سرمایه‌گذاری ارزشی

#بورس_کالا

⚙️ بالاخره قیمت فولاد در تالار #صنعتی تغییر مثبتی پشت سر گذاشته است. سیمان همچنان عالی پیش می رود. آلومینیوم به دلیل رشد قیمت ماده اولیه رقابت های جالبی دارد.


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

📈#بورس_کالا

❄️رشد جالب توجه قیمت های تالار #پتروشیمی در آبان


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

💵#قیمت_کالا در #بازارهای_جهانی

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

❓#کارشناسی_سود، #پکویر

✅ تحولات جالب در سودآوری

⚙️مفروضات: شرکت در دو سال اخیر با طرح توسعه تایر SUV ( کراس اوور و شاسی بلند) توانسته است حجم تولیدات را 40 درصد افزایش داده و به بیش از 40 هزار تن برساند.

⚙️نرخ دلار نیما برای سال مالی آتی شرکت 61 هزار تومان فرض شده است.

⚙️ در این تحلیل فرض شده است که با دلار بیش از 60 هزار تومانی، شرکت 25 درصد افزایش نرخ فروش نسبت به آخرین نرخ های فروش دریافت نماید(نرخ فروش حوالی 200 هزار تومان) . در تحلیل حساسیت حالت های مختلف بررسی شده است.

✍شاید بزرگترین ریسک صنعت تایر در حال حاضر افزایش نرخ فروش باشد ولی با وجود افزایش ناچیز دلار نیما در نیمه ابتدای سال 1403، شرکت های صنعت دوبار موفق به دریافت افزایش نرخ شده اند. از طرفی در پکویر مطابق با اطلاعات اعلامی شرکت، در سال گذشته بیش از 80 درصد سودخالص از محل تولید تایرهای شاسی ایجاد شده است که تا حدی این شرکت از این چالش آزادتر است. سهم سال مالی برج 9 دارد و در مجمع فعلی که تا قبل از سال برگزار خواهد شد پی برای زیر 5 دارد که در نوع خود جذاب است.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

❓#کارشناسی_سود، یک سیمانی خاص #ساوه

⚙️مفروضات: مقدار فروش 2.3 میلیون تن سیمان خاکستری و 283 هزار تن سیمان سفید، نرخ فروش فله و پاکتی خاکستری برای ادامه سال 1,450و پاکتی 1,550. نرخ سیمان سفید 3,460

⚙️نرخ دلار نیما 55 هزار تومان نیمه دوم سال. و فرض شده است شرکت 75 میلیون لیتر مازوت مصرف داشته باشد.

⚙️ افزایش تورم و حقوق معادل 40 درصد نسبت به سال قبل

✍سیمان ساوه در سال های اخیر به دلیل قرارگیری در یک موقیعت خاص در نزدیکی تهران و امکان تولید حداکثری در فصول سرد، هر سال در حال ثبت رکورد تازه ای در تولیدات است. شرکت در دو سال گذشته با تمرکز بر تولید سیمان های خاص توانسته است حاشیه سود را در سطوح جالبی نگه دارد. سهم با سود کارشناسی شده پی بر ای جذاب 4.5، شب مجمع را دارد.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

💵#قیمت_کالا در #بازارهای_جهانی

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

❓ #شسپا #کارشناسی_سود

⚙️مفروضات: مقدار فروش در حدود بودجه و گزارش های اخیر شرکت لحاظ شده است. قیمت نفت برای 18 ماه آینده 75 دلار در نظر گرفته شده است

⚙️نرخ دلار نیما 52 هزار توماننیمه دوم سال و فروش های صادراتی با دلار کوتاژی (15 درصد بالاتر از نیما)


✍نکته مهم تنظیم مقدار فروش با توجه به بازار مناسب شرکت است. از طرفی با توجه به حجم مناسب صادرات، درآمد ارزی خوبی برای خود رقم زده است. یکی از ریسک های شرکت کاهش قیمت نفت است که سبب خواهد شد قیمت برخی از محصولات صادراتی کاهش پیدا کند اگر چه تا حدودی کاهش بهای تمام شده می تواند آن را جبران نماید. ریسک دیگر این شرکت دریافت افزایش نرخ برای روغن های موتوری است که گاهی اوقات به سختی به شرکت داده می شود.

