г., по прогнозу МЭА, увеличится на 921 тыс. б/с, что на 59 тыс. барр. больше предыдущих оценок
• Стоимость фьючерсов на газ на хабе TTF в Нидерландах выросла на 5,1%, достигнув отметки €45,9 за 1 МВт·ч ($508,26 за 1 тыс. куб. м), что является максимумом с ноября прошлого года

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 14 ноября
 
🟢 ЦБ РФ
 
ЦБ закроет «неквалам» доступ к иностранным бумагам, выпущенным вне ЕАЭС.
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Мосбиржа провела пилот по выпуску ЦФА на «Финуслугах».
 
🟢 В мире
 
Цены на золото упали до минимума за два месяца.
 
Казахстанские банки увеличили сроки проведения платежей российского бизнеса.
 
МЭА сохранило прогноз предложения нефти в мире в 2024-2025 гг.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Инфляция в России в октябре 2024 г. составила 0,75%, что выше уровня сентября (0,48%) и августа (0,20%), но ниже июльского показателя (1,14%), когда было проведено традиционное повышение тарифов ЖКХ
• По данным Росстата, ВВП России в 3 кв 2024 г. увеличился на 3,1% г/г, замедлившись после роста на 4,1% во 2 кв и 5,4% в 1 квартале
• В январе-октябре 2024 г. положительное сальдо счета текущих операций России составило $58,1 млрд, что на 31% больше по сравнению с аналогичным периодом 2023 г.

👇🏼Читайте также: рынки акций, облигаций, корпоративные события, индексы

✅ Депутаты Государственной думы РФ во II и III чтениях приняли поправки в законы «О рынке ценных бумаг» и «Об инвестиционных фондах», добавив несколько новых условий для признания инвестора квалифицированным. 

Так, согласно новым изменениям:

• минимальная планка по годовому доходу стала плавающей в зависимости от критерия, с которым он будет скомбинирован;

• появилась возможность менять необходимый срок стажа в зависимости от опыта работы в организации со статусом квалифицированного инвестора;

• критерий опыта совершения сделок дополнился возможностью учитывать договоры с форекс-дилером; 

• знания на получение статуса «квала» смогут подтверждать дилеры.

⏳ Ожидается, что новые поправки сделают получение статуса квалифицированного инвестора более доступным и обеспечат дополнительную защиту неквалифицированных инвесторов, повысив их доверие к рынку.

Также внесенные в законы изменения расширили доступ «неквалов» к корпоративным флоатерам, предоставили неквалифицированным инвесторам доступ к ЗПИФам без тестирования и увеличили лимит на «право последнего слова».

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• ОПЕК вновь понизила прогноз роста спроса на нефть в 2024 году на 110 тыс. б/с, до 1,82 млн б/с, ожидая, что мировое потребление нефти в этом году составит 104 млн б/с
• Грузооборот морских портов России за январь-октябрь 2024 года снизился на 3,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 743 млн тонн
• Кемеровская область сократила экспорт угля на 11,4% за январь-сентябрь 2024 года, что эквивалентно снижению на 9,8 млн т, сообщил министр финансов региона Игорь Малахов

👇🏼Читайте также: рынки облигаций, корпоративные события, индексы

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• По данным ВТБ, в октябре выдача ипотеки снизилась на 25% по сравнению с сентябрем и на 60% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив около ₽280 млрд
• Федеральный бюджет России за январь-сентябрь 2024 года был исполнен с дефицитом в ₽734 млрд, сообщается на сайте Федерального казначейства
• Минфин России объявил, что с 7 ноября по 5 декабря 2024 года в рамках бюджетного правила направит на покупку иностранной валюты и золота ₽87,5 млрд, что составляет ₽4,2 млрд ежедневно — на 35,5% больше по сравнению с предыдущим периодом (₽3,1 млрд в день)

👇🏼Читайте также: рынки облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 05 ноября
 
🟢 ЦБ РФ
 
Банк России снизил лимит по валютным свопам с 20 до 15 млрд юаней.
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Четырнадцать российских компаний объявили дивиденды за 9 месяцев 2024 года.
 
Минфин направит на покупку валюты и золота ₽87,5 млрд с 7 ноября по 5 декабря.
 
«ЦИАН» фиксирует продолжение роста просрочки по ипотеке за счет южных регионов.
 
Индекс корпоративных облигаций упал ниже 86 пунктов впервые в истори.
 
🟢 В мире
 
Европейские акции растут в ходе торгов.
 
