Luiz Barsi Neto - MMBarsi Investimentos

🇧🇷 Inflação pelo IPC-S subiu 0,54% na quarta quadrissemana de julho, informa FGV

O IPC-S da de julho de 2024 subiu 0,54% e acumula alta de 4,12% nos últimos 12 meses. Nesta apuração, seis das oito classes de despesa componentes do índice registraram acréscimo em suas taxas de variação. A maior contribuição para o resultado do IPC-S partiu do grupo Educação, Leitura e Recreação cuja taxa de variação passou de 2,35%, na terceira quadrissemana de julho de 2024 para 3,48% na quarta quadrissemana de julho de 2024. Também registraram acréscimo em suas taxas de variação os grupos: Transportes (0,67% para 1,09%), Habitação (0,41% para 0,61%), Despesas Diversas (1,69% para 1,84%), Comunicação (-0,01% para 0,11%) e Vestuário (-0,22% para -0,21%). Em contrapartida, os grupos Alimentação (-0,92% para -1,06%) e Saúde e Cuidados Pessoais (0,13% para -0,01%) apresentaram recuo em suas taxas de variação.

Bom dia ☕️

🌎Os índices futuros dos Estados Unidos operam em alta nesta quinta-feira (1), após presidente do Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, sinalizar na véspera que o banco central poderia começar a cortar os juros na próxima reunião. Além disso, investidores repercutem os últimos resultados corporativos, incluindo os fortes resultados da Meta Platforms.

Em sua coletiva de imprensa, o presidente do Fed, Jerome Powell, disse que um corte nas taxas em setembro — que os traders veem como quase certo — estava “na mesa”, desde que os dados de inflação continuem a dar suporte.

📊 Veja o desempenho dos mercados futuros :

🇺🇸EUA

Dow Jones Futuro: +0,03%
S&P 500 Futuro: +0,30%
Nasdaq Futuro:+0,43%

🌏 Ásia-Pacífico

Shanghai SE (China), -0,22%
Nikkei (Japão): -2,49%
Hang Seng Index (Hong Kong): -0,23%
Kospi (Coreia do Sul): +0,25%
ASX 200 (Austrália): +0,28%

🌍 Europa

FTSE 100 (Reino Unido):-0,17%
DAX (Alemanha)-0,98%
CAC 40 (França): -1,04%
FTSE MIB (Itália): -0,17%
STOXX 600: -0,44%

🌍 Commodities

🛢️Petróleo WTI, +0,73%, a US$ 78,48 o barril
🛢️Petróleo Brent, +0,66%, a US$ 80,76 o barril

🧲Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve queda de +2,47%, a 767 iuanes, o equivalente a US$ 105,89

🪙 Bitcoin

Os preços do Bitcoin caem 1,75%, a US$ 64.446,00.

🗓️Agenda: PMIs e balanços de big techs são destaques

Indicadores
▪️ 08h00 – Reino Unido: BoE divulga decisão de política monetária
▪️ 08h00 – FGV: IPC-S -de julho
▪️ 9h30 – EUA/Deptº do Trabalho: pedidos de auxílio-desemprego da semana até 27/7 e custo unitário da mão-de-obra preliminar/2TRI
▪️ 10h45 – EUA/S&P Global: PMI industrial de julho
▪️ 11h00 – Brasil/S&P Global: PMI Industrial de julho
▪️ 11h00 – EUA/ISM: PMI industrial de julho
▪️ 11h00 – EUA/Deptº do Comércio: Investimentos em construção de junho
▪️ 12h00 – Mundo/S&P Global/JPMorgan: PMI industrial de julho

Eventos
▪️ Áustria: Reunião ministerial da Opep

Balanços
▪️ NY/manhã: Shell e ConocoPhillips
▪️ NY/noite: Amazon, Apple e Intel
▪️ B3/manhã: Ambev
▪️ B3/noite: Cielo e Eztec

📊Ambev informa lucro líquido de R$ 2,452 bilhões no 2ºTri, queda de 5,6% em relação ao mesmo período do ano passado

Segundo a companhia, a queda decorre da menor dedutibilidade do imposto de renda no Brasil

Ebitda ajustado foi de R$ 5,811 milhões no período, alta de 10,2% ante o mesmo trimestre do ano passado

Receita líquida atingiu R$ 20,044 bilhões, alta de 6,1% na comparação anual.

