تحلیل کاربردی " هلالات "

#بورس_کالا هفته منتهی به 30 آبان

در جریان هفته اخیر، محصول PVC شغدیر، آهن اسفنجی، اسید استیک شفن و الکیل بنزن خطی شیران رشد قیمتی داشتند.

با فروکش کردن روند صعودی پرقدرت در دلار بازار آزاد، سطح رقابت ها نسبت به هفته سوم ابان کاهش یافت لذا در مقیاس بررسی هفته آخر آبان ماه، قیمت ها اندکی تعدیل شد.

@validhelalat

#بازار

*تغییر نرخ دلار ترجیحی صنایع غذا و دارو از 28.500 به 38.500 تومان.

*اعلام نرخ 45.700 تومان برای تسعیر دلار بانک ها در نیمه سال جاری.

*راه اندازی بازار ارز توافقی برای صادرکنندگان از جمله فلزات گرانبها و فولاد.


@validhelalat

#بازار_جهانی

تقویت شاخص دلار همچنان ادامه دارد و علی رغم رسیدن شاخص دلار به 107.5 واحد، اونس طلا نیز به 2710دلار رسیده که منجر به پوشش زیان یک ماه اخیر شده است.

قیمت گاز در اروپا و آمریکا روندی صعودی دارد. گاز در آمریکا به ازای هر مترمکعب 11سنت است که رشد 24درصد ماهانه را نشان می دهد. این عدد بسیار بالایی است و تا حدودی به درگیری های جدید میان روسیه و اوکراین مرتبط است.

افزایش قیمت گاز جهانی هنوز بر قیمت اوره تاثیری نداشته چون فصل تقاضای اوره نیست با این حال اگر اوکراین از ادوات جنگی غرب استفاده کند و پاسخ روسیه با موشک های قاره پیما(به عنوان یک پیام) تداوم یابد، محتمل است که شاهد جهش در اوره و برخی اقلام خوراکی باشیم.

فلزات که رهبری آن بر عهده چین است بدون تحرکت خاصی این هفته را به پایان برد.

@validhelalat

قطعنامه پیشنهادی سه کشور اروپایی انگلیس، فرانسه و آلمان، علیه برنامه صلح‌آمیز هسته‌ای کشورمان، در شورای حکام آژانس بین‌المللی انرژی اتمی تصویب شد.

🔹در این قطعنامه از تهران خواسته شده تا برای حل و فصل مسائل ادعایی پادمانی «اقدامات ضروری و فوری» صورت دهد.

🔹در این سند از ایران خواسته شده تا بدون فوت وقت در خصوص «ذرات اورانیوم با منشاء انسانی در دو مکان اعلام نشده در ایران، توضیحات معتبر ارائه و آژانس را از مکان(های) فعلی مواد هسته ای و/یا تجهیزات آلوده مطلع کند»

🔹قطعنامه یادشده همچنین از ایران می‌خواهد که «اطلاعات، اسناد و پاسخ‌های مورد نیاز آژانس» را در این زمینه ارائه و دسترسی به مکان‌ها و مواد مورد نیاز بازرسان آژانس را فراهم کند. در این قطعنامه آمده است: ارائه این اطلاعات و فراهم کردن دسترسی‌ها توسط ایران و انجام راستی‌آزمایی‌های بعدی توسط آژانس بر اساس توافقنامه ان‌پی‌تی، برای دبیرخانه ضروری است تا گزارش کند که دیگر مسائلی باقی‌نمانده و نیاز به بررسی شورای حکام و اقدام در این زمینه نیست.

ایران درخواست آژانس برای توقف غنی‌سازی 60 درصدی را پذیرفت: اظهارات غیررسمی آژانس بین‌المللی انرژی اتمی در بیانیه آماده‌شده در وین تأیید می‌کند که ایران اقداماتی را برای توقف غنی‌سازی 60 درصدی انجام داده است.

#قچار

قند چهارمحال صورت مالی نسبتا شفافی دارد. حجم تولید، فروش و نرخ ها نیز پیچیدگی چندانی ندارد.

به لحاظ عیار چغندر، زمانبدی مصرف نیز کاملا قابل پیشبینی رفتار می کند. این شرکت واردات 30هزار تن شکر خام جهت تصفیه را در تاریخ 8 مرداد 1403 اعلام کرده است. سود بازرگانی و تولید این میزان محصول قابل توجه است و تقریبا به اندازه دو فصل سودسازی عادی شرکت است با این حال در پیشبینی جاری، درآمدی ازین ناحیه فرض نکرده ایم.

در مجموع با قیمت جاری، p.efw قچار در محدوده 5 واحد است و به شکل قابل تکرار 900ريال تا 1000ريال سود دارد. اگر 30هزار تن شکر وارد کند، سود ناشی ازان به صورت خالص حداقل 150میلیارد تومان خواهد بود که قابل توجه است لذا گزارش ماهانه ها را باید دنبال کرد تا ردی ازان یافت.

@validhelalat

#بازار

بررسی رالی های صعودی سه سال اخیر نشان می دهد که بازار پس از یک دوره رشد شارپ بسیار کوتاه مدت، گاها برای دوره ای بین دو تا سه هفته وارد فاز رنج شده و کندل های بسیار کوتاه و بدون نوسان دیده می شود. به عبارت بهتر یک جهش کوتاه مدتی، یک دوره چند هفته ای ساید و خنثی و بعد شروع یک رالی صعودی میان مدت.

*در رالی صعودی انتخابات سال 1400 از 10 خرداد الی 31 خرداد بازار کاملا ساید بوده و نوسان بسیار اندک. پس ازان شاخص 40درصد بازده داده است.

*در رالی اسفند 1400 تا اردیبهشت 1401 نیز بازار از 17بهمن تا 10 اسفند کاملا بی تغییر بوده و پس ازان شاخص 23درصد بازده داده است.

*در رالی نیمه دوم سال 1401 که تا اردیبهشت 1402 ادامه یافت نیز، از 22آبان تا 22آذر بازار ساید بوده پس ازا شاخص 80درصد رشد کرده است.

پس از اردیبهشت سال 1402 می توان گفت بازار 4 تا 5 مرتبه همان گارد را می گیرد. یعنی یک دوره چند روزه، شاخص بسیار شارپ 100هزار واحد رشد می کند و بعد از حدود دو هفته یک رالی صعودی را آغاز می کند که به یکبار در میانه راه خبر منفی سیاسی-نظامی از راه رسیده و منجر به ریزش بازار می شود!

بر این اساس می توان گفت اگر شاهد یک رویداد نظامی-سیاسی منفی و نگران کننده نباشیم، پس از یک دوره کوتاه مدت خنثی و حرکت ساید، بازار با اولین خبرهای مثبت و حتی کم اهمیت، بهانه ای برای یک رالی صعودی خواهد یافت و به سقف های قبلی حمله می کند.

@validhelalat

#اسیاتک

انتقال داده های اسیاتک شرکتی نسبتا پیشبینی پذیر است که روند درآمدی آن شیب تندتری نسبت به تورم داشته و حاشیه سود باثبات و اندکی رشد کرده است.

شاید اگر سهامدار عمده فروشنده سهم به صورت خرد بر روی تابلو نبود، بازار به این شرکت اقبال بیشتری نشان می دهد. در هر حال اگر شرکت ارزنده است چرا سهامدار عمده حقیقی باید آن را در هر قیمتی بفروشد؟

نهایتا به لحاظ بنیادی تصور می شود که P.ettm 5.5 در انتهای سال به 4.6 واحد برسد که ناشی از رشد سود در نیمه دوم است.

@validhelalat

#همراه

همراه اول در نیمه دوم هر سال، عملکرد بهتری نسبت به نیمه نخست دارد. برای سال 1403 نیز انتظار تکرار چنین رویدادی وجود دارد.

هم به لحاظ درآمدی هم به لحاظ حاشیه سود در نیمه دوم سودآوری طبق سوابق روند صعودی خواهد داشت. این مساله با گزارش های ماهانه، درآمد خدمات و پیشبینی های شرکت نیز مطابقت دارد.

ازین زاویه اگر همه چیز عادی پیش برود p.efw در انتهای سال 1403 به محدوده 4.1 می رسد.

@validhelalat

#بازار #گزینه_تحلیل

در یک روش امتیازدهی، شرکت ها را بر اساس میزان رشد درآمد، ثبات حاشیه سود، رشد سود خالص و نسبت P.e انتخاب کرده ایم که تحلیلگر در آن نقشی برای حذف و اضافه نمادها نداشته است.

این نمادها p.e کمتر از 6.5ttm دارند و زیان ده نیستند. ثبات حاشیه سود از سال 1400 تاکنون به نسبت وجود داشته و نوسان حاشیه سود حتی مثبت، یک فاکتور نامطلوب فرض شده است. درآمد در سال گذشته یا در نیمه نخست سال جاری به شکل مناسبی رشد کرده است.

خلاصه اطلاعات این نمادها نیز قابل مشاهده است. این جدول جهت تحلیل جامع نمادها می تواند مورد استفاده باشد.

شخارك چدن فولاد پكوير پتاير پاسا پيزد غديس غپينو غسالم غزر غمهرا افق هجرت دتوزيع كاسپين دپارس دفارا زشريف ختراك ختور خموتور قچار سصوفي سبهان سباقر حسير توريل حسينا كلوند كحافظ كتوسعه انتخاب بترانس بنيرو همراه اسياتك

@validhelalat