Американские фондовые индексы снизились по итогам торгов.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• ОПЕК+ решила отложить запланированное увеличение добычи нефти в декабре на один месяц, продлив текущее сокращение на 2,2 млн б/с до конца года
• В октябре 2024 года совокупный объем торгов на рынках Московской биржи составил ₽140,1 трлн, что на 3,4% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (₽135,5 трлн)
• Согласно данным Росстата, сальдированный финансовый результат российских компаний за первые 8 месяцев 2024 года составил ₽20 трлн, что на 6,5% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, но остается близким к историческим максимумам

👇🏼Читайте также: рынки облигаций, корпоративные события, индексы

Итоги недели и прогноз на следующую неделю

👤Спикер - Александр Власенко, портфельный управляющий «РСХБ Управление Активами»:

«Российский рынок акций на прошедшей неделе закрылся снижением. Индекс МосБиржи потерял 2,3%, а валютный индекс РТС закрылся в минусе на 3%. Курс рубля по отношению к доллару на форексе плавно повышался в диапазоне 95,7-98,3, и завершил торги в пятницу вблизи отметки 98.

🗓️ Начало недели было коррекционным, рынок продолжил снижение после решения ЦБ по ставке. Более всего страдали компании с высокой долговой нагрузкой и компании, недавно вышедшие на рынок. Нефть торговалась на уровне $71-$74, минимум был установлен после переключения на новый контракт.

В середине недели котировки повышались, причиной стало сообщение о том, что Иран планирует ответный удар по Израилю с территории Ирака, возможно до выборов в США, которые состоятся 5 ноября.

📊 Стоимость нефти также поддерживается ожиданиями, что ОПЕК+ может отложить запланированное на декабрь увеличение добычи нефти на месяц или больше.

На следующей неделе мы ожидаем повышения волатильности российского рынка акций, и связано это будет, в первую очередь, с выборами в США. Есть надежда, что рынок может испытать довольно ощутимый отскок от уровня 2600 и устремиться к 2800-2900 по индексу МосБиржи, где он находился в сентябре, начале октября этого года.

📑 Также 7 ноября будут объявлены итоги очередного заседания ФРС США по учетной ставке. Рыночный консенсус сходится на том, что с большой вероятностью последует снижение индикатора на 25 бп., что является нейтральным сценарием в текущих условиях для мировых рынков.»

#Власенко #прогноз

✅ Как сообщает РБК, ссылаясь на собственный источник, знакомый с ситуацией, комитет Государственной думы по финансовому рынку подготовил ряд поправок в закон «О рынке ценных бумаг». Нововведения уточняют требования для получения физическим лицом статуса квалифицированного инвестора.

Согласно новым поправкам, предлагается сделать плавающей минимальную планку по годовому доходу для признания инвестора квалифицированным. Показатель будет различаться в зависимости от наличия или отсутствия критерия, с которым он будет скомбинирован: образования, ученой степени, подтвержденных экзаменом знаний квалифицированного инвестора.

📊 Причем размер, виды и период получения годового дохода, а также порядок его расчета будет устанавливаться нормативными актами Банка России. В пресс-службе регулятора уже подтвердили данную информацию.

Предполагается, что новые поправки будут внесены ко второму чтению документа, которое намечено на середину ноября текущего года. Но официальная дата рассмотрения законопроекта пока не назначена.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• В октябре 2024 года объем погрузки на сети ОАО «Российские железные дороги» составил 96,9 млн тонн, что на 6,2% ниже по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года
• Пассажиропоток российских авиакомпаний за 9 месяцев 2024 года достиг 86,2 млн человек, что на 6,2% превышает показатели аналогичного периода прошлого года
• В октябре 2024 года рынок труда США продемонстрировал замедление роста занятости, добавив лишь 12 тыс. новых рабочих мест, что значительно ниже среднего ежемесячного прироста в 194 тыс. за предыдущие 12 месяцев

👇🏼Читайте также: рынки облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 01 ноября
 
🟢 ЦБ РФ
 
ЦБ дал ориентир по срокам запуска индекса полнее раскрывающихся компаний.
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Euroclear заработал более €5 млрд на замороженных российских активах.
 
Чистая прибыль «НОВАТЭКа» по РСБУ упала на 40% за 9 месяцев 2024 года.
 
🟢 В мире
 
Золото дорожает после падения днем ранее.
 
Фондовые индексы Европы уверенно растут на первых торгах ноября.
 
Американские фондовые индексы показали снижение по итогам второй сессии.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• В октябре 2024 года российские заводы по производству сжиженного природного газа (СПГ) достигли рекордного уровня экспорта за текущий год, отгрузив 3,06 млн тонн СПГ
• В ноябре план добычи стран ОПЕК+ составляет 35,45 млн б/с, что на 208 тыс. б/с больше по сравнению с октябрьским показателем в 35,24 млн б/с
• Инфляция в еврозоне в октябре ускорилась до 2% в годовом выражении, превысив сентябрьский показатель в 1,7% и прогнозы рынка, ожидавшие 1,9%

👇🏼Читайте также: рынки облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 31 октября
 
🟢 ЦБ РФ
 
Банк России выпустит рекомендации эмитентам по содержанию годовых отчетов.
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
«Сбер» пообещал сохранять дивиденды на уровне 50% от чистой прибыли.
 