✍سال مالی شرکت برج 12 است و پی بر ای حدود 4.5 واحدی آینده نگر دارد.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🔘 #شسپا #کارشناسی_سود


خلاصه نتایج و مفروضات در پست بعدی ارائه شده است.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

✅امروز در جلسه تحلیلی که بچه های مدیریت دارایی گندم برگزار کردن خدمت دکتر دادجوی توکلی رئیس اندیشکده پول و ارز بودیم.

آینده وضعیت نرخ بهره و اقتصاد رو معتقد بودن دو سناریو داریم:

📈تداوم وضعیت فعلی و اینکه ایران حوالی 1.5 میلیون بشکه نفت صادر کنه و تنش های سیاسی به زیرساخت ها آسیبی نزنه.

✔️در این حالت دلار سال آینده متوسط 78 هزار تومان و نرخ بهره در سطح 25 درصد خواهد بود

📉در حالتی که تنش های سیاسی بالاتر بره و جریان فروش نفت ایران مختل بشه

⚠️دلار در مرز 100 هزار تومان و نرخ بهره حداقل 30 درصد خواهد بود.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#بیت_کوین
پیتر برانت، تحلیلگر پیشکسوت تکنکیال، قیمت بیت کوین با توجه به چرخه‌های هاوینگ برای آگوست تا سپتامبر سال بعد را بین ۱۳۰ تا ۱۵۰ هزار دلار پیش‌بینی می‌کند 😐😐

لینک تحلیل
https://www.peterlbrandt.com/the-beautiful-symmetry-of-past-bitcoin-bull-market-cycles/


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#بورس_کالا

⚙️ قیمت هادر تالار #صنعتی در نیمه آبان چگونه بوده است؟


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

📈#بورس_کالا

❄️ صدای پای تقاضای سنگین در بورس کالا در نیمه آبان


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#شخارک


➕برآورد سود هر سهم برای سال ۱۴۰۳


➕تحلیلی از سرمایه‌گذاری صنعت بیمه

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

💵#قیمت_کالا در #بازارهای_جهانی

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#آوای_بازار
صدای کارشناس

📌سایه اخبار جنگ نفس بازار را گرفت


📣علی اسکینی، مدیر سرمایه گذاری تامین سرمایه نوین


🔗برای شنیدن پادکست‌های تحلیلی و خبری بیشتر روی این لینک کلیک کنید...

ava.agah.com
@Agahmoshaver

#فروس


➕برآورد سود هر سهم برای سال ۱۴۰۳


➕تحلیلی از سرمایه‌گذاری صنعت بیمه

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🎥#وبینار

🔍بررسی گزارش‌های شش‌ماهه و ماهانه مهر شرکت‌های بورسی

آخرین لایوی که با بچه های انیگما داشتیم بررسی کاملی از گزارش های شش ماهه و ماهانه شرکت ها در سال جاری انجام شد و به طور کامل صنایعی که به نظر پتانسیل دارن معرفی شده.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

⬆️مهر ماه بهترین گزارش های عملکرد #ماهانه شرکت ها در سال جاری رقم خورد و اکثر شرکت ها عالی بودن

🔝دارویی ها رشد فروش خوبی ثبت کردن

👍سیمانی ها فول ظرفیت تولید کردن و با نرخ های جدید 30 درصد بهتر از متوسط تابستون فروختن

🔼فولادی ها هم مقدار فروش ترمیم کردن. فملی هم عالی بود

🔥خودرو و قطعات هم فروش های خاصی داشتن

🛍تایری ها هم گزارش های خیلی خوبی نشون دادن

جزئیات فروش عمده شرکت ها در فایل پیوست تقدیم حضور میشه

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

تحلیل علی اسکینی، کارشناس بازار سرمایه در خصوص تاثیرات نرخ گاز اعلامی صنایع در 6 ماهه اول 403 توسط معاون برنامه‌ریزی وزارت نفت


📌 "هزینه تمام شده هر متر مکعب در نیمه اول سال جاری بین 5400 تا 5500 تومان برآورد شده است. با در نظر گرفتن نرخ دلار 43000 تومانی، این هزینه به دلار معادل 12.7 سنت است. این رقم در مقایسه با رقم 13.4 سنتی در نیمه اول سال گذشته، کاهش اندکی را نشان می‌دهد.

