ФинОснова

Володя тактично сказал, что мы не знаем, как воспроизведен базовый актив, а я с интересом понаблюдаю, кого из них может разорвать на волатильности=)

Пишите в комментариях, есть ли у вас такие "дивидендные аристократы" 👉

Биржевые фонды с дивидендной доходностью в десятки процентов и 🧨 начинкой

Такого наши рантье еще видели, вложить $100,000 и получать дивидендами $11,500 в месяц? Звучит как план.

Опционные фонды давно не разрывало, поэтому их есть у Yieldmax & Roundhill

Идея в торговле покрытыми путами или коллами, и разделе премий с инвесторами.

YQQQ выбирают те, кто считают, что Насдак должен скорректироваться, MSTU любители Сэйлора и высоких (возможно=) дивидендов.

Обязательно послушайте Володю Офицерова, он профессионально разобрал стратегию этих фондов и плюсы/минусы

Тыц

IONQ

RKLB

Итоги 2024,

Спокойствие, они будут короткими👀

1. Заработала в абсолютных цифрах в 2 раза больше своей торговлей и на своем капитале, чем в профессиональной деятельности налогового консультанта и финансового советника. Возможно потому, что больше принимала риск на торговой части капитала (крипта, опционы, отдельно получились коллы на Теслу 26 года на просадке) и быстрее реагировала. У меня специфическая черта-я переживаю за чужие деньги больше, чем за свои, плюс иногда доступность кнопок и умение их нажать, юрисдикция и risk averse. Когда в первой половине года открывала криптовые позиции себе, в том числе через ETF, увидела, насколько сложный и инертный весь процесс для человека, не погруженного в финансы 24/7.

2. Начала активно использовать llm модели, мои любимые сейчас это Perplexity и Gemini, иногда пользуюсь Grok. Очень сильно экономит время в работе с массой цифр. Например, попросила нейросеть прочитать отчетности американских банков и проранжировать их на предмет незастрахованных депозитов и величины нереализованных убытков по длинным трежерис.

3. Записала базовый курс по финансовой грамотности для проекта Счастливые Люди (проект о том, как сохранить семью и о том, как экологично развестись с партнером).
Совершенно новый опыт для меня, студия, свет, сценарий и ПРОСТЫМИ СЛОВАМИ=)


4. Вытекает из пункта 3, начала заниматься своим голосом на платформе Дарьи Блохиной. Надеюсь, что в новых роликах ИнвестУтро вы это заметите, или не заметите, но слушать станет приятнее.

5. Выгорела к началу декабря настолько, что практически отключилась от операционных задач и только реагировала на тактические запросы. Отдохнула, съездила в путешествие с детьми и восстановилась🔥

С новыми силами в 2025!❤️

И еще немного итогов года для S&P 500 и NVIDIA

Самый большой прирост - благодаря именно этой компании

Ох, большой шкаф

Господа и дамы, с наступившими праздниками!


Надеюсь, ни одного грамма Оливье и ни одной капли брюта не было упущено, также как и волны для серферов и снежного покрытия для лыжников🎆

Я занималась своим любимым делом в праздники, проводила время с семьей и слушала подкасты

Одним из них хочу поделиться с вами

Горячие инвестиционные идеи на 2025 от Citrini тыц

Летом читала обзор, признаться, сложно без технического бэкграунда, но понятно, рекомендую.

Ссылку нового интервью даю именно на youtube, поскольку там можно сделать русские субтитры для визуалов

Вот пример того, о чем говорит Джеймс в интервью, о том, что на первой волне лихорадки AI заработали производители чипов, пришла пора тех, кто делает лопаты для тех, кто делает лопаты во времена золотой лихорадки, например, Marvell tech

Красавчики из Вредного сделали выпуск про новогодние подарки для инвестора

https://www.youtube.com/watch?v=KEt_o8YcnaQ&t=4s

Ближе к народу, чем наш😛

Зато у нас про девичьи хотелки и акции люксовых брендов

https://www.youtube.com/watch?v=2u_qeGHXuCs

А вот эта штука обещает ликвидность на рынке

$411 млрд от властей Поднебесной в 2025 🧐

На 4.8% выросли платежи год к году по отчету Visa

А вы готовы обмениваться подарками на Рождество?🌲

Перемирие в левом нижнем углу - Long Russia?

AI хайп - чипы, SMR , энергия

Девочка с собачкой=это мемкоины?

Пишите ваши варианты в комментариях👉

Помните тематические идеи на 2024 от Citrini Research?

GLP - 1 (LLY, NVO, HIMS...)
Global Macro (Long USA)
Commodities (Orange juice, coffee, cacao...)
etc

Я вам сейчас принесу красоту-паззл на 2025!

Акции-это весело!

На картинке датская компания, капитализация которой выросла на медикаментах от ожирения,,,

... и на этих же медикаментах падение

Ну или можно сказать, что жирок перетек к американской LLY, которая растет на 7%+ сегодня

Если верить в прогноз Ли по путу Трампа, то можно нарисовать такие уровни падения по ряду бумаг:

1. $PLTR -- $41
2. $SNOW -- $157
3. $TSLA -- $242
4. $AMZN -- $178
5. $CRWD -- $276
6. $TMDX -- $62
7. $RKLB -- $13
8. $MDB -- $215
9. $MELI -- $1,644
10. $TTD -- $92

Внимательный читатель спросит, с какого восхищения такие уровни, если коррекцию Томас ждет до 6,600?!

Потому как есть такая штука как бета, своеобразное ускорение к общему уровню рынка, в одну или другую сторону. Ну и просто красиво🎆

Вот это художество приписывают Томасу Ли из Фандстрат,

В переводе на человеческий это ожидание роста S&P500 до 7,000 в середине 2025 и после коррекция на 6,600

Буду собирать выжимки из умудренных пророчеств на 2025 от самых крутых аналитиков. Удобно будет через год сравнить=)

Плакали рекомендации пассивно покупать QQQ

Майкл Сейлор -гений маркетинга🔥

Теперь еще и доп эмиссия. В насдак 100 бумага пробыла 5 месяцев. Капец клоунада конечно. Но у MSTR надо отметить таких проблем не будет - когда нет никакого реального бизнеса, то и проблем связанных с ним нет и все покупатели знают что допки будут и много пока есть премия к битку.

