Inside Era

Стратегия 2025

Вчера ударно провели с вами наш стрим, общались более двух часов🔥

Обсудили множество тем, ответили на вопросы, поэтому всем рекомендуем ознакомиться с материалом, запись будет доступна только до 24 декабря.

Не забывайте ставить лайки под видео ❤️

Ссылка на просмотр: доступна платным подрисчикам

Таймкоды для вашего удобства:

00:00 Запуск
02:50 Начало
02:55 План вебинара

Макро, ставка, инфляция
03:55 Инфляция
11:38 Лучшая метафора политики ЦБ
18:30 ЦБ запутался в собственных мерах
23:30 Кому вредит инфляция
26:15 Ставка при рисковом сценарии
28:10 При каких условиях ставка может быть снижена?
31:20 Подводим итоги по теме инфляции
34:05 Макроэкономические показатели

Оценка рынка
36:46 Смотрим оценку рынка
38:23 Ключевые цифры по оценке рынка
39:10 Долгосрочные драйверы роста российского рынка
44:30 Сколько можно заработать на отскоке?
47:25 Риски на рынке
50:20 Мирные переговоры - шансы
53:53 Три сценария
58:50 Почему юр лица покупают
1:00:24 Сравниваем текущую коррекцию с прошлыми
1:02:08 Ставку можно отменить за один телефонный звонок
1:04:47 Неэффективность прогнозов
1:07:30 Про эмоциональность
1:10:55 Как мы покупали на дне в 2022 году
1:13:55 Как покупали на дне в 2023
1:15:20 Рассказываем о скидках на наши сервисы
1:16:20 Как повысить доходность портфеля вместе с нами

ОФЗ, бонды, валюта
1:18:40 Курс рубля
1:21:05 Ожидания и прогнозы по курсу
1:21:40 Бонды
1:29:30 Рейтинги бондов
1:31:30 Валютные бонды
1:32:50 Четыре варианта для покупки бондов на нашем рынке
1:36:20 Итоги по бондам и валюте

Стратегия
1:43:30 Важные тезисы по текущей стратегии на рынке
1:48:30 Не все компании страдают из-за ставки
1:49:20 Риски депозита
1:51:22 Разница между акциями и облигациями в текущий момент
1:53:05 Что мы делаем в 2025 году
1:58:50 Как получить доходность выше индекса

Компании
1:59:55 Топ 5 акций
2:01:45 Акции высокой ставки
2:02:30 Акции мира
2:03:55 Акции снижения ставки
2:04:50 Мосбиржа
2:05:10 Headhunter
2:05:40 НОВАТЭК
2:06 WUSH
2:06:50 Юнипро
2:09:30 Долгосрочные планы
2:11:50 Блок вопросов от подписчиков

Новабев РСБУ и МСФО

Новабев - огромный холдинг, состоящий из множества дочерних операционных организаций.
РСБУ включает в себя результаты исключительно головного центра, а МСФО включает общие сводные результаты всего предприятия.

В случае Новабев, головной центр - это просто холдинговая организация, вся прибыль которой сформирована дивидендами, которые центр поднял с дочек, а также процентными доходами.

Т.е. если мы смотрим на операционную деятельность - то смотрим МСФО
Параллельно компания выложила операционную статистику за 9 месяцев, она намного интереснее

Качество инвестиций

По-прежнему ждем роста в октябре после окончательного выхода нерезидентов

На американском рынке продолжается завал - наши шорты в работе. Акцент идет на small-cap, которые падают сильнее рынка.

Также обращаем внимание, что BTC не сильно упал относительно американского рынка, можно присмотреться к шорту.

Быстро по по CARM, т.к. вероятно не все разобрались

Увидели коррекцию в сентябре. По таймингу неплохо попали - управляющие вышли из отпусков (начались ребалансировки в портфелях), завершается фин год в США, рынки закладывают риски рецессии.

Август и сентябрь идут весьма неплохо в портфеле - закупились у 5200 пунктов на панике, закрыли остатки позиций у 5600 и встали в шорт. Теперь осталось удерживать шорты.

Остаток Nvidia перетянули через отчет и также закрыли.

Мы продолжаем выходить в кэш в рамках спекулятивного портфеля США.