Мосбиржа изменяет шаг цены на фондовом рынке с 1 ноября 2024 года.
 
Чистая прибыль «Сбера» по МСФО выросла до ₽1,22 трлн за 9 месяцев 2024 года.
 
Чистая прибыль «Газпром нефти» по РСБУ выросла до ₽420,1 млрд за 9 месяцев 2024 года.
 
🟢 В мире
 
Азиатские рынки акций торгуются разнонаправленно.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• За последнюю неделю, с 22 по 28 октября, инфляция в России составила 0,27%, увеличившись с 0,20% на предыдущей неделе (15-21 октября), 0,12% в период с 8 по 14 октября и 0,14% с 1 по 7 октября
• Сбербанк вновь приостановил запись на сделки по программе «Семейная ипотека» в связи с исчерпанием лимита, при этом продолжая принимать заявки
• Экономика США в 3 квартале 2024 года выросла на 2,8% в годовом исчислении, что ниже прогноза рынка в 3%

👇🏼Читайте также: рынки облигаций, корпоративные события, индексы

📑 Согласно данным торгов Чикагской товарной биржи (CME), биржевая стоимость золота в первый раз за всю историю торгов превысила отметку $2800 за унцию. Так, по состоянию на 09:44 мск цена декабрьского фьючерса на золото выросла на 0,7%, достигнув уровня $2800,5 за одну унцию.

Рост котировок драгоценного металла связан с существующей напряженностью на Ближнем Востоке и в Восточной Европе. Также на стоимость золота оказывает влияние неопределенность в отношении президентских выборов и дальнейшей перспективы экономики США.

📍 Напомним, что с начала текущего года золото увеличилось в цене более чем на 30%. Причем цены на драгоценный металл обновили рекорды после того, как ФРС США начала снижать процентные ставки впервые более чем за 4 года.

Многие участники рынка ожидают, что регулятор продолжит цикл смягчения денежно-кредитной политики, что позволит стоимости золота протестировать уровень $3000 за унцию уже в 4 квартале 2025 года.

Не забудьте оплатить налог!

🗓️ Подходит срок уплаты последнего налога в этом году. Так, до 2 декабря 2024 года налогоплательщики должны уплатить транспортный и земельный налоги, налог на недвижимое имущество и НДФЛ за 2023 год.

Проводить платеж необходимо в том случае, если:

✅ в собственности гражданина по состоянию на 31.12.2023 года было движимое или недвижимое имущество;
✅ в 2023 году получен доход по банковским вкладам в виде процентов свыше ₽150 тыс.;
✅ в 2023 году при получении дохода налоговым агентом не был удержан НДФЛ;
✅ рассчитан налог на имущество за три последних года с 2021 по 2023, так как совокупная сумма налогов за прошлые периоды была меньше ₽100, и налоговое уведомление не направлялось.

С 2023 года все налоги уплачиваются на единый счет Федерального казначейства. Уплатить налоги можно через «Личный кабинет налогоплательщика физического лица», через отделение банка, либо с помощью сервиса «Уплата налогов и пошлин» на сайте ФНС России, пополнив ЕНС и осуществив оплату по платежным реквизитам или УИН.

📍 Внимание: при наличии задолженности по уплате налогов и сборов - полученные денежные средства будут направлены на погашение задолженности.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• По прогнозу Всемирного банка к 2025 году средняя цена нефти марки Brent может снизиться до $73 за баррель, что станет минимальным значением за последние четыре года и на $7 ниже уровня этого года, составляющего $80 за баррель
• Владимир Путин утвердил закон об увеличении минимального размера оплаты труда (МРОТ), который вступит в силу с 1 января 2025 года
• Еврокомиссия объявила о введении «окончательных компенсационных пошлин» на импорт электромобилей (BEV) из Китая сроком на 5 лет, которые достигнут до 35,3%

👇🏼Читайте также: рынки облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 29 октября
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Индекс гособлигаций RGBI опустился до минимумов с февраля 2009 года.
 
Индекс корпоративных облигаций ниже 87 пунктов впервые с весны 2022 года.
 
Индекс Мосбиржи рухнул ниже 2600 пунктов.
 
«Яндекс» нарастил выручку на 36% в 3 квартале 2024 года.
 
Цены на нефть слабо растут после обвала накануне.
 
🟢 В мире
 
Фондовые индексы США завершили торги ростом.
 
