Insider @insider_market Channel on Telegram

Insider

20 Feb, 16:16

Три акции с отрицательной бетой

Что делать, если рынок пойдет на коррекцию? В таком сценарии стоит обратить внимание на акции, способные показать результат лучше рынка или двигаться в противоположном направлении. Даже если коррекция не произойдет или окажется ограниченной, такие активы могут сыграть роль защитных инструментов.

Для подбора таких акций мы используем коэффициент бета, который помогает оценить динамику акций относительно общего рыночного тренда.

ПАО «Яковлев»
Бета за год: -1,46
Акции «Яковлев» сильно упали после новостей о цене дополнительной эмиссии в октябре прошлого года, потеряв 60% стоимости за этот период. Чистая прибыль компании за первые девять месяцев 2024 года сократилась на 14%, составив 8,4 млрд рублей. Однако недельный график показывает восходящий тренд. Пробитие уровня 34 рубля может привести к дальнейшему росту, а ближайшее сопротивление находится на отметке 43 рубля. Это открывает потенциал роста на 36% от текущих уровней (около 31,7 рубля).

МКПАО ЮМГ
Бета за год: -1,26
Это холдинговая компания Европейского медицинского центра (EMC). В декабре 2023 года EMC завершил процедуру редомициляции с Кипра в специальную административную зону (CAP) на острове Октябрьский в России, что позволило возобновить выплаты дивидендов. Хотя в мае прошлого года совет директоров рекомендовал отказаться от выплат за 2023 год, акции за последние полгода выросли на 28%. Сейчас бумаги находятся вблизи зоны перекупленности по индикатору RSI(14), однако после периода консолидации возможен новый подъем. Потенциал роста составляет около 15% от текущего уровня (примерно 875 рублей), при достижении сопротивления на уровне 1010 рублей.

ЮТэйр
Бета за год: -0,52
Эта российская авиакомпания имеет рыночную капитализацию 53 миллиарда рублей. В 2024 году группа ЮТэйр перевезла 7,08 миллиона пассажиров, что немного больше показателей предыдущего года. Однако Росавиация прогнозирует снижение пассажиропотока на 1,8% в 2025 году. Несмотря на эти прогнозы, акции компании потеряли 14% за последние три месяца. Бумаги сейчас проходят этап средней консолидации, тестируя уровень 200-дневной скользящей средней. Без значимых корпоративных событий потенциал роста ограничен уровнем 16 рублей, что предполагает увеличение на 18% от текущей цены (около 13,6 рубля).

Таким образом, каждая из этих акций обладает определенными перспективами роста даже в условиях возможного снижения индекса МосБиржи благодаря своей негативной корреляции с рынком.

1,548

Insider

19 Feb, 16:05

🚀 Нашли ракету!

📍Позиция - лонг

🏁 Цели:
4 800₽
4 900₽
5 100₽

Название акции можно узнать ниже👇

3,853

Insider

19 Feb, 11:45

АЛРОСА - что может повлиять на будущее компании

Когда мы говорим о диверсификации на фондовом рынке, первым делом мы выбираем экономические сектора, а затем подбираем конкретные компании. В этот раз рассмотрим компанию АЛРОСА и проанализируем её сильные и слабые стороны.

Драйверы роста
1. Рост продаж инвестиционных бриллиантов. В 2024 году АЛРОСА значительно увеличила объёмы продаж инвестиционных бриллиантов, что обеспечило рост выручки на 60%.
2. Восстановление спроса на алмазы в разных регионах. Мы видим увеличивающийся интерес к алмазам в США и на Ближнем Востоке, а также развитие рынка огранённых бриллиантов в Индии.
3. Рекордные поставки в Гонконг. В 2024 году Гонконг закупил российских алмазов на сумму $752 млн, что на 60% больше, чем в предыдущие годы.
4. Прозрачная дивидендная политика. При определённых условиях, таких как поддержание коэффициента «Чистый долг/EBITDA» на уровне 1,5 или ниже, компания выплачивает минимальные дивиденды в размере 50% от годовой чистой прибыли по МСФО.
5. Снятие санкций с ключевого руководителя. В июне 2024 года Великобритания сняла санкции с заместителя генерального директора АЛРОСА, что может указывать на возможное смягчение давления на компанию.

Недостатки АЛРОСА
1. Зависимость от мирового спроса на алмазы. Компания сильно зависит от глобальных тенденций, которые могут меняться под воздействием различных экономических и социальных факторов.
2. Конкуренция со стороны синтетических алмазов. Растущая популярность синтетических бриллиантов в США представляет собой угрозу для традиционных алмазов АЛРОСА.
3. Географические и логистические вызовы. Большая часть добычи происходит в удалённых регионах, что увеличивает затраты на логистику и добычу.
4. Падение цен на алмазы. По данным International Diamond Exchange, цены на алмазы продолжают снижаться, и пока не видно признаков стабилизации.

Выводы
Учитывая вышеизложенные факторы, компания может быть интересна для включения в портфель с целью 78 руб. за акцию. Однако возможности для дальнейшего роста в данный момент не очевидны. Если ваша цель - достичь дохода на уровне рынка с учётом дивидендов, АЛРОСА может стать подходящим вариантом.

5,249

Insider

18 Feb, 17:28

Акции с потенциальным снижением и осторожным взглядом

Индекс МосБиржи недавно преодолел отметку в 3300 пунктов, продемонстрировав рост более чем на 40% всего за два месяца. Этот стремительный подъем происходил без значительных коррекций, и в последнее время динамика стала экспоненциальной. В результате многие бумаги начинают отрываться от своих фундаментальных оценок, что указывает на признаки перегрева.

Ниже представлены акции, которые аналитики оценивают с «Негативным» взглядом и прогнозируют наибольший потенциал снижения.

МКБ
Недавние финансовые результаты банка оказались хуже ожиданий: комиссионные доходы сократились на 26%, а чистая прибыль упала на 42% в годовом выражении. МКБ ориентирован на корпоративный сектор, который в последнее время демонстрирует замедление темпов кредитования. Кроме того, компания не выплачивает дивиденды, что снижает привлекательность ее акций по сравнению с конкурентами.

Сегежа Групп
Согласно отчету за III квартал 2024 года, финансовые показатели Сегежи не показали улучшений: издержки выросли быстрее выручки. Высокий уровень долга оказывает давление на финансовые результаты. Компания планирует привлечь около 101 млрд рублей через дополнительную эмиссию, что приведет к размыванию доли акционеров. Сегежа — экспортер, и недавнее укрепление рубля может негативно сказаться на выручке.

М.Видео
Конкуренция с мультикатегорийными маркетплейсами негативно влияет на темпы роста выручки и создает риски в долгосрочной перспективе. Компания несет чистый убыток и имеет высокую долговую нагрузку, что делает ее уязвимой к высоким процентным ставкам. Дивиденды не выплачиваются с 2021 года, и в этом году их также не ожидается.

5,008

Insider

18 Feb, 12:02

Акции "Распадской" могут снизиться до 240 рублей к концу года

21 февраля Распадская планирует опубликовать отчетность за второе полугодие по МСФО. По нашим прогнозам, выручка и EBITDA компании сократились на 27% и 56% в годовом исчислении из-за падения цен на коксующийся уголь и снижения объемов продаж. Мы ожидаем отрицательный свободный денежный поток (FCF).

Влияние
Негативная рыночная конъюнктура значительно ухудшила положение компании. Мы предполагаем, что финансовая отчетность Распадской будет крайне слабой, с рекордно низкой рентабельностью менее 16% за полугодие и менее 20% за год (в сравнении с историческими показателями 40–45%). Это связано с коррекцией цен на уголь и снижением объемов продаж. Кроме того, мы прогнозируем отрицательный свободный денежный поток уже третий полугодие подряд.

Оценка
Текущая оценка компании предполагает рост цен на уголь на 50%, что в текущих условиях выглядит маловероятным. При текущих спотовых ценах на уголь и курсе рубля Распадская едва выходит в прибыль, а мультипликатор Р/Е предполагает рост цен на уголь на 50%, что выглядит чрезмерно оптимистично и превышает наши прогнозы на 20% на этот год. Исходя из этого, мы считаем, что акции компании переоценены и ожидаем их снижения до нашей целевой цены в 240 рублей до конца года.

4,938

Insider

17 Feb, 16:04

Не успел купить Bitcoin или Ethereum? 💰

Новички в крипте уже делают 600 000 ₽ в месяц. Кажется нереальным?

На самом деле все просто: достаточно повторять за профессионалом!

📌 Этот трейдер начинал с 30 000 ₽, покупая проекты на BNB, а теперь зарабатывает 5 000 000+ ₽ в месяц, тратя всего 3-4 часа в день.

Формула успеха:
📖 15 минут в день на обучение + 4 недели практики = 600 000 ₽ в месяц

⚡ УЖЕ СЕЙЧАС есть пару сильных проектов, готовых дать 50X!

👉 Забирай инсайды здесь:

https://t.me/+wMAErKV9Z50wOTg0

5,067

Insider

17 Feb, 14:24

Ход торгов

Торги на российском фондовом рынке продемонстрировали уверенный рост во второй половине дня. Индекс МосБиржи установил новые максимумы, поднявшись до отметки 3300 пунктов, что стало лучшим показателем с 2025 года.

Главное
Основную поддержку рынку оказали акции компаний, выигрывающих от улучшения геополитической обстановки. В частности, заметно выросли котировки таких эмитентов, как Сегежа (+15,7%), NanduQ (бывший Qiwi) (+12,4%) и ВТБ (+7,5%).

На валютном рынке курс китайского юаня снизился относительно рубля, пара CNY/RUB достигла уровня 12,42 рублей. Вечный фьючерс на пару USD/RUB также показал снижение, опустившись до 92,6.

Цены на нефть продолжили восходящий тренд, марка Brent подорожала до $74,8 за баррель.

Однако на долговом рынке наблюдается негативная динамика: индекс RGBI теряет позиции и находится немного ниже отметки 105,7.

Среди аутсайдеров дня оказались такие компании, как Полюс (-1,8%), Россети Московский регион (-1%) и МКБ (-0,1%).

5,256

Insider

16 Feb, 18:26

Европа на Мосбирже: ключевые события недели

Прошедшая неделя на европейских рынках завершилась умеренным ростом. Рассмотрим основные драйверы движения и дадим прогноз на ближайшее будущее.

Рынок
Индекс Euro Stoxx 50 вырос на 1,7%, немецкий DAX — на 1,2%, французский CAC 40 — на 1,8%. На повестке дня остаются инфляционные показатели и выступления представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ).

Что влияет на рынки
Инфляция в еврозоне в феврале составила 2,6% против ожидаемых 2,4%. Без учета продуктов питания и энергии показатель увеличился с 1,8% до 2,0%. Эти цифры свидетельствуют о том, что ЕЦБ сталкивается с трудностями в достижении целевого уровня инфляции в 2%.

Промышленное производство в Германии увеличилось на 0,8% в месячном исчислении, превысив прогнозы аналитиков. Розничные продажи также показали рост на 0,4% после падения в декабре.

Президент ЕЦБ Кристин Лагард выступила перед Европейским парламентом. Она подчеркнула, что текущие экономические условия требуют осторожного подхода к денежно-кредитной политике. Лагард отметила, что хотя инфляция остается высокой, её динамика стабилизируется, и банк внимательно следит за развитием ситуации.

Ожидается, что следующее заседание ЕЦБ состоится в марте. Рынок ожидает сохранения ключевой ставки на текущем уровне. Однако к концу года возможно одно-два повышения ставок для борьбы с инфляцией.

На что стоит обратить внимание
В понедельник в Европе выходной день в связи с празднованием Дня труда. Торги на основных биржах приостановлены.

В четверг выйдут протоколы последнего заседания ЕЦБ. Они предоставят больше информации о мнении членов Совета управляющих относительно текущих экономических условий и будущих шагов в области монетарной политики.

Также стоит следить за данными по строительному сектору и уровню доверия потребителей. В конце недели выйдет отчет по потребительской уверенности от Еврокомиссии.

Что нас ждет впереди
Котировки индекса Euro Stoxx 50 на закрытии прошлой недели составили 4400 пунктов. Если индекс удержится выше уровня 4380 пунктов, возможно движение к отметкам 4430 и 4470 пунктов, соответствующим уровням коррекции Фибоначчи 23,6% и 38,2% от недавнего нисходящего тренда.

Наиболее активно торгуемые фьючерсы на Мосбирже — июньские контракты EUSX-6.24 (ESU4) и GDAX-6.24 (GDH4). Их значения на конец недели составляют 4390 и 16 800 соответственно. Ближайшие уровни сопротивления находятся на отметках 4410 и 17 000. В случае коррекции возможен возврат к 4360 пунктам, где проходит 200-периодная скользящая средняя на 4-часовом графике по контракту EUSX-.

5,644

Insider

15 Feb, 17:16

Что будет с курсом рубля дальше
Несмотря на столь заметное укрепление рубля с начала 2025 года, общая картина выглядит не на стороне рубля. По мнению аналитиков, факторы, повлиявшие на рубль в январе-феврале, вероятно, скоро сойдут на нет из-за эффекта отложенных санкций, как против финансового сектора, так и против топливного флота, а также иных факторов.

Мнение Потавина
В феврале Потавин ожидает сохранения стабильности по курсу рубля. По его оценкам, российская валюта продолжит торговаться в районе 96-100 за доллар. «Ближе к весне курс доллара вернется в район 100-102 рублей, поскольку притока валюты на внутренний рынок может не хватить для реализации отложенного спроса со стороны импортеров», – сказал аналитик «Финама».

Потавин прогнозирует, что в ближайшие недели юань будет находиться в районе 13-13,6 рубля. «Правда в этот процесс может вмешаться такой внешний фактор, как динамика доллара к юаню – волатильность по этой валютной паре может вырасти, поскольку США ввели новые торговые тарифы на товары, импортируемые из КНР, а китайские власти ответили схожими контрмерами», – констатировал он.

5,911

Insider

14 Feb, 16:16

Сбербанк vs ВТБ: выбор инвестора

Сравним две крупнейшие банковские структуры России — Сбербанк и ВТБ — с целью определения наиболее привлекательных акций для покупки на временной горизонт до шести месяцев. Важно отметить, что долгосрочные прогнозы аналитиков позитивны для обеих компаний.

Лидер банковского сектора
Сбербанк является лидером российской финансовой сферы. Обслуживая более 109 миллионов частных и 3 миллиона корпоративных клиентов, он доминирует на рынке, занимая свыше 40% доли в ряде сегментов. Банк активно внедряет технологии искусственного интеллекта и демонстрирует высокую рентабельность. Согласно своей Стратегии-2026, компания планирует достичь рентабельности капитала (ROE) выше 22% годовых.

В январе этого года чистый процентный доход Сбера увеличился на 9,4% в годовом исчислении, достигнув отметки в 231,5 миллиарда рублей. Чистая прибыль составила 132,9 миллиарда рублей, что также показывает рост на 15,5% по сравнению с предыдущими годами. Герман Греф отметил, что начало года было отмечено снижением деловой активности, отчасти вызванной ужесточением регулирования и высоким уровнем процентных ставок. Однако потенциальным катализатором роста стоимости акций могут стать новости о выплате дивидендов. Ожидается, что отсечка по выплатам за 2024 год произойдет в конце весны — первой половине лета. Прогнозируемая дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев оценивается в 11,6%.

Дешевые акции в секторе
ВТБ, второй крупнейший банк страны по активам и количеству клиентов, предлагает самые доступные акции среди конкурентов. Мультипликаторы P/B LTM и P/E составляют 0,19 и 1,1 соответственно, что значительно ниже аналогичных показателей других банков. В рамках стратегии развития до 2026 года ВТБ акцентирует внимание на расширении розничного бизнеса, особенно в регионах, и ставит цель достичь рентабельности в 20%. Текущая рентабельность капитала (ROE) составляет 15,8%, что является минимальным значением для банковского сектора за последние 12 месяцев.

Глава ВТБ Андрей Костин заявил, что банк рассчитывает получить чистую прибыль в размере 550 миллиардов рублей в текущем году, а в следующем году прогнозируется её снижение до примерно 400 миллиардов рублей. ВТБ планирует возобновить выплату дивидендов в 2026 году, однако менеджмент компании рассматривает возможность выплаты дивидендов уже по итогам 2024 года.

Итоги сравнения
Акции Сбербанка демонстрируют большую динамику благодаря сильным финансовым показателям и амбициозным планам развития. Тем не менее, акции ВТБ привлекательнее с точки зрения их сравнительных оценок: коэффициент P/B LTM составляет 0,19 против 1,04 у Сбера, а P/E — 1,1 против 4,4 соответственно. Это отражает различия в финансовых результатах двух банков: текущая рентабельность капитала (ROE) ВТБ составляет 15,8% по сравнению с 25,4% у Сбера. Дополнительным стимулом для инвесторов может стать возможное возобновление выплаты дивидендов со стороны ВТБ.

Общими факторами риска остаются высокая процентная ставка, повышение налоговой нагрузки с 2025 года и возможные изменения в регулировании.

Технический анализ
На дневном графике акции ВТБ выглядят более перспективно. После достижения уровня сопротивления в виде 200-дневной скользящей средней возможен дальнейший импульсный рост. Локальная цель при прорыве отметки в 90 рублей — достижение уровня 98 рублей, что означает рост на 11% от цены закрытия в пятницу, 14 февраля (88 рублей).

Таким образом, инвесторы, ориентированные на краткосрочную покупку, могут рассмотреть возможность приобретения акций ВТБ ввиду их текущей недооцененности и потенциала роста.

6,645

Insider

14 Feb, 12:15

VK купила 25% акций разработчика офисного ПО Р7

Компания VK приобрела 25% долю в капитале разработчика офисных программ «Р7». Сделка была завершена в рамках стратегии развития технологического подразделения холдинга — VK Tech. Это приобретение направлено на укрепление продуктовой линейки для бизнес-клиентов и расширение возможностей совместной работы с документами, таблицами и презентациями.

Главное
Генеральный директор VK Tech Павел Гонтарев подчеркнул, что инвестиции в офисные программы соответствуют стратегическим целям компании на развитие комплементарных решений для корпоративного сектора. В сотрудничестве с «Р7» планируется создание новых функций, направленных на повышение эффективности командной работы.

Со своей стороны, гендиректор «Р7» Евгений Шелковников выразил уверенность, что объединение усилий компаний приведет к созданию лучших предложений на рынке продуктивных инструментов и средств коммуникации для миллионов пользователей в России.

В октябре 2024 года VK и «Р7» уже заключили соглашение о технологическом партнёрстве, результатом которого стало внедрение облачных редакторов «Р7-Офис» в почтовый сервис Почта Mail и облачное хранилище Облако Mail, а также в платформу для корпоративных клиентов VK WorkSpace.

Финансовые условия сделки пока остаются конфиденциальными, но источник издания РБК сообщил, что сумма может варьироваться от 2,5 до 3,5 миллиардов рублей. Эксперты предполагают, что эта инвестиция поможет укрепить позиции VK Tech перед потенциальным выходом на IPO.

5,741

Insider

13 Feb, 13:22

Объем торгов на Мосбирже установил новый рекорд после переговоров Путина и Трампа

12 февраля 2025 года общий объем торгов на фондовом рынке Московской биржи достиг самого высокого уровня с марта 2022 года. Вечерняя сессия 12 февраля и утренняя сессия 13 февраля побили исторические рекорды, о чем сообщает РБК со ссылкой на данные площадки.

Главное
Активность на рынке возросла после новостей о телефонном разговоре между Путиным и Трампом, в ходе которого американский президент охарактеризовал диалог как продуктивный.

В результате, 12 февраля общий объем торгов на всех сессиях составил 422,5 млрд рублей. Эта сумма включает торговлю акциями и депозитарными расписками российских компаний как в безадресном режиме (T+), так и в рамках переговорных сделок.

Среди ключевых показателей: суммарный объем на вечерней сессии 12 февраля составил 237 млрд рублей, а на утренней сессии 13 февраля — 85 млрд рублей. Мосбиржа отметила, что эти данные относятся как к акциям, так и облигациям.

По расчетам РБК, объем торгов в основном режиме с акциями и расписками российских компаний 12 февраля достиг рекорда, составив 365,19 млрд рублей — это наибольший показатель с 22 февраля 2022 года. Для сравнения, зафиксированный объем торгов 11 февраля составил всего 130,9 млрд рублей. Эти цифры не учитывают переговорные сделки, операции с центральным контрагентом, РПС с ЦК и сделки с паевыми инвестиционными фондами.

6,289

Insider

13 Feb, 10:37

Applied Materials ожидает еще один успешный финансовый квартал

Applied Materials, один из крупнейших мировых производителей оборудования для полупроводников и дисплеев, готовится представить отчет за первый квартал 2025 финансового года, который заканчивается в январе. Отчет будет опубликован в четверг, 13 ноября, после закрытия рынка в США.

Главное
Исходя из позитивных тенденций в глобальной полупроводниковой отрасли, учитывая рост интереса к искусственному интеллекту, можно прогнозировать неплохие финансовые показатели компании. По оценкам аналитиков, выручка Applied Materials за последний квартал составила $7,15 млрд, что на 6,7% выше по сравнению с прошлым годом. В частности, продажи в сегменте Semiconductor Systems могли вырасти на 8,2% до $5,31 млрд. Ожидается, что скорректированная прибыль на акцию повысилась на 7% до $2,28.

Дополнительный интерес вызывают прогнозы компании и комментарии менеджмента касаемо текущей ситуации на мировом рынке полупроводников и его будущего, а также возможного влияния новых ограничений на поставки высокотехнологичного оборудования в Китай в условиях президентства Трампа.

Итог
Целевая цена для акций Applied Materials составляет $230, что подразумевает потенциал роста на 27%.

6,159

Insider

12 Feb, 16:07

Индекс РТС преодолел отметку 1000 пунктов впервые за 7 месяцев

Это отличная возможность для глубокого анализа технической ситуации с фьючерсами на один из основных индикаторов российского рынка.

Технический анализ
Начнем с анализа с более крупных таймфреймов и будем двигаться к меньшим.

•На месячном графике Индекса РТС видно, что в декабре прошлого года он достиг исторических минимумов и почти коснулся линии долгосрочного тренда. После этого произошел разворот, и сейчас индекс находится в фазе восстановления.

•На недельном графике фьючерса на индекс РТС наблюдаются два уровня нисходящего сопротивления. Один из них располагается на текущих значениях (около 100 500–101 000). Если котировки закроются выше этого уровня, это может открыть путь к следующей цели — 110 162.

•На дневном графике фьючерса заметно, что инструмент часто движется в рамках каналов. Нисходящий канал второй половины прошлого года сменился на новый — восходящий. Индикатор RSI начинает показывать признаки перегретости.

•Согласно индикатору RSI на 4-часовом графике, наблюдается локальный перегрев. Тем не менее на фоне сильной ростовой динамики RSI может оставаться в перекупленности достаточно долго, а цена продолжит расти. Кроме того, пробой круглой отметки зачастую способствует продолжению роста цены за счет инерции.

6,035

Insider

12 Feb, 11:10

В акциях НОВАТЭКа возможна коррекция

Результаты НОВАТЭКа за второе полугодие получились неоднозначными. С одной стороны, выручка и EBITDA превзошли ожидания аналитиков, показав рост на 3,1% и 4,6% соответственно. Но главная сюрприз — чистая прибыль оказалась на 21% ниже прогноза, а именно из неё, как известно, выплачиваются дивиденды.

Главное
К сожалению, годовая отчётность представлена в сокращённом формате, что не позволяет точно выявить причины падения чистой прибыли. Однако, судя по маржинальности, основная проблема кроется в операционной деятельности: маржа по операционной прибыли снизилась с 26% в первом полугодии до 17% во втором, а денежный поток от операционной деятельности упал на 4,2%.

Несмотря на общий позитив, уверенности в отмене санкций для НОВАТЭКа у нас пока нет. Возможно, ограничения ослабят, но США вряд ли пойдут на шаг, который увеличит конкуренцию на европейском рынке СПГ. Тем не менее, текущий рост цен на газ играет на руку компании, поэтому среднесрочная перспектива остаётся умеренно позитивной.

Итог
Взгляд на акции НОВАТЭКа нейтральный. После впечатляющего роста акций на 50% с конца декабря стоит ожидать коррекции, и оптимальная отметка для долгосрочных инвестиций находится на отметке 1080 рублей.

6,302

Insider

12 Feb, 07:23

🔴

Прямо сейчас открывается доступ в закрытый канал!

Доходность идей на канале:

▪️2% - 3% в день
▪️5% - 10% в неделю
▪️15% - 20% в месяц

Примем 50 человек БЕСПЛАТНО!

👉 https://t.me/+9bwJl7JaLQ44Yzdk

Утром доступ будет закрыт!

6,173

Insider

11 Feb, 10:46

Финансовые результаты Сбера в начале года вызывают оптимизм

Сбер, крупнейший кредитор России, опубликовал финансовые результаты по РСБУ за январь 2025 года. Чистая прибыль выросла на 15,5% по сравнению с прошлым годом и составила 132,9 млрд рублей, а рентабельность капитала (ROE) достигла 22,2%, что выше показателя в 20,7% за аналогичный период прошлого года.

Главное
Чистый процентный доход за январь увеличился на 9,4% до 231,5 млрд рублей, в то время как чистый комиссионный доход вырос на 2,6% до 50 млрд рублей. Операционные расходы банка возросли на 12,9% до 68,1 млрд рублей, а соотношение расходов к доходам (коэффициент Cost/Income) составило 24,8%. Расходы на резервирование снизились на 3,6% до 43,4 млрд рублей, а стоимость риска без учета влияния валютных курсов составила 1,8%.

Корпоративный кредитный портфель Сбера за первый месяц года сократился на 0,8% до 27,5 трлн рублей, а розничный портфель уменьшился на 0,5% до 17,4 трлн рублей, что связано с жесткой денежно-кредитной политикой и усилением контроля со стороны Центробанка. Ипотечный портфель за месяц снизился на 0,2% до 10,9 трлн рублей, в то время как объем новых ипотечных кредитов составил 69 млрд рублей (в декабре - 149 млрд рублей). Портфель потребительских кредитов также просел на 2% и составил 3,8 трлн рублей. Качество кредитных портфелей осталось относительно стабильным: доля просроченной задолженности на конец января составила 2,3%, увеличившись на 0,1 п.п. за месяц.

Средства юридических лиц в банке возросли на 4% до 13,7 трлн рублей, а средства физических лиц сократились сезонно на 2,6% до 26,9 трлн рублей. Нормативы достаточности капитала (10,9% для базового и 12,8% для общего капитала) немного снизились, но остаются значительно выше минимальных регуляторных требований.

Финансовые результаты Сбера оказались достаточно сильными и даже превзошли наши ожидания. Снижение корпоративного и розничного кредитных портфелей в начале 2025 года не стало неожиданностью на фоне сложной внешнеэкономической ситуации. Тем не менее, благодаря высокой базе активов, контролируемым расходам на резервирование и хорошей операционной эффективности, Сбер смог увеличить доходы и прибыль. Результаты за январь подтверждают нашу уверенность в позитивной динамике прибыли банка в течение всего текущего года.

Итог
Инвесторы положительно восприняли отчетность Сбера, и его акции продемонстрировали умеренный рост во вторник на фоне общего снижения рынка. Взглядом на Сбер оптимистичный и целевая цена 356,5 рублей для акций АО и АП, а также рекомендацию «Покупать» для этих бумаг.

6,888

Insider

10 Feb, 17:12

Норникель представил отчет по МСФО за 2024 и принял решение по дивидендам

Горнодобывающая компания Норильский никель опубликовала свои аудированные финансовые результаты по международным стандартам финансовой отчетности за 2024 год.

Цифры
Консолидированная выручка компании составила $12,5 млрд, что на 13% меньше по сравнению с прошлым годом, в основном из-за снижения рыночных цен на никель и металлы платиновой группы. Чистая прибыль снизилась на 36,8% год к году, составив $1,815 млрд.

EBITDA упала на 25% г/г до $5,2 млрд, что связано как с сокращением выручки, так и с введением временных экспортных пошлин в течение 2024 года. Рентабельность EBITDA также снизилась и достигла 41%, упав на 7 процентных пунктов.

Чистый долг компании увеличился на 6% и составил $8,6 млрд. Отношение чистого долга к EBITDA зафиксировалось на уровне 1,7x по состоянию на 31 декабря 2024 года, оставаясь в рамках консервативных показателей.

Дивиденды
Что касается дивидендов, то менеджмент компании предложит не выплачивать дивиденды за 2024 год. Это заявление сделал первый вице-президент и финансовый директор Сергей Малышев. Он подчеркнул, что при сохраняющейся нестабильности на сырьевых рынках и высоких геополитических рисках главной целью компании остается финансовая устойчивость, повышение операционной эффективности и инвестирование в будущее.

Итог
По мнению аналитиков, результаты компании оказались лучше ожиданий по выручке и EBITDA на 3-6%, однако свободный денежный поток оказался на 9% ниже прогнозов. В связи с низким денежным потоком рекомендация о нераспределении дивидендов не стала сюрпризом. В общем, аналитики имеют нейтральный взгляд на акции компании, ожидая, что восстановление цен на никель и палладий, находящиеся на многолетних минимумах, может поддержать финансовые показатели в 2025 году.

6,849

Insider

10 Feb, 14:18

Индекс Мосбиржи преодолел отметку 3000

Российский фондовый рынок начал новую неделю с позитивным настроем, демонстрируя рост в первой половине понедельника, 10 февраля. Такому повышению способствовали, во-первых, неподтвержденные слухи о звонке Трампа Путину, а во-вторых, ожидания сохранения процентной ставки Центробанком на уровне 21% в предстоящую пятницу.

Главное
Наиболее значительно увеличиваются котировки акций «СПБ Биржи» (+4,14%). Эта компания недавно начала торги в выходные, и за последние выходные объем торгов на площадке удвоился, составив 51,36 млн рублей.

Также наблюдается рост акций таких компаний, как «Юнипро» (+3,54%), «Эн+» (+2,46%), «НОВАТЭК» (+2,41%), ВК (+2,08%), МТС (+1,98%), «Т-Технологии» (+1,77%), «Сбер» (обыкновенные +1,58%, привилегированные +1,37%) и «Роснефть» (+1,4%).

Тем не менее, как и на прошлой неделе, на рынке наблюдаются значительные продажи акций компании «Позитив» (-5,77%). Главный инвестиционный советник ИК "ВЕЛЕС Капитал" Дмитрий Сергеев рекомендует воздержаться от покупок акций Positive Technologies до представления освеженной стратегии роста компании.

На фоне растущего рынка также слегка снижаются акции «Совкомфлота» (-0,99%), «НоваБев» (-0,78%), ДВМП (-0,71%) и НЛМК (-0,53%).

6,822

Insider

09 Feb, 18:13

Официальный курс рубля начал снижаться после тридневного роста

Банк России представил данные о курсах валют к рублю на понедельник, 10 февраля. Согласно информации регулятора, рубль немного ослаб по отношению к основным валютам.

Официальные курсы
• Доллар — 97,2762 руб., увеличение на 0,38% по сравнению с предыдущим значением 96,9104 руб.

• Евро — 101,2243 руб. (+0,55% к 100,6751 руб.).

• Юань — 13,2365 руб. (+1,43% к 13,0503 руб.).

• Гонконгский доллар — 12,5114 руб. (+0,34% к 12,4692 руб.).

С 27 декабря 2024 года Банк России изменил подход к расчёту официальных курсов валют, основываясь на объединённых данных как биржевых, так и внебиржевых сегментов валютного рынка.

6,640

Insider

08 Feb, 15:42

Яндекс против Ozon. Локальный выбор

Что нового на Мосбирже? Оценим IT-сектор и сравним два крупнейших игрока по капитализации.

Яндекс
Слабая долговая нагрузка
Финансовые показатели компании в этом году впечатляют. Выручка за 9 месяцев увеличилась на 37%, а скорректированная чистая прибыль — на 98% по сравнению с прошлым годом. Продолжается стабильный рост в сегментах поиска и портала. Основные точки роста — финтех, облачные технологии, беспилотные автомобили и робототехника. Не стоит забывать и о зарубежных разработках.

Низкая долговая нагрузка помогает справляться с высокими процентными ставками в стране. Показатель Долг/EBITDA составляет 0,4. Редомициляция Яндекса в прошлом году стала значимым событием, позволившим впервые в истории выплачивать дивиденды. Прогнозируемая дивдоходность на 12 месяцев составляет 4% годовых по версии аналитиков.

OZON
В ожидании редомициляции
OZON занимает второе место на рынке маркетплейсов. За 9 месяцев выручка увеличилась на 35%, а убыток сократился на 71% по сравнению с прошлым годом. Оборот в электронной коммерции вырос на 71%. Реклама и финтех — перспективные направления. OZON отличается высокой рентабельностью на Мосбирже, показатель ROE за 12 месяцев составляет 65,5%.

Компания не выплачивает дивиденды, долговая нагрузка практически отсутствует: чистый долг составляет -59 миллиардов рублей. В декабре акционеры утвердили редомициляцию Ozon, запланированную на 2025 год. Это может стать риском, так как торги бумагами будут временно приостановлены.

Что интереснее
Яндекс имеет более стабильный бизнес по сравнению с Ozon, где риски выше. Мультипликаторы P/S LTM составляют 1,5 для Яндекса и 1,6 для Ozon. P/E равен 19,6 для Яндекса и -11,6 для Ozon.

Яндекс демонстрирует более низкий показатель ROE — 30,1% против 65,5%. В то же время средняя годовая динамика чистой прибыли Ozon за последние 5 лет составила +50%, тогда как у Яндекса — лишь +4% в 2023 году.

Общие риски включают прирост налогов в 2025 году, конкуренцию и действия регуляторов.

Проведем технический анализ акций. На дневном графике Яндекс демонстрирует более выраженный рост. Возможно продолжение восходящего импульса. Локальная цель — 4480 рублей (+7% к уровню 4200 рублей от 7 февраля).

6,933

Insider

07 Feb, 12:41

Рынок ожидает важные события на следующей неделе

На отечественном фондовом рынке продолжается рост акций. В пятницу Индекс Мосбиржи прибавил около 1,4%. На утренних торгах наблюдалось преобладание покупок, и индекс поднимался на треть процента, достигнув уровня чуть выше 2982 пунктов.

Главное
Рынок входит в область значительного сопротивления, но пробиться не удалось. Можно прогнозировать откат, особенно с учетом пятничного фактора. Прорыва стоит ожидать на следующей неделе, когда в пятницу пройдут два ключевых события – заседание Центрального банка по ключевой ставке и «Мюнхенская конференция», на которой США могут представить свою позицию по украинскому вопросу. Не исключено, что выход из текущего диапазона может произойти раньше, на фоне ожидания позитивных новостей.

В условиях стабилизации инфляции, замедления кредитования и укрепления рубля, ЦБ решит оставить ставку без изменений и даст умеренный прогноз.

После пятидневного роста и достижения исторических максимумов золото немного скорректировалось. Незначительное падение не затянется, так как восходящий тренд все еще актуален. Рынок в целом ждет роста цен до 3000 долларов за унцию, поэтому стоит удерживать позиции по золоту и золотым акциям, а на просадках рассматривать покупки. Шорты по золоту выглядят слишком рискованными, несмотря на существующую перекупленность.

Вместе с золотом скорректировались и акции золотодобытчиков, таких как «Селигдар» (-3,5%) и «Полюс» (-0,7%). «Селигдар» сейчас привлекает много внимания спекулянтов, и объем торговли по ней превышает показатели Сбербанка, что может привести к резким движениям. Можно спекулятивно докупать «Полюс» на просадках.

Волатильность рубля значительно возросла. Пара юань-рубль снизилась до 12,84, но закрылась на уровне 13,24. Это может свидетельствовать о начале разворота пары вверх.

Банк России в недавнем обзоре отметил значительный рост продаж валюты экспортерами в декабре и средние объемы в январе. Это может означать, что новые санкции Запада не оказали серьезного влияния на экспортёров. Ожидаем умеренного роста пары юань-рубль, в том числе из-за возвращения импортеров на валютный рынок.

7,111

Insider

06 Feb, 17:08

Пять причин для роста акций Сбербанка

Может ли лидер банковской отрасли быть также лидером на фондовом рынке? Ответ на этот вопрос зависит от ряда факторов. Проанализируем, почему акции Сбербанка имеют потенциал для роста в среднесрочной перспективе.

Факторы
Динамика акций. За последний месяц обыкновенные акции Сбера увеличились на 6%, а за год — на 3%. Акции преодолели зону консолидации и сняли перекупленность на дневном графике, что может способствовать дальнейшему росту до 310 рублей, что на 8% выше уровня 6 февраля.

Прогнозы прибыли
На этой неделе банк наметил планы на 2025 год, предполагая большую прибыль по сравнению с 2024 годом. В 2023 году Сбер достиг рекорда, увеличив чистую прибыль на 4,6%, до 1 трлн 562 млрд рублей. При этом рыночная доля банка составляет 45%, а его исторически низкая стоимость фондирования позволяет ему быть более конкурентоспособным в условиях растущих ставок. Ожидаются результаты по МСФО в конце февраля.

Цифровая трансформация
Сбер активно развивается в области цифровизации, стремясь улучшить свою экосистему и повысить рентабельность. Оптимизация охватывает банковские услуги, B2B-сервисы, а также сферы фудтеха и электронной коммерции. Кроме того, специалисты банка анонсировали планы по сотрудничеству с китайскими учеными в области искусственного интеллекта.

