IVASCO | Иващенко Юрий

В последние дни доминирование BTC по объему торгов относительно 50 крупнейших альткоинов стремительно снижалось, а теперь начала падать и его общая доминация на рынке.

Это отличный маркер, подтверждающий, что мы идем строго по нашему плану альт-сезона. Но доминация BTC все еще на уровне 59%. Хорошо ли это? Да! В текущей рыночной ситуации это не показатель слабости альтов, а их огромного потенциала. Простыми словами: альтам есть куда расти!

Самое интересное только начинается 🍷

Как обычно развиваются импульсные бычьи циклы? Сначала деньги идут в Биткоин, который становится лидером роста на рынке. Затем аппетит инвесторов к риску переходит на крупные проверенные альткоины, которые выглядят недооцененными относительно BTC (эта стадия происходит прямо сейчас: в рост пошли даже неподъемные XRP, XLM, LTC, DOT и тп). А завершение цикла приходится на так называемую "шелуху". Но пока этого не произошло — на финальной стадии мы увидим сильные прострелы не только топовых мемов, но и всякой дичи.
Вот это будет отличный момент, чтобы убрать свое FOMO в дальний угол комнаты и скомандовать подсознанию: по матрёшкам и забрать сумки денег с рынка!

Easy money🥂

😲Мысли вслух

Мы с вами, вероятно, едины в желании увидеть, как 💰ETH стремительно растёт и обновляет исторический максимум. Именно это событие станет катализатором полноценного альт-сезона, когда взлетит вся экосистема.

Я ожидаю, что это неизбежно произойдет, но есть нюанс, как в том анекдоте🤡 Базовый сценарий предполагает рост ETH к историческим максимумам, после чего последуют коррекции и локальное завершение текущего цикла. Однако существует и best-case scenario, при котором ETH может достичь $10,000. Ключевую роль в этом может сыграть стейкинг.

🖕Гэри Генслер уже выкатил прощальное письмо и уходит наотдых, туда ему и дорога! Учитывая, что администрация Трампа сфокусирована на развитии и поддержке криптоиндустрии, основная проблема ETH-ETF'ов, а именно отсутствие возможности стейкинга Эфира в фондах, может быть решена. Если это произойдёт, на рынке появится уникальный инструмент для asset management индустрии — диверсифицированный актив, предоставляющий экспозицию на современные топ-тренды и обеспечивающий дивидендный доход 3–4% (что является высоким показателем по меркам индустрии). Такой сценарий способен вызвать взрывной рост спроса на Эфир, особенно через фонды, которые начнут агрессивно скупать актив на рынке, оказывая мощную поддержку его цене.

🔍Конечно, появляются мысли а-ля ёбушки-воробушки, это ж сколько ещё времени пройдёт до того, как подобное одобрят, ведь ещё даже инаугурации Трампа не было. И вообще, одобрят ли, так как это будет свойство ценной бумаги и т. п. Тут важно не забывать, что рынки растут на слухах и ожиданиях, а не на фактах. Достаточно появления такого нарратива в информационном поле, чтобы запустить волну FOMO и шорт-сквизов, которые могут поднять цену ETH выше $8,000 в этом цикле. Этот сценарий следует держать в голове, чтобы быть готовым и не отдать монеты слишком рано. В случае его реализации рынок альтов также покажет взрывной рост доходности.

Буду благодарен за лайк и репост

💰Криптовалютный рынок демонстрирует уверенный рост, открывая отличные возможности для заработка!

В ETH произошёл бычий пробой консолидации, что оживило всю экосистему. Особенно выделяются движения в L2-решениях, таких как ARB и OP, которые на импульсе пробили свои затяжные боковые диапазоны. Эти активы сейчас выглядят перспективно для свинг-сделок, поскольку дисбаланс спроса только начинает формироваться.
FYI: конкретные сделки и прогнозы доступны здесь — @ivascopremiumbot

Кроме того, стоит обратить внимание на L1 SUI и топовые мем-токены, которые можно добирать с текущих откатов. Думаю, финальный импульсный рост в этих активах ещё впереди.

❗️Появились слухи, что уже завтра будут доступны для торговли опционы на BTC-ETF IBIT от BlackRock.

Я давно этого ждал! Это действительно сильный gamechanger!

Лично для меня это дополнительный инструмент для торговли и анализа. Учитывая, насколько глубоко я понимаю ценообразование опционов и их влияние на цену базового актива, это значительное усиление для точности моего предикшн анализа. Плюс, это еще один важный маркер для предикшн ИИ софта и алгоритмов, над которыми мы работаем с партнером.

Это также огромный приток ликвидности на рынки. Частные инвесторы лудоманы и гемблеры на платформе Robinhood, скорее всего, массово переключатся с торговли опционами на индексы на опционы на биткойн! Кто следит за отчетностью Robinhood, тот знает, что значительная часть их выручки — около 80% — идет от торговли опционами, а не акциями. Идеальный момент для усиления бычьего тренда в крипте.

#Макро

Вчера на своем выступлении в Далласе Пауэлл заявил, что экономика не подает сигналов к срочному снижению ставки. Это позволяет ФРС действовать осторожно и постепенно двигаться в сторону нейтрального уровня монетарной политики. Устойчивый рынок труда, инфляция, приближающаяся к 2%, и сильные экономические данные подкрепляют взвешенный подход.
У меня только один вопрос: где Пауэлл увидел эти сильные экономические данные?..

Ну да ладно, ему виднее, что и когда говорить. Сфокусируемся на рыночных процессах.

После его высказываний на рынках активизировались медведи, особенно в рисковых активах. Рынки пересмотрели вероятность снижения ставки в декабре. На данный момент вероятность снижения составляет 60% (ранее было 80%). Индексы акций скорректировались вниз на 2-3% от липких опционных уровней, но маркеров на среднесрочный разворот я не вижу. Текущий откат больше смахивает на присед перед прыжком. Максимум, на что способны медведи с текущих цен в S&P 500 и Nasdaq, — это полтора-два процента вниз... хотя сомневаюсь, что даже на это хватит сил.

На фоне локального давления продавцов в индексах акций (особенно в малой капитализации) было приятно наблюдать за Биткоином. Еще вчера я показывал свой прогноз с откупом отката, и даже с таким негативом этот сценарий работает. Аппетит инвесторов к риску зашкаливает, и после локальной передышки активный рост восстановится. Про альты не переживайте — об этом детальнее буду писать в последующих постах, так что включайте оповещения, чтобы не пропустить.

Теперь самое важное!
Сейчас консенсус по ставке имеет наибольшее влияние на бонды, валюты и драгметаллы. В последнее время, после победы Трампа, эти активы падали именно из-за риска замедления политики снижения ставки ФРС. То, что вчера на подобном негативном триггере эти активы не упали, говорит о многом! Во-первых, в их цене уже заложен этот негатив с лихвой. Во-вторых, коррекция уже достигла достаточных размеров, чтобы текущие цены привлекали покупателей. Конечно, в идеале нужно дождаться разворотных сетапов на дневном графике, но, думаю, что мы уже очень близки к дну и бычьему развороту в этих активах. Держу палец на кнопке...

Хейтеры мемов банально не понимают, что происходит на рынке. Они ещё и злятся, что зарабатываем мы, а не их «фундаментальные» истории 🖕

В среднесрочном цикле value не там, где ценность технологии и фантастический фундамент, а там, где спрос и куда идет поток денег.

Активы растут не из-за фундаментальной привлекательности, а потому, что их покупают.

#Макро

🇺🇸US CPI (YoY):
▫️2.6% (прогноз 2.6%, пред. значение 2.4%)

🇺🇸US Core CPI (YoY):
▫️3.3% (прогноз 3.3%, пред. значение 3.3%)

Годовая потребительская инфляция в США ускорилась до 2,6% в октябре 2024 года, поднявшись с 2,4% в сентябре, что было минимальным показателем с февраля 2021 года, и совпала с ожиданиями рынка. Для рынков это позитивный сигнал, так как в последнее время многие опасались, что инфляция начнёт расти, и в декабре регулятор может даже не снизить ставку. Однако фактические данные совпали с прогнозом, и инвесторы выдохнули.

Что по рынку?

Фондовые индексы "прилипли" к своим максимумам, и я предупреждал о возможном таком сценарии ещё два месяца назад. 30 сентября я опубликовал этот пост, где объяснил, почему S&P500 вырастет до 6000. Там же раскрыта причина, почему мы сейчас "прилипли" к этому уровню. В целом, думаю, ещё некоторое время будут расторговывать гамму на этих уровнях, но до конца года мы подрастём ещё на 3-4%.

Бонды, валюты и драгметаллы испытывают отток капитала, так как средства из этих активов направляются в более рисковые инструменты, особенно крипту. В целом, просадка в этих активах — это возможность для долгосрочных покупок, так как на предстоящем цикле снижения ставок и (по моему прогнозу) смене консенсуса на recession trade эти активы будут в бычьем тренде. Но спешить не стоит, так как развороты могут произойти ближе к декабрю, и быстрыми они не будут. В идеале стоит дождаться хорошего разворотного сетапа с бычьими маркерами и уже тогда заходить

🔥Как ни крути, основной трейд на рынках сейчас — это лонг крипты. Сюда перетекают деньги из облигаций, драгметаллов, валют и даже фондов акций. Это текущий консенсус на рынке, и идти против него — не лучшая идея. Вопрос лишь в том, участвуете ли вы в этом и зарабатываете, или нет. Настоящий FOMO, но до конца ещё далеко.
Если думаете, где торговать криптой, выбирайте проверенную криптобиржу BingX - рибейт 45% на комиссии и cash бонусы по нашему партнерскому линку.

Кстати, при текущей доминации битка 61%, для рынка альтов впереди светят огромные перспективы. Скоро напишу об этом.

🍆PEPE ATH: Robinhood добавил этот актив на свою платформу в США!

🔫При этом Coinbase добавил PEPE в roadmap на листинг!

Ожидаемо, но приятно. В росте пепеги сомнений не было и вот появился отличный триггер. Получается капа 13-15B для лягушонка fair enough? 🚬

На очереди собакен в шапке wif-wif

Крипта немного откатилась после взрывного роста, и «эксперты» уже активно пишут о коррекции🤔

Легкий откат, быстрый V-образный откуп — и снова новые максимумы!

Сейчас кнопка Sell невыгодна даже для краткосрочных трейдов, так как на фоне такого дисбаланса спроса Buy будет иметь гораздо более высокий winrate и соотношение риск/прибыль.

Биткоин уже 89k, и многие знакомые начинают спрашивать, что происходит с криптой и что стоит купить.

Это забавно. Ведь многим из них я советовал покупать, когда Биткоин стоил 17k в начале 2023 и 40k в начале 2024. Тогда они сомневались и говорили, что не верят в крипту. А теперь, когда цена почти 90k, вдруг поверили😂

Скорее всего, они войдут на уровнях 100-120k, а на первой же коррекции испугаются и выйдут с убеждением, что криптовалюта — это “скам” и не стоило даже начинать. Конечно же, ведь будет виновата крипта, а не они.

Биткоину не важно, верит в него кто-либо или нет. Криптовалюта уже утвердилась как отдельный класс активов, и только глупец может игнорировать стремительно набирающий обороты тренд Web3.

Что же сейчас еще можно купить? Экосистему эфира, солану и Sui, RWA и AI-токены, топовые мемы вроде пепеги и собакена в шапке… Хотя, честно говоря, это не имеет значения — большинство всё равно не прислушаются, не поймут, а в конце цикла просто скажут, что нам с вами просто повезло. Хотя нам с полными сумками их мнение будет не важно🚬

Надеюсь, этот пост всё-таки наведет кого-то на правильные мысли…

Ставьте 💯, если у вас есть такие знакомые.
Или 🙈, если вы и есть тот самый знакомый.

От конторы п*дарасов до лучшей бумаги в портфеле прошло всего 3 месяца

Я редко торгую отдельными акциями, поскольку это зачастую приносит больше рисков и головной боли, чем прибыли на длинной дистанции. Поэтому в большинстве случаев я предпочитаю индексы и секторальные ETF. Но если я уверен, что какая-то акция значительно переиграет рынок, то захожу в неё по-крупному, готов ждать столько, сколько потребуется для отработки позиции. Так было с акциями Coinbase. Premium подписчики знают, что это была моя крупнейшая позиция в портфеле: я регулярно упоминал о ней в обзорах и показывал её. В течение трёх месяцев акция не проявляла особой динамики, в то время как американские индексы обновляли максимумы.

Я был уверен в этой истории и активно закупался с лета. Помимо акций, я также брал серьёзные сайзы в опционах колл с долгосрочными экспирациями, как в деньгах, так и далеко вне денег. Риск был значительный, поэтому и профит сейчас колоссальный.

Находясь в США, я прекрасно вижу, как всё здесь устроено. Coinbase фактически монополист крипторынка, обслуживающий как b2b-сегмент, так и ритейл. Будучи кастодианом для большинства инвестиционных банков и обслуживая американский ритейл, у которого крайне мало вариантов для торговли криптовалютой, Coinbase буквально обречён на успех. Поэтому я знал, что как только крипторынок оживёт, эта акция взлетит. В росте криптовалютного рынка у меня тоже не было сомнений, что видно по моим бычьим постам за последние месяцы. Так и случилось: от сентябрьского минимума в $145 акция уже выросла на 120% и продолжает активно расти.

Изначальные цели у меня были на уровне $300 — это был бы великолепный результат. Но даже я не ожидал, что позиция сработает настолько хорошо. Учитывая текущую конъюнктуру рынка, не удивлюсь, если увижу даже $400 в этом году. Часть опционов с декабрьской экспирацией я планирую закрыть в ближайшее время, чтобы избежать потерь из-за ускорения временного распада и немного снизить риски. Но основную часть позиции пока подержу, так как для крипторынка всё только начинается.

Поставьте 👍, если тоже заработали на этой акции!

Это было скучно…

Пауэлл, вероятно, понимал, что привлечь внимание рынков на этой неделе у него не получится, поэтому ничего неожиданного не сказал. Ожидаемое снижение ставки, подтверждение планов на декабрь и шаблонное заявление: «будем действовать по поступающим данным».

Это было скучно, и хорошо, что так!
Именно такое заседание ФРС я сегодня и хотел увидеть. По сути, ничего важного — и это хорошо для того, чтобы текущие тренды и денежные потоки продолжали двигаться в нужном направлении. Прогнозы в силе, сумки наготове.

Декабрьское заседание FOMC будет куда более значимым для рынков, так как там, помимо очередного снижения ставки, будет обновление прогнозов по экономике и монетарной политике, а также главный вопрос — когда остановят QT. Плюс поступающие макроданные, которые, вероятно, будут дальше сигнализировать о замедлении экономики.

В общем, до декабря можно выдохнуть и наслаждаться текущим ростом. Спасибо Джерому, что не испортил нам праздник.

Большинство электората Трампа: 'Создайте рабочие места и условиях для бизнеса, мы хотим работать.'

Большинство электората Харрис: 'Прижмите бизнес и дайте пособия, мы не хотим работать.'

Не знаю, как вам, но мне кажется, что американцы сделали правильный выбор, хоть я и не являюсь ярым фанатом Трампа.

Харрис собрала и потратила на предвыборную кампанию более $1 млрд и проиграла Трампу, который потратил $400 млн. Теперь спонсоры называют ее Скамала.

Fun fact

В США с XVIII века было 46 президентов. За более чем 200 лет против них выдвинули 91 уголовное обвинение.

После победы Трампа основное внимание сосредоточено на росте крипты и акций. Скрывать не буду, для меня, точнее для моего портфеля сделок, это чрезвычайно позитивное событие, и хочу верить в то, что рост продолжится и даже ускорится. Но в этом посте речь пойдет не о рисковых активах.

Вы заметили, что американские трежерис (гособлигации) существенно подешевели после победы республиканцев? Снижение их цен привело к росту доходностей, а это, в свою очередь, поддержало рост курса доллара. Повышение доллара оказало давление на валютную корзину и цены драгоценных металлов. В прессе пошли заголовки о том, что рост доходностей трежерис приведет к дальнейшему укреплению доллара, что будет давить на валюты и драгоценные металлы. То есть, по мнению аналитиков, бонды, драгметаллы и валюты будут падать, а доллар — расти. Это объясняют тем, что планы Трампа могут вызвать рост инфляции (за счет снижения налогов, торговых ограничений и других мер), а ФРС, как предполагается, не будет смягчать монетарную политику, отказываясь от понижения ставок. БРЕД!

Дело в том, что экономика США сейчас не то чтобы флиртует с рецессией, а скорее балансирует на грани. Трамп, будучи заядлым капиталистом, не собирается осторожничать с инфляцией, наоборот, имея такой козырь на руках, как слабая экономика, тапок газа печатмобиля будет максимально втаптываться в пол. Мы все помним, как в 2020 Трамп боролся со слабой экономикой (о долгосрочных последствиях молчим).

Поэтому текущее снижение в облигациях, валютах и драгоценных металлах — это скорее «добой» коррекционного тренда и краткосрочная реакция, вызванная ростом интереса к рисковым активам, что логично в текущих условиях. Это временная ситуация, которую за уши притянули к замедлению смягчения монетарной политики ФРС. Классическая манипуляция толпой.

Как только пройдет эйфория, инвесторы могут вернуться к рецессионному сценарию. Вряд ли сейчас есть предпосылки для долгосрочного роста инфляции. Я полагаю, что спрос на трежерис восстановится, их доходности будут снижаться, а доллар — девальвироваться, что, в свою очередь, поддержит рост цен на золото и валюты. Ожидаю, что к концу года стоимость этих активов будет выше текущего уровня.

Нет, рисковые активы так быстро не упадут. Эффект Трампа в обнимку со смягчением монетарной политики регулятора поддержат рынки в ближайшие месяцы, и до какой-то заворушки еще есть время.

Но не будем загадывать слишком далеко. Сегодня состоится заседание ФРС, и, вероятно, Пауэлл заявит, что регулятор не зависит от политических процессов. К тому же экономика замедляется, что подтверждается слабыми данными по ВВП, деловой активности и рынку труда. Ожидается снижение ставки на 25 базисных пунктов, и, возможно, он укажет на перспективы еще одного снижения в декабре. Но, конечно же, всё будет зависеть от макроданных :)

Рынку это, вероятно, понравится… причем не только рисковым активам. Поэтому сейчас, кроме забега в акциях и крипте, также стоит присмотреться к потенциальному бычьему развороту в бондах, валютах против доллара и драгметаллах. Когда появятся бычьи импульсы, их не стоит игнорировать.

Будем посмотреть.

Как только Пауэлл скажет свое слово, опубликую основные тезисы его выступления и мысли на этот счет😐

По 💰Эфиру не забываем про ЭТОТ уровень. Полёт идёт нормально! Отличный сигнал для всего рынка альткоинов🚬

Рынки Республиканцы победили - Белый Дом и Сенат за ними

Отличные новости для рынков и американской экономики в целом. Видим бурную реакцию в рисковых активах — импульсный рост в акциях и крипте. Не могу этому не радоваться, так как мои бычьи ставки полностью себя оправдали.

Вижу, что многие мелкие участники рынка на радостях закрывают профиты в акциях и (особенно) крипте, ожидая sell the fact, думая, что они умнее рынка. Что-то мне подсказывает, что толпа в очередной раз себя обманет. Получается, что лучшая высадка лишних пассажиров с поезда — это не негативный фон, а позитивный, как бы это странно ни было. Слабые руки сейчас скидывают, чтобы на FOMO потом откупить максимум. Рабочая стратегия :) Свое мнение я уже не раз озвучивал и считаю, что все только начинается, особенно для крипты! Следующие три-четыре месяца выглядят многообещающе и могут наполнить наши сумки с лихвой. Те, кто забрали крошки со стола, будут кусать локти, а те, кто пережил выматывающие проливы и боковики (и продолжал верить), будут вознаграждены.

#Макро

🇺🇸Non-farm payrolls:
▫️12K❗️(прогноз 113K, пред. значение 254K 223К)

🇺🇸Unemployment rate:
▫️4.1% (прогноз 4.1%, пред. значение 4.1%)

В октябре 2024 года экономика США добавила всего ❗️12 тыс. рабочих мест, что значительно ниже пересмотренного показателя в 223 тыс. за сентябрь и прогноза в 113 тыс. Это самый низкий рост занятости с декабря 2020 года, когда было потеряно 243 тыс. рабочих мест из-за забастовок на Boeing. Также, вероятно, занятость в ряде отраслей пострадала из-за ураганов, но BLS не смогло оценить общий эффект. Октябрьский показатель также значительно ниже среднего прироста в 194 тыс. рабочих мест за последние 12 месяцев. Пересмотр данных за август и сентябрь также показал на 112 тыс. рабочих мест меньше, чем сообщалось ранее.
Уровень безработицы в США в октябре 2024 года составил 4,1%, оставаясь на уровне трёхмесячного минимума прошлого месяца и соответствуя ожиданиям рынка. Число безработных практически не изменилось и составило 7 миллионов человек.

После публикации статистики рыночные ожидания по ставке ФРС не изменились. Согласно данным CME FedWatch Tool, до конца года рынки ожидают снижение ставки на 25 б.п. в ноябре и декабре. Однако на кривой доходностей UST видны значительные сдвиги. Отрезок 10Y-02Y уже вышел из инверсии, но спред 10Y-03M оставался в минусе. Сейчас 10Y-03M активно растет и ускоряется (сейчас -0.16%), и до выхода из инверсии осталось совсем немного. Напомню, что выход из инверсии 10Y-03M часто связан с началом рецессии.

Рецессия? 12k WTF NFP и скорый выход кривой UST из инверсии по всем участкам — тревожные сигналы. К тому же на этой неделе вышли и другие макроданные, подтверждающие сложные перспективы экономики: предварительная оценка показала, что ВВП США вырос на 2,8% в третьем квартале 2024 года, ниже 3% за второй квартал и рыночных ожиданий в 3%. Также индекс PMI в производственном секторе США (ISM) упал до 46,5 в октябре, что указывает на дальнейшее сокращение и стал худшим с июля 2023 года — спрос слабый, выпуск сокращается, производственные ресурсы доступны.

Вероятно, риски рецессии вскоре вернутся в центр внимания, но уже после выборов, так как сейчас основное внимание рынка сосредоточено на них. Если заглянуть немного вперед, можно предположить, что в ближайшие месяцы рынок может еще немного вырасти, завершая бычий тренд. Однако ближе к весне ожидается значительная турбулентность, и медведи могут начать просыпаться. Трейдерам это не столь важно, но портфельным инвесторам стоит проявить осторожность и отдавать предпочтение защитным активам (кэш, гособлигации и т.п.) вместо рисковых в своих портфелях.

Два слова по фондовому рынку

В последние месяцы на канале неоднократно давал коллы на покупку Nasdaq. Например, в этом посте от 18 сентября говорил о начале роста в Nasdaq и Bitcoin с целями на исторических максимумах. Биток уже успешно справился с этой задачей, а Nasdaq до цели осталось всего 1,2%.

Текущая неделя крайне важна для американских индексов, так как отчитываются тяжеловесы: Google (вторник), Microsoft и Meta (среда), Apple и Amazon (четверг). Итоги их отчетов и прогнозы на предстоящий квартал повлияют на консенсус инвесторов и их аппетит к риску.

Также не менее значимыми будут данные по американскому рынку труда в пятницу. Этот отчет окажет влияние на акции и крипту, но сильнее всего определит направление валютного и долгового рынков. В целом, ожидаю, что результаты выйдут в рамках ожиданий и позитив на рынке рисковых активов сохранится, а валютный и долговой рынки начнут отскок вверх.

Сюрпризы возможны, но, в целом, думаю, фондовый рынок продолжит рост. Впереди - сильнейший по статистике месяц для акций (особенно актуально в год выборов). Однако есть один нюанс, который стоит учитывать, - это уровень 6000 по индексу S&P500 (SPX). До него еще 3%, но дальнейшие движения вызывают у меня сомнения. На этом уровне, помимо коллара JPM, находится пиздриллион другой гаммы, и быстро его пройти вряд ли удастся. Думаю, когда SPX досрастет до этого уровня, тогда начнет тормозить и Nasdaq.

Поэтому с точки зрения краткосрочных и swing-позиций здесь еще есть апсайд, но для долгосрочных покупок текущие цены не выглядят привлекательно. В портфеле лучше либо придержать кэш, либо покупать трежеря.

💰Ether приближается к уровню 2800, и пробой этого уровня может стать многообещающим сигналом как для самой монеты, так и для всего рынка альтов.

Жмакните 🐳, если согласны, что это может стать началом альт-сезона!

Биткоин уже выше 71k, и до исторического максимума осталось всего 2k (так же, как и Эфиру😉)

Мои среднесрочные покупки битка от нижней границы затяжного боковика приносят хорошую прибыль. Как и говорил, сезонная статистика в октябре не подводит.

Думаю, все только начинается, особенно для альтов. Доминация BTC близка к своему пику, и разрыв вскоре начнет сокращаться. Ожидаю, что эфир со своей экосистемой должен хорошо пойти в рост. Также вижу отличные перспективы у соланы (с ее экосистемой мемов), корзины RWA и AI, а также относительно молодого L1 SUI.

В общем, рынок только начинает набирать обороты, и самое интересное еще впереди. Сейчас та стадия, когда работают все стратегии: краткосрочный трейдинг, swing, hodl'инг… главное - от лонга.

Торгуйте криптой на BingX со скидкой 45% на комиссии

💰Ether

В прошлом посте про Эфир я показывал шорт на пробой поддержки, который принес отличную прибыль. Цели падения находились в районе 2500, и сейчас, по моему мнению, это хорошая точка для начала роста. Вот несколько причин:

🔹 FUD по Tether привел к значительному вытряхиванию плечей из рынка и мог стать финальным толчком к развороту. Рост цены с текущих уровней приведет к шортокрылову и перезаходу в лонг для тех, кого ранее выбило из позиций.

🔹 Ответный удар Израиля по военным объектам Ирана оказался относительно мягким, и, судя по открытию рынков, можно выдохнуть: всё ведет к деэскалации. Эта ситуация долго держала рынки в напряжении, но сейчас она уже не оказывает медвежьего влияния — это явный позитив.

🔹 Новости о Microsoft: компания рассматривает возможность следовать примеру Tesla и покупать Bitcoin на баланс (решение за акционерами). Появление таких новостей само по себе подталкивает рынок вверх. Если Microsoft все же решит участвовать в этой игре, это создаст дефицит BTC на рынке и, вероятно, подтолкнет другие корпорации к аналогичным действиям. Сильный бычий сигнал.

🔹 Доминирование Bitcoin практически достигло 60%, и я ожидаю, что с этих уровней альткоины начнут активно подключаться к росту. У Эфира отличные перспективы, но еще я ожидаю сильный забег от Соланы и ее экосистемы.

🔹 Открытый интерес в деривативах Эфира за последнюю неделю коррекции не снизился, а китовые кошельки продолжали увеличивать свои балансы. Это говорит о том, что последний пролив был вызван не разгрузкой, а вытряхиванием плечевиков, зашедших на ложном пробое верхней границы среднесрочного диапазона. И обычно такие движения быстро вымываются и не имеют продолжения.

Можно еще много чего написать по бычьим маркерам, но суть это не изменит, а пост и так слишком длинный😄

В целом, ранее я описывал сценарий теста поддержки на уровне 2500 с последующим ростом, поэтому сейчас открыл лонги в рамках плана. Уровень 2700 буду держать под пристальным вниманием — его пробой вверх подтвердит общий разворот рынка и потенциал к росту выше 3000.

Не забудьте поставить 👍, если было полезно.

Nasdaq

С сентября Nasdaq флиртует с сильным опционным уровнем 20500. Уже при подходе к этому уровню я предполагал, что индекс может "залипнуть" здесь на некоторое время. Сейчас часть останавливающей гаммы уже вымылась, и продолжение роста выглядит весьма убедительно.

Ожидаю движения к историческому максимуму на уровне 21240 (по декабрьскому фьючерсу СМЕ), при этом для реализации этого сценария котировки должны оставаться выше зоны спроса 20000–20200. Кстати, если посмотреть на динамику Magnificent 7, то многие бумаги еще не обновили исторические максимумы после летней коррекции, и у них есть пространство для роста. Учитывая растущий аппетит к риску, они имеют все шансы сделать это до конца года.

Конечно, можно строить различные сценарии, но это обычно только мешает в торговле. Пока бычий тренд в Nasdaq сохраняется, и котировки не уходят ниже 20k, я предпочитаю оставаться быком и игнорировать рыночный шум.

Сумасшедший рост: сейчас капитализация 🟢NVIDIA составляет $3,5 трлн! Получается, что эта компания стоит больше, чем весь фондовый рынок большинства стран G7🤯👇

🇨🇦 Канада: $3,3 трлн
🇬🇧 Великобритания: $3,2 трлн
🇫🇷 Франция: $3,1 трлн
🇩🇪 Германия: $2,5 трлн
🇮🇹 Италия: $0,8 трлн

Единственная страна G7 (кроме США), чья биржевая капитализация превышает Nvidia, — Япония 🇯🇵 с $6,4 трлн.
Напомню, что с начала 2023 года Nvidia добавила к своей рыночной стоимости более $2,2 трлн, став настоящим барометром инвесторского аппетита к риску на американском рынке.

Многие говорят, что это пузырь, готовый лопнуть, но я придерживаюсь другого мнения. С учетом огромного веса Nvidia в фондах, денежный поток в эту бумагу только усиливается. Конечно, такой сумасшедшей доходности, как в последние годы, уже не будет из-за увеличившегося веса, но я считаю, что она будет еще долго опережать широкий рынок.

#жизнь_в_США

Любой предприниматель знает, что при создании продукта первым и самым важным этапом является определение целевой аудитории и проблемы, которую продукт решает.

🧠 Первым моим продуктом были обучающие курсы. Когда я был молодым и голодным, мной руководила жажда знаний... а знания эти негде было добыть. Пройдя тернистый путь поиска источников информации как на просторах СНГ, так и в англоязычных ресурсах, я "набивал шишки" на неработающих стратегиях торговли и понял, что в русскоязычном пространстве нет качественного источника обучения. Осознав эту проблему и понимая, что я был не одинок в своих поисках, я решил создать PRO курсы, чтобы делиться наработанным опытом и полученными знаниями. Так начался мой путь от искателя до наставника, помогающего другим "отделить зёрна от плевел" и научиться выстраивать свою торговую стратегию.

🖥 После проведения обучающих курсов я получал от учеников запросы на дальнейшее сопровождение, чтоб показывать как полученные знания применить на практике. Так родился мой второй продукт подписка Premium, где ученики могли не только наблюдать за моими действиями и размышлениями, но и начать сразу зарабатывать на торговых идеях и обзорах рынков. В итоге этот продукт стал более востребованным для широкой аудитории благодаря скорости полученных результатов от торговли.

⌛ Проведя в штатах год и осознав, что руками уже практически никто ничего не делает, я с командой начинаю работу над третьим продуктом - автоматизацией торговых стратегий для управления активами и созданием ИИ модели, которая будет делать глубокий анализ рынка криптовалют и предоставлять точные прогнозы в считанные секунды. Задумка простая - в моменте анализируется пиздриллион ончейн, макро, статистических, межрыночных, технических и биржевых данных по каждой монете и выдается конкретный ответ на ваш любимый вопрос: "Так покупать или продавать?!"
Проект молодой и еще находится в разработке, но есть понимание, что для его презентации в профессиональных кругах нам нужно будет представить его на популярных профессиональных платформах. Например, LinkedIn является в штатах неотъемлемой частью позиционирования любого бренда.
Поэтому мне нужна будет ваша помощь.
Пожалуйста, поддержите наш молодой проект, просто подписавшись на нашу страничку в LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/ivasco , а я буду вас держать в курсе прогресса разработки нашей ИИ модели и трейдинговых алгоритмов.

💰Ether

На рынке криптовалют сохраняется дисбаланс покупателей, и среднесрочно я остаюсь быком. Сегодня детальнее поговорим об ETH, так как все ждут альт-сезон, который во многом зависит от динамики именно этого актива.

Только ленивый не заметил, что Ether торгуется в консолидации 2200–2700 после пролива в начале августа. Этот боковик имеет все признаки разгрузки нисходящего тренда, которая обычно переходит в аккумуляцию с последующим формированием новой волны бычьего тренда. Для подтверждения этого предположения достаточно взглянуть на открытый интерес: он существенно снизился по итогам августа (разгрузка) и начал расти с сентября (аккумуляция). Данная динамика подтверждается также ончейн-данными, которые показывают аккумуляцию актива крупными кошельками за аналогичный период. Поэтому среднесрочно ставлю на то, что в следующие три месяца котировки актива будут значительно выше средних цен этого боковика.

Что касается локальной картины, то сейчас мы близки к решающему этапу запуска бычьего тренда — пробою консолидации и закреплению котировок выше её сопротивлений. Начало положено: Ether пробил уровень 2700, предварительно "сжав пружину" с большими объемами торгов внутри треугольного поджима. Однако покупатели не смогли удержать котировки выше уровня сопротивления, и сейчас мы наблюдаем откат — это довольно частое явление при пробое затяжных консолидаций. В этой ситуации вижу два сценария для работы:

🔹 Первый — это откуп цены с текущих отметок с фиксацией выше 2700. В этом случае ожидаю, что тренд продолжится, и пробой приведёт к росту котировок выше 3000.

🔹 Второй сценарий более пессимистичный. Он предполагает, что текущий пробой уровня 2700 окажется ложным, и котировки останутся в боковике ещё какое-то время. Для подтверждения этого сценария продавцам необходимо проявить активность и пробить поддержку на уровне 2625. В этом случае коррекция, вероятно, продолжится, и мы увидим очередной тест отметки 2500, откуда снова можно будет искать точки для открытия длинных позиций.

Сейчас считаю правильным выждать развитие событий и не спешить. Откупят выше 2700 — присоединяемся к быкам; проливают ниже 2625 — краткосрочно работаем с медведями, забираем небольшой профит и снова ищем точки для лонгов. И не забывайте учитывать в своей торговле очевидный факт: на таком рынке с длинными позициями работать проще, и у них больше потенциала для успеха.

Не забудьте поставить 👍, если было полезно.

🚬В прошлом посте давал вам сделку на лонг по Биткоину. На момент публикации цена была 61700. Несмотря на то, что в закрытом канале мы открывали длинную позицию раньше и по существенно лучшей цене, я решил открыть дополнительную сделку, чтобы воспроизвести рекомендованный лонг на открытом канале. Как видите на прикрепленном скрине, вход получился примерно на уровне 61800, и к текущему моменту цена уже подошла к финальным таргетам. В результате получилось забрать 11% с движения в Биткоине с соотношением прибыль/риск три к одному. Надеюсь, у вас также получилось заработать на этом движении!

Торговать криптой и токенами на индексы, энергоносители, металлы и валюты можно на криптобирже 💰BingX. Не упустите возможность присоединиться к нашей партнерской группе и получать скидку (рибейт) на комиссии 45%!

Жмакните 👍, если интересно, что дальше жду по крипторынку.

💰 Bitcoin и в целом крипторынок выглядят хорошо для покупок. На фоне геополитической напряженности на Ближнем Востоке, котировки BTC снизились с 65k ниже 60k, протестировав сильную поддержку. Считаю, что многие риски уже учтены в цене, и после этой коррекции рост может восстановиться.

Обратите внимание на ложный пробой уровня 60k. Вчерашний день закрылся пин-баром с длинным хвостом, где сосредоточены основные объемные аукционы и дисбаланс бидовой дельты. Обычно такой сетап указывает на кульминацию продаж и закрытие коротких позиций через лимитные ордера. Также, открытый интерес во фьючерсах на BTC начал снижаться на фоне бычьего отскока, что подтверждает шорто-крылово. Сегодняшний день также демонстрирует значительный дисбаланс дельты по офферам, что свидетельствует об активности покупателей.

Не забываем про ликвидации. Согласно данным CryptoQuant, суммарный объем ликвидаций в BTC с 1 по 10 октября достиг крупнейшего значения за последние 28 месяцев. Рынок заметно "очистился" от лишних плечевых позиций и теперь готов к новым высотам. При этом, китовые кошельки продолжают аккумулировать монеты, а отток монет и приток стейблкоинов на CEX биржах продолжается, что является сильным бычьим сигналом.

В текущей ситуации я работаю исключительно с длинными позициями. Ожидаю, что цена направляется к тесту последней ключевой зоны предложения возле отметки 64k (обратите внимание на объемные аукционы и дисбаланс дельты на этом уровне). Далее, вероятно, произойдет пробой, который подтвердит продолжение среднесрочного бычьего тренда с целями в районе 70k и выше. При этом учитывайте риск возможной эскалации конфликта на Ближнем Востоке, который может краткосрочно просадить котировки. Этот риск не должен удерживать вас от покупок, но он напоминает о необходимости взвешенного подхода к управлению рисками, трезвого взгляда на ситуацию и осторожности с большими плечами.

#Макро

На этой неделе ярко выраженных движений на рынке или значимых макроданных не было, но все же есть на чем остановиться.

▫️Цифры по инфляции в США оказались немного выше прогнозов (US CPI 2.4% при ожидании 2.3%), но, как я уже отмечал ранее, эта статистика не оказывает значительного влияния на котировки, поскольку рынки уже переключили внимание с инфляционных рисков на рецессионные. Тем не менее, из-за геополитической напряженности на Ближнем Востоке пока не наблюдается значительного спроса на рисковые активы. Этот риск сдерживает агрессивные покупки, хотя видно, что инвесторы уже устали ожидать новостей. Поскольку много негатива уже заложено в цене, а длительный эффект риска часто оказывается ослабленным, я смотрю в сторону покупок в индексах акций и криптовалют.

▫️Протоколы FOMC, опубликованные в среду, показали, что большинство членов поддержали снижение ставки на 0.5%, но ФРС продолжит сокращение баланса. Члены комитета отметили замедление экономики, охлаждение рынка труда и прогресс в снижении инфляции. При этом подчеркнули, что снижение ставки не следует воспринимать как признак ухудшения перспектив или как сигнал о более быстром смягчении политики, чем ожидали рынки. Ожидаемо, особого эффекта на рынок это не возымело, так как это протоколы сентябрьского заседания, и этот консенсус уже в цене. Но инвесторы лишний раз могли напомнить себе, что мы уже находимся в новом цикле смягчения монетарной политики ФРС, который, как правило, оказывает позитивный эффект на рисковые активы в долгосрочной перспективе.

▫️Рынок больше не ожидает снижение ставки сразу на 50 б.п. ни в ноябре, ни в декабре, прогнозируя два снижения по 25 б.п., что подтверждает текущий консенсус. На этой неделе это поддерживало котировки доллара США и давило на гособлигации, особенно со средним и дальним сроком погашения. Однако этот сценарий уже в значительной степени учтен в цене. В связи с этим ожидаю, что бонды и валютные пары против доллара США близки к своему дну после коррекции и вскоре начнут восстановление котировок. Таким образом, среднесрочные покупки в этих активах выглядят привлекательно.

#Макро

🇺🇸Non-farm payrolls:
▫️254K (прогноз 140K, пред. значение 142K 159К)

🇺🇸Unemployment rate:
▫️4.1% (прогноз 4.2%, пред. значение 4.2%)

В сентябре 2024 года экономика США добавила 254 тыс. рабочих мест, что значительно выше пересмотренных в сторону повышения 159 тыс. в августе и прогнозов на уровне 140 тыс. Это самый высокий рост занятости за последние шесть месяцев, превышающий средний ежемесячный показатель в 203 тыс. за последние 12 месяцев. Безработица снизилась до 4,1% в сентябре, что является минимальным уровнем за последние три месяца, по сравнению с 4,2% в августе. Это стало неожиданностью для рынка, так как ожидалось сохранение уровня безработицы на прежнем уровне.

После публикации статистики изменились рыночные ожидания по ставке ФРС. Согласно данным CME FedWatch Tool, до конца года рынки ожидают снижение ставки на 25 б.п. в ноябре и декабре (ранее ожидалось снижение на 50 б.п. в ноябре). Это изменение в ожиданиях можно считать позитивным, поскольку резкое снижение ставки сигнализировало бы о более серьезных проблемах в экономике, создавая постоянный риск рецессии. Текущие макроэкономические данные могут оказать поддержку рисковым активам в среднесрочной перспективе.

Первая реакция рынка на публикацию — импульсный рост, однако, после открытия американской торговой сессии появились продажи, и рост был поглощен. Можно заметить, что пока быки не готовы активно включаться, так как существует локальный риск — рынки ожидают ответ Израиля на недавнюю геополитическую эскалацию с участием Ирана. Впрочем, обострение ситуации на Ближнем Востоке вряд ли окажет продолжительное давление на рынки. Я считаю, что много негатива уже учтено в ценах, и даже если произойдет кратковременное снижение на фоне дальнейших событий, его могут быстро выкупить.

В таких условиях рынки, вероятно, сохранят боковую динамику к закрытию недели и будут ожидать дальнейшего развития ситуации на Ближнем Востоке. Не стоит забывать, что значительная часть негатива уже заложена в ценах, и если он не реализуется в полной мере, рынки могут быстро начать восстанавливаться.

#Опционы #Обучение

Последние дни широкий индекс S&P500 торговался очень спокойно, без всплесков волатильности, но сегодня структура ценообразования в этом инструменте изменится. Это не только принесет волатильность в ближайшие дни, но и изменит ключевые уровни ценового диапазона до конца года!

🔹Причиной изменений станет ролловер известного collar-а JPM. Каждый квартал крупный фонд JPM (JHEQX) продает около 40 тысяч OTM контрактов колл, чтобы профинансировать покупку хеджирующих OTM путов. В текущей экспирации проданные коллы находятся на уровне 5750 и истекают сегодня, 30 сентября. Видели, как рынок остановился на этом уровне? Это не случайность! Уровни этого collar-а часто задают диапазон для квартального движения по S&P500. Это связано с маркет-мейкерами, которые выписывают опционы для фонда. Например, текущая короткая позиция фонда по коллам на уровне 5750 означает, что у дилеров противоположная длинная позиция, и они контролируют огромный объем гаммы. Чтобы хеджировать риски при росте цены выше страйка 5750, им приходится шортить базовый актив (индекс S&P500), что оказывает дополнительное давление на котировки. Поэтому цена часто «прилипает» к этим уровням из-за размера позиций и концентрации внимания участников рынка на уровнях этого collar-а.

🔹Сегодня фонд закроет позиции по сентябрьской экспирации и переведет их на новые декабрьские страйки. Почему это важно? Во-первых, уход с рынка большого объема положительной гаммы у дилеров приведет к росту волатильности, что уже заметно с открытия. Во-вторых, индекс получит пространство для роста, а также поддержку благодаря новым уровням декабрьского collar-а.

🔸Верхняя граница collar-а фонда JPM будет находиться примерно на уровне 6000 SPX (проданные коллы), а нижняя граница – 5450 SPX (купленные путы). Также будет уровень проданных путов на уровне 4900 SPX, но это уже другая история. Про поддержку на 5450 с купленными путами фондом надо объяснять отдельно, так как там есть «нюанс», прям как в том анекдоте… поэтому если мы туда приблизимся, то обязательно поднимем эту тему. Но что касается сопротивления на 6000, это реальный апсайд до конца года при текущем бычьем тренде. Пробиться выше этого уровня без новых сильных триггеров будет крайне сложно. Зная потенциальные границы роста индекса, вы можете планировать свои позиции в активных среднесрочных портфелях.

Если было полезно, поддержите пост лайком👍

#Макро

US GDP Growth Rate Q2 Final (QoQ):
▫️3.0% (прогноз 3.0%, пред. значение 1.4 1.6%)

Сегодня были опубликованы финальные данные по ВВП США по итогам II квартала. Экономика США выросла на 3.0% в годовом исчислении во втором квартале 2024 года, что соответствует второй оценке и выше пересмотренного роста в 1,6% в первом квартале.

🔹Для рынков это существенный позитив, так как сейчас основной страх инвесторов - это рецессия. Поэтому любые признаки устойчивости экономики воспринимаются крайне позитивно. Рисковые активы показали рост до публикации макроданных, а сейчас в моменте наблюдается sell the fact. Но, полагаю, что это временное явление, которое просто нацелено затянуть как можно больше краткосрочных игроков в шорт, чтобы потом на этом топливе показать новый импульс вверх. Поэтому выкупать просадки от поддержек остается рабочей историей на ближайшее время (но не забывайте про стопы, чтобы контролировать риск).

🔹Стоит отметить, что Nasdaq еще не обновил свой all-time high, при этом акции MAG7 выглядят крайне сильно и не показывают признаков на разворот. Думаю, Nasdaq и будут гнать на ATH, не забываем эту историю.

🔸Что касается крипты, то бычий моментум сохраняется и Bitcoin сейчас флиртует с сопротивлением 65k, но по итогу, думаю, цена будет разгоняться и пойдет на 70k. При этом, альты (тут фокус на L2, AI и RWA) выглядят сильнее и, вероятно, в ближайшее время покажут оверперформанс над бенчмарком. Даже мемы, к примеру, лягушка и собака в шапке, сейчас уже разгрузили свои коррекции, сформировали технические разворотные паттерны и готовы к новым высотам. Если интересны конкретные сделки с высоким винрейтом и регулярная аналитика, то велкам к нам в закрытый канал.

🔸Не вижу поводов не быть быком в таких условиях. Впереди у нас разлок CZ, сезонно сильный октябрь, возврат в кэше $16 млрд средств клиентам FTX (которые они на текущем бычьем цикле понесут назад в рынок), президентские выборы в США (где каждый кандидат пытается обнять-приподнять крипту, чтобы получить больше лояльности электората), смягчение монетарной политики ФРС и глобальными ЦБ, рост денежной массы и новые беспрецедентные стимулы Китая (об этом отдельно).

Жмакните 👍, если согласны

Основные тезисы выступления Председателя ФРС Дж. Пауэлла⤵️

▫️Ставка понижена до уровня 5.00%, при ожиданиях рынка 5.25% (rate cut 50bp); это первое снижение ставки ФРС за последние 4 года.

▫️Сокращение баланса ФРС (QT) продолжается по плану, но ходят слухи, что программу могут свернуть до конца года.

▫️Снижение инфляции и охлаждение рынка труда указывают на необходимость смягчения монетарной политики.

▫️Экономика США сильна, но с учётом того, что другие центробанки уже снизили ставки ранее в этом году, ФРС может действовать более агрессивно.

▫️ФРС удерживала ставку на высоком уровне дольше других центральных банков, и это дало результат: снижение инфляции идет по нужной траектории.

▫️Текущее снижение ставки на 50 б.п. — не реакция на проблемы в экономике, а сигнал, что регулятор не допустит существенного ухудшения ситуации на рынке труда и в экономике.

▫️Прогноз по инфляции на 2024 год снижен до 2.3% с 2.6%.

▫️Прогноз по безработице на 2024 год повышен до 4.4% с 4.0%.

▫️Прогноз по росту ВВП на 2024 год снижен до 2.0% с 2.1%.

▫️Прогноз по ставке ФРС до конца 2024 года ~4.40%, что предполагает суммарное снижение на 75 б.п.

Реакция рынков⤵️

🔹Согласно данным CME FedWatch Tool, рынки ожидают снижение ставки в ноябре на 25 б.п. и в декабре на 50 б.п.

🔹Рынок не ожидал снижения ставки сразу на 50 б.п., однако реакция оказалась довольно сдержанной. Пауэлл старался успокоить участников, объясняя, что двойное снижение — это не реакция на экономические проблемы, а скорее догоняющий шаг по отношению к другим центральным банкам и упреждающая мера, чтобы избежать рецессии.

🔸Обычно, согласно статистике, после заседания ФРС наблюдается медвежий откат, и сейчас цена движется строго по этому паттерну. Однако на данный момент складывается впечатление, что у медведей недостаточно топлива для дальнейшего снижения. Хотя поживем — увидим, ведь в пятницу квартальная экспирация деривативов на американском рынке, и идет активная перекладка в декабрьскую экспирацию. Закрытие текущей недели станет ключевым для определения среднесрочных перспектив рынков.

В преддверии заседания FOMC давайте взглянем на графики Nasdaq и Bitcoin. Согласитесь, есть некоторое сходство. Уже два месяца цены активов под давлением, и пружина в треугольных формациях ощутимо сжалась. Сейчас мы находимся у верхней границы диагонального сопротивления, и если Пауэллу удастся подбодрить рынки, есть хорошие шансы на пробой, что может спровоцировать излом ожиданий и запустить бычий моментум. По правилам этой формации, цели находятся выше предыдущих максимумов. Однако не забывайте, что формация работает в обе стороны: в случае пробоя сопротивления вниз, возможен выход на вытряхивание последних минимумов.

Помните июньскую обложку Barron's? В очередной раз этот индикатор не подвел! Никогда такого не было, и вот опять😘

Сегодня вечером традиционно опубликую основные тезисы выступления Председателя ФРС Дж. Пауэлла и его ответов на вопросы журналистов✏️

🔥 В пятницу, 20 сентября, в 18:00 (GMT+3) в Premium-канале проводим вебинар "Инвестиционные стратегии в условиях снижения процентных ставок"

О чем поговорим?

▫️ Разберемся с прогнозами по ВВП, инфляции, рынку труда и монетарной политике США;
▫️ Исследуем риски, с которыми можем столкнуться в этом году;
▫️ Определим, какие инвестиционные стратегии показывают наилучшие результаты в таких циклах;
▫️ Составим список активов на фондовом и крипторынках, которые стоит держать в своем инвестиционном портфеле.

Для участия необходимо активировать Premium подписку у нас в боте @ivascopremiumbot

Неделька огонь — в среду решение ФРС по ставке и выступление Пауэлла, а в пятницу — квартальная экспирация деривативов.

Сейчас идёт фронтран под заседание ФРС, поэтому до самого "факта" ещё есть пространство для роста. Однако после выступления Пауэлла, вероятно, увидим небольшую слабость на рынке и локальный sell the fact. Поэтому я начинаю фиксировать прибыль по своим позициям, чтобы не отдать её на факте, под который сам фронтранил лонги.

С начала недели рынок закладывает >60% вероятность снижения ставки ФРС двойным шагом на 50 б.п., что является негативным сценарием для рынков. Однако, я думаю, что регулятор не пойдёт по этому пути, так как это будет фактическим признанием его ошибки в монетарной политике (плюс стресс на рынке перед выборами ни к чему).

В любом случае, после завтрашнего снижения ставки ФРС начинается новый цикл, поэтому будем держать руку на пульсе и адаптироваться к новой реальности.

❗️Сегодня мы увидели данные по инфляции в США, и, как я прогнозировал ранее, цифры по инфляции оказались хорошими. CPI в годовом исчислении снизился с 2.9% до 2.5%. Сначала рынок отреагировал незначительным проливом, но потом инвесторы "переварили" макроданные и начали с удовольствием откупать просадку. Ситуация стабилизируется, и теперь рынок больше не боится снижения ставки ФРС двойным шагом сразу на 50 б.п. В целом ранее мы с вами обсуждали этот сценарий, и сейчас уверенно идем по нему.

👉Что делаю? У меня открыты лонги по Nasdaq и Bitcoin, причём есть как краткосрочные сделки, так и среднесрочные. Сделки я заранее объяснял и давал в закрытом канале. Кстати, что касается краткосрочных спекуляций, то сегодня ещё словил один стоп-лосс по шорту битка на проливе после данных по инфляции, но как только пролив откупили — сразу перевернулся в лонг.

👉Обратите внимание на прикреплённые кластерные чарты Bitcoin и Nasdaq. В BTC быки уже откупили медвежий импульс от 6 сентября и сломали линию нисходящей тенденции. При этом открытый интерес растёт, а в рынок заливается много офферов, что является бычьим маркером. Также нельзя не обратить внимание на то, что локальный минимум в сентябре был сформирован на ультрасильной зоне ликвидности ниже 54000, которая зарекомендовала себя ещё на проливе и откупе в начале августа (отмечено на графике).
Что касается Nasdaq, то ситуация весьма похожа с битком, и локальная корреляция находится на высоком уровне между этими активами. В Nasdaq сформировалась зона разгрузки медвежьей коррекции в боковике, и сейчас мы видим пробой этого боковика вверх на сопротивлении 19000 (синхронно с поглощением пролива 6 сентября) на очень высоких объёмах торгов и дисбалансе офферов. Это также является сильным бычьим маркером.
В этой ситуации вижу смысл подержать лонги. Цели по Bitcoin — в пределах 60000-65000, а по Nasdaq — 19500-20000.

Не забудьте жмакнуть 👍, если было полезно.

#Макро

Завтра нас ждут новые данные по инфляции в США, и это важный момент для всех участников рынка. Консенсус-прогноз предполагает, что индекс потребительских цен (CPI) в годовом выражении снизится с 2.9% до 2.6%. Однако я более оптимистично смотрю на ситуацию и ожидаю, что реальные данные окажутся ниже — около 2.5% или даже ниже.

Этот оптимизм основан на нескольких факторах. В августе мы видели, как снизилась стоимость энергоносителей. Также продолжается охлаждение на рынке труда, наблюдается спад деловой активности и снижение потребительских настроений. Всё это создаёт условия для более значительного замедления инфляции, чем сейчас прогнозирует рынок.

Если мои ожидания оправдаются, это может стать толчком для новой локальной волны позитива на рынках, что позволит рисковым активам продолжить свой бычий отскок. Однако, несмотря на краткосрочный рост, среднесрочная перспектива всё же будет зависеть от действий ФРС и заявлений Джерома Пауэлла на заседании, которое состоится уже в следующую среду, 18 сентября.

💰Интересная статистика: за последние 5 лет Биткоин закрывал октябрь в плюс в 100% случаев со средней доходностью 22,5%. Это, бесспорно, лучший месяц в году для этого актива. При этом обратите внимание, что сентябрь является худшим месяцем в году, и пролив с началом этого сентября пока полностью укладывается в статистику.

💬Давайте поразмышляем, какие шансы имеет Биткоин, чтобы вновь отработать данную сезонную статистику. Вы знаете, весьма неплохие. Во-первых, крипта с февраля особо и не росла, поэтому крупные кошельки имели достаточно времени для аккумуляции (что подтверждается данными ончейн), а лишних пассажиров на проливах сбривало весьма неслабо. При этом на рынке накопилось уже столько негатива, что малейший разворотный триггер может запустить каскад ликвидаций шортов и отправить котировки в быстрый рост. Во-вторых, спотовые ETF уже запущены, и будем честны — они еще не вписали в себя и малую долю того капитала, который туда пойдет. Как только рынок "оживет" и FOMO возглавит рейтинг эмоций, притоки в ETF заметно усилятся, и это, в свою очередь, еще сильнее будет разгонять цену. В-третьих, сейчас начинается финишная прямая перед выборами в ноябре. Думаю, кандидаты будут активно наливать позитива в отношении крипторынка, чтобы получить больше поддержки избирателей из кругов крипто-любителей. Будут дебаты, выступления и громкие заявления, которые могут хорошо поддержать рынок. В-четвертых, вероятнее всего, Пауэлл на сентябрьском заседании "успокоит" рынки и немного отодвинет рецессионные риски на второй план. Начинается цикл снижения ставки, что делает ликвидность дешевле и доступнее. В таких условиях рисковые активы начинают расправлять крылья. Да, обычно в период первого снижения происходит пролив рынка, но давайте будем честны... куда еще лить, если в последнее время только это и происходит?

💬Подводя итоги, хочу сказать, что действительно в октябре есть высокий шанс на отработку этой позитивной статистики для Биткоина. Но важно понимать, что начинается не только позитивный период в разрезе октября, а позитивный период до весны 2025. Поэтому те, кто удержали свои монетки, вероятно, скоро начнут понемногу выдыхать и радоваться. В любом случае, в текущей ситуации мой выбор — это добирать и держать, так как я рассчитываю, что с текущих цен капитализация крипторынка существенно вырастет в ближайшие полгода. Ну а для тех, кто ищет более локальные сделки, можно сфокусироваться на более приземленный вариант — рост в октябре.

#Макро

🇺🇸Non-farm payrolls:
▫️142K (прогноз 160K, пред. значение 114K 89К)

🇺🇸Unemployment rate:
▫️4.2% (прогноз 4.2%, пред. значение 4.3%)

В августе 2024 года экономика США добавила 142K рабочих мест, что выше пересмотренного в сторону понижения показателя июля до 89K, но ниже прогнозов в 160K. Рост занятости в августе соответствовал среднему уровню за последние месяцы, но был ниже среднего ежемесячного прироста в 202K за предыдущие 12 месяцев. Кроме того, цифры за июль были пересмотрены на 25K вниз, а за июнь — на 61K. Таким образом, с учетом этих пересмотров, занятость в июне и июле оказалась на 86K ниже, чем сообщалось ранее. Уровень безработицы в США снизился до 4.2% в августе 2024 года с 4.3% в предыдущем месяце, что совпало с ожиданиями рынка.

С одной стороны, ситуация не так плоха, как многие опасались: хотя цифры не дотянули до прогноза, на фоне пересмотров в сторону ухудшения за предыдущие месяцы, текущие данные выглядят вполне неплохо! В сравнении с июнем и июлем ситуация на рынке труда в августе улучшилась. С другой стороны, рынки остаются в неопределенности, поскольку, согласно данным CME FedWatch Tool, мнения по размеру снижения ставки в сентябре разделились: 60% вероятность снижения на 25 б.п. и 40% вероятность снижения на 50 б.п.

Реакция рынков неоднозначна — после публикации макростатистики рисковые активы показали бычий импульс, но спустя час весь рост был уже поглощен. Пока особого buying pressure не видно 🤷‍♂️. Да и закрытие недельных баров, мягко говоря, не особо бычье. Вероятно, в ближайшие дни продавцы продолжат контролировать рынок. Будем ждать среды с данными по инфляции в США. Ожидается, что на этом отчете инфляция заметно снизится, и, возможно, это немного оживит покупателей. Потому что если нет, то вряд ли рынок сможет найти триггеры для роста до заседания ФРС, и предстоящая осенняя динамика будет формироваться исходя из того, что скажет Пауэлл.