Большинство европейских фондовых рынков торгуется в плюсе.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Совокупная прибыль крупных промышленных предприятий Китая в январе-сентябре 2024 года снизилась на 3,5% в годовом выражении и составила 5,228 трлн юаней ($732 млрд), согласно данным Государственного статистического управления КНР
• В августе 2024 года средняя зарплата в России выросла на 18,4% год к году и составила ₽82 218, отражая высокий темп роста по большинству отраслей
• Завод «Арктик СПГ 2» компании «НОВАТЭК» приостановил коммерческое сжижение природного газа из-за санкций, наложенных западными странами, которые ограничили экспортные возможности предприятия

👇🏼Читайте также: рынки облигаций, корпоративные события, индексы

👤 Как сообщил первый заместитель председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов в ходе беседы с журналистами, кредитная организация планирует полностью выкупить акции «Почта банка» у «Почта России» до конца текущего года.

По его словам, руководство ВТБ не намерено откладывать на следующий год приобретение «Почта банка», а также его перевод из совместного предприятия в организацию, находящуюся под контролем банка ВТБ.

🗓️ Дмитрий Пьянов уточнил, что уже в конце октября ВТБ рассчитывает подать заявление в ФАС о проверке соответствия проекта соглашения о сотрудничестве ВТБ и «Почты России» требованиям антимонопольного законодательства.

При этом в Банк России уже направлено ходатайство о получении одобрения регулятора на приобретение обыкновенных акций кредитной организации «Почта банк» и об установлении контроля над организацией.

🧰 Таким образом, к концу октября ВТБ планирует получить все ходатайства от ЦБ, а к концу ноября – от ФАС. Это откроет ВТБ прямой путь к приобретению акций «Почта банка» до конца 2024 года.

#ВТБ #ПочтаБанк

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Совет директоров Банка России 25 октября 2024 года повысил ключевую ставку на 200 б.п., установив ее на уровне 21% годовых, что стало третьим повышением за текущий год
• С 1 по 30 ноября 2024 года экспортная пошлина на широкий ассортимент товаров, привязанная к курсу доллара, увеличится до 7,0% с прежних 5,5% в октябре
• Цена на нефть в начале недели снизилась более чем на 5%, достигнув отметок ниже $73 за баррель для Brent и $68 для WTI

👇🏼Читайте также: рынки облигаций, корпоративные события, индексы

Итоги недели и прогноз на следующую неделю

👤Спикер - Александр Власенко, портфельный управляющий «РСХБ Управление Активами»:

«Российский рынок акций на прошедшей неделе закрылся снижением. Индекс МосБиржи потерял 2,7%, а валютный индекс РТС закрылся в минусе на 3%. Курс рубля по отношению к доллару на форексе двигался в коридоре 95,5-97,2, и завершил торги в пятницу вблизи отметки 96,8.

🗓️ В пятницу после объявления ЦБ решения по повышению ключевой ставки до 21%, рынок ускорил падение и пробил уровень 2700 пунктов по индексу МосБиржи. Внешние условия по-прежнему нейтральны, цены на нефть торговались в диапазоне $74-$76 за баррель BRENT.

Американский доллар показал рекордный рост на этой неделе, индекс DXY выходил на уровень 104,096 в среду, после чего начал корректироваться, оказывая поддержку товарному рынку и рынку драгметаллов. Котировки золота достигали рекорда в $2720 за унцию, практически одновременно с пиком по доллару, что довольно нетипично.

📊 Такая динамика объясняется, что покупка со стороны банков Китая и Индии сохраняется на высоком уровне. Есть основания полагать, что такая покупка может продолжиться еще какое-то время, и выходить из позиций в золоте еще преждевременно, что косвенно подтверждают данные о росте притока денег в золотые ETF.

Нефтяная компания ЛУОКОЙЛ объявила дивиденды за 9 месяцев 2024 в размере 514 рублей на акцию, что несколько ниже консенсуса, который предполагал выплату чуть более 530 руб. Акции компании не смогли поддержать рынок и ускорили падение на общем негативном фоне после 16 часов в пятницу.
На следующей неделе мы ожидаем консолидации рынка акций на уровнях в диапазоне 2600-2750 по индексу МосБиржи.

📍 На следующей неделе продолжится период операционной и финансовой отчетности, и состоятся два важных для рынка совета директоров у компаний Хэдхантер и Газпром. У Хэдхантера в повестке дня стоит вопрос о спецдивидендах, а у Газпрома вопросы об инвестициях и бюджете на 2024 г. Инвесторы полагают, что компания может скорректировать инвестпрограмму и бюджет, что, вероятно, отразится на отношении участников рынка к бумаге.»

#Власенко #прогноз

Коротко о главном
25 октября
 
🟢 ЦБ РФ
 
Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 200 б.п., до 21% годовых.
 
ЦБ сохранил прогноз роста ВВП РФ в 2024 и 2025 годах.
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Индекс МосБиржи упал ниже 2700 пунктов после нового рекорда по ставке ЦБ.
 
Брокеры направили в ЦБ предложения по привлечению инвесторов в фонды.
 
