Форекс | Биржа | Заработать

Пара доллар-иена в середине сентября обновила 2,5-месячный ценовой минимум (139,60), но затем развернулась и выросла более чем на полторы тысячи пунктов, обозначившись на прошлой неделе на отметке 156,76. Затем последовал внушительный 250-пунктный коррекционный откат. На этой неделе пара демонстрирует противоречивую динамику. Например, вчерашний рост на 130 пунктов сменился сегодняшним спадом на 100 пунктов. Трейдеры не могут определиться с вектором своего движения, на фоне неоднозначной фундаментальной картины.

Рынки сначала стреляют, а потом разбираются. Инвесторы стали покупать евро против доллара США из-за эскалации вооруженного конфликта в Восточной Европе. Однако последствия этого события негативны скорее для экономики еврозоны, чем для ее американского аналога. О замедлении европейского ВВП в случае увеличения градуса геополитических рисков сказано в двухгодичном обзоре ЕЦБ. И это не самое интересное, что там можно увидеть.

Европейская валюта не показывает никакого желания расти. Вот уже несколько дней подряд инструмент находится около отметки 1,0531, что приравнивается к 323,6% по Фибоначчи, но я могу констатировать лишь остановку в снижении, но не построение коррекционной волны. Следовательно, рынок выжидает. Выжидать он может более удачного и удобного момента, чтобы открыть новые продажи. Или же новых данных из Евросоюза или США. Однако, на мой взгляд, это всего лишь временная пауза, которая не влияет на общее развитие событий.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и продолжает принимать все более протяженный вид. В данное время существует высокая вероятность начала построения понижательного участка тренда, а удачная попытка прорыва лоу волны b в с указывает на готовность рынка к построению не отдельной волны, а целого тренда.

Топ-5 фильмов про биржи, инвестиции и трейдеров

1.Волк с Уолл-стрит (The Wolf of Wall Street), 2013
2.Игра на понижение (The Big Short), 2015
3.Аферист (Rogue Trader), 1999
4.Предел риска (Margin Call), 2011
5.Лжец, великий и ужасный (The Wizard of Lies), 2017

Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала торговаться в диапазоне, сформированном в четверг. Цена попыталась еще раз начать новую коррекцию, но из этого опять ничего не получилось. Даже выше ближайшего уровня 1,0596 евровалюта закрепиться не смогла. Поэтому на данный момент все идет к тому, что цена может постоять на одном месте некоторое время, а затем возобновить падение. Напомним, что сейчас макроэкономический и фундаментальный фон не имеет большого значения для участников рынка. Другими словами, евро может падать, а доллар расти даже без соответствующих новостей и отчетов. Что касается пятничных отчетов в США, то розничные продажи выросли на 0,4% при прогнозах 0,3%. Параллельно с этим было пересмотрено в сторону повышения значение прошлого месяца – с 0,4% до 0,8%. Промышленное производство сократилось на 0,3% в рамках прогнозов, а значение прошлого месяца было пересмотрено в сторону понижения с -0,3% до -0,5%. Однако отчет по розничным продажам перевесил промышленное производство.

Пыль от президентских выборов в США постепенно оседает, и инвесторы возвращаются к традиционным факторам курсообразования на Forex – экономическому росту и монетарной политике. И здесь доллар имеет явное преимущество перед евро, что и привело к падению EUR/USD к отметке 1,05, минимальной более чем за год. Не думаю, что в среднесрочной перспективе что-то кардинально изменится, что не исключает идею паритета.

Как сообщили в минувший вторник в Офисе национальной статистики Великобритании, безработица выросла в стране за последние отчётные 3 месяца (по сентябрь) до 4,3% после 4,0% в предыдущем периоде при прогнозе в 4,1%, а прирост уровня занятости замедлился с +373,0 тыс. до +219,0 тыс. Это негативные данные для британской экономики и фунта. Однако, этот негатив усугубился продолжением роста среднего уровня заработной платы (без учёта премий на +4,8%, с учетом премий – на +4,3%) в том же отчётном периоде.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и продолжает принимать все более протяженный вид. В данное время существует высокая вероятность начала построения понижательного участка тренда, а удачная попытка прорыва лоу волны b в с указывает на готовность рынка к построению не отдельной волны, а целого тренда.

ЕЦБ не собирается останавливаться на достигнутом. Рынок с начала года смотрел только в сторону ФРС. Он ожидал 6-7 раундов смягчения денежно-кредитной политики. После первого снижения в сентябре он ожидал минимум два раунда смягчения по 50 базисных пунктов. К концу года стало понятно, что этим мечтам не суждено сбыться, а в курс доллара заложен самый «голубиный» сценарий, что сейчас и приводит к укреплению американской валюты.