🔥 Экономические и политические последствия

* Усиление государственного влияния на частные рынки для достижения национальных целей - Хм, это точно хорошая идея?

- Масштабная дерегуляция для поддержки эффективного производства- давно пора, доставайте бензопилу Милея

- Ужесточение иммиграционной политики и депортации-Если просто депортация преступников, хорошо, а вот законопроект по отмене гражданства по праву почвы вызывает много вопросов

- Реформа торговли и тарифов- Привеееет, Китай! Бонжур, Канада! Ола, Мексика!

- Сложности в формировании и работе с союзниками США - см геополитику и раздел про трежерис и доллар/золото

- Стремление к снижению налогов для стимулирования экономики - Корпорации уже прайсят

- Значительные реформы системы здравоохранения - С учетом того, что во главе RFK Jr, Роберт Кеннеди, известный антипрививочник и сторонник ЗОЖ, повлияет не только на фарму, но и на фаст фуд

Далио подчеркивает, что эти изменения будут происходить в ограниченные сроки - первые 100 дней и два года президентства, что потребует жесткой приоритизации задач!

Что уже изменила команда Трампа по мнению Далио

В запрещенной сети, на L начинается, на n заканчивается, господин Рэй Далио (Bridgewater Associates) написал статью в цикле об изменении мирового порядка.

Bridgewater Associates:

🔹 По состоянию на ноябрь 2024 года, Bridgewater Associates управляет активами на сумму $125 миллиардов.

🔹 Это делает Bridgewater крупнейшим хедж-фондом в мире.

Саммари статьи 👉

🔥 Изменения в мировом порядке

- Переход от послевоенной системы с глобальными стандартами к более фрагментированному миропорядку- Против кого дружим, девочки? (с)

- Политика "Америка прежде всего" с четким разделением на союзников и врагов - Трежерис покупаешь? Газ покупаешь? Доллар используешь?

- Китай рассматривается как главная угроза США, ожидается усиление экономического и геополитического противостояния - См 2016-2020

- Возможно увеличение шансов военного конфликта в ближайшие 10 лет - Ребята, хватит

- Ослабление роли США как мирового лидера в продвижении моральных и этических принципов - Потому как эти принципы уже переворачивались пару раз в воздухе, см геополитику последних 3 лет

🔥 Что меняется внутри США

* Трамп и его команда планируют провести масштабную реформу правительства, действуя как 'корпоративные рейдеры" - Интересно, будет ли кто-то косплеить Милея с бензопилой

* Ожидается назначение лояльных Трампу людей на ключевые посты, включая новый Департамент эффективности правительства (DOGE) - Мы уже видим смелые назначения

* Планируется "чистка" государственных структур от представителей так называемого "глубинного государства" - А дипстейт, конечно, будет стоять в стороне, да-да.


* Экономическая политика будет направлена на повышение производительности и эффективности, возможно в ущерб экологии, борьбе с бедностью и программам социального равенства - Бурим нефть, отбираем по умениям, а не цвету ушей. Боинг спасут?

- Ожидается ослабление регулирования для бизнеса, особенно в сфере технологий и финансов - Комплаенс точно можно ослабить, да и в технологиях дабы сохранить лидерство не стоить душить стартапы

Измучали в Звероброкере? Переводим в Желтоброкера! Или в Синеухоброкера или...


Новость вдохновляет. Если можно будет без 50 отжиманий с весом переводить по "МОСТу" свои драгоценные бумаги от жадного брокера с плохим обслуживанием к приятному или пока неизведанному, то у менеджеров может появиться KPI на удержание.

Пишу шутливые названия потому как все брокеры неплохи, просто для разных категорий и стратегий.

❕ К системе «СБП для ценных бумаг» подключился первый брокер

Брокер «БКС Мир Инвестиций» опубликовал в своем телеграм-канале пост, в котором говорится, что он первым подключился к системе «Мост». Этот сервис был разработан Национальным расчетным депозитарием (НРД) для того, чтобы инвесторы могли переводить ценные бумаги между российскими депозитариями также легко, как деньги между банками по системе быстрых платежей (СБП).

🗣 «Возможность быстрого перевода ценных бумаг между брокерами станет доступна клиентам «БКС Мир инвестиций» по мере подключения к этой системе других участников рынка. Предположительно это произойдет в первом квартале 2025 года», — добавили в БКС.

Также инвесторам будет доступен электронный перевод сопутствующих документов по бумагам, включая затратные документы. Подать поручение можно будет за несколько минут, операция завершится в течение одного дня.

☝️Впервые о сервисе быстрого перевод бумаг стало известно летом 2023 года. С тех пор его запуск переносили в связи с подготовкой необходимой законодательной базы.

@selfinvestor

Биткойн поднимался до $103,000+

Вот это маркетинг, топ-уровень, в один день упоминают:

Мэр Нью-Йорка Эрик Адамс: "Не стоит бояться биткойна"

Джером Пауэлл, Председатель Федрезерва США: "Биткойн как золото, только цифровое"

Майкл Сейлор, CEO Microstrategy: "Биткойн представляет собой цифровую трансформацию сотен триллионов долларов капитала"

...И неожиданный, но эффектный спикер, Владимир Владимирович Путин, Президент РФ: "Кто может забанить биткойн? Никто"

Наступает любимое время года,

Время, когда именитые аналитики по всему миру подкидывают монетку и делают прогнозы на год грядущий

Здесь можно отслеживать сделки госпожи Пелоси тыц

Портфель Нэнси Пелоси

Стратегия: служебное положение и опционы

Сделки Нэнси позволили обогнать индекс S&P 500

УЖЕ ПОЗДНО?

Годами эти компании игнорировались рынком, гоняющимся за нарративами вместо фундаментальных показателей. Фокус IonQ на квантовых вычислениях и эволюция Rocket Lab в космическую логистику не вписывались в модель краткосрочной прибыльности, поэтому их игнорировали.

Те же самые качества - визионерские технологии, партнерства с лидерами отрасли и стратегическое соответствие долгосрочным трендам - теперь вызывают ажиотаж инвесторов.

Пересечение квантовых технологий и ИИ в сочетании с быстро расширяющейся космической экономикой предлагает безграничный потенциал роста. Это не просто акции, за которыми стоит следить - это фундаментальные элементы будущего, где вычислительная мощность и космическая логистика двигают отрасли вперед.

Почему у каждого модного инвестора в портфеле есть IONQ (+200% с 1 января) и RKLB (+414% с 1 января)?

🔥 Внезапный всплеск интереса к IonQ и Rocket Lab - идеальный пример неэффективности, которая часто существует между ценами на акции и фундаментальными показателями бизнеса.

🥕Годами эти компании игнорировались, считаясь спекулятивными активами с ограниченным потенциалом роста в ближайшей перспективе. До волны хайпа на все, связанное с AI.

👀 Теперь же рынок ставит, что от скачка развития в AI выиграют космос и квантовые вычисления. Дальше FOMO (страх упущенной выгоды) приводит к массивному притоку средств.

Почему?

Лидерство в квантовой революции

👉 IonQ стала первой публичной компанией квантовых вычислений.

Квантовые вычисления - это не просто быстрая итерация классических вычислений, а принципиально иная парадигма.

🥕В то время как классические системы с трудом справляются с экспоненциально сложными задачами, квантовые системы процветают, решая за секунды то, на что самым быстрым суперкомпьютерам мира потребовались бы тысячи лет.

👉 Системы IonQ, построенные на квантовой механике, обладают потенциалом революционизировать такие области, как оптимизация, криптография и материаловедение.

🔥 Крупные технологические компании видят возможность, и IonQ уже сотрудничает с такими гигантами, как $AMZN AWS, $MSFT Azure и $GOOGL Cloud, чтобы сделать квантовые технологии доступными.

Партнерства позволяют предприятиям без глубоких квантовых знаний начать экспериментировать с решениями реальных проблем. Эта эволюция больше не теоретическая - недавние контракты IonQ на сумму $64 млн, включая сделку на $55 млн с Исследовательской лабораторией ВВС США, демонстрируют, как ее технология становится критически важной для выполнения миссий.

👉 Более того, усилия IonQ по масштабированию производства, такие как сотрудничество с imec и NKT Photonics для снижения производственных затрат, позиционируют ее как доминирующего игрока на будущем рынке объемом $850 млрд. Рост ИИ только усилил спрос на квантовые системы, поскольку их непревзойденная энергоэффективность и возможности решения задач дополняют экспоненциальный рост приложений, основанных на данных.

👉 Недавнее приобретение IonQ компании Qubitekk подчеркивает желание лидировать в квантовых сетях - области, необходимой для защиты критически важной инфраструктуры, такой как электросети.

🥕Этот стратегический поворот сигнализирует о ее растущей важности для национальной безопасности и устойчивости инфраструктуры - критической области внимания в рамках ориентированной на оборону правительственной повестки.

И ПРО КОСМОС

🔥В то время как IonQ является пионером квантовой вычислительной революции, Rocket Lab решает огромный скачок в аэрокосмическом секторе.

Известная своей ракетой Electron, Rocket Lab уже осуществила более 50 успешных запусков и вывела на орбиту почти 200 спутников.

Но амбиции компании выходят далеко за рамки запусков малых полезных нагрузок. С предстоящей ракетой Neutron Rocket Lab выходит на рынок средних грузоподъемных возможностей - сегмент, который долгое время игнорировался, но становится все более критичным по мере роста спроса на спутниковые созвездия и полезные нагрузки, связанные с обороной.

Растущий акцент на национальной безопасности, особенно при потенциальном президентстве Трампа, направляет оборонные расходы на передовые технологии, такие как исследование космоса и квантовые вычисления.

🔥Контракт Rocket Lab на $515 млн с Агентством космического развития США (SDA) на создание защищенного спутникового созвездия подчеркивает ее важность в современной оборонной стратегии.

Кроме того, ее соглашение о сотрудничестве с Транспортным командованием США исследует использование ракет для быстрой глобальной доставки грузов, демонстрируя роль компании в военной логистике следующего поколения.

🥕Помимо обороны, Rocket Lab позиционирует себя как "FedEx космоса". Видение космической логистики включает комплексные услуги: производство спутников, развертывание, обслуживание на орбите и управление миссиями. С ростом выручки на 81% год к году в сегменте космических систем Rocket Lab доказывает, что может диверсифицировать источники дохода за пределами запусков, используя свой опыт в компонентах спутников, таких как солнечные батареи и двигательные установки. Эта вертикальная интеграция не только повышает ее ценностное предложение, но и создает защитный ров в быстро расширяющейся космической экономике объемом $1 трлн.

Мар-а-Лаго: история успеха Дональда Трампа

Название Мар-а-Лаго за последние пару месяцев вы слышите постоянно, что же стоит за этим?

Итак, на картинке выше полузаброшенный особняк из 126 комнат, который был никому не нужен в 1985 году.

Трамп купил эту заброшку за $7 млн и превратил в cash cow, которая приносит $40 млн в год.

Мар-а-Лаго это объект культурного наследия, построенный в 1920х наследницей заводов и пароходов Марджори Меривезер Пост. В переводе с испанского название звучит как "Море к Озеру", подчеркивая уникальное расположение особняка.

После смерти Марджори роскошь отошла Американскому Правительству, которые тут же вернули подарок в фонд госпожи Пост (foundation), потому как содержать такой объект в казне бюджета не было.

Из-за исторической значимости к содержанию недвижимости были предъявлены очень высокие требования:

- Постоянно нужно было проводить дорогостоящую реновацию, сохраняя то самое историческое наследие

- Управлять и содержать в порядке нужно было и сам объект и владения близ особняка

В результате расходы на содержаниие Мар-а-Лаго могли доводить до инфаркта. Трамп задумался, не совершил ли он ошибку, купив объект.

Но мышление предпринимателя взяло свое, и вместо того, чтобы держать роскошь только своей, он превратил особняк в ... самый престижный частный клуб в Palm Beach.

Список членов Мар-а-Лаго включает в себя миллиардеров, например, Уильяма Коха, магнатов уровня Томаса Петерффи и Ричарда Лефрака, Кристофера Руди.

Сейчас в Мар-а-Лаго часто можно встретить Илона Маска и Дэвида Сакса помимо всех тех, кто старается не попадать на первые страницы газет, управляя целыми отраслями и конгломератами.

Вот такая гениальная история успеха. Продажа не доступа в клуб, а статуса члена клуба, налета элиты.

Трансформация началась в 1994 году, на территории появились теннисные корты, Спа и Салон, бич клаб и бассейн с видом на море, а также гостевые комнаты уровня люкс.

Отдельного внимания стоит сама система членства в Клубе Мар-а-Лаго - доступ был открыт всего на 500 персон со вступительным взносом в $25,000

К 2014 году комплекс генерировал $15,6 млн в год, сейчас цифра достигает $40 млн в год.

Членство в Мар-а-Лаго считается очень престижным.

Что нас ждет в 2025 по версии The Economist

Мне одной кажется, что даже жестче, чем обложка-предсказание 2024?

Контекст: Журнал The Economist известен своими обложками, которые часто ловят локальные пики в настроениях и трендах. Перед разворотом, но не всегда.


На обложке 2025 можно разглядеть ведущих политиков, ракету, значок радиации (пусть это будет long, а не ядерная боеголовка), странные вакцины и значок доллара, мирный атом и знаки юаня или иены.

Для сравнения ниже - на 2024. Кроваво-красного меньше.

А что видите вы?

Особое наслаждение-интеллектуальная беседа с интересным человеком

Миша Иванов для меня именно такой человек, С 2014 года он живет в США, где создал компанию Smart Reading. Деловые саммари слушаю именно в Мишиной библиотеке⏰

🚀 У ребят еще есть интересная серия “Чему не учат в школе”, которая здорово помогает с моими детьми.

А прошлом году у Миши вышла книга “50 бизнес-моделей новой экономики”.


И еще он проводит курс “Инвестиции для подростков”.
https://millionformykid.com/ и ведет свой канал лёгким и приятным языком.

Читаю с удовольствием и вам рекомендую https://t.me/mikhail_ivanov78

Завтрак чемпиона или популярный портфель для фаната всего модного и прорывного

А у вас есть эти компании в портфеле ?

https://www.youtube.com/watch?v=YqnCiHuEwew


Наш новый выпуск о насущном,

Про доллар
Про недвижимость
Про облигации

Вот бывают же чудесные люди!


Дмим Крамер, например, как похвалит какую-то компанию, пиши пропало.

Делали даже обратный ETF на Крамера SJIM, но закрыли в январе, потому как не смогли привлечь под управление быстро много инвесторов.

Tesla -7% на ожидании Крамером роста капитализации😛

Налоги это скукота, скажу я вам

Но игнорировать их не получается

Поэтому табличка про налоговые поправки в Штатах

🥕Третья причина, по которой BlackRock стала так настойчиво поддерживать нарратив биткоина всем своим весом, заключается в том, что класс криптовалютных активов объективно является единственным, который может значительно вырасти в стоимости в будущем.

Подумайте об этом: вся оценка криптовалютной индустрии в настоящее время меньше, чем у одной только Apple.

Насколько большую долю рынка, а следовательно, и рост доходов, может значимо достичь крупнейший в мире управляющий активами на насыщенных и сверхконкурентных рынках, таких как акции или облигации?

🥕 Немного, и этот рост сильно зависит от объема печатания денег, которое глобальные центральные банки все еще готовы предоставить пузырящимся рынкам, зависимым от бесконечного потока ликвидности. Центральные банки не в состоянии печатать деньги вечно, забудьте об этом, и можете быть уверены, что BlackRock прекрасно это осознает. Есть ли какой-либо другой класс активов с потенциалом роста, подобным криптовалютам? Нет, такого нет, поэтому логично, что BlackRock позиционирует себя так, чтобы не упустить этот поезд, когда он отправится в путь.

🥕Теперь вы понимаете, почему в марте этого года BlackRock запустила свой ETF BUIDL (первый токенизированный фонд)?

По сути, нравится вам это или нет, BlackRock делает ставку на криптоиндустрию, чтобы повторить тот же тип впечатляющего роста, достигнутого интернет-сектором за последние двадцать лет, стремясь не повторить ошибку легкого отказа от возможности, о которой потом пожалеют, как это сделали многие люди в прошлый раз, когда такая возможность появилась для финансовых учреждений.

🔥План BlackRock:

1. Потенциал биткоина для большого "гамма-сквиза"

2. Экспоненциальный рост институционального рынка биткоин- и криптовалютных деривативов

3. Смещение спроса с акций на биткоин и криптовалюты в случае резкой коррекции на фондовом рынке

4. Экспоненциальный потенциал роста всего класса криптовалютных активов.

Заметка готовилась на базе исследования Dario аж в начале октября. С того момента биткойн в моем портфеле вырос на 42%+

А у вас в портфеле есть криптоактивы?

🥕Спотовый биткоин-ETF BlackRock (IBIT) стал самым успешным запуском ETF в истории компании, и с активами под управлением (AUM) около $22,5 млрд он готов в ближайшем будущем превзойти устоявшийся золотой iShares IAU Gold ETF (AUM около $31 млрд ).

🥕Почему компания, управляющая активами на сумму около $10,6 триллионов, так заботится о таком крошечном ETF, который привязан к активу, в настоящее время стоящему в общей сложности около $1,24 триллиона?

🥕Если цена биткоина останется стабильной на текущем уровне, но AUM IBIT продолжит расти нынешними темпами, к концу 2025 года компания будет контролировать около 4% от общего предложения биткоина. Это огромная цифра в экосистеме биткоина, но в общей схеме AUM BlackRock этот процент фактически соответствует долям, которые компания контролирует практически в каждой крупной публичной компании. Для примера, BlackRock контролирует около 5,5% акций Apple.

🥕Если BlackRock достигнет AUM в биткоине на сумму около $50 млрд к концу 2025 года, эта сумма все равно останется каплей в море от общего AUM BlackRock. А что, если цена биткоина удвоится? Все равно, около $100 млрд в AUM IBIT будет составлять менее 1% от общего AUM гигантского управляющего активами.

🥕Комиссия за управление IBIT установлена на уровне 0,25%, что означает, что компания будет получать $125-250 млн годового дохода, если биткоин будет торговаться по цене между текущей и вдвое большей. Это все еще капля в море для компании, которая зарабатывает около $4,8 млрд дохода за квартал.

🥕Прежде всего, Биткоин - это идеальный актив для создания масштабного "гамма-сквиза". Гамма-сквиз происходит, когда цена акции быстро растет из-за хеджирующей активности маркет-мейкеров, продавших опционы колл. По мере роста цены акции маркет-мейкеры вынуждены покупать больше акций для хеджирования своих рисков, особенно когда многие внеденежные (OTM) опционы колл приближаются к тому, чтобы стать в деньгах (ITM). Эта покупательная активность еще больше поднимает цену акции, создавая цикл обратной связи, который ускоряет рост цены. Гамма-сквиз можно спровоцировать, купив большое количество OTM опционов колл на акции с высоким коротким интересом или ограниченным объемом в обращении, вынуждая маркет-мейкеров покупать акции по мере роста цены, что еще больше усиливает восходящий импульс.

🥕Согласно EY "Исследованию криптодеривативов", объем криптодеривативов в целом достиг $1,33 триллиона в месячном выражении в сентябре 2023 года, и сейчас считается, что эта сумма более чем вдвое больше. На первый взгляд, это кажется огромной цифрой, не так ли? А что, если мы сравним это с $2,21 триллионами ежедневного объема деривативов, о котором сообщает Tradeweb за август 2024 года ("Ежемесячный отчет о деятельности")?

Имейте в виду, что это данные об объемах только для биржевых деривативов, а не для внебиржевых, которые составляют более ~80% от общего объема деривативов, которыми торгуют финансовые учреждения.

Биткоин вырос с 1 января в 2 раза,

Кто еще мало купил по $44k? Может ли продолжиться рост, и какие большие дяденьки участвуют в этом?

Читайте ниже👉

🥕Если собрать воедино всю информацию, становится очевидно, что BlackRock верит в значительный рост цены биткоина, обусловленный двумя основными факторами:

1. Ограниченное предложение
2. Выход рынка деривативов на первый план среди крупных финансовых учреждений

🥕Почему крупные финансовые учреждения так стремятся полномасштабно войти на рынок биткоин-деривативов?

Ответ очень прост: нужен новый класс активов с высоким потенциалом роста для поддержки роста своих доходов (и компенсации потери доходов, которые они испытывают в других "зрелых" классах активов).

🥕Биткоин, подобно золоту, нравится это кому-то или нет, утверждается что это актив "тихая гавань" для розничных инвесторов, которые все еще могут покупать его, даже если вводятся запреты, как это было в Китае

🥕Считает ли BlackRock, что если американский фондовый рынок войдет в серьезную коррекцию, большое число инвесторов переведет значительную часть своих активов в биткоин?

🥕Скорее также, как золото никогда не смогло стать жизнеспособным средством платежа для обхода установленной современной финансовой системы, биткоин структурно также не в состоянии это сделать. Пока. Следовательно, пока существует нынешняя фиатная денежная система, такие активы, как золото, серебро или биткоин, будут жизнеспособной формой долгосрочных инвестиций и сохранения капитала только в том случае, если их можно легко конвертировать в валюту, которая нужна всем для осуществления платежей в повседневной жизни; вот тут-то и пригодятся такие инструменты, как IBIT.

Вас тоже начали атаковать выжившие продавцы pre-IPO, IPO и остальных классных фантазий, не всем из которых суждено сбыться?

Контекст:

2020-21 были гиперактивными для венчура, компании оценивались стократно

Ангелы и не только выписывали чеки просто по зуму (помните, COVID?)

Ставка ФРС лежала в нокдауне около нуля, за 2% доходности в бондах люди были готовы продать душу Дьяволу

А за иксы венчура нести, куда угодно, в любые проекты, на любой стадии и по любой оценке

И даже в любого брокера, привет всем с замороженными бумагами

А потом 🥶

Случилась инфляция, варка лягушки резким повышением ставки ФРС и удержанием

VC погрустнели, все, что получало на раундах А, В по оценке космоса, застряло

Плюс сработали ограничения на M&A, а это один из способов exit

Часть венчуров с удивлением узнала, что деньги быстро кончаются

А другая узнала, что R&D иногда надо ставить в расход

И что наличие голубого пони, гадалки Таро и массажного кресла не помогает в масштабировании продаж и получении одобрений FDA

В общем, они возвращаются на 🐴, ждите уникальных предложений по SpaceX и не только

Продвинутый способ due diligence для оценки валюации Open AI в $150B

В январе 2024 года после первых обращений о невозможности получения купонов и дивидендов по бумагам, находящимся на ИИС-3, Ассоциация начала работу по защите прав инвесторов.

Позиция АВО основывается на следующем:

🔹Поступление дивидендов и купонов на банковский счет не является возвратом средств с ИИС, так как это новые деньги, которые инвестор не вносил на ИИС-3;

🔹Выплата купонов на банковский счет отвечает интересам не только инвесторов, но и государства. В этом случае они будут облагаться НДФЛ (льгота ИИС-3 действует лишь для купонов, зачисляемых на ИИС);

🔹Дивиденды не входят в налоговый вычет по ИИС, то есть само государство уже расценивает их как текущий доход, подлежащий налогообложению. Несмотря на это дивиденды замораживаются на ИИС на 5-10 лет и инвестор не может свободно распоряжаться своими уже очищенными от НДФЛ деньгами.

В мае 2024 г. Ассоциацией совместно с представителями наиболее авторитетных инвестиционных сообществ России было направлено обращение в Банк России о причинах фиаско ИИС-3 и проблеме, препятствующей его превращению в эффективный инструмент долгосрочных сбережений.

🏦 Реакция Банка России:
Председатель Банка России признала наличие проблемы и указала на необходимость изменения подходов в части получения купонов и дивидендов.

Позиция профессиональных участников рынка:
НАУФОР поддержала необходимость предоставления инвесторам права самостоятельно выбирать счета для получения купонов и дивидендов

Позиция Минфина России:
Ведомство считает целесообразным выплату купонов и дивидендов только на ИИС-3.

💻Что делать инвесторам:
Наша совместная работа и тысячи ваших обращений смогли убедить Банк России. Осталось убедить Минфин.

В октябре 2024 г. Ассоциация направила в Администрацию Президента РФ обращение о существующих проблемах правоприменения по ИИС-3 и необходимости выработки финансовыми властями единой позиции, учитывающей права и законные интересы частных инвесторов.

В случае если Вы:
🔹являетесь инвестором;
🔹считаете, что «заморозка» купонов и дивидендов внутри ИИС-3 на сроки от 5 до 10 лет приводит к утрате его привлекательности;
🔹готовы уделить 3 минуты для улучшения российского фондового рынка

❗Помогите Минфину России и Администрации Президента РФ понять важность этой проблемы для частных инвесторов и убедить в необходимости её скорейшего решения.

Обращение можно подать по форме, подготовленной нашими юристами либо в любой свободной форме.

📌 Порядок действий и форма обращения находятся по ссылке.

🔹@bondholders

S&P 1500

Красавчики или кому повезло -->
Региональные банки (Community Banks),
Торговые и дистрибьюторы (Trading Cos,
Distributors),
Потребительское финансирование (Consumer Finance),
Авиалинии (Airlines),
Металлы (Metals), Проектирование/Строительство (Construction Engineering)

Лузеры-->

Текстильная пормышленность (Textiles),
Мода (Fashion),
Индустрия роскоши (Luxury Goods),
Напитки (Beverages)

Лузеры 2016

Удивительным образом устроена память девичья, когда у средней появился первый зуб, помню точно. Еще бы, она ж орала неделю до, глаз дергался.

А вот как вели себя отдельные сектора после победы Трампа в 2016 и до инаугурации без подсказки вспомнить не удалось. Если у вас так же, то смотрите на подборку 👉

За чем буду 🕵️:

1. Стимулы Китая
2. Индекс доллара
3. Ставка ФРС

Кто больше всех держит пальчики за Трампа?

Правильно, Илон Маск, который пришел на интервью к Такеру с младшим сыном

Кто голосует за Камалу, пусть покажет 🍈🍈!!!

Остальные развлекаются карманным гемблингом в бумагах на картинке

Не только polymarket (букмекерская платформа ставок на что угодно)

Ставит на победу Трампа, но и центр комплексных решений Университета Фуданя в Китае

Напомните, почему не надо купить чуть путов ближних?

После снижения ставки ФРС и неожиданных 🧐 новостей о росте инфляции доходность 10-летних облигаций США выросла примерно на 60 базисных пунктов с ~3,62% до ~4,28%, а также выросли все издержки кредитования, от ипотек до оборотки.

Базовая инфляция по разным показателям остается упрямо выше целевого показателя в 2%, что, в свою очередь, ограничивает способность ФРС агрессивно снижать процентные ставки.

Бонусом на носу президентские выборы, которые могут перевернуть все или, по крайней мере, проверить граждан на сплоченность (отсыл к фильму про гражданскую войну).


И тут страх перед надвигающейся рецессией перешел в разговоры о бюджетном дефиците, сокращении Китаем своих позиций в трежерис и страшном проценте по долгу. Кто-то в толпе шепотом произнес "Стагфляция"

Но! данные по ВВП пересмотрены вниз аж до 2.8%, рынок труда показал слабость, поэтому базовый сценарий инвестдомов - мягкая посадка с подпрыгиванием на кочках запутанных экономических данных

Очень бурная неделя, много событий, еще и перед выборами.

Частью портфеля удовлетворяю потребность в гэмблинге и адреналине, хотите подсмотреть??

И о том, как распределяют капитал разные поколения 👆

"До 12.00 в понедельник можем увидеть Margin Call и много!" - Максим Орловский, co-CEO по России и СНГ инвестиционной компании «Ренессанс Капитал», портфельный управляющий и трейдер с 25-летним опытом.


Такие позитивные новости доносятся с полей Смартлаба

Вывод: если у вас есть позиции на российском рынке, то не читайте до обеда советских газет не заглядывайте в торговый терминал завтра утром.

Или же заглядывайте, если любите свежий запах напалма поутру🔥

‼️ ЦБ МОЖЕТ ПОДНЯТЬ СТАВКУ В ДЕКАБРЕ ДО 23%!

Сегодняшнее повышение ставки до 21% - не сюрприз. Это было понятно после появления новостей по бюджету.

Самое интересное – прогноз. И вот тут – неожиданность! Прогноз средней ставки до конца года (21.0-21.3%) означает, что на заседании 20 декабря ставка может быть поднята сразу до 23% (если ставка 20 декабря будет поднята до 22%, то средняя до конца года – 21.1%, если до 23%, то средняя – 21.3%). Сигнал из пресс-релиза – «допускает возможность» означает, что вероятность повышения очень высокая (когда ЦБ сомневается, он даёт сигнал «оценивать целесообразность»).

Мы сомневаемся в том, что в декабре потребуется повышение до 23%. Повышение до 22% - базовый сценарий. Чтобы он не реализовался, темпы роста цен в ноябре-декабре должны замедлиться хотя бы до 6-7% saar (в октябре они остаются 8-9% saar), нефть (Brent) удержаться от обвала ниже 70, а рубль – не уйти за 100.

Перевод на русский:

🆕Топайте на завод, в курьеры и токари. В сторону смузи и рафы! Стране нужны рабочие руки

🆕Кредит зажать, отправить в дефолт слабых, this is Sparta!


🆕Хватит потреблять, одна куртка на три сезона.

Все уже прочитали страшилку Голдманов про "не больше 3 в одни руки"?

Исследование Goldman Sachs обещает следующие 10 лет аннуализированную доходность в 3%.

Причины - концентрация, высокие оценки компаний


Решение?
Диверсифицированный портфель последние годы сильно проигрывал покупке американского сектора высоких технологий. Неужели сейчас все кааак изменится

​На этой неделе отчитывается 1/3 индекса S&P500

6. Итак, крипта, сотни процентов доходности, куда деньги отправлять?=)

Я запросила простую очень вещь -аудит. Ведь фонды , и криптофонды, проходят аудит. А еще есть масса вариантов проверить расчет доходности на любой бирже по API. У нас, например, есть связка с Binance, я могу проверить почти любые обещания на этой криптобирже. О чем сказала представителю, уточнив на какой бирже происходит торговля.


Получила уклончивое "на разных". Ребята, активно торговать криптой можно на самом деле то не на большом количестве бирж, просто ликвидности нет в таком количестве.

На предложение подрубить API к любой из бирж, на которой так потрясающе идет торговля, получила предложение изучить excel файл=))

Мораль: проверяйте такие доходности, вам могут нарисовать, что угодно

7. Рапределение доходов

Из ваших свердоходов 40% заберут сюда, я осознано замазала имя управляющего, поскольку не удалось ничего найти о его профессиональной деятельности.

То есть 20% кормит партнеров=представителей. У меня в этом месте всегда чаша весов летит в сторону быть представителем против рисковать своими деньгами🙊Видимо, не у меня одной, поскольку мне писали два человека и моим товарищам два других представителя=)

Еще есть много прикольных историй вроде проверки указанных кошельков для переводов крипты, тут тоже нескладухи.

Заявки, что "фонд взаимодействует с клиентами на основании страхового договора по принципу доверительного управления", а шаблон дан договора поручения. Это даже в российском законодательстве разные сущности!

Но логику вы поняли:

1. Проверка рисков самой структуры - куда вы даете деньги

2. Где происходит торговля - вам нарисуют, что угодно или сделки хоть как-то около рынка

3. Кому вы даете деньги - кто управляющий и какой у него бэкграунд

4. Какие документы регулируют отношения между вами

5. Есть ли в структуре реферальные ссылки, представители или скрытые комиссии

Пишите в комментариях, что я не описала🔥

5. И еще пикантная деталь, с 22 года никакие серьезные фонды НЕ берут деньги из РФ напрямую. Это всегда какое-то ВНЖ или residence permit, иначе влетают на санкции. Другой вопрос, что большая часть поможет вам сделать любые документы. Но здесь у нас....договор на русском "по международному праву"

Вы же понимаете, что если юрисдикция Ирландия, то в судах читают точно не на русском?

3. Дальше еще интереснее, помните, санкции у ЕС есть? А еще у Великобритании и США (OFAC)?

Так вот эти чудесные люди, в отличие от вас, которые не могут оплатить нормально ни один платеж за рубеж из-за запрета на оказание финансовых, аудиторских сервисов и прочих кар небесных и подозрений на связь с санкционными лицами,

МОГУТ, имея регистрацию в Ирландии (!) и директора в Германии (!) помогать вам зарабатывать аж по 100%

То есть за ипотечную студии в Испании вы заплатить не можете нормально, а эти управляющие легко примут платеж. В чем же секрет?

Небольшой каминг аут, так уж получилось, что я имею отношение к хедж фонду, понимаю, сколько стоит содержать эту дорогую игрушку, и два раза подумаю, если чек на клиента ниже $100-$250кк.

Потому как даже в криптофонде сначала нужно пройти KYC процесс, потом доказать свой SOF - источник происхождения капитала, и на сладкое поддерживать коммуникацию с клиентом. И в этот самый момент возникает либо отвлечение от управления или сильный расход на каждого клиента.

Короче, если вас берут от $1,000, то коммуницировать с вами после перечисления денег планируют не особо долго и часто

4. Правильно, ведь речь о крипте!

2. Если вы прочитали дальше презентации с цифрами доходности, то видите массу нескладух, например, регистрация сайта и фонда в 2024, а доходность дана аж за 2023. Любой порядочный фонд делает аудит, а доходность "до" может давать только отдельно с раскрытием

Прекрасной пятницы, друзья,

Красные🚫флаги для инвестиций в уникальные высокодоходные предложения:

1. Вам пишут, увидев вас в инвестиционном канале=спарсили админов и участников канала, посчитали релевантной продажей.

После переключают на вышестоящего сотрудника =>уже здесь можно предположить комиссию за привлечение. В самой комиссии нет ничего плохого, если продукт не работает именно на комиссии, которые берут ... с вас.

100% годовых с гарантией!

А вам сегодня уже предлагали уникальную инвестиционную возможность?

Хотите, на примере покажу красные флаги🚫 таких инвестиций?

Макс очень своеобразный, но мне импонируют именно такие люди, с 🔥

Ниже краткое содержание интервью, которые противники Трампа и Маска вывернули на цитаты из Зазеркалья.

Например, они умудрились услышать оскорбление people of color в высказывании про незначительность Харрис 🫷

Elon Musk дал Такеру Карлсону интервью на 2 часа. Он жжет больше Питера Тиля у Рогана - НЕ пугаться, радикальный, многомерный =) Помогает Трампу + озвучивает свои longtermism взгляды/свою религию:

Маск all in на Трампа
- Камала все читает по телесуфлеру, покушаться как на Трампа смысла нет - она просто марионетка большой машины
- Я тотально за Трампа, мы же прямо скатываемся как страна
- И администрация Байдена не то, что не субсидировала меня, а не давала контракты. Хотя космонавтов Боинг мы возвращаем. Или проект администрации Байдена на $42 млрд провести инет в сельские районы, c 2021 никто не подключен, а Starlink отвергли. И мы развозили Starlink’и пострадавшим от урагана Helene в Северной Каролине, а судья запретил нам продолжать

Проигрыш Трампа станет последними демократическими выборами для США
- Демпартия наимпортировала за 2 года миллионы нелегалов, расселяют их по колеблющимся штатам. Гринкарту дают за 5 лет - демпартия сможет "выигрывать" все будущие выборы
- Недавно в Калифорнии запретили требовать документы при голосовании
- И никакие ведомства ничего не делают. Что это за афера?

Участники вечеринок Эпштейна и Diddy
- Думаю, у Эпштейна были тысячи часов видео, почему министерство юстиции ничего не раскрыло? Почему эти люди учат нас морали? Может, Трамп почистит истеблишмент?
- При этом минюст судится со SpaceX, что мы не нанимаем asylum seekers (!). Я и мои компании вообще отражаем вопиюще много юридических атак от властей

Regulatory capture
- Я не против вакцин, но зачем при Байдене дали иммунитет производителям вакцин? При этом регуляции не дают строить скоростные ЖД в Калифорнии, а уже $7 млрд влили, и бОльшая часть - экологические консалтинги
- Я не хочу быть министром у Трампа. И я не хочу избавиться от всех надзорных ведомств. Но нам нужно упростить регуляции, вместо 428 (или сколько их) ведомств пусть будет 99. Свобода американцев очень нуждается в разумном дерегулировании

Европа куда-то тонет
- В Европе уровень рождаемости в пару раз ниже, чем нужно для поддержания популяции. Доля пожилых нарастает ускоренными темпами, их ждет коллапс населения
- Параллельно там растет цензура. В UK выпускают педофилов или насильников из уличных иммигрантских банд, а ты не можешь критиковать власти на Фб за это - тебя посадят. Звучит безумно, не?

Woke как вирус для мозгов
- Курс на декриминализацию преступлений - что за инновация в Калифорнии (лично губернатор Gavin Newsom пролидировал) не сажать за воровство до $1000? Типа иначе это затронет people of color. Серьезно?
- Вокизм ужасен. И он распространяется и заражает мозги словно вирус. Мне кажется, Англия выше - это яркий кейс как в книге Parasitic mind, оч рекомендую
- И Gad Saad, кстати, новую книгу пишет: про suicidal empathy и самоуничтожение цивилизации

Нам нужна религия
- Я не уверен про создателя Вселенной, но я движим любопытством понять ее устройство. В чем смысл жизни? Возможно, даже сам вопрос неверный. В книге Автостопом по галактике вычисляли и получали ответ 42
- Для понимания Вселенной нам нужен компьютер больше, чем Земля. Нужно растить охват Вселенной сознанием - больше людей + не допустить самоубийство цивилизации

Почему столько всего против людей?
- У нас почему-то отовсюду пропаганда и стимулы к меньшему числу детей. Что за extinctionist society на страницах New York TImes? Кстати environmentalist’ы - это же тоже за самоуничтожение популяции
- Нужно образование - опровергать сумасшедше мизантропную книгу Population bomb от Paul Ehrlich (60 лет назад вышла). Нет перенаселения Земли, можно в 10x больше до 80 млрд растить
- Дети это волшебно, а не "конец жизни и надо делать аборт”. Гормональные контрацептивы ведут к депрессиям + меняют выбор на ком жениться, нужно сворачивать эту лавочку

AI
- Sam Altman уверял, что денег не хочет, но сейчас ему акций на $10 млрд выпишут. Декларирует одно, а делает другое - как такому можно доверить superintelligence?
- Про AI нужно регулирование, чтобы компании не срезали углы. That would be helpful to know instead politically motivated liars are in charge of the future

8 млрд рублей отрицательного роста ака убытка для инвесторов


Какой вывод?

Участвовать в IPO интересно, если:

1. Оценка близка к фундаментальной по нижней границе

2. На дворе цикл снижения ставок+подъем экономики

3. Пандемия, всем выдали напечатанные цифры и организовали достаточно свободного времени, чтобы устраивать хайп и продавать по любой оценке следующему

В какие еще моменты вы бы участвовали в IPO ?

Приведу пример нескольких удачных инвестиций, отрицательный рост это тоже рост ведь?

Делимобиль -27,82%
Диасофт -16,24%
Кристалл -38,86%
Европлан - 32,33%
МФК Займер -31,76%
МТС Банк -38,13%
Элемент - 20,57%
Ива Текнолоджиз. -28,88%

​Под самым красивым хвостом павлина скрывается самая обычная куриная жопа. Так что меньше пафоса, господа.“
Фаина Георгиевна Раневская

А помните был бум IPO? Вот буквально весной, когда акции росли только положительно?

Bank of America сделали интересный обзор на противоядие для геополитических событий, начиная со II Мировой войны.

Где-то выстрелило золото, ведь его легко взять с собой. Иногда нефть, облигации и даже крупные компании, здесь есть и трагедия 7 октября.

Показаны доходности по классам активов спустя 3 и 6 месяцев

Господа, ну, право,

Как мать 3х детей я далеко не каждому посоветую такую позитивную, но все же нагрузку. На психику, бюджет, здоровье.

И уверена, что часть бездетных просто посчитает расходы и смирится с новым налогом. Потому как совокупно растить Человека это не только про деньги, но и про безопасность, улыбки, качество образования (какой у нас там бюджет, кстати, на эти сущности запланирован в 25-27гг?)

💰В России разработали параметры налога на бездетность для мужчин и женщин

Разработкой занимался социальный университет. В РГСУ предложили приплюсовывать налог к другим: он составит 3% к подоходному налогу, 5% к налогу на наследство и 0.5% налога на имущество.

А тем, кто не может самостоятельно родить, предложили усыновлять детей.

FXI - индекс китайских компаний, +33% за 10 дней