Voskhod VC

Делимся обзорной презентацией по космосу с конференции EXIT 2.0.

Коротко главное

📍Основным драйвером роста
космического рынка является
растущий спрос на спутниковую
связь, навигацию и машинное обучение. Объем рынка сегодня превышает $600 млрд.

📍Мировой рынок космических сервисов и технологий формируется в основном за счет развитых западных стран

📍В то же время другие регионы также имеют большой потенциал (научный, географический и др.), который требует роста инвестиций

📍Венчурные инвестиции в космические стартапы в 2024 г. находятся на уровне $5,5 млрд (20% CAGR с 2017 года)

📍57% венчурных инвестиций в space-tech приходится на США

📍Основной инвестор в космос - государство. Соотношение частных и государственных инвестиций в среднем 10% к 90% соответственно

Презентация тут👇

#spacetech #exit

Инвестиции в квантовые вычисления бьют рекорды, российский рынок кибербезопасности растет, роботы активно привлекают инвесторов, особенно Безоса - в vc-дайджесте понедельника☕️ 

1️⃣ Венчурное финансирование квантовых вычислений достигло рекордного уровня благодаря ИИ. По данным Crunchbase, квантовые стартапы привлекли $1,5 млрд (50 сделок) с начала 2024г. Это почти вдвое больше, чем в 2023г ($785 млн в 67 сделках) и выше исторического максимума в 2022г ($963 млн в 77 сделках). На рост инвестиций в отрасль сильно влияет бум ИИ - квантовые вычисления могут сильно ускорить его разработку.

2️⃣ Российский рынок кибербезопасности активно растет темпами, опережающими рост мирового рынка ИБ и к 2028г может достичь 715 млрд руб (темп прироста 23,6%). По прогнозам ЦСР, на долю российских вендоров будет приходиться более 95% всего объема рынка. Факторы, влияющие на рост: ужесточение требований регуляторов к ИБ, уход зарубежных вендоров, государственное стимулирование отрасли, рост кибератак.

3️⃣ Финансирование роботов остается стабильным, но есть нюансы. Crunchbase пишет, что интерес инвесторов сосредоточен на универсальных многозадачных роботах с ИИ, а в большинстве крупных сделок есть общий инвестор - Джефф Безос (индивидуально или через Bezos Expeditions инвестировал в Physical Intelligence, Skild AI, Figure AI, Vicarious, Swiss-Mile, Rethink Robotics). Робототехника привлекла $6,4 млрд с начала года и может превысить уровень 2023г. До пика 2021г ($14,7 млрд) сектору еще далеко, но он остается устойчивым и активно привлекает инвесторов.

4️⃣ Новые модели ИИ от OpenAI, Google и Anthropic не оправдывают ни затраты, ни ожидания разработчиков, пишет Bloomberg. На сегодняшний день Orion от OpenAI не сильно опередила GPT-4, Gemini 2.0 не соответствует ожиданиям Google, Anthropic отстают от графика с выпуском Claude версии 3.5 Opus. Проблема у всех общая: гигантские расходы и недостаток новых качественных источников обучения.

Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний и предпринимателей🔥

💠 Леонид Довбенко (DocsInBox, Yalla Market) приобрел доли партнера в ИТ-предприятиях ООО «Гет Ит» (49%) и ООО «Сервис инспектор» (6%).

💠DST Global Юрия Мильнера и другие инвесторы вложили $10 млн в индийскую платформу обмена данными Equal.

💠"Росатом" собирается купить 50% в производителе телеком-оборудования Future Technologies.

💠Фонд 3 STREAMS вложил 45 млн руб в производителя мебели для геймеров VMMGame.

💠Target Global основателей с русскими корнями и другие инвесторы вложили €25 млн в немецкий travel-стартап Tourlane.

💠Социальная платформа для пожилых людей "Долгожитель" привлекла 52 млн руб от Iskra Ventures Rus и неназванных бизнес-ангелов.

💠RTP Global Леонида Богуславского вложился в платформу управления корпоративными данными Conduktor .

💠Совкомбанк приобрел финтех-платформу "Рокет", которая ранее принадлежала группе Qiwi.

А еще:

💠Российский разработчик ПО для финтеха "Цифровые привычки" до конца 2024г намерен привлечь на pre-IPO до 1 млрд руб.

Важная веха в космической гонке и гордость нашей науки и космонавтики🚀

Сбер и его амбиции в космосе - существенное усиление отрасли.

Во-первых, космос - это про данные, а Сберу есть чем поделиться в вопросах их обработки и качественной монетизации. Во-вторых, космос - про большие вложения и долгий инвестиционный период, что опять же посильно для крупнейшей финансовой экосистемы России.

В стране, действительно, пока мало частных инициатив в космосе. Но ситуация постепенно улучшается - появляются новые проекты, в том числе в одном из самых сложных направлений - ракетостроении. Примером служат наши портфельные компании - РН «Воронеж» (3Д-исследования и разработки) и РН Paragon (ОКБ Кулон)🚀

Приход новых стратегических игроков уровня Сбер, инициативы крупных частных групп - «Интеррос» (в лице нашего фонда) и др. - хорошие драйверы для рынка и позитивный знак для инвесторов, кто только присматривается к направлению космических технологий.

#spacetech

https://t.me/blockchainRF/10845

16 ноября, в эту субботу, в Москве на конференции eXit 2.0 поговорим о венчурных инвестициях в космическую отрасль в России. В портфеле фонда сейчас два проекта в spacetech.

Что обсудим:

🚀 Кто создает в России spacetech проекты и кто в них инвестирует?

🚀 Перспективные ниши, которые интересны инвесторам

🚀 Какие тренды развития коммерческого космоса формируют этот рынок сегодня

Спикер: инвестиционный директор фонда "Восход" Егор Назаров

Вместе с нами о своем видении российского spacetech расскажет Виталий Сметанин из Фонда суверенных технологий НТИ.

