Insider @insider_market Channel on Telegram

Insider

14 Jan, 12:48

АФК Система: Начало года с откатами

В понедельник акции АФК Система снизились на 1,25%, закрывшись на отметке 14,848 руб. Торговый объем составил в среднем 1,62 млрд руб.

Краткосрочная перспектива
•В условиях умеренной активности торгов в понедельник бумаги АФК Система показали небольшое снижение. Российские акции торговались без явной тенденции: индекс МосБиржи вырос на 1,47%, а индекс, учитывающий вечерние торги, добавил 0,7%.

•В течение дня акции компании постепенно убывали в цене, закрывшись вблизи внутридневных минимумов слабо.

•В данный момент бумаги находятся в откатной фазе от уровня сопротивления 15,74–15,87 руб. Преодолеть эту зону при первой попытке 3 января не удалось.

•Первая цель для отката — диапазон 14,268–14,477 руб, следующая — на уровне 13,55 руб.

•Индекс МосБиржи проявил слабость на вечерних торгах, потеряв значительную часть дневных прибавок и закрылся в формате «Медвежий пинбар». На четырехчасовом таймфрейме отмечается дивергенция по RSI.

•С учетом санкционной неопределенности индекс может отступить в район 2740 п., а в случае негативного сценария возможна коррекция до уровня 2600–2640 п.

Уровни сопротивления: 15,74 / 17,11 / 19,09
Уровни поддержки: 14,477 / 13,55 / 12,934

Долгосрочная перспектива
•В конце мая бумаги начали глубокую коррекцию, пробив как среднесрочный тренд с середины декабря 2023 года, так и долгосрочный восходящий тренд с октября 2022 года. Снижение в пике составило более 60%.

•Нисходящий тренд, установленный с мая 2024 года, был сломлен. Среднесрочная тенденция изменилась на восходящую.

•Ближайшая среднесрочная цель — преодоление 200-дневной скользящей средней, которая в данный момент находится на уровне 16,79 руб.

• На старшем таймфрейме сохраняется позитивная техническая ситуация, хотя восходящая динамика замедляется, что проявляется в свечах с тенями сверху. По индексу формируется разворотная свеча, и в случае ее подтверждения можно ожидать локального отката.

•Аналитики оценивают акции АФК Система как «Нейтральные», целевой уровень на предстоящие 12 месяцев установлен на уровне 15 руб.

2,914

Insider

13 Jan, 16:47

Аутсайдеры на Мосбирже: ближайшие перспективы

Что сейчас происходит на Мосбирже? Рассмотрим акции некоторых аутсайдеров.

Fix Price гдр
За последний месяц акции компании снизились на 9%. На них негативно сказываются сложные условия для бизнеса, что отражается на росте выручки. В декабре Fix Price выплатила специальные дивиденды за 2022-2024 годы с впечатляющей доходностью 17%. Наблюдаются попытки сократить дивидендный гэп. Уровень 164 руб. служит поддержкой, и в данный момент стартовал новый отскок. Однако его подтверждение еще не достигнуто. Если произойдет рост, целевой уровень составит 186 руб., что подразумевает потенциал увеличения на 9,4% относительно цен понедельника, 13 января. Также возможно, что Fix Price повторно дематериализует бизнес в Россию, что позволит возобновить регулярные дивидендные выплаты.

ЮТэйр
Российская авиакомпания с капитализацией в 104 млрд руб. потеряла 8% за месяц. Акции ЮТэйр консолидируются с середины декабря, но сигналов о подготовке к росту не наблюдается. Осциллятор RSI(14) на дневном графике подтверждает стабильную ситуацию: ни перепроданности, ни перекупленности. Динамика акций напоминает горизонтальное движение. При отсутствии значительных новостей о корпоративных событиях потенциал повышения ограничен на уровне 14,5 руб., где проходит 200-дневная скользящая средняя. Это подразумевает потенциал роста в 8,7% относительно цен 13 января.

НоваБев Групп
Акции НоваБев упали на 3% за последний месяц и на 16% за три месяца. На бизнес производителя премиального алкоголя негативно повлияли повышенные процентные ставки, установленные Банком России, а также слабые результаты за III квартал. В декабре компания разморозила акции и на бирже появились начисленные бумаги, что оказало давление на котировки. Акции BELU заполнили образовавшийся гэп, а уровень сопротивления находится около 540 руб. При его преодолении целевой уровень составит 580 руб., что чуть ниже круглой отметки в 600 руб.

4,020

Insider

13 Jan, 11:45

М.Видео. Ожидаем тестирования краткосрочных уровней сопротивления

В пятницу акции Группы М.Видео-Эльдорадо выросли на 4,17%, достигнув 92,5 руб. Объем торгов составил 0,16 млрд руб.

Краткосрочная перспектива
•Значительный рост цены акций произошел на фоне умеренного торгового объема. Акции показали более высокие результаты по сравнению с Индексом МосБиржи, который увеличился на 2,05%. Повышенный покупательский интерес связан с тем, что акции розничной сети остаются недалеко от своих долгосрочных минимумов, и с конца прошлого года наблюдается изменение многомесячного нисходящего тренда.

•Закрытие произошло выше 200-часовой скользящей средней цены, что создало положительную краткосрочную техническую картину. Высокий уровень индикатора относительной силы RSI указывает на приближенность к состоянию перекупленности по часовому графику.

•В ближайшие дни можно ожидать продолжения попыток пробоя краткосрочных сопротивлений на уровне 93, 95 и 97 руб. Однако рост может оказаться нестабильным.

Уровни сопротивления: 93 / 95 / 97
Уровни поддержки: 90 / 88 / 87

Долгосрочная перспектива
•Акции М.Видео остаются значительно ниже своего исторического максимума. В 2021 году они достигали уровня 888,4 руб., что в 10 раз больше текущего значения. Учитывая это, долгосрочная техническая картина выглядит неутешительно, и слабость акций частично объясняется отсутствием дивидендных выплат с 2021 года.

•После недавнего обновления 15-летнего минимума бумаги торгуются значительно ниже 200-дневной скользящей средней. При улучшении рыночных настроений возможно среднесрочное восстановление в диапазоне 100–110 руб.

•Целевая цена аналитиков на ближайший год составит 80 руб., что предполагает потенциальное падение стоимости на 14% от текущей цены.

4,576

Insider

12 Jan, 17:40

Падение акций 2024 года: стоит ли вкладываться?

Давайте проанализируем техническую ситуацию худших акций прошлого года и сделаем прогноз на 2025 год. Основными аутсайдерами стали акции таких компаний, как Самолёт, Мечел, Сегежа, ВК и Совкомфлот, которые упали значительно сильнее индекса Мосбиржи. Рассмотрим их подробнее

Самолёт (-75%)
На стоимость акций Самолёта оказали негативное влияние высокий уровень ключевой ставки и снижение ипотечных продаж, которые составляют большую часть оборота девелоперов.

Акции компании достигли рекордно низких значений, зафиксировав последнее значение 19 декабря на уровне 820 рублей. Затем произошел небольшой отскок выше 1000 рублей, после чего курс снова стал снижаться.

Восстановление стоимости возможно только при снижении ключевой ставки, что может произойти не раньше конца первого полугодия 2025 года. В данный момент акции могут продолжать показывать низкие результаты по сравнению с рынком. Долгосрочная оценка аналитиков сейчас составляет 1600 рублей.

Мечел (-71%)
Компания Мечел столкнулась с множеством трудностей, включая санкции и высокие кредитные ставки, что негативно повлияло на рынок сырья. В прошлом году они были лидерами роста, а в этом — явные аутсайдеры, завершив год на уровне 71 рубль.

После снижения акций произошел отскок, и они стали значительно более волатильными — недавно их цена поднялась до 110 рублей (+48% со дна). Если рынок будет расти, эти бумаги, вероятно, превзойдут индекс.

В долгосрочной перспективе аналитики прогнозируют высокую цель для акций Мечела — 210 рублей. Однако достижение этой цели потребует времени и может зависеть от позитивных драйверов.

Сегежа (-65%)
Снижение цены акций более чем на 65% с начала года связано с высокой закредитованностью компании и необходимостью привлечения капитала. В связи с этим было принято решение о дополнительной эмиссии.

Цена акции ниже критической отметки 1,3 рубля и достигала 1,06 рубля в период осенней паники. Ожидается размывание капитала, что должен снизить долговое давление. Аналитики рассматривают акции как негативные с текущей фундаментальной оценкой 1,3 рубля.

Возможны резкие спекулятивные колебания цен, но акции Сегежи сейчас скорее являются предметом спекуляций, чем безопасной инвестицией.

5,187

Insider

11 Jan, 16:09

Ключевой релиз месяца не остановил падение

Торговая неделя в США прошла под знаком негативных тенденций. Технически существует вероятность новой волны снижения.

Что влияет на рынок
Данные о занятости и безработице за декабрь удивили своей положительной динамикой, что противоречит ожиданиям снижения ключевой ставки ФРС в январе — текущие рыночные прогнозы именно на это и ориентированы.

Количество рабочих мест в Nonfarm Payrolls увеличилось на 256 тыс., что превышает предыдущие 212 тыс. (прогноз: 164 тыс.). Уровень безработицы снизился с 4,2% до 4,1% (прогноз: 4,2%). Тем не менее, средняя почасовая заработная плата показала снижение роста с 4% до 3,9% в годовом выражении.

Индекс ISM в секторе услуг вырос с 52,1 до 54,1 пунктов (прогноз: 53,5). Одним из показателей является значительный рост подындекса цен, который достиг 64,4 пунктов.

Протоколы декабрьского заседания ФРС указали на осторожный подход к дальнейшему смягчению кредитно-денежной политики. Члены FOMC рассматривают возможность замедления темпов снижения ключевой ставки, а также существуют опасения из-за неопределенности, связанной с возможным возвращением Дональда Трампа на пост президента.

По данным CNN, Трамп собирается ввести чрезвычайное положение в экономике страны для юридического обоснования введения масштабных торговых пошлин. Его повторная инаугурация как 47-го президента США запланирована на 20 января.

Что стоит отследить
На следующей неделе в США начинается сезон отчетности. Ведущие банки — JP Morgan, Wells Fargo, Goldman Sachs — представят данные за IV квартал. Исследовательская организация FactSet оценивает, что сводная EPS индекса S&P 500 могла вырасти на 11,7% в годовом выражении, в то время как в III квартале прирост составил 4,2%. Лидирующие сектора — финансовый (+39,5%) и коммуникационных услуг (+20,8%), а аутсайдеры — нефть и газ (-26,4%).

Из макростатистики стоит обратить внимание на данные по инфляции во вторник и среду, а также на розничные продажи в четверг.

Что будет далее
На 10.01.2025 значение S&P 500 было 5827 пунктов, и в пятницу индекс снизился на 1,5%. В качестве локальной поддержки обозначена отметка 5700 пунктов; в случае ее пробоя можно ожидать движение к 5620-5600 пунктам, где расположена 200-дневная скользящая средняя.

Для отработки движений индексов можно использовать фьючерсы на Мосбирже. Наиболее активными являются мартовские контракты: SPYF-3.25 (SFH5) и NASD-3.25 (NAH5).

5,568

Insider

10 Jan, 17:01

Две стратегии против санкций

Рассмотрим два инструмента, которые сейчас могут представлять интерес как с точки зрения технического анализа, так и с учетом фундаментальных факторов.

Фьючерс на пару CNY/RUB
С конца ноября валютная пара продемонстрировала корректировку, потеряв около 7% от своих максимумов. Волатильность постепенно снижается — котировки сжимаются под влиянием нисходящего сопротивления.

В то же время ниже расположен восходящий тренд, имеющий характер с августа 2024 года. Это создает ситуацию, в которой котировки оказываются зажаты между разнонаправленными силами, что может привести к резкому импульсу.

Фундаментальные факторы также имеют противоречивую природу. С одной стороны, традиционно начало года способствует укреплению рубля, а высокая ключевая ставка этому содействует. С другой стороны, год начался с опасениями о потенциальном усилении санкционного давления, что может негативно сказаться на объемах нефтяного экспорта и, как следствие, на курсе рубля.

Торговый план
•Рассматриваем возможность покупки от текущих значений, при пробое 14,3 руб. и при подходе к линии тренда.
•Стоп-лосс — 13,883 руб. (2%)
•Цель — 15 руб. (6%)

Фьючерс на золото
Этот инструмент зависит от курса рубля и мировых цен на золото. Он может служить защитой как от девальвации, так и от геополитических рисков.

В данный момент котировки подошли к области предыдущего максимума (9180–9400 руб.). Пробой этой зоны станет сигналом для продолжения восходящего тренда.

Наблюдается наличие трех восходящих трендов, по одному из которых можно удобно установить стоп-лосс.

Торговый план
•Рассматриваем покупку от текущих значений, при пробое предыдущего максимума или при подходе к одному из трендов.
•Стоп-лосс — 8933 руб. (2,6%)

5,928

Insider

10 Jan, 09:16

В четверг акции Сбербанка упали на 1,88%, достигнув отметки 271,8 руб. Объем торгов составил 14,5 млрд руб.

Краткосрочая перспектива
•Вчера котировки акций не смогли удержаться в рамках двухнедельного восходящего канала. Это немного ухудшает техническую картину, однако долгосрочные инвесторы могут рассматривать данную коррекцию как возможность для увеличения позиций.

•Цена пробила уровни поддержки 272–274, но пока не обновила локальный минимум около 270 руб. Если это произойдёт, это будет еще один негативный сигнал с перспективой снижения к 265–266 руб.

•На дневном графике индикатор RSI направлен вниз, что позволяет предположить возможность отката без угрозы для восходящей тенденции в среднесрочной перспективе. На данный момент цена не достигла даже первого уровня коррекции по Фибоначчи относительно волны роста от ноября.

Уровни сопротивления: 274 / 278 / 280,4 / 283,5
Уровни поддержки: 270 / 265–266 / 260–261

Долгосрочная перспектива
•Акции потеряли 30% от рекордных уровней. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 года был пробит многолетний тренд, начавшийся в 2014 году.

•Опора образовалась на уровне пологого растущего тренда, который был установлен от минимумов 2009 года. Акции уверенно росли до середины 2024 года, после чего началась фаза коррекции, прерванная в декабре.

•Котировки преодолели 200-дневную скользящую среднюю, что улучшает среднесрочную ситуацию на рынке.

•Аналитики оценивают целевую цену на горизонте года в 370 руб.

5,966

Insider

09 Jan, 17:16

Акции января

Выбрали три акции российских компаний, которые могут продемонстрировать хороший результат в ближайшие недели.

Т-Технологии
Данная компания занимает сильные позиции в области финтеха, активно используя искусственный интеллект. Клиентская база продолжает расти и на данный момент составляет более 45,7 млн человек. Банк входит в топ-5 ведущих игроков отрасли.

Диверсификация остается важным защитным механизмом в условиях высоких процентных ставок. Кроме того, сотрудничество с Росбанком открывает новые горизонты, результаты которого ожидаются в 2025 году.

Высокая рентабельность бизнеса составляет 37,8% по итогам III квартала. Прогноз по прибыли на год был пересмотрен и теперь составляет более 40%. В связи с этим, дивиденды, выплата которых была возобновлена совсем недавно, также вырастут.

Сбербанк
Акции Сбербанка продолжают оставаться одними из наиболее простых и привлекательных на рынке. Исторически низкая стоимость фондирования позволяет банку чувствовать себя лучше в условиях высоких процентных ставок по сравнению с другими банками. Мультипликатор P/BV установлен на уровне 0,9x, что означает, что банк торгуется ниже своей фактической стоимости.

По результатам ноября ключевые финансовые показатели Сбербанка продолжают расти, даже несмотря на негативное влияние повышения ключевой ставки: чистые процентные доходы увеличились на 9% в годовом выражении, а чистая прибыль за этот период возросла на 2%.

В последние годы компания распределяет 50% от чистой прибыли по МСФО на дивиденды. Ожидаемая прибыль по итогам 2024 года составляет примерно 1,6 трлн рублей, что соответствует 35 рублей на акцию и дивидендной доходности в 13%.

Московская Биржа
Московская биржа находится в уникальном положении на рынке, получая выгоду от высоких процентных ставок благодаря прибыли от размещения клиентских средств.

Компания торгуется с значительным дисконтом по показателю P/E, который составляет 5,7x, что почти на 47% ниже среднего исторического значения в 10,7x.

Ожидается, что ключевая ставка достигла своего пика, а в середине года произойдет изменение денежно-кредитной политики Центрального банка. Капитал постепенно возвращается на фондовый рынок, что приведет к росту комиссионных доходов Московской биржи.

5,904

Insider

09 Jan, 10:54

Первые среднесрочные цели достигнуты

На последней торговой сессии акции ЛУКОЙЛа поднялись на 0,01%. Цена на закрытии составила 7089 руб., что подтверждает, что бумаги показали более слабые результаты по сравнению с рынком. Общий объем торгов составил 1,73 млрд руб.

Краткосрочная перспектива
•В конце прошлой недели акции достигли своей первой цели роста на уровне 7204,5 на дневном графике, с максимумом на отметке 7260. Ожидаем проторговку для дальнейших оценок динамики. Более предпочтительным было бы увидеть краткосрочный откат.

•На часовом графике техническая ситуация все еще благоприятна для покупателей, хотя наблюдается нарастающая слабость. Предполагаем коррекцию на недельном графике для определения будущих целей. Долгосрочный потенциал роста описан ранее.

•На дневном графике RSI находится на уровне 55. На 4-часовом графике акции находятся выше 50- и 200-дневных скользящих средних. Важно следить за уровнями сопротивления и поддержки: 7260 и 6921,5.

Уровни сопротивления: 7124 / 7260 / 7358
Уровни поддержки: 6921,5 / 6238 / 6040,5

Долгосрочная перспектива
•Формируется структура роста на недельном и месячном графиках с первыми целями в диапазоне 7700–7851. Уровень 6238 остается ключевой поддержкой. Пока он не пробит, сценарий роста сохраняет свою актуальность. Ожидаем активных торгов в январе для более точной оценки целей.

•Долгосрочная перспектива акций остается умеренно позитивной. Фундаментальные факторы создают противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС создает риски для компании, однако перенаправление поставок может позволить сохранить приличные прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть.

6,313

Insider

08 Jan, 18:03

Финансовые новости на сегодня

Главное
Индекс Мосбиржи достиг отметки выше 2845 пунктов.

Нефть сорта Brent торгуется немного ниже уровня 200-дневной скользящей средней.

На рынке долговых обязательств индекс RGBI показывает стабильную, близкую к нулю динамику.

Лидеры рынка
- Россети Северо-Запад (+20,2%)
- Аренадата (+16,99%)
- ТГК-14 (+14,25%)

Аутсайдеры
- Артген биотех (-5,36%)
- Промомед (-4,11%)
- Genetico (-3,37%)

6,762

Insider

07 Jan, 13:03

Анализ рыночных прогнозов

Большинство аналитиков и брокеров ожидают, что рынок достигнет отметки выше 3000 пунктов, что указывает на их надежду на снижение ключевой ставки до уровня ниже 17% в текущем году.

Главное
На сегодняшний день, среднесрочный прогноз Центрального банка по ключевой ставке составляет 17-20% на 2025 год.

Если ставки останутся в этом диапазоне, то справедливое значение рынка будет варьироваться в пределах 2700-3000 пунктов.

Таким образом, эксперты предполагают, что среднесрочный прогноз по ключевой ставке может снизиться до 14-16% к 2025 году.

Новый отчет от Центрального банка, который даст обновленные прогнозы, будет представлен 14 февраля. Это позволит прояснить, что ожидает рынок в 2025 году и насколько точно аналитики смогли оценить ситуацию.

6,701

Insider

06 Jan, 15:16

Ход торгов

Рынок сокращает свои потери

Главные события
Во второй половине торгового дня рынок акций продолжает коррекционное снижение. Индекс МосБиржи с утра протестировал уровень 2800 п., но позже удалось сократить потери.

Рубль укрепляется: пара CNY/RUB снизилась до 13,64 руб., а вечный фьючерс на USD/RUB упал к 1024.

Цена на нефть возросла, превысив отметку $77 за баррель марки Brent.

На долговом рынке индекс RGBI опустился ниже 106,3 п.

Лидеры роста: Генетико, Артген, Аптеки 36,6.

Аутсайдеры: ПИК, Мечел-ап, ВУШ Холдинг.

В деталях
Индекс МосБиржи теряет 0,2%, торгуясь на уровне 2821 п.

Российский рынок акций продолжает снижение после двух недель предновогоднего подъема. Индекс МосБиржи на старте сессии опускался ниже уровня 2800 п., но постепенно удалось выкупить часть падения. Если этот уровень сохранится в качестве поддержки и станет отправной точкой для разворота рынка, первой целью будет возврат и стабилизация выше 200-дневной скользящей средней — 2840 п.

7,096

Insider

06 Jan, 08:46

Рынок акций открылся снижения

Российский фондовый рынок продолжает свое коррекционное снижение, начавшееся 3 января, после достижения максимумов в сентябре 2024 года.

Подробнее
Ключевой поддержкой выступает психологическая отметка 2800 пунктов. В данный момент покупатели пытаются продавить рынок ниже этого уровня.

Большинство голубых фишек перешли в отрицательную зону. Акции АЛРОСА и Татнефти теряют более 1,5%. Заметим, что сегодня - последний день торговли акциями с дивидендами за девять месяцев 2024 года.

Лидеры рынка
Наибольший рост демонстрируют: Озон Фармацевтика, Промомед, Аптека 36,6.

Аутсайдеры
Наибольшее снижение показали: ПИК, ДВМП, Мечел-ап.

Курс рубля
Рубль немного отыгрывает позиции. Пара CNY/RUB снизилась на 0,7%, составив 13,70 руб., а вечный фьючерс на USD/RUB упал до 103,4.

Государственные облигации
Индекс гособлигаций RGBI показывает почти нулевую динамику, торгуясь на уровне 106,4 пункта.

Внешний фон
Фьючерсы на индекс S&P 500 увеличиваются на 0,1%. Цены на нефть немного снизились на 0,3%, составив $76,3 за баррель марки Brent.

7,269

Insider

03 Jan, 14:06

Рынок акций в первый день торговли 2025 года

В первый день торгов 2025 года рынок акций демонстрирует снижение после предновогоднего подъема.

Главное
• Рубль испытывает трудности: курс CNY/RUB поднялся до 13,78 руб., а вечный фьючерс на USD/RUB достиг 103,8.

• Во второй половине дня цена на нефть возросла до $76,1 за баррель марки Brent.

• На долговом рынке индекс RGBI утратил весь утренний прирост и сейчас колеблется чуть ниже 106,6 пункта.

• Среди лидеров: Озон Фармацевтика (+18,5%), Промомед (+12,8%), ВИ.ру (+8,3%).

• В числе аутсайдеров: ДВМП (-5,2%), Мечел-ап (-4,7%), РУСАЛ (-4,1%).

7,998

Insider

31 Dec, 18:13

🎄 Всех с наступающим Новым Годом!

Всем отличного настроения, радости и исполнения всего, чтобы вы не задумывали!

8,534

Insider

30 Dec, 17:33

Рубль: перспективы на 2025 год

Январь статистически является одним из худших для рубля месяцев, наряду с ноябрем и декабрем. В этот раз мы тоже можем увидеть умеренное ослабление российской валюты. Возможна нехватка предложения иностранной валюты из-за длительных новогодних каникул. Правда, потребительская активность в январе также уменьшается, что способно ослабить спрос на импорт. Это предотвратит более быстрое снижение курса рубля.

Фактор геополитики способен уже в конце января определять не только краткосрочную, но и долгосрочную динамику российской валюты. Это обусловлено вступлением в должность президента США Дональда Трампа. Многие связывают с этим определенные надежды на улучшение геополитической обстановки для России и даже постепенное ослабление санкционного режима.

Если же фактор геополитики существенно не изменится, в январе официальный курс доллара может вернуться в район 105 руб. Сейчас на российском биржевом рынке юань к доллару дешевле на несколько процентов, чем на мировом (пара USD/CNY). Подобное расхождение часто происходят у нас и через некоторое время нивелируется. Поэтому, если отношение доллара к юаню на Мосбирже вернется к международному, которое останется около текущего уровня 7,3, то пара CNY/RUB в январе способна подняться к 14,4 руб.

В перспективе года при отсутствии серьезных подвижек в геополитической обстановке, а также устойчивых и сильных изменений котировок нефти, рубль может продолжить умеренно дешеветь из-за накопления негативного эффекта санкций. Доллар к концу года может находиться в районе 115 руб., юань — 15,7 руб.

9,138

Insider

28 Dec, 17:13

Объявлена цена выкупа акций Совкомбанка для несогласных с сделкой с Хоум Банком

Наблюдательный совет Совкомбанка установил цену выкупа собственных акций для акционеров, которые не согласны с объединением с Хоум Банком, на уровне 14,12 руб. за акцию, сообщает Frank Media, ссылаясь на информацию от банка.