📌شرکت‌های تولیدکننده اوره، نرخ‌های خود را به طور متوسط 20 درصد پایین‌تر از نرخ بازار اعلام کرده‌اند.به عنوان مثال، پتروشیمی شیراز ، نرخ فروش را 4300 اعلام کرده است، در حالی که نرخ بازار 5400 است.با توجه به این اختلاف، انتظار می‌رود که سودآوری این شرکت‌ها حدود 8 درصد کاهش یابد.

📌عمده شرکت‌های تولیدکننده متانول، نرخ‌های اعلام شده در گزارش‌های مالی خود را با نرخ‌های بازار تا حداکثر 5 درصد اختلاف داده اند.انتظار می‌رود که تغییرات قابل توجهی در صورت‌های مالی این شرکت‌ها رخ ندهد.

📌به خصوص در صنعت فولاد، اختلاف قابل توجهی بین نرخ‌های اعلام شده و نرخ‌های اعلامی به شرکت ها وجود ندارد و تاثیر خاصی بر 6 ماهه شرکت ها نخواهد داشت.
@bourse24ir

🚨انیگما برگزار میکند: وبینار #رایگان بررسی گزارش‌های شش ماهه و مهر ماه به همراه تحلیل نمادهای پر پتانسیل🚨

✅با حضور : جناب آقای علی اسکینی (مدیر سرمایه گذاری تامین سرمایه نوین) و جناب آقای پویان مظفری ( مدیر سرمایه گذاری و تحلیلگر بازار سرمایه)

🔴سه‌شنبه ۸ آبان ، ساعت ۱۳:۳۰

🚨 ثبت‌نام از طریق لینک زیر: 🔗
https://survey.porsline.ir/s/xe7N8zwM

#کاستیک_سودا

☑️کاستیک سودا طی یک ماه اخیر صعودی بوده است که دلیل اصلی این موضوع عدم عرضه بوکسیت از طرف کشور گینه است.

☑️بوکسیت منبع اصلی آلومینا است و برای تصفیه بوکسیت و بدست آوردن آلومینا باید از کاستیک سودا استفاده شود.

☑️قیمت آلومینا در چین به دلیل نگرانی عرضه مواد اولیه افزایش یافت. این امر باعث افزایش تقاضای داخلی برای کاستیک سودا شده است.

☑️کاستیک سودا یکی از تولیدات اصلی #شکلر و #کلر است و سهم بالایی از آن را با نرخ های جهانی صادر می کنند.


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

💵#قیمت_کالا در #بازارهای_جهانی

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

شماره پنجم بررسی فایل‌های تحلیلی (اختصاصی کانال سرمایه‌گذاری ارزشی)

➕ این ارزیابی شامل فایل‌های تحلیلی ارائه شده در مهرماه ۱۴۰۳ است.

➕ در فایل‌های تحلیلی ارائه‌شده، میانه رشد سودآوری شرکت‌ها برای سال ۱۴۰۳ در مقایسه با سال قبل فقط ۱۵٪ لحاظ شده است 😏. همچنین میانه نسبت p/e فوروارد شرکت‌های تحلیل شده ۵.۱۳ واحد است.

➕بیشترین تکرار #نوری #پتایر

➕کمترین p/e برای نمادهای #حفاری #کچاد #سهرمز #پتایر

➕صنایع مورد توجه تحلیل‌گران عبارت بودند از صنایع #الفین (#جم #جم‌پیلن و #مارون) #سنگ‌آهن (#کگل و #کچاد)

➕ بیشترین رشد سودآوری برای #حفاری #شفن برآورد شده است.

➕سود شرکت‌های #شپدیس #سهرمز #کهمدا #زپارس برای سال مالی ۱۴۰۳ و ۱۴۰۴ است.



🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#بورس_کالا

⚙️ قیمت هادر تالار #صنعتی در مهرماه چگونه بوده است؟


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

📈#بورس_کالا

❄️ قیمت های تالار #پتروشیمی در مهرماه چگونه بود؟


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🔼#غپینو هم از جمله شرکت های کوچکی است که با گزارش های عالی که داشته پی بر ای زیر 5 دارد. شش ماهه 400 میلیارد داشته و به نظر 850 میلیارد دور از دسترس نیست. مارکت شرکت 3.7 همت و پی بر ای آتی نزدیک 4 واحد است.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

✅#غدیس گزارش عالی داشته و توانسته در شش ماهه 280 میلیارد تومان محقق کند که 45 درصد بیشتر از سال گذشته است. به نظر 450 میلیارد سود دور از دست دسترس نیست. پی بر ای گذشته نگر سهم 5 واحد و آینده نگر حدودا 4 واحدی دارد.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

💵#قیمت_کالا در #بازارهای_جهانی

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_v

#ختراک بسیار بهتر از انتظارات در حال سود سازی 👌

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_v

✅#پکویر روند خوب دو سال اخیر خود را ادامه داده است و سود 750 میلیارد تومانی را در 9 ماهه گزارش کرده است تا پی بر ای سهم به صورت گذشته نگر به نزدیک 4 واحد برسد. شرکت در دو سال اخیر به لطف طرح توسعه ای که اجرا کرده است امکان تولید بیش از 40 هزار تن محصول را دارد که رشد 35 درصدی نسبت به سال های اخیر دارد. در 9 ماهه نیز 19 درصد رشد تولید دارد. طرح تایرهای SUV نیز حاشیه سود 30 درصدی را در شرکت به تثبیت رسانده است. شرکت با وجود ذخیره مالیات سنگین، به نظر به راحتی بالای 1 همت سود را خواهد داشت که با تقسیم سود 60 تا 70 درصدی در مجمع، پی بر ای آینده نگر سهم به نظر زیر 4 واحد است. (در یک هفته گذشته به طرز عجیبی 15 درصد افت قیمت داشته است🤔)

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

➡️#سرود هم مشابه بسیاری از سیمانی ها گزارش خوبی روانه کدال کرده است. سهم در شش ماهه 426 میلیارد سود دارد و با دلار 53 هزار تومانی، سود نزدیک به 900 میلیاردی را بودجه کرده است که با مارکت 3.5 همتی فعلی پی بر ای فوروارد زیر 4 دارد.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

✔️#شخارک در شش ماهه در یک عملکرد درخشان توانسته است 4 همت سود داشته باشد. سود فصل اول 1.1 همت بوده است. متوسط نرخ دلار شش ماهه شرکت 42 هزار تومان بوده است و شرکت تسعیر ارز خاصی بابت افزایش نرخ دلار نیمایی فعلا شناسایی نکرده است. 1.3 همت از سود فصل جاری به علت تعدیل نرخ گاز سال گذشته است . این پتروشیمی با نرخ های جهانی فعلی و دلار حدود 55 هزار تومان، سود 7 همتی را برای سال جاری در نظر دارد که با مارکت فعلی 32 همتی، پی بر ای سهم زیر 5 واحد است. به زودی تحلیلی از سهم در کانال منتشر خواهد شد که به نظر سود 8 همتی با دلار 50هزار تومانی در دسترس است.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

❓ #ختراک #کارشناسی_سود

⚙️ مقدار تولید 65 هزار تن و مقدار فروش 76 هزار تن لحاظ شده است. فروش داخلی با نرخ 68 هزار تومانی و صادراتی با نرخ 62 هزار تومانی برای ادامه سال 1403 در تحلیل لحاظ شده است.

⚙️نرخ دلار نیما 50 هزار تومان برای ادامه سال و نرخ خرید قراضه 19 هزار تومان لحاظ شده است.

