Финансовая Леди @fnlady Channel on Telegram

Финансовая Леди

27 Jan, 16:09

⚡️

ПОКУПКА В ЛОНГ

✅Покупка: ****
▶️Тейк: ****
🚫Стоп: ****

💰Сигнал, который даст от 10% по кнопке снизу

⬇️

Ещё актуальна точка входа

⬇️

1,811

Финансовая Леди

27 Jan, 12:56

⚡️Современные родители сэкономят детям до 30 лет жизни!

~ 60% россиян готовятся дать детям достойное образование, купить первое жилье и создать условия для своевременного создания семьи.

Большинство считает, что это необходимый минимум❗️

Родители признаются, что дело не в том сколько ты зарабатываешь, главное — финансовое планирование и искреннее желание поставить ребенка на ноги.

О том как накопить приличную сумму, создать пассивный доход и приумножать каждый рубль даже при скромных доходах рассказывает Елена Назарова.

На канале вы найдете простые инструменты, которые позволят сформировать капитал без затягивания поясов. Подписывайтесь:

https://t.me/+ddSKnMdGRlUwZTcy

2,492

Финансовая Леди

27 Jan, 07:07

🛡

Softline $SOFL

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2021 год: 148.8 млрд. руб.
2022 год: 56.3 млрд. руб.
2023 год: 73.2 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: 1.44 млрд. руб.
2022 год: 6.48 млрд. руб.
2023 год: 3.10 млрд. руб.
3Q2024: 2 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 12.2 (Цена компании/прибыль)
P/S = 0.52 (Капитализация/выручка)
P/BV = -6.11 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 36.4% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 4.2% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Обещают выплатить дивиденды за 2024
🟢Компания проводит байбек
🟢Softline вышел из убытков

❌

Недостатки:

🔴Компания проводит допки для M&A сделок
🔴Долговая нагрузка не самая комфортная

💸

Дивиденды

Софтлайн ещё не разу не платил дивиденды.

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 13₽ млрд, снизившись за год на 7.4%
⚪️Чистая прибыль вышла равной 0.75₽ млрд (+268% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 22.1₽ млрд

⚪️

Кэш вышел в 13.8₽ млрд
⚪️Долг Софтлайна равен 20.0₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

♦️Softline — один из спорных кейсов в айти секторе. Нравится компания тем, что показывает действительно высокие темпы роста и готова платить дивиденды, но возможные допэмисии явный негатив.

♦️Коммерческие и административные расходы растут быстро. Если к ним добавить плату по обязательствам, то картинка вообще не из лучших. А теперь же ещё и с 2025 Softline будет обязан платить 5% от прибыли государству.

♦️Дивидендная доходность выйдет минимальной, около 2%. Но основное внимание здесь акцентировано на росте бизнеса, причём не только в РФ.

💰

Что по дивидендам?

Их собираются выплатить за 2024 год. Размер — не менее 25% от ЧП.

📌

Softline брать не собираюсь. Были мысли, но выглядит бизнес не сильно то прочно. Из технологов держу Астру, Позитив, HeadHunter и Циан.

👩‍💻@FnLady

2,767

Финансовая Леди

23 Jan, 07:09

🌾

ФосАгро $PHOR

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2022 год: 569.5 млрд. руб.
2023 год: 440.3 млрд. руб.
9М2024: 371.04 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2022 год: 182.3 млрд. руб.
2023 год: 104.1 млрд. руб.
9М2024: 64.8 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 8.72 (Цена компании/прибыль)
P/S = 1.82 (Капитализация/выручка)
P/BV = 5.53 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 62.4% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 29.6% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Цены на удобрения могут быть проиндексированы
🟢Одна из немногих компаний вне санкциях
🟢Дивиденды платят несколько раз в год

❌

Недостатки:

🔴Для компании могут повысить налоги
🔴Задолженность растёт, что особенно негативно под текущими ставками

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 3 кв 2024 года) = 126₽/акцию (2.2%)

💰 Дивидендная политика:

Размер объявленных дивидендов не должен быть ниже 50% от чистой прибыли за год по МСФО. Но СД стремится направлять от 50 до 75% ЧП (зависит от долговой нагрузки).

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 371.04₽ млрд, увеличившись за год на 12.8%
⚪️Чистая прибыль вышла равной 64.8₽ млрд (+14.1% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 10.4₽ млрд
⚪️Кэш вышел в 69.8₽ млрд
⚪️Долг ФосАгро равен 339₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

🔹Лучший производитель удобрений на рынке. Представьте, экономический цикл ФосАгро сейчас внизу и это не помеха платить дивиденды и демонстрировать рекордные объёмы производства.

🔹Экспортные пошлины ушли, теперь нет необходимости регистрировать через государство удобрения, идущие на экспорт. Плюс индексацию цен требуют. Всё идёт к тому, что ФосАгро в 2025 сможет показать достойную динамику.

🔹Отсутствие санкций — бальзам на душу. Ещё и тот факт, что их не наложат, т.к. РФ экспортирует значимую долю удобрений так вообще выводит компанию чуть ли не в топ по удачному расположению на рынке.

💸

Что по дивидендам?

💰 Актуальная див. доходность за 2024 — 4.8%. По итогам года заплатят ещё несколько % в лучшем случае.

📌

ФосАгро держу и в планах докупать. Считаю акцию топовой дивидендной фишкой, поскольку долгосрочно это стабильный и понятный бизнес, который не боится санкций и всегда в спросе.

👩‍💻@FnLady

3,307

Финансовая Леди

22 Jan, 18:28

ПОЗИЦИЯ В ЛОНГ

📈

ПОТЕНЦИАЛ РОСТА: +25% за мес!

🔥

НАЗВАНИЕ БУМАГИ: УЗНАТЬ
🟢 Тейк: узнать
🔴 Стоп: узнать

🕯 Открыли отдельный канал с сигналами, с личной поддержкой. Он доступен только сегодня - https://t.me/+IPUzRgCcRGRhNjMy
На этом канале нет кнопки "бабло", зато есть прибыльные сделки.

🔵

Вход только для наших подписчиков!

2,655

Финансовая Леди

22 Jan, 07:30

🏦

Сбербанк $SBER

📊

Финансовые показатели:
Чистый операционный доход:
2022 год: 2 055 млрд. руб.
2023 год: 3 428 млрд. руб.
3Q2024: 965.1 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2022 год: 270.5 млрд. руб.
2023 год: 1 509 млрд. руб.
3Q2024: 411.1 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 4.04 (Цена компании/прибыль)
P/B = 0.96 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 25.4% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 2.9% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Процентные доходы растут ежеквартально
🟢Ключевая ставка уже должна опускаться
🟢Дивиденд будет снова рекордным

❌

Недостатки:

🔴Достаточность капитала не достигла уровня дивидендного условия
🔴2025 год ожидается слабее из-за замедления кредитования

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 2023 год) = 33.3₽/акцию (10.5%)

💰 Дивидендная политика:

На выплаты направляют 50% от чистой прибыли.

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Чистый опер. доход составил 965.1₽ млрд,
⚪️Чистая прибыль вышла равной 411.1₽ млрд (% г/г)
⚪️Операционная прибыль составила 274.3₽ млрд

⚪️

Кэш Сбера равен 2 550₽ млрд
⚪️Долг Сбербанка нулевой

⚡️

Моё мнение:

🟢

Понижение ставки — вот главный фактор для роста фондового рынка. Сбербанк из-за своих масштабов до сих пор умудряется показывать позитивную динамику по приросту доходов и, к счастью, уже появляются намёки на смягчение ДКП.

🟢

Объём выдачи ипотеки в 2024 упал. Сокращаются все программы и льготные, и рыночные. В нынешнем году ситуация только ухудшится, при этом инфляция сможет замедлиться. Но вот Сбер, как и другие банки вполне могут страдать вплоть до 2026.

🟢

Кто не знает, чтобы направить на выплаты все 50% от ЧП, придётся добиться достаточности общего капитала на уровне 13.3%. Не боимся, цифра будет достигнута по итогам 12 месяцев по МСФО, а если не успеет дойти до целевого уровня, то до объявления выплат ещё несколько месяцев, успеют поднабрать.

💸

Что по дивидендам?

💰 За 2024 ожидается примерно 34.5₽.

📌

Держу Сбербанк на 6.7%. Думаю над прошлогодним сценарием, когда продала акции прямо перед див. отсечкой. Всё будет зависеть от того, насколько возрастут акции до выплат. Пока в плюсе на 11%.

👩‍💻@FnLady

3,664

Финансовая Леди

21 Jan, 07:14

🏠

«Эталон» представил операционные результаты за четвертый квартал и весь 2024 год

⏺Компания сообщила о рекордных продажах по итогам 2024 года — 699 тыс. кв. м, что на 28% больше, чем в 2023 году.
⏺В денежном выражении объем продаж вырос на 39% до ₽146,24 млрд.
⏺Денежные поступления выросли на 16% до рекордных ₽95,6 млрд.
⏺Количество заключенных контрактов увеличилось на 22%, до ₽14.3 млрд.

👩‍💻@FnLady

3,906

Финансовая Леди

20 Jan, 08:57

⛽️

Сургутнефтегаз $SNGSP

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2021 год: 1 888 млрд. руб.
2022 год: 2 333 млрд. руб.
2023 год: 2 219 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: 513 млрд. руб.
2022 год: 60.7 млрд. руб.
2023 год: 1 334 млрд. руб.
1П2024: 139.8 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 1.05 (Цена компании/прибыль)
P/S = 0.52 (Капитализация/выручка)
P/BV = 0.17 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 15.8% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 14.4% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Нефть дорожает
🟢Рубль ослаб
🟢Расчётный дивиденд за 2024 — 9.5₽

❌

Недостатки:

🔴Сургутнефтегаз попал под санкции
🔴Компании разрешили предоставлять неполную отчётность

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 2023 год) = 12.29₽/акцию (20.4%)

💰 Дивидендная политика:

Компания платит дивиденды по привилегированным акциям в 10% от чистой прибыли.

При этом выплаты на одну такую бумагу не могут быть меньше дивидендов на обыкновенные акции.

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️

Выручка засекречена, СНГ не стал публиковать её размер

⚪️

Чистая прибыль вышла равной 139.8₽ млрд (падение в 6 раз)

⚪️

Операционные расходы составили 36.6₽ млрд

⚪️

Кэш вышел в 5 920₽ млрд

⚪️

Долг СНГ нулевой

⚡️

Моё мнение:

🔸 Сургутнефтегаз сугубо про девальвацию. Нац. валюта за 2024 год ослабла на 12₽, что позволяет распределить неплохой дивиденд.

🔸В пером полугодии ЧП кратно просела, но это бумажный убыток. Курс доллара на конец года изменился в лучшую для кубышки СНГ сторону, поэтому годовая прибыль выйдет достойной, но не повторит успех 2023 года.

🔸Недавние санкции вставляют палки в колёса, т.к. доля экспорта у компании не малая, с транспортировкой могут возникнуть проблемы. Но ещё раз, от операционной деятельности доход не столь высок.

💸

Что по дивидендам?

💰 Они могут составить 10.5₽.

📌

Не держу акции СНГ, хотя от девальвации они неплохо спасают. Всё-таки напрягает нестабильность в выплатах.

👩‍💻@FnLady

4,220

Финансовая Леди

18 Jan, 07:50

💿

ГМК Норникель $GMKN

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2022 год: 1 185 млрд. руб.
2023 год: 1 172 млрд. руб.
1П2024: 477.9 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2022 год: 401.8 млрд. руб.
2023 год: 210.7 млрд. руб.
1П2024: 61.3 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 9.57 (Цена компании/прибыль)
P/S = 1.62 (Капитализация/выручка)
P/BV = 2.96 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 30.0% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 8.7% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Корзина металлов с начала года растёт
🟢На 2025 запланировано меньше инвестиций

❌

Недостатки:

🔴Ожидается профицит производимых металлов в этом году
🔴Задолженность на высоком уровне
🔴От дивидендов пока отказывается

💰 Дивиденды

Последняя выплата (за 3 кв 2023 года) = 915.33₽/акцию (5.4%)

💸

Дивидендная политика:

Компания направляет на дивиденды:

⚪️

60% EBITDA, если чистый долг/EBITDA менее 1,8x.
⚪️30% EBITDA, если чистый долг/EBITDA более 2,2x.
⚪️Меньше 60%, но больше 30% , если чистый долг/EBITDA будет в диапазоне от 1,8х до 2,2x.

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 477.9₽ млрд, снизившись на 8.9% за год
⚪️Чистая прибыль вышла равной 61.3₽ млрд (-25.4% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 61.5₽ млрд

⚪️

Кэш вышел в 163.2₽ млрд
⚪️Долг Норникеля равен 977.5₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

🔹С Норникелем ситуация неоднозначная. Вроде ничего хорошего при текущей КС и при нынешних ценах на 4 основных металла компанию не ждёт, однако, после 2025 есть шансы выровнять конъюнктуру.

🔹Положительный FCF ожидают уже в 2025. Предположим, что при сокращении капитальных затрат и при оптимизации производства в Китае дела пойдут в гору. Только нужно учитывать, что плата по обязательствам встанет превыше дивидендов.

🔹Один доллар сейчас стоит 102.4₽. Норникелю выгодна девальвация и если её не будет, то сложностей станет ещё больше. В 2025 рубль может ослабнуть до 115₽, что выгодно для экономики РФ и для металлурга, в том числе.

💸

Что по дивидендам?

💰 Их не было уже больше года, но за 2025 могут заплатить, даже промежуточные.

📌

Норникель не держу и не собираюсь брать. На ультра дальней дистанции вроде стойкий бизнес, но мне по душе более прибыльные истории именно здесь и сейчас.

👩‍💻 @FnLady

4,444

Финансовая Леди

17 Jan, 17:17

🧐 Срочно продать все акции? Или «туземун» продолжится? Куда пойдут акции России при Трампе?

На эти и другие вопросы инвестор и трейдер Павел Шумилов отвечает на своем канале @ShumilovPavel. Подробные и точные разборы компаний по фундаменталу. Всё четко, понятно, без воды!

Павел публикует разборы российских компаний: фундаментал и тех.анализ. Это сделки длинной от пары месяцев до долгосрочных идей на годы. Рабочие прогнозы, которые отрабатывают в плюс в 85-90% случаев.

На канале у Павла собираются инвесторы и трейдеры. Общаются в комментариях, спорят, делятся мнениями. В основном это мужчины 25-55 лет.

Павел периодически выступает в профильных СМИ, таких как РБК и других. Но к Василию с Ириной еще не заходил 👀😁. А также общается с подписчиками у себя на канале в комментариях.

Свежая аналитика по компаниям России, живое общение инвесторов и трейдеров — 24/7 на канале Павел Шумилов.

Это открытый канал, вы можете посмотреть, почитать и после обдуманно решить: подписаться или нет.

2,926

Финансовая Леди

17 Jan, 08:18

🏦 Сбербанк отчитался по РСБУ за декабрь и 2024 год

✔️ За год чистая прибыль Сбербанка по РСБУ достигла ₽1 562,4 млрд (+4,6% год к году). В декабре показатель составил ₽117,6 млрд (в ноябре было ₽117,3 млрд).

🟢 Рентабельность капитала на конец года составила 23,4%.
🟢 Чистый процентный доход за год вырос на 12,4%, до ₽2,62 трлн.
🟢 Чистый комиссионный доход прибавил 4,2%, до ₽746,4 млрд.

👩‍💻@FnLady

4,292

Финансовая Леди

17 Jan, 06:34

🏦 Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков выросла в первой декаде января

🔼Средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков выросла на 0,03 п.п. и достигла 21,72% годовых, сообщает Банк России.

🌐

Показатель менялся по-разному в зависимости от срока депозита:

🟠на срок до трех месяцев — 19,83% годовых (без изменений к третьей декаде декабря);
🟠на срок от трех до шести месяцев — 20,97% годовых (+0,02 п.п.);
🟠на срок от шести месяцев до одного года — 21,39% годовых (+0,05 п.п.);
🟠на срок свыше одного года — 19,79% годовых (-0,22 п.п.).

При расчете средней максимальной ставки учитываются срочные банковские вклады, доступные любому клиенту без предварительных условий.

👩‍💻@FnLady

3,968

Финансовая Леди

16 Jan, 08:00

👕

HENDERSON публикует операционные результаты по итогам декабря и года:

🔄в декабре 2024 года выросла на 27,6% г/г, к декабрю 2022 года, на 76,0%

🔄выручка за 12 месяцев 2024 года выросла на 24,2% г/г, к 12 месяцам 2022 года, на 67,5%

🔄продолжается рост выручки онлайн продаж, в декабре 2024 года она выросла на 72,5%

👩‍💻@FnLady

3,974

Финансовая Леди

14 Jan, 13:47

🗿

Акции каких банков я выбираю?

Из банковских организаций держу акции 3 эмитентов. В 2025, возможно, добавлю ещё один банк в портфель, но об этом в конце поста.

🏦

Итак, открывает топ Т-Банк (по новому уже Т-Технологии).

Его доля равна 8.3%.

Сомнений в успешности кейса почти нет. Соглашусь, что в моменте было падение, но ситуация налаживается и тут есть чем похвастаться. Ежеквартальные дивиденды раз, не столь высокая зависимость от кредитных направлений два, успешное объединение с Романом три и каждый раз отличные отчёты четыре.

🏦

Дальше по списку — Сбербанк. Его доля составляет 6.75%.

Притягивает в первую очередь его стабильность. В том году продал акции перед дивами, а позже набрал позицию заново. В этом году буду снова буду смотреть на динамику перед выплатой, возможно будет выгоднее снова не получать дивы, а заработать на росте. Средняя по Сберу сейчас — 255.8₽.

🏦

Ну и последний банк с минимальной долей — Совкомбанк.

Кого же могу добавить в портфель? На примете БСП или МТС-Банк. Первый оценивается недёшево, платит щедрые дивы, но прибыль почти не растёт. Второй же идеально брать под снижение КС, хотя у меня уже есть Совкомбанк, который также хорош именно под снижение.

👩‍💻@FnLady

3,909

Финансовая Леди

13 Jan, 15:59

🏦

Совкомбанк $SVCB

📊

Финансовые показатели:
Чистый операционный доход:
2021 год: 123.2 млрд. руб.
2022 год: 67.7 млрд. руб.
2023 год: 203.8 млрд. руб.
9М2024: 143 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: 50.4 млрд. руб.
2022 год: -14.6 млрд. руб.
2023 год: 94.1 млрд. руб.
9М2024: 57 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 4.08 (Цена компании/прибыль)
P/B = 0.86 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 27% (Чистая прибыль/собственный капитал)

✔️

Преимущества:

🟢Чистая прибыль за исключением разовых расходов выросла
🟢Дивиденды будут, но только по итогам года

❌

Недостатки:

🔴Банк увеличит УК на 8.8% из-за присоединения ХКФ банка
🔴Рентабельность капитала упала до 25%
🔴КС давит на результаты

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 2023 год) = 1.14₽/акцию (6.9%)

💰 Дивидендная политика:

На выплаты направляют от 25% до 50% от чистой прибыли. Сама компания ставит целевой уровень выплат в 30%.

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Чистый операционный доход составил 143₽ млрд, увеличившись за год на 16%
⚪️Чистая прибыль вышла равной 57₽ млрд (-26% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 34₽ млрд
⚪️Кэш вышел в 588.7₽ млрд
⚪️Долг Совкомбанка нулевой

⚡️

Моё мнение:

🔹Стал ли Совкомбанк привлекательнее после сохранения ставки? Совсем немного. Чтобы появился стимул для роста акций нужна мягкая ДКП, как ни крути.

