FutureTrading | Alexsey Efimov

Рынок меня услышал))

🗞️ Экономические события 22 ноября:


🌍 События:

0:30 - Запасы федерального резерва США 🇺🇸 ( $SFZ4 ) (Важность: 8/10) ‼️

0:40 - Выступление зампреда ФРС по надзору Барра 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️

3:00 - Индекс доверия потребителей в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕

10:00 - Объем розничных продаж в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕

10:00 - ВВП Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️

11:30 - Индекс деловой активности в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️

11:30 - Речь президента ЕЦБ Лагард 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 9/10) ❗️❗️❗️

11:40 - Речь члена ЕЦБ Саугин 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️

12:00 - Индекс деловой активности в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️

12:30 - Индекс деловой активности в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕

14:15 - Выступление Туоминена из ЕЦБ 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️

16:00 - Выступление президента Бундесбанка Нагеля 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️

17:45 - Индекс деловой активности в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️

18:00 - Ожидаемая инфляция в США 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️

18:45 - Выступление члена ЕЦБ Шнабель 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️

21:00 - Число активных буровых установок в США ⛽️ ( $BRX4 ) (Важность: 7/10) ❗️


🇷🇺 РФ:

🌾 $KAZT $KAZTP — Куйбышевазот: Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 9 мес. 2024г. в размере 7 руб. на акцию (❗️)

🏦 $BSPB — Банк Санкт-Петербург: Финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024г. (❗️)

🏦 $TCSG — ТКС: Последний день с дивидендом 92.5 руб. на акцию (‼️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон

Отскок чертовски идеальный по Сургут префу
И удар в зеленый тренд

Пробьем его - пойдем ниже
Базово при таком долларе можно фиксировать +4-5%

Вообще конъюнктура не такая плохая:

- Валюта делает финальный рывок вверх, что вообще переоценивает акции + позитив для компаний, кто зарабатывает/держит доллары
- Разгон инфляции, это не только фактор повышения ставки ЦБ и «убийства» бизнеса, но и рост денежной массы, что опять же - переоценка)
- Все шортят акции под заседание ЦБ, в индексе уже 23% ставки: фикс на факте как в сентябре может быть спокойно с такой динамикой (заседание в декабре)
- Нефть растет = позитив для наших экспортеров.
- Я вижу эскалацию конфликта в нашу пользу: мы тупо сильнее))

Многие акции на серьезных поддержках (ну или брать их можно там). Тот же РТС у 800 пунктов! - это уровень тела свечи 2022 года (самого страшного дня)

Чтобы мне не разбирать акции по отдельности, скину вам ориентир для интересных покупок лично для меня:

Сбер 230-232
Роснефть 420-430
Тинькофф 2400-2500
SFI 1300-1350
Мосбиржа 190-192
Сургут 23,4-23,6
БСПБ 325-328
Транснефть 1000-1050


Нетто-лонг акций в портфеле более 50%.
И если неделю назад я больше топил за шорты - сейчас рынок перепродан. (Но это не значит, что он не может падать дальше)

Вернулся в Питер после огромного количества мероприятий.


На профите кроме эмитентов (по факту все что хотел я услышал для себя на смарт лабе), к которым мы все привыкли были и те, которые планируют размещение/изучают рынок.
Я скорее больше общался в кулуарах, но несколько выступлений посетил.
Наверное самый прикольный эмитент из потенциально выходящих, с которым я познакомился (из новых) - это «Цифровые привычки» (ЦП).


1)Почему интересно?
Это IT, а подобные компании, которые торгуются на бирже - в основном крутые. (Понятное дело, вопрос ещё в оценке).
Из названия может и кажется, что это какая-то онлайн-школа, но по факту делают готовые программные продукты для всех наших значимых организаций (Сбер, Втб, альфа-банк).
Прикол в том, что они работают на контрактах и общаясь с менеджментом - рисков НЕ продлений с крупными банками и IT сейчас нет.

Чтобы было проще: делают ПО для организации цифрового офиса + инвест платформы + кредитные конвейеры.


2)Какие планы у компании?
В интернете пишут, что могут выйти на Pre-ipo (имхо могут собрать денег, вложиться в себя и выйти на IPO уже при нормальной конъюнктуре). Причем размещение может быть немаленьким для такого формата (0,7-1 млрд).
Я жду оценку, ибо если около справедливо выйдут - это интересно (как сектор, так и модель)


3)Цифры
- Выручка 1,4 млрд к концу года (+78% г/г)
Бизнес также сезонный и все продления пройдут в конце года. Сейчас заработали уже 710 млн руб.
- Прибыль к концу года 439 млн руб (х3,2 г/г)
- Портфель контрактов 5,98 млрд руб (+47% г/г)

Если бизнес-модель и напоминает Диасофт, то тут как минимум выше апсайт просто за счет того, что компания мелкая (при этом все равно контракты с топами).

По гайденсу компании к 2027г (они могут прогнозировать, так как контракты продлены до туда):

- Выручка 3,9 млрд руб + 7,9 млрд потенциала выигранных тендеров (в таком случае рост составит чуть ли не десять иксов).


4)Мнение:
Прикольно, если разместятся на pre-ipo поучаствовал бы, в IPO - тем более (естественно, если будет хорошая оценка).
Менеджмент лично мне понравился, удалось пообщаться.
Как ставка на рост пойдет (пусть это и венчур, но хороший)


P.S:чтобы было нагляднее, приложил скриншот продуктов.

P.P.S: поддерживаю компанию по личной инициативе, ибо лично мне импонируют.

💰 Крипта:

$BTC
Уровни

$METIS
Лонг выше ~0,48$ 👆

$INJ
Лонг выше 27,2$ 👆
Шорт ниже 22,35$ 👇

$AGLD
Шорт ниже 1,285$ 👇

$SEI
Шорт ниже ~0,443$ 👇

$BLUR
Шорт ниже ~0,23$ 👇
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Участвовать в турнире на 3500$ среди группы
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰

​​Утренний обзор: что ждать от рынка?


Вчера индекс Мосбиржи упал на 1,6% и пробил 2600 при чуть отскочившей нефти и юане около 14 руб.
Рынок находится в волнениях относительно геополитики, но имхо страх переоценен: даже если и произошла эскалация конфликта - она явно не в пользу Украины, которая находится в панике. (Как и писал, отдача их замучает).

Ну и вышла плохая инфляция:
+0,37% нед/нед - это абсолютный рекорд за последнее время: ЦБ это не понравится и повышение неизбежно.
Но рынок именно Банка России и боится: по факту разгон инфляции переоценивает акции вверх и в случае ухудшения ситуации тут - акции неизбежно будут расти (да,да: идем из крайности в крайность). Ну и помним фактор сезонности.
2520 следующая сильная поддержка, если закрепимся ниже 2600: там буду увеличивать долю акций ближе к 80%.

Что по акциям?


1)Сегежа: казино закрывается?
Сегодня отчитаются. Консенсус:
-Выручка: 26,6 млрд руб. (+11,2% г/г)
-Убыток: 5,4 млрд руб. (х1,7 г/г)
-Чистый долг: 143,5 млрд руб. = 13 ND/Oibda

Самое интересное, что они выложили фактический отчет, а потом его удалили: ждем факта!
Все плохо: долг продолжает уничтожать компанию:
Убыток в 1/5 капитализации + долг с начала 2024 года вырос на 15%.
И вот, мы дождались допки

А что по допке?
56 млрд акций по 1,8 - это размытие доли акционеров в 5 раз!
Акция начала падать, но остается вопрос в том, как её будут гасить, ведь покупать по 1,8 по прему - никому это не надо.
Ранее я сокращал шорт, сейчас его закрыл: компания превратила идею в казино, в котором участвует слишком много людей.
Как будут выкупать допку банки и система - большой вопрос (вторым еще со своим долгом разобраться бы).
Шортисты могут начать выходить, это вызывает волатильность в бумаге.
Следовательно, играть дальше в сплошные манипуляции - не совсем правильно.
Ушел из идеи: суммарно я в нуле.


2)Лукойл: позитив по поставкам.
Венгерский MOL хочет продлить соглашение о поставки нефти с компанией: основная проблема в том, что делают это транзитом через Украину, которая пока что не собирается продлевать поставки => тут ситуация может быть та же, но Словакия и Венгрия давят на них:
Совокупно потребляют около 12-13% выручки Лукойла = 1040 млрд руб.
В целом новость потенциальный позитив, ведь ранее перераспределяли объемы поставок, чтобы сохранить их на прежнем уровне/наращивать вовсе + сейчас получаем шанс на продления условий.

Стоят 4 прибыли = доходность в 15-16% у бумаги: слабая нефть + 0 драйверов роста сейчас. Держу роснефть. Лукойл интересен ближе к 6500.



3)VK: консенсус.
Сегодня покажут отчет за 3КВ:
-Выручка: 38,8 млрд руб. (+17,7% г/г)

Основной интерес в расходах и ЧП: долг в 150% от капитализации + расходы, которые растут быстрее самого бизнеса. Стабильно показывают из-за этого убыток => в этом отчете изменений не жду.
Покупать бизнес с такой логистикой и долгом не хочу, тут скорее увидим пик падения и закрытие шортов на факте.


4)Ренессанс: прибыли падают.
- Чистая прибыль 4,5 млрд руб (сократилась в 2 раза)
- Сумма собранных премий 118,2 млрд руб (+38,7% г/г)

Достаточности капитала хватает: 114% (регуляторный минимум - 105%).
Сыграли факторы единоразовых переоценок портфеля облигаций, поэтому снижение ставки поможет бизнесу расти быстрее рынка.
Интересно ближе к поддержке у 85 руб: бизнес держался сильнее на последних коррекциях, хотя не все так радужно. (Хоть и крепко)


Итоги:
Рынок волатилит в основном на новостях по геополитике.
Основной драйвер падения на день - отыгрыш данных по инфляции вчера вечером, но два дня падения в перепроданность могут спровоцировать закрытие шортов в моменте.
Базово жду индекс ниже, чтобы купить больше крутых компаний (сбер уже стоит 0,7 капитала).
Сегодня выйдут отчеты по Сегеже и ВК. Инарктика рассмотрит дивиденды в 20 рублей.

Всем отличного дня!

🗞️ Экономические события 21 ноября:


🌍 События:

10:00 - Число зарегистрированных автомобилей в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕

10:00 - Число зарегистрированных автомобилей в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️

11:30 - ИПЦ в Гонконге 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️

12:30 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕

14:00 - Индекс промышленных заказов в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕

15:00 - Объем строительства в Европе 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️

16:00 - Международные резервы ЦБ РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️

16:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 8/10) ‼️

17:00 - Речь члена БА Манн 🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿 (Важность: 6/10) ❕

18:00 - Индекс опережающих экономических индикаторов, продажи на вторичном рынке жилья в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️

18:00 - Индекс доверия потребителей в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️

18:30 - Объем запасов природного газа в США 💨 ( $NGX4 ) (Важность: 8/10) ‼️

18:30 - Выступление Лейна и Элдерсона из ЕЦБ 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️


🇷🇺 РФ:

🌠 $AQUA — Инарктика: Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам III квартала 2024г. в размере 20 руб. на акцию (❗️)

📱 $VKCO — ВК: Финансовые результаты за III квартал и 9 мес. 2024г. (❗️)

🪓 $SGZH — Сегежа: Финансовые результаты за III квартал 2024г. (❗️)

🥂 $ABRD — Абрау-Дюрсо: Последний день покупки акций для участия в дополнительной эмиссии (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон

Кстати, интересно, а на геополитике такие штуки работают?))
В теории скоро отскочить можем

А если серьезно - рынок жесть: имхо очень сильно народ волнуется, что будет глобальный конфликт.
Мы слишком сильнее + Трампу сейчас это точно не нужно как минимум репутационно, да и в любом случае если жесть будет назревать - все поговорят и все решат

Я покупаю потихоньку.

Не вам, не нам))

Друзья, эксклюзивно пообщался с представителями Совкомфлота для канала.

Поставил колокольчик на покупку в зоне покупок 84-87.
График приложил.
Спасибо компании за ответы на вопросы.


Тезисы:

1.В текущем году могли бы платить 75% от ЧП из-за снижения инвестиций, но долгосрочно придерживаются цели в 50%: это крутой баланс между тратами на бизнес и удовлетворенности акционеров.
4кв по прибыли идет пока идет лучше 3кв!

2.2023 год был пиковым, но мы стремимся к результатам 2022г (1,4 млрд $ выручки). И это тоже хорошо!

3.Дали прогноз на 2025г:
- ~2/3 флота не подвержено рыночной волатильности
- 70% рентаб. по EBITDA
- Долг хотят держать менее 3 ND/Ebitda
- Див. политика: 50% от ЧП неизменно, доходность двузначная !

4. Среднегодовой рост танкерного
Флота прогнозируется на уровне 1,7% до 2027 г.

5. 42тыс$ в сутки - средний уровень ставки фрахта за 2г. (В 3кв 2024г - 27, но это фактор сезонности)

6.запас доп санкционного давления - есть.
Дефицит флота есть в любом случае есть.
Острой эскалации не ждут

7. 500 млн $ капекса в год на флот (Это много, но позволяет быть мобильнее в случае блокировок флота)
Компания бенефициар перемирия по факту.

8.В 2023 платили дивиденды 2 раза в год, в этом году будет годовой дивиденд - на годовом собрании акционеров могут утвердить

9.Стоимость долга 5% в долларах. Кредитный портфель позволяет зарабатывать больше в процентах, чем терять: компания бенефициар высокой ключевой ставки.


Подскажите, полезен ли такой черновой формат конспектов?

💰 Крипта:

$BTC
Уровни

$XVS
Лонг выше 8,32$ 👆

$YGG
Лонг выше 0,587$ 👆

$LIT
Лонг выше 0,79$ 👆

$FIL
Шорт ниже 4,25$ 👇

$STRK
Лонг выше 0,554$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Участвовать в турнире на 3500$ среди группы
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