YVI MACRO

💰Криптовалютный рынок демонстрирует уверенный рост, открывая отличные возможности для заработка!

В ETH произошёл бычий пробой консолидации, что оживило всю экосистему. Особенно выделяются движения в L2-решениях, таких как ARB и OP, которые на импульсе пробили свои затяжные боковые диапазоны. Эти активы сейчас выглядят перспективно для свинг-сделок, поскольку дисбаланс спроса только начинает формироваться.
FYI: конкретные сделки и прогнозы доступны здесь — @ivascopremiumbot

Кроме того, стоит обратить внимание на L1 SUI и топовые мем-токены, которые можно добирать с текущих откатов. Думаю, финальный импульсный рост в этих активах ещё впереди.

❗️Появились слухи, что уже завтра будут доступны для торговли опционы на BTC-ETF IBIT от BlackRock.

Я давно этого ждал! Это действительно сильный gamechanger!

Лично для меня это дополнительный инструмент для торговли и анализа. Учитывая, насколько глубоко я понимаю ценообразование опционов и их влияние на цену базового актива, это значительное усиление для точности моего предикшн анализа. Плюс, это еще один важный маркер для предикшн ИИ софта и алгоритмов, над которыми мы работаем с партнером.

Это также огромный приток ликвидности на рынки. Частные инвесторы лудоманы и гемблеры на платформе Robinhood, скорее всего, массово переключатся с торговли опционами на индексы на опционы на биткойн! Кто следит за отчетностью Robinhood, тот знает, что значительная часть их выручки — около 80% — идет от торговли опционами, а не акциями. Идеальный момент для усиления бычьего тренда в крипте.

#Макро

Вчера на своем выступлении в Далласе Пауэлл заявил, что экономика не подает сигналов к срочному снижению ставки. Это позволяет ФРС действовать осторожно и постепенно двигаться в сторону нейтрального уровня монетарной политики. Устойчивый рынок труда, инфляция, приближающаяся к 2%, и сильные экономические данные подкрепляют взвешенный подход.
У меня только один вопрос: где Пауэлл увидел эти сильные экономические данные?..

Ну да ладно, ему виднее, что и когда говорить. Сфокусируемся на рыночных процессах.

После его высказываний на рынках активизировались медведи, особенно в рисковых активах. Рынки пересмотрели вероятность снижения ставки в декабре. На данный момент вероятность снижения составляет 60% (ранее было 80%). Индексы акций скорректировались вниз на 2-3% от липких опционных уровней, но маркеров на среднесрочный разворот я не вижу. Текущий откат больше смахивает на присед перед прыжком. Максимум, на что способны медведи с текущих цен в S&P 500 и Nasdaq, — это полтора-два процента вниз... хотя сомневаюсь, что даже на это хватит сил.

На фоне локального давления продавцов в индексах акций (особенно в малой капитализации) было приятно наблюдать за Биткоином. Еще вчера я показывал свой прогноз с откупом отката, и даже с таким негативом этот сценарий работает. Аппетит инвесторов к риску зашкаливает, и после локальной передышки активный рост восстановится. Про альты не переживайте — об этом детальнее буду писать в последующих постах, так что включайте оповещения, чтобы не пропустить.

Теперь самое важное!
Сейчас консенсус по ставке имеет наибольшее влияние на бонды, валюты и драгметаллы. В последнее время, после победы Трампа, эти активы падали именно из-за риска замедления политики снижения ставки ФРС. То, что вчера на подобном негативном триггере эти активы не упали, говорит о многом! Во-первых, в их цене уже заложен этот негатив с лихвой. Во-вторых, коррекция уже достигла достаточных размеров, чтобы текущие цены привлекали покупателей. Конечно, в идеале нужно дождаться разворотных сетапов на дневном графике, но, думаю, что мы уже очень близки к дну и бычьему развороту в этих активах. Держу палец на кнопке...

Хейтеры мемов банально не понимают, что происходит на рынке. Они ещё и злятся, что зарабатываем мы, а не их «фундаментальные» истории 🖕

В среднесрочном цикле value не там, где ценность технологии и фантастический фундамент, а там, где спрос и куда идет поток денег.

Активы растут не из-за фундаментальной привлекательности, а потому, что их покупают.

#Макро

🇺🇸US CPI (YoY):
▫️2.6% (прогноз 2.6%, пред. значение 2.4%)

🇺🇸US Core CPI (YoY):
▫️3.3% (прогноз 3.3%, пред. значение 3.3%)

Годовая потребительская инфляция в США ускорилась до 2,6% в октябре 2024 года, поднявшись с 2,4% в сентябре, что было минимальным показателем с февраля 2021 года, и совпала с ожиданиями рынка. Для рынков это позитивный сигнал, так как в последнее время многие опасались, что инфляция начнёт расти, и в декабре регулятор может даже не снизить ставку. Однако фактические данные совпали с прогнозом, и инвесторы выдохнули.

Что по рынку?

Фондовые индексы "прилипли" к своим максимумам, и я предупреждал о возможном таком сценарии ещё два месяца назад. 30 сентября я опубликовал этот пост, где объяснил, почему S&P500 вырастет до 6000. Там же раскрыта причина, почему мы сейчас "прилипли" к этому уровню. В целом, думаю, ещё некоторое время будут расторговывать гамму на этих уровнях, но до конца года мы подрастём ещё на 3-4%.

Бонды, валюты и драгметаллы испытывают отток капитала, так как средства из этих активов направляются в более рисковые инструменты, особенно крипту. В целом, просадка в этих активах — это возможность для долгосрочных покупок, так как на предстоящем цикле снижения ставок и (по моему прогнозу) смене консенсуса на recession trade эти активы будут в бычьем тренде. Но спешить не стоит, так как развороты могут произойти ближе к декабрю, и быстрыми они не будут. В идеале стоит дождаться хорошего разворотного сетапа с бычьими маркерами и уже тогда заходить

🔥Как ни крути, основной трейд на рынках сейчас — это лонг крипты. Сюда перетекают деньги из облигаций, драгметаллов, валют и даже фондов акций. Это текущий консенсус на рынке, и идти против него — не лучшая идея. Вопрос лишь в том, участвуете ли вы в этом и зарабатываете, или нет. Настоящий FOMO, но до конца ещё далеко.
Если думаете, где торговать криптой, выбирайте проверенную криптобиржу BingX - рибейт 45% на комиссии и cash бонусы по нашему партнерскому линку.

Кстати, при текущей доминации битка 61%, для рынка альтов впереди светят огромные перспективы. Напишу об этом в следующем посте.

🍆PEPE ATH: Robinhood добавил этот актив на свою платформу в США!

🔫При этом Coinbase добавил PEPE в roadmap на листинг!

Ожидаемо, но приятно. В росте пепеги сомнений не было и вот появился отличный триггер. Получается капа 13-15B для лягушонка fair enough? 🚬

На очереди собакен в шапке wif-wif

Крипта немного откатилась после взрывного роста, и «эксперты» уже активно пишут о коррекции🤔

Легкий откат, быстрый V-образный откуп — и снова новые максимумы!

Сейчас кнопка Sell невыгодна даже для краткосрочных трейдов, так как на фоне такого дисбаланса спроса Buy будет иметь гораздо более высокий winrate и соотношение риск/прибыль.

Биткоин уже 89k, и многие знакомые начинают спрашивать, что происходит с криптой и что стоит купить.

Это забавно. Ведь многим из них я советовал покупать, когда Биткоин стоил 17k в начале 2023 и 40k в начале 2024. Тогда они сомневались и говорили, что не верят в крипту. А теперь, когда цена почти 90k, вдруг поверили😂

Скорее всего, они войдут на уровнях 100-120k, а на первой же коррекции испугаются и выйдут с убеждением, что криптовалюта — это “скам” и не стоило даже начинать. Конечно же, ведь будет виновата крипта, а не они.

Биткоину не важно, верит в него кто-либо или нет. Криптовалюта уже утвердилась как отдельный класс активов, и только глупец может игнорировать стремительно набирающий обороты тренд Web3.

Что же сейчас еще можно купить? Экосистему эфира, солану и Sui, RWA и AI-токены, топовые мемы вроде пепеги и собакена в шапке… Хотя, честно говоря, это не имеет значения — большинство всё равно не прислушаются, не поймут, а в конце цикла просто скажут, что нам с вами просто повезло. Хотя нам с полными сумками их мнение будет не важно🚬

Надеюсь, этот пост всё-таки наведет кого-то на правильные мысли…

Ставьте 💯, если у вас есть такие знакомые.
Или 🙈, если вы и есть тот самый знакомый.

От конторы п*дарасов до лучшей бумаги в портфеле прошло всего 3 месяца

Я редко торгую отдельными акциями, поскольку это зачастую приносит больше рисков и головной боли, чем прибыли на длинной дистанции. Поэтому в большинстве случаев я предпочитаю индексы и секторальные ETF. Но если я уверен, что какая-то акция значительно переиграет рынок, то захожу в неё по-крупному, готов ждать столько, сколько потребуется для отработки позиции. Так было с акциями Coinbase. Premium подписчики знают, что это была моя крупнейшая позиция в портфеле: я регулярно упоминал о ней в обзорах и показывал её. В течение трёх месяцев акция не проявляла особой динамики, в то время как американские индексы обновляли максимумы.

Я был уверен в этой истории и активно закупался с лета. Помимо акций, я также брал серьёзные сайзы в опционах колл с долгосрочными экспирациями, как в деньгах, так и далеко вне денег. Риск был значительный, поэтому и профит сейчас колоссальный.

Находясь в США, я прекрасно вижу, как всё здесь устроено. Coinbase фактически монополист крипторынка, обслуживающий как b2b-сегмент, так и ритейл. Будучи кастодианом для большинства инвестиционных банков и обслуживая американский ритейл, у которого крайне мало вариантов для торговли криптовалютой, Coinbase буквально обречён на успех. Поэтому я знал, что как только крипторынок оживёт, эта акция взлетит. В росте криптовалютного рынка у меня тоже не было сомнений, что видно по моим бычьим постам за последние месяцы. Так и случилось: от сентябрьского минимума в $145 акция уже выросла на 120% и продолжает активно расти.

Изначальные цели у меня были на уровне $300 — это был бы великолепный результат. Но даже я не ожидал, что позиция сработает настолько хорошо. Учитывая текущую конъюнктуру рынка, не удивлюсь, если увижу даже $400 в этом году. Часть опционов с декабрьской экспирацией я планирую закрыть в ближайшее время, чтобы избежать потерь из-за ускорения временного распада и немного снизить риски. Но основную часть позиции пока подержу, так как для крипторынка всё только начинается.

Поставьте 👍, если тоже заработали на этой акции!

Это было скучно…

Пауэлл, вероятно, понимал, что привлечь внимание рынков на этой неделе у него не получится, поэтому ничего неожиданного не сказал. Ожидаемое снижение ставки, подтверждение планов на декабрь и шаблонное заявление: «будем действовать по поступающим данным».

Это было скучно, и хорошо, что так!
Именно такое заседание ФРС я сегодня и хотел увидеть. По сути, ничего важного — и это хорошо для того, чтобы текущие тренды и денежные потоки продолжали двигаться в нужном направлении. Прогнозы в силе, сумки наготове.

Декабрьское заседание FOMC будет куда более значимым для рынков, так как там, помимо очередного снижения ставки, будет обновление прогнозов по экономике и монетарной политике, а также главный вопрос — когда остановят QT. Плюс поступающие макроданные, которые, вероятно, будут дальше сигнализировать о замедлении экономики.

В общем, до декабря можно выдохнуть и наслаждаться текущим ростом. Спасибо Джерому, что не испортил нам праздник.

Большинство электората Трампа: 'Создайте рабочие места и условиях для бизнеса, мы хотим работать.'

Большинство электората Харрис: 'Прижмите бизнес и дайте пособия, мы не хотим работать.'

Не знаю, как вам, но мне кажется, что американцы сделали правильный выбор, хоть я и не являюсь ярым фанатом Трампа.

Харрис собрала и потратила на предвыборную кампанию более $1 млрд и проиграла Трампу, который потратил $400 млн. Теперь спонсоры называют ее Скамала.

Fun fact

В США с XVIII века было 46 президентов. За более чем 200 лет против них выдвинули 91 уголовное обвинение.

После победы Трампа основное внимание сосредоточено на росте крипты и акций. Скрывать не буду, для меня, точнее для моего портфеля сделок, это чрезвычайно позитивное событие, и хочу верить в то, что рост продолжится и даже ускорится. Но в этом посте речь пойдет не о рисковых активах.

Вы заметили, что американские трежерис (гособлигации) существенно подешевели после победы республиканцев? Снижение их цен привело к росту доходностей, а это, в свою очередь, поддержало рост курса доллара. Повышение доллара оказало давление на валютную корзину и цены драгоценных металлов. В прессе пошли заголовки о том, что рост доходностей трежерис приведет к дальнейшему укреплению доллара, что будет давить на валюты и драгоценные металлы. То есть, по мнению аналитиков, бонды, драгметаллы и валюты будут падать, а доллар — расти. Это объясняют тем, что планы Трампа могут вызвать рост инфляции (за счет снижения налогов, торговых ограничений и других мер), а ФРС, как предполагается, не будет смягчать монетарную политику, отказываясь от понижения ставок. БРЕД!

Дело в том, что экономика США сейчас не то чтобы флиртует с рецессией, а скорее балансирует на грани. Трамп, будучи заядлым капиталистом, не собирается осторожничать с инфляцией, наоборот, имея такой козырь на руках, как слабая экономика, тапок газа печатмобиля будет максимально втаптываться в пол. Мы все помним, как в 2020 Трамп боролся со слабой экономикой (о долгосрочных последствиях молчим).

Поэтому текущее снижение в облигациях, валютах и драгоценных металлах — это скорее «добой» коррекционного тренда и краткосрочная реакция, вызванная ростом интереса к рисковым активам, что логично в текущих условиях. Это временная ситуация, которую за уши притянули к замедлению смягчения монетарной политики ФРС. Классическая манипуляция толпой.

Как только пройдет эйфория, инвесторы могут вернуться к рецессионному сценарию. Вряд ли сейчас есть предпосылки для долгосрочного роста инфляции. Я полагаю, что спрос на трежерис восстановится, их доходности будут снижаться, а доллар — девальвироваться, что, в свою очередь, поддержит рост цен на золото и валюты. Ожидаю, что к концу года стоимость этих активов будет выше текущего уровня.

Нет, рисковые активы так быстро не упадут. Эффект Трампа в обнимку со смягчением монетарной политики регулятора поддержат рынки в ближайшие месяцы, и до какой-то заворушки еще есть время.

Но не будем загадывать слишком далеко. Сегодня состоится заседание ФРС, и, вероятно, Пауэлл заявит, что регулятор не зависит от политических процессов. К тому же экономика замедляется, что подтверждается слабыми данными по ВВП, деловой активности и рынку труда. Ожидается снижение ставки на 25 базисных пунктов, и, возможно, он укажет на перспективы еще одного снижения в декабре. Но, конечно же, всё будет зависеть от макроданных :)

Рынку это, вероятно, понравится… причем не только рисковым активам. Поэтому сейчас, кроме забега в акциях и крипте, также стоит присмотреться к потенциальному бычьему развороту в бондах, валютах против доллара и драгметаллах. Когда появятся бычьи импульсы, их не стоит игнорировать.

Будем посмотреть.

Как только Пауэлл скажет свое слово, опубликую основные тезисы его выступления и мысли на этот счет😐

По 💰Эфиру не забываем про ЭТОТ уровень. Полёт идёт нормально! Отличный сигнал для всего рынка альткоинов🚬

Рынки Республиканцы победили - Белый Дом и Сенат за ними

Отличные новости для рынков и американской экономики в целом. Видим бурную реакцию в рисковых активах — импульсный рост в акциях и крипте. Не могу этому не радоваться, так как мои бычьи ставки полностью себя оправдали.

Вижу, что многие мелкие участники рынка на радостях закрывают профиты в акциях и (особенно) крипте, ожидая sell the fact, думая, что они умнее рынка. Что-то мне подсказывает, что толпа в очередной раз себя обманет. Получается, что лучшая высадка лишних пассажиров с поезда — это не негативный фон, а позитивный, как бы это странно ни было. Слабые руки сейчас скидывают, чтобы на FOMO потом откупить максимум. Рабочая стратегия :) Свое мнение я уже не раз озвучивал и считаю, что все только начинается, особенно для крипты! Следующие три-четыре месяца выглядят многообещающе и могут наполнить наши сумки с лихвой. Те, кто забрали крошки со стола, будут кусать локти, а те, кто пережил выматывающие проливы и боковики (и продолжал верить), будут вознаграждены.

#Макро

🇺🇸Non-farm payrolls:
▫️12K❗️(прогноз 113K, пред. значение 254K 223К)

🇺🇸Unemployment rate:
▫️4.1% (прогноз 4.1%, пред. значение 4.1%)

В октябре 2024 года экономика США добавила всего ❗️12 тыс. рабочих мест, что значительно ниже пересмотренного показателя в 223 тыс. за сентябрь и прогноза в 113 тыс. Это самый низкий рост занятости с декабря 2020 года, когда было потеряно 243 тыс. рабочих мест из-за забастовок на Boeing. Также, вероятно, занятость в ряде отраслей пострадала из-за ураганов, но BLS не смогло оценить общий эффект. Октябрьский показатель также значительно ниже среднего прироста в 194 тыс. рабочих мест за последние 12 месяцев. Пересмотр данных за август и сентябрь также показал на 112 тыс. рабочих мест меньше, чем сообщалось ранее.
Уровень безработицы в США в октябре 2024 года составил 4,1%, оставаясь на уровне трёхмесячного минимума прошлого месяца и соответствуя ожиданиям рынка. Число безработных практически не изменилось и составило 7 миллионов человек.

После публикации статистики рыночные ожидания по ставке ФРС не изменились. Согласно данным CME FedWatch Tool, до конца года рынки ожидают снижение ставки на 25 б.п. в ноябре и декабре. Однако на кривой доходностей UST видны значительные сдвиги. Отрезок 10Y-02Y уже вышел из инверсии, но спред 10Y-03M оставался в минусе. Сейчас 10Y-03M активно растет и ускоряется (сейчас -0.16%), и до выхода из инверсии осталось совсем немного. Напомню, что выход из инверсии 10Y-03M часто связан с началом рецессии.

Рецессия? 12k WTF NFP и скорый выход кривой UST из инверсии по всем участкам — тревожные сигналы. К тому же на этой неделе вышли и другие макроданные, подтверждающие сложные перспективы экономики: предварительная оценка показала, что ВВП США вырос на 2,8% в третьем квартале 2024 года, ниже 3% за второй квартал и рыночных ожиданий в 3%. Также индекс PMI в производственном секторе США (ISM) упал до 46,5 в октябре, что указывает на дальнейшее сокращение и стал худшим с июля 2023 года — спрос слабый, выпуск сокращается, производственные ресурсы доступны.

Вероятно, риски рецессии вскоре вернутся в центр внимания, но уже после выборов, так как сейчас основное внимание рынка сосредоточено на них. Если заглянуть немного вперед, можно предположить, что в ближайшие месяцы рынок может еще немного вырасти, завершая бычий тренд. Однако ближе к весне ожидается значительная турбулентность, и медведи могут начать просыпаться. Трейдерам это не столь важно, но портфельным инвесторам стоит проявить осторожность и отдавать предпочтение защитным активам (кэш, гособлигации и т.п.) вместо рисковых в своих портфелях.

Два слова по фондовому рынку

В последние месяцы на канале неоднократно давал коллы на покупку Nasdaq. Например, в этом посте от 18 сентября говорил о начале роста в Nasdaq и Bitcoin с целями на исторических максимумах. Биток уже успешно справился с этой задачей, а Nasdaq до цели осталось всего 1,2%.

Текущая неделя крайне важна для американских индексов, так как отчитываются тяжеловесы: Google (вторник), Microsoft и Meta (среда), Apple и Amazon (четверг). Итоги их отчетов и прогнозы на предстоящий квартал повлияют на консенсус инвесторов и их аппетит к риску.

Также не менее значимыми будут данные по американскому рынку труда в пятницу. Этот отчет окажет влияние на акции и крипту, но сильнее всего определит направление валютного и долгового рынков. В целом, ожидаю, что результаты выйдут в рамках ожиданий и позитив на рынке рисковых активов сохранится, а валютный и долговой рынки начнут отскок вверх.

Сюрпризы возможны, но, в целом, думаю, фондовый рынок продолжит рост. Впереди - сильнейший по статистике месяц для акций (особенно актуально в год выборов). Однако есть один нюанс, который стоит учитывать, - это уровень 6000 по индексу S&P500 (SPX). До него еще 3%, но дальнейшие движения вызывают у меня сомнения. На этом уровне, помимо коллара JPM, находится пиздриллион другой гаммы, и быстро его пройти вряд ли удастся. Думаю, когда SPX досрастет до этого уровня, тогда начнет тормозить и Nasdaq.

Поэтому с точки зрения краткосрочных и swing-позиций здесь еще есть апсайд, но для долгосрочных покупок текущие цены не выглядят привлекательно. В портфеле лучше либо придержать кэш, либо покупать трежеря.