🔹Впереди акционеров ждёт допэмиссия. Небольшая, но неприятная. Из плюсов — теперь ХоумКредит банк работает под крылом Совкомбанка. Больше активов = больше шансов на улучшение результатов.

🔹Чистая прибыль стагнировала только из-за разовых статей. По факту, она выросла на 23%. В долгосрочной перспективе с ней всё будет в порядке, главное, чтобы ставку скорее понижали.

💸

Что по дивидендам?

💰 Они будут по итогам года, но див. доходности огромной не ждём. Примерно выплатят 1₽ на каждую акцию.

📌

Держу $SVCB по минимуму. Набирать ещё рановато, ну по крайней мере, для меня. На дистанции окупится явно, только когда эта дистанция будет пройдена — вопрос хороший.

👩‍💻@FnLady

4,312

Финансовая Леди

13 Jan, 06:35

💸

Ближайшие дивиденды от крупных компаний:

💵

Займер $ZAYM — 10.51₽/акцию (7.3%)
Период: 3кв 2024
Купить до: 13.01.2025
Дата закрытия реестра: 14.01.2025

⛽️

Евротранс $EUTR — 6.48₽/акцию (5.5%)
Период: 3кв 2024
Купить до: 14.01.2025
Дата закрытия реестра: 15.01.2025

💻

Группа Астра $ASTR — 2.644669₽/акцию (0.5%)
Период: 3кв 2024
Купить до: 15.01.2025
Дата закрытия реестра: 16.01.2025

👩‍💻@FnLady

3,923

Финансовая Леди

11 Jan, 10:32

💎

АЛРОСА $ALRS

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2021 год: 327 млрд. руб.
2022 год: 295.4 млрд. руб.
2023 год: 322.6 млрд. руб.
1П2024: 179.4 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: 91.3 млрд. руб.
2022 год: 100.4 млрд. руб.
2023 год: 85.1 млрд. руб.
1П2024: 36.62 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 4.75 (Цена компании/прибыль)
P/S = 1.25 (Капитализация/выручка)
P/BV = 1.06 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 22.3% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 14.3% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Ожидается восстановление цен на алмазы
🟢Гохран будет скупать часть алмазов до 2027 года

❌

Недостатки:

🔴Низкий спрос сохраняется
🔴Компания находится под санкциями
🔴Экспорт алмазов снижается

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 1-е полугодие 2024 года) = 2.49₽/акцию (4.6%)

💰 Дивидендная политика:

Дивиденды платятся за 1-е и полугодие и за год. На выплату компания направляет:

⚪️ 50%-70% от FCF, если Чистый долг/EBITDA в диапазоне 1.0x-1.5x
⚪️ 70%-100% от FCF, если Чистый долг/EBITDA в диапазоне 0.0x-1.0x
⚪️ не менее 100% от FCF, если Чистый долг/EBITDA менее 0

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 179.4₽ млрд, снизившись на 4.6% за год
⚪️Чистая прибыль вышла равной 36.62₽ млрд (-34% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 43.4₽ млрд

⚪️

Кэш вышел в 99.3₽ млрд
⚪️Долг АЛРОСЫ равен 135.4₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

💫

АЛРОСА так и не вышла из кризиса. Санкции + падение стоимости на алмазы + рост спроса на искусственные алмазы привели к падению акций. Примечательно, что рынок не ожидает чего-то хорошего в ближайшее время. Однако отмечу, что чистый долг приблизился к нуля, это, наверное, один из немногих позитивных моментов.

💫

Я с рынком согласна. Ребята из АЛРОСЫ ожидают рост цен на алмазы, но будет ли она, больше выглядит как вера в лучшее. Хотя частично соглашусь и с менеджментом, т.к. мировая добыча снижается, что вполне может привести к увеличению цен.

💫

Санкции не сняли. Более того, время от времени анонсируют новые. С другой стороны, экспорт алмазов хоть и снизился, но продолжается. Индия всё также закупает их, а далее драгоценные камни идут в другие страны. В общем, санкции есть, но их эффективность проявляется не в полной мере.

💸

Что по дивидендам?

💰 От них никто не отказался, только от див. доходностью "ВАУ" эффекта не происходит.

📌

АЛРОСА занимает у меня крошечные 0.45%. Добирать не планирую, пока всё складывается не в пользу эмитента. То что Гохран будет скупать алмазы хорошо, но это просто способ поддержки, который не приведёт к быстрому росту акций.

👩‍💻@FnLady

4,086

Финансовая Леди

10 Jan, 11:02

🏦⛽️ Сбербанк обошел «Роснефть» и стал самой дорогой компанией России

По данным Мосбиржи на совокупная стоимость бумаг «Сбера» составляла ₽6,2 трлн (₽5,93 трлн — обыкновенные акции, ₽274,6 млрд — привилегированные), а стоимость всех акций «Роснефти» на этот момент была равна ₽5,93 трлн. Бумаги нефтяника теряли около 3,2%, в то время как котировки банка росли на 2,4%.

⚠️

«Роснефть» стала самой дорогой компанией России в середине декабря 2024 год. Но сегодня акции начали торги со снижения из-за дивидендного гэпа.

👩‍💻@FnLady

4,070

Финансовая Леди

10 Jan, 06:50

📉

Всё, сворачиваемся?...

🏦 Индекс Мосбиржи уходит ниже 2800, падая более чем на 2%. Как только вернулись объемы на рынок — народ решил, что пьянка закончилась, и пора фиксировать прибыль после декабрьского роста.

💻

Три примечательных момента из вчерашних торгов:

⛽️

Транснефть $TRNFP. Падаем почти на пять процентов, вдвое быстрее остального рынка. Если дадут дешевле 1100 за акцию — это будет отличный вариант для покупки на средне-долгосрок. После недавних позитивных изменений (индексация тарифа для Транснефти) это одна из самых простых и понятных историй на рынке.

⛏

Полюс $PLZL. +0.9% при резко падающем рынке — это мощно. Мы позитивно смотрим на долгосрочные перспективы золота, поэтому инвесторы Полюса в среднем будут спать спокойнее, чем инвесторы в акции других секторов. Южуралзолото тоже торгуется около нуля, что весьма достойный результат.

🍏

X5 Retail Group $X5 (новый тикер компании, не путаем с $FIVE который был ранее). Открытие по большей части нейтральное, навес пока не реализовался. Исходя из опыта прошлых редомициляций, "период распродаж" со стороны тех кто зашёл из Евроклира длится около двух недель, поэтому наблюдаем и позицию открывать не спешим.

👩‍💻@FnLady

4,250

Финансовая Леди

09 Jan, 17:03

🕯

Марафон "с 20к до 400к до нового года" выполнен досрочно 🥳

Все закрытые сделки были с доходностью 10-20% и обозначенными сроками. Ничего сложного - точка входа и справедливая стоимость акций, чтобы забрать максимум прибыли.

Биткоин пробил 100к$, глава ФРС, объявил что BTC — ЦИФРОВОЙ АНАЛОГ ЗОЛОТА

🔥

А самый главный подарок , личная поддержка для каждого подписчика от автора канала!

‼️

Ссылка для вступления - https://t.me/+ayG-IawsPmRhMDQy

‼️

1,834

Финансовая Леди

09 Jan, 09:06

🥇

Полюс золото $PLZL

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2021 год: 360.7 млрд. руб.
2022 год: 288.5 млрд. руб.
2023 год: 469.6 млрд. руб.
1П2024: 248.1 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: 166.9 млрд. руб.
2022 год: 111.9 млрд. руб.
2023 год: 151.4 млрд. руб.
1П2024: 143.1 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 12.4 (Цена компании/прибыль)
P/S = 4.01 (Капитализация/выручка)
P/BV = -27.8 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = -266.5% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 18.2% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Удивили дивидендов в этом году
🟢Стоимость на золото не сильно то корректируется
🟢Рубль слабеет, Полюсу это выгодно

❌

Недостатки:

🔴Расходы по долгу стали выше
🔴Могут быть подняты налоги

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 3кв 2024 года) = 1301.75₽/акцию (8.9%)

💰 Дивидендная политика:

На выплаты направляют 30% от EBITDA по МСФО, при этом Чистый долг/EBITDA должен быть меньше 2.5x.

Должны платить дважды в год, но с 2021 не следуют данной тенденции.

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 248.1₽ млрд, увеличившись за год на 34.8%
⚪️Чистая прибыль вышла равной 143.1₽ млрд (+238% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 46.3₽ млрд
⚪️Кэш вышел в 153.4₽ млрд
⚪️Долг равен 776.1₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

🔸Золотодобытчик, который удивил. Правда. Пока держится благоприятная для золота конъюнктура, решили заплатить отличный дивиденд. Но минусы тоже есть, скрывать их не буду.

🔸От девальвации Полюс защищает идеально. Добавим сюда ещё и около рекордные цены на жёлтый драгоценный металл. В полугодовом отчёте была немного увеличена себестоимость производства, но ничего критического.

🔸Главная надежда на Сухой Лог. До него, конечно, ещё очень далеко, но само наличие такого грандиозного проекта радует. Если взять все текущие проекты, то к 2028 году производство золота может увеличиться вдвое.

💸

Что по дивидендам?

💰 Последний выплатили в декабре и гэп наполовину закрыт. Когда будет следующая, вопрос хороший, но думаю не раньше осени 2025.

❗️

Не думали, что девальвация настанет так быстро. Когда Полюс стоил 11500₽, ждали ещё ниже, но с того момента акции дали 22.3%. Но кто же знал про дивиденды. Жду дробление акций, которое могут одобрить уже 3-его февраля, а там посмотрим по цене.

👩‍💻@FnLady

4,043

Финансовая Леди

09 Jan, 05:04

🇷🇺 Российский рынок акций по итогам торгов 8 января впервые с начала года закрылся ростом. Индекс Мосбиржи поднялся на 0,87%, до 2840,79 пункта.

🔼 Топ-5 компаний в плюсе на момент окончания основной сессии — группа «Астра», «Россети», «ВК», En+ Group, «РусГидро».

🔽 В лидерах падения в составе индекса Мосбиржи оказались акции «Магнита», обычные и привилегированные бумаги «Татнефти», «Северсталь» и префы «Сургутнефтегаза».

👩‍💻@FnLady

4,385

Финансовая Леди

07 Jan, 06:38

⚓️

Совкомфлот $FLOT

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2021 год: 80.7 млрд. руб.
2022 год: 98.5 млрд. руб.
2023 год: 173.1 млрд. руб.
1П2024: 92.42 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: 4.55 млрд. руб.
2022 год: 20.4 млрд. руб.
2023 год: 83.5 млрд. руб.
1П2024: 29.37 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 2.98 (Цена компании/прибыль)
P/S = 1.36 (Капитализация/выручка)
P/BV = 0.54 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 18% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 12.3% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Компания имеет высокое значение для морского экспорта РФ
🟢Долговая нагрузка ушла почти в ноль
🟢Девальвация есть и она благоприятна

❌

Недостатки:

🔴 Фрахт становится дешевле
🔴 Санкции давят на Совкомфлот

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 2023 год) = 11.27₽/акцию (10.1%)

💰 Дивидендная политика:

Платят не менее 25% от чистой прибыли по МСФО. Однако, компания заявляет, что на выплаты будут направлять 50% от ЧП.

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 92.42₽ млрд, уменьшившись за год на 0.9%
⚪️ Чистая прибыль вышла равной 29.37₽ млрд (-22.2% г/г)
⚪️ Операционные расходы составили 42.2₽ млрд
⚪️ Кэш вышел в 127.2₽ млрд
⚪️ Долг Совкомфлота равен 123.6₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

🔹Совкомфлот после своё золотого времени в 2023 году всё хуже и хуже. Прибыль из-за санкционного давления страдает и спасают лишь долгосрочные контракты.

🔹Из хорошего можно отметить постоянную девальвацию, хоть компания и не привязаны к ней, как полноценный экспортёр. Плюс сокращается долговая нагрузка, а значит дополнительных расходов не будет.

🔹Проблемы не заканчиваются на санкциях. На суда компании постоянно падают новые ограничения, а фрахтовые ставки уже не столь привлекательны. Дальше картина вряд ли наладится, стагнация финансовой составляющей продолжится некоторое время.

💸

Что по дивидендам?

💰 Последние были за 2023 год. Была надежда на промежуточную выплату, но видимо менеджмент решил приберечь её на лето.

❗️ Цена сейчас неплоха, но пока Совкомфлоту вставляют палки в колёса, сидеть тут незачем, такого моё мнение. При этом, на процентов 6%-8% быстро вырасти реально.

👩‍💻@FnLady

4,153

Финансовая Леди

06 Jan, 16:06

⚡️ Брокеры начали активнее внедрять опционы. Как это использовать?

Дело в том, что использование опционов станет для вас настоящей золотой жилой.

Принцип простой: покупаете акции и хеджируетесь через опционы. Так вы страхуете все свои позиции, и зарабатываете, даже, если рынок обвалится.

Вся информация об опционах "от А до Я" простым языком уже выложена на канале "Сэм Pro Опционы"

Его автор с подписчиками в режиме реального времени проводит эксперименты и показывает, что трейдинг без нервов может позволить себе каждый.

Успейте присоединиться, скоро доступ будет закрыт: https://t.me/+v3V9J_DdtXA5OTBh

3,119

Финансовая Леди

06 Jan, 13:51

🤍

События первой в этом году торговой недели

‼️ В ближайшие 5 дней для рынка произойдет несколько важных событий от дивидендных гэпов до старта торгов бумагами X5.

1️⃣

ПОНЕДЕЛЬНИК:

📲 $DIAS - У Диасофта последний день с дивидендом в 45 рублей;
⛽️ $TATN - У Татнефти последний день с дивидендом в 17,4 рубля;

2️⃣

ВТОРНИК:

🏦 $MOEX - торги на рынках Московской биржи не проводятся;

3️⃣

СРЕДА:

📲 $DIAS - Дивидендный гэп у Диасофта;
⛽️ $TATN - Дивидендный гэп у Татнефти;

4️⃣

ЧЕТВЕРГ:

⛽️ $ROSN - У Роснефти последний день с дивидендом в 36,47 рублей;
🍏 $X5 - Возобновление торгов акциями Икс 5;

5️⃣

ПЯТНИЦА:

⛽️ $LKOH - Совет директоров Лукойла рассмотрит стратегию на 2025 год;
⛽️ $ROSN - Дивидендный гэп у Роснефти.

🩷 P.S Дорогие подписчики, пока что нахожусь на отдыхе, скоро обязательно включусь в работу. Всем спасибо за понимание

🥰

👩‍💻@FnLady

4,681

Финансовая Леди

02 Jan, 12:49

🏛 Открыли портфель на 50.000 из акций!

До конца января сделают из них 110.000₽.
На специальном закрытом канале покажут ВСЕ свои сделки, обьяснят на каких уровнях лучше входить и когда продавать, чтобы вы смогли повторить.

Смотреть 👇
https://t.me/+Og91QMAYSmZmN2Yy

Только сутки ВЕЧНЫЙ доступ бесплатно, чтобы набрать отзывы и собрать группу👍

4,257

Финансовая Леди

31 Dec, 15:18

🍴

С НАСТУПАЮЩИМ НОВЫМ ГОДОМ!

🧦2024 подошёл к своему завершению. Отдыхаем, кайфуем и влетаем в 2025 с новыми силами.

✨ 2025 будет лучше! Всему своё время.

👉

Дам 1 совет: всегда верьте в лучшее, но готовьтесь к худшему. Такой принцип позволяет не питать ложных надежд и не устраивать себе эмоциональные качели, в том числе и на рынке.

👌 Встретимся уже в 2025 году. Ещё раз всех С НОВЫМ ГОДОМ!

👩‍💻@Fnlady

4,291

Финансовая Леди

30 Dec, 19:46

Итак

В честь наступающего Нового года открывается доступ к эксклюзивному клубу, но это в первый и последний раз.

Огромное количество инсайдерской информации приходится именно на этот источник. Доступа на сутки должно хватить, чтобы вступить успели самые активные читатели.

Ссылка для входа — https://t.me/+eebSJne87_ExY2M0

2,413

Финансовая Леди

30 Dec, 14:02

⛏

ЮГК $UGLD

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2021 год: 55.7 млрд. руб.
2022 год: 57.1 млрд. руб.
2023 год: 67.8 млрд. руб.
1П2024: 34.1 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: 12.5 млрд. руб.
2022 год: -20.1 млрд. руб.
2023 год: 0.687 млрд. руб.
1П2024: 5.43 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 16.4 (Цена компании/прибыль)
P/S = 2.13 (Капитализация/выручка)
P/BV = 3.42 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 20.8% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 6.9% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Стоимость золота всё ещё около рекордных значений
🟢Компания сократила убыток по РСБУ
🟢Дивиденды могут быть уже по итогам 2024

❌

Недостатки:

🔴Предприятия на уральском хабе простаивали несколько месяцев
🔴Себестоимость производства высока

💸

Дивиденды

Выплат ещё не было.

💰 Дивидендная политика:

Подразумевает выплаты дважды в год в размере не менее 50% чистой прибыли с корректировками.

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 34.1₽ млрд,
⚪️Чистая прибыль вышла равной 5.43₽ млрд (% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 3.40₽ млрд
⚪️Кэш вышел в 9.18₽ млрд
⚪️Долг равен 54.9₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

🔸 ЮГК наконец-то снова работает в полную силу. Ограничения продлились около 5 месяцев, достаточно много для негатива в отчётности. Но благодаря удачной конъюнктуре , золотодобытчик может выйти в плюс по прибыли, как это и было в 2023 году.

🔸У ЮГК новый крупный инвестор — компания, входящая в Группу Газпромбанка. Продавал акции основной акционер. Говорится, что средства пойдут на погашение долговых обязательств. Верим?

🔸Акции ЮГК становятся ещё доступнее. Мосбиржа допустила их к вечерним торгам, а также включила в свой индекс. Восстановление хотя бы до уровня размещения на IPO будет, но не быстро.

💸

Что по дивидендам?

💰 Выплат ещё не было. За 2024 дивы могут быть, только див. доходность ожидается крошечной.

📌

Держу ЮГК на минимальный %. Долгосрочно интерес ещё и Полюс, но и его пока брать не решилась.

👩‍💻@FnLady

4,498

Финансовая Леди

29 Dec, 11:10

🍅

Русагро $AGRO

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2021 год: 222.9 млрд. руб.
2022 год: 240.2 млрд. руб.
2023 год: 277.3 млрд. руб.
9М2024: 215.2 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: 41.5 млрд. руб.
2022 год: 6.80 млрд. руб.
2023 год: 46.5 млрд. руб.
9М2024: 19..39 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 6.99 (Цена компании/прибыль)
P/S = 0.55 (Капитализация/выручка)
P/BV = 0.84 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 11.4% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 5.3% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Русагро переезжает прямо сейчас
🟢Экспорт продукции растёт

❌

Недостатки:

🔴Прибыль стагнирует, но из-за различных переоценок
🔴Менеджмент не будет рекомендовать дивиденды за пропущенные периоды
🔴ROE за 3-й квартал составила 11.4%

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 1П2021 года) = 65.5₽/акцию (5.4%)

💰

Дивидендная политика:

Дивидендная политика «Русагро» предусматривает выплаты дивидендов в размере не меньше 50% от чистой прибыли.