За месяц мы очень прилично заработали, теперь пришло время взять паузу и понаблюдать за рынком👀
Ждем коррекции в сентябре и готовимся к открытию шортовых позиций.

Добрый день! На связи Invest Era💡

Наша команда запускает новый аналитический продукт. И нам хотелось бы узнать, в каких именно функциях заинтересованы наши текущие и потенциальные пользователи.

Уделите нам 45 минут вашего времени в ближайшие дни? Общение пройдёт в формате дистанционного интервью с одним из представителей нашей команды.

Было бы здорово получить вашу обратную связь!

Если вы готовы помочь, напишите нам на наш аккаунт https://t.me/ie_contact, и мы согласуем с вами удобные дату и время.

Закрыли остаток позиции TQQQ - ETF на Nasdaq с 3x плечом.

Мы целый день набирали лонги на пике паники 5 августа, в то время как все СМИ кричали о «новом крахе»

> Немного наших других результатов с начала месяца:


SOXL +52% - ETF на чипмейкеров

NVDL +57% - ETF на Nvidia

SVIX +40% - шортовый ETF на индекс волатильности VIX

AMZU +25% - на Amazon

—————
Не за горами рост российского рынка🤫

НЛМК - фокусная из наших позиций

Напомним, что на див отсечку наложилась рыночная коррекция, а дальше понеслась распродажа по всему рынку. На наш взгляд, НЛМК сейчас сильно перепродан и просится как минимум технический отскок из зоны 160-180₽ (поддержка).

Со стороны сравнительной оценки, сочетание FWD P/E 4.4x и 16-17% див доходность указывают на недооценку как минимум к отрасли. Для примера, у Северстали аналогичные показатели 5.7х и 14.5% див доходность, ММК оценивается на уровне НЛМК, но доходность значительно ниже - на уровне 6-7%.

Поэтому брать НЛМК по текущим выглядит интересной идеей с ограниченным потенциалом для падения и не слишком агрессивной ставкой на отскок рынка, благодаря умеренной волатильности.

Держим позицию в спекулятивном и долгосрочном портфелях.

Новый инструмент на подходе

Не знаю почему никто до сих пор не сделал качественную полноценную версию. Будет очень удобно смотреть расклад на рынке по отраслям и эшелонам.

В долгосроке это конечно хорошо, но в моменте просядут ниже и котировкам будет больно

Многим подписчикам стали приходить подобные сообщения

Мошенническая схема тонкая, для продвинутой аудитории. Вас пытаются втянуть в беседу и затем обмануть. При этом у нас обучение только одна из кучи функций, подписка аналитическая. То есть это шаблонный вариант. который рассылается по разным чатам. Кидайте в бан и жалуйтесь в телеграм на мошенников.

Есть косвенные данные о том, что торги юанем могут не стартовать в понедельник.

Мы не уверены в этой информации.

Перестраховываться или нет по валютным позициям и SNGSP - каждый решает сам. Не хотим вызывать панику, но иногда лучше перестраховаться и откупить обратно.

Делимся одной из позиций, которую держим в Ideas.

Забытая рынком Евротранс (EUTR). 8 июля дивидендная отсечка - доходность 10.5% к текущей цене, при этом котировки еще не показали внушительный отскок.

Сегодня возобновились торги акциями MDMG с див. доходностью 13%, в первый час торгов бумагу разогнали на 25% и доходность снизилась до 10.5%. Это показывает, что рынок все еще крайне позитивно смотрит на див. доходность выше 10%.

Тем не менее EUTR бумага волатильная, поэтому действовать нужно осторожно.

Про Селигдар. Много кто держит бумагу, поэтому небольшое предостережение.

Стопы и манипуляции в Сургуте

Про обычку и преф Сургутнефтегаза

По обычке как всегда сейчас вероятен откат, ее разгоняли под эфемерный дивиденд/ M&A сделку, которых никогда не бывает (Сургут). Дивы 2.5%

Не понимаю, кто ее тарил - зачем, у префа дивиденд 17.5%, у обычки 2.5%
Ее просто многие каналы пытались разогнать
Что они будут дальне делать с ней?

Продавать ли ЕМС?

Вчера вошли в Софтлайн ($SOFL), сегодня еще немного докупили по ходу роста.

Есть фундаментальная идея + отставание от аналогов + благоприятная техническая картина.