НАУФОР направила в ЦБ предложения по развитию рынка IPO.
 
Власти освободят инвесторов от лишних налогов с заработка на IPO.
 
🟢 В мире
 
Нефть Brent подорожала до $74,53 за баррель.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• На фоне усиления экономических санкций против России США предложили странам G7 ограничить поставки палладия и титана, сообщает Bloomberg
• По данным Росреестра, за январь-сентябрь 2024 года в Москве было зарегистрировано 101,7 тыс. переходов прав на основании договоров купли-продажи (мены) жилья, что на 20,3% ниже аналогичного показателя 2023 года (127,6 тыс. сделок)
• За 9 месяцев 2024 года Россия и Саудовская Аравия сократили морские поставки нефти в Азию на фоне усилий ОПЕК+ по ограничению добычи и роста стоимости саудовской нефти

👇🏼Читайте также: корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 24 октября
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Инвесткомпания из ОАЭ стала владельцем около 7% в капитале Мосбиржи.
 
«Ламбумиз» разместит акции по ₽425-460 в ходе IPO на Мосбирже.
 
Акции ММК ускорили падение после выхода отчетности за 3 квартал 2024 года.
 
Мосбиржа проведет делистинг акций X5 Retail Group N.V 25 ноября.
 
ТБанк увеличил чистую прибыль по РСБУ до ₽43 млрд за 9 месяцев 2024 года.
 
Прибыль X5 по МСФО выросла на 19,3% в 3 квартале 2024 года.
 
🟢 В мире
 
Нефть Brent подорожала до $75,85 за баррель.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• За период с 15 по 21 октября 2024 года инфляция в России составила 0,2%, после 0,12% с 8 по 14 октября и 0,14% с 1 по 7 октября
• Промышленное производство в России в сентябре выросло на 3,2% в годовом выражении, что немного превысило консенсус-прогноз в 2,7%
• В период с января по сентябрь 2024 года Россия увеличила добычу природного газа на 10,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 420 млрд куб. м

👇🏼Читайте также: корпоративные события, индексы

📊 Стоимость золота в очередной раз обновила исторические максимумы. Так, сегодня, 23 октября, спотовая цена на драгоценный металл росла до $2750,34 за унцию. Это примерно на $1 превышает пик предыдущего дня. При этом в моменте фьючерсы на золото достигали уровня $2767,3 за одну тройскую унцию. Таким образом, цена золота растет уже на протяжении седьмой сессии подряд.

Инвесторы полагают, что драгоценный металл пользуется устойчивым спросом на фоне приближающихся президентских выборов в США, а также в связи с нестабильной геополитической обстановкой на Ближнем Востоке.

⏳ Многие участники рынка ожидают, что в краткосрочной перспективе риски на мировых рынках продолжат расти. Это позитивно скажется на стоимости драгоценного металла. Так, учитывая складывающуюся на мировой арене ситуацию, средняя стоимость золота в 4 квартале текущего года достигнет уровня в $2800 за тройскую унцию, а средняя цена драгоценного металла в 1 квартале 2025 года вырастет до $2900.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• В сентябре 2024 года мировое производство стали в 71 стране сократилось на 4,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 143,6 млн тонн
• Международный валютный фонд (МВФ) пересмотрел прогноз роста российской экономики на 2024 год, повысив его до 3,6% вместо ранее прогнозируемых 3,2%
• Правительство России выделило ₽446,9 млрд на субсидирование льготных ипотечных программ

👇🏼Читайте также: рынки облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 22 октября
 
🟢 ЦБ РФ
 
ЦБ предложил повысить требования для акций 2-го уровня листинга Мосбиржи.
 
Банк России: списание суверенных евробондов с ИИС не влечет их закрытие.
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Депозитарные расписки Globaltrans допущены к торгам на бирже Астаны.
 
Акции «Газпрома» растут почти на 3% в ожидании дивидендов.
 
ТГК-1 увеличила выработку электроэнергии на 9,3% за 9 месяцев 2024 года.
 
«Селигдар» сократил производство золота на 15% в 3 квартале 2024 года.
 

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• В сентябре объем портфеля необеспеченного розничного кредитования достиг ₽15,4 трлн, увеличившись на 0,7% за месяц
• По данным Politico, Европейский Союз планирует начать разработку 15 пакета санкций против России в январе 2025 г., санкции будут нацелены на ограничение российского экспорта, включая СПГ и танкерный флот
• Народный банк Китая (НБК) снизил ключевые ставки по кредитам для первоклассных заемщиков по кредитам на один год с 3,35% до 3,1%, а по пятилетним кредитам — с 3,85% до 3,6%

👇🏼Читайте также: рынки облигаций, корпоративные события, индексы

📑 Согласно информации, размещенной на официальном сайте компании, совет директоров «Северстали» рекомендовал выплатить дивиденды по итогу 3 квартала 2024 года. Размер возможных дивидендных выплат составит ₽49,06 на одну акцию. При этом выплата по текущей цене бумаг соответствует доходности 4,15%.