Приходите🔥

Промокод для подписчиков "Восхода" на скидку 20%: ВОСХОД20

#exitconf #spacetech #vc

@voskhodvc - канал венчурного фонда "Восход"

В коммерческом космосе стало больше новых проектов, децентрализованные стартапы стали привлекательнее из-за ИИ, вложения в медтех и биофарму продолжают расти - в vc-дайджесте понедельника☕️

1⃣ Стартапов в секторе коммерческого космоса стало больше на фоне спроса на развертывание спутников и стремления к более частым и экономически эффективным запускам, пишет PitchBook. Венчурная активность тоже растет: за последние 12 месяцев отрасль привлекла $5,4 млрд (65 сделок, рост 130,29% YoY). Лидирующие области: многоразовые ракеты-носители, передовые двигательные установки, аддитивное производство и модульное проектирование ракет.

2⃣ Интерес к децентрализованным ИИ-стартапам растет. Его стимулирует спрос на быстрые и безопасные вычислительные ресурсы, а также нежелание инвесторов сосредотачивать контроль над ИИ в руках бигтехов. По данным PitchBook, только в 2023г компании, использующие блокчейн и криптографию для обработки рабочих нагрузок ИИ привлекли $436 млн (почти на 200% больше, чем в 2023г). Среди заметных сделок платформы Sentient ($85 млн) и Sahara AI ($43 млн).

3⃣ Венчурные инвестиции в биофарму и медтех продолжают расти, и по итогам года, скорее всего, превысят уровень 2023г. С начала года медтех уже привлек $16,1 млрд (554 раунда), а биофарма получила $20,8 млрд (319 раундов, 77 из них >$100 млн). Основные направления инвестиций - биопрепараты и малые молекулы, на втором месте генная и клеточная терапия.

4⃣ У ФРИИ вышло исследование о возможностях IPO и Pre-IPO в России - будет полезно компаниям, которые думают о публичности.

Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний и предпринимателей🔥

💰Фонд «Восход» инвестировал 400 млн руб в разработчика биополимеров для промышленных и бытовых применений ГК «Биомикрогели»

💰"Национальная компьютерная корпорация" выкупила у бразильского IT-вендора TOTVS 19% предприятия "Национальная платформа".

💰Almaz Capital Александра Галицкого вложился в шведскую платформу для здорового образа жизни Yazen Health.

💰ГК "Софтлайн" приобрела 70% белорусской финтех-компании Finup24.

💰Дочерняя структура МТС приобрела 51% в разработчике решений для видео-конференц-связи Vinteo.

💰FinSight Ventures основателей из России вложился в индийский финтех-стартап Easy Home Finance.

💰Дальневосточный фонд высоких технологий продал долю 17,5% в производителе бионических протезов "Моторика".

💰Американский финтех-стартап Tola привлек $10,2 млн, среди инвесторов RTP Global Леонида Богуславского.

А еще

💰ВЭБ РФ создала холдинг "Вертикаль Инвестиции" и выделила 25 млрд руб на инвестиции в технологические компании.

Венчурные инвестиции в AI-стартапы и в остальные

График вполне ожидаемый. Правда, не совсем понятно, какие стартапы попали в AI-related — только те, у кого реально весь бизнес на AI завязан или вместе с ними посчитаны все кто на хайпе добавил AI в название и интегрировал куда-то чат-бота, как в том меме.

Источник

Инвестиции в инфобезопасность восстанавливаются, рынок полупроводников растет, индийская альтернатива облачным гигантам - в vc-дайджесте первого рабочего дня недели☕️

1️⃣По данным Pitchbook, рынок информационной безопасности восстанавливается после стагнации венчурного финансирования — в 2024г было привлечено $8,8 млрд (Северная Америка и Европа), что близко к цифрам за весь прошлый год ($10,9 млрд). С учетом меняющихся требований служб безопасности и угроз со стороны ИИ, этот сектор будет расти и дальше. Наиболее активный сегмент отрасли - SecOps (операции по обеспечению безопасности), далее следует Endpoint security (защита конечных точек), безопасность сетей и приложений на 3 и 4 местах.

2️⃣После спада в 2023г рынок полупроводников снова растет и, ожидается, что в 2024-2025гг покажет двузначный рост. Gartner прогнозирует рост мировой выручки от поставок полупроводников в 2024г на 19% (достигнет $629 млрд), а в 2025г еще на 14% ($717 млрд). Этому будет способствовать рост рынка графических процессоров и памяти (на 27% и 20,5% соответственно к 2025г), увеличение спроса на ИИ-полупроводники и восстановление производства электроники.

3️⃣Индия хочет создать альтернативу крупным провайдерам облачных сервисов - Amazon, Microsoft, Google, у которых на троих 65% рынка: их продукты слишком дороги для малого бизнеса и не всегда подходят для сферы здравоохранения и финансов, где высокие требования к хранению информации. В итоге, местная некоммерческая организация People+ai запустила проект Open Cloud Compute с открытым исходным кодом, чтобы даже самые мелкие облачные провайдеры смогли предлагать свои услуги.

4️⃣Компании для обеспечения роста все чаще делают выбор в пользу целевых венчурных инвестиций - внутренних и внешних, пишет Bloomberg. Другие варианты - громкие M&A или cовместные предприятия - сейчас менее предпочтительны для создания новых продуктов, услуг и бизнесов. Причина смена фокуса на венчур и R&D - высокие процентные ставки, ограничения регуляторов и экономическая неопределенность.

Фонд «Восход» инвестировал 400 млн руб в разработчика биополимеров ГК «Биомикрогели»

ГК «Биомикрогели» (г. Екатеринбург) - разработчик технологий на основе природных полимеров (бренд экологичной бытовой химии и косметики WONDER LAB и продукты для промышленного применения). Это вторая инвестиция нашего фонда в проект, первая была в 2022 году, по итогам двух раундов доля фонда в компании составляет около 18,5%.

Главное о компании:

📍ГК Биомикрогели - быстрорастущая группа компаний, за последние годы ее выручка выросла в несколько раз и уже приближается к 2 млрд руб.

📍У компании сильная собственная технология создания биополимеров с использованием доступного сырья из продуктов с/х переработки и деревообработки.

📍2 направления бизнеса: в b2c-сегменте выпускаются экологичные бытовые моющие и косметические средства под брендом WONDER LAB (есть на всех маркетплейсах и в рознице), в b2b - промышленные реагенты для очистки воды и твердых поверхностей от нефтепродуктов и др, а также технология для экстракции масел.
Например, технологии компании использовались при устранении последствий разлива топлива в Норильске в 2020 году.

