Инвестиции: кратко, ясно, просто.

С Новым Годом!🥳

Помните: деньги - это не цель; деньги — это лишь инструмент достижения ваших целей!

Ставте цели и достигайте их играючи!
Всем успехов!❤️

Неожиданные итоги года: канал помог немного понять себя.

За первые 15 лет работы на фондовом рынке я НЕ научился покупать на падении рынка.
Часто докупал на росте.
Потому, что жадность очень сильное чувство.
Когда рынки растут, ты начинаешь считать "свои" упущенное выгоды и стремишься их догнать, докупая акции на эмоциях.

А вот за последние годы всё поменялось.
Я научился относиться к падениям рынка, как к распродажам и возможности докупить хороших активов по низкой цене.

Во многом этому помогло ведение данного канала.
Канал — это же по сути изложение своих мыслей. А это, в свою очередь, отличный инструмент контроля эмоций и тренировка принятия разумных решений.

Вот почему я в 2022 году с удовольствием докупал Сбер по 120 ₽ и докупал сейчас по 230 ₽.
Это не значит, что цена не может быть ниже. Это значит, что выше 300 ₽ я докупать не буду — это уже не дёшево.

Вот такой вот вывод.
Всем спокойствия и успехов!❤️

Может кто-то тоже решится начать вести свой канал. Это точно полезно для развития 🤗 Если что обращайтесь за советами. Обязательно помогу🤗🤗🤗

А в январе будем подводить финансовые итоги года.

Что сейчас выгодно докупать?🤔

Всё сильно выросло. Что покупать?
Я, в принятии этого решения, опираюсь на дивидендную доходность активов к текущей цене:

Сбер - 12%.
37 руб дивидендов / 265 цена Сбера × 0,87(отнимаем 13% налогов).

Облигации 26240 - 10%.
34,9 рублей полугодовой купон × 2 / 600 рублей цена облигаций × 0,87(отнимаем 13% налогов).

Фонд Недвижимости Арендный Бизнес 7 - 13%
2800 рублей ежеквартальных выплат × 4 / 74000 цена пая × 0,87(отнимаем 13% налогов).

Опираясь на эту математику, я сейчас докупаю Фонды Недвижимости, пока цены на выросли.

Депозиты не беру в пример, т.к. при падении ставки доходность по ним будет снижаться, а я хочу заработать в следующем году дополнительные деньги на инструментах, которые выиграют от снижения ставки.

Используйте, если интересно 🤗🤗🤗

Бешенный рост акций и скукота. #акции

В пятницу только ленивый не прокомментировал рост рынка акций.

Большинство инвесторов ждали, что ЦБ поднимут ставки на 1-2%.
А ЦБ не поднял 😁

Сразу произошла переоценка взглядов инвесторов и многие ринулись покупать Сбер.

Это всё, конечно, весело и интересно.

Но если вы долгосрочный инвестор, вас движения в любою сторону эмоционально не задевают.

Ведь по сути бизнес как работал, так и работает.
Сбер в любом случае даст в 2025 году рублей 37 дивидендов на одну акцию.
Не важно сколько эта акция стоит 230 рублей или 260.

Единственно, что по 230 рублей можно просто купить больше качественного актива.

В общем, как нас учят лучшие инвесторы прошлого: "Настоящие инвестиции должны быть скучными"😊

Поэтому не поддаёмся эйфории, а просто спокойно продолжаем докупать пока ещё дешёвые активы.
Опыт мы с вами проживаем очень важный.
Учитесь и делайте выводы❤️🤗😊

Огромный разрыв между денежной массой в экономике и капитализацией рынка.

Друзья, ещё одно подтверждение того, что рынок дешёвый. Это, конечно, не значит, что он не может быть дешевле. 😁😁😁

Капитализация фондового рынка сильно связана с денежной массой. Рост денежной массы приводит к росту рынка. В общем логично.

Сейчас максимальный в истории разрыв в этих показателях.
Всем страшно, поэтому акции падают.
Но в долгосрочной перспективе рынок возвращается к равновесию в этих показателях.

