سرمایه‌گذاری ارزشی “اسکینی”

❓ #سخاش #کارشناسی_سود

⚙️مفروضات: مقدار تولید برای سال آتی 790 هزار تن سیمان که نسبت به امسال 5 درصد کاهش در نظر گرفته شده است، نرخ فروش محصولات حوالی 2.000 تومان برای هر کیلو دیده شده است.

⚙️نرخ دلار موثر 70 هزار تومان

⚙️ افزایش حقوق و دستمزد و تورم نیز 45 درصد لحاظ شده است و تمامی هزینه رشد متناسب با دلار فرض شده است. نرخ گاز پتروشیمی 16 سنت و برق صنعت 1 سنت لحاظ شده است.

✍ سیمان سخاش جز شرکت های کوچک مقیاس صنعت محسوب می شود که نیمی از تولید شرکت به سیمان های خاص اختصاص دارد. منطقه خاش جز مناطق پر تقاضا محسوب شده که معمولا نرخ ها با رقابت مناسبی همراه می شود. با وجود مفروضات نسبتا محافظه کارانه در تحلیل شاهد هستیم سهم با پی بر ای 6 به مجمع امسال خواهد رفت و با تقسیم سود حداکثری، نسبت قیمت به سود شرکت بعد مجمع 4.5 واحد ارزیابی می شود که برای سخاش با مارکت 2.7 همتی جذاب است. سیمان خاش در بازه یک و سه ساله بازدهی جالب 70 و 370 درصدی ثبت کرده است.


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

❓ #پکویر و پاسخ مثبت به تحلیل ها

✍کویر تایر در 12 ماهه در یک گزارش خوب توانسته است 1.1 همت سود محقق کند که رشد 40 درصدی نسبت به سال گذشته دارد. سود سال جاری با وجود ذخایر بیش از 150 میلیارد تومانی برای مالیات سال های گذشته است. نکته جالب دیگر در کویر تایر مخارج سرمایه ای 500 میلیارد تومانی در یکسال اخیر است که شرکت بابت افزایش تولید عنوان کرده است. به نظر شرکت سود 1.8 همتی (137 تومان به ازای هر سهم با سرمایه جدید) را در سال 1404 به راحتی خواهد ساخت که سبب خواهد شد نسبت قیمت به سود شرکت عدد جالب و جذاب زیر 4 واحد شود.


⚙️مفروضات فروش: مقدار فروش در سال جاری 44 هزار تن مطابق با بودجه شرکت

⚙️مفروضات قیمت : نرخ های فروش برای سال آینده با رشد 30 درصدی نسبت به آخرین نرخ ها لحاظ شده است (218 هزار تومان هر کیلو). مفروض ذکر شده با توجه به حاشیه سود محصولات در نظر گرفته شده است. شرکت در سال های اخیر حاشیه سود بالای 30 درصدی فروش را حفظ کرده است که در تحلیل به صورت بدبینانه 29 درصد دیده شده است.

⚙️نرخ دلار موثر برای سال آتی 70 هزار تومان در نظر گرفته شده است.

⚙️ افزایش حقوق و دستمزد و تورم نیز 45 درصد لحاظ شده است و تمامی هزینه افزایشی معادل با دلار و رشد مبلغ فروش دارند.

#کارشناسی_سود

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

💵#قیمت_کالا در #بازارهای_جهانی

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#طلا #انس

از ابتدای سال جاری تا روز گذشته انس رشد حدود 30 درصدی و دلار بازدهی بیش از 50 درصدی داشته است. با این حال سکه و طلای 18 عیار بازدهی حدود 100 درصدی ثبت کرده اند.

در حال حاضر حباب سکه 26 درصد، نیم سکه 35 درصد و ربع سکه 46 درصد است.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

پس از مهر 1391، جهش #سکه در بهمن 1403، دومین رشد سریع ماهانه است. نکته قابل توجه در افزایش های قبلی، صعود نرخ دلار در ماه‌های متناظر بوده است.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

شماره نهم بررسی فایل‌های تحلیلی (اختصاصی کانال سرمایه‌گذاری ارزشی)

➕ این ارزیابی شامل فایل‌های تحلیلی ارائه شده در دو هفته ابتدایی بهمن ماه ۱۴۰۳ است.

➕ در فایل‌های تحلیلی ارائه‌شده، میانه رشد سودآوری شرکت‌ها برای سال ۱۴۰۴ معادل ۴۶٪ لحاظ شده است. همچنین میانه نسبت p/e فوروارد شرکت‌های تحلیل شده برای سال ۱۴۰۴ معادل ۵.۰۰ واحد است. میانه نرخ دلار ۷۵۵۰۰ تومان فرض شده که در مقایسه با دو هفته انتهایی دی‌ماه ۱۴۰۳ (که ۷۵۰۰۰ تومان لحاظ شده) تغییر محسوسی نداشته است.


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🔔#مجمع #شکلر

امروز مجمع شکلر با تقسیم سود 65 درصدی (75 تومان هر سهم ) همراه شد.

نکات مهم مجمع که عنوان شد

❌ متوسط نرخ فروش دو سال مالی قبل تر 574 و 415 دلار بوده است که در سال مالی که گذشت به زیر 400 دلار رسیده بود. همچنین در سال اخیر شاهد سرکوب نرخ دلار در داخل بودیم که همگی باعث شد با وجود افزایش تولید و کنترل هزینه ها سود نیروکلر جامپی نداشته باشد. در حال حاضر نرخ متوسط محصولات رشد قابل توجهی به حدود میانگین (450 دلار) داشته است. شرکت هم در بازار توافقی ارز حاصل را به فروش می رساند.

🟢شکلر سه طرح توسعه مهم دارد. طرح اول فاز دوم کارخانه و افزایش تولید که 12 میلیون دلار هزینه دارد و ابتدای 1405 به بهره برداری می رسد. نیروگاه 10 مگاواتی خورشیدی شرکت که در کاشان سال آینده راه اندازی خواهد شد. طرح حذف سولفات نیز به اتمام رسیده است که سبب خواهد شد بهای تمام شده شرکت کاهش پیدا کند.

✅در سال مالی 1404با فرض دلار 70 هزار تومان توافقی و نرخ های جهانی در حدود فعلی و حتی با فرض افزایش بیش از 50 درصدی هزینه ها، شرکت بالغ بر 850 میلیارد تومان (212 تومان هر سهم) سود دارد.

✍نیروکلر با تقسیم سود بالا،شناوری معقول، هزینه های ریالی، درآمدهای دلاری و طرح های توسعه ای همواره جز گزینه های مناسب در جهش های ارزی است.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

❓#کارشناسی_سود، #غدیس

⚙️مفروضات فروش: مقدار فروش در سال جاری 143 هزار تن در حدود سالیان اخیر فرض شده است.

⚙️مفروضات قیمت : نرخ های فروش برای سال آینده با رشد 15 درصدی نسبت به آخرین نرخ ها (38 درصدی نسبت به متوسط سال 1403) لحاظ شده است. مفروض ذکر شده با توجه به حاشیه سود محصولات در نظر گرفته شده است. شرکت در سال های اخیر حاشیه سود 30 درصدی فروش را حفظ کرده است.

⚙️نرخ دلار موثر برای سال آتی 75 هزار تومان در نظر گرفته شده است.

⚙️ افزایش حقوق و دستمزد و تورم نیز 45 درصد لحاظ شده است و تمامی هزینه افزایشی معادل با دلار و رشد مبلغ فروش دارند.

✍اهرم سودآوری شرکت به یک درصد افزایش نرخ دلار با حفظ حاشیه سود 1.7 درصد است، اگر چه در شرکت های این صنعت نمی توان رابطه یک به یک برای دلار و سودآوری لحاظ نمود. از ریسک های سهم فصلی بودن گزارش ها، نقش پررنگ نقدینگی و عدم شفافیت گزارش ها تا مقطع 12 ماهه است. با این وجود نسبت قیمت به سود سهم با مفروضات نسبتا محافظه کارانه اعداد جذاب زیر 4 واحد را نشان می دهد که با توجه به اینکه دوران رکود فروش فصلی پایان داشته می توان بهبود عملکرد در گزارش های آتی غدیس را دید.


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🧭 در بازارهای سرمایه بالغ، بسیاری شرکت‌های کوچک ترجیح می‌دهند مالکیت خود را به شرکت‌های بزرگ بسپارند و سهم مناسبی از یک کیک بزرگ داشته باشند. برای مثال یک شرکت تولیدکننده قطعات هوشمند خودرو، ترجیح می‌دهد به جای داشتن بازاری کوچک، به عنوان شرکتی فرعی از تویوتا و ... باشد تا از بازار بزرگ تویوتا بهره‌مند شود ولو اینکه ۸۰ تا ۹۰ درصد سهام خود را به تویوتا واگذار کند. همچنین بسیاری شرکت‌های بزرگ، برای اینکه سبد محصول خود را کامل کرده و بر لبه تکنولوژی حرکت کنند، سهام شرکت‌های دانش‌بنیان و کوچک و متوسط را ادغام و تملک می‌کنند. در این بازارها به دلیل سهم بالای تامین مالی مالکانه و شناوری مناسب سهام، معاملات ادغام و تملک (Mergers and Acquisitions (M&A)) بسیار مرسوم است؛ به‌نحوی که گزارش معاملات سالانه M&A، بخشی از یادداشت‌های صورت‌های مالی است.

🧭 یک نوع از این معاملات، تصاحب خصمانه (hostile takeover) است. در این معاملات به رغم مخالفت شرکت هدف (به ویژه اعضای هیات مدیره)، تصاحب شرکت صورت می‌پذیرد. این معاملات در بازار سرمایه ایران تعدد و تاریخ طولانی ندارد شاید بتوان به مواردی معدودی نظیر تصاحب #ونوین توسط سهامدار فعلی در سنوات قبل و ... اشاره کرد. از نظر مبانی تئوریک نیز، آغاز مطالعات معاملات تصاحب و ادغام در ایران به اواسط دهه ۱۳۸۰ برمی‌گردد (برای مثال، رساله دکتری دکتر اصغر عارفی و ...)

