Koin Research

🐂Бычка вошла в чат!

Мы наконец вступаем в фазу рынка, когда настроения рядового криптана круглосуточно движутся от эйфории к FOMO и обратно. Поздравляем всех, кто дожил до этого момента. Те, кто давно на рынке, знают — все только начинается.

В еженедельном обзоре:

🔍 Ончейн:

Обзор-инструкция - как анализировать метрики в "Зоне Эйфории" и управлять FOMO. Детальный разбор стратегий и рекомендации по управлению позициями в период эйфории, а также анализ 4-летних циклов биткоина.

Важное:
- MVRV (2.3) показывает отсутствие перегрева, первая зона массовой фиксации прибыли LTH ожидается на $90-95K
- Ставки финансирования >20% - "горячо", но исторически может длиться месяцами
- Зона высокого риска: $109-124K

📊Макро:

Победа республиканцев и снижение ставки ФРС формируют новую реальность для рынков, разбираемся с ней:

▫️ Standard Chartered прогнозирует рост крипторынка с $2.5 до $10 трлн к 2026
▫️ США доминируют в мировом производстве, пока Китай замедляется, а Европа в рецессии
▫️ Ожидается масштабный приток институционального капитала на фоне фискальных стимулов
▫️ Курс на дешевый долг и слабый доллар может усилить привлекательность BTC как защитного актива

🎙 Биткоин и победа Трампа: что дальше?

👨‍💼 В гостях Евгений Лашков - макроэкономист, преподаватель и опытный инвестор. Разбираемся в потенциальном влиянии политических изменений на криптовалютный рынок.

🔥 В этом выпуске обсуждаем:

- Реальность создания стратегического резерва BTC при Трампе
- Макроэкономические факторы и их влияние на крипторынок
- Будущее доллара как мировой резервной валюты
- Как изменится инвестиционный ландшафт в ближайшие годы
- Перспективы биткоина как защитного актива
- Стратегии инвестирования в период экономической турбулентности

⚡️ Особое внимание: детальному разбору обещаний Трампа по криптовалютам и анализу их реализуемости

👉 Смотреть выпуск

🎙 Как устроен крипторынок изнутри?

👨‍💻 В гостях Антон Ковалев - квант-аналитик, сооснователь аналитической платформы SpreadFighter. От телеграм-сигналов и миллионных потерь до успешного квант-аналитика - откровенный разговор о реальном устройстве рынка.

🔥 В этом выпуске вы узнаете:

- Как заработать 15% годовых с минимальным риском
- Почему большинство трейдеров теряет деньги
- Как изменился рынок с 2021 года
- Что такое гамма-сквиз и как на нем заработать
- Как анализировать опционы?
- Будущее криптовалютных опционов и ETF

💡 Особое внимание: разбору безрисковой стратегии торговли и реальным примерам заработка на неэффективностях рынка.

👉 Смотреть выпуск

🌋Ждем вулкан волатильности?

Мы входим в крайне насыщенную неделю после очередной эскалации на Ближнем Востоке. Будьте внимательны к своему риск-менеджменту.

📊Макро:

Впереди ключевые события, которые определят настроения рынка перед выборами в США и заседанием ФРС:

▫️ Данные по инфляции PCE и занятости в США
▫️ Отчет по ВВП
▫️ Отчеты техгигантов: Apple, Microsoft, Meta, Google

🔍 Ончейн:

Обзор-инструкция - как анализировать ончейн-метрики, сигнализирующие о массовой фиксации прибыли. Сейчас по основным показателям рынок находится в здоровом состоянии:

- Mayer Multiple показывает отсутствие перегрева
- MVRV: пройдено 60% цикла (аналог 5-й минуты 3-й четверти в баскетболе)
- AVIV сигнализирует о начале пути (33%)
- STH-MVRV в нейтральной зоне, указывая на баланс краткосрочных позиций

Подробнее о самом важном в еженедельном обзоре

🎙 Чего ждать от выборов США?

🔥 В гостях Денис Астафьев - основатель SharesPro (AUM $100M+) и эксперт по фондовому рынку США с 15-летним опытом международных инвестиций.