Ранее компания платила их дважды в год — по итогам первого полугодия и года.

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 215.2₽ млрд, увеличившись за год на 21%
⚪️Чистая прибыль вышла равной 19.39₽ млрд (-50% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 10.8₽ млрд
⚪️Кэш вышел в 101.7₽ млрд
⚪️Долг равен 151.7₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

🤍

Русагро вернётся на биржу либо в феврале, либо в марте, если не возникнет какой-нибудь форс-мажор. С 1 января акции переведут в 3-й эшелон, а доступны они будут только для неквалов. Но Русагро без разницы, торги и так недоступны.

🤍

Падение прибыли на 50% выглядит не очень. Однако, скорректированная чистая прибыль даже выросла, просто были неблагоприятные финансовые/биологические переоценки, которые компенсируются высокими объёмами продаж в будущем.

🤍

Менеджмент темнил и не хотел переезжать, но его заставили. Значит ли это, что и в РФ компания не будет работать в интересах акционеров? Нет, данный риск можно обнулять. Дивы платить придётся, а субсидии теперь точно пойдут на дело.

💸

Что по дивидендам?

💰 Вернуться к ним уже в 2025 году. Заплатить могут за 1-е полугодие, но вот размер может немного разочаровать.

📌

Русагро сейчас не держу, буду смотреть при возвращении. Будет просадка — возьму, не будет — ещё подумаю.

👩‍💻@FnLady

4,132

Финансовая Леди

27 Dec, 17:59

🏦

Мосбиржа закрывается

Но только на новогодние праздники 🎄

🗓 Подготовили для вас календарь выходных на Московской бирже — в эти дни торгов на рынке не будет

В первые несколько дней года в бумагах обычно крайне низкие объёмы, поэтому судить о каких-то движениях в этот период не стоит. Если только не случится чего-то то сверхъестественного, но надеемся, что новогодние праздники пройдут спокойно 😌

⌛

Самое время отдохнуть от рынка и вступить в следующий финансовый год с новыми силами!

👩‍💻@FnLady

4,626

Финансовая Леди

26 Dec, 07:17

🏦

ВТБ в ноябре увеличил прибыль по МСФО втрое на фоне роспуска резервов по кредитам юрлицам

⏺Чистая процентная маржа снизилась до 0,9% из-за ужесточения денежно-кредитной политики
⏺ВТБ планирует рекордную чистую прибыль в 550 млрд рублей в 2024 году
⏺Комиссионные доходы выросли на 57% в ноябре благодаря форексным транзакциям и трансграничным платежам
⏺ВТБ распустил резервы по корпоративным кредитам на 56 млрд рублей, что привело к отрицательной стоимости риска.

👩‍💻@FnLady

4,760

Финансовая Леди

25 Dec, 18:34

Хорошо живется тому, у кого денюжка ведётся, а ведётся она у подписчиков «Финансы. Простыми словами».

Подписывайтесь на канал, чтобы сохранить и приумножить!

У нас вы узнаете:
— Финансовая тревожность: как избавиться
— Блокировка счёта по 115-ФЗ: как законно снять
— Какая настолка научит инвестировать
— Как сохранить ипотечное жилье при банкротстве: на 5 лет и дольше
— Самозапрет кредитов: что это, как работает и зачем нужно
— Что такое цифровой рубль на самом деле

Деньги — это просто! Подпишись!

4,152

Финансовая Леди

25 Dec, 08:19

🏛

Московская биржа $MOEX

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2021 год: 54.9 млрд. руб.
2022 год: 83.5 млрд. руб.
2023 год: 104.7 млрд. руб.
9М2024: 110.8 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: 27.6 млрд. руб.
2022 год: 36.3 млрд. руб.
2023 год: 60.8 млрд. руб.
9М2024: 61.88 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 5.21 (Цена компании/прибыль)
P/S = 2.95 (Капитализация/выручка)
P/BV = 2.05 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 33.9% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 0.9% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Ожидаются новые IPO в 2025
🟢Процентные доходы быстро растут
🟢Ожидаются рекордные дивиденды

❌

Недостатки:

🔴Вклады пока актуальнее фондового рынка, отчего комиссионные доходы растут медленно
🔴Санкции задели валютный рынок

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 2023 год) = 17.35₽/акцию (7.1%)

💰 Дивидендная политика:

Минимальный размер дивидендов — 50% от чистой прибыли по МСФО. Целевой уровень выплат — скорректированный FCF.

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 40₽ млрд,
⚪️Чистая прибыль вышла равной 23.4₽ млрд (% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 11.5₽ млрд
⚪️Кэш вышел в 127₽ млрд

⚪️

Долг МосБиржи нулевой.

⚡️

Моё мнение:

♦️Московской бирже, по сути, плевать на ставку. Жёсткая ДКП открывает вкусные % на депозитах, где биржа и может размещать свободные средства клиентов. Мягкая ДКП ведёт к росту комиссионных доходов.

♦️С каждого IPO биржа берёт комиссию. Соответственно, новые первичные размещения влияют на доходы компании. Пока на рынке не самая благоприятная обстановка, большинство эмитентов отложили IPO, но здесь ничего страшного, компании выведут на биржу позже.

♦️Ещё 1 плюс — нулевая конкуренция. Иностранные рынки закрыты, остаётся инвестировать либо в российский фондовый рынок, либо тащить деньги в банки (вклады). В 2024, пока ставка 21% в фонду вложено 1.14₽ трлн, тогда как на вклады прирост составил 7.54₽ трлн.

💸

Что по дивидендам?

💰 Дивиденды заплатят в конце года. Примерная див. доходность — 10.2%.

$MOEX занимает 4.22% в моём портфеле. Позицию не увеличиваю, но держу с долгосрочными целями.

👩‍💻@FnLady

4,875

Финансовая Леди

24 Dec, 15:31

⚡️

Ставка 21%. Точно ли это пик?

🫶 Наконец-то мы дожили хоть до каких-то позитивных изменений. Многими предрекалось дальнейшее повышение, но без новогоднего подарка нас не оставили.

🏛

Рынок взлетел и теперь не собирается быть под давлением. Но разве пик уже пройдет?

Набиуллина естественно дала почву для размышления. Повышение ставки будет обсуждаться на следующем заседании, которое пройдёт 14 февраля.

👉

ЦБ в первую очередь смотрит не на инфляцию, а на кредиты. При снижении спроса на кредиты и инфляция погонит вниз, надо только ждать. Не забываем и про действие КС, которое наступает не сразу. Только в начале весны экономика полностью прочувствует 21% ставку.

Я склоняюсь, а точнее говоря надеюсь, что на этом всё. Повысили достаточно, теперь готовимся сосуществовать с такой ставкой на протяжении всего, либо почти всего 2025 года.

❗️

Для меня куда важнее, так это рост всего рынка. Позитивные сигналы есть, уже хорошо.

Удивлены ли Вы решению по ставке?

👍— Очень даже, ждали повышение
🔥— Предполагал/а сохранение
🐳— Я просто наблюдал/а

👩‍💻@FnLady

4,056

Финансовая Леди

24 Dec, 13:31

$14,7 млн — минимум столько люди по всему миру теряют в день на крипте

Нехватка знаний, эмоциональные сделки, сомнительные схемы, которые обещают легкие деньги. Причин много, но факт в том, что 91% рынка теряют, а не зарабатывают

Чтобы не быть в их числе, читайте Руслана Берлина. С 2016 года в крипте, за это время успел сколотить капитал более $1млн, средняя доходность портфелей учеников ~400% годовых. В своём канале пошагово объясняет как начать зарабатывать на крипте с 0.

Ссылка на канал: @ariam_invest

3,795

Финансовая Леди

22 Dec, 15:10

📊

Сигнал #S69

📈

🔵

✅

Вход: 5028,5₽

🎯

Цель: 5250 (+4,40%)

🎯

Цель: 5400 (+7,38%)

🎯

Цель: 5550 (+10,38%)

🎯

Цель: 5770 (+14,75%)

👇

Название акции в кнопке

👇

4,481

Финансовая Леди

22 Dec, 07:02

🍗

Черкизово $GCHE

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2022 год: 184.3 млрд. руб.
2023 год: 226.7 млрд. руб.
9М2024: 188.1 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2022 год: 15.5 млрд. руб.
2023 год: 27.4 млрд. руб.
9М2024: 16.9 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 8.11 (Цена компании/прибыль)
P/S = 0.67 (Капитализация/выручка)
P/BV = 1.39 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 16.1% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 6.8% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Стабильно платят дивиденды по два раз в год
🟢Компания увеличила посевные площади
🟢Цены на продукцию повышаются

❌

Недостатки:

🔴Китай может снизить импорт мяса из РФ
🔴КС и сокращение субсидий негативно повлияли на прибыль

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 1-еполугодие 2024 года) = 142.11₽/акцию (3.1%)

💰 Дивидендная политика:

Эмитент направляет на выплаты не менее 50% прибыли по МСФО.

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 188.1₽ млрд, увеличившись за год на 16.6%
⚪️Чистая прибыль вышла равной 16.9₽ млрд (014.9% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 18₽ млрд
⚪️Кэш вышел в 10.5₽ млрд
⚪️Долг Черкизово равен 118₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

♦️Черкизово попала в лапы ключевой ставки, всё же Чистый долг/EBITDA = 1.93x. Субсидирование уменьшилось, но на инвест. проекты хватает.

♦️Главные проблемы бизнеса, по заявлению самой компании, это нехватка рабочей силы, логистические сбои и инфляция на сырьё. Быстро эти вопросы не закрыть, понадобится время, но основное влияние оказывается именно на чистой прибыли.

♦️Преимущественный рынок сбыта внутренний, но Китайский рынок тоже важен. Черкизово активно отгружает на него часть мясной продукции, но время от времени поставки могут меняться.

💸

Что по дивидендам?

💰 Их безукоризненно платят. Первая выплата за 2024 составила 142.11₽, вторая должна быть выше, примерно 189₽.

📌

Черкизово в моём портфеле отсутствует. Слишком малую доходность предлагают акции, меня это не устраивает.

👩‍💻@FnLady

4,429

Финансовая Леди

20 Dec, 06:02

🔌

Юнипро $UPRO

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2022 год: 105.8 млрд. руб.
2023 год: 118.6 млрд. руб.
1П2024: 63 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2022 год: 21.3 млрд. руб.
2023 год: 22 млрд. руб.
1П2024: 21.7 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 3.66 (Цена компании/прибыль)
P/S = 0.84 (Капитализация/выручка)
P/BV = 0.6 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 16.2% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 15% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Накопили более 70₽ млрд в виде кэша
🟢Тарифы на электроэнергию индексируются
🟢У Юнипро нет долгов

❌

Недостатки:

🔴С дивидендами вопрос так и не рашается
🔴Операционные данные немного хуже того года

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 3кв 2021 года) = 0.19033₽/акцию (6.9%)

💰 Дивидендная политика:

Див. политика устарела. В 2021 и 2022 годах должны были направить по 20₽ млрд на выплаты.

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 63₽ млрд, увеличившись за год на 8%
⚪️Чистая прибыль вышла равной 21.7₽ млрд (+39.8% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 41₽ млрд

⚪️

Кэш вышел в 72.6₽ млрд
⚪️Долг Юнипро равен 0

⚡️

Моё мнение:

🔹У компании ничего не меняется уже год с лишним. Акции с начала года показывают -18.3% по причине низкой доходности. Кому вообще в новых реалиях интересна электроэнергетическая отрасль?

🔹Чистая прибыль компании растёт по одной простой причине — депозиты. Они приносят существенный доход и чем выше ставка, тем больше Юнипро будет получать сверх операционной прибыли.

🔹$UPRO медленно превращается в Сургутнефтегаз. Денежная позиция буквально через несколько месяцев может превысить капитализацию. Но вот распределят ли накопленные деньги в нашу пользу? Честно, большие сомнения.

💸

Что по дивидендам?

💰 По ним всё тихо.

Из сектора держу Интер РАО, который тоже имеет тонну налички.

❗️

Юнипро отталкивает именно из-за отсутствия выплат, да и тут может повториться история с ДВМП, когда компанию передадут в руки какой-нибудь гос. корпорации, что подразумевает либо уменьшение выплат, либо вовсе отказ от них.

👩‍💻@FnLady

4,235

Финансовая Леди

18 Dec, 06:30

❓

Пора ли покупать акции металлургов?

🔔Сегодня был дивидендный гэп в Северстали, акции уже стоят 1 017 руб., воспользуемся как поводом поговорить о наших металлургах.

💃Обновила модели по всем металлургическим компаниям на 2025 год.

💿

Северсталь

Цена акций = 1 017

🤍

Потенциальная прибыль 2025 = 142,3 млрд руб.
P/E 2025 = 5,99

🤍

Дивидендная доходность 2025 = 4,06%

Северсталь недешевая — все-таки 6 прибылей для компании, выручка которой растет на уровне 10% в год, это немало для текущего рынка. Дивиденды будут низкими из-за рекордного CAPEX в 170 млрд руб. (возможно, будут снижать его, но пока прогноз в силе).

💿

НЛМК

Цена акций = 114,3

🤍

Потенциальная прибыль 2025 = 137 млрд руб.
P/E 2025 = 5

🤍

Дивидендная доходность 2025 = 14,65%

НЛМК подешевле Северстали (5 прибылей), высоких капитальных затрат нет, поэтому дивиденды будут на уровне 14,65%. НО в кейсе НЛМК важно следить за содержанием санкционных пакетов (пока заводы в ЕС и США не под санкциями, это главный риск).

💿

ММК

Цена акций = 29,66

🤍

Потенциальная прибыль 2025 = 75,3 млрд руб.
P/E 2025 = 4,4

🤍

Дивидендная доходность 2025 = 13,3%

ММК – самый дешевый металлург, при этом потенциальная дивидендная доходность чуть ниже, чем у НЛМК.

❗️

Резюме: ожидаю результатов в 2025 году хуже, чем в 2024 году в условиях снижения спроса со стороны стройки, как следствие, снижения цен на продукцию.

Все акции металлургов уже сильно отъехали (практически в 2 раза с майских пиков), при этом по мультипликаторам из-за ухудшения конъюнктуры их нельзя назвать дешевыми.

Если ждать восстановления спроса со стороны стройки, то да — потенциал будет (вырастут объемы и цены), но пока тренд противоположный, спрос падает, цена на сталь в России идет вниз. Поэтому, на мой взгляд, пока не время, при этом надо держать руку на пульсе.

↪️ Из всей тройки мне больше всего импонирует НЛМК, но тут есть риск санкций. Да, и если будут санкции на НЛМК, не поздоровится всем металлургам, потому что компании придется пристраивать на нашем рынке 3 млн тонн стальных заготовок, что скажется на цене.

👩‍💻@FnLady

4,156

Финансовая Леди

17 Dec, 08:07

💊

Озон Фармацевтика – Растущий бизнес начал замедляться? Отчёт за 9 мес. 2024 г.

📈

СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

🔵 Выручка за 9 месяцев 2024 года выросла на 33,6% год к году до 18,1 млрд рублей. Чистая прибыль увеличилась на 32,2% до 3,4 млрд рублей. Повлияли как рост объёма продаж (+12% год к году), так и рост стоимости проданной упаковки (+19,3% год к году).

🔵 EBITDA показала рост на 44,2% до 6,8 млрд рублей, рентабельность по EBITDA составила 37,3%.

🔵 Чистый долг компании остаётся на комфортном уровне (10,1 млрд рублей), показатель чистый долг/EBITDA на уровне 1,1x. Но стоит учитывать, что к концу года долговая нагрузка может увеличиться вплоть до 1,5x из-за инвестпрограммы.

❌

РИСКИ:

💬 Капитальные затраты выросли более, чем в 6 раз, по сравнению с прошлым годом и составили 2,4 млрд рублей. Средства были потрачены на закупку оборудования, эффект от которого будет получен только к 2027 году. По итогам 2024 года ожидается рост капитальных затрат до 3-4 млрд рублей.

💬 Из-за роста капитальных затрат в 3 квартале был зафиксирован убыток в свободном денежном потоке размером в 1,8 млрд рублей.

💬 Эффект высокой базы прошлого года уже начинает проявляться – в 3 квартале выручка снизилась на 4,8% год к году. Несмотря на то, что объём продаж в 3 квартале вырос на 4,1%, средняя стоимость реализованной упаковки снизилась на 8,6%. Чистая прибыль за 3 квартал снизилась на 71,4% год к году до 0,6 млрд рублей.

💸

ДИВИДЕНДЫ:

💰По итогам 3 квартала совет директоров рекомендовал выплату 0,18 рублей на акцию (33% от чистой прибыли). Учитывая суммарный дивиденд за 9 месяцев (выплата до публичного появления на Мосбирже), див. доходность составляет 3,6%.

🔖

ВЫВОДЫ:

Озон Фармацевтика представила позитивные результаты по итогам 9 месяцев, однако в третьем квартале темпы роста оказались значительно ниже.

👩‍💻@FnLady

3,710

Финансовая Леди

16 Dec, 14:15

🩺

Мать и Дитя $MDMG

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2021 год: 25.2 млрд. руб.
2022 год: 25.2 млрд. руб.
2023 год: 27.6 млрд. руб.
9М2024: 24.3 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: 6.10 млрд. руб.
2022 год: 6.01 млрд. руб.
2023 год: 7.82 млрд. руб.
1П2024: 4.89 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 6.76 (Цена компании/прибыль)
P/S = 2.07 (Капитализация/выручка)
P/BV = 2.39 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 32.7% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 20.1% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Мать и Дитя постоянно выходит в новые регионы
🟢Цены на услуги ежегодно индексируются
🟢Платят дивиденды на постоянной основе

❌

Недостатки:

🔴Компания не выделятся молниеносным ростом
🔴Акции торгуются вблизи справедливой отметки

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 3кв 2024 года) = 20₽/акцию (2.3%)

💰 Дивидендная политика:

Платят до 100% чистой прибыли по МСФО

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 24.03₽ млрд, увеличившись за год на 22.3%
⚪️Чистая прибыль вышла равной 4.89₽ млрд (+45.1% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 2.18₽ млрд

⚪️

Кэш вышел в 3.58₽ млрд
⚪️Долг Мать и Дитя равен 1.28₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

🔸 Мать и Дитя оказалась непробиваемой компанией в коррекцию — с начала года рост на 6.1%. Повод ли это взять немного акций?

🔸 Бизнес органично растёт: открываются новые клиники и медицинские центры, совершается выход в новые регионы РФ и сохраняются двузначные темпы роста. Услуги индексируются на размер инфляции и выше, да и положительная динамика по всем ключевым показателям имеется.

🔸 После выплаты особого дивиденда на счету осталось 3.58₽ млрд. Учитывая низкий уровень долга, резкое снижение кэша не страшно, тем более его пустили на дивиденды, а не абы куда.

💸

Что по дивидендам?

💰 Уже заплатили два раза в этом году. Менеджмент не исключает третью выплату, но её размер будет низким.

❗️

Компания мне нравится, даже очень, но её рост в обычных условиях не столь быстр, относительно других эмитентов. Отпугивающим факторов выступает и недешёвая оценка. Если надумаю брать, сообщу, пока в планах ничего подобного нет.