🧭 دولت برنامه واگذاری سهام شرکت‌های خودروساز را دارد و این واگذاری‌ها با مقاومت‌های همراه خواهد بود. شفاف‌سازی امروز ایران‌خودرو آن هم در این شکل نامتعارف، در حافظه تاریخی معاملات ادغام و تصاحب بازار سرمایه ایران به‌عنوان نمونه‌های اولیه‌ای از این معاملات خواهد ماند.

✅سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

«صعود قیمت اوره»

☆ اوره(FOB Iran): 365 دلار
☆ دلار نیما: 67 هزارتومان

☄️ پیشنهاد تعرفه‌های جدید اتحادیه اروپا:
- اتحادیه اروپا در حال برنامه‌ریزی برای وضع تعرفه‌های اضافی به میزان ۴۰ یورو/تن بر واردات اوره از روسیه است.

⚡️ کاهش عرضه:
- در برخی مناطق مانند ایران، تولید اوره به دلیل مشکلات مربوط به گاز و تعطیلی واحدهای تولیدی کاهش یافته است.

🔥 کاهش موجودی:
- در برخی مناطق مانند آفریقا و جنوب شرقی آسیا، موجودی اوره کاهش یافته است.

🔔افزایش تقاضا:
- هند در مناقصه ۲۳ ژانویه ۵۰۶,۰۰۰ تن اوره را با قیمت ۴۲۲ دلار/تن CFR برای ساحل غربی و ۴۲۷ دلار/تن CFR برای ساحل شرقی خریداری کرده است.
- تقاضا در هند برای اوره به دلیل افزایش نیاز کشاورزی، مخصوصا برای کشت‌های فصلی، به شدت بالا رفته است.

💰 افزایش هزینه‌ حمل و نقل:
- هزینه‌های حمل و نقل به دلیل مشکلات لجستیکی و محدودیت‌های مربوط به تأمین کشتی‌ها افزایش یافته است." پیشنهادات برای حمل اوره از خاورمیانه به برزیل در حدود ۱۹-۲۱ دلار/تن CFR گزارش شده است. "

#تحلیل_اقتصاد_جهانی
#اوره

تحلیل: سبدگردان فراز


✅سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

💵#قیمت_کالا در #بازارهای_جهانی

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی
@eskini_vi

⏳ گزارش های عملکرد #ماهانه دی اونطور که باید و شاید اثرات نرخ دلار نیما رو نشون نداد و فقط رشد 6 درصدی نسبت به ماه قبل داشتیم. در شرایط فعلی انتخاب تک سهم ها در صنعت خیلی مهمه که توی وبینار کامل بررسی شد.


جزئیات فروش عمده شرکت ها در فایل پیوست تقدیم حضور میشه

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🎥#وبینار

🔍بررسی گزارش‌های #ماهانه دی شرکت‌های بورسی

آخرین لایوی که با بچه های انیگما داشتیم بررسی کاملی از گزارش های ماهانه شرکت ها در سال جاری انجام شد و به طور کامل صنایعی که به نظر پتانسیل دارن معرفی شده.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🚨انیگما برگزار میکند: وبینار #رایگان  گزارش‌های ماهانه دی ماه🚨

✅با حضور : جناب آقای علی اسکینی (مدیر سرمایه گذاری تامین سرمایه نوین) و جناب آقای پویان مظفری ( مدیر سرمایه گذاری و تحلیلگر بازار سرمایه)

🔴یکشنبه ۱۴ بهمن ، ساعت ۱۴:۰۰

🚨 ثبت‌نام از طریق لینک زیر: 🔗
https://survey.porsline.ir/s/rUjXLnBk

❓#کارشناسی_سود، #کیمیاتک

⚙️مفروضات فروش: مقدار فروش در سال جاری 70 میلیون عدد فرض شده است. این در حالی است شرکت ابتدای سال 1400 فروش 50 میلیون عددی را داشته است.

⚙️مفروضات قیمت : نرخ های فروش برای سال آینده با رشد 20 درصدی لحاظ شده است. نرخ های فروش با توجه به حاشیه سود محصولات در نظر گرفته شده است. شرکت در سال های اخیر حاشیه سود 50 درصدی فروش را حفظ کرده است.

⚙️نرخ دلار موثر ماده اولیه برای ادامه سال جاری 65 هزار تومان و سال آتی 75 هزار تومان در نظر گرفته شده است.

⚙️ افزایش حقوق و دستمزد و تورم نیز 45 درصد لحاظ شده است و تمامی هزینه افزایشی معادل با دلار و رشد مبلغ فروش دارند.

✍اهرم سودآوری شرکت به یک درصد افزایش نرخ دلار با حفظ حاشیه سود 1.5درصد است، نکته مثبت کیمیاتک سهامداری شرکت توسط گروه گلرنگ است. در این شرکت شاهد رشد تولید و حفظ حاشیه سود در سال های سخت صنعت در سه سال گذشته هستیم به طوریکه سودآوری دلاری سه سال گذشته شرکت به ترتیب 21، 27 و 33 میلیون دلار می باشد. موضوعات ذکر شده سبب شده است نسبت قیمت به سود متوسط در سه سال گذشته بیش از ۱۰ واحد ثبت شود و ‌پی بر ای حدود ۵ واحد آتی برای سهم جذاب قلمداد شود.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🔴 پادکست تحلیلی بررسی کلی شرایط جدید در صنعت پتروشیمی
🟢گفتگو با علی اسکینی به میزبانی حسین مسلمی

🗓 ۱۴۰۳/۱۱/۰۷

@armoonbourse

🎥#وبینار

🔍بررسی گزارش‌های فصلی شرکت‌های بورسی

آخرین لایوی که با بچه های انیگما داشتیم بررسی کاملی از گزارش های فصل پاییز انجام شد و به طور کامل صنایعی که به نظر پتانسیل دارن معرفی شده.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

💵#قیمت_کالا در #بازارهای_جهانی

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

📣 چه انتظاری از سودآوری غول #فولاد کشور داشته باشیم؟

⚙️مفروضات تولید و فروش: مقادیر برآوردی در این بخش در حدود سالیان اخیر لحاظ شده است (تولید:5 میلیون تن محصول گرم و 3 میلیون تن محصول سرد)

⚙️مفروضات قیمت : متوسط بیلت ایران 445 دلار و نسبت کنسانتره، گندله و آهن اسفنجی به شمش با احتساب هزینه حمل به ترتیب 18، 23 و 61 درصد لحاظ شده است. نرخ ورق گرم داخلی 42 هزار تومان برای هر کیلو فرض شده است.

⚙️نرخ دلار موثر شرکت برای سال آتی 72 هزار تومان در مفروضات در این تحلیل است.

⚙️ افزایش حقوق و دستمزد و تورم نیز 45 درصد لحاظ شده است و تمامی هزینه رشد متناسب با دلار فرض شده است. شرکت درآمدهای قابل توجهی در فروش اعتباری، سرمایه گذاری و صندوق ها دارد.

✍اهرم سودآوری شرکت به یک درصد افزایش نرخ دلار 1.4 درصد است، از طرفی به افزایش نرخ جهانی بیلت 1.2 درصد ارزیابی می شود. مبارکه در دو مجمع اخیر با پی بر ای 5.5 تا 6.5 به مجمع رفته است و در حال حاضر هم اعدادی در همین حدود دارد و از این لحاظ متعادل محسوب می شود.


#کارشناسی_سود

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

شماره هشتم بررسی فایل‌های تحلیلی (اختصاصی کانال سرمایه‌گذاری ارزشی)

➕ این ارزیابی شامل فایل‌های تحلیلی ارائه شده در دو هفته انتهایی دی ماه ۱۴۰۳ است.

➕ در فایل‌های تحلیلی ارائه‌شده، میانه رشد سودآوری شرکت‌ها برای سال ۱۴۰۴ معادل ۳۸٪ لحاظ شده است. همچنین میانه نسبت p/e فوروارد شرکت‌های تحلیل شده برای سال ۱۴۰۴ معادل ۵.۲۱ واحد است. میانه نرخ دلار ۷۵۰۰۰ تومان فرض شده که در مقایسه با دو هفته ابتدایی دی‌ماه ۱۴۰۳ (که ۷۰۰۰۰ تومان لحاظ شده) دارای رشد است.


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#بورس_کالا

⚙️ تالار #صنعتی و قیمت های جالب در دی


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

📈#بورس_کالا

❄️ خلاصه ای از قیمت معاملات تالار #پتروشیمی در دی ماه

🔔دلار نیمایی در ماه جاری نسبت به ماه گذشته رشد 20 درصدی ثبت کرده و به طور متوسط 65 هزار و 500 معامله شده است. این قیمت نسبت به متوسط سال هم 30 درصد بالاتر است.


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🚨انیگما برگزار میکند: وبینار #رایگان بررسی گزارش‌های فصلی پاییز 🚨

✅با حضور : جناب آقای علی اسکینی (مدیر سرمایه گذاری تامین سرمایه نوین) و جناب آقای پویان مظفری ( مدیر سرمایه گذاری و تحلیلگر بازار سرمایه)

🔴شنبه ۶ بهمن ، ساعت ۱۴:۰۰

🚨 ثبت‌نام از طریق لینک زیر: 🔗
https://survey.porsline.ir/s/ti1VDzOh

🔺️#پکویر در اولین ماه در سال مالی جدید، فروش را با رشد 92 درصدی آغاز کرد.