📈 В этом выпуске обсуждаем:

- Как президентские выборы в США повлияют на крипторынок
- Прогноз по BTC на следующий год
- Перспективы Bitcoin ETF и борьба BlackRock vs Fidelity
- Будущее регулируемых опционов на криптовалюту и как на этом заработать
- Настроения крупных инвесторов в крипте

⚡️Отдельное внимание: идее резервного фонда BTC от Трампа и влиянию решений ФРС на криптовалютный рынок

👉 Смотреть выпуск

💵50К в управление + $5K призовой фонд - челендж для трейдеров!

🏆 На фоне таких волатильных движений возникла идея запустить необычный формат для развития нашего комьюнити: никаких препейментов и завышенных требований - только честное тестирование стратегий в кругу единомышленников.

Покажи свой скилл на микро-счете и получи возможность управлять серьезным капиталом.

📋 Планируемые условия:

- Участие бесплатное
- Деп для участия $500/1000 (3 самым интересным кандидатам депозит предоставим)
- Период: 21 день
- Фокус на использование опционов
- Обязательное ведение дневника сделок

🎁 Призовой фонд:

- $5000 на топ-5
- Победителю: $50,000 в управление (формат проп-трейдинга)

📈 Рейтинг будет по P&L

Если наберем достаточно заинтересованных участников - оперативно организуем!

🔥 Ставьте огонь, если вам нравится идея!
💭 Предложения/вопросы: @team_koin

🚀 Новый триггер для роста BTC: Wall Street открывает для себя еще одну дверь в криптомир

Октябрь показывает внушительные притоки в Bitcoin ETF, но рынок, увлечённый ожиданием новых максимумов и выборами, пропустил действительно важное в долгосрочной перспективе событие: SEC одобрила опционы на ETF!

Объясняем, почему за этим нужно следить и начинать разбираться в опционах

📌 Главное:

- SEC разрешила листинг опционов на 11 Bitcoin ETF на NYSE и CBOE
- Отложенный эффект - запуск ожидается в течение 12 месяцев
- Создается первый полностью регулируемый рынок опционов на BTC в США

🔥 Почему это важно:

- Критически важный шаг для притока институционального капитала в крипту
- Рост рынка деривативов: параллельное развитие криптонейтив и регулируемых продуктов
- Мощный потенциал для нового витка развития криптозаймов через TradFi балансы

⚡️ Что изменится:

- Снижение общей волатильности из-за структурных продуктов
- $MSTR, $COIN, майнеры и другие прокси потеряют премию к волатильности BTC
- Развитие рынка волатильности по примеру VIX

⚠️ Важно понимать: Crypto и TradFi площадки будут существенно отличаться по экспирации опционов и инструментам хеджирования, что создаст две параллельные экосистемы, а значит, и новые возможности.

🎙 Друзья, отличные новости! Мы запускаем подкаст Koin Research

📊 Основная тема - риск-менеджмент на крипторынке. Мы будем обсуждать деривативы, опционы, стратегии, макроэкономику и все, что связано с ответственным управлением портфелем.

👨‍💼 Первый гость - крайне интересный герой, для которого управление рисками - это основной вид деятельности уже больше 12 лет - Олег Fukuruku.

🎬 В дебютном выпуске:

Мы обсудим связь между покером и криптотрейдингом, стратегии управления рисками, психологию принятия решений, а также разберем работу с криптовалютными опционами и текущие тренды на рынке цифровых активов.

🔗 Смотрите первый выпуск

👍 Подписывайтесь, ставьте лайки и делитесь с друзьями! За 10 лучших комментариев мы с Олегом подарим tg premium на год! Ваша поддержка поможет нам развивать проект дальше.

Наш гигабайт интерн снова рискнул всей зарплатой на путах🤑

На этот раз у него "железобетонная" гипотеза. Обещает поделиться деталями, если сработает🍀

Для нас это наглядный пример направленной торговли опционами. Никакого хеджирования, никаких сложных конструкций или стратегий, так еще и 0DTE– плечо 750х. Мечта лудомана🎰 Номинальная стоимость позиции в 333 ETH - почти $800 тысяч долларов.

