The Experts: School of Finance

Несмотря на значительные инвестиции и высокий интерес к технологиям искусственного интеллекта, венчурные фонды сталкиваются с серьезными вызовами в достижении прибыльности. Текущая ситуация подчеркивает необходимость сбалансированного и осмотрительного подхода к инвестированию в инновационные технологии. Для обеспечения устойчивого роста и возврата инвестиций фондам важно адаптироваться к новым рыночным условиям, уделяя особое внимание реальной ценности и потенциалу проектов, в которые они вкладывают средства.

Обсудили эти вопросы подробнее с Дмитрием Голомидовым в приложенных карточках.
Подробное исследование вы сможете найти по ссылке.

@theexperts_sfinance

#VC #AI #Experts

"Обзор рынка нефти: инвестиции и рынки капитала" - открытая онлайн-встреча совместно с экспертами Kept.

Друзья, приветствуем! Уже знакомили вас с нашими партнерами, компанией Kept, и делали обзор СПГ-отрасли. Запись лекции можно посмотреть по ссылке:
https://www.youtube.com/watch?v=Bq5LlEtWIV8
В этот раз затронем рынок нефти.

Спикерами выступят Олег Жирнов - партнер, департамент инвестиций и рынков капитала и Никита Иллерицкий - эксперт по развитию практики по оказанию услуг компаниям нефтегазового сектора.

Поговорим о рынке нефти:
- Факторы изменения спроса и предложения на рынке нефти;
- Роль ОПЕК+ и геополитические факторы;
- Прогнозы цен на нефть, инвестиции и будущие планы добычи.

Участники смогут задать интересующие вопросы.

📎 30 ноября, 14:00
📎 открытая Zoom-конференция
Требуется предварительная регистрация:
https://sfinance.org/event

SoF Deals of the Week: 19 November 2024

M&A / Restructuring

💳Blackstone и Warburg начали обсуждать с инвестбанками варианты продажи американского финтеха IntraFi по оценке, которая может превысить $12 млрд. IntraFi управляет маркетплейсом, который помогает защитить банковские вклады клиентов в случае банковской паники. Бизнес IntraFi значительно вырос после банкротства нескольких американских банков в 2023 г.

🏦«Онэксим» Михаила Прохорова продала инвестиционную группу «Ренессанс Капитал» топ-менеджменту. В контур сделки вошли «Ренессанс Капитал — Финансовый консультант», «Ренессанс Брокер» и управляющая компания «РенКап». В начале года «Онэксим» изменил структуру владения группой, переведя её в Россию. Сумма сделки не раскрывается.

💉Merck купила у китайской фармацевтической компании LaNova права на разработку, производство и продажу экспериментального препарата для борьбы с раком за $3,3 млрд, из которых $2,7 млрд будут по мере прохождения клинических тестов и коммерциализации препарата. Последние несколько лет Merck пытается диверсифицировать свой портфель лекарств от рака и уменьшить зависимость от своего лидирующего препарата Keytruda.

💊Американский биотех Halozyme подал необязывающее предложение о покупке немецкого биотеха Evotec за $2,1 млрд в виде денежных средств, что означает премию в 27% по отношению к цене закрытия Evotec от 14 ноября. Halozyme ожидает, что покупка Evotec ускорит рост и расширит портфель лекарственных препаратов компании.

🖥«Росатом» покупает 50% в капитале производителя телеком-оборудования «Файбертрейд» по оценке в 7 млрд руб. «Росатому» необходим актив в этой сфере для удовлетворения потребностей в полной локализации телекоммуникационных решений. Сейчас сделка находится на согласовании Федеральной антимонопольной службы.

ECM / SPAC / VC

💰Фонды прямых инвестиций нашли еще один способ привлечения капитала. Избегая продажи портфельных компаний в убыток, многие фонды начали брать кредиты, используя портфельные активы в качестве залога. Процентные ставки по многим таким кредитам превышают рыночные, и регуляторы высказывают опасения по поводу возникновения системных рисков.

💸Шведский финтех Klarna планирует провести IPO на Нью-Йоркской бирже в первой половине 2025 г. Процесс размещения будут координировать Goldman Sachs, J.P. Morgan и Morgan Stanley. Аналитики оценивают компанию в $14,6 млрд, что гораздо ниже оценки в $45,6 млрд в 2021 г. Подаче заявки на IPO предшествовал турбулентный период конфликта в совете директоров компании.

💻Группа компаний «Цифровые привычки» планирует привлечь на одной из крупнейших pre-IPO сделок 0,7-1 млрд руб. Аналитики оценивают стоимость бизнеса группы в 5-7 млрд руб. Группа производит программные решения для банков и финтех-компаний и планирует выйти на IPO не позднее 2027 г. Выручка группы за 2024 г. прогнозируется на уровне 1,4 млрд руб.

@theexperts_sfinance

#Weekly

В продолжение прошлого поста, где мы разбирали характеристики и преимущества Asset Deal как методики структурирования сделок, сегодня мы рассмотрим Share Deal, ее плюсы и минусы, а также риски и проведем сравнение с Asset Deal.

Более подробный разбор читайте в наших карточках выше.

@theexperts_sfinance

#Mergers #Legal #Experts

Вместе с экспертом в сфере привлечения венчурного капитала, Дмитрием Голомидовым, рассмотрим, как ИИ-стартапы привлекают инвестиции и почему искуственный интеллект так популярен среди инвесторов.

Physical Intelligence — компания, занимающаяся разработкой унифицированного программного обеспечения, уже привлекла инвестиционный капитал в значительном масштабе, несмотря на раннюю стадию финансирования. Чего уже удалось добиться компании и какова вероятность скорого появления гуманоидных роботов для широкого рынка?

Подробнее смотрите в наших карточках выше, а также не забудьте ознакомиться с приложенным видео — https://youtu.be/J-UTyb7lOEw

@theexperts_sfinance

#VC #AI #Experts