👋قیمت فروش پکویر در دی ماه نسبت به ماه قبل رشد 23 درصدی و نسبت به متوسط سال گذشته رشد 35 درصدی نشان می دهد تا ریسک نرخ دلار را کامل پوشش دهد

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🔔وضعیت صنعت قند و #شکر

🔺به نظر نرخ چغندر اعلامی توسط وزارت کشاورزی اعداد جذابی برای صنعت است و نسبت به میانگین های تاریخی در سطوح قابل قبولی است. نرخ شکر نیز در محدوده مناسبی نسبت به سال گذشته رشد خواهد داشت.

✍️ به طور کلی صنعت قند و شکر معلوم‌ها و مجهول‌هایی بسیاری از جمله سطح زیر کشت چغندر (خشکسالی، سیل و...)، واردات شکر خام، قیمت های جهانی و صرفه اقتصادی کشاورزان از دیگر عوامل کلانی است که تحلیل صنعت را تحت تاثیر می گذارد. این موضوع سبب شده است که معمولا شرکت های قند و شکر جز شرکت ها با اهرم بالاتر به متغییرهای تحلیلی محسوب شوند. اهرم سودآوری شرکت های صنعت به یک درصد افزایش قیمت فروش، حدودا 4.5 درصد، به نرخ چغندر 3.5- درصد، حجم تولید و فروش 1.1 درصد و عیار چغندر دریافتی 1.5 درصد است.

🔺با مشخص شدن نرخ شکر تحلیلی از چندشرکت صنعت منتشر خواهد شد.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#انتخاب

امروز بازدیدی از گروه انتخاب الکترونیک آرمان بود که در پایان پرسش و پاسخ با حضور مدیرعامل و اعضای هیئت مدیره وجود داشت

✔️گروه حدودا ۶۰ درصد بازار لوازم خانگی رو در اختیار داره . یکی از دغدغه ها رفع ممنوعیت واردات لوازم خانگی هست که مدیریت شرکت معتقد بودن که در حال حاضر حجم بالایی از قاچاق وجود داره و شرکت در سال های اخیر سرمایه گذاری زیادی در این حوزه داشته که به راحتی قابل رقابت توسط گروه جدیدی نیست.

🚛حدود ۶۰ درصد ماده اولیه داخلی هست و ارز از سامانه توافقی در حال حاضر تهیه میشه. مدیریت شرکت معتقد بودن تخصیص ارز در این سامانه دسترسی بهتری خواهد داشت.ثبت سفارش سه ماهه انجام میشه و موجودی مناسبی وجود داره.

💯تقسیم سود سال جاری مشابه سال های اخیر حداکثری خواهد بود و یک روز بعد مجمع پرداخت سود صورت میگیره.

⏳ به زودی تحلیلی از وضعیت بنیادی شرکت در کانال گذاشته میشه.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

💵#قیمت_کالا در #بازارهای_جهانی

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🔽 چرا سودآوری شرکت های سنگ آهنی در سه سال اخیر جذاب نبوده!؟

📝 در یک دیدگاه کوتاه و بلندمدت وضعیت به چه صورت خواهد بود؟

#کچاد #کگل #سنگ_آهن #کنور #کگهر

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

❓#کارشناسی_سود، #قرن

⚙️مفروضات فروش: مقدار فروش در سال جاری 202 هزار تن و سال آتی 212 هزار تن فرض شده است. شرکت در 5 ساله گذشته رشد 10 درصدی مقدار فروش برای هر سال ثبت کرده است

⚙️مفروضات قیمت : نرخ های فروش برای سه ماه آینده با رشد 10 درصدی لحاظ شده است. برای سال آینده نیز افزایش نرخ 35 درصدی لحاظ شده است. نرخ های فروش با توجه به حاشیه سود محصولات در نظر گرفته شده است.

⚙️نرخ دلار موثر ماده اولیه برای ادامه سال جاری 68 هزار تومان و سال آتی 75 هزار تومان

⚙️ افزایش حقوق و دستمزد و تورم نیز 45 درصد لحاظ شده است و تمامی هزینه رشد متناسب با دلار فرض شده است.

✍اهرم سودآوری شرکت به یک درصد افزایش نرخ دلار با حفظ حاشیه سود 1.2درصد است، نکته مثبت قرن سهامداری شرکت توسط گروه گلرنگ است. در این شرکت شاهد رشد تولید و حفظ حاشیه سود در سال های سخت صنعت در سه سال گذشته هستیم. موضوعات ذکر شده سبب شده است نسبت قیمت به سود متوسط در سه سال گذشته حوالی ۱۰ واحد ثبت شود و ‌پی بر ای زیر ۵ واحد آتی برای سهم جذاب قلمداد شود.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🔔این دوره #اجماع تحلیلگران مجموعه کیان با حضور نهاد مالی حاکی از دلار نیمای 75 هزار تومانی برای سال آتی است تحلیلگران عمده قیمت های جهانی در حدود قیمت های سال جاری در نظر دارند. نفت به طور میانگین 74 دلار، بیلت فولاد 481 و مس حدود 9,500 دلار.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🎙بورس هنوز جای رشد دارد؟

📇بررسی وضعیت بازار سهام و پیش‌بینی روند آتی با #علی_اسکینی کارشناس بازار سرمایه

🔺تغییر نگاه دولت به تولید و بازار سرمایه، مهم‌ترین دلیل رشد بازار سهام بود

🔺ناترازی انرژی، نرخ بهره بالا و سیاست‌های ترامپ؛ سه چالش پیش روی بازار سرمایه

#تحلیل_شنیداری #رادیوبیدار #بورس #بازار_سرمایه

bidarbourse.com/news/38858
@bidarbourse

شماره هفتم بررسی فایل‌های تحلیلی (اختصاصی کانال سرمایه‌گذاری ارزشی)

➕ این ارزیابی شامل فایل‌های تحلیلی ارائه شده در دو هفته ابتدایی دی ماه ۱۴۰۳ است.

➕ در فایل‌های تحلیلی ارائه‌شده، میانه رشد سودآوری شرکت‌ها برای سال ۱۴۰۳ در مقایسه با سال قبل ۲۴٪ و برای سال ۱۴۰۴ معادل ۳۷٪ لحاظ شده است. همچنین میانه نسبت p/e فوروارد شرکت‌های تحلیل شده برای سال ۱۴۰۴ معادل ۵.۰۲ واحد است.


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🔻 مدیر سرمایه‌گذاری تامین سرمایه اقتصادنوین در گفت‌وگو با سنا بررسی کرد:

🔻 آخرین پیش‌بینی‌ها از روند بازار فولاد در سال ۲۰۲۵

🔸 در سال ۱۴۰۴ معادل ۸ میلیون تن به ظرفیت تولید آهن‌اسفنجی ایران اضافه می‌شود

🛍 ایران با تولید ۲۵ درصد از آهن‌اسفنجی دنیا، رتبه دوم جهان را در اختیار دارد

🔺 علی اسکینی، مدیر سرمایه‌گذاری تامین سرمایه اقتصادنوین، با ارائه آماری از تولید و تجارت فولاد در ایران و جهان، احتمال داد که بازار این کامودیتی در سال ۲۰۲۵ میلادی نوسان چندانی نداشته باشد.

🔻 این گزارش آماری را در سایت سنا بخوانید

▪️@Sena_News

✅وضعیت روانکاران با دلار توافقی

🔔تولیدکننده‌‌‌های روانکار به‌طور معمول سالانه ۲ تا ۲.۵ میلیارد دلار فروش دارند. در سال 1402 با وجود رشد ۲۳درصدی فروش شرکت‌های تولیدکننده اما سود خالص این شرکت‌ها افت۱۵ درصدی را به ثبت رساند و سود خالص ۵۰۰میلیون دلاری به چیزی حدود ۳۰۰میلیون دلار کاهش یافت. این مسیر ادامه داشت تا اینکه در خرداد سال ۱۴۰۳ افزایش نرخ انجام شد و محصولات بنزینی و روغن‌موتور حدود ۳۰‌درصد افزایش قیمت داشتند.

✍حاشیه سود شرکت‌های بنزینی ۲۰‌‌‌درصد و حاشیه سود شرکت‌های محصول دیزلی بین ۱۰ تا ۱۵‌درصد متغیر است، اما به دلیل افزایش قیمت‌هایی که رخ داده و برای این شرکت‌ها جذاب نبوده، حاشیه سود آنها در این مدت کاهشی بوده است. اگر بخواهد حاشیه سود نرمال شرکت‌های تولیدی تداوم داشته باشد، باید حداقل با دلار ۷۵‌هزار تومانی در یک‌سال آینده افزایش قیمت ۵۰درصدی داشته باشند تا بتوانند حاشیه سود معمول و منطقی را که داشتند حفظ کنند؛ در غیر‌این‌صورت کاهش سودآوری که این صنعت در سال ۱۴۰۲ تجربه کرد تکرار خواهد شد

🔘لینک مقاله در دنیای اقتصاد

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

⬆️ گزارش های عملکرد #ماهانه آذر تا حدی اثرات دلار رو نشون داد ولی اثرات ناترازی انرژی توی بعضی از شرکت ها در حال نمایان شدن هست


جزئیات فروش عمده شرکت ها در فایل پیوست تقدیم حضور میشه

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🎥#وبینار

🔍بررسی گزارش‌های #ماهانه آذر شرکت‌های بورسی

آخرین لایوی که با بچه های انیگما داشتیم بررسی کاملی از گزارش های ماهانه شرکت ها در سال جاری انجام شد و به طور کامل صنایعی که به نظر پتانسیل دارن معرفی شده.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#یادآوری

🚨انیگما برگزار میکند: وبینار #رایگان بررسی گزارش‌های ماهانه آذر ماه 🚨

✅با حضور : جناب آقای علی اسکینی (مدیر سرمایه گذاری تامین سرمایه نوین) و جناب آقای پویان مظفری ( مدیر سرمایه گذاری و تحلیلگر بازار سرمایه)

🔴دوشنبه ۱۰ دی ، ساعت ۱۳:۰۰

🚨 ثبت‌نام از طریق لینک زیر: 🔗
https://survey.porsline.ir/s/5wTJ3OQq

✔️تحلیل جامعی از صنعت فولاد
با تمرکز بر واحدهای اسفنجی و برآورد سودآوری #فصبا که امروز در جلسه تحلیل با حضور مدیرعامل شرکت ارائه شد.