Также совет директоров рекомендовал назначить дату закрытия реестра на получение дивидендов на 17 декабря текущего года. Таким образом, последний день для покупки бумаг металлургической компании под дивиденды придется на 16 декабря. Акционеры компании примут окончательное решение о проведении дивидендных выплат в ходе внеочередного собрания, которое назначено на 6 декабря текущего года. Мероприятие пройдет в заочной форме.

📍 Напомним, что дивидендная политика «Северстали» привязана к чистому потоку денежных средств (FCF). Следовательно, при коэффициенте чистый долг/EBITDA ниже 0,5х компания имеет право распределить в качестве квартальных дивидендов до 100% FCF. Ранее компания выплатила дивиденды по итогу 2 квартала 2024 года. Выплаты составляли ₽31,06 на акцию.

#Северсталь

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• В сентябре 2024 года чистая прибыль банковского сектора снизилась на ₽98 млрд или 23% по сравнению с августом, достигнув ₽336 млрд
• В сентябре 2024 года Китай увеличил импорт сжиженного природного газа (СПГ) из России на 13% по сравнению с августом, что составило 980 тыс. тонн
• Правительство России выделит более ₽6,8 млрд на продолжение программы льготной ипотеки в сельской местности и программы льготных кредитов на благоустройство домов

👇🏼Читайте также: рынки облигаций, корпоративные события, индексы

Итоги недели и прогноз на следующую неделю

👤Спикер - Александр Власенко, портфельный управляющий «РСХБ Управление Активами»:

«Российский рынок акций на этой неделе закрылся небольшим снижением.

📊 Индекс МосБиржи потерял 0,2%, а валютный индекс РТС закрылся в минусе на 1,3%. Курс рубля по отношению к доллару на форексе двигался в узком диапазоне 95,5−98 и завершил торги в пятницу вблизи отметки 96,4.

В пятницу рынок российских акций продолжил плавное снижение, начатое в среду, после выхода данных о росте инфляционных ожиданий. Скорее, такое поведение рынка можно назвать отсутствием роста в условиях, когда внешние стимулы нейтральны, а рынок спускается под собственным весом, закладывая, возможно, резкое повышение ставки 25 октября. Цены на нефть в четвертый день находятся в диапазоне $73,5-$75,5; при этом рубль также стабилен, хотя и вплотную уже подбирался к отметке 100. Это происходило 15 октября, когда максимальное значение курса составило 99,119.

🗓️ На следующей неделе сезон промежуточных дивидендов продолжится, хотя реестр акционеров зафиксирует только компания АЛРОСА (19 октября). При этом в пятницу акции торговались без дивиденда (4,8%) в первый день. Сезон операционной и финансовой отчетности за III квартал продолжит набирать обороты. 24 октября отчитаются компании X5 Retail Group, Северсталь и ММК, а по ЛСР, Русагро и Русгидро будет опубликована операционная отчетность.»

#Власенко #прогноз

Коротко о главном
🗓️ 18 октября
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Минфин заявил об отсутствии у «ЛУКОЙЛа» планов по выкупу акций нерезидентов.
 
В Минфине назвали условия для выплаты дивидендов «Газпрома» за 2024 год.
 
«ЭсЭфАй» анонсировал дивиденды за 9 месяцев c доходностью более 8%.
 
Чистая прибыль «Транснефти» сократилась до ₽97 млрд за 9 месяцев 2024 года.
 
«НефАЗ» в январе-сентябре ушел в убыток при росте выручки на 29%.
 
🟢 В мире
 
Цены на золото установили новый исторический рекорд.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Великобритания ввела новый пакет санкций против российского танкерного флота, включив в него 18 нефтяных танкеров и 4 судна для перевозки сжиженного природного газа (СПГ), что стало крупнейшим санкционным шагом против так называемого «теневого флота»
• Согласно октябрьскому докладу Всемирного Банка, в 2024 году ВВП России вырастет на 3,2%, что выше июньского прогноза в 2,9%
• Согласно данным Государственного статистического управления КНР, валовой внутренний продукт Китая за 9 месяцев 2024 года вырос на 4,8%

👇🏼Читайте также: рынки облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 17 октября
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Силуанов подтвердил ужесточение условий сделок «на выход» для нерезидентов.
 
Инвесторы смогут открывать брокерские счета и счета ПДС через «Финуслуги».
 
Группа «ВИС» подтвердила планы выхода на IPO в 2025 году.
 
«Озон Фармацевтика» привлекла ₽3,45 млрд в ходе IPO на Мосбирже.
 
Группа ММК снизила производство стали за 9 месяцев на 10,6%.
 