📈 PRINCIPAIS ÍNDICES

🇧🇷Ibovespa 127,652.00 (+1.20%)
🇺🇸S&P500 5,522.30 (+0.30%)
🇺🇸Nasdaq100 U$19,601.75 (+0.04%)
🇺🇸D. Jones 40,842.79 (+0.18%)
🇨🇳Shanghai 2,932.39 (-0.26%)
🇯🇵Nikkei225 38,126.33 (-1.69%)
🏢IFIX 3,364.78 (+0.19%)

📊 COMMODITIES

🛢Petróleo Brent U$81.47 (+0.12%)
🛢Petróleo WTI U$78.51 (+0.00%)
🥇Ouro U$2,476.40 (-0.43%)
🌽Milho U$398.75 (+0.06%)
🥜Soja U$1,019.25 (+0.12%)
🌾Trigo U$554.75 (+5.22%)
⛏️Minério de ferro U$105,94 (-0,29%)
☕Café Arábica R$1.415,91 (-0,27%)
☕Café Robusta R$1.271,28 (-0,26%)
🧺Algodão R$407,57 (1,80%)
🐂Boi Gordo R$232,50 (-0,04%)

💵 PRINCIPAIS MOEDAS

💵Dólar Com R$5.63 (-0.43%)
💶Euro R$6.08 (-0.87%)
💱Bitcoin U$64,375.57 (-0.40%)
💠Ethereum U$3,177.49 (-1.69%)

📈 ÍNDICES ECONÔMICOS

💳SELIC 10,50% a.a
💳CDI 10,40% a.a
💳IPCA +0,21% jun.2024
💳IPCA +4.23 12 meses
💳IPCA +2.48% 2024
💳IGPM +0,81 jun.2024
💳IGPM +.244% 12 meses
💳IGPM +1.09% 2024
💰POUPANÇA MÊS 0,53% jun.2024
💰POUPANÇA 2024 3.36%
💰POUPANÇA RENDIMENTO 6,17% a.a

🕕 Horário de coleta de dados dos índices e atualização do informativo: 7:10h.

📌 A nova Bolsa de Valores do Rio de Janeiro: concorrência para a B3
https://blog.vgresearch.com.br/educacional/a-nova-bolsa-de-valores-do-rio-de-janeiro-concorrencia-para-a-b3/

📊 NOTÍCIAS NO BRASIL E NO MUNDO

📰 Copom mantém Selic em 10,50% e reforça mensagem de juro alto por mais tempo (InfoMoney)
http://encr.pw/UF7yZ

📰 Fed mantém taxa de juros nos EUA, mas atenua mensagem e abre a porta para corte (InfoMoney)
http://encr.pw/F4piG

📰 Embraer fecha julho com chave de ouro com possíveis novos pedidos – mais está por vir (InfoMoney)
http://encr.pw/rHGlS

📰 Petrobras arremata 12 mi barris de petróleo do campo de Mero em leilão da PPSA (InfoMoney)
http://encr.pw/Ul58s

📰 Enauta (ENAT3): ação deixa de ser negociada na B3 nesta quarta após fusão com 3R (InfoMoney)
http://acesse.dev/f6rR2

📰 Eletrobras: acordo “ganha-ganha” com governo avança e prevê transferir Eletronuclear (InfoMoney)
http://acesse.dev/V7h4M

📰 WEG (WEGE3) aprova pagamento de cerca de R$ 787 milhões em dividendos intermediários (InfoMoney)
http://l1nq.com/8VsFF

Jornal do Investidor

BOM DIA !!!!!!!!!!!!!!!

☕️📈 Bom dia Trader - Leandro Ross (Analista CNPI XP)
➡️ Informações relevantes para os trades do dia.
➡️ Principais pontos gráficos WIN e WDO.

➡️ Temperatura para abertura do mercado.

Bons negócios!