📍Все продукты компании высокоэкологичны.

📍Международные продажи: продукция, в основном b2b, поставляется в СНГ и в ЮВА - Малайзию, Индонезею и Таиланд.

📍Компания ведет полный цикл от разработки до производства и продаж готовой продукции, имеет собственный R&D-центр и 2 производственные площадки.

На что пойдут средства:

✔️ Увеличение производственных мощностей более чем в 2 раза;

✔️Расширение дистрибуции на целевых рынках в России, странах СНГ и Юго-Восточной Азии;

✔️ Развитие продуктовой матрицы за счет новых исследований и разработок (подход - непрерывный R&D).

Почему «Биомикрогели» и два раунда:

Компания действительно быстро растет, используя преимущества ухода зарубежных FMCG-брендов и хорошо умеет делать эффективные эко-средства, что сейчас актуально и востребовано (это подтверждают продажи).

Компания помимо розничного бренда развивает перспективное направление промышленных реагентов, в частности, технологию повышения экстракции пальмового масла, которая помогает повысить эффективность и снижать издержки производителям масла. Здесь огромный потенциальный рынок, большой интерес к продукту в Индонезии и Малайзии, где сосредоточена бОльшая часть мирового производства пальмового масла.

Верим в команду и будем помогать как инвестор на каждом этапе🔥

#бмг #инвестиции

@voskhodvc - канал венчурного фонда «Восход»

Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний и предпринимателей🔥

🎃Сервис по поиску работы с помощью ИИ Find the Job собрал 6,61 млн руб через платформу brainboxVC.

🎃Фонд Solar Ventures приобрел 10% в разработчике решений контейнерной безопасности Luntry.

🎃Фонд Malina VC увеличил долю в компании "Даркстор у дома" с 7,35% до 9,78%.

🎃Сервис для создания презентаций с помощью ИИ Рresentsimple привлек 10 млн руб от фонда "Аик Инвест".

🎃Тревел-стартап WeGoTrip привлек $450 тыс от Iskra Ventures и еще $100 тыс от частного инвестора.

🎃Разработчик ИИ-репетитора Buddy ai с российскими корнями привлек $11 млн, среди инвесторов One Way Ventures, Leta Capital.

🎃Iskra Ventures продал долю в российском разработчике ИИ-решений для бронирования отелей Hotellab частному европейскому инвестору.

🎃The Open Platform, основанная Андреем Рогозовым, OKX Ventures и Folius Ventures создали центр развития Telegram Growth Hub и выделили $10 млн на поддержку экосистем TON и Telegram.

Агентство инноваций Москвы подсчитало объем венчурного рынка в России за 9 мес 2024 года.

Источник

Экспоненциально растущий спрос на ИИ и дефицит компонентной базы заставил OpenAI инвестировать в разработку своего чипа🖥️

По данным Reuters, для этого OpenAI собрала команду разработчиков чипов из примерно 20 человек, включая ведущих специалистов, участвовавших в создании тензорных процессоров (TPU) в Google.

Особое внимание уделяется способности ускорителя запускать ранее обученные нейросети, инференсу, поскольку аналитики прогнозируют, что потребность в чипах для инференса может превзойти спрос на ИИ-ускорители для обучения моделей по мере развёртывания большего количества приложений ИИ.

Производство нового чипа на мощностях тайваньского производителя TSMC начнётся в 2026 году.

Что стоит за этим решением и почему это важно для рынка - в комментарии Управляющего директора фонда «Восход» Сергея Амиряна👇

Кто владеет крупнейшими кластерами Nvidia, куда идут посевные инвестиции, история обогнавшего Tesla по капитализации производителя полупроводников Broadcom - в vc-дайджесте понедельника☕️

1️⃣ Air Street Capital назвал владельцев крупнейших кластеров с GPU Nvidia А100 и ее более молодой заменой H100. На первом месте Meta (запрещена в РФ) - 350 тыс ускорителей H100 + 21,4 тыс А100, на 2 месте xAI - 100 тыс H100 и замыкает тройку Tesla - 35 тыс H100 + 16 тыс А100. А еще на днях Tesla объявила о скором запуске кластера на 50 тыс Nvidia H100.

2️⃣ Crunchbase проанализировал seed-раунды за последние 6 месяцев и выяснил, куда вложено больше денег. 1) Помощники и агенты на основе ИИ получили треть всего посевного финансирования (23 стартапа). 2) Юридические технологии на стыке LegalTech и ИИ (18 компаний, крупнейший раунд - $25 млн - у Leya, ИИ-ассистента для юристов). 3) Робототехника: 8 стартапов, самое крупное финансирование у The Bot Co. (домашние роботы) на $150 млн. 4) Улавливание, хранение и реутилизация углерода: 10 стартапов, самый большой "чек" у Phlair, создающего технологии прямого захвата воздуха, - $13,3 млн.

3️⃣ Gartner перечислил главные технологические тренды и прогнозы на ближайшие 5 лет. К 2028г 15% повседневных рабочих решений будут приниматься автономно с помощью агентного ИИ. К 2030г 80% людей будут ежедневно взаимодействовать с умными роботами, а 60% ИТ-работников станут применять и будут зависеть от двунаправленных интерфейсов мозг-машина.

4️⃣ Cтоимость акций производителя полупроводников Broadcom выросла в 6 раз с 2020г, в октябре компания даже ненадолго опередила по капитализации Tesla. О том, как компания из непрофильного подразделения Hewlett-Packard выросла в перспективного производителя чипов для ИИ, рассказывает РБК. В 2023г Broadcom продала чипов на $4,2 млрд, а в 2024г ожидает рост продаж до $12 млрд.

Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний и предпринимателей🔥

⚡RTP Global Леонида Богуславского вложился в ИИ-платформу Budy bot, возглавив раунд на $4,2 млн.

⚡"Сбер" купил школу программирования для детей "Алгоритмика".

⚡Фонд 3 STREAMS вложил 60 млн руб в сервис по подбору шин Shinsale.

⚡Футболист Криштиану Роналду инвестировал в медтех-компанию с российскими корнями Bioniq, которая производит пищевые добавки на основе анализа крови.

⚡Инвестхолдинг "Авенир" и частные инвесторы Сергей Лудин и Александр Глебов вложились в сервис доставки готовой еды Justfood.

⚡ФРИИ инвестировал 100 млн руб в сервис аналитики и управленческого учета "Финансист", увеличив свою долю в компании до 12,75%.

⚡DST Global Юрия Мильнера совместно с другими инвесторами вложили $190 млн в американский финтех-стартап Zip.

⚡"Точка" купила сервис для генерации изображений для селлеров у компании-разработчика 24TTL.

18 tech-отраслей будущего, которые могут изменить глобальную экономику и принести к 2040 году выручку в размере от $29 до 48 трлн по версии McKinsey.

Эти отрасли занимают «огромную» долю экономического роста, а рыночные доли игроков внутри них меняются значительно.

Источник

Прокомментировали каналу The Edinorog подход, при котором фонд выдает конвертируемый займ и сразу при этом получает долю в проекте (на примере сделки ФРИИ)💰

Управляющий директор фонда «Восход» Сергей Амирян говорит, что подобно структурированный конвертзайм, напоминающий мезонинное финансирование — это не самая распространенная практика на российском венчурном рынке, но при этом может обеспечивать лучший баланса риск/доходность для инвестора по сравнению с классическими инструментами венчурного финансирования.

На глобальном рынке венчурного капитала довольно распространена практика использования конвертируемого займа вместе с варрантом (по сути опционом) на приобретение дополнительных акций по заранее согласованным условиям (как правило лучше рыночных) в течение определенного срока.

То есть инвестор, с одной стороны, получает даунсайд протекшн, так как использовал инструмент займа, а с другой стороны — получает equity upside, потому что получает еще дополнительную долю в компании. Подобная стратегия в долгосроке зачастую показывает перформанс лучше традиционных венчурных инструментов.

Россельхозбанк объявляет конкурс для технологических компаний, разрабатывающих цифровые продукты и сервисы для клиентов и бизнес-заказчиков Банка. Проекты, прошедшие отбор, станут резидентами Венчурной студии РСХБ.

Задачи и направления проектов представлены на сайте конкурса.

Если ваша компания разрабатывает цифровые продукты и сервисы для B2C и B2B, имеет рабочее решение или прототип, а также опытную команду для реализации пилотного проекта в Банке - подавайте заявку до 15 ноября!

Статус резидента Венчурной студии обеспечивает:
🌾 проекты на разработку от Банка и агрохолдингов,
🌾 финансирование пилотных проектов,
🌾 содействие в привлечение инвестиций, в том числе через АгроИнвест Клуб РСХБ, и помощь в структурировании сделок,
🌾 доступ к сообществу партнеров и клиентов Банка,
🌾 индивидуальные условия по продуктам Банка,
🌾 долгосрочное взаимовыгодное сотрудничество с Банком в качестве крупного заказчика и надежного партнера.

📍28 октября в 16:00 банк приглашает заинтересованные компании на онлайн-митап, где эксперты ответят на вопросы о Венчурной студии, условиях отбора, целях и задачах банка, а также расскажут о кейсах пилотирования и возможностях долгосрочного сотрудничества с РСХБ.

Регистрирация по ссылке.

#партнеры

Семейные офисы Европы вкладываются в DefenceTech, рынок новой аэромобильности замедлился, инвестиции в борьбу с раком растут - в vc-дайджесте понедельника☕️

1️⃣Семейные офисы Европы вкладываются в оборонные технологии, но предпочитают молчать об этом, пишет Sifted. По сравнению с VC у них больше возможностей для инвестиций в DefenceTech: они гибче и быстрее реагируют на изменения рынка, у них нет тех ограничений, с которыми сталкиваются венчурные капиталисты, когда LP запрещают им инвестировать в оружие. Поэтому в теории семейные офисы могут вкладываться даже в потенциально смертоносное применение технологий, которые сейчас стали горячей темой в Европе.

2️⃣Финансирование аэромобильности будущего (FAM) замедлилось ($3,9 млрд в 2023г по сравнению c $6,8 млрд в 2021г). По данным McKinsey & Company с начала 2024г инвестиции в отрасль составили $2,5 млрд (80% из них приходятся на городскую воздушную мобильность (включая eVTOL) и разведывательные/грузовые беспилотники, остальное ушло на экосистему (вертипорты, беспилотное управление трафиком) и региональную аэромобильность. Снижение инвестиций в отрасль критично для игроков, приближающихся к коммерциализации (Archer и Joby планируют пройти сертификацию в ближайшие 1,5 года, AutoFlight и EHang только что получили сертификат). Однако наличие текущих заказов FAM придает оптимизма (около 35,5 тыс в 2024г, оцениваются почти в $168 млрд).

3️⃣По данным CB Insights глобальное финансирование цифрового здравоохранения сокращается. В 3 кв 2024г оно снизилось на 23% - $3,3 млрд по сравнению с $4,3 млрд во 2 кв 2024г. Хотя количество сделок выросло (соответственно 301 и 269). В 3 кв состоялось семь мегараундов (сделки > $100 млн), самые крупные из них: Flo Health (приложение для женского здоровья) - $200 млн, Alan - $193 млн и Zing Health - $140 млн (занимаются цифровым медицинским страхованием). В отрасли появилось 2 единорога: Flo Health и Huma (платформа для удаленного мониторинга состояния пациентов) - оба из Европы. Половина всех сделок в отрасли в 3 кв пришлось на США.

4️⃣Темпы венчурного финансирования онкологических медицинских технологий растут. PitchBook оценивает размер мирового рынка онкологии в $250 млрд. С учетом годового темпа роста 4% ожидается, что к 2034г рынок расширится до $400 млрд, предоставляя компаниям в области онкологии хорошие возможности. С 2020г стартапы привлекли более $16 млрд. Пик пришелся на 2021г ($5 млрд), с тех пор число сделок снижалось, что соответствует тенденциям во всем МедТехе. Однако в 2024г инвестиции составили $2,8 млрд, что уже превышает показатели 2023г ($2,1 млрд), поэтому инвесторы настроены оптимистично. Крупнейшая сделка 2024г пока у Freenome (скрининговые тесты для ранней диагностики рака) - $254 млн.

Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний и предпринимателей🔥

🔸Российский разработчик СУБД Postgres Professional инвестирует 3 млрд руб в разработчика Deckhouse.

🔸Структура Ростелекома Компания "Солар" приобрела 100% аудитора кибербезопасности Digital Security.

🔸Pre-IPO фонд под управлением компании "ВИМ Инвестиции" стал совладельцем 16,03% в сервисе бронирования жилья "Суточно.ру".

🔸Основатель adtech-сервиса AstraLab Иван Парышев получил 2,9% в капитале ресейл-платформы The Cultt. Одновременно Zerno Ventures нарастил долю в ООО "Культ" с 14,68% до 20,21%.

🔸Российский сервис для совместной онлайн-работы flip привлек 16,35 млн руб на краудинвестинговой платформе brainboxVC.

🔸"Сбер" приобрел образовательные активы Алексея Мордашова - "Нетологию" и "Фоксфорд".

А еще:

🔸ГК "Солар" запускает первый в России отраслевой венчурный фонд объемом 1,1 млрд руб в сфере кибербеза.

🔸Фармкомпания "Озон Фармацевтика", производитель дженериков, привлекла 3,45 млрд рублей в ходе IPO.

Видео как Руки Мехазиллы поймали ускоритель Super Heavy B12!

Это исторический момент!
Возможности космонавтики в очередной раз переписаны: огромная 50-метровая ступень поймана механическими манипуляторами. Это позволяет облегчить ракеты, не нужны будут опоры.

🚀 Что стоит учесть России из успехов Маска в ракетостроении?

13 октября SpaceX снова переписала историю. Впервые первая ступень Super Heavy (самая мощная ракета-носитель в истории) успешно приземлилась на "лапах" пусковой башни Mechazilla. Этот манёвр завершил пятый тестовый полёт Starship. Вместо привычного приводнения или раскладываемых опор, ракета была поймана механическими "лапами". Этот шаг стал революционным для ускорения процессов повторного использования.

Особенность подхода Маска к ракетостроению заключается в использовании метода, который можно назвать Rapid Design Iteration. Вместо долгих наземных испытаний и доработок, SpaceX максимально быстро запускает новые прототипы ракет на реальных летных испытаниях. Т.е. сознательно увеличиваются риски летных аварий, но после каждой из них, в следующий прототип быстро вносятся необходимые улучшения и доработки, так, что после нескольких аварий получается работоспособная и надежная ракета за гораздо более короткий срок, чем если бы она проходила длительную отработку на Земле до начала летных испытаний.

Использование именно такого подхода очень желательно и в процессе создания ракет-носителей сверхлегкого класса, в частности, в России. Кстати, начало ракетной отрасли в СССР тоже шло именно по такому принципу - максимально оперативный выход на летные испытания. Испытания на земле на стендах и посредством так называемых "цифровых двойников" никогда не создадут реальные полетные условия, поэтому несколько аварий в летных испытаниях и соответствующая работа над ошибками позволит, в конце концов, намного быстрее создать надежную и работоспособную ракету, чем бесконечные "приближенные к реальности" испытания на земле. В портфеле фонда два разработчика ракет-носителей сверхлёгкого класса - РН "Воронеж" и РН Paragon. Обе команды занимаются разработкой ракет сверхлегкого класса для доставки полезной нагрузки массой до 300 кг груза на солнечно -синхронную орбиту. Такие ракеты являются незаменимым инструментом для обслуживания спутниковых группировок.

Публикуем комментарий руководителя нашего проектного офиса по развитию проектов в области космоса - Романа Жица, генерального директора "Восход - Космические технологии"👇

Венчурный рынок замедлился, инвестиции в кибербезопасность упали, тренды российского рынка IPO - в vc-дайджесте понедельника☕️

1️⃣Глобальный венчурный рынок замедлился в 3 кв 2024г, пишет Crunchbase. Объем финансирования за прошедший квартал составил $66,5 млрд, что на 16% меньше по сравнению с 2 кв 2024г и на 15% меньше, чем в 3 кв 2023г. Спад наиболее заметен в крупных (>$500 млн) раундах поздних стадий. ИИ все еще лидирует, получив в 3 кв 2024г 28% от всех венчурных инвестиций ($19 млрд). На втором месте здравоохранение и биотехнологии ($15 млрд). Крупнейшие сделки 3 кв 2024г: Waymo (служба автономного вождения) - $5 млрд, Anduril Industries (оборонные технологии) - $1,5 млрд, Safe Superintelligence (ИИ-лаборатория Ильи Суцкевера) - $1 млрд.

2️⃣Финансирование кибербезопасности упало на 51% в 3 кв 2024г и составило $2,1 млрд (резкое падение по сравнению с $4,3 млрд во 2 кв). По данным Crunchbase, в 3 кв было всего 116 сделок и почти не было больших раундов. Всего четыре стартапа подняли >$100 млн: Kiteworks (безопасность передачи данных) - $456 млн, Abnormal Security (ИИ защита электронной почты) - $250 млн, Vanta (автоматизация в обеспечении безопасности) - $150 млн, Chainguard (защита цепочки поставок ПО) - $140 млн. Хотя во 2 кв Wiz (облачная безопасность) поднял $1 млрд и исказил статистику, но даже без учета этой сделки показатели 3 кв на 36% ниже чем во 2 кв. Однако оптимизм инвесторов сохраняется, а среди причин падения называют сезонность, конкуренцию кибербеза с ИИ за внимание инвесторов, снижение инвестиций в специализирующемся на кибербезопасности Израиле (в 3 кв всего $135 млн - больше чем во 2 кв но почти в два раза ниже чем в 1 кв 2024г).

3️⃣Индустрия искусственного мяса не выживет без масштабных государственных вливаний, объявили на саммите Future Food-Tech в Лондоне. В то время как финансирование многих сегментов агрофудтеха резко сократилось с начала 2022г, инвестиции в культивированное мясо практически иссякли. По данным AgFunder, они были на пике - $989 млн - в 2021г , снизились до $807 млн в 2022г и резко упали в 2023г (-78%) до $177 млн на фоне 50%-ного падения инвестиций в агрофудтех. В 2024г в секторе было всего два заметных раунда ($43 млн у Mosa и $10 млн у Ever After Foods). Как результат, компании сокращают численность персонала, консолидируются, закрываются (New Age Eats и SCiFi Foods).

4️⃣Тенденции на рынке IPO и SPO российских компаний в обзоре от Альфа Капитал. Вот главные тренды за последние два года: 1) Частные инвесторы становятся активными участниками рынка 2) Рост доли сделок IPO и SPO с привлечением капитала в компании (в 2023г до 79%) 3) Рост роли внутренних бирж (100% сделок совершались на российских биржах в 2023–2024гг) 4) Размеры новых сделок существенно уступают аналогичным сделкам прошлых лет 5) Инвестиционная привлекательность нынешнего рынка IPO выше, чем основной массы сделок в прошлом 6) Повышенная избыточная доходность для инвесторов сопровождается повышенными рисками 7) Более крупные сделки, как правило, свидетельствуют об участии институциональных инвесторов.

Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний и предпринимателей🔥

💎Российский стартап "Фура", развивающий экосистему для перевозчиков, приобрел компанию "НТК", входящую в ГК Trucker (SaaS-решения для авто- и ж/д логистики).

💎RTP Global Леонида Богуславского вложился в индийский экологический стартап Two Point O Capital.

💎Американский mental health стартап Yung Sidekick привлек $825 тыс, среди инвесторов Altair Capital Игоря Рябенького.

💎Сервис по автоматизации документооборота в ресторанах DocsInBox купил платформу для геопродвижения "Поинтер".

💎Российский фонд "Ноосфера", который занимается инвестициями в людей, вложился в биомедтех-предпринимателя Тимофея Перевезенцева.

💎Сооснователь My.Games Владимир Никольский создал новый игровой холдинг Utmost Games на Кипре.

Частная аэрокосмическая компания SR Space закрыла книгу заявок. Напомним, что размещение на площадке MOEX START Мосбиржи стартовало еще 22 июля и изначально планировалось к закрытию 8 августа с целью привлечь 1,5 млрд руб. После этого размещение продлевалось несколько раз и вот результат - SR Space получила заявки всего на 8535 акций на общую сумму 23,45 млн руб.

Компания оценила свой результат как «умеренный» на фоне повышения ключевой ставки ЦБ, «общего спада на фондовом рынке и крайне низкого объема венчурных инвестиций в России в последние годы, а также отсутствия мандатов у крупных институциональных инвесторов по инвестированию в высокорисковые активы».

По результатам 2023 года выручка компании составила 183 млн руб. При этом сам эмитент прогнозировал рост выручки в 2024-2030 с CAGR 56%. На размещении предлагалось 10% акций - то есть с общей капитализацией 15,3 млрд руб.

Очевидно, что по результатам размещения инвесторы не оценили такую оценку компании. А сам эмитент, очевидно, поторопился с выходом на площадку Мосбиржи с таким запросом. Последнее успешное размещение Аренадата показывает, что такой чек в нынешних условиях можно поднять только на стадии роста, а не раннего венчура.

Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний и предпринимателей🔥

⭐RTP Global Леонида Богуславского вновь инвестировал в британский финтех-стартап Yonder.

⭐The Games Fund вложился во французского разработчика игр Drama Studios. Фонд возглавил раунд на $2,5 млн.

⭐Структура ГК Softline объявила о завершении сделки по приобретению Subtotal (онлайн кассы и решения для автоматизации розницы).

⭐Российский разработчик ИИ-решений Metamentor привлек 40 млн руб от группы частных инвесторов.

А еще:

⭐РФПИ и российские нефтегазовые компании создают отраслевой инвестиционный фонд "Технологии для нефтегазовой промышленности".

Конкурс IT-стартапов Startup2B
Успейте подать заявку до 11 октября!

Яндекс при поддержке Retail Innovation Tech Alliance (RITA) и «Акселератора ФРИИ» приглашает на Startup2B — конкурс для технологических компаний, которые хотят внедрить свои решения в Яндекс, X5 Group, Hoff, Ленту, РОЛЬФ или Magnum.

Зачем участвовать в конкурсе?
1. Принять участие в финале конкурса и лично пообщаться с экспертами и потенциальными заказчиками из Яндекса, RITA и клиентов Yandex Cloud.
2. Получить экспертную поддержку IT-архитекторов Яндекса, а ещё гранты до 1 000 000 рублей на инфраструктуру и сервисы по программе Yandex Cloud Boost.

На конкурс принимаются проекты в трёх направлениях:
1. Задачи бэк-офиса.
2. Офлайн-розница.
3. Маркетинг.

Узнать подробнее и оставить заявку на участие в отборе
можно на сайте до 11 октября!

Подайте заявку сегодня!

Квантовые амбиции Китая под угрозой, инвестиции в водородные проекты растут, самое время для чипов Cerebras и Groq - в vc-дайджесте понедельника☕️

1️⃣Квантовым амбициям Китая угрожают слабая экосистема стартапов и сокращение венчурного капитала, пишет The Quantum Insider. Венчур в Китае резко упал, количество стартапов сократилось с более чем 51 тыс в 2018г до всего лишь 1,2 тыс в 2023г, что, вероятнее всего, задушит инновации в высокорисковых, высокодоходных областях, таких как квантовые вычисления. Изолированный подход Китая, ограниченное глобальное сотрудничество и усиленный госконтроль как над квантовыми НИОКР, так и над венчуром в целом, рискуют затормозить долгосрочные достижения (китайские бигтехи Alibaba и Baidu уже сворачивают свои квантовые центры и лаборатории). Пока Китай еще доминирует в квантовых коммуникациях, но уже отстает от США в квантовых вычислениях, особенно в разработке оборудования и практической реализации систем.

2️⃣Почему сейчас самое время для выхода на рынок чипов Cerebras и Groq - Venturebeat сравнивает новичков с Nvidia. Прогнозируется, что в ближайшие пару лет рынок достигнет точки перегиба, в этот момент рабочие нагрузки ИИ перейдут от обучения к обработке и выводу данных, где скорость и эффективность гораздо важнее (по прогнозами к 2030г рынок ИИ-обработки данных достигнет $90,6 млрд). Сохранит ли Nvidia лидирующие позиции в новых условиях? Ведь Cerebras с его огромным чипом размером с тарелку является пионером в области аппаратного обеспечения обработки данных, а Groq с собственным языковым процессором не уступает ему ни в производительности, ни в энергоэффективности. Кстати, недавно саудовская Aramco Digital (IT-подразделение крупнейшего в мире добытчика нефти и газа) заключила соглашения с Cerebras и Groq о совместной работе в области ИИ и беспроводных технологий.

3️⃣Венчурные инвестиции в водородные проекты растут. По данным Crunchbase, 23 стартапа в области водородной энергетики по всему миру получили более $1,4 млрд в 2024г. Крупные раунды этого года: Американцы Koloma (ищут месторождения водорода) получили $246 млн, ZeroAvia (разработчик водородных авиационных двигателей) - $150 млн. Австралийцы Hysata (разработчики электролизера), привлекли $110 млн. Стартапы из Китая Sunshine Hydrogen (источники питания для производства водорода), Zhongke Qingneng (производитель оборудования для сжижения водорода) подняли соответственно $93 млн и $22,5 млн. Китай также является ведущим производителем электролизеров, на долю которого приходится 40% мировых поставок.

Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний и предпринимателей🔥

🍂Венчурный фонд Malina VC нарастил долю до 7,4% в сервисе доставки "Даркстор у дома", выкупив долю девелопера "Самолет".

🍂МедТех-компания Genotek купила телемедицинский сервис "Яндекс Здоровье".

🍂Структура российского производителя компьютеров "Аквариус" купила 60% стартапа-сборщика игровых ПК Nemifist.

🍂TravelTech-сервис "Погнали!" привлек 250 млн руб. Инвестором выступил глава холдинга "Мегаис" Александр Макаричев, который получил 35% проекта.

🍂Edtech-компания с российскими корнями Novakid приобрела британский стартап для дошкольного онлайн-обучения Lingumi.

🍂Сервис бронирования рабочих мест для гибридных офисов Indaspace привлек 28 млн руб от венчурного фонда Friendly VC.

🍂DST Global Юрия Мильнера вложился в американский ИИ-стартап Glean.

В The Robotic Systems Lab показали, как роботы учатся открывать двери. Это проблема в робототехнике давняя и представляет большой практический интерес с точки зрения доступности человеческого пространства для роботов. С помощью обучаемого контроллера для четвероногого робота ANYmal The Robotic Systems Lab достигли показателя успешности 95,0% в повторных испытаниях.

#robotics

@voskhodvc - канал венчурного фонда "Восход"

Почему более 80% ИИ-проектов терпят неудачу, как бигтехи искажают венчурный рынок, зачем крупный бизнес строит дата-центры - в vc-дайджесте понедельника☕️

1️⃣ Почему ИИ-проекты терпят неудачу и как это исправить? RAND называет пять главных причин провала >80% ИИ-проектов (цифра в два раза превышает обычный процент неудач для технологических стартапов, не связанных с ИИ). 1) Неправильное понимание проблемы, которую необходимо решить с помощью ИИ (некорректные цели). 2) Отсутствие данных для адекватного обучения моделей. 3) Неправильный фокус: вместо решения реальных проблем внедряются новые технологии и последние разработки, проблему не решающие. 4) Отсутствие инфраструктуры для управления своими данными и развертывания готовых моделей ИИ. 5)Технология применяется к проблемам, которые слишком сложны для решения ИИ.

2️⃣ Зачем крупный бизнес строит дата-центры, разбираются "Ведомости". Кроме очевидного - на рынке не хватает вычислительных мощностей - причин несколько. Недопустимость выноса критической инфраструктуры на внешние площадки. Соблюдение требований регуляторов иметь единую точку контроля критичных данных и обеспечить единый уровень безопасности. Повышенные требования к безопасности хранимой информации. А также экономическая выгода плюс полный контроль всей серверной архитектуры. Wildberries, "Газпром", "Сбер", "Северсталь" подтверждают строительство собственных ЦОДов. По данным iKS-Consulting, в 2023г российский рынок коммерческих ЦОДов вырос на 20,7% до 70 400 стоек. В 2024г он может подрасти еще на 17,2%.

3️⃣ Ажиотаж вокруг ИИ искажает рынок венчурного капитала из-за бигтехов, вливающих в него миллиарды. В отличие от прошлых технологических бумов, этот финансируется не традиционными венчурными фирмам, а Microsoft, Amazon, Nvidia, Alphabet, что не очень благоприятно для венчурной отрасли, которая и так испытывает не лучшие времена. Частный рынок усеян высоко оцененными ИИ-стартапами, но с IPO есть проблемы (единственная ИИ-компания, которая близка к выходу на биржу, — это Cerebras (производитель чипов)). В этом году в США прогнозируется выходов на $98 млрд, что на 86% меньше, чем в 2021г, а IPO с венчурным капиталом будут самыми низкими с 2016г.

4️⃣ ARK анализирует возможности робототехники в обрабатывающей промышленности США. В отрасли занято ~12 млн человек, которые работают ~23 млрд часов в год, зарабатывая ~$785 млрд, чтобы производить продукцию стоимостью ~$2,4 трлн. В маловероятном случае, если бы все рабочие-люди были заменены роботами и работали по 16 часов в день, производственному сектору потребовалось бы всего ~5,9 млн роботов для обеспечения того же уровня производства. В более вероятном сценарии гуманоидные роботы появятся по более высокой цене и будут гораздо менее способными, чем их коллеги-люди. Например, при стоимости в $16 тыс гуманоидный робот должен был бы обеспечить прирост производительности чуть более чем на 5% по сравнению со своим коллегой-человеком, чтобы стать экономически жизнеспособным.

Итоги недели по tech-сделкам с участием российских компаний и предпринимателей🔥

🏦ГК Softline продала 9% акций "крупному институциональному инвестору".

🏦Day One Ventures Маши Бухер вновь вложился в американский стартап You com. Раунд В на $50 млн возглавил Georgian при участии Nvidia и Salesforce Ventures.

🏦Almaz Capital Александра Галицкого вложил $500 тыс в американо-украинский AI-стартап Platma.