✅تهیه شده در واحد سرمایه گذاری تامین سرمایه نوین

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

✅نکات امروز جلسه تحلیل #فصبا با اقای دشتیانه مدیرعامل

🔎شرکت در موقیعت مکانی خوب قرار گرفته که به راحتی امکان صادرات محصول رو داره و فروش آذر هم همین موضوع رو نشون میده.

🔺بخاطر شرایط جنوب کشور فشار گاز نسبت به بقیه کشور کاهش کمتری داره و شرکت تولید تا حد مطلوبی جلو میبره.سالانه شرکت یکماه اورهال داره و احتمالا زمستون امسال انجام میشه

📉مذاکرات جدی برای حذف عوارض صادراتی اسفنجی وجود داره و احتمال حذف بالاس

🕖شرکت ممکنه بتونه از یک تبصره برای معافیت مالیاتی در سال جدید استفاده کنه

✅سال ۱۴۰۵ طرح توسعه دوبرابری شرکت افتتاح خواهد شد

فایل ارایه در پست بعدی


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

پخش زنده نشست مدیریت و تحلیلی صبا فولاد خلیج فارس با فعالان بازار سرمایه

امروز ساعت 14 تا 17

سایت
تلگرام
توییتر
اینستاگرام

🔗 فایل ارائه جلسه فوق (ابهامات صنعت #زغال_سنگ کشور) ، جهت بهره برداری تقدیم اعضا محترم


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#کزغال #کطبس #کپرور #کشرق #کربن

🔴ارائه آخرین وضعیت صنعت #زغال_سنگ در برنامه صنعت بهادار سازمان بورس


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

با نزدیک شدن به پایان سال ۲۰۲۴، اقتصاد جهانی تحت تأثیر دو موضوع تهدید افزایش تعرفه‌ها و قدرت و ضعف وضعیت صنعتی چین قرار گرفته است. دو عامل فوق با جنگ اقتصادی ترامپ و شعار" رونق یافتن مجدد آمریکا " براه انداخته شده و با هدف جلوگیری از رشد فناوری پیشرفته چین و حفظ برتری اقتصادی ایالات متحده دنبال می‌شود.


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🔺#کحافظ پاییز کاملا متفاوتی داشت و توانسته 580 میلیاد فروش کدال کند، این در حالی است که در بهار و تابستان متوسط 450 میلیاردی را گزارش کرده بود. نرخ های فروش پرسلانی شرکت رشدهای جالبی هم در داخل و صادراتی داشته است. انتظار 650 میلیارد سود در سال مالی جاری را داریم. مارکت شرکت 3.5 همت است.



🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🔼#غپینو پاییز جالبی با 1.2 همت فروش به اتمام رساند. شرکت در بهار و تابستان هر فصل 900 میلیارد فروش داشته است. در شش ماهه 400 میلیارد سود محقق کرده است و احتمالا تا انتهای پاییز 650 تا 700 میلیارد سود را می تواند بسازد و انتظار 1 همت سود در سال مالی جاری را داریم. مارکت شرکت حدودا 5 همت است و جز گزینه های جالب است.


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🔍 #پکویر روند گزارش های عالی خود را ادامه می دهد و سال مالی را با فروش 584 میلیارد تومانی در آذر به اتمام رسانده است.

✔️تولید سال جاری رشد 20 درصدی (به دلیل طرح توسعه) و مبلغ فروش سال مالی جاری رشد 51 درصدی نسبت به سال قبل ثبت کرده است که نیمی از آن به دلیل افزایش قیمت محصولات بوده است.

✍ انتظار سودآوری 1.2 همتی از شرکت در سال مالی 1403 را داریم . با دلار 75 هزارتومانی در یکسال آینده، این شرکت با افزایش 40 درصدی قیمت محصولات قابلیت دستیابی به سود 1.7 همتی را دارد که در این سناریو فرض شده است حتی 5 درصد افت حاشیه سود را داشته باشیم. مارکت شرکت در حال حاضر 6.5 همت است و یک تقسیم سود تا قبل از سال نیز خواهیم داشت.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

❓#کارشناسی_سود، #کلر

⚙️مفروضات فروش: مقدار فروش کلر و مشتقات 80 هزار تن و آب اکسیژنه 11 هزار تن که کاهش 5 درصدی نسبت به سال قبل دارد

⚙️مفروضات قیمت : نرخ فروش متوسط کلر و سود کاستیک شرکت در 8 ماهه، 10 هزار تومان بوده است که برای ادامه سال 12 هزار تومان لحاظ شده است. برای سال آتی نرخ این محصول 195 دلار فرض شده است.

⚙️نرخ دلار موثر فروش برای ادامه سال جاری 65 هزار تومان و سال آتی 75 هزار تومان

⚙️ افزایش حقوق و دستمزد و تورم نیز 50 درصد لحاظ شده است و تمامی هزینه رشد متناسب با دلار فرض شده است. رشد هزینه انرژی 90 درصد لحاظ شده است.

✍اهرم سودآوری شرکت به یک درصد افزایش نرخ دلار با وجود رشد دلاری اکثر هزینه ها، 2 درصد است، باید دقت داشت عمده هزینه های شرکت ریالی است و احتمالا اهرم شرکت بالاتر خواهد بود و معتقدیم صنعت کلرآلکالی بیشترین افزایش سودآوری در جهش های ارزی را تجربه می کند. شرکت به زودی افزایش سرمایه بیش از 1000 درصدی از تجدید و انباشته خواهد داشت و با پی بر ای آینده نگر 4 واحدی جز گزینه های ارزنده بازار است.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

💵#قیمت_کالا در #بازارهای_جهانی

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#بورس_کالا

⚙️ تالار #صنعتی و قیمت های جالب در آذر


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

📈#بورس_کالا

❄️ خلاصه ای از معاملات تالار #پتروشیمی در آذرماه


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

📢 صندوق #پالایش در مجمع ۱۸۵۴ تومان به ازای هر یونیت تقسیم‌ کرد. با وجود کاهش سود شرکت های پالایشی، تقسیم سال جاری رشد بیش از ۲۵ درصدی نسبت به سال قبل دارد.

🛍 درصد تقسیم سود حوالی ۸۷ درصد دی پی اس دریافتی است.

🗓 حداکثر طی ۲۰ روز کاری آینده سود تقسیمی به حساب دارندگان واحدها واریز خواهد شد.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

❓#کارشناسی_سود، #پاسا

⚙️مفروضات تولید و فروش: مقدار تولید تایر 15 هزار تن و کل محصولات 17.8 هزار تن

⚙️مفروضات قیمت : نرخ فروش تایر داخلی برای ادامه سال جاری 250 هزار تومان و سال آتی 315 هزار تومان. نرخ تایر صادراتی برای سال جاری و آتی 180 و 220 هزار تومان لحاظ شده است.

⚙️نرخ دلار موثر فروش برای ادامه سال جاری 65 هزار تومان و سال آتی 75 هزار تومان

⚙️ افزایش حقوق و دستمزد و تورم نیز 50 درصد لحاظ شده است.

✍اهرم سودآوری شرکت به یک درصد افزایش نرخ دلار با حفظ حاشیه سود، 1.3درصد است، با این حال به دلیل سهم 60 درصدی مواد در ساختار بهای تمام شده می توان اندکی این نسبت را بالاتر در نظر گرفت. با توجه به این موضوع که شرکت چندان درگیر قیمت گذاری دستوری نیست و از طرفی نسبت P/E قبل مجمع سال جاری نزدیک 4 واحد است ، می توان پاسا را جز گزینه های ارزنده های بازار تلقی کرد.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

❓#کارشناسی_سود، #شیراز

⚙️مفروضات تولید و فروش: مقدار تولید اوره با کاهش 15 درصدی نسبت به سال قبل 1.45 میلیون تن. برای سال آتی نیز 5 درصد کاهش تولید لحاظ شده است.

⚙️مفروضات قیمت : نرخ اوره فروش شرکت 300 دلار به طور متوسط. قسمتی از فروش شرکت به صورت CFR است و هزینه حمل 24 دلار فرض شده است.

⚙️نرخ دلار موثر فروش برای ادامه سال جاری 65 هزار تومان و سال آتی 75 هزار تومان

⚙️ نرخ گاز خوراک برای ادامه سال 17 سنت و برای سال آینده 15 سنت است. افزایش حقوق و دستمزد و تورم نیز 50 درصد لحاظ شده است.

✍اهرم سودآوری شرکت به یک درصد افزایش نرخ دلار، 1.7 درصد است و از این لحاظ مطلوب ارزیابی می گردد. شرکت تحت تاثیر محدودیات و قطعی گاز قرار خواهد گرفت. با توجه به تقسیم سود حداکثری به نظر پی بر ای آتی سهم زیر 5 واحد ارزیابی می گردد.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

با سلام. با توجه به تغییر وضعیت ارزی و ناترازی بی سابقه در بحث انرژی که در کشور اتفاق افتاده به نظر نیاز هست سودآوری شرکت مجدد بررسی بشه. سعی میشه از امروز تعداد بیشتری از شرکت ها که از این وضعیت تحت تاثیر قرار میگیرن، سودآوریشون بررسی بشه و در کانال معرفی بشن.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

💵#قیمت_کالا در #بازارهای_جهانی

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

✔️رونمایی از مهم ترین پارامتر تاثیر گذار بر بازار

👌از ابتدای بهمن همه صادرکنندگان می تواند در بازار توافقی اقدام به عرضه ارز کنند.