В общем никого не агитирую, но я сейчас докупаю акции.

Всем успехов!🤗

☄️Эмоции и поведенческая экономика.

Недавно был на классной лекции по поведенческой экономике.
Моя любимая тема в инвестициях 😊😊😊

Вот и сейчас мы с вами это проживаем: рынок падает и многие паникуют.
Вот она поведенческая экономика.😊😊😊

Короткие выводы из лекции:

1. Следите за эмоциями, не принимате решения на эмоциях.
Всегда берите паузу, чтобы подумать.

2. Следите за своими установками и предубеждениями:

Ошибка сверхуверенности - это когда вы на 100% уверенны в тех или иных компаниях/акциях.

Ошибка подтверждения - нашему мозгу свойственно легко видеть факты, подтверждающие наше убеждение, и игнорировать то, что не согласуется. Мозг, как фильтр.

Тема очень широкая. Кому интересно - читайте книги, которые показаны на фотках. Точно полезно для развития.

Всем отличных выходных!🤗🤗

Индикатор Баффета. #акции

Давайте немного отвлечёмся от последних событий в мире и на рынках, и взглянем совсем верхнеуровнево.

Есть такой индикатор Баффета. Это отношение капитализации всего рынка к ВВП (валовой внутренний продукт) страны.

Сам Баффет говорил, что для него это один из самых простых и эффективных методов для понимания, когда рынок дешёвый или, когда дорогой.

Так вот сейчас наш ВВП растёт, а акции падают. Соответственно, индекс Баффета сильно падает. Сейчас 27%, в 2022 году был минимум 21%.

Чтобы дойти до средних показателей данного индикатора, рынок должен вырасти в 2 раза при неизменном ВВП.

В общем, это ещё один сильный аргумент для докупки качественных активов.

Скукота, конечно. Зато эффективно и результативно в будущем.
Всем успехов и спокойствия🤗

Инфляция, ставка ЦБ и депозиты.

На прошлой неделе был на крутой лекции по макроэкономике и денежной политике ЦБ.

Сделал один вывод: высокая ставка с нами надолго и снижаться бужет медленно.

Почему?
1. Бюджет 2025 продолжает лить деньги в экономику.
2. Огромная доля депозитов, которая формируется за счёт текущей высокой ставки. Такого не было в нашей истории.

Как только ставку начнут снижать, деньги из депозитов начнут перетикать в акции, недвижимость, развитие бизнеса и в потребление.

Если много денег потечёт в потребление, то быстро снижать ставку не получится.

❗️В таком варианте высокие ставки (выше 10%) с нами не на год-полтора, а на все два-четыре года.

Посмотрим, что будет происходить.

Помимо Сбера потихоньку продолжаю докупать Фонды Недвижимости и ОФЗ 26240.

Мы никуда не торопимся🤗
Пользуемся долгим периодом высоких ставок и докупаем качественные активы💪

Математика - царица наук.

Почему я сейчас докупаю Сбер?
Сбер летом 2025 года даст дивиденды в районе 35 рублей на одну акцию.
Сейчас можно купить по 244.
35/244 = 14,3%

Прибыль сбера на горизонте 2025 будет под давлением. Но в 2026-2027, ставка ЦБ будет ниже и прибыли банков буду расти.

Из этого следует, что если на горизонте 2-х лет ставка снизится до 10%, а прибыль Сбера вырастет до 40 рублей на акцию, стоимость акции может составить 40/10% = 400 рублей.

Т.о 400/244 = 64%
Плюс дивиденды - по 13% в год =
90% за 2 года (возможно 3 года).

Похоже на приятную доходность за 2-3 года!🍿

Вот такая математика😊
Что думаете?
Понятен расчёт?
Похоже на правду❓

🎢 Американские горки.

После победы Трампа на выборах наш рынок вчера заметно приободрился.

Сбер вырос на 2,3%, ОФЗ 26240 выросли на 1,3%.

А так, конечно, наш рынок уже закладывает повышение ставки ЦБ до 22-23% в декабре и активы находятся под давлением.

Следующий пост математический 😊
Отвечу на вопрос, зачем мне сейчас Сбер с дивидендной доходностью в 13%, когда депозиты уже 22%

Будущего мы с вами не знаем.

Очевидно, что многие не ожидали, что инфляция в конце года будет ускоряться. В том числе и я.

Бюджет с такой силой льёт деньги в экономику, что инфляция растёт.
На 2025 год ситуация с бюджетом не изменится.

ЦБ вынужден сильно поднимать ставку, чтобы вся экономика не пришла к неконтролируемому росту цен.

С другой стороны, ставка уже 21%, что уже выше исторического максимума.

Экономика в таких условиях не жила.
Поэтому сейчас в телевизоре и в интернете начнётся паника: уже читаю статьи, что скоро ставка будет 30-40%.

Всё, конечно, может быть, но всё-таки рассчитываю на то, что здравый смысл возобладает и ставку в 40% мы не увидим😁.
Рынок падает и уже закладывает ставку 22-23% в декабре.

Следим на статистикой в экономике и данными по инфляции.

Следующие посты подробней о ситуации в разрезе разных классов активов.

Данные по инфляции вчера немного шокировали.

Рост инфляции за прошлую неделю превысил средненедельный рост за последние 10 лет.

Рынок акций и облигации сразу упали ещё ниже.

Рынок начал закладывать повышение ставки ЦБ до 22-23% в декабре.

В таких реалиях наша экономика ещё не жила.

В следующих постах разберём, как каждые инструменты будут себя чувствовать в предельных для экономики сценариях.

«Когда вокруг война и люди убивают друг друга, я покупаю акции».
Джон Темплтон, основатель крупных инвест.фондов.

Данный канал начинался с небольшого экскурса в историю инвестирования.
Позволю себе повторить этот пост. Он сейчас супер актуален.

В середине ХХ века жил инвестор Джон Темплтон, который прославился тем, что «делал все не так».

Правда нужно сказать, что «не так» - это оценка большинства. И именно на этом он зарабатывал.

Его самые знаменитые инвестиции - это вложения в ценные бумаги США в начале и в течение Великой депрессии(30-е годы ХХ века). Рынки в то время упали на 70%-90%, и, конечно же, в это время большинство людей боялись покупать акции.

А он покупал акции и продал их в 1944 году с большой прибылью.

Второй по значимости его успех - это вложения в акции Японских компаний в 60-е годы.
В те времена экономика Японии была в полной разрухе, и никто даже не думал покупать акции японских компаний.

А Темплтон вложил в них около 60% капитала. Многие говорили, что он сошёл с ума.
Через 15 лет экономика Японии была одной из самых растущих в мире.
Темплтон увеличил своё состояние в разы.

Ничего не напоминает эта ситуация?

В общем покупать акции нужно именно в те моменты, когда очень страшно, когда большинство покупать не хочет.

Жизнь всегда подкидывает много возможностей!
Осталось только увидеть их и воспользоваться ими.

Удачных всем инвестиций!

📣Сейчас уникальное время для докупок, но большинство просто боится.

Никак не могу объяснить людям, что сейчас по сути аналог 2022 года на рынке акций и облигаций — всё падает, нужно обязательно докупать.

Когда люди видят красные цифры своих портфелях, они перестают верить в рынок и перестают докупать.

Очень сложно заглянуть на 3-5 лет вперёд и смоделировать ситуацию, когда высокая ставка снижается, и рынки сильно растут.

Ко мне это тоже пришло только через 15 лет работы на бирже.

🚲 Видимо это, как учиться кататься на велосипеде: можно сколько угодно читать книги про это, но пока не попробуешь и не почувствуешь, то сам не поймёшь.

Будем тогда все вместе медленно учиться на опыте. Мы никуда не торопимся.

Всем отличных выходных 🤗🤗🤗

Рынок учёл в себе много негатива. #акции

За последние недели было ряд негативных новостей для рынка:
🔻бюджет следующего года, как и в этом году, будет с экстраординарными расходами. Это тригер для разгона инфляции;
🔻как результат, ЦБ будет вынужден агресивней поднимать ставку, чтобы вывести инфляцию на уровень 4-6% в 2025-2026 годах.

Весь рынок на этих новостях падал несколько недель.

А вчера было очень интересно: как только только зам.пред ЦБ сказал, что в общем для ЦБ бюджет вполне сбалансированный(не видят сильных рисков разгона инфляции), так сразу акции полетели вверх.

Почему?
Да по сути ЦБ намекнул, что максимум ставки придёт на конец 2024 - начало 2025.
А рынок уже заложил ситуацию хуже.
Вот такие вот горки.

Всем спокойствия. Пока ставку повышают продолжаем докупать качественные и дешёвые активы🤗

На высоких ставках выдача ипотеки снизилась почти в 2 раза.

Цены начали реагировать.
Снижение пока символическое. Следим за ситуацией дальше.
#недвижимость

Друзья, в канале появилось много неконтролируемого спама.

Для того, чтобы не отвлекать вас лишними сообщениями, выключили возможность писать комментарии.

С вопросами и комментами пишите напрямую.
Всегда рад слышать и помочь🤗

Всем отличной пятницы и выходных! ❤️

Государство подумало, что банки слишком много зарабатывают.

В Госдуме на утверждении находится законопроект на так называемые "сверх прибыли банков".

Хотят взять с банков дополнительно 10% от средней 2023-2024 и 2021-2022.

Больше всего это бьёт по Совкомбанку (примерно минус 7% прибыли), меньше всего по Т-банку (минус 2%).
Сбер примерно минус 4%.

Результат виден на картинке и наших счетах.
Это наверное приведёт к тому, что дивиденды Сбера за 2024 году будут совсем немного выше, чем за 2023.

В общем ситуация не критичная, но не особо приятная.

Хотя логика государства понятна: много льготного кредитования было, портфели банков сильно выросли, банки от этого выиграли.
Надо немного возместить😁

Я продолжаю докупать Сбер, рассчитывая на рост прибыли 2026-2027.

Россию изолировали от мировой катастрофы.

Если в евро-американской экономике случится жёсткий сценарий, России может быть не так жёстко.

С 2022 года санциями нас упорно отрезают от сотрудничества с Европой/Америкой, и мы вынуждены перестраиваться на работу с Азией и странами глобального юга.
Это хоть и больной процесс, но отчасти полезный, в контексте того, что может произойти в странах запада.

В общем, как и в жизни, боль в моменте может привести к закалке и долгосрочному успеху.

Именно поэтому я покупаю акции, облигации и фонды. Верю, что всё, что нас не убивает, делает нас сильнее.💪

Всем успехов! ❤️

Вот эта тема точно добьёт экономику Америки.

В заключении апокалиптической темы про экономику США.😁

Страны BRICS создают свою собственную инфраструктуру для транзакций.

По сути за счёт того, что доллар является мировой валютой, Америка находится в очень выгодном положении:
🔸 можно печатать доллары, которые разойдутся по всему миру и не вызовут сильной инфляции в Америке;
🔸 можно контролировать огромную часть платежей.
Мало кто знает, что если вы напрямую платите, например, из Киргизии в Зимбабве в долларах эти платежи видит Америка. Отсюда механизм санкций и остановки платежей.

И именно из-за того, что финансовая система, построенная на долларе, стала использоваться, как ограничение и оружие, BRICS стали искать возможности построения альтернативных платёжных механизмов.

И когда построят, это будет сильным ударом по позиции США в мировой экономике.
А учитывая накопленные проблемы, это может привести к сценарию "ужасный конец", о котором писал выше.

Всё! Ужасы закончились. Прекрасной вам рабочей недели😁😊🤗

Ужасный конец или ужас без конца?

Как вы видели в прошлом посте, большинство развитых стран в долгах, превышающих их ВВП.

Добавим сюда отсутсвие роста экономики и получим, что перед нами два сценария развития:

1. Ужасный конец: фондовый рынок падает, банки получают убытки, пару крупных банков банкротятся, у государства нет денег спасать их, паника, падение экономик на 5-15% за пару лет.
Страшно и волатильно на рынках.

2. Ужас без конца: сценарий Японии "потерянное десятилетие" — затяжная стагнация экономики. Лет 10-15 экономика не растёт или немного падает.
Скучно и выматывающе.

Учитывая, сколько в последние годы произошло сильных изменений, я бы сейчас хотел второго сценария😁
Хотя "ужасный конец" быстрее: можно пережить один раз и потом чувствовать себя увереннее.

В любом случае в мире точно будут ещё потрясения.

Главное — помните о близких и уделяйте им время❤️
Рынок всегда разный, а близкие — это самое важное🤗

* — на фото нереализованные(накопленные) потенциальные убытки американских банков от снижения ценных бумаг.

Америка: сильно снизили ставку. Чего боятся?

На прошлой неделе процентную ставку в Америке снизили аж на 0,5% за один раз. Это очень много. Редкое событие.

Людям это действие продают, как благо: мол инфляция снизилась и можно ставку снижать.

Но всё сильно сложнее.

Скорее ЦБ Америки хочет предотвратить потенциальную финансовую катастрофу.

А проблем достаточно:
🔻Долги у страны больше, чем весь ВВП(фотка про это);
🔻Огромная закредитованность населения;
🔻Банки, которые периодически банкротятся;
🔻Пузырь на фондовом рынке: никогда в истории рынок Америки не рос с таким темпом. После такого фиеричного роста обычно случаются сильные падения. Очень опасно.

В общем всё тонко и натянуто в американской экономике, хотя и выглядит красиво и позитивно.

К чему это всё может привести, напишу завтра.

🏀 📚 На выходных провел семинар для детей баскетбольной спортивной секции на тему, как быстро прогрессировать в спорте.

Всё в общем, как в бизнесе:
1. Ставите цель;
2. Определяете, какие действия приближают вас к цели, а какие нет;
3. Делаете нужные действия каждый день. 💪

Чтобы стать профессионалом в любом деле нужно 10 тыс часов работы на вашу цель.
Это 3 часа в день в течение 10 лет.

Все просто 😊
Подробнее о мероприятии здесь.

Всем отличной рабочей недели!🤗

Группа Позитив: перспективная компания для вложений на долгую перспективу. #акции

"Позитив" работает на рынке кибербезопасности для предприятий. Тема актуальная, санкции только на руку, планируют активно выходить на зарубежные рынки.

С декабря 2024 года акции выросли на 26%. За лето скорректровлаись на 16%.
Согласен с потенциалом роста до 3100 рублей.
Сейчас хороший момент для покупки.

В депозитах огромное количество денег.
Когда ставку начнут снижать, увидим сильный переток из депозитов в фондовый рынок. Это приведёт к сильному росту акций.
Покупайте акции сейчас, чтобы попасть в сильную волну роста акций через 1-2 года 💪

Повышение ставки: чудеса на виражах 🙈 #акции

Последние пару дней на бирже были супер интересные.
Ожидание по ставке и потом её повышение сначала привело к падению Сбера на 2,5% за час, потом к концу дня произошёл сильный рост - на 3,5% от минимума дня.
И вчера продолжился сильный рост - на 5,5% от минимума пятницы.

В очередной раз убеждаемся в работе стратегии "спокойно и регулярно докупаем качественные подешевевшие активы". Такие акции имеют свойство быстро восстанавливать свою цену.

Всем спокойствия и успехов! 🤗

Культура ест стратегию на завтрак.

На прошлой неделе был на интереснейшем семинаре Алексея Пелевина — основателя и руководителя компании PravoTech (занимаются автоматизацией работы юристов).

Компания построила совершенно новую культуру. Что-то вроде самоуправляемой и саморазвивающейся организации в виде живого организма.

Очень интересно. Делюсь несколькими мыслями.

Спасибо огромное коллегам за возможность прикоснуться к новым идеям!