🟢 В мире
 
Европейские рынки акций растут на данных об инфляции, в ожидании решения ЕЦБ.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• В период с 8 по 14 октября 2024 года инфляция в России составила 0,12%, замедлившись с 0,14% на предыдущей неделе
• Инфляционные ожидания населения России в октябре 2024 года выросли до 13,4% с 12,5% в сентябре, что стало самым значительным приростом с декабря 2023 года, согласно данным опроса «инФОМ», проведенного по заказу Банка России
• В сентябре 2024 года товарооборот между Японией и Россией вырос на 22,78% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 98,6 млрд иен ($659 млн)

👇🏼Читайте также: рынки облигаций, корпоративные события, индексы

📑 Компания Globaltrans, специализирующаяся на железнодорожных перевозках навалочных и наливных грузов, подала заявку о допуске к листингу и к торгам на Международной бирже Астаны (AIX). При этом, как сообщили в пресс-службе, организация не намерена проводить размещение новых акций или глобальных депозитарных расписок (GDR).

Такое решение позволит не только сохранить международный листинг GDR компании, но также снизит все имеющиеся инфраструктурные риски для акционеров. В пресс-службе подчеркнули, что после проведения листинга на AIX компания будет раскрывать информацию в соответствии с политикой открытости биржи.

📍 Напомним, что еще в сентябре текущего года совет директоров Globaltrans принял решение о проведении добровольного делистинга своих расписок с Московской биржи (MOEX), СПБ Биржи (SPBE) и Лондонской фондовой биржи (LSE). Таким образом, AIX будет единственной торговой площадкой для ценных бумаг организации.

#Globaltrans

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Банк России во вторник снизил лимит по операциям 1-дневного валютного свопа с 30 млрд юаней до 25 млрд юаней, что связано с нормализацией спроса на юаневое фондирование
• В сентябре доля льготной ипотеки в общем объеме выдач «Сбербанка» осталась на уровне 48%, несмотря на временную приостановку программы «Семейной ипотеки»
• По сообщениям ПАО «Интер РАО», экспорт электроэнергии из России за первые девять месяцев 2024 года составил более 5,5 млрд кВт.ч

👇🏼Читайте также: рынки облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 15 октября
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Мосбиржа впервые в России разместила ЦФА на произведение искусства.
 
Книга заявок на IPO «Озон Фармацевтики» была подписана по верхней границе.
 
«Синара-ТМ» увеличила чистую прибыль по РСБУ в 4 раза за 9 месяцев 2024 года.
 
Компания «МТС» разместила облигации на ₽10 млрд.
 
«АЛРОСА» разместила облигации на ₽25 млрд.
 
🟢 В мире
 
Цена нефти Brent упала ниже $75 за баррель на фоне новостей с Ближнего Востока.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Грузооборот морских портов России за январь-сентябрь 2024 года сократился на 3,5%, до 667,4 млн т, при этом перевалка сухих грузов уменьшилась на 4%, до 332,4 млн т, а наливных — на 2,9%, до 335 млн т
• ОПЕК пересмотрела прогноз роста мирового потребления нефти в 2024 году, снизив его на 106 тыс. б/с — до 1,93 млн б/с, что означает общий объем потребления на уровне 104,14 млн б/с
• В сентябре внешнеторговый оборот Китая вырос на 5,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 32,33 трлн юаней ($4,57 трлн)

👇🏼Читайте также: рынки облигаций, корпоративные события, индексы

📍 Как сообщили в пресс-службе «Инвестиционной палаты», ответственной за обмен заблокированными активами, по итогам второго этапа процедуры удалось реализовать иностранным инвесторам ценных бумаг на сумму порядка ₽2,5 млрд.

Напомним, что в рамках первого этапа было выкуплено бумаг на сумму ₽8,1 млрд. Таким образом, по итогу двух этапов обмена были выкуплены замороженные активы на общую сумму ₽10,64 млрд, что составляет порядка 30% от объема в ₽35,3 млрд, который был заявлен к обмену российскими инвесторами.

📑 В компании также сообщили, что не все заявки, поступившие от иностранных инвесторов, были оплачены в установленный организатором торгов срок. Поэтому их пришлось отклонить.

При этом «Инвестпалата» рассматривает возможность организации нового выкупа бумаг. Но для его проведения потребуется получить новое разрешение правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций, а также внести изменения в процедуру обмена, которые учитывали бы наложенные на НРД инфраструктурные ограничения.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• В сентябре инфляция в России составила 0,48%, что выше показателя августа (0,20%) и превысило консенсус-прогноз (0,42%)
• По данным Банка России, в январе-сентябре положительное сальдо счета текущих операций России составило $50,6 млрд, что на 30% больше по сравнению с аналогичным периодом 2023 года ($38,8 млрд)
• В 3 квартале 2024 года внешний долг России сократился на $8,5 млрд (2,8%) и составил $293,4 млрд

👇🏼Читайте также: рынки облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 11 октября
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Минфин России ужесточает условия продажи активов иностранными владельцами.
 
