Атомайз — ЦФА (цифровые финансовые активы)

Прогноз: в 2025 объем выпуска ЦФА достигнет 1 трлн рублей

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» выпустило аналитическое исследование рынка ЦФА.

Как отмечают авторы, «несмотря на увеличение процентных ставок, рынок ЦФА демонстрирует кратный рост объемов и ожиданий участников по дальнейшим темпам. По прогнозам, уже в 2024-м объем эмиссии может превысить 500 млрд рублей, а в будущем году приблизиться к отметке в 1 трлн рублей».

Агентство также опросило участников рынка, какие продукты будут востребованы в 2025 году (см. график).

— Приоритетом остаются ЦФА в форме краткосрочных беззалоговых денежных требований.
— Рост позитивных ожиданий связан с ЦФА, имеющими структурный доход, привязанный к внешним индикаторам — например, индексам, котировкам акций, ценам товаров (металлов, камней, стоимости недвижимости и пр.).

«На фоне высоких процентных ставок выпуск ЦФА может быть более дешевым способом заимствования для эмитентов. Гибкость формы ЦФА и простота организации выпуска по сравнению с облигациями позволяют оперативно тестировать широкий набор продуктовых гипотез», — полагают эксперты.

За девять месяцев 2024 года 83% выпусков ЦФА пришлось на топ-3 операторов информационных систем (Альфа-Банк — 62%, Атомайз — 11% и Сбербанк — 10%).

Атомайз снова в числе лидеров рынка ЦФА 😎

Т-Инвестиции запустят торговлю ЦФА вместе с Атомайз

До конца года клиенты Т-Инвестиций получат доступ к ЦФА. Платформа Атомайз будет интегрирована в экосистему Т-Банка через API Atomyze, рассказал глава Т-Инвестиций Дмитрий Панченко на конференции Толк.

«Мы заканчиваем интеграцию первой и крупнейшей в России платформы цифровых активов Атомайз в экосистему Т, — сказал Панченко на конференции Толк. — В конце года на платформе Т-Инвестиций появятся цифровые активы на базе блокчейн-технологий».

«Это не акции и не облигации — это абсолютно новый тип инструментов для заработка, который берет лучшее от других. Уже совсем скоро у нас появятся первые ЦФА, которые потенциально позволят зарабатывать 20-25% годовых и даже больше», — отметил он.

Клиенты Т-Инвестиций смогут торговать цифровыми финансовыми активами в привычном для них приложении. При этом сами активы будут по-прежнему учитываться в блокчейн-системе Атомайз. Такое упрощение клиентского пути позволит повысить ликвидность рынка ЦФА.

Напомним, ранее в июне Атомайз встроил ЦФА в приложение Росбанка. Интеграция выстроена бесшовно и нативно: клиент не покидает банковского приложения на протяжении всего процесса идентификации и покупки ЦФА. В настоящий момент идет объединение Т-банка и Росбанка. Планируется, что оно завершится «через присоединение в качестве филиала к Т-банку» в первом квартале 2025 года.

Главное из выступления главы Атомайза Алексея Илясова на форуме FINOPOLIS 2024

🛡 Web 3.0 и безопасность
Переход к децентрализованной версии интернета Web 3.0, где данные пользователей будут принадлежать им самим, связан с новыми вызовами. Один из них — обеспечить безопасность инвесторов. Зарубежные ЦБ для этого прорабатывают модель «встроенного надзора», когда регулятор может подключаться к программной среде платформы и проводить мониторинг или даже отменять незаконные операции. В России подобный механизм уже запустили: платформа Атомайз предоставила доступ Банку России на «чтение» консолидированной аналитики о транзакциях.

🔗 Идентификация на платформах ЦФА
Сейчас для идентификации клиентов по закону нужен скан паспорта. Чтобы упростить доступ клиентов, они интегрируются с банковскими ID. Позиция Атомайза — в том, что у платформ ЦФА должна быть возможность самостоятельно проводить идентификацию. Для этого им нужно дать доступ к системе госуслуг ЕСИА. Платформа полностью готова к такой интеграции и надеется вскоре получить разрешение на подключение от Банка России.

Секцию «Как сделать окно в Web 3.0 «чистым» и безопасным?» модерировал директор профильного департамента Банка России Кирилл Пронин — он отметил роль Атомайз в развитии российского рынка ЦФА.

Регулятор поделился планами по развитию ЦФА

ЦБ РФ утвердил «Основные направления развития финансовых технологий до 2027 года». В докладе говорится о высоком потенциале токенизированных активов. Технология распределенного реестра приводит к появлению новых способов хранения, обработки и передачи информации, создает новые возможности по использованию смарт-контрактов. Это позволяет сократить роль посредников, повысить отказоустойчивость инфраструктуры, укрепить доверие к участникам и данным на распределенном реестре, отмечает Банк России.

На основе технологии развиваются цифровые активы и децентрализованные финансы (DeFi).

🔘По оценкам экспертов BCG, к 2030 году совокупная капитализация рынка токенизированных активов превысит 16 трлн долларов США.
🔘По мнению McKinsey, в ближайшие 2–3 года будут токенизированы наиболее ликвидные активы — в частности, депозиты, кредиты и ETF-фонды. Впоследствии — менее ликвидные и технически более сложные для токенизации: фонды прямых инвестиций, недвижимость, драгоценные металлы, права на интеллектуальную собственность и производные финансовые инструменты.

Кстати, российский рынок идет с опережением — на платформе Атомайз уже выпущены "цифровые квадратные метры", ЦФА, привязанные к драгметаллам и производные индексные инструменты. На конец 2-го квартала 2024 г. рынок ЦФА достиг объема 190,5 млрд руб. По консервативной оценке АКРА, он может вырасти до 500 млрд рублей на горизонте 3 лет.

🛡 Над чем планирует работать регулятор?

1. Повышать ликвидность рынка ЦФА
Это значит, ЦФА будет проще продать и купить, появится рынок вторичной торговли.

2. Усиливать защиту прав инвесторов и участников рынка
Как следует из публичных заявлений, Банк России прорабатывает перечень критериев и инструментов для допуска неквалифицированных инвесторов к ЦФА.

3. Создать условия для выпуска УЦП в технологическом контуре ОИС ЦФА
Платформы ЦФА смогут выпускать еще один интересный продукт — утилитарные цифровые права. Они дают возможность получить в будущем товары, услуги или интеллектуальную собственность.

4. Урегулировать вопрос дробления ЦФА
Сейчас дробление ЦФА не запрещено, однако на практике такая возможность, как правило, отсутствует в решении о выпуске. Это может быть связано с непроработанным механизмом долевого владения ЦФА.

Итак, на рынке появится больше интересных продуктов, сделок и ликвидности. Хорошие новости! Куда идти за ЦФА, вы знаете 😉

Высокий спрос, ликвидность и ограничения

Гендиректор платформы Атомайз Алексей Илясов принял участие в дискуссии о перспективах рынка ЦФА на конференции РБК Capital Markets 2024. Собрали главные тезисы:

• Спрос на ЦФА. Рынок растет. Уже 200 тыс. физлиц купили ЦФА, это лучше прогнозов прошлого года. Платформы и банки обеспечили возможность покупать инструменты в несколько нажатий или кликов в приложении. Тем более, что ЦФА зачастую дают доходность выше депозитов.

• Барьеры. Главное ограничение — лимит для неквалифицированных инвесторов в 600 тыс. руб. в год. Многие уже «уперлись» в этот лимит. Выходит, что инвесторы не могут поучаствовать в новом выпуске с хорошей доходностью. Ограничение объема операций ставит ЦФА в невыигрышное положение с ПИФами или другими биржевыми инструментами. Лимит нужно расширять.

• Вторичный рынок ЦФА. На платформе Атомайз есть вторичный рынок — это тысячи сделок в месяц. У инвесторов есть запрос на вторичную торговлю. Платформы будут развиваться в этом направлении и делать полноценный «стакан». Повысится ликвидность — вырастет интерес к ЦФА.

• Оператор обмена. Это один из перспективных каналов дистрибуции ЦФА, но не единственный — рынку нужна конкуренция. Эмитенты хотят выбирать канал для своих выпусков на основе рыночных параметров (аудитория, стоимость контакта и т.д.) — по аналогии с классическим рынком. Нужно сохранить эту вариативность, чтобы ЦФА оставались интересными как для эмитентов, так и для инвесторов.

Запись всей дискуссии с участием представителей рынка и регулятора о рынке ЦФА можно посмотреть по этой ссылке.

#Атомайз @atomyzeDFA

Банк России планирует устранить барьер для инвестиций в ЦФА 📄

Речь идет о поправках, которые позволят передавать ЦФА в доверительное управление и добавлять их в в паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

🔘Зачем нужны поправки?

Регулятор опасается подвергать риску инвесторов. Так, в случае банкротства управляющей компании (УК) средства клиентов подвергаются риску войти в конкурсную массу для взыскания. Внести изменения предстоит в несколько профильных федеральных законов, в том числе 259-ФЗ, который регулирует ЦФА.

🔘Контекст

Сейчас в доверительном управлении находятся большие пулы ликвидности, отметил гендиректор платформы Атомайз Алексей Илясов. У инвесторов сегмента private есть запрос на короткие долговые инструменты: эту нишу в портфеле могли бы занять ЦФА. Атомайз полностью готов к внедрению сегрегации цифровых активов и просит разрешения регулятора на реализацию пилотных сделок. Рынок к этому готов: у платформы уже есть кейсы «глубокой степени проработки» с несколькими УК, рассказал Илясов Ведомостям.

🔘Как это реализовать?

Атомайз обсуждал с регулятором разные технологические возможности, но наиболее перспективным считает сегрегацию ЦФА на отдельном кошельке УК на платформе.

#новости #Атомайз @atomyzeDFA

⏱ Потребовалось лишь… 15 минут

На нашей платформе прошло размещение ЦФА Банка Хлынов — эмитент входит в топ-5 кредитных организаций Приволжского федерального округа и лидирует в Кировской области. Весь процесс размещения занял всего 15 минут.

Благодаря выпускам ЦФА на площадке Атомайз банки могут привлекать дополнительную ликвидность. У них появляется доступ к технологии — большой выбор готовых смарт-контрактов и инфраструктура для выпусков ЦФА, которая позволяет им работать как с собственными инвесторами, так и новыми пулами ликвидности.

«Например, Атомайз может выступать площадкой для выпусков банков на свою клиентскую базу, здесь возникает экономия на дистрибуции. Это именно тот случай, когда ЦФА позволяют сократить цепочку посредников и снизить издержки на выпуск. Атомайз готов проводить такие сделки быстро и просто, в рамках одного дня», — отметил гендиректор Атомайз Алексей Илясов.

📊Подробности выпуска: он ориентирован на квалифицированных инвесторов. Объем привлечения — 50 млн рублей, доходность для инвесторов — 20% годовых. Срок погашения — 11 марта 2025. По этой ссылке можно загрузить архив с документами о выпуске.

#выпуск #Атомайз @atomyzeDFA

🚀 Венчурные ЦФА — инновация года!

Атомайз и венчурный фонд «Восход» получили «Премию ЦФА»!
Выпуск венчурных ЦФА «Восход Диджитал» на платформе Атомайз был назван «Инновацией года в сфере ЦФА».

Эту престижную национальную премию в области цифровых финансовых активов вручили в рамках II Форума «Цифровые финансы: Новая экономическая реальность», организованного Аналитическим кредитным рейтинговым агентством (АКРА).

Венчурные ЦФА — новый механизм привлечения инвестиций в перспективные российские стартапы, более быстрый и простой, чем выход на биржу. Инструмент позволяет им привлекать финансирование как напрямую, так и в составе портфеля профессионального венчурного фонда. В свою очередь, квалифицированные инвесторы-обладатели венчурных ЦФА могут получить потенциально более высокую доходность по сравнению с рынками традиционного капитала, благодаря вложению в интересные бизнес-проекты.

Первый в России выпуск венчурных ЦФА собрал более 80 млн рублей в рамках инвестиционного раунда Qummy — портфельной компании венчурного фонда «Восход», разработчика технологии умной заморозки и разморозки еды с применением инновационной роботизированной печи.

#новости #Атомайз @atomyzeDFA

Ключевая ставка на уровне 7,5% и рост экономики в 2,5%: ЦБ опубликовал проект ДКП до 2027 года

Банк России выпустил проект документа на 160 страниц с названием «Основные направления денежно-кредитной политики», в нем речь идет о 2025-2027 годах. Собрали самое интересное:

• Цель по инфляции, на которую ориентируется ЦБ, остается прежней — около 4% в год. Регулятор ждет ее достижения в 2025 году, причем для этого «потребуется поддерживать жесткие денежно-кредитные условия продолжительное время».

• В ближайшие годы трансформация экономики продолжится — доля экспорта и импорта будет снижаться по сравнению с досанкционным периодом. Показатели объема импорта в 2024 г. снизятся из-за санкций. Развитие новых логистических цепочек и расширение внутреннего спроса будут ему способствовать.

• Рост экономики в 2024 г. составит 3,5–4%, до конца года перегрев будет сокращаться. К сбалансированному росту в 1,5–2,5% она придет в 2027 г.

• Цена на нефть марки Brent по итогам 2024 года будет на уровне 85 долларов за баррель. Из-за роста предложения в 2026–2027 годах цена снизится до 75 и 70 долларов.

• Важный аспект — ликвидность. Из‑за отсутствия иностранных участников рынка она остается ограниченной. ЦБ, проводя операции по управлению ликвидностью, стремится сблизить однодневные ставки денежного рынка с ключевой ставкой.

• ЦБ проработает создание на базе биржи экстренного механизма ликвидности. Предоставлять ее планируют участникам финансового рынка, не являющимся кредитными организациями. В свою очередь, для банков планируют создать единый пул активов — ценных бумаг и прав требования по кредитным договорам. Это позволит банкам для проведения платежей клиентов использовать обеспечение, доступное для любых кредитов центрального банка.

• Базовый прогнозный сценарий предполагает: в 2024 г. ключевая ставка в среднем составит 16,9-17,4% годовых, в 2025 г. – 14-16% годовых, в 2026 г. — 10-11% годовых, в 2027 г. — 7,5-8,5% годовых.

• Сценарий, учитывающий глобальный финансовый кризис и усиление санкций, предполагает: что ставка в среднем за 2025 г. будет в диапазоне 20–22% годовых. Инфляция вырастет до 13–15%. Инфляцию к цели, благодаря росту ставки, удастся вернуть только в 2027 г.

• ЦБ стремится быть открытым, давать информацию о своих действиях, а также об оценке экономической ситуации. Это нужно, чтобы субъекты экономики могли принимать решения на основе сигналов регулятора. «Понимание и доверие общества» необходимо для того, чтобы ДКП была эффективна.

#новости

🏆 Взяли FinTech Awards 2024!

Команда Атомайз получила национальную премию FinTech Awards "за особые достижения в продвижении и популяризации финансовых инноваций". 

Награды удостоилась наша книга про ЦФА, ориентированная на практиков корпоративных финансов. Скачать книгу бесплатно можно здесь.

Будучи первопроходцем на рынке ЦФА, мы делимся своей экспертизой.

😍 Очень приятно, что эти усилия не остались незамеченными.

#новости #Атомайз @atomyzeDFA

📊 ЦФА от ГАЗТРАНССНАБ под 23% годовых

Один из крупнейших производителей и поставщиков технических газов, компания ГАЗТРАНСНАБ, дебютирует на платформе Атомайз. Выпуск доступен всем инвесторам и сочетает высокую доходность и низкую цену одного ЦФА — всего тысяча рублей.

Детали:
🔘 ставка — 23% годовых;
🔘 выплаты процентов — ежемесячно;
🔘 объём выпуска — 100 млн рублей;
🔘 цена 1 ЦФА — 1000 рублей;
🔘 число ЦФА — 100 тысяч;
🔘 срок обращения — 18 месяцев;
🔘 право — денежное требование к эмитенту;
🔘 дробление, досрочное погашение — не предусмотрены;
🔘 выпуск доступен неквалифицированным инвесторам (объём инвестиций до 600 тыс. руб. в год).

Все подробности — в решении о выпуске.

➡️ Купить ЦФА сейчас можно в мобильном приложении Росбанка, раздел «Инвестировать»🈁 «Цифровые активы», а также в веб-версии Атомайз.

#выпуск #Атомайз
@atomyzeDFA

⚡️ Платформа Атомайз номинирована на премию «Платформа года»!

👍 Вы можете поддержать нас своим голосом, если работаете в сфере финансов — победитель определяется открытым голосованием среди российских финансистов.

Заполните форму на сайте премии, чтобы проголосовать.
С нас — ❤️

📆 Итоги голосования станут известны уже 5 сентября, в рамках второго ежегодного форума «Цифровые финансы: новая экономическая реальность». Его программа обещает быть очень насыщенной.

#новости #Атомайз @atomyzeDFA

📊 Суммарная стоимость выпусков ЦФА во II квартале выросла в 3,3 раза

По данным Банка России, деловая активность на рынке ЦФА во II квартале значительно выросла по сравнению с I кварталом:

☑️Объём выпусков в обращении: 147,4 млрд руб. (+230%)
☑️Общая стоимость заключённых сделок: 125,9 млрд руб. (+378%)
☑️Количество активных пользователей-юрлиц: 87 (+100%)
☑️Количество активных пользователей-физлиц: 28,9 тыс. (-1,8%)
☑️Количество зарегистрированных пользователей: 196 тыс. (+34,8%)

#статистика @atomyzeDFA