Спрос на британца продолжает снижаться. В понедельник, многие участники рынка рассчитывали на паузу после ультраволатильной недели, перенасыщенной различными событиями мирового масштаба. Однако рынок не спит, не спят крупные игроки. На мой взгляд, понедельник показал нам, что участники рынка готовы и дальше снижать спрос на британца.

К доллару и на следующей неделе будет приковано до 80% внимания участников рынка. Напомню, что на этой неделе в Америке прошли выборы президента, что вызвало рост активности, а также состоялось заседание FOMC. На следующей неделе нас ожидает не менее важное событие – отчет по инфляции за октябрь. Напомню, что инфляция в последние несколько месяцев стала менее важным отчетом, так как на первый план вышли показатели рынка труда. Однако, как показала практика, на инфляцию не стоит закрывать глаза, так как от этого показателя все еще зависят темпы смягчения денежно-кредитной политики ФРС.

На этой неделе также состоялось заседание ФРС, которое своими итогами мало кого удивило. Рынок переживал напряженное состояние после выборов президента в США, поэтому нуждался в информационной передышке. От Пауэлла ждали самых грозных и серьезных заявлений, чтобы сдвинуть доллар с насиженного места. От ФРС ждали неординарных решений, и без них не готовы были двигать валюту США. Ни первого, ни второго рынок не получил, а реакция на индекс настроения потребителей в пятницу оказалась сильнее, чем реакция на заседание ФРС.

Федрезерв США по итогам ноябрьского заседания снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов, оправдав тем самым ожидания подавляющего большинства аналитиков. Базовый сценарий был давным-давно отыгран рынком, поэтому всё внимание было сосредоточено на тексте сопроводительного заявления и риторике главы ФРС Джерома Пауэлла.

Джордж Сорос — один из самых богатых людей на Земле с состоянием более 25 млрд. долл. Форекс до сих пор является его страстью. Свой первый хедж-фонд Quantum Fund он создал в 1969 году. Сорос известен, как человек, сломивший Английский Банк. С помощью валютных операций, он заставил правительство Англии вывести фунт из системы обмена курсов в 1992 году. Сорок часто говорит о том, что он разбогател только потому, что умел видеть, когда бывал неправ.

Пара фунт-доллар падает камнем вниз, реагируя на итоги президентских выборов в США. Сегодня нисходящая динамика обусловлена исключительно усилением американской валюты. Индекс доллара пытается закрепиться в области четырёхмесячных максимумов, в рамках 105-й фигуры. Валютные пары «мажорной группы» демонстрируют повышенную волатильность, сметая на своём пути все ценовые барьеры. Пара gbp/usd здесь не стала исключением: медведи импульсно продавили уровень поддержки 1,2870 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1) и сейчас пытаются закрепиться ниже данного таргета.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой трехволновки вниз(предположительно). Первая волна этой структуры получилось не протяженной, но сильной, как и подобает быть импульсной волне. Именно резкость, с которой рынок распродавал евровалюту, позволяет мне допускать, что мы имеем дело не с одиночной волной, после которой возобновится построение повышательного участка тренда.

Индекс потребительских цен в Евросоюзе по итогам октябре поднялся до 2%. Сложно сказать, будет ли он в ближайшее время продолжать разгоняться, но ЕЦБ переживает сейчас больше по поводу его снижения ниже 2%. Честно говоря, это не выглядит большой проблемой. ЕЦБ уже трижды снизил процентные ставки и, вероятно, снизит их в четвертый раз в декабре. Следовательно, влияние денежно-кредитной политики на замедление инфляции будет все меньше и меньше. Если это действительно так, то инфляция не будет снижаться далее.

Пара GBP/USD в пятницу торговалась с повышением, что куда более закономерно, но в конце дня все равно упала. Если по евровалюте у нас есть четкая коррекция, то по фунту у нас есть четкое сохранение нисходящей тенденции. Только в четверг цена пробила свой последний локальный минимум. Отчеты NonFarm Payrolls и ISM в США создали давление на доллар США, но сказать, что он подешевел слишком сильно, нельзя. Мы предупреждали, что среднесрочно британская валюта должна продолжать падение, так как все факторы ее роста уже давно отработаны. Рынок понимает, что Банк Англии не будет долгое время оставаться в стороне и тоже будет снижать ключевую ставку. А так как он сделал это всего лишь один раз, именно он будет ее снижать сильнее, чем ФРС или ЕЦБ. Таким образом, мы считаем, что пространство для падения у британской валюты – огромное.

Валютная пара GBP/USD на этой неделе вновь торговалась с понижением. Европейская валюта хотя бы минимально скорректировалась после месячного падения, но фунт стерлингов – нет. В пятницу он немного подорожал на фоне падения американской валюты. Однако сказать, что доллар упал сильно или соизмеримо тому макроэкономическому фону, который имелся в этот день, невозможно. По сути, британская валюта продолжает скатываться вниз, и пока ничто не может остановить этот процесс.