✅ Envio para Clientes

Bom dia 🔆

📊Veja os principais indicadores às 6h45 (horário de Brasília):

🇺🇸EUA

Dow Jones Futuro: +0,41%

S&P 500 Futuro: +0,97%

Nasdaq Futuro: +1,53%

🌏 Ásia-Pacífico

🇨🇳Shanghai SE (China), +2,06%

🇯🇵Nikkei (Japão): +1,49%

🇭🇰Hang Seng Index (Hong Kong): +2,01%

🇰🇷Kospi (Coreia do Sul): +1,19%

🇦🇺ASX 200 (Austrália): +0,79%

🌍 Europa

🇬🇧FTSE 100 (Reino Unido): +1,34%

🇩🇪DAX (Alemanha): +0,31%

🇫🇷CAC 40 (França): +1,10%

🇮🇹FTSE MIB (Itália): +0,04%

🇪🇺STOXX 600: 0,78%

🌍 Commodities

🛢Petróleo WTI, +2,60%, a US$ 76,67 o barril

🛢Petróleo Brent, +2,35%, a US$ 80,48 o barril

🧲Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve queda de 0,13%, a 768,00 iuanes, o equivalente a US$ 106,30

🅱️Bitcoin

Os preços do Bitcoin sobem 0,68%, a US$ 66.266,94

Jornal do Investidor

🇺🇸 Relatório ADP sai às 9:15.

■ PMI medido pelo ISM sai às 10:45.

■ Super quarta feira, com Decisão do FOMC às 15:00 ( e discurso do Powel às 15:30) e decisão de juros no Brasil às 18:30.

■ Para o FOMC a expectativa é de manutenção do atual patamar de juros com indicação que o primeiro corte vem em setembro e talvez indicando a possibilidade do total de 3 cortes (75bps).

■ Ontem os índices em NY ficaram no negativo, com S&P caindo 0,5% e nasdaq 1,28%. Pesou a notícia do ataque de Israel contra o Líbano.

■ Ontem a Microsoft veio com um resultado abaixo do esperado no negócio de nuvem e papel caiu 2,5% no after mesmo com com lucro e receita melhor que o esperado.

■ Hoje Meta divulga resultado após fechamento.

💶 Há pouco saiu dados de inflação na zona do euro, com CPI ficando em 2,6% nos últimos 12 meses, acelerando contra o último dado e acima dos 2,4% esperado.

🇯🇵 BoJ (BC do Japão) decidiu aumentar o juros em 0,15%, conforme era esperado, mas anunciou a redução da compra de títulos em 400bi de ienes por trimestre, menor do que o esperado....o guidance deixa aberta a porta para novos aumentos de juros de a inflação continuar subindo.

🇨🇳 Na China, PMI industrial veio em 49,4 em julho, pouco acima dos 49,3 esperado, enquanto o PMI de serviços ficou em 50,2 (expectativa 50,3).

🇧🇷 Fluxo cambial sai às 14:30

■ O BC tem a missão de ser duro, mas sem pesar tanto para não stressar curva de juros... de qualquer forma a decisão aqui com o início do ciclo de queda de juros contratado nos EUA pode trazer alívio para o real devido ao aumento do diferencial de juros.

■ Já durante o dia o CAGED forte, com criação de 201.700mil vagas atrapalha ainda mais o trabalho do BC, embora seja importante para a economia.

■ Ontem o dólar fechou em leve queda de 0,15%, cotado a R$5,6173, na expectativa das decisões de juros...já o IBOVESPA ficou em queda de 0,64%, com commodities pesando, mas volume se mantendo fraco em 17bi.

■ Ontem o governo só divulgou o detalhe do corte de 15bi no final da noite...como já antecipado, todos os ministérios foram atingidos.