Дивидендная стратегия
Дивидендные выплаты за 2023 год достигли рекордных уровней, с доходностью 10,5% по обычным акциям. Ожидается отсечка по дивидендам за 2024 год летом, с прогнозом дивидендной доходности в 12,7% по обыкновенным и 12,4% по привилегированным акциям. К тому же, стратегия на следующие три года предполагает распределение 50% чистой прибыли в виде дивидендов.

Перспективы процентных ставок
Первое снижение ключевой ставки от Банка России, которая сейчас составляет 21%, ожидается во втором квартале этого года. Однако перед этим допустимо еще одно ее повышение. Ужесточение монетарной политики уже негативно сказывается на кредитовании, особенно в сегменте физлиц, где регулирование стало более жестким, что заметно после отмены льготной программы, приведя к высоким ипотечным ставкам.

Итог
Аналитики придерживаются позитивного взгляда на будущее акций Сбера, с целевой ценой 370 рублей, что предполагает увеличение на 29% в течение ближайшего года.

6,879

Insider

06 Feb, 13:19

Шесть инвестиционных стратегий на 2025 год

Мировая экономика продолжает находиться в зоне неопределенности, сталкиваясь с кризисами, военными конфликтами, высокой инфляцией и напряженными международными отношениями. Тем не менее, в этих условиях инвесторы продолжают находить привлекательные активы и увеличивать свои капиталы.

VanEck Gold Miners ETF
2024 год стал удачным для рынка драгоценных металлов. Цена на золото на спот-рынке выросла более чем на 30%, достигнув рекорда в $2790,17 за тройскую унцию. Учитывая текущие международные риски, интерес к золоту остается высоким. VanEck Gold Miners ETF является одним из крупнейших фондов, инвестирующих в акции золотодобывающих компаний по всему миру. Его стоимость тесно связана с ценами на золото, что делает его надежным защитным активом.

Аналитики советуют приобретать акции фонда с целевой ценой $44,8 и потенциалом роста 24,8%.

ENN Energy
Китайский фондовый рынок остается недооцененным, несмотря на спекулятивные настроения. Иностранные инвесторы придерживаются осторожности ввиду геополитических рисков, однако китайские власти активно поддерживают экономику. ENN Energy, крупный игрок на рынке природного газа и электроэнергии, демонстрирует рост продаж и благоприятные результаты в своем бизнесе. Ожидается, что акции компании вырастут, особенно если меры по стимулированию экономики окажут положительное влияние на сектора недвижимости и промышленности.

Рекомендуется «Покупать» акции ENN Energy с целевой ценой 78,5 гонконгских долларов и потенциалом роста 44,3%.

MTR
MTR Corporation является ключевым оператором общественного транспорта в Гонконге и других странах, а также активно развивает международные направления. С ростом инвестиций в железнодорожную инфраструктуру в Китае, акции MTR выглядят перспективными для долгосрочных вложений. В первом полугодии 2024 года компания показала увеличение выручки на 6,2% и чистой прибыли на 44,7%. При относительно низких ценах акций и высоких финансовых показателях

Аналитики советуют «Покупать» акции MTR с целевой ценой 35,7 гонконгских долларов и потенциалом роста 40,8%.

6,958

Insider

05 Feb, 16:18

Роснефть: ставка на нефть приносит доход

Акции Роснефти снизились на 14% за последний месяц, и есть вероятность дальнейшего падения. Однако в среднесрочной перспективе стоит ожидать восстановления.

Идея
Рекомендуется покупать акции Роснефти по цене около 505 руб. (текущая цена — 515 руб.), что немного выше уровня поддержки на дневном графике. Целевая цена — 535 руб. (+4% от уровня 5 февраля).

Долгосрочный прогноз аналитиков — "Нейтральный". Ожидаемая целевая цена — 690 руб. (+34% за год).

Потенциальные факторы роста
Наступает возможность увеличения цен на нефть. Ближайшая поддержка по фьючерсам на Brent находится около $74,5. Ранее котировки уже протестировали эту отметку и начали корректировку.

Экспорт из России в минувшем году впервые превысил показатели 2021 года, увеличившись на 2,5% до 240 млн. Кроме того, президент США Дональд Трамп может предложить инициативы по дерегулированию, в рамках его известного предвыборного месседжа.

Также стоит отметить дивидендный фактор: в начале января прошла отсечка, дивидендная доходность составила 6,3%. Ожидаем новостей о выплатах за весь год.

Риски
Результаты за III квартал оказались неутешительными. Выручка упала на 5% в годовом исчислении, EBITDA снизилась на 29%, а чистая прибыль сократилась на 61%. Это связано с сокращением объемов реализации, падением цен на нефть, укреплением рубля и расходами по отложенным налоговым обязательствам. Также ожидается повышение налога на прибыль до 25% с 2025 года.

6,886

Insider

05 Feb, 11:39

Лента представила отчет за IV квартал

Компания Лента обнародовала операционные итоги за IV квартал 2024 года.

Основные показатели 2024
Розничные продажи достигли 880,2 млрд рублей, что на 45,6% больше по сравнению с прошлым годом.

Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 12,7%, благодаря росту среднего чека на 10,6% и увеличению трафика на 1,8%.

На протяжении отчетного периода Лента открыла 655 магазинов у дома, 3 гипермаркета и 1 супермаркет.

Онлайн-продажи также продемонстрировали рост на 16,7% в годовом сравнении, составив 62,1 млрд рублей.

Итог
Результаты Ленты оцениваются как нейтральные. Рост выручки на 45% до почти 900 млрд рублей нельзя назвать плохим результатом. Однако важно проанализировать структуру доходов. Онлайн-продажи заметно упали, на 5%, в то время как у основных конкурентов наблюдается положительная динамика. Причиной служит снижение трафика от онлайн-партнеров, в то время как у других он увеличивается.

Возможно, Лента стремится заменить своих онлайн-партнеров собственными сервисами, однако этот процесс требует времени. Ожидается, что результаты этой стратегии проявятся в первой половине 2025 года.

Доля собственных средств в онлайн-продажах составляет около 70%, что является положительным показателем. Главное — чтобы эта доля способствовала росту средних чеков.

Компания демонстрирует органический рост: за год открыто около 650 магазинов. Однако преимущественно это происходит благодаря формату минимаркетов.

5,226

Insider

04 Feb, 16:42

Российский рынок не смог продемонстрировать рост

Во вторник, 4 февраля, итоговая сессия на российском фондовом рынке завершилась незначительным снижением. Инвесторы проявляют осторожность и ждут новых факторов, способных подтолкнуть рынок вверх. Индекс МосБиржи упал на 0,29% и составил 2 917,60 пункта, в то время как долларовый индекс РТС вырос на 1,13%, достигнув 932,79 пункта.

Главное
На 5 февраля официальный курс доллара, установленный Банком России, составил 98,5336 руб. (-1,41%), а курс евро – 102,6852 руб. (+0,19%). Цены на нефть марки Brent сегодня увеличились на 0,90%, достигнув $76,44 за баррель.

Аналитики Банка России в своем бюллетене «О чем говорят тренды» сообщили о заметном ускорении экономического роста страны в 4-м квартале 2024 года, что связано с ростом бюджетных расходов. Однако потребительские цены в декабре-январе оставались на высоком уровне, а инфляционные ожидания возросли, несмотря на замедление кредитования. Эксперты подчеркнули, что для достижения целевого уровня инфляции может потребоваться длительное поддержание жесткой денежно-кредитной политики.

Акции компании «Селигдар» увеличились на 6,3% благодаря растущим мировым ценам на золото. Другие компании золотодобывающей сферы показали менее заметный рост: «Полюс» вырос на 1,6%, а «ЮГК» – на 0,2%.

Металлургический сектор завершил день со смешанными показателями после поручения вице-премьера Александра Новака о разработке мер поддержки для отрасли. Акции ММК (+0,3%) и НЛМК (+0,1%) увеличились, тогда как котировки «Мечела» (-2,4%) и «Северстали» (-0,2%) снизились.

5,884

Insider

04 Feb, 12:19

Акции Селигдара могут стремиться к росту благодаря цене на золото

Акции компаний Селигдар и Полюс реагировали на рекордный уровень цен на золото, который достиг 2872 доллара за унцию.

Главное
С точки зрения финансовых показателей, Селигдар сообщил о росте консолидированной выручки от продаж золота и других металлов по итогам 2024 года на 8%, составившей 58,2 миллиарда рублей. Прибыль компании за 9 месяцев 2024 года, с исключением курсовых колебаний, увеличилась на 14% по сравнению с прошлым годом и составила 4,03 миллиарда рублей. За первое полугодие 2024 года Селигдар уже объявил дивиденды в размере 2 рубля на акцию, однако информация о годовых дивидендах пока отсутствует.

Инвесторов настораживают некоторые внутренние корпоративные моменты, такие как недавняя попытка ареста пакета акций холдинга, что впоследствии было оспорено.

С технической точки зрения бумаги Селигдара продолжают отставать от Полюса, но могут попытаться «догнать» его, если цены на золото будут расти, а также при дивидендных выплатах и общем позитивном фоне. В конце прошлого года акции Селигдара достигли минимума с сентября 2022 года, а затем начали восстанавливаться вместе с рынком акций в России, но в январе столкнулись с сопротивлением на уровне 45,50 рубля. Текущие сигналы с дневного графика показывают умеренно негативные тенденции и намекают на риски дальнейшего снижения цен, но ключевая поддержка на уровне 40,90 рубля остается. На недельном графике индикаторы MACD все еще показывают рост, но сигнал на открытие длинных позиций появится при установлении цены выше 45,50 рубля, что может открыть путь к уровню 56 рублей с потенциалом роста до 30%. При снижении ниже 40,90 рубля возможны новые распродажи.

6,056

Insider

03 Feb, 17:16

Я вам обещал, что если ставку ЦБ сохранят 21% - сделаю рассылку для случайных 10 человек в свой настоящий ВИП канал - ВЫПОЛНЯЮ

🥰 Если ты получил это сообщение - ты один из тех людей, кто получает бесплатный доступ в мой УНИКАЛЬНЫЙ платный канал

Пожалуйста, никому не отправляй эту ссылку, так как вход для остальных останется платным.

https://t.me/+FLygiPlszNg3MTk0

3,462

Insider

03 Feb, 16:32

Полюс будут дробить

Акционеры компании Полюс на внеочередном общем собрании одобрили дробление акций с коэффициентом 1 к 10, как сообщается на сайте Центра раскрытия корпоративной информации.

Цифры
В результате этого номинальная стоимость акций уменьшится в 10 раз, в то время как общее количество акций увеличится в 10 раз.

В декабре совет директоров Полюса предложил провести данное дробление, указывая, что основная цель сплита — это повышение ликвидности и доступности акций для широкой аудитории инвесторов.

В январе цена акций Полюса во время торгов достигла новых трехлетних максимумов, поднявшись до 15 835 рублей.

6,641

Insider

03 Feb, 12:19

"СПБ Биржа" подвела итоги первых выходных торгов

"СПБ Биржа" успешно провела свои первые выходные торги 1 и 2 февраля 2025 года, сообщает торговая площадка. Первая возможность заключать сделки в выходные предоставлена пятью участниками, в то время как 32 инвестора подключились в тестовом или ознакомительном режиме. Общий объем торгов достиг 27,56 млн рублей, при этом было осуществлено 4190 сделок с 16 доступными ценными бумагами российских компаний.

Выходные торги
Генеральный директор "СПБ Биржи" Евгений Сердюков подчеркнул, что биржа подготовила все необходимые условия для бесперебойного проведения торгов. Выходные торги стали дополнительной сессией к понедельнику, с расчетами по сделкам, которые будут выполнены во вторник.

Торги проходили с 10:00 до 19:00 мск, с обязательным участием маркетмейкеров. Для защиты инвесторов от резких ценовых изменений диапазон цен был ограничен до +/-1,5% от текущей стоимости.

6,347

Insider

02 Feb, 17:19

Америка на Мосбирже ожидает важного события месяца

Неделя на американских рынках прошла в умеренно негативном ключе. Какова дальнейшая перспектива?

Главное
Индекс S&P 500 снизился на 1%, NASDAQ 100 упал на 1,4%, в то время как DJ увеличился на 0,3%. В центре внимания находятся новости из сферы информационных технологий, заседания Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка, сезон финансовых отчетов и события из Белого дома.

Что влияет на рынок
В понедельник американский рынок испытал значительное падение. Основным фактором стали опасения, возникшие вокруг китайского стартапа в области искусственного интеллекта DeepSeek, который может стать серьезным конкурентом для крупных игроков. Индекс S&P 500 потерял 1,5%, а NASDAQ упал на 3,1%. Акции компании NVIDIA снизились на 17%.

Происходящее с DeepSeek можно рассматривать как часть естественного цикла развития технологий. Ситуация свидетельствует о растущей конкуренции, включая новых игроков на рынке. Важно отметить, что пока преждевременно говорить о "революции" в сфере искусственного интеллекта. Текущая динамика на фондовом рынке напоминает схлопывание пузыря акций NVIDIA, и в IT-секторе наблюдается локальная коррекция с последующим отскоком.

В среду завершилось заседание ФРС, на котором ключевая ставка (Fed Funds Rate) осталась на уровне 4,25–4,5%, что совпадает с прогнозами экономистов. В отчете ФРС отмечено, что экономика США продолжает развиваться бодрыми темпами. Глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что спешить со снижением процентных ставок не имеет необходимости. Ожидается, что в 2024 году ключевая ставка будет снижена на 1 процентный пункт.

6,185

Insider

01 Feb, 18:53

ЛУКОЙЛ выделялся среди лидеров роста на субботней сессии СПБ Биржи

1 февраля СПБ Биржа провела первый выходной день торгов. Сессия проходила с 10:00 до 19:00 по московскому времени, и для обеспечения ликвидности на площадке обязательным условием стало присутствие маркетмейкеров.

Главное
В торгах в выходные участвуют акции 15 российских компаний. В их числе: ВТБ, Газпром, ЛУКОЙЛ, Магнит, НОВАТЭК, Норникель, Полюс, Сбербанк, АФК Система, СПБ Биржа, Сургутнефтегаз, Татнефть, Т-Технологии, Элемент и Яндекс.

На сегодняшней сессии объемы торгов были небольшими, однако большинство акций показали рост. Лидерами по увеличению цен стали бумаги ЛУКОЙЛа и СПБ Биржи, с приростом на 1,39% и 0,92% соответственно.

Обратите внимание, что информации о сделках по акциям АФК Системы и Полюса на сегодняшний день нет.

Ранее сообщалось, что выходные торги представляют собой дополнительную утреннюю сессию понедельника, поэтому расчеты и клиринг сделок, заключенных в выходные, будут проведены во вторник.

В планах биржи расширить время торгов до 23:50 по московскому времени. Также Московская биржа планирует запустить выходные торги во втором квартале 2025 года.

6,337

Insider

31 Jan, 18:54

Итоги торгов на российском фондовом рынке

Главное
•Индекс Мосбиржи снова не смог пройти через уровень сопротивления.

•Пара CNY/RUB показала небольшой отскок.

•Индекс RGBI продолжает снижаться.

•Лидеры торговли: Аренадата (+5,89%), Белон (+3,76%), Фармсинтез (+3,51%).

•Аутсайдеры: Ашинский метзавод (-6,21%), Калужская СК (-6,12%), Светофор (-5,79%).

Подробности
Сегодня российский фондовый рынок начал торги с попытки подняться к отметке 3000 п., однако смог достичь лишь 2995,45 п. после чего развернулся на коррекцию. Это поведение рынка было ожидаемым: перед выходными активность покупателей традиционно снижается, и некоторые участники могли решить зафиксировать прибыль после трех дней роста. Кроме того, новостной фон и динамика RGBI не способствовали пробиву ключевых уровней сопротивления.

Индекс Мосбиржи завершил основную сессию на уровне 2948,10 п. (-0,65%).

Объем торгов акциями и депозитарными расписками составил 114 млрд рублей, что на 19% больше по сравнению с вчерашним показателем.

7,184

Insider

31 Jan, 07:23

Когда акции "Сбербанка" могут вырасти

Рыночные индикаторы продолжают демонстрировать положительную динамику. Индекс МосБиржи в четверг увеличился на 0,57%, достигнув 2967 пунктов. Индекс РТС поднялся на 0,58%, составив 953 пункта, при этом с начала года рост индекса РТС уже составляет 6,8% благодаря укреплению рубля. Индекс RGBI также показал небольшое увеличение на 0,14%.

Ситуация на рынке
Валютные фьючерсы на Московской бирже в четверг продемонстрировали снижение: к доллару США на 1,15% до 100,25 руб., к китайскому юаню на 1,24% до 13,23 руб. Котировки нефти марки Brent упали ниже 77 долларов за баррель, в то время как цены на золото и серебро выросли на 1,8% и 2,77% соответственно.

Несмотря на плохие показатели на рынке нефти, рубль продолжает укрепляться. Банк России установил курс доллара на уровне 98 рублей за доллар, а китайского юаня – 13,38 рублей за юань. По данным Bloomberg, Россия преодолела кризис ликвидности в юанях, что нормализовало его предложение, хотя ставки RUSFAR CNY оставались отрицательными.

Новости и прогнозы
Банк России опубликовал обзор состояния банковского сектора за декабрь 2024 года, в котором отмечено снижение корпоративного кредитного портфеля на 0,2%. Чистая прибыль банков в декабре значительно снизилась до 187 млрд рублей, однако по итогам года общая прибыль банковского сектора достигла рекордных 3,8 трлн рублей, что вселяет надежды на высокие дивиденды от "Сбербанка" и других участников рынка. Можно ожидать, что дивиденды "Сбербанка" за 2024 год могут составить около 39 рублей на акцию, что соответствует дивидендной доходности примерно 13,8%, что на 300 базисных пунктов ниже доходности пятилетних ОФЗ. Тем не менее, стоимость акций "Сбербанка" имеет потенциал для более значительного роста по сравнению с пятилетними ОФЗ после изменения направления денежно-кредитной политики Банка России.

7,153

Insider

30 Jan, 18:02

ЦБ обновил критерии для квалифицированных инвесторов

Банк России увеличил минимальный объем активов, необходимый для получения статуса квалифицированного инвестора, с 6 до 12 миллиона рублей, как указано в официальном заявлении на сайте регулятора.

Что было в заявлении
С 1 января 2026 года этот порог вырастет до 24 миллионов рублей, сообщает ЦБ.

По мнению регулятора, такие меры помогут уменьшить количество случаев, когда статус квалифицированного инвестора получают лица, не осознающие сложность финансовых инструментов и сопутствующие риски.

«Комплексная реформа, реализуемая регулятором, нацелена на то, чтобы у граждан было больше возможностей получить этот статус основываясь на своих знаниях и опыте, что приведет к увеличению числа инвесторов, принимающих обоснованные решения», — отмечает Банк России.

7,417

Insider

30 Jan, 12:05

Какие акции могут продемонстрировать рост в ближайшие полгода

В предстоящем времени на фондовом рынке многое будет определяться действиями ЦБ РФ в сфере денежно-кредитной политики. Если начнется смягчение данной политики, наибольший спекулятивный рост могут продемонстрировать акции с высокой долговой нагрузкой, которые испытывали давление в последние полгода.

Главное
Тем не менее, в базовом сценарии не прогнозируется снижение ключевой ставки в течение ближайших 6 месяцев. Поэтому инвесторам стоит уделить внимание акциям с сильными фундаментальными показателями.

Во-первых, стоит обратить внимание на акции X5, которые могут вырасти в ожидании увеличенного дивиденда, а также благодаря росту бизнеса более высокими темпами по сравнению с основными конкурентами. Также стоит рассмотреть котировки акций некоторых IT-компаний, таких как Яндекс и Хедхантер. В числе защитных активов выделяется Интер РАО, так как объем наличности на балансе компании превышает ее капитализацию.

7,442

Insider

29 Jan, 16:25

Северсталь представит отчет за IV квартал 2024

Компания Северсталь в понедельник, 3 февраля, планирует опубликовать свою отчетность по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за IV квартал 2024 года.

Прогнозы аналитиков
•Можно ожидать, что выручка Северстали может уменьшиться на 6% по сравнению с предыдущим кварталом из-за снижения внутренних цен на сталь, но в то же время вырастет на 5% год к году, составив 205 миллиардов рублей.

•Прогнозируется, что EBITDA сократится на 31% к/к и на 37% г/г, достигнув 45 миллиардов рублей, в результате чего рентабельность по EBITDA упадёт до 22%.

•Ожидается отрицательный свободный денежный поток в размере 4 миллиарда рублей из-за падения EBITDA, а также увеличения инвестиций.

•Чистый долг, вероятно, окажется значительно ниже нуля, а коэффициент долговой нагрузки, выраженный соотношением Чистый долг/EBITDA, составит -0,2х.

Перспективы дивидендов
Дивиденды за прошедший квартал остаются неопределенными. С одной стороны, мы не предвещаем сильных результатов отчетности, а состояние сектора вызывает сомнения. С другой стороны, наличие крепкого баланса с положительной чистой денежной позицией может способствовать принятию решения о выплатах.

При текущих ценах акции Северстали, по оценкам, имеют потенциал роста на 12% до конца года. Однако эта невысокая цифра указывает на «Негативный» взгляд на акции компании.

7,952

Insider

29 Jan, 09:52

Прогнозы для Apple на 1-й финансовый квартал

Американская компания Apple представит свои финансовые результаты за 1-й квартал 2025 финансового года, который завершился в декабре, в четверг, 30 января, после закрытия торгов на рынке. Ожидания по результатам в целом остаются умеренными: предполагается, что выручка вырастет на 3,9% по сравнению с прошлым годом, достигнув $124,2 млрд, а прибыль на акцию увеличится на 8,3%, составив $2,36.

Что ожидается
Выручка от iPhone и сегмент сервисов
Прогнозы указывают на небольшое увеличение выручки от продаж iPhone, предположительно составившее всего 1,5% (до $70,7 млрд), что связано с отставанием Apple в интеграции функций искусственного интеллекта по сравнению с конкурентами. На фоне этой ситуации сегмент сервисов, скорее всего, продемонстрирует более значительный рост — ожидается увеличение на 13,3% до рекордных $26,2 млрд.

Торговля в Китае и общая выручка
Инвесторы будут внимательно следить за динамикой продаж в Китае, который является одним из ключевых рынков для компании. Несмотря на сообщения о снижении доли Apple на китайском рынке смартфонов в пользу местных производителей, общая выручка компании в этой стране, согласно прогнозам, возросла на 6,2% по сравнению с прошлым годом, составив $22,1 млрд в октябре-декабре.

Ожидания и комментарии руководства
Кроме представления финансовых результатов, акционеры будут анализировать комментарии руководства Apple относительно будущих тенденций на мировом смартфонном рынке и роли искусственного интеллекта. Прогнозы на 2-й финансовый квартал, который завершится в марте, предполагают, что выручка компании увеличится на 3,4% до $93,8 млрд.

8,240

Insider

28 Jan, 16:14

3 идеи для российских акций

Мы выделили ключевые тренды и отобрали три акции российских компаний, которые могут быть интересны инвесторам в среднесрочной перспективе.

Газпром
В условиях благоприятной ситуации на газовом рынке акции Газпрома вновь становятся привлекательными. Цены на газ в Европе в январе составляют около $500 за тыс. куб. м, что близко к максимумам за последний год. Это способствовало позитивным финансовым результатам компании за III квартал.

Вопрос с дивидендами остается открытым. Минфин РФ не ожидает выплат от Газпрома в 2025 году. Однако долги, которые ранее мешали выплатам в 2024 году, могут снизиться ниже порога в 2,5х чистый долг/EBITDA по итогам года. Это создает шансы на дивидендные выплаты, которые могут достичь доходности около 20%.

Недавнее решение ЦБ оставить ключевую ставку на прежнем уровне является хорошей новостью для компании, учитывая ее высокую долговую нагрузку. Газпром также может стать главным бенефициаром в случае завершения конфликта на Украине.

Хэдхантер
Хэдхантер извлекает выгоду из нехватки рабочей силы в таких секторах, как производство, продажи, логистика и строительство. С учетом позитивной конъюнктуры, выручка Хэдхантера в III квартале возросла на 28% в годовом исчислении, а рентабельность EBITDA достигла рекордных 65%. Чистая прибыль увеличилась в 2,3 раза.

Акции Хэдхантера восполнили большую часть декабрьского гэпа — значительные выплаты (23% дивидендов) были разовыми, но в 2025 году компания может предложить 10–12% дивидендной доходности. Хэдхантер планирует выплачивать дивиденды дважды в год, так что следующие выплаты ожидаются по итогам 2024 года.

Ранее была анонсирована программа байбэка на почти 10 млрд руб., что составляет около 5% капитала. Эффект от выкупа акций будет зависеть от его интенсивности, но запуск программы сигнализирует о том, что менеджмент считает бумаги недооцененными.

Т-Технологии
Группа Т-Технологии (бывший ТКС Холдинг) опубликовала отличные финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 года. Чистый процентный доход благодаря объединению с Росбанком увеличился на 68% в годовом исчислении, чистый комиссионный доход повысился на 57% г/г. Чистая прибыль за квартал составила 37,8 млрд руб. (+60% г/г), а рентабельность капитала осталась на рекордном уровне — 37,8%.

Ожидается, что интеграция Росбанка завершится в январе 2025 года, однако синергия от объединения будет постепенно усиливаться, что создаст потенциал для улучшения эффективности бизнеса в будущем.

Банк в декабре возобновил выплату дивидендов после четырехлетнего перерыва. Менеджмент подчеркивает, что Т-Технологии планируют выплачивать дивиденды каждое trimestre в размере до 30% от чистой прибыли.

7,525

Insider

28 Jan, 10:02

Почему акции "ЛУКОЙЛа" остаются интересными

Несмотря на сохраняющееся давление на нефтяной сектор, мы по-прежнему видим в российском рынке привлекательные активы. Одним из таких активов являются акции компании «ЛУКОЙЛ».

Факторы, способствующие интересу к акциям компании
Акции обладают одними из самых низких значений мультипликатора EV/EBITDA в своем сегменте
Текущий уровень для «ЛУКОЙЛа» составляет 1,9, в то время как среднее значение по нефтегазовым компаниям находится на уровне 2,5. Ниже этого показателя лишь у «Башнефти» — 1,7. Значительных причин для такого дисконта у «ЛУКОЙЛа». Для достижения среднего значения сектора акции должны подрасти почти на 21% до 8500 руб./акция.

Возможен выкуп акций
Компания просила разрешения у Правкомиссии на выкуп акций у нерезидентов не более 25% капитала с дисконтом не менее 50%. Эта инициатива все еще в процессе. Все еще можно увидеть выкуп, несмотря на недавние заявления заместителя министра финансов о том, что запрос от компании на данный момент отсутствует. В случае положительного исхода стоимость акций может вырасти.

Ожидаются финальные дивиденды за 2024 год
Вероятнее всего, в марте Совет директоров «ЛУКОЙЛа» объявит дивиденды в размере около 500 руб./акция. Это означает полугодовую доходность в 7,1%, что достаточно привлекательно в условиях сегодняшней экономики.

Важно отметить, что «ЛУКОЙЛ» не включен в списки санкций со стороны США
Это обстоятельство делает акции компании особенно привлекательными в текущий момент.

7,569

Insider

27 Jan, 16:16

⚡️

ПОКУПКА В ЛОНГ

✅Покупка: ****
▶️Тейк: ****
🚫Стоп: ****

💰Сигнал, который даст от 10% по кнопке снизу

⬇️

Ещё актуальна точка входа

⬇️

3,797

Insider

27 Jan, 15:24

3 бумаги на неделю

На прошлой неделе индекс МосБиржи уверенно преодолел отметку в 2900 пунктов. В текущий момент покупатели, похоже, просто накапливают силы для прорыва в зоне сопротивления около 3000 пунктов. Это будет их первая попытка, и больших успехов в ближайшие дни не предвидится, если только позитивные геополитические новости не поддержат покупателей.

Диасофт
Курс акций Диасофта с конца 2024 года устойчиво движется к уровню сопротивления на уровне 4560 рублей. На прошлой неделе бумаги пытались преодолеть эту отметку, но не добились успеха. Котировки немного откатились, что позволило снять избыточную перекупленность на осцилляторах. В то же время индикатор схождения/расхождения скользящих средних продолжает показывать сигнал на покупку, который появился в начале краткосрочного восходящего тренда.

Хэдхантер
Акции Хэдхантера успешно закрыли дивидендный гэп, возникший в декабре, и закрепились выше уровня сопротивления на уровне 3720 рублей. В данный момент, после успешного прорыва, котировки корректируются. Это отличная точка входа с четкими целями и размещением стоп-лосса чуть ниже преодоленного уровня сопротивления. Индекс относительной силы при этом находится выше отметки 50, что свидетельствует о наличии сил на очередной рывок вверх.

ЛСР
Компания ЛСР лучше других застройщиков справляется с жесткой денежно-кредитной политикой Центрального банка, так как заранее подготовилась к изменениям в макроэкономической ситуации. Акции данной компании также активно реагируют на любые позитивные сигналы по процентным ставкам. На данный момент котировки ЛСР отыграли в рамках краткосрочного восходящего тренда. Коррекция помогла устранить накопившуюся перекупленность, открывая новые перспективы для роста.

8,047

Insider

27 Jan, 12:48

X5 опубликовала итоги за IV квартал: позитивные результаты

Недавний отчет X5 за 2024 год, по мнению аналитиков, демонстрирует положительную динамику. Ожидания по компании оправдались, и представленные данные не стали неожиданностью.

Ключевые показатели
•Выручка составила: 1077,8 млрд руб. (+22,3% по сравнению с прошлым годом)
•Выручка сети Чижик достигла: 83,6 млрд руб. (увеличение в два раза год к году)
•Чистая прибыль составила: 19 млрд рублей (рост в три раза по сравнению с прошлым годом)
•Продажи цифровых бизнесов выросли до: 61,4 млрд руб. (+47% по сравнению с прошлым годом)
•LFL-продажи увеличились на: +14%

Анализ
Текущее финансовое состояние X5 может быть охарактеризовано как стабильное. Долговая нагрузка остается на низком уровне, денежные потоки генерируются устойчиво, а бизнес демонстрирует хорошую рентабельность.

Компания обладает значительным потенциалом для дальнейшего развития, что позволяет ей увеличивать свою долю на рынке. Акции X5 редко реагируют на операционную отчетность, так как эти результаты часто предсказуемы и менее критичны по сравнению с финансовыми отчетами.

Итог
X5 сообщила о положительных результатах за год. Общий рост выручки за 2024 год составил 24%. В IV квартале выручка увеличилась на 22% год к году, при этом сопоставимые продажи выросли на 14% благодаря увеличению среднего чека (+10%) и трафика (+4%). Устойчивый рост наблюдается во всех форматах, в том числе в крупнейшей сети Пятерочка (+18%) и стремительно растущем дискаунтере Чижик (рост в два раза год к году). Ожидается, что это приведет к хорошим финансовым результатам X5 по МСФО за IV квартал. Основной риск заключается в высокой базе прошлого года и увеличении расходов на персонал, как и у других ритейлеров.

Сейчас рекомендация «Покупать», считая, что у ритейлера есть отличные перспективы в текущем году.

7,598

Insider

26 Jan, 18:59

Три перспективные облигации для инвестиций в 2025 году

В 2025 году инвесторы на рынке облигаций столкнутся с новыми вызовами и возможностями. Впервые за несколько лет у них появляется шанс не только получать купонный доход, но и воспользоваться потенциальной перерасценкой своих облигационных портфелей. Эксперты подчеркивают необходимость нахождения баланса между краткосрочными инвестициями, которые будут оставаться на высоких уровнях, и долгосрочными вложениями.

iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF
С началом снижения ставки Федеральной резервной системой, внимание инвесторов перемещается к долгосрочным облигациям.

iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF — один из крупнейших в мире фондов, отслеживающий долгосрочные высококачественные долларовые облигации. В его портфеле содержится 2814 ценной бумаги со средним сроком погашения 13 лет. Все облигации имеют «инвестиционный» рейтинг. Фокус на корпоративном долге предоставляет возможность получить дополнительно около 1% к доходности по сравнению с государственными облигациями США.

Аналитики компании «Финам» отмечают, что бумаги этого фонда интересны для покупки, учитывая модифицированную дюрацию 8,7 и средний уровень купона по портфелю в 4,3%.

The Invesco Variable Rate Investment Grade ETF
The Invesco Variable Rate Investment Grade ETF — биржевой фонд, связанный с текущими долларовыми процентными ставками. Портфель включает 266 бумаг, состоящих преимущественно из облигаций с переменной ставкой купона.

Эксперты ожидают, что в ближайшие месяцы доходность флоатеров останется высокой. Благодаря низкому процентному риску, такие облигации могут стать надежной защитой от рыночной нестабильности.

Аналитики «Финама» также считают бумаги этого фонда перспективными для инвестиций.

Акрон Б1Р4
Группа «Акрон» представляет собой одного из крупнейших российских холдингов, специализирующихся на производстве удобрений, включая аммиак, азотные и сложные удобрения, а также продукцию органического синтеза.

Облигации Акрон Б1Р4 — юаневый выпуск компании, отличающийся коротким сроком погашения 22.05.2026, что позволяет сохранить низкий процентный риск. Обслуживание данных бумаг производится в рублях по курсу Центрального банка.

Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» облигации Акрон Б1Р4, с ожиданием потенциальной доходности 8,2%.

7,176

Insider

25 Jan, 18:09

Итоги торгов: Настраиваемся на новый виток

Ключевые моменты
Индекс МосБиржи начал с позитивной динамики, достигнув пика во второй половине торгов, но затем пережил резкое падение, все же сохранив основные достижения дня. Рубль, после первоначальной просадки к юаню, быстро восстановился и обновил месячный максимум, закрывшись с положительным результатом. Цены на нефть вновь испытали спад после неудачной попытки отскока, а на мировых фондовых рынках наблюдается снижение позиций в большинстве случаев.

Основные события
Российский рынок, начав с оптимистичных настроений, продемонстрировал падение во второй половине торгов, но к завершению сессии индекс МосБиржи все же отскочил от минимума, несмотря на негативные валютные и сырьевые факторы.

Рубль открылся с снижением к юаню, но быстро восстановился, достигнув нового месячного максимума и закрывшись с хорошим результатом.

Котировки государственных облигаций (ОФЗ) продолжают медленно снижаться уже четвертый день подряд: индекс гособлигаций RGBI вновь обновил месячный минимум.

Лидеры и аутсайдеры
Лидеры роста: Эталон (+7,77%), Fix Price (+6,56%), ПИК (+4,9%), Распадская (+3,92%).

Лидеры снижения: ВК (-2,04%), ТМК (-1,74%), Позитив (-1,73%), ДВМП (-1,56%), Ozon (-1,52%).

7,056

Insider

24 Jan, 18:13

Официальный курс рубля снова растет

Банк России опубликовал обновленные курсы валют к рублю на выходные и понедельник, 27 января. Согласно информации от регулятора, рубль укрепился по отношению к основным валютам.

Официальные курсы на ближайшие три дня
•Доллар — 98,2636 руб., снижение на 0,84% по сравнению с предыдущим значением 99,0978 руб.

•Евро — 103,187 руб. (-0,46% к 103,6612 руб.).

•Юань — 13,5101 руб. (-0,5% к 13,5786 руб.).

•Гонконгский доллар — 12,6384 руб. (-0,83% к 12,7441 руб.).

С 27 декабря 2024 года Банк России изменил подход к расчету официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю, теперь опираясь на объединенные данные с биржевых и внебиржевых сегментов валютного рынка.

7,207

Insider

24 Jan, 12:13

Мосбиржа изменила параметры ценового коридора акций «ПИКа»

Московская биржа повысила пределы ценового коридора для акций «ПИКа».

Главное
«Согласно Методическим рекомендациям НКО НКЦ (АО) по определению риск-параметров для фондового рынка и депозитов, ПАО Московская биржа 24.01.2025 обновила верхнюю границу ценового коридора (до 774,4 рубля) и диапазон оценки рыночных рисков (до 839,55 рубля, что соответствует ставке 25,0 %) для ценной бумаги PIKK (ПИК АО)», - указывается в официальном сообщении.

Во время торгов акции компании выросли до 743,2 рубля, а к 15:10 мск зафиксирован рост на 6,25%, с текущей ценой в 739 рубля.

Эксперты подчеркивают, что с начала года акции российских застройщиков демонстрируют рост на фоне ожиданий смягчения денежно-кредитной политики Центрального банка и введения новых инициатив для поддержки отрасли.

7,060

Insider

23 Jan, 19:20

Итоги торгов: Под давлением нескольких факторов

Главное
Российский рынок, начав торги с падения, предпринял несколько попыток к восстановлению, но всё же остался в значительном минусе из-за ухудшившихся прогнозов для рынка нефти и возросшей геополитической неопределённости.

Рубль, следуя за негативным стартом и небольшой консолидацией, восстановился к юаню, однако не сумел удержаться на положительном уровне и закрылся с небольшими убытками.

Котировки ОФЗ продолжили сдержанное снижение, зафиксировав третью сессию подряд: индекс гособлигаций RGBI вновь обновил месячный минимум.

Лидеры торгов: Астра (+3,5%), ПИК (+3,16%), М.Видео (+2,55%), QIWI (+2,28%), Полюс (+2,2%).

Аутсайдеры: ОГК-2 (-3,68%), Башнефть-ао (-3,14%), Позитив (-3,03%), Софтлайн (-3,03%).

6,901

Insider

23 Jan, 16:04

Если бы вы купили TRUMP coin пару дней назад утром на 1000$ то уже сейчас у вас бы было 130.000$

Только вдумайтесь: Утром покупаете монет на 1000$, а уже через день 1000$ превратилась в 130.000$. Неплохо, правда?

Чтобы быть в тренде – достаточно читать Дима Арсенов | BTC

Там рассказывают кейсы, как с 1000$ колотят состояние, а не просирают все.

Если хотите разбираться в мире крипты, вам сюда - https://t.me/+XNhWr6aEv3U0MTli

3,244

Insider

23 Jan, 10:34

Сообщение о ключевой ставке

На днях поступил важный сигнал касаемо ключевой процентной ставки. Президент Путин на экономическом совещании обнародовал значимую информацию, которая может повлиять на решения Банка России о ставке: в январе динамика корпоративного кредитного портфеля оказалась «ниже целевых ориентиров».

Что это значит
Скорее всего, президент получил эти данные от Центрального банка. Напоминаю, что именно такая оперативная закрытая информация стала решающей для Банка России в декабре. Тогда ставка была оставлена на прежнем уровне из-за того, что резкое замедление кредитования обычно ведет к снижению спроса и темпов инфляции.

Сейчас новые данные подтверждают ту же тенденцию: торможение кредитования продолжается. При этом выражение «ниже целевых ориентиров» можно понимать как — ниже ожиданий ЦБ, поскольку конкретные цели по кредитам отсутствуют.

Это является весомым аргументом для оставления ключевой ставки без изменений на ближайшем заседании 14 февраля, даже с учетом высокой текущей инфляции.

6,099

Insider

22 Jan, 15:32

Курс валют на 23 января: доллар и евро продолжают снижаться

По информации, опубликованной Банком России, официальные курсы валют к рублю на 23 января показывают стабильное укрепление рубля к основным валютам уже шестую сессию подряд.

Официальные курсы на 23 января выглядят следующим образом:
Доллар — 98,2804 рубля, что на 1,65% ниже по сравнению с предыдущим значением 99,9282 рубля.

Евро — 103,2419 рубля, снижение на 0,04% по отношению к 103,2856 рубля.

Юань — 13,5443 рубля, снижение на 1,4% по сравнению с 13,737 рубля.

Гонконгский доллар — 12,6422 рубля, уменьшение на 1,67% относительно 12,8575 рубля.

Напомним, что с 27 декабря 2024 года Банк России изменил методику расчета официальных курсов валют, основываясь на объединенных данных биржевых и внебиржевых сегментов валютного рынка.

5,967

Insider

22 Jan, 09:07

Три основных "акции мира"

Рынок с нетерпением ожидает инаугурационную речь Трампа (20:00 по МСК), многие надеются на позитивные изменения в отношении санкций.

Снятие санкций — это долгосрочный процесс, затягивающийся на десятилетия. Возможно, в ближайшей речи речь пойдет лишь о незначительных послаблениях для начала переговоров. Кроме того, сами переговоры остаются под вопросом. Ожидается, что итогом обещанного телефонного разговора между Трампом и Путиным станет договоренность о личной встрече в ближайшие месяцы.

Примеры очевидных "акций мира"
Аэрофлот - возвращение на маржинальные западные маршруты и улучшение отношений с лизинговыми компаниями.

Сегежа - потеря премиум-рынка в Европе является основной причиной ее текущих проблем.

Совкомфлот - столкнулся с множеством трудностей.

Бенефициары с оговорками
Новатэк - получает выгоду условно: рынок СПГ сейчас претерпевает изменения, в том числе в пользу США. Полное снятие санкций не предусматривается.

Газпром - есть явные плюсы, но возврат на весь европейский рынок уже невозможен, он занят другими игроками. Выход на альтернативные рынки будет более простым, но все равно потребует капитальных затрат.

СПБ биржа - все очевидно, но разморозка активов зависит в первую очередь от ЕС, а не только от США. Вернуться к прежнему уровню бизнеса не получится в ближайшее время.

АФК Система - огромное количество долгов и необходимость смягчения ДКП, а также возможность вывода дочерних компаний на IPO критичны.

Банки - возможность выхода на глобальный финансовый рынок является положительным фактором. Однако возвращение на занятые конкурентами позиции требует адаптации.

Нефтянка - в общем плюсом, но не стоит ожидать резкой переоценки: фирмы больше зависят от цен на нефть, чем от санкций. В отличие от Газпрома, у них есть пути обхода, а ценовой потолок фактически не работает.

"Бенефициары наоборот"
Хедхантер - рынок труда, который был перегрет, постепенно начнет остывать.

ВК - возвращение западных медиа-платформ. Несмотря на их отсутствие, использование альтернатив было незначительным, поэтому резких падений не прогнозируется.

Позитив - меньше киберугроз, больше конкуренции на рынке.

Диасофт, Астра - возвращение западных вендоров будет значительным.

Общий вывод — стоит проявлять осторожность при ставках на заявления политиков, поскольку их действия часто идут в разрез с обещаниями. Нереализованные ожидания могут расстроить инвесторов. Тем не менее, текущий сентимент к росту слишком силен, и действовать против мнения большинства на этом рынке может оказаться рискованным.

6,331

Insider

21 Jan, 14:26

Три инвестиционные идеи в российских акциях: акцент на перспективные бумаги

Выделили ключевые тренды и отобрали три акции российских компаний, которые могут представлять интерес на среднесрочную перспективу.

Газпром
Актуальные условия на газовом рынке возвращают интерес к акциям Газпрома. Цены на газ в Европе составляют примерно $500 за тысячу кубометров, что близко к максимумам за последний год. Это способствовало позитивным финансовым показателям компании за третий квартал.

Вопрос дивидендов остаётся открытым. Министерство финансов РФ не ожидает выплат от Газпрома в 2025 году. Однако ожидается, что долговая нагрузка, мешающая выплаты в 2024 году, может снизиться ниже уровня 2,5x чистый долг/EBITDA, что открывает возможности для дивидендов. Если выплата состоится, возможная доходность может достигнуть около 20%.

Недавнее решение Центрального банка о не повышении ключевой ставки стало положительным фактором для компании, учитывая её высокий уровень долга. Кроме того, Газпром может стать одним из главных получателей выгоды в случае окончания конфликта в Украине.

Хэдхантер
Хэдхантер получает выгоду от нехватки рабочей силы на российском рынке в таких секторах, как трудозатратные профессии, производство, продажи, логистика и строительство. В результате благоприятной ситуации выручка компании в третьем квартале увеличилась на 28% по сравнению с прошлым годом, а рентабельность EBITDA достигла рекордных 65%. Чистая прибыль возросла в 2,3 раза.

Акции Хэдхантера закрыли основную часть разрыва с декабрём, где дивидендная доходность составила 23% и была разовой. Однако в 2025 году компания может предложить 10-12% доходности. Хэдхантер заявил о намерении выплачивать дивиденды дважды в год, поэтому следующие выплаты могут быть произведены по итогам 2024 года.

Ранее была анонсирована программа выкупа акций на сумму почти 10 миллиардов рублей, что составляет около 5% от капитала. Влияние этой программы на цену акций будет зависеть от её реализации, но запуск такого процесса служит сигналом от менеджмента о возможной недооцененности акций.

Газпром нефть
С начала 2024 года акции Газпром нефти упали на 29% и выглядят менее привлекательно по сравнению с конкурентами и общим рынком. Тем не менее, компания демонстрирует сильные финансовые результаты, а её дивидендная доходность близка к высоким уровням в секторе. В 2024 году ожидается, что доходность составит 14-16%.

За первое полугодие чистая прибыль Газпром нефти по МСФО выросла на 11% по сравнению с предыдущим годом, свободный денежный поток увеличился на 77%. Акции сейчас котируются ниже большинства конкурентов, хотя исторически они ценились с премией благодаря большей рентабельности. Показатель чистого долга к EBITDA составляет 0,45x, что стабильно с прошлым годом и важно в свете высоких процентных ставок.

Последние санкции против Газпром нефти уже отражены в фондовой оценке. У компании было время подготовиться к новым ограничениям, хотя возможное давление на рентабельность в среднесрочной перспективе не приведёт к значительному негативному воздействию на бизнес.

6,755

Insider

21 Jan, 09:35

Новая реакция рынков на указания Трампа

В понедельник на американских рынках не проводились торги в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга. Вчера также прошла инаугурация нового президента, и Дональд Трамп официально начал свои полномочия в Овальном кабинете. Сразу после вступления в должность 47-й президент США подписал декларацию о чрезвычайной ситуации в энергетическом секторе для стимулирования добычи ресурсов, а также указ о выходе страны из Всемирной организации здравоохранения. Кроме того, он усилил контроль на границе с Мексикой и подписал ряд других важных документов.

Технический анализ
Индекс Мосбиржи
Индекс Мосбиржи не смог преодолеть уровень сопротивления в 3 000 пунктов и продолжает незначительную коррекцию. Рынок по-прежнему выглядит перегретым, что может привести к коррекции до уровней 2 890 или 2 800 пунктов.

Euro STOXX 600
Европейский индекс приблизился к верхней границе бокового диапазона, от которой традиционно происходит откат вниз. В ближайшее время ожидается повторение этого сценария, при этом уровни 520 и 516 пунктов могут оказать поддержку.

CSI 300
Китайский рынок закрепился выше уровня поддержки в 3 800 пунктов, что открывает потенциал для роста индекса до 4 000 пунктов. Хотя вряд ли эта цель будет достигнута в ближайшие торговые сессии, умеренный рост может продолжиться.

6,009

Insider

20 Jan, 17:10

Обзор рынка на предстоящую неделю

На этой неделе ожидается важное движение на рынке, так как индекс МосБиржи стремительно приближается к отметке 3000 пунктов, не теряя темпа. Чем ближе индекс к этой цели, тем более заметной становится перекупленность на осцилляторах. Однако, если появятся позитивные новости в геополитике, это может изменить ситуацию.

ЛУКОЙЛ
После коррекции в начале года акции ЛУКОЙЛа начали двигаться к уровню сопротивления около 7500 руб. Есть все шансы, что этот уровень будет достигнут на следующей неделе. Перекупленности пока не наблюдается, несмотря на высокие значения индексов денежного потока и относительной силы, что создает пространство для роста. Тем не менее, преодолеть серьезное сопротивление с первого раза может быть сложно, поэтому важно вовремя закрыть позицию.

ГМК Норникель
Акции Норникеля в пятницу резко пробили сильную область сопротивления в районе 120 руб. В предыдущие годы котировки не смогли преодолеть эту область, а в 2022 и 2024 годах здесь останавливалась коррекция. Индекс среднего направленного движения пересек 20-й уровень, что указывает на начало среднесрочного восходящего тренда.

Банк Санкт-Петербург
Ралли акций Банка Санкт-Петербург немного замедлилось, но это скорее положительный знак: бумаги не скорректировались и сняли перекупленность на индикаторах, открыв пространство для дальнейшего роста. Ближайшей целью на месяц могут стать исторические максимумы около 400 руб.

6,714

Insider

20 Jan, 11:13

Ожидания коррекции в акциях застройщиков

В минувшую неделю наблюдался значительный рост акций, что будет с с ними в ближайшее время

Аналитика
ПИК: +33,5% за неделю

Самолет: +27,8% за неделю

Эталон: +23,7% за неделю

ЛСР: +12% за неделю

Такой резкий подъем в основном объясняется эффектом низкой базы. Например, акции компании Самолет за последние полгода снизились более чем в три раза из-за повышения ключевой ставки и сокращения льготной ипотеки.

Дополнительным импульсом для роста могло послужить недавно озвученное президентом поручение о разработке механизмов для расширения льготных ипотечных программ.

Несмотря на яркую динамику прошлой недели, сохраняется осторожный подход к стройсектору в условиях жесткой денежно-кредитной политики. Не стоит исключать, что в ближайшее время акции застройщиков начнут корректироваться.

Тем не менее, в секторе остаются привлекательные долгосрочные акции. В частности, бумаги ЛСР – единственной компании в отрасли, которая регулярно выплачивает дивиденды (ожидаем традиционную выплату в 78 руб. по итогам 2024 года, что составляет доходность 8,5%).

Также наблюдаются хорошие перспективы органического роста Самолета. По прогнозам аналитиков, его акции могут начать расти быстрее с момента снижения ключевой ставки.

6,563

Insider

18 Jan, 15:49

Торговая неделя в США завершилась на позитивной волне. Что ждать впереди?

В последнее время индекс S&P 500 прибавил 2,9%, NASDAQ 100 также увеличился на 2,9%, а DJ вырос на 3,7%. В центре внимания остаются макроэкономические показатели и сезон отчетов. Америка готовится к инаугурации Дональда Трампа.

Движущие силы рынка
Данные по инфляции за декабрь показали немного лучший результат, чем ожидалось. Годовой рост потребительских цен составил 2,9%, после 2,7% (прогноз: 2,9%). Цены производителей увеличились с 3% до 3,3% (прогноз: 3,5%). Продажи новостроек выросли на 15,8%, что более чем превышает консенсус.

Сезон отчетности стартовал в США. Крупнейшие американские банки раскрыли свои финансовые результаты за IV квартал. Акции JP Morgan поднялись на 2% за один день, Goldman Sachs — на 6%, Citigroup — на 6,5%, Wells Fargo — на 6,7%, Morgan Stanley — на 4%.

На момент пятницы 9% компаний индекса S&P 500 уже представили свои отчеты. 79% из них продемонстрировали позитивные результаты по EPS, а 67% — по выручке.

В понедельник состоится инаугурация Дональда Трампа. Лозунг «Сделаем Америку великой снова» вновь актуален. В 2025 году возможно увеличение волатильности на рынке США, связанное с замедлением цикла смягчения монетарной политики ФРС.

Изменения в политике Трампа могут принести выгоду секторам промышленности, нефти и газа, а также финансовому сектору. Это может быть обусловлено возможной дерегуляцией и увеличением инвестиций в инфраструктуру. Под угрозой могут оказаться автопром и другие экспортно ориентированные сектора из-за вероятных торговых конфликтов.

7,585

Insider

17 Jan, 18:53

Итоги торгов: Покупатели продолжают активность

Российский рынок, пережив не самый удачный старт, быстро набрал вес и продемонстрировал стабильный рост на протяжении всей сессии. Несмотря на ухудшение ситуации на валютном и сырьевом фронте, индекс МосБиржи постепенно обновлял полугодовые максимумы и завершил торги с заметным приростом.

На валютном рынке рубль некоторое время консолидировался, но под конец торгов неожиданно укрепился, обеспечив себе умеренный прирост.

Котировки облигаций федерального займа (ОФЗ) продолжили снижение, которое наблюдалось на протяжении трех дней: индекс гособлигаций RGBI вновь обновил месячный минимум.

Лидеры и аутсайдеры
Лидеры роста: Эталон (+14,4%), ПИК (+12,9%), Самолет (+11,3%), Ozon (+5,26%).

Аутсайдеры: Озон Фарм (-2,95%), ОГК-2 (-2,94%), Энергия (-1,08%), Татнефть-ао (-0,52%).

Таким образом, рынок показывает сильную покупательскую активность, а инвесторы продолжают проявлять интерес к растущим акциям.

7,509

Insider

17 Jan, 08:00

ЛУКОЙЛ: Ожидания и Поддержка

На прошлой торговой сессии акции ЛУКОЙЛа поднялись на 0,41%, закрывшись на уровне 7208 руб. Однако бумаги показали результат ниже общего рынка, а объем торгов составил 4,36 млрд руб.

Краткосрочные перспективы
•В четверг акции достигли максимума на уровне 7260, но не смогли его пробить. Максимальное значение дня зафиксировано на отметке 7255.

•Технический анализ на часовом графике поддерживает покупателей. Если уровень поддержки 7170,5 будет пробит, возможен откат в диапазоне 6901,5–7255. Риски для восходящего тренда сохраняются, пока поддержка 6901,5 не сломана. При ее пробитии долгосрочные цели роста будут пересмотрены с учетом новой ситуации.

•На дневном графике индикатор RSI составляет 58. На 4-часовом графике акции находятся выше 50- и 200-дневной скользящей средней. Следим за ключевыми уровнями: сопротивление 7255 и поддержка 6901,5.

•Ранее произошел разворот на недельном графике. Долгосрочные цели роста обозначены в рамках общего анализа.

Уровни сопротивления: 7255 / 7260 / 7358
Уровни поддержки: 7170,5 / 6901,5 / 6238

Долгосрочные перспективы
•На недельном графике наблюдается структура роста с целями: 7427–7481, 7690 и 7799. Уровень 6238 остается ключевой поддержкой, и пока он не пробит, сценарий роста выглядит актуальным.

•Долгосрочный анализ акций в целом умеренно позитивный. Фундаментальные факторы создают неоднозначную картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС приносит определенные риски для компании, однако перенаправление поставок может помочь сохранить приемлемый уровень прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть.

7,667

Insider

16 Jan, 15:07

Обзор новых акций: январь 2024

Продолжаем анализировать данные, чтобы понять, насколько выгодно приобретать акции российских компаний в момент первичного размещения (IPO) на срок до полугода. Декабрь 2024 года прошел без новых IPO, поэтому наш список отслеживаемых акций остался неизменным. Информация об изменении цен конкретных бумаг с момента IPO представлена в таблице.

Главное
Из 12 новых акций 9 в разной мере потеряли в цене с момента размещения, с падением от 2% до 56%. В то же время три акции показали рост, колеблющийся от 18% до 48%. Среднее изменение цен для отслеживаемых бумаг составило -16%.

Это один из наихудших показателей за последние десять месяцев. В целом, за указанный период новые акции в большинстве случаев (семь из десяти) торговались ниже цены IPO. Негативная динамика рынка наблюдается с июня и продолжает сохраняться.

Устойчивое среднесрочное снижение новых акций объясняется значительным ухудшением рыночных настроений. С 17 мая по 16 января 2024 года Индекс МосБиржи снизился на 17%, хотя за последний месяц он показал рост на 23%. Акции с короткой историей торгов, наоборот, преимущественно подорожали после IPO.

Ясно одно: новые акции подвержены рыночному риску так же, как и любые другие. Теза о том, что покупка акций российских компаний в момент IPO обычно приводит к прибыли в среднесрочной перспективе, уже не подтверждается за год.

7,152

Insider

16 Jan, 08:41

Сургутнефтегаз-ап: Ожидается тестирование ближайших уровней сопротивления

Вчера акции Сургутнефтегаза-ап увеличились на 0,87%, достигнув 58,275 руб. Объем торгов составил 1,1 млрд руб.

Краткосрочная перспектива
•Умеренный рост стоимости сопровождается средним объемом торгов. Привилегированные акции компании не дотянули до результатов Индекса МосБиржи, который вырос на 1,49%. Снижение покупательского интереса связано с последними новостями о попадании компании в санкционный список США.

•В результате покупок акции закрылись выше 200-часовой скользящей средней, что укрепило позитивный краткосрочный технический фон. Умеренно высокий уровень индикатора относительной силы RSI на часовом графике свидетельствует о приближении к перекупленности.

•В ближайшие дни ожидается тестирование краткосрочных уровней сопротивления. Ключевой среднесрочной целью остается уровень 60 руб., а интерес к акциям поддерживаются прогнозируемыми значительными годовыми дивидендами.

Уровни сопротивления: 58,8 / 59 / 59,6
Уровни поддержки: 58 / 57,4 / 57

Долгосрочная перспектива
•Привилегированные акции Сургутнефтегаза считаются дивидендными бумагами, что влияет на их техническую динамику. Кроме того, размер дивидендов сильно зависит от колебаний курса рубля к доллару США на конец года, что также создает периодические большие дивидендные разрывы и ограничивает долгосрочный рост цен.

•Акции продолжают удерживаться чуть выше 200-дневной скользящей средней, поэтому долгосрочный технический фон остается нейтральным.

•Аналитики прогнозируют целевую цену на уровне 69 руб. на горизонте года, что предполагает потенциальный рост цен на 18% от текущего уровня.

6,952

Insider

15 Jan, 16:17

Курс рубля начал рост после двух дней падения

Банк России объявил о новых курсах валют к рублю на 16 января. Согласно информации регулятора, рубль показал умеренное укрепление по отношению к основным валютам.

Официальные курсы валют на 16 января:

• Доллар — 102,8078 руб., снижение на 0,61% по сравнению с предыдущим значением 103,438 руб.

• Евро — 106,0971 руб. (-0,14% к 106,2493 руб.).

• Юань — 13,9197 руб. (-0,21% к 13,9486 руб.).

• Гонконгский доллар — 13,2263 руб. (-0,62% к 13,3091 руб.).

С 27 декабря 2024 года Банк России обновил методику расчета официальных курсов иностранных валют к рублю, основываясь на объединенных данных биржевых и внебиржевых сегментов валютного рынка.

7,141

Insider

15 Jan, 08:37

ГМК Норильский никель: Нужна осторожность

На последней торговой сессии акции Норильского никеля показали рост на 1,35%, закрывшись на уровне 119,98 руб. Бумага продемонстрировала лучшие результаты по сравнению с рынком, который вырос всего на 0,09%.

Краткосрочная перспектива
•На сессии во вторник акции Норникеля продолжили свой подъем, уверенно закрепившись выше уровня 118 руб.
•Тем не менее, краткосрочные прогнозы требуют осторожности. На часовом графике по индикатору RSI наблюдается медвежья дивергенция, что ставит под сомнение устойчивость текущего роста. Также стоит отметить, что стохастический осциллятор на дневном графике находится в перегретой зоне.
•Текущей целью для роста является уровень сопротивления 122,5 руб. Потенциал для дальнейшего увеличения может быть ограничен, и для продолжения подъема необходимо разгрузить индикаторы.
•Среднесрочные прогнозы стали более оптимистичными с ростом выше 118 руб. В ближайшие месяцы возможен рост к 140 руб.

Уровни сопротивления: 122,5 / 132 / 135
УровнипПоддержки: 118 / 116 / 109

Долгосрочные перспективы
•С 2021 года акции компании начали коррекцию от исторических максимумов, которая привела к двухлетнему падающему тренду. Котировки потеряли более 50% от рекордных значений.
•С конца 2022 года акции Норникеля находились в боковом движении, отражая ухудшение условий на рынках основных металлов и снижение дивидендных выплат. Уровень 142 руб. стал нижней границей консолидации, которая была пробита в июне 2024 года.
•В 2024 году акции обновили минимумы с 2018 года под воздействием различных факторов: увеличения издержек, роста процентных расходов, высокой инвестиционной программы и угрозы отказа от дивидендов за 2024 год. Однако к текущему моменту многие из этих рисков уже учтены рынком, и шансы на отскок начинают увеличиваться.

7,371

Insider

14 Jan, 18:24

3 идеи в российских акциях

Выделили основные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны для среднесрочных инвестиций.

Газпром
Акции Газпрома вновь привлекают внимание на фоне положительной ситуации на газовом рынке. Цены на газ в Европе сейчас достигают около $500 за тыс. куб. м, что близко к максимумам последних 12 месяцев. Рост цен способствовал позитивным финансовым результатам компании за III квартал.

Вопрос дивидендов остается открытым: Минфин РФ не ожидает выплат от компании в 2025 году. Тем не менее, по итогам года долговая нагрузка может опуститься ниже критического уровня 2,5х чистый долг/EBITDA, что дает надежду на возможные выплаты. Если дивиденды будут выплачены, их доходность может составить около 20%.

Решение ЦБ оставить ключевую ставку на текущем уровне является позитивным для Газпрома, учитывая его значительный долг. Кроме того, компания может стать одним из основных бенефициаров в случае завершения конфликта на Украине.

Хэдхантер
Хэдхантер извлекает выгоду из дефицита рабочей силы в различных секторах: производстве, продаже, логистике и строительстве. В ноябре количество вакансий и резюме увеличилось на 5% и 28% соответственно в годовом выражении. На фоне этой позитивной динамики выручка Хэдхантер в III квартале возросла на 28% по сравнению с прошлым годом, а рентабельность EBITDA достигла рекордных 65%. Чистая прибыль увеличилась в 2,3 раза.

Акции Хэдхантера закрыли большую часть декабрьского гэпа, хотя крупные выплаты (23% дивдоходности) были разовыми. В 2025 году компания может предложить дивдоходность в 10–12%. Хэдхантер намерен выплачивать дивиденды дважды в год, что предполагает, что следующие выплаты могут состояться уже по итогам 2024 года.

Также компания анонсировала программу байбэка почти на 10 млрд руб., что составляет около 5% от капитала. Эффект от выкупа на цену акций будет зависеть от интенсивности операций, но запуск программы считается сигналом от менеджмента о недооцененности акций.

Газпром нефть
С начала 2024 года акции Газпром нефти снизились на 30%, демонстрируя худшие результаты по сравнению с конкурентами и рынком в целом. Несмотря на это, компания продолжает показывать высокие финансовые результаты, а дивдоходность приближается к максимальным показателям сектора. За весь 2024 год дивдоходность Газпром нефти может составить 14–16%.

За I полугодие чистая прибыль по МСФО увеличилась на 11% по сравнению с прошлым годом, свободный денежный поток возрос на 77%. Акции компании сейчас торгуются по более низким ценам, чем у большинства конкурентов, несмотря на то что исторически они оценивались с премией благодаря высокой рентабельности. Показатель чистый долг/EBITDA составляет всего 0,45х, что важно при высоких процентных ставках.

Последние санкции против Газпром нефти уже во многом учтены в оценке акций. У компании было достаточно времени для подготовки к новым ограничениям, что может повлиять на рентабельность в среднесрочной перспективе, однако разрушительного негативного эффекта на бизнес не прогнозируется.

7,316

Insider

14 Jan, 12:48

АФК Система: Начало года с откатами

В понедельник акции АФК Система снизились на 1,25%, закрывшись на отметке 14,848 руб. Торговый объем составил в среднем 1,62 млрд руб.

Краткосрочная перспектива
•В условиях умеренной активности торгов в понедельник бумаги АФК Система показали небольшое снижение. Российские акции торговались без явной тенденции: индекс МосБиржи вырос на 1,47%, а индекс, учитывающий вечерние торги, добавил 0,7%.

•В течение дня акции компании постепенно убывали в цене, закрывшись вблизи внутридневных минимумов слабо.

•В данный момент бумаги находятся в откатной фазе от уровня сопротивления 15,74–15,87 руб. Преодолеть эту зону при первой попытке 3 января не удалось.

•Первая цель для отката — диапазон 14,268–14,477 руб, следующая — на уровне 13,55 руб.

•Индекс МосБиржи проявил слабость на вечерних торгах, потеряв значительную часть дневных прибавок и закрылся в формате «Медвежий пинбар». На четырехчасовом таймфрейме отмечается дивергенция по RSI.

•С учетом санкционной неопределенности индекс может отступить в район 2740 п., а в случае негативного сценария возможна коррекция до уровня 2600–2640 п.

Уровни сопротивления: 15,74 / 17,11 / 19,09
Уровни поддержки: 14,477 / 13,55 / 12,934

Долгосрочная перспектива
•В конце мая бумаги начали глубокую коррекцию, пробив как среднесрочный тренд с середины декабря 2023 года, так и долгосрочный восходящий тренд с октября 2022 года. Снижение в пике составило более 60%.

•Нисходящий тренд, установленный с мая 2024 года, был сломлен. Среднесрочная тенденция изменилась на восходящую.

•Ближайшая среднесрочная цель — преодоление 200-дневной скользящей средней, которая в данный момент находится на уровне 16,79 руб.

• На старшем таймфрейме сохраняется позитивная техническая ситуация, хотя восходящая динамика замедляется, что проявляется в свечах с тенями сверху. По индексу формируется разворотная свеча, и в случае ее подтверждения можно ожидать локального отката.

•Аналитики оценивают акции АФК Система как «Нейтральные», целевой уровень на предстоящие 12 месяцев установлен на уровне 15 руб.

7,476

Insider

13 Jan, 16:47

Аутсайдеры на Мосбирже: ближайшие перспективы

Что сейчас происходит на Мосбирже? Рассмотрим акции некоторых аутсайдеров.

Fix Price гдр
За последний месяц акции компании снизились на 9%. На них негативно сказываются сложные условия для бизнеса, что отражается на росте выручки. В декабре Fix Price выплатила специальные дивиденды за 2022-2024 годы с впечатляющей доходностью 17%. Наблюдаются попытки сократить дивидендный гэп. Уровень 164 руб. служит поддержкой, и в данный момент стартовал новый отскок. Однако его подтверждение еще не достигнуто. Если произойдет рост, целевой уровень составит 186 руб., что подразумевает потенциал увеличения на 9,4% относительно цен понедельника, 13 января. Также возможно, что Fix Price повторно дематериализует бизнес в Россию, что позволит возобновить регулярные дивидендные выплаты.

ЮТэйр
Российская авиакомпания с капитализацией в 104 млрд руб. потеряла 8% за месяц. Акции ЮТэйр консолидируются с середины декабря, но сигналов о подготовке к росту не наблюдается. Осциллятор RSI(14) на дневном графике подтверждает стабильную ситуацию: ни перепроданности, ни перекупленности. Динамика акций напоминает горизонтальное движение. При отсутствии значительных новостей о корпоративных событиях потенциал повышения ограничен на уровне 14,5 руб., где проходит 200-дневная скользящая средняя. Это подразумевает потенциал роста в 8,7% относительно цен 13 января.

НоваБев Групп
Акции НоваБев упали на 3% за последний месяц и на 16% за три месяца. На бизнес производителя премиального алкоголя негативно повлияли повышенные процентные ставки, установленные Банком России, а также слабые результаты за III квартал. В декабре компания разморозила акции и на бирже появились начисленные бумаги, что оказало давление на котировки. Акции BELU заполнили образовавшийся гэп, а уровень сопротивления находится около 540 руб. При его преодолении целевой уровень составит 580 руб., что чуть ниже круглой отметки в 600 руб.

6,956

Insider

13 Jan, 11:45

М.Видео. Ожидаем тестирования краткосрочных уровней сопротивления

В пятницу акции Группы М.Видео-Эльдорадо выросли на 4,17%, достигнув 92,5 руб. Объем торгов составил 0,16 млрд руб.

Краткосрочная перспектива
•Значительный рост цены акций произошел на фоне умеренного торгового объема. Акции показали более высокие результаты по сравнению с Индексом МосБиржи, который увеличился на 2,05%. Повышенный покупательский интерес связан с тем, что акции розничной сети остаются недалеко от своих долгосрочных минимумов, и с конца прошлого года наблюдается изменение многомесячного нисходящего тренда.

•Закрытие произошло выше 200-часовой скользящей средней цены, что создало положительную краткосрочную техническую картину. Высокий уровень индикатора относительной силы RSI указывает на приближенность к состоянию перекупленности по часовому графику.

•В ближайшие дни можно ожидать продолжения попыток пробоя краткосрочных сопротивлений на уровне 93, 95 и 97 руб. Однако рост может оказаться нестабильным.

Уровни сопротивления: 93 / 95 / 97
Уровни поддержки: 90 / 88 / 87

Долгосрочная перспектива
•Акции М.Видео остаются значительно ниже своего исторического максимума. В 2021 году они достигали уровня 888,4 руб., что в 10 раз больше текущего значения. Учитывая это, долгосрочная техническая картина выглядит неутешительно, и слабость акций частично объясняется отсутствием дивидендных выплат с 2021 года.

•После недавнего обновления 15-летнего минимума бумаги торгуются значительно ниже 200-дневной скользящей средней. При улучшении рыночных настроений возможно среднесрочное восстановление в диапазоне 100–110 руб.

•Целевая цена аналитиков на ближайший год составит 80 руб., что предполагает потенциальное падение стоимости на 14% от текущей цены.

7,177

Insider

12 Jan, 17:40

Падение акций 2024 года: стоит ли вкладываться?

Давайте проанализируем техническую ситуацию худших акций прошлого года и сделаем прогноз на 2025 год. Основными аутсайдерами стали акции таких компаний, как Самолёт, Мечел, Сегежа, ВК и Совкомфлот, которые упали значительно сильнее индекса Мосбиржи. Рассмотрим их подробнее

Самолёт (-75%)
На стоимость акций Самолёта оказали негативное влияние высокий уровень ключевой ставки и снижение ипотечных продаж, которые составляют большую часть оборота девелоперов.

Акции компании достигли рекордно низких значений, зафиксировав последнее значение 19 декабря на уровне 820 рублей. Затем произошел небольшой отскок выше 1000 рублей, после чего курс снова стал снижаться.

Восстановление стоимости возможно только при снижении ключевой ставки, что может произойти не раньше конца первого полугодия 2025 года. В данный момент акции могут продолжать показывать низкие результаты по сравнению с рынком. Долгосрочная оценка аналитиков сейчас составляет 1600 рублей.

Мечел (-71%)
Компания Мечел столкнулась с множеством трудностей, включая санкции и высокие кредитные ставки, что негативно повлияло на рынок сырья. В прошлом году они были лидерами роста, а в этом — явные аутсайдеры, завершив год на уровне 71 рубль.

После снижения акций произошел отскок, и они стали значительно более волатильными — недавно их цена поднялась до 110 рублей (+48% со дна). Если рынок будет расти, эти бумаги, вероятно, превзойдут индекс.

В долгосрочной перспективе аналитики прогнозируют высокую цель для акций Мечела — 210 рублей. Однако достижение этой цели потребует времени и может зависеть от позитивных драйверов.

Сегежа (-65%)
Снижение цены акций более чем на 65% с начала года связано с высокой закредитованностью компании и необходимостью привлечения капитала. В связи с этим было принято решение о дополнительной эмиссии.

Цена акции ниже критической отметки 1,3 рубля и достигала 1,06 рубля в период осенней паники. Ожидается размывание капитала, что должен снизить долговое давление. Аналитики рассматривают акции как негативные с текущей фундаментальной оценкой 1,3 рубля.

Возможны резкие спекулятивные колебания цен, но акции Сегежи сейчас скорее являются предметом спекуляций, чем безопасной инвестицией.

7,206

Insider

11 Jan, 16:09

Ключевой релиз месяца не остановил падение

Торговая неделя в США прошла под знаком негативных тенденций. Технически существует вероятность новой волны снижения.

Что влияет на рынок
Данные о занятости и безработице за декабрь удивили своей положительной динамикой, что противоречит ожиданиям снижения ключевой ставки ФРС в январе — текущие рыночные прогнозы именно на это и ориентированы.

Количество рабочих мест в Nonfarm Payrolls увеличилось на 256 тыс., что превышает предыдущие 212 тыс. (прогноз: 164 тыс.). Уровень безработицы снизился с 4,2% до 4,1% (прогноз: 4,2%). Тем не менее, средняя почасовая заработная плата показала снижение роста с 4% до 3,9% в годовом выражении.

Индекс ISM в секторе услуг вырос с 52,1 до 54,1 пунктов (прогноз: 53,5). Одним из показателей является значительный рост подындекса цен, который достиг 64,4 пунктов.

Протоколы декабрьского заседания ФРС указали на осторожный подход к дальнейшему смягчению кредитно-денежной политики. Члены FOMC рассматривают возможность замедления темпов снижения ключевой ставки, а также существуют опасения из-за неопределенности, связанной с возможным возвращением Дональда Трампа на пост президента.

По данным CNN, Трамп собирается ввести чрезвычайное положение в экономике страны для юридического обоснования введения масштабных торговых пошлин. Его повторная инаугурация как 47-го президента США запланирована на 20 января.

Что стоит отследить
На следующей неделе в США начинается сезон отчетности. Ведущие банки — JP Morgan, Wells Fargo, Goldman Sachs — представят данные за IV квартал. Исследовательская организация FactSet оценивает, что сводная EPS индекса S&P 500 могла вырасти на 11,7% в годовом выражении, в то время как в III квартале прирост составил 4,2%. Лидирующие сектора — финансовый (+39,5%) и коммуникационных услуг (+20,8%), а аутсайдеры — нефть и газ (-26,4%).

Из макростатистики стоит обратить внимание на данные по инфляции во вторник и среду, а также на розничные продажи в четверг.

Что будет далее
На 10.01.2025 значение S&P 500 было 5827 пунктов, и в пятницу индекс снизился на 1,5%. В качестве локальной поддержки обозначена отметка 5700 пунктов; в случае ее пробоя можно ожидать движение к 5620-5600 пунктам, где расположена 200-дневная скользящая средняя.

Для отработки движений индексов можно использовать фьючерсы на Мосбирже. Наиболее активными являются мартовские контракты: SPYF-3.25 (SFH5) и NASD-3.25 (NAH5).

7,553

Insider

10 Jan, 17:01

Две стратегии против санкций

Рассмотрим два инструмента, которые сейчас могут представлять интерес как с точки зрения технического анализа, так и с учетом фундаментальных факторов.

Фьючерс на пару CNY/RUB
С конца ноября валютная пара продемонстрировала корректировку, потеряв около 7% от своих максимумов. Волатильность постепенно снижается — котировки сжимаются под влиянием нисходящего сопротивления.

В то же время ниже расположен восходящий тренд, имеющий характер с августа 2024 года. Это создает ситуацию, в которой котировки оказываются зажаты между разнонаправленными силами, что может привести к резкому импульсу.

Фундаментальные факторы также имеют противоречивую природу. С одной стороны, традиционно начало года способствует укреплению рубля, а высокая ключевая ставка этому содействует. С другой стороны, год начался с опасениями о потенциальном усилении санкционного давления, что может негативно сказаться на объемах нефтяного экспорта и, как следствие, на курсе рубля.

Торговый план
•Рассматриваем возможность покупки от текущих значений, при пробое 14,3 руб. и при подходе к линии тренда.
•Стоп-лосс — 13,883 руб. (2%)
•Цель — 15 руб. (6%)

Фьючерс на золото
Этот инструмент зависит от курса рубля и мировых цен на золото. Он может служить защитой как от девальвации, так и от геополитических рисков.

В данный момент котировки подошли к области предыдущего максимума (9180–9400 руб.). Пробой этой зоны станет сигналом для продолжения восходящего тренда.

Наблюдается наличие трех восходящих трендов, по одному из которых можно удобно установить стоп-лосс.

Торговый план
•Рассматриваем покупку от текущих значений, при пробое предыдущего максимума или при подходе к одному из трендов.
•Стоп-лосс — 8933 руб. (2,6%)

7,643

Insider

10 Jan, 09:16

В четверг акции Сбербанка упали на 1,88%, достигнув отметки 271,8 руб. Объем торгов составил 14,5 млрд руб.

Краткосрочая перспектива
•Вчера котировки акций не смогли удержаться в рамках двухнедельного восходящего канала. Это немного ухудшает техническую картину, однако долгосрочные инвесторы могут рассматривать данную коррекцию как возможность для увеличения позиций.

•Цена пробила уровни поддержки 272–274, но пока не обновила локальный минимум около 270 руб. Если это произойдёт, это будет еще один негативный сигнал с перспективой снижения к 265–266 руб.

•На дневном графике индикатор RSI направлен вниз, что позволяет предположить возможность отката без угрозы для восходящей тенденции в среднесрочной перспективе. На данный момент цена не достигла даже первого уровня коррекции по Фибоначчи относительно волны роста от ноября.

Уровни сопротивления: 274 / 278 / 280,4 / 283,5
Уровни поддержки: 270 / 265–266 / 260–261

Долгосрочная перспектива
•Акции потеряли 30% от рекордных уровней. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 года был пробит многолетний тренд, начавшийся в 2014 году.

•Опора образовалась на уровне пологого растущего тренда, который был установлен от минимумов 2009 года. Акции уверенно росли до середины 2024 года, после чего началась фаза коррекции, прерванная в декабре.

•Котировки преодолели 200-дневную скользящую среднюю, что улучшает среднесрочную ситуацию на рынке.

•Аналитики оценивают целевую цену на горизонте года в 370 руб.

7,639

Insider

09 Jan, 17:16

Акции января

Выбрали три акции российских компаний, которые могут продемонстрировать хороший результат в ближайшие недели.

Т-Технологии
Данная компания занимает сильные позиции в области финтеха, активно используя искусственный интеллект. Клиентская база продолжает расти и на данный момент составляет более 45,7 млн человек. Банк входит в топ-5 ведущих игроков отрасли.

Диверсификация остается важным защитным механизмом в условиях высоких процентных ставок. Кроме того, сотрудничество с Росбанком открывает новые горизонты, результаты которого ожидаются в 2025 году.

Высокая рентабельность бизнеса составляет 37,8% по итогам III квартала. Прогноз по прибыли на год был пересмотрен и теперь составляет более 40%. В связи с этим, дивиденды, выплата которых была возобновлена совсем недавно, также вырастут.

Сбербанк
Акции Сбербанка продолжают оставаться одними из наиболее простых и привлекательных на рынке. Исторически низкая стоимость фондирования позволяет банку чувствовать себя лучше в условиях высоких процентных ставок по сравнению с другими банками. Мультипликатор P/BV установлен на уровне 0,9x, что означает, что банк торгуется ниже своей фактической стоимости.

По результатам ноября ключевые финансовые показатели Сбербанка продолжают расти, даже несмотря на негативное влияние повышения ключевой ставки: чистые процентные доходы увеличились на 9% в годовом выражении, а чистая прибыль за этот период возросла на 2%.

В последние годы компания распределяет 50% от чистой прибыли по МСФО на дивиденды. Ожидаемая прибыль по итогам 2024 года составляет примерно 1,6 трлн рублей, что соответствует 35 рублей на акцию и дивидендной доходности в 13%.

Московская Биржа
Московская биржа находится в уникальном положении на рынке, получая выгоду от высоких процентных ставок благодаря прибыли от размещения клиентских средств.

Компания торгуется с значительным дисконтом по показателю P/E, который составляет 5,7x, что почти на 47% ниже среднего исторического значения в 10,7x.

Ожидается, что ключевая ставка достигла своего пика, а в середине года произойдет изменение денежно-кредитной политики Центрального банка. Капитал постепенно возвращается на фондовый рынок, что приведет к росту комиссионных доходов Московской биржи.

7,097

Insider

09 Jan, 10:54

Первые среднесрочные цели достигнуты

На последней торговой сессии акции ЛУКОЙЛа поднялись на 0,01%. Цена на закрытии составила 7089 руб., что подтверждает, что бумаги показали более слабые результаты по сравнению с рынком. Общий объем торгов составил 1,73 млрд руб.

Краткосрочная перспектива
•В конце прошлой недели акции достигли своей первой цели роста на уровне 7204,5 на дневном графике, с максимумом на отметке 7260. Ожидаем проторговку для дальнейших оценок динамики. Более предпочтительным было бы увидеть краткосрочный откат.

•На часовом графике техническая ситуация все еще благоприятна для покупателей, хотя наблюдается нарастающая слабость. Предполагаем коррекцию на недельном графике для определения будущих целей. Долгосрочный потенциал роста описан ранее.

•На дневном графике RSI находится на уровне 55. На 4-часовом графике акции находятся выше 50- и 200-дневных скользящих средних. Важно следить за уровнями сопротивления и поддержки: 7260 и 6921,5.

Уровни сопротивления: 7124 / 7260 / 7358
Уровни поддержки: 6921,5 / 6238 / 6040,5

Долгосрочная перспектива
•Формируется структура роста на недельном и месячном графиках с первыми целями в диапазоне 7700–7851. Уровень 6238 остается ключевой поддержкой. Пока он не пробит, сценарий роста сохраняет свою актуальность. Ожидаем активных торгов в январе для более точной оценки целей.

•Долгосрочная перспектива акций остается умеренно позитивной. Фундаментальные факторы создают противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС создает риски для компании, однако перенаправление поставок может позволить сохранить приличные прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть.

7,660

Insider

08 Jan, 18:03

Финансовые новости на сегодня

Главное
Индекс Мосбиржи достиг отметки выше 2845 пунктов.

Нефть сорта Brent торгуется немного ниже уровня 200-дневной скользящей средней.

На рынке долговых обязательств индекс RGBI показывает стабильную, близкую к нулю динамику.

Лидеры рынка
- Россети Северо-Запад (+20,2%)
- Аренадата (+16,99%)
- ТГК-14 (+14,25%)

Аутсайдеры
- Артген биотех (-5,36%)
- Промомед (-4,11%)
- Genetico (-3,37%)

7,725

Insider

07 Jan, 13:03

Анализ рыночных прогнозов

Большинство аналитиков и брокеров ожидают, что рынок достигнет отметки выше 3000 пунктов, что указывает на их надежду на снижение ключевой ставки до уровня ниже 17% в текущем году.

Главное
На сегодняшний день, среднесрочный прогноз Центрального банка по ключевой ставке составляет 17-20% на 2025 год.

Если ставки останутся в этом диапазоне, то справедливое значение рынка будет варьироваться в пределах 2700-3000 пунктов.

Таким образом, эксперты предполагают, что среднесрочный прогноз по ключевой ставке может снизиться до 14-16% к 2025 году.

Новый отчет от Центрального банка, который даст обновленные прогнозы, будет представлен 14 февраля. Это позволит прояснить, что ожидает рынок в 2025 году и насколько точно аналитики смогли оценить ситуацию.

7,188

Insider

06 Jan, 15:16

Ход торгов

Рынок сокращает свои потери

Главные события
Во второй половине торгового дня рынок акций продолжает коррекционное снижение. Индекс МосБиржи с утра протестировал уровень 2800 п., но позже удалось сократить потери.

Рубль укрепляется: пара CNY/RUB снизилась до 13,64 руб., а вечный фьючерс на USD/RUB упал к 1024.

Цена на нефть возросла, превысив отметку $77 за баррель марки Brent.

На долговом рынке индекс RGBI опустился ниже 106,3 п.

Лидеры роста: Генетико, Артген, Аптеки 36,6.

Аутсайдеры: ПИК, Мечел-ап, ВУШ Холдинг.

В деталях
Индекс МосБиржи теряет 0,2%, торгуясь на уровне 2821 п.

Российский рынок акций продолжает снижение после двух недель предновогоднего подъема. Индекс МосБиржи на старте сессии опускался ниже уровня 2800 п., но постепенно удалось выкупить часть падения. Если этот уровень сохранится в качестве поддержки и станет отправной точкой для разворота рынка, первой целью будет возврат и стабилизация выше 200-дневной скользящей средней — 2840 п.

7,472

Insider

06 Jan, 08:46

Рынок акций открылся снижения

Российский фондовый рынок продолжает свое коррекционное снижение, начавшееся 3 января, после достижения максимумов в сентябре 2024 года.

Подробнее
Ключевой поддержкой выступает психологическая отметка 2800 пунктов. В данный момент покупатели пытаются продавить рынок ниже этого уровня.

Большинство голубых фишек перешли в отрицательную зону. Акции АЛРОСА и Татнефти теряют более 1,5%. Заметим, что сегодня - последний день торговли акциями с дивидендами за девять месяцев 2024 года.

Лидеры рынка
Наибольший рост демонстрируют: Озон Фармацевтика, Промомед, Аптека 36,6.

Аутсайдеры
Наибольшее снижение показали: ПИК, ДВМП, Мечел-ап.

Курс рубля
Рубль немного отыгрывает позиции. Пара CNY/RUB снизилась на 0,7%, составив 13,70 руб., а вечный фьючерс на USD/RUB упал до 103,4.

Государственные облигации
Индекс гособлигаций RGBI показывает почти нулевую динамику, торгуясь на уровне 106,4 пункта.

Внешний фон
Фьючерсы на индекс S&P 500 увеличиваются на 0,1%. Цены на нефть немного снизились на 0,3%, составив $76,3 за баррель марки Brent.

7,269

Insider

03 Jan, 14:06

Рынок акций в первый день торговли 2025 года

В первый день торгов 2025 года рынок акций демонстрирует снижение после предновогоднего подъема.

Главное
• Рубль испытывает трудности: курс CNY/RUB поднялся до 13,78 руб., а вечный фьючерс на USD/RUB достиг 103,8.

• Во второй половине дня цена на нефть возросла до $76,1 за баррель марки Brent.

• На долговом рынке индекс RGBI утратил весь утренний прирост и сейчас колеблется чуть ниже 106,6 пункта.

• Среди лидеров: Озон Фармацевтика (+18,5%), Промомед (+12,8%), ВИ.ру (+8,3%).

• В числе аутсайдеров: ДВМП (-5,2%), Мечел-ап (-4,7%), РУСАЛ (-4,1%).

7,998

Insider

31 Dec, 18:13

🎄 Всех с наступающим Новым Годом!

Всем отличного настроения, радости и исполнения всего, чтобы вы не задумывали!

8,534

Insider

30 Dec, 17:33

Рубль: перспективы на 2025 год

Январь статистически является одним из худших для рубля месяцев, наряду с ноябрем и декабрем. В этот раз мы тоже можем увидеть умеренное ослабление российской валюты. Возможна нехватка предложения иностранной валюты из-за длительных новогодних каникул. Правда, потребительская активность в январе также уменьшается, что способно ослабить спрос на импорт. Это предотвратит более быстрое снижение курса рубля.

Фактор геополитики способен уже в конце января определять не только краткосрочную, но и долгосрочную динамику российской валюты. Это обусловлено вступлением в должность президента США Дональда Трампа. Многие связывают с этим определенные надежды на улучшение геополитической обстановки для России и даже постепенное ослабление санкционного режима.

Если же фактор геополитики существенно не изменится, в январе официальный курс доллара может вернуться в район 105 руб. Сейчас на российском биржевом рынке юань к доллару дешевле на несколько процентов, чем на мировом (пара USD/CNY). Подобное расхождение часто происходят у нас и через некоторое время нивелируется. Поэтому, если отношение доллара к юаню на Мосбирже вернется к международному, которое останется около текущего уровня 7,3, то пара CNY/RUB в январе способна подняться к 14,4 руб.

В перспективе года при отсутствии серьезных подвижек в геополитической обстановке, а также устойчивых и сильных изменений котировок нефти, рубль может продолжить умеренно дешеветь из-за накопления негативного эффекта санкций. Доллар к концу года может находиться в районе 115 руб., юань — 15,7 руб.

9,138

Insider

28 Dec, 17:13

Объявлена цена выкупа акций Совкомбанка для несогласных с сделкой с Хоум Банком

Наблюдательный совет Совкомбанка установил цену выкупа собственных акций для акционеров, которые не согласны с объединением с Хоум Банком, на уровне 14,12 руб. за акцию, сообщает Frank Media, ссылаясь на информацию от банка.

На закрытии торгов в пятницу, 27 декабря, стоимость акций составляла 13,65 руб.

Кроме того, сообщалось, что акционеры Совкомбанка планируют рассмотреть вопрос о дополнительной эмиссии для присоединения к Хоум Банку на заседании 28 января.

Совкомбанк также заявил, что намерен завершить процесс объединения с Хоум Банком в первом полугодии 2025 года.

8,817

Insider

27 Dec, 17:22

Крутой новогодний кейс от OLIMPBET

Сейчас в тренде подводить итоги года, и букмекеры — не исключение. OLIMPBET одним из первых в индустрии подготовил действительно персональную статистику для каждого пользователя.

В мобильном приложении появились карточки, из которых можно многое узнать: от суммы своего выигрыша до того, в какое время суток ты активнее ставил. Акцент сделан на позитиве и главных спортивных событиях года.

Но вишенка на торте — индивидуальные видеопоздравления. Например, если ты чаще грузил на единоборства, то тебя поздравит Сергей Павлович.

Ставлю лайк за особый подход и креатив.

3,942

Insider

27 Dec, 12:10

АФК Система. Текущая цена около 14 рублей

В четверг акции АФК Система снизились на 0,48%, закрывшись на уровне 14,087 руб. Средний объем торгов составил 2,16 млрд руб.

Краткосрочная перспектива
•В четверг в условиях обычной торговли акции АФК Система слегка упали. Российские рынки демонстрировали разнонаправленное движение: индекс МосБиржи поднялся на 1,23%, в то время как индекс вечерних торгов показал снижение на 0,08%.

•Динамика акций АФК Система вчера не была однозначной. В течение дня бумаги колебались в боковом тренде, но к концу вечерней сессии не смогли удержаться в положительной зоне из-за снижения.

•После резкого роста в пятницу, динамика акций замедлилась. Мы находимся в диапазоне между пробитым уровнем сопротивления 13,55 руб. и отметкой 14,8 руб., которую не удалось испытать в понедельник.

•Сильный отскок от уровня 14,8 руб. вызывает некоторые опасения. Кроме того, на этой неделе акции Системы, по сути, игнорируют общее восходящее движение индекса.

•Учитывая приближающиеся длинные выходные, ожидается снижение амплитуды рыночных колебаний, и, скорее всего, акции будут оставаться в диапазоне 14 руб. в ближайшие два дня, при условии отсутствия негативных новостей.

Уровни сопротивления: 14,8 / 15,74 / 17,11
Уровни поддержки: 13,55 / 12,934 / 11,734

Долгосрочная перспектива
•В конце мая акции пережили значительную коррекцию, пробив среднесрочный тренд с середины декабря 2023 г. и долгосрочный тренд с октября 2022 г. Падение составило более 60%.

•Ближайшая цель — преодоление скорректированной майской трендовой линии, что уже было достигнуто. Следующим ориентиром является 200-дневная скользящая средняя на уровне 16,97 руб.

•На более старших таймфреймах техническая ситуация выглядит неясно. Недельная свеча может закрыться с формацией «Медвежий пинбар», тогда как индекс демонстрирует позитив. С поддержкой со стороны рынка возможен дальнейший рост, однако маловероятно, что акции АФК Система окажутся в числе лидеров.

•Аналитики оценивают акции АФК Система как «Нейтральные», с целевым уровнем на горизонте 12 месяцев — 15 руб.

8,460

Insider

26 Dec, 11:56

Газпром: новая цель в зоне видимости?

Акции Газпрома вчера демонстрировали рост, увеличившись на 5,27%. Закрытие основной сессии составило 126,48 руб. (+3,93% к предыдущему дню), с объемом торгов в 18,4 млрд руб. Вечерняя сессия завершилась на отметке 128,11 руб. (+5,27%), объем торгов при этом составил 2,9 млрд руб.

Краткосрочная перспектива
•Вчера акции Газпрома продолжили свой подъем, закрывшись выше 100-дневной скользящей средней (125,74 руб.), что выглядит позитивно. Объемы торгов остаются на высоком уровне. Максимальная цена дня достигла 128,71 руб. Главное сопротивление сейчас находится на уровне 200-дневной скользящей средней (133,5 руб.), который акции не могли преодолеть с 2022 года, несмотря на попытки ложных пробоев.

•Индикатор RSI на 4-часовом графике уже продолжительное время находится в зоне перекупленности. Актив за последние 4 дня поднялся на 18,3%. Если произойдет коррекция, ближайшей поддержкой будет уровень 125,74 руб. На дневном графике перекупленности не наблюдается.

•Индекс Мосбиржи также закрылся выше своей 100-дневной скользящей средней, что открывает возможность для достижения новой цели на отметке 2840 п. Однако на часовых графиках проявляется технический перегрев и медвежья дивергенция.

Уровни сопротивления: 128,71 / 133,53 / 137
Уровни поддержки: 125,74 / 121,61 / 120,38

Долгосрочная перспектива
•В мае этого года акции Газпрома пробили долгосрочный тренд и нашли поддержку на уровне 110 руб., что соответствует минимуму 2017 года.

•В конце сентября актив возобновил рост, ключевым фактором стали новости о снижении налоговой нагрузки на компанию. Ожидания геополитической стабильности также способствовали повышению цен на фоне выбора Дональда Трампа в США. В то же время, на уровне 200-дневной скользящей средней акции сталкиваются с сильным сопротивлением.

•После последней коррекции акции Газпрома пробили 5-месячный восходящий тренд, сместившись вниз. Котировки в третий раз прокололи минимум 2013 года на уровне 106,5 руб., после чего начали восстановление.

8,341

Insider

25 Dec, 18:46

Курс рубля показывает умеренное укрепление

На 26 декабря Банк России опубликовал актуальные курсы валют к рублю. Как сообщает регулятор, рубль демонстрирует сдержанное укрепление по сравнению с основными валютами.

Официальные курсы на 26 декабря
•Доллар — 99,6125 руб., снижение на 0,26% по сравнению с предыдущим значением 99,8729 руб.

•Евро — 103,9416 руб. (-0,28% к 104,231 руб.).

•Юань — 13,6054 руб. (-0,42% к 13,6624 руб.).

•Гонконгский доллар — 12,8458 руб. (-0,27% к 12,8802 руб.).

С 13 июня Центробанк рассчитывает официальные курсы доллара США и евро к рублю, исходя из данных отчетности кредитных организаций о проведенных межбанковских конверсионных операциях на внебиржевом валютном рынке, фиксируя значения на 15:30 МСК в текущий рабочий день. Эта практика была введена после приостановки торгов основными валютами на Московской бирже ввиду санкций со стороны США.

8,678

Insider

25 Dec, 11:57

Интер РАО: Возможен переход в консолидацию в диапазоне 3,55–3,85

Вчера акции Интер РАО снизились на 1,7%, достигнув отметки 3,6745 руб. Объем торгов составил 0,4 млрд руб.

Краткосрочная перспектива
Спад стоимости акций произошел при среднем уровне торгового оборота. Бумаги продолжили откат от недавнего трехнедельного пика, встретив сопротивление в среднем диапазоне полугодовых цен 3,5–4 руб.

Несмотря на два дня распродаж, закрытие прошло выше 200-часовой скользящей средней. По итогам дня формируется умеренно негативный краткосрочный технический сигнал. Умеренно высокий уровень индикатора относительной силы RSI говорит о том, что акции еще не достигли состояния перепроданности.

В ближайшие дни вероятно, что акции Интер РАО перейдут в состояние консолидации в рамках 3,55–3,85 руб. После недавнего значительного колебания они утратили импульс к сильному направленному движению.

Уровни сопротивления: 3,7 / 3,74 / 3,76
Уровни поддержки: 3,65 / 3,6 / 3,55

Долгосрочная перспектива
В середине ноября акции Интер РАО не смогли закрыть годовой дивидендный разрыв и опять упали ниже 200-дневной скользящей средней. Долгосрочную техническую ситуацию можно охарактеризовать как нейтральную.

С учетом фундаментальных показателей, перспективы акций Интер РАО выглядят многообещающе. Важно отметить значительные денежные резервы на балансе компании.

Целевая цена акций, согласно оценке аналитиков на годовой период, составляет 5,4 руб., что подразумевает потенциальный рост на 47% от текущего уровня.

8,410

Insider

24 Dec, 09:42

Северсталь. Коррекция перекупленности завершена

Акции компании Северсталь в понедельник, 23 декабря, снизились на 1,27%, завершив день на уровне 1148,2 рубля. Объем торгов составил 2,69 миллиарда рублей.

Краткосрочная перспектива
В прошедшую пятницу акции Северстали, как и весь рынок, позитивно отреагировали на решение Центрального банка сохранить процентную ставку на уровне 21%. Цены на акции увеличились на 11,4%, превзойдя рост рыночного индекса. Дополнительно позитивной стала информация о возможной корректировке инвестиционной программы, что может привести к снижению капитальных затрат и, соответственно, улучшению дивидендов. В понедельник котировки обновили годы максимумы декабря, но затем началась коррекция.

Недавнее снижение позволило устранить перекупленность по индикатору RSI на часовом и 4-часовом графиках, сохраняя позитивный настрой на рынке в целом, что открывает пространство для дальнейшего роста. Первой целью при восстановлении могут стать значения в пределах 1226 рублей, чтобы закрыть гэп середины ноября. Далее внимание сместится к пиковым отметкам ноября на уровне 1274 рубля. Устойчивое движение выше этой отметки может открыть путь к максимумам сентября на 1340 рублей.

Если нисходящая динамика продолжится, то ближайшей поддержкой станет диапазон 1130–1126 рублей, соответствующий минимумам вчерашнего дня и EMA 200 на 4-часовом графике. Понижение ниже этого уровня откроет дорогу к 200-часовой скользящей средней на отметке 1091 рубль, пробой которой может вернуть бумаги в нисходящий канал с верхней границей, установленной к четвергу на уровне 1075 рублей.

Долгосрочная перспектива
Акции Северстали потеряли 43% от своих максимальных значений и не смогли закрепиться в среднесрочном восходящем тренде, сформировавшемся в октябре 2022 года. В этом году котировки многократно обновляли годовые минимумы, и сейчас они находятся на уровне 1005,4 рубля. Решение Центрального банка оставить ставку без изменений в декабре дало возможность котировкам выйти из среднесрочного нисходящего тренда, установленного с июня.

Целевая цена снижена для акций Северстали до 1400 рублей и взгляд "Нейтрально". Компания продолжает оставаться лидером в черной металлургии, обладая стабильной денежной позицией, выплачивая дивиденды и демонстрируя хорошее корпоративное управление. Однако неблагоприятная рыночная конъюнктура и ожидаемое увеличение капитальных затрат могут негативно сказаться на денежном потоке, что, в свою очередь, может ограничить дивидендную доходность в течение следующих 12 месяцев до 10%.

8,100

Insider

23 Dec, 16:27

Три акции для наблюдения на этой неделе

Рыночное ралли, последовавшее за решением ЦБ РФ оставить ключевую ставку на уровне 21%, может продолжиться и на следующей неделе, хотя и менее стремительными темпами. Бумаги компаний с высокой долговой нагрузкой показали лучшие результаты. Рассмотрим три интересные акции:

Т-Технологии
Акции выросли более чем на 11% в пятницу, преодолев уровни сопротивления около 2400 и 2500 рублей. В начале недели возможен небольшой откат для коррекции перекупленности.

Московская Биржа
Акции закрепились выше уровня сопротивления в 185 рублей и преодолели верхнюю границу нисходящего канала, сигнализируя о возможном изменении краткосрочного тренда (начавшегося в ноябре). Несмотря на перекупленность индикаторов, коррекция, вероятно, будет незначительной и остановится на уровне поддержки около 185 рублей.

ЛУКОЙЛ
Акции показали рекордный рост в пятницу, закрыв дивидендный гэп и преодолев уровень сопротивления в 6650 рублей. Трендовые индикаторы сигнализируют о возможности дальнейшего роста. Отсутствие признаков перекупленности указывает на значительный потенциал роста даже без коррекции.

8,392

Insider

23 Dec, 14:14

Telegram стал прибыльным

Telegram, по информации РБК и заявления основателя Павла Дурова, впервые за три года монетизации достиг прибыльности.

«В этом году количество подписчиков Telegram Premium утроилось, превысив 12 млн. Наши доходы от рекламы также выросли в несколько раз. В результате общая выручка Telegram в 2024 г. превысила $1 млрд, и мы закрываем год с более чем $500 млн денежных резервов, не включая криптоактивы», — Дуров.

Кроме того, Дуров отметил, что в этом году были внедрены несколько новых функций для монетизации, включая звезды, мини-приложения, подарки, а также Telegram Business и Telegram Gateway.

8,404

Insider

22 Dec, 18:24

Что ждет компании в 2025 году: возможные переезды

Тенденция редомициляции компаний постепенно угасает: большинство бизнесов, которые планировали перемещение, уже завершили процесс или находятся на завершающих этапах. В 2025 году мы ожидаем завершения редомициляции от следующих компаний:

X5
Торги акциями X5 заморожены с апреля 2024 года в связи с процессом принудительной редомициляции. Ожидается, что они возобновятся 9 января 2025 года. Для инвесторов переезд X5 является важным событием — компания не выплачивала дивиденды с 2021 года, но после завершения процесса выплаты могут быть возобновлены. Хотя точные суммы еще не объявлены, есть предположение, что дивдоходность может достигнуть 20%, если часть накопленных средств будет направлена на выплаты.

Однако пока не исключается вероятность избытка предложения акций, поскольку компания не анонсировала планы по выкупу собственных бумаг. Тем не менее, рыночная активность может оставаться на уровне благодаря привлекательному инвестиционному сценарию. X5 демонстрирует рост опережающими темпами: за 9 месяцев выручка увеличилась на 25% в годовом исчислении, а чистая прибыль возросла на 33%, несмотря на нехватку кадров и увеличение затрат на персонал. Без учета возможных однократных выплат компания может предложить акционерам стабильную дивдоходность порядка 12-15% в год.

Русагро
Русагро, как и X5, находится на завершающем этапе редомициляции: торги остановлены с 3 декабря, возобновление ожидалось в марте 2025 года. Для инвесторов это означает возможность получения дивидендов (ожидаемая дивдоходность составляет около 7-9% за 2024 год). Однако существует неопределенность относительно того, планирует ли компания компенсировать пропущенные выплаты, так как текущий акцент сделан на инвестиционной программе и сделках слияний и поглощений.

Русагро интересна не только по дивидендам, но и как успешный бизнес. Недавно компания приобрела ООО «ГК Агро-Белогорье», становясь вторым крупнейшим производителем свинины в России. Это имеет значение, поскольку с конца 2023 года открылись поставки свинины на премиальный рынок Китая.

Ozon
Ozon 27 декабря проведет общее собрание акционеров, где будет обсужден вопрос о переезде с Кипра в Россию. Ранее компания получила одобрение от правительственной комиссии на редомициляцию, которая должна быть завершена до конца 2025 года.

Ozon в прошлом не выплачивал дивиденды, сосредоточившись на росте и расширении бизнеса, поэтому для акций этот фактор не будет решающим. Тем не менее, на горизонте остается вопрос о возможном избытке предложения во время переезда.

Эталон
Переезд Эталона с Кипра в САР на остров Октябрьский был одобрен акционерами ещё в декабре 2023 года, однако компания по-прежнему зарегистрирована за границей. Изначально ожидалось завершение редомициляции в третьем-четвёртом кварталах 2024 года, но на последнем собрании акционеров сроки были продлены без конкретных указаний на дату завершения.

Ранее редомициляция могла бы стать серьезным драйвером роста акций, что позволило бы инвесторам рассчитывать на большие дивиденды. Однако сейчас с отменой льготной ипотеки и ростом процентных ставок ситуация на строительном рынке ухудшилась, и, вероятно, логичным шагом будет отказ от дивидендов для укрепления финансовой базы и снижения долговой нагрузки.

8,347

Insider

21 Dec, 18:12

Топ-5 акций за 2024 год

Представляем вашему вниманию список российских акций с высокой дивидендной доходностью по результатам прошедшего года.

Хэдхантер
Дивидендная доходность: 22,8%
Период: 9 месяцев 2024
Дата закрытия реестра: 17.12.2024

Декабрьские дивиденды были объявлены специальными в связи с редомициляцией компании в Россию. По словам финансового директора Григория Моисеева, компания планирует, согласно своей дивидендной политике, осуществлять выплаты как минимум раз в год и рассматривает возможность увеличения до двух раз в год. Вопрос о дивидендах за 2024 год еще не решен, так как он будет зависеть от финансовых результатов компании. Будущие выплаты могут быть более скромными, поскольку политика Хэдхантера предполагает распределение от 60 до 100% скорректированной чистой прибыли.

Fix Price гдр
Дивидендная доходность: 17,1%
Период: промежуточные 2022–2023
Дата закрытия реестра: 13.12.2024

Дивидендная политика компании Fix Price подразумевает выплаты дважды в год в размере 50% от чистой прибыли по МСФО. В 2022 году дивиденды были приостановлены, но благодаря редомициляции с Кипра в Казахстан ритейлер смог вернуться к регулярным выплатам. На декабрь пришлась отсечка по промежуточным дивидендам за 2022, 2023 и 2024 годы, это своего рода спецдивиденд. Объявление данной новости оказалось неожиданно положительным для рынка — акции Fix Price выросли на 24% за одну торговую сессию. Возможный следующий этап редомициляции — переезд в Россию, что может повысить уверенность инвесторов в регулярности выплат.

МТС
Дивидендная доходность: 13,4%
Период: 2023
Дата закрытия реестра: 16.07.2024

Доходы телекоммуникационных компаний в основном не зависят от экономических колебаний, что делает эту отрасль защитной и щедрой на дивиденды. 20 декабря компания провела "День инвестора", где вице-президент по финансам Алексей Катунин сообщил о принятой дивидендной политике, которая предполагает выплаты в размере 35 рублей на акцию на ближайшие три года. Основная цель МТС — снижение долговой нагрузки, и индекс чистого долга к EBITDA без аренды увеличился с 1,7 в 2022 году до 1,9 по состоянию на сентябрь 2024 года.

8,231

Insider

20 Dec, 12:38

Рынок акций резко вырос на фоне решения ЦБ

Рынок акций резко вырос после неожиданного решения Центрального банка оставить процентную ставку на уровне 21%.

В числе лидеров роста оказались бумаги с высокой долговой нагрузкой, такие как Система, Мечел, ВК и М.Видео. Также существенно подорожали акции девелоперов и банковского сектора.

Пара CNY/RUB остается на уровне около 14 рублей, в то время как вечный фьючерс на USD/RUB увеличился до 104,9.

Цена на нефть снизилась до $72 за баррель марки Brent.

На долговом рынке индекс RGBI приближается к 101,5 пунктам.

Лидерами роста стали: ПИК (+6,3%), ЛСР (+14,5%), АФК Система (+13,7%).

Аутсайдером рынка оказались акции Россетей Сибирь, потерявшие в весе -0,9%.

8,507

Insider

19 Dec, 19:00

Московская биржа с 20 декабря 2024 года начнет торги акциями Хэдхантера и ЮГК в вечерней сессии, как сообщается на официальном сайте площадки.

Ранее руководство Хэдхантера заявило о возможности изменения графика выплаты дивидендов, рассматривая вариант с выплатами дважды в год.

В августе совет директоров Южуралзолото утвердил обновленную дивидендную политику, согласно которой выплаты могут составлять не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО, при условии, что коэффициент долговой нагрузки не превышает 3.

8,597

Insider

19 Dec, 09:20

Интер РАО: Возможное продолжение восстановления к уровню 3,75

Вчера акции Интер РАО выросли на 1,27%, достигнув 3,594 руб. Объем торгов составил 0,3 млрд руб.

Краткосрочная перспектива
•Умеренное увеличение цены сопровождалось средним уровнем торговой активности. Акции продолжили восстанавливаться от недавнего многомесячного минимума (3,5 руб.), демонстрируя изменение двухнедельного нисходящего тренда.

•Закрытие произошло ниже 200-часовой скользящей средней, но по итогам дня была сформирована позитивная краткосрочная техническая ситуация. Умеренно высокие значения индикатора RSI на часовом графике свидетельствуют о том, что акции пока не находятся в зоне явной перекупленности.

•В ближайшие дни акции Интер РАО могут продолжить технический рост к средней части своего полугодового диапазона 3,5–4,05 руб. Промежуточной среднесрочной целью можно считать уровень 3,75 руб.

Долгосрочная перспектива
•В середине ноября акции Интер РАО не смогли закрыть годовой дивидендный разрыв и снова опустились ниже 200-дневной скользящей средней. Долгосрочная техническая картина на данный момент остается нейтральной.

•Учитывая фундаментальные факторы, перспективы бумаг Интер РАО выглядят многообещающе. Особенно стоит отметить наличие значительных денежных резервов на балансе компании.

•Согласно оценкам аналитиков, целевая цена акций на горизонте года составляет 5,4 руб. Это подразумевает потенциальный рост в пределах 50% от текущей цены.

8,181

Insider

18 Dec, 16:05

Официальный курс рубля: динамика и изменения

19 декабря Банк России представил обновленные курсы валют к рублю. Согласно информации регулятора, рубль немного укрепился по отношению к бивалютной корзине, однако заметно ослаб к юаню.

Вот официальные курсы на 19 декабря:

•Доллар — 102,7763 руб., снижение на 0,22% по сравнению с предыдущим значением 102,9979 руб.

•Евро — 108,5083 руб. (+0,15% к 108,3444 руб.).

•Юань — 14,0761 руб. (+0,82% к 13,9613 руб.).

•Гонконгский доллар — 13,2495 руб. (-0,23% к 13,2798 руб.).

С 13 июня Центральный банк рассчитывает официальные курсы доллара США и евро к рублю, основываясь на данных отчетности кредитных организаций о результатах межбанковских конверсионных операций на внебиржевом валютном рынке, зафиксированных на 15:30 МСК в текущий рабочий день. Эта практика была введена после приостановки торгов большинством ключевых валют на Московской бирже в связи с введением санкций со стороны США.

8,120

Insider

18 Dec, 09:16

Аэрофлот. Cнижение акций

На предыдущей сессии акции Аэрофлота снизились на 0,06%, завершив торги на уровне 47,67 руб. Их показатели оказались выше среднего по рынку, а объем торгов составил 1,21 млрд руб.

Краткосрочная перспектива
•На минувшей неделе акции не смогли преодолеть уровень 51,08, что способствовало продолжению ценового падения.

•Пробой минимума на уровне 47,28 открыл дорогу к первой зоне 44,42–45,2. Возможность прекращения снижения появится при пробое уровня сопротивления 51,9.

•На дневном графике RSI показывает значение 36, в то время как на 4-часовом графике акции находятся ниже 50- и 200-дневной скользящей средней. Важно следить за уровнями поддержки и сопротивления: 51,9 и 45,2.

Уровни сопротивления: 48,24 / 51,9 / 63,86
Уровни поддержки: 46,5 / 45,2 / 44,4

Долгосрочная перспектива
•Начался процесс разворота после пробоя недельного минимума на уровне 60,6. Ожидание завершения первого импульса при пробое уровня 51,9.

•В качестве основных целей для движения цен следует обратить внимание на краткосрочный анализ.

•В долгосрочной перспективе важен результат закрытия недельной свечи в конце торговой сессии пятницы.

8,050

Insider

17 Dec, 17:10

Анализ перспективных акций российских компаний

Выделили ключевые тренды и отобрали три акции российских компаний с интересными перспективами на среднесрочный срок.

Сбербанк
Акции Сбербанка остаются одними из наиболее стабильных и привлекательных на рынке. Банк исторически имеет низкие затраты на фондирование, что дает ему преимущество в условиях роста ставок. Недавнее падение цен на акции привело к снижению мультипликатора P/BV до 0,8x, что означает, что банк торгуется ниже своих активов.

По итогам ноября ключевые финансовые показатели Сбербанка продолжили демонстрировать рост, несмотря на увеличение ключевой ставки: чистые процентные доходы увеличились на 9% год к году, а чистая прибыль – на 2%.

Сбербанк традиционно распределяет 50% от чистой прибыли по МСФО на дивиденды. На конец 2024 года ожидаемая прибыль составляет около 1,6 трлн рублей, что предполагает дивиденды в размере 35 рублей на акцию, обеспечивая дивидендную доходность почти 16%.

Хэдхантер
Ситуация на российском рынке труда создает возможности для Хэдхантера, который выигрывает от дефицита рабочей силы в ключевых секторах: производстве, продажах, логистике и строительстве. В ноябре количество вакансий и резюме выросло на 5% и 28% соответственно. На фоне этих трендов выручка Хэдхантера в III квартале увеличилась на 28% год к году, а рентабельность EBITDA достигла рекордных 65%. Чистая прибыль увеличилась в 2,3 раза.

В настоящий момент акции Хэдхантера не включают специальные дивиденды, а дивидендная доходность на дату отсечки составила 23%. Ожидается, что в 2025 году компания может предложить дивидендную доходность в диапазоне 10-12%. Хэдхантер планирует выплачивать дивиденды дважды в год, что значит, что следующие платежи могут быть начислены по итогам 2024 года.

Хэдхантер также объявил о программе байбэка на сумму почти 10 млрд рублей, что составляет около 5% от капитала. Запуск этой программы рассматривается как сигнал о недооцененности акций.

Татнефть
С начала ноября рубль значительно ослаб, что привлекает внимание к акциям экспортеров, в том числе Татнефти. Цены на нефть в рублях находятся на приемлемых уровнях, а низкая долговая нагрузка компании позволяет чувствовать себя уверенно в условиях высоких процентных ставок.

Акции Татнефти привлекательны для инвесторов, которые хотят получать крупные дивиденды. В последние выплаты коэффициент распределения составил 75% чистой прибыли по РСБУ, и есть высокая вероятность сохранить этот уровень, возможен также его рост до 100%. Ожидается, что дивидендная доходность акций Татнефти в течение следующего года может составить 15-18%.

7,861

Insider

17 Dec, 09:49

ГМК Норильский никель: приближение к минимумам

На последней торговой сессии акции компании Норникель упали на 4%, закрывшись на уровне 95,9 руб. Это снижение оказалось более значительным, чем общее падение рынка, составившее 2,65%.

Краткосрочная перспектива
•В понедельник акции Норникеля резко опустились ниже отметки 99 руб., обновив минимумы с конца октября. Несмотря на их слабость по сравнению с рынком, причины этого падения не вполне ясны. Пробой 99 руб. делает уровнем ключевой поддержки значение 94 руб., которое определяет границы волатильной консолидации последних месяцев.

•Ожидания на краткосрочную перспективу выглядят осторожно оптимистичными. С начала декабря актив наблюдает падающий тренд, но дивергенции по RSI на часовом графике еще не отыграны, в то время как стохастик на дневном интервале продолжает поддерживать покупателей.

•Условия на рынке могут ухудшиться, если уровень 94 руб. будет пробит. Важно дождаться подтверждения такого пробоя, поскольку могут быть пробои с повышенной волатильностью.

•Стратегическим сигналом улучшения ситуации станет возврат котировок выше 50-периодной скользящей средней на часовом графике. Если в ближайшие дни акции смогут удержаться выше 94 руб., потенциальный отскок может достигнуть диапазона 116–118 руб.

Долгосрочная перспектива
•Коррекция от исторических максимумов, начавшаяся в 2021 году, переросла в двухлетний падающий тренд, в результате чего котировки потеряли более 50% от своих пиков.

•С конца 2022 года акции Норникеля находились в боковом тренде, что отражало ухудшение ситуации на рынках основных металлов и снижение дивидендов. Нижняя граница консолидации располагалась на уровне 142 руб., который был пробит в июне 2024 года.

•В 2024 году акции обновили минимумы с 2018 года под воздействием различных факторов, включая рост издержек, высокие процентные расходы, значительный объем инвестиций и риски отмены дивидендов за 2024 год. Однако на текущий момент многие из этих факторов уже учтены рынком, и шансы на формирование отскока увеличиваются.

7,271

Insider

16 Dec, 16:07

Изменения в доступности акций для инвесторов

С 3 января 2025 года на Московской бирже будут введены ограничения на сделки с определенными иностранными ценными бумагами, которые смогут осуществлять только квалифицированные инвесторы. Это решение связано с новыми регуляторными требованиями, о чем сообщила площадка.

Согласно указанию Банка России, начиная с 2025 года, доступ к иностранным ценным бумагам будет предоставлен ausschließlich квалифицированным инвесторам. В числе таких ценных бумаг находятся акции компаний Циан, Группы Эталон, Fix Price, Ozon, РосАгро, О’КЕЙ и Киви.

«Кроме того, с 3 января 2025 г. Московская биржа переводит ценные бумаги Циан, Группы Эталон, Fix Price, Ozon, РосАгро, О’КЕЙ в третий уровень листинга», — отмечает торговая площадка.

Таким образом, после указанной даты только квалифицированные инвесторы смогут приобретать акции этих эмитентов на фондовом рынке Мосбиржи.

7,194

Insider

15 Dec, 15:19

Итоги недели 9-13 декабря

Рынок акций
На этой неделе рынок оставался под давлением слабых данных по инфляции и новой волны ослабления рубля. На следующей неделе ожидаем движения индекса МосБиржи в диапазоне 2400-2500 пунктов.

Рынок облигаций
Индекс RGBI завершил неделю около нижней границы диапазона 98,6-99,1 п., в котором он торгуется уже третью неделю. На следующей неделе допускаем сохранение давление на кривую ОФЗ. Занимаем выжидательную позицию до заседания ЦБ 20 декабря.

Рынок нефти
Цены на нефть Brent завершили неделю ростом более чем на 3%, однако поводов для долгосрочного роста мы пока не видим. До конца года не ждем выхода цен нефти за пределы диапазона 70-75 долл./барр.

Валютный рынок
Ожидаем сохранения высокой волатильности на валютном рынке на фоне приближения 20 декабря, даты вступления санкций против российских банков в силу. В случае санкционных послаблений в отношении платежей за экспорт юань может завершить и следующую неделю в диапазоне 13,5-14 руб.

7,704

Insider

13 Dec, 09:28

Сургутнефтегаз-ап: Ожидается консолидация в диапазоне 54–58

Вчера акции Сургутнефтегаза-ап упали на 1,15%, достигнув отметки 55,86 руб. Объем торгов составил 1,2 млрд руб.

Краткосрочная перспектива
•Существенное снижение стоимости совпало со средними оборотами на рынке. На этот раз защитные привилегированные акции Сургутнефтегаза упали вместе с Индексом МосБиржи, который потерял 1,05%.

•Закрытие произошло ниже 200-часовой скользящей средней цены. В итоге сформировалась умеренно негативная краткосрочная техническая ситуация. Однако среднее значение индикатора относительной силы RSI в часовом графике указывает на отсутствие перекупленности или перепроданности.

•В ближайшие дни можно ожидать консолидацию вокруг текущего уровня. Акции могут продолжить двигаться в диапазоне 54–58 руб. и балансировать на уровне 200-дневной скользящей средней.

Уровни сопротивления: 56,1 / 56,6 / 57,2
Уровни поддержки: 55,5 / 55,25 / 55

Долгосрочная перспектива
•Привилегированные акции Сургутнефтегаза относятся к дивидендным бумагам, что влияет на их техническую картину. Также существует сильная зависимость дивидендов от колебаний курса рубля по отношению к доллару США к концу года. Эти акции часто демонстрируют глубокие дивидендные разрывы, что ограничивает их долгосрочный рост.

•Вчера акции закрылись на уровне 200-дневной скользящей средней цены. Долгосрочная техническая картина пока что нейтральная.

•Цель аналитиков на год составляет 52 руб., что подразумевает возможное снижение стоимости на 7% от текущей цены.

8,157

Insider

12 Dec, 12:51

ЛУКОЙЛ: Обзор текущей ситуации

На последней торговой сессии акции ЛУКОЙЛа показали незначительный рост в 0,02%, закрывшись на уровне 6895,5 руб. Бумаги показали лучшую динамику по сравнению с рынком в целом, общая сумма торгов составила 4,79 млрд руб.

Краткосрочная перспектива
•В среду был достигнут уровень отката 6820–6862, а минимальная цена дня составила 6821. Это способствовало формированию нового импульса роста на дневном графике.

•Технические индикаторы на часовом графике остаются в пользу продавцов. Пробой сопротивления на уровне 6914 может стать сигналом к развороту и открыть путь к следующим целям роста, которые находятся в диапазоне 7070–7108.

•Пробой недельного сопротивления на уровне 6913,5 стал безопасной точкой для движения вверх, соответствующей долгосрочной картине. При этом, пока уровень поддержки 6580 остается невредимым, текущий сценарий остается актуальным.

•На дневном графике индикатор RSI находится на отметке 50. На 4-часовом графике акции торгуются между 50- и 200-дневными скользящими средними. Основные уровни, на которые стоит обратить внимание, это 6914 и 6676,5 соответственно.

Долгосрочная перспектива
•Недельный график отображает структуру с целями на уровне 7310–7389. Долгосрочный сценарий остается действительным до тех пор, пока уровень 6580 не будет пробит.

•Ранее, в результате пробоя 6381, акции ушли в диапазон 6186–6295 (эта цель выполнена). Локальное движение теперь будет рассматриваться в контексте краткосрочных тенденций.

•Общий долгосрочный прогноз для акций выглядит умеренно оптимистично. Однако фундаментальные факторы создают довольно противоречивую ситуацию, так как эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС представляет собой значительные риски для компании. В то же время, возможность перенаправления поставок может способствовать сохранению стабильной прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть.

7,280

Insider

11 Dec, 17:13

ЭсЭфАй утвердил дивиденды за 9 месяцев 2024 года

На внеочередном общем собрании акционеров ЭсЭфАй было принято решение о выплате дивидендов за 9 месяцев 2024 года в размере 227,6 руб. на акцию.

Главное
Текущая дивидендная доходность акций компании составляет примерно 16%.

Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 23 декабря 2024 года. Для получения дивидендов необходимо купить акции компании не позднее 20 декабря.

Напомним, что в середине октября совет директоров ЭсЭфАй рекомендовал установить дивиденды на уровне 113,8 руб. на акцию. Однако в начале ноября данное предложение было пересмотрено, и выплата дивидендов была удвоена до 227,6 руб. на акцию.

8,068

Insider

03 Dec, 16:05

3 идеи для инвестиций в российские акции

Мы выделили ключевые тренды на российском фондовом рынке и предлагаем рассмотреть три акции компаний, которые могут быть интересны для среднесрочных инвестиций.

Сбербанк
•Акции Сбербанка остаются одними из самых привлекательных на рынке благодаря их понятной структуре и устойчивости. Банк имеет исторически низкую стоимость фондирования, что позволяет ему лучше адаптироваться к изменению процентных ставок по сравнению с другими банками. В результате недавнего падения акций мультипликатор P/BV снизился до 0,8, что делает бумаги Сбербанка дешевле их собственного капитала.

•По итогам октября ключевые финансовые показатели Сбербанка продолжили демонстрировать рост, несмотря на последствия повышения ключевой ставки: чистые процентные доходы увеличились на 3% в годовом исчислении, а чистые комиссионные доходы — на 7%. Чистая прибыль за этот период выросла на 1%.

•В последние годы Сбербанк направляет 50% своей чистой прибыли по МСФО на дивиденды. При текущем уровне акций, ожидаемая дивидендная доходность на ближайший год составляет около 15%.

Хэдхантер
•Хэдхантер отлично чувствует себя на фоне дефицита рабочей силы на российском рынке. В октябре количество вакансий и резюме выросло на 10% и 27% соответственно по сравнению с прошлым годом. В таких условиях выручка Хэдхантерa в III квартале увеличилась на 28% в годовом выражении, а рентабельность EBITDA достигла рекордных 65%. Чистая прибыль выросла более чем в два раза.

•Среднесрочным драйвером роста акций компании станут специальные дивиденды. Совет директоров рекомендовал выплатить 907 рублей на акцию, последний день для получения дивидендов — 16 декабря. Это соответствует 22% дивидендной доходности на текущих уровнях.

•Также Хэдхантер анонсировал программу выкупа акций на сумму почти 10 млрд рублей, что составляет около 5% от капитала компании. Интенсивность реализации программы может оказать влияние на стоимость акций, но это также свидетельствует о недооцененности бумаг в глазах менеджмента компании.

Татнефть
•В условиях ноябрьского ослабления рубля стоит обратить внимание на акции экспортёров, таких как Татнефть. Цены на нефть в рублях превосходят уровни предыдущего года, а низкий уровень долговой нагрузки позволяет компании уверенно чувствовать себя в условиях высоких процентных ставок.

•Акции Татнефти привлекательны в первую очередь как возможность получения значительных дивидендов. Пayout ratio в недавних выплатах составил 75% от чистой прибыли по РСБУ. Есть высокая вероятность, что этот коэффициент останется на этом уровне по итогам года, а также есть шанс его увеличения до 100%. Ожидаемая дивидендная доходность акций Татнефти на ближайшие 12 месяцев может составить 15-18%.

2,130

Insider

03 Dec, 12:45

Магнит. Ожидается консолидация в диапазоне 4500–4800

На днях акции Магнита выросли на 2,2%, достигнув 4629 руб. Объем торгов составил 3,3 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Значительное повышение цен произошло на фоне увеличенного объема торгов. Акции продолжили восстанавливаться после коррекции от уровня 4000 руб. Дополнительным стимулом для инвесторов стала новость о потенциальной дивидендной выплате в размере 560 руб. на акцию за девять месяцев 2024 года, что соответствует примерно 12% от текущей цены.

•Закрытие произошло выше 200-часовой скользящей средней, что укрепляет позитивный краткосрочный взгляд на акции. Однако высокий уровень индикатора относительной силы RSI свидетельствует о том, что бумаги близки к состоянию перекупленности на часовом графике.

•В ближайшие дни возможно возникновение консолидации в диапазоне 4500-4800 руб. Умеренное состояние перекупленности может привести к снижению покупательской активности.

Уровни сопротивления: 4670 / 4700 / 4770
Уровни поддержки: 4600 / 4550 / 4500

Долгосрочная картина
•В начале декабря акции Магнита все еще торгуются ниже 200-дневной скользящей средней. Вероятность ее преодоления в ближайшие дни и недели выглядит невысокой.

•Несмотря на недавнее обновление годового минимума, долгосрочные перспективы остаются нейтральными.

•Целевая цена аналитиков на ближайший год — 6700 руб., что подразумевает потенциал роста на 45% от текущего уровня.

3,137

Insider

02 Dec, 08:41

Газпром: Надежда на дальнейший рост

Акции Газпрома в пятницу показали впечатляющий рост, увеличившись на 3,33%. Закрытие основной сессии произошло на уровне 123,59 руб. (+2,74%), с общим объемом торгов в 6,2 млрд руб. Вечерняя сессия завершилась по цене 124,29 руб. (+3,33% по сравнению с предыдущим днем), объем торгов составил 2,8 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В пятничной торговле акции Газпрома уверенно преодолели уровень сопротивления 122 руб. и стремятся к следующей цели — 124,32 руб. Наивысшая цена в течение дня достигла 124,9 руб.

•Котировки все еще располагаются ниже 20-дневной скользящей средней, которая составляет 125,19 руб. Для продолжения восходящего тренда важно закрепление выше этого уровня.

•Анализ 4-часового графика показывает возможность дальнейшего роста к 200-периодной скользящей средней на отметке 127,42 руб. После достижения этого уровня потребуется коррекция, чтобы снизить уровень перекупленности на индикаторе RSI.

•В целом техническая ситуация по Индексу МосБиржи поддерживает сценарий продолжения роста, ближайшее сопротивление зафиксировано на уровне 2612,8 п.

Уровни сопротивления: 125,19 / 127,42 / 130,13
Уровни поддержки: 122,3 / 120,8 / 118,25

Долгосрочная картина
•В мае текущего года акции Газпрома преодолели долгосрочный тренд и нашли поддержку приблизительно на уровне 110 руб., что соответствует минимуму 2017 года.

•В конце сентября актив пробил долгосрочное нисходящее сопротивление и начал расти. Этот рост был во многом движим новостями о смягчении налоговой нагрузки для компании, а также ожиданиями геополитической стабилизации после выборов в США с победой Дональда Трампа. В то же время, 200-дневная скользящая средняя выступает в роли сильного сопротивления, которое пока не удается преодолеть.

•В результате недавней коррекции акции Газпрома пробили 5-месячный восходящий тренд, и на текущий момент нет других восходящих трендов.

•В ноябре актив закрылся свечой с неопределенным сигналом доджи, что говорит о возможной нерешительности на рынке.

4,293

Insider

01 Dec, 14:38

Газпром, финансовые данные

Газпром опубликовал данные по результатам своей деятельности за 9 месяцев 2024 года согласно международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

Главное
Согласно отчету, чистая прибыль компании за период с января по сентябрь увеличилась в 2,8 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 990 миллиардов рублей. Если говорить о скорректированной чистой прибыли, которая игнорирует неденежные статьи, то она на конец отчетного периода достигла 842 миллиарда рублей.

В III квартале 2024 года Газпром зафиксировал чистый убыток в размере 52,944 миллиарда рублей, в отличие от прибыли в 56,419 миллиарда рублей за тот же период прошлого года. Заместитель председателя правления Фамил Садыгов отметил, что в данной отчетности учтен разовый эффект в 210 миллиардов рублей, вызванный ростом расходов по отложенному налогу на прибыль в связи с повышением налоговой ставки до 25% с 2025 года.

Показатель EBITDA компании за отчетный период вырос на 23%, составив 2141 миллиард рублей. Основными факторами, способствующими этому росту, стали увеличение поставок газа по всем ключевым направлениям, включая экспорт в Китай, а также благоприятная ценовая ситуация, наблюдавшаяся в III квартале.

В III квартале выручка Газпрома также показала положительную динамику, увеличившись на 13,8% по сравнению с прошлым годом и составив 2412 миллиардов рублей. За 9 месяцев выручка выросла на 20,3% и достигла 7500 миллиардов рублей.

4,775

Insider

29 Nov, 17:44

Чистая прибыль Газпрома увеличилась в 2,8 раза за 9 месяцев 2024 года по МСФО

Газпром опубликовал финансовый отчет по МСФО за девять месяцев 2024 года. Чистая прибыль за январь-сентябрь выросла в 2,8 раза в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 990 миллиардов рублей.

Главное
В отчете за третий квартал была также учтена разовая нагрузка от повышения расходов по отложенному налогу на прибыль, составившая 210 миллиардов рублей, что связано с увеличением ставки налога до 25% с 2025 года, отметил заместитель председателя правления Газпрома Фамил Садыгов.

После коррекции на неденежные статьи, чистая прибыль, входящая в дивидендную базу, на конец отчетного периода составила 842 миллиарда рублей.

Показатель EBITDA увеличился на 23%, составив 2141 миллиард рублей. Эти результаты отражают рост поставок газа по всем основным направлениям, включая планомерное увеличение экспорта в Китай, а также благоприятные рыночные условия, которые стали очевидны в третьем квартале, добавил Садыгов.

Он также подчеркнул важность усилий по контролю операционных затрат, успешной деятельности нефтяного сектора и вклада "Сахалинской Энергии" в общие результаты группы.

5,888

Insider

29 Nov, 12:15

Группа Позитив: Неуверенные дневные свечи

В четверг акции Группы Позитив поднялись на 1,63%, завершив день на уровне 1896,2 руб. Средний объем торгов составил 0,54 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В четверг акции Группы Позитив продемонстрировали небольшой рост на фоне умеренной активности на рынке. Российский рынок в целом показал смешанные результаты, однако Индекс МосБиржи закрылся с приростом 2,24% на основной сессии, а индекс с учетом вечерней торговли вырос на 0,38%.
•Начало торгов для акций Позитива было неудачным, с заметным спадом, но к концу основной сессии удалось преодолеть нисходящий тренд и вернуться на положительную территорию.
•Несмотря на уверенный отскок более чем на 10% с минимумов среды, свечные формации вызывают некоторые опасения. В частности, свеча закрытия вчера выглядит как «Доджи», что не является оптимальным знаком для продолжения восходящего тренда. Предыдущая свеча также закрылась ниже максимумов.
•Невзирая на достойный отскок, игроки могут начать фиксировать прибыли в преддверии выходных.

Уровни сопротивления: 1965,4 / 2103,6 / 2199
Уровни поддержки: 1820 / 1721 / 1624

Долгосрочная картина
•В середине августа акции пробили границы бокового коридора 2800–3125 руб., в котором находились около трех месяцев. В сентябре, после незначительного отскока, они снова опустились к нижней границе этого диапазона.
•Ближайшая среднесрочная цель — закрепление выше 200-дневной скользящей средней, что может открыть путь для пробоя июльского нисходящего тренда.
•На старшем таймфрейме ситуация остается неоднозначной. Понижение продолжается уже шестую неделю, однако признаки разворота начинают проявляться. Для подтверждения тренда стоит дождаться закрытия текущей недельной свечи и следующей.
•На недельном графике наблюдается значительная перепроданность по RSI, который немного выше 21 п. Ситуация на дневном графике выглядит немного лучше, однако недооценка все еще сохраняется.
•По оценке аналитиков, прогноз на год является «негативным», с целью 2300 руб.

5,693

Insider

28 Nov, 14:10

Селигдар: бесперспективная стабильность

Сегодня компания представила результаты за 9 мес.:
• Выручка: 43 млрд руб. (+16% г/г)
• EBITDA: 19,3 млрд руб. (+31% г/г)
• Рентабельность по EBITDA: 45% (+5 п.п.)
• Чистый убыток: 10 млрд руб. (+13% г/г)

Нарастить выручку удалось за счёт повышения продаж и роста мировых цен на золото. Себестоимость при этом осталась на уровне прошлого года, из-за чего рентабельность по EBITDA увеличилась на 5 п.п., достигнув 45%.

Несмотря на ощутимый рост выручки, Селигдар получил чистый убыток в 10 млрд руб. Убыток кажется внушительным, однако он исключительно "бумажный" и не влияет на реально финансовое положение компании, т.к. более 14 млрд руб. составил убыток от курсовых разниц.

Стоит отметить, что компания попала в странное положение - рост цен на золото ведет к росту расходов на выплату купонов по облигациям, поскольку купоны некоторых выпусков облигаций Селигдара привязаны к стоимости драгметалла. Дополнительное давление оказывает повышение ключевой ставки - выплаты по отдельным облигациям привязаны к ней.

Тем не менее, мы не видим больших долговых рисков - денежный поток от операционной деятельности полностью покрывает долговые обязательства. Но на капитальные затраты компании уже не хватает средств, из-за чего она вынуждена привлекать новые займы.

Бизнес Селигдара выглядит устойчивым, но компания не может извлечь выгоды из роста цен на золото, ибо он ведёт к росту процентных платежей. Не помогает и девальвация, т.к. купоны по облигациям привязаны к стоимости золота в рублях.

Драйверов роста котировок акций мы не видим. В ближайшей перспективе бумаги, скорее всего, будут двигаться в рамках общей рыночной динамики.

6,266

Insider

27 Nov, 12:11

ЕвроТранса: коррекция затянулась

ЕвроТранс — привлекательная компания роста с высокими дивидендами:

По-прежнему высокие темпы роста основных финансовых показателей.

Одна из самых высоких дивдоходностей на российском рынке — ждем 23% за весь 2024 г.

Компания может платить регулярные дивиденды в будущем.

• Однако коррекция в акциях затянулась — котировки находятся на историческом минимуме.

• Оценка: Позитивный взгляд на 12 месяцев, целевая цена — 170 руб. за акцию при текущей оценке 3,5х по мультипликатору Р/Е на 2024п.

Сумма всех выплат по итогам 2024 г. составит 20 руб. на акцию. Даже несмотря на то, что дивиденды за III квартал утверждены ниже заявленных ранее 8–10 руб.

В нашем прогнозе исходим из коэффициента выплаты 75% чистой прибыли. При этом по-прежнему считаем, что на фоне высокой долговой нагрузки и обширного плана капитальных затрат совет директоров утвердит финальные дивиденды за 2024 г. ниже ранее заявленных 15 руб. на акцию.

Если исходить из нашего прогноза выплат в 20 руб. на акцию, дивидендная доходность от текущей цены бумаги составит 23%. Если рассматривать прогнозируемые менеджментом 28,3 руб. на акцию — 31%. Оба сценария подразумевают одну из самых высоких дивдоходностей среди всех публичных компаний на российском рынке.

6,405

Insider

27 Nov, 06:36

ГМК Норильский никель: Рубль помогает

На последней торговой сессии акции Норникеля поднялись на 0,13%, завершив день на уровне 104,08 руб. Это было неожиданным, учитывая падение рынка на 2,3%.

Краткосрочная картина
•На торгах во вторник акции Норникеля опустились ниже промежуточной поддержки в 103 руб., но смогли закрыться выше этой отметки. Бумаги выглядели более устойчиво по сравнению с общим рынком, что можно объяснить слабостью рубля.

•В краткосрочной перспективе риски повторного падения остаются актуальными, и локальная нисходящая тенденция продолжается. Сильные уровни поддержки отсутствуют вплоть до 94 руб., однако возможен разворот, если рыночные настроения изменятся.

•Существенным уровнем на текущий момент является 50-периодная скользящая средняя на часовом графике; ее пробой может означать улучшение краткосрочных перспектив.

•На часовом графике осцилляторы находятся на нейтральных уровнях, в то время как на дневном таймфрейме стохастик благоприятен для покупателей. Вероятен коррекционный отскок после недавнего падения на 10%, но из-за высокой волатильности стоит дождаться подтверждающих сигналов от быков.

Уровни сопротивления: 116 / 118 / 122,5
Уровни поддержки: 107 / 103 / 94

Долгосрочная картина
•С 2021 года акции начали корректироваться от исторических максимумов и вошли в двухлетний нисходящий тренд, потеряв более 50% своего значения.

•Соответственно, с конца 2022 года бумаги Норникеля находились в боковом движении, отражая ухудшение ситуации на рынках металлов и снижение дивидендов. Нижняя граница этой консолидации находилась на уровне 142 руб., который был пробит в июне 2024 года.

•В 2024 году акции обновили минимумы с 2018 года под давлением множества факторов, включая рост затрат и процентных расходов, обширную инвестиционную программу, а также риски отмены дивидендов за 2024 год. На текущий момент многие из этих факторов уже учтены рынком, и вероятность формирования отскока возрастает.

6,413

Insider

26 Nov, 09:02

ЛУКОЙЛ. Ожидаем активности со стороны инвесторов

На последней торговой сессии акции ЛУКОЙЛа упали на 0,77%, закрывшись на уровне 6886,5 руб. Несмотря на это, бумаги демонстрируют хорошую динамику по сравнению с рынком. Объем торгов составил 5,9 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В понедельник возникло новое сопротивление на уровне 6979. Пробой отметки 6952,5 стал важным сигналом для разворота вверх.

•Технические индикаторы на часовом графике все еще на стороне покупателей. Для более уверенного разворота и роста необходимо преодолеть сопротивление на уровне 7008. Пока поддержка на 6768 не пробита, данный сценарий остается в приоритете.

•На дневном графике значение RSI находится на уровне 49. На 4-часовом графике акции торгуются ниже 50- и 200-дневных скользящих средних. Основное внимание следует уделить уровням сопротивления и поддержки: 7008 и 6768.

Уровни сопротивления: 6979 / 7008 / 7235
Уровни поддержки: 6768 / 6721 / 6580

Долгосрочная картина
•На недельном графике сформировалась структура с первыми целями в диапазоне 7310–7389. До тех пор, пока уровень 6580 не будет пробит, этот долгосрочный сценарий остается актуальным.

•Общая тенденция по акциям «Позитивная». Фундаментальные факторы показывают противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС представляют собой значительные риски для компании, однако перенаправление поставок может помочь сохранить привлекательную прибыль на фоне высоких мировых цен на нефть.

6,975

Insider

25 Nov, 15:01

Три главных акции на эту неделю

Увеличение геополитической напряженности и строгая денежно-кредитная политика приводят к тому, что Индекс МосБиржи движется к отметке 2500 пунктов. Рынку осталось совсем немного — всего 1,5% до цели. Однако пока неясно, остановится ли падение на этом уровне.

НЛМК
Акции НЛМК постепенно выходят из нисходящего тренда. После преодоления верхней границы нисходящего канала, бумаги откорректировались и теперь готовы к новым ростам. Это подтверждают индикатор денежного потока, который вышел из зоны перепроданности, и индикатор MACD, сигнализирующий о покупке на четырехчасовом графике.

Хэдхантер
Акции Хэдхантера достигли уровня поддержки восходящего тренда, сформированного на основе минимумов октября и августа. Учитывая устойчивые фундаментальные показатели компании, маловероятно продолжение снижения котировок. Скорее всего, мы увидим отскок, что подтверждено стохастическим осциллятором, который выходит из зоны перепроданности, давая сигнал на покупку.

ЛУКОЙЛ
Акции ЛУКОЙЛа восстанавливаются медленно, но верно. Небольшая консолидация цен, начавшаяся в конце сентября, близится к завершению, и бумаги начинают двигаться вверх. Сейчас идеальный момент для открытия позиции: летний нисходящий тренд завершен, и акции постепенно переходят к росту. Стохастический осциллятор также вышел из области перепроданности, что является дополнительным сигналом для покупки.

6,823

Insider

25 Nov, 10:28

Газпром: Возможен ли возврат к позитивной динамике?

В пятницу акции Газпрома продемонстрировали снижение на 3,73%, завершив основную сессию на уровне 119,44 руб. (-3,78%), при этом объем торгов составил 7,2 млрд руб. Закрытие вечерней сессии зафиксировалось на отметке 119,47 руб. (-3,73% по сравнению с предыдущим днем), с объемом торгов в 1,5 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В конце прошедшей недели акции Газпрома оказались ниже 5-ти месячного тренда, что рассматривается как негативный сигнал. Тем не менее, существует вероятность восстановления актива и возврата в тренд, что означало бы ложный пробой.

•В случае негативного сценария котировки могут столкнуться с необходимостью искать поддержки в диапазоне 113–117 руб., после чего могут последовать падения к историческим минимумам.

•На 4-часовом графике индекс относительной силы (RSI) проявляет признаки замедления падения.

Уровни сопротивления: 122 / 124,32 / 127
Уровни поддержки: 118,40 / 116 / 115

Долгосрочная картина
•В мае акции Газпрома пробили долгосрочный тренд, после чего нашли поддержку в районе 110 руб., где находится минимум 2017 года.

•В конце сентября актив преодолел долгосрочное нисходящее сопротивление и начал расти, чему способствовали новости о снижении налоговой нагрузки на компанию. Ожидания геополитической стабилизации на фоне победы Дональда Трампа на выборах в США также способствовали росту цен. Однако 200-дневная скользящая средняя сохраняется как серьезное сопротивление, преодолеть которое пока не удается.

•В последние две недели акции Газпрома находятся в фазе коррекции, усугубляемой негативной геополитической ситуацией, в результате чего акции потеряли около 14%.

6,983

Insider

23 Nov, 17:26

Три интересные бумаги на следующую неделю

ТКС
28 ноября ТКС опубликует финансовые результаты за III квартал по МСФО. Это будет первая отчетность, учитывающая результаты Росбанка. Ожидается значительный рост ключевых финансовых показателей. Особое внимание стоит уделить рентабельности собственного капитала (ROE): у ТКС она одна из самых высоких в банковском секторе, однако рентабельность Росбанка ниже, что может негативно сказаться на консолидированном ROE. Предполагается, что маржинальность улучшится благодаря бизнес-трансформациям и раскрытию синергии.

Чистая прибыль также в центре внимания, так как в новой дивидендной политики компании предусмотрено направление до 30% чистой прибыли на выплаты. Председатель правления Т-Банка Станислав Близнюк подчеркнул, что компания намерена регулярно выплачивать дивиденды, запланировав четыре выплаты на 2025 год. На следующей неделе у акций ТКС будет дивидендный гэп за 9 месяцев 2024 года.

Акции ТКС находятся в нисходящем тренде уже год, однако в ноябре не обновили минимум. В последние дни наблюдается их устойчивость по сравнению с индексом МосБиржи, что может быть сигналом к изменению настроений. Технически ситуация выглядит осторожно позитивно. Хотя осцилляторы не дают четких сигналов, стабильность бумаги вызывает ожидания её подъёма выше 2700 руб. в ближайшие недели.

Аэрофлот
29 ноября Аэрофлот представит финансовую отчетность за III квартал по МСФО. Этот квартал традиционно наиболее сильный для компании. Операционные данные показывают рост пассажирооборота на 16% в годовом исчислении и увеличение пассажиропотока на 15%. С начала года наблюдается значительный рост цен на авиабилеты — по данным Минтранса, в I полугодии стоимость авиаперелетов в России увеличилась почти на 20%. Ожидается, что III квартал станет одним из лучших для Аэрофлота в последние годы. На фоне рекордной прибыли не исключено обновление информации о дивидендах — компания не выплачивала дивиденды с 2019 года.

В последние месяцы акции Аэрофлота выглядят сильнее рынка. Ожидания мощного отчета уже в значительной степени учтены в их цене, но рекордный финансовый результат может привлечь новых покупателей. На данный момент очевидное сопротивление находится на отметке 65 руб., которая может быть преодолена при появлении позитивных новостей, касающихся дивидендов.

Роснефть
Роснефть также может представить финансовую отчетность по МСФО за III квартал до конца месяца. Ожидается, что ключевые показатели ухудшатся как в годовом, так и квартальном сравнении на фоне снижения цен на нефть в рублях: за III квартал рублевая цена нефти упала на 15% по сравнению с прошлым годом. Выросли и налоговые расходы, в частности НДПИ, что негативно отразится на EBITDA и чистой прибыли. В отчете стоит обратить внимание на процентные расходы и уровень долговой нагрузки — он выше, чем у большинства конкурентов.

Техническая картина для акций Роснефти выглядит осторожно позитивно на краткосрочную перспективу. Во время последнего импульса падения акции не обновили минимум, а на часовом графике стохастик дал сигнал на покупку. Есть все шансы на отскок к границе снижающегося тренда с максимума мая, который сейчас приближается к 490-495 руб.

7,567

Insider

22 Nov, 13:01

Диасофт объявил о дивидендах за 9 месяцев 2024 года

Совет директоров компании Диасофт предложил выплатить дивиденды в размере 45 рублей на одну акцию за 9 месяцев 2024 года.

Важные даты
Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 8 января 2025 года. Чтобы получить дивиденды, последним днем для приобретения акций компании станет 6 января.

Собрание акционеров
Окончательное решение о выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое запланировано на 28 декабря 2024 года.

Дивидендная доходность
В настоящее время дивидендная доходность акций Диасофт составляет примерно 1%.

7,436

Insider

22 Nov, 08:32

ЛУКОЙЛ: Перспективы на горизонте

Акции компании ЛУКОЙЛ показали подъем на 2,06% в последние торговые сессии, завершив день на уровне 6938,5 руб. Динамика их торгов свидетельствует о более сильной позиции по сравнению с общим рынком. Объем сделок составил 7,19 млрд руб., что подчеркивает интерес инвесторов.

Краткосрочный прогноз
•На прошлой неделе все попытки снижения к диапазону 6678–6736 были успешно преодолены. Акции столкнулись с первым ключевым уровнем сопротивления на отметке 6952,5, где максимальная цена дня составила 6949.

•Технический анализ по часовым графикам показывает переход к бычьему тренду. Сегодня возможно некоторое движение в боковом диапазоне, помимо преодоления недельного уровня сопротивления 7008. Необходимо дождаться закрытия недельной свечи. Пробой уровня 6952,5 может стать сигналом для дальнейшего роста.

•Для более уверенного восходящего движения необходимо преодоление сопротивления 7008.

•На дневном графике индикатор RSI находится на уровне 51. На 4-часовом графике акции находятся между 50- и 200-дневными скользящими средними. Важно следить за уровнями 7008 и 6580 в качестве основных ориентиров сопротивления и поддержки.

Уровни сопротивления: 6952,5 / 7008 / 7235
Уровни поддержки: 6768 / 6721 / 6580

•Уже сформирована структура на недельном графике с первичными целями в диапазоне 7310–7389. В текущей ситуации, до тех пор пока не произойдет пробой уровня 6580, этот оптимистичный сценарий остается актуальным.

•В краткосрочной перспективе анализируем локальные движения.

•Долгосрочный взгляд на акции остается «позитивным». В то же время фундаментальные факторы создают неопределенности. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в странах ЕС создает значительные риски для бизнеса компании, однако изменение маршрутов поставок может помочь сохранить хорошие показатели прибыли на фоне высоких мировых котировок нефти.

7,641

Insider

21 Nov, 15:38

Что ждать от отчета Мосбиржи за III квартал

Московская биржа 25 ноября опубликует результаты за III квартал 2024 г. по сводной финансовой отчетности по МСФО и в тот же день проведет телеконференцию.

Мнение
•По оценкам, чистая прибыль составит 22,3 млрд руб. (+56% г/г, +14 к/к) на фоне сильного роста доходов, которые получили поддержку в форме высоких процентных ставок. При этом отмечаем опережающий рост операционных расходов.

•По прогнозам, комиссионные доходы составят 15,4 млрд руб. (+8% г/г, -1% к/к) на фоне хороших объемов торгов в III квартале с ростом в годовом и квартальном сравнении в наиболее маржинальных сегментах (акции и облигации).

•Ожидаем, что чистый процентный доход (ЧПД) в III квартале 2024 г. достигнет нового рекорда и составит 24 млрд руб. (+114% г/г, +13% к/к) за счет высоких процентных ставок. Отметим, что доля ЧПД ожидается на уровне 61% выручки в III квартале (58% во II квартале).

•По оценкам, операционные расходы в III квартале снизятся по сравнению со II кварталом, но высокий рост в годовом сопоставлении сохраняется на фоне ориентира компании по росту на 65–75% в 2024 г. и составит 11,6 млрд руб. (+56% г/г, -7% к/к).

Итог
Ожидаем сильных результатов за III квартал на фоне хорошей динамики торгов и высокого уровня процентных ставок, что отчасти нивелирует повышенный рост операционных расходов. Сильные ожидания поддерживают наш прогноз рекордной прибыли в 2024 г., что позитивно для дивидендных перспектив за 2024 г. — важный драйвер для котировок.

7,508

Insider

21 Nov, 11:34

Интер РАО. Среднесрочная цель роста остается

Вчера акции Интер РАО подешевели на 0,04%, до 3,9315 руб. Объем торгов составил 0,6 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Незначительное падение стоимости сопровождалось умеренным увеличением торгового оборота. Под закрытие торгов бумаги сумели почти полностью отыграть свою внутридневную просадку. Таким образом, акции Интер РАО закрылись лучше рынка. Для сравнения, Индекс МосБиржи (IMOEX2) вчера потерял 1,4%.

•По итогам дня бумаги удержались выше 200-часовой скользящей средней цены. Однако с учетом формальной просадки в них сформировалась нейтральная краткосрочная техническая картина. На это же указывает и среднее значение индикатора относительной силы (RSI) на часовом графике.

•В ближайшие дни бумаги Интер РАО способны перейти в состояние консолидации в районе 3,83–4,05 руб. Значимой среднесрочной целью остается уровень 4,06 руб. Достижение указанной отметки будет означать закрытие годового дивидендного гэпа.

Уровни сопротивления: 3,98 / 4,02 / 4,05
Уровни поддержки: 3,91 / 3,86 / 3,83

Долгосрочная картина
•В начале июля акции Интер РАО не сумели закрыть годовой дивидендный разрыв, но теперь вновь превысили 200-дневную скользящую среднюю цену. Долгосрочную техническую картину пока можно охарактеризовать как нейтральную.

•С учетом фундаментальной составляющей перспективы бумаг Интер РАО выглядят обнадеживающими. Особо стоит отметить крупные денежные накопления на балансе эмитента.

•Целевая цена акций по оценке аналитиков БКС на горизонте года — 5,7 руб. Это подразумевает потенциальный рост стоимости в пределах 45% от текущего уровня.

7,518

Insider

21 Nov, 09:42

🎯

ТВОЙ ЛИЧНЫЙ ТРЕЙДИНГ НАСТАВНИК - ПОЛУЧИ ПОДДЕРЖКУ ПРОФЕССИОНАЛА

🎯

НАЗВАНИЕ ПАРЫ КРИПТО МОНЕТ: УЗНАТЬ
🟢 Покупаем 10000₽
тут: ByBit
🔴 Фиксируем +150% 21500₽
тут: узнать

🕯

Сегодня твоя возможность: получить персональный разбор портфеля и личную рекомендацию
Ссылка на канал доступна только сегодня - https://t.me/+3sav634ISckwYmQy

‼️

С нами ты получишь:
✅ Индивидуальный подход и помощь на старте.
✅ Ежедневные сигналы каждый день в бесплатно доступе.

🔵

Вход только для наших подписчиков! 👇

2,744

Insider

20 Nov, 16:31

🏛

Топ 9 облигаций, которые нужно купить сейчас, они взлетят к концу года

Купить 9 облигаций, которые меньше чем за 3 месяца могут принести 10-20% , выглядит перспективней, чем пытаться поймать жалкие 0.5-2% интрадей или же наоборот сидеть в долгосроке и копить минуса.

Подготовил для вас полный список облигаций здесь

https://t.me/+cxzSLlx0k041MzIy

Вход до завтра абсолютно бесплатный!

3,842

Insider

20 Nov, 15:29

Что ждать от отчета БСП за III квартал

Банк Санкт-Петербург (БСП) в четверг, 21 ноября, раскроет отчетность за III квартал 2024 г. в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

Мнение
Чистая прибыль, по оценкам, выросла на 16% по сравнению со II кварталом 2024 г. и на 53% по сравнению с III кварталом 2023 г. и достигла 13,1 млрд руб. Рентабельность капитала ожидаем на уровне 25,4%.

По прогнозам, чистый процентный доход за квартал вырос на 5% в квартальном и на 38% в годовом сопоставлении, составив 17,5 млрд руб. Кредитный портфель БСПБ увеличился на 2% за квартал, но на 13% за 12 месяцев. Также поддержку оказала хорошая база фондирования.

Ожидается, что комиссионный доход вырос на 15% в квартальном сравнении и на 5% в годовом до 3,1 млрд руб. В среднем динамика комиссий совпадает с предыдущими кварталами.

Отчисления в резерв прогнозируются в размере 0,9 млрд руб. В предыдущем квартале эта цифра была намного выше — БСП погасил крупный корпоративный кредит с дисконтом. Стоимость риска за III квартал ожидаем на уровне 0,5%. У менеджмента более консервативный прогноз — 1%.

По расчетам, операционные расходы выросли на 20% по сравнению с II кварталом 2024 г. и на 4% против III квартала 2023 г. и составили 6,6 млрд руб. — ближе к средним квартальным уровням. Показатель операционной эффективности (соотношение расходов к доходам) прогнозируем на уровне 28%.

Итог
Можно ожидать, что сильная динамика выручки и прибыли сохранилась в III квартале, несмотря на жесткую монетарную политику ЦБ.

Бумаги БСП торгуются с мультипликатором P/E в размере 3,4х к прогнозному значению прибыли за 2024 г. при среднеисторическом уровне 3,8х. У нас «Нейтральный взгляд» на акции компании.

7,115

Insider

20 Nov, 11:02

Роснефть. Следующие цели падения достигнуты

Акции Роснефти на прошлой торговой сессии упали на 2,6%. Цена на закрытии составила 459,7 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов составил 2,83 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Во вторник акции выполнили следующие цели падения 462,4–464,2. Дополнительно есть касание области 450,95–455,75. Минимум дня на отметке 454,4.

•Техническая картина часового графика еще на стороне продавцов. Сегодня допускается первая попытка отскока для теста сопротивления 473,9. Затем смотрим за новой реакцией продавцов и попыткой падения к следующей отметке 450,95.

•Сценарий падения актуален, пока нет слома сопротивления 473,9.

•На дневном графике кривая RSI на отметке 43 п. На 4-часовом таймфрейме акции ниже 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 473,95 и 454,4.

Уровни сопротивления: 473,9 / 498,8 / 503,9
Уровни поддержки: 454,4 / 433,5 / 429,1

Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.

•Есть риск падения к отметке 412–419,9. Из-за пробоя вверх уровня 457 появилась первая слабость продавцов. Ближайшая недельная поддержка — 455,95. Ждем окончания формирования импульса на недельном графике

•На месячном графике недоработана безопасная цель роста 631 руб. Возобновление подъема откладывается, нужно доработать цели падения.

•Текущее движение смотрим в краткосрочной картине.

•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.

7,544

Insider

19 Nov, 16:17

3 идеи в российских акциях

Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте

Сбербанк
Акции Сбербанка остаются одними из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. У банка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя лучше банковского сектора в целом.

По итогам октября ключевые финансовые метрики Сбера продолжили расти, несмотря на негативный эффект от роста ключевой ставки: чистые процентные доходы прибавили 3% год к году (г/г), чистые комиссионные доходы выросли на 7% г/г. Чистая прибыль за период выросла на 1%.

Сбербанк в последние годы направляет на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО. По текущим уровням дивдоходность акций Сбербанка на горизонте ближайшего года ожидается около 14%.

Хэдхантер
Хэдхантер выигрывает от наблюдающегося на рынке РФ дефицита рабочей силы. В октябре число вакансий и резюме выросло на 10% и 27% г/г соответственно. На фоне позитивной конъюнктуры выручка Хэдхантер в III квартале прибавила 28% г/г, рентабельность EBITDA вышла на рекордные уровни — 65%. Чистая прибыль увеличилась в 2,3 раза.

Среднесрочный драйвер роста акций — спецдивиденды. Совет директоров компании рекомендовал выплатить 907 руб. на бумагу, последний день с дивидендами эти акции будут торговаться 16 декабря. По текущим уровням это соответствует 20% дивдоходности.

Хэдхантер анонсировал байбэк почти на 10 млрд руб. — это около 5% от капитала. Эффект от выкупа на цену акций будет зависеть от интенсивности проведения операций, но сам факт запуска программы можно расценивать как сигнал от менеджмента о недооцененности акций.

Яндекс
Яндекс продолжает делиться сильными финансовыми результатами, которые пока не учтены в динамике акций. В III квартале выручка выросла на 36% г/г, скорректированная EBITDA прибавила 66%, превысив ожидания. Скорректированная чистая прибыль в III квартале выросла в 2,2 раза, до 25,1 млрд руб. — чистая прибыль за последние 12 месяцев вышла на рекордный уровень в 81,2 млрд руб.

Привлекательность Яндекса кроется в перспективах дальнейшего развития: по прогнозу менеджмента, выручка в 2024 г. вырастет на 38–40%, EBITDA достигнет 170–175 млрд руб.

Яндекс в сентябре рекомендовал первые в своей истории дивиденды — 80 руб. на акцию (2% дивдоходности). Компания намерена регулярно платить дивиденды дважды в год. Дивдоходность в инвесткейсе Яндекса — не главное, важнее темпы роста бизнеса, однако небольшие выплаты являются приятным бонусом для акционеров.

7,280

Insider

19 Nov, 14:09

Приумножайте свой доход с доходностью по вкладу 24%

Откройте вклад по ссылке и легко пополняйте его без комиссии (до 30 млн) со своего счёта в любом банке через СБП.

Реклама. АО "ТБанк", ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, erid: 2VtzqxdT9gS

5,606

Insider

19 Nov, 10:33

ЛУКОЙЛ. Появились новые цели падения

Акции ЛУКОЙЛа на прошлой торговой сессии упали на 0,93%. Цена на закрытии составила 6955,5 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 4,61 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В понедельник продавцы пробили дневную поддержку 6911. Минимум дня на отметке 6874. Структура дневного графика указывает на первые цели падения 6815,5–6840. Сценарий актуален, пока нет пробоя сопротивления 7037.

•Техническая картина часового графика на стороне продавцов. Для продолжения падения нужен проход ниже отметки 6874.

•На дневном графике кривая RSI на отметке 52 п. На 4-часовом таймфрейме акции торгуются между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 7037 и 6874.

Уровни сопротивления: 7037 / 7235 / 7310
Уровни поддержки: 6874 / 6840 / 6580

Долгосрочная картина
•Сформировалась структура на недельном графике с первыми целями 7310–7389. Пока нет слома уровня 6580, этот долгосрочный сценарий в приоритете.

•Локальное движение смотрим в краткосрочной картине.

•Долгосрочный взгляд на акции умеренно позитивный. Фундаментальные факторы формируют достаточно противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС несет ощутимые риски для компании, но перенаправление поставок может позволить сохранить достойные прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть.

5,891

Insider

19 Nov, 08:36

➡️

Все готовы к грядущему булрану

⁉️

В канале ТрейдХантер было заработано на прошлом марафоне
+38.411$ за 21 день, 44 сигнала со статистикой 40 ✅ и 4 ⛔️

🔥

А самый главный подарок , личная поддержка для каждого подписчика от топового трейдера , входящего в топ 10 на бирже Bybit

🔒

36 МЕСТ - https://t.me/+8oEXmYouoiQzN2Ey

3,887

Insider

18 Nov, 15:32

Топ-3 лидеров недели

Оценим тройку лучших по доходности бумаг на прошлой неделе и выразим мнение о краткосрочном курсе.

Аэрофлот
Акции остаются самыми доходными на рынке из числа компонентов Индекса МосБиржи как на недельном, месячном и квартальном срезах, так и на годовом интервале — с начала года там было уже +82%. Цена на максимумах лета, а до пика 2024 г., немногим ниже 65 руб., в пятницу не хватило лишь 1,5%. Сегодня на рынке коррекция. Бумаги Аэрофлота тоже под давлением — в моменте курс прокалывал 62 руб., и здесь область локальной технической поддержки. Когда рынок переварит новый геополитический негатив, бумаги могут быть вновь лучше рынка. Мнение, что они одними из первых перепишут свои вершины года, сохраняется.

Ozon
В ИТ-бумагах продолжилось ноябрьское ралли: со дна месяца и на закрытии пятницы было уже +32%. Акции достигали 3468 руб. Исторически они более волатильные, и при откате рынка падают сильнее. По мере стабилизации на широком рынке данные акции могут направиться на покорение локальных вершин — очевидным сопротивлением выступит 3500 руб.

РУСАЛ
Акции вырвались в лидеры недели лишь благодаря ударной пятнице — перед выходными дневное ралли превысило 7%, а курс скакнул на четырехмесячные максимумы, под 39,7 руб. Акции производителя алюминия обладают высокой корреляцией с ценой базового металла, а там был сильный взлет на 7%. Техническая поддержка на откате — 38,7 руб. Если фон позволит, то от уровня может быть очередная волна вверх с краткосрочным ориентиром уже на круглые 40 руб.

5,772

Insider

18 Nov, 11:19

ГМК Норильский никель. Риски снижения сохраняются

На предыдущей торговой сессии акции Норникеля выросли на 3,12%, закрытие прошло на отметке 115,16 руб. Бумага выглядела лучше рынка, прибавившего 1,87%.

Краткосрочная картина
•На торговой сессии пятницы акции Норникеля прервали двухдневный импульс снижения и вернулись выше 50-периодной скользящей средней на часовике.

•Краткосрочные ожидания осторожные. Стохастик на дневном таймфрейме все еще перекуплен и поддерживает медведей.

•Ключевым ориентиром для медведей остается уровень 109 руб. Отметка усиливается близостью 200-периодной скользящей средней на часовике — шансы на пробой невысоки без появления дополнительных драйверов.

•Среднесрочные ожидания позитивные, полугодовая падающая тенденция сломлена. Сигналом к улучшению картины будет пробой 118 руб.

Уровни сопротивления: 118 / 122,5 / 132
Уровни поддержки: 109 / 102 / 94

Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов к текущему моменту котировки потеряли более 50%.

•С конца 2022 г. акции Норникеля находились в боковике, отражая ухудшение конъюнктуры на рынках ключевых металлов, снижение дивидендов. Нижней границей консолидации выступал уровень 142 руб., который в июне 2024 г. был пробит.

•В 2024 г. акции обновили минимумы с 2018 г. под давлением комплекса факторов: роста издержек и процентных расходов, высокой инвестпрограммы, а также рисков отказа от выплаты дивидендов за 2024 г. К текущему моменту отмеченные драйверы во многом уже отыграны рынком, растут шансы на формирование отскока.

5,281

Insider

17 Nov, 17:56

Дно найдено: идеи в бумагах, обновивших сентябрьские минимумы

Диасофт
С годовых максимумов бумаги в моменте теряли свыше 30%. Опорой в ходе октябрьского отката стал уровень на 4545 руб., существенно ниже которого закрепиться не получилось.
Трендовая, задающая майскую коррекцию в бумаге, не была пробита. Однако аналогичная отметка по индексу была преодолена, за счет чего потенциал роста выглядит значительным.
Целью роста может выступить район ниже значимого сопротивления на 5000 руб.

НОВАТЭК
С годовых максимумов бумаги НОВАТЭКа в моменте теряли более 45%, а к текущему моменту сократили потери до 40%.
Локальный минимум от 23 августа был обновлен. В ходе октябрьской коррекции ушли ниже него на 8%, найдя опору на снижении в районе 830 руб.
Поддержку бумагам может оказать верхняя граница нисходящего канала и уровень поддержки на 883 руб.

Татнефть
Локальные сентябрьские минимумы в ходе отката прошлого месяца были обновлены на 4,5%. Опора найдена в районе 530 руб.
В начале октября в бумагах образовался сильный дивидендный гэп, после динамику усугубил общерыночный октябрьский откат. В моменте акции были сильно перепроданы. Сейчас определенная недооценка сохраняется. Недельный RSI ниже 40 п.

Локальной целью выступает возврат к уровням после дивидендного гэпа и 200-дневной скользящей, проходящей в районе 630 руб.

5,620

Insider

15 Nov, 11:04

Роснефть. Что ждать под закрытие недели

Акции Роснефти на прошлой торговой сессии упали на 1,47%. Цена на закрытии составила 473,3 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов составил 2,24 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В четверг бумаги смогли пробить минимум 475,7. За счет этого открылась дорога к следующим целям 465,4–469,9. Минимум дня — на отметке 471. Сценарий падения актуален, пока нет слома сопротивления 483,45.

•Техническая картина часового графика еще на стороне продавцов. Сегодня допускается боковое движение внутри прошлой дневной свечи. Для продолжения падения и достижения целей нужен проход ниже поддержки 471.

•На дневном графике кривая RSI на отметке 47 п. На 4-часовом таймфрейме акции между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 483,45 и 471.

Уровни сопротивления: 483,45 / 498,8 / 503,9
Уровни поддержки: 471 / 455,95 / 429,1

Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.

•Есть риск падения к области 412–419,9. Появилась первая слабость продавцов из-за пробоя вверх уровня 457. Ближайшая недельная поддержка — 455,95. Ждем окончания формирования импульса на недельном графике.

•На месячном графике недоработана безопасная цель роста 631 руб. Возобновление подъема откладывается, нужно доработать цели падения.

•Текущее движение смотрим в краткосрочной картине.

•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.

6,792

Insider

14 Nov, 12:40

Что ждать от отчета МТС за III квартал

МТС планирует во вторник, 19 ноября, раскрыть результаты за III квартал 2024 г. по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

Мнение
Динамика показателей указана к аналогичному периоду предыдущего года, если не написано иначе.

•Выручка МТС, по оценке, увеличилась на 15%, до 180 млрд руб. Мы ждем, что в крупнейшем сегменте связи выручка продолжила расти — чуть медленнее инфляции. При этом можно ожидать, что быстрее всех по-прежнему росла выручка от финансовых и рекламных услуг. Впрочем, в финансовом сегменте динамика выручки могла замедлиться из-за повышения ключевой ставки в РФ.

•EBITDA, по прогнозам, выросла на 10%, до 65 млрд руб. (рентабельность 36%) — во многом из-за благоприятной базы сравнения. В III квартале прошлого года компания отразила дополнительный расход по опционной программе. EBITDA росла медленнее выручки из-за того, что наиболее быстро растут сегменты, у которых рентабельность меньше, чем у сегмента связи.

•Так же ожидается снижение чистой прибыли на 2%, до 8,8 млрд руб. (рентабельность 5%) — по причине роста процентных расходов.

Ждем неплохую динамику показателей при поддержке технического фактора базы сравнения. При этом мы считаем, что высокие процентные ставки скажутся на чистой прибыли компании. Также в отчетности интересен денежный поток. В I полугодии он был слабым. Если в III квартале его динамика не улучшилась, денежный поток за весь 2024 г. может оказаться хуже нашего текущего прогноза.

Итог
У нас «Нейтральный» взгляд на акции МТС. Бумаги торгуются по мультипликатору 3,6x EV/EBITDA (на базе нашего прогноза EBITDA за 2024 г.) и с ожидаемой дивдоходностью 17% за 2024 г. Однако следующие дивиденды компания выплатит лишь в 2025 г., и текущие высокие процентные ставки несут некоторую неопределенность относительно размера выплаты.

6,613

Insider

13 Nov, 13:09

Аэрофлот уверенно движется к выполнению годового плана
Пассажиропоток группы "Аэрофлот" в октябре вырос на 14,2% г/г, до 4,8 млн человек. На внутренних линиях было перевезено 3,6 млн пассажиров (+10,3%), на международных - 1,2 млн (+27,4%). Общий пассажирооборот увеличился на 17,6%, предельный пассажирооборот - на 15,9%.

Темпы роста немного снизились относительно сентябрьских, но компания почти весь год уверенно наращивает пассажиропоток, и мы считаем, что план перевезти 55 млн человек за 2024 г. будет выполнен. За 10 месяцев группа перевезла уже 47,2 млн пассажиров.

Продолжаем позитивно смотреть на Аэрофлот, ждём публикации сильных финансовых результатов за 3 кв. в конце ноября.

Целевую цену по бумагам на 12 месяцев сохраняем на уровне 72 руб./акция.

6,459

Insider

12 Nov, 15:47

3 идеи в российских акциях

Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.

Сбербанк
Акции Сбербанка остаются одними из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. У банка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя лучше банковского сектора в целом.

По итогам октября ключевые финансовые метрики Сбера продолжили расти, несмотря на негативный эффект от роста ключевой ставки: чистые процентные доходы прибавили 3% год к году (г/г), чистые комиссионные доходы — 7% г/г. Чистая прибыль за период выросла на 1%.

Сбербанк в последние годы направляет на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО. По текущим уровням дивдоходность акций Сбербанка на горизонте ближайшего года ожидается около 14%.

Хэдхантер
Хэдхантер выигрывает от наблюдаемого на рынке РФ дефицита рабочей силы. Число вакансий и резюме в октябре выросло на 10% и 27% г/г соответственно. На фоне позитивной конъюнктуры выручка Хэдхантера в I полугодии прибавила 47% г/г, чистая прибыль — 37%. Свежий финансовый отчет за III квартал компания опубликует 15 ноября — сильные результаты могут спровоцировать позитивную переоценку.

Среднесрочный драйвер роста акций — спецдивиденды. Совет директоров компании рекомендовал выплатить 907 руб. на бумагу, последний день с дивидендами бумаги будут торговаться 16 декабря. По текущим уровням это соответствует 21% дивдоходности.

Хэдхантер анонсировал байбэк почти на 10 млрд руб. — это около 5% от капитала. Эффект от выкупа на цену акций будет зависеть от интенсивности проведения операций, но сам факт запуска программы можно расценивать как сигнал от менеджмента о недооцененности акций.

Яндекс
Яндекс продолжает показывать сильные финансовые результаты, которые пока не учтены в динамике акций. В III квартале выручка выросла на 36% г/г, скорректированная EBITDA — на 66%, превысив ожидания. Скорректированная чистая прибыль в III квартале выросла в 2,2 раза, до 25,1 млрд руб. Чистая прибыль за последние 12 месяцев вышла на рекордный уровень в 81,2 млрд руб.

Привлекательность Яндекса кроется в перспективах дальнейшего развития — по прогнозу менеджмента, выручка в следующем году вырастет на 38–40%, EBITDA достигнет 170–175 млрд руб.

Компания в сентябре рекомендовала первые в своей истории дивиденды — 80 руб. на акцию (2% дивдоходности). Дивдоходность в инвесткейсе Яндекса — не главное, важнее темпы роста бизнеса, однако небольшие выплаты являются приятным бонусом для акционеров.

6,558

Insider

12 Nov, 09:16

ЛУКОЙЛ. Появилась реакция продавцов

Акции ЛУКОЙЛа на прошлой торговой сессии упали на 2,08%. Цена на закрытии составила 7022,5 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 12,57 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В понедельник покупатели сделали попытку роста в зону 7174–7241. Максимум дня — на отметке 7235. Затем продавцы вытолкнули цену из этой области, пробив поддержку 7061. Структура указывает на высокий риск продолжения снижения.
•Техническая картина часового графика перешла на сторону продавцов. Часовая структура располагает к снижению в зону 6926–6969.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 55 п. На 4-часовом таймфрейме акции торгуются выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 7235 и 6821.

Уровни сопротивления: 7235 / 7241 / 7310
Уровни поддержки: 6995 / 6821 / 6580

Долгосрочная картина
•Сформировалась структура на недельном графике с первыми целями 7310–7389. Пока нет слома уровня 6580, этот долгосрочный сценарий в приоритете.
•Долгосрочный взгляд на акции умеренно позитивный. Фундаментальные факторы формируют достаточно противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС несет ощутимые риски для компании, но перенаправление поставок может позволить сохранить достойные прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть.

6,345

Insider

11 Nov, 10:01

Газпром. Среднесрочная цель повышения — 140

В пятницу акции Газпрома поднялись в цене на 0,28%, до 135,9 руб. Объем торгов составил 8,7 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Умеренное повышение стоимости сопровождалось сдержанным увеличением торгового оборота. Бумаги заметно отстали от Индекса МосБиржи (IMOEX2), взлетевшего на 3,04% по итогам дня. С технической точки зрения препятствием для роста выступила среднесрочная область сопротивления, расположенная в районе 137–141 руб.

•Закрытие состоялось заметно выше 200-часовой скользящей средней. По итогам дня сложилась умеренно позитивная краткосрочная техническая картина. Достаточно высокое значение индикатора относительной силы RSI на часовом графике указывает на близость к состоянию перекупленности.

•В ближайшие дни в бумагах Газпрома вероятны попытки тестирования сопротивлений на уровнях 137 руб., 139 руб. Значимой среднесрочной целью повышения выступает уровень 140 руб. Достижение этой отметки будет означать преодоление 200-дневной скользящей средней цены.

Уровни сопротивления: 137 / 139 / 140
Уровни поддержки: 134 / 133 / 131

Долгосрочная картина
•С конца апреля по конец июня 2024 г. акции Газпрома подешевели на 29%, сдвинулись сильно ниже 200-дневной скользящей средней цены. В тот момент негативная долгосрочная техническая картина упрочилась. С фундаментальной точки зрения это обусловлено тем, что экспортная газопроводная монополия впервые за 25 лет зафиксировала годовой чистый убыток и отказалась от выплаты дивидендов за 2023 г.

•С конца сентября в бумагах Газпрома наблюдаются попытки преодоления 200-дневной скользящей средней. Сейчас ее значение составляет около 139 руб. Уверенное превышение указанного уровня сформирует сигнал в пользу дальнейшей игры на повышение.

•Целевая цена бумаги на горизонте года — 190 руб. Это подразумевает потенциальный рост стоимости в пределах 40% от текущего уровня.

5,033

Insider

09 Nov, 18:31

Дивидендные новости за неделю:

Рекомендованы дивиденды Роснефть за 9 месяцев 2024 г.
Цена акции: 481 руб.
Дивиденд на акцию: 36,47 руб.
Дивидендная доходность: 7,58%
Последний день покупки: 9 января 2025
Дата закрытия реестра: 10 января 2025

Рекомендованы дивиденды ФосАгро за 3 кв. 2024 г.
Цена акции: 5123 руб.
Дивиденд на акцию: 249 руб.
Дивидендная доходность: 4,86%
Последний день покупки: 19 декабря 2024
Дата закрытия реестра: 22 декабря 2024

Рекомендовали дивиденды SFI за 9 мес. 2024 г.
Цена акции: 1404,8 руб.
Дивиденд на акцию: 227,6 руб.
Дивидендная доходность: 16,20%
Последний день покупки: 20 декабря 2024
Дата закрытия реестра: 23 декабря 2024

Рекомендованы дивиденды НКХП за 9 мес. 2024 г.
Цена акции: 699,5 руб.
Дивиденд на акцию: 17,12 руб.
Дивидендная доходность: 2,45%
Последний день покупки: 13 декабря 2024
Дата закрытия реестра: 16 декабря 2024

Рекомендованы дивиденды Ренессанс Страхование за 9 мес. 2024 г.
Цена акции: 95,0 руб.
Дивиденд на акцию: 3,60 руб.
Дивидендная доходность: 3,79%
Последний день покупки: 19 декабря 2024
Дата закрытия реестра: 20 декабря 2024

13 ноября 2024 г. Совет директоров Татнефти
В повестке:
Дивиденды за 3 кв. 2024 г

6,155

Insider

08 Nov, 09:51

Роснефть. Что ждать от цены в ближайшие дни

Акции Роснефти на прошлой торговой сессии выросли на 1,85%. Цена на закрытии составила 475,5 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов достиг 1,87 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В четверг акции сломали поддержку 463,45. За счет этого сформировался первый импульс роста на дневном графике. Минимум дня — на отметке 455,95.

•Техническая картина часового графика под конец торгов на стороне покупателей. Бумаги увеличили перекупленность, что свидетельствует не в пользу устойчивого роста с текущих уровней.

•В случае пробоя вверх 475,55 допускается подъем в область 479,2–482,8. Затем следим за реакцией продавцов.

•На дневном графике кривая RSI на отметке 48 п. На 4-часовом графике акции между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 478,75 и 455,95.

Уровни сопротивления: 478,75 / 474 / 490
Уровни поддержки: 455,95 / 429,1 / 419,9

Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.

•Есть риск падения к отметке 412–419,9. Первая слабость продавцов появится при пробое вверх уровня 457.

•За счет пробоя вверх уровня 457 сформировался минимум на недельном графике. Теперь нужно ждать закрытия недельной свечи для формирования ближайшей недельной поддержки и потенциального разворота наверх.

•На месячном графике недоработана безопасная цель роста 631 руб. Возобновление восходящего движения откладывается, нужно доработать цели падения.

•Текущее движение смотрим в краткосрочной картине.

•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.

6,619

Insider

07 Nov, 15:01

Что ждать от отчета Ростелекома за III квартал

Ростелеком раскроет результаты по МСФО за III квартал 2024 г. во вторник, 12 ноября.

Мнение
Ниже приводится динамика показателей к аналогичному периоду предыдущего года.

Можно ожидать увеличение выручки на 9%, до 189 млрд руб. Ключевыми факторами роста останутся мобильные, цифровые и облачные услуги.

Показатель по EBITDA при этом вырастет всего на 1%, до 75 млрд руб. (40% выручки). Причина в техническом факторе базы сравнения: в III квартале прошлого года компания получила доход от роспуска резервов по задолженности контрагентов. Если скорректировать базу сравнения на этот эффект, прогноз предполагает рост EBITDA на 5%. Ожидаем, что рост выручки в основном компенсирует увеличение расходов на персонал.

Можно прогнозировать снижение прибыли до вычета миноритарной доли на 12% — на фоне упомянутой базы сравнения и роста процентных расходов.

Так же ожидается рост выручки на уровне прошлого квартала, но практически отсутствие роста EBITDA из-за технического фактора базы сравнения. На чистой прибыли же должен сказаться рост процентных расходов. В раскрытии результатов будут важны и комментарии компании по срокам объявления обновленной стратегии и дивидендной политики, а также публичного размещения акций бизнеса центров обработки данных (ЦОД).

Итог
Взгляд на акции Ростелекома «Нейтральный». Бумаги торгуются по 3x EV/EBITDA на 2025 г. (прогноз) — невысоко, но оправдано умеренной дивдоходностью акций в 10% на год вперед против 19% по МТС.

6,529

Insider

07 Nov, 12:02

ЛУКОЙЛ. Цели роста

Акции ЛУКОЙЛа на прошлой торговой сессии выросли на 1,8%. Цена на закрытии составила 6996,5 руб. Бумаги торговались на уровне рынка. Объем торгов составил 9,96 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В среду акции достигли первых целей роста 6975–7000 на дневном графике. Максимум дня на отметке 7098,5.

•На недельном графике структура роста показывает цели 7310–7389. Ждем закрытия недели для подтверждения сценария. Пока нет слома уровня 6580, этот долгосрочный сценарий в приоритете.

•Техническая картина часового графика на стороне покупателей. В ближайшие дни допускается откат с пробоем поддержки 6933,5. Нужна проторговка для оценки краткосрочных целей движения цены.

•На дневном графике кривая RSI на отметке 56 п. На 4-часовом таймфрейме акции торгуются чуть выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 7098,5 и 6580.

Уровни сопротивления: 7098,5 / 7000 / 7080
Уровни поддержки: 6933,5 / 6720,5 / 6580

Долгосрочная картина
•Нужно ждать формирования структуры на недельном графике для оценки долгосрочного роста. Текущая указывает на потенциал целей 7310–7389.

•Локальное движение смотрим в краткосрочной картине.

•Долгосрочный взгляд на акции умеренно позитивный. Фундаментальные факторы формируют достаточно противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС несет ощутимые риски для компании, но перенаправление поставок может позволить сохранить достойные прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть.

6,443

Insider

06 Nov, 16:12

3 идеи в российских акциях

Российский рынок акций развернулся вверх. Индекс МосБиржи может на краткосрочном горизонте вернуться к 2900 пунктам. Возможность зайти в акции по привлекательным ценам все еще сохраняется. Фундаментально рынок остается недооцененным.

Хэдхантер
•Дефицит рабочей силы на рынке РФ сохраняется. Число вакансий и резюме в сентябре выросло на 11% и 24% г/г соответственно. Данный фактор играет в пользу крупнейшей интернет-рекрутмент компании.
•После редомициляции компания готовится выплатить спецдивиденд в размере 907 руб. Доходность при текущих котировках составит более 21% — одна из самых высоких на рынке.
•Хэдхантер анонсировал обратный выкуп акций на сумму более 10 млрд руб. — это около 5% от капитала. Факт байбэка бумаг в условиях напряженности на отечественном рынке может вселить большую уверенность в акционеров, что в конечном итоге капитализируется в рост котировок.

Яндекс
•По итогам III квартала Яндекс показал сильные темпы роста ключевых показателей. Выручка увеличилась на 36% г/г, EBITDA на 66% г/г, а чистая прибыль на 118%. Сезонно IV квартал является самым сильным для акций.
•Компания развивает свои продукты и сервисы в широком спектре перспективных направлений. Диверсификация бизнеса выступает защитным фактором. Развитие в новых сегментах не только повышает устойчивость, но и позволяет демонстрировать внушительные темпы прироста. Согласно прогнозу менеджмента, в следующем году ожидается рост выручки на 38–40% и увеличение EBITDA до 170–175 млрд руб.
•В текущем году компания объявила о первых в своей истории дивидендах. Их объем на текущий момент достаточно скромен, но со временем наверняка они будут увеличиваться, что сделает инвестиционный кейс Яндекса еще более привлекательным.

ТКС Холдинг
•ТКС Холдинг показывает самые быстрые темпы прироста прибыли в банковском секторе. Менеджмент ожидает прироста показателя по итогам года на 30%.
•Компания возобновила дивидендную политику и будет выплачивать акционерам до 30% от чистой прибыли. Отсечка будет проведена 25 ноября, доходность составит около 4%.
•Нетипично выглядит динамика торговых оборотов в бумаге: они начали расти с конца сентября, в то время как в среднем на российском рынке — снижаться. Вероятно, бумага кажется привлекательной инвесторам при текущих ценах на среднесрочном горизонте.

6,283

Insider

06 Nov, 11:30

Газпром нефть. Снижение замедлилось

Во вторник акции Газпром нефти прибавили 0,3%. Бумага закрылась на отметке 550,3 руб. Объем торгов составил 0,75 млрд руб. — средний.

Краткосрочная картина
•Во вторник акции Газпром нефти показали небольшой прирост в цене, сопровождавшийся средними торговыми оборотами. Большинство российских бумаг закрылось в зеленой зоне, что позволило Индексу МосБиржи закрыть вечернюю сессию в плюсе на 0,43% в сравнении с предыдущей вечеркой.
•Вчера не было замечено явной динамики в акциях Газпром нефти. Бумаги пребывали в состоянии консолидации вблизи зоны поддержки на 540–544 руб. После амплитудного снижения переход в состояние боковика играет на стороне покупателей.
•За последние 16 торговых дней, прошедших после формирования дивидендного гэпа, только 4 дня закрылись в плюсе, при этом эти свечи были достаточно неявными. На этом фоне образовалась сильная техническая перепроданность по RSI, показатель ушел ниже 20.
•Сигналов к развороту пока не поступало, однако, по последним двум свечам можно заметить замедление падения, что в теории может стать предвестником формирования разворотных формаций.

Уровни сопротивления: 579,45 / 620 / 654,2
Уровни поддержки: 544 / 514,85 / 500

Долгосрочная картина
•Первые среднесрочные цели роста достигнуты: нисходящий канал и 200-дневная скользящая были преодолены, однако, на фоне образовавшегося гэпа новые цели следует скорректировать. Сперва бумагам необходимо закрывать образовавшийся разрыв, то есть возвращаться к 696 руб.
•На старшем таймфрейме преобладает негативная картина. Три последние недельные свечи слабые. Бумага находится в активной фазе падения. На текущей неделе пока видим паузу. Возникновение разворотных формаций следует искать на более мелких таймфреймах либо отыгрывать отскок уже наверняка, после позитивного недельного закрытия.
•Взгляд аналитиков на бумагу — «Нейтральный». Целевая цена на горизонте года составляет 860 руб.

6,585

Insider

05 Nov, 16:05

3 бумаги на неделю

Индекс МосБиржи на прошлой неделе продолжил сдавать позиции, хотя уже не так быстро. При этом уровень в 2500 пунктов стал еще ближе. Если рыночная конъюнктура серьезно не изменится, эта отметка вновь может стать основной точкой разворота тренда

Полюс
На фоне роста цен на золото у бумаг Полюса есть серьезные перспективы. Устойчивость текущей тенденции подтверждает график. Краткосрочный восходящий тренд еще не расходится с индикаторами разворота, а индексы денежного потока и относительной силы не достигли области перекупленности. Это создает коридор для роста.

Банк Санкт-Петербург
Акции банка достигли сильнейшего уровня поддержки в районе 330 руб. Этот уровень подтверждался дважды: в июне и сентябре после отскока от него котировки росли на 16–17%. Кроме того, на завершение нисходящей тенденции указывают почти все основные индикаторы. Стохастический осциллятор и индекс относительной силы находятся на дневном таймфрейме в области перепроданности, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних дает сигнал на покупку на четырехчасовом графике.

Хэдхантер
Акции Хэдхантера на прошлой неделе уверенно преодолели скользящую среднюю с 100-м периодом после резкого роста на фоне новостей о выплате дивидендов. Текущая коррекция — обыкновенный откат после взятия важного уровня. Уже сейчас котировки планомерно растут, что подтверждает индекс среднего направленного движения. Этот индекс превысил 20-й уровень и набирает темпы роста, подтверждая сигнал на покупку.

6,533

Insider

05 Nov, 10:26

Сегежа. Поджатие к уровню сопротивления

В субботу котировки акций Сегежи прибавили в цене 1,7%. Цена закрытия составила 1,731 руб. Объем торгов 0,98 млрд руб. — средний.

Краткосрочная картина
•В субботу акции Сегежи показали умеренный прирост стоимости на средних торговых оборотах. Общая динамика рынка была смешанной, но все же большинство российских бумаг закрылись в положительной зоне. Сам Индекс МосБиржи по итогам вечерней сессии прибавил 0,85% в сравнении с пятничной вечеркой.

•Со старта торгов котировки акций подскочили в цене, но после непродолжительной консолидации вернулись к уровням начала дня. Ближе к вечерней сессии началась вторая волна роста.

•Уровень сопротивления на 1,767 смог сдержать рост, однако откат от него был не столь глубоким. Сегодня можем увидеть повторное тестирование этого рубежа. Вероятность пробоя в этот раз может быть уже выше.

•При позитивном исходе следующее значимое сопротивление котировки могут встретить только на подходе к 2 руб.

Уровни сопротивления: 1,767 / 1,985 / 2,3124
Уровни поддержки: 1,563 / 1,462 / 1,322

Долгосрочная картина
•Динамика текущего года задается нисходящим каналом, который проходит с конца ноября 2023 г. В начале июля темпы снижения ускорились, бумага вышла вниз из диапазона.

•С начала года акции в моменте теряли более 70%, а с годовых максимумов — более 75%, вследствие чего являются одними из главных аутсайдеров на российском рынке.

•На этом фоне акции технически были сильно перепроданы, за счет чего получилось развить отскок с хорошей амплитудой. С минимумов сентября бумаги прибавляют более 60% против менее 4% по индексу.

•Ближайшая среднесрочная цель — слом майского нисходящего тренда — достигнута. Следующей отметкой может выступить психологически значимый уровень 2 руб.

•На старшем таймфрейме картина выглядит нейтрально. Последняя недельная свеча рядом с максимума предыдущей. Формируется постепенное поджатие к уровню 1,767 руб., что повышает вероятность его пробоя. Вместе с тем неделей ранее был сформирован «Медвежий пинбар» на старшем таймфрейме, уровень 2 руб. выступает сильным техническим сопротивлением.

•Взгляд аналитиков на бумагу — «Негативный». Целевая цена на горизонте года — 1,3 руб.

7,166

Insider

04 Nov, 11:30

Газпром против НОВАТЭКа

Что интересного на Мосбирже на среднесрочный период. На этот раз речь оценим бумаги производителей газа.

Газпром — возможны дивиденды
Компания потеряла 75% экспорта в Сибирь, возможно, навсегда. Отчетность Газпрома за I полугодие оказалась довольно сильной. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 1,043 трлн руб., что более чем втрое превышает результат за аналогичный период предыдущего года. Чистая прибыль, скорректированная на неденежные статьи (дивидендная база), увеличилась на 26% г/г, до 779 млрд руб.

Исходя из этого, возможна выплата дивидендов за 2024 г. На них можно рассчитывать следующим летом. Ориентироваться стоит на долговую нагрузку предприятия. По итогам I полугодия показатель Чистый долг/EBITDA составил 2,4. Согласно дивидендной политике, компания должна направлять на выплаты не менее 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО. Однако совет директоров имеет право внести корректировки, если долговая нагрузка превысит 2,5. Именно по этой причине не было выплат за 2023 г.

Еще один важный момент — контракт по «Силе Сибири – 2». Газпрому и CNPC поручили завершить в ближайшее время переговоры по контракту на поставки 50 млрд куб. м газа в год по трубопроводу «Сила Сибири – 2». Однако у сторон принципиально разные ожидания по цене. Это делает маловероятным подписание соглашения в IV квартале.

НОВАТЭК — ждем зимы
История роста на российском рынке, основанная на СПГ-проектах. В январе началась коммерческая добыча на первой линии завода в рамках «Арктик СПГ – 2». Загрузка мощностей на первой и второй линиях может быть низкой на протяжении нескольких лет. Присутствуют логистические проблемы. Из позитивных факторов можно отметить ожидающийся этой зимой ввод в эксплуатацию на «Арктик СПГ – 2» двух танкеров ледового класса.

В I полугодии выручка от реализации выросла на 17% г/г, до 752,4 млрд руб. Чистая прибыль акционеров увеличилась в 2,2 раза и составила 341,7 млрд руб. Балансовые показатели несколько ухудшились. Чистый долг составил 139,8 млрд руб. по сравнению с -25,9 млрд руб. Согласно предварительным данным, в III квартале добыча углеводородов увеличилась на 5,5%.

В октябре компания выплатила дивиденды за I полугодие. Дивдоходность — умеренная — 3,6%. Следующие выплаты стоит ждать весной 2025 г. Это будут дивиденды весь 2024 г. Согласно дивидендной политике, компания выплачивает 50% чистой прибыли по МСФО два раза в год.

Что выбрать
Мультипликаторы EV/EBITDA Газпрома с учетом данных за последние 12 отчетных месяцев равен 4,5 против 2,9 НОВАТЭКа. Балансовый показатель P/B (LTM) равен 0,2 против 0,9. НОВАТЭК — более понятная дивидендная история, P/E близок к значению Индекса МосБиржи (4).

Среднегодовой рост чистой прибыли за пять лет НОВАТЭКа составил 15% при убытке 2023 г и отсутствии среднеисторического значения Газпрома. Во втором случае присутствуют проблемы, связанные с рентабельностью и долговой нагрузкой.

Стандартные факторы риска в обеих случаях — повышение ключевой ставки Банка России, готовящееся увеличение налогов, геополитический и валютный.

7,198

Insider

02 Nov, 16:06

Акции для активных трейдеров на ноябрь 2024

Обозначим вероятный курс самых турбулентных бумаг

Главное
Бумаги для активных трейдеров
В качестве меры волатильности (рисковости активов) используется показатель среднеквадратичного отклонения доходностей инструментов, или «сигма» коэффициент (σ), нормированный на количество периодов наблюдения. Актуальные метрики риска топ-5 акций за месяц представлены в таблице:

Средняя волатильность по выборке порядка 12%, что почти в 2,5 раза выше параметра рисковости Индекса МосБиржи. Разберем кейс каждой бумаги из октябрьского списка волатильности, обрисуем краткосрочную техническую картину с учетом исторической турбулентности акций на ноябрь.

Селигдар-ао
Низколиквидные бумаги золотодобытчика стали самыми волатильными среди всех компонентов индекса. Там был дивидендный гэп на 7%, но даже с его учетом это никак не сглаживает -21% за месяц при обновлении исторического максимума в золоте — «акции в себе». Бумаги вернулись на годовые минимумы. Сейчас торговля у 46 руб. Перспектива движения вверх на 50 руб. и вниз к 40 руб. пока выглядит равновеликой — раз нет определенности, а вероятность не дает торгового преимущества, активным трейдерам пока там делать нечего.

Европлан
Еще одни малоликвидные бумаги из состава бенчмарка вообще обновили исторические минимумы. В марте там было IPO и курс выше 1070 руб., а к ноябрю падение под 580 руб., или -45% с пика. Технический анализ в таких «необоротистых» бумагах, да еще и с короткой биржевой историей, затруднен. Единственное — нисходящая линия по локальным минимумам еще на 15% ниже текущих. Фундаментально на стоимость бизнеса давят высокие ставки, как-то поддержать курс могут декабрьские дивиденды — планируется выплата 50 руб., или 8,5% по текущим. Отсечка 15 декабря.

ПИК
Акции застройщика упали на двухлетние минимумы на фоне роста ставок фондирования и завершения льготных ипотечных программ. Расходы возрастают, а доходная база сжимается. На минимуме курс уже был у 470 руб. Восстановление стоимости корпорации может произойти лишь при явных сигналах к окончанию жесткого цикла ЦБ. Технически в области 470 руб. как раз была динамическая поддержка по локальным многолетним минимумам, поэтому отскок на фоне сильной перепроданности обоснован. Если удастся закрепиться над 500 руб., локальным ориентиром вверх на ноябрь может быть область 550 руб.

7,281

Insider

01 Nov, 14:34

Бумаги, растущие на коррекции

Индекс Мосбиржи снижается уже пятую неделю подряд. Большинство бумаг пребывает в красной зоне. Однако есть и те, кто не только проявляет устойчивость к коррекции, но даже умудряется расти.

Три бумаги и что с ними происходит

Полюс
За месяц прибавил более 10%. Причина — компания наконец-то, после длительного перерыва, вернулась к выплате дивидендов.

Просматривается восходящий тренд. В данный момент котировки пришли к горизонтальному сопротивлению в районе 14 947 руб. Его пробой может открыть дорогу к следующей цели на 16 225 руб., что составляет порядка 8%.

Драйверы роста — рост мировых цен на золото в связи с разворотом политики ФРС и ближневосточным конфликтом, ослабление рубля, развитие проекта «Сухой Лог».

Взгляд аналитиков — «Нейтральный». Таргет на 12 месяцев — 17 000 руб. / +14,8%.

Интер РАО
За месяц акции компании прибавили порядка 3%, а с начала сентября — около 6%.

В целом бумага с июня этого года находится в блоке консолидации 3,66 — 3,89 руб. Просматривается тренд, но его прочность вызывает сомнения — тренду всего 2 месяца.

Важным сопротивление выступает 200-дневная скользящая средняя — 3,9156 руб. Ее пробой может служить сигналом для выхода бумаги в более уверенный рост.

Компания выступает бенефициаром высокой ключевой ставки, имеет денежную подушку, которая сейчас может генерировать жирные процентные доходы.

Взгляд аналитиков — «Позитивный». Таргет на 12 месяцев — 5,7 руб. / +50,79%.

Аэрофлот
За месяц акции компании прибавили порядка 2%, а с начала сентября — около 20%. Однако актив все-таки поддался негативному настроению рынка — сломал зарождающийся тренд и перешел к коррекции.

Ближайшая поддержка находится в районе 52 руб. Сопротивление — 59 руб.

Взгляд аналитиков — «Нейтральный». Таргет на 12 месяцев — 62 руб. / +14,22%.

7,724

Insider

01 Nov, 10:44

Газпром. Торможение падения

Акции Газпрома вчера упали на 0,29%. Цена закрытия основной сессии — 123,35 руб. (-0,36%), объем торгов — 3,9 млрд руб. Цена закрытия вечерней сессии — 123,44 руб. (-0,29% к закрытию предыдущего дня), объем торгов — 0,4 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Акции Газпрома сползают вниз к потенциальной цели коррекции. Вероятно, она находится в районе 120 руб. — это та зона, которую хорошо было бы протестировать на прочность. RSI 4-часового графика при этом демонстрирует торможение падения.

•Рынок в целом находится в шаге от сентябрьских минимумов. Из тяжеловесов индекса Мосбиржи сильную техническую перепроданность демонстрируют Сбер и Татнефть. ЛУКОЙЛ удерживает позиции и выглядит лучше рынка за счет ожидаемой дивидендной выплаты.

•Завтра рабочая суббота — Мосбиржа будет проводить торги в обычном режиме. Однако ликвидность рынка в этот день может быть пониженной. После недели коррекции в последние 2 торговых дня возможен рост на фоне закрытия коротких позиций.

Уровни сопротивления: 127,2 / 130,57 / 131,91
Уровни поддержки: 121,85 / 120 / 116

Долгосрочная картина
•Акции Газпрома в мае текущего года пробили долгосрочный тренд, после чего нашли поддержку в районе 110 руб. — примерно на этом уровне пролегает минимум 2017 г.

•В конце сентября актив пробил долгосрочное нисходящее сопротивление и перешел в рост. Триггером выступили новости о смягчении налоговой нагрузки для компании. За последний месяц актив дважды дорастал до 200-дневной скользящей средней, после чего разворачивался в коррекцию. Это важный уровень сопротивления, чуть выше которого также пролегает пробитый долгосрочный тренд.

•Вероятен ретест пробитого нисходящего сопротивления уже в качестве поддержки.

7,736

Insider

31 Oct, 07:09

Магнит. Вероятна консолидация в районе 4267–4650

Вчера акции Магнита повысились в цене на 0,09%, до 4408 руб. Объем торгов составил 1,5 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Незначительное повышение стоимости сопровождалось средним торговым оборотом. Внутри дня бумаги дорожали более чем на 3,7%, однако растеряли краткосрочный прирост на фоне общего вечернего ухудшения настроений на рынке.

•Закрытие вновь произошло заметно ниже 200-часовой скользящей средней цены, но по итогам дня сформировалась нейтральная краткосрочная техническая картина. На это же указывает и среднее значение индикатора относительной силы RSI на часовом графике.

•В ближайшие дни акции Магнита способны продолжить консолидацию в рамках ближайших уровней поддержки и сопротивления. Они могут удерживаться в средней части диапазона 4267–4650 руб.

Уровни сопротивления: 4450 / 4570 / 4640
Уровни поддержки: 4390 / 4325 / 4267

Долгосрочная картина
•К концу октября акции Магнита продолжают торговаться существенно ниже 200-дневной скользящей средней цены. Возможность ее преодоления в ближайшие дни и недели выглядит маловероятной.

•Несмотря на недавнее обновление годового минимума, долгосрочная техническая картина все еще выглядит нейтральной.

•Целевая цена аналитиков на горизонте года — 6700 руб. Это подразумевает потенциальный прирост стоимости в пределах 52% от текущего уровня.

7,214

Insider

30 Oct, 15:13

Отчет ЛУКОЙЛа. Прибыль по российским стандартам просела

ЛУКОЙЛ опубликовал финансовые результаты по РСБУ за III квартал и 9 месяцев 2024 г.

Выручка в III квартале составила 653 млрд руб., снизившись на 19,8% год к году (г/г). Выручка за 9 месяцев достигла 2123,4 млрд руб. (+2,9% г/г).

Прибыль от продаж в III квартале сократилась на 74,4% г/г, до 43,8 млрд руб. За 9 месяцев показатель составил 397,5 млрд руб. (-37,8% г/г).

Чистая прибыль в III квартале упала на 63% г/г, до 64,8 млрд руб. Чистая прибыль за 9 месяцев составила 410,6 млрд руб. (-35,7% г/г).

7,187

Insider

30 Oct, 10:40

Газпром. Отпадали или нет?

Акции Газпрома вчера выросли на 0,88%. Цена закрытия основной сессии — 126 руб. (+0,9%), объем торгов — 7,7 млрд руб. Цена закрытия вечерней сессии — 125,97 руб. (+0,88% к закрытию предыдущего дня), объем торгов — 0,7 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Акции Газпрома вчера скорректировались к отметке 121,85 руб., после чего реализовали отскок. Последние три дня наблюдаются несколько повышенные объемы.

•RSI 4-часового графика достиг зоны перепроданности и вчера начал выходить из нее. Возможно продолжение ростовой динамики, правда, многое будет зависеть от общей динамики рынка.

•Рынок вчера восстанавливался широким фронтом. Однако вчерашний отскок пока не выглядит достаточно уверенным — цели коррекции могут быть ниже. Из тяжеловесов индекса Мосбиржи слабо выглядел Сбер.

•Менеджмент Газпрома вчера принял решение об увеличении инвестпрограммы–2024 с 1,574 трлн руб. до 1,642 трлн руб. — негативно. По заявлению зампреда правления Фамила Садыгова, отношение долга к EBITDA по итогам 2024 года снизится до 2,3 по сравнению с 2,8 по состоянию на конец 2023 года. Согласно дивполитике компании, дивиденды компании могут уменьшаться, если соотношение чистого долга к EBITDA превысит 2,5.

Уровни сопротивления: 127 / 131,25 / 136,5
Уровни поддержки: 121,85 / 120 / 116

Долгосрочная картина
•Акции Газпрома в мае текущего года пробили долгосрочный тренд, после чего нашли поддержку в районе 110 руб. — примерно на этом уровне пролегает минимум 2017 г.

•В конце сентября актив пробил долгосрочное нисходящее сопротивление и перешел в рост. Триггером выступили новости о смягчении налоговой нагрузки для компании. За последний месяц актив дважды дорастал до 200-дневной скользящей средней, после чего разворачивался в коррекцию. Это важный уровень сопротивления, чуть выше которого также пролегает пробитый долгосрочный тренд.

•Вероятен ретест пробитого нисходящего сопротивления уже в качестве поддержки.

7,606

Insider

29 Oct, 16:45

3 бумаги на неделю

За прошлую неделю рынок потерял 3,7%. Самый серьезный удар пришелся на пятницу, после того как Центральный Банк поднял ставку до 21% вместо ожидаемого повышения до 20%. Риторика осталась жесткой: по-прежнему непонятно, последнее это повышение или нет. В такой ситуации стоит обратить внимание на компании, не перегруженные долгом.

Хэдхантер
Котировки Хэдхантера на прошлой неделе держались стабильно сильнее рынка. Даже в пятницу потеря в цене по итогам дня составила всего 0,83%. При этом рынок начал откупать бумаги под конец дня, и позитивная динамика, согласно нашим ожиданиям, сохранится. Индекс относительной силы держится выше уровня в 50, а область перекупленности еще не достигнута, что дает коридор для роста.

Северсталь
Стоимость акций Северстали достигла сильной области поддержки в районе 1140–1150 руб. Скорее всего, этот уровень без боя сдан не будет. Прежде чем поддержка будет пробита, котировки на этой неделе могут показать кратковременный рост. Кроме того, большинство индикаторов разворота тренда достигли области перепроданности, что говорит о скорой потере сил продавцов на коротком горизонте.

Интер РАО
Акции Интер РАО достигли нижней границы восходящего тренда, которая уже дважды оказывала поддержку котировкам. Нет причин для того, чтобы это не повторилось и в этот раз. В качестве подтверждения выступает индекс среднего направленного движения — он демонстрирует падение силы продавцов на текущей краткосрочной коррекции.

7,020

Insider

29 Oct, 08:50

Сургутнефтегаз-ао. Риск среднесрочного спада к уровню 21

Вчера акции Сургутнефтегаз-ао подешевели на 2,83%, до 22,805 руб. Объем торгов составил 1,4 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Заметный спад стоимости обыкновенных акций Сургутнефтегаза сопровождался повышенным торговым оборотом. Бумаги не сумели избежать просадки на фоне понижения нефтяных котировок и общего ухудшения настроений на российском рынке акций.

•Закрытие состоялось существенно ниже 200-часовой скользящей средней цены. С учетом двухдневных активных распродаж сформировалась негативная краткосрочная техническая картина. Достаточно низкое значение индикатора относительной силы RSI указывает на близость к состоянию перепроданности на часовом графике.

•В ближайшие дни обыкновенные акции Сургутнефтегаза способны приостановить падение. Не исключен краткосрочный технический отскок выше 23 руб. Однако в среднесрочной перспективе присутствует риск сползания к уровню 21 руб., что означало бы возврат к сентябрьскому минимуму.

Уровни сопротивления: 23 / 23,3 / 23,6
Уровни поддержки: 22,5 / 22,2 / 22

Долгосрочная картина
•Обыкновенные акции Сургутнефтегаза торгуются в средней части своего 15-летнего диапазона 8,5–54,9 руб. Сильное отставание от цены привилегированных бумаг связано с тем, что на них выплачиваются скромные дивиденды.

•По указанной причине с обычкой не связаны какие-либо явные долгосрочные инвестиционные идеи. Интерес к ним может появиться лишь в случае очень важных корпоративных событий. Однако эмитент традиционно скуп на любые новости.

•Целевая цена аналитиков на горизонте года — 25 руб. Это подразумевает потенциальное повышение стоимости в пределах 10% от текущего значения.

7,642

Insider

28 Oct, 11:48

Сбербанк. Под ударом ключевых факторов

Акции Сбербанка в пятницу снизились на 2,49%, до 246,35 руб. Объем торгов составил 20,1 млрд руб. — повышенный.

Краткосрочная картина
•По итогам пятницы акции Сбера испытали значительную ценовую просадку, сопровождавшуюся повышенными торговыми оборотами. Российский рынок акций снижался широким фронтом и в конце дня понес значительные потери. Индекс МосБиржи по итогам вечерней сессии закрылся в минусе на 2,36% по сравнению с вечерней сессией четверга.

•Плавный рост, наблюдавшийся в начале торгов, был перечеркнут решением ЦБ о повышении ключевой ставки. В ответ на неожиданную для многих новость последовала ожидаемо негативная реакция.

•На дневном графике сформировалась негативная свеча, несколько напоминающая медвежье поглощение. Закрылись рядом с минимумами. В приоритете продолжение снижения на горизонте нескольких дней, поскольку рынку еще предстоит осмыслить жесткое решение ЦБ и ястребиную риторику.

•На дневном графике индикатор RSI вплотную приблизился к состоянию перепроданности, сейчас чуть выше 30.

•С учетом последней динамики цен и утренней сильной просадки в нефти повышается вероятность продолжения нисходящей динамики по направлению к минимумам сентября, в район 240 руб.

Уровни сопротивления: 248,75 / 254,1 / 265,44
Уровни поддержки: 240 / 233,4 / 215,8

Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаги потеряла 35%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.

•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.

•Среднесрочная цель — вернуться к 200-дневной скользящей средней, которая сегодня проходит в районе 278.

•На старшем таймфрейме наблюдается негативная техническая картина. В предпоследнюю неделю видим неудавшуюся попытку отскока и последовавшее на этой неделе как реакция на решение ЦБ снижение.

•Целевая цена от аналитиков на горизонте года — 390 руб.

7,044

Insider

27 Oct, 18:18

Что купить после повышения ключевой ставки до 21%

Банк России повысил ключевую ставку по итогам октябрьского заседания на 200 б.п., до 21% годовых. В каких активах можно заработать на текущих уровнях, разбираемся в материале.

Решение ЦБ
•Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 200 б.п., до 21% годовых. Консенсус-прогноз аналитиков предполагал повышение до 20%.

•ЦБ допускает возможность ее дальнейшего повышения на ближайшем заседании в октябре.

•Регулятор ожидает, что годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2025 г., до 4% в 2026 г.

•Банк России обновил среднесрочный прогноз. Ключевая ставка в 2025 г. ожидается в среднем на уровне 17–20%.

Акции
На рынке сохраняется существенный дисконт к историческим значениям по мультипликатору P/E (соотношение капитализации компании и ее прибыли), который держится в районе 4х, против средних 6х. Можно ожидать, что Индекс МосБиржи останется в диапазоне 2500–2900 в ноябре.

Тяжесть бремени растущих процентных ставок ложится на компании с высоким долгом. Соответственно лучше себя чувствуют эмитенты со сбалансированной позицией, и те кто, имеет финансовую подушку. Среди краткосрочных фаворитов выделяем:

Сбербанк
Яндекс
Полюс
Татнефть
Московская биржа

7,714

Insider

26 Oct, 17:43

Топ-3 надежный компании для добавления в портфель

Яндекс
Одна из самых технологичных корпораций в стране. Её долг в разы меньше чистых активов, а бизнес максимально прозрачен для инвесторов.

ТКС Холдинг
Развивает экосистему финансовых и лайфстайловых сервисов. Менеджмент компании качественно управляет займами и ведёт открытую политику.

Хэдхантер
Компания совершила прорыв в сфере найма. Чистый долг отрицательный, прибыль растёт, к прозрачности бизнеса вопросов нет.

7,390

Insider

25 Oct, 15:15

ЛУКОЙЛ объявил дивиденды за 9 месяцев 2024

Совет директоров ЛУКОЙЛа дал рекомендации по размеру дивидендов за 9 месяцев 2024 г.

Цифры
•Текущая дивидендная доходность — около 7,4%.
•Размер дивидендов на акцию — 514 руб.
•Последний день для покупки бумаг компании — 16 декабря.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 6 декабря 2024 г.

Взгляд
Ожидания были 475 руб. на акцию. Рекомендация превосходит ожидания, но отстает от 575 руб., подразумеваемых выплатой 100% свободного денежного потока за I полугодие 2024 г., а также от консенсуса в 532 руб. на акцию.

Обычно ЛУКОЙЛ выплачивает только 37% годовых дивидендов в своих первоначальных полугодовых промежуточных выплатах. Таким образом, консенсус, а особенно те аналитики, которые ожидали полной выплаты свободного денежного потока, были слишком оптимистичны.

Однако этот результат обнадеживает и предполагает, что годовые дивиденды впервые превысят 1000 руб. на акцию. Ожидания — 1100 руб. на бумагу.

«Нейтральный» взгляд на акции ЛУКОЙЛа, целевая цена на 12 месяцев — 9000 руб. за акцию.

7,634

Insider

25 Oct, 13:15

Россию предупреждали обо всём заранее — теперь уже поздно

Всё это снова скажется на курсе рубля, зарплатах и сбережениях. Многие опять потеряют свои деньги.

После последних событий как никогда важно сохранять трезвый ум и не поддаваться панике. Для этого читайте проверенные источники, такие как канал @7yearscrypto

Автор предсказывает громкие события — мобилизацию, падения рубля и повышение цен на недвижимость. Автор предугадал рост крипты и его читатели купили Биткоин по $24.900, продали по $69.000 всего через пару месяцев по его прогнозам.

А сейчас с холодной головой объясняет куда можно вкладывать, а куда — точно не стоит. Так же бесплатно делится своими инвест идеями в закрепе канала.

Подписывайтесь, чтобы знать обо всём в числе первых и быть готовым: @7yearscrypto

2,855

Insider

25 Oct, 08:39

ФосАгро. Удержались в зоне поддержки

В четверг акции ФосАгро прибавили 0,04%. Цена закрытия — 5299 руб. Торговый объем составил 0,15 млрд руб. — низкий.

Краткосрочная картина
•Вчера акции ФосАгро по итогам дня прибавили символические 0,04%. Объемы торгов были достаточно низкими. Российский рынок показывал смешанную динамику, но все же Индекс МосБиржи сумел удержаться в плюсе на вечерней сессии на 0,28% в сравнении с предыдущей вечеркой.

•Со старта торгов вчера акции производителя удобрений испытали небольшую просадку, которая затем была выкуплена. Закрылись практически в нуле.

•Зона поддержки на 5276–5313 в моменте пробивалась, но закрепиться под ней покупатели не позволили. Просадка была выкуплена. На дневном графике был образован «Бычий пинбар» со скромным размахом. Слабый сигнал к дальнейшему росту.

•В приоритете сегодня реакция цены в моменте на итоги заседания ЦБ. Технические ориентиры могут быть стерты повышенной волатильностью, в то время как реакция рынка может дать подсказку о дальнейшем направлении движения.

•Если рынок проявит устойчивость после решения по ставке, то можем увидеть продолжение роста на следующей неделе. В противном случае с лонгами спешить не следует. Лучше дождаться открытия торгов в понедельник и уже по факту оценивать динамику.

Уровни сопротивления: 5627 / 5890 / 6141
Уровни поддержки: 5276 / 5079 / 4843

Долгосрочная картина
•Динамика бумаг задается нисходящей трендовой от марта 2022 г. С сентября 2023 г. по май 2024 г. акции продолжительно консолидировались, но на фоне майской коррекции вышли вниз из боковика. С годовых максимумов котировки ФосАгро на пике теряли около 31%. Локальная опора на снижении была найдена на 4800 руб.

•Ближайшая среднесрочная цель — слом нисходящей майской трендовой — достигнута. Далее необходимо преодолеть 200-дневную скользящую и закрепиться над трендовой от 2022 г., которая сегодня проходит чуть ниже 6000 руб.

•Общая картина на старшем таймфрейме нейтральная. Последние четыре недели бумага пребывает в фазе консолидации в диапазоне 5276–5627. Закрепление под нижней границей будет негативом и станет сигналом к потенциальному снижению в район 5079.

•Взгляд аналитиков — «Позитивный». Целевая цена на горизонте 12 месяцев — 7200 руб.

5,860

Insider

24 Oct, 17:21

⚡️В ходе последнего исследования установлено, что 51% граждан России не имеют сбережений.

Только вдумайтесь, более половины россиян живут от зарплаты до зарплаты либо в долг.

🏦При этом задолженность населения по кредитам перед банками увеличилась с начала года и достигла 36,4 трлн руб. А это больше чем весь запланированный бюджет страны на этот год.

Люди погрязли в кредитах, окружив себя ненужными вещами.

📌Виталий, автор канала "Инвестиции как образ жизни" простым языком объясняет про финансовую грамотность, бережное отношение к деньгам и инвестиции.

💰У Виталия обычная средняя зарплата, но это не помешало ему за 4 года вырастить свой капитал до 3 млн руб, который уже сейчас приносит регулярный пассивный доход.

📊В своем инвестировании автор использует фундаментальный анализ и взвешенное распределение рисков.

Подписывайтесь на канал "Инвестиции как образ жизни", чтобы вместе достичь финансовой независимости!

4,021

Insider

24 Oct, 15:15

3 акции, обновившие годовой минимум

Разберем кейсы бумаг, уже пробивших дно 2024 года: ММК, АФК Система, ВТБ.

ММК
Акции упали ниже 39 руб., и это уже уровни конца мая 2023 г. Предыдущее дно было в сентябре на общем завале рынка, под 40,3 руб. С осеннего минимума бумаги успели отскочить к 46,3 руб., по ним был выплачен дивиденд 5,6%, а под конец октября очередной провал. С начала года курс уже просел на 25%.

Фундаментальное давление на биржевой курс оказывают слабая сырьевая конъюнктура, высокие ставки фондирования и падение объемов выработки корпорации. Негативная отчетность лишь отражает вызовы, с которыми столкнулся сталевар. Годовой таргет поставлен на пересмотр. Технически бумаги потеряли опору на круглых 40 руб. Возрос риск сваливания к следующей поддержке в области 37,5 руб., это еще -4% от текущих.

АФК Система
Акции холдинга упали ниже 13,9 руб., и это уровни марта 2023 г. С начала 2024 г. там -15%, но вот с максимума мая уже -53%. Обвал с пика идет на фоне высокой долговой нагрузки корпорации и необходимости финансирования закредитованных «дочек». Скоро будут параметры SPO Сегежи. Фундаментальный таргет на 22 руб. кажется привлекательным, но раскрытие стоимости займет продолжительное время и лишь при смене цикла ДКП ЦБ.

Исторически высоковолатильная природа бумаг подразумевает более сильное падение курса относительно широкого рынка. Это и наблюдаем. Технически в моменте бумаги еще могут пролиться ниже, но область 14 руб. можно рассматривать как поддержку. Когда широкий рынок стабилизируется на эффекте накопленной перепроданности, акции могут показать более быстрый отскок.

ВТБ
Акции обновили минимумы года, локальное дно под 81,9 руб., и это область цен начала марта 2023 г. Более того, закрыт гэп от 17 марта 2023 г. ниже 83,5 руб. — обычно это приводит к отскоку, но и его пока не видно. Уже -27% с начала 2024 г. Фундаментально бумаги перспективны — таргет 150 руб., или +82% от текущих, но явных драйверов к его реализации не появилось. Руководство банка обещало «дивидендный сюрприз» — тишина.

Технически даунтренд на всех таймфреймах, рынок настроен крайне скептично. Если в самые ближайшие сессии не будет реакции покупателей, курс провалится под круглые 80 руб. Возможно, что-то прояснится после заседания ЦБ по ставке 25 октября — акции легки в движении.

6,028

Insider

24 Oct, 09:43

ЛУКОЙЛ. В шаге от пробоя 6906

Акции ЛУКОЙЛа на прошлой торговой сессии упали на 0,43%. Цена на закрытии составила 6920 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов составил 6,17 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В среду не получилось с первого раза пробить следующий уровень поддержки 6906. Минимум дня на отметке 6910. Крайняя структура дневного графика указывает на риск падения в зону 6618–6660. Сценарий актуален, пока нет слома 7055.

•Техническая картина часового графика на стороне продавцов. Более оптимально пробить вниз уровень 6906 и начать движение в сторону целей падения.

•На дневном графике кривая RSI на отметке 53 п. На 4-часовом таймфрейме акции торгуются между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 7055 и 6906.

•Сценарий роста с целями 7095–7128 рискованный, но актуальный, пока нет слома отметки 6773,5. Цели роста будут доработаны в случае пробоя вверх уровня 7055.

Уровни сопротивления: 7055 / 7076,5 / 7095
Уровни поддержки: 6906 / 6785 / 6773,5

Долгосрочная картина
•Появился сигнал на разворот за счет пробоя недельного максимума свечи 6360. Нужно ждать формирования структуры на недельном графике для оценки новых потенциальных целей долгосрочного роста.

•Долгосрочный взгляд на акции умеренно позитивный. Фундаментальные факторы формируют достаточно противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС несет ощутимые риски для компании, но перенаправление поставок может позволить сохранить достойные прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть.

6,016

Insider

23 Oct, 16:09

‼️С завтрашнего дня начинаю вести новый канал, буду туда публиковать идеи с ростом 15-50% и сроком до 1-2 месяцев, как раз с учетом реалий по ключевой ставке.

‼️Дополнительно каждый день будет выходить 1 урок, идеально для новичков!

Без лишней информации, только то, что действительно важно и нужно.

Вход - https://t.me/+f5Xmy7jcIS9lODFi

Задумка свежая, стоит задача набрать отзывы, заходите, тестируйте!

3,926

Insider

23 Oct, 14:30

Под рисками снижения: самые перекупленные акции

Какие акции находятся под рисками снижения? Самый простой способ узнать — посмотреть на осцилляторы.

На что смотреть
Рассмотрим индекс относительной силы — RSI. С математической точки зрения это отношение среднего прироста цены к среднему падению за период. RSI позволяет оценить, кто сильнее влиял на цену в выбранном периоде — покупатели или продавцы, —и спрогнозировать дальнейшее развитие событий.

В выборку вошли предприятия с капитализацией свыше 50 млрд руб. Получилась подборка из трех бумаг. Рассмотрим их более подробно. Перекупленность по RSI(14) не является гарантией их разворота — бумаги могут отстояться и снова пойти вверх.

Полюс
RSI(14) = 76,8

С начала года акции Полюса в плюсе на 38%. Этому способствовал рост котировок золота и соответствующее увеличение доходов предприятия. Драгметалл находится на историческом максимуме, что связано со снижением ключевых ставок ФРС и ЕЦБ. Оценка будущего уровня цен достаточно высокая. В I полугодии чистая прибыль Полюса выросла в 2,8 раза год к году (г/г), до $1,6 млрд. Свободный денежный поток (FCF) компании стремительно вырос — сразу на 64,4% г/г, до $1,1 млрд.

Акции Полюса уперлись в статическое сопротивление, образованное максимумами этого года. Возможен откат котировок в район 13 800 руб. при 14 540 руб. на 23 октября. Долгосрочный взгляд инвестиций на бумаги — «Нейтральный». Таргет — 17 000 руб., это подразумевает 17%-й потенциал роста относительно уровня 23 октября.

Катализатором дальнейшего роста может послужить отражение динамики котировок золота на финансовых показателях Полюса. Из свежих позитивных новостей: в среду совет директоров компании объявил размер дивидендов за 9 месяцев. Текущая дивидендная доходность — около 8,8%. Последний день для покупки бумаг компании — 12 декабря.

Росбанк
RSI(14) = 75,7

Для трейдеров и инвесторов акции неинтересны, хотя все еще торгуются на Мосбирже. Росбанк проходит через процедуру интеграции с ТКС. Т-Банк сделал ставку на взаимодополняемость бизнеса и возможную синергию за счет реализации эффекта масштаба. Эти факторы позволят существенно усилить позиции группы на финансовом рынке. ТКС Холдинг уже получил контроль над 99,4% акций Росбанка.

Как сообщил в начале октября Интерфакс, Т-Банк в рамках присоединения Росбанка проведет допэмиссию акций номинальным объемом в 3 млрд руб. Акционеры Росбанка рассмотрят вопрос о присоединении кредитной организации к ТКС на внеочередном собрании 1 ноября.

Акрон
RSI(14) = 72,6

Акции производителя удобрений с начала года в минусе на 12%. На бумаги оказало давление снижение цен на продукцию. Помимо этого, на рентабельность давят растущие расходы и налоговые риски. Нельзя исключать снижение дивидендов. С июля бумаги заметно отскочили, отыграв бычью дивергенцию, которая в явной форме наблюдалась на дневном графике.

В июле ЕС нарастил импорт российских удобрений до максимума за последние двадцать месяцев, вернув долю России в европейских закупках выше 30% впервые с марта 2022 г.

Акции Акрон уперлись в 200-дневную скользящую среднюю на дневном графике. Несмотря на перекупленность, вполне возможен рывок бумаг к 18 руб. Это подразумевает 8%-й рост от уровня среды, 23 октября. В стратегию Акрона заложен регулярный buyback, который может поддерживать котировки.

6,485

Insider

23 Oct, 12:24

💫

Хочешь быть в курсе всех событий в мире iGaming?

iGaming Research — твой путеводитель по динамичному миру онлайн-гемблинга!

Наш канал — источник полезных и информативных материалов на основе последних исследований и данных.

iGaming Research — это:

🔴Обзор рынков;
🔴Портрет целевой аудитории и игроков разных стран;
🔴Анализ законодательства и изменения в регуляторной среде;
🔴Тренды и инновации.

Присоединяйтесь и получайте только актуальную информацию!

4,163

Insider

23 Oct, 10:46

РусГидро. Следим за пробоем уровня 0,513

На прошлой торговой сессии акции РусГидро упали на 1,75%. Цена на закрытии составила 0,5176 руб. Акции торговались хуже рынка. Объем торгов составил 123 млн руб.

Краткосрочная картина
•Идет третья неделя проторговки внутри внешней недельной свечи 0,513–0,5633. Новая структура дневного графика указывает на цели падения 0,5092–0,5116. Этот сценарий актуален, пока нет слома сопротивления 0,534.

•Задача минимум — слом поддержки 0,513 для формирования структуры недельного графика.

•На дневном графике кривая RSI на отметке 43 п. На 4-часовом таймфрейме акции торгуются ниже 50- и 200-дневных скользящих средних. Ближайшие важные уровни сопротивления и поддержки: 0,534 и 0,513.

Уровни сопротивления: 0,534 / 0,5486 / 0,5633
Уровни поддержки: 0,513 / 0,493 / 0,477

Долгосрочная картина
•Новый сигнал разворота появился при пробое сопротивления 0,5196. Цели отскока на недельном графике 0,548–0,565 достигнуты, за счет них формируется первое движение. Ждем окончания формирования первого импульса роста и отката для оценки будущих целей.

•Планы менеджмента компании по наращиванию прибыли к 2025 г. до 70 млрд руб. являются дополнительным фактором поддержки бумаг.

•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.

6,266

Insider

22 Oct, 16:34

Мосбиржа объявила о делистинге депозитарных расписок X5 Retail Group N.V.

Мосбиржа приняла решение с 25 ноября 2024 г. исключить глобальные депозитарные расписки, представляющие обыкновенные акции X5 Retail Group N.V., из Списка ценных бумаг, допущенных к торгам, на основании заявления компании.

Кроме того, биржа сообщила, что с 25 ноября 2024 г. на ее рынках прекращаются торги этими ценными бумагами.

Торги в обычном режиме расписками X5 Retail Group были приостановлены в начале апреля 2024 г. в связи с процедурой редомициляции компании.

X5 в начале июля была преобразована в ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» (ИКС 5), а ее акции Мосбиржа включила в первый уровень листинга.

Начало торгов акциями ИКС 5 на Мосбирже назначено на 9 января 2025 г. Номинальная стоимость каждой бумаги — 1164,26 руб., количество акций в выпуске — 271,5 млн штук. Информация о присвоенном торговом коде будет опубликована дополнительно, сообщила на прошлой неделе биржа.

6,246

Insider

22 Oct, 09:26

НЛМК. Плохой сигнал

Акции НЛМК в понедельник, 21 октября, опустились на 0,63% и завершили день на отметке 130,16 руб. Объем торгов составил 2,25 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Бумаги НЛМК, как и других сталеваров, вчера предприняли попытку отскока. В моменте смотрелись лучше рынка. Поддержку, в частности, оказали финансовые результаты Северстали за III квартал, которые оказались лучше ожиданий. Однако под конец сессии продажи возобновились. В итоге бумаги завершили четвертый день подряд в минусе.

•На дневном графике RSI постепенно приближается к в зоне перепроданности, но потенциал для падения еще есть. Негативным сигналом является и закрытие сессии вблизи дневных минимумов. В понедельник акции остановились на верхней границе нисходящего канала, но в течение дня–двух она опустится в район 129,5 руб. Чуть ниже —минимумы октября на 128,5 руб. Этот рубежи сейчас выступают ближайшими уровнями поддержки, уход ниже которых увеличит риски возвращения к минимумам мая 2023 г. на 125,9 руб. и минимуму года — на 123,8 руб.

•При отскоке котировкам сначала предстоит преодолеть зону сопротивления 133,5–135,2 руб. Чуть выше преградой может стать 200-часовая скользящая средняя на 136,5 руб. Ее пробой может придать импульс бумаге и вывести ее на максимумы октября над 143 руб.

Уровни сопротивления: 133,5 / 135,2 / 136,5
Уровни поддержки: 129,5 / 128,5 / 125,9

Долгосрочная картина
•С середины октября 2022 г. бумаги НЛМК находились в растущем тренде. Дивидендный гэп вернул котировки с начала прошлогодних максимумов, пробил восходящий канал. Под давлением негативных общерыночных настроений бумага упала в район минимумов с декабря 2023 г., затем обновила годовые минимумы и опустилась к уровням мая прошлого года. С начала июня котировки торговались в локальном нисходящем тренде.

•Компания недавно опубликовала неплохой отчет по МСФО за I полугодие 2024 г. Цифры по выручке и EBITDA оказались лучше прогнозов: свободный денежный поток совпал с нашими ожиданиями, снизившись на 5% год к году. Однако уверенности, что компания полностью распределит его в виде дивидендов, нет. Это событие могло бы стать драйвером роста для бумаг. Дивидендный потенциал можно оценить в 8,2% — 11 руб. на акцию.

•Аналитики понизили целевую цену НЛМК до 190 руб. Новолипецкий комбинат — крупный экспортер, поэтому наиболее подвержен изменениям конъюнктуры на мировых рынках стали. Относительная закрытость компании ограничивает полное раскрытие потенциала. С 2022 г. сталевар только раз порадовал акционеров дивидендами и пока не дает информации, насколько эти выплаты будут стабильны в будущем.

6,473

Insider

21 Oct, 13:15

Газпром. Окончание недели взбодрит рынок

В пятницу акции Газпрома снизились в цене на 0,28%, закрылись на отметке 135,67 руб. Объем торгов составил 3,6 млрд руб. — пониженный.

Краткосрочная картина
•По итогам пятницы акции Газпрома слегка снизились в цене на пониженных торговых оборотах. Российские бумаги торговались в смешанном формате без единой динамики, как итог Индекс МосБиржи закрылся в плюс 0,06% в сравнении с вечеркой четверга.

•В последний день минувшей недели наблюдалось небольшое охлаждение котировок Газпрома. Спустя немного времени от начала сессии они продолжили медленное сползание к ближайшей поддержке на 134,49–134,88 руб. На вечерке слегка отбились от нее, но далеко не ушли.

•На нейтральном внешнем фоне сегодня акции могут открыться ростом. Ближайший ориентир — максимумы прошлой недели, район 138,8, также возможны порывы к 200-дневной скользящей. Если ленивая динамика прошлой недели останется в силе, то в перспективе нескольких дней можем опуститься в район 130 руб.

•В фокусе пятничное заседание ЦБ. До публикации итогов настроения, вероятно, останутся сдержанными. Консенсус экономистов за повышение ключевой на 100 б.п. Небольшая часть опрошенных считает возможным рост ставки даже на 200 б.п.

•После сентябрьского релиза рынок проявил устойчивость и даже пошел в рост. Возможно, эффект «катарсиса» сыграет и в этот раз. Дальнейшее ужесточение ДКП через ставку уже не столь сильно бьет по экономике. Кроме того, исторический (и психологический) рубеж в 20% будет достигнут, что может побудить некоторых игроков вернуть в рынок свои объемы, которых в последнее время не достает.

Уровни сопротивления: 138,8 / 140,4 / 143,2
Уровни поддержки: 134,88 / 130,52 / 125,96

Долгосрочная картина
•Среднесрочная динамика акций задается нисходящей трендовой от сентября 2023 г. В конце мая бумаги Газпрома испытали существенную коррекцию, снизившись практически на 35% с годовых максимумов.

•Опора на снижении была найдена в районе 110 руб., откуда получилось развить отскок с хорошей амплитудой — в моменте более 30%. Негласный рубеж в 20% пройден, что может говорить о возвращении к растущей фазе, которая задается пологим восходящим каналом.

•Ближайшая среднесрочная цель — уход выше 200-дневной скользящей, ниже которой бумаги пребывают с конца апреля текущего года.

•На старшем таймфрейме сохраняется умеренно позитивная картина. Последняя недельная свеча закрылась выше минимумов предыдущей, хотя и несколько скошена сверху. Растущая формация не нарушена.

•Взгляд аналитиков на акции Газпрома «Нейтральный», ценовой прогноз на горизонте года — 180 руб.

7,094

Insider

20 Oct, 15:00

🚀 Нашли ракету!

📍Позиция - лонг

🏁 Цели:
13 900₽
14 220₽
14 600₽

Название акции можно узнать ниже👇

7,792

Insider

19 Oct, 09:56

Чистая прибыль Совкомфлота по МСФО снизилась на 34,7%

Чистая прибыль Совкомфлота по МСФО снизилась в I полугодии 2024 г. до $323,8 млн, или на 34,7% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г..

При этом выручка Совкомфлота за 6 месяцев снизилась на 16,1% до $1,019 млрд.

Как сообщалось ранее, Великобритания расширила санкции против Совкомфлота. В числе подпавших под санкции нефтяные танкеры: Ns Bora, Atlas, Moskovsky Prospect, Ns Arctic и другие.

7,788

Insider

18 Oct, 16:05

Топ-3 доходных и ликвидных акций недели

Оценим краткосрочные перспективы лучших по доходности за неделю акций из состава Индекса МосБиржи.

Газпром (+4%)
Лучший результат на рынке при околонулевой динамике бенчмарка. Причина опережения — трехсторонние переговоры на высоком уровне России, Китая, Монголии. Подробностей встречи нет, но рынок предполагает, что могло произойти сближение позиций по проекту «Сила Сибири – 2».

На минимуме периода было у 130,5 руб., а на локальном пике — у 138,8 руб. В пятницу курс пытается закрепиться за 137 руб., и это важно — здесь проходит линия сопротивления, при недельном уверенном закрытии выше в краткосрочной перспективе возникнет интересный торговый момент к максимумам осени на 144 руб.

Аэрофлот (+2,9%)
Стабильно лучше рынка на недельном, месячном, квартальном, а тем более годовом срезе: +61% с начала 2024 г. Сильная отчетность и разговоры о дивидендах поддерживают повышенный биржевой сентимент. На максимуме недели было выше 58 руб. — это значения с конца июля, то есть бумаги намного быстрее бенчмарка возвращаются на максимумы после просадки. Техническое сопротивление в области 59 руб., а динамическая поддержка поднимается к 54 руб.

Полюс (+2,8%)
Динамика значительно лучше рынка, и здесь сказывается ралли в золоте. Бумаги золотодобытчика в целом следуют за курсом унции, где уже переписаны исторические максимумы. На основе корреляционного анализа предполагаем, что в акциях есть краткосрочный апсайд вверх. Ближайший ориентир — обновление осенних вершин под 13 850 руб., а там и до круглых 14 000 руб. будет недалеко.

8,142

Insider

18 Oct, 11:24

Мечел. Сценарий падения обновлен

Акции компании Мечел на прошлой торговой сессии упали на 1,96%. Цена на закрытии составила 106,99 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 2,43 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В середине недели сформировалась структура падения на дневном графике с первыми целями 100,36–101,5. Пока пробоя вверх сопротивления 112,51 нет, сценарий падения в приоритете.

•Текущий сценарий указывает на попытку продавцов протестировать на прочность зону поддержки 97,5–99,35. В случае ее слома, после проторговки акции могут продолжить падение к целям из долгосрочной картины.

•В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 112,51 и 105.

Уровни сопротивления: 109,12 / 112,51 / 127,25
Уровни поддержки: 105 / 99,35 / 97,5

Долгосрочная картина
•Импульс ускорения недельного графика указывает на попытку продолжения падения в зону 82,95–91,2. Этот сценарий отменен из-за слома сопротивления 123,98.

•Сейчас на недельном графике сформировалась новая структура падения с первыми целями 79,1–83,6. Риск доработки целей 82,95–91,23 сохраняется на ближайшие недели.

•Локальные цели движения смотрим в краткосрочной картине.

•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.

7,860

Insider

17 Oct, 15:20

Софтлайн — совет директоров рассмотрит вопрос об обратном выкупе акций

Совет директоров компании Софтлайн 22 октября рассмотрит вопрос об обратном выкупе акций.

Такие рекомендации дал менеджмент, который считает рыночную стоимость компании недооцененной.

«Менеджмент компании предлагает утвердить программу выкупа в размере 5% от уставного капитала ПАО «Софтлайн» длительностью в 12 месяцев», — отмечается в сообщении компании.

Совет директоров рассмотрит вопросы о количественных характеристиках выкупа, целях выкупа и иных параметрах.

По его словам, в будущем, согласно прогнозам, основные финансовые показатели компании будут расти еще быстрее, в том числе за счет активно реализуемой M&A стратегии и раскрытия акционерной стоимости создаваемых внутри компании продуктовых кластеров, которые планируется выводить на рынок капитала.

7,055

Insider

17 Oct, 10:33

ЛУКОЙЛ. Встали возле максимума

Акции ЛУКОЙЛа на прошлой торговой сессии упали на 0,16%. Цена на закрытии составила 6980 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов составил 6,1 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В среду цена остановилась возле максимума 7076,5. Максимум дня на отметке 7055. Первой слабостью покупателей станет потеря поддержки 6928,5.

•Техническая картина часового графика на стороне покупателей. На дневном графике первые цели — 7095–7128. Сценарий роста рискованный, но актуальный, пока нет слома отметки 6773,5.

•На дневном графике кривая RSI на отметке 56 п. На 4-часовом таймфрейме акции торгуются выше 50- и 200-дневной скользящих средних. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 7076,5 и 6773,5.

Уровни сопротивления: 7055 / 7076,5 / 7095
Уровни поддержки: 6928,5 / 6785 / 6773,5

Долгосрочная картина
•Появился сигнал на разворот за счет пробоя недельного максимума свечи 6360. Нужно ждать формирования структуры на недельном графике для оценки новых потенциальных целей долгосрочного роста.

•Долгосрочный взгляд на акции умеренно позитивный. Фундаментальные факторы формируют достаточно противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС несет ощутимые риски для компании, но перенаправление поставок может позволить сохранить достойные прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть.

7,027

Insider

16 Oct, 17:14

Самые «дешевые» банки

Еще один обзор, посвященный сравнительной оценке. На этот раз выберем несколько российских акций, используя балансовые мультипликаторы.

P/B
Самый известный из них — P/B. Он представляет собой капитализацию предприятия, деленную на балансовую стоимость акционерного капитала (активы минус обязательства).

P/B — вторичный мультипликатор. Он идеально подходит для оценки предприятий с высокой долей осязаемых активов. Его лучше дополнить еще одним-двумя мультипликаторами — например, P/E, P/S, EV/EBITDA. Подходящие для оценки при помощи балансовых показателей отрасли — финансовая, промышленная и транспортная. Давайте сделаем подборку, состоящую из банковских акций.

Из чего состоит таблица
•Капитализация.
•P/B — капитализация / балансовая стоимость акционерного капитала (по результатам последних 12 месяцев, LTM)
•P/E — капитализация / чистая прибыль (LTM).
•ROE — рентабельность собственного капитала — чистая прибыль / собственный капитал (LTM).

В итоге выбрали три крупных банка. Капитализация — выше 50 млрд руб. P/B — минимальные по выборке и ниже 0,7. В пользу сравнительной недооценки акций свидетельствует значение ниже 1. Это не фактор в пользу немедленной покупки.

Подборка бумаг на среднесрок
ВТБ
Второй по капитализации российский банк с самым низким мультипликатором P/B — 0,44 (LTM). Акции ВТБ отскакивают от уровня поддержки на недельном графике — 85 руб. Наблюдается бычья дивергенция по осциллятору RSI(14). Это подтверждается в рамках торгового диапазона на дневном таймфрейме. Локальная цель — 92 руб. При закреплении выше 95 руб. целевым ориентиром станут 102 руб. (+6,1% и +17,7% соответственно от уровня 15 октября).

Потенциальный катализатор — официальное сообщение о дивидендах за 2024 г. ВТБ не планирует проводить программу buyback, несмотря на распоряжение президента РФ, позволяющее банку проводить сделки со своими акциями, которые принадлежат нерезидентам из недружественных стран.

УралСиб
На дневном графике наблюдается консолидация бумаг. Возможен выброс наверх. В качестве целевого ориентира можно обозначить 0,19 руб. Это указывает на 12,4%-й потенциал роста от уровня 15 октября. Чуть выше проходит 200-дневная скользящая средняя. Речь может идти о спекулятивном движении. P/B равна 0,52, однако P/E довольно высокая — 21,4.

МКБ
Универсальный банк с сильными позициями в корпоративном и инвестиционном банкинге. Стоит отметить проблемы, связанные с корпоративным управлением. Банк не раскрывает планы и цели на среднесрочный период, публикует сокращенные финансовые показатели. Акционеры МКБ в рамках годового общего собрания приняли решение не объявлять дивиденды за 2023 г.

На недельном графике бумаг МКБ наблюдается разворот. При закреплении выше 6,6 руб. акции могут взлететь в район 7 руб. Это немного ниже 200-дневной скользящей средней и подразумевает 9,6% от уровня 15 октября.

7,189

Insider

16 Oct, 10:20

Роснефть. Следим за уровнем 501,2

Акции Роснефти на прошлой торговой сессии выросли на 0,48%. Цена на закрытии составила 498,4 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 1,69 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Во вторник бумаги торговались внутри внешней дневной свечи. Ранее слом зоны поддержки 488,65–493,2 сформировал цели падения 475,8–479 на дневном графике. Сценарий актуален, пока нет пробоя вверх сопротивления 509,45.

•Техническая картина часового графика в шаге от перехода на сторону покупателей. Первой слабостью продавцов станет пробой вверх сопротивления 501,2. В этом случае смотрим за их новой реакцией возле рубежа 509,45.

•На дневном графике кривая RSI на отметке 48 п. На 4-часовом таймфрейме акции между 50- и 200-дневной скользящими средними. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 505,6 и 486,75.

Уровни сопротивления: 501,2 / 505,6 / 509,45
Уровни поддержки: 486,75 / 479 / 474,1

Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.

•Ждем окончания формирования структуры на недельном графике для оценки целей роста. Пока нет слома минимума 450,25, сценарий будущего подъема актуален. Рост возобновится при пробое вверх сопротивления 505,6.

•На месячном графике недоработана безопасная цель роста 631 руб.

•Текущее движение смотрим в краткосрочной картине.

•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.

7,019

Insider

15 Oct, 19:04

3 идеи в российских акциях

Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.

Крепкая акция
Акции Сбербанка остаются одними из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. У банка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя лучше банковского сектора в целом.

По итогам I полугодия Сбер нарастил чистую прибыль по МСФО на 11%, до 816 млрд руб., и поднял прогноз по годовой рентабельности. Чистая прибыль за 9 месяцев 2024 г. по РПБУ выросла на 5,7% год к году (г/г), до 1193 млрд руб.

Сбербанк в последние годы направляет на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО. Коррекция акций последних месяцев подняла дивдоходность бумаг Сбера к 13% на горизонте 12 месяцев.

Дефицит рабочей силы
Хэдхантер выигрывает от наблюдающегося на рынке РФ дефицита рабочей силы. Безработица в стране в августе составила всего 2,4%, а число вакансий и резюме выросло на 11% г/г и 24% соответственно. На фоне позитивной конъюнктуры выручка Хэдхантер в I полугодии прибавила 47% г/г, чистая прибыль выросла на 37%.

Среднесрочным драйвером роста для акций должна стать выплата спецдивидендов — компания намерена выплатить 640–700 руб. на бумагу, решения по дивидендам стоит ждать в декабре. По текущим уровням это соответствует 15–17% дивдоходности.

Кроме того, Хэдхантер анонсировал байбэк почти на 10 млрд руб. — это около 5% от капитала, эффект от выкупа на цену акций будет зависеть от интенсивности проведения операций. Можно предположить, что выкуп позволит избежать серьезных просадок стоимости акций.

История роста без внимания
Яндекс продолжает показывать сильные финансовые результаты, которые пока не учтены в динамике акций. Выручка в I полугодии 2024 г. выросла на 38% г/г, скорректированная EBITDA прибавила 75%. Во II полугодии позитивная динамика должна сохраниться — аналитики ожидают роста выручки на 38%, скорректированной EBITDA — на 45%, а скорректированной чистой прибыли — на 54%.

Компания в сентябре рекомендовала первые в своей истории дивиденды — 80 руб. на акцию (2% дивдоходности). Дивдоходность в инвесткейсе Яндекса — не главное, важнее темпы роста бизнеса, однако небольшие выплаты являются приятным бонусом для акционеров.

7,163

Insider

15 Oct, 07:06

Газпром. Сохранили боковик

Акции Газпрома вчера выросли на 0,08%. Цена закрытия основной сессии — 132,10 руб. (+0,21%), объем торгов — 4,2 млрд руб. Цена закрытия вечерней сессии — 131,92 руб. (+0,07% к закрытию предыдущего дня), объем торгов — 0,4 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Акции Газпрома вчера почти дошли до нижней границы своего недельного боковика. Минимум дня — 130,51 руб. После этого последовал отбой котировок наверх. Объем торгов основной сессии почти удвоился по сравнению с объемами прошлой недели. Закрытие произошло чуть выше 20-дневной скользящей средней (131,65 руб.)

•Логичным теперь видится восхождение к верхней границе боковика — 134,5 руб.

•Индекс МосБиржи вчера протестировал на прочность горизонтальную поддержку на уровне 2730 п. и оттолкнулся от нее наверх. Объемы торгов подросли. Позитивный сигнал — вероятно продолжение восходящего движения в рамках сформировавшегося бокового диапазона.

Уровни сопротивления: 134,5 / 140,55 / 143
Уровни поддержки: 131,65 / 130,3 / 129,62

Долгосрочная картина
•Акции Газпрома в мае текущего года пробили долгосрочный тренд, после чего нашли поддержку в районе 110 руб. — примерно на этом уровне пролегает минимум 2017 г.

•В конце сентября актив пробил долгосрочное нисходящее сопротивление и перешел в рост. Триггером выступили слухи, а затем и новости о возможном смягчении налоговой нагрузки для компании. Дорасти удалось до 200-дневной скользящей средней, чуть выше которой пролегает пробитый долгосрочный тренд. Указанные линии выступают сильными сопротивлениями. После этого актив развернулся в коррекцию.

•В результате коррекции котировки могут протестировать пробитое нисходящее сопротивление уже в качестве поддержки — район 124—125 руб.

6,971

Insider

14 Oct, 14:46

Дивидендные отсечки недели

На российском рынке продолжается период промежуточных дивидендных выплат акционерам. На текущей неделе закрываются последние дивидендные реестры, приходящиеся на октябрь.

ММК
ММК входит в «большую тройку» сталелитейных предприятий на отечественном фондовом рынке. Компания уже возобновила выплату годовых дивидендов, а теперь возвращается к промежуточным выплатам акционерам. Таким образом, она вновь обретает былой статус дивидендного аристократа.

Текущая доля продаж ММК внутри РФ составляет 80–85%. Между тем отечественный рынок стали относительно стабилен и сохраняет премию по отношению к мировому. Аналитики БКС прогнозируют суммарную дивидендную доходность бумаг ММК за 2024 г. на уровне 16%.

•Дивидендная доходность — 5,8%.
•Размер дивидендов на акцию — 2,494 руб.
•Последний день для покупки — 16 октября 2024 г.

АЛРОСА
Лидер алмазодобывающей отрасли мира, российская горнорудная компания с государственным участием. АЛРОСА добывает 95% всех алмазов России, доля компании в мировом объеме добычи алмазов составляет 25%.

В последние несколько лет алмазно-бриллиантовый рынок переживает не лучшие времена. Цены на алмазы обвалились на 35–50% и находятся на многолетних минимумах. Разворот на рынке может придать мощный импульс акциям компании.

Действующая дивидендная политика компании подразумевает произведение выплат акционерам дважды в год. В рамках отсечки компания выделит акционерам 50% от чистой прибыли по МСФО за I полугодие 2024 г.

•Дивидендная доходность — 4,7%.
•Размер дивидендов на акцию — 2,49 руб.
•Последний день для покупки — 17 октября 2024 г.

ЕвроТранс
ЕвроТранс является одним из крупнейших независимых топливных операторов, более 26 лет на рынке Московского региона. Это современный вертикально интегрированный бизнес с высокими темпами роста.

Компания продолжает активно расширять свою сеть и собирается переходить на новую бизнес-модель, запустив продажу более маржинальных товаров на своих АЗС, а также планирует внедрять в инфраструктуру заправок альтернативные источники энергии (электричество и газ). Мы прогнозируем высокую текущую дивдоходность в ближайшие 12 месяцев — на уровне 14%.

•Дивидендная доходность — 3,3%
•Размер дивидендов на акцию — 4,32 руб.
•Последний день для покупки — 17 октября 2024 г.

7,585

Insider

13 Oct, 16:00

🚀 Нашли ракету!

📍Позиция - лонг

🏁 Цели:
114,5₽
117,3₽
123₽

Название акции можно узнать ниже👇

8,179

Insider

13 Oct, 08:11

Итоги недели

Индекс Мосбиржи вторую неделю подряд теряет 2%, сентябрьский отскок позади. Акциям трудно расти на ожиданиях дальнейшего ужесточения ДКП. 20-я ставка уже в ценах, но рынок закладывает и вариант выше 20%. Об этом сигналит, в частности, отмена аукциона Минфина по размещению ОФЗ: банки не хотят брать не только постоянный купон, но и флоатеры - требуют премию больше.

Поддержку рынку могут оказать: сильная нефть, слабый рубль и завершение выхода нерезов после окончания 12 октября лицензии OFAC на операции с Мосбиржей (если не продлят).

Рубль поступательно и методично слабеет, уходил выше 97 за доллар (на межбанке и в обменниках - 100), юань был выше 13.70. Под конец недели рубль немного укрепился в ожидании 12 октября - на рынке опасаются остановки биржевых торгов юанем и на всякий случай сбрасывают валюту. Также поддержало рубль снижение правительством порога обязательной продажи валютной выручки экспортерами до 25%.

7,509

Insider

12 Oct, 13:03

Правительство смягчило условия обязательной продажи валютной выручки экспортерами

Правительство смягчило одно из требований по обязательной продаже валютной выручки для крупнейших российских экспортеров, передает издание Коммерсантъ со ссылкой на постановление правительства.

При сохранении нормы репатриации выручки в 40% (такую долю иностранной валюты, полученной по внешнеторговым контрактам, экспортеры в течение 60 дней должны зачислять на свои счета в уполномоченных банках) постановлением корректируется норма об ее продаже.

Общее требование о продаже 90% репатриированной выручки сохраняется, но при этом меняется норма, согласно которой не менее 50% средств, полученных в соответствии с каждым экспортным контрактом, должно быть реализовано в срок не более 30 дней с момента их получения. Теперь эта планка снижена до 25%, новая норма будет действовать до 30 апреля 2025 г.

Требование об обязательной репатриации иностранной валюты и о продаже валютной выручки было введено указом президента РФ в октябре 2023 г. для обеспечения стабильности валютного курса и устойчивости российского финансового рынка. Оно касается экспортеров, работающих в том числе в топливно-энергетическом комплексе, в отраслях черной и цветной металлургии, химической и лесной промышленности.

7,251

Insider

11 Oct, 18:01

Инфляция в сентябре оказалась выше ожиданий

В сентябре рост потребительских цен в России ускорился до 0,48% после 0,2% в августе и 1,14% в июле, свидетельствуют данные Росстата. Показатель превысил консенсус-прогноз в 0,4%.

Важное
В годовом выражении инфляция в прошлом месяце уменьшилась до 8,63% с отметки 9,05% по итогам августа и 9,13% — июля. Ожидалось, что показатель составит 8,5%.

За январь – сентябрь 2024 г. потребительские цены выросли на 5,78%. Средняя стоимость автомобильного бензина в сентябре увеличилась на 1%, цены на дизельное топливо повысились на 0,2%.

В среду Росстат сообщил, что с 1 по 7 октября рост потребительских цен замедлился до 0,14% с 0,19% в предыдущий недельный период.
Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 7 октября уменьшилась до 8,6% с отметки 8,7%, зафиксированной неделей ранее.

Через две недели, 25 октября, Банк России примет решение об уровне ключевой ставки. Она может остаться без изменений, если в оставшееся время статистика будет свидетельствовать о дальнейшем снижении инфляции.

7,178

Insider

11 Oct, 08:53

Южуралзолото. Котировки падают вместе с объемами

В четверг акции Южуралзолота прибавили 0,59%. Дневное закрытие состоялось на отметке 0,6699 руб. Торговый объем низкий — 0,21 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В четверг котировки акций Южуралзолота слегка подросли в цене на низких торговых оборотах. Динамика на отечественном рынке была смешанной, акции закрылись разнонаправленно и в большей массе с низкой результативностью. Индекс МосБиржи по итогам дня закрылся в плюсе на 0,04%.

•Вчера бумаги Южуралзолота не показывали однозначной динамики. Итоговый прирост был скромен, при этом он был достигнут за счет утреннего гэпа.

•В рамках последних двух недели котировки пребывают в состоянии отката, снижаясь от уровней около 200-дневной скользящей. С того момента торговые объемы сильно просели, отчего акции лениво сползают вниз.

•Ближайшая внятная поддержка — в диапазоне 0,6060–0,6135 руб. Еще есть промежуточная на 0,6593, но при продолжении текущей вялой динамики разворот от этого уровня маловероятен.

•Снижающиеся обороты добавляют небольшую нотку позитива. Инвесторы не торопятся массово избавляться от акции, поэтому при появлении позитивных рыночных драйверов картина может резко измениться.

Уровни сопротивления: 0,7142 / 0,7618 / 0,7895
Уровни поддержки: 0,6593 / 0,6135 / 0,5688

Долгосрочная картина
•Текущая динамика задается нисходящим каналом, идущим с апреля 2024 г. В конце второй декады сентября удалось снова в него вернуться, но долго продержаться там не удалось. Ушли ниже.

•Снижение котировок акций идет вразрез с ростом цен на золото. С начала второй декады апреля по начало сентября акции просели на 52%, а металл за это же время прибавил более 5%. В среднесрочной перспективе данный факт может подогревать интерес инвесторов к бумаге.

•На отскоке акции показали номинально больший прирост за счет эффекта низкой базы. Однако были отработаны те же зоны коррекции по Фибоначчи. Отскок до уровня 38,2 в сентябре, а затем откат. В моменте уходим даже ниже 23,6 по Фибо.

•Первая среднесрочная цель — возврат к уровню коррекции 38,2 по Фибоначчи — реализована. По достижении этой отметки и 200-дневной скользящей акции пошли в откат.

•На старшем таймфрейме картина негативная. Свечных паттернов на разворот на старшем таймфрейме, как и сильных зон поблизости, не видно.

•Взгляд аналитиков на акции Южуралзолота — «Позитивный», целевая цена на горизонте года составляет 1,1 руб.

7,569

Insider

10 Oct, 17:54

Новые оценки по акциям российских IT-компаний

Аналитики изменили ключевые предпосылки в финансовых моделях компаний из IT сектора. Был учтён рост налога на прибыль, увеличены ставки дисконтирования, а также обновлены прогнозы инфляции и курса рубля по отчётам за 1-е полугодие. Вот что получилось:

У «Яндекса» — большой потенциал роста за счёт увеличения доходов сегментов «Поиск и портал» и «Райдтех». Кроме этого, компания может улучшить экономику развивающихся вертикалей.

«Ozon» сохраняет высокий потенциал роста и развития финтех направления. Кроме того, у компании может вырасти маржинальность в среднесрочной перспективе.

HeadHunter доминирует на рынке найма. В будущем компания может выплатить дивиденды за пропущенные периоды, потенциальная доходность — 20%.

Спрос на все продукты «Софтлайна» остаётся высоким благодаря импортозамещению.

«Делимобиль» выиграет от увеличения стоимости владения личным автомобилем, а также роста цен на такси.

Таким образом, аналитики сохранили позитивный взгляд на российский IT сектор. Всё потому, что у него есть большие перспективы на фоне импортозамещения. При этом фаворитами являются акции «Яндекса», Ozon, HeadHunter, «Софтлайна» и «Делимобиля».

7,385

Insider

10 Oct, 13:36

⛽️

🔋

⛽️

📱

🏦

📈

ПОЗИЦИЯ В ЛОНГ

👇

Название акции в кнопке снизу

🔥

Точки фиксации:

🔹 230(+3,60%)
🔹 243 (+9,45%)
🔹 252 (+13,51%)
🔹 265 (+19,36%)

Название бумаги: УЗНАТЬ

❗️

На сделку суммарно задействую 5% от капитала.

⏺

Вход только для наших подписчиков! 👇👇👇

https://t.me/+DkO_RmzAThE3YjUy
https://t.me/+DkO_RmzAThE3YjUy

6,643

Insider

10 Oct, 08:01

Группа Эталон опубликовала неаудированные операционные результаты за III квартал и 9 месяцев 2024 г.

В III квартале продажи снизились на 20% по сравнению с сильным предыдущим кварталом, но в годовом сопоставлении выросли на 1%, до 157 тыс. кв. м. В денежном выражении продажи достигли 36,9 млрд руб., увеличившись на 18% год к году (г/г), но снизившись на 2% по сравнению с прошлым кварталом.

За 9 месяцев 2024 г. продажи увеличились до 542 тыс. кв. м, прибавив 59% г/г. В денежном выражении продажи выросли на 77% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 115,5 млрд руб. Вклад в динамику внес рост по всем регионам.

Доля других регионов в продажах в III квартале составила 30% — на среднем уровне последних четырех кварталов.

Средняя цена в III квартале достигла 235 тыс. руб. за кв. м — на 18% выше, чем годом ранее, и на 22% выше, чем в прошлом квартале.

На фоне завершения льготных программ доля ипотеки в жилой недвижимости снизилась до 29% по сравнению с 45% в прошлом квартале.

Отмечаем также позитивные комментарии менеджмента, который ждет двузначного роста выручки по итогам полугодия и ускорения динамики финансовых показателей к 2025–2026 гг.

6,690

Insider

09 Oct, 16:09

Мосбиржа начнет торги акциями X5 c 9 января 2025

Мосбиржа приняла решение начать торги акциями Х5 с 9 января 2025 г., говорится в сообщении торговой площадки.

Номинальная стоимость акций составит 1164,26 руб., количество ценных бумаг в выпуске — 271,5 млн штук. Акции войдут в первый уровень листинга.

«Информация о присвоенном торговом коде будет опубликована дополнительно», — заключается в сообщении.

7,063

Insider

09 Oct, 08:19

Северсталь. Наконец смогли отскочить

Акции Северстали во вторник, 8 октября, поднялись на 1,47% и завершили день на отметке 1239 руб. Объем торгов составил 1,12 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Бумаги Северстали во вторник наконец смогли отскочить после четырех дней падения подряд и стали лидерами среди голубых фишек.

•На часовом графике RSI вчера поднялся из зоны перепроданности к 60 и потенциал для подъема еще есть. Ближайшая цель отскока — возвращение выше 200-часовой EMA, которая сейчас проходит на 1256. Здесь же расположено еще одно сопротивление, которое ранее выступало поддержкой и сдерживало котировки от падения в конце сентября. Пробой и закрепление выше этого уровня обозначит новые ориентиры роста — максимумы прошлой недели на 1315 руб. и пики сентября на 1340 руб.

•Вчера продавцы еще раз предприняли попытку увести котировки ниже минимумов декабря 2023 г. на 1216, но поддержка вновь устояла и стартовал отскок. В случае отката и пробоя этого уровня растут риски возвращения бумаги в нисходящий тренд, сформированный после дивидендной отсечки. Верхняя граница канала сейчас проходит чуть выше 1190 руб. Закрепление ниже откроют дорогу к минимумам года на 1140 с промежуточной зоной торможения на 1175 руб.

Уровни сопротивления: 1256 / 1315 / 1340
Уровни поддержки: 1216 / 1190 / 1175

Долгосрочная картина
•Акции Северстали со своих максимумов потеряли 38% и не смогли удержаться в среднесрочном восходящем тренде от октября 2022 г. Котировки достигли годовых минимумов в начале сентября, после чего начался отскок. Сейчас для возвращения на траекторию роста надо удержаться выше нисходящего тренда, сформировавшегося после дивидендной отсечки в середине июня.

•Северсталь остается лидером черной металлургии с чистой денежной позицией на балансе, дивидендными выплатами и отличным корпоративным управлением. Однако в течение двух-трех лет ждем низкий денежный поток в результате рекордно высоких инвестиций. Этот фактор, вероятно, ограничит дивидендную доходность в 5–8% в этот период и может снизить интерес инвесторов к бумаге в условиях высоких ставок в экономике. Целевая цена от аналитиков понижена до 1600 руб. Взгляд «Нейтральный».

6,980

Insider

Insider (Russian)

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider