SoF Deals of the Week: 17 February 2025
M&A / Restructuring
🤖 Совет директоров OpenAI, разработчика ChatGPT, проголосовал против продажи компании Илону Маску. Ранее консорциум PE фондов во главе с Маском предложил $97,4 млрд за приобретение некоммерческой организации, контролирующей OpenAI.
🚘 Японские автопроизводители Honda Motor и Nissan Motor отказались от планов по слиянию. Ранее в декабре 2024 г. компании договорились о слиянии на равных под одной холдинговой компанией, которая должна была выйти на биржу летом 2026 г. Однако, Honda в ходе переговоров стала настаивать на превращении Nissan в свою дочку, что и привело к завершению переговоров. В результате слияния Honda и Nissan могли стать топ-3 в мире по объему продаж автомобилей с выручкой ~ $190 млрд. Сделка оценивалась в $60 млрд.
🏬 Французский продуктовый ритейлер Carrefour сделал предложение о покупке 33% акций своей бразильской дочерней компании Atacado SA (Carrefour Brasil) с последующим выводом компании из публичного обращения за $920 млн. Carrefour готов заплатить $1,34 наличными за акцию либо акциями Carrefour (+20% премия к цене акций на 10 февраля 2025 г.). Руководство материнской компании считает, что делистинг позволит более гибко подойти к управлению дочки.
🏪 «Севергрупп», которой принадлежат ~80% акций крупнейшей сети гипермаркетов в России «Лента», проявляет интерес к покупке лидера российского рынка премиального продуктового ритейла «Азбуки Вкуса». Компания, владеющая сетью из 103 супермаркетов и 59 мини-маркетов «Азбука Daily», а также собственным кулинарным производством, оценивается акционерами в ~40 млрд руб.
🚜 Структуры ГАП «Ресурс», одного из крупнейших российских производителей мяса бройлеров, купили агрофирму «Рубеж», которой принадлежит 110 тыс. га земли в Саратовской области. Сделка оценивается в 6 млрд руб. M&A сделки на рынке сельскохозяйственных земель связаны со снижением рентабельности растениеводства.
💻 Интернет-холдинг VK закрыл сделку по приобретению 25% долей в разработчике офисного программного обеспечения Р7. Сделка реализована в рамках развития технологического направления VK Tech, которое изучает возможность проведения IPO. Сделка оценивается в 2,5-3,5 млрд руб.
🖥 Крупный российский девелопер ПИК продал свою долю в размере 65% в разработчике систем умного дома Rubetek основателю компании и двум фондам - ERA Capital и «Основа Капитал». У Rubetek более 300 тыс. активных IoT пользователей, выручка за 2024 г. составила 2,5 млрд руб. Сделка оценивается в 2,4-3,3 млрд руб.
ECM / SPAC / VC
🇨🇳 Китайский CATL, крупнейший в мире производитель аккумуляторов для электромобилей, намерен привлечь более $5 млрд в рамках размещения акций на Гонконгской фондовой бирже для целей строительства завода по производству аккумуляторов в Венгрии. Размещение CATL станет крупнейшим на HKEX с момента IPO платформы для коротких видео Kuaishou Technology на сумму $6,2 млрд в начале 2021 года. Акции CATL уже торгуются на бирже Шэньчжэня, капитализация составляет $191,6 млрд.
🇯🇵 JX Advanced Metals Corp, ключевой международный поставщик материалов для полупроводников, рассчитывает привлечь $3 млрд в ходе IPO на Токийской фондовой бирже по оценке $5,2 млрд. Eneos Holdings, главный акционер компании, намерен продать до 535 млн акций JX (~$3 млрд) с целью полного выхода из актива. Это будет крупнейшее IPO в Японии с 2018 г.
📊 Фонды Advent и KKK планируют привлечь $1,25 млрд в рамках IPO своей портфельной компании NielsenIQ в США летом 2025 г. по оценке $10 млрд. NIQ предоставляет аналитику по рынку розничной торговли и потребительскому поведению в индустрии FMCG.
🍵 Mixue Group, крупнейшая китайская сеть bubble tea, начнет сбор заявок на IPO на Гонконгской фондовой бирже в конце февраля. Компания нацелена привлечь $500 млн, которые будут использованы для расширения производственных мощностей и продуктового портфеля. Mixue Group управляет сетью из 40 тыс. точек продаж по всему Китаю.
@theexperts_sfinance
#Weekly@theexperts_finance