На закрытии торгов в пятницу, 27 декабря, стоимость акций составляла 13,65 руб.

Кроме того, сообщалось, что акционеры Совкомбанка планируют рассмотреть вопрос о дополнительной эмиссии для присоединения к Хоум Банку на заседании 28 января.

Совкомбанк также заявил, что намерен завершить процесс объединения с Хоум Банком в первом полугодии 2025 года.

8,817

Insider

27 Dec, 17:22

Крутой новогодний кейс от OLIMPBET

Сейчас в тренде подводить итоги года, и букмекеры — не исключение. OLIMPBET одним из первых в индустрии подготовил действительно персональную статистику для каждого пользователя.

В мобильном приложении появились карточки, из которых можно многое узнать: от суммы своего выигрыша до того, в какое время суток ты активнее ставил. Акцент сделан на позитиве и главных спортивных событиях года.

Но вишенка на торте — индивидуальные видеопоздравления. Например, если ты чаще грузил на единоборства, то тебя поздравит Сергей Павлович.

Ставлю лайк за особый подход и креатив.

3,942

Insider

27 Dec, 12:10

АФК Система. Текущая цена около 14 рублей

В четверг акции АФК Система снизились на 0,48%, закрывшись на уровне 14,087 руб. Средний объем торгов составил 2,16 млрд руб.

Краткосрочная перспектива
•В четверг в условиях обычной торговли акции АФК Система слегка упали. Российские рынки демонстрировали разнонаправленное движение: индекс МосБиржи поднялся на 1,23%, в то время как индекс вечерних торгов показал снижение на 0,08%.

•Динамика акций АФК Система вчера не была однозначной. В течение дня бумаги колебались в боковом тренде, но к концу вечерней сессии не смогли удержаться в положительной зоне из-за снижения.

•После резкого роста в пятницу, динамика акций замедлилась. Мы находимся в диапазоне между пробитым уровнем сопротивления 13,55 руб. и отметкой 14,8 руб., которую не удалось испытать в понедельник.

•Сильный отскок от уровня 14,8 руб. вызывает некоторые опасения. Кроме того, на этой неделе акции Системы, по сути, игнорируют общее восходящее движение индекса.

•Учитывая приближающиеся длинные выходные, ожидается снижение амплитуды рыночных колебаний, и, скорее всего, акции будут оставаться в диапазоне 14 руб. в ближайшие два дня, при условии отсутствия негативных новостей.

Уровни сопротивления: 14,8 / 15,74 / 17,11
Уровни поддержки: 13,55 / 12,934 / 11,734

Долгосрочная перспектива
•В конце мая акции пережили значительную коррекцию, пробив среднесрочный тренд с середины декабря 2023 г. и долгосрочный тренд с октября 2022 г. Падение составило более 60%.

•Ближайшая цель — преодоление скорректированной майской трендовой линии, что уже было достигнуто. Следующим ориентиром является 200-дневная скользящая средняя на уровне 16,97 руб.

•На более старших таймфреймах техническая ситуация выглядит неясно. Недельная свеча может закрыться с формацией «Медвежий пинбар», тогда как индекс демонстрирует позитив. С поддержкой со стороны рынка возможен дальнейший рост, однако маловероятно, что акции АФК Система окажутся в числе лидеров.

•Аналитики оценивают акции АФК Система как «Нейтральные», с целевым уровнем на горизонте 12 месяцев — 15 руб.

8,460

Insider

26 Dec, 11:56

Газпром: новая цель в зоне видимости?

Акции Газпрома вчера демонстрировали рост, увеличившись на 5,27%. Закрытие основной сессии составило 126,48 руб. (+3,93% к предыдущему дню), с объемом торгов в 18,4 млрд руб. Вечерняя сессия завершилась на отметке 128,11 руб. (+5,27%), объем торгов при этом составил 2,9 млрд руб.

Краткосрочная перспектива
•Вчера акции Газпрома продолжили свой подъем, закрывшись выше 100-дневной скользящей средней (125,74 руб.), что выглядит позитивно. Объемы торгов остаются на высоком уровне. Максимальная цена дня достигла 128,71 руб. Главное сопротивление сейчас находится на уровне 200-дневной скользящей средней (133,5 руб.), который акции не могли преодолеть с 2022 года, несмотря на попытки ложных пробоев.

•Индикатор RSI на 4-часовом графике уже продолжительное время находится в зоне перекупленности. Актив за последние 4 дня поднялся на 18,3%. Если произойдет коррекция, ближайшей поддержкой будет уровень 125,74 руб. На дневном графике перекупленности не наблюдается.

•Индекс Мосбиржи также закрылся выше своей 100-дневной скользящей средней, что открывает возможность для достижения новой цели на отметке 2840 п. Однако на часовых графиках проявляется технический перегрев и медвежья дивергенция.

Уровни сопротивления: 128,71 / 133,53 / 137
Уровни поддержки: 125,74 / 121,61 / 120,38

Долгосрочная перспектива
•В мае этого года акции Газпрома пробили долгосрочный тренд и нашли поддержку на уровне 110 руб., что соответствует минимуму 2017 года.

•В конце сентября актив возобновил рост, ключевым фактором стали новости о снижении налоговой нагрузки на компанию. Ожидания геополитической стабильности также способствовали повышению цен на фоне выбора Дональда Трампа в США. В то же время, на уровне 200-дневной скользящей средней акции сталкиваются с сильным сопротивлением.

•После последней коррекции акции Газпрома пробили 5-месячный восходящий тренд, сместившись вниз. Котировки в третий раз прокололи минимум 2013 года на уровне 106,5 руб., после чего начали восстановление.

8,341

Insider

25 Dec, 18:46

Курс рубля показывает умеренное укрепление

На 26 декабря Банк России опубликовал актуальные курсы валют к рублю. Как сообщает регулятор, рубль демонстрирует сдержанное укрепление по сравнению с основными валютами.

Официальные курсы на 26 декабря
•Доллар — 99,6125 руб., снижение на 0,26% по сравнению с предыдущим значением 99,8729 руб.

•Евро — 103,9416 руб. (-0,28% к 104,231 руб.).

•Юань — 13,6054 руб. (-0,42% к 13,6624 руб.).

•Гонконгский доллар — 12,8458 руб. (-0,27% к 12,8802 руб.).

С 13 июня Центробанк рассчитывает официальные курсы доллара США и евро к рублю, исходя из данных отчетности кредитных организаций о проведенных межбанковских конверсионных операциях на внебиржевом валютном рынке, фиксируя значения на 15:30 МСК в текущий рабочий день. Эта практика была введена после приостановки торгов основными валютами на Московской бирже ввиду санкций со стороны США.

8,678

Insider

25 Dec, 11:57

Интер РАО: Возможен переход в консолидацию в диапазоне 3,55–3,85

Вчера акции Интер РАО снизились на 1,7%, достигнув отметки 3,6745 руб. Объем торгов составил 0,4 млрд руб.

Краткосрочная перспектива
Спад стоимости акций произошел при среднем уровне торгового оборота. Бумаги продолжили откат от недавнего трехнедельного пика, встретив сопротивление в среднем диапазоне полугодовых цен 3,5–4 руб.

Несмотря на два дня распродаж, закрытие прошло выше 200-часовой скользящей средней. По итогам дня формируется умеренно негативный краткосрочный технический сигнал. Умеренно высокий уровень индикатора относительной силы RSI говорит о том, что акции еще не достигли состояния перепроданности.

В ближайшие дни вероятно, что акции Интер РАО перейдут в состояние консолидации в рамках 3,55–3,85 руб. После недавнего значительного колебания они утратили импульс к сильному направленному движению.

Уровни сопротивления: 3,7 / 3,74 / 3,76
Уровни поддержки: 3,65 / 3,6 / 3,55

Долгосрочная перспектива
В середине ноября акции Интер РАО не смогли закрыть годовой дивидендный разрыв и опять упали ниже 200-дневной скользящей средней. Долгосрочную техническую ситуацию можно охарактеризовать как нейтральную.

С учетом фундаментальных показателей, перспективы акций Интер РАО выглядят многообещающе. Важно отметить значительные денежные резервы на балансе компании.

Целевая цена акций, согласно оценке аналитиков на годовой период, составляет 5,4 руб., что подразумевает потенциальный рост на 47% от текущего уровня.

8,410

Insider

24 Dec, 09:42

Северсталь. Коррекция перекупленности завершена

Акции компании Северсталь в понедельник, 23 декабря, снизились на 1,27%, завершив день на уровне 1148,2 рубля. Объем торгов составил 2,69 миллиарда рублей.

Краткосрочная перспектива
В прошедшую пятницу акции Северстали, как и весь рынок, позитивно отреагировали на решение Центрального банка сохранить процентную ставку на уровне 21%. Цены на акции увеличились на 11,4%, превзойдя рост рыночного индекса. Дополнительно позитивной стала информация о возможной корректировке инвестиционной программы, что может привести к снижению капитальных затрат и, соответственно, улучшению дивидендов. В понедельник котировки обновили годы максимумы декабря, но затем началась коррекция.

Недавнее снижение позволило устранить перекупленность по индикатору RSI на часовом и 4-часовом графиках, сохраняя позитивный настрой на рынке в целом, что открывает пространство для дальнейшего роста. Первой целью при восстановлении могут стать значения в пределах 1226 рублей, чтобы закрыть гэп середины ноября. Далее внимание сместится к пиковым отметкам ноября на уровне 1274 рубля. Устойчивое движение выше этой отметки может открыть путь к максимумам сентября на 1340 рублей.

Если нисходящая динамика продолжится, то ближайшей поддержкой станет диапазон 1130–1126 рублей, соответствующий минимумам вчерашнего дня и EMA 200 на 4-часовом графике. Понижение ниже этого уровня откроет дорогу к 200-часовой скользящей средней на отметке 1091 рубль, пробой которой может вернуть бумаги в нисходящий канал с верхней границей, установленной к четвергу на уровне 1075 рублей.

Долгосрочная перспектива
Акции Северстали потеряли 43% от своих максимальных значений и не смогли закрепиться в среднесрочном восходящем тренде, сформировавшемся в октябре 2022 года. В этом году котировки многократно обновляли годовые минимумы, и сейчас они находятся на уровне 1005,4 рубля. Решение Центрального банка оставить ставку без изменений в декабре дало возможность котировкам выйти из среднесрочного нисходящего тренда, установленного с июня.

Целевая цена снижена для акций Северстали до 1400 рублей и взгляд "Нейтрально". Компания продолжает оставаться лидером в черной металлургии, обладая стабильной денежной позицией, выплачивая дивиденды и демонстрируя хорошее корпоративное управление. Однако неблагоприятная рыночная конъюнктура и ожидаемое увеличение капитальных затрат могут негативно сказаться на денежном потоке, что, в свою очередь, может ограничить дивидендную доходность в течение следующих 12 месяцев до 10%.

8,100

Insider

23 Dec, 16:27

Три акции для наблюдения на этой неделе

Рыночное ралли, последовавшее за решением ЦБ РФ оставить ключевую ставку на уровне 21%, может продолжиться и на следующей неделе, хотя и менее стремительными темпами. Бумаги компаний с высокой долговой нагрузкой показали лучшие результаты. Рассмотрим три интересные акции:

Т-Технологии
Акции выросли более чем на 11% в пятницу, преодолев уровни сопротивления около 2400 и 2500 рублей. В начале недели возможен небольшой откат для коррекции перекупленности.

Московская Биржа
Акции закрепились выше уровня сопротивления в 185 рублей и преодолели верхнюю границу нисходящего канала, сигнализируя о возможном изменении краткосрочного тренда (начавшегося в ноябре). Несмотря на перекупленность индикаторов, коррекция, вероятно, будет незначительной и остановится на уровне поддержки около 185 рублей.

ЛУКОЙЛ
Акции показали рекордный рост в пятницу, закрыв дивидендный гэп и преодолев уровень сопротивления в 6650 рублей. Трендовые индикаторы сигнализируют о возможности дальнейшего роста. Отсутствие признаков перекупленности указывает на значительный потенциал роста даже без коррекции.

8,392

Insider

23 Dec, 14:14

Telegram стал прибыльным

Telegram, по информации РБК и заявления основателя Павла Дурова, впервые за три года монетизации достиг прибыльности.

«В этом году количество подписчиков Telegram Premium утроилось, превысив 12 млн. Наши доходы от рекламы также выросли в несколько раз. В результате общая выручка Telegram в 2024 г. превысила $1 млрд, и мы закрываем год с более чем $500 млн денежных резервов, не включая криптоактивы», — Дуров.

Кроме того, Дуров отметил, что в этом году были внедрены несколько новых функций для монетизации, включая звезды, мини-приложения, подарки, а также Telegram Business и Telegram Gateway.

8,404

Insider

22 Dec, 18:24

Что ждет компании в 2025 году: возможные переезды

Тенденция редомициляции компаний постепенно угасает: большинство бизнесов, которые планировали перемещение, уже завершили процесс или находятся на завершающих этапах. В 2025 году мы ожидаем завершения редомициляции от следующих компаний:

X5
Торги акциями X5 заморожены с апреля 2024 года в связи с процессом принудительной редомициляции. Ожидается, что они возобновятся 9 января 2025 года. Для инвесторов переезд X5 является важным событием — компания не выплачивала дивиденды с 2021 года, но после завершения процесса выплаты могут быть возобновлены. Хотя точные суммы еще не объявлены, есть предположение, что дивдоходность может достигнуть 20%, если часть накопленных средств будет направлена на выплаты.

Однако пока не исключается вероятность избытка предложения акций, поскольку компания не анонсировала планы по выкупу собственных бумаг. Тем не менее, рыночная активность может оставаться на уровне благодаря привлекательному инвестиционному сценарию. X5 демонстрирует рост опережающими темпами: за 9 месяцев выручка увеличилась на 25% в годовом исчислении, а чистая прибыль возросла на 33%, несмотря на нехватку кадров и увеличение затрат на персонал. Без учета возможных однократных выплат компания может предложить акционерам стабильную дивдоходность порядка 12-15% в год.

Русагро
Русагро, как и X5, находится на завершающем этапе редомициляции: торги остановлены с 3 декабря, возобновление ожидалось в марте 2025 года. Для инвесторов это означает возможность получения дивидендов (ожидаемая дивдоходность составляет около 7-9% за 2024 год). Однако существует неопределенность относительно того, планирует ли компания компенсировать пропущенные выплаты, так как текущий акцент сделан на инвестиционной программе и сделках слияний и поглощений.

Русагро интересна не только по дивидендам, но и как успешный бизнес. Недавно компания приобрела ООО «ГК Агро-Белогорье», становясь вторым крупнейшим производителем свинины в России. Это имеет значение, поскольку с конца 2023 года открылись поставки свинины на премиальный рынок Китая.

Ozon
Ozon 27 декабря проведет общее собрание акционеров, где будет обсужден вопрос о переезде с Кипра в Россию. Ранее компания получила одобрение от правительственной комиссии на редомициляцию, которая должна быть завершена до конца 2025 года.

Ozon в прошлом не выплачивал дивиденды, сосредоточившись на росте и расширении бизнеса, поэтому для акций этот фактор не будет решающим. Тем не менее, на горизонте остается вопрос о возможном избытке предложения во время переезда.

Эталон
Переезд Эталона с Кипра в САР на остров Октябрьский был одобрен акционерами ещё в декабре 2023 года, однако компания по-прежнему зарегистрирована за границей. Изначально ожидалось завершение редомициляции в третьем-четвёртом кварталах 2024 года, но на последнем собрании акционеров сроки были продлены без конкретных указаний на дату завершения.

Ранее редомициляция могла бы стать серьезным драйвером роста акций, что позволило бы инвесторам рассчитывать на большие дивиденды. Однако сейчас с отменой льготной ипотеки и ростом процентных ставок ситуация на строительном рынке ухудшилась, и, вероятно, логичным шагом будет отказ от дивидендов для укрепления финансовой базы и снижения долговой нагрузки.

8,347

Insider

21 Dec, 18:12

Топ-5 акций за 2024 год

Представляем вашему вниманию список российских акций с высокой дивидендной доходностью по результатам прошедшего года.

Хэдхантер
Дивидендная доходность: 22,8%
Период: 9 месяцев 2024
Дата закрытия реестра: 17.12.2024

Декабрьские дивиденды были объявлены специальными в связи с редомициляцией компании в Россию. По словам финансового директора Григория Моисеева, компания планирует, согласно своей дивидендной политике, осуществлять выплаты как минимум раз в год и рассматривает возможность увеличения до двух раз в год. Вопрос о дивидендах за 2024 год еще не решен, так как он будет зависеть от финансовых результатов компании. Будущие выплаты могут быть более скромными, поскольку политика Хэдхантера предполагает распределение от 60 до 100% скорректированной чистой прибыли.

Fix Price гдр
Дивидендная доходность: 17,1%
Период: промежуточные 2022–2023
Дата закрытия реестра: 13.12.2024

Дивидендная политика компании Fix Price подразумевает выплаты дважды в год в размере 50% от чистой прибыли по МСФО. В 2022 году дивиденды были приостановлены, но благодаря редомициляции с Кипра в Казахстан ритейлер смог вернуться к регулярным выплатам. На декабрь пришлась отсечка по промежуточным дивидендам за 2022, 2023 и 2024 годы, это своего рода спецдивиденд. Объявление данной новости оказалось неожиданно положительным для рынка — акции Fix Price выросли на 24% за одну торговую сессию. Возможный следующий этап редомициляции — переезд в Россию, что может повысить уверенность инвесторов в регулярности выплат.

МТС
Дивидендная доходность: 13,4%
Период: 2023
Дата закрытия реестра: 16.07.2024

Доходы телекоммуникационных компаний в основном не зависят от экономических колебаний, что делает эту отрасль защитной и щедрой на дивиденды. 20 декабря компания провела "День инвестора", где вице-президент по финансам Алексей Катунин сообщил о принятой дивидендной политике, которая предполагает выплаты в размере 35 рублей на акцию на ближайшие три года. Основная цель МТС — снижение долговой нагрузки, и индекс чистого долга к EBITDA без аренды увеличился с 1,7 в 2022 году до 1,9 по состоянию на сентябрь 2024 года.

8,231

Insider

20 Dec, 12:38

Рынок акций резко вырос на фоне решения ЦБ

Рынок акций резко вырос после неожиданного решения Центрального банка оставить процентную ставку на уровне 21%.

В числе лидеров роста оказались бумаги с высокой долговой нагрузкой, такие как Система, Мечел, ВК и М.Видео. Также существенно подорожали акции девелоперов и банковского сектора.

Пара CNY/RUB остается на уровне около 14 рублей, в то время как вечный фьючерс на USD/RUB увеличился до 104,9.

Цена на нефть снизилась до $72 за баррель марки Brent.

На долговом рынке индекс RGBI приближается к 101,5 пунктам.

Лидерами роста стали: ПИК (+6,3%), ЛСР (+14,5%), АФК Система (+13,7%).

Аутсайдером рынка оказались акции Россетей Сибирь, потерявшие в весе -0,9%.

8,507

Insider

19 Dec, 19:00

Московская биржа с 20 декабря 2024 года начнет торги акциями Хэдхантера и ЮГК в вечерней сессии, как сообщается на официальном сайте площадки.

Ранее руководство Хэдхантера заявило о возможности изменения графика выплаты дивидендов, рассматривая вариант с выплатами дважды в год.

В августе совет директоров Южуралзолото утвердил обновленную дивидендную политику, согласно которой выплаты могут составлять не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО, при условии, что коэффициент долговой нагрузки не превышает 3.

8,597

Insider

19 Dec, 09:20

Интер РАО: Возможное продолжение восстановления к уровню 3,75

Вчера акции Интер РАО выросли на 1,27%, достигнув 3,594 руб. Объем торгов составил 0,3 млрд руб.

Краткосрочная перспектива
•Умеренное увеличение цены сопровождалось средним уровнем торговой активности. Акции продолжили восстанавливаться от недавнего многомесячного минимума (3,5 руб.), демонстрируя изменение двухнедельного нисходящего тренда.

•Закрытие произошло ниже 200-часовой скользящей средней, но по итогам дня была сформирована позитивная краткосрочная техническая ситуация. Умеренно высокие значения индикатора RSI на часовом графике свидетельствуют о том, что акции пока не находятся в зоне явной перекупленности.

•В ближайшие дни акции Интер РАО могут продолжить технический рост к средней части своего полугодового диапазона 3,5–4,05 руб. Промежуточной среднесрочной целью можно считать уровень 3,75 руб.

Долгосрочная перспектива
•В середине ноября акции Интер РАО не смогли закрыть годовой дивидендный разрыв и снова опустились ниже 200-дневной скользящей средней. Долгосрочная техническая картина на данный момент остается нейтральной.

•Учитывая фундаментальные факторы, перспективы бумаг Интер РАО выглядят многообещающе. Особенно стоит отметить наличие значительных денежных резервов на балансе компании.

•Согласно оценкам аналитиков, целевая цена акций на горизонте года составляет 5,4 руб. Это подразумевает потенциальный рост в пределах 50% от текущей цены.

8,181

Insider

18 Dec, 16:05

Официальный курс рубля: динамика и изменения

19 декабря Банк России представил обновленные курсы валют к рублю. Согласно информации регулятора, рубль немного укрепился по отношению к бивалютной корзине, однако заметно ослаб к юаню.

Вот официальные курсы на 19 декабря:

•Доллар — 102,7763 руб., снижение на 0,22% по сравнению с предыдущим значением 102,9979 руб.

•Евро — 108,5083 руб. (+0,15% к 108,3444 руб.).

•Юань — 14,0761 руб. (+0,82% к 13,9613 руб.).

•Гонконгский доллар — 13,2495 руб. (-0,23% к 13,2798 руб.).

С 13 июня Центральный банк рассчитывает официальные курсы доллара США и евро к рублю, основываясь на данных отчетности кредитных организаций о результатах межбанковских конверсионных операций на внебиржевом валютном рынке, зафиксированных на 15:30 МСК в текущий рабочий день. Эта практика была введена после приостановки торгов большинством ключевых валют на Московской бирже в связи с введением санкций со стороны США.

8,120

Insider

18 Dec, 09:16

Аэрофлот. Cнижение акций

На предыдущей сессии акции Аэрофлота снизились на 0,06%, завершив торги на уровне 47,67 руб. Их показатели оказались выше среднего по рынку, а объем торгов составил 1,21 млрд руб.

Краткосрочная перспектива
•На минувшей неделе акции не смогли преодолеть уровень 51,08, что способствовало продолжению ценового падения.

•Пробой минимума на уровне 47,28 открыл дорогу к первой зоне 44,42–45,2. Возможность прекращения снижения появится при пробое уровня сопротивления 51,9.

•На дневном графике RSI показывает значение 36, в то время как на 4-часовом графике акции находятся ниже 50- и 200-дневной скользящей средней. Важно следить за уровнями поддержки и сопротивления: 51,9 и 45,2.

Уровни сопротивления: 48,24 / 51,9 / 63,86
Уровни поддержки: 46,5 / 45,2 / 44,4

Долгосрочная перспектива
•Начался процесс разворота после пробоя недельного минимума на уровне 60,6. Ожидание завершения первого импульса при пробое уровня 51,9.

•В качестве основных целей для движения цен следует обратить внимание на краткосрочный анализ.

•В долгосрочной перспективе важен результат закрытия недельной свечи в конце торговой сессии пятницы.

8,050

Insider

17 Dec, 17:10

Анализ перспективных акций российских компаний

Выделили ключевые тренды и отобрали три акции российских компаний с интересными перспективами на среднесрочный срок.

Сбербанк
Акции Сбербанка остаются одними из наиболее стабильных и привлекательных на рынке. Банк исторически имеет низкие затраты на фондирование, что дает ему преимущество в условиях роста ставок. Недавнее падение цен на акции привело к снижению мультипликатора P/BV до 0,8x, что означает, что банк торгуется ниже своих активов.

По итогам ноября ключевые финансовые показатели Сбербанка продолжили демонстрировать рост, несмотря на увеличение ключевой ставки: чистые процентные доходы увеличились на 9% год к году, а чистая прибыль – на 2%.

Сбербанк традиционно распределяет 50% от чистой прибыли по МСФО на дивиденды. На конец 2024 года ожидаемая прибыль составляет около 1,6 трлн рублей, что предполагает дивиденды в размере 35 рублей на акцию, обеспечивая дивидендную доходность почти 16%.

Хэдхантер
Ситуация на российском рынке труда создает возможности для Хэдхантера, который выигрывает от дефицита рабочей силы в ключевых секторах: производстве, продажах, логистике и строительстве. В ноябре количество вакансий и резюме выросло на 5% и 28% соответственно. На фоне этих трендов выручка Хэдхантера в III квартале увеличилась на 28% год к году, а рентабельность EBITDA достигла рекордных 65%. Чистая прибыль увеличилась в 2,3 раза.