«Мосбиржа» вышла из состава акционеров Казахстанской фондовой биржи.
 
«Озон Фармацевтика» объявила диапазон цен в ходе IPO на Мосбирже.
 
«Центрэнергохолдинг» получил в доверительное управление акции ТГК-2.
 
СД ТБанка утвердил две программы субордов общим объемом ₽200 млрд.
 
Совкомбанк разместил на «СПБ Бирже» ЦФА на ₽1,5 млрд.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Совет директоров Банка России принял решение временно, с 10 октября 2024 года по 31 марта 2025 года, снять ограничения на полную стоимость кредита (ПСК) для ипотечных займов на покупку жилья и земельных участков
• В сентябре российские металлургические предприятия произвели 5,4 млн тонн стали, что на 13,5% меньше, чем в аналогичном периоде 2023 года
• Потребительские цены (индекс CPI) в США в сентябре выросли на 2,4% в годовом выражении, что представляет собой минимальный уровень инфляции с февраля 2021 года

👇🏼Читайте также: рынки облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 10 октября
 
🟢 ЦБ РФ
 
ЦБ выступил против ограничения внебиржевых торгов акциями после IPO.
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
Unilever закрыла сделку по продаже российских активов групп «Арнест».
 
Мосбиржа назвала дату начала торгов акциями российской X5.
 
СД «ТКС Холдинга» рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2024 года.
 
ВТБ не планирует buyback акций у «недружественных» нерезидентов.
 
🟢 В мире
 
Dow Jones и S&P 500 обновили исторические максимумы.

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• Инфляция в России с начала октября замедлилась, составив 0,14% за неделю с 1 по 7 октября, по сравнению с 0,19% неделей ранее и 0,06% с 17 по 23 сентября, 0,10% с 10 по 16 сентября, 0,09% с 3 по 9 сентября и дефляции 0,02% с 27 августа по 2 сентября
• По данным Минфина, федеральный бюджет РФ за январь-сентябрь был исполнен с профицитом в размере ₽169 млрд, что составляет 0,1% ВВП
• В августе 2024 года Германия сократила импорт из России на 29,1% по сравнению с июлем, до 102,8 млн евро, согласно данным Федерального статистического управления Destatis

👇🏼Читайте также: рынки облигаций, корпоративные события, индексы

👤 Как сообщила директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова, стоимость чистых активов в массовых закрытых паевых инвестиционных фондах (ЗПИФ) достигла ₽488 млрд, а в индивидуальных фондах составила ₽12,8 трлн. При этом больше всего фондов имеют инвестиционную стратегию, предполагающую вложение активов в недвижимость.

Причем самый большой приток денежных средств, начиная с конца 2022 года и по конец июля 2024 года, отмечен в индивидуальных и корпоративных ЗПИФ, включающих менее 100 пайщиков. Совокупная стоимость чистых активов таких фондов увеличилась на 95%, до ₽12,8 трлн.

📊 По ее словам, данный сегмент рынка паевых фондов является одним из самых активно развивающихся. Так, по состоянию на начало 2023 года, подобных фондов было чуть больше 1,5 тыс., а к настоящему времени их количество превысило 2 тыс. Прирост составил 38%. Таким образом, стоимость чистых активов в этих фондах выросла почти в 2 раза — с ₽6,6 трлн до ₽12,8 трлн.

#ЗПИФ

✅ ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ  

• В сентябре чистые продажи иностранной валюты 29 крупнейшими российскими экспортерами сократились на 30% по сравнению с предыдущим месяцем и составили $8,3 млрд США
• Морские поставки нефти из России достигли максимального уровня за последние 3 месяца, составив в среднем 3,32 млн б/с, что является наивысшим значением с июля
• Спрос на юаневое фондирование в сентябре оставался высоким, но к концу месяца стабилизировался благодаря снижению спроса и росту предложения

👇🏼Читайте также: рынки облигаций, корпоративные события, индексы

Коротко о главном
🗓️ 8 октября
 
🟢 Российский фондовый рынок
 
На Мосбирже предложили сделать вычет по ИИС в размере 6% от зарплаты.
 
Мосбиржа обновила концепцию торгов в выходные дни.
 
«Озон Фармацевтика» объявила о планах провести IPO на Мосбирже в октябре.
 
Акционеры Globaltrans одобрили выкуп расписок у инвесторов по цене ₽520.
 
Холдинг Ultimate Education планирует выйти на биржу в ближайшие 3 года.
 
🟢 В мире
 
Китайский рынок обвалился на 10% после ралли в отсутствие новых стимулов.