🏦ООО "Хайв" ("Вымпелком") инвестировало в российский стартап Briskly (автономная торговля и умные холодильники) за 10,15% компании.

🏦Altair Capital, Begin Capital и Vibranium VC инвестировали в британский финтех-стартап IVM Markets.

🏦Структура ГК Softline купила контроль в Test IT (разработчик системы управления тестированием и качеством разработки ПО).

🏦Венчурный фонд Binance Labs вложился в криптобиржу Blum, которую запустили бывшие региональные менеджеры Binance.

🏦Венчурный фонд Malina VC инвестировал 20 млн руб в сеть кофеен "Даблби".

⚡Продолжаем разбирать юридические риски и негативные последствия, связанные с разработкой ПО вместе с юристом Анастасией Нерчинской. Первый разбор - тут.

⚠️Проблема 2: несвоевременное оформление прав на ПО в процессе его создания, откладывание “на потом”. Поэтому “в моменте” сложно доказать, что права на конкретные компоненты ПО принадлежат стартапу.

Примеры типовых ошибок:
🔺На начальных этапах деятельности стартапа (особенно в процессе проверки гипотезы) на корректное юридическое оформление документации по разработке ПО обычно нет необходимой экспертизы (для этого нужно привлекать профессионального ИТ-юриста).
🔺Компания понимает, что у нее хорошие отношения с разработчиками, «все свои», а значит, все необходимые документы и процессы можно оформить позже (например, перед новым раундом).
🔺У стартапа небольшая команда, поэтому процессы разработки не автоматизированы, бэк-офиса нет, а оформление документов в «ручном режиме» по каждому созданному объекту ПО отвлекает от основной работы, что не кажется эффективным.
🔺В компании не выстроены механизмы работы с информацией и трекингом задач в процессе создания ПО: отсутствует защита от утечек информации, не внедрены правила (на уровне локальных нормативных актов) работы с бэкапами и черновыми версиями ПО, репозиториями и учетным записями, системами контроля версий и иными информационными сервисами.

❗Основной риск:
Компания становится уязвима перед конкурентами, и, скорее всего, не сможет защитить свои права на ПО в случае спора с третьим лицом. В любом споре компания должна подтвердить наличие у нее прав на спорный компонент. Если она не сможет сделать это, конкурент компании, даже если он действительно использует заимствованную разработку стартапа, не будет привлечен к ответственности. Если спорный компонент ПО был значимым – компания утратит конкурентное преимущество.

Дополнительные негативные последствия:
▪️Кто-то из ключевых разработчиков может уволиться из компании; с кем-то могут испортиться отношения и т.п., - ничего «дооформить» не получится или это станет сложнее;
▪️В процессе развития продукта сильно усложняется архитектура ПО. Поскольку отдельные части ПО и без того сложно идентифицировать для целей документирования, если откладывать процесс оформления «на потом» - можно «потерять» ряд компонентов или потратить на эту задачу намного больше ресурсов.

тг-канал автора: Анастасия Нерчинская

#voskhodvc #риски

@VoskhodVC - канал венчурного фонда "Восход"

Российский венчурный рынок в первом полугодии 2024 года вырос на 31% до $46 млн, рассказали аналитики компании Dsight на презентации отчета «Венчурная Евразия».

Объем рынка вырос за счет увеличения среднего чека инвестиций до $600 000, это более чем на 30% больше, чем в первом полугодии 2023 года. При этом количество сделок, напротив, снизилось на 6%. За 1П2024 появилось 6 новых фондов и инвестиционных площадок.

@voskhodvc - канал венчурного фонда «Восход»

#vc

TechCrunch рассказывает о нашумевшем приложении Bluesky, которое пытается заменить Twitter.

Децентрализованная соцсеть от бывшего гендиректора Twitter во многом работает также как Х. После покупки последнего Илоном Маском появились альтернативы типа Mastodon, Post, Pebble (который уже закрылся), Spill, но мало кто достиг такой скорости роста как Bluesky (кроме Threads от Meta*).

Сначала Bluesky был доступен только по приглашениям, но с февраля 2024г стал открытым для всех и привлек почти 800 тыс новых пользователей за день. По состоянию на сентябрь 2024 года у Bluesky уже более 9 млн пользователей благодаря запрету X в Бразилии.

Источник: https://techcrunch.com/2024/09/10/what-is-bluesky-everything-to-know-about-the-app-trying-to-replace-twitter/

*признана в РФ экстремистской организацией и запрещена

Разбираем юридические риски разработчиков ПО вместе с профессиональным юристом, Анастасией Нерчинской

⚠️Проблема 1: неправильно документируется процесс создания ПО. Это приводит к тому, что компания считает себя правообладателем ПО, но на самом деле может им не являться.

Примеры типовых ошибок:
🔺Основатели стартапа начали разрабатывать MVP продукта до создания самой компании, а затем просто предоставили ей доступ к кодовой базе (репозиторию), но права на ПО не передали.
🔺СЕО, СТО и другие руководители стартапа сильно вовлечены в процесс создания кода (пишут его сами). Но их трудовые обязанности предполагают выполнение преимущественно управленческих и организационных функций (особенно это справедливо для СЕО), но не разработку ПО.
🔺С разработчиками ПО (штатными или внешними) некорректно оформлены документы, связанные с созданием программных продуктов.

❗Основной риск:
Права на создаваемое ПО принадлежат не компании, а другим лицам (например, работникам, основателям, внешним разработчикам и т.п.). Если они инициируют спор – компании может быть запрещено использовать такие компоненты ПО, в том числе развивать и коммерциализировать его. Это может негативно повлияет на экономику стартапа, вызвать простой бизнеса, потребовать расходов на замену критичных компонентов, затормозить его развитие.

Дополнительные негативные последствия:
▪️Возмещение убытков или выплата компенсации «настоящим» правообладателям ПО;
▪️Возмещение убытков пользователям ПО (клиентам компании, если нее уже есть рынок) вне зависимости от модели распространения ПО;
▪️Сложности с подготовкой компании к новому раунду инвестиций, продаже или IPO.

тг-канал автора: Анастасия Нерчинская

#voskhodvc #риски

@VoskhodVC - канал венчурного фонда "Восход"