👩‍💻@FnLady

3,871

Финансовая Леди

19 Nov, 11:59

🚗 «Европлан» опубликовал отчетность по МСФО за девять месяцев

📊

Основные показатели:

🟠чистая прибыль выросла на 6% год к году, до ₽11,3 млрд, здесь отражено влияние единовременного эффекта от пересчета отложенного налога на прибыль в связи с увеличением ставки налога с 2025 года;
🟠чистый процентный доход составил ₽18,6 млрд (+48% год к году);
🟠чистый непроцентный доход составил ₽11,4 млрд (+24%);
🟠лизинговый портфель вырос на 14% с начала года, до ₽261 млрд.

📌 Европлан — одна из самых эффективных лизинговых компаний с рентабельностью (ROE) на уровне 32% при P/B=1,4х. Однако в ближайшем будущем высокая ставка приведет к замедлению темпов роста бизнеса. Поэтому менеджмент решил выплатить 6 млрд руб. дивидендов вместо 3 млрд руб. — 50 руб. на акцию для сохранения высокой рентабельности.

✔️

Мне нравится бизнес и менеджмент. На начале цикла снижения ставки Европлан будет одним из главных бенефициаров.

👩‍💻@FnLady

2,659

Финансовая Леди

18 Nov, 08:01

🏖

Важные события новой недели:

18 ноября 2024

👩‍🍼 Мать и Дитя: СД по дивидендам. По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 40.33р, 4.6%) $MDMG

🍷 Абрау-Дюрсо: ВОСА по допэмиссии $ABRD

🔋 Globaltruck: Мосбиржа исключает акции Globaltruck из Cектора компаний повышенного инвестиционного риска $GTRK

19 ноября 2024

👛 Европлан опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024г. $LEAS

📱 МТС опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2024г. $MTSS

🏦 ЭсЭфАй ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2024г. $SFIN

🏛 Председатель ЦБ РФ Набиуллина представит в Госдуме основные направления ДКП на 2025 г. и плановый период $USDRUB $USDRUBF $RIZ4

20 ноября 2024

🏦 Авангард ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2024г. $AVAN

👛 Займер проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 3 квартал 2024г. $ZAYM

🏦 Ренессанс Страхование опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024г. $RENI

21 ноября 2024

🐟 ИНАРКТИКА (INARCTICA) ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 3 квартал 2024г. $AQUA

22 ноября 2024

🏦 ТКС Холдинг (TCS) Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2024г. $TCSG $TIZ4

🇷🇺 Куйбышевазот ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2024г. $KAZT $KAZTP

👩‍💻@FnLady

2,652

Финансовая Леди

17 Nov, 18:31

Лучшее решение для всех, кто торгует. Потом не говорите, что не успели подписаться.

Закрытый клуб, сигналами которого я пользуюсь - Fobos Tech Club.

1. 5 наставников с разным стилем торговли
2. Обучающие стримы дважды в неделю
3. Помощь в составлении стратегии и правил торговли
4. Регулярные созвоны в клубе для обсуждения ваших вопросов, сделок, точек входа и выхода.
5. Супер удобный индикатор Venom (mast have для трейдера)
6. Сигналы на спот и фьючерсы (7 из 10 отрабатывают✅)
7. Мощное комьюнити трейдеров и совместная торговля

За последние 2 месяца они смогли увеличить свой депозит на 133%. Если уж совсем ничего не получается в торговле, то у них есть свое авторское обучение.

В общем, настоятельно рекомендую 👉 @Fobos_Tech

2,167

Финансовая Леди

17 Nov, 07:01

⛽️

Идея на покупку акции Газпром нефть $SIBN

✔️

Цель: 623 руб.

❌

Стоп-приказ: 568,79 руб.

➡️

Технический анализ

Акции демонстрируют разворотные сигналы после значительной коррекции. Идея на рост бумаги с целью 623 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 568,79 руб. риск на портфель составит 0,12%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,3.

➡️

Фундаментальный фактор

🏭 Газпром нефть — четвертая в России компания по объему добычи нефти. Деятельность охватывает добычу и переработку нефти и газа, сеть АЗС и нефтехимию.

💸Наиболее сильной стороной «Газпром нефти» являются неплохие дивиденды. В последний год «Газпром нефть» повысила норму выплат до 75% прибыли по МСФО на фоне потребности «Газпрома» в деньгах. Мы предполагаем, что в ближайшие полтора года такая норма выплат сохранится, на фоне чего на горизонте 12 мес. ожидаем выплаты 94,3 руб. дивидендов на акцию, что соответствует 17,0% доходности. При этом в более долгосрочной перспективе мы ожидаем снижения нормы выплат до 60% прибыли, так как сейчас FCF не покрывает весь объем дивидендов.

👩‍💻@FnLady

3,083

Финансовая Леди

16 Nov, 17:30

Это счет владельца канала "Fibo Trading"!

А итоги его торговли за неделю вы можете посмотреть, ПОДПИСАВШИСЬ и пролистав пару постов назад. В пятницу его доход составил за день чуть более 1.000.000₽.

И торговать вместе с ним в онлайн режиме вы можете абсолютно БЕСПЛАТНО!

Просто подпишитесь👇

https://t.me/+pLuKybSvOoQ0MzYy

Ссылка действительна до вступления 10 человек

👆

2,760

Финансовая Леди

16 Nov, 08:24

🏠

Самолёт $SMLT

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2021 год: 93 млрд. руб.
2022 год: 172.2 млрд. руб.
2023 год: 256.1 млрд. руб.
1П2024: 170.8 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: 6.5 млрд. руб.
2022 год: 11.4 млрд. руб.
2023 год: 16.4 млрд. руб.
1П2024: 1.86 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 5.02 (Цена компании/прибыль)
P/S = 0.32 (Капитализация/выручка)
P/BV = -8.08 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 95% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 2.2% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Долговая нагрузка ещё терпимая, не превышает 3.0x
🟢Государство не позволит обанкротиться застройщикам

❌

Недостатки:

🔴Негативные слухи ходят вокруг Самолёта
🔴Происходят какие-то мутки с байбеком
🔴Строительная отрасль в упадке из-за отмены льготных программ

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 2 квартал 2022 года) = 41₽/акцию (2.1%)

💰 Дивидендная политика:

На выплату дивидендов будет направлено не менее 50% чистой прибыли предыдущего финансового периода по МСФО.

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 170.8₽ млрд
⚪️Чистая прибыль вышла равной 1.86₽
⚪️Операционные расходы составили 26.5₽ млрд
⚪️Кэш вышел в 312.5₽ млрд
⚪️Долг Самолёта равен 512.5₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

🔹Ненавистный застройщик в последнее время. До поднятия КС, девелопер рос, наращивал объёмы продаж, но когда со второго полугодия отменили льготную ипотеку, от которой он слишком сильно зависим, то дела пошли вниз по накатанной.

🔹Масса негативных новостей. Непонятный выкуп акций (не полностью реализован + акции приобретались выше рыночной цены), крупный акционер намерен продавать свой пакет акций (вроде слухи, а вроде и нет). Добавим к этому растущий долг и прогнозируемо слабое 2-е полугодие.

🔹Спасает только лишь то, что государство в случае чего поможет девелоперам и Самолёт не исключение. То есть, бизнес поддержат, но вот с инвестиционной точки зрения перспективы туманны.

💸

Что по дивидендам?

💰 Их обещали, обещали, но так мы и не дождались.

📌

Скажу прямо — ещё в начале года я видела потенциал в акциях, но сейчас, после всего что произошло, и доверие утратилось, и обстановка стала уж слишком накалённой. Единственное, что я держу из Самолёта, так это его облигации, но и их докупаю осторожно.

👩‍💻@FnLady

3,056

Финансовая Леди

15 Nov, 16:53

500 тысяч на инвестициях — РЕАЛЬНО?

Ещё как ДА, если не лезть в торговлю самому без должного опыта — так вы просто потеряете капитал на глупых ошибках.

Поэтому люди уже как век доверяют свои средства брокерам, а сейчас на их замену пришли боты автотрейдинга. Хороший пример — бот Loki.

Он работает на алгоритмах профи-трейдеров, плюсуя стабильные 3-5% к вложениям.

Если есть капитал и лень изучать инвестиции — почитайте, что пишут про Локи: @loki_trade

2,577

Финансовая Леди

15 Nov, 06:02

🍏 X5 Retail Group $FIVE

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2021: 2 205 млрд. руб.
2022: 2 605 млрд. руб.
2023: 3 146 млрд. руб.
3Q2024: 978.6 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021: 44.6 млрд. руб.
2022: 52.2 млрд. руб.
2023: 90.3 млрд. руб.
3Q2024: 35.3 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 6.56 (Цена компании/прибыль)
P/S = 0.19 (Капитализация/выручка)
P/BV = 6.75 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 39.9% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 6.6% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Опережает Магнит по большинству показателей
🟢В 2025 компания может стать лидером по числу магазинов
🟢Готовятся выплатить дивиденды после переезда

❌

Недостатки:

🔴Расходы на аренду сильно растут
🔴На старте торгов акции могут падать

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 3 кв 2021 года) = 73.65₽/акцию (3.6%)

💰 Дивидендная политика:

Платят не менее 25% от консолидированной Чистой прибыли по МСФО.

На данный момент выплаты приостановлены из-за иностранной прописки.

🕯 Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 975.1₽ млрд, увеличившись за год на 22.9%
⚪️Чистая прибыль вышла равной 35.3₽ млрд (+19.3% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 369.1₽ млрд

⚪️

Кэш вышел в 45.9₽ млрд
⚪️Долг X5 равен 215.8₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

🟢

X5 ждём с апреля. 9 января, надеюсь без переносов, акции вновь будут доступны. Покупать ли сразу или ждать просадку?

🟢

Мне компания нравится. Последние новости только увеличивают желание брать по возвращении. Дивиденды будут вновь доступны, нерезидентов хотят компенсировать выплатой с дисконтом, а также, возможно, будет проведён байбек. Менеджмент заверил, все накопленные деньги достанутся в том или ином виде акционерам.

🟢

По финансовой части лишний раз пробегаться не вижу смысла. Там всё в полном порядке. Чистый долг/EBITDA = 0.78x. У того же Магнита 1.37x. Почти по всем фронтам X5 впереди конкурента.

💸

Что по дивидендам?

💰 Были раньше и скоро вновь станут доступны. Дивиденд за прошлые периоды может составить 10%-15%.

❗️

Жду не дождусь X5. Я планирую брать в первые дни, просадка меня не пугает, тем более, нерезиденты давить не будут, ведь их выкупят в виде компенсации. На данный момент доля $FIVE в портфеле равна 6.45%. Постараюсь довести до 9%.

👩‍💻@FnLady

3,227

Финансовая Леди

14 Nov, 16:09

😀

ПОЗИЦИЯ В ЛОНГ

👇

Название акции по ссылке снизу

😀

Точки фиксации:

😀2695 (+3,64%)
😀2763 (+8,90%)
😀2898 (+11,56%)
😀3005 (+17,96%)

❗️

На сделку суммарно задействую 7% от капитала.

⏺

Вход только для наших подписчиков: https://t.me/+3gqUdwC5F0xmZGUy

1,342

Финансовая Леди

14 Nov, 14:00

⛽️

Роснефть $ROSN

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2021: 8 761 млрд. руб.
2022: 9 049 млрд. руб.
2023: 9 163 млрд. руб.
1П2024: 5 174 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021: 1 057 млрд. руб.
2022: 813 млрд. руб.
2023: 1 267 млрд. руб.
1П2024: 773 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 3.67 (Цена компании/прибыль)
P/S = 0.49 (Капитализация/выручка)
P/BV = 0.57 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 15.5% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 7.2% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Государство в случае чего допустит девальвацию, дабы удерживать доходы нефтяного сектора на высоте
🟢Дивиденды платят стабильно
🟢Роснефть продаёт несколько сортов нефти

❌

Недостатки:

🔴Налоги могут быть повышены
🔴Цены на нефть нестабильны
🔴ОПЕК+ могут вновь сократить добычу нефти

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 2023 год) = 29.01₽/акцию (5.2%)

⛽️

Ближайшая рекомендованная выплата — 36.47₽/акцию (7.6%)
Купить до: 09.01.2025
Дата закрытия реестра: 10.01.2025

💰 Дивидендная политика:

Целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО.

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 5 174₽ млрд, увеличившись за год на 33.4%
⚪️Чистая прибыль вышла равной 773₽ млрд (+26.9% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 223₽ млрд

⚪️

EBITDA вышла в 1650₽ млрд (+17.8% г/г)
⚪️Долг Роснефти равен 3100₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

🔸 Наиболее перспективный нефтяник по моему мнению. Во-первых, принадлежит государству, во-вторых, повышает размер дивидендов и в-третьих, делает ставку на Восток Ойл. У прочих нефтяников нет насколько крупных проектов.

🔸 Проблема в росте акций. За последние 5 лет котировки увеличились на 4.3%, что маловато для подобной компании. Может проблема в задолженности? Да не сказал бы. На первый взгляд чистый долг равен 3 100₽ млрд, но долговая нагрузка (чистый долг/EBITDA) равна 0.95x. Тут всё в порядке, хотя текущая КС всё же не благоприятна.

🔸 Роснефть будет реализовывать Восток Ойл. Добыча нефти возрастёт, но смогут ли её продавать в полном объёме? Вопрос хороший. Но до полноценного запуска ещё минимум 4 года, поэтому к тому времени может что-то да устаканится.

💸

Что по дивидендам?

💰 Новая выплата объявлена. Новостью она не стала, столько и ожидали.

📌

Роснефть числится в портфеле и занимает 4.09%. В ноябре как раз планирую докупать, но жду дешевле.

👩‍💻@FnLady

3,210

Финансовая Леди

14 Nov, 12:00

Хочешь зарабатывать на Трейдинге ?

У тебя есть два варианта:

❌ Потратить на изучение 2-3 года и потом еще год посвятить практике.

✅ Следить за каналом Опытного Трейдера, где он делится сигналами для торговли, которые можно просто повторять.

Все просто:
—> Купил по СИГНАЛУ
—> Продал по СИГНАЛУ
—> Забрал Прибыль

Этот вариант безусловно лучше подойдет если ты хочешь начать зарабатывать прямо сейчас.

🔥Вход на канал БЕСПЛАТНЫЙ:
https://t.me/+PsS1A-gnnlc2NWVi

2,021

Финансовая Леди

13 Nov, 08:43

📊

Сигнал #S67

📈

🔵

✅

Вход: 1227,2₽

🎯

Цель: 1300 (+5,93%)

🎯

Цель: 1350 (+10%)

🎯

Цель: 1400 (+14,08%)

👇

Название акции в кнопке

👇

4,072

Финансовая Леди

12 Nov, 10:04

⚠️ Аналитики снова ухудшили прогноз по снижению ключевой ставки ЦБ — опрос Известий

⌛️Согласно новому консенсус-прогнозу, снижение ставки можно ждать только летом 2025 года

♾ Центробанк удерживает ставку на уровне 21% и готов к возможному дальнейшему повышению. Ставка будет высокой до таргета ЦБ по инфляции в 4%. Сейчас её значения чуть более чем в два раза превышают цель

🏛 В октябре Центробанк выпустил «Основные направления денежно-кредитной политики» (полный документ — здесь), где установил целевой диапазон ставки на уровне 17–20% на 2025 год. Это выше ожиданий, поскольку ещё в августе планировался более низкий уровень — от 14 до 16%

⚠️ Пересмотр прогноза говорит о серьёзных опасениях регулятора, что инфляция может оставаться высокой. Более того, Набиуллина дала понять, что уже в декабре возможно повышение ставки до 23%

👩‍💻@FnLady

4,517

Финансовая Леди

12 Nov, 07:24

💩

«М.Видео» опубликовала операционные результаты за третий квартал 2024 года

➡️ Общие продажи (GMV) выросли на 8% по сравнению с тем же периодом 2023 года и составили ₽387 млрд.

➡️ В компании объяснили рост показателя эффектом от расширения ассортимента, инструментов и каналов продаж, открытием новых магазинов при одновременном продолжении восстановления спроса на бытовую технику и электронику.

❣️ Общие онлайн-продажи компании составили 73% от GMV группы, увеличившись на 3,3 п.п.
❣️ Средний чек вырос на 15% — с ₽12,4 тыс. до ₽14,2 тыс.

👩‍💻@FnLady

3,997

Финансовая Леди

11 Nov, 12:58

🏦 СберБанк

📊

Отчетность за 10 месяцев 2024 года по РСБУ:

▫️

Чистая прибыль выросла до 1,32 трлн. руб. (+5,2% г/г)

▫️Рентабельность капитала составляет 23,9%

▫️Количество розничных клиентов выросло на 1,2 млн человек

▫️Число пользователей подписки СберПрайм увеличилось на 7 млн. с начала года и превысило 17 млн. человек

▫️Количество участников программы лояльности СберСпасибо выросло на 12,8 млн с начала года и превысило 90 млн клиентов

📌

Итого:

Стабильный отчёт роста. И в целом все показатели растут. Но это и минус для стоимости акций, поскольку такие отчёты перестали вызывать восхищение к банку, как это было раньше

👩‍💻@FnLady

4,111

Финансовая Леди

11 Nov, 09:32

💸Ближайшие дивиденды от крупных компаний:

🏦

Т-Банк $TCSG — 92.5₽/акцию (3.6%)
Период: 9М2024
Купить до: 22.11.2024
Дата закрытия реестра: 25.11.2024

🏦

Авангард $AVAN — 68.16₽/акцию (8.1%)
Период: 3кв 2024
Купить до: 29.11.2024
Дата закрытия реестра: 02.12.2024

🐟

Инарктика $AQUA — 20₽/акцию (3.3%)
Период: 3кв 2024
Купить до: 29.11.2024
Дата закрытия реестра: 02.12.2024

🥇

Полюс $PLZL — 1301.75₽/акцию (8.8%)
Период: 9М2024 + 4кв 2023
Купить до: 29.11.2024
Дата закрытия реестра: 02.12.2024

👩‍💻@FnLady

3,789

Финансовая Леди

10 Nov, 09:55

💿

НЛМК $NLMK

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2021 год: 1 029 млрд. руб.
2022 год: 900.8 млрд. руб.
2023 год: 933.4 млрд. руб.
1П2024: 517.7 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: 370.4 млрд. руб.
2022 год: 166.1 млрд. руб.
2023 год: 209 млрд. руб.
1П2024: 81.64 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 3.69 (Цена компании/прибыль)
P/S = 0.83 (Капитализация/выручка)
P/BV = 0.92 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 24.2% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 18.6% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Подушка безопасности имеется
🟢НЛМК может выплатить самые высокие дивиденды среди металлургов

❌

Недостатки:

🔴Налоги для металлургов не смягчили
🔴НЛМК владеет активами за границей, что создаёт доп. риски
🔴Низкий спрос на сталь сохраняется

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 2023 год) = 25.43₽/акцию (10%)

💰 Дивидендная политика:

Размер выплат зависит от коэффициента "Чистый долг/EBITDA":

⚪️ Если он ниже 1.0x, то направляют 100% и более от FCF
⚪️ Если он выше 1.0x, то направляют 50% и более от FCF

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 517.7₽ млрд, увеличившись за год на 16.5%
⚪️Чистая прибыль вышла равной 81.64₽ млрд (-11% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 151.9₽ млрд

⚪️

Кэш вышел в 136₽ млрд
⚪️Долг НЛМК равен 87.8₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

🔹НЛМК выделяется отсутствием квартальных выплат и актива вне РФ. С одной стороны, риски продажи бизнеса есть, с другой — для компании открыт европейский рынок сбыта.

🔹Сталевики по всему миру столкнулись с низкими ценами на сталь. Высокое предложение и низкий спрос сделали своё дело. Пока ключевая ставка в РФ не пойдёт ниже, улучшений в ценовой конъюнктуре не будет.

🔹Налоговые поблажки так и не ввели. Зато отменили курсовые пошлины на некоторые виды металлопродукции. У НЛМК открыт зарубежный рынок сбыта, а долг взят в валюте и под низкий %.

💸

Что по дивидендам?

💰 Дивы будут в следующем году, ориентировочно в июне. Они могут составить примерно 15%, из-за низкой оценки акций на сегодняшний день.

❗️Была мысль взять НЛМК и до сих пор её не теряю. Подожду ещё какое-то время и ближе к дивам возможно добавлю в портфель с краткосрочной целью.

👩‍💻@FnLady

3,800

Финансовая Леди

08 Nov, 10:58

🔋

Новатэк $NVTK

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2020 год: 711.8 млрд. руб.
2021 год: 1 157 млрд. руб.
2023 год: 1 372 млрд. руб.
1П2024: 752.4 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2020 год: 169.0 млрд. руб.
2021 год: 421.3 млрд. руб.
2023 год: 463.0 млрд. руб.
1П2024: 342.7 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 4.07 (Цена компании/прибыль)
P/S = 1.79 (Капитализация/выручка)
P/BV = 0.94 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 23.2% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 18% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢 ЕС не может полностью отказаться от российского газа
🟢 Газовые тарифы индексируются на внутреннем рынке
🟢 Растёт экспорт СПГ

❌

Недостатки:

🔴 Дивиденды страдают от слабеющих результатов
🔴 На Новатэк наложена куча санкций

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 2кв 2024 года) = 35.5₽/акцию (3.6%)

💰 Дивидендная политика:

На выплаты идёт не менее 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО, скорректированной на разовые прибыли/убытки (не от основной деятельности)

🕯 Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 752.4₽ млрд, увеличившись за год на 17%
⚪️Чистая прибыль вышла равной 342.7₽ млрд (рост в 2.2 раза)
⚪️Операционные расходы составили 571.7₽ млрд

⚪️

Кэш вышел в 152.1₽ млрд
⚪️Долг Новатэка равен 292₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

✅ В акциях Новатэка праздник. Поддержало и позитивное настроение рынка и новости о том, что ПГХ в Европе расходуют в 8 раз больше газа, чем закачивают. Газ на бирже растёт, что благоприятно для наших газовых компаний.

✅

Танкеры Новатэк до конца года не получит. Первый доставят только в начале 2025, что затрудняет транспортировку СПГ. Реализация Арктик СПГ-2 откладывается, но может это и к лучшему, т.к. в мире образовалась слабая для газа обстановка.

✅

Ещё из негативного долг и снижение прибыли, но оно было понятно ещё в начале года. Крупные санкции на проекты Новатэка наложены, только вот теневой флот ходит без проблем, перегружая СПГ с одного судна на другое.

💸

Что по дивидендам?

💰 По ним всё не так плохо. Для сравнения, в том году акции стоили 1750₽ и див. доходность за 1П2023 составила 2%, а в этом году выплатили 3.6%, сама акция стоит ниже 1000₽.

❗️

Новатэк держу, но не докупаю. Несмотря на временный позитив, акции могут сходить и ниже, поэтому увеличивать долю компании прямо сейчас не хочу.

👩‍💻@FnLady

4,190

Финансовая Леди

07 Nov, 16:15

🏛

Топ 9 облигаций, которые нужно купить сейчас, они взлетят к концу года

Купить 9 облигаций, которые меньше чем за 3 месяца могут принести 10-20% , выглядит перспективней, чем пытаться поймать жалкие 0.5-2% интрадей или же наоборот сидеть в долгосроке и копить минуса.

Подготовил для вас полный список облигаций здесь

https://t.me/+mQZnK1UJSzdlMTUy

Вход до завтра абсолютно бесплатный!

2,688

Финансовая Леди

07 Nov, 12:54

📱 Вконтакте $VKCO

▶️ На графике ВК видим продолжение нисходящего тренда внутри канала. Цена подошла к середине канала и ниже не идёт, а значит есть вероятность отскока.

✅Объем торгов остается достаточно высоким, что указывает на интерес участников рынка к данному активу, но пока покупатели не демонстрируют достаточную силу для пробоя вверх. Индикатор RSI также остается в зоне ниже 50, что говорит о сохраняющемся медвежьем настроении.

↗️ Для продолжения роста необходимо увидеть пробой уровня 318.4 и закрепление выше. При этом первая цель роста может быть около 370-380, если тренд изменится на восходящий. В случае же дальнейшего снижения, поддержка расположена в области 280-270.

👩‍💻@FnLady

3,773

Финансовая Леди

07 Nov, 10:20

🔌

Идея на покупку акций Россети Ленэнерго $LSNGP

↗️

Цель: 211 руб.

📉

Стоп-приказ: 192 руб.

✅

Технический анализ

Акции вышли из среднесрочного нисходящего канала. Идея на рост бумаги с целью 211 руб. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 192 руб. риск на портфель составит 0,24%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,84.

✅

Фундаментальный фактор

Публичное акционерное общество энергетики и электрификации «Россети Ленэнерго» — одна из крупнейших распределительно-сетевых компаний России.

У компании чистая денежная позиция, что позволяет ей генерировать дополнительную прибыль за счет роста процентных доходов при высокой ключевой ставке. С 1 июля произошло повышение тарифов, что благоприятно отразится на операционных доходах компании во второй половине года.

👩‍💻@FnLady

3,951

Финансовая Леди

05 Nov, 16:22

📱

Яндекс $YDEX

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2021 год: 356.2 млрд. руб.
2022 год: 521.7 млрд. руб.
2023 год: 800.1 млрд. руб.
3Q2024: 276.8 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: 8.01 млрд. руб.
2022 год: 10.8 млрд. руб.
2023 год: 27.4 млрд. руб.
3Q2024: 25.1 млрд. руб.

💎

Оценка стоимости компании
P/E = 16.3 (Цена компании/прибыль)
P/S = 1.31 (Капитализация/выручка)
P/BV = 14.3 (Цена компании/балансовая стоимость)

💎

Рентабельность
ROE = 30.1% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 9% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Демонстрирует шикарные результаты ежеквартально
🟢FCF больше не отрицательный
🟢Яндекс начал платить дивиденды

❌

Недостатки:

🔴 Задолженность увеличивается
🔴 Возможна допэмиссия

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 2 квартал 2024 года) = 80₽/акцию (1.9%)

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 276.8₽ млрд, увеличившись за год на 36%
⚪️Скорректированная чистая прибыль вышла равной 25.1₽ млрд (+118% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 251.3₽ млрд
⚪️Кэш вышел в 131.4₽ млрд
⚪️Долг Яндекса равен 194₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

🔸 Яндекс аналог Google в РФ. Серьёзно! Компания и без ухода иностранных сервисов показывала себя с лучшей стороны, ну а после реструктуризации и вовсе обошёл иностранного конкурента на внутреннем рынке.

🔸 Ключевая ставка давит на прибыль? Да если бы. Рост за 3-й квартал составил более 100%. Закредитованность немного повысилась, но учитывая планы сделать за 2024 год +75%, проблем не возникнет.

🔸Станет ли болезненным налог на прибыль? Его введут с начала 2025 года для айти компаний. Момент негативный, не спорю, но с сегодняшними темпами роста он не страшен. Яндекс продолжит расти сверх быстро при любых условиях.

💸

Что по дивидендам?

💰 Первые были выплачены за 1П2024 и составили 80₽ на акцию.

🟢Яндекс собирается платить по полугодиям, поэтому за вторую половину 2024 могут снова заплатить.

▶️ Я брала Яндекс не из-за дивидендов. Цель заключалась в наборе нескольких быстрорастущих компаний в портфель, среди которых оказались X5, Т-Банк, HeadHunter и сам $YDEX. Готов держать в долгую.

👩‍💻@FnLady

3,726

Финансовая Леди

05 Nov, 14:04

💼

Пришло время пополнения брокерского счета!

На канале опубликован новый портфель на 2025 год!

✅

Посмотреть портфель акций - https://t.me/+AHyYdbMN-0BjNTEy
https://t.me/+AHyYdbMN-0BjNTEy
https://t.me/+AHyYdbMN-0BjNTEy

Доступ открыт всего на сутки, воспользуйся подарком!

2,266

Финансовая Леди

04 Nov, 12:28

📆 События на предстоящей неделе:

▶️

04.11.2024 - ПОНЕДЕЛЬНИК
🏛 День народного единства, торги не проводятся

▶️

05.11.2024 - ВТОРНИК
🇺🇸 Выборы в США

▶️

06.11.2024 - СРЕДА

📦

$OZON: Финансовые результаты по МСФО за III кв. 2024г + конференц-звонок

🛒

$OKEY: Операционные результаты за III кв. и 9 мес. 2024г

🧬

$IVAT: День инвестора IVA Technologies (16:00)

🏦

$RENI: СД по дивидендам, ранее дивиденды платили в июле 2024 в размере 2.3р, 2.4%. По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 2.22р, 2.3% — 5.88р, 6.2%

🚂

$GLTR: Последний день приема заявок на выкуп по 520р
🇺🇸 Предварительные результаты выборов в США
💵 Банк России опубликует Резюме обсуждения ключевой ставки и Комментарий к среднесрочному прогнозу

▶️

07.11.2024 - ЧЕТВЕРГ
💻 $POSI: Финансовые результаты по МСФО за III кв. и 9 мес. 2024 г
🚜 $PHOR: СД, в повестке фин. отчетность по МСФО за 9 мес
💻 $POSI: ВОСА в повестке увеличение уставного капитала

▶️

08.11.2024 - ПЯТНИЦА

🥇

$LSNG: Финансовые результаты по РСБУ за 9 мес. 2024 г

⛽️

$ROSN: СД по дивидендам, ранее дивиденды выплачивались в июле в размере 29.01р, 5.2%. По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 30.52р (7%) — 35р (7.7%)

💿

$ENPG: Прекратится листинг на Лондонской фондовой бирже

👩‍💻@FnLady

4,124

Финансовая Леди

04 Nov, 07:34

📀

Селигдар $SELG

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2021 год: 35.6 млрд. руб.
2022 год: 34.7 млрд. руб.
2023 год: 56 млрд. руб.
1П2024: 20.85 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: 10.1 млрд. руб.
2022 год: 4.10 млрд. руб.
2023 год: 2.84 млрд. руб.
1П2024: -5.23 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = -6.3 (Цена компании/прибыль)
P/S = 1.2 (Капитализация/выручка)
P/BV = 2.8 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 11.7% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 2.1% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢 Цены на золото не падают
🟢 Выплатили щедрый дивиденд из нераспределённой прибыли
🟢 Минфин может вывести золото из-под повышенного НДПИ

❌

Недостатки:

🔴 Капитальные затраты растут
🔴 Получен убыток за 1-е полугодие

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 2 квартал 2024 года) = 4₽/акцию (7.1%)

💰 Дивидендная политика:

◼️ Чистый долг/EBITDA менее 1х – 30% и более от чистой прибыли;
◼️ Чистый долг/EBITDA от 1х до 2х – 20% от чистой прибыли;
◼️ Чистый долг/EBITDA от 2х до 3х – 10% от чистой прибыли;
◼️ Чистый долг/EBITDA более 3х дивиденды по обыкновенным акциям не выплачиваются.

🕯 Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 20.85₽ млрд, снизившись за год на 0.7%
⚪️Чистая прибыль вышла равной -5.23₽ млрд (-27.9% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 35.4₽ млрд

⚪️

Кэш вышел в 10.3₽ млрд
⚪️Долг Селигдара равен 58.8₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

🔸 Золотодобытчики должны быть в шоколаде. Девальвация прёт, цены на драгоценный металл растут чуть ли не каждый день, а санкций на них наложено, не то чтобы много. Но Селигдар умудряется всё равно получать убытки, делая неграмотные с точки зрения бизнеса решения.

🔸 Долговая нагрузка терпимая. Чистый долг достиг 55.3₽ млрд. Большая часть его номинирована в золотых облигациях. То есть Селигдару одновременно и выгоден рост стоимости золота и негативен, т.к. задолженность переоценивается в худшую сторону.

🔸Поблажки в НДПИ не дадут особого эффекта. Да и будущий рост кап. затраты убивает интерес к компании. Слишком долго нужно ждать, чтобы выйти хотя бы в средний плюс.

💸

Что по дивидендам?

💰 За первые 6 месяцев выплатили 7.1%, но это из нераспределённой прибыли.

📌 Мне золотодобытчики не сильно нравятся. Единственный, кого могу выделить — Полюс, который неожиданно вернулся к дивидендам. Селигдар не держу, но есть небольшая доля в ЮГК, от которой планирую избавляться.

👩‍💻@FnLady

3,851

Финансовая Леди

03 Nov, 16:29

😁 — разборы компаний от Павла Шумилова

Привет всем подписчикам канала «Финансовая Леди»! Меня зовут Павел Шумилов, я инвестор и трейдер, веду свой канал @ShumilovPavel

Несколько фактов обо мне:
▪️Предсказал, что всё пойдет по одному месту и вышел в кэш в конце сентября. О чем публично писал на своём канале. Еще в тот момент, когда была эйфория и все ждали дальнейшей ракеты.
▪️23 сентября в 8 утра опубликовал разбор Газпрома, где сказал, что надо брать. К вечеру +6%. За 2 дня +14%.

Кроме нескольких особенно ярких моментов, я каждый день публикую мощные, сочные обзоры по компаниям России. Разобрал более 100 компаний за последние пару месяцев. Посмотрите разборы всех компаний вот в этом моем посте.

✍️ Или посмотрите любой мой последний разбор в алфавитном порядке:
— Астра
— АЛРОСА
— Аренадата
— АФК Система
— Башнефть
— ВТБ
— ВУШ
— ВК
— Газпром
— Газпром нефть
— Диасофт
— Евротранс
— Европлан
— Займер
— Лента
— Магнит
— Московская Биржа
— ММК
— МТС Банк
— Мечел
— НМТП
— НЛМК
— Норникель
— Новатэк
— Нижнекамскнефтехим
— ОВК
— Озон
— Полюс
— Русагро
— Русснефть
— Роснефть
— Ростелеком
— Россети ФСК ЕЭС
— РусГидро
— Сбербанк
— Совкомбанк
— Сургутнефтегаз
— СПБ Биржа
— Совкомфлот
— Селигдар
— Северсталь
— Татнефть
— Транснефть
— TCS Group
— ТМК
— Интер РАО
— INARCTICA
— Лукойл
— FixPrice
— ХэдХантер
— Черкизово
— ЭсЭфАй
— Элемент
— ЮГК
— Яндекс

Моя аналитика ТОЧНО будет полезна любому инвестору и трейдеру. Практически все, к чему я прихожу в своих выводах случается в следующие 1-2 месяца. Не верите? Просто посмотрите любой из обзоров.

Буду рад видеть вас среди моих новых подписчиков! 👍
https://t.me/ShumilovPavel

2,957

Финансовая Леди

03 Nov, 06:11

🏦

Объем торгов на Мосбирже в октябре вырос на 3,4% год к году

✔️ Совокупный объем торгов на рынках "Московской биржи" в октябре 2024 года по сравнению с октябрем 2023 года увеличился на 3,4%, до 140,1 трлн рублей со 135,5 трлн рублей, сообщается в пресс-релизе биржи.

✨ По сравнению с сентябрем 2024 года объем торгов увеличился на 17,5%, со 119,2 трлн рублей.

🔥 В январе-октябре 2024 года по сравнению с аналогичным периодом 2023 года объем торгов на бирже увеличился на 17,1%, до 1 квадрлн 222,7 трлн рублей с 1 квадрлн 44,0 трлн рублей.

👩‍💻@FnLady

3,873

Финансовая Леди

01 Nov, 10:42

🏠

Эталон $ETLN

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2021 год: 87.1 млрд. руб.
2022 год: 80.6 млрд. руб.
2023 год: 88.8 млрд. руб.
1П2024: 57.4 млрд. руб

Чистая прибыль:
2021 год: 3.01 млрд. руб.
2022 год: 13 млрд. руб.
2023 год: -3.37 млрд. руб.
1П2024: -1.50 млрд. руб

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = -8.4 (Цена компании/прибыль)
P/S = 0.2 (Капитализация/выручка)

➡️

Рентабельность
ROE = -4.8% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = -1.3% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Застройщик делает ставку на регионы
🟢Компания увеличивает продажи недвижимости
🟢Низкая доля льготной ипотеки в продаж

❌

Недостатки:

🔴Дивиденды приостановлены
🔴История пока остаётся убыточной
🔴Эталон ещё не переехал в РФ

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 2020 год) = 9.39₽/акцию (9.1%)

💰 Дивидендная политика:

Компания направляет на выплаты от 40% до 70% от чистой прибыли по МСФО до распределения стоимости приобретения активов.

❗️

На текущий момент дивидендная история приостановлена из-за иностранной прописки.

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 57.4₽ млрд, увеличившись за год на 75%
⚪️Чистая прибыль вышла равной -1.50₽ млрд (+29% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 12.6₽ млрд
⚪️Кэш вышел в 87.1₽ млрд
⚪️Долг Эталона равен 118.6₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

🔸 Номер 1 застройщик, как по мне. Из всего строительного сектора именно эта компания способна демонстрировать позитивные результаты после отмены льготной ипотеки. Причём застройщик далёк от лидеров отрасли по объёмам строительства.

🔸 В глаза бросаются 2 момента: отрицательная ЧП и рентабельность. Эталон поставил всё на захват рынка, переходя в регионы. Это даёт свои плоды, а наименьшая среди строителей доля льготных программ поможет удачно обойти неудачную для отрасли конъюнктуру.

🔸Момент, которого жду лично — переезд. Расписки превратятся в обыкновенные акции + уйдут внешние риски. Поблажки для переезда действуют до конца 2025 года, поэтому время ещё есть.

💸

Что по дивидендам?

💰 Выплат не было с 2021 года. Нет возможности платить, как в техническом, так и в финансовом плане.

📌

Мне застройщик симпатизирует. Принимаю тот факт, что девелоперы сегодня имеют низкую актуальность и всё же, что-то в нём есть. Первый признак — неплохие операционные результаты за 9 месяцев работы. Пока просто наблюдаю, ничего не предпринимаю.

👩‍💻@FnLady

3,988

Финансовая Леди

01 Nov, 07:30

🏦

Идея на покупку акций Сбербанк $SBER

✅

Цель: 260 руб.

⚠️

Стоп: 238,9 руб.

➡️

Технический анализ

Котировки акций находятся в локальном диапазоне с поддержкой на уровне 240,01 руб. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 238,9 руб. риск на портфель составит 0,11%.
Соотношение прибыль/риск 5,26.

➡️

Фундаментальный фактор

🏦 Сбербанк — российский финансовый конгломерат, крупнейший банк в России. Компания опубликовала финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 года, согласно которым чистые комиссионные доходы выросли на 11,6% (г/г) и достигли 218,2 млрд руб., чистые процентные доходы выросли на 14,1% (г/г) до 762,1 млрд руб.

👩‍💻@FnLady

3,620

Финансовая Леди

01 Nov, 06:00

👉

Меняет ли 21% ставка подход к облигациям?

Для меня вообще никак. Вкладами я не сильно пользуюсь, поэтому бонды становятся основным инструментом.

Актуальные пропорции портфеля:
⚪️ Акции — 76.6%
⚪️ Облигации — 23.3%
⚪️ Кэша практически нет

Как и говорил ранее, стремлюсь увеличивать долю облигаций, но не упускаю скидки в некоторых акциях. В октябре поднабрал нефтяников, поэтому теперь акцент встал именно на облигации.

Преимущество отдам флоатерам и некоторым копроративкам с фикс. купонами. Не вижу смысла покупать всё подряд, выделил для себя несколько выпусков, их и буду приобретать. Позже распишу какие.

🗿 КС в 21% только улучшила положение облигаций. Вернее говоря, уже привычные нам флоатеры уже приобрели статус не краткосрочной инвестиции, а как минимум среднесрочной. Ставка будет ниже не раньше лета 2025, а значит можно положиться на данный актив.

ОФЗ вообще пока не рассматриваю.

👩‍💻@FnLady

3,612

Финансовая Леди

31 Oct, 14:05

🍏

FixPrice выложил отчетность за 3 квартал.

📊 Основные показатели:

🟢Выручка за 3 квартал 78,8 млрд рублей. (+5,7% год к году):
🟢169 новых точек продаж;
🟢+12,4% рост участников программы лояльности;
🟢Валовая прибыль составила 26,5 млрд рублей (+5,0% г/г) с валовой маржей 33,6%.
🟢Скорректированная EBITDA составила 12,4 млрд рублей (рентабельность 15,7%).

📌 В целом отчет неплохой. Кроме того, ритейлер Fix Price рассматривает в качестве одного из стратегических шагов потенциальное получение листинга для основного операционного актива ритейлера - российского ООО «Бэст прайс».

⚠️ Тем не менее бумага пока болтается на дне с уровнем поддержки в районе 160 рублей. Если у вас рисковый профиль, я бы взял. Лично у меня бумага есть в портфеле со средней ценой 415 руб... Думаю пора усреднять.

👩‍💻@FnLady

3,849

Финансовая Леди

31 Oct, 07:15

🚗

Европлан отчитался по РСБУ за 9 месяцев 2024г:

▶️

Выручка ₽45,9 млрд (+52,4% г/г)

▶️

Чистая прибыль ₽13,08 млрд (-4,8% г/г)

🚫 Вижу снижение прибыльности — сразу возникает триггер. Несмотря на хороший рост доходов по депозитам и облигациям, у компании кратно больше долговых обязательств, платежи по которым, естественно, растут в ногу со ставкой.

‼️

За 4 квартал 2024 года можно ожидать более удручающую статистику. Европлан выбрал удачное время для IPO, в текущих реалиях такое размещение бы ажиотажом не пользовалось…

👩‍💻@FnLady

3,787

Финансовая Леди

30 Oct, 12:00

✈️ «Аэрофлот» опубликовал отчетность по РСБУ за третий квартал и девять месяцев 2024 года

📊

Основные показатели третьего квартала:

◽️выручка выросла на 41% год к году, до ₽214,1 млрд;
◽️себестоимость продаж увеличилась на 33,5% год к году, до ₽185 млрд;
◽️прибыль от продаж выросла в 2,6 раза, до ₽24,1 млрд;
◽️чистый убыток за квартал составил почти ₽9 млрд против почти ₽13 млрд годом ранее;
◽️прибыль, скорректированная на курсовой и прочие единоразовые эффекты, составила ₽23,4 млрд против ₽33,4 млрд годом ранее.

📊

За девять месяцев:

◽️выручка увеличилась на 47,3%, до ₽526,2 млрд;
◽️чистая прибыль составила ₽26,3 млрд против ₽94,6 млрд убытка годом ранее;
◽️скорректированная чистая прибыль достигла ₽33,85 млрд (годом ранее ₽26 млрд).

👩‍💻@FnLady

3,528

Финансовая Леди

30 Oct, 08:33

⛽️

Лукойл $LKOH

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2021 год: 9 431 млрд. руб.
2023 год: 7 928 млрд. руб.
1П2024: 4.33 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: 773.4 млрд. руб.
2022 год: 790 млрд. руб.
2023 год: 1 155 млрд. руб.
1П2024: 591.5 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 3.96 (Цена компании/прибыль)
P/S = 0.54 (Капитализация/выручка)
P/BV = 0.73 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 18.2% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 13.7% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Рубль во втором полугодии начал слабнуть, что благоприятно для экспортёра
🟢Одна из лучших див. доходностей в секторе
🟢Цены на нефть на фоне геополитики неплохие

❌

Недостатки:

🔴Нерезидентов выкупать не собираются
🔴Налоги для нефтяников могут поднять

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 2023 год) = 498₽/акцию (6.2%)

⛽️

Ближайшая рекомендованная выплата — 514₽/акцию (7.4%)
Купить до: 16.12.2024
Дата закрытия реестра: 17.12.2024

💰 Дивидендная политика:

Платят не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока.

❗️Выплачиваются дивиденды дважды в год, по итогам 9 и 12 месяцев. Однако, промежуточная выплата рассчитывается по фин. результатам за ПЕРВЫЕ 6 месяцев.

🕯 Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 4.33₽ млрд, увеличившись за год на 20.1%
⚪️Чистая прибыль вышла равной 591.5₽ млрд (+4.6%% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 314.7₽ млрд
⚪️Кэш вышел в 1 127₽ млрд
⚪️Долг Лукойла равен 368₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

❣️

Лукойл ни чуть не изменился. Инвест. проекты реализуются, производство растёт, как и размер дивидендов. Наверное, лучшая нефтяная дивидендная фишка.

❣️

Начало года не задалось: мощности простаивали, рубль укрепился, да и нефть стоила не прям чтобы дорого. А вот второе полугодие всё перевернуло с ног на голову. Рекордная выплата при рекордной див. доходности обеспечены.

❣️

Ярко выраженным плюсом выступает и низкий долг. У Лукойла более триллиона кэша, а значит ставка играет по правилам нефтяника, а не создаёт ему лишних проблем с обслуживанием долга.

💸

Что по дивидендам?

💰 В том году выплатили менее 100% от FCF, но уже вернулись к своей див. политике.

▶️ За половину 2024 заплатят 514₽, что является абсолютным рекордом за 1П, хоть консенсус и был немного выше.

За полные 12 месяца будет больше 1000₽. Девальвация с июля набрала обороты и позволяет Лукойла делать больше денег.

❗️

Держу $LKOH с планами докупать после див. отсечки, т.к. по текущим смотрится недёшево.

👩‍💻@FnLady

3,706

Финансовая Леди

30 Oct, 06:01

🇷🇺

Рынок акций РФ во вторник отскочил вверх к 2600п по индексу МосБиржи в рамках коррекции

🔼Рынок акций РФ во вторник скорректировался вверх за счет закрытия игроками части "коротких" позиций на фоне смешанных сигналов с внешних фондовых площадок, сдерживающим "быков" фактором выступила подешевевшая нефть. Индекс МосБиржи отскочил вверх к рубежу 2600 пунктов во главе с бумагами "Норникеля" (+4,6%); во "втором эшелоне" выросли бумаги МКПАО "Хэдхантер" (+5,2%) на дивидендных новостях.

✔️ По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2599,66 пункта (+1%, максимум сессии - 2612,94 пункта), индекс РТС - 841,45 пункта (+0,9%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже выросли в пределах 3,8%.

💵

Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 30 октября, составил 97,3261 руб. (+9,61 копейки).

👩‍💻@FnLady

3,606

Финансовая Леди

29 Oct, 15:26

Набираю группу на бесплатное обучение трейдингу на Московской бирже❗️

Хочу провести эксперимент и доказать, что зарабатывать от 100.000₽ на трейдинге может каждый.

Я Диана Маркина — профессиональный трейдер на Московской бирже. Рекорд прибыли за день: 1 млн. рублей

Результат предыдущего эксперимента:

Виталий: заработал 177.000₽ за 2 недели к вложенным в июле 🚀

Елена: закрыла сделку по газу, на которой заработала +70.000₽ за два дня.

Мария: с депозита 100.000₽ заработала 34.000₽ чистыми за неделю.

Если вы тоже хотите стабильно получать прибыль на любой фазе рынка без стресса и слива депозита, приходите на бесплатный курс.

Уроки пройдет 9 и 10 октября

Не упустите шанс бесплатно освоить трейдинг или переучиться, если торговать самостоятельно не получается.

➡️ЗАПИСЫВАЙТЕСЬ БЕСПЛАТНО

Реклама. ИП Маркина Д. Д., ИНН: 165 809314498

1,849

Финансовая Леди

29 Oct, 11:20

🩺

Идея на покупку акций «МД Медикал Груп» $MDMG

✔️ Цель: 930 руб.
✔️ Стоп-приказ: 792 руб.

✅

Технический анализ

Акции торгуются вблизи нижней границы бокового канала. Идея на рост бумаги с целью 930 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 792 руб. риск на портфель составит 0,34%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,45.

✅

Фундаментальный фактор

МКПАО «МД Медикал Груп» работает на российском рынке частных медицинских услуг и является лидером в сфере женского здоровья и педиатрии. Сегодня компания объединяет 23 современных медицинских учреждения, в том числе 4 стационара и 19 амбулаторных клиник в Москве, Санкт-Петербурге, Уфе, Перми, Самаре и Самарской области, Иркутске, Ярославле, Новосибирске и Рязани.

✍️ Компания опубликует операционные результаты за III квартал 2024 года 30 октября. Ждем сильных данных, рост выручки до 20% за счет увеличения загрузки мощностей и клиентского чека.

👩‍💻@FnLady

3,826

Финансовая Леди

29 Oct, 09:01

Создали эксклюзивный клуб, куда будем выкладывать инсайдерскую информацию по фондовому рынку.

Тезисно: в канале будут новости, которых нет в официальном доступе, обзоры компаний, общение с единомышленниками и юмор.

До завтрашнего дня доступ в канал будет бесплатным. Все, кто успеет подписаться - останутся бесплатно навсегда. Кто захочет подписаться уже после 1-го числа, смогут сделать это только платно.

Ссылка для входа — https://t.me/+Iq-LDzFTL0o3NjYy

2,324

Финансовая Леди

29 Oct, 07:31

📱

«Яндекс» отчитался за третий квартал и девять месяцев 2024 года

📊

В третьем квартале:

⏺выручка выросла на 36%, до ₽276,8 млрд
⏺скорректированный показатель EBITDA составил ₽54,7 млрд, что на 66% больше, чем годом ранее
⏺рентабельность по скорректированной EBITDA составила 19,8% против 16,1% годом ранее
⏺скорректированная чистая прибыль подскочила на 118%, до ₽25,1 млрд

🟡выручка в сегменте «Поиск и Портал» увеличилась на 26%
🟡в сегменте Электронная коммерция, Райдтех и Доставка — на 37%

📈

Компания сохранила прогноз по росту общей выручки группы в 2024 году в диапазоне 38 - 40% год к году, а по скорректированному показателю EBITDA – от ₽170 до 175 млрд.

👩‍💻@FnLady

3,528

Финансовая Леди

28 Oct, 17:31

РАЗДАЕМ 100 АКЦИЙ ЯНДЕКСА ДЛЯ ПОДПИСЧИКОВ🎁

Нашему партнеру удалось договориться со спонсором для большого розыгрыша среди подписчиков!
Всего 100 призовых мест!

Кто хочет испытать удачу, ссылка на канал вот — https://t.me/+-4u4QvwHjqwzMzU6

Да и в целом, там много полезных статей по рынку, которые вы не найдете в других каналах)

2,535

Финансовая Леди

26 Oct, 07:47

🏦

Ренессанс Страхование $RENI

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2021 год: 96.8 млрд. руб.
2022 год: 105.3 млрд. руб.
2023 год: 123.4 млрд. руб.
1П2024: 70.5 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: 3.59 млрд. руб.
2023 год: 10.3 млрд. руб.
1П2024: 3.88 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 7.30 (Цена компании/прибыль)
P/S = 0.37 (Капитализация/выручка)
P/BV = 1.59 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 15.8% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 3% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Компания завершила сделку по приобретению "ВСК - Линия жизни"
🟢Страховые премии растут
🟢Российсский страховой рынок стабильно растёт на десятки %

❌

Недостатки:

🔴У Ренессанс консервативный портфель, что в текущий момент давит на результаты
🔴В 1П2024 ЧП упала из-за отрицательной валютной переоценки

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 2023 года) = 2.3₽/акцию (2.4%)

💰 Дивидендная политика:

На выплаты стремятся направлять не менее 50% от чистой прибыли за год.

🔄 Решение о дивидендах принимается с учётом потребностей группы в инвестициях с целью развития бизнеса, достижения ключевых целей стратегии и необходимости соответствовать регуляторным требованиям к достаточности капитала.

📊 Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 70.5₽ млрд, увеличившись за год на 33.2%
⚪️Чистая прибыль вышла равной 3.88₽ млрд (-44.5% г/г)
⚪️Наличность составила 15.5₽ млрд
⚪️Долг Ренессанса равен 1.64₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

✅

Ренессанс продолжает падать на фоне повышения ставки, хотя девальвация есть, уже неплохо для компании. Финансовый портфель прибавил 15% за год и уже к концу года может достигнуть 226 млрд ₽.

✅

Страховой рынок растёт по всем фронтам. По словам самого эмитента, к 2030 году он может вырасти в 3.5 раза, что вполне реально. В налоговой части есть незначительные послабления, точнее теперь страховых компаниям могут дать рассрочку для уплаты налога на прибыль.

✅

В 2025 году должно быть лучше. Коррекция на фондовом рынке может подойти к концу и IMOEX сможет вновь покорить 3000, хотя Ренессанс ожидает все 3400. В таком случае доходы заметно вырастут, как и маржинальность бизнеса.

💸

Что по дивидендам?

💰 Честно сказать, ожидал выплаты за 1 полугодие, но тишина.

📌 Ренессанс занимает в моём портфеле менее 1%. Отдаю большее предпочтение Сберу, как одной из стабильнейших финансовых компаний. $RENI могу докупить ниже 88₽, но не факт, что цена дойдёт до указанного уровня.

👩‍💻@FnLady

3,645

Финансовая Леди

25 Oct, 17:28

⚡️ Брокеры и биржи начали активнее внедрять опционы. Как это использовать?

Дело в том, что применение опционов станет для вас настоящей золотой жилой.

💵

Принцип простой: покупаете акции и хеджируетесь через опционы. Так вы страхуете все свои позиции, и зарабатываете, даже, если рынок обвалится.

Вся информация об опционах "от А до Я" простым языком уже выложена на канале "Сэм Pro Опционы".

Его автор в режиме реального времени проводит с подписчиками эксперименты и показывает, что трейдинг без нервов может позволить себе каждый.

Успейте присоединиться, скоро доступ будет закрыт: https://t.me/+-lXTRmUbiT05MzU5

2,828

Финансовая Леди

25 Oct, 15:43

Кто хочет реально делать кеш то скорее подписывайтесь на Kirill из Омска скоро будет ссылка УДАЛЕНА 👉https://t.me/+EYrpbJbAK0xhMmRi

238

Финансовая Леди

25 Oct, 10:59

⏺ Индекс Мосбиржи отыграл потери после повышения ставки до 21%

👩‍💻@FnLady

3,638

Финансовая Леди

25 Oct, 10:36

⏺

Индекс Мосбиржи опустился ниже 2700 пунктов после решения ЦБ

🔽Рынок моментально окрасился в красный цвет после решения ЦБ повысить ставку до 21%. Если на 13:29 мск индекс Мосбиржи находился в районе 2730 пунктов, то уже в следующую минуту бенчмарк приблизился к 2700 пунктам, а в 13:32 мск опустился ниже этого уровня.

👩‍💻@FnLady

3,301

Финансовая Леди

25 Oct, 08:15

🔌

Чистая прибыль "Интер РАО" по РСБУ за 9 месяцев выросла в 5,1 раза

🔜

Вот пример, как финансово здоровая компания может генерить прибыль даже при текущей ключевой ставке...

📊 Чистая прибыль ПАО "Интер РАО" по РСБУ за девять месяцев 2024 г. выросла в 5,1 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 24,7 млрд руб., говорится в отчете компании.

🔼Выручка составила 34,9 млрд руб. (+12,2%).

✔️

Прибыль $IRAO Интер РАО только за третий квартал выросла на 20%, а за 9 месяцев рост более чем в 5 раз.

👩‍💻@FnLady

3,296

Финансовая Леди

24 Oct, 13:05

🇷🇺 Магнитогорский металлургический комбинат отчитался по МСФО за 3 квартал.

🗓

За три месяца:

💙выручка снизилась на 17,7%, до ₽185 млрд
💙EBITDA — на 26,8%, до ₽37 млрд
💙рентабельность по EBITDA сократилась до 20% против 22,5% годом ранее
💙чистая прибыль уменьшилась на 34,1%, до ₽17,5 млрд
💙свободный денежный поток (FCF) обвалился на 89,7%, до ₽2 млрд

➡️Компания также сообщила об отрицательном долге. Соотношение чистый долг/EBITDA составил -0,52х.

📊

Акции ММК отреагировали на отчетность снижением. На минимуме котировки металлурга падали на 3,11%, до ₽38,365 за бумагу.

💸

Ожидаю, что несмотря на проблемы в отрасли, ММК продолжит платить дивиденды в размере 100% от свободного денежного потока.

🤔

Стоит ли инвестировать сейчас?

📈

За рост:

✅Восстановление производства: Во втором квартале 2024 года производство стали выросло на 13,7% благодаря завершению ремонтов и повышенному спросу.

✅Цифровизация: Внедрение цифровых технологий дало компании экономический эффект в размере 1,9 млрд рублей, что повышает эффективность и снижает затраты.

✅Дивиденды: Стабильные выплаты дивидендов, в этом году — 2,494 рубля на акцию, с доходностью около 5,7%.

📉

За падение:

➡️ Снижение инвестиционной активности: Рост процентных ставок и завершение льготных ипотечных программ могут снизить спрос на продукцию компании.

➡️ Внешние риски: Падение спроса на внешних рынках, особенно в Китае, может негативно сказаться на доходах от экспорта.

👩‍💻@FnLady

3,414

Финансовая Леди

24 Oct, 11:01

Директор Rolex уволился из-за высоких цен на часы бренда и потери клиентов из России.

Андре Хайнигер говорит,что 94% цены — просто наценка за этикетку. Он решил доказать ,что такие же часы можно продавать дешевле и открыл свой телеграм — магазин "Watch Dealer" ,где часы доступны каждому человеку из любой точки Земли.

Здесь вы найдете ИДЕНТИЧНЫЕ часы Rolex,Audemars Piguet,Omega,Patek Philippe,Hublot,только в 4-5 раз дешевле. Есть доставка во все города РФ и страны СНГ,Дубай,Стамбул ,Лос Анжелес

Те же материалы,те же технологии,то же качество — так зачем платить больше?

Watch Dealer — это когда берешь Hublot по цене Seiko

📱WhatsApp
+7(985)396-17-15
@msk_watch_dealer

2,506

Финансовая Леди

24 Oct, 07:14

🏦

Сбер: как заработать вместе с «зеленым» банком?

📉

За последние 6 месяцев акции Сбера упали на 7,81%, но значит ли это, что на компании можно ставить крест и пора продавать ее акции? Конечно же, нет. Для инвестора любая коррекция в подобных бумагах — это возможность.

‼️ Напоминаю, что Сбер торгуется с мультипликатором P/BV < 1. Это значит, что бизнес фундаментально НЕДООЦЕНЕН. Дисконт к этому показателю уже достиг 20%. То есть Сбер должен стоит не меньше ₽300 за акцию.

✅ Краткосрочно на рынок давит дкп ЦБ РФ. Когда новые риски будут заложены в цену, мы увидим очередной бодрый отскок рынка. Если дадут купить по ₽230-235-240 — с радостью усредню позицию в своем инвестиционном портфеле.

👩‍💻@FnLady

3,457

Финансовая Леди

23 Oct, 18:06

🚨 Выйти на заработок 100-200 тысяч рублей в первый месяц, реально ли вообще? Тратя время на роботу 1-2 часа на день?

✌️ Я Руслан Гордеев - успешный трейдер с командой 50 аналитиков, создатель курса ”Dark Trade” который прошло больше 1000 людей, уверенно могу сказать что да.

🎯 Моя цель довести каждого ученика до дохода от 200$ в день уже с первых месяцев обучения. Проверенные стратегии, личные аналитики, опыт и пошаговое сопровождение — всё для твоего успеха!

🤔 Можете крутить у виска, но если бы я не был уверен, что смогу вывести практически любого на доход 200$ в день, я бы не стал всё это создавать.

Подпишись и убедись в этом сам!

2,267

Финансовая Леди

23 Oct, 16:58

✈️

Аэрофлот $AFLT

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2021 год: 491.7 млрд. руб.
2022 год: 413.3 млрд. руб.
2023 год: 612.2 млрд. руб.
1П2024: 377.2 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: -34.5 млрд. руб.
2022 год: -41.4 млрд. руб.
2023 год: 10.3 млрд. руб.
1П2024: 42.3 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 3.84 (Цена компании/прибыль)
P/S = 0.34 (Капитализация/выручка)
P/BV = -2.18 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = -61.2% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 5.4% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Авиабилеты дорожают
🟢Возможны дивиденды от Аэрофлота в этом году
🟢Пассажиропоток в РФ растёт

❌

Недостатки:

🔴Компании невыгодно ослабление рубля
🔴Задолженность далеко не лучшая

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 2018 год) = 2.6877₽/акцию (2.6%)

💰 Дивидендная политика:

Должны направлять 50% от чистой прибыли по МСФО, но из-за убытков не платят дивиденды.

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 377.2₽ млрд, увеличившись за год на 49.6%
⚪️Чистая прибыль вышла равной 42.3₽ млрд (ранее был убыток)
⚪️Операционные расходы составили 142.8₽ млрд

⚪️

Кэш вышел в 109.7₽ млрд
⚪️Долг Аэрофлота равен 741₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

✅

Важное произошло — Аэрофлот смог поддержать безубыточное состояние, что немного да приближает нас к дивидендам. Да и сам факт хороших результатов должен стимулировать акции к росту.

✅

Рост цен на авиабилеты, увеличение пассажиропотока + отсутствие девальвации в 1П2024 отлично повлияли на отчёт. Но рубль успел солидно ослабнуть, начиная со 2П2024, что не вернёт Аэрофлоту убытки, но как минимум негативно скажется на прибыли до конца года.

✅

Операционка за 3 кв 2024 неплохая. Открываются рейсы в ранее недоступные места. Причём темпы роста международного пассажиропотока более чем в 2 раза выше, чем у внутреннего.

💸

Что по дивидендам?

💰 Их не было с 2019 года. Компания, хоть и числится государственной, но 50% от прибыли не торопится распределять.

Если за 2024 год получат больше 15 ярдов прибыли, то шанс выплаты будет повыше. А так, смотря на 2019 и 2023 года, когда заработали 13.5 млрд и 10.5 млрд, при этом распределили целых ноль ₽, становится понятно, что нужно больше ЧП, чтобы порадовать миноритариев.

❗️

Аэрофлот брать не решаюсь. Но что-то подсказывает: если отчёт за 3-й квартал будет отличным, то десяток, а то и два % прибыли сделать здесь можно в короткие сроки.

👩‍💻@FnLady

3,574

Финансовая Леди

23 Oct, 15:01

Привет всем! Меня зовут Кирилл, я из Омска.

Я занимаюсь трейдингом и закупаю рекламу для своего канала, без закрытых групп и ненужной ерунды.

Хотите зарабатывать от 30 000 рублей в месяц, не выходя из дома?

Если ваша мечта — работать удаленно, то это предложение для вас!

Меня зовут Антон, я из Москвы, и хочу поделиться с вами уникальной возможностью. Познакомьтесь с Кириллом из Омска — успешным трейдером, который ежедневно зарабатывает от 5000 рублей. Он готов показать вам, как достичь таких результатов.

Подписывайтесь на канал 👇
https://t.me/+jQbbz6vJz2EwOWIy

2,549

Финансовая Леди

23 Oct, 07:02

✅

3 акции с отличным дисконтом

▶️На рынке понятное дело можно найти больше таких акций, но я привожу всего три, которые засели в моей голове.

🏦

Тинькофф Банк. Не перестану говорить, что акции #TCSG обладают высоким потенциалом. Присоединение Росбанка, объявленные дивиденды в 3.6% и постоянно растущая прибыль, при хорошем ROE должны обеспечить рост.

▫️Актуальная доля Т-Банка — 8.5%.

🏛 Московская биржа. С начала года дела идут в гору, не считая санкций на НКЦ. Валютный рынок приуныл, но процентные доходы бьют все рекорды. Даже если ставку начнут снижать, больших потерь в пункте о прибыли не увидим, а дивиденды около 10% смогут повлиять на рост котировок.

▫️Актуальная доля $MOEX — 4.81%.

💿 НЛМК. Вообще, о недооценки акций можно сказать про всю тройку чёрных металлургов. Держу ММК, но слежу и за НЛМК, чтобы зайти среднесрочно. Не планирую брать на несколько лет, а лишь под дивиденды, а точнее под разгон.

НЛМК в портфеле нет, но уже в следующем месяцев компания может появиться в списке покупок.

👩‍💻@FnLady

3,772

Финансовая Леди

22 Oct, 10:49

⛽️Транснефть

📊

Отчетность за 9 месяцев 2024 года по РСБУ:

▫️

Выручка увеличилась до 943 млрд. руб. (+6,7% г/г)

▫️Чистая прибыль снизилась до 97 млрд. руб. (-49,1% г/г). Сокращение вызвано изменением переоценки стоимости акций НМТП на 133,2 млрд. руб. а также изменение прочих доходов и расходов

▫️Операционная прибыль выросла до 75 млрд. руб. (+0,6% г/г). С прибылью от продаж всё в порядке. Она немного выше чем в прошлом квартале и прошлом году

💸

Дивиденды:

В 2023 году акция принесла шикарные выплаты в размере 177 рублей, что составляет около 12% див.доходности. Ожидаю, что доходность за этот год составит около 15%. Ранее руководство обсуждало переход на промежуточные выплаты вместо ежегодных, что является отличным шагом для усиления интереса к ценной бумаге

📌

Итого:

🤷 Отчёт неоднозначный. Чистая прибыль оказала на него негативное влияние, однако рекомендуется дождаться опубликования отчёта по МСФО, поскольку отчётность по РСБУ не обеспечивает полного представления о финансовом состоянии компании. Несмотря на небольшие колебания в прибыли, не следует испытывать панику. Дело в том, что это устойчивый бизнес с разумным управлением рисками

После публикации показателей цена акции пережила моментальное падение, однако вслед за этим произошел отскок. Рынок понял, что ничего критичного не произошло

👩‍💻@FnLady

3,439

Финансовая Леди

22 Oct, 08:01

🏦

Сбербанк $SBER

📊

Финансовые показатели:
Чистый операционный доход:
2021 год: 2 501 млрд. руб.
2022 год: 2 055 млрд. руб.
2023 год: 3 428 млрд. руб.
1П2024: 1 657.6 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: 1 251 млрд. руб.
2022 год: 270.5 млрд. руб.
2023 год: 1 509 млрд. руб.
1П2024: 816.1 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 3.66 (Цена компании/прибыль)
P/B = 0.90 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 25.9% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 3.1% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢ROE остаётся на нормальных значениях
🟢В этом году прибыль вновь может выйти рекордной
🟢Стабильные дивиденды гарантированы

❌

Недостатки:

🔴Расходы на создание резервов растут
🔴Для банков хотят ввести новый налог на сверхприбыль

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 2023 год) = 33.3₽/акцию (10.5%)

💰 Дивидендная политика:

На выплаты направляют 50% от чистой прибыли.

🏦

Сбербанк (#SBER)

2️⃣ Часть

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Чистый опер. доход составил 1 657.6₽ млрд, увеличившись за год на 3.4%
⚪️Чистая прибыль вышла равной 816.1₽ млрд (+10.7% г/г)
⚪️Операционная прибыль составила 1 025.6₽ млрд

⚪️

Кэш Сбера равен 2 373₽ млрд
⚪️Долг Сбербанка нулевой

⚡️

Моё мнение:

🟢

Сбер фаворит многих. Может здесь и нельзя заработать 30%+ годовых, но стабильно от 15% можно увидеть почти всегда. Хочешь инвестировать и забываться — Сбер один из идеальных вариантов.

🟢

С толку могли сбить два пункта: достаточность капитала и резервы. Чтобы дивиденды не были отменены или урезаны, должно выполняться одно условие — достаточность общего капитала > 13.3%. Сейчас он составляет 12%. На создание резервов тоже выделяются расходы, которые мешают росту.

🟢

Но скажу так, государство, как основной акционер не позволит НЕ платить дивиденды. СБер один из топовых налогоплательщиков.

💸

Что по дивидендам?

💰 За 2024 могут составить все 35₽.

Сбер постоянно мелькает в планируемых покупках. На деле ничего не меняется, покупаю Сбер по вкусным ценам, пока рынок не ушёл за 3000 по $IMOEX. Планирую получать дивы, а там посмотрим: либо продам, чтобы снова ухватить дешевле, либо оставлю долгосрочно.

👩‍💻@FnLady

3,575

Финансовая Леди

19 Oct, 07:07

🛡

Softline $SOFL

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2021 год: 148.8 млрд. руб.
2022 год: 56.3 млрд. руб.
2023 год: 73.2 млрд. руб.
1П2024: 13.06 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: 1.44 млрд. руб.
2022 год: 6.48 млрд. руб.
2023 год: 3.10 млрд. руб.
1П2024: 0.75 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 13.7 (Цена компании/прибыль)
P/S = 0.58 (Капитализация/выручка)
P/BV = -6.87 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 36.4% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 4.2% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Softline выходит на зарубежные рынки
🟢Активы эмитента активно пополняются

❌

Недостатки:

🔴Компания пришла к убытку
🔴Софтлайн провёл допэмиссию
🔴Дивиденды платить не собираются

💸

Дивиденды

Софтлайн ещё не разу не платил дивиденды.

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 13.06₽ млрд, снизившись за год на 7.4%
⚪️Чистая прибыль вышла равной 0.75₽ млрд (+268% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 14.9₽ млрд

⚪️

Кэш вышел в 13.8₽ млрд
⚪️Долг Софтлайна равен 20.0₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

✅

Неоднозначный айтишник это уж точно. То допка, то байбек, а дальнейшие перспективы пока только на бумаге.

✅

Бизнес на стадии инвестиций. Совершается ряд сделок, но пока не понятно, удачны ли они. Во время импортозамещения захват рынка хорошая стратегия, особенно важно всё делать быстро. Softline так и поступает, оставляя интересы миноритариев на текущем этапе в стороне.

✅

14 ноября выйдут результаты за 3-й квартал. Прибыль снова может показать кратный рост, но прошедшая допэмиссия заставила подумать частного инвестора о покупке акций #SOFL. По сути никто не запрещает вновь объявить допку. А что, бесплатные деньги по факту, вместо кредитов под 20% годовых.

💰

Что по дивидендам?

Знаете сколько заплатит компания за 2024 год? 0₽. О каких дивидендах вообще речь, когда весь фокус идёт на инвестиционную деятельность.

❗️ За Софтлайном какое-то время внимательно следила, но пока брать не решаюсь. За полгода акции в минусе на 24%, такое себе удовольствие.

👩‍💻@FnLady

3,576

Финансовая Леди

17 Oct, 10:41

📊

Сигнал #S66

📈

🔵

✅

Вход: 4103₽

🎯

Цель: 4350 (+6,01%)

🎯

Цель: 4450 (+8,45%)

🎯

Цель: 4600 (+12,11%)

👇

Название акции в кнопке

👇

4,459

Финансовая Леди

17 Oct, 07:15

🐟

Инарктика $AQUA

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2022 год: 23.5 млрд. руб.
2023 год: 28.5 млрд. руб.
1П2024: 18.3 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2022 год: 10.3 млрд. руб.
2023 год: 9.20 млрд. руб.
1П2024: -1.42 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 23.5 (Цена компании/прибыль)
P/S = 1.59 (Капитализация/выручка)
P/BV = 1.51 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 6.3% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 4.6% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Чистый долг сокращается
🟢Инарктика в скором времени не будет зависеть от зарубежных поставок
🟢Дивиденды платят при любых условиях

❌

Недостатки:

🔴За 1П2024 получен убыток из-за гибели рыбы
🔴Объём вылова лососевых снизится в 2 раза в этом году

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 2-й кв 2024 года) = 10₽/акцию (1.6%)

💰 Дивидендная политика:

На выплаты направляется от 30% до 50% Чистой прибыли. Платят несколько раз в год.

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 18.3₽ млрд, увеличившись за год на 41.9%
⚪️Чистая прибыль вышла равной -1.42₽ млрд (-125.7% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 1.14₽ млрд

⚪️

Наличность вышла в 3.11₽ млрд
⚪️Долг Инарктики равен 9.18₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

✅

Компания в этом году продемонстрировала на практике биологический риск. Большая часть рыбы погибла, но не вся. Негативное последствие будет на продажах, но по итогам года Инарктика способна перекрыть убыток прибылью.

✅

Главный акцент стоит на создании всех необходимых условий внутри страны, проще говоря, в планах перейти на вертикально-интегрированную модель бизнеса. Своя кормовая база нужна, это, как минимум, обнулит потенциальный риск прекращения поставок от западных партнёров.

✅В плане зависимости Инарктики от ставки речи не идёт. Чистый долг за полгода упал в два с лишним раза, поэтому больших трат на его обслуживание не предвидится.

💸

Что по дивидендам?

💰 Менеджмент подогрел интерес дивами за 3-й квартал. Снова, скорее всего, заплатят 10₽ на акцию, не станут нарушать традиций.

📌 Идея здесь заключается не в дивах, а в кратном росте ценных бумаг ближе к 2026-2027 году, когда всё устаканится.

👩‍💻@FnLady

4,263

Финансовая Леди

16 Oct, 08:03

📱 Идея на покупку акций Яндекс $YDEX

✅ Цель: 4530 руб.
✅ Потенциал идеи: 11,1%
✅ Стоп-приказ: 3782 руб.

➡️Технический анализ

Цена пробила уровень сопротивления, далее вернулась и отскочила от него в качестве уровня поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 3782 руб. риск на портфель составит 0,72%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,53.

➡️Фундаментальный фактор

МКПАО яндекс — новая головная компания ООО «Яндекс» с января 2024 года. 20 сентября 2024 года в «Яндекс Браузере» появился текстовый нейроредактор, а также другие инструменты для улучшения продуктивности работы на основе технологий и компонентов нейросети YandexGPT. Нейросети в редакторе помогут пользователям создавать тексты с нуля и улучшать готовые — например, исправлять ошибки, переписывать в определенном стиле или формате. Компания усиливает ставку на искусственный интеллект в собственных сервисах и ищет способы монетизации этих технологий. По оценкам экспертов, ожидаемый финансовый эффект от внедрения ИИ для экономики России составляет почти 7 трлн рублей в год.

👩‍💻@FnLady

3,833

Финансовая Леди

15 Oct, 16:05

🥃

Калужский завод «Кристалл» в 2024 г. увеличил продажи ликеро-водочных изделий в 2,3 раза

✔️ Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» в январе - сентябре 2024 года увеличил продажи ликеро-водочных изделий на 129,8% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, до 363 тыс. дал. Об этом РБН сообщили в пресс-службе компании.

👩‍💻@FnLady

3,973

Финансовая Леди

15 Oct, 07:45

👉

Каких технологов держу?

Айти сектор один из самых перспективных и это не только мои мысли. Создавать софт выгодно, не говоря уже об импортозамещении, необходимость которого стукнула в том году.

На бирже российских технологов по пальцам пересчитать, но и всё же, кто есть в моём портфеле?

📱

Яндекс — 6%.

💻

Астра — 5.3%.

📱

Позитив — 2.6%.

📱

Циан — 2.3%.

Пробегусь коротко по всем. Яндекс имеет все шансы на успех, несмотря на дивиденды. Ставим, так сказать, на тех. прогресс, который активно входит в нашу жизнь. Астру брал на 1-2 года, пока стоит жара вокруг импортозамещения. Отгрузки за 9 месяцев выросли почти на 100%, в 2025 подобный рост продолжится.

❗️

А вот Позитив уже интереснее. Здесь, конечно, присутствует допка при x2 капитализации, но бизнес мне нравится. Когда продам Астру, переложу всё в Позитив. И Циан. Здесь не жду удвоения или утроения стоимости акций, но на фоне снижения ставки и переезда планирую забрать пару десятков % прибыли.

👩‍💻@FnLady

3,863

Финансовая Леди

14 Oct, 16:17

🏦

Совкомбанк $SVCB

📊

Финансовые показатели:
Чистый операционный доход:
2021 год: 123.2 млрд. руб.
2022 год: 67.7 млрд. руб.
2023 год: 203.8 млрд. руб.
1Q2024: 49.3 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: 50.4 млрд. руб.
2022 год: -14.6 млрд. руб.
2023 год: 94.1 млрд. руб.
1П2024: 39 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 2.86 (Цена компании/прибыль)
P/B = 0.83 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 35% (Чистая прибыль/собственный капитал)

Положительные и отрицательные стороны компании:

✔️

Преимущества:

🟢Совкомбанк скоро войдёт в страховой бизнес
🟢Банк имеет высокий запас прочности

❌

Недостатки:

🔴Рентабельность капитала уже не рекордная
🔴Дивиденды будут урезаны
🔴КС убивает весь рост прибыли

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 2023 год) = 1.14₽/акцию (6.9%)

💰 Дивидендная политика:

На выплаты направляют от 25% до 50% от чистой прибыли. Сама компания ставит целевой уровень выплат в 30%.

🕯 Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Чистый операционный доход составил 49.3₽ млрд, увеличившись за год на 0.6%
⚪️Чистая прибыль вышла равной 24.8₽ млрд (+10.7% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 26.7₽ млрд
⚪️Кэш вышел в 681₽ млрд
⚪️Долг Совкомбанка нулевой

⚡️

Моё мнение:

🔹Противоречивый банк, вышедший на биржу в конце того года. Вообще, на нём можно было забрать лёгкую прибыль, ведь в моменте акции доходили до 21₽. Но всё поменялось с приходом стабильно растущей КС.