⚙️ افزایش تورم و حقوق معادل 40 درصد نسبت به سال قبل

✍فروش شرکت وابسته به تایرا است و با توجه به بهبود عملیات تایرا شاهد روند افزایشی تولید و فروش در این شرکت هستیم به طوریکه فروش انتهای دهه 90 شرکت 50 هزار تن بوده است که در حال حاضر به مرز 80 هزار تن رسیده است. سال گذشته با پی بر ای 6 به مجمع رفته است و با سود کارشناسی فعلی پی بر ای شرکت 4.3 واحد است.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

📹 افت نرخ سود اوراق در راه است؟

نسخه صوتی

▫️بازار سرمایه این هفته را با روندی مثبت آغاز کرد، اما نتوانست این روند را تا پایان هفته حفظ کند. 

▫️امروز در بازار سرمایه، بحث‌های گسترده‌ای درباره مصوبه جدید هیئت مدیره سازمان بورس مطرح شد. طبق این مصوبه، حد نصاب سرمایه‌گذاری صندوق‌های درآمد ثابت در سپرده‌های بانکی از ۴۰ درصد به ۳۵ درصد کاهش یافته و در عوض، سقف حد نصاب سرمایه‌گذاری در سهام به ۱۵ درصد افزایش یافته است.

▫️علی اسکینی کارشناس بازار سرمایه در این باره گفت: اصولا صندوق‌های درآمد ثابت در سهام فعال نیستند و به نظر این مصوبه خیلی صندوق‌ها را به سمت خرید سهام، سوق نمی‌دهد. مقصد این وجوه بیشتر به سمت اوراق خواهد بود و باعث می‌شود نرخ سود اوراق کاهش پیدا کند. موضوع اصلی که به تمامی بازارها جهت می‌دهد، نرخ بهره در بازار پول است.

#نبض_بورس

📺 @ecoiran_webtv

تشویق صندوق های با درآمد ثابت به خرید سهام چقدر برای بورس راهگشاست؟

گفت و گوی بورس۲۴ با علی اسکینی مدیر سرمایه‌گذاری تامین سرمایه نوین در خصوص تاثیرات مصوبه اخیر سازمان بورس و اوراق بهادار مبنی بر کاهش سقف سرمایه‌گذاری صندوق های با درآمد ثابت در اوراق دولتی و افزایش سقف خرید سهام :

📌حدود ۷۰۰ همت منابع تحت تملک صندوق های با درآمد ثابت است که ۴۳ درصد در اوراق، ۴۷ درصد در بانک و ۶ درصد آن سهام است.

📌طبق مصوبه باید تا انتهای شهریور ماه امسال این نصاب از ۵۰ به ۴۰ می رسید و تا سه ماه آینده باید به ۳۵ درصد برسد. یعنی حدود ۸۰ همت باید منابع از سپرده های صندوق های فیکس به سمت اوراق یا سهام برود.

📌ما کف سهام نداریم و با اینکه سقف ۱۰ درصد بود، خیلی از صندوق ها زیر این سقف متوسط ۶ درصد و کمتر هستند.مقصد این وجوه بیشتر به سمت اوراق خواهد بود و در میان مدت می تواند باعث کاهش نرخ اوراق بشود.


📌نکته ای را باید در نظر بگیریم که با این تصمیم نقدشوندگی صندوق‌های فیکس تحت تاثیر قرار می‌گیرد و حتی نرخ سود این صندوق ها ممکن است تحت فشار قرار بگیرد.‌چرا که اوراق به اندازه سپرده بانکی بازدهی مناسبی برای صندوق ها رقم نمی زند.


📌این مصوبه خلق الساعه است و ما هر دوره ای با تصمیمات متفاوت بخشی از بازار را تحت فشار میگذاریم، این بار صندوق ها...

📌اگر به دنبال یک راهکار عملیاتی هستیم، دنبال بازار پول باشیم ، بانک مرکزی به همراه وزارت اقتصاد باید فکری به حال نرخ بهره بکنند. تصمیمات حیاتی تری برای شرایط بازار گرفته شود.


📌دو خواسته مهم فعالان بازار کاهش نرخ بهره و افزایش نرخ دلار نیما است که باید به آن توجه ویژه شود.‌
@bourse24ir

🔗 فایل ارائه جلسه فوق (چالش های صنعت #اوره و آمونیاک کشور) ، جهت بهره برداری تقدیم اعضا محترم


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#شپدیس #کرماشا #شیراز #شلرد #خراسان

🔴ارائه آخرین وضعیت صنعت صنعت اوره و آمونیاک کشور در برنامه صنعت بهادار سازمان بورس


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

➕مصاحبه تحلیلگران گلدمن‌ساکس (دان استرویون و آلیسون ناتان) در مورد روند آتی نفت و طلا

☑️پس از حمله موشکی اخیر ایران به اسرائیل و انتظار برای اقدام جویانه اسرائیل قیمت نفت که به پایین ترین محدوده سه سال اخیر خود رسیده بود، دوباره افزایش یافت. یکی از دلایل اصلی این امر ترس از اختلال عرضه نفت در منطقه خاورمیانه است. علیرغم خطر جنگ در خاورمیانه و ادامه جنگ روسیه و اوکراین هیچ اختلال واقعی در عرضه در منطقه رخ نداده است و مهم تر از همه وجود ظرفیت بالقوه مازاد نفت (معادل ۶ میلیون بشکه تولید روزانه) است که می‌تواند اخلال مذکور را جبران کند.

☑️اما سوال اصلی که ذهن سرمایه‌گذاران را مشغول ساخته این است که آیا تشدید درگیری در منطقه خاورمیانه منجر به کاهش واقعی عرضه خواهد شد یا خیر؟ آیا آسیب به بخش بالادستی، میان‌دستی یا پایین‌دستی صنعت نفت ایران در اثر حمله اسرائیل منجر به اخلال در عرضه نفت می‌شود یا خیر؟ در پاسخ به این سوال باید گفت که میزان اختلال در عرضه وابسته به این است که کدام بخش صنعت مورد اصابت قرار گیرد، چه اندازه از تولید متوقف شود، این توقف تا چه زمانی ادامه داشته باشد و اینکه آیا اپک برای جبران کسری پیش قدم خواهد شد یا خیر؟. دانستن این نکته کلیدی خواهد بود که چنانچه ایران به مدت ۶ ماه قادر به تولید روزانه ۲ میلیون بشکه نفت نباشد دو کشور عربستان سعودی و امارات متحده عربی که امروز بیش از ۴ میلیون بشکه در روز ظرفیت اضافی دارند، می توانند ۸۰ درصد کاهش عرضه را جبران کنند. اما خطر دیگری که بازار نفت را تهدید می کند اقدام غیر مستقیمی است که به نوعی اختلال در عرضه از طریق تنگه هرمز و بسته شدن احتمالی آن باشد. چرا که اولاً حدوداً یک پنجم عرضه جهانی نفت از طریق تنگه هرمز انجام می شود و دوماً شکست در انتقال نفت از دو کشور عربستان سعودی و امارات به سایر نقاط جهان موجب افزایش روند صعودی نفت و سه رقمی شدن قیمت آن شود. ایالات متحده در حال حاضر بزرگترین تولید کننده نفت است. تقریبا ۲۰ درصد از عرضه جهانی نفت توسط ایالات متحده تامین می شود. اما ظرفیت اضافی اساساً در منطقه خاورمیانه در سه کشور امارات متحده عربی، عربستان سعودی و کویت متمرکز می باشد، بنابراین چناچه تنش ها تشدید شود، آیا آنها می‌توانند بشکه‌های نفت را به بازار برسانند ؟ و دوم اینکه آیا برای جلوگیری از افزایش قیمت نفت حاضر به تزریق نفت به بازار هستند ؟

☑️در مقابل ریسک عرضه اما محرک‌ بسیار بزرگی در سمت تقاضا وجود دارد که از سوی دولت چین برای کمک به تقویت اقتصاد این کشور تزریق شده است. با این حال داده های واقعی نشان می دهند که تقاضای نفت از سوی دولت چین در سال آینده شتاب کمتری از متوسط تقاضا پیش از کرونا دارد، چرا که اقتصاددانان چینی بر این عقیده‌اند که بسته محرک حمایتی تنها ۴۰ واحد پایه رشد را در بر می گیرد که به نوعی بیانگر تقاضای داخلی اندک می‌باشد و نکته مهم دیگر تسریع در ساخت زیرساخت های شارژ خودرو (شارژ از طریق منابع برق) و تشویق مصرف کنندگان به تعویض خودروی بنزینی با خودروی الکتریکی می باشد. بنابراین افزایش تقاضای فلزات سبز مانند مس احتمالاً مهم‌تر از افزایش تقاضای نفت در چین خواهد بود.

☑️در این بین به نظر می رسد به دلیل رشد میزان اشتغال در بخش غیرکشاورزی، پیش بینی رشد فراتر از انتظار تولید ناخالص داخلی در ایالات متحده علاوه بر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو نه تنها در این کشور بلکه در سایر نقاط جهان در جهت حمایت از طرف تقاضا مفید خواهد بود. اما با فرض اینکه هیچ تنش شدیدی در منطقه وجود نداشته باشد، در سال ۲۰۲۵ قیمت نفت بنا به دلایلی چون ظرفیت مازاد نفت، پیش بینی ادامه عرضه طولانی مدت از سوی اوپک، خطرات منفی ناشی از تعرفه های تجاری بالقوه و تأثیر منفی بر تولید ناخالص داخلی جهانی و ضعیف بودن تقاضای جهانی کاهش خواهد یافت.

☑️اما در خصوص قیمت طلا هنوز دیدگاه مثبتی بر بازار حاکم است. قیمت طلا در حال حاضر حدود ۲۶۵۰ دلار / اونس می باشد. سه برابر شدن خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی و کاهش جهانی نرخ بهره هزینه‌های نگهداری از این فلز گرانبها را کاهش می دهد که بیانگر آن است که طلا در طولانی مدت روند صعودی خود را حفظ خواهد کرد. طلا در مقایسه با بازار سهام و اوراق قرضه فرصت مناسبی برای پوشش ریسک می باشد. طبق پیش بینی ها طلا می تواند در اوایل سال آینده به قیمت ۲۹۰۰ دلار/ اونس برسد که نزدیک به ۱۰ درصد افزایش از نقطه فعلی است. با این حال در صورت اختلال عرضه در منطقه خاورمیانه، نفت هم می تواند به عنوان ابزار پوشش ریسک در برابر شوک های تورمی عمل کند اما بررسی سناریوی های مختلف مانند افزایش تعرفه های تجاری و بدنبال آن سقوط بازار سهام و نیز تشدید سیاست های تسهیلات مالی پس از انتخابات نشان دهنده عملکرد بهتر طلا در برابر نفت خواهد بود.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

💵#قیمت_کالا در #بازارهای_جهانی

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی


@eskini_vi

#بورس_کالا

⚙️ جهت گیری معاملات تالار #صنعتی در 20 روز ابتدایی مهر


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

📈#بورس_کالا

❄️ جهت گیری معاملات تالار #پتروشیمی در 20 روز ابتدایی مهر


🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

❓ #سرود #کارشناسی_سود

⚙️مفروضات: مقدار فروش 1.7 میلیون تن سیمان، نرخ فروش فله برای ادامه سال 1,200 پاکتی 1,300 (احتمالا نرخ های بالاتری رقم بخورد)

⚙️نرخ دلار نیما 48 هزار تومان ادامه سال.شرکت دلار تسعیری کوتاژی دارد و با نرخ های حوالی 55 فرض شده است تسعیر کند.

⚙️ افزایش تورم و حقوق حدود 4۰ درصد نسبت به سال قبل

✍نکته مهم در ارتباط با این شرکت داشتن بازار صادراتی مناسب در منطقه cis است که توانسته است 600 هزار تن صادرات به این منطقه را رقم بزند. شرکت طرح های توسعه جذابی از جمله بتن، گچ پاششی و دو نیروگاه در دست اقدام دارد.



🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🔘 #سرود #کارشناسی_سود


خلاصه نتایج و مفروضات در پست بعدی ارائه شده است.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#سرود #مجمع

مجمع افزایش سرمایه 1,100 درصدی از محل مازاد تجدید ارزیابی ها از طبقه زمین برگزار شد چندتا نکته در ارتباط با وضعیت صنعت و شرکت:

✔️ شرکت بازار صادراتی مناسبی در منطقه cis و بندرامیر اباد داره که سبب شده بالاترین نرخ های صادراتی کشور رقم بخوره. مدیرعامل معتقد بود تقاضای صادراتی مناسب هست

🔼صادرات تماما با نرخ های دلار نزدیک به بازار آزاد انجام میشه

⚠️محدودیت های گاز امسال به حد بالایی خواهد رسید و از الان شرکت ها شروع کردن به مازوت سوزوندن

⚙️ شرکت طرح های توسعه ای در بخش بتن، نیروگاه خورشیدی، گچ تعریف کرده که سوداوری های مناسبی تا حداکثر دو سال اینده برای شرکت رقم میزنه


🔺گزارش عملکرد شش ماهه به زودی منتشر میشه و شرکت سود فراتر از انتظاری گزارش خواهد کرد.

به نظر سهم یکماهه باز خواهد شد

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

💵#قیمت_کالا در #بازارهای_جهانی

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#سرود #کارشناسی_سود


➕برآورد سود هر سهم برای سال ۱۴۰۳


➕تحلیلی از سرمایه‌گذاری صنعت بیمه

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

❓ #کحافظ #کارشناسی_سود

⚙️مفروضات: مقدار فروش 4.۱ میلیون مترمربع پرسلان داخلی و 600 هزار صادراتی نرخ پرسلان داخلی 370 هزار تومان برای ادامه سال، صادراتی 260 هزار

⚙️نرخ دلار نیما 48 هزار تومان ادامه سال. شرکت در گزارش های ماهانه بر اساس دلار نیما تسعیر می کند و در میاندوره سود تسعیر با دلار کوتاژی شناسایی می شود.

⚙️ افزایش تورم و حقوق حدود 35 درصد نسبت به سال قبل


✍کاشی حافظ یکی از بزرگترین تولیدات کنندگان صنعت است که با طرح های توسعه توانسته است در سال های اخیر سودهای مناسبی رقم بزند. در سال های قبل تقسیم سود شرکت 10 درصد بود که فعالان بازار به این موضوع انقاداتی داشتند که در سال قبل به 50 درصد رسید و به نظر امسال 70 درصد است. از ریسک های شرکت به نظر عدم گزارش دهی منظم و مشخص است و موضوع دوم فعالیت در صنعت کاشی که مازاد عرضه سنگینی دارد. از پتانسیل شرکت مدیریت خصوصی، کیفیت محصول و نسبت قیمت به سود زیر 5 که سبب شده است که جز گزینه های مناسب دسته بندی شود.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🔔این دوره #اجماع تحلیلگران مجموعه کیان با حضور 70 نهاد مالی حاکی از دلار نیمای 50 هزار تومانی برای نیمه دوم سال و دلار آزاد 68 هزار تومانی در انتهای سال است. تحلیلگران عمده قیمت های جهانی بالاتر از قیمت های فعلی در نظر دارند. نفت به طور میانگین 76 دلار، شمش 493 و مس را بالای 9,500 دلار.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

#شکلر

➕برآورد سود هر سهم برای سال ۱۴۰۳


➕تحلیلی از سرمایه‌گذاری صنعت بیمه

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

✍️ گزارش های عملکرد شهریور ماه منتشر شد و عملا پرونده نیمه ابتدایی سال بسته شد. نیمه ای که به نظرم با رشد فروش خیلی جذابی به دلیل سرکوب دلار نیما، نرخ بهره بالا اتفاق نیفتاد. در شهریور صنعت سیمان، بانک، روانکار، خودرو، پتروشیمی ، سنگ آهن، حمل و نقل به نسبت گزارش های خوبی داشتن.

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🎥 ویدیوی وبینار بررسی گزارش های #ماهانه شهریور و معرفی سهم های بنیادی که امروز با بچه های انیگما کار شد


🌐 فایل ارائه در پست بعدی ارائه شده

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi

🕯#قیمت_سهام و #شاخص_های_جهانی

ارقام (دلار)، شاخص ها (واحد)

➕گزارش هفتگی

🧡 سرمایه گذاری ارزشی

@eskini_vi