В настоящий момент акции Хэдхантера не включают специальные дивиденды, а дивидендная доходность на дату отсечки составила 23%. Ожидается, что в 2025 году компания может предложить дивидендную доходность в диапазоне 10-12%. Хэдхантер планирует выплачивать дивиденды дважды в год, что значит, что следующие платежи могут быть начислены по итогам 2024 года.

Хэдхантер также объявил о программе байбэка на сумму почти 10 млрд рублей, что составляет около 5% от капитала. Запуск этой программы рассматривается как сигнал о недооцененности акций.

Татнефть
С начала ноября рубль значительно ослаб, что привлекает внимание к акциям экспортеров, в том числе Татнефти. Цены на нефть в рублях находятся на приемлемых уровнях, а низкая долговая нагрузка компании позволяет чувствовать себя уверенно в условиях высоких процентных ставок.

Акции Татнефти привлекательны для инвесторов, которые хотят получать крупные дивиденды. В последние выплаты коэффициент распределения составил 75% чистой прибыли по РСБУ, и есть высокая вероятность сохранить этот уровень, возможен также его рост до 100%. Ожидается, что дивидендная доходность акций Татнефти в течение следующего года может составить 15-18%.

7,861

Insider

17 Dec, 09:49

ГМК Норильский никель: приближение к минимумам

На последней торговой сессии акции компании Норникель упали на 4%, закрывшись на уровне 95,9 руб. Это снижение оказалось более значительным, чем общее падение рынка, составившее 2,65%.

Краткосрочная перспектива
•В понедельник акции Норникеля резко опустились ниже отметки 99 руб., обновив минимумы с конца октября. Несмотря на их слабость по сравнению с рынком, причины этого падения не вполне ясны. Пробой 99 руб. делает уровнем ключевой поддержки значение 94 руб., которое определяет границы волатильной консолидации последних месяцев.

•Ожидания на краткосрочную перспективу выглядят осторожно оптимистичными. С начала декабря актив наблюдает падающий тренд, но дивергенции по RSI на часовом графике еще не отыграны, в то время как стохастик на дневном интервале продолжает поддерживать покупателей.

•Условия на рынке могут ухудшиться, если уровень 94 руб. будет пробит. Важно дождаться подтверждения такого пробоя, поскольку могут быть пробои с повышенной волатильностью.

•Стратегическим сигналом улучшения ситуации станет возврат котировок выше 50-периодной скользящей средней на часовом графике. Если в ближайшие дни акции смогут удержаться выше 94 руб., потенциальный отскок может достигнуть диапазона 116–118 руб.

Долгосрочная перспектива
•Коррекция от исторических максимумов, начавшаяся в 2021 году, переросла в двухлетний падающий тренд, в результате чего котировки потеряли более 50% от своих пиков.

•С конца 2022 года акции Норникеля находились в боковом тренде, что отражало ухудшение ситуации на рынках основных металлов и снижение дивидендов. Нижняя граница консолидации располагалась на уровне 142 руб., который был пробит в июне 2024 года.

•В 2024 году акции обновили минимумы с 2018 года под воздействием различных факторов, включая рост издержек, высокие процентные расходы, значительный объем инвестиций и риски отмены дивидендов за 2024 год. Однако на текущий момент многие из этих факторов уже учтены рынком, и шансы на формирование отскока увеличиваются.

7,271

Insider

16 Dec, 16:07

Изменения в доступности акций для инвесторов

С 3 января 2025 года на Московской бирже будут введены ограничения на сделки с определенными иностранными ценными бумагами, которые смогут осуществлять только квалифицированные инвесторы. Это решение связано с новыми регуляторными требованиями, о чем сообщила площадка.

Согласно указанию Банка России, начиная с 2025 года, доступ к иностранным ценным бумагам будет предоставлен ausschließlich квалифицированным инвесторам. В числе таких ценных бумаг находятся акции компаний Циан, Группы Эталон, Fix Price, Ozon, РосАгро, О’КЕЙ и Киви.

«Кроме того, с 3 января 2025 г. Московская биржа переводит ценные бумаги Циан, Группы Эталон, Fix Price, Ozon, РосАгро, О’КЕЙ в третий уровень листинга», — отмечает торговая площадка.

Таким образом, после указанной даты только квалифицированные инвесторы смогут приобретать акции этих эмитентов на фондовом рынке Мосбиржи.

7,194

Insider

15 Dec, 15:19

Итоги недели 9-13 декабря

Рынок акций
На этой неделе рынок оставался под давлением слабых данных по инфляции и новой волны ослабления рубля. На следующей неделе ожидаем движения индекса МосБиржи в диапазоне 2400-2500 пунктов.

Рынок облигаций
Индекс RGBI завершил неделю около нижней границы диапазона 98,6-99,1 п., в котором он торгуется уже третью неделю. На следующей неделе допускаем сохранение давление на кривую ОФЗ. Занимаем выжидательную позицию до заседания ЦБ 20 декабря.

Рынок нефти
Цены на нефть Brent завершили неделю ростом более чем на 3%, однако поводов для долгосрочного роста мы пока не видим. До конца года не ждем выхода цен нефти за пределы диапазона 70-75 долл./барр.

Валютный рынок
Ожидаем сохранения высокой волатильности на валютном рынке на фоне приближения 20 декабря, даты вступления санкций против российских банков в силу. В случае санкционных послаблений в отношении платежей за экспорт юань может завершить и следующую неделю в диапазоне 13,5-14 руб.

7,704

Insider

13 Dec, 09:28

Сургутнефтегаз-ап: Ожидается консолидация в диапазоне 54–58

Вчера акции Сургутнефтегаза-ап упали на 1,15%, достигнув отметки 55,86 руб. Объем торгов составил 1,2 млрд руб.

Краткосрочная перспектива
•Существенное снижение стоимости совпало со средними оборотами на рынке. На этот раз защитные привилегированные акции Сургутнефтегаза упали вместе с Индексом МосБиржи, который потерял 1,05%.

•Закрытие произошло ниже 200-часовой скользящей средней цены. В итоге сформировалась умеренно негативная краткосрочная техническая ситуация. Однако среднее значение индикатора относительной силы RSI в часовом графике указывает на отсутствие перекупленности или перепроданности.

•В ближайшие дни можно ожидать консолидацию вокруг текущего уровня. Акции могут продолжить двигаться в диапазоне 54–58 руб. и балансировать на уровне 200-дневной скользящей средней.

Уровни сопротивления: 56,1 / 56,6 / 57,2
Уровни поддержки: 55,5 / 55,25 / 55

Долгосрочная перспектива
•Привилегированные акции Сургутнефтегаза относятся к дивидендным бумагам, что влияет на их техническую картину. Также существует сильная зависимость дивидендов от колебаний курса рубля по отношению к доллару США к концу года. Эти акции часто демонстрируют глубокие дивидендные разрывы, что ограничивает их долгосрочный рост.

•Вчера акции закрылись на уровне 200-дневной скользящей средней цены. Долгосрочная техническая картина пока что нейтральная.

•Цель аналитиков на год составляет 52 руб., что подразумевает возможное снижение стоимости на 7% от текущей цены.

8,157

Insider

12 Dec, 12:51

ЛУКОЙЛ: Обзор текущей ситуации

На последней торговой сессии акции ЛУКОЙЛа показали незначительный рост в 0,02%, закрывшись на уровне 6895,5 руб. Бумаги показали лучшую динамику по сравнению с рынком в целом, общая сумма торгов составила 4,79 млрд руб.

Краткосрочная перспектива
•В среду был достигнут уровень отката 6820–6862, а минимальная цена дня составила 6821. Это способствовало формированию нового импульса роста на дневном графике.

•Технические индикаторы на часовом графике остаются в пользу продавцов. Пробой сопротивления на уровне 6914 может стать сигналом к развороту и открыть путь к следующим целям роста, которые находятся в диапазоне 7070–7108.

•Пробой недельного сопротивления на уровне 6913,5 стал безопасной точкой для движения вверх, соответствующей долгосрочной картине. При этом, пока уровень поддержки 6580 остается невредимым, текущий сценарий остается актуальным.

•На дневном графике индикатор RSI находится на отметке 50. На 4-часовом графике акции торгуются между 50- и 200-дневными скользящими средними. Основные уровни, на которые стоит обратить внимание, это 6914 и 6676,5 соответственно.

Долгосрочная перспектива
•Недельный график отображает структуру с целями на уровне 7310–7389. Долгосрочный сценарий остается действительным до тех пор, пока уровень 6580 не будет пробит.

•Ранее, в результате пробоя 6381, акции ушли в диапазон 6186–6295 (эта цель выполнена). Локальное движение теперь будет рассматриваться в контексте краткосрочных тенденций.

•Общий долгосрочный прогноз для акций выглядит умеренно оптимистично. Однако фундаментальные факторы создают довольно противоречивую ситуацию, так как эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС представляет собой значительные риски для компании. В то же время, возможность перенаправления поставок может способствовать сохранению стабильной прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть.

7,280

Insider

11 Dec, 17:13

ЭсЭфАй утвердил дивиденды за 9 месяцев 2024 года

На внеочередном общем собрании акционеров ЭсЭфАй было принято решение о выплате дивидендов за 9 месяцев 2024 года в размере 227,6 руб. на акцию.

Главное
Текущая дивидендная доходность акций компании составляет примерно 16%.

Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 23 декабря 2024 года. Для получения дивидендов необходимо купить акции компании не позднее 20 декабря.

Напомним, что в середине октября совет директоров ЭсЭфАй рекомендовал установить дивиденды на уровне 113,8 руб. на акцию. Однако в начале ноября данное предложение было пересмотрено, и выплата дивидендов была удвоена до 227,6 руб. на акцию.

8,068

Insider

03 Dec, 16:05

3 идеи для инвестиций в российские акции

Мы выделили ключевые тренды на российском фондовом рынке и предлагаем рассмотреть три акции компаний, которые могут быть интересны для среднесрочных инвестиций.

Сбербанк
•Акции Сбербанка остаются одними из самых привлекательных на рынке благодаря их понятной структуре и устойчивости. Банк имеет исторически низкую стоимость фондирования, что позволяет ему лучше адаптироваться к изменению процентных ставок по сравнению с другими банками. В результате недавнего падения акций мультипликатор P/BV снизился до 0,8, что делает бумаги Сбербанка дешевле их собственного капитала.

•По итогам октября ключевые финансовые показатели Сбербанка продолжили демонстрировать рост, несмотря на последствия повышения ключевой ставки: чистые процентные доходы увеличились на 3% в годовом исчислении, а чистые комиссионные доходы — на 7%. Чистая прибыль за этот период выросла на 1%.

•В последние годы Сбербанк направляет 50% своей чистой прибыли по МСФО на дивиденды. При текущем уровне акций, ожидаемая дивидендная доходность на ближайший год составляет около 15%.

Хэдхантер
•Хэдхантер отлично чувствует себя на фоне дефицита рабочей силы на российском рынке. В октябре количество вакансий и резюме выросло на 10% и 27% соответственно по сравнению с прошлым годом. В таких условиях выручка Хэдхантерa в III квартале увеличилась на 28% в годовом выражении, а рентабельность EBITDA достигла рекордных 65%. Чистая прибыль выросла более чем в два раза.

•Среднесрочным драйвером роста акций компании станут специальные дивиденды. Совет директоров рекомендовал выплатить 907 рублей на акцию, последний день для получения дивидендов — 16 декабря. Это соответствует 22% дивидендной доходности на текущих уровнях.

•Также Хэдхантер анонсировал программу выкупа акций на сумму почти 10 млрд рублей, что составляет около 5% от капитала компании. Интенсивность реализации программы может оказать влияние на стоимость акций, но это также свидетельствует о недооцененности бумаг в глазах менеджмента компании.

Татнефть
•В условиях ноябрьского ослабления рубля стоит обратить внимание на акции экспортёров, таких как Татнефть. Цены на нефть в рублях превосходят уровни предыдущего года, а низкий уровень долговой нагрузки позволяет компании уверенно чувствовать себя в условиях высоких процентных ставок.

•Акции Татнефти привлекательны в первую очередь как возможность получения значительных дивидендов. Пayout ratio в недавних выплатах составил 75% от чистой прибыли по РСБУ. Есть высокая вероятность, что этот коэффициент останется на этом уровне по итогам года, а также есть шанс его увеличения до 100%. Ожидаемая дивидендная доходность акций Татнефти на ближайшие 12 месяцев может составить 15-18%.

2,130

Insider

03 Dec, 12:45

Магнит. Ожидается консолидация в диапазоне 4500–4800

На днях акции Магнита выросли на 2,2%, достигнув 4629 руб. Объем торгов составил 3,3 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Значительное повышение цен произошло на фоне увеличенного объема торгов. Акции продолжили восстанавливаться после коррекции от уровня 4000 руб. Дополнительным стимулом для инвесторов стала новость о потенциальной дивидендной выплате в размере 560 руб. на акцию за девять месяцев 2024 года, что соответствует примерно 12% от текущей цены.

•Закрытие произошло выше 200-часовой скользящей средней, что укрепляет позитивный краткосрочный взгляд на акции. Однако высокий уровень индикатора относительной силы RSI свидетельствует о том, что бумаги близки к состоянию перекупленности на часовом графике.

•В ближайшие дни возможно возникновение консолидации в диапазоне 4500-4800 руб. Умеренное состояние перекупленности может привести к снижению покупательской активности.

Уровни сопротивления: 4670 / 4700 / 4770
Уровни поддержки: 4600 / 4550 / 4500

Долгосрочная картина
•В начале декабря акции Магнита все еще торгуются ниже 200-дневной скользящей средней. Вероятность ее преодоления в ближайшие дни и недели выглядит невысокой.

•Несмотря на недавнее обновление годового минимума, долгосрочные перспективы остаются нейтральными.

•Целевая цена аналитиков на ближайший год — 6700 руб., что подразумевает потенциал роста на 45% от текущего уровня.

3,137

Insider

02 Dec, 08:41

Газпром: Надежда на дальнейший рост

Акции Газпрома в пятницу показали впечатляющий рост, увеличившись на 3,33%. Закрытие основной сессии произошло на уровне 123,59 руб. (+2,74%), с общим объемом торгов в 6,2 млрд руб. Вечерняя сессия завершилась по цене 124,29 руб. (+3,33% по сравнению с предыдущим днем), объем торгов составил 2,8 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В пятничной торговле акции Газпрома уверенно преодолели уровень сопротивления 122 руб. и стремятся к следующей цели — 124,32 руб. Наивысшая цена в течение дня достигла 124,9 руб.

•Котировки все еще располагаются ниже 20-дневной скользящей средней, которая составляет 125,19 руб. Для продолжения восходящего тренда важно закрепление выше этого уровня.

•Анализ 4-часового графика показывает возможность дальнейшего роста к 200-периодной скользящей средней на отметке 127,42 руб. После достижения этого уровня потребуется коррекция, чтобы снизить уровень перекупленности на индикаторе RSI.

•В целом техническая ситуация по Индексу МосБиржи поддерживает сценарий продолжения роста, ближайшее сопротивление зафиксировано на уровне 2612,8 п.

Уровни сопротивления: 125,19 / 127,42 / 130,13
Уровни поддержки: 122,3 / 120,8 / 118,25

Долгосрочная картина
•В мае текущего года акции Газпрома преодолели долгосрочный тренд и нашли поддержку приблизительно на уровне 110 руб., что соответствует минимуму 2017 года.

•В конце сентября актив пробил долгосрочное нисходящее сопротивление и начал расти. Этот рост был во многом движим новостями о смягчении налоговой нагрузки для компании, а также ожиданиями геополитической стабилизации после выборов в США с победой Дональда Трампа. В то же время, 200-дневная скользящая средняя выступает в роли сильного сопротивления, которое пока не удается преодолеть.

•В результате недавней коррекции акции Газпрома пробили 5-месячный восходящий тренд, и на текущий момент нет других восходящих трендов.

•В ноябре актив закрылся свечой с неопределенным сигналом доджи, что говорит о возможной нерешительности на рынке.

4,293

Insider

01 Dec, 14:38

Газпром, финансовые данные

Газпром опубликовал данные по результатам своей деятельности за 9 месяцев 2024 года согласно международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

Главное
Согласно отчету, чистая прибыль компании за период с января по сентябрь увеличилась в 2,8 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 990 миллиардов рублей. Если говорить о скорректированной чистой прибыли, которая игнорирует неденежные статьи, то она на конец отчетного периода достигла 842 миллиарда рублей.

В III квартале 2024 года Газпром зафиксировал чистый убыток в размере 52,944 миллиарда рублей, в отличие от прибыли в 56,419 миллиарда рублей за тот же период прошлого года. Заместитель председателя правления Фамил Садыгов отметил, что в данной отчетности учтен разовый эффект в 210 миллиардов рублей, вызванный ростом расходов по отложенному налогу на прибыль в связи с повышением налоговой ставки до 25% с 2025 года.

Показатель EBITDA компании за отчетный период вырос на 23%, составив 2141 миллиард рублей. Основными факторами, способствующими этому росту, стали увеличение поставок газа по всем ключевым направлениям, включая экспорт в Китай, а также благоприятная ценовая ситуация, наблюдавшаяся в III квартале.

В III квартале выручка Газпрома также показала положительную динамику, увеличившись на 13,8% по сравнению с прошлым годом и составив 2412 миллиардов рублей. За 9 месяцев выручка выросла на 20,3% и достигла 7500 миллиардов рублей.

4,775

Insider

29 Nov, 17:44

Чистая прибыль Газпрома увеличилась в 2,8 раза за 9 месяцев 2024 года по МСФО

Газпром опубликовал финансовый отчет по МСФО за девять месяцев 2024 года. Чистая прибыль за январь-сентябрь выросла в 2,8 раза в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 990 миллиардов рублей.

Главное
В отчете за третий квартал была также учтена разовая нагрузка от повышения расходов по отложенному налогу на прибыль, составившая 210 миллиардов рублей, что связано с увеличением ставки налога до 25% с 2025 года, отметил заместитель председателя правления Газпрома Фамил Садыгов.

После коррекции на неденежные статьи, чистая прибыль, входящая в дивидендную базу, на конец отчетного периода составила 842 миллиарда рублей.

Показатель EBITDA увеличился на 23%, составив 2141 миллиард рублей. Эти результаты отражают рост поставок газа по всем основным направлениям, включая планомерное увеличение экспорта в Китай, а также благоприятные рыночные условия, которые стали очевидны в третьем квартале, добавил Садыгов.

Он также подчеркнул важность усилий по контролю операционных затрат, успешной деятельности нефтяного сектора и вклада "Сахалинской Энергии" в общие результаты группы.

5,888

Insider

29 Nov, 12:15

Группа Позитив: Неуверенные дневные свечи

В четверг акции Группы Позитив поднялись на 1,63%, завершив день на уровне 1896,2 руб. Средний объем торгов составил 0,54 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В четверг акции Группы Позитив продемонстрировали небольшой рост на фоне умеренной активности на рынке. Российский рынок в целом показал смешанные результаты, однако Индекс МосБиржи закрылся с приростом 2,24% на основной сессии, а индекс с учетом вечерней торговли вырос на 0,38%.
•Начало торгов для акций Позитива было неудачным, с заметным спадом, но к концу основной сессии удалось преодолеть нисходящий тренд и вернуться на положительную территорию.
•Несмотря на уверенный отскок более чем на 10% с минимумов среды, свечные формации вызывают некоторые опасения. В частности, свеча закрытия вчера выглядит как «Доджи», что не является оптимальным знаком для продолжения восходящего тренда. Предыдущая свеча также закрылась ниже максимумов.
•Невзирая на достойный отскок, игроки могут начать фиксировать прибыли в преддверии выходных.

Уровни сопротивления: 1965,4 / 2103,6 / 2199
Уровни поддержки: 1820 / 1721 / 1624

Долгосрочная картина
•В середине августа акции пробили границы бокового коридора 2800–3125 руб., в котором находились около трех месяцев. В сентябре, после незначительного отскока, они снова опустились к нижней границе этого диапазона.
•Ближайшая среднесрочная цель — закрепление выше 200-дневной скользящей средней, что может открыть путь для пробоя июльского нисходящего тренда.
•На старшем таймфрейме ситуация остается неоднозначной. Понижение продолжается уже шестую неделю, однако признаки разворота начинают проявляться. Для подтверждения тренда стоит дождаться закрытия текущей недельной свечи и следующей.
•На недельном графике наблюдается значительная перепроданность по RSI, который немного выше 21 п. Ситуация на дневном графике выглядит немного лучше, однако недооценка все еще сохраняется.
•По оценке аналитиков, прогноз на год является «негативным», с целью 2300 руб.

5,693

Insider

28 Nov, 14:10

Селигдар: бесперспективная стабильность

Сегодня компания представила результаты за 9 мес.:
• Выручка: 43 млрд руб. (+16% г/г)
• EBITDA: 19,3 млрд руб. (+31% г/г)
• Рентабельность по EBITDA: 45% (+5 п.п.)
• Чистый убыток: 10 млрд руб. (+13% г/г)

Нарастить выручку удалось за счёт повышения продаж и роста мировых цен на золото. Себестоимость при этом осталась на уровне прошлого года, из-за чего рентабельность по EBITDA увеличилась на 5 п.п., достигнув 45%.

Несмотря на ощутимый рост выручки, Селигдар получил чистый убыток в 10 млрд руб. Убыток кажется внушительным, однако он исключительно "бумажный" и не влияет на реально финансовое положение компании, т.к. более 14 млрд руб. составил убыток от курсовых разниц.

Стоит отметить, что компания попала в странное положение - рост цен на золото ведет к росту расходов на выплату купонов по облигациям, поскольку купоны некоторых выпусков облигаций Селигдара привязаны к стоимости драгметалла. Дополнительное давление оказывает повышение ключевой ставки - выплаты по отдельным облигациям привязаны к ней.

Тем не менее, мы не видим больших долговых рисков - денежный поток от операционной деятельности полностью покрывает долговые обязательства. Но на капитальные затраты компании уже не хватает средств, из-за чего она вынуждена привлекать новые займы.

Бизнес Селигдара выглядит устойчивым, но компания не может извлечь выгоды из роста цен на золото, ибо он ведёт к росту процентных платежей. Не помогает и девальвация, т.к. купоны по облигациям привязаны к стоимости золота в рублях.

Драйверов роста котировок акций мы не видим. В ближайшей перспективе бумаги, скорее всего, будут двигаться в рамках общей рыночной динамики.

6,266

Insider

27 Nov, 12:11

ЕвроТранса: коррекция затянулась

ЕвроТранс — привлекательная компания роста с высокими дивидендами:

По-прежнему высокие темпы роста основных финансовых показателей.

Одна из самых высоких дивдоходностей на российском рынке — ждем 23% за весь 2024 г.

Компания может платить регулярные дивиденды в будущем.

• Однако коррекция в акциях затянулась — котировки находятся на историческом минимуме.

• Оценка: Позитивный взгляд на 12 месяцев, целевая цена — 170 руб. за акцию при текущей оценке 3,5х по мультипликатору Р/Е на 2024п.

Сумма всех выплат по итогам 2024 г. составит 20 руб. на акцию. Даже несмотря на то, что дивиденды за III квартал утверждены ниже заявленных ранее 8–10 руб.

В нашем прогнозе исходим из коэффициента выплаты 75% чистой прибыли. При этом по-прежнему считаем, что на фоне высокой долговой нагрузки и обширного плана капитальных затрат совет директоров утвердит финальные дивиденды за 2024 г. ниже ранее заявленных 15 руб. на акцию.

Если исходить из нашего прогноза выплат в 20 руб. на акцию, дивидендная доходность от текущей цены бумаги составит 23%. Если рассматривать прогнозируемые менеджментом 28,3 руб. на акцию — 31%. Оба сценария подразумевают одну из самых высоких дивдоходностей среди всех публичных компаний на российском рынке.

6,405

Insider

27 Nov, 06:36

ГМК Норильский никель: Рубль помогает

На последней торговой сессии акции Норникеля поднялись на 0,13%, завершив день на уровне 104,08 руб. Это было неожиданным, учитывая падение рынка на 2,3%.

Краткосрочная картина
•На торгах во вторник акции Норникеля опустились ниже промежуточной поддержки в 103 руб., но смогли закрыться выше этой отметки. Бумаги выглядели более устойчиво по сравнению с общим рынком, что можно объяснить слабостью рубля.

•В краткосрочной перспективе риски повторного падения остаются актуальными, и локальная нисходящая тенденция продолжается. Сильные уровни поддержки отсутствуют вплоть до 94 руб., однако возможен разворот, если рыночные настроения изменятся.

•Существенным уровнем на текущий момент является 50-периодная скользящая средняя на часовом графике; ее пробой может означать улучшение краткосрочных перспектив.

•На часовом графике осцилляторы находятся на нейтральных уровнях, в то время как на дневном таймфрейме стохастик благоприятен для покупателей. Вероятен коррекционный отскок после недавнего падения на 10%, но из-за высокой волатильности стоит дождаться подтверждающих сигналов от быков.

Уровни сопротивления: 116 / 118 / 122,5
Уровни поддержки: 107 / 103 / 94

Долгосрочная картина
•С 2021 года акции начали корректироваться от исторических максимумов и вошли в двухлетний нисходящий тренд, потеряв более 50% своего значения.

•Соответственно, с конца 2022 года бумаги Норникеля находились в боковом движении, отражая ухудшение ситуации на рынках металлов и снижение дивидендов. Нижняя граница этой консолидации находилась на уровне 142 руб., который был пробит в июне 2024 года.

•В 2024 году акции обновили минимумы с 2018 года под давлением множества факторов, включая рост затрат и процентных расходов, обширную инвестиционную программу, а также риски отмены дивидендов за 2024 год. На текущий момент многие из этих факторов уже учтены рынком, и вероятность формирования отскока возрастает.

6,413

Insider

26 Nov, 09:02

ЛУКОЙЛ. Ожидаем активности со стороны инвесторов

На последней торговой сессии акции ЛУКОЙЛа упали на 0,77%, закрывшись на уровне 6886,5 руб. Несмотря на это, бумаги демонстрируют хорошую динамику по сравнению с рынком. Объем торгов составил 5,9 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В понедельник возникло новое сопротивление на уровне 6979. Пробой отметки 6952,5 стал важным сигналом для разворота вверх.

•Технические индикаторы на часовом графике все еще на стороне покупателей. Для более уверенного разворота и роста необходимо преодолеть сопротивление на уровне 7008. Пока поддержка на 6768 не пробита, данный сценарий остается в приоритете.

•На дневном графике значение RSI находится на уровне 49. На 4-часовом графике акции торгуются ниже 50- и 200-дневных скользящих средних. Основное внимание следует уделить уровням сопротивления и поддержки: 7008 и 6768.

Уровни сопротивления: 6979 / 7008 / 7235
Уровни поддержки: 6768 / 6721 / 6580

Долгосрочная картина
•На недельном графике сформировалась структура с первыми целями в диапазоне 7310–7389. До тех пор, пока уровень 6580 не будет пробит, этот долгосрочный сценарий остается актуальным.

•Общая тенденция по акциям «Позитивная». Фундаментальные факторы показывают противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС представляют собой значительные риски для компании, однако перенаправление поставок может помочь сохранить привлекательную прибыль на фоне высоких мировых цен на нефть.

6,975

Insider

25 Nov, 15:01

Три главных акции на эту неделю

Увеличение геополитической напряженности и строгая денежно-кредитная политика приводят к тому, что Индекс МосБиржи движется к отметке 2500 пунктов. Рынку осталось совсем немного — всего 1,5% до цели. Однако пока неясно, остановится ли падение на этом уровне.

НЛМК
Акции НЛМК постепенно выходят из нисходящего тренда. После преодоления верхней границы нисходящего канала, бумаги откорректировались и теперь готовы к новым ростам. Это подтверждают индикатор денежного потока, который вышел из зоны перепроданности, и индикатор MACD, сигнализирующий о покупке на четырехчасовом графике.

Хэдхантер
Акции Хэдхантера достигли уровня поддержки восходящего тренда, сформированного на основе минимумов октября и августа. Учитывая устойчивые фундаментальные показатели компании, маловероятно продолжение снижения котировок. Скорее всего, мы увидим отскок, что подтверждено стохастическим осциллятором, который выходит из зоны перепроданности, давая сигнал на покупку.

ЛУКОЙЛ
Акции ЛУКОЙЛа восстанавливаются медленно, но верно. Небольшая консолидация цен, начавшаяся в конце сентября, близится к завершению, и бумаги начинают двигаться вверх. Сейчас идеальный момент для открытия позиции: летний нисходящий тренд завершен, и акции постепенно переходят к росту. Стохастический осциллятор также вышел из области перепроданности, что является дополнительным сигналом для покупки.

6,823

Insider

25 Nov, 10:28

Газпром: Возможен ли возврат к позитивной динамике?

В пятницу акции Газпрома продемонстрировали снижение на 3,73%, завершив основную сессию на уровне 119,44 руб. (-3,78%), при этом объем торгов составил 7,2 млрд руб. Закрытие вечерней сессии зафиксировалось на отметке 119,47 руб. (-3,73% по сравнению с предыдущим днем), с объемом торгов в 1,5 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В конце прошедшей недели акции Газпрома оказались ниже 5-ти месячного тренда, что рассматривается как негативный сигнал. Тем не менее, существует вероятность восстановления актива и возврата в тренд, что означало бы ложный пробой.

•В случае негативного сценария котировки могут столкнуться с необходимостью искать поддержки в диапазоне 113–117 руб., после чего могут последовать падения к историческим минимумам.

•На 4-часовом графике индекс относительной силы (RSI) проявляет признаки замедления падения.

Уровни сопротивления: 122 / 124,32 / 127
Уровни поддержки: 118,40 / 116 / 115

Долгосрочная картина
•В мае акции Газпрома пробили долгосрочный тренд, после чего нашли поддержку в районе 110 руб., где находится минимум 2017 года.

•В конце сентября актив преодолел долгосрочное нисходящее сопротивление и начал расти, чему способствовали новости о снижении налоговой нагрузки на компанию. Ожидания геополитической стабилизации на фоне победы Дональда Трампа на выборах в США также способствовали росту цен. Однако 200-дневная скользящая средняя сохраняется как серьезное сопротивление, преодолеть которое пока не удается.

•В последние две недели акции Газпрома находятся в фазе коррекции, усугубляемой негативной геополитической ситуацией, в результате чего акции потеряли около 14%.

6,983

Insider

23 Nov, 17:26

Три интересные бумаги на следующую неделю

ТКС
28 ноября ТКС опубликует финансовые результаты за III квартал по МСФО. Это будет первая отчетность, учитывающая результаты Росбанка. Ожидается значительный рост ключевых финансовых показателей. Особое внимание стоит уделить рентабельности собственного капитала (ROE): у ТКС она одна из самых высоких в банковском секторе, однако рентабельность Росбанка ниже, что может негативно сказаться на консолидированном ROE. Предполагается, что маржинальность улучшится благодаря бизнес-трансформациям и раскрытию синергии.

Чистая прибыль также в центре внимания, так как в новой дивидендной политики компании предусмотрено направление до 30% чистой прибыли на выплаты. Председатель правления Т-Банка Станислав Близнюк подчеркнул, что компания намерена регулярно выплачивать дивиденды, запланировав четыре выплаты на 2025 год. На следующей неделе у акций ТКС будет дивидендный гэп за 9 месяцев 2024 года.

Акции ТКС находятся в нисходящем тренде уже год, однако в ноябре не обновили минимум. В последние дни наблюдается их устойчивость по сравнению с индексом МосБиржи, что может быть сигналом к изменению настроений. Технически ситуация выглядит осторожно позитивно. Хотя осцилляторы не дают четких сигналов, стабильность бумаги вызывает ожидания её подъёма выше 2700 руб. в ближайшие недели.

Аэрофлот
29 ноября Аэрофлот представит финансовую отчетность за III квартал по МСФО. Этот квартал традиционно наиболее сильный для компании. Операционные данные показывают рост пассажирооборота на 16% в годовом исчислении и увеличение пассажиропотока на 15%. С начала года наблюдается значительный рост цен на авиабилеты — по данным Минтранса, в I полугодии стоимость авиаперелетов в России увеличилась почти на 20%. Ожидается, что III квартал станет одним из лучших для Аэрофлота в последние годы. На фоне рекордной прибыли не исключено обновление информации о дивидендах — компания не выплачивала дивиденды с 2019 года.

В последние месяцы акции Аэрофлота выглядят сильнее рынка. Ожидания мощного отчета уже в значительной степени учтены в их цене, но рекордный финансовый результат может привлечь новых покупателей. На данный момент очевидное сопротивление находится на отметке 65 руб., которая может быть преодолена при появлении позитивных новостей, касающихся дивидендов.

Роснефть
Роснефть также может представить финансовую отчетность по МСФО за III квартал до конца месяца. Ожидается, что ключевые показатели ухудшатся как в годовом, так и квартальном сравнении на фоне снижения цен на нефть в рублях: за III квартал рублевая цена нефти упала на 15% по сравнению с прошлым годом. Выросли и налоговые расходы, в частности НДПИ, что негативно отразится на EBITDA и чистой прибыли. В отчете стоит обратить внимание на процентные расходы и уровень долговой нагрузки — он выше, чем у большинства конкурентов.

Техническая картина для акций Роснефти выглядит осторожно позитивно на краткосрочную перспективу. Во время последнего импульса падения акции не обновили минимум, а на часовом графике стохастик дал сигнал на покупку. Есть все шансы на отскок к границе снижающегося тренда с максимума мая, который сейчас приближается к 490-495 руб.

7,567

Insider

22 Nov, 13:01

Диасофт объявил о дивидендах за 9 месяцев 2024 года

Совет директоров компании Диасофт предложил выплатить дивиденды в размере 45 рублей на одну акцию за 9 месяцев 2024 года.

Важные даты
Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 8 января 2025 года. Чтобы получить дивиденды, последним днем для приобретения акций компании станет 6 января.

Собрание акционеров
Окончательное решение о выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое запланировано на 28 декабря 2024 года.

Дивидендная доходность
В настоящее время дивидендная доходность акций Диасофт составляет примерно 1%.

7,436

Insider

22 Nov, 08:32

ЛУКОЙЛ: Перспективы на горизонте

Акции компании ЛУКОЙЛ показали подъем на 2,06% в последние торговые сессии, завершив день на уровне 6938,5 руб. Динамика их торгов свидетельствует о более сильной позиции по сравнению с общим рынком. Объем сделок составил 7,19 млрд руб., что подчеркивает интерес инвесторов.

Краткосрочный прогноз
•На прошлой неделе все попытки снижения к диапазону 6678–6736 были успешно преодолены. Акции столкнулись с первым ключевым уровнем сопротивления на отметке 6952,5, где максимальная цена дня составила 6949.

•Технический анализ по часовым графикам показывает переход к бычьему тренду. Сегодня возможно некоторое движение в боковом диапазоне, помимо преодоления недельного уровня сопротивления 7008. Необходимо дождаться закрытия недельной свечи. Пробой уровня 6952,5 может стать сигналом для дальнейшего роста.

•Для более уверенного восходящего движения необходимо преодоление сопротивления 7008.

•На дневном графике индикатор RSI находится на уровне 51. На 4-часовом графике акции находятся между 50- и 200-дневными скользящими средними. Важно следить за уровнями 7008 и 6580 в качестве основных ориентиров сопротивления и поддержки.

Уровни сопротивления: 6952,5 / 7008 / 7235
Уровни поддержки: 6768 / 6721 / 6580

•Уже сформирована структура на недельном графике с первичными целями в диапазоне 7310–7389. В текущей ситуации, до тех пор пока не произойдет пробой уровня 6580, этот оптимистичный сценарий остается актуальным.

•В краткосрочной перспективе анализируем локальные движения.

•Долгосрочный взгляд на акции остается «позитивным». В то же время фундаментальные факторы создают неопределенности. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в странах ЕС создает значительные риски для бизнеса компании, однако изменение маршрутов поставок может помочь сохранить хорошие показатели прибыли на фоне высоких мировых котировок нефти.

7,641

Insider

21 Nov, 15:38

Что ждать от отчета Мосбиржи за III квартал

Московская биржа 25 ноября опубликует результаты за III квартал 2024 г. по сводной финансовой отчетности по МСФО и в тот же день проведет телеконференцию.

Мнение
•По оценкам, чистая прибыль составит 22,3 млрд руб. (+56% г/г, +14 к/к) на фоне сильного роста доходов, которые получили поддержку в форме высоких процентных ставок. При этом отмечаем опережающий рост операционных расходов.

•По прогнозам, комиссионные доходы составят 15,4 млрд руб. (+8% г/г, -1% к/к) на фоне хороших объемов торгов в III квартале с ростом в годовом и квартальном сравнении в наиболее маржинальных сегментах (акции и облигации).

•Ожидаем, что чистый процентный доход (ЧПД) в III квартале 2024 г. достигнет нового рекорда и составит 24 млрд руб. (+114% г/г, +13% к/к) за счет высоких процентных ставок. Отметим, что доля ЧПД ожидается на уровне 61% выручки в III квартале (58% во II квартале).

•По оценкам, операционные расходы в III квартале снизятся по сравнению со II кварталом, но высокий рост в годовом сопоставлении сохраняется на фоне ориентира компании по росту на 65–75% в 2024 г. и составит 11,6 млрд руб. (+56% г/г, -7% к/к).

Итог
Ожидаем сильных результатов за III квартал на фоне хорошей динамики торгов и высокого уровня процентных ставок, что отчасти нивелирует повышенный рост операционных расходов. Сильные ожидания поддерживают наш прогноз рекордной прибыли в 2024 г., что позитивно для дивидендных перспектив за 2024 г. — важный драйвер для котировок.

7,508

Insider

21 Nov, 11:34

Интер РАО. Среднесрочная цель роста остается

Вчера акции Интер РАО подешевели на 0,04%, до 3,9315 руб. Объем торгов составил 0,6 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Незначительное падение стоимости сопровождалось умеренным увеличением торгового оборота. Под закрытие торгов бумаги сумели почти полностью отыграть свою внутридневную просадку. Таким образом, акции Интер РАО закрылись лучше рынка. Для сравнения, Индекс МосБиржи (IMOEX2) вчера потерял 1,4%.

•По итогам дня бумаги удержались выше 200-часовой скользящей средней цены. Однако с учетом формальной просадки в них сформировалась нейтральная краткосрочная техническая картина. На это же указывает и среднее значение индикатора относительной силы (RSI) на часовом графике.

•В ближайшие дни бумаги Интер РАО способны перейти в состояние консолидации в районе 3,83–4,05 руб. Значимой среднесрочной целью остается уровень 4,06 руб. Достижение указанной отметки будет означать закрытие годового дивидендного гэпа.

Уровни сопротивления: 3,98 / 4,02 / 4,05
Уровни поддержки: 3,91 / 3,86 / 3,83

Долгосрочная картина
•В начале июля акции Интер РАО не сумели закрыть годовой дивидендный разрыв, но теперь вновь превысили 200-дневную скользящую среднюю цену. Долгосрочную техническую картину пока можно охарактеризовать как нейтральную.

•С учетом фундаментальной составляющей перспективы бумаг Интер РАО выглядят обнадеживающими. Особо стоит отметить крупные денежные накопления на балансе эмитента.

•Целевая цена акций по оценке аналитиков БКС на горизонте года — 5,7 руб. Это подразумевает потенциальный рост стоимости в пределах 45% от текущего уровня.

7,518

Insider

21 Nov, 09:42

🎯

ТВОЙ ЛИЧНЫЙ ТРЕЙДИНГ НАСТАВНИК - ПОЛУЧИ ПОДДЕРЖКУ ПРОФЕССИОНАЛА

🎯

НАЗВАНИЕ ПАРЫ КРИПТО МОНЕТ: УЗНАТЬ
🟢 Покупаем 10000₽
тут: ByBit
🔴 Фиксируем +150% 21500₽
тут: узнать

🕯

Сегодня твоя возможность: получить персональный разбор портфеля и личную рекомендацию
Ссылка на канал доступна только сегодня - https://t.me/+3sav634ISckwYmQy

‼️

С нами ты получишь:
✅ Индивидуальный подход и помощь на старте.
✅ Ежедневные сигналы каждый день в бесплатно доступе.

🔵

Вход только для наших подписчиков! 👇

2,744

Insider

20 Nov, 16:31

🏛

Топ 9 облигаций, которые нужно купить сейчас, они взлетят к концу года

Купить 9 облигаций, которые меньше чем за 3 месяца могут принести 10-20% , выглядит перспективней, чем пытаться поймать жалкие 0.5-2% интрадей или же наоборот сидеть в долгосроке и копить минуса.

Подготовил для вас полный список облигаций здесь

https://t.me/+cxzSLlx0k041MzIy

Вход до завтра абсолютно бесплатный!

3,842

Insider

20 Nov, 15:29

Что ждать от отчета БСП за III квартал

Банк Санкт-Петербург (БСП) в четверг, 21 ноября, раскроет отчетность за III квартал 2024 г. в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

Мнение
Чистая прибыль, по оценкам, выросла на 16% по сравнению со II кварталом 2024 г. и на 53% по сравнению с III кварталом 2023 г. и достигла 13,1 млрд руб. Рентабельность капитала ожидаем на уровне 25,4%.

По прогнозам, чистый процентный доход за квартал вырос на 5% в квартальном и на 38% в годовом сопоставлении, составив 17,5 млрд руб. Кредитный портфель БСПБ увеличился на 2% за квартал, но на 13% за 12 месяцев. Также поддержку оказала хорошая база фондирования.

Ожидается, что комиссионный доход вырос на 15% в квартальном сравнении и на 5% в годовом до 3,1 млрд руб. В среднем динамика комиссий совпадает с предыдущими кварталами.

Отчисления в резерв прогнозируются в размере 0,9 млрд руб. В предыдущем квартале эта цифра была намного выше — БСП погасил крупный корпоративный кредит с дисконтом. Стоимость риска за III квартал ожидаем на уровне 0,5%. У менеджмента более консервативный прогноз — 1%.

По расчетам, операционные расходы выросли на 20% по сравнению с II кварталом 2024 г. и на 4% против III квартала 2023 г. и составили 6,6 млрд руб. — ближе к средним квартальным уровням. Показатель операционной эффективности (соотношение расходов к доходам) прогнозируем на уровне 28%.

Итог
Можно ожидать, что сильная динамика выручки и прибыли сохранилась в III квартале, несмотря на жесткую монетарную политику ЦБ.

Бумаги БСП торгуются с мультипликатором P/E в размере 3,4х к прогнозному значению прибыли за 2024 г. при среднеисторическом уровне 3,8х. У нас «Нейтральный взгляд» на акции компании.

7,115

Insider

20 Nov, 11:02

Роснефть. Следующие цели падения достигнуты

Акции Роснефти на прошлой торговой сессии упали на 2,6%. Цена на закрытии составила 459,7 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов составил 2,83 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Во вторник акции выполнили следующие цели падения 462,4–464,2. Дополнительно есть касание области 450,95–455,75. Минимум дня на отметке 454,4.

•Техническая картина часового графика еще на стороне продавцов. Сегодня допускается первая попытка отскока для теста сопротивления 473,9. Затем смотрим за новой реакцией продавцов и попыткой падения к следующей отметке 450,95.

•Сценарий падения актуален, пока нет слома сопротивления 473,9.

•На дневном графике кривая RSI на отметке 43 п. На 4-часовом таймфрейме акции ниже 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 473,95 и 454,4.

Уровни сопротивления: 473,9 / 498,8 / 503,9
Уровни поддержки: 454,4 / 433,5 / 429,1

Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.

•Есть риск падения к отметке 412–419,9. Из-за пробоя вверх уровня 457 появилась первая слабость продавцов. Ближайшая недельная поддержка — 455,95. Ждем окончания формирования импульса на недельном графике

•На месячном графике недоработана безопасная цель роста 631 руб. Возобновление подъема откладывается, нужно доработать цели падения.

•Текущее движение смотрим в краткосрочной картине.

•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.

7,544

Insider

19 Nov, 16:17

3 идеи в российских акциях

Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте

Сбербанк
Акции Сбербанка остаются одними из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. У банка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя лучше банковского сектора в целом.

По итогам октября ключевые финансовые метрики Сбера продолжили расти, несмотря на негативный эффект от роста ключевой ставки: чистые процентные доходы прибавили 3% год к году (г/г), чистые комиссионные доходы выросли на 7% г/г. Чистая прибыль за период выросла на 1%.

Сбербанк в последние годы направляет на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО. По текущим уровням дивдоходность акций Сбербанка на горизонте ближайшего года ожидается около 14%.

Хэдхантер
Хэдхантер выигрывает от наблюдающегося на рынке РФ дефицита рабочей силы. В октябре число вакансий и резюме выросло на 10% и 27% г/г соответственно. На фоне позитивной конъюнктуры выручка Хэдхантер в III квартале прибавила 28% г/г, рентабельность EBITDA вышла на рекордные уровни — 65%. Чистая прибыль увеличилась в 2,3 раза.

Среднесрочный драйвер роста акций — спецдивиденды. Совет директоров компании рекомендовал выплатить 907 руб. на бумагу, последний день с дивидендами эти акции будут торговаться 16 декабря. По текущим уровням это соответствует 20% дивдоходности.

Хэдхантер анонсировал байбэк почти на 10 млрд руб. — это около 5% от капитала. Эффект от выкупа на цену акций будет зависеть от интенсивности проведения операций, но сам факт запуска программы можно расценивать как сигнал от менеджмента о недооцененности акций.

Яндекс
Яндекс продолжает делиться сильными финансовыми результатами, которые пока не учтены в динамике акций. В III квартале выручка выросла на 36% г/г, скорректированная EBITDA прибавила 66%, превысив ожидания. Скорректированная чистая прибыль в III квартале выросла в 2,2 раза, до 25,1 млрд руб. — чистая прибыль за последние 12 месяцев вышла на рекордный уровень в 81,2 млрд руб.

Привлекательность Яндекса кроется в перспективах дальнейшего развития: по прогнозу менеджмента, выручка в 2024 г. вырастет на 38–40%, EBITDA достигнет 170–175 млрд руб.

Яндекс в сентябре рекомендовал первые в своей истории дивиденды — 80 руб. на акцию (2% дивдоходности). Компания намерена регулярно платить дивиденды дважды в год. Дивдоходность в инвесткейсе Яндекса — не главное, важнее темпы роста бизнеса, однако небольшие выплаты являются приятным бонусом для акционеров.

7,280

Insider

19 Nov, 14:09

Приумножайте свой доход с доходностью по вкладу 24%

Откройте вклад по ссылке и легко пополняйте его без комиссии (до 30 млн) со своего счёта в любом банке через СБП.

Реклама. АО "ТБанк", ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, erid: 2VtzqxdT9gS

5,606

Insider

19 Nov, 10:33

ЛУКОЙЛ. Появились новые цели падения

Акции ЛУКОЙЛа на прошлой торговой сессии упали на 0,93%. Цена на закрытии составила 6955,5 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 4,61 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В понедельник продавцы пробили дневную поддержку 6911. Минимум дня на отметке 6874. Структура дневного графика указывает на первые цели падения 6815,5–6840. Сценарий актуален, пока нет пробоя сопротивления 7037.

•Техническая картина часового графика на стороне продавцов. Для продолжения падения нужен проход ниже отметки 6874.

•На дневном графике кривая RSI на отметке 52 п. На 4-часовом таймфрейме акции торгуются между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 7037 и 6874.

Уровни сопротивления: 7037 / 7235 / 7310
Уровни поддержки: 6874 / 6840 / 6580

Долгосрочная картина
•Сформировалась структура на недельном графике с первыми целями 7310–7389. Пока нет слома уровня 6580, этот долгосрочный сценарий в приоритете.

•Локальное движение смотрим в краткосрочной картине.

•Долгосрочный взгляд на акции умеренно позитивный. Фундаментальные факторы формируют достаточно противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС несет ощутимые риски для компании, но перенаправление поставок может позволить сохранить достойные прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть.

5,891

Insider

19 Nov, 08:36

➡️

Все готовы к грядущему булрану

⁉️

В канале ТрейдХантер было заработано на прошлом марафоне
+38.411$ за 21 день, 44 сигнала со статистикой 40 ✅ и 4 ⛔️

🔥

А самый главный подарок , личная поддержка для каждого подписчика от топового трейдера , входящего в топ 10 на бирже Bybit

🔒

36 МЕСТ - https://t.me/+8oEXmYouoiQzN2Ey

3,887

Insider

18 Nov, 15:32

Топ-3 лидеров недели

Оценим тройку лучших по доходности бумаг на прошлой неделе и выразим мнение о краткосрочном курсе.

Аэрофлот
Акции остаются самыми доходными на рынке из числа компонентов Индекса МосБиржи как на недельном, месячном и квартальном срезах, так и на годовом интервале — с начала года там было уже +82%. Цена на максимумах лета, а до пика 2024 г., немногим ниже 65 руб., в пятницу не хватило лишь 1,5%. Сегодня на рынке коррекция. Бумаги Аэрофлота тоже под давлением — в моменте курс прокалывал 62 руб., и здесь область локальной технической поддержки. Когда рынок переварит новый геополитический негатив, бумаги могут быть вновь лучше рынка. Мнение, что они одними из первых перепишут свои вершины года, сохраняется.

Ozon
В ИТ-бумагах продолжилось ноябрьское ралли: со дна месяца и на закрытии пятницы было уже +32%. Акции достигали 3468 руб. Исторически они более волатильные, и при откате рынка падают сильнее. По мере стабилизации на широком рынке данные акции могут направиться на покорение локальных вершин — очевидным сопротивлением выступит 3500 руб.

РУСАЛ
Акции вырвались в лидеры недели лишь благодаря ударной пятнице — перед выходными дневное ралли превысило 7%, а курс скакнул на четырехмесячные максимумы, под 39,7 руб. Акции производителя алюминия обладают высокой корреляцией с ценой базового металла, а там был сильный взлет на 7%. Техническая поддержка на откате — 38,7 руб. Если фон позволит, то от уровня может быть очередная волна вверх с краткосрочным ориентиром уже на круглые 40 руб.

5,772

Insider

18 Nov, 11:19

ГМК Норильский никель. Риски снижения сохраняются

На предыдущей торговой сессии акции Норникеля выросли на 3,12%, закрытие прошло на отметке 115,16 руб. Бумага выглядела лучше рынка, прибавившего 1,87%.

Краткосрочная картина
•На торговой сессии пятницы акции Норникеля прервали двухдневный импульс снижения и вернулись выше 50-периодной скользящей средней на часовике.

•Краткосрочные ожидания осторожные. Стохастик на дневном таймфрейме все еще перекуплен и поддерживает медведей.

•Ключевым ориентиром для медведей остается уровень 109 руб. Отметка усиливается близостью 200-периодной скользящей средней на часовике — шансы на пробой невысоки без появления дополнительных драйверов.

•Среднесрочные ожидания позитивные, полугодовая падающая тенденция сломлена. Сигналом к улучшению картины будет пробой 118 руб.

Уровни сопротивления: 118 / 122,5 / 132
Уровни поддержки: 109 / 102 / 94

Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов к текущему моменту котировки потеряли более 50%.

•С конца 2022 г. акции Норникеля находились в боковике, отражая ухудшение конъюнктуры на рынках ключевых металлов, снижение дивидендов. Нижней границей консолидации выступал уровень 142 руб., который в июне 2024 г. был пробит.

•В 2024 г. акции обновили минимумы с 2018 г. под давлением комплекса факторов: роста издержек и процентных расходов, высокой инвестпрограммы, а также рисков отказа от выплаты дивидендов за 2024 г. К текущему моменту отмеченные драйверы во многом уже отыграны рынком, растут шансы на формирование отскока.

5,281

Insider

17 Nov, 17:56

Дно найдено: идеи в бумагах, обновивших сентябрьские минимумы

Диасофт
С годовых максимумов бумаги в моменте теряли свыше 30%. Опорой в ходе октябрьского отката стал уровень на 4545 руб., существенно ниже которого закрепиться не получилось.
Трендовая, задающая майскую коррекцию в бумаге, не была пробита. Однако аналогичная отметка по индексу была преодолена, за счет чего потенциал роста выглядит значительным.
Целью роста может выступить район ниже значимого сопротивления на 5000 руб.

НОВАТЭК
С годовых максимумов бумаги НОВАТЭКа в моменте теряли более 45%, а к текущему моменту сократили потери до 40%.
Локальный минимум от 23 августа был обновлен. В ходе октябрьской коррекции ушли ниже него на 8%, найдя опору на снижении в районе 830 руб.
Поддержку бумагам может оказать верхняя граница нисходящего канала и уровень поддержки на 883 руб.

Татнефть
Локальные сентябрьские минимумы в ходе отката прошлого месяца были обновлены на 4,5%. Опора найдена в районе 530 руб.
В начале октября в бумагах образовался сильный дивидендный гэп, после динамику усугубил общерыночный октябрьский откат. В моменте акции были сильно перепроданы. Сейчас определенная недооценка сохраняется. Недельный RSI ниже 40 п.

Локальной целью выступает возврат к уровням после дивидендного гэпа и 200-дневной скользящей, проходящей в районе 630 руб.

5,620

Insider

15 Nov, 11:04

Роснефть. Что ждать под закрытие недели

Акции Роснефти на прошлой торговой сессии упали на 1,47%. Цена на закрытии составила 473,3 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов составил 2,24 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В четверг бумаги смогли пробить минимум 475,7. За счет этого открылась дорога к следующим целям 465,4–469,9. Минимум дня — на отметке 471. Сценарий падения актуален, пока нет слома сопротивления 483,45.

•Техническая картина часового графика еще на стороне продавцов. Сегодня допускается боковое движение внутри прошлой дневной свечи. Для продолжения падения и достижения целей нужен проход ниже поддержки 471.

•На дневном графике кривая RSI на отметке 47 п. На 4-часовом таймфрейме акции между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 483,45 и 471.

Уровни сопротивления: 483,45 / 498,8 / 503,9
Уровни поддержки: 471 / 455,95 / 429,1

Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.

•Есть риск падения к области 412–419,9. Появилась первая слабость продавцов из-за пробоя вверх уровня 457. Ближайшая недельная поддержка — 455,95. Ждем окончания формирования импульса на недельном графике.

•На месячном графике недоработана безопасная цель роста 631 руб. Возобновление подъема откладывается, нужно доработать цели падения.

•Текущее движение смотрим в краткосрочной картине.

•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.

6,792

Insider

14 Nov, 12:40

Что ждать от отчета МТС за III квартал

МТС планирует во вторник, 19 ноября, раскрыть результаты за III квартал 2024 г. по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

Мнение
Динамика показателей указана к аналогичному периоду предыдущего года, если не написано иначе.

•Выручка МТС, по оценке, увеличилась на 15%, до 180 млрд руб. Мы ждем, что в крупнейшем сегменте связи выручка продолжила расти — чуть медленнее инфляции. При этом можно ожидать, что быстрее всех по-прежнему росла выручка от финансовых и рекламных услуг. Впрочем, в финансовом сегменте динамика выручки могла замедлиться из-за повышения ключевой ставки в РФ.

•EBITDA, по прогнозам, выросла на 10%, до 65 млрд руб. (рентабельность 36%) — во многом из-за благоприятной базы сравнения. В III квартале прошлого года компания отразила дополнительный расход по опционной программе. EBITDA росла медленнее выручки из-за того, что наиболее быстро растут сегменты, у которых рентабельность меньше, чем у сегмента связи.

•Так же ожидается снижение чистой прибыли на 2%, до 8,8 млрд руб. (рентабельность 5%) — по причине роста процентных расходов.

Ждем неплохую динамику показателей при поддержке технического фактора базы сравнения. При этом мы считаем, что высокие процентные ставки скажутся на чистой прибыли компании. Также в отчетности интересен денежный поток. В I полугодии он был слабым. Если в III квартале его динамика не улучшилась, денежный поток за весь 2024 г. может оказаться хуже нашего текущего прогноза.

Итог
У нас «Нейтральный» взгляд на акции МТС. Бумаги торгуются по мультипликатору 3,6x EV/EBITDA (на базе нашего прогноза EBITDA за 2024 г.) и с ожидаемой дивдоходностью 17% за 2024 г. Однако следующие дивиденды компания выплатит лишь в 2025 г., и текущие высокие процентные ставки несут некоторую неопределенность относительно размера выплаты.

6,613

Insider

13 Nov, 13:09

Аэрофлот уверенно движется к выполнению годового плана
Пассажиропоток группы "Аэрофлот" в октябре вырос на 14,2% г/г, до 4,8 млн человек. На внутренних линиях было перевезено 3,6 млн пассажиров (+10,3%), на международных - 1,2 млн (+27,4%). Общий пассажирооборот увеличился на 17,6%, предельный пассажирооборот - на 15,9%.

Темпы роста немного снизились относительно сентябрьских, но компания почти весь год уверенно наращивает пассажиропоток, и мы считаем, что план перевезти 55 млн человек за 2024 г. будет выполнен. За 10 месяцев группа перевезла уже 47,2 млн пассажиров.

Продолжаем позитивно смотреть на Аэрофлот, ждём публикации сильных финансовых результатов за 3 кв. в конце ноября.

Целевую цену по бумагам на 12 месяцев сохраняем на уровне 72 руб./акция.

6,459

Insider

12 Nov, 15:47

3 идеи в российских акциях

Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.

Сбербанк
Акции Сбербанка остаются одними из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. У банка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя лучше банковского сектора в целом.

По итогам октября ключевые финансовые метрики Сбера продолжили расти, несмотря на негативный эффект от роста ключевой ставки: чистые процентные доходы прибавили 3% год к году (г/г), чистые комиссионные доходы — 7% г/г. Чистая прибыль за период выросла на 1%.

Сбербанк в последние годы направляет на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО. По текущим уровням дивдоходность акций Сбербанка на горизонте ближайшего года ожидается около 14%.

Хэдхантер
Хэдхантер выигрывает от наблюдаемого на рынке РФ дефицита рабочей силы. Число вакансий и резюме в октябре выросло на 10% и 27% г/г соответственно. На фоне позитивной конъюнктуры выручка Хэдхантера в I полугодии прибавила 47% г/г, чистая прибыль — 37%. Свежий финансовый отчет за III квартал компания опубликует 15 ноября — сильные результаты могут спровоцировать позитивную переоценку.

Среднесрочный драйвер роста акций — спецдивиденды. Совет директоров компании рекомендовал выплатить 907 руб. на бумагу, последний день с дивидендами бумаги будут торговаться 16 декабря. По текущим уровням это соответствует 21% дивдоходности.

Хэдхантер анонсировал байбэк почти на 10 млрд руб. — это около 5% от капитала. Эффект от выкупа на цену акций будет зависеть от интенсивности проведения операций, но сам факт запуска программы можно расценивать как сигнал от менеджмента о недооцененности акций.

Яндекс
Яндекс продолжает показывать сильные финансовые результаты, которые пока не учтены в динамике акций. В III квартале выручка выросла на 36% г/г, скорректированная EBITDA — на 66%, превысив ожидания. Скорректированная чистая прибыль в III квартале выросла в 2,2 раза, до 25,1 млрд руб. Чистая прибыль за последние 12 месяцев вышла на рекордный уровень в 81,2 млрд руб.

Привлекательность Яндекса кроется в перспективах дальнейшего развития — по прогнозу менеджмента, выручка в следующем году вырастет на 38–40%, EBITDA достигнет 170–175 млрд руб.

Компания в сентябре рекомендовала первые в своей истории дивиденды — 80 руб. на акцию (2% дивдоходности). Дивдоходность в инвесткейсе Яндекса — не главное, важнее темпы роста бизнеса, однако небольшие выплаты являются приятным бонусом для акционеров.

6,558

Insider

12 Nov, 09:16

ЛУКОЙЛ. Появилась реакция продавцов

Акции ЛУКОЙЛа на прошлой торговой сессии упали на 2,08%. Цена на закрытии составила 7022,5 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 12,57 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В понедельник покупатели сделали попытку роста в зону 7174–7241. Максимум дня — на отметке 7235. Затем продавцы вытолкнули цену из этой области, пробив поддержку 7061. Структура указывает на высокий риск продолжения снижения.
•Техническая картина часового графика перешла на сторону продавцов. Часовая структура располагает к снижению в зону 6926–6969.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 55 п. На 4-часовом таймфрейме акции торгуются выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 7235 и 6821.

Уровни сопротивления: 7235 / 7241 / 7310
Уровни поддержки: 6995 / 6821 / 6580

Долгосрочная картина
•Сформировалась структура на недельном графике с первыми целями 7310–7389. Пока нет слома уровня 6580, этот долгосрочный сценарий в приоритете.
•Долгосрочный взгляд на акции умеренно позитивный. Фундаментальные факторы формируют достаточно противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС несет ощутимые риски для компании, но перенаправление поставок может позволить сохранить достойные прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть.

6,345

Insider

11 Nov, 10:01

Газпром. Среднесрочная цель повышения — 140

В пятницу акции Газпрома поднялись в цене на 0,28%, до 135,9 руб. Объем торгов составил 8,7 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Умеренное повышение стоимости сопровождалось сдержанным увеличением торгового оборота. Бумаги заметно отстали от Индекса МосБиржи (IMOEX2), взлетевшего на 3,04% по итогам дня. С технической точки зрения препятствием для роста выступила среднесрочная область сопротивления, расположенная в районе 137–141 руб.

•Закрытие состоялось заметно выше 200-часовой скользящей средней. По итогам дня сложилась умеренно позитивная краткосрочная техническая картина. Достаточно высокое значение индикатора относительной силы RSI на часовом графике указывает на близость к состоянию перекупленности.

•В ближайшие дни в бумагах Газпрома вероятны попытки тестирования сопротивлений на уровнях 137 руб., 139 руб. Значимой среднесрочной целью повышения выступает уровень 140 руб. Достижение этой отметки будет означать преодоление 200-дневной скользящей средней цены.

Уровни сопротивления: 137 / 139 / 140
Уровни поддержки: 134 / 133 / 131

Долгосрочная картина
•С конца апреля по конец июня 2024 г. акции Газпрома подешевели на 29%, сдвинулись сильно ниже 200-дневной скользящей средней цены. В тот момент негативная долгосрочная техническая картина упрочилась. С фундаментальной точки зрения это обусловлено тем, что экспортная газопроводная монополия впервые за 25 лет зафиксировала годовой чистый убыток и отказалась от выплаты дивидендов за 2023 г.

•С конца сентября в бумагах Газпрома наблюдаются попытки преодоления 200-дневной скользящей средней. Сейчас ее значение составляет около 139 руб. Уверенное превышение указанного уровня сформирует сигнал в пользу дальнейшей игры на повышение.

•Целевая цена бумаги на горизонте года — 190 руб. Это подразумевает потенциальный рост стоимости в пределах 40% от текущего уровня.

5,033

Insider

09 Nov, 18:31

Дивидендные новости за неделю:

Рекомендованы дивиденды Роснефть за 9 месяцев 2024 г.
Цена акции: 481 руб.
Дивиденд на акцию: 36,47 руб.
Дивидендная доходность: 7,58%
Последний день покупки: 9 января 2025
Дата закрытия реестра: 10 января 2025

Рекомендованы дивиденды ФосАгро за 3 кв. 2024 г.
Цена акции: 5123 руб.
Дивиденд на акцию: 249 руб.
Дивидендная доходность: 4,86%
Последний день покупки: 19 декабря 2024
Дата закрытия реестра: 22 декабря 2024

Рекомендовали дивиденды SFI за 9 мес. 2024 г.
Цена акции: 1404,8 руб.
Дивиденд на акцию: 227,6 руб.
Дивидендная доходность: 16,20%
Последний день покупки: 20 декабря 2024
Дата закрытия реестра: 23 декабря 2024

Рекомендованы дивиденды НКХП за 9 мес. 2024 г.
Цена акции: 699,5 руб.
Дивиденд на акцию: 17,12 руб.
Дивидендная доходность: 2,45%
Последний день покупки: 13 декабря 2024
Дата закрытия реестра: 16 декабря 2024

Рекомендованы дивиденды Ренессанс Страхование за 9 мес. 2024 г.
Цена акции: 95,0 руб.
Дивиденд на акцию: 3,60 руб.
Дивидендная доходность: 3,79%
Последний день покупки: 19 декабря 2024
Дата закрытия реестра: 20 декабря 2024

13 ноября 2024 г. Совет директоров Татнефти
В повестке:
Дивиденды за 3 кв. 2024 г

6,155

Insider

08 Nov, 09:51

Роснефть. Что ждать от цены в ближайшие дни

Акции Роснефти на прошлой торговой сессии выросли на 1,85%. Цена на закрытии составила 475,5 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов достиг 1,87 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В четверг акции сломали поддержку 463,45. За счет этого сформировался первый импульс роста на дневном графике. Минимум дня — на отметке 455,95.

•Техническая картина часового графика под конец торгов на стороне покупателей. Бумаги увеличили перекупленность, что свидетельствует не в пользу устойчивого роста с текущих уровней.

•В случае пробоя вверх 475,55 допускается подъем в область 479,2–482,8. Затем следим за реакцией продавцов.

•На дневном графике кривая RSI на отметке 48 п. На 4-часовом графике акции между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 478,75 и 455,95.

Уровни сопротивления: 478,75 / 474 / 490
Уровни поддержки: 455,95 / 429,1 / 419,9

Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.

•Есть риск падения к отметке 412–419,9. Первая слабость продавцов появится при пробое вверх уровня 457.

•За счет пробоя вверх уровня 457 сформировался минимум на недельном графике. Теперь нужно ждать закрытия недельной свечи для формирования ближайшей недельной поддержки и потенциального разворота наверх.

•На месячном графике недоработана безопасная цель роста 631 руб. Возобновление восходящего движения откладывается, нужно доработать цели падения.

•Текущее движение смотрим в краткосрочной картине.

•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.

6,619

Insider

07 Nov, 15:01

Что ждать от отчета Ростелекома за III квартал

Ростелеком раскроет результаты по МСФО за III квартал 2024 г. во вторник, 12 ноября.

Мнение
Ниже приводится динамика показателей к аналогичному периоду предыдущего года.

Можно ожидать увеличение выручки на 9%, до 189 млрд руб. Ключевыми факторами роста останутся мобильные, цифровые и облачные услуги.

Показатель по EBITDA при этом вырастет всего на 1%, до 75 млрд руб. (40% выручки). Причина в техническом факторе базы сравнения: в III квартале прошлого года компания получила доход от роспуска резервов по задолженности контрагентов. Если скорректировать базу сравнения на этот эффект, прогноз предполагает рост EBITDA на 5%. Ожидаем, что рост выручки в основном компенсирует увеличение расходов на персонал.

Можно прогнозировать снижение прибыли до вычета миноритарной доли на 12% — на фоне упомянутой базы сравнения и роста процентных расходов.

Так же ожидается рост выручки на уровне прошлого квартала, но практически отсутствие роста EBITDA из-за технического фактора базы сравнения. На чистой прибыли же должен сказаться рост процентных расходов. В раскрытии результатов будут важны и комментарии компании по срокам объявления обновленной стратегии и дивидендной политики, а также публичного размещения акций бизнеса центров обработки данных (ЦОД).

Итог
Взгляд на акции Ростелекома «Нейтральный». Бумаги торгуются по 3x EV/EBITDA на 2025 г. (прогноз) — невысоко, но оправдано умеренной дивдоходностью акций в 10% на год вперед против 19% по МТС.

6,529

Insider

07 Nov, 12:02

ЛУКОЙЛ. Цели роста

Акции ЛУКОЙЛа на прошлой торговой сессии выросли на 1,8%. Цена на закрытии составила 6996,5 руб. Бумаги торговались на уровне рынка. Объем торгов составил 9,96 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В среду акции достигли первых целей роста 6975–7000 на дневном графике. Максимум дня на отметке 7098,5.

•На недельном графике структура роста показывает цели 7310–7389. Ждем закрытия недели для подтверждения сценария. Пока нет слома уровня 6580, этот долгосрочный сценарий в приоритете.

•Техническая картина часового графика на стороне покупателей. В ближайшие дни допускается откат с пробоем поддержки 6933,5. Нужна проторговка для оценки краткосрочных целей движения цены.

•На дневном графике кривая RSI на отметке 56 п. На 4-часовом таймфрейме акции торгуются чуть выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 7098,5 и 6580.

Уровни сопротивления: 7098,5 / 7000 / 7080
Уровни поддержки: 6933,5 / 6720,5 / 6580

Долгосрочная картина
•Нужно ждать формирования структуры на недельном графике для оценки долгосрочного роста. Текущая указывает на потенциал целей 7310–7389.

•Локальное движение смотрим в краткосрочной картине.

•Долгосрочный взгляд на акции умеренно позитивный. Фундаментальные факторы формируют достаточно противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС несет ощутимые риски для компании, но перенаправление поставок может позволить сохранить достойные прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть.

6,443

Insider

06 Nov, 16:12

3 идеи в российских акциях

Российский рынок акций развернулся вверх. Индекс МосБиржи может на краткосрочном горизонте вернуться к 2900 пунктам. Возможность зайти в акции по привлекательным ценам все еще сохраняется. Фундаментально рынок остается недооцененным.

Хэдхантер
•Дефицит рабочей силы на рынке РФ сохраняется. Число вакансий и резюме в сентябре выросло на 11% и 24% г/г соответственно. Данный фактор играет в пользу крупнейшей интернет-рекрутмент компании.
•После редомициляции компания готовится выплатить спецдивиденд в размере 907 руб. Доходность при текущих котировках составит более 21% — одна из самых высоких на рынке.
•Хэдхантер анонсировал обратный выкуп акций на сумму более 10 млрд руб. — это около 5% от капитала. Факт байбэка бумаг в условиях напряженности на отечественном рынке может вселить большую уверенность в акционеров, что в конечном итоге капитализируется в рост котировок.

Яндекс
•По итогам III квартала Яндекс показал сильные темпы роста ключевых показателей. Выручка увеличилась на 36% г/г, EBITDA на 66% г/г, а чистая прибыль на 118%. Сезонно IV квартал является самым сильным для акций.
•Компания развивает свои продукты и сервисы в широком спектре перспективных направлений. Диверсификация бизнеса выступает защитным фактором. Развитие в новых сегментах не только повышает устойчивость, но и позволяет демонстрировать внушительные темпы прироста. Согласно прогнозу менеджмента, в следующем году ожидается рост выручки на 38–40% и увеличение EBITDA до 170–175 млрд руб.
•В текущем году компания объявила о первых в своей истории дивидендах. Их объем на текущий момент достаточно скромен, но со временем наверняка они будут увеличиваться, что сделает инвестиционный кейс Яндекса еще более привлекательным.

ТКС Холдинг
•ТКС Холдинг показывает самые быстрые темпы прироста прибыли в банковском секторе. Менеджмент ожидает прироста показателя по итогам года на 30%.
•Компания возобновила дивидендную политику и будет выплачивать акционерам до 30% от чистой прибыли. Отсечка будет проведена 25 ноября, доходность составит около 4%.
•Нетипично выглядит динамика торговых оборотов в бумаге: они начали расти с конца сентября, в то время как в среднем на российском рынке — снижаться. Вероятно, бумага кажется привлекательной инвесторам при текущих ценах на среднесрочном горизонте.

6,283

Insider

06 Nov, 11:30

Газпром нефть. Снижение замедлилось

Во вторник акции Газпром нефти прибавили 0,3%. Бумага закрылась на отметке 550,3 руб. Объем торгов составил 0,75 млрд руб. — средний.

Краткосрочная картина
•Во вторник акции Газпром нефти показали небольшой прирост в цене, сопровождавшийся средними торговыми оборотами. Большинство российских бумаг закрылось в зеленой зоне, что позволило Индексу МосБиржи закрыть вечернюю сессию в плюсе на 0,43% в сравнении с предыдущей вечеркой.
•Вчера не было замечено явной динамики в акциях Газпром нефти. Бумаги пребывали в состоянии консолидации вблизи зоны поддержки на 540–544 руб. После амплитудного снижения переход в состояние боковика играет на стороне покупателей.
•За последние 16 торговых дней, прошедших после формирования дивидендного гэпа, только 4 дня закрылись в плюсе, при этом эти свечи были достаточно неявными. На этом фоне образовалась сильная техническая перепроданность по RSI, показатель ушел ниже 20.
•Сигналов к развороту пока не поступало, однако, по последним двум свечам можно заметить замедление падения, что в теории может стать предвестником формирования разворотных формаций.

Уровни сопротивления: 579,45 / 620 / 654,2
Уровни поддержки: 544 / 514,85 / 500

Долгосрочная картина
•Первые среднесрочные цели роста достигнуты: нисходящий канал и 200-дневная скользящая были преодолены, однако, на фоне образовавшегося гэпа новые цели следует скорректировать. Сперва бумагам необходимо закрывать образовавшийся разрыв, то есть возвращаться к 696 руб.
•На старшем таймфрейме преобладает негативная картина. Три последние недельные свечи слабые. Бумага находится в активной фазе падения. На текущей неделе пока видим паузу. Возникновение разворотных формаций следует искать на более мелких таймфреймах либо отыгрывать отскок уже наверняка, после позитивного недельного закрытия.
•Взгляд аналитиков на бумагу — «Нейтральный». Целевая цена на горизонте года составляет 860 руб.

6,585

Insider

05 Nov, 16:05

3 бумаги на неделю

Индекс МосБиржи на прошлой неделе продолжил сдавать позиции, хотя уже не так быстро. При этом уровень в 2500 пунктов стал еще ближе. Если рыночная конъюнктура серьезно не изменится, эта отметка вновь может стать основной точкой разворота тренда

Полюс
На фоне роста цен на золото у бумаг Полюса есть серьезные перспективы. Устойчивость текущей тенденции подтверждает график. Краткосрочный восходящий тренд еще не расходится с индикаторами разворота, а индексы денежного потока и относительной силы не достигли области перекупленности. Это создает коридор для роста.

Банк Санкт-Петербург
Акции банка достигли сильнейшего уровня поддержки в районе 330 руб. Этот уровень подтверждался дважды: в июне и сентябре после отскока от него котировки росли на 16–17%. Кроме того, на завершение нисходящей тенденции указывают почти все основные индикаторы. Стохастический осциллятор и индекс относительной силы находятся на дневном таймфрейме в области перепроданности, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних дает сигнал на покупку на четырехчасовом графике.

Хэдхантер
Акции Хэдхантера на прошлой неделе уверенно преодолели скользящую среднюю с 100-м периодом после резкого роста на фоне новостей о выплате дивидендов. Текущая коррекция — обыкновенный откат после взятия важного уровня. Уже сейчас котировки планомерно растут, что подтверждает индекс среднего направленного движения. Этот индекс превысил 20-й уровень и набирает темпы роста, подтверждая сигнал на покупку.

6,533

Insider

05 Nov, 10:26

Сегежа. Поджатие к уровню сопротивления

В субботу котировки акций Сегежи прибавили в цене 1,7%. Цена закрытия составила 1,731 руб. Объем торгов 0,98 млрд руб. — средний.

Краткосрочная картина
•В субботу акции Сегежи показали умеренный прирост стоимости на средних торговых оборотах. Общая динамика рынка была смешанной, но все же большинство российских бумаг закрылись в положительной зоне. Сам Индекс МосБиржи по итогам вечерней сессии прибавил 0,85% в сравнении с пятничной вечеркой.

•Со старта торгов котировки акций подскочили в цене, но после непродолжительной консолидации вернулись к уровням начала дня. Ближе к вечерней сессии началась вторая волна роста.

•Уровень сопротивления на 1,767 смог сдержать рост, однако откат от него был не столь глубоким. Сегодня можем увидеть повторное тестирование этого рубежа. Вероятность пробоя в этот раз может быть уже выше.

•При позитивном исходе следующее значимое сопротивление котировки могут встретить только на подходе к 2 руб.

Уровни сопротивления: 1,767 / 1,985 / 2,3124
Уровни поддержки: 1,563 / 1,462 / 1,322

Долгосрочная картина
•Динамика текущего года задается нисходящим каналом, который проходит с конца ноября 2023 г. В начале июля темпы снижения ускорились, бумага вышла вниз из диапазона.

•С начала года акции в моменте теряли более 70%, а с годовых максимумов — более 75%, вследствие чего являются одними из главных аутсайдеров на российском рынке.

•На этом фоне акции технически были сильно перепроданы, за счет чего получилось развить отскок с хорошей амплитудой. С минимумов сентября бумаги прибавляют более 60% против менее 4% по индексу.

•Ближайшая среднесрочная цель — слом майского нисходящего тренда — достигнута. Следующей отметкой может выступить психологически значимый уровень 2 руб.

•На старшем таймфрейме картина выглядит нейтрально. Последняя недельная свеча рядом с максимума предыдущей. Формируется постепенное поджатие к уровню 1,767 руб., что повышает вероятность его пробоя. Вместе с тем неделей ранее был сформирован «Медвежий пинбар» на старшем таймфрейме, уровень 2 руб. выступает сильным техническим сопротивлением.

•Взгляд аналитиков на бумагу — «Негативный». Целевая цена на горизонте года — 1,3 руб.

7,166

Insider

04 Nov, 11:30

Газпром против НОВАТЭКа

Что интересного на Мосбирже на среднесрочный период. На этот раз речь оценим бумаги производителей газа.

Газпром — возможны дивиденды
Компания потеряла 75% экспорта в Сибирь, возможно, навсегда. Отчетность Газпрома за I полугодие оказалась довольно сильной. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 1,043 трлн руб., что более чем втрое превышает результат за аналогичный период предыдущего года. Чистая прибыль, скорректированная на неденежные статьи (дивидендная база), увеличилась на 26% г/г, до 779 млрд руб.

Исходя из этого, возможна выплата дивидендов за 2024 г. На них можно рассчитывать следующим летом. Ориентироваться стоит на долговую нагрузку предприятия. По итогам I полугодия показатель Чистый долг/EBITDA составил 2,4. Согласно дивидендной политике, компания должна направлять на выплаты не менее 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО. Однако совет директоров имеет право внести корректировки, если долговая нагрузка превысит 2,5. Именно по этой причине не было выплат за 2023 г.

Еще один важный момент — контракт по «Силе Сибири – 2». Газпрому и CNPC поручили завершить в ближайшее время переговоры по контракту на поставки 50 млрд куб. м газа в год по трубопроводу «Сила Сибири – 2». Однако у сторон принципиально разные ожидания по цене. Это делает маловероятным подписание соглашения в IV квартале.

НОВАТЭК — ждем зимы
История роста на российском рынке, основанная на СПГ-проектах. В январе началась коммерческая добыча на первой линии завода в рамках «Арктик СПГ – 2». Загрузка мощностей на первой и второй линиях может быть низкой на протяжении нескольких лет. Присутствуют логистические проблемы. Из позитивных факторов можно отметить ожидающийся этой зимой ввод в эксплуатацию на «Арктик СПГ – 2» двух танкеров ледового класса.

В I полугодии выручка от реализации выросла на 17% г/г, до 752,4 млрд руб. Чистая прибыль акционеров увеличилась в 2,2 раза и составила 341,7 млрд руб. Балансовые показатели несколько ухудшились. Чистый долг составил 139,8 млрд руб. по сравнению с -25,9 млрд руб. Согласно предварительным данным, в III квартале добыча углеводородов увеличилась на 5,5%.

В октябре компания выплатила дивиденды за I полугодие. Дивдоходность — умеренная — 3,6%. Следующие выплаты стоит ждать весной 2025 г. Это будут дивиденды весь 2024 г. Согласно дивидендной политике, компания выплачивает 50% чистой прибыли по МСФО два раза в год.

Что выбрать
Мультипликаторы EV/EBITDA Газпрома с учетом данных за последние 12 отчетных месяцев равен 4,5 против 2,9 НОВАТЭКа. Балансовый показатель P/B (LTM) равен 0,2 против 0,9. НОВАТЭК — более понятная дивидендная история, P/E близок к значению Индекса МосБиржи (4).

Среднегодовой рост чистой прибыли за пять лет НОВАТЭКа составил 15% при убытке 2023 г и отсутствии среднеисторического значения Газпрома. Во втором случае присутствуют проблемы, связанные с рентабельностью и долговой нагрузкой.

Стандартные факторы риска в обеих случаях — повышение ключевой ставки Банка России, готовящееся увеличение налогов, геополитический и валютный.

7,198

Insider

02 Nov, 16:06

Акции для активных трейдеров на ноябрь 2024

Обозначим вероятный курс самых турбулентных бумаг

Главное
Бумаги для активных трейдеров
В качестве меры волатильности (рисковости активов) используется показатель среднеквадратичного отклонения доходностей инструментов, или «сигма» коэффициент (σ), нормированный на количество периодов наблюдения. Актуальные метрики риска топ-5 акций за месяц представлены в таблице:

Средняя волатильность по выборке порядка 12%, что почти в 2,5 раза выше параметра рисковости Индекса МосБиржи. Разберем кейс каждой бумаги из октябрьского списка волатильности, обрисуем краткосрочную техническую картину с учетом исторической турбулентности акций на ноябрь.

Селигдар-ао
Низколиквидные бумаги золотодобытчика стали самыми волатильными среди всех компонентов индекса. Там был дивидендный гэп на 7%, но даже с его учетом это никак не сглаживает -21% за месяц при обновлении исторического максимума в золоте — «акции в себе». Бумаги вернулись на годовые минимумы. Сейчас торговля у 46 руб. Перспектива движения вверх на 50 руб. и вниз к 40 руб. пока выглядит равновеликой — раз нет определенности, а вероятность не дает торгового преимущества, активным трейдерам пока там делать нечего.

Европлан
Еще одни малоликвидные бумаги из состава бенчмарка вообще обновили исторические минимумы. В марте там было IPO и курс выше 1070 руб., а к ноябрю падение под 580 руб., или -45% с пика. Технический анализ в таких «необоротистых» бумагах, да еще и с короткой биржевой историей, затруднен. Единственное — нисходящая линия по локальным минимумам еще на 15% ниже текущих. Фундаментально на стоимость бизнеса давят высокие ставки, как-то поддержать курс могут декабрьские дивиденды — планируется выплата 50 руб., или 8,5% по текущим. Отсечка 15 декабря.

ПИК
Акции застройщика упали на двухлетние минимумы на фоне роста ставок фондирования и завершения льготных ипотечных программ. Расходы возрастают, а доходная база сжимается. На минимуме курс уже был у 470 руб. Восстановление стоимости корпорации может произойти лишь при явных сигналах к окончанию жесткого цикла ЦБ. Технически в области 470 руб. как раз была динамическая поддержка по локальным многолетним минимумам, поэтому отскок на фоне сильной перепроданности обоснован. Если удастся закрепиться над 500 руб., локальным ориентиром вверх на ноябрь может быть область 550 руб.

7,281

Insider

01 Nov, 14:34

Бумаги, растущие на коррекции

Индекс Мосбиржи снижается уже пятую неделю подряд. Большинство бумаг пребывает в красной зоне. Однако есть и те, кто не только проявляет устойчивость к коррекции, но даже умудряется расти.

Три бумаги и что с ними происходит

Полюс
За месяц прибавил более 10%. Причина — компания наконец-то, после длительного перерыва, вернулась к выплате дивидендов.

Просматривается восходящий тренд. В данный момент котировки пришли к горизонтальному сопротивлению в районе 14 947 руб. Его пробой может открыть дорогу к следующей цели на 16 225 руб., что составляет порядка 8%.

Драйверы роста — рост мировых цен на золото в связи с разворотом политики ФРС и ближневосточным конфликтом, ослабление рубля, развитие проекта «Сухой Лог».

Взгляд аналитиков — «Нейтральный». Таргет на 12 месяцев — 17 000 руб. / +14,8%.

Интер РАО
За месяц акции компании прибавили порядка 3%, а с начала сентября — около 6%.

В целом бумага с июня этого года находится в блоке консолидации 3,66 — 3,89 руб. Просматривается тренд, но его прочность вызывает сомнения — тренду всего 2 месяца.

Важным сопротивление выступает 200-дневная скользящая средняя — 3,9156 руб. Ее пробой может служить сигналом для выхода бумаги в более уверенный рост.

Компания выступает бенефициаром высокой ключевой ставки, имеет денежную подушку, которая сейчас может генерировать жирные процентные доходы.

Взгляд аналитиков — «Позитивный». Таргет на 12 месяцев — 5,7 руб. / +50,79%.

Аэрофлот
За месяц акции компании прибавили порядка 2%, а с начала сентября — около 20%. Однако актив все-таки поддался негативному настроению рынка — сломал зарождающийся тренд и перешел к коррекции.

Ближайшая поддержка находится в районе 52 руб. Сопротивление — 59 руб.

Взгляд аналитиков — «Нейтральный». Таргет на 12 месяцев — 62 руб. / +14,22%.

7,724

Insider

01 Nov, 10:44

Газпром. Торможение падения

Акции Газпрома вчера упали на 0,29%. Цена закрытия основной сессии — 123,35 руб. (-0,36%), объем торгов — 3,9 млрд руб. Цена закрытия вечерней сессии — 123,44 руб. (-0,29% к закрытию предыдущего дня), объем торгов — 0,4 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Акции Газпрома сползают вниз к потенциальной цели коррекции. Вероятно, она находится в районе 120 руб. — это та зона, которую хорошо было бы протестировать на прочность. RSI 4-часового графика при этом демонстрирует торможение падения.

•Рынок в целом находится в шаге от сентябрьских минимумов. Из тяжеловесов индекса Мосбиржи сильную техническую перепроданность демонстрируют Сбер и Татнефть. ЛУКОЙЛ удерживает позиции и выглядит лучше рынка за счет ожидаемой дивидендной выплаты.

•Завтра рабочая суббота — Мосбиржа будет проводить торги в обычном режиме. Однако ликвидность рынка в этот день может быть пониженной. После недели коррекции в последние 2 торговых дня возможен рост на фоне закрытия коротких позиций.

Уровни сопротивления: 127,2 / 130,57 / 131,91
Уровни поддержки: 121,85 / 120 / 116

Долгосрочная картина
•Акции Газпрома в мае текущего года пробили долгосрочный тренд, после чего нашли поддержку в районе 110 руб. — примерно на этом уровне пролегает минимум 2017 г.

•В конце сентября актив пробил долгосрочное нисходящее сопротивление и перешел в рост. Триггером выступили новости о смягчении налоговой нагрузки для компании. За последний месяц актив дважды дорастал до 200-дневной скользящей средней, после чего разворачивался в коррекцию. Это важный уровень сопротивления, чуть выше которого также пролегает пробитый долгосрочный тренд.

•Вероятен ретест пробитого нисходящего сопротивления уже в качестве поддержки.

7,736

Insider

31 Oct, 07:09

Магнит. Вероятна консолидация в районе 4267–4650

Вчера акции Магнита повысились в цене на 0,09%, до 4408 руб. Объем торгов составил 1,5 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Незначительное повышение стоимости сопровождалось средним торговым оборотом. Внутри дня бумаги дорожали более чем на 3,7%, однако растеряли краткосрочный прирост на фоне общего вечернего ухудшения настроений на рынке.

•Закрытие вновь произошло заметно ниже 200-часовой скользящей средней цены, но по итогам дня сформировалась нейтральная краткосрочная техническая картина. На это же указывает и среднее значение индикатора относительной силы RSI на часовом графике.

•В ближайшие дни акции Магнита способны продолжить консолидацию в рамках ближайших уровней поддержки и сопротивления. Они могут удерживаться в средней части диапазона 4267–4650 руб.

Уровни сопротивления: 4450 / 4570 / 4640
Уровни поддержки: 4390 / 4325 / 4267

Долгосрочная картина
•К концу октября акции Магнита продолжают торговаться существенно ниже 200-дневной скользящей средней цены. Возможность ее преодоления в ближайшие дни и недели выглядит маловероятной.

•Несмотря на недавнее обновление годового минимума, долгосрочная техническая картина все еще выглядит нейтральной.

•Целевая цена аналитиков на горизонте года — 6700 руб. Это подразумевает потенциальный прирост стоимости в пределах 52% от текущего уровня.

7,214

Insider

30 Oct, 15:13

Отчет ЛУКОЙЛа. Прибыль по российским стандартам просела

ЛУКОЙЛ опубликовал финансовые результаты по РСБУ за III квартал и 9 месяцев 2024 г.

Выручка в III квартале составила 653 млрд руб., снизившись на 19,8% год к году (г/г). Выручка за 9 месяцев достигла 2123,4 млрд руб. (+2,9% г/г).

Прибыль от продаж в III квартале сократилась на 74,4% г/г, до 43,8 млрд руб. За 9 месяцев показатель составил 397,5 млрд руб. (-37,8% г/г).

Чистая прибыль в III квартале упала на 63% г/г, до 64,8 млрд руб. Чистая прибыль за 9 месяцев составила 410,6 млрд руб. (-35,7% г/г).

7,187

Insider

30 Oct, 10:40

Газпром. Отпадали или нет?

Акции Газпрома вчера выросли на 0,88%. Цена закрытия основной сессии — 126 руб. (+0,9%), объем торгов — 7,7 млрд руб. Цена закрытия вечерней сессии — 125,97 руб. (+0,88% к закрытию предыдущего дня), объем торгов — 0,7 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Акции Газпрома вчера скорректировались к отметке 121,85 руб., после чего реализовали отскок. Последние три дня наблюдаются несколько повышенные объемы.

•RSI 4-часового графика достиг зоны перепроданности и вчера начал выходить из нее. Возможно продолжение ростовой динамики, правда, многое будет зависеть от общей динамики рынка.

•Рынок вчера восстанавливался широким фронтом. Однако вчерашний отскок пока не выглядит достаточно уверенным — цели коррекции могут быть ниже. Из тяжеловесов индекса Мосбиржи слабо выглядел Сбер.

•Менеджмент Газпрома вчера принял решение об увеличении инвестпрограммы–2024 с 1,574 трлн руб. до 1,642 трлн руб. — негативно. По заявлению зампреда правления Фамила Садыгова, отношение долга к EBITDA по итогам 2024 года снизится до 2,3 по сравнению с 2,8 по состоянию на конец 2023 года. Согласно дивполитике компании, дивиденды компании могут уменьшаться, если соотношение чистого долга к EBITDA превысит 2,5.

Уровни сопротивления: 127 / 131,25 / 136,5
Уровни поддержки: 121,85 / 120 / 116

Долгосрочная картина
•Акции Газпрома в мае текущего года пробили долгосрочный тренд, после чего нашли поддержку в районе 110 руб. — примерно на этом уровне пролегает минимум 2017 г.

•В конце сентября актив пробил долгосрочное нисходящее сопротивление и перешел в рост. Триггером выступили новости о смягчении налоговой нагрузки для компании. За последний месяц актив дважды дорастал до 200-дневной скользящей средней, после чего разворачивался в коррекцию. Это важный уровень сопротивления, чуть выше которого также пролегает пробитый долгосрочный тренд.

•Вероятен ретест пробитого нисходящего сопротивления уже в качестве поддержки.

7,606

Insider

29 Oct, 16:45

3 бумаги на неделю

За прошлую неделю рынок потерял 3,7%. Самый серьезный удар пришелся на пятницу, после того как Центральный Банк поднял ставку до 21% вместо ожидаемого повышения до 20%. Риторика осталась жесткой: по-прежнему непонятно, последнее это повышение или нет. В такой ситуации стоит обратить внимание на компании, не перегруженные долгом.

Хэдхантер
Котировки Хэдхантера на прошлой неделе держались стабильно сильнее рынка. Даже в пятницу потеря в цене по итогам дня составила всего 0,83%. При этом рынок начал откупать бумаги под конец дня, и позитивная динамика, согласно нашим ожиданиям, сохранится. Индекс относительной силы держится выше уровня в 50, а область перекупленности еще не достигнута, что дает коридор для роста.

Северсталь
Стоимость акций Северстали достигла сильной области поддержки в районе 1140–1150 руб. Скорее всего, этот уровень без боя сдан не будет. Прежде чем поддержка будет пробита, котировки на этой неделе могут показать кратковременный рост. Кроме того, большинство индикаторов разворота тренда достигли области перепроданности, что говорит о скорой потере сил продавцов на коротком горизонте.

Интер РАО
Акции Интер РАО достигли нижней границы восходящего тренда, которая уже дважды оказывала поддержку котировкам. Нет причин для того, чтобы это не повторилось и в этот раз. В качестве подтверждения выступает индекс среднего направленного движения — он демонстрирует падение силы продавцов на текущей краткосрочной коррекции.

7,020

Insider

29 Oct, 08:50

Сургутнефтегаз-ао. Риск среднесрочного спада к уровню 21

Вчера акции Сургутнефтегаз-ао подешевели на 2,83%, до 22,805 руб. Объем торгов составил 1,4 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Заметный спад стоимости обыкновенных акций Сургутнефтегаза сопровождался повышенным торговым оборотом. Бумаги не сумели избежать просадки на фоне понижения нефтяных котировок и общего ухудшения настроений на российском рынке акций.

•Закрытие состоялось существенно ниже 200-часовой скользящей средней цены. С учетом двухдневных активных распродаж сформировалась негативная краткосрочная техническая картина. Достаточно низкое значение индикатора относительной силы RSI указывает на близость к состоянию перепроданности на часовом графике.

•В ближайшие дни обыкновенные акции Сургутнефтегаза способны приостановить падение. Не исключен краткосрочный технический отскок выше 23 руб. Однако в среднесрочной перспективе присутствует риск сползания к уровню 21 руб., что означало бы возврат к сентябрьскому минимуму.

Уровни сопротивления: 23 / 23,3 / 23,6
Уровни поддержки: 22,5 / 22,2 / 22

Долгосрочная картина
•Обыкновенные акции Сургутнефтегаза торгуются в средней части своего 15-летнего диапазона 8,5–54,9 руб. Сильное отставание от цены привилегированных бумаг связано с тем, что на них выплачиваются скромные дивиденды.

•По указанной причине с обычкой не связаны какие-либо явные долгосрочные инвестиционные идеи. Интерес к ним может появиться лишь в случае очень важных корпоративных событий. Однако эмитент традиционно скуп на любые новости.

•Целевая цена аналитиков на горизонте года — 25 руб. Это подразумевает потенциальное повышение стоимости в пределах 10% от текущего значения.

7,642

Insider

28 Oct, 11:48

Сбербанк. Под ударом ключевых факторов

Акции Сбербанка в пятницу снизились на 2,49%, до 246,35 руб. Объем торгов составил 20,1 млрд руб. — повышенный.

Краткосрочная картина
•По итогам пятницы акции Сбера испытали значительную ценовую просадку, сопровождавшуюся повышенными торговыми оборотами. Российский рынок акций снижался широким фронтом и в конце дня понес значительные потери. Индекс МосБиржи по итогам вечерней сессии закрылся в минусе на 2,36% по сравнению с вечерней сессией четверга.

•Плавный рост, наблюдавшийся в начале торгов, был перечеркнут решением ЦБ о повышении ключевой ставки. В ответ на неожиданную для многих новость последовала ожидаемо негативная реакция.

•На дневном графике сформировалась негативная свеча, несколько напоминающая медвежье поглощение. Закрылись рядом с минимумами. В приоритете продолжение снижения на горизонте нескольких дней, поскольку рынку еще предстоит осмыслить жесткое решение ЦБ и ястребиную риторику.

•На дневном графике индикатор RSI вплотную приблизился к состоянию перепроданности, сейчас чуть выше 30.

•С учетом последней динамики цен и утренней сильной просадки в нефти повышается вероятность продолжения нисходящей динамики по направлению к минимумам сентября, в район 240 руб.

Уровни сопротивления: 248,75 / 254,1 / 265,44
Уровни поддержки: 240 / 233,4 / 215,8

Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаги потеряла 35%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.

•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.

•Среднесрочная цель — вернуться к 200-дневной скользящей средней, которая сегодня проходит в районе 278.

•На старшем таймфрейме наблюдается негативная техническая картина. В предпоследнюю неделю видим неудавшуюся попытку отскока и последовавшее на этой неделе как реакция на решение ЦБ снижение.

•Целевая цена от аналитиков на горизонте года — 390 руб.

7,044

Insider

27 Oct, 18:18

Что купить после повышения ключевой ставки до 21%

Банк России повысил ключевую ставку по итогам октябрьского заседания на 200 б.п., до 21% годовых. В каких активах можно заработать на текущих уровнях, разбираемся в материале.

Решение ЦБ
•Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 200 б.п., до 21% годовых. Консенсус-прогноз аналитиков предполагал повышение до 20%.

•ЦБ допускает возможность ее дальнейшего повышения на ближайшем заседании в октябре.

•Регулятор ожидает, что годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2025 г., до 4% в 2026 г.

•Банк России обновил среднесрочный прогноз. Ключевая ставка в 2025 г. ожидается в среднем на уровне 17–20%.

Акции
На рынке сохраняется существенный дисконт к историческим значениям по мультипликатору P/E (соотношение капитализации компании и ее прибыли), который держится в районе 4х, против средних 6х. Можно ожидать, что Индекс МосБиржи останется в диапазоне 2500–2900 в ноябре.

Тяжесть бремени растущих процентных ставок ложится на компании с высоким долгом. Соответственно лучше себя чувствуют эмитенты со сбалансированной позицией, и те кто, имеет финансовую подушку. Среди краткосрочных фаворитов выделяем:

Сбербанк
Яндекс
Полюс
Татнефть
Московская биржа

7,714

Insider

26 Oct, 17:43

Топ-3 надежный компании для добавления в портфель

Яндекс
Одна из самых технологичных корпораций в стране. Её долг в разы меньше чистых активов, а бизнес максимально прозрачен для инвесторов.

ТКС Холдинг
Развивает экосистему финансовых и лайфстайловых сервисов. Менеджмент компании качественно управляет займами и ведёт открытую политику.

Хэдхантер
Компания совершила прорыв в сфере найма. Чистый долг отрицательный, прибыль растёт, к прозрачности бизнеса вопросов нет.

7,390

Insider

25 Oct, 15:15

ЛУКОЙЛ объявил дивиденды за 9 месяцев 2024

Совет директоров ЛУКОЙЛа дал рекомендации по размеру дивидендов за 9 месяцев 2024 г.

Цифры
•Текущая дивидендная доходность — около 7,4%.
•Размер дивидендов на акцию — 514 руб.
•Последний день для покупки бумаг компании — 16 декабря.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 6 декабря 2024 г.

Взгляд
Ожидания были 475 руб. на акцию. Рекомендация превосходит ожидания, но отстает от 575 руб., подразумеваемых выплатой 100% свободного денежного потока за I полугодие 2024 г., а также от консенсуса в 532 руб. на акцию.

Обычно ЛУКОЙЛ выплачивает только 37% годовых дивидендов в своих первоначальных полугодовых промежуточных выплатах. Таким образом, консенсус, а особенно те аналитики, которые ожидали полной выплаты свободного денежного потока, были слишком оптимистичны.

Однако этот результат обнадеживает и предполагает, что годовые дивиденды впервые превысят 1000 руб. на акцию. Ожидания — 1100 руб. на бумагу.

«Нейтральный» взгляд на акции ЛУКОЙЛа, целевая цена на 12 месяцев — 9000 руб. за акцию.

7,634

Insider

25 Oct, 13:15

Россию предупреждали обо всём заранее — теперь уже поздно

Всё это снова скажется на курсе рубля, зарплатах и сбережениях. Многие опять потеряют свои деньги.

После последних событий как никогда важно сохранять трезвый ум и не поддаваться панике. Для этого читайте проверенные источники, такие как канал @7yearscrypto

Автор предсказывает громкие события — мобилизацию, падения рубля и повышение цен на недвижимость. Автор предугадал рост крипты и его читатели купили Биткоин по $24.900, продали по $69.000 всего через пару месяцев по его прогнозам.

А сейчас с холодной головой объясняет куда можно вкладывать, а куда — точно не стоит. Так же бесплатно делится своими инвест идеями в закрепе канала.

Подписывайтесь, чтобы знать обо всём в числе первых и быть готовым: @7yearscrypto

2,855

Insider

25 Oct, 08:39

ФосАгро. Удержались в зоне поддержки

В четверг акции ФосАгро прибавили 0,04%. Цена закрытия — 5299 руб. Торговый объем составил 0,15 млрд руб. — низкий.

Краткосрочная картина
•Вчера акции ФосАгро по итогам дня прибавили символические 0,04%. Объемы торгов были достаточно низкими. Российский рынок показывал смешанную динамику, но все же Индекс МосБиржи сумел удержаться в плюсе на вечерней сессии на 0,28% в сравнении с предыдущей вечеркой.

•Со старта торгов вчера акции производителя удобрений испытали небольшую просадку, которая затем была выкуплена. Закрылись практически в нуле.

•Зона поддержки на 5276–5313 в моменте пробивалась, но закрепиться под ней покупатели не позволили. Просадка была выкуплена. На дневном графике был образован «Бычий пинбар» со скромным размахом. Слабый сигнал к дальнейшему росту.

•В приоритете сегодня реакция цены в моменте на итоги заседания ЦБ. Технические ориентиры могут быть стерты повышенной волатильностью, в то время как реакция рынка может дать подсказку о дальнейшем направлении движения.

•Если рынок проявит устойчивость после решения по ставке, то можем увидеть продолжение роста на следующей неделе. В противном случае с лонгами спешить не следует. Лучше дождаться открытия торгов в понедельник и уже по факту оценивать динамику.

Уровни сопротивления: 5627 / 5890 / 6141
Уровни поддержки: 5276 / 5079 / 4843

Долгосрочная картина
•Динамика бумаг задается нисходящей трендовой от марта 2022 г. С сентября 2023 г. по май 2024 г. акции продолжительно консолидировались, но на фоне майской коррекции вышли вниз из боковика. С годовых максимумов котировки ФосАгро на пике теряли около 31%. Локальная опора на снижении была найдена на 4800 руб.

•Ближайшая среднесрочная цель — слом нисходящей майской трендовой — достигнута. Далее необходимо преодолеть 200-дневную скользящую и закрепиться над трендовой от 2022 г., которая сегодня проходит чуть ниже 6000 руб.

•Общая картина на старшем таймфрейме нейтральная. Последние четыре недели бумага пребывает в фазе консолидации в диапазоне 5276–5627. Закрепление под нижней границей будет негативом и станет сигналом к потенциальному снижению в район 5079.

•Взгляд аналитиков — «Позитивный». Целевая цена на горизонте 12 месяцев — 7200 руб.

5,860

Insider

24 Oct, 17:21

⚡️В ходе последнего исследования установлено, что 51% граждан России не имеют сбережений.

Только вдумайтесь, более половины россиян живут от зарплаты до зарплаты либо в долг.

🏦При этом задолженность населения по кредитам перед банками увеличилась с начала года и достигла 36,4 трлн руб. А это больше чем весь запланированный бюджет страны на этот год.

Люди погрязли в кредитах, окружив себя ненужными вещами.

📌Виталий, автор канала "Инвестиции как образ жизни" простым языком объясняет про финансовую грамотность, бережное отношение к деньгам и инвестиции.

💰У Виталия обычная средняя зарплата, но это не помешало ему за 4 года вырастить свой капитал до 3 млн руб, который уже сейчас приносит регулярный пассивный доход.

📊В своем инвестировании автор использует фундаментальный анализ и взвешенное распределение рисков.

Подписывайтесь на канал "Инвестиции как образ жизни", чтобы вместе достичь финансовой независимости!

4,021

Insider

24 Oct, 15:15

3 акции, обновившие годовой минимум

Разберем кейсы бумаг, уже пробивших дно 2024 года: ММК, АФК Система, ВТБ.

ММК
Акции упали ниже 39 руб., и это уже уровни конца мая 2023 г. Предыдущее дно было в сентябре на общем завале рынка, под 40,3 руб. С осеннего минимума бумаги успели отскочить к 46,3 руб., по ним был выплачен дивиденд 5,6%, а под конец октября очередной провал. С начала года курс уже просел на 25%.

Фундаментальное давление на биржевой курс оказывают слабая сырьевая конъюнктура, высокие ставки фондирования и падение объемов выработки корпорации. Негативная отчетность лишь отражает вызовы, с которыми столкнулся сталевар. Годовой таргет поставлен на пересмотр. Технически бумаги потеряли опору на круглых 40 руб. Возрос риск сваливания к следующей поддержке в области 37,5 руб., это еще -4% от текущих.

АФК Система
Акции холдинга упали ниже 13,9 руб., и это уровни марта 2023 г. С начала 2024 г. там -15%, но вот с максимума мая уже -53%. Обвал с пика идет на фоне высокой долговой нагрузки корпорации и необходимости финансирования закредитованных «дочек». Скоро будут параметры SPO Сегежи. Фундаментальный таргет на 22 руб. кажется привлекательным, но раскрытие стоимости займет продолжительное время и лишь при смене цикла ДКП ЦБ.

Исторически высоковолатильная природа бумаг подразумевает более сильное падение курса относительно широкого рынка. Это и наблюдаем. Технически в моменте бумаги еще могут пролиться ниже, но область 14 руб. можно рассматривать как поддержку. Когда широкий рынок стабилизируется на эффекте накопленной перепроданности, акции могут показать более быстрый отскок.

ВТБ
Акции обновили минимумы года, локальное дно под 81,9 руб., и это область цен начала марта 2023 г. Более того, закрыт гэп от 17 марта 2023 г. ниже 83,5 руб. — обычно это приводит к отскоку, но и его пока не видно. Уже -27% с начала 2024 г. Фундаментально бумаги перспективны — таргет 150 руб., или +82% от текущих, но явных драйверов к его реализации не появилось. Руководство банка обещало «дивидендный сюрприз» — тишина.

Технически даунтренд на всех таймфреймах, рынок настроен крайне скептично. Если в самые ближайшие сессии не будет реакции покупателей, курс провалится под круглые 80 руб. Возможно, что-то прояснится после заседания ЦБ по ставке 25 октября — акции легки в движении.

6,028

Insider

24 Oct, 09:43

ЛУКОЙЛ. В шаге от пробоя 6906

Акции ЛУКОЙЛа на прошлой торговой сессии упали на 0,43%. Цена на закрытии составила 6920 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов составил 6,17 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В среду не получилось с первого раза пробить следующий уровень поддержки 6906. Минимум дня на отметке 6910. Крайняя структура дневного графика указывает на риск падения в зону 6618–6660. Сценарий актуален, пока нет слома 7055.

•Техническая картина часового графика на стороне продавцов. Более оптимально пробить вниз уровень 6906 и начать движение в сторону целей падения.

•На дневном графике кривая RSI на отметке 53 п. На 4-часовом таймфрейме акции торгуются между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 7055 и 6906.

•Сценарий роста с целями 7095–7128 рискованный, но актуальный, пока нет слома отметки 6773,5. Цели роста будут доработаны в случае пробоя вверх уровня 7055.

Уровни сопротивления: 7055 / 7076,5 / 7095
Уровни поддержки: 6906 / 6785 / 6773,5

Долгосрочная картина
•Появился сигнал на разворот за счет пробоя недельного максимума свечи 6360. Нужно ждать формирования структуры на недельном графике для оценки новых потенциальных целей долгосрочного роста.

•Долгосрочный взгляд на акции умеренно позитивный. Фундаментальные факторы формируют достаточно противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС несет ощутимые риски для компании, но перенаправление поставок может позволить сохранить достойные прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть.

6,016

Insider

23 Oct, 16:09

‼️С завтрашнего дня начинаю вести новый канал, буду туда публиковать идеи с ростом 15-50% и сроком до 1-2 месяцев, как раз с учетом реалий по ключевой ставке.

‼️Дополнительно каждый день будет выходить 1 урок, идеально для новичков!

Без лишней информации, только то, что действительно важно и нужно.

Вход - https://t.me/+f5Xmy7jcIS9lODFi

Задумка свежая, стоит задача набрать отзывы, заходите, тестируйте!

3,926

Insider

23 Oct, 14:30

Под рисками снижения: самые перекупленные акции

Какие акции находятся под рисками снижения? Самый простой способ узнать — посмотреть на осцилляторы.

На что смотреть
Рассмотрим индекс относительной силы — RSI. С математической точки зрения это отношение среднего прироста цены к среднему падению за период. RSI позволяет оценить, кто сильнее влиял на цену в выбранном периоде — покупатели или продавцы, —и спрогнозировать дальнейшее развитие событий.

В выборку вошли предприятия с капитализацией свыше 50 млрд руб. Получилась подборка из трех бумаг. Рассмотрим их более подробно. Перекупленность по RSI(14) не является гарантией их разворота — бумаги могут отстояться и снова пойти вверх.

Полюс
RSI(14) = 76,8

С начала года акции Полюса в плюсе на 38%. Этому способствовал рост котировок золота и соответствующее увеличение доходов предприятия. Драгметалл находится на историческом максимуме, что связано со снижением ключевых ставок ФРС и ЕЦБ. Оценка будущего уровня цен достаточно высокая. В I полугодии чистая прибыль Полюса выросла в 2,8 раза год к году (г/г), до $1,6 млрд. Свободный денежный поток (FCF) компании стремительно вырос — сразу на 64,4% г/г, до $1,1 млрд.

Акции Полюса уперлись в статическое сопротивление, образованное максимумами этого года. Возможен откат котировок в район 13 800 руб. при 14 540 руб. на 23 октября. Долгосрочный взгляд инвестиций на бумаги — «Нейтральный». Таргет — 17 000 руб., это подразумевает 17%-й потенциал роста относительно уровня 23 октября.

Катализатором дальнейшего роста может послужить отражение динамики котировок золота на финансовых показателях Полюса. Из свежих позитивных новостей: в среду совет директоров компании объявил размер дивидендов за 9 месяцев. Текущая дивидендная доходность — около 8,8%. Последний день для покупки бумаг компании — 12 декабря.

Росбанк
RSI(14) = 75,7

Для трейдеров и инвесторов акции неинтересны, хотя все еще торгуются на Мосбирже. Росбанк проходит через процедуру интеграции с ТКС. Т-Банк сделал ставку на взаимодополняемость бизнеса и возможную синергию за счет реализации эффекта масштаба. Эти факторы позволят существенно усилить позиции группы на финансовом рынке. ТКС Холдинг уже получил контроль над 99,4% акций Росбанка.

Как сообщил в начале октября Интерфакс, Т-Банк в рамках присоединения Росбанка проведет допэмиссию акций номинальным объемом в 3 млрд руб. Акционеры Росбанка рассмотрят вопрос о присоединении кредитной организации к ТКС на внеочередном собрании 1 ноября.

Акрон
RSI(14) = 72,6

Акции производителя удобрений с начала года в минусе на 12%. На бумаги оказало давление снижение цен на продукцию. Помимо этого, на рентабельность давят растущие расходы и налоговые риски. Нельзя исключать снижение дивидендов. С июля бумаги заметно отскочили, отыграв бычью дивергенцию, которая в явной форме наблюдалась на дневном графике.

В июле ЕС нарастил импорт российских удобрений до максимума за последние двадцать месяцев, вернув долю России в европейских закупках выше 30% впервые с марта 2022 г.

Акции Акрон уперлись в 200-дневную скользящую среднюю на дневном графике. Несмотря на перекупленность, вполне возможен рывок бумаг к 18 руб. Это подразумевает 8%-й рост от уровня среды, 23 октября. В стратегию Акрона заложен регулярный buyback, который может поддерживать котировки.

6,485

Insider

23 Oct, 12:24

💫

Хочешь быть в курсе всех событий в мире iGaming?

iGaming Research — твой путеводитель по динамичному миру онлайн-гемблинга!

Наш канал — источник полезных и информативных материалов на основе последних исследований и данных.

iGaming Research — это:

🔴Обзор рынков;
🔴Портрет целевой аудитории и игроков разных стран;
🔴Анализ законодательства и изменения в регуляторной среде;
🔴Тренды и инновации.

Присоединяйтесь и получайте только актуальную информацию!

4,163

Insider

23 Oct, 10:46

РусГидро. Следим за пробоем уровня 0,513

На прошлой торговой сессии акции РусГидро упали на 1,75%. Цена на закрытии составила 0,5176 руб. Акции торговались хуже рынка. Объем торгов составил 123 млн руб.

Краткосрочная картина
•Идет третья неделя проторговки внутри внешней недельной свечи 0,513–0,5633. Новая структура дневного графика указывает на цели падения 0,5092–0,5116. Этот сценарий актуален, пока нет слома сопротивления 0,534.

•Задача минимум — слом поддержки 0,513 для формирования структуры недельного графика.

•На дневном графике кривая RSI на отметке 43 п. На 4-часовом таймфрейме акции торгуются ниже 50- и 200-дневных скользящих средних. Ближайшие важные уровни сопротивления и поддержки: 0,534 и 0,513.

Уровни сопротивления: 0,534 / 0,5486 / 0,5633
Уровни поддержки: 0,513 / 0,493 / 0,477

Долгосрочная картина
•Новый сигнал разворота появился при пробое сопротивления 0,5196. Цели отскока на недельном графике 0,548–0,565 достигнуты, за счет них формируется первое движение. Ждем окончания формирования первого импульса роста и отката для оценки будущих целей.

•Планы менеджмента компании по наращиванию прибыли к 2025 г. до 70 млрд руб. являются дополнительным фактором поддержки бумаг.

•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.

6,266

Insider

22 Oct, 16:34

Мосбиржа объявила о делистинге депозитарных расписок X5 Retail Group N.V.

Мосбиржа приняла решение с 25 ноября 2024 г. исключить глобальные депозитарные расписки, представляющие обыкновенные акции X5 Retail Group N.V., из Списка ценных бумаг, допущенных к торгам, на основании заявления компании.

Кроме того, биржа сообщила, что с 25 ноября 2024 г. на ее рынках прекращаются торги этими ценными бумагами.

Торги в обычном режиме расписками X5 Retail Group были приостановлены в начале апреля 2024 г. в связи с процедурой редомициляции компании.

X5 в начале июля была преобразована в ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» (ИКС 5), а ее акции Мосбиржа включила в первый уровень листинга.

Начало торгов акциями ИКС 5 на Мосбирже назначено на 9 января 2025 г. Номинальная стоимость каждой бумаги — 1164,26 руб., количество акций в выпуске — 271,5 млн штук. Информация о присвоенном торговом коде будет опубликована дополнительно, сообщила на прошлой неделе биржа.

6,246

Insider

22 Oct, 09:26

НЛМК. Плохой сигнал

Акции НЛМК в понедельник, 21 октября, опустились на 0,63% и завершили день на отметке 130,16 руб. Объем торгов составил 2,25 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Бумаги НЛМК, как и других сталеваров, вчера предприняли попытку отскока. В моменте смотрелись лучше рынка. Поддержку, в частности, оказали финансовые результаты Северстали за III квартал, которые оказались лучше ожиданий. Однако под конец сессии продажи возобновились. В итоге бумаги завершили четвертый день подряд в минусе.

•На дневном графике RSI постепенно приближается к в зоне перепроданности, но потенциал для падения еще есть. Негативным сигналом является и закрытие сессии вблизи дневных минимумов. В понедельник акции остановились на верхней границе нисходящего канала, но в течение дня–двух она опустится в район 129,5 руб. Чуть ниже —минимумы октября на 128,5 руб. Этот рубежи сейчас выступают ближайшими уровнями поддержки, уход ниже которых увеличит риски возвращения к минимумам мая 2023 г. на 125,9 руб. и минимуму года — на 123,8 руб.

•При отскоке котировкам сначала предстоит преодолеть зону сопротивления 133,5–135,2 руб. Чуть выше преградой может стать 200-часовая скользящая средняя на 136,5 руб. Ее пробой может придать импульс бумаге и вывести ее на максимумы октября над 143 руб.

Уровни сопротивления: 133,5 / 135,2 / 136,5
Уровни поддержки: 129,5 / 128,5 / 125,9

Долгосрочная картина
•С середины октября 2022 г. бумаги НЛМК находились в растущем тренде. Дивидендный гэп вернул котировки с начала прошлогодних максимумов, пробил восходящий канал. Под давлением негативных общерыночных настроений бумага упала в район минимумов с декабря 2023 г., затем обновила годовые минимумы и опустилась к уровням мая прошлого года. С начала июня котировки торговались в локальном нисходящем тренде.

•Компания недавно опубликовала неплохой отчет по МСФО за I полугодие 2024 г. Цифры по выручке и EBITDA оказались лучше прогнозов: свободный денежный поток совпал с нашими ожиданиями, снизившись на 5% год к году. Однако уверенности, что компания полностью распределит его в виде дивидендов, нет. Это событие могло бы стать драйвером роста для бумаг. Дивидендный потенциал можно оценить в 8,2% — 11 руб. на акцию.

•Аналитики понизили целевую цену НЛМК до 190 руб. Новолипецкий комбинат — крупный экспортер, поэтому наиболее подвержен изменениям конъюнктуры на мировых рынках стали. Относительная закрытость компании ограничивает полное раскрытие потенциала. С 2022 г. сталевар только раз порадовал акционеров дивидендами и пока не дает информации, насколько эти выплаты будут стабильны в будущем.

6,473

Insider

21 Oct, 13:15

Газпром. Окончание недели взбодрит рынок

В пятницу акции Газпрома снизились в цене на 0,28%, закрылись на отметке 135,67 руб. Объем торгов составил 3,6 млрд руб. — пониженный.

Краткосрочная картина
•По итогам пятницы акции Газпрома слегка снизились в цене на пониженных торговых оборотах. Российские бумаги торговались в смешанном формате без единой динамики, как итог Индекс МосБиржи закрылся в плюс 0,06% в сравнении с вечеркой четверга.

•В последний день минувшей недели наблюдалось небольшое охлаждение котировок Газпрома. Спустя немного времени от начала сессии они продолжили медленное сползание к ближайшей поддержке на 134,49–134,88 руб. На вечерке слегка отбились от нее, но далеко не ушли.

•На нейтральном внешнем фоне сегодня акции могут открыться ростом. Ближайший ориентир — максимумы прошлой недели, район 138,8, также возможны порывы к 200-дневной скользящей. Если ленивая динамика прошлой недели останется в силе, то в перспективе нескольких дней можем опуститься в район 130 руб.

•В фокусе пятничное заседание ЦБ. До публикации итогов настроения, вероятно, останутся сдержанными. Консенсус экономистов за повышение ключевой на 100 б.п. Небольшая часть опрошенных считает возможным рост ставки даже на 200 б.п.

•После сентябрьского релиза рынок проявил устойчивость и даже пошел в рост. Возможно, эффект «катарсиса» сыграет и в этот раз. Дальнейшее ужесточение ДКП через ставку уже не столь сильно бьет по экономике. Кроме того, исторический (и психологический) рубеж в 20% будет достигнут, что может побудить некоторых игроков вернуть в рынок свои объемы, которых в последнее время не достает.

Уровни сопротивления: 138,8 / 140,4 / 143,2
Уровни поддержки: 134,88 / 130,52 / 125,96

Долгосрочная картина
•Среднесрочная динамика акций задается нисходящей трендовой от сентября 2023 г. В конце мая бумаги Газпрома испытали существенную коррекцию, снизившись практически на 35% с годовых максимумов.

•Опора на снижении была найдена в районе 110 руб., откуда получилось развить отскок с хорошей амплитудой — в моменте более 30%. Негласный рубеж в 20% пройден, что может говорить о возвращении к растущей фазе, которая задается пологим восходящим каналом.

•Ближайшая среднесрочная цель — уход выше 200-дневной скользящей, ниже которой бумаги пребывают с конца апреля текущего года.

•На старшем таймфрейме сохраняется умеренно позитивная картина. Последняя недельная свеча закрылась выше минимумов предыдущей, хотя и несколько скошена сверху. Растущая формация не нарушена.

•Взгляд аналитиков на акции Газпрома «Нейтральный», ценовой прогноз на горизонте года — 180 руб.

7,094

Insider

20 Oct, 15:00

🚀 Нашли ракету!

📍Позиция - лонг

🏁 Цели:
13 900₽
14 220₽
14 600₽

Название акции можно узнать ниже👇

7,792

Insider

19 Oct, 09:56

Чистая прибыль Совкомфлота по МСФО снизилась на 34,7%

Чистая прибыль Совкомфлота по МСФО снизилась в I полугодии 2024 г. до $323,8 млн, или на 34,7% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г..

При этом выручка Совкомфлота за 6 месяцев снизилась на 16,1% до $1,019 млрд.

Как сообщалось ранее, Великобритания расширила санкции против Совкомфлота. В числе подпавших под санкции нефтяные танкеры: Ns Bora, Atlas, Moskovsky Prospect, Ns Arctic и другие.

7,788

Insider

18 Oct, 16:05

Топ-3 доходных и ликвидных акций недели

Оценим краткосрочные перспективы лучших по доходности за неделю акций из состава Индекса МосБиржи.

Газпром (+4%)
Лучший результат на рынке при околонулевой динамике бенчмарка. Причина опережения — трехсторонние переговоры на высоком уровне России, Китая, Монголии. Подробностей встречи нет, но рынок предполагает, что могло произойти сближение позиций по проекту «Сила Сибири – 2».

На минимуме периода было у 130,5 руб., а на локальном пике — у 138,8 руб. В пятницу курс пытается закрепиться за 137 руб., и это важно — здесь проходит линия сопротивления, при недельном уверенном закрытии выше в краткосрочной перспективе возникнет интересный торговый момент к максимумам осени на 144 руб.

Аэрофлот (+2,9%)
Стабильно лучше рынка на недельном, месячном, квартальном, а тем более годовом срезе: +61% с начала 2024 г. Сильная отчетность и разговоры о дивидендах поддерживают повышенный биржевой сентимент. На максимуме недели было выше 58 руб. — это значения с конца июля, то есть бумаги намного быстрее бенчмарка возвращаются на максимумы после просадки. Техническое сопротивление в области 59 руб., а динамическая поддержка поднимается к 54 руб.

Полюс (+2,8%)
Динамика значительно лучше рынка, и здесь сказывается ралли в золоте. Бумаги золотодобытчика в целом следуют за курсом унции, где уже переписаны исторические максимумы. На основе корреляционного анализа предполагаем, что в акциях есть краткосрочный апсайд вверх. Ближайший ориентир — обновление осенних вершин под 13 850 руб., а там и до круглых 14 000 руб. будет недалеко.

8,142

Insider

18 Oct, 11:24

Мечел. Сценарий падения обновлен

Акции компании Мечел на прошлой торговой сессии упали на 1,96%. Цена на закрытии составила 106,99 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 2,43 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В середине недели сформировалась структура падения на дневном графике с первыми целями 100,36–101,5. Пока пробоя вверх сопротивления 112,51 нет, сценарий падения в приоритете.

•Текущий сценарий указывает на попытку продавцов протестировать на прочность зону поддержки 97,5–99,35. В случае ее слома, после проторговки акции могут продолжить падение к целям из долгосрочной картины.

•В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 112,51 и 105.

Уровни сопротивления: 109,12 / 112,51 / 127,25
Уровни поддержки: 105 / 99,35 / 97,5

Долгосрочная картина
•Импульс ускорения недельного графика указывает на попытку продолжения падения в зону 82,95–91,2. Этот сценарий отменен из-за слома сопротивления 123,98.

•Сейчас на недельном графике сформировалась новая структура падения с первыми целями 79,1–83,6. Риск доработки целей 82,95–91,23 сохраняется на ближайшие недели.

•Локальные цели движения смотрим в краткосрочной картине.

•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.

7,860

Insider

17 Oct, 15:20

Софтлайн — совет директоров рассмотрит вопрос об обратном выкупе акций

Совет директоров компании Софтлайн 22 октября рассмотрит вопрос об обратном выкупе акций.

Такие рекомендации дал менеджмент, который считает рыночную стоимость компании недооцененной.

«Менеджмент компании предлагает утвердить программу выкупа в размере 5% от уставного капитала ПАО «Софтлайн» длительностью в 12 месяцев», — отмечается в сообщении компании.

Совет директоров рассмотрит вопросы о количественных характеристиках выкупа, целях выкупа и иных параметрах.

По его словам, в будущем, согласно прогнозам, основные финансовые показатели компании будут расти еще быстрее, в том числе за счет активно реализуемой M&A стратегии и раскрытия акционерной стоимости создаваемых внутри компании продуктовых кластеров, которые планируется выводить на рынок капитала.

7,055

Insider

17 Oct, 10:33

ЛУКОЙЛ. Встали возле максимума

Акции ЛУКОЙЛа на прошлой торговой сессии упали на 0,16%. Цена на закрытии составила 6980 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов составил 6,1 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В среду цена остановилась возле максимума 7076,5. Максимум дня на отметке 7055. Первой слабостью покупателей станет потеря поддержки 6928,5.

•Техническая картина часового графика на стороне покупателей. На дневном графике первые цели — 7095–7128. Сценарий роста рискованный, но актуальный, пока нет слома отметки 6773,5.

•На дневном графике кривая RSI на отметке 56 п. На 4-часовом таймфрейме акции торгуются выше 50- и 200-дневной скользящих средних. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 7076,5 и 6773,5.

Уровни сопротивления: 7055 / 7076,5 / 7095
Уровни поддержки: 6928,5 / 6785 / 6773,5

Долгосрочная картина
•Появился сигнал на разворот за счет пробоя недельного максимума свечи 6360. Нужно ждать формирования структуры на недельном графике для оценки новых потенциальных целей долгосрочного роста.

•Долгосрочный взгляд на акции умеренно позитивный. Фундаментальные факторы формируют достаточно противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС несет ощутимые риски для компании, но перенаправление поставок может позволить сохранить достойные прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть.

7,027

Insider

16 Oct, 17:14

Самые «дешевые» банки

Еще один обзор, посвященный сравнительной оценке. На этот раз выберем несколько российских акций, используя балансовые мультипликаторы.

P/B
Самый известный из них — P/B. Он представляет собой капитализацию предприятия, деленную на балансовую стоимость акционерного капитала (активы минус обязательства).

P/B — вторичный мультипликатор. Он идеально подходит для оценки предприятий с высокой долей осязаемых активов. Его лучше дополнить еще одним-двумя мультипликаторами — например, P/E, P/S, EV/EBITDA. Подходящие для оценки при помощи балансовых показателей отрасли — финансовая, промышленная и транспортная. Давайте сделаем подборку, состоящую из банковских акций.

Из чего состоит таблица
•Капитализация.
•P/B — капитализация / балансовая стоимость акционерного капитала (по результатам последних 12 месяцев, LTM)
•P/E — капитализация / чистая прибыль (LTM).
•ROE — рентабельность собственного капитала — чистая прибыль / собственный капитал (LTM).

В итоге выбрали три крупных банка. Капитализация — выше 50 млрд руб. P/B — минимальные по выборке и ниже 0,7. В пользу сравнительной недооценки акций свидетельствует значение ниже 1. Это не фактор в пользу немедленной покупки.

Подборка бумаг на среднесрок
ВТБ
Второй по капитализации российский банк с самым низким мультипликатором P/B — 0,44 (LTM). Акции ВТБ отскакивают от уровня поддержки на недельном графике — 85 руб. Наблюдается бычья дивергенция по осциллятору RSI(14). Это подтверждается в рамках торгового диапазона на дневном таймфрейме. Локальная цель — 92 руб. При закреплении выше 95 руб. целевым ориентиром станут 102 руб. (+6,1% и +17,7% соответственно от уровня 15 октября).

Потенциальный катализатор — официальное сообщение о дивидендах за 2024 г. ВТБ не планирует проводить программу buyback, несмотря на распоряжение президента РФ, позволяющее банку проводить сделки со своими акциями, которые принадлежат нерезидентам из недружественных стран.

УралСиб
На дневном графике наблюдается консолидация бумаг. Возможен выброс наверх. В качестве целевого ориентира можно обозначить 0,19 руб. Это указывает на 12,4%-й потенциал роста от уровня 15 октября. Чуть выше проходит 200-дневная скользящая средняя. Речь может идти о спекулятивном движении. P/B равна 0,52, однако P/E довольно высокая — 21,4.

МКБ
Универсальный банк с сильными позициями в корпоративном и инвестиционном банкинге. Стоит отметить проблемы, связанные с корпоративным управлением. Банк не раскрывает планы и цели на среднесрочный период, публикует сокращенные финансовые показатели. Акционеры МКБ в рамках годового общего собрания приняли решение не объявлять дивиденды за 2023 г.

На недельном графике бумаг МКБ наблюдается разворот. При закреплении выше 6,6 руб. акции могут взлететь в район 7 руб. Это немного ниже 200-дневной скользящей средней и подразумевает 9,6% от уровня 15 октября.

7,189

Insider

16 Oct, 10:20

Роснефть. Следим за уровнем 501,2

Акции Роснефти на прошлой торговой сессии выросли на 0,48%. Цена на закрытии составила 498,4 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 1,69 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Во вторник бумаги торговались внутри внешней дневной свечи. Ранее слом зоны поддержки 488,65–493,2 сформировал цели падения 475,8–479 на дневном графике. Сценарий актуален, пока нет пробоя вверх сопротивления 509,45.

•Техническая картина часового графика в шаге от перехода на сторону покупателей. Первой слабостью продавцов станет пробой вверх сопротивления 501,2. В этом случае смотрим за их новой реакцией возле рубежа 509,45.

•На дневном графике кривая RSI на отметке 48 п. На 4-часовом таймфрейме акции между 50- и 200-дневной скользящими средними. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 505,6 и 486,75.

Уровни сопротивления: 501,2 / 505,6 / 509,45
Уровни поддержки: 486,75 / 479 / 474,1

Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.

•Ждем окончания формирования структуры на недельном графике для оценки целей роста. Пока нет слома минимума 450,25, сценарий будущего подъема актуален. Рост возобновится при пробое вверх сопротивления 505,6.

•На месячном графике недоработана безопасная цель роста 631 руб.

•Текущее движение смотрим в краткосрочной картине.

•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.

7,019

Insider

15 Oct, 19:04

3 идеи в российских акциях

Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.

Крепкая акция
Акции Сбербанка остаются одними из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. У банка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя лучше банковского сектора в целом.

По итогам I полугодия Сбер нарастил чистую прибыль по МСФО на 11%, до 816 млрд руб., и поднял прогноз по годовой рентабельности. Чистая прибыль за 9 месяцев 2024 г. по РПБУ выросла на 5,7% год к году (г/г), до 1193 млрд руб.

Сбербанк в последние годы направляет на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО. Коррекция акций последних месяцев подняла дивдоходность бумаг Сбера к 13% на горизонте 12 месяцев.

Дефицит рабочей силы
Хэдхантер выигрывает от наблюдающегося на рынке РФ дефицита рабочей силы. Безработица в стране в августе составила всего 2,4%, а число вакансий и резюме выросло на 11% г/г и 24% соответственно. На фоне позитивной конъюнктуры выручка Хэдхантер в I полугодии прибавила 47% г/г, чистая прибыль выросла на 37%.

Среднесрочным драйвером роста для акций должна стать выплата спецдивидендов — компания намерена выплатить 640–700 руб. на бумагу, решения по дивидендам стоит ждать в декабре. По текущим уровням это соответствует 15–17% дивдоходности.

Кроме того, Хэдхантер анонсировал байбэк почти на 10 млрд руб. — это около 5% от капитала, эффект от выкупа на цену акций будет зависеть от интенсивности проведения операций. Можно предположить, что выкуп позволит избежать серьезных просадок стоимости акций.

История роста без внимания
Яндекс продолжает показывать сильные финансовые результаты, которые пока не учтены в динамике акций. Выручка в I полугодии 2024 г. выросла на 38% г/г, скорректированная EBITDA прибавила 75%. Во II полугодии позитивная динамика должна сохраниться — аналитики ожидают роста выручки на 38%, скорректированной EBITDA — на 45%, а скорректированной чистой прибыли — на 54%.

Компания в сентябре рекомендовала первые в своей истории дивиденды — 80 руб. на акцию (2% дивдоходности). Дивдоходность в инвесткейсе Яндекса — не главное, важнее темпы роста бизнеса, однако небольшие выплаты являются приятным бонусом для акционеров.

7,163

Insider

15 Oct, 07:06

Газпром. Сохранили боковик

Акции Газпрома вчера выросли на 0,08%. Цена закрытия основной сессии — 132,10 руб. (+0,21%), объем торгов — 4,2 млрд руб. Цена закрытия вечерней сессии — 131,92 руб. (+0,07% к закрытию предыдущего дня), объем торгов — 0,4 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Акции Газпрома вчера почти дошли до нижней границы своего недельного боковика. Минимум дня — 130,51 руб. После этого последовал отбой котировок наверх. Объем торгов основной сессии почти удвоился по сравнению с объемами прошлой недели. Закрытие произошло чуть выше 20-дневной скользящей средней (131,65 руб.)

•Логичным теперь видится восхождение к верхней границе боковика — 134,5 руб.

•Индекс МосБиржи вчера протестировал на прочность горизонтальную поддержку на уровне 2730 п. и оттолкнулся от нее наверх. Объемы торгов подросли. Позитивный сигнал — вероятно продолжение восходящего движения в рамках сформировавшегося бокового диапазона.

Уровни сопротивления: 134,5 / 140,55 / 143
Уровни поддержки: 131,65 / 130,3 / 129,62

Долгосрочная картина
•Акции Газпрома в мае текущего года пробили долгосрочный тренд, после чего нашли поддержку в районе 110 руб. — примерно на этом уровне пролегает минимум 2017 г.

•В конце сентября актив пробил долгосрочное нисходящее сопротивление и перешел в рост. Триггером выступили слухи, а затем и новости о возможном смягчении налоговой нагрузки для компании. Дорасти удалось до 200-дневной скользящей средней, чуть выше которой пролегает пробитый долгосрочный тренд. Указанные линии выступают сильными сопротивлениями. После этого актив развернулся в коррекцию.

•В результате коррекции котировки могут протестировать пробитое нисходящее сопротивление уже в качестве поддержки — район 124—125 руб.

6,971

Insider

14 Oct, 14:46

Дивидендные отсечки недели

На российском рынке продолжается период промежуточных дивидендных выплат акционерам. На текущей неделе закрываются последние дивидендные реестры, приходящиеся на октябрь.

ММК
ММК входит в «большую тройку» сталелитейных предприятий на отечественном фондовом рынке. Компания уже возобновила выплату годовых дивидендов, а теперь возвращается к промежуточным выплатам акционерам. Таким образом, она вновь обретает былой статус дивидендного аристократа.

Текущая доля продаж ММК внутри РФ составляет 80–85%. Между тем отечественный рынок стали относительно стабилен и сохраняет премию по отношению к мировому. Аналитики БКС прогнозируют суммарную дивидендную доходность бумаг ММК за 2024 г. на уровне 16%.

•Дивидендная доходность — 5,8%.
•Размер дивидендов на акцию — 2,494 руб.
•Последний день для покупки — 16 октября 2024 г.

АЛРОСА
Лидер алмазодобывающей отрасли мира, российская горнорудная компания с государственным участием. АЛРОСА добывает 95% всех алмазов России, доля компании в мировом объеме добычи алмазов составляет 25%.

В последние несколько лет алмазно-бриллиантовый рынок переживает не лучшие времена. Цены на алмазы обвалились на 35–50% и находятся на многолетних минимумах. Разворот на рынке может придать мощный импульс акциям компании.

Действующая дивидендная политика компании подразумевает произведение выплат акционерам дважды в год. В рамках отсечки компания выделит акционерам 50% от чистой прибыли по МСФО за I полугодие 2024 г.

•Дивидендная доходность — 4,7%.
•Размер дивидендов на акцию — 2,49 руб.
•Последний день для покупки — 17 октября 2024 г.

ЕвроТранс
ЕвроТранс является одним из крупнейших независимых топливных операторов, более 26 лет на рынке Московского региона. Это современный вертикально интегрированный бизнес с высокими темпами роста.

Компания продолжает активно расширять свою сеть и собирается переходить на новую бизнес-модель, запустив продажу более маржинальных товаров на своих АЗС, а также планирует внедрять в инфраструктуру заправок альтернативные источники энергии (электричество и газ). Мы прогнозируем высокую текущую дивдоходность в ближайшие 12 месяцев — на уровне 14%.

•Дивидендная доходность — 3,3%
•Размер дивидендов на акцию — 4,32 руб.
•Последний день для покупки — 17 октября 2024 г.

7,585

Insider

13 Oct, 16:00

🚀 Нашли ракету!

📍Позиция - лонг

🏁 Цели:
114,5₽
117,3₽
123₽

Название акции можно узнать ниже👇

8,179

Insider

13 Oct, 08:11

Итоги недели

Индекс Мосбиржи вторую неделю подряд теряет 2%, сентябрьский отскок позади. Акциям трудно расти на ожиданиях дальнейшего ужесточения ДКП. 20-я ставка уже в ценах, но рынок закладывает и вариант выше 20%. Об этом сигналит, в частности, отмена аукциона Минфина по размещению ОФЗ: банки не хотят брать не только постоянный купон, но и флоатеры - требуют премию больше.

Поддержку рынку могут оказать: сильная нефть, слабый рубль и завершение выхода нерезов после окончания 12 октября лицензии OFAC на операции с Мосбиржей (если не продлят).

Рубль поступательно и методично слабеет, уходил выше 97 за доллар (на межбанке и в обменниках - 100), юань был выше 13.70. Под конец недели рубль немного укрепился в ожидании 12 октября - на рынке опасаются остановки биржевых торгов юанем и на всякий случай сбрасывают валюту. Также поддержало рубль снижение правительством порога обязательной продажи валютной выручки экспортерами до 25%.

7,509

Insider

12 Oct, 13:03

Правительство смягчило условия обязательной продажи валютной выручки экспортерами

Правительство смягчило одно из требований по обязательной продаже валютной выручки для крупнейших российских экспортеров, передает издание Коммерсантъ со ссылкой на постановление правительства.

При сохранении нормы репатриации выручки в 40% (такую долю иностранной валюты, полученной по внешнеторговым контрактам, экспортеры в течение 60 дней должны зачислять на свои счета в уполномоченных банках) постановлением корректируется норма об ее продаже.

Общее требование о продаже 90% репатриированной выручки сохраняется, но при этом меняется норма, согласно которой не менее 50% средств, полученных в соответствии с каждым экспортным контрактом, должно быть реализовано в срок не более 30 дней с момента их получения. Теперь эта планка снижена до 25%, новая норма будет действовать до 30 апреля 2025 г.

Требование об обязательной репатриации иностранной валюты и о продаже валютной выручки было введено указом президента РФ в октябре 2023 г. для обеспечения стабильности валютного курса и устойчивости российского финансового рынка. Оно касается экспортеров, работающих в том числе в топливно-энергетическом комплексе, в отраслях черной и цветной металлургии, химической и лесной промышленности.

7,251

Insider

11 Oct, 18:01

Инфляция в сентябре оказалась выше ожиданий

В сентябре рост потребительских цен в России ускорился до 0,48% после 0,2% в августе и 1,14% в июле, свидетельствуют данные Росстата. Показатель превысил консенсус-прогноз в 0,4%.

Важное
В годовом выражении инфляция в прошлом месяце уменьшилась до 8,63% с отметки 9,05% по итогам августа и 9,13% — июля. Ожидалось, что показатель составит 8,5%.

За январь – сентябрь 2024 г. потребительские цены выросли на 5,78%. Средняя стоимость автомобильного бензина в сентябре увеличилась на 1%, цены на дизельное топливо повысились на 0,2%.

В среду Росстат сообщил, что с 1 по 7 октября рост потребительских цен замедлился до 0,14% с 0,19% в предыдущий недельный период.
Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 7 октября уменьшилась до 8,6% с отметки 8,7%, зафиксированной неделей ранее.

Через две недели, 25 октября, Банк России примет решение об уровне ключевой ставки. Она может остаться без изменений, если в оставшееся время статистика будет свидетельствовать о дальнейшем снижении инфляции.

7,178

Insider

11 Oct, 08:53

Южуралзолото. Котировки падают вместе с объемами

В четверг акции Южуралзолота прибавили 0,59%. Дневное закрытие состоялось на отметке 0,6699 руб. Торговый объем низкий — 0,21 млрд руб.

Краткосрочная картина
•В четверг котировки акций Южуралзолота слегка подросли в цене на низких торговых оборотах. Динамика на отечественном рынке была смешанной, акции закрылись разнонаправленно и в большей массе с низкой результативностью. Индекс МосБиржи по итогам дня закрылся в плюсе на 0,04%.

•Вчера бумаги Южуралзолота не показывали однозначной динамики. Итоговый прирост был скромен, при этом он был достигнут за счет утреннего гэпа.

•В рамках последних двух недели котировки пребывают в состоянии отката, снижаясь от уровней около 200-дневной скользящей. С того момента торговые объемы сильно просели, отчего акции лениво сползают вниз.

•Ближайшая внятная поддержка — в диапазоне 0,6060–0,6135 руб. Еще есть промежуточная на 0,6593, но при продолжении текущей вялой динамики разворот от этого уровня маловероятен.

•Снижающиеся обороты добавляют небольшую нотку позитива. Инвесторы не торопятся массово избавляться от акции, поэтому при появлении позитивных рыночных драйверов картина может резко измениться.

Уровни сопротивления: 0,7142 / 0,7618 / 0,7895
Уровни поддержки: 0,6593 / 0,6135 / 0,5688

Долгосрочная картина
•Текущая динамика задается нисходящим каналом, идущим с апреля 2024 г. В конце второй декады сентября удалось снова в него вернуться, но долго продержаться там не удалось. Ушли ниже.

•Снижение котировок акций идет вразрез с ростом цен на золото. С начала второй декады апреля по начало сентября акции просели на 52%, а металл за это же время прибавил более 5%. В среднесрочной перспективе данный факт может подогревать интерес инвесторов к бумаге.

•На отскоке акции показали номинально больший прирост за счет эффекта низкой базы. Однако были отработаны те же зоны коррекции по Фибоначчи. Отскок до уровня 38,2 в сентябре, а затем откат. В моменте уходим даже ниже 23,6 по Фибо.

•Первая среднесрочная цель — возврат к уровню коррекции 38,2 по Фибоначчи — реализована. По достижении этой отметки и 200-дневной скользящей акции пошли в откат.

•На старшем таймфрейме картина негативная. Свечных паттернов на разворот на старшем таймфрейме, как и сильных зон поблизости, не видно.

•Взгляд аналитиков на акции Южуралзолота — «Позитивный», целевая цена на горизонте года составляет 1,1 руб.

7,569

Insider

10 Oct, 17:54

Новые оценки по акциям российских IT-компаний

Аналитики изменили ключевые предпосылки в финансовых моделях компаний из IT сектора. Был учтён рост налога на прибыль, увеличены ставки дисконтирования, а также обновлены прогнозы инфляции и курса рубля по отчётам за 1-е полугодие. Вот что получилось:

У «Яндекса» — большой потенциал роста за счёт увеличения доходов сегментов «Поиск и портал» и «Райдтех». Кроме этого, компания может улучшить экономику развивающихся вертикалей.

«Ozon» сохраняет высокий потенциал роста и развития финтех направления. Кроме того, у компании может вырасти маржинальность в среднесрочной перспективе.

HeadHunter доминирует на рынке найма. В будущем компания может выплатить дивиденды за пропущенные периоды, потенциальная доходность — 20%.

Спрос на все продукты «Софтлайна» остаётся высоким благодаря импортозамещению.

«Делимобиль» выиграет от увеличения стоимости владения личным автомобилем, а также роста цен на такси.

Таким образом, аналитики сохранили позитивный взгляд на российский IT сектор. Всё потому, что у него есть большие перспективы на фоне импортозамещения. При этом фаворитами являются акции «Яндекса», Ozon, HeadHunter, «Софтлайна» и «Делимобиля».

7,385

Insider

10 Oct, 13:36

⛽️

🔋

⛽️

📱

🏦

📈

ПОЗИЦИЯ В ЛОНГ

👇

Название акции в кнопке снизу

🔥

Точки фиксации:

🔹 230(+3,60%)
🔹 243 (+9,45%)
🔹 252 (+13,51%)
🔹 265 (+19,36%)

Название бумаги: УЗНАТЬ

❗️

На сделку суммарно задействую 5% от капитала.

⏺

Вход только для наших подписчиков! 👇👇👇

https://t.me/+DkO_RmzAThE3YjUy
https://t.me/+DkO_RmzAThE3YjUy

6,643

Insider

10 Oct, 08:01

Группа Эталон опубликовала неаудированные операционные результаты за III квартал и 9 месяцев 2024 г.

В III квартале продажи снизились на 20% по сравнению с сильным предыдущим кварталом, но в годовом сопоставлении выросли на 1%, до 157 тыс. кв. м. В денежном выражении продажи достигли 36,9 млрд руб., увеличившись на 18% год к году (г/г), но снизившись на 2% по сравнению с прошлым кварталом.

За 9 месяцев 2024 г. продажи увеличились до 542 тыс. кв. м, прибавив 59% г/г. В денежном выражении продажи выросли на 77% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 115,5 млрд руб. Вклад в динамику внес рост по всем регионам.

Доля других регионов в продажах в III квартале составила 30% — на среднем уровне последних четырех кварталов.

Средняя цена в III квартале достигла 235 тыс. руб. за кв. м — на 18% выше, чем годом ранее, и на 22% выше, чем в прошлом квартале.

На фоне завершения льготных программ доля ипотеки в жилой недвижимости снизилась до 29% по сравнению с 45% в прошлом квартале.

Отмечаем также позитивные комментарии менеджмента, который ждет двузначного роста выручки по итогам полугодия и ускорения динамики финансовых показателей к 2025–2026 гг.

6,690

Insider

09 Oct, 16:09

Мосбиржа начнет торги акциями X5 c 9 января 2025

Мосбиржа приняла решение начать торги акциями Х5 с 9 января 2025 г., говорится в сообщении торговой площадки.

Номинальная стоимость акций составит 1164,26 руб., количество ценных бумаг в выпуске — 271,5 млн штук. Акции войдут в первый уровень листинга.

«Информация о присвоенном торговом коде будет опубликована дополнительно», — заключается в сообщении.

7,063

Insider

09 Oct, 08:19

Северсталь. Наконец смогли отскочить

Акции Северстали во вторник, 8 октября, поднялись на 1,47% и завершили день на отметке 1239 руб. Объем торгов составил 1,12 млрд руб.

Краткосрочная картина
•Бумаги Северстали во вторник наконец смогли отскочить после четырех дней падения подряд и стали лидерами среди голубых фишек.

•На часовом графике RSI вчера поднялся из зоны перепроданности к 60 и потенциал для подъема еще есть. Ближайшая цель отскока — возвращение выше 200-часовой EMA, которая сейчас проходит на 1256. Здесь же расположено еще одно сопротивление, которое ранее выступало поддержкой и сдерживало котировки от падения в конце сентября. Пробой и закрепление выше этого уровня обозначит новые ориентиры роста — максимумы прошлой недели на 1315 руб. и пики сентября на 1340 руб.

•Вчера продавцы еще раз предприняли попытку увести котировки ниже минимумов декабря 2023 г. на 1216, но поддержка вновь устояла и стартовал отскок. В случае отката и пробоя этого уровня растут риски возвращения бумаги в нисходящий тренд, сформированный после дивидендной отсечки. Верхняя граница канала сейчас проходит чуть выше 1190 руб. Закрепление ниже откроют дорогу к минимумам года на 1140 с промежуточной зоной торможения на 1175 руб.

Уровни сопротивления: 1256 / 1315 / 1340
Уровни поддержки: 1216 / 1190 / 1175

Долгосрочная картина
•Акции Северстали со своих максимумов потеряли 38% и не смогли удержаться в среднесрочном восходящем тренде от октября 2022 г. Котировки достигли годовых минимумов в начале сентября, после чего начался отскок. Сейчас для возвращения на траекторию роста надо удержаться выше нисходящего тренда, сформировавшегося после дивидендной отсечки в середине июня.

•Северсталь остается лидером черной металлургии с чистой денежной позицией на балансе, дивидендными выплатами и отличным корпоративным управлением. Однако в течение двух-трех лет ждем низкий денежный поток в результате рекордно высоких инвестиций. Этот фактор, вероятно, ограничит дивидендную доходность в 5–8% в этот период и может снизить интерес инвесторов к бумаге в условиях высоких ставок в экономике. Целевая цена от аналитиков понижена до 1600 руб. Взгляд «Нейтральный».

6,980

Insider

Insider (Russian)

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider

Insider