🔹Банк не подвергся бы коррекции, однако настали сложные времена. Брать по текущим не хочется, да и держать 2+ года тоже. Кредитование замедляется, прибыль идёт в ногу с худшим прогнозом самого банка, а ключевой параметр в лице ROE пошёл в стагнацию. Первоначально, Совкомбанк как-раз таки цеплял высокой маржинальностью.

🔹Теперь ещё и налогами давить начали. Собираются ввести разовый налог на сверхприбыль. 2024 будет слабым для компании, как и 2025. ЦБ хочет достичь инфляции в 4%, но одного повышения ставки мало, при этом ЦБ видимо не замечает этого.

💸

Что по дивидендам?

💰 Платят только годовые, а за 2024 предварительный прогноз следующий — 0.96₽.

📌

Сама держу акции. Доля составляет всего 2% и позиция в минусе. Добирать не собираюсь, пока ставка не упадёт хотя бы до 18%. Основное внимание приковано к Сберу и Тиньку.

👩‍💻@FnLady

3,839

Финансовая Леди

14 Oct, 11:13

🏦 Банк «Санкт-Петербург» подвел итоги деятельности за 9 месяцев 2024 года по РСБУ:

▶️ чистая прибыль выросла на 6,6% и достигла рекордного уровня ₽40,5 млрд. За третий квартал рост показателя составил 59,3%, до ₽15,6 млрд
▶️ рентабельность капитала составила 32%
▶️ чистый процентный доход увеличился на 46%, до ₽50,8 млрд
▶️ чистый комиссионный доход сократился на 9,8%, до ₽8,6 млрд
▶️ чистый доход от операций на финансовых рынках упал на 37,9%, до ₽8,2 млрд

✔️

Отчет вышел выше моих ожиданий.

👩‍💻@FnLady

3,538

Финансовая Леди

13 Oct, 08:23

📆 События на предстоящей неделе:

▶️

14.10.2024 - ПОНЕДЕЛЬНИК

💻 $ASTR: Операционные результаты за 9 мес. 2024 г.
🚂 $GLTR: Мосбиржа исключит ДР Globaltrans из индексов акций в связи с предстоящим делистингом
🧸 $DSKY: Последний торговый день в "стакане Т+1" акций Детский мир в связи с предстоящей ликвидацией эмитента
⛽️ $SIBN: Дивгэп (51.96р, 7.5%)

▶️

15.10.2024 - ВТОРНИК

💿 $MAGN: Судебное заседание по иску Загорского трубного завода к ММК на 5,45 млрд руб. и встречного иска ММК к ЗТЗ на 1,43 млрд руб.
⛽️ $ROSN: Судебное заседание по иску Роснефти к Транснефти на 6,1 млрд рублей
🧬 $GECO: ВОСА по вопросу увеличения уставного капитала компании

▶️

16.10.2024 - СРЕДА

🍏 $FIVE: Операционные результаты за III кв. и 9 мес. 2024 г.
🚢 $NMTP: Рассмотрение иска НМТП о недействительности решения ФАС по тарифам на перевалку черных металлов
📈 $OZPH: Последний день приема заявок на участие в IPO Озон Фармацевтики (период сбора заявок с 10:00 до 15:00 МСК)
💿 $MAGN: Последний день с дивидендом (2.494р, 5.8%)

▶️

17.10.2024 - ЧЕТВЕРГ

💵 $ZAYM: Операционные результаты за III кв. 2024 г.
📈 $OZPH: Ожидается старт торгов акциями в Режиме основных торгов Т+
💎 $ALRS: Последний день с дивидендом (2.49р, 4.6%)
⛽️ $EUTR: последний день с дивидендом (4.32р, 3.2%)
💿 $MAGN: Дивгэп (2.494р, 5.8%)

▶️

18.10.2024 - ПЯТНИЦА

🚂 $GLTR: Последний торговый день в "стакане Т+1" ГДР Globaltrans в связи с делистингом
💎 $ALRS: Дивгэп (2.49р, 4.6%)
⛽️ $EUTR: Дивгэп (4.32р, 3.2%)

👩‍💻@FnLady

3,801

Финансовая Леди

12 Oct, 07:53

🪨

Мечел $MTLRP

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2021 год: 402.1 млрд. руб.
2022 год: 434.1 млрд. руб.
2023 год: 405.9 млрд. руб.
1П2024: 205.9 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: 80.6 млрд. руб.
2022 год: 63.0 млрд. руб.
2023 год: 22.3 млрд. руб.
1П2024: -15.98 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 2.8 (Цена компании/прибыль)
P/S = 0.15 (Капитализация/выручка)
P/BV = -0.77 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = -28.9% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 8.2% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

✔️Россия будет наращивать добычу угля
✔️Эскпортные пошлины для угля могут обнулить

❌

Недостатки:

🔴Новые налоги с 2025 не исключены
🔴Цены на уголь низкие, а рентабельность отрицательная
🔴Долговая нагрузка высокая

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 2020 год) = 1.17₽/акцию (1%)

💰 Дивидендная политика:

Платят 20% от чистой прибыли по префам, но с 2021 года выплаты приостановлены.

🕯 Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 205.9 млрд, увеличившись на 5.7%
⚪️Чистая прибыль вышла равной -15.98₽ млрд
⚪️Операционные расходы составили 77.4₽ млрд.

⚪️

Наличность составила 7.23₽ млрд.
⚪️Долг Мечела равен 232.3₽ млрд.

⚡️

Моё мнение:

🔗

Мечел мог бы быть инвестиционно привлекательным, но слишком много фактором, за которые стоит опасаться. Долговая проблема, высокие ставки, низкие цены на уголь, налоги и т.д.

🔗

Да, с задолженностью точно не повезло. Вернее сказать, Мечел удачно гасил долг долгое время, но теперь прибыль выходит ниже нуля, а процентные ставки оставляют желать лучшего. Приходится терпеть и ждать удачных действий со стороны ЦБ.

🔗

Акции оцениваются дёшево, но отсутствие реабилитационных факторов гасит любой рост. По старинке разгонять не получится, учитывая ввод новых налогов со следующего года.

💸

Что по дивидендам?

💰 Они были ещё в далёком 2021 году.

📌 В такие истории я никогда не лезу, максимум спекулятивно. Но в Мечеле сложно нащупать и краткросрочную прибыльную сделку. Уж лучше купить растущий бизнес или стабильно приносящий прибыль, а не который пытается выжить при текущих ставках в экономике.

👩‍💻@FnLady

3,788

Финансовая Леди

11 Oct, 13:00

🫡 Доля корпоративных кредитов с плавающей ставкой в РФ продолжает жить рекорды

❗️

На данный момент уже 53% займов привязаны к ключевой ставке

1️⃣ Причины роста

Одной из ключевых причин увеличения доли кредитов с плавающей ставкой является рост ключевой ставки ЦБ. За последние годы российские банки стали активнее предлагать именно плавающие ставки. Это позволяет банкам минимизировать свои риски в условиях постоянных изменений денежно-кредитной политики

🛍 Банки, ориентируясь на возможные дальнейшие повышения ставки ЦБ, избегают фиксирования процентных ставок на длительные периоды. В текущих условиях привязка ставок к ключевой позволяет банкам оставаться гибкими и быстрее реагировать на изменения в денежно-кредитной политике

🤷‍♀️ Сюда же можно отнести и ожидания бизнеса по ключевой ставке, ведь мало кто прогнозировал, что настолько высокая ставка останется с нами на длительный период. Исходя из такой логики было вполне выгодно взять кредит именно с переменной ставкой, ведь даже в начале 2024 года ожидания были на скорое её снижение. Но итог мы все с вами знаем

2️⃣

Почему это может быть плохо

Такие кредиты с плавающей ставкой создают значительную нестабильность для компаний-заемщиков. При росте ключевой ставки увеличивается и стоимость обслуживания долгов, что может приводить к снижению их финансовой устойчивости. Если ЦБ, что уже очень вероятно, продолжит поднимать ставку, обслуживать кредиты станет ещё дороже. Особенно это может отразиться на компаниях с и так большим долгом

❌ Плавающая ставка также повышает неопределенность для компаний. В таких условиях они не могут точно планировать свои будущие расходы на обслуживание долга

3️⃣

Возможные последствия

Основной вывод — усиление финансовых рисков для корпоративного сектора. Компании могут столкнуться с волной банкротств, особенно если их бизнес-модель не позволяет оперативно перекладывать возросшие издержки на клиентов. Также это усилит давление на экономику, так как компании будут вынуждены сокращать свои инвестиции и операционные расходы

🔝 С другой стороны, создаётся благоприятная среда для тех компаний, которые обладают более сильным финансовым положением. Эти компании могут воспользоваться ситуацией, пока их конкуренты борются с обслуживанием своих кредитов

👩‍💻@FnLady

4,012

Финансовая Леди

10 Oct, 13:59

🔥

✈️

Авиаперевозки — новая нефть!

📈 Аналитики АКРА прогнозируют, что совокупная выручка российских авиакомпаний в 2024 году может составить рекордные ₽1,8 трлн, что станет максимальным показателем с 2011 года.

📊 Увеличение связано с ростом объемов перевозок и повышением цен на билеты. При этом операционная маржинальность отрасли также выросла и достигла 20%, что значительно выше, хотя в последние годы показатель находился на уровне 5-10%.

🤔 Неудивительно, что банки переобулись в прогнозах Аэрофлота. Почти все выступают в рейтингами «Покупать». Но лично у меня есть сомнения, так как отрасль уже не будет расти прежними темпами, плюс есть риски роста CAPEX.

‼️

Связаны они с устаревающим оборудованием и невозможностью проводить нужное ТО из-за санкций. Компания почувствует это лишь в течение следующих нескольких лет, поэтому Аэрофлот стоит рассматривать ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО как спекулятивную идею.

👩‍💻@FnLady

3,828

Финансовая Леди

10 Oct, 08:07

📲

Диасофт $DIAS

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2022 год: 7.19 млрд. руб.
2023 год: 9.14 млрд. руб.
1Q2024: 2.14 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2022 год: 2.48 млрд. руб.
2023 год: 3.06 млрд. руб.
1Q2024: 0.513 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 17.4 (Цена компании/прибыль)
P/S = 5.60 (Капитализация/выручка)
P/BV = 14.4 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 51% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 35.9% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢Дивиденды планируются ежеквартальными
🟢У Диасофта нет долга, зато есть кэш в 3.14₽ млрд
🟢Рентабельность выше 50%

❌

Недостатки:

🔴Налог на прибыль для айти компания будет повышен с 2025 года
🔴Отчётность публикуют с задержкой

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 1 кв 2024 года) = 45₽ /акцию (0.9%)

💰 Дивидендная политика:

Эмитент планирует выплачивать дивиденды ежеквартально. В 2024-2025 годах на дивиденды направят 80% от EBITDA, а с 2026 года будут платить не менее 50% EBITDA.

🕯 Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 2.14₽ млрд, увеличившись за год на 30.5%
⚪️Чистая прибыль вышла равной 0.513₽ млрд (+0.08% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 0.622₽ млрд
⚪️Кэш вышел в 3.14₽ млрд
⚪️Долг Диасофта нулевой.

⚡️

Моё мнение:

❣️

Компания сохраняет повышенные темпы роста, но, к сожалению, они заложены в цену акций. Здесь нет даже двузначного потенциала роста на рубеже полугода.

❣️

Негативные моменты выдворяют позитивные, создавая некоторый баланс. Минусовой чистый долг, частые дивиденды и активное импортозамещение заменяются скорым вводом налога на прибыль и конкурентностью отрасли.

❣️

Недавно подогнали санкции. Но Диасофт работает исключительно на внутреннем рынке, так что здесь риски приближены к нулю.

💸

Что по дивидендам?

💰 80% от EBITDA, конечно неплохо. На деле див. доходность достигнет 6% в лучшем случае.

📌

Диасофт пропускаю из технологов, отдаю предпочтение Яндексу, Астре и Позитиву.

👩‍💻@FnLady

4,145

Финансовая Леди

09 Oct, 12:05

🏦

Сбербанк отчитался за 9 месяцев 2024 года.

📊

Основные показатели:

🟢Чистая прибыль: 1193 млрд. руб. (+5,7 г/г)
🟢Рентабельность капитала: 23,9%
🟢Совокупный кредитный портфель: 43,9 трлн. руб. (+12,9% с начала года)
🟢Средства клиентов: 38,5 трлн. руб (+14,8 с начала года)
🟢Подписчики СберПрайм: 15,5 млн. (+5,5 млн с начала года)

✍️ Как мы видим, зеленая машина даже в период высоких ставок, продолжает наращивать прибыль и кредитный портфель. Да, есть замедление роста кредитования на фоне ужесточений ДКП.
Зато средства физических лиц выросли на 1,6% за месяц, превысив 26,1 трлн. руб., на фоне улучшения условий по вкладам.
Впечатляет также рост подписчиков СберПрайм, с начала года рост на 55%.

✅ Сбер продолжает демонстрировать хорошие результаты, и по прогнозу чистая прибыль будет 1.6 трлн. рублей. Что составит рекордные 800 млрд. руб. дивидендами.

👍 - отлично

👩‍💻@FnLady

3,869

Финансовая Леди

09 Oct, 07:45

🚗

Идея на покупку акций «Соллерс» $SVAV

💬

Цель: 1100 руб.

💬

Потенциал идеи: 51%

💬

Стоп-приказ: 690 руб.

↗️

Технический анализ

Цена оттолкнулась от сильного уровня поддержки. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 690 руб. риск на портфель составит 0,58%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,56.

📈

Фундаментальный фактор

Соллерс — российская автомобильная компания, которая представляет полный комплекс услуг в автомобильной сфере: от производства машин до их продажи и сервисного обслуживания.

Автоконцерн «Соллерс» за 9 месяцев 2024 года продал на внутреннем рынке 35,94 тыс. автомобилей, что на 17,8% больше, чем годом ранее. Продажи УАЗ увеличились на 4,8% до 26,04 тыс. штук. Продажи машин бренда Sollers, включая LCV-модели Atlant и Argo, а также выпускаемый на Дальнем Востоке пикап Sollers ST6, выросли в 2 раза до 9,901 тыс. автомобилей.

👩‍💻@FnLady

3,811

Финансовая Леди

08 Oct, 10:18

🩺

Идея на покупку акций «МД Медикал Груп» $MDMG

✔️

Цель: 1000 руб.

✔️

Потенциал идеи: 14,06%

✔️

Стоп-приказ: 845 руб.

➡️

Технический анализ

Цена вышла из бокового диапазона, восходящий тренд может продолжиться. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 845 руб. риск на портфель составит 0,29%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,89.

➡️

Фундаментальный фактор

🩺 «МД Медикал Груп» («Мать и дитя») — один из ведущих участниковна рынке частных медицинских услуг в России. Начав свою историю с медицинской помощи в сфере женского здоровья и педиатрии, компания уже несколько лет успешно реализует курс на многопрофильность, с каждым годом расширяя спектр направлений в лечении пациентов.

📊 «Мать и дитя» объявила финансовые результаты за I полугодие 2024 года. Выручка увеличилась на 23% и достигла 15,8 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 23,5% и составил 5,1 млрд руб. Чистая денежная позиция компании увеличилась до 13,3 млрд руб. по сравнению с 6 млрд руб. годом ранее. Это способствовало росту чистых финансовых доходов с 0,1 млрд руб. до 0,8 млрд руб., что позволило увеличить чистую прибыль на 45% до 4,9 млрд руб.

👩‍💻@FnLady

3,988

Финансовая Леди

08 Oct, 07:08

⚓️

Совкомфлот $FLOT

📊

Финансовые показатели:
Выручка:
2021 год: 80.7 млрд. руб.
2022 год: 98.5 млрд. руб.
2023 год: 173.1 млрд. руб.
1П2024: 92.4 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: 4.55 млрд. руб.
2022 год: 20.4 млрд. руб.
2023 год: 83.5 млрд. руб.
1П2024: 29.37 млрд. руб.

➡️

Оценка стоимости компании
P/E = 3.21 (Цена компании/прибыль)
P/S = 1.47 (Капитализация/выручка)
P/BV = 0.58 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️

Рентабельность
ROE = 18% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 12.3% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️

Преимущества:

🟢 Фрахтовые ставки не проседают
🟢 Компания платит дивиденды
🟢 Рубль слабеет — доходы Совкомфлота растут

❌

Недостатки:

▶️ Поставки новых судов задерживаются
🔴 Санкции ограничивают деятельность Совкомфлота

💸

Дивиденды

Последняя выплата (за 2023 год) = 11.27₽/акцию (10.1%)

💰 Дивидендная политика:

Платят не менее 25% от чистой прибыли по МСФО. Однако, компания заявляет, что на выплаты будут направлять 50% от ЧП.

🕯

Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 92.4₽ млрд, уменьшившись за год на 0.8%
⚪️ Чистая прибыль вышла равной 29.37₽ млрд (-22.2% г/г)
⚪️ Операционные расходы составили 42.2₽ млрд
⚪️ Кэш вышел в 127.2₽ млрд
⚪️ Долг Совкомфлота равен 123.6₽ млрд

⚡️

Моё мнение:

🚩

Совкомфлот на текущий момент спорный кейс. На одной стороне медали — низкий долг, высокий фрахт и девальвация, на другой — текущие санкции и последующие потенциальные ограничения.

🚩

Стоит ли переживать за бизнес? По большому счёту нет. Учитывайте, что 2023 год стал рекордным во всех планах, поэтому незначительное снижение чистой прибыли не страшно. Сравнивая с 20, 21 и 22 годами результаты потрясающие. $FLOT сейчас за полгода зарабатывает, как за вышеперечисленные годы.

🚩

Ещё 1 позитивный момент — выход чистого долга в отрицательную зону. Процентные ставки не страшны, кэш имеется. Да и на самом деле, текущий курс рубля к доллару не сильно важен, ведь больше половины выручки законтрактовано на длительный период.

💸

Что по дивидендам?

💰 С промежуточной выплатой пока ещё не ясно, будет ли она. Компания, вроде, намерена заплатить за 1П2024, но никакой ясности ещё нет. Див. доходность за период может составить 6.5%.

За весь год она превысит 13%, в рублях же достигнет примерно 13.7₽.

❗️Не вижу причин для глобального роста, хотя неизбежная девальвация поддержит некоторый рост. Если упадём ниже 90₽, то присмотрюсь со среднесрочной целью.

👩‍💻@FnLady

4,170

Финансовая Леди

07 Oct, 16:23

⚠️

Почему нефть дорожает, рубль слабеет, а рынок акций не растет

🆘 Ослабление рубля и рост цен на нефть можно отнести к косвенным факторам, которые “при прочих равных” должны вести к переоценке рублевых активов.

❕Но “прочих равных” сейчас нет.

🏛 Растущие ожидания относительно дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ, а также геополитический фактор сдерживают рыночный рост.

❗️Кроме этого, в условиях высоких ставок российские инвесторы предъявляют повышенный спрос к облигациям и инструментам денежного рынка, а не акциям.

⏰ Именно поэтому мы не ощутили никакого притока ликвидности на рынок акций после дивидендных выплат Сбера и Лукойла, например.

⚠️ Есть ощущение, что рост нефтяных цен и девальвация рубля просто помогает асборбировать весь текущий негатив, который негативно влияет на переоценку стоимости российских акций.

💔 Что будет при падении цен на нефть и укреплении рубля в моменте? Лучше об этом не думать… Но все же надо быть готовым.

👩‍💻@FnLady

3,859

Финансовая Леди

Финансовая Леди (Russian)

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди

Финансовая Леди