شرکت‌های صادرکننده محصولات پتروشیمی، پالایشی، فولادی، فلزات اساسی رنگین و فرآورده‌های نفتی، از تاریخ ۱۴۰۳/۱۱/۰۱ از طریق بانک‌های عامل نسبت به عرضه ارز در بازار ارز تجاری مرکز مبادله ارز و طلای ایران اقدام نموده و رفع تعهد صادراتی نمایند.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🔥 رکورد تاریخی شاخص بورس در مبادلات امروز چهارشنبه ۲۱ آذر ماه با رسیدن به سقف دو میلیون و ۵۳۵ هزار ۳۱۳ واحد در ساعت ۱۲:۰۶ دقیقه شکسته شد

اینکه بازار چرا هنوز ارزنده هست توی لایو بیشتر بررسی شده

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

به همراه علی اسکینی مروری بر وضعیت بنیادی بورس داشتیم و وضعیت نمادهایی از صنعت #سیمان #لاستیک و #فولاد و #پتروشیمی و بررسی کردیم .

@fardaname

#آوای_بازار
صدای کارشناس

📌تداوم رکوردشکنی‌های بورس

✅بازار گران نیست و این رشد جبران جاماندگی‌های گذشته بورس است.


📣علی اسکینی، مدیر سرمایه‌گذاری تامین سرمایه نوین

🔗برای شنیدن پادکست‌های تحلیلی و خبری بیشتر روی این لینک کلیک کنید...

ava.agah.com
@Agahmoshaver

#فخوز


➕برآورد سود هر سهم برای سال ۱۴۰۳


➕تحلیلی از سرمایه‌گذاری صنعت بیمه

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

📊لایو: بررسی وضعیت بازار و روند رشدی آن

🔹 موضوع: تحلیل روند صعودی بازار و چشم‌انداز آینده سهام، طلا و سایر دارایی‌ها.

🔹 مهمان ویژه: علی اسکینی مدیر دارایی تامین سرمایه نوین.

🔹 محورها:
●تحلیل روند صعودی فعلی بازار.
●بررسی چشم‌انداز بازار سهام، طلا و سایر دارایی‌ها.
●استراتژی‌های مهمان برای مدیریت ریسک و کسب بازدهی بیشتر.

برای دیدن لایو وارد اینستاگرام ما شوید.

@fardaname

💵#قیمت_کالا در #بازارهای_جهانی

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

ارز حاصل از صادرات شرکت های فولادی در بازار توافقی در حال معامله شدن است. موضوعی که سبب بهبود وضعیت بازار #فولاد کشور و فولادسازان خواهد شد.

کنفرانس فجهان

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#کحافظ

⬆️ کاشی حافظ در تابستان درگیر محدودیت 33 روزه برق شد و افت تولید و فروش را داشت. اما در مهر و آبان به خوبی جبران کرده است. شرکت کل ارز حاصل از صادرات در 8 ماهه اخیر را با نیما 46 هزار تومانی تسعیر کرده است که در ادامه سال با نرخ های توافقی و بالای 60 هزار سود آن را شناسایی خواهد کرد.

✍ سود خالص درشش ماهه 250 میلیارد تومان بوده است. برآورد ما این است شرکت قابلیت دستیابی به 700 میلیارد سود در 12 ماهه را دارد. مارکت شرکت اکنون 3 همت است.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#پکویر

⬆️سال مالی آذر دارد و روز جاری گزارش فروش آبان را داد. عملکرد 11 ماهه امسال در مقایسه با سال قبل:

بخش تولید رشد 24 درصدی
نرخ فروش 28 درصد افزایش
کل مبلغ فروش نسبت به سال قبل 60 درصد افزایش.

✍ سود خالص در 9 ماهه رشد 83 درصدی را داشت و 750 میلیارد محقق شد. به نظر در 12 ماهه باید منتظر سود آوری حدود 1.2 همتی باشیم.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

💵#قیمت_کالا در #بازارهای_جهانی

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

❓#کارشناسی_سود، #شکلر

⚙️مفروضات: مقدار فروش 121 هزار تن انواع محصول، نرخ کاستیک ( 50 درصد ) برابر با 220 دلار

⚙️نرخ دلار موثر فروش 61 هزار تومان.

⚙️ افزایش هزینه انرژی 40 درصد، حقوق 50 درصد و سایر هزینه ها 40 درصد

✍شکلر در سال مالی منتهی به آبان 1403 به دلیل کاهش جهانی قیمت جهانی از متوسط 260 به 190 دلار، قیمت فروش افزایش خاصی تجربه نکرد. همچنین به دلیل طرح توسعه، ارز حاصل از صادرات در سال جاری تماما برای طرح توسعه مصرف گردید. در حال حاضر نرخ های جهانی به سطح 255 دلار رسیده و مصارف ارزی خاصی برای طرح باقی نمانده است و به نظر در سال مالی جدید روند سودآوری سهم با افزایش های جالبی همراه خواهد شد.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#شپدیس گزارش 12 ماهه را داد و 19 همت سود را گزارش کرد. سود سال قبل را هم با تعدیل سنواتی بابت گاز به 25 همت رسانده است. سود سال 1403 کمی از انتظارات کمتر بود که علت آن افزایش هزینه ها خصوصا در قسمت هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی است. در حال حاضر باید دید سهم چه میزان تقسیم سود در مجمع 7 آذر خواهد داشت.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

شماره ششم بررسی فایل‌های تحلیلی (اختصاصی کانال سرمایه‌گذاری ارزشی)

➕ این ارزیابی شامل فایل‌های تحلیلی ارائه شده در آبان ماه ۱۴۰۳ است.

➕ در فایل‌های تحلیلی ارائه‌شده، میانه رشد سودآوری شرکت‌ها برای سال ۱۴۰۳ در مقایسه با سال قبل فقط ۱۶٪ لحاظ شده است 😏. همچنین میانه نسبت p/e فوروارد شرکت‌های تحلیل شده ۵.۳۹ واحد است.

➕بیشترین تکرار #کحافظ #مبین #ساربیل #فباهنر

➕کمترین p/e با بیشترین تکرار برای نمادهای #مبین و #غپینو می‌باشد.

➕صنایع مورد توجه تحلیل‌گران عبارت بودند از صنایع #کاشی (#کحافظ #کساوه) #غذایی (#غپینو #غشاذر #غزر #غپاذر)

➕ بیشترین رشد سودآوری برای #مبین #شخارک برآورد شده است.




🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#بورس_کالا

⚙️ بالاخره قیمت فولاد در تالار #صنعتی تغییر مثبتی پشت سر گذاشته است. سیمان همچنان عالی پیش می رود. آلومینیوم به دلیل رشد قیمت ماده اولیه رقابت های جالبی دارد.


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

📈#بورس_کالا

❄️رشد جالب توجه قیمت های تالار #پتروشیمی در آبان


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

💵#قیمت_کالا در #بازارهای_جهانی

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

❓#کارشناسی_سود، #پکویر

✅ تحولات جالب در سودآوری

⚙️مفروضات: شرکت در دو سال اخیر با طرح توسعه تایر SUV ( کراس اوور و شاسی بلند) توانسته است حجم تولیدات را 40 درصد افزایش داده و به بیش از 40 هزار تن برساند.

⚙️نرخ دلار نیما برای سال مالی آتی شرکت 61 هزار تومان فرض شده است.

⚙️ در این تحلیل فرض شده است که با دلار بیش از 60 هزار تومانی، شرکت 25 درصد افزایش نرخ فروش نسبت به آخرین نرخ های فروش دریافت نماید(نرخ فروش حوالی 200 هزار تومان) . در تحلیل حساسیت حالت های مختلف بررسی شده است.

✍شاید بزرگترین ریسک صنعت تایر در حال حاضر افزایش نرخ فروش باشد ولی با وجود افزایش ناچیز دلار نیما در نیمه ابتدای سال 1403، شرکت های صنعت دوبار موفق به دریافت افزایش نرخ شده اند. از طرفی در پکویر مطابق با اطلاعات اعلامی شرکت، در سال گذشته بیش از 80 درصد سودخالص از محل تولید تایرهای شاسی ایجاد شده است که تا حدی این شرکت از این چالش آزادتر است. سهم سال مالی برج 9 دارد و در مجمع فعلی که تا قبل از سال برگزار خواهد شد پی برای زیر 5 دارد که در نوع خود جذاب است.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

❓#کارشناسی_سود، یک سیمانی خاص #ساوه

⚙️مفروضات: مقدار فروش 2.3 میلیون تن سیمان خاکستری و 283 هزار تن سیمان سفید، نرخ فروش فله و پاکتی خاکستری برای ادامه سال 1,450و پاکتی 1,550. نرخ سیمان سفید 3,460

⚙️نرخ دلار نیما 55 هزار تومان نیمه دوم سال. و فرض شده است شرکت 75 میلیون لیتر مازوت مصرف داشته باشد.