Abertura de Mercado

🇧🇷🇧🇷🇧🇷 O Ibovespa futuro opera em alta de 0,20%, a 127.130 pontos. O governo divulgou decreto detalhando a contenção de R$ 15 bilhões em gastos, afetando principalmente os ministérios da Saúde, Cidades, Transportes e Educação. Além disso, as emendas de comissão e de bancadas tiveram contenção de R$ 1,249 bilhão. A CSMG3 reportou um lucro líquido de R$325,2 milhões (+30% A/A), contra um consenso de R$353 milhões, com uma receita operacional líquida de R$1,74 bilhão (+11% A/A), e um EBITDA ajustado de R$726,4 milhões (+12% A/A), com margem EBITDA ajustada de 41,4%. A ENAT3 reportou um prejuízo líquido de R$219,1 milhões, comparado a um lucro de R$41,1 milhões A/A, com uma receita líquida de R$554 milhões (+32% A/A), e um EBITDA de R$292 milhões (+10% A/A). A RRRP3 apresentou uma receita líquida de R$2,58 bilhões, comparado a R$836,6 milhões no mesmo período do ano passado, superando uma estimativa de R$2,27 bilhões, com um EBITDA ajustado de R$850 milhões, acima da estimativa de R$818,6 milhões, com destaque negativo para a despesa financeira superior a R$1 bilhão e o aumento do lifting cost médio para US$22,60 (-3,8% A/A). Além disso, ambas as empresas, RRRP3 e ENAT3, concluíram a fusão após a incorporação da Maha Energy pela 3R e a incorporação das ações da Enauta pela 3R. Os acionistas da Enauta receberão 0,805 ações ordinárias da 3R para cada ação da Enauta, totalizando 213.623.971 novas ações ordinárias para os acionistas da Enauta. A WEGE3 apresentou um lucro líquido de R$1,44 bilhão (+5,4% A/A), contra uma estimativa de R$1,35 bilhão, com uma receita operacional líquida de R$9,27 bilhões (+14% A/A), e um EBITDA de R$2,12 bilhões (+16% A/A), bem acima da estimativa de R$1,93 bilhão, com uma margem EBITDA de 22,9%, com grande destaque para o ROIC de 37,4%, comparado a um consenso de 31%. Além disso, a WEG aprovou o pagamento de dividendos intermediários de R$ 786,9 milhões, ou R$ 0,18755 por ação.

🇺🇸🇺🇸🇺🇸 O S&P500 opera em alta de 1,16%, aos 5.499 pontos. O mercado está de olho no Federal Reserve, que deverá anunciar a manutenção das taxas de juros nos EUA. Há grande expectativa, no entanto, para a entrevista coletiva do presidente Jerome Powell, bem como para o teor do comunicado. A Meta Platforms deve divulgar balanço após o fechamento do mercado, na sequência dos resultados decepcionantes com o crescimento da nuvem da Microsof

Bom Dia !!!!!!!!!

enquete

boa tarde

A necessária autonomia do Banco Central
Gustavo Loyola

O Senado Federal está discutindo, com ampla repercussão, uma proposta de emenda à Constituição (PEC 65/2023) que concede autonomia orçamentária e financeira ao Banco Central (Bacen) e simultaneamente o transforma em empresa pública. A matéria está em discussão na Comissão de Constituição e Justiça que, de maneira oportuna, promoveu uma audiência pública relativa ao assunto.
Naquela ocasião, atendendo ao atencioso convite da Comissão, Senador Davi Alcolumbre, e do relator da matéria, Senador Plinio Valério, tive o prazer de participar de rico debate sobre os vários aspectos da proposta, onde foram ouvidas posições favoráveis e desfavoráveis. Manifestei, então, minha opinião plenamente favorável à concessão da autonomia orçamentária e financeira ao Bacen nos termos da citada PEC, como complemento necessário à autonomia operacional que foi concedida à instituição pela Lei Complementar 179/2021.
Como se sabe, a autonomia operacional da autoridade monetária é necessária para blindar a política monetária de interferências políticas que prejudiquem o atingimento do objetivo de estabilidade de preços, função precípua da instituição. A política monetária tem ciclos próprios que não se alinham necessariamente aos ciclos políticos, daí a necessidade do isolamento da instituição de pressões que possam vir da dinâmica eleitoral nos regimes democráticos. Obviamente, tal autonomia não significa que o Bacen se torne um quarto poder; ao contrário, trata-se de uma autonomia limitada a seus objetivos e sujeita ao processo de prestação de contas à sociedade, por via do parlamento federal. Com a promulgação da LC 179/2021, o Bacen adquiriu esse status de autonomia, notadamente com a criação de mandatos fixos e não coincidentes para seus dirigentes, que continuam sendo escolhidos pelo presidente da República e aprovados pelo Senado Federal.
Nesse sentido, o objetivo de atribuir autonomia orçamentária e financeira ao BC é justamente o de lhe permitir o melhor cumprimento de suas missões institucionais, não apenas no campo da política monetária, mas também como órgão máximo da supervisão financeira no país. Trata-se também do alinhamento às melhores práticas internacionais. lembrando que há recomendação específica do Fundo Monetário Internacional (FMI) nesse sentido, como uma reforma adicional necessária ao reforço institucional do Bacen.
A autonomia orçamentária, financeira e administrativa do Bacen consistiria basicamente em dar à instituição a capacidade de elaborar seu próprio orçamento e financiar suas despesas com receitas próprias. Além disso, ao mudar a natureza do Bacen para empresa pública de natureza especial, a proposta traria agilidade à instituição para realizar investimentos e manter seus quadros técnicos, hoje crescentemente disputados pelo setor privado. Iniciativas como a do Pix e a do “open finance” seriam aprofundadas e operadas com maior segurança. Vale lembrar que a segurança cibernética é hoje uma das maiores preocupações dos bancos centrais, principalmente depois que o banco central de Bangladesh esteve a ponto de perder um bilhão de dólares num ataque “hacker” atribuído aos norte-coreanos.

