10 миллионов за 15 лет

С курсом, конечно, забавно. Такое ощущение, что ситуация, кто первый моргнет.

А вообще, пока ничего экстраординарного не происходит, так-то.

Какое было самое большое колебание валюты? Ну в современной уже истории.

Мне вспоминается 16 декабря 2014 года, я только-только пришел тогда на биржу и как раз пытался спекулировать долларом, мне кажется, я описывал это в канале в 19 году, когда только завел его.

Открытие торгов было по 59.54, а максимум 80.1 То есть рост внутри дня почти 34% 😀

Я помню тогда смотрел и смотрел как завороженный в стакан. Он был очень разряжен и цена просто вертикально шла вверх. ЦБ тупо самоустранился. Поэтому текущие движения вообще не вызывают каких-то эмоций уже.

Потом, конечно, наступила стабилизация, опускался курс ниже 60. Временно. а потом к новым вершинам.

Вероятно, в этот раз будет также, хотя стакана сейчас уже и нет, в который можно позалипать 😀 Но, думаю, ниже 100 еще увидим 😁

В MSTR Microsrategy форменное безумие, 430$. Капитализация около 100 ярдов долларов, битков на балансе примерно на 20 ярдов по текущей цене😄 А еще долг есть, который набрали для покупки этих самых битков и их обслуживания. Прибыли нет. По прогнозам аналитиков будет в 26 году, но там если она и появится, pe будет за 200

Обычно в акциях когда растет цена, падает волатильность. Но это не тот случай, потому что цена растет очень быстро. В итоге IV (подразумеваемую волатильность) забросили на 130%. Это много. Чтобы понять на практике, что это значит, можно посмотреть следующий трейд.

Подразумеваемая волатильность это говоря по другому стоимость опциона. И она сейчас очень высокая. Если одновременно продать put и call на деньгах с экпирацией в феврале 25 года, то будешь в плюсе, если до истечения цена останется в диапазоне 200-650.

Кроме того, есть очень высокая вероятность, что волатильность снизится внутри этого периода, а значит стоимость опционов упадет быстрее, чем из-за временного распада и можно будет фиксануть хорошую прибыль.

Вроде бы и хороший трейд, а страшновато идти все равно. Ведь на безумии и битке по 120, могут и на 800 закинуть цену. Why not? 🦖 Хотя можно подстраховаться от такого сценария, но тогда получить больший убыток при снижении. А такое счастье я даже по 200 не хочу 😄

Когда-нибудь это будет просто гранд шорт. Но не сегодня. ...как поймать тайминг..

Что по рынку?

В начале сентября я писал, что скорей всего мы нащупаем минимум за осенние месяцы. Осенние месяцы подходят к концу, но уверенности, что дно нащупано все-таки пока нет 😀

Давайте обратимся к недельному таймфрейму 😆 Видно, что тренд растущий и не сломлен 😀 Скорей всего таким он и останется, учитывая девальвационные процессы, накопленную инфляцию в рубле, высокий уровень выплаты дивов и очень низкие мультипликаторы. Но вот тут по графику, вообще не очевидно, что уже отпадали. 2000-2200 вполне себе просится.

Если посмотреть падение 22 года, то там падали почти год, с осени по осень, потом полтора года росли и сейчас падаем так-то всего полгода. Еще месяца так 2-4 вполне можно и попадать, почему нет? Как раз наступит полная ясность с новой администрацией в США и пик ставки будет достигнут. Я думаю, что повышение в декабре если и будет, то будет последним и потом вниз. Возможно быстрее, чем представляется из сегодня.

Если рынок вдруг нырнет на 2200 или ниже, нужно сжимать булки и заходить на все, all in. Уверен, там будут иксы за несколько лет просто в индексе.

Но может ли получиться так, что вниз не пойдем, а потопчимся тут и потом наверх или вообще сразу наверх. Да, конечно, такое может быть.

Покупать сейчас - это некоторая лотерейка. Много пока неопределенности, в первую очередь по СВО. Если реально выход на какой-то мир, то это, конечно, ракета. Но если сперва какие-то сильные ультиматумы и эскалация, то тут как раз вполне можно и на 2 тысячи отправиться. Если не в плечи и реально на 3+ года, то наверное, почему бы и не брать по текущим? А если желание получить более уверенный вход, то надо еще подождать.

🦍 *Нью-Йорк*

В прошлый раз мы смотрели как на цену флоатеров влияет закручивание гаек от ЦБ. Сюрприз-сюрприз, оказывается на стоимость кредитов, а значит и долга не только ставки влияют, но и различные нормативы, а также их изменение 😀

Теперь же можно на примере облигаций самолета увидеть, что происходит, когда все вспоминают про кредитный риск. Это ситуация значительно менее приятная 🥶 🔴

Вот 15 иксов за неделю. А не вот это вот все 😀 коллы вне денег. Опционы вне денег, риск был ограничен десяткой.

Конечно, в подавляющем случае такие ставки просто сгорают, но когда стреляет, можно нормально хайпануть

Хочу напомнить, 23 ноября розыгрыш: телек, playstation portal, 50 тысяч рублей и чего-то по мелочи.

Конкурс настоящий, я лично часть денег закинул в призовой фонд. Участников всего около 200 пока, так что шанс выиграть что-нибудь 1 к 40. Вполне себе, учитывая, что лотерейные билеты то бесплатные.

С вас только подписаться на каналы организаторов. Деньгами не рискуете, а возможность получить выигрыш есть. Это называется положительное мат ожидание. 😀

Если выиграет кто-то из моих подписчиков, дайте знать, плиз.

Итого, с вас просто подписка на всех и нажать кнопку «участвую», проще некуда. Вот ссылка на конкурс. Там все детально расписано

Не помню, в личке или в чате, кто-то спрашивал про тинькоффсикй TPAY, как альтернативу LQDT. Типа без комиссии торгуется, почему бы не взять.

Собственно вот. В LQDT такой перфоманс невозможен. Кстати, лкдт наконец-то стал маржируемым в тиньке. Уже что-то.

🎁ПОДАРКИ ЖДУТ ПОБЕДИТЕЛЕЙ

Не упусти свой шанс – участвуй и забирай призы! Разыгрываем:

📺 Телевизор HAIER 50"
🎮 Sony PlayStation Portal
💰5 денежных призов по 10 000 рублей
💵 Подписки на: “Капусту в жире” от Hard Trade, “Инвестируй или проиграешь PREMIUM” от Инвестируй или проиграешь и “ИнвестократЪ PREMIUM” от ИнвестократЪ

✅ Подписывайся на каналы
Ded_Banzay
Рофлы с Волк Стрит
ИнвестократЪ
Tom Capital
Hard Trade
Инвестируй или проиграешь
О чём молчит Баффет?
10 миллионов за 15 лет

✅ Запусти бота Щедрый Яша
✅ Переходи по ссылке и нажимай кнопку “Участвую!”

🏆23 ноября мы объявим победителей

​​С флоатерами, кстати, интересно.
В октябре прошлого года я ненадолго брал флоатер гидры, потом достаточно быстро его сдал, а он себе спокойно колебался там в районе номинала, процентный риск от повышения ставок флоатеры же закрывают.

Но, для многих стало неожиданностью, что там кроме процентного риска, есть и другие 😄 Вылезают они обычно как раз вот в такие моменты.

Смотрите на график флоатера русгидро бо-п12, который типа должен торговаться у номинала. Понимаете, почему так? И почему еще ряд флоатеров уже переставились вниз?

Вероятно, это только начало, будет такое же и в других еще именах.

Скриншот сериал 😃

Поставил 7 млн в IPO Озон Фармацевтика. План - как обычно, выход в первый день.

Не написал еще, какие итоге по IPO Аренадаты. Аллокация была 5%, мне насыпали 526 акция на почти 50 тысяч по 95 рублей. Я поставился в аукцион открытия и продал все по 110, итого профит чуть меньше 8 тысяч.

Сейчас идет IPO Озон фармацевтика, завтра последний день сбора заявок, старт торгов - 17 октября. По той информации, которую я вижу, надо бы тоже участвовать. И возможно не скромным миллионом, как с датой, а на хорошую такую котлетку 😄

Что думаете? На принятие решения еще сутки.

Пишут, что IPO Arenadata по верхней границе, уже книга переподписана в несколько раз. Сама компания оценена меньше, чем в 20 млрд. Еще не смотрел, сколько они денег привлекают, но как будто похоже на старую добрую возможность для спекуляции? Решения надо принять до понедельника 😀

Какие мысли? 😀

​​Нефть на этих уровнях была в начале декабря 23. Я тогда выкладывал паттерн сезонности https://t.me/Za15let10mln/1414 и задавала вопросом, не возможность ли это. Тогда было да.

Судя по той же сезонности, сейчас тоже возможность взять с горизонтом до середины октября 😃

Не иир 😃

​​Начало месяца. 20 тысяч поехало на счет. Купил 9 акций #TCSG по 2323.

Мне кажется, дно нащупаем в течение осенних месяцев, поэтому уже не буду отправлять деньги в LQDT, в которых сейчас 300 тыс в этом портфеле. Думаю, за сентябрь-ноябрь доведу долю в LQDT до нуля, все переложив в акции.

Ну что? Мечел по 100 будем брать? 😁

Куда инвестировать в условиях высоких процентных ставок?

Рынок акций не может предложить ничего, чтобы переплюнуло банковские депозиты. Хороших вариантов практически нет. Чем дольше тянется монетарный праздник в условиях изоляции от международных рынков долга, тем хуже будут последствия.

Неплохие перспективы лишь у облигаций — это единственный вариант инвестиций сейчас с доходностью до 23% годовых, сопоставимый с надёжностью вкладов.

Обратите внимание на статью «ТОП облигационных выпусков с доходностью до 23%» от Vesper Capital.

Они одни из немногих, кто делает крутые результаты при достаточно консервативных взглядах на инвестиции: их публичный портфель говорит сам за себя.

Если хотите знать как инвестировать в облигации по самому выгодному курсу, читайте: @vesperbonds

А меж тем, IMOEX от локального хая сделал уже больше -20%. Напомню, что падение на 20% от хая - это определение начала медвежьего рынка😄 Так что у нас теперь официально не коррекция, а медвежка.

Откупать такое может и не стоит спешить 😔

Представим ситуацию, что у вас есть ипотека льготная под 5 или 6%. И вам привалило денег. Машину, например, продали, а новую не покупаете. Или наследство или еще как-то.

У абсолютного большинства людей первый инстинкт пойти и досрочно погасить частично ипотеку. Долги давят и для человека вполне естественно хотеть скорее с ними разобраться.

Но при текущей ситуации на рынке кратчайший путь к погашению ипотеки лежит не в том, чтобы гасить досрочно, а в том чтобы свободную ликвидность размещать под высокую ставку. А гасить ипотеку позже, когда ставки сравняются, если такой момент наступит. А если не наступит, то дождаться, пока доход от размещения такой ликвидности будет покрывать ипотечный взнос.

Один подписчик поделился реальным кейсом. У него как раз описанная ситуация. Продал машину за 1,77 млн и закинул деньги на отдельный счет в лкдт. Это было в середине декабря прошлого года.

Процентов по лкдт уже набежало на 180 тыс почти. И еще 26 заработал на IPO, ходил в Диасофт, МТС и еще в несколько на фул депо, где было все достаточно очевидно и рисков мало. Так вошел во вкус, что еще когда появились свободные 60 тысяч летом, он их тоже сюда добавил, а не на погашение ипотеки отправил.

Я попросил отчет по счету и залил на отдельный портфель. Потыкаться можно тут, на интелинвесте. Посмотреть все сделки, комиссии. Тут ценно, что это не гипотетические рассуждения, а реальный кейс.

Возможно кого-то из сомневающихся сподвигнет подумать в эту сторону.

А инфляция то не сдается, несмотря на ключ в 18.

Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 12 августа впервые за пять недель ускорилась, составив 9,1% после 9% неделей ранее.

С начала года к 12 августа потребительские цены выросли на 5,11%, с начала месяца — на 0,05%. Средняя стоимость автомобильного бензина за отчетный период повысилась на 0,3%, дизельное топливо подорожало на 0,1%.

И с каждого утюга еще пугают, что осенью вырастут цены то на то, то на се.

И Заботкин пугает ставкой в 20%, если инфляция не будет замедляться, как надо.

Понятно, что у инфляции сейчас не монетарное происхождение ставкой она не гасится. И понятно, что нужно что-то делать ЦБ. Вот они и делают, что могут.

Но неужели - 18% номинальная и двузначная реальная, это не предел?

На американском рынке многие знают TLT - это етф (оно же биржевой фонд) на длинные облигации.

Еще есть более сложная конструкция TMF - это тоже фонд на длинные облигации но с третьим плечом. Держать такую штуку долго не выгодно. Как правило стоимость плеча выше стоимости купона и смысла в этом нет, брать в кредит облигации, которые приносят денег меньше, чем стоимость кредита.

Но в отдельные моменты - это может быть хорошим инструментом. Если ждете ралли в облигациях, то вполне можно брать такие инструменты на короткий срок.

К чему я это все. А к тому, что у нас теперь как и у них.

Вим ликвидность (это управляющая компания, которая LQDT ведет) запустила фонд на ОФЗ с вторым плечом. ISIN RU000A108ZB2. По сути аналог TMF.

Правда только для квалов. И 1 лот - 1 лям. Но учитывая, что RGBI сейчас где-то рядом со дном, а ставка по идее где-то близко к максимуму, то, возможно, в ближайшие месяцы появится хорошее окно для использования этого инструмента 😄

А забавно сейчас посмотреть прогнозы, которые брокеры и прочие аналитики постили в конце 23 года в своих стратегиях на 24 год. Хотя бы вот этот пост от 9 января, где слайды от ВТБ по ставке, ОФЗ и индексу 😆

А ведь ничего еще и не случилось, никаких событий за пределами базового прогноза не произошло. А уже все эти десятки страниц аналитики можно отправить в корзину.

И так каждый раз 😀 Каждый. Похоже все это читать смысл около нулевой 🤷‍♂️

​​Еще несколько слов на тему ипотеки и кредитов. В итоге льготная ипотека получилось инструмент, с помощью которого богатые становятся богаче 😄 Про это было и на конференциях ЦБ, но тут попалась еще хорошая статья на РБК

85% получателей льготной ипотеки в 1 квартале 24 года - обеспеченные люди. Которые берут ипотеку, так как это выгодно, а не потому что у них нет жилья 😄 В 20 году, таких было кстати только 60%

Конечно, при текущих ставках, кто не хочет кредитные деньги под 5-6%. Пару лет назад идея была не самая очевидная, в канале тут были баталии, что цены уже высокие и брать не нужно ипотеку. А с такой разницей ставок все стало сверх очевидно. При это затраты бюджета серьезно выросли на субсидирование (в 24 году больше 230 млрд, против 130 в 22). Поэтому с стали потихоньку сворачивать льготку.

VIX 64. Как часто он тут бывает? Ответ на картинке. Прямо скажем, не часто :)

А до выборов у них несколько месяцев

Норм размотало там крипту и Азию. Пишут, что в Японии двухдневное падение самое большое за всю историю, а сегодня уже больше, чем в черный понедельник 87. В Америке фьючерсы на SPY тоже уже -3%.

Нефть тоже лои года обновляет несмотря на проблемы на БВ. Неделя может быть интересной.

TLT меж тем 100, без 10 центов.

Началo месяца. Очередные 20 тысяч поехали на счет. В LQDT. Текущий портфель приложил к посту. Резких движений в июле не было. Лето, отдыхать надо 😀

​​Последний раз, когда публиковал СЧА LQDT в апреле, там было 150 млрд. Сейчас уже больше 200. И судя по графику рост даже ускорился в последнее время.

При таких ставках и ожиданиях рынка ничего удивительного, конечно. Вот когда СЧА тут начнут падать, тогда, наверное, и можно будет ждать какого-то устойчивого ралли на рынке

🔥 Представляем результаты деятельности Positive Technologies за первые шесть месяцев 2024 года

Друзья, мы продолжаем масштабировать бизнес и укреплять технологическое лидерство. За первое полугодие мы увеличили инвестиции в R&D, представили коммерческие версии новых продуктов, а также расширили команду профессионалов.

Рассказываем подробнее о результатах.

🎯 Отгрузки и цели на 2024 год

Общий объем отгрузок в первом полугодии составил 4,9 млрд рублей. В апреле мы объявили планы отгрузок на 2024 год в диапазоне 40–50 млрд рублей при сохранении маржинальности бизнеса по управленческой чистой прибыли (NIC) на уровне 30%. По результатам работы за шесть месяцев топ-менеджмент компании подтверждает ранее сформулированные прогнозы.

Традиционно пик отгрузок приходится на последний квартал ввиду особенностей системы бюджетирования и цикла закупок дорогостоящих ИТ-решений (в прошлом году 65% отгрузок Positive Technologies пришлось на 4-й квартал).

В этом году мы ожидаем усиления концентрации продаж в последние месяцы года: к фактору сезонности добавляется начало активных продаж новых перспективных продуктов — PT NGFW и MaxPatrol Carbon.

💼 Инвестиции в R&D и расширение команды

Мы продолжаем активно инвестировать в разработку и развитие функциональности продуктов и решений. В первом полугодии объем инвестиций вырос на 80%, до 4,1 млрд рублей, по сравнению с 2,3 млрд рублей за аналогичный период прошлого года.

С начала года количество сотрудников увеличилось на 478 человек и превысило 2700, большинство из которых — разработчики и эксперты в области кибербезопасности.

Рост команды позволяет ускорять вывод на рынок новых продуктов, обеспечивать максимально быстрое обновление и постоянное улучшение результативности действующих продуктов и решений.

🆕 Новые продукты и сервисы

В мае мы представили первую коммерческую версию метапродукта MaxPatrol Carbon, а также анонсировали старт продаж межсетевого экрана нового поколения PT NGFW.

Кроме того, запустили PT Knockin — новый сервис для проверки защищенности корпоративной электронной почты, который в июле был внесен в единый реестр российского ПО.

👋 Ключевые мероприятия

В мае мы провели в «Лужниках» крупнейший киберфестиваль Positive Hack Days 2. За четыре дня его посетило более 138 тысяч участников, еще столько же наблюдало за ним онлайн. Впервые на PHDays присутствовало более 250 зарубежных гостей, партнеров и потенциальных клиентов, представляющих 22 страны.

Кроме того, мы приняли участие в ПМЭФ-2024, во время которого провели международную кибербитву Standoff — в ней участвовали 42 команды из двух десятков стран.

Ранее Positive Technologies выступила ключевым партнером по кибербезопасности турнира «Игры будущего»: для защиты от кибератак использовались продукты Positive Technologies, в том числе метапродукт MaxPatrol O2, который стал вторым пилотом для киберзащиты мероприятия.

Участие в таких мероприятиях позволяет привлекать лучших экспертов, увеличивать узнаваемость бренда, масштабировать бизнес, привлекать новых заказчиков.

Также в рамках развития международного бизнеса мы принимаем участие в ключевых отраслевых мероприятиях за рубежом, например, GISEC в ОАЭ, что помогает нам расширять количество партнеров, которых сегодня на наших фокусных рынках уже более 40.

👀 Больше подробностей вы можете узнать на сайте для инвесторов Positive Technologies.

#POSI
@positive_investing