⚙️ افزایش تورم و حقوق معادل 40 درصد نسبت به سال قبل

✍سیمان ساوه در سال های اخیر به دلیل قرارگیری در یک موقیعت خاص در نزدیکی تهران و امکان تولید حداکثری در فصول سرد، هر سال در حال ثبت رکورد تازه ای در تولیدات است. شرکت در دو سال گذشته با تمرکز بر تولید سیمان های خاص توانسته است حاشیه سود را در سطوح جالبی نگه دارد. سهم با سود کارشناسی شده پی بر ای جذاب 4.5، شب مجمع را دارد.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

💵#قیمت_کالا در #بازارهای_جهانی

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

❓ #شسپا #کارشناسی_سود

⚙️مفروضات: مقدار فروش در حدود بودجه و گزارش های اخیر شرکت لحاظ شده است. قیمت نفت برای 18 ماه آینده 75 دلار در نظر گرفته شده است

⚙️نرخ دلار نیما 52 هزار توماننیمه دوم سال و فروش های صادراتی با دلار کوتاژی (15 درصد بالاتر از نیما)


✍نکته مهم تنظیم مقدار فروش با توجه به بازار مناسب شرکت است. از طرفی با توجه به حجم مناسب صادرات، درآمد ارزی خوبی برای خود رقم زده است. یکی از ریسک های شرکت کاهش قیمت نفت است که سبب خواهد شد قیمت برخی از محصولات صادراتی کاهش پیدا کند اگر چه تا حدودی کاهش بهای تمام شده می تواند آن را جبران نماید. ریسک دیگر این شرکت دریافت افزایش نرخ برای روغن های موتوری است که گاهی اوقات به سختی به شرکت داده می شود.

✍سال مالی شرکت برج 12 است و پی بر ای حدود 4.5 واحدی آینده نگر دارد.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🔘 #شسپا #کارشناسی_سود


خلاصه نتایج و مفروضات در پست بعدی ارائه شده است.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

✅امروز در جلسه تحلیلی که بچه های مدیریت دارایی گندم برگزار کردن خدمت دکتر دادجوی توکلی رئیس اندیشکده پول و ارز بودیم.

آینده وضعیت نرخ بهره و اقتصاد رو معتقد بودن دو سناریو داریم:

📈تداوم وضعیت فعلی و اینکه ایران حوالی 1.5 میلیون بشکه نفت صادر کنه و تنش های سیاسی به زیرساخت ها آسیبی نزنه.

✔️در این حالت دلار سال آینده متوسط 78 هزار تومان و نرخ بهره در سطح 25 درصد خواهد بود

📉در حالتی که تنش های سیاسی بالاتر بره و جریان فروش نفت ایران مختل بشه

⚠️دلار در مرز 100 هزار تومان و نرخ بهره حداقل 30 درصد خواهد بود.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#بیت_کوین
پیتر برانت، تحلیلگر پیشکسوت تکنکیال، قیمت بیت کوین با توجه به چرخه‌های هاوینگ برای آگوست تا سپتامبر سال بعد را بین ۱۳۰ تا ۱۵۰ هزار دلار پیش‌بینی می‌کند 😐😐

لینک تحلیل
https://www.peterlbrandt.com/the-beautiful-symmetry-of-past-bitcoin-bull-market-cycles/


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#بورس_کالا

⚙️ قیمت هادر تالار #صنعتی در نیمه آبان چگونه بوده است؟


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

📈#بورس_کالا

❄️ صدای پای تقاضای سنگین در بورس کالا در نیمه آبان


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#شخارک


➕برآورد سود هر سهم برای سال ۱۴۰۳


➕تحلیلی از سرمایه‌گذاری صنعت بیمه

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

💵#قیمت_کالا در #بازارهای_جهانی

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#آوای_بازار
صدای کارشناس

📌سایه اخبار جنگ نفس بازار را گرفت


📣علی اسکینی، مدیر سرمایه گذاری تامین سرمایه نوین


🔗برای شنیدن پادکست‌های تحلیلی و خبری بیشتر روی این لینک کلیک کنید...

ava.agah.com
@Agahmoshaver

#فروس


➕برآورد سود هر سهم برای سال ۱۴۰۳


➕تحلیلی از سرمایه‌گذاری صنعت بیمه

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🎥#وبینار

🔍بررسی گزارش‌های شش‌ماهه و ماهانه مهر شرکت‌های بورسی

آخرین لایوی که با بچه های انیگما داشتیم بررسی کاملی از گزارش های شش ماهه و ماهانه شرکت ها در سال جاری انجام شد و به طور کامل صنایعی که به نظر پتانسیل دارن معرفی شده.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

⬆️مهر ماه بهترین گزارش های عملکرد #ماهانه شرکت ها در سال جاری رقم خورد و اکثر شرکت ها عالی بودن

🔝دارویی ها رشد فروش خوبی ثبت کردن

👍سیمانی ها فول ظرفیت تولید کردن و با نرخ های جدید 30 درصد بهتر از متوسط تابستون فروختن

🔼فولادی ها هم مقدار فروش ترمیم کردن. فملی هم عالی بود

🔥خودرو و قطعات هم فروش های خاصی داشتن

🛍تایری ها هم گزارش های خیلی خوبی نشون دادن

جزئیات فروش عمده شرکت ها در فایل پیوست تقدیم حضور میشه

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

تحلیل علی اسکینی، کارشناس بازار سرمایه در خصوص تاثیرات نرخ گاز اعلامی صنایع در 6 ماهه اول 403 توسط معاون برنامه‌ریزی وزارت نفت


📌 "هزینه تمام شده هر متر مکعب در نیمه اول سال جاری بین 5400 تا 5500 تومان برآورد شده است. با در نظر گرفتن نرخ دلار 43000 تومانی، این هزینه به دلار معادل 12.7 سنت است. این رقم در مقایسه با رقم 13.4 سنتی در نیمه اول سال گذشته، کاهش اندکی را نشان می‌دهد.

📌شرکت‌های تولیدکننده اوره، نرخ‌های خود را به طور متوسط 20 درصد پایین‌تر از نرخ بازار اعلام کرده‌اند.به عنوان مثال، پتروشیمی شیراز ، نرخ فروش را 4300 اعلام کرده است، در حالی که نرخ بازار 5400 است.با توجه به این اختلاف، انتظار می‌رود که سودآوری این شرکت‌ها حدود 8 درصد کاهش یابد.

📌عمده شرکت‌های تولیدکننده متانول، نرخ‌های اعلام شده در گزارش‌های مالی خود را با نرخ‌های بازار تا حداکثر 5 درصد اختلاف داده اند.انتظار می‌رود که تغییرات قابل توجهی در صورت‌های مالی این شرکت‌ها رخ ندهد.

📌به خصوص در صنعت فولاد، اختلاف قابل توجهی بین نرخ‌های اعلام شده و نرخ‌های اعلامی به شرکت ها وجود ندارد و تاثیر خاصی بر 6 ماهه شرکت ها نخواهد داشت.
@bourse24ir

🚨انیگما برگزار میکند: وبینار #رایگان بررسی گزارش‌های شش ماهه و مهر ماه به همراه تحلیل نمادهای پر پتانسیل🚨

✅با حضور : جناب آقای علی اسکینی (مدیر سرمایه گذاری تامین سرمایه نوین) و جناب آقای پویان مظفری ( مدیر سرمایه گذاری و تحلیلگر بازار سرمایه)

🔴سه‌شنبه ۸ آبان ، ساعت ۱۳:۳۰

🚨 ثبت‌نام از طریق لینک زیر: 🔗
https://survey.porsline.ir/s/xe7N8zwM

#کاستیک_سودا

☑️کاستیک سودا طی یک ماه اخیر صعودی بوده است که دلیل اصلی این موضوع عدم عرضه بوکسیت از طرف کشور گینه است.

☑️بوکسیت منبع اصلی آلومینا است و برای تصفیه بوکسیت و بدست آوردن آلومینا باید از کاستیک سودا استفاده شود.

☑️قیمت آلومینا در چین به دلیل نگرانی عرضه مواد اولیه افزایش یافت. این امر باعث افزایش تقاضای داخلی برای کاستیک سودا شده است.

☑️کاستیک سودا یکی از تولیدات اصلی #شکلر و #کلر است و سهم بالایی از آن را با نرخ های جهانی صادر می کنند.


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

💵#قیمت_کالا در #بازارهای_جهانی

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

شماره پنجم بررسی فایل‌های تحلیلی (اختصاصی کانال سرمایه‌گذاری ارزشی)

➕ این ارزیابی شامل فایل‌های تحلیلی ارائه شده در مهرماه ۱۴۰۳ است.

➕ در فایل‌های تحلیلی ارائه‌شده، میانه رشد سودآوری شرکت‌ها برای سال ۱۴۰۳ در مقایسه با سال قبل فقط ۱۵٪ لحاظ شده است 😏. همچنین میانه نسبت p/e فوروارد شرکت‌های تحلیل شده ۵.۱۳ واحد است.

➕بیشترین تکرار #نوری #پتایر

➕کمترین p/e برای نمادهای #حفاری #کچاد #سهرمز #پتایر

➕صنایع مورد توجه تحلیل‌گران عبارت بودند از صنایع #الفین (#جم #جم‌پیلن و #مارون) #سنگ‌آهن (#کگل و #کچاد)

➕ بیشترین رشد سودآوری برای #حفاری #شفن برآورد شده است.

➕سود شرکت‌های #شپدیس #سهرمز #کهمدا #زپارس برای سال مالی ۱۴۰۳ و ۱۴۰۴ است.



🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#بورس_کالا

⚙️ قیمت هادر تالار #صنعتی در مهرماه چگونه بوده است؟


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

📈#بورس_کالا

❄️ قیمت های تالار #پتروشیمی در مهرماه چگونه بود؟


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🔼#غپینو هم از جمله شرکت های کوچکی است که با گزارش های عالی که داشته پی بر ای زیر 5 دارد. شش ماهه 400 میلیارد داشته و به نظر 850 میلیارد دور از دسترس نیست. مارکت شرکت 3.7 همت و پی بر ای آتی نزدیک 4 واحد است.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

✅#غدیس گزارش عالی داشته و توانسته در شش ماهه 280 میلیارد تومان محقق کند که 45 درصد بیشتر از سال گذشته است. به نظر 450 میلیارد سود دور از دست دسترس نیست. پی بر ای گذشته نگر سهم 5 واحد و آینده نگر حدودا 4 واحدی دارد.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

💵#قیمت_کالا در #بازارهای_جهانی

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_v

#ختراک بسیار بهتر از انتظارات در حال سود سازی 👌

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_v

✅#پکویر روند خوب دو سال اخیر خود را ادامه داده است و سود 750 میلیارد تومانی را در 9 ماهه گزارش کرده است تا پی بر ای سهم به صورت گذشته نگر به نزدیک 4 واحد برسد. شرکت در دو سال اخیر به لطف طرح توسعه ای که اجرا کرده است امکان تولید بیش از 40 هزار تن محصول را دارد که رشد 35 درصدی نسبت به سال های اخیر دارد. در 9 ماهه نیز 19 درصد رشد تولید دارد. طرح تایرهای SUV نیز حاشیه سود 30 درصدی را در شرکت به تثبیت رسانده است. شرکت با وجود ذخیره مالیات سنگین، به نظر به راحتی بالای 1 همت سود را خواهد داشت که با تقسیم سود 60 تا 70 درصدی در مجمع، پی بر ای آینده نگر سهم به نظر زیر 4 واحد است. (در یک هفته گذشته به طرز عجیبی 15 درصد افت قیمت داشته است🤔)

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

➡️#سرود هم مشابه بسیاری از سیمانی ها گزارش خوبی روانه کدال کرده است. سهم در شش ماهه 426 میلیارد سود دارد و با دلار 53 هزار تومانی، سود نزدیک به 900 میلیاردی را بودجه کرده است که با مارکت 3.5 همتی فعلی پی بر ای فوروارد زیر 4 دارد.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

✔️#شخارک در شش ماهه در یک عملکرد درخشان توانسته است 4 همت سود داشته باشد. سود فصل اول 1.1 همت بوده است. متوسط نرخ دلار شش ماهه شرکت 42 هزار تومان بوده است و شرکت تسعیر ارز خاصی بابت افزایش نرخ دلار نیمایی فعلا شناسایی نکرده است. 1.3 همت از سود فصل جاری به علت تعدیل نرخ گاز سال گذشته است . این پتروشیمی با نرخ های جهانی فعلی و دلار حدود 55 هزار تومان، سود 7 همتی را برای سال جاری در نظر دارد که با مارکت فعلی 32 همتی، پی بر ای سهم زیر 5 واحد است. به زودی تحلیلی از سهم در کانال منتشر خواهد شد که به نظر سود 8 همتی با دلار 50هزار تومانی در دسترس است.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

❓ #ختراک #کارشناسی_سود

⚙️ مقدار تولید 65 هزار تن و مقدار فروش 76 هزار تن لحاظ شده است. فروش داخلی با نرخ 68 هزار تومانی و صادراتی با نرخ 62 هزار تومانی برای ادامه سال 1403 در تحلیل لحاظ شده است.

⚙️نرخ دلار نیما 50 هزار تومان برای ادامه سال و نرخ خرید قراضه 19 هزار تومان لحاظ شده است.

⚙️ افزایش تورم و حقوق معادل 40 درصد نسبت به سال قبل

✍فروش شرکت وابسته به تایرا است و با توجه به بهبود عملیات تایرا شاهد روند افزایشی تولید و فروش در این شرکت هستیم به طوریکه فروش انتهای دهه 90 شرکت 50 هزار تن بوده است که در حال حاضر به مرز 80 هزار تن رسیده است. سال گذشته با پی بر ای 6 به مجمع رفته است و با سود کارشناسی فعلی پی بر ای شرکت 4.3 واحد است.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

📹 افت نرخ سود اوراق در راه است؟

نسخه صوتی

▫️بازار سرمایه این هفته را با روندی مثبت آغاز کرد، اما نتوانست این روند را تا پایان هفته حفظ کند. 

▫️امروز در بازار سرمایه، بحث‌های گسترده‌ای درباره مصوبه جدید هیئت مدیره سازمان بورس مطرح شد. طبق این مصوبه، حد نصاب سرمایه‌گذاری صندوق‌های درآمد ثابت در سپرده‌های بانکی از ۴۰ درصد به ۳۵ درصد کاهش یافته و در عوض، سقف حد نصاب سرمایه‌گذاری در سهام به ۱۵ درصد افزایش یافته است.

▫️علی اسکینی کارشناس بازار سرمایه در این باره گفت: اصولا صندوق‌های درآمد ثابت در سهام فعال نیستند و به نظر این مصوبه خیلی صندوق‌ها را به سمت خرید سهام، سوق نمی‌دهد. مقصد این وجوه بیشتر به سمت اوراق خواهد بود و باعث می‌شود نرخ سود اوراق کاهش پیدا کند. موضوع اصلی که به تمامی بازارها جهت می‌دهد، نرخ بهره در بازار پول است.

#نبض_بورس

📺 @ecoiran_webtv

تشویق صندوق های با درآمد ثابت به خرید سهام چقدر برای بورس راهگشاست؟

گفت و گوی بورس۲۴ با علی اسکینی مدیر سرمایه‌گذاری تامین سرمایه نوین در خصوص تاثیرات مصوبه اخیر سازمان بورس و اوراق بهادار مبنی بر کاهش سقف سرمایه‌گذاری صندوق های با درآمد ثابت در اوراق دولتی و افزایش سقف خرید سهام :

📌حدود ۷۰۰ همت منابع تحت تملک صندوق های با درآمد ثابت است که ۴۳ درصد در اوراق، ۴۷ درصد در بانک و ۶ درصد آن سهام است.

📌طبق مصوبه باید تا انتهای شهریور ماه امسال این نصاب از ۵۰ به ۴۰ می رسید و تا سه ماه آینده باید به ۳۵ درصد برسد. یعنی حدود ۸۰ همت باید منابع از سپرده های صندوق های فیکس به سمت اوراق یا سهام برود.

📌ما کف سهام نداریم و با اینکه سقف ۱۰ درصد بود، خیلی از صندوق ها زیر این سقف متوسط ۶ درصد و کمتر هستند.مقصد این وجوه بیشتر به سمت اوراق خواهد بود و در میان مدت می تواند باعث کاهش نرخ اوراق بشود.


📌نکته ای را باید در نظر بگیریم که با این تصمیم نقدشوندگی صندوق‌های فیکس تحت تاثیر قرار می‌گیرد و حتی نرخ سود این صندوق ها ممکن است تحت فشار قرار بگیرد.‌چرا که اوراق به اندازه سپرده بانکی بازدهی مناسبی برای صندوق ها رقم نمی زند.


📌این مصوبه خلق الساعه است و ما هر دوره ای با تصمیمات متفاوت بخشی از بازار را تحت فشار میگذاریم، این بار صندوق ها...

📌اگر به دنبال یک راهکار عملیاتی هستیم، دنبال بازار پول باشیم ، بانک مرکزی به همراه وزارت اقتصاد باید فکری به حال نرخ بهره بکنند. تصمیمات حیاتی تری برای شرایط بازار گرفته شود.


📌دو خواسته مهم فعالان بازار کاهش نرخ بهره و افزایش نرخ دلار نیما است که باید به آن توجه ویژه شود.‌
@bourse24ir

🔗 فایل ارائه جلسه فوق (چالش های صنعت #اوره و آمونیاک کشور) ، جهت بهره برداری تقدیم اعضا محترم


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#شپدیس #کرماشا #شیراز #شلرد #خراسان

🔴ارائه آخرین وضعیت صنعت صنعت اوره و آمونیاک کشور در برنامه صنعت بهادار سازمان بورس


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

➕مصاحبه تحلیلگران گلدمن‌ساکس (دان استرویون و آلیسون ناتان) در مورد روند آتی نفت و طلا

☑️پس از حمله موشکی اخیر ایران به اسرائیل و انتظار برای اقدام جویانه اسرائیل قیمت نفت که به پایین ترین محدوده سه سال اخیر خود رسیده بود، دوباره افزایش یافت. یکی از دلایل اصلی این امر ترس از اختلال عرضه نفت در منطقه خاورمیانه است. علیرغم خطر جنگ در خاورمیانه و ادامه جنگ روسیه و اوکراین هیچ اختلال واقعی در عرضه در منطقه رخ نداده است و مهم تر از همه وجود ظرفیت بالقوه مازاد نفت (معادل ۶ میلیون بشکه تولید روزانه) است که می‌تواند اخلال مذکور را جبران کند.