Учитывая математическое ожидание, завтра он, вероятно, будет не в лучшем настроении🤬 Поэтому поддержите его - @team_koin сообщениями! Автору самого креативного дарим telegram premium на год!

😱 Реакция на очередной "криптогеддон": институционалы 🆚 ритейл

Проанализировали 19 тысяч сделок обьемом в $4.2 миллиарда ($2.9 это ритейл!) за последние сутки и вот основные инсайты:

1. Крупные игроки/Институционалы 🏦

Преобладают покупки пут-опционов, что свидетельствует о хеджировании рисков или ожидании дальнейшего снижения цен на биткоин. 📉 Наиболее торгуемый инструмент: пут со страйком $62,000 на 11 и 25 октября. Среди коллов выделяется $70,000 на 25 октября 📅

2. Ритейл трейдеры 🐟

Смешанная тенденция - покупки как колл-, так и пут-опционов 🔄 Примечательно: приобретение коллов с высокими страйками ($85,000 и $90,000) 🚀 Наиболее популярные инструменты: колл $65,000 и пут $60,000 на 4 октября. Диапазон цен исполнения: От $57,000 до $62,500 для путов, высокие страйки для коллов 📊

И так мы имеем: Институционалов со склонностью к защитным пут-опционам, медвежьим настроениям и стремлением минимизировать риски 🐻 и ритейл с более разнообразными позициями, большим количеством спекулятивных сделок на рост, и ставкой на быстрый отскок от текущих позиций 📈

Такой дисбаланс в подходах может привести к усилению волатильности в краткосрочной перспективе, поэтому внимательно следим за происходящим и не забываем про риск-менеджмент!

🚨 Сентябрь 2024: Новые лои для BTC или борьба за диапазон?

Сентябрь исторически считается самым сложным месяцем для биткоина, об этом рассказали уже все, кому не лень. Но как позиционируют себя крупные игроки на деле?

Мы проанализировали 1802 блочные сделки общим номинальным объемом $3,3 млрд., заключенные в первые 10 дней сентября. Вот наши ключевые наблюдения:

📉 Медведи атакуют?
- Настроения рынка: умеренный пессимизм. Основной объем торгов сконцентрирован на пут-опционах
- Хит сезона: пут на 27 сентября со страйком $55K - наиболее активно торгуемый инструмент

🛑 Ожидаемый нижний предел
- Значительные объемы продаж путов в диапазоне $48K-$53K
- Крупные игроки не прогнозируют падение ниже этих уровней, возможно формирование локального дна в этом ценовом диапазоне

🚀 Перспективы роста: сдержанный оптимизм
- Наблюдается активность по колл-опционам на $60K-$65K
- Однако, преобладают продажи коллов над покупками, рынок не сильно верит в пробитие этих уровней

🎭 Итог: драмы не будет?
Похоже, что крупные фонды готовятся к серьезной борьбе в текущем диапазоне, но очень аккуратны в агрессивных ставках на каждый из исходов. Важным катализатором движения может оказаться ожидаемое снижение ставки ФРС на следующей неделе.

Будьте готовы к различным сценариям и держите руку на пульсе. Грамотное управление рисками и хеджирование - ключ к успеху в текущих условиях.

Достаточно стремительное развитие событий по нашему примеру:

Цена достигла $62,200 и сейчас торгуется выше $65,000 🚀. Менее чем за сутки наша гипотетическая позиция по фьючерсам была выбита по стопу, при этом цена актива уже выше изначальной точки входа более чем на 2% 📈.

В то же время опцион на 9 августа можно продать в рынок за $2064, зафиксировав 65% прибыли, и это, повторюсь, менее чем за сутки.💰 Мы можем продать примерно половину позиции, окупив уплаченную премию и ждать дальнейшего развития событий. Даже если бы позиция по фьючерсам не была выбита по стопу, текущая прибыль составила бы не более 25% 📉.

Риска меньше, нервов меньше, прибыль больше. Так ли все заманчиво на длинной дистанции? Будем разбираться 🔍