Porém, uma preocupação legitima ao se estender a autonomia do Bacen à esfera administrativa, orçamentária e financeira é a de que tal passo representaria dar à instituição uma carta branca, para operar à margem das leis orçamentárias brasileiras, inclusive no que diz respeito ao controle externo. Tal risco, contudo, não existiria, posto que o projeto de emenda constitucional mantém a necessidade de aprovação de orçamento do BC pelo Congresso Nacional, como também a fiscalização de sua execução por meio do Tribunal de Contas da União. Não seria alterado também o relacionamento financeiro com o Tesouro Nacional, como hoje disciplinado pela Lei 13.820/19, que determina, entre outras questões, a transferência dos resultados positivos do Bacen para a União. Ademais, o Conselho Monetário Nacional (CMN) não teria alteradas suas atribuições atuais relativas aos aspectos normativos da

XP: Privatização da Sabesp impulsionará turnaround da companhia, com redução de 45% em despesas

Por Beatriz Capirazi

São Paulo, 29/07/2024 - Após a privatização da Sabesp ter sido concluída, a XP Investimentos avalia que o controle da Equatorial impulsionará o processo de turnaround da Sabesp devido à sua experiência em recuperação operacional no setor, assumindo que as despesas com Pessoal, Material, Serviços de Terceiros (PMS) será reduzido em 45% no 1º ciclo tarifário.

"Nessa nova realidade, esperamos melhores entregas operacionais da "nova" Sabesp, que deve fechar sua lacuna com os pares privados", avaliam os analistas Vladimir Pinto e Maíra Maldonado, apontando que agora a companhia poderá aproximar suas receitas do nível regulatório, adotando uma política de descontos mais assertiva e reduzindo discrepâncias nos erros de faturamento.

Em relatório, os analistas destacam que após este processo, o principal risco para Sabesp agora é implementar o agressivo plano de investimentos (capex) exigido pelas autoridades. "Para alcançar a universalização e outras questões contratuais serão demandados R$ 70 bilhões em Capex. Isso é cerca de 2,7 vezes o Capex dos últimos 5 anos", destacam os analistas.

A casa destaca uma preocupação particular com as residências irregulares, que foram incluídas no Código de Saneamento, considerando que o contrato de concessão estabeleça medidas severas em caso de não cumprimento das metas de universalização.

Com o processo concluído, a casa mantém a recomendação de compra para as ações de Sabesp, ajustando o preço-alvo de R$ 110 para 123, o que representa um potencial de valorização de 41% sobre o fechamento da última sexta-feira, 26.

Contato: [email protected]

Broadcast+

Sabesp (SBSP3): Estrutura após a privatização; Atualizando estimativas e incorporando o Novo Modelo Regulatório

- Após a conclusão da oferta pública e a escolha da Equatorial como parceira estratégica, a Sabesp tornou-se uma empresa privatizada;
- Por isso, estamos atualizando nossas estimativas e incorporando o Novo Modelo Regulatório aprovado com o processo de privatização;
- Acreditamos que o controle da Equatorial impulsionará o processo de turnaround da Sabesp devido à sua experiência em recuperação operacional no setor;
- Por outro lado, acreditamos que o principal risco para a Sabesp agora é implementar o agressivo plano de Capex exigido pelas autoridades;
- Mantemos nossa recomendação de Compra e aumentamos o preço-alvo para R$ 123/ação (vs. R$ 110/ação anteriormente).

🇧🇷 https://conteudos.xpi.com.br/acoes/relatorios/sabesp-sbsp3-governo-de-sp-divulga-novo-contrato-definitivo-de-concessao-da-sabesp-2/

🇺🇸 https://researchxp1.s3.sa-east-1.amazonaws.com/Sabesp+Update+Jul+24.pdf

29-07 XP News

🚨 Estadão - Lula lista feitos do governo, reafirma compromisso fiscal e diz que Brasil estava ‘em ruínas’
“Não abrirei mão da responsabilidade fiscal. Entre as muitas lições de vida que recebi de minha mãe, dona Lindu, aprendi a não gastar mais do que ganho”, disse Lula, em pronunciamento no rádio e na TV.

🟢 Mercados em alta às 6h30 de Brasília: S&P +0.22%, Dow Jones +0.20%, Nasdaq ++0.40%, e o índice europeu STOXX +0.38%.

🇺🇸 TECHS VS SMALL CAPS: A queda das ações de tecnologia impactou os índices de mercado dada a rotação de parte da carteira para as ações de empresas menores (small caps).

🇺🇸 GRANDES EMPRESAS: Microsoft, Meta Platforms, Apple e Amazon estão prontas para relatar seus resultados trimestrais nos próximos dias.

🇺🇸 OLHO NO BC: Outro evento importante desta semana será a reunião do Federal Reserve, com o banco central pronto para divulgar uma nova declaração de política monetária na quarta-feira. Não se espera que o Fed corte as taxas de juros nesta semana, mas os traders estarão procurando por pistas sobre a probabilidade de o banco central fazer um movimento em sua reunião de setembro.

🇺🇸 TAXA DE 10 ANOS: Às 4h38 da manhã, horário do leste dos EUA, o rendimento do título de 10 anos caiu mais de três pontos-base para 4,1666%. O rendimento do título de 2 anos estava em 4,3729% após cair mais de um ponto-base.

Valor - Copom deve manter a taxa Selic em 10,5% anuais
Todas as 123 instituições financeiras e consultorias ouvidas pelo Valor esperam que o juro básico não seja alterado. A grande maioria das casas projeta a Selic no mesmo patamar até o fim deste ano.

Valor - Despesas do próximo ano aumentarão em R$ 54,9 bi
O limite de gastos do governo federal estabelecido pelo arcabouço fiscal crescerá R$ 54,9 bilhões em termos reais em 2025, segundo o subsecretário de Planejamento Estratégico da Política Fiscal do Tesouro Nacional, David Rebelo Athayde. A expectativa é que boa parte do aumento seja consumida por rubricas obrigatórias. Há crescimento dos benefícios previdenciários e da folha do funcionalismo, que será impactada com os reajustes acordados.

Valor - Projeto de Orçamento terá prazo maior
O Projeto de Lei Orçamentária de 2025 trará estimativa de quanto os ministérios vão gastar também em 2026. É a primeira vez que isso será feito na peça orçamentária. A ação faz parte do projeto chamado “marco orçamentário de médio prazo”, ou seja, começar a planejar as despesas públicas olhando um horizonte de quatro anos, e não mais apenas um ano.

Folha - Fila de precatório de São Paulo chega a 13 anos e custa R$ 4 bi de juros por ano
O estado de São Paulo tem uma dívida de mais de R$ 36 bilhões com quem o venceu na Justiça, de acordo com o último levantamento, feito em abril deste ano. O governo Tarcísio lança em agosto novo acordo de pagamento, com deságio de 40%. O estado tem até 2029 para quitar dívida e evitar sanções federais.

Valor - Após privatização da Sabesp, mercado se volta para novas concessões no setor
Grandes projetos em estudo podem contratar até R$ 111 bilhões em investimentos em 12 Estados do país; há leilões marcados no Piauí e em Sergipe.