☑️اما سوال اصلی که ذهن سرمایه‌گذاران را مشغول ساخته این است که آیا تشدید درگیری در منطقه خاورمیانه منجر به کاهش واقعی عرضه خواهد شد یا خیر؟ آیا آسیب به بخش بالادستی، میان‌دستی یا پایین‌دستی صنعت نفت ایران در اثر حمله اسرائیل منجر به اخلال در عرضه نفت می‌شود یا خیر؟ در پاسخ به این سوال باید گفت که میزان اختلال در عرضه وابسته به این است که کدام بخش صنعت مورد اصابت قرار گیرد، چه اندازه از تولید متوقف شود، این توقف تا چه زمانی ادامه داشته باشد و اینکه آیا اپک برای جبران کسری پیش قدم خواهد شد یا خیر؟. دانستن این نکته کلیدی خواهد بود که چنانچه ایران به مدت ۶ ماه قادر به تولید روزانه ۲ میلیون بشکه نفت نباشد دو کشور عربستان سعودی و امارات متحده عربی که امروز بیش از ۴ میلیون بشکه در روز ظرفیت اضافی دارند، می توانند ۸۰ درصد کاهش عرضه را جبران کنند. اما خطر دیگری که بازار نفت را تهدید می کند اقدام غیر مستقیمی است که به نوعی اختلال در عرضه از طریق تنگه هرمز و بسته شدن احتمالی آن باشد. چرا که اولاً حدوداً یک پنجم عرضه جهانی نفت از طریق تنگه هرمز انجام می شود و دوماً شکست در انتقال نفت از دو کشور عربستان سعودی و امارات به سایر نقاط جهان موجب افزایش روند صعودی نفت و سه رقمی شدن قیمت آن شود. ایالات متحده در حال حاضر بزرگترین تولید کننده نفت است. تقریبا ۲۰ درصد از عرضه جهانی نفت توسط ایالات متحده تامین می شود. اما ظرفیت اضافی اساساً در منطقه خاورمیانه در سه کشور امارات متحده عربی، عربستان سعودی و کویت متمرکز می باشد، بنابراین چناچه تنش ها تشدید شود، آیا آنها می‌توانند بشکه‌های نفت را به بازار برسانند ؟ و دوم اینکه آیا برای جلوگیری از افزایش قیمت نفت حاضر به تزریق نفت به بازار هستند ؟

☑️در مقابل ریسک عرضه اما محرک‌ بسیار بزرگی در سمت تقاضا وجود دارد که از سوی دولت چین برای کمک به تقویت اقتصاد این کشور تزریق شده است. با این حال داده های واقعی نشان می دهند که تقاضای نفت از سوی دولت چین در سال آینده شتاب کمتری از متوسط تقاضا پیش از کرونا دارد، چرا که اقتصاددانان چینی بر این عقیده‌اند که بسته محرک حمایتی تنها ۴۰ واحد پایه رشد را در بر می گیرد که به نوعی بیانگر تقاضای داخلی اندک می‌باشد و نکته مهم دیگر تسریع در ساخت زیرساخت های شارژ خودرو (شارژ از طریق منابع برق) و تشویق مصرف کنندگان به تعویض خودروی بنزینی با خودروی الکتریکی می باشد. بنابراین افزایش تقاضای فلزات سبز مانند مس احتمالاً مهم‌تر از افزایش تقاضای نفت در چین خواهد بود.

☑️در این بین به نظر می رسد به دلیل رشد میزان اشتغال در بخش غیرکشاورزی، پیش بینی رشد فراتر از انتظار تولید ناخالص داخلی در ایالات متحده علاوه بر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو نه تنها در این کشور بلکه در سایر نقاط جهان در جهت حمایت از طرف تقاضا مفید خواهد بود. اما با فرض اینکه هیچ تنش شدیدی در منطقه وجود نداشته باشد، در سال ۲۰۲۵ قیمت نفت بنا به دلایلی چون ظرفیت مازاد نفت، پیش بینی ادامه عرضه طولانی مدت از سوی اوپک، خطرات منفی ناشی از تعرفه های تجاری بالقوه و تأثیر منفی بر تولید ناخالص داخلی جهانی و ضعیف بودن تقاضای جهانی کاهش خواهد یافت.

☑️اما در خصوص قیمت طلا هنوز دیدگاه مثبتی بر بازار حاکم است. قیمت طلا در حال حاضر حدود ۲۶۵۰ دلار / اونس می باشد. سه برابر شدن خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی و کاهش جهانی نرخ بهره هزینه‌های نگهداری از این فلز گرانبها را کاهش می دهد که بیانگر آن است که طلا در طولانی مدت روند صعودی خود را حفظ خواهد کرد. طلا در مقایسه با بازار سهام و اوراق قرضه فرصت مناسبی برای پوشش ریسک می باشد. طبق پیش بینی ها طلا می تواند در اوایل سال آینده به قیمت ۲۹۰۰ دلار/ اونس برسد که نزدیک به ۱۰ درصد افزایش از نقطه فعلی است. با این حال در صورت اختلال عرضه در منطقه خاورمیانه، نفت هم می تواند به عنوان ابزار پوشش ریسک در برابر شوک های تورمی عمل کند اما بررسی سناریوی های مختلف مانند افزایش تعرفه های تجاری و بدنبال آن سقوط بازار سهام و نیز تشدید سیاست های تسهیلات مالی پس از انتخابات نشان دهنده عملکرد بهتر طلا در برابر نفت خواهد بود.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

💵#قیمت_کالا در #بازارهای_جهانی

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی


@eskini_vi

#بورس_کالا

⚙️ جهت گیری معاملات تالار #صنعتی در 20 روز ابتدایی مهر


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

📈#بورس_کالا

❄️ جهت گیری معاملات تالار #پتروشیمی در 20 روز ابتدایی مهر


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

❓ #سرود #کارشناسی_سود

⚙️مفروضات: مقدار فروش 1.7 میلیون تن سیمان، نرخ فروش فله برای ادامه سال 1,200 پاکتی 1,300 (احتمالا نرخ های بالاتری رقم بخورد)

⚙️نرخ دلار نیما 48 هزار تومان ادامه سال.شرکت دلار تسعیری کوتاژی دارد و با نرخ های حوالی 55 فرض شده است تسعیر کند.

⚙️ افزایش تورم و حقوق حدود 4۰ درصد نسبت به سال قبل

✍نکته مهم در ارتباط با این شرکت داشتن بازار صادراتی مناسب در منطقه cis است که توانسته است 600 هزار تن صادرات به این منطقه را رقم بزند. شرکت طرح های توسعه جذابی از جمله بتن، گچ پاششی و دو نیروگاه در دست اقدام دارد.



🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🔘 #سرود #کارشناسی_سود


خلاصه نتایج و مفروضات در پست بعدی ارائه شده است.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#سرود #مجمع

مجمع افزایش سرمایه 1,100 درصدی از محل مازاد تجدید ارزیابی ها از طبقه زمین برگزار شد چندتا نکته در ارتباط با وضعیت صنعت و شرکت:

✔️ شرکت بازار صادراتی مناسبی در منطقه cis و بندرامیر اباد داره که سبب شده بالاترین نرخ های صادراتی کشور رقم بخوره. مدیرعامل معتقد بود تقاضای صادراتی مناسب هست

🔼صادرات تماما با نرخ های دلار نزدیک به بازار آزاد انجام میشه

⚠️محدودیت های گاز امسال به حد بالایی خواهد رسید و از الان شرکت ها شروع کردن به مازوت سوزوندن

⚙️ شرکت طرح های توسعه ای در بخش بتن، نیروگاه خورشیدی، گچ تعریف کرده که سوداوری های مناسبی تا حداکثر دو سال اینده برای شرکت رقم میزنه


🔺گزارش عملکرد شش ماهه به زودی منتشر میشه و شرکت سود فراتر از انتظاری گزارش خواهد کرد.

به نظر سهم یکماهه باز خواهد شد

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

💵#قیمت_کالا در #بازارهای_جهانی

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#سرود #کارشناسی_سود


➕برآورد سود هر سهم برای سال ۱۴۰۳


➕تحلیلی از سرمایه‌گذاری صنعت بیمه

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

❓ #کحافظ #کارشناسی_سود

⚙️مفروضات: مقدار فروش 4.۱ میلیون مترمربع پرسلان داخلی و 600 هزار صادراتی نرخ پرسلان داخلی 370 هزار تومان برای ادامه سال، صادراتی 260 هزار

⚙️نرخ دلار نیما 48 هزار تومان ادامه سال. شرکت در گزارش های ماهانه بر اساس دلار نیما تسعیر می کند و در میاندوره سود تسعیر با دلار کوتاژی شناسایی می شود.

⚙️ افزایش تورم و حقوق حدود 35 درصد نسبت به سال قبل


✍کاشی حافظ یکی از بزرگترین تولیدات کنندگان صنعت است که با طرح های توسعه توانسته است در سال های اخیر سودهای مناسبی رقم بزند. در سال های قبل تقسیم سود شرکت 10 درصد بود که فعالان بازار به این موضوع انقاداتی داشتند که در سال قبل به 50 درصد رسید و به نظر امسال 70 درصد است. از ریسک های شرکت به نظر عدم گزارش دهی منظم و مشخص است و موضوع دوم فعالیت در صنعت کاشی که مازاد عرضه سنگینی دارد. از پتانسیل شرکت مدیریت خصوصی، کیفیت محصول و نسبت قیمت به سود زیر 5 که سبب شده است که جز گزینه های مناسب دسته بندی شود.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🔔این دوره #اجماع تحلیلگران مجموعه کیان با حضور 70 نهاد مالی حاکی از دلار نیمای 50 هزار تومانی برای نیمه دوم سال و دلار آزاد 68 هزار تومانی در انتهای سال است. تحلیلگران عمده قیمت های جهانی بالاتر از قیمت های فعلی در نظر دارند. نفت به طور میانگین 76 دلار، شمش 493 و مس را بالای 9,500 دلار.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#شکلر

➕برآورد سود هر سهم برای سال ۱۴۰۳


➕تحلیلی از سرمایه‌گذاری صنعت بیمه

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

✍️ گزارش های عملکرد شهریور ماه منتشر شد و عملا پرونده نیمه ابتدایی سال بسته شد. نیمه ای که به نظرم با رشد فروش خیلی جذابی به دلیل سرکوب دلار نیما، نرخ بهره بالا اتفاق نیفتاد. در شهریور صنعت سیمان، بانک، روانکار، خودرو، پتروشیمی ، سنگ آهن، حمل و نقل به نسبت گزارش های خوبی داشتن.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🎥 ویدیوی وبینار بررسی گزارش های #ماهانه شهریور و معرفی سهم های بنیادی که امروز با بچه های انیگما کار شد


🌐 فایل ارائه در پست بعدی ارائه شده

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🕯#قیمت_سهام و #شاخص_های_جهانی

ارقام (دلار)، شاخص ها (واحد)

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi