Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды @u_yaroslava Channel on Telegram

Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

@u_yaroslava

Открыть брокерский счёт:

https://partner.finam.ru/rl/12680

Тренды и Трейды (Russian)

Канал "Тренды и Трейды" - это место, где вы можете узнать о последних трендах на финансовых рынках и поделиться своими торговыми идеями. Управляется увлеченным трейдером и экспертом по финансам Ярославой, канал предлагает аналитику, обзоры рынков и рекомендации по инвестированию. Присоединяйтесь к сообществу трейдеров, чтобы быть в курсе всех изменений на рынке и улучшить свои торговые навыки! Для тех, кто хочет начать инвестировать, канал также предлагает возможность открыть брокерский счет по ссылке: https://partner.finam.ru/rl/12680

Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

16 Feb, 20:21

В течение недели с 17 по 21 февраля 2025 года на фондовом рынке ожидаются важные события и решения, которые могут повлиять на глобальные рынки и российскую экономику.

Главным фокусом в США будут протоколы ФРС и корпоративные отчёты. Инвесторы ожидают, что протоколы ФРС, запланированные на 19 февраля, предоставят сигналы о сроках снижения ставок. Ожидания по базовому PCE были снижены до 2,6% с предыдущих 2,8%, что усиливает вероятность одного-двух снижений ставки в 2025 году. На данный момент 48% акций S&P 500 опережают индекс, что свидетельствует об укреплении бычьего тренда. Лидерами роста выступают акции компании связанные с ИИ, опережающее динамику демонстрируют Palantir и Super Micro Computer. В то же время риски в секторе искусственного интеллекта остаются высокими, и отчёт Nvidia, который будет опубликован 26 февраля, может стать триггером для коррекции, если прогнозы не оправдают ожидания.

Корпоративные события на неделе также включают отчёты Walmart и Alibaba, которые будут опубликованы 20 февраля. Walmart сосредоточится на влиянии цифровизации и инфляционного давления, а Alibaba — на восстановлении китайского рынка и развитии облачных технологий. Carvana и Rivian также представят прогнозы по спросу на электромобили 19 и 20 февраля.

На российском рынке внимание будет сосредоточено на геополитике, которая перевешивает влияние итогов заседания ЦБ в пятницу. Позитивные сигналы включают дипломатический прорыв в виде телефонного разговора между Сергеем Лавровым и госсекретарем США Марко Рубио, который обозначил настрой на урегулирование конфликтов. Кремль также заявил о возможной встрече Владимира Путина и Дональда Трампа, что служит сильным сигналом к диалогу, причём Bloomberg сообщает о возможной встрече лидеров России и США в Саудовской Аравии в конце февраля.

Прогнозы по индексу Мосбиржи на ближайшую неделю - это попытка преодолеть уровни 3250–3300. В среднесрочной перспективе, при продолжении позитивных заявлений, возможно движение к 3400–3500 пунктам, а для прорыва майских максимумов в 3500 пунктов понадобится официальный анонс встречи в Саудовской Аравии. Однако существуют и риски, такие как ситуация в нефтяном секторе, где цена Brent остаётся в диапазоне $73–76, а также высокая волатильность рубля, обусловленная динамикой нефти и внешнеполитической ситуацией.

Ожидаемые корпоративные события на предстоящей неделе включают:
17 февраля, понедельник:
Московская биржа включит акции Группы "Русагро" в котировальный список первого уровня, а также стартуют торги акциями Группы "Русагро".

18 февраля, вторник:
Компания Софтлайн опубликует финансовые результаты за четвёртый квартал и 12 месяцев 2024 года. Пройдёт онлайн-трансляция для инвесторов в 13:00 по московскому времени.

20 февраля, четверг:
Промомед и Яндекс опубликуют свои результаты за 2024 год, причём Яндекс проведёт онлайн-звонок с инвесторами в 13:00 по московскому времени.
СД РКК "Энергия" примет решение об определении цены размещения дополнительных обыкновенных акций.

21 февраля, пятница:
Распадская опубликует финансовые результаты по МСФО за 2024 год.
609
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

14 Feb, 04:20

Рынки реагируют на ослабление тарифных угроз со стороны США, что поддерживает рост азиатских индексов и снижает давление на доллар. Однако глобальная инфляционная динамика и монетарная политика крупнейших центробанков остаются ключевыми драйверами движения рынков в ближайшие месяцы.

Индекс MSCI Asia Pacific (за исключением Японии) вырос на 0,54% в пятницу утром, удерживаясь около двухмесячного максимума. Японский Nikkei снизился на 0,55%, но остается в плюсе по итогам недели. Индекс Hang Seng Tech Index достиг трехлетнего максимума на фоне успехов стартапа DeepSeek. Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 1,6% за день и на 5% за неделю, показывая лучший недельный результат за четыре месяца.

Рынок РФ демонстрирует впечатляющую динамику на фоне геополитической разрядки, однако устойчивость роста зависит от конкретных действий сторон и макроэкономических решений. Инвесторам рекомендуется учитывать волатильность и диверсифицировать портфель.

После телефонного разговора Владимира Путина и Дональда Трампа 12 февраля индекс Мосбиржи показал значительный рост, достигнув уровня 3247 пунктов, что является максимумом с июня 2024 года. . Основными драйверами роста стали снижение геополитической риск-премии благодаря переговорам лидеров по Украине, что укрепило надежды на деэскалацию, а также закрытие коротких позиций участниками рынка.

На рынке облигаций также наблюдается положительная реакция, в том числе в связи с ожиданиями смягчения денежно-кредитной политики ЦБ: индекс гособлигаций RGBI вырос в четверг на 2.95%. Инвесторы начали перераспределять средства в длинные бумаги, предвосхищая снижение ключевой ставки во втором квартале 2025 года.

Сущестаенный рост показпли акции Газпрома на 7,58%, в связи с надеждами на нормализацию поставок газа в Европу после достижения рекордных объемов экспорта через «Турецкий поток». Акции НОВАТЭКа, несмотря на предыдущий рост, снизились на 1,68% из-за новостей о возможных ценовых ограничениях на газ в ЕС и проблем с логистикой.

Для индекса Мосбиржи уровень 3300–3400 пунктов станет ключевым сопротивлением, который может быть преодолен при смягчении ДКП ЦБ или конкретных договоренностях по Украине. В нефтегазовом секторе, Газпром и НОВАТЭК продолжают оставаться в фокусе, но сохраняются риски, связанные с логистикой и санкциями.

Сегодня в 13:30 мск Банк России объявит решение по ключевой ставке. Ожидается, что регулятор сохранит ставку на уровне 21%. После оглашения решения (в 15:00 мск) пройдет пресс-конференция ЦБ.
1,120
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

13 Feb, 21:12

Рынок РФ демонстрирует впечатляющую динамику на фоне геополитической разрядки, однако устойчивость роста зависит от конкретных действий сторон и макроэкономических решений. Инвесторам рекомендуется учитывать волатильность и диверсифицировать портфель.

После телефонного разговора Владимира Путина и Дональда Трампа 12 февраля индекс Мосбиржи показал значительный рост, достигнув уровня 3247 пунктов, что является максимумом с июня 2024 года. . Основными драйверами роста стали снижение геополитической риск-премии благодаря переговорам лидеров по Украине, что укрепило надежды на деэскалацию, а также закрытие коротких позиций участниками рынка.

На рынке облигаций также наблюдается положительная реакция, в том числе в связи с ожиданиями смягчения денежно-кредитной политики ЦБ: индекс гособлигаций RGBI вырос в четверг на 2.95%. Инвесторы начали перераспределять средства в длинные бумаги, предвосхищая снижение ключевой ставки во втором квартале 2025 года.

Сущестаенный рост показпли акции Газпрома на 7,58%, в связи с надеждами на нормализацию поставок газа в Европу после достижения рекордных объемов экспорта через «Турецкий поток». Акции НОВАТЭКа, несмотря на предыдущий рост, снизились на 1,68% из-за новостей о возможных ценовых ограничениях на газ в ЕС и проблем с логистикой.

Торги акциями на МосБирже были остановлены в четверг в 20:40 из-за технических проблем. Биржа решила не запускать торги в четверг, а возобновить их в пятницу.

Для индекса Мосбиржи уровень 3300–3400 пунктов станет ключевым сопротивлением, который может быть преодолен при смягчении ДКП ЦБ или конкретных договоренностях по Украине. В нефтегазовом секторе, Газпром и НОВАТЭК продолжают оставаться в фокусе, но сохраняются риски, связанные с логистикой и санкциями.
1,200
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

13 Feb, 15:41

https://youtu.be/ITwNYi80AKY?si=DCgugNBOqrRc-4Fg
1,266
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

13 Feb, 07:25

Можно присматривать билеты в Европу...
1,348
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

13 Feb, 06:32

Газпром отвалился) ждем основную сессию
1,335
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

13 Feb, 05:04

Мировые фондовые рынки продолжают демонстрировать рост на фоне оптимизма, связанного с возможностью мирного соглашения между Россией и Украиной. В то же время данные по инфляции в США, превысившие прогнозы, вызвали рост доходности казначейских облигаций, что ограничивает ожидания смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США (ФРС).

Азиатские рынки показывают положительную динамику: японский Nikkei 225 увеличился на 1,1% благодаря ослаблению иены, а Hang Seng прибавил 1%, достигнув нового четырехмесячного максимума. Европейские фьючерсы на EUROSTOXX 50 растут на 1%, а фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq увеличиваются на 0,2% и 0,4% соответственно. Китайские акции демонстрируют смешанную динамику с стабильностью индекса CSI 300 и продолжающимся ростом в Гонконге.

Высокие данные по инфляции в США, опубликованные накануне, увеличили вероятность того, что ФРС может отказаться от снижения ставок в этом году. Базовый индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,4% за месяц, превысив прогнозы в 0,3%, а годовой рост составил 3,9%. В результате доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличилась на 10 б.п., достигнув 4,66%, что является максимумом за три недели. Сегодня доходность снизилась на 2 б.п. до 4,615%, однако общий тренд остается восходящим.

Цены на нефть снижаются из-за возможного снятия санкций в случае мирного соглашения: Brent упала на 0,7% до $74,66 за баррель, а WTI — на 0,7% до $70,88. Накануне нефть потеряла более 2%.

Золото остается близким к рекордным уровням, торгуясь около $2902 за унцию после достижения исторического максимума в $2942,7.
1,435
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

12 Feb, 21:14

Телефонный разговор президентов России и США, Владимира Путина и Дональда Трампа, стал ключевым катализатором роста российского фондового рынка в среду вечером. Индекс МосБиржи (все сессии IMOEX2) продемонстрировал уверенный рост на 6,04%, достигнув отметки 3200,34 пункта — максимального уровня с июля 2024 года. Акции "Газпрома" выросли на 8,13% (до 154,6 рубля за акцию), что связано с ожиданиями смягчения санкций и улучшения геополитической обстановки. ЛУКОЙЛ вырос на 5,57%, Сбербанк на 6,78%, Роснефть на 7,23%, Новатэк на 9,37%, ВТБ на 7,34%. Акции ГМК "Норникель" выросли на 5,07%, вопреки предыдущим прогнозам.

Обсуждение урегулирования конфликта на Украине и заявления Трампа о "мирном решении" укрепили надежды инвесторов на деэскалацию. Аналитики отмечают потенциал восстановления международных расчетов, что критически важно для экспортно-ориентированных компаний.

Однако годовая инфляция остается на уровне 10%, что ограничивает смягчение денежно-кредитной политики ЦБ. Ключевая ставка, вероятно, останется на уровне 21% до апреля 2025 года. Хотя индекс МосБиржи уже достиг 3200 пунктов, потенциал для дальнейшего роста сохраняется при подтверждении дипломатических договоренностей.

Рынок отреагировал на переговоры лидеров рекордным ростом, однако его устойчивость зависит от конкретных действий сторон. Инвесторам стоит обратить внимание на экспортеров, таких как "Газпром", ЛУКОЙЛ и Новатэк, а также компании с высокой дивидендной доходностью, но сохранять осторожность в условиях макроэкономической неопределенности.
1,280
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

12 Feb, 17:01

Поговорили!
1,203
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

12 Feb, 16:01

Умеренно негативно.


ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 4 ПО 10 ФЕВРАЛЯ СОСТАВИЛА 0,23% ПРОТИВ 0,16% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ - РОССТАТ - ТАСС

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 10 ФЕВРАЛЯ БЫЛА В РАЙОНЕ 10,0%, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА
1,272
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

12 Feb, 15:11

Новатэк

Финансовые результаты за второе полугодие 2024 года превысили ожидания, но акции уже выросли на 50% за два месяца, что исчерпало потенциал роста к фундаментально обоснованным таргетам. Без новых позитивных новостей по ключевым проектам, таким как «Арктик СПГ-2», который сталкивается с санкциями, дальнейший рост выглядит необоснованным.

Санкции остаются значительным ограничением дальнейшего роста, а перспективы экспорта СПГ неопределенны из-за ограничений ЕС и логистических проблем. Дивидендная политика неясна, поскольку выплаты зависят от скорректированной прибыли, и текущие прогнозы не гарантируют высокой доходности. Стоит рассмотреть возможность фиксации прибыли, так как дальнейший рост маловероятен без снятия санкций или прорыва в СПГ-проектах.
1,234
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

12 Feb, 12:01

Друзья, мы продолжаем мастер-классы, приходите, регистрируйтесь:

https://clck.ru/3GLYrd
1,319
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

12 Feb, 10:43

Знаки)))
3,290
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

12 Feb, 04:31

В среду глобальные рынки демонстрируют умеренный оптимизм. Инвесторы оценивают недавние тарифные решения администрации Дональда Трампа и сигнал ФРС о терпеливом подходе к снижению ставок. Основное внимание сегодня сосредоточено на публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в США, который может значительно повлиять на ожидания рынка в отношении денежно-кредитной политики. Председатель ФРС Джером Пауэлл дал понять, что регулятор не спешит со снижением ставок.

Сегодняшний отчет по инфляции в США станет ключевым фактором для движения рынков, поскольку его результаты могут изменить ожидания относительно политики Федрезерва на ближайшие месяцы.

Индекс MSCI Asia-Pacific ex-Japan увеличился на 0,32%, несмотря на неоднозначное закрытие Уолл-стрит. Shanghai Composite снизился на 0,16%, CSI 300 — на 0,29%, тогда как Hang Seng поднялся на 0,7% благодаря скачку акций Alibaba более чем на 5% после известий о сотрудничестве с Apple в сфере ИИ. Nikkei 225 вырос на 0,25%, привлекая внимание инвесторов в преддверии отчета SoftBank.

Российский рынок продолжает демонстрировать оптимизм, ближайшаяподдержка по индексу МосБиржи на уровне 3000–2980, сопротивление — 3050. После вчерашнего роста возможна фиксация прибыли, особенно если индекс приблизится к 3050, инфляционные данные в 19:00 могут вызвать волатильность.

Лидерами роста во вторник среди ликвидных акций стали Ростелеком и Транснефть, в то время как акции РусГидро оказались под давлением из-за регуляторных рисков. Сбербанк сообщил о росте чистой прибыли по РСБУ в январе до 132,9 млрд рублей (+15% год к году), что может поддержать интерес к акциям, несмотря на волатильность сектора. В то же время, РусГидро находится под негативным влиянием обсуждения моратория на дивиденды до 2028 года, что уже привело к снижению акций на 4,8%. Акции Ростелеком достигли 4-месячного максимума благодаря завершению внедрения 20 отечественных базовых станций GSM/LTE-1800, что усиливает позиции компании в импортозамещении. Позитив продемонстрировал рост на 5,4% после существенного падения. Рост акций Транснефти связан с ожиданиями стабильности ключевой ставки. Эн+Групп показывает рост на высоких объемах без явных фундаментальных причин, что носит спекулятивный характер и требует осторожности.

Основные корпоративные события на сегодня:
Озон Фармацевтика: Совет директоров утвердит годовой план на 2025.
Черкизово: Обсуждение дивидендов за 2024 год.
Аэрофлот: Представит предложения по изменениям в Воздушный кодекс.
1,480
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

11 Feb, 15:17

Мне очень понравилось интервью, плиз поддержите лайком и комментарием))


https://youtu.be/EGiqtVkZd3U?si=ShBwNxKE5JGVAE7q
1,266
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

11 Feb, 13:07

Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26233 (дата погашения – 18 июля 2035 года) и ОФЗ-ПД 26248 (дата погашения – 16 мая 2040 года).
1,203
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

11 Feb, 07:17

Не смогли взять 200 дневную.

Акции РусГидро обвалились на информации о возможном отказе от дивидендов.
1,359
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

11 Feb, 03:25

Фондовые рынки демонстрируют оптимизм, несмотря на неопределенность в торговых переговорах между США и Китаем. Основные драйверы роста – корпоративные прибыли, рост цен на сырьевые товары и ожидания смягчения монетарной политики ФРС.

В США инндекс S&P 500 завершил понедельник ростом, при этом сталелитейные компании, включая Nucor (+5,6%) и Steel Dynamics (+4,9%), показали заметные результаты на фоне введения Трампом 25%-ных пошлин на импорт стали и алюминия.

Золото обновило рекорд, превысив $2935 за унцию, что отражает спрос на защитные активы в условиях неопределенности. Доллар укрепился против большинства мировых валют: китайский юань опустился ниже 7,3 за доллар, а евро стабилизировался на уровне $1,03. Канадский доллар и мексиканское песо ослабли из-за тарифных рисков.

Цены на нефть резко выросли, поддержав рост энергетического сектора. В Европе оптовые цены на газ достигли двухлетнего максимума из-за холодов и активного отбора из хранилищ.

Сегодня председатель ФРС Джером Пауэлл выступит в Сенате с полугодовым заявлением по монетарной политике. Инвесторы ждут его комментариев о тарифах и инфляции, которые могут повлиять на ожидания по ставкам. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки по-прежнему закладывают снижение ставки ФРС на 25 б.п. до июня.

На российском рынке сохраняется напряженность из-за геополитической неопределенности, но инвесторы продолжают проявлять осторожный оптимизм. Однако в понедельник на вечерней сессии индекс МосБиржи растерял часть роста (+0,55% к закрытию, 2982,87 ₽) на новостях, что администрация Трампа приостановила свой мирный план по Украине, чтобы предоставить Европе место за столом переговоров. Ключевыми драйверами недели останутся геополитика, заседание ЦБ РФ и данные по инфляции в США.

Корпоративные отчеты оказали смешанное влияние на рынок. ГМК Норникель отчитался о снижении выручки на 13% ($12,5 млрд) из-за падения цен на никель и отказался от выплаты дивидендов, что привело к просадке акций на 1,19%. Чистая прибыль уменьшилась на 36,8% г/г до $1,815 млрд.Новатэк подорожал на 2,80% на фоне роста цен на газ в Европе выше $620 за 1 тыс. куб. м и сохранения экспортного потенциала.

Сырьевой сектор остается в центре внимания. Нефть Brent торгуется около $75 за баррель: опасения по поводу перспектив со стороны Китая в условиях экономического роста, и санкций против Ирана и России поддерживают цены.

Среди ключевых рисков — новые санкционные ограничения и торговые войны. США ввели 25%-е пошлины на импорт стали, что косвенно оказывает давление на российские металлургические компании. Также продолжается угроза санкций против «теневого флота», что может отразиться на Совкомфлоте.

Основные корпоративные события на сегодня:

Сбербанк опубликует сокращенные результаты по РСБУ за январь 2025 г.
Henderson опубликует данные о выручке за январь 2025 г.
Аэрофлот опубликует операционные результаты за январь 2025 г.
1,169
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

10 Feb, 20:38

Администрация Трампа приостановила свой мирный план по Украине, чтобы предоставить Европе место за столом переговоров. Посланник Трампа хочет сначала провести переговоры с союзниками по НАТО. Элементы долгожданного плана по прекращению конфликта будут раскрыты в эти выходные — The Telegraph

Что мы узнали из сообщения:

1. Разработка мирного плана ведётся
2. Новости будут в выходные

Реакция рынка на вечерней сессии избыточно пессимистичная
1,999
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

07 Feb, 13:57

Positive Technologies представил предварительные результаты 2024 года.

Объём отгрузок составил 26 млрд рублей, при этом ожидается, что оплаты составят 25,5 млрд рублей (в отчетности) . Результаты оказались ниже изначальных прогнозов из-за повышения ключевой ставки и роста стоимости заемных средств в IV квартале. Гравитация высокой ключевой ставки оказался существенное влияние на бизнес заказчиков и компании.

Фокус на 2025 год заключается в возвращении компании к таргетируемым нормам рентабельности и росту бизнеса, с новым гайденсом, запланированным на апрель. Ключевые продукты включают флагманский PT NGFW, запуск которого перенесен на осень 2024, но масштабные продажи начнутся в 2025 году. Также компания выходит в новые сегменты с PT Dephaze (автоматический пентест) и PT Data Security (защита данных).

Отдельно стоит сказать про текущую динамику акций. Допэмиссия завершена в конце 2024 года и акции были распределены контрибьюторам, при этом дополнительного размещения в 2025 году не ожидается. Биржевая активность показывает, что объем торгов акциями значительно превышает объем размещения, что свидетельствует об активности сторонних инвесторов.

На мой взгляд, рынок уже отыграл все негативные ожидания, а спекулянтов скоро "вынесут".
657
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

07 Feb, 05:19

На глобальных рынках азиатские индексы демонстрируют разнонаправленное движение. Китайские акции лидируют в росте благодаря ажиотажу вокруг технологий: индекс Hang Seng достиг максимума с ноября 2024 года, а индекс китайских технологических компаний приближается к "бычьему рынку" благодаря стартапу DeepSeek, чья дешевая модель ИИ привлекла внимание инвесторов. Япония и Южная Корея, напротив, снижаются из-за укрепления иены и геополитической неопределенности, связанной с премьером Исибой и встречей с Трампом. Индия снизила ключевую ставку до 6,25%, что поддержало рупию.

Сегодня внимание инвесторов будет уделено данным по занятости в США. Ожидается, что январь принесёт 175 тыс. новых рабочих мест, что может повлиять на ожидания по денежно-кредитной политике ФРС. Возможный пересмотр данных за 2024 год может показать значительное снижение числа новых рабочих мест.

Amazon потерял 2% из-за слабых прогнозов по расходам на ИИ, доллар остаётся стабильным, золото скорректировалось, а нефть выросла на 0,3% несмотря на обещания Трампа снизить цены.

На товарных рынках нефть (WTI) торгуется по $70,82 за баррель с ограниченным ростом из-за рисков санкций против Ирана. Золото демонстрирует умеренное восстановление, а производители драгоценных металлов, такие как Селигдар, сталкиваются с волатильностью.

На российском рынке индекс МосБиржи вырос вчера на 1,4%, обновив недельный максимум и сегодня утром продолжил рост. Драйверами роста стали слухи о возможных переговорах по Украине. Среди ключевых движений акций выделяются рост Озон Фарма и Сбербанка, коррекция Селигдара и рост М.Видео на слухах о продаже.

ОФЗ подрастают на фоне снижения инфляционных рисков. Ожидания на сегодня включают отчетность ЮГК и Группы Позитив, а также сокращение Минфином покупок валюты. Индекс МосБиржи может сохранить позитивный настрой при преодолении уровня 3000 п., но возможна волатильность из-за геополитических и макроэкономических новостей.
766
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

06 Feb, 13:06

🍿🍿🍿🍿🍿

Спецпредставитель Трампа Келлог заявил, что план по урегулированию украинского конфликта не будет представлен им на следующей неделе
863
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

06 Feb, 04:11

Азиатские рынки открылись ростом на фоне ослабления геополитической напряженности. Фьючерсы на индексы США (S&P 500, Nasdaq) также находятся в «зеленой зоне», так как инвесторы ожидают смягчения монетарной политики ФРС после снижения инфляции в январе. В Европе фондовые индексы демонстрируют осторожный оптимизм. Доходность 10-летних облигаций США остается на уровне 4.41%, что свидетельствует о пересмотре рыночных перспектив ставок в США.

На рынке нефти Brent цена составляет $74.81 за баррель (+0.20%), рост обусловлен ожиданиями восстановления спроса в Китае и логистическими ограничениями в Красном море. Золото торгуется на уровне $2,891.20 (-0.06%), после рекордных значений из-за геополитической неопределенности и инфляционных ожиданий. В центре внимания находятся свинец и свинцовый лом в связи с введенными Россией ограничениями на вывоз до 20 июня.

Вчера индекс Мосбиржи завершил вечернюю сессию с ростом более чем на 1%, закрывшись на уровне 2956 пунктов. Это произошло на фоне надежд на прогресс в переговорах по Украине и снижения инфляции. Особенно выделились золотодобывающие компании, такие как «Селигдар», акции которого выросли на 14,94% благодаря высоким ценам на золото.

Данные Росстата, опубликованные после закрытия основной сессии, показали некоторое замедление недельной инфляции, что ослабило ожидания по ужесточению монетарной политики ЦБ РФ. Инфляция с 28 января по 3 февраля составила 0,16%, с начала года рост цен составил 1,30%.

Вчера было несколько интереснвх отчетов. «МД Медикал»: Рост выручки за 4 кв. 2024 года замедлился до 14% г/г из-за высокой базы 2023 года. Денежная позиция компании составила 6,6 млрд руб., без корпоративного долга. Акции «МД Медикал» выросли на 24% с середины декабря, что делает оценку справедливой с учетом профиля роста компании. «Группа Аренадата»: За 2024 год выручка выросла на 52% г/г до 6 млрд руб. В 2025 году компания планирует запустить продажи облачных решений, что должно способствовать ускоренному росту.

Сегодня жидается консолидация индекса Мосбиржи в диапазоне 2,950–3,000 пунктов на фоне публикации данных по резервам ЦБ и внешнеполитических факторов.

Ключевые события и риски;

Euroclear переводит €2 млрд в фонд для Украины из замороженных активов ЦБ РФ, а Deribit уходит с российского рынка из-за санкций ЕС. В 16:00 будут опубликованы данные о международных резервах ЦБ РФ, а в 16:30 – число первичных заявок на пособия по безработице в США. Среди корпоративных событий – заседания советов директоров таких компаний, как «Полюс», «ТНС Энерго», «Русагро», а также отчеты Amazon, Ford и Eli Lilly.
918
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

05 Feb, 19:19

🔥🔥🔥 к ставке ЦБ +

Спецпосланник Кит Келлог может представить план Дональда Трампа по урегулированию конфликта в Украине на Мюнхенской конференции по безопасности, сообщает Bloomberg.

Форум пройдет в Германии с 14 по 16 февраля.

🍿🍿🍿🍿🍿
967
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

05 Feb, 16:16

Покупаем....


По данным Росстата, индекс потребительских цен за период с 28 января по 3 февраля вырос на 0,16% против роста на 0,22% за предыдущую неделю. По оценкам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция замедлилась до 9,92% против 9,95% неделей ранее.
1,039
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

05 Feb, 09:58

Что ждать от черной металлургии в 2025 году

Цикличность металлургического сектора давно известна. Полный цикл в черной металлургии обычно занимает от 6 до 10 лет, включающий подъем, плато, спад и восстановление. В рамках данного цикла 2023–2024 годы стали периодом замедления: крупнейшие российские производители снизили выплавку стали на 8–14%, а мировой рынок металлургического сырья начал корректироваться.

На фоне высокой ключевой ставки в России и замедления мировой экономики спрос на сталь остается под давлением. Однако 2025 год, вероятно, станет переходным: не ожидается ни сильного роста, ни резкого провала. Некоторую поддержку окажут инфраструктурные проекты, но их эффект будет ограничен до тех пор, пока не снизятся кредитные ставки и не восстановится инвестиционный спрос.

Металлургия является капиталоемкой отраслью с долгими инвестиционными циклами. Инвесторы ориентируются на капитальные затраты (CapEx) как на ключевой показатель. В черной металлургии средний CapEx составляет 5–10% от выручки в фазе зрелости, но в фазе роста этот показатель может доходить до 15–20%.

Определение времени покупки акций металлургических компаний требует учета нескольких факторов:

1. Снижение стоимости сырья. В 2025 году аналитики ожидают падения цен на железную руду на 10–15%, что улучшит рентабельность металлургов. Однако в России компании в основном обеспечены собственным сырьем, поэтому эффект будет сдержанным.

2. Рост инвестиционного спроса. Пока ЦБ держит высокую ставку, предприятия откладывают проекты, сокращая потребление металла. Снижение ставки могло бы стать драйвером восстановления.

3. Государственные инфраструктурные проекты. Поддержка со стороны крупных строек (железные дороги, мосты, объекты энергетики) способна компенсировать падение частного спроса.

4. Ценовое дно на рынке акций. Исторически акции металлургических компаний лучше всего покупать на пике негативных новостей — в моменты, когда цены на сталь низкие, а рынок не ждет роста. Текущее окно возможностей может открыться во второй половине 2025 года.

Какие акции металлургии могут быть интересны?

- Северсталь — традиционно одна из самых эффективных компаний сектора с высокой долей продукции с добавленной стоимостью.
- НЛМК — более устойчивая к спаду компания за счет гибкой структуры производства.
- ММК — снижает выплавку, но может показать восстановление за счет экспорта.

Российская металлургия находится в фазе спада, но фундаментально отрасль остается устойчивой. Если не будет новых шоков, дно цикла, вероятно, придется на середину 2025 года, что открывает возможность выгодного вхождения в акции черной металлургии во второй половине года. Однако быстрых доходов ожидать не стоит, так как отрасль может находиться в фазе стагнации как минимум до 2026 года.
975
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

05 Feb, 04:27

Азиатские фондовые рынки в среду пытались стабилизироваться на фоне надежд, что новые пошлины США не окажут значительного негативного влияния на мировую экономику. Фьючерсы на Уолл-стрит снизились после разочаровывающих результатов Alphabet, чьи акции упали на 7,7%, сократив рыночную капитализацию компании на 195 миллиардов долларов. Инвесторы также обратили внимание на комментарии президента США Дональда Трампа о намерении взять под контроль сектор Газа и развивать его экономически, что добавило неопределенности на рынках. Доллар утратил часть своих недавних позиций, поскольку инвесторы ожидают возможного смягчения политики ФРС в этом году, что привело к росту цен на казначейские облигации.

Позитивное влияние на настроения в Азии оказала сдержанная реакция Пекина на введение США дополнительных 10%-ных пошлин, охватывающих 14 млрд долларов импорта. Пекин установил твердый курс юаня, что помогло укрепить китайские голубые фишки, которые выросли на 0,7%. Индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии прибавил 0,8%, японский Nikkei вырос на 0,3%, а основной индекс Южной Кореи подскочил на 1,2%. Фьючерсы EUROSTOXX 50, FTSE и DAX снизились примерно на 0,1% на фоне сохраняющегося риска введения США пошлин на европейские товары.

Цены на нефть изначально упали из-за новостей о введении Китаем пошлин на импорт американской нефти, однако затем восстановились на фоне сообщений о том, что Трамп возобновил кампанию «максимального давления» на Иран, стремясь свести экспорт иранской нефти к нулю. Нефть марки Brent выросла на 5 центов до $72,50 за баррель, а американская сырая нефть подорожала на 17 центов до $72,87 за баррель.

Российский рынок остаётся в боковике. На фоне заявления Белого дома о том, что США пока не готовы обсуждать место возможной встречи Трампа и Путина по Украине, а также перспективы урегулирования конфликта, индекс Московской биржи вчера вечером ускорил снижение, впервые с 28 января опустившись ниже 2900 пунктов. Ближайшие уровни поддержки — 2880-2850 пунктов. В этом диапазоне можно присматриваться к плавным докупкам, но без активных действий. Спешить, вероятно, не стоит.

Вышел обзор ЦБ «О чем говорят тренды», основные тезисы: экономика получила дополнительный импульс к росту за счет бюджетных вливаний, потребительский спрос остается высоким, несмотря на замедление кредитования, и для снижения инфляции необходимо поддержание жесткой денежно-кредитной политики. Таким образом нам ждет безрадостное заседанте ЦБ уже в следующую пятницу. рынок облигаций продолжает испытывать давление: ндекс гособлигаций RGBI снижается шестую неделю подряд, инвестсообщество усилило опасения, что ЦБ еще не завершил повышение ставки.

По поводу «РусГидро» вице-премьер Юрий Трутнев отметил проблемы, связанные с оплатой угля по рыночной цене при удержании тарифов в регулируемом секторе. В ближайшее время ожидаются предложения по поддержке РусГидро, что может стать катализатором роста котировок.

Основные корпоративные события сегодня;

Cian - Последний торговый день в "стакане Т+1" американских депозитарных акций в связи с предстоящей реорганизацией.
Русагро опубликует операционные результаты за IV кв. и 12 мес. 2024 г.
Группа Аренадата опубликует операционные результаты за 2024 г.
927
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

04 Feb, 04:17

Фондовые рынки демонстрируют смешанную динамику на фоне неожиданного решения США приостановить введение новых пошлин. Инвесторы реагируют на изменения в торговой политике, что приводит к резким движениям на валютном рынке и росту аппетита к риску. Акции Гонконга достигли двухмесячного максимума, лидерами роста стали компании сектора электромобилей. Фьючерсы на S&P 500 прибавили 0,15% несмотря на слабое закрытие Уолл-стрит в понедельник. Доллар ослаб против мексиканского песо и канадского доллара после обещаний США усилить контроль на границе. Биткоин отскочил до $102,000 после резкого снижения накануне. Нефть Brent держится у месячного минимума около $75,50 за баррель, а золото остаётся вблизи рекордных уровней – $2813 за унцию.

Гонконгский Hang Seng вырос на 2,5%, поддерживаемый ралли акций Li Auto (+8%) и SMIC (+7%). Оптимизм инвесторов связан с возможностью пересмотра тарифной политики США и ожиданиями переговоров между президентом США Дональдом Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином. Фьючерсы на европейские индексы прибавляют 0,2%, тогда как азиатские рынки остаются в плюсе: Nikkei 225 (+1,7%), S&P/ASX 200 (+0,4%). Китайские площадки закрыты в связи с Лунным Новым годом.

Рынки ожидают дальнейших заявлений администрации Трампа по торговой политике, что может спровоцировать новые движения на валютном рынке. Золото удерживает позиции вблизи исторического максимума на фоне высокой неопределенности. Фьючерсы на американские гособлигации немного снизились, поскольку инвесторы пересматривают ожидания по ставке ФРС.

Российский рынок также чувствителен к новостям из США, и волатильность рубля и фондовых индексов продолжает расти. Индекс МосБиржи закончил предыдущий торговый день в минусе, продолжив коррекцию на фоне глобальных рисков, снизившись на 0,74% до 2926,17 пункта, а индекс РТС рухнул на 2,86% до 922,33 пункта. Давление на рынок усилили опасения эскалации торговых войн после решения президента США Дональда Трампа ввести пошлины на импорт из ряда стран.

Особенно пострадал сектор металлургии: акции «Северстали» продолжили падение после слабого отчета, показавшего, что EBITDA компании в четвертом квартале сократилась на 28%, и совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды. За ней снизились котировки НЛМК, «Мечела» и ММК. Котировки нефтегазовых компаний сохраняют устойчивость: Александр Новак подтвердил, что ОПЕК+ оставляет планы по наращиванию добычи с апреля, но будет ежемесячно пересматривать решения. Прогноз роста спроса на нефть в 2025 году остаётся на уровне 1,4 млн баррелей в сутки.

Сегодня российский рынок может попытаться продемонстрировать рост в рамках общей динамики глобальных площадок. Основной уровень сопротивления в течение дня – 2950 пунктов.
991
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

03 Feb, 04:47

Резкое ужесточение торговой политики администрации Дональда Трампа ввергло мировые рынки в хаос. Введение США пошлин в размере 25% на импорт из Мексики и Канады, а также 10% на китайские товары, вступающих в силу уже во вторник, вызвало массовый отток инвесторов из рискованных активов. Доллар, традиционно воспринимаемый как «убежище», укрепился до многолетних максимумов: канадский доллар рухнул до 20-летнего минимума, евро потерял 1,3%, а китайский юань ослабел в офшорной торговле. Азиатские биржи открылись глубоким минусом — индексы Токио, Гонконга и Сеула потеряли около 2%, а тайваньские технологические гиганты, включая Foxconn (-8%) и Quanta (-10%), обвалились из-за зависимости от производств в Мексике. Криптовалюты, ставшие индикатором аппетита к риску, рухнули: биткоин упал до $93 700 (-8% с пятницы), а эфир потерял четверть стоимости.

Особенно тяжелый удар пришелся на автопром. Азиатские производители, десятилетиями строившие цепочки поставок вокруг Мексики и Канады, столкнулись с рекордными потерями. Акции Toyota и Nissan упали на 5%, Honda — на 7%, а южнокорейская Kia потеряла почти 7%. Поставщики компонентов для электромобилей, такие как POSCO Future M (-9,1%) и EcoPro BM (-8,7%), оказались под двойным давлением из-за перспектив снижения спроса и пересмотра инвестиций в североамериканские проекты. Канадский ритейл алюминия, критически важный для США, также оказался под угрозой: Rio Tinto может потерять 4% EBITDA из-за тарифов, что уже отразилось на котировках сырьевых гигантов, включая BHP и Fortescue.

Ответные меры стран-мишень лишь усилили нервозность. Канада ввела пошлины на американские товары стоимостью $155 млрд, Мексика готовит симметричный ответ, а Китай, пока закрытый на лунно-новогодние праздники, заявил о подаче жалобы в ВТО и «неизбежных контрмерах». Аналитики предупреждают, что эскалация может обрушить мировой рост на 0,5–1% в 2025 году. Инфляционные риски, усиленные ростом цен на импорт, уже заставляют ФРС пересматривать прогнозы, а облигации, вопреки ожиданиям, демонстрируют смешанную динамику: доходность 10-летних казначейских бумаг снизилась до 4,52%, но долгосрочные последствия для долга остаются неясными.

Пока инвесторы спешно пересматривают портфели, увеличивая долю золота и денежных резервов, ключевой вопрос — как долго продлится конфликт. Сценарии варьируются от временного обострения до полномасштабной торговой войны, способной замедлить восстановление глобальной экономики после пандемии. В ближайшие дни фокус сместится на реакцию ФРС и ЕЦБ, а также данные по занятости в США, которые покажут, начинают ли тарифы бить по реальному сектору.
1,177
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

02 Feb, 22:23

Президент США Дональд Трамп подписал указ о введении пошлин на товары из Канады и Мексики (25%), а также Китая (10%), которые вступят в силу 4 февраля. Ожидается, что эти меры вызовут ответные действия со стороны указанных стран: Канада уже объявила о введении 25%-ных пошлин на американские товары на сумму $107 млрд. Экономисты предупреждают о рисках роста инфляции и усилении напряженности в международной торговле. На рынках может подрасти волатильность, в том числе на товарных и рынке криптовалют.

В пятницу будет опубликован январский отчет о занятости в США. Ожидается, что в январе экономика США добавила 150 тыс. новых рабочих мест (в сравнении с 256 тыс. в декабре), а уровень безработицы останется на уровне 4.1%.

На этой неделе отчеты представят 131 компания из S&P 500, включая Amazon, Alphabet, Chipotle, AMD, Disney и другие.

На прошлой неделе российский рынок проявил осторожность, балансируя между прогнозами решений ЦБ и геополитическими новостяии. Индекс Мосбиржи завершил неделю без значительных изменений на уровне 2948 пунктов, продолжая боковое движение, которое длится вторую неделю.

Макроэкономическая ситуация остается противоречивой: годовая инфляция ускорилась до 10,14%, хотя недельный рост цен замедлился до 0,22%. Это создает дилемму для ЦБ, который, вероятно, сохранит ключевую ставку на уровне 21%, чтобы сдержать инфляционное давление.

Завершившийся дивидендный сезон отметился выплатами «Роснефти», но инвесторы уже переключились на оценку дивидендного потенциала на 2025 год. Корпоративный сектор выделился рядом значимых событий. Компания «Астра» сообщила о росте отгрузок на 78% в IV квартале, расширив клиентскую базу до 29 тыс. Мосбиржа анонсировала возможный запуск торгов по выходным с конца II квартала 2025 года, что может расширить волатильность. Драйвером сырьевого рынка стало золото, обновившее исторический максимум цен, однако новости о приостановке закупок российской нефти Китаем и Индией добавляют рисков для нефтяного сектора.

Прогнозы на ближайшую неделю (3–9 февраля 2025 г.) предполагают умеренную стабильность. Рубль, вероятно, останется в диапазоне 96–101 RUB/USD и 100–105 RUB/EUR благодаря сезонному снижению спроса на валюту и активным продажам экспортеров. Однако начало февраля ожидается волатильным из-за неопределенности в переговорном процессе по Украине, а также ожидания решения по ставке ЦБ.

Ключевые события недели:
- 3 февраля: отчеты «Аэрофлота» (РСБУ) и «Северстали» (МСФО), рекомендации по дивидендам «Диасофт», собрание акционеров «Газпрома».
- 4 февраля: данные Мосбиржи по январским оборотам.
- 5 февраля: окончание торгов расписками ЦИАН, отчеты «Русагро» и «Аренадаты».
1,141
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

31 Jan, 09:45

Хороший разгон. ВТБ и Газпром - растут последними)))

Чистая прибыль ВТБ за 2024 год по РСБУ выросла в 2,5 раза – до 609,97 млрд руб.
1,491
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

31 Jan, 05:16

Азиатские акции находятся под давлением, особенно в Южной Корее, несмотря на позитивные отчетности американских технологических гигантов. В частности, акции Samsung Electronics и SK Hynix существенно снизились. Индекс MSCI по Азиатско-Тихоокеанскому региону вне Японии уменьшился на 0,3%.

На товарных рынках золото достигло нового рекорда — 2799,71 доллара за унцию, что связано с угрозой введения новых пошлин в США. Доллар также укрепляется на фоне геополитической неопределенности и угрозы новых тарифов. Нефть марки Brent подорожала на 0,4%, до $77,21 за баррель, на ожиданиях пошлин на канадскую и мексиканскую нефть.

Российский рынок демонстрирует умеренно положительную динамику. Индекс Мосбиржи, вероятно, будет колебаться в пределах 2950-3000 пунктов с ключевым уровнем сопротивления на 2970-3000 пунктах.

Основные корпоративные события сегодня:
АЭРОФЛОТ - совет директоров рассмотрит стратегию развития Группы на период до 2030 года и видение до 2035 г
МТС проведет ВОСА. В повестке вопрос утверждения устава в новой редакции и ряда положений.
Мосбиржа понизит до второго уровень листинга акций «Озон Фармацевтики».
1,514
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

30 Jan, 05:01

На фондовых рынках наблюдается разнонаправленная динамика. В Азии торги вялые: часть площадок закрыта из-за празднования Нового года. Австралийский индекс S&P/ASX 200 подрос на 0,5%, а японский Nikkei 225 остаётся на уровне предыдущего закрытия. Американские фьючерсы показывают рост на 0,4%.

Вчерашняя торговая сессия на Уолл-стрит завершилась снижением из-за слабых финансовых показателей компаний из "Великолепной семерки". При этом Microsoft превзошла прогнозы по выручке, Tesla разочаровала инвесторов низкой маржой, а Meta (запрещенная в России организация) дала слабый прогноз на первый квартал. Дополнительное давление на техсектор оказывают опасения, связанные с китайским стартапом DeepSeek, конкурирующим с американскими лидерами в сфере ИИ.

ФРС сохранила процентные ставки на прежнем уровне, исключив упоминание "прогресса" в снижении инфляции. Глава ФРС Джером Пауэлл отметил, что экономика США остаётся сильной, однако дал понять, что снижать ставки в ближайшее время не планируется, что создаёт неопределённость в политике регулятора, особенно на фоне возможных тарифных решений Трампа.

Цены на нефть умеренно растут после предыдущего резкого падения: WTI увеличивается на 0,3% до $72,84 за баррель, а Brent — на 0,2% до $76,73 за баррель. Основной фактор неопределённости — возможное введение тарифов на импорт из Канады и Мексики, крупнейших поставщиков нефти в США, что может повлиять на глобальный баланс спроса и предложения.

Доллар остаётся стабильным, евро ждёт решения ЕЦБ. Сегодня в центре внимания — выступление представителей Банка Японии, отчёт Apple и решение ЕЦБ.

Инфляция в России продолжает демонстрировать умеренные темпы. По данным Росстата, за неделю с 21 по 27 января цены выросли на 0,22%, что несколько ниже предыдущего показателя в 0,25%. С начала года инфляция составила 1,14%, а годовой показатель ускорился до 10,14%. Минэкономики приводит схожие цифры, оценивая годовую инфляцию на уровне 9,95%. Тем временем инфляционные ожидания населения в январе выросли до 14%, что продолжает оказывать давление на регулятора. Аналитики отмечают, что текущие данные поддерживают сценарий сохранения ключевой ставки ЦБ на уровне 21% в феврале.

После публикации инфляционной статистики в среду в 19:00 индекс Мосбиржи растерял дневные достижения. Ключевой психологический уровень в районе 2970 остается недостижимым без новых позитивных факторов.

Среди корпоративных новостей выделяется рост акций РусГидро на фоне заявлений вице-премьера Юрия Трутнева о подготовке мер поддержки компании, включая возможные дивидендные выплаты. Акции Новатэк выросли после сообщений Politico о том, что ЕС не планирует полный запрет на импорт российского СПГ, ограничиваясь лишь несколькими терминалами. В то же время акции Русала испытывают давление из-за планов Евросоюза рассмотреть поэтапный запрет на импорт российского алюминия. На рынке удобрений акции ФосАгро выросли после решения ЕС не вводить пошлины на фосфорные удобрения, хотя ограничения коснулись азотных. Котировки Астра снизились, несмотря на значительный рост годовых отгрузок, что может быть связано с фиксацией прибыли инвесторами.

На долговом рынке Минфин успешно разместил ОФЗ: спрос превысил предложение, особенно на длинные облигации (2041 год). В металлургии Минпромторг разрабатывает меры поддержки отрасли, где производство стали в 2024 году сократилось на 7%.

В центре внимания остаются санкционные риски: ЕС продолжает обсуждать новые ограничения, включая квоты на алюминий. В то же время, Аэрофлот может возобновить дивидендные выплаты по итогам 2024 года, согласно прогнозам аналитиков.

Рынок ожидает сигналов от ЦБ и новых макроданных, оставаясь в боковом тренде с ключевым сопротивлением на уровне 2970 пунктов.
1,692
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

29 Jan, 17:38

Завтра мероприятие в Ульяновске)))

https://clck.ru/3G4ey5
1,482
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

29 Jan, 16:48

С 21 по 27 января рост потребительских цен замедлился до 0,22% с 0,25% в предыдущий недельный период, годовая инфляция к 27 января увеличилась до 10,14% с отметки 10,04%, зафиксированной неделей ранее.


П. С.
Можно оценить нейтрально.
1,549
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

29 Jan, 10:58

Приглашаю на мастер-класс

https://clck.ru/3G49Qn
1,891
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

29 Jan, 06:04

НОВАТЭКа неплохо смотрится.

Новый пакет антироссийских санкций Евросоюза не будет включать полный запрет импорта сжиженного природного газа из России, пишет Politico.
1,516
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

28 Jan, 22:08

Мировые рынки постепенно восстанавливаются после резкого падения в понедельник, вызванного коррекцией акций высокотехнологичных компаний, ориентированных на ИИ. Несмотря на некоторый позитив, скептицизм по поводу перспектив искусственного интеллекта сохраняется.

Инвесторы внимательно следят за развитием ситуации вокруг китайского стартапа "DeepSeek", который начал привлекать внимание к своей стратегии в сфере ИИ. Однако аналитики считают, что его влияние на американских технологических гигантов в ближайшей перспективе будет ограниченным.

Ключевые события дня:
- ФРС свое двухдневное заседание. Ожидается, что ставка останется без изменений, однако участники рынка предполагают два снижения ставок на 25 б.п. уже в этом году.
ЕЦБ проведёт заседание в четверг, где, по прогнозам, может быть принято решение о снижении ставок.

Среди значимых отчетов о доходах сегодня — публикации от Tesla, Microsoft, которые предоставят больше информации об инвестициях в ИИ и их влиянии на финансовые показатели.

На товарных рынках цены на нефть остаются стабильными, ожидая итогов заседания ФРС и новых данных о состоянии экономики США.

Российский рынок завершил торги во вторник на позитивной ноте: индекс IMOEX2 закрылся на уровне 2934 пунктов (+1,48%), что вселяет умеренный оптимизм. Однако данный рост больше обусловлен закрытием коротких позиций, чем появлением новых покупателей. Ключевое сопротивление в диапазоне 2950–2970 пунктов пока остается непреодолимым, а без существенных драйверов.

Наиболее заметное движение дня вчера продемонстрировал Газпром. Новости о разрешении Датским энергетическим агентством проведения работ по консервации газопровода «Северный поток-2» поддержали котировки. Тем не менее, фундаментального позитива в этих новостях нет, и рост во многом стал результатом закрытия шортов. Акции девелоперов, таких как ПИК и Самолёт, укрепились на обсуждении в правительстве программы льготной ипотеки под 6% для семей, планирующих рождение ребёнка в ближайшие два года.Металлургический сектор также показал сильную динамику: НЛМК, Северсталь и ММК выросли на фоне новостей о том, что Минпромторг рассматривает повышение порога акциза на жидкую сталь с 30 тыс. до 60 тыс. рублей, что станет поддержкой для отрасли.

На рынке ОФЗ продажи на дальнем конце продолжаются, хотя и менее активно. Продавцы остаются в стаканах, что сдерживает покупателей.

Геополитическая ситуация остается ключевым фактором неопределённости. Ожидания начала переговоров по Украине постепенно угасают: публичные заявления мировых лидеров пока не подкреплены реальными действиями, а инвесторы сохраняют осторожность, занимая выжидательную позицию.

Сегодняшний день пройдёт под влиянием данных по инфляции, которые могут повлиять на ожидания по ключевой ставке. Рынок по-прежнему зажат в боковике, и пробой уровня 2950–2970 возможен только при появлении значимого новостного позитива.
1,521
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

28 Jan, 11:43

На чем отскок?
1,403
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

15 Jan, 07:45

VKCO +4%

на рынке начинают появляться ожидания того, что VK готовится провести IPO Skillbox
617
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

15 Jan, 04:47

Мировые рынки замерли в ожидании данных по индексу потребительских цен в США, которые могут повлиять на решения ФРС по процентным ставкам. Инвесторы также сосредоточены на отчетах крупных банков.

На азиатских рынках наблюдалось незначительное снижение: японский индекс Nikkei и индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI упали на 0,1%, китайские голубые фишки снизились на 0,4%, а гонконгский Hang Seng — на 0,3%.

Во вторник российский рынок завершил торги с небольшим снижением индекса МосБиржи в основной сессии. Активность на рынке была низкой, что отражает осторожность инвесторов перед публикацией важных макроданных. Санкционный фон продолжает оказывать давление на отдельные сектора.

Среди лидеров в первом эшелоне оказались акции ВТБ, которые выросли на фоне оптимистичных прогнозов прибыли в 2025 году от Андрея Костина. Акции МосБиржи прибавили 1,9% благодаря сильной отчетности за 2024 год, а акции Аэрофлота выросли на 1,1% вследствие устойчивого роста пассажиропотока (на 16,8% г/г).

В числе аутсайдеров оказались Совкомфлот, акции которого продолжают снижаться из-за новых санкций, ограничивающих работу танкеров, и Русал, потерявший 2,4% на фоне негативной реакции рынка на новости о возможных санкциях ЕС против российского алюминия.

В среду основное внимание будет сосредоточено на макростатистике, включая данные по инфляции, что может повлиять на настроения инвесторов и вызвать фиксацию прибыли перед их выпуском. Цены на нефть остаются под влиянием санкционного фона и укрепления доллара; коррекция ниже $81 может ограничить рост рынка. Давление на сырьевые компании и финансовый сектор сохраняет волатильность.

Прогноз на день предполагает умеренный рост рынка с возможными откатами при фиксации прибыли. Основным драйвером может стать стабилизация рубля и возможное восстановление цен на сырье. Рискованным инвесторам могут быть интересны акции Русала, учитывая возможное локальное дно после санкционных новостей.

Основные события:
Последний день для попадания в реестр акционеров Группы Астра для получения дивидендов за 9 месяцев 2024 года.
Публикация данных по индексу потребительских цен в декабре и с 1 по 13 января (19:00 по Мск).
Суд Евросоюза в Люксембурге вынесет решение по иску "Мегафон" против Совета ЕС из-за введения экспортных ограничений.
734
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

14 Jan, 14:31

Что происходит?
942
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

14 Jan, 04:18

В Азии наблюдается нервозность: Nikkei и Hang Seng снижаются на 1,5%, тогда как китайские и австралийские индексы остаются в плюсе. Индекс доллара закрепился на отметке 109,62, евро стабилен на уровне $1,02475, а иена торгуется около 157,54 за доллар. Нефть марки Brent закрепилась выше $80 за баррель на уровне $80,73, благодаря сокращению поставок из России и новым санкциям США.

Криптовалютный рынок также испытывает давление: биткойн теряет 7% за неделю и торгуется ниже $95,000. Внимание инвесторов сосредоточено на данных по индексу потребительских цен в США, где прогнозируется рост базового CPI на 0,2%. Сегодня также начинается сезон корпоративной отчетности, с ожиданием данных от крупных банков, таких как Citi и JPMorgan Chase.

Индекс МосБиржи вчера достиг 2882 пунктов, однако преодолеть ключевой уровень 2900 пока не удалось, более того, на вечерней чести не удержали уровень 2860 пунктов. Ощутимых изменений в геополитической и экономической конъюнктуре пока не предвидится. Рынок попытался расти на ожиданиях возможных переговоров между США и Россией, однако оптимизм быстро сошел на нет: инвесторы требуют не обещаний, а конкретных действий. В преддверии инаугурации Дональда Трампа рынок остается чувствительным к любым новостям о нормализации международных отношений.

Основными драйверами выступают рост нефтяных котировок, валютный фактор и спекулятивные ожидания. Вчера лидерами роста стали МГКЛ (+6,14%) благодаря сильной отчетности — выручка компании выросла в 3,9 раза, а также СПБ Биржа (+4,68%), чьи котировки подскочили на фоне спекуляций о возможном IPO «Сибура». РуссНефть (+4,57%) и НОВАТЭК (+4,42%) продолжили рост на фоне отсутствия новых санкций со стороны США.

Среди аутсайдеров оказались Совкомфлот (-4,06%), чьи акции упали после попадания 69 судов компании в санкционные списки США. Это вызвало опасения рынка относительно возможного отказа от дивидендов за 2024 год. Магнит (-3,33%) и МКБ (-3,12%) снизились на фоне фиксации прибыли, а Роснефть (-2,7%) оказалась под давлением из-за сообщений о простаивающих танкерах и ограничениях на поставки российской нефти.

Особое внимание инвесторов привлекли события вокруг Газпрома (+4,2%), который может сократить 1600 сотрудников центрального аппарата. Сокращение расходов воспринято позитивно, учитывая высокий уровень ФОТ.

Сегодня рынок продолжит торговаться в диапозоне 2800 - 2880 пунктов. В среду ожидается публикация данных по инфляции, что может вызвать коррекционные настроения перед их выходом.
994
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

13 Jan, 07:49

Продолжаемразговор о торговых стратегиях на фондовом рынке. Кабаков Ярослав и Тимур Нигматуллин разбирают ключевые аспекты спекулятивной торговли, делятся секретами использования технического и фундаментального анализа, а также рассматривают, что значит идеи для долгосрочных инвестиций. Зрители узнают, как сбалансировать свой портфель, учитывать рыночные тренды и управлять рисками. Этот выпуск станет отличным гидом как для новичков, так и для опытных трейдеров.
https://youtu.be/ScgdESYtjmM?si=M8Lu_Mskie1wAQS9

Ссылка на рутьюб: https://rutube.ru/video/2e6e212f09cc2814afe81ceb4a34fc6e/?r=a/
976
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

13 Jan, 06:24

На открытии жду вынос вверх. Первая цель 2860, должны легко её взять. Думаю, к середине недели начнётся фиксинг и там посмотрим...
987
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

12 Jan, 21:49

Первая декада января ознаменовалась слабым началом для российского рынка, поскольку индекс Мосбиржи снизился порядка 2% с последней торговой сессии прошлого года. Основную активность на торгах проявляли частные инвесторы, однако с этой недели ожидается возвращение крупных игроков и юридических лиц, что может изменить динамику рынка. Технический анализ указывает на преобладание нисходящего тренда. На дневном таймфрейме индикаторы подтверждают негативный настрой, тогда как более мелкие интервалы показывают смешанные сигналы. В ближайшие дни возможна коррекция к импульсу роста пятницы. Следует учитывать политическую обстановку в преддверии инаугурации Трампа, а также сообщения о начале контактов между ним и президентом России.

С возвращением крупных инвесторов рынок может перейти в фазу более активной торговли. Несмотря на преобладающие риски продолжения коррекции, возможны локальные отскоки, особенно ближе к выходным. Ситуация в энергетическом секторе остается сложной.

Стоит учитывать, что санкционное давление на энергетический сектор усилилось с введением дополнительных ограничений со стороны США и Великобритании против российских нефтегазовых компаний. Санкции затронули такие компании, как Газпром нефть (SIBN), Сургутнефтегаз (SNGS), Газпром (GAZP) и НОВАТЭК (NVTK). Особенно пострадал Газпром: санкции коснулись его СПГ-завода "Портовая", проекта "Арктик СПГ-2" и десятков танкеров. Минфин США также сократил срок разрешений на операции с подсанкционными банками в энергетике, теперь дедлайн - 12 марта 2025 года. Эти меры усиливают давление на экспорт нефти и газа, создавая вопросы о долгосрочных перспективах отрасли.

На этой неделе инвесторам стоит обратить внимание на ряд корпоративных событий. 13 января (понедельник) последний день для покупки акций ZAYM с дивидендом в размере 10,51 рубля. 14 января (вторник) последний день с дивидендами для акций EUTR (6,48 рубля) и пройдет пресс-конференция министра иностранных дел РФ Сергея Лаврова в 11:30 по московскому времени. 15 января (среда) закроется реестр по дивидендам ЕвроТранс, а также этот день - последний для акций Астра с дивидендом в размере 2,64 рубля. В четверг, 16 января ГОСА компаний ТГК-2 и обсудят распределение прибыли за 2023 год.

Фондовые индексы S&P 500, Nasdaq Composite и Dow Jones на прошлой неделе снизились на 1–1,6%. Рост доходности 10-летних казначейских облигаций до 4,8% продолжает создавать давление на акции, особенно в технологическом секторе и сегменте роста. Сезон отчетности крупных компаний, начавшийся на этой неделе, может изменить инвестиционные настроения. Ключевые отчеты ожидаются от JPMorgan Chase, Citi, Wells Fargo и BlackRock в среду; от Morgan Stanley, Bank of America и Taiwan Semiconductor в четверг; и от Citizens Financial Group и State Street в пятницу. Ожидается, что прибыль компаний увеличится на 11,7% в годовом выражении, что станет лучшим результатом за последние три года.

Эта неделя привлекает внимание инвесторов двумя ключевыми событиями: публикацией данных по производственной инфляции и индекса потребительских цен США за декабрь. Во вторник прогнозируется рост индекса цен производителей на 0,3% в месячном выражении, что указывает на устойчивое давление в цепочках поставок. В среду экономисты ожидают, что индекс потребительских цен вырастет до 2,9% в годовом выражении, а базовый индекс потребительских цен останется на уровне 3,3% в годовом выражении. В четверг предполагается рост розничных продаж на 0,5% в месячном выражении, что подтверждает устойчивость потребительских расходов. Также на этой неделе будут опубликованы данные о реальных средних зарплатах, активности на рынке жилья и промышленном производстве.
1,036
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

11 Jan, 11:38

https://youtu.be/y0IqujDJn6w?si=UmqdPavZKc626zkC
1,183
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

10 Jan, 13:48

В декабре экономика США создала больше рабочих мест, чем прогнозировалось, а уровень безработицы неожиданно снизился.
Данные Бюро трудовой статистики, опубликованные в пятницу, показали, что в декабре было создано 256 000 новых рабочих мест, что намного больше ожидаемых экономистами 165 000 и выше 212 000, зафиксированных в ноябре. Уровень безработицы снизился до 4,1% с 4,2% в ноябре. В декабре был отмечен самый большой ежемесячный прирост рабочих мест с марта 2023 года.
1,388
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

10 Jan, 13:07

МИНФИН США ВВЕДЕТ БЛОКИРУЮЩИЕ САНКЦИИ ПРОТИВ ГАЗПРОМ НЕФТИ И СУРГУТНЕФТЕГАЗА — REUTERS.



Источники сообщили, что, по их информации, новые санкции США будут направлены против более чем 180 танкеров, перевозящих российскую нефть, а также против российских поставщиков услуг морского страхования — страховой компании «Ингосстрах» и группы «Альфастрахование».
1,289
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

10 Jan, 05:17

Азиатские рынки торгуются преимущественно в красной зоне утром в пятницу, фьючерсы на американские акции также снижаются. Нефть марки Brent держится на уровне $77,09 (-0,19%), золото растет до $2.696,85 (+0,22%). Инвесторы завершают непростую неделю, оставаясь настороженными на фоне роста доходности американских казначейских облигаций и ожиданий публикации данных по занятости в США. Китайский центральный банк приостановил покупки облигаций, что вызвало скачок доходности и усилило опасения за стабильность юаня.

Российский рынок завершил вчерашние торги падением индекса Московской биржи на 2,4%. Санкционные риски, геополитическая неопределенность и фиксация прибыли после новогодних праздников усилили давление на котировки. Среди аутсайдеров дня оказались «Роснефть» (-4%), «Газпром» (-4,1%) и «Газпромнефть» (-3,5%) из-за ожиданий новых санкций США и продления моратория на банкротство Nord Stream 2 AG. В числе лидеров роста оказались «ФосАгро» (+2,2%) благодаря увеличению экспорта удобрений в Европу, а также X5 Retail Group, которая возобновила торги после переезда компании в Россию. Аналитики прогнозируют рост акций ритейлера до 3769–3900 рублей.

Сегодня инвесторы будут следить за ключевыми данными из США: изменением числа занятых, уровнем безработицы и средней почасовой оплатой труда. В России ожидается публикация индекса деловой активности от Банка России, закрытие дивидендного реестра «Роснефти» и заседание совета директоров ЛУКОЙЛа по итогам 2024 года.

В мире сохраняется напряженность. Губернатор ФРС Мишель Боуман заявила, что декабрьское снижение ставки должно стать последним, а Европа увеличивает импорт российских удобрений, несмотря на продолжающиеся геополитические разногласия. В технологическом секторе на повестке — отчеты Taiwan Semiconductor и планы Rocket Lab по расширению сотрудничества с NASA.

Российский рынок остается под давлением санкционных рисков и слабого настроя инвесторов, которые стремятся фиксировать прибыль. На глобальной арене внимание сосредоточено на данных по занятости в США, которые могут задать направление рынкам на ближайшие недели.
1,393
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

09 Jan, 13:51

В новом выпуске «Капитального разговора» Ярослав Кабаков и Тимур Нигматуллин делятся эффективными торговыми стратегиями для работы на фондовом рынке. Эксперты обсуждают дивидендные стратегии, подходящие для долгосрочных инвесторов, и разбирают спекулятивные тактики, ориентированные на получение быстрой прибыли. Зрители узнают, как выбирать инструменты, учитывать рыночные риски и строить сбалансированный подход к инвестициям. Этот выпуск будет полезен как для начинающих инвесторов, так и для опытных участников рынка, желающих оптимизировать свои стратегии.

https://youtu.be/8SqJXZcpKOo?si=tFxjcxZAaYkONR9y


Рутьюб: rutube.ru/video/4c7fa1e6aa31b8b7acd278c9df2fb3ec/?r=a
1,399
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

09 Jan, 10:46

Новые санкции до конца недели.
1,368
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

09 Jan, 04:32

Азиатские рынки демонстрируют снижение, так как инвесторы сосредоточены на предстоящих данных по занятости в США, которые будут опубликованы в пятницу. Индекс Topix в Японии упал на 0,8%, S&P/ASX 200 в Австралии снизился на 0,5% после слабых данных по розничным продажам, Shanghai Composite в Китае потерял 0,3%, несмотря на меры Пекина по поддержке юаня, тогда как гонконгский Hang Seng вырос на 0,2%. Американские фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 снизились на 0,2% и 0,1% соответственно, а торги на Уолл-стрит всреду завершились без существенных изменений накануне закрытия рынков 9 января в честь национального дня траура по бывшему президенту Джимми Картеру.

В Китае продолжается давление со стороны слабых данных по инфляции. Индекс цен производителей указывает на продолжающееся дефляционное давление, что усиливает ожидания новых стимулов со стороны Пекина.

На валютных рынках доллар остаётся стабильным после предыдущего роста, иена укрепилась на 0,2% до уровня 158,09 за доллар, а австралийский доллар ослаб вследствие разочаровывающих данных по розничным продажам. Казначейские облигации США показывают рост, с доходностью 10-летних облигаций, снизившейся на два базисных пункта до 4,67%.

На сырьевых рынках нефть марки WTI подешевела на 0,5% до $72,96 за баррель, а золото потеряло 0,2% в цене, торгуясь на уровне $2657,22 за унцию.

В корпоративном секторе Albertsons Cos. повысила прогноз по прибыли на 2024 год, BlackRock Inc. сократит 1% сотрудников, Hershey Co. готовится к крупным закупкам какао на фоне глобального дефицита, Uber и Lyft столкнулись с новыми требованиями по повышению тарифов в Нью-Йорке, а рейтинг Palo Alto Networks был понижен аналитиками.

Российский рынок акций завершил торги 8 января на позитивной ноте. Индекс Мосбиржи прибавил 0,87%, закрывшись на отметке 2840,79 пункта. Это первый день роста с начала года, однако активность на рынке остается крайне низкой. Общий объем торгов составил всего 40 млрд рублей, что значительно ниже среднестатистического уровня.

Сегодня, 9 января, стартуют торги акциями X5 Retail Group на Московской бирже. Рыночное сообщество видит привлекательность в покупке акций при цене ниже 2 500 руб. На закрытии торгов 3 апреля 2024 года акции компании стоили 2 798 руб., и возможная просадка на 10–11% может стать интересной точкой входа. Ожидаемая дивидендная доходность может достигать 18% в 2025 году благодаря специальным дивидендам. После выплаты компенсаций иностранным акционерам, компания сможет распределить до 120 млрд рублей, что увеличивает потенциальную дивидендную доходность до 20% для инвесторов, купивших акции на уровне 2 500 руб. Тем не менее, объем акций, возвращаемых нерезидентам, может создать давление на котировки.

Корпоративные события на 9 января
1. X5 Retail Group (FIVE): допуск акций к торгам на Московской бирже.
2. Роснефть (ROSN): последний день с дивидендом 36,47 руб.
3. Пермэнергосбыт (PMSB, PMSBP): последний день с дивидендами 20 руб. для обыкновенных и привилегированных акций.
1,412
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

08 Jan, 20:59

https://dzen.ru/media/id/6698b1066233797c87de6eb9/investicii-v-2025-godu-677ee60076e8e47875ede8e9
1,284
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

08 Jan, 11:07

Если Канада или Гренландия присоединяется к США, то следующим президентом сможет стать Маск.
1,378
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

08 Jan, 06:58

Азиатские акции продолжают снижение из-за инфляционных рисков и неопределенности в отношении Китая. Индекс MSCI Asia Pacific демонстрирует самое значительное снижение за последние две недели, нивелируя рост вторника. В Китае базовый индекс упал до минимума с сентября на фоне опасений возможного повышения американских тарифов и слабого экономического роста. Народный банк Китая контролирует юань, чтобы предотвратить быструю девальвацию, но экономические стимулы пока не дают значительных результатов.

В США индекс S&P 500 снизился на 1,4% после публикации данных по сектору услуг, свидетельствующих о росте инфляционного давления. Доходность 10-летних казначейских облигаций США остается близкой к максимумам с апреля, отражая ожидания высокой ставки ФРС в долгосрочной перспективе.

Ключевые изменения на рынках включают снижение японского Topix на 0,6%, потерю гонконгским Hang Seng 1,1%, а также спад Shanghai Composite на 0,8%. Евро укрепился на 0,1% до $1,0353, а японская иена остается на уровне 158,15 за доллар. Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,68%, а австралийских облигаций — 4,50%. Нефть марки WTI подорожала на 0,6% до $74,72 за баррель, а спотовое золото почти не изменилось.

Российский рынок начал 2025 год с позитивной динамикой: индекс Мосбиржи вырос на 20% к декабрьским минимумам. Основные факторы — сохранение ключевой ставки ЦБ на уровне 21%, вызвавшее ралли в конце года, и слухи о возможном урегулировании конфликта на Украине на фоне инаугурации Дональда Трампа, которые повысили интерес к российским активам. Однако фактически позитивные сигналы отсутствуют, стоит дождаться рабочих дней, когда к торгам присоединятся крупные профучастники и институционалы.

Текущие риски включают возможное повышение ставки ЦБ при ухудшении инфляционной динамики, ожидание фиксации прибыли спекулянтами и рост аппетита к рисковым активам только при появлении новых драйверов, таких как изменения во внешнеполитической обстановке. В краткосрочной перспективе рынок будет оставаться под давлением глобальных инфляционных рисков и сохраняющейся неопределенности.
1,404
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

05 Jan, 21:28

Обзор на неделю.


В первую неделю 2025 года американские рынки продемонстрировали отрицательную динамику: индекс S&P 500 снизился более чем на 1,5%, Nasdaq Composite упал почти на 2%, а Dow Jones Industrial Average сократился на 1,5%. Инвесторы обеспокоены замедлением роста в ключевых секторах экономики и ожидают новых данных. Основной фокус текущей недели будет сосредоточен на пятничном отчете о рынке труда за декабрь. Предполагается, что экономика добавила 153 тыс. рабочих мест (против 227 тыс. в ноябре) при сохранении уровня безработицы на уровне 4,2%. Эти данные являются последним значимым индикатором перед заседанием ФРС 30–31 января. Председатель ФРС Джером Пауэлл на декабрьской пресс-конференции отметил, что рынок труда демонстрирует постепенное охлаждение, которое вряд ли потребует дополнительного давления для снижения инфляции. Однако показатели, включая рост доходности 10-летних казначейских облигаций, увеличивают риски для фондового рынка.

Индекс S&P 500 не показал ожидаемого сезонного роста в конце декабря, что может сигнализировать о слабых позициях рынка в 2025 году. Однако эксперты предупреждают, что не следует делать окончательных выводов на основе краткосрочной динамики, так как восстановление акций возможно в ближайшие месяцы, особенно если отчет по занятости продемонстрирует умеренное замедление.

На технологической конференции CES 2025 внимание инвесторов привлечено к выступлению главы Nvidia Дженсена Хуанга. Несмотря на волатильность акций Nvidia, завершивших 2024 год с ростом более чем на 150%, ожидаются детали запуска нового поколения чипов Blackwell. Тем временем, ротация капитала из полупроводников в менее волатильное программное обеспечение создает новые вызовы для сектора.

На этой неделе ожидаются следующие макроэкономические события: в понедельник публикуются индексы PMI в производственном и композитном секторах за декабрь, а также производственные заказы за ноябрь. Вторник принесет данные отчета о вакансиях JOLTS за ноябрь и индекс деловой активности в сфере услуг ISM. В среду внимание будет уделено данным по занятости в частном секторе от ADP и протоколам декабрьского заседания ФРС. В четверг ожидаются данные по заявкам на пособия по безработице, а в пятницу — отчет по занятости за декабрь, включая средний уровень заработной платы, данные по безработице и участие рабочей силы.

Инвесторы также ожидают корпоративные отчетности: Delta Air Lines (DAL) и Constellation Brands (STZ) представят свои финансовые результаты в пятницу. Внимание будет уделено отчетам KB Home, Walgreens Boots Alliance и других компаний.

Российский рынок 6 января может показать дальнейшее снижение. В пятницу индекс МосБиржи отметился падением. потеряв 1,89% и закрылся на отметке 2828,5 пункта. Драйверов роста нет, геополитические новости не воодушевляют. Однако стоит обратить внимание на рост цен на нефть, Роснефть и Лукойл могут показать динамику лучше рынка.

Основные корпоративные события на неделе:

Торги на Мосбирже проводятся 6, 8, 9 и 10 января

06.01.2025 - Понедельник
Диасофт - последний день с дивидендом 45 руб.
ВсеИнструменты.ру - заканчивается локап период .

07.01.2025 - Вторник
Торги на рынках Московской биржи НЕ проводятся.
Татнефть - последний день с дивидендом 17,39 руб.

08.01.2025 - Среда
Новошип - последний день с дивидендом 19.5 руб.
Татнефть - закрытие реестра по дивидендам 17,39 руб.
Диасофт - закрытие реестра по дивидендам 45 руб.

09.01.2025 - Четверг
Х5 - Мосбиржа допустит к торгам акции ПАО "Корпоративный центр ИКС 5".
Новошип - закрытие реестра по дивидендам 19.5 руб.
Перэнергосбыт - последний день с дивидендом 20 руб.
Роснефть - последний день с дивидендом 36,47 руб.

10.01.2025 - Пятница
Кармани - ВОСА по допэмиссии
Роснефть - закрытие реестра по дивидендам 36,47 руб
Лукойл - СД рассмотрит итоги деятельности компании за 2024 год и задачи на 2025 год в рамках общей стратегии.
1,617
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

05 Jan, 10:42

https://youtu.be/3gQg_uLeCIA?si=x0qQ2MyP_1TdqXAW
1,669
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

05 Jan, 08:32

https://youtu.be/A2E8iad2OIQ?si=bYiqiA58bXQ84HI7
1,656
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

02 Jan, 18:28

Акции Tesla (TSLA) упали на 6% в начале 2025 года из-за сбоев в квартальных поставках и первого годового спада продаж. В четвертом квартале Tesla поставила 495 930 автомобилей, не дотянув до прогноза аналитиков Bloomberg в 510 400. По сравнению с прошлым кварталом, когда было поставлено 463 000 автомобилей, и 484,5 тыс. год назад, результаты всё же улучшились, но годовой итог в 1,78 млн автомобилей оказался ниже ожидавшихся 1,8 млн, а также ниже уровня 2023 года.

На фоне ожиданий инвесторов прежний 50%-ный темп роста оказался недостижимым. Несмотря на предпосылки о замедлении ввиду подготовки к запуску нового автомобиля на Gigafactory Texas, снижение годовых поставок стало неожиданностью.

Китайская компания BYD (BYDDY) увеличила объемы продаж, поставив около 4,3 млн автомобилей в 2024 году, из которых 2,5 млн — гибриды, увеличив продажи электромобилей примерно до 1,76 млн. Это представляет вызов для Tesla.
1,845
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

31 Dec, 20:39

Дорогие друзья!!!

С наступающим Новым Годом!!!
Мирного неба, растущего рынка и здоровья!
1,952
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

30 Dec, 05:46

Рынок США вступает в последние два торговых дня 2024 года. В последнюю торговую неделю, сокращенную из-за праздничных выходных, инвесторы столкнутся с ограниченным количеством новостей. В среду рынки будут закрыты на Новый год, и ни одна из крупных компаний не планирует публиковать квартальные результаты. Среди экономических данных ожидается публикация обновленных показателей цен на жилье и продаж, а также данных по активности в производственном секторе.

Фьючерсы S&P 500 и Nasdaq снижаются на 0,1%. В пятницу на Уолл-стрит наблюдалась массовая распродажа акций без очевидных причин, хотя объемы торгов составили лишь две трети от среднего дневного уровня. S&P 500 вырос на 25% за год, а Nasdaq — на 31%, что превышает безрисковую доходность казначейских облигаций. Инвесторы рассчитывают на рост прибыли на акцию чуть более чем на 10% в 2025 году по сравнению с ожидаемым ростом на 12,47% в 2024 году, согласно данным LSEG.

Азиатские акции в понедельник начали неделю осторожно, поскольку высокая доходность казначейских облигаций бросила вызов оценкам акций на Уолл-стрит, поддержав при этом доллар США на многомесячных пиках.

Китайские голубые фишки (.CSI300) прибавили 0,4%, увеличившись почти на 16% с начала года, причем значительная часть роста пришлась на две недели в сентябре после обещания Пекина о дополнительных стимулах.

Для нефти год оказался сложным: опасения по поводу спроса, особенно со стороны Китая, сдерживали рост цен, вынуждая ОПЕК+ неоднократно продлевать соглашения об ограничении поставок. Утром нефть марки Brent подорожала на 6 центов до 74,23 доллара за баррель, а американская сырая нефть поднялась на 1 цент до 70,61 доллара за баррель.

В России 30 декабря на срочном и фондовом рынках Московской биржи торги будут проходить в обычном режиме. Московская биржа не проводит торги 31 декабря, а также с 1 по 2, с 4 по 5 и 7 января. Торги пройдут 30 декабря, 3, 6, 8, 9 и 10 января.

В субботу Индекс МосБиржи вырос на 1,2% до 2801. Это закрытие выше 2800 знаменует собой потенциальный окончательный выход из медвежьего рынка, что станет сильным сигналом с точки зрения технического анализа. Сегодня мы ожидаем геополитических новостей и желательно быть вне рынка, так как характер сообщений может быть весьма противоречивым.
2,311
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

28 Dec, 13:26

590 рублей до свидания...

Совет директоров Магнита признал внеочередное голосование акционеров несостоявшимся из-за отсутствия кворума. После выхода новости бумаги ритейлера пошли вниз, теряя более 4,5%.
2,054
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

28 Dec, 05:36

В пятницу на вечерней сессии индекс МосБиржи завершил день на уровне 2767 пунктов. Закрытие года может пройти близко к уровню 2800 пунктов. Рынок демонстрирует положительную динамику накануне новогодних праздников. Сезонная оптимизация портфелей и закрытие шортов способны поддержать эту тенденцию, однако спекулятивные колебания на валютном рынке остаются значительным риском.

Вчера курс рубля к доллару на межбанке достиг 107 руб., но к вечеру откатился до 105 руб. В условиях низкой ликвидности рынок остается волатильным. До завершения новогодних праздников резкие колебания валют возможны из-за низких объемов торгов, чем активно пользуются спекулянты.

Сегодня — последний день для пополнения индивидуального инвестиционного счета (ИИС) для получения налогового вычета за 2024 год. Также стоит рассмотреть следующие варианты налоговой оптимизации:

Закрытие убыточных позиций. Продажа акций с убытком позволит уменьшить налогооблагаемую базу.
Минимизация наличности на счетах. При отсутствии средств на счете налог будет списан с задержкой, фактически предоставляя отсрочку.

Ozon: акционеры утвердили переезд компании с Кипра в Россию. Остановка торгов ожидается в середине года. С 2025 года неквалифицированные инвесторы не смогут приобретать акции компании, что может привести к повышенным рискам закрытия шортов до конца года.

ОВК: вызвало интерес предоставление займов связанным сторонам на сумму 25 млрд руб., что ставит под вопрос будущую дивидендную политику. Несмотря на низкий коэффициент P/E, риски для миноритарных акционеров возросли.

Positive Technologies: объявила дополнительную эмиссию акций на 7,9% от их текущего числа в рамках программы мотивации и с учетом планов по слияниям и поглощениям.

Макроэкономика и события дня
Сегодня будет опубликован протокол последнего заседания ЦБ. Важно следить за следующими событиями:

Решение акционеров МКБ о реорганизации.
Утверждение дивидендов по акциям «Диасофта» (45 руб.), «Озон Фармацевтики» (0,18 руб.) и «Займера» (10,51 руб.).
2,036
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

27 Dec, 05:27

Азиатские рынки демонстрируют разнонаправленную динамику, в то время как фьючерсы на акции США остаются стабильными после вялой сессии на Уолл-стрит. В Японии индекс Nikkei 225 вырос на 1,5%, а TOPIX прибавил 1%, чему способствовало ослабление иены до 158 за доллар и поддержка акций экспортёров. Инфляция в Токио превысила ожидания, усиливая спекуляции на повышение ставок Банком Японии. В Китае Shanghai Composite увеличился на 0,3%, а CSI 300 — на 0,4%. Хотя данные о прибылях промышленных предприятий показывают замедление темпов падения, слабый внутренний спрос продолжает оказывать давление на экономику. В Южной Корее индекс KOSPI снизился на 1,5% из-за политических беспорядков.

На сырьевых рынках нефть Brent торгуется по $72,86 (-0,02%), а золото — по $2 652,80 (-0,14%).

В США ожидается публикация данных по торговому балансу (16:30 МСК) и запасам сырой нефти (19:00 МСК). Всемирный банк в Китае повысил прогноз роста на 2024-2025 годы, но предупредил о рисках в секторе недвижимости. Toyota планирует удвоить целевую рентабельность капитала до 20%.

Индекс МосБиржи в четверг показал рост, закрывшись на уровне 2 766,57 пункта. Ралли, начавшееся в 20 декабрея, привело к приросту почти 15%, что связано с оптимизмом вокруг денежно-кредитной политики и улучшения перспектив корпоративных прибылей в 2025 году.

Вчера ВТБ отчитался о чистой прибыли за 11 месяцев в размере 452,2 млрд руб. (+8,2% г/г), несмотря на снижение процентных доходов. Рост кредитного портфеля (+16,3% с начала года) подтверждает его устойчивость. Газпром завершает год с сильными операционными показателями, включая экспорт в Китай через «Силу Сибири» (31 млрд куб. м). Однако вопросы с транзитом через Украину в 2025 году остаются открытыми. Котировки О’Кей вчера выросли на 21,18%, после того как компания объявила о продаже сегмента гипермаркетов менеджменту, что рынок воспринял как шаг к повышению операционной эффективности.

Банк России объявил о возобновлении валютных операций с 9 января 2025 года. Ожидаемая чистая продажа юаней составит 3,41 млрд руб. в день в январе, что свидетельствует о продолжении усилий по стабилизации курса рубля. Вместе с последним снижением ключевой ставки и укреплением бюджета это способствует уменьшению финансовой волатильности.

Российский рынок завершает год на позитивной ноте благодаря росту дивидендных акций, сильным финансовым показателям банков и оптимизму вокруг макроэкономических перспектив. Тем не менее, сохраняются риски, связанные с геополитикой и волатильностью цен на сырье, поэтому инвесторам стоит сосредоточиться на акциях компаний с устойчивыми дивидендами и ясными финансовыми перспективами.

Сегодняшние ключевые события: в России состоится годовое собрание акционеров Cian Plc, аукцион на участок недр месторождения "Кварцевая Гора" в Красноярском крае, заседание Совета директоров Совкомфлота, на котором будет рассматриваться стратегия до 2030 года, утверждение дивидендной политики РусАгро и последний день покупки акций «Озон Фармацевтики» для получения дивидендов (18 коп./акция).
1,809
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

26 Dec, 21:43

На вечерке шортил Газпром и Tesla. Вышло неплохо.

Нормальной коррекции к росту в середине недели так и не получилось. Спекулятивные позиции вывел в кэш, геополитика пока против роста рынка. А ожидания по Газпрому, на мой взгляд, уже слишком завышены.
1,412
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

26 Dec, 04:53

Азиатские акции сегодня демонстрируют умеренный рост, что объясняется праздничной низкой активностью. Индекс MSCI для акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии подрос на 0,04%, следуя недавнему подъему на Уолл-стрит. Японский Nikkei увеличился на 0,38%, в то время как китайские индексы CSI300 и Shanghai Composite снизились на 0,26% и 0,22% соответственно.

Доллар сохраняет свои высокие позиции, достигнув двухлетнего максимума против корзины валют на уровне 108,15. Устойчивость американской экономики поддерживает рост доходностей казначейских облигаций: 10-летние находятся на уровне 4,59%, а 2-летние — на 4,34%. На сырьевых рынках нефть марки Brent подорожала до $73,71 (+0,18%), а золото выросло до $2,626.36 за унцию (+0,5%).

На российском рынке по итогам вчерашних торгов акции "Газпрома" выросли на 3,9% благодаря анонсу проекта нового газопровода в Китай через Казахстан. Акции ДВМП поднялись на 6,9% на фоне новостей о консолидации логистических активов "Росатома" и других участников рынка. Акции "Транснефть" прибавили 5,1%, отражая ожидания высоких дивидендов.

Инфляция в России с 17 по 23 декабря составила 0,33%, а годовая ускорилась до 9,6%. Центральный банк разрабатывает меры по снижению ценовых колебаний.

Прогнозы указывают на продолжение стабильного роста российского рынка, обусловленного корпоративными новостями и улучшением внешней конъюнктуры. Однако укрепление доллара и высокая доходность американских облигаций могут оказывать давление на сырьевые активы.

Основные корпоративные события:

Лензолото - $LNZLP - последний день покупки под дивиденд.
ВОСА Евротранс; выплата дивидендов - 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД 6,48 руб).
ВОСА Магнит; выплата дивидендов - 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД 560,00 руб).
ВОСА Сегежа Групп; об увеличении УК путём размещения дополнительных акций.
Повторное ВОСА Татнефть; выплата дивидендов - 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД 17,39 руб/ао и 17,39 руб/ап).
ОзонФармСинтез - закрытие реестра по дивидендам 0,18 руб (дивгэп).
1,727
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

25 Dec, 12:41

Газпром +4%...
1,578
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

25 Dec, 04:10

Сегодня большинство мировых бирж, в таких странах как США, Великобритания, Германия, Франция, Гонконг, Южная Корея и Австралия, закрыты в связи с рождественскими праздниками.

В Китае ключевая процентная ставка оставлена без изменений (2%), хотя ожидается ее снижение в 2025 году.

Индекс МосБиржи завершил вторник снижением на 0,4%, закрывшись на уровне 2 690 пунктов. После внушительного двухдневного роста на 13% участники рынка начали фиксировать прибыль, что характерно для медвежьего рынка, где резкие подъемы часто сменяются коррекцией.

На рынок повлияли несколько факторов, включая санкционную риторику США, где Президент Байден рассматривает возможность введения новых санкций против российской энергетики, что усиливает неопределенность.

Среди лидеров роста выделяются акции ФосАгро, которые укрепились на 2,5% благодаря позитивным ожиданиям по итогам года.

Газпром также продемонстрировал рост 2,2%, благодаря сочетанию фундаментальных факторов и ожиданий инвесторов. Основным драйвером роста стал позитивный прогноз по снижению долговой нагрузки компании. Газпром прогнозирует сокращение показателя Чистый долг/EBITDA до 2,1x к концу 2024 года (против 2,46x на конец сентября). Согласно дивидендной политике, если показатель превышает 2,5x, размер дивидендов может быть ограничен. Снижение нагрузки создает предпосылки для выплаты более высоких дивидендов. Однако Минфин не ждет дивидендов от Газпрома, что создаёт неопределённость в оценке компании.

С технической точки зрения, индекс МосБиржи закрылся ниже уровня 2 700 пунктов, что открывает путь к уровню 2 650 пунктов. Такая коррекция может поддержать дальнейший рост в будущем. В условиях высокой волатильности, компании с высокой долговой нагрузкой остаются под давлением, в то время как дивидендные истории, такие продолжают привлекать инвесторов.

Сегодня рынку предстоит оценить данные по инфляции и их влияние на настроения участников, а также попытаться закрепиться выше 2 700 пунктов, что станет ключевым моментом дня.

В России ожидаются важные события:

В 19:00 по московскому времени Росстат опубликует данные об оценке индекса потребительских цен за период с 17 по 23 декабря.
Компания Henderson представит операционные показатели за ноябрь.
Совет директоров НКХП обсудит план работы на 2025 год.
Совет директоров «Газпрома» рассмотрит вопрос газификации Мурманской области.
Совет директоров «Россети Юг» утвердит план развития системы управления производственными активами.
1,762
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

24 Dec, 17:29

Почему акции ГМК будут расти и зачем завод в Китае?

Россия нарастила поставки меди в Китай до максимума за год.

В ноябре экспорт вырос в полтора раза в месячном выражении — до 400 миллионов долларов, сообщает РИА Новости.

Кроме того, заметно выросли поставки никеля (до 56.2 миллиона), а также железа, стали и изделий из них (до 68,7).

Всего за 11 месяцев Россия поставила в Китай металлов на 7,5 миллиарда.
1,297
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

24 Dec, 12:23

X5, Магнит, Лента и О’Кей: стоит ли инвестировать в продуктовый ретейл?

Ярослав Кабаков и Тимур Нигматуллин анализируют ситуацию в секторе продуктового ретейла и обсуждают перспективы крупнейших игроков рынка: X5 Group, «Магнита», «Ленты» и «О’Кей». Эксперты оценивают, как текущий уровень инфляции и потребительские тренды влияют на их финансовые показатели и рыночные позиции. Особое внимание уделено вопросу: стоит ли включать акции этих компаний в инвестиционный портфель и какие риски следует учитывать при их покупке.

"https://www.youtube.com/embed/iat2xFUUvCA?si=9vrQbGUCtvyq975s"
Ссылка на Рутьюб:
https://rutube.ru/video/cb42810df56a47f15e678e5f7788b673/?r=a/
1,200
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

24 Dec, 05:12

Азиатские фондовые индексы демонстрируют умеренный рост на фоне спокойной недели из-за праздников, в то время как доллар США удерживает позиции, поддерживаемый высокой доходностью казначейских облигаций.

Индекс MSCI Asia-Pacific вырос на 0,35%, следуя за ростом на Уолл-стрит. В Японии Nikkei снизился на 0,37%, тогда как Topix потерял лишь 0,03%. В Китае индекс CSI300 прибавил 0,5%, а Shanghai Composite вырос на 0,47%. Гонконгский Hang Seng увеличился на 0,7%.Долларовый индекс находится близко к двухлетнему максимуму в 108,11. Доходность двухлетних казначейских облигаций достигла 4,33%, а 10-летние облигации стабилизировались на уровне 4,58%.

Золото продолжает торговаться под давлением сильного доллара, составив $2615,59 за унцию. Нефть марки Brent подорожала до $72,90 за баррель (+0,37%), WTI выросла до $69,48 за баррель (+0,35%).

Инвесторы все больше ориентируются на минимальное снижение ставок в 2025 году — всего на 35 б.п., что поддерживает высокую доходность облигаций. Аналитики ожидают, что базовая ставка США останется на уровне 3,75% в течение ближайшего года.

Российский рынок в понедельник продемонстрировал значительный рост, продолжая предновогоднее «Санта-ралли» стартовавшей в пятницу. Индекс МосБиржи подскочил на 2,7% и закрылся на отметке 2712 пунктов, что создает предпосылки для коррекции после трехдневного роста. Рынок продолжает расти, но вероятна коррекция из-за технического сопротивления.

Банк России подчеркнул, что текущая жесткость денежно-кредитной политики формирует условия для снижения инфляции, несмотря на высокие темпы роста цен. В ноябре рост цен ускорился с учетом сезонности. Важно следить за недельной инфляцией и темпами кредитования, поскольку это станет ключевым ориентиром для рынка.

Акции ЮГК вчера прибавили 8,6%, в связи с продажей 22% акций Константином Струковым фонду «Фиалка» (Газпромбанк), что снимает с компании риски поручительства по долгам угольного актива. Это улучшает качество корпоративного управления и может повысить прозрачность дивидендной политики. Акция торгуется на уровнях SPO, дальнейший драйвер роста — возможные дивиденды.

В конце недели возможна фиксация прибыли на фоне сильного роста. Завтра выйдут данные по инфляции, которые рынок будет учитывать в краткосрочной стратегии. Длинные ОФЗ показывают резкий отскок, доходность 26238 снизилась с 16% до 14,2%, что улучшает оценку акций. Важно следить за дальнейшими движениями в этом сегменте.
1,385
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

22 Dec, 22:04

Праздничная неделя на глобальных рынках начинается под давлением рыночной турбулентности, вызванной ястребиными сигналами ФРС США на поошлой неделе и политической неопределенностью в Вашингтоне. Несмотря на рождественский оптимизм, инвесторы сохраняют осторожность, учитывая перспективы более медленного снижения ставок ФРС в 2025 году и влияние политики будущей администрации Трампа.

На праздничной неделе значительных движений не ожидается, основное внимание уделяется макроэкономическим данным вторника. Экономический календарь на неделю включает ожидания по индексу потребительских настроений, продажам новых домов и заказам на товары длительного пользования, а также данные по заявкам на пособия по безработице и оптовым запасам.

Российский рынок.

В пятницу Банк России удивил рынок, сохранив ключевую ставку на уровне 21%, вопреки ожиданиям повышения до 23%. Это вызвало значительную волатильность: индекс МосБиржи вырос на 9,19% и достиг 2638 пунктов, временно превысив отметку 2652. Основным драйвером роста стали шорт-сквизы — массовое закрытие коротких позиций, что спровоцировало дополнительный спрос. В результате, участники рынка начали пересматривать свои позиции.

Основные тенденции на рынке включают концентрацию ликвидности в фондах денежного рынка и возможный переток капитала в акции и облигации при стабильности ставки. Решение ЦБ не повышать ставку снижает риски рецессии, но инфляция остается под контролем только в среднесрочной перспективе. Ожидается сохранение текущей ставки до февраля.

Краткосрочная перспектива для рынка акций предполагает боковик или небольшой откат после ралли, но долгосрочно картина остается позитивной с потенциалом роста более 30%. Высокие доходности облигаций при умеренных рисках делают их привлекательными. Среднесрочная перспектива указывает на возможное сохранение ставки до весны с прогрессом в геополитике, что станет катализатором роста рынка.

Ожидаемые корпоративные события на предстоящей неделе
23.12.2024 — Понедельник
ЭсЭфАй — закрытие реестра по дивидендам 227,60 руб. (дивгэп).
Группа Астра — заседание совета директоров, утверждение новой редакции положений о дивидендной политике.
Полюс — совет директоров о рекомендации ВОСА принять решение о дроблении обыкновенных акций
Роснефть — внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендация совета директоров 36,47 руб.).

24.12.2024 — Вторник
Газпром — советдиректоров, обсуждение итогов работы на 2024 год, проекты инвестиционной программы и бюджета на 2025 год, а также прогноз на 2027 год.

25.12.2024 — Среда
Хендерсон — День инвестора, публикация финансовых результатов за ноябрь 2024 года, трансляция для остановки (16:00 мск).

26.12.2024 — Четверг
Лензолото — последний день с дивидендом 1184 руб./ао.
Евротранс — внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендация совета директоров 6,48 руб.).
Магнит — внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендация совета директоров 560,00 руб.).
Сегежа Групп — внеочередное собрание акционеров, решение увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных акций.
Татнефть — повторное внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендации Совета директоров 17,39 руб./ао и 17,39 руб./ап).

27.12.2024 — Пятница
Лензолото — закрытие реестра по дивидендам 1184 руб./ао (дивгэп).
ОЗОН Фарма — последний день с дивидендом 0,18 руб.
Русагро — заседание совета директоров, утверждение дивидендной политики, обращение к листингу акций, другие вопросы.
Группа Астра — внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендация совета директоров 2,644669 руб.).
Ozon — ежегодное общее собрание акционеров, редомициляция с Кипра в Россию и другие вопросы.
1,326
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

22 Dec, 22:04

28.12.2024 — Суббота
Торги на Московской бирже.
ОЗОН Фарма — закрытие реестра по дивидендам 0,18 руб. (дивгэп).
Диасофт — внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендация совета директоров 45,00 руб.).
Займер — внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендация совета директоров 10,51 руб.).

29.12.2024 — Воскресенье
Пермэнергосбыт — внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендации Совета директоров 20,0 руб./ао и 20,0 руб./ап).
1,331
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

20 Dec, 15:11

По итогу:


Решение Банка России оставить ключевую ставку на уровне 21% стало сигналом перехода к долгосрочному подходу в денежно-кредитной политике. Регулятор учитывает, что фактические условия уже ужесточились из-за роста рыночных ставок (до эквивалента 24% и выше). Замедление кредитной активности, особенно в корпоративном сегменте, подтверждает, что текущая жесткость ДКУ уже достаточна для достижения дезинфляции.

Главный посыл – приоритет устойчивости финансовой системы перед сиюминутной реакцией на всплески инфляции.

Однако ЦБ оставляет возможность пересмотра курса в феврале, если восстановление спроса будет чрезмерным. Решение демонстрирует баланс между текущими условиями и стратегической целью – возвращением инфляции к 4% к 2026 году.
1,572
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

20 Dec, 10:41

21%.
Это просто праздник какой-то!!!
1,695
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

20 Dec, 05:09

Азиатские фондовые рынки в пятницу стабилизировались около трехмесячных минимумов, в то время как доллар достиг двухлетнего пика. Инвесторы с осторожностью ожидают ключевых данных по инфляции в США, которые могут повлиять на ожидания по ставкам ФРС в 2025 году. Индекс доллара достиг уровня 108,45, укрепившись на 7% с начала года, чему способствовал рост доходности казначейских облигаций США. Доходность 10-летних облигаций продолжила рост, достигнув 4,57%, что указывает на четвертый год потерь подряд для рынка облигаций.

В Китае Народный банк сохранил ставки по кредитам без изменений, следуя ожиданиям. Индекс голубых фишек CSI300 снизился на 0,3%, в то время как Hang Seng вырос на 0,2%. В Японии индекс Nikkei прибавил 0,2% на фоне снижения иены до пятимесячного минимума. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда подтвердил, что политика останется мягкой. В Европе евро ослаб до $1,0364, а фунт стерлингов потерял 1% за неделю, опустившись до $1,2489.

На сырьевых рынках американская WTI снизилась на 0,5% до $69,06 за баррель, завершив неделю с потерей 2,7%. Цены на золото упали на 1,9% за неделю до $2598 за унцию под давлением укрепляющегося доллара.

Индекс МосБиржи (IMOEX) закрылся вчера в плюсе, прибавив 0,4% благодаря позитивным комментариям президента Владимира Путина на ежегодной пресс-конференции, где были намеки на возможное смягчение денежно-кредитной политики и остановку повышения ключевой ставки. Волатильность рынка сохраняется, указывая на осторожность инвесторов.

Сектор электроэнергетики лидирует в росте, в то время как нефть и золото оказывают давление на соответствующие сектора. Основные события дня, включая заседание ЦБ, могут задать тон дальнейшему движению индекса МосБиржи.

Среди внешних факторов отмечены меры стран G7 по ужесточению потолка цен на российскую нефть, а также снижение запасов газа в Европе, где хранилища опустились до 77%, повышая риски энергокризиса.

Сегодня инвесторы будут ждать итогов заседания Совета директоров Банка России, и комментариев относительно дальнейших планов по ключевой ставке. Большинство аналитиков прогнозируют её повышение на 200 базисных пунктов до 23% годовых, однако некоторые эксперты не исключают, что ставка может быть увеличена до 22%, что будет несомненным позитивом для фондового рынка.
1,798
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

19 Dec, 06:13

Значение валового внутреннего продукта (ВВП) 20 крупнейших экономик мира, скорректированное по паритету покупательной способности (ППС).
1,551
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

19 Dec, 05:01

Азиатские фондовые рынки снижаются после заседания ФРС, где были озвучены ожидания более медленного снижения процентных ставок в будущем. Основные индексы Азии повторяют снижение на Уолл-стрит среды, где Dow Jones, Nasdaq и S&P 500 зафиксировали крупнейшее дневное падение за последние месяцы.

ФРС, как и ожидалось, снизила ставку, но прогнозы на 2025 год оказались более «ястребиными», что укрепило доллар до максимума с ноября 2022 года (108,15). Банк Японии оставил ставки без изменений, иена опустилась до 155,43 за доллар — месячного минимума.

Азиатско-Тихоокеанский индекс MSCI упал на 1%, Nikkei 225 и австралийский S&P/ASX 200 снизились на 1% и 2% соответственно. Доллар укрепляется относительно большинства мировых валют. Золото выросло в цене на 0,8%, достигнув $2609 за унцию, что свидетельствует о повышенном интересе к защитным активам. Биткойн ненадолго опустился ниже $100 000 после заявления Джерома Пауэлла о неучастии ФРС в программах по накоплению криптовалют.

Российский рынок акций продемонстрировал коррекционной рост на фоне замедления недельной инфляции. Индекс МосБиржи поднялся более чем на 2%, превысив 2400 пунктов. Лидерами роста стали акции Московского кредитного банка и ПАО «Полюс».

Сегодня будет попытка преодолеть сопротивление на уровне 2430 пунктов по индексу МосБиржи. Следующий уровень сопротивления 2460 пунктов.

Медианная оценка ожидаемой инфляции выросла, сигнализируя о давлении на потребительский спрос. В пятницу Банк России объявит решение по ключевой ставке, рынок ждет рост ставки до 23%.

Сегодня внимание будет приковано к прямой линии с президентом РФ Владимиром Путиным и решению акционеров Татнефти по дивидендам. Московская биржа запускает новые фьючерсы, FESCO проведет ротацию совета директоров.
1,564
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

18 Dec, 20:05

Когда есть доступ к Америке, можно, аккуратно, зашортить Nvidia и Tesla на прогнозах ставки ФРС.
1,224
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

18 Dec, 05:19

Возможно, Газпром нащупал дно. Смотрим сегодня на котировки, транзит российского газа через Украину в 2025 году, похоже, сохранится. Словацкая SPP с партнёрами из Венгрии, Австрии и Италии подписались под декларацией в поддержку продолжения транзита.
1,592
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

18 Dec, 04:27

Азиатские фондовые индексы находятся около двухнедельных минимумов, нвесторы ожидают решения ФРС США о снижении ставки на 25 базисных пунктов, однако присутствуют ожидания «ястребиной» риторики регулятора.

Японский индекс Nikkei 225 снизился на 0,3%, но акции автопроизводителей показывают рост на фоне новостей о переговорах между Honda и Nissan. Акции Nissan поднялись на 22%, а Mitsubishi Motors на 14%. В то же время акции Honda упали на 1,6%, так как инвесторы оценивают её возможное участие в консолидации сектора.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет около 4,39%, что поддерживает доллар. Евро и иена ослабли, торгуясь на уровнях $1,0502 и ¥153,6 за доллар соответственно. Австралийский и новозеландский доллары обновили минимумы, отражая ожидания более жёсткой денежно-кредитной политики в США.

Цены на нефть марки Brent под давлением слабой экономики Германии и Китая составляют $73,34 за баррель. Европейские цены на газ значительно выросли из-за неопределенности с поставками из России через Украину. Золото торгуется по $2650 за унцию, сдерживаемое ростом доходностей, а биткоин колеблется чуть ниже рекордного уровня в $105 393.



Российский рынок вчера снизился на 1,6% по индексу МосБиржи после дивидендной отсечки в Лукойле и Северстали. При этом распродажи в Газпроме усилили падение, уничтожив надежды на рост.

В основную сессию акции Газпрома упали на 1,5%, достигнув новых минимумов с января 2009 года — 106,1 рубля за акцию. Лукойл потерял 7,4% после дивидендной отсечки, дивиденд составил 514 рублей, и текущее падение чуть больше размера дивиденда. Северсталь снизилась на 4% после дивидендной отсечки в 49,06 рубля, что сопоставимо с величиной дивиденда. Хэдхантер упал на 23%, также перевысив размер дивиденда. В лидерах роста оказался Полюс (+3,6%) на фоне положительных ожиданий от сплита акций. Акции Positive Technologies вырлсли на 2,5% на фоне роста рынка информационной безопасности, составившего 15% в 2024 году. Акционеры Совкомбанка инициировали допэмиссию в рамках консолидации активов, котировки выросли более чем на 6% на вечерней сессии на информации о выкупе.

Важные события в России: Совет директоров «Россети» рассмотрит бизнес-план на 2025–2029 гг., Абрау-Дюрсо ведет ВОСА по допэмиссии, и состоится внеочередное собрание акционеров «Фармсинтез». В 19:00 будут опубликованы данные по недельному тренду.
1,471
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

17 Dec, 05:06

Азиатские фондовые рынки показывают смешанную динамику на фоне ожиданий решений центральных банков, включая ФРС и Банк Японии.

Австралийский ASX 200 прибавил 0,75%, японский Nikkei 225 вырос на 0,26%, тайваньский TWII прибавил 0,5%, MSCI Asia-Pacific ex Japan укрепился на 0,18%, с потенциалом роста на 10% за год. В то же время китайские рынки под давлением слабых данных по потреблению: Hang Seng снизился на 0,4%, Shanghai Composite потерял 0,13%, южнокорейский Kospi упал на 0,57% из-за внутренней политической нестабильности.


На этой неделе инвесторы ожидают заседания ключевых регуляторов: ФРС прогнозируют снижение ставки на 25 б.п., Банк Японии, вероятно, сохранит политику без изменений, Риксбанк (Швеция) может снизить ставки, в то время как Банк Индонезии ожидает их повышения для поддержки рупии. Внимание рынков сосредоточено на обновлении точечной диаграммы ФРС и комментариях Джерома Пауэлла.

Биткоин торгуется около рекордного уровня в $106,041, после роста на 150% с начала года, вызванного ожиданиями более мягкого регулирования со стороны новой администрации США. Nasdaq достиг нового рекорда на фоне ожиданий снижения ставки, что подогревает интерес к технологическим акциям.

Цены на нефть снизились на фоне слабого спроса в Китае: WTI стоит $70,55 (-0,23%), Brent — $73,82 (-0,15%). Золото, напротив, продолжает демонстрировать рост, достигнув $2656,71 за унцию (+29% за год) — самого высокого уровня с 2010 года, на фоне увеличения спроса на защитные активы.

Российский рынок акций продолжает демонстрировать значительные потери на фоне геополитической напряженности, ожиданий повышения ключевой ставки и санкционного давления. Индекс МосБиржи обновил минимум с марта 2023 года. Несмотря на локальные попытки восстановления, общий тренд остается нисходящим. Пробой уровня 2430 п. открывает путь к поддержке на отметке 2400 п.

Новые санкции, включая 15-й пакет от ЕС, усилили давление на рынок, затронув девелоперов, энергетический сектор и экспортеров, включая ограничения на нефтяные и газовые перевозки. Ожидание ужесточения денежно-кредитной политики усиливает распродажи, особенно в бумагах свысокой долговой нагрузкой.

Акции ЮГК выросли вчера на 2,7% на фоне снятия ограничений Ростехнадзора на эксплуатацию Светлинского карьера. Среди аутсайдеров — Novabev Group (-12,1%), внимание инвесторов привлекла разблокировка дополнительных акций, что вызвало волну продаж.

Мосбиржа понижает уровни листинга акций компаний: Ozon, Циан, РосАгро, Эталон, Fix Price и О’КЕЙ из-за их базирования в иностранной юрисдикции.

В ближайшие дни вероятно сохранение распродаж, основными рисками остаются решения ЦБ по ставке, санкционное давление и внешнеэкономическая конъюнктура, что может усилить волатильность. Стоит учитывать дивотсечку в Лукойле, что может усилить давление на рынок.

Основные корпоративные события на сегодня:

Лукойл - дивидендный гэп 514 руб.
Северсталь - дивидендный гэп 49.06 руб.HeadHunter - див гэп 907 руб.
Озон Фармацевтика - ВОСА. В повестке выплата дивидендов за 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД 0.18 руб.)
1,221
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

16 Dec, 10:46

Инфляция, ставка ЦБ и облигации: как сохранить прибыль в замедляющейся экономике?
Ярослав Кабаков и Тимур Нигматуллин подробно обсуждают актуальные вопросы фондового рынка. Эксперты анализируют инфляцию, её структуру и влияние на различные активы. Особое внимание уделяется ставке Центрального банка РФ: как её текущий уровень влияет на замедление экономического роста и перспективы инвестирования. В видео также рассматривается вопрос о том, подходит ли сейчас время для покупки дальних облигаций, и как изменения в экономике могут повлиять на их доходность. Это видео станет полезным для инвесторов, экономистов и всех, кто интересуется макроэкономическими процессами.

https://www.youtube.com/embed/M2tjAejzdv8?si=sldJCKlEn7CmMv5L

Таймкоды:

00:00:01 Введение и события недели

00:01:06 Инфляция и ставки

00:03:07 Проблемы российской экономики

00:04:55 Таргетирование инфляции

00:07:11 Влияние на предложение и спрос

00:12:05 Инфляция и компоненты

00:15:28 Заключение

00:16:36 Прогноз на 20 декабря и ставка ЦБ

00:18:28 Инфляция и её компоненты

00:20:51 Влияние инфляции на экономику

00:24:09 Влияние политики и налогов на инфляцию

00:27:14 Денежная масса и её влияние

00:31:01 Структура денежной массы

00:32:23 Азиатские страны и накопление капитала

00:33:21 Перераспределение депозитов и облигаций

00:34:25 Влияние ЦБ на инфляцию

00:35:02 Заключение и прощание


Ссылка на Рутьюб:

rutube.ru/video/852ebc1f0e432146e38db074970e231e/?r=a
1,226
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

15 Dec, 21:01

Обзор на неделю.

Фондовые индексы США завершили прошлую неделю разнонаправленно, отражая осторожность инвесторов перед заседанием ФРС 18 декабря. Большинство участников рынка ожидают снижения ставки на 25 базисных пунктов. Инвесторы будут сосредоточены на комментариях председателя ФРС Джерома Пауэлла и обновленном экономическом прогнозе, где будет представлен «точечный график» прогнозируемых ставок на 2025 год. Сентябрьский прогноз предполагал четыре снижения ставки в 2024 году, но текущие ожидания ограничиваются двумя. Рынок находится в состоянии неопределенности, учитывая устойчивость американской экономики, сильный рынок труда и умеренные темпы снижения инфляции.

На неделе будут опубликованы важные экономические данные: розничные продажи за ноябрь, где ожидается рост на 0,5%, индекс PCE за ноябрь с прогнозируемым годовым ростом базового индекса до 2,9%, и предварительные оценки PMI в производственном и сервисном секторах. Эти данные дополнят общую картину перед решением ФРС.
Среди крупных компаний, публикующих результаты на неделе, выделяются Micron, Nike, FedEx и Carnival Corporation, чьи показатели могут дать представление о состоянии полупроводникового, потребительского и логистического секторов.

Российский рынок остаётся под давлением перед последним заседанием ЦБ РФ по ставке в этом году. На прошлой неделе индекс МосБиржи продолжил снижение, закрывшись на ключевых уровнях около 2450 пунктов, потеряв 1,88%. Основными факторами давления на рынок стали рост доходностей банковских депозитов и низкая активность на торговых площадках, что свидетельствовало об отсутствии поддержки для роста. При этом акции "Сбербанка" продемонстрировали относительную устойчивость, оставаясь в боковом тренде.

На предстоящей неделе рынок ожидает повышенной волатильности из-за ряда ключевых событий:
18 декабря состоится заседание ФРС США, где ожидается еще одно понижение ставки до 4,5%, что может поддержать мировые рынки, включая российский.
19 декабря пройдет прямая линия с Владимиром Путиным, на которой возможны заявления, касающиеся экономики и национальных проектов, что способно вызвать спекулятивные движения на рынке.
20 декабря Центральный банк России примет решение по ставке; прогнозируется ее повышение до 23%, но более умеренное повышение может быть воспринято позитивно.

Во вторник ожидается дивидендный гэп по акциям "Лукойла" (7,6%), "Северстали" и "HeadHunter", что окажет давление на индекс. Дополнительными факторами будут экспирация декабрьских фьючерсов и вступление в силу новых санкций против российских банков 20 декабря.

Таким образом индекс МосБиржи продолжает находиться под давлением, пробой уровня 2450 вниз может привести к отметкам 2300–2200. Наиболее вероятный сценарий — повышенная волатильность с диапазоном 2400–2500 пунктов.

На фоне этих событий стоит обратить внимание на "Сургутнефтегаз" (прив.) из-за привлекательных дивидендов, СПБ Биржу в связи с восстановлением спроса, "ФосАгро" и "Лукойл" как дивидендные истории, "Позитив Текнолоджиз" в ИТ-секторе и "Роснефть" в ожидании анонса стратегии развития.

Основные корпоративные события на неделе:

16.12.2024 - Понедельник
НКХП - закрытие реестра по дивидендам 17,12 руб (дивидендный гэп)
Северсталь - последний день с дивидендом 49,06 руб
HeadHunter - последний день с дивидендом 907 руб
Лукойл - последний день с дивидендом 514,00 руб
Ожидается встреча крупного бизнеса с президентом РФ Владимиром Путиным
Лензолото (обыкновенные и привилегированные акции) - собрание акционеров; выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 г. (рекомендация Совета директоров 1184 руб/обыкновенную акцию и не объявлять дивиденды по привилегированным акциям)

17.12.2024 - Вторник
Северсталь - закрытие реестра по дивидендам 49,06 руб (дивидендный гэп)
HeadHunter - закрытие реестра по дивидендам 907 руб (дивидендный гэп)
1,291
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

15 Dec, 21:01

Лукойл - закрытие реестра по дивидендам 514,00 руб (дивидендный гэп)
Русал - судебное заседание по иску СУАЛ Партнерс к членам Совета директоров на 74 млрд рублей
Озон Фармацевтики - собрание акционеров; выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 г. (рекомендация Совета директоров 0,18 руб)

18.12.2024 - Среда
Абрау-Дюрсо - собрание акционеров; увеличение уставного капитала путем размещения дополнительных обыкновенных акций

19.12.2024 - Четверг
ФосАгро - последний день с дивидендом 126 руб
Ренова - последний день с дивидендом 3,60 руб
Прямая линия с президентом РФ Владимиром Путиным (12:00 мск)
Татнефть (обыкновенные и привилегированные акции) - собрание акционеров; выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 г. (рекомендация Совета директторов 17,39 руб/обыкновенную и привилегированную акцию)

20.12.2024 - Пятница
ФосАгро - дивидендный гэп (закрытие реестра по дивидендам 126 руб в воскресенье 22.12.2024)
Ренова - закрытие реестра по дивидендам 3,60 руб (дивидендный гэп)
SFIN - последний день с дивидендом 227,60 руб
Начнут действовать новые базы расчета индексов Московской биржи
МТС - День инвестора

Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке (13:30 мск). Пресс-конференция Председателя Банка России Набиуллиной (15:00 мск)
998
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

14 Dec, 07:32

«Вероятно, одна из самых тяжелых новостей в последние несколько лет». Президент Сербии Александр Вучич заявил, что США через несколько дней введут санкции против «Нефтяной индустрии Сербии», принадлежащей на 50% «Газпром нефти» и на 6,15% «Газпрому».
1,938
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

13 Dec, 08:23

Мастер класс - мини баттл «ВДО VS ОФЗ. Плюсы и минусы. Как определиться инвестору?»

17 декабря Высшая школа бизнеса НИУ ВШЭ презентует программу профессиональной переподготовки «Финансовые и фондовые рынки» и мастер класс - мини баттл «ВДО VS ОФЗ. Плюсы и минусы. Как определиться инвестору?».

В мастер классе - мини баттле примут участие:
✅ Олег Абелев, к.э.н., преподаватель ВШБ НИУ ВШЭ, руководитель аналитического отдела ИК РИКОМ-ТРАСТ - отстаивает позиции по государственным облигациям
✅ Елена Богданова - финансовый советник с более чем 15-ти летнем опытом работы на позиции топ-менеджера в финансовых и инвестиционных компаниях, спикер и участник профессиональных  конференций и форумов по темам инвестиции и финансы, экс руководитель отдела продаж ВДО - отстаивает позиции по ВДО
✅ Арбитр - Алексей Бачеров, доцент Высшей школы бизнеса НИУ ВШЭ, академический руководитель программы "Финансовые и фондовые рынки", управляющий активами и иневестор со стажем более 20 лет.

Эксперты и участники обсудят:
✅ риски характерные для облигаций;
✅ выбор облигаций среди ОФЗ и среди ВДО;
✅ преимущества и недостатки портфелей ОФЗ и ВДО;
✅ статистика по IPO.

«Инвесторы всегда хотят получить доходность, и желательно максимальную при низком риске. Считается что облигации - это консервативные инструменты для инвестиций с невысоким уровнем дохода. Но так ли это на самом деле? Посмотрим на облигации шире!», — Алескей Бачеров

Регистрация: https://clck.ru/3FCjUY
1,415
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

13 Dec, 05:19

Азиатские фондовые рынки демонстрируют снижение на фоне роста доходности долгосрочных казначейских облигаций США и укрепления доллара. Индекс MSCI для акций Азиатско-Тихоокеанского региона (за исключением Японии) снизился на 0,5%. Японский Nikkei упал на 1%, но остается в плюсе за неделю (+0,9%). Китайский CSI300 снизился на 1,7%, а Hang Seng в Гонконге потерял 1,2% из-за отсутствия конкретных мер стимулирования после Центральной экономической рабочей конференции (CEWC).

Слабость азиатских рынков объясняется сохраняющимися торговыми напряжениями между США и Китаем, а также отсутствием агрессивной экономической поддержки со стороны китайских властей. Аналитики Barclays считают, что Пекин сосредоточится на постепенном стимулировании вместо масштабных пакетов поддержки.

Доходность 30-летних казначейских облигаций США выросла на 22 б.п. за неделю, что является самым значительным приростом с октября 2023 года. Инвесторы закладывают в цены только два снижения ставки ФРС в 2025 году, что ограничивает оптимизм на рынке.

Нефть марки WTI торгуется около $69,95 за баррель, показав рост на 4% за неделю на фоне новых санкций ЕС против российского нефтяного сектора. Золото подорожало на 2% за неделю, достигнув отметки $2690,21 за унцию.

Инвесторы готовятмя к заседанию ФРС и новыми данными по инфляции в США на следующей неделе.

Вчерашние торги на российском рынке продемонстрировали негативную динамику. Индекс МосБиржи (IMOEX) завершил день снижением на 0,79%, обновив недельный минимум и опустившись ниже психологической отметки 2500 пунктов. Основное давление на рынок геополитические риски и ожидание ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

Золотодобытчики отреагировали снижением на коррекцию цен на золото. РУСАЛ продолжил падение на фоне роста издержек и судебных споров, переписав трехмесячный минимум. Ozon АДР упали на 5,57% из-за угрозы ограничения доступа для неквалифицированных инвесторов в связи с предстоящими изменениями правил на Московской бирже. Компания заявила, что завершит редомициляцию в следующем году. Озон Фармацевтика удержалась в плюсе благодаря позитивному финансовому отчету и перспективе дивидендов.

Рынок остается в зоне риска, особенно в рамках текущей консолидации. Возможен выход из фигуры сходящегося треугольника в сторону продолжения нисходящего тренда.На настроения участников продолжат влиять валютный курс и динамика сырьевых цен.

Основные корпоративные события на сегодня:
ЛУКОЙЛ - советдиректлроврассмотрит стратегию компании на 2025-2029гг.
Акционеры НПО «Наука» рассмотрят вопрос о дивидендах за 9 месяцев. Совет директоров рекомендовал выплаты в размере 2,92 рубля на акцию
1,355
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

12 Dec, 09:29

Компании, которые не сделали редомициляцию в Россию, с 1 января получат признак «доступная для покупок только квалифицированным инвесторам».
1,247
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

12 Dec, 05:05

Азиатские рынки демонстрируют рост благодаря оптимизму после публикации данных о потребительской инфляции в США, которые подкрепили ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой на следующей неделе.

Японский Nikkei 225 впервые с октября превысил отметку 40 000, увеличившись на 1,5%, при поддержке со стороны ослабления иены и роста акций технологического сектора. Южнокорейский KOSPI поднялся на 0,7%, тайваньский индекс прибавил 1%, а гонконгский Hang Seng вырос на 1,7%. Австралийский доллар укрепился благодаря сильным данным по занятости, что частично компенсировало вчерашнюю слабость, вызванную сообщениями о возможном снижении юаня. На офшорных торгах юань подорожал на 0,2%, закрепившись выше 7,26 за доллар.

Нефть Brent торгуется на уровне $73,49 за баррель, сохраняя недавние достижения на фоне угрозы усиления санкций против России. Золото подорожало до $2 710,45 за унцию, отражая укрепление на фоне снижения доходности казначейских облигаций США. Доходность 10-летних облигаций США достигла 4,28%, достигнув максимума за последние две недели.

Индекс потребительских цен в США за ноябрь увеличился на 0,3% м/м, что совпало с прогнозами, укрепив вероятность снижения ставки ФРС до 97% на заседании 18 декабря. Европейские валюты остаются под давлением накануне решений ЕЦБ и Швейцарского национального банка, которые, как ожидается, снизят ставки на 0,5%.

В ноябре инфляция в России ускорилась до 1,43% в месячном выражении, превысив прогноз в 1,3%, а в годовом выражении достигла 8,88%, превзойдя ожидаемые 8,7%. Эти данные указывают на маловероятность сохранения ставки Центральным банком на текущем уровне.

Индекс МосБиржи закрылся выше 2510 пунктов, удержав важный уровень поддержки, и на вечерней сессии достиг сопротивления на уровне 2535 пунктов. Рубль снова оказался под давлением: курс USD/RUB вырос на 4,1% до 102,5, что усиливает ожидания возможного вмешательства правительства, включая возвращение обязательной продажи валютной выручки.

Минфин перевыполнил план размещения облигаций федерального займа на 2024 год, привлекши 4,3 трлн рублей, что составляет 105,5% от плана. Высокий спрос на флоатеры продолжает поддерживать рынок долговых инструментов.

На сегодня российский рынок, скорее всего, удержит ключевые уровни. Валютный рынок останется под давлением, и возможны новые сигналы от правительства.

Сегодня внимание инвесторов будет приковано к торговому балансу РФ и корпоративным событиям, среди которых важное мероприятие «Самолета» — День инвестора, который может повлиять на акции девелопера. Кроме того, сегодня последний день для попадания в реестр акционеров Fix Price за 2022–2024 годы.
1,442
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

27 Nov, 17:28

Регистрируйтесь пока есть места!
Будет Хендерсон и Позитив!

Высшая школа бизнеса ВШЭ проведет конференцию, посвященную карьере в Investor Relations

Преподаватели ВШБ расскажут о современных тенденциях и практиках в области Investor Relations.
30 ноября эксперты ВШБ проведут онлайн-конференцию «Коммуникация с инвесторами и управление репутацией в волатильном мире: карьера в Investor Relations». Мероприятие начнется с презентации программы повышения квалификации «IR-директор: взаимодействие с инвесторами», ориентированной на профессиональное развитие специалистов в области Investor Relations. Участники узнают об условиях поступления, формате обучения и карьерных возможностях, которые открывает программа.
Основная часть конференции будет посвящена ключевым вызовам и возможностям в работе с акционерами и инвесторами. Эксперты обсудят, как стратегические коммуникации и эффективное взаимодействие с рынком помогают компаниям повышать инвестиционную привлекательность и сохранять устойчивость в условиях высокой волатильности. Особое внимание будет уделено роли IR-специалиста в формировании справедливой рыночной оценки компании, типичным ошибкам в коммуникации с рынком, а также инструментам, которые позволяют избежать этих ошибок. 
Перед участниками конференции выступят: Ярослав Кабаков, академический руководитель программы «IR-директор: взаимодействие с инвесторами», директор по стратегии инвестиционной компании «Финам», Алексей Бачеров, академический руководитель программы «Финансовые и фондовые рынки», управляющий и учредитель инвестиционного партнерства ABTRUST, Елена Бебнева, заместитель директора Центра программ развития руководителей ВШБ, Андрей Шаромов, PR-директор ВШБ, Игорь Шимко, АССА, сооснователь аналитической команды NZT Rusfond, Константин Гедымин, директор по связям с инвесторами Henderson, Юрий Мариничев, директор по связям с инвесторами Positive Technologies, Дмитрий Александров, руководитель управления аналитических исследований «Ива партнерс».
«В последние годы интерес к работе в области Investor Relations значительно вырос. Рынок требует специалистов, которые разбираются в тонкостях взаимодействия с инвесторами, знают, как привлекать капитал, управлять капитализацией компании и эффективно поддерживать репутацию на финансовых рынках. На конференции мы подробно поговорим об этих аспектах, а также представим программу повышения квалификации ВШБ, которая поможет профессионалам достичь высокого уровня компетенций в области Investor Relations», — Ярослав Кабаков, академический руководитель программы, директор по стратегии инвестиционной компании «Финам». 
464
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

27 Nov, 16:58

Пошёл выкуп в "супер" бумагах... Шортсквиз намечается
763
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

27 Nov, 10:13

Будьте осторожнее!!!
862
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

27 Nov, 05:06

Торговые войны и макроэкономические данные США продолжают формировать настроение рынков, а инвесторы с особым вниманием следят за сигналами ФРС относительно будущих шагов в монетарной политике. Назначения Джеймисона Грира на пост Торгового представителя США и Кевина Хассетта в Национальный экономический совет усиливают ожидания жесткой торговой политики. По мнению аналитиков HSBC, администрация Трампа готова к дальнейшему ужесточению тарифов, что вызывает обеспокоенность в Азии.

На фоне этих назначений азиатские акции демонстрируют смешанную динамику. Индекс MSCI Asia Pacific практически не изменился: японский Nikkei снизился на 0,9%, Hang Seng остался на прежнем уровне, а Shanghai Composite упал на 0,6%. В то же время, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,1%, указывая на позитивное открытие торгов в США, несмотря на снижение Euro Stoxx 50 на 0,2%, сигнализирующее о слабом старте европейских рынков.

Доллар ослаб после укрепления накануне, что повлияло на мексиканский песо и китайский юань, в то время как японская иена укрепилась на 0,2% к доллару, продолжая третий день роста. Доходность 10-летних казначейских облигаций США осталась на уровне 4,30%, а японские и австралийские 10-летние облигации снизились на 1 базисный пункт, до 1,060% и 4,43% соответственно.

Криптовалюты также показали рост: биткойн увеличился на 1,3%, достигнув $92 854,54, а эфир укрепился на 0,6%, до $3 341,81. Цены на нефть WTI не изменились существенно, благодаря ожиданиям продления ограничений на добычу ОПЕК+, несмотря на снижение геополитических рисков. Золото прибавило 0,2%, торгуясь на уровне $2 637,20 за унцию.

Среди ключевых событий дня — данные по инфляции и ВВП США, первичные заявки на пособие по безработице, а также данные по потребительскому доверию в Еврозоне. В пятницу ожидаются данные по CPI в Еврозоне и опрос потребительских ожиданий от ЕЦБ за октябрь. В США начинается рождественский торговый сезон с "Черной пятницы". В Новой Зеландии Центробанк снизил ставку на 50 базисных пунктов, и глава регулятора намекнул на возможность дальнейшего снижения, что оказало давление на курс новозеландского доллара. На Ближнем Востоке напряженность снизилась благодаря договоренности о прекращении огня между Израилем и Хезболлой.

Российский рынок акций завершил торги вторника под давлением масштабных продаж, вызванных усилением геополитической напряженности и опасениями ухудшения экономической ситуации. Индекс МосБиржи снизился на 2,62% до 2464,35 пункта, достигнув минимума с апреля 2023 года. На фоне геополитической неопределенности и борьбы ЦБ с инфляцией, рост налоговой нагрузки на нефтегазовый сектор снизил привлекательность этого сегмента. Доллар на Forex превысил 106 рублей, что связывается с увеличением оттока капитала на фоне санкций.

Ценные бумаги таких компаний, как ПИК, Самолет, Мечел, Совкомфлот и Транснефть, показали значительное снижение, в отличие от относительно устойчивых акций Лукойла, Роснефти и Сургутнефтегаза-преф. Долгосрочные облигации ОФЗ сохраняют стабильность благодаря высокой ликвидности и интересу инвесторов к защитным активам. В условиях сохраняющегося давления на рынок, возврат индекса МосБиржи к отметке 2500 пунктов возможен при стабилизации геополитической ситуации и высоких ценах на нефть.
889
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

26 Nov, 12:33

Время осторожных покупок. В части активов прошла волна маржинколов.
В долгосрочный портфель увеличил позицию по Позитиву (без фанатизма).
Присматриваюсь к металлургам...

Стоит отметить, что идёт массированная информационная негативная волна по части эмитентов, вбросы невероятных масштабов.

Будьте аккуратны, не читайте "советских" газет.
952
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

26 Nov, 05:09

Доллар укрепился, а азиатские фондовые рынки оказались под давлением после заявления Дональда Трампа о введении пошлин на импорт товаров из Китая, Мексики и Канады. Трамп объявил о дополнительных 10% тарифах на китайские товары и 25% на продукцию из Мексики и Канады, объясняя это борьбой с миграцией и наркотрафиком. Это заявление вызвало укрепление доллара США, ослабление сырьевых валют и негативное влияние на азиатские фондовые индексы. В результате доходности казначейских облигаций США немного выросли, а спрос на более рисковые активы снизился.

На товарных рынках нефть WTI слегка подорожала на 0,3%, достигнув уровня $69,12 за баррель, в то время как золото стабилизировалось на уровне $2630 за унцию, несмотря на недавнее снижение. На рынке криптовалют биткойн увеличился на 1%, торгуясь около $94,650, а эфириум поднялся на 0,2%.

Основные азиатские индексы начали сессию со снижением. Японские индексы Nikkei 225 и Topix опустились на 1,1% и 1,3% соответственно, австралийский S&P/ASX 200 потерял 0,5%. Коммодити-валюты также находились под давлением: австралийский доллар снизился на 1,1%, а новозеландский доллар — на 0,8%, что связано с укреплением доллара США и тесными экономическими связями этих стран с Китаем.

Китайский рынок, однако, оказался более устойчивым к внешним факторам. Индекс CSI 300 вырос на 0,14%, выделяясь на фоне регионального спада. Аналитики считают, что поддержка китайских акций может быть связана с ожиданиями новых мер поддержки со стороны правительства Китая для стимулирования экономики на фоне усиления напряженности в отношениях с США.

Российский фондовый рынок завершил понедельник значительными потерями. Основные индексы снижаются на фоне сохраняющейся геополитической напряженности, падения цен на нефть и роста процентных ставок. Индекс МосБиржи упал на 1,95%, достигнув 2530,69 пункта, а индекс РТС понизился на 3,1%, до 768,11 пункта, причем снижение продолжилось в вечернюю сессию.

Акции компании "Русал" снизились на 8% из-за внутренних проблем: объявлено о сокращении производства алюминия на 250 тыс. тонн. Акции "Самолёт" упали на 9%, что связано с финансовыми трудностями и высокими ставками, которые негативно влияют на инвестиционную привлекательность. Расписки Ozon упали почти на 12% после новостей о редомициляции.

Евросоюз планирует новый пакет санкций, который может включать запрет на доступ более чем 45 российским танкерам к европейским портам, а также ограничения для компаний, занимающихся транспортировкой нефти. Если санкции будут введены, они вероятно затронут Новатэк и Совкомфлот, а также усилят давление на нефтяной сектор.

Основные корпоративные события:

Henderson ($HNFG): Ежемесячный отчет по ключевым операционным показателям за октябрь 2024 года.
ОзонФарм ($OZPH): Финансовые и операционные результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года.
Whoosh ($WUSH): Общее собрание акционеров по дивидендам и конференц-звонок (12:00). Совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 2,11 рублей (1,3%).
Элемент ($ELMT): Истекает lock-up период по IPO.
969
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

25 Nov, 14:22

Российский рынок пролили ниже. Писал в утренний обзоре.
Отскок жду к среде...
967
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

25 Nov, 11:39

«Приложение-убийца» для генеративного ИИ!
Основанная в 2005 году и базирующаяся в Калифорнии, компания SoundHound AI [SOUN] предлагает передовые голосовые технологии на базе искусственного интеллекта.

Компании используют платформу SoundHound AI, чтобы предоставить своим клиентам естественный и удобный голосовой интерфейс. Например, клиенты могут заказывать пиццу, общаясь с системой так, словно говорят с реальным человеком. SoundHound AI обслуживает такие сектора, как автомобильная промышленность, гостиничный бизнес, здравоохранение и страхование.

MarketsandMarkets включила SoundHound AI в число лидеров в области генеративных голосовых технологий наряду с Amazon Web Services [AMZN], Nvidia [NVDA] и OpenAI. Ожидается, что рынок генеративных голосовых технологий значительно вырастет в ближайшие годы, увеличив свою стоимость с 3 миллиардов долларов в 2024 году до 20,4 миллиарда долларов к 2030 году.

В пятницу акции компании взлетели на 18%...
956
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

24 Nov, 22:21

В США короткая торговая неделя в связи с празднованием Дня благодарения, внимание инвесторов будет сосредоточено на индексе личных потребительских расходов (PCE), предпочитаемом показателе инфляции для ФРС, с данными, которые будут опубликованы в среду. Базовый PCE, исключающий продукты питания и энергию, прогнозируется на уровне 2,8% в годовом исчислении, что чуть выше сентябрьского показателя в 2,7%. Если данные покажут значительное отклонение от ожиданий, это может повлиять на ожидания по будущим действиям ФРС. Выступление главы ФРС Мишель Боуман на прошлой неделе подчеркивает осторожный подход регулятора к снижению ставок. Боуман выразила озабоченность замедлением снижения инфляции, что может ограничить способность ФРС оперативно переходить к снижению ставок. Хотя некоторые аналитики, включая экономистов Bank of America, все еще ожидают снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре, растущие показатели инфляции могут ослабить эту уверенность.

Несмотря на сокращенную торговую неделю, ряд крупных компаний предоставит свои квартальные отчеты, что также может повлиять на настроения инвесторов. В понедельник отчитаются Zoom (ZM) и Bath & Body Works (BBWI), во вторник — Best Buy (BBY), CrowdStrike (CRWD), Dell (DELL), Macy's (M) и другие. В среду и пятницу крупных отчетов не ожидается из-за праздничной недели.

Инвестдома начинают публиковать прогнозы на 2025 год, предполагая, что индекс S&P 500 может завершить следующий год на уровне от 6400 до 7000 пунктов, что соответствует росту примерно на 15% в 2025 году. Основными драйверами роста аналитики считают устойчивую экономику, более низкие процентные ставки и налоговые льготы.

Российский рынок акций продолжает демонстрировать сильную волатильность под влиянием как внутренних, так и внешних факторов. На прошлой неделе индекс Мосбиржи вновь опустился ниже 2600 пунктов, а индекс РТС приблизился к уровням февраля 2022 года. За неделю индекс Мосбиржи потерял 5.9%, что отражает негативное восприятие участниками рынка новой волны геополитической эскалации.

С мая текущего года в четвертый раз наблюдается недельное снижение индекса Мосбиржи на 5% и более. В предыдущих случаях после таких снижений рынок продолжал падать с частичным восстановлением внутри недели. Технически ближайшая важная поддержка находится на уровне 2553 пунктов. Пробой этого уровня может и повести индекс МосБиржи к уровню 2100 пунктов. Отскок от уровня 2553 может стать сигналом для восстановления к уровню 2680 пунктов.

Ослабление рубля к доллару на 4% за неделю частично улучшает диспозицию экспортеров, Лукойл, на фоне девальвации рубля показал относительную устойчивость. Однако стоит учитывать, что ослабление было вызвано факторами, такими как санкции США против Газпромбанка и возможное ускорение оттока капитала. Сложности с расчётами по импорту могут привести к укреплению рубля.

Основные корпоративные события на неделе:

Понедельник, 25 ноября 2024 года
ТКС Холдинг: Закрытие реестра по дивидендам : 92,5 руб. (дивидендный гэп).
Хэндерсон Фэшн Групп: День инвестора, публикация финансовых результатов за октябрь 2024 года и трансляция для инвесторов (16:00 мск).
Московская биржа: Публикация финансовых результатов по МСФО за III квартал 2024 года; конференц-звонок и вебкаст по результатам.
ЭсЭфАй: Публикация финансовых результатов по МСФО за 9 месяцев 2024 года.
Озон Фармацевтика: Объявление дивидендов за 9 месяцев 2024 года.

Вторник, 26 ноября 2024 года
Хэндерсон Фэшн Групп: Публикация операционных результатов за октябрь 2024 года.
Озон Фармацевтика: Публикация финансовых результатов по МСФО за 9 месяцев 2024 года и трансляция для инвесторов (16:00 мск).
Вуш Холдинг: Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендация Совета директоров - 2,11 руб.).

Четверг, 28 ноября 2024 года
МД Медикал Групп: Последний день с дивидендом 20,00 руб..
АФК "Система": Публикация финансовых результатов по МСФО за III квартал 2024 года
РусГидро: Публикация финансовых результатов по МСФО за 9 месяцев 2024 года
Т-Технологии: Публикация финансовых результатов по МСФО за III квартал 2024 года.
873
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

24 Nov, 22:21

Пятница, 29 ноября 2024 года
МД Медикал Групп: Закрытие реестра по дивидендам 20,00 руб. (дивидендный гэп)
Инактика: Последний день с дивидендом 20,00 руб.
Аэрофлот: Публикация финансовых результатов по МСФО за 9 месяцев 2024 года
Сбербанк: Публикация финансовых результатов по РСБУ за 9 месяцев 2024 года
Хэндерсон Фэшн Групп: Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года и 2023 год (рекомендация Совета директоров - 18,00 руб. всего)

Суббота, 30 ноября 2024 года
Диасофт: Публикация финансовых результатов по МСФО за I полугодие 2024 года (закончившееся 30 сентября 2024 года)
930
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

24 Nov, 20:43

Блумберг про Новатэк

Объект ПАО «Новатэк» «Белокаменка» в Баренцевом море, прозванный «заводом по производству заводов по производству СПГ», похоже, был законсервирован. Согласно спутниковым наблюдениям, собранным и проанализированным Группой по наблюдению за Землёй в Институте государственной политики Пейна в Колорадо, в конце октября и в первые дни ноября интенсивность ночного освещения на заводе была самой низкой с 2019 года.
Средняя яркость электрических ламп на объекте снизилась на 75% по сравнению с 2021 годом по 2023 год», что указывает на резкое снижение промышленной активности на Белокаменке.
884
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

23 Nov, 16:18

Всё привет! У нас стартует курс 3 декабря и конференция 30 ноября по IR!!!

Вы также можете стать экспертом в сфере Investor Relations и влиятельной фигурой в мире корпоративных коммуникаций!

3 декабря 2024 года стартует уникальная программа «IR-директор: взаимодействие с инвесторами» в Высшей школе бизнеса НИУ ВШЭ, где я являюсь преподавателем - https://clck.ru/3EZbDH .

Ещё есть время записаться и начать обучение, чтобы стать профессионалом, который может эффективно управлять репутацией компании и взаимодействовать с инвесторами на всех этапах IPO!

Вас ждет: ✅ 3 недели интенсивных лекций и практических занятий, посвященных взаимодействию с инвесторами и управлению корпоративной репутацией ✅ обучение у ведущих экспертов и практиков в области Investor Relations ✅ практическое применение навыков, таких как проведение роуд-шоу и подготовка компаний к публичному размещению акций ✅ изучение правовых аспектов и регулирование раскрытия информации ✅ работа над кризисными коммуникациями и управление репутацией компании ✅ удостоверение о повышении квалификации по окончании программы

Стоимость участия в программе составляет 190 тысяч рублей.

Главная цель обучения — развитие навыков, позволяющих компаниям укреплять доверие акционеров и оптимизировать рыночную капитализацию.

Присоединяйтесь к нашей программе в Высшей школе бизнеса НИУ ВШЭ и станьте специалистом, который способен привлечь внимание и доверие инвесторов!

Ждем вас на конференции «Коммуникация с инвесторами и управление репутацией в волатильном мире: карьера в Investor Relations» 30 ноября 2024 года в 12:00 онлайн на платформе МТС Линк https://clck.ru/3EmKdH.

Не упустите шанс на повышение квалификации и карьерный рост в динамичной сфере Investor Relations!
1,164
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

22 Nov, 05:58

Отскок на вечерней сессии выглядел как закрытие шортов. Ждём основную сессию....
1,333
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

22 Nov, 05:11

Азиатские фондовые рынки завершили неделю на позитивной ноте, продемонстрировав рост в пятницу благодаря восстановлению полупроводникового сектора. Акции в Австралии, Японии и Южной Корее выросли, несмотря на падение рынков Гонконга и Китая на фоне снижения китайских акций в США на 1%. Индекс MSCI Asia Pacific подрос на 0,7%, что связано с ростом технологического сектора, вдохновленного недавними успехами Nvidia в США.

На мировых рынках золото подорожало, продолжая пятую сессию роста подряд, что частично связано с усиливающейся геополитической напряженностью после запуска Россией новой баллистической ракеты. Цены на нефть марки West Texas Intermediate также продолжают расти второй день подряд.

В криптовалютной сфере биткойн установил новый максимум, ненадолго превысив отметку в $99,000.

Российский фондовый рынок завершил вчерашнюю торговую сессию вблизи своих минимальных значений на фоне сложной геополитической и экономической ситуации. Индекс МосБиржи закрылся на уровне 2,568,6 пункта, что примерно на 1% выше предыдущих минимумов. Фиксация позиций перед выходными может привести к обновлению локальных минимумов, уровни поддержки по индексу МосБиржи 2550 - 2540 пунктов.

Среди факторов, оказывающих давление на рынок, стоит отметить продолжающуюся геополитическую и фискальную неопределенность, новые санкции США, введенные против российского финансового сектора, а также инфляцию, которая не демонстрирует признаков замедления.

На фоне расширения санкций США, распространившихся на более чем 50 российских банков, включая Газпромбанк, банк "ДОМ.РФ" и БКС банк, рынок столкнулся с новыми рисками. Эти санкции могут помешать России использовать международную финансовую систему для оплаты технологий и оборудования. Официальные лица предупредили зарубежные финансовые учреждения о рисках сотрудничества с включенными в санкционные списки банками.

Особое внимание на вчерашних торгах привлекли привилегированные акции Транснефти, которые резко упали на 7,4% после подтверждения слухов о новых налоговых инициативах. Комитет Госдумы по бюджету одобрил во втором чтении поправки, увеличивающие ставку налога на прибыль для компании до 40% на период с 2025 по 2030 годы. Теперь прогнозируемая дивидендная доходность за 2024 год составляет 180 рублей (или 17% от текущей цены), а за 2025 год — 140 рублей (13%), что и спровоцировало распродажи в акциях компании.

Распродажи также затронули акции Сегежи после новостей о дополнительной эмиссии, что вынудило Московскую биржу провести дискретный аукцион в связи с резким падением акций более чем на 20%. Также снизились в цене акции М.Видео (-6,1%) и Самолёт (-4,2%) под влиянием общего негативного настроя на рынке.

Тем не менее, были и положительные моменты: акции Магнита выросли на 1,3% благодаря публикации сильных финансовых результатов за 9 месяцев 2024 года, показавших рост чистой прибыли в 61 раз до 34,86 млрд рублей. Роснефть также показала небольшой рост на 0,3% после того, как комитет Госдумы одобрил изменения налоговых вычетов в пользу компании.

Газпром и Новатэк завершили торги с незначительными потерями, -0,4% и -0,5% соответственно, на фоне неопределённости в связи с новыми санкциями и изменениями в налогообложении.

Основные корпоративные события на сегодня:

ТКС Холдинг: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2024 г.
"Займер" - сд обсудит дивиденды 9м 2024г- "Диасофт" - сд обсудит дивиденды 9м 2024г.
КуйбышевАзот проведет ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 мес 2024.
1,394
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

21 Nov, 13:57

Центробанк покидает первый заместитель председателя регулятора Эльвиры Набиуллиной Ольга Скоробогатова, рассказали Frank Media осведомленные источники и заявили в ЦБ.
1,975
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

21 Nov, 04:46

Утренний обзор рынков показывает снижение азиатских фондовых индексов в четверг, что связано с разочаровывающим прогнозом по доходам Nvidia. Это ослабило интерес инвесторов к высокорисковым активам. Акции Nvidia, являющейся лидером в области искусственного интеллекта, упали после сдержанного прогноза на следующий квартал, что вызвало волну продаж и негативное влияние на другие технологические компании. Вслед за этим фьючерсы Nasdaq снизились на 0,47%, а S&P 500 — на 0,3%.

На этом фоне индекс MSCI азиатско-тихоокеанского региона (кроме Японии) снизился на 0,23%, тайваньские технологические компании потеряли 0,5%, а японский индекс Nikkei упал на 0,7%. Китайские рынки и гонконгский Hang Seng также продемонстрировали слабую динамику.

Американский доллар продолжает укрепляться после выборов в США, в ожидании, что предложенные избранным президентом Трампом торговые тарифы могут ускорить инфляцию и удерживать процентные ставки на высоком уровне. Индекс доллара держится у годового максимума 106,56, что оказывает давление на японскую иену.

Биткоин достигл нового рекорда, поднявшись до $95 040, на фоне ожиданий, что администрация Трампа смягчит регулирование криптовалют, поддерживая рост сектора.

Геополитические риски продолжают поддерживать цены на нефть. Январские фьючерсы на нефть марки Brent подросли на 0,5% до $73,17 за баррель, а WTI — до $69,11. Цены на золото также растут четвертую сессию подряд, достигая $2,654 за унцию.

Российский рынок акций завершил торги среды снижением: индекс МосБиржи упал на 1,3% до 2596,89 пункта, а индекс РТС снизился на 1,5% до 816,29 пункта, минимального уровня с марта 2022 года. Негативное влияние оказали усиление геополитических рисков, а также инфляционные ожидания. Акции Московского кредитного банка, ММК и МТС оказались в числе лидеров снижения. Курс доллара вырос до 100,2192 рубля, что указывает на усиление давления на российскую валюту.

Дополнительное внимание привлекли данные Росстата о недельной инфляции в России, составившей 0,37%, что усилило ожидания жесткой денежно-кредитной политики со стороны ЦБ РФ.

В четверг ожидается публикация финансовых результатов "ВК" за третий квартал и итоги внеочередного собрания акционеров ПАО "Инарктика" по вопросу дивидендов.

Ближайшие уровни поддержки на рынке остаются на отметке 2550 пунктов по индексу МосБиржи, с прогнозом колебаний в диапазоне 2550-2650 пунктов.
1,507
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

20 Nov, 15:33

SEGEZHA ПЛАНИРУЕТ ПРОВЕСТИ SPO ПО ЦЕНЕ 1,8 РУБ./АКЦИЯ, ОЖИДАЕМЫЙ ОБЪЕМ ПРИВЛЕЧЕНИЯ - 101 МЛРД РУБ

SPO SEGEZHA ПЛАНИРУЕТСЯ В ПОЛЬЗУ АФК "СИСТЕМА" И РЯДА ВНЕШНИХ ИНВЕСТОРОВ - КОМПАНИЯ - ИФ

ВОСА - 26 декабря
1,329
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

20 Nov, 11:55

https://youtu.be/6Q6hEQu8XKg?si=XSSF1dsp0rJky5xz
1,421
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

20 Nov, 05:01

Торги в Азии стартовали без существенных изменений в ожидании результатов квартальной отчетности Nvidia, ключевого игрока в области искусственного интеллекта и одного из драйверов технологического сектора. Акции Nvidia выросли на 4,9% за ночь, и инвесторы предвидят высокую волатильность после объявления отчетности, с прогнозом движения акций почти на 9% в любом направлении. Nasdaq Futures подросли на 0,2% после роста на 1% накануне.

Биткоин достиг новых высот, закрепившись на уровне $91 914, и впервые преодолел отметку в $94 000, на фоне ожиданий позитивной позиции будущей администрации Трампа по отношению к криптовалютам.

На валютном рынке вырос спрос на «безопасные гавани»: иена достигла недельного максимума на уровне 153,28 за доллар, а доллар США снизился до 106,19. Доходность 10-летних казначейских облигаций США остается на уровне 4,39%, отступив от пятимесячного максимума.

Цены на нефть и золото также продемонстрировали небольшой рост: нефть марки WTI подорожала на 0,2% до $69,53 за баррель, а золото укрепилось на 0,2% до $2637,95 за унцию.

Российский рынок акций и облигаций остаётся под давлением из-за геополитических рисков и слабого рубля, который торгуется выше 100 рублей за доллар. Во вторник индекс МосБиржи упал на 2,5% при высокой торговой активности, что стало худшим результатом с начала осени. Давление на рынок оказали новости о возможной эскалации конфликта с применением ракет ATACMS и публикация новой ядерной доктрины России, подогревая опасения инвесторов, надеявшихся на деэскалацию.

Индекс МосБиржи важно удержать выше уровней поддержки 2580–2600 пунктов, иначе возможное движение вниз продолжится к 2510 пунктам.

Вчерашнее падение затронуло практически все отрасли, снижение акций экспортеров на фоне стабильных цен на сырьё указывает на значительное влияние геополитических факторов.

Сургутнефтегаз ап (+2,6%) продолжает расти на фоне ожиданий высоких дивидендов. Ростелеком (-3,8%): компания снизит капзатраты в 2025 году для поддержания положительного свободного денежного потока и отложит IPO дочерней компании РТК-ЦОД. Транснефть ап (-4,6%): акции под давлением из-за возможного повышения налога на прибыль. МТС (-4,9%): квартальный отчёт показал высокий уровень финансовых расходов.

Сегодня ключевые события включают заседания по дивидендам компаний Евротранс, Группа Астра и Займер, публикацию отчёта Ренессанс Страхование по МСФО за 9 месяцев, статистику Росстата по недельной инфляции и аукцион ОФЗ от Минфина РФ.
1,205
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

19 Nov, 19:06

📈 Официальный курс доллара впервые более чем за год превысил 100 руб. На среду, 20 ноября, Центробанк оценил стоимость американской валюты в 100,03 руб. В последний раз доллар перешагивал эту отметку в октябре 2023-го, но тогда официальный курс определялся на основе биржевых торгов на Мосбирже.

Сейчас регулятор повысил и стоимость евро — до 105,73 руб. Курс юаня — 13,77 руб. Российская валюта слабеет четыре месяца подряд. За это время курс доллара увеличился более чем на 17%.

Какие факторы сейчас влияют на рубль? И как долго он будет слабеть?

💬 Ярослав Кабаков, директор по стратегии инвесткомпании «Финам»: «Влияет в том числе сезонный фактор. В конце года у нас всегда закрываются бюджеты, увеличиваются траты, в том числе по внешнеэкономическим контрактам. Кроме того, под Новый год подрастает объем импорта в потребительском секторе — здесь тоже присутствует некое давление. У нас есть и более важные факторы, которые могут в моменте не оказывать явного влияния. Это цены на нефть и объемы экспорта нефти на зарубежные рынки — в этом отношении статистика пока не очень позитивная.

Но я бы сейчас не пытался искать здесь какие-то сверхнегативные истории, связанные с девальвацией. Мы уже не раз видели текущие уровни по рублю, видели, как от этих же уровней или чуть выше рубль укреплялся. Учитывая текущее движение, на наш взгляд, мы можем протестировать 102,5 руб. за доллар до конца года».

@kfm936
960
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

19 Nov, 05:08

На азиатских фондовых рынках продолжается рост, следуя за укреплением индексов США. Снижение доходности американских облигаций делает акции более привлекательными для инвесторов, поддерживая позитивные настроения на рынке. Индекс акций MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона вырос более чем на 1%. Ведущие индексы Японии, Австралии и Южной Кореи демонстрируют уверенный рост, тогда как китайские рынки показывают смешанные результаты.

Доходность 10-летних облигаций США снизилась на один базисный пункт до 4,40%, что добавило оптимизма на азиатских рынках акций. Йена укрепилась против всех основных валют, частично компенсируя последние потери, привлекая внимание к валютной политике Японии. Глава Министерства финансов Японии подтвердил готовность вмешаться при резких колебаниях валютного курса.

Акции Tesla Inc. поднялись на 5,6% на фоне новостей о планах администрации Трампа смягчить регулирование для автономных транспортных средств. Положительные данные о доходности Tesla способствовали росту интереса к американским технологическим компаниям, что поддержало рост Nasdaq 100 на 0,7%. Фьючерсы на S&P 500 также демонстрируют рост на 0,2%, поддерживая ожидания дальнейшего укрепления американских акций.

Рынок криптовалют: Биткоин продолжает рост и хорошо держится выше отметки в $91,000, приближаясь к историческим максимумам, что объясняется позитивным настроем к криптовалютам благодаря заявлениям новой администрации в США.

Цена на нефть марки WTI незначительно подросла до $69,35 за баррель после недавнего роста на фоне эскалации геополитической напряженности. Золото продолжает расти и достигло $2,624.50 за унцию, поддерживаемое прогнозами Goldman Sachs, ожидающей достижения уровня $3,000 в следующем году.

Основные события:

Сегодня: публикация индекса потребительских цен Еврозоны и данных по жилищному строительству в США.

Российский рынок
Центробанк опубликовал обзор инфляции за октябрь, отметив существенное ускорение роста цен в устойчивых категориях потребительской корзины. Основные показатели:

Рост цен на товары повседневного спроса указывает на усиление инфляционного давления, особенно по таким индикаторам, как базовый индекс потребительских цен без туризма и бытовые услуги, которые сигнализируют о повышенной устойчивой инфляции на уровне 11-12% мм г/г. Если ситуация не улучшится, к 20 декабря ЦБ может повысить ставку до 23% для сдерживания роста цен.

В понедельник основная сессия завершилась снижением индекса МосБиржи на -0.6% на фоне геополитических новостей. Значительная часть падения была выкуплена. Сегодня российский рынок будет находиться под давлением геополитической неопределенности, а также ожиданий новостей по денежно-кредитной политике от ЦБ.

Акции Транснефти вчера оказались под давлением, котировки снизились на -9%. Сообщается о возможном повышении налоговой ставки для компании с 25% до 40%, что привело к снижению котировок. Ужесточение налоговой нагрузки может отразиться на финансовых показателях компании.

Котировки Сегежа выросли на +6.3%. Успешное завершение оферты привлекло позитивное внимание инвесторов. Сегежа выкупила 88% выпуска облигаций.

Основные события сегодняшнего дня
ЦБ РФ: Председатель Эльвира Набиуллина представит в Госдуме основные направления денежно-кредитной политики на 2025 год.
Судебные процессы:
$GMKN: Иск Росимущества к Норникелю на 3,5 млрд руб.
$ROSN и $TRNFP: Иск Роснефти к Транснефти на 6,1 млрд руб.
Финансовая отчетность:
$ASTR (Группа Астра): Результаты за 9 месяцев 2024 года.
$LEAS (Европлан): Финансовые результаты и День инвестора (11:00 мск).
$MBNK (МТС Банк): Финансовые результаты и онлайн-трансляция (11:30 мск).
$MTSS (МТС): Результаты за III квартал 2024 года.
1,093
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

18 Nov, 19:45

https://www.hse.ru/edu/dpo/979075536
1,072
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

18 Nov, 06:31

Минфин предложил несколько новых налоговых изменений для нефтегазовой отрасли. В том числе рост ставки налога на прибыль для «Транснефти», новый расчет котировки Urals для налогов и обнуление НДПИ для «трудного» газа на Ямале...
1,303
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

18 Nov, 04:32

Новая неделя на финансовых рынках началась в ожидании отчёта о доходах Nvidia, который станет ключевым событием. Инвесторы надеются на позитивные результаты от лидера в области чипов для искусственного интеллекта, поскольку его акции выросли почти на 200% в этом году. Фьючерсы на Nasdaq и S&P 500 подрастают на 0,6% и 0,25% соответственно. Китайские фондовые рынки также показали рост: индекс CSI300 прибавил 1%, а индекс Hang Seng — 1,5%.

Выступление главы Банка Японии Кадзуо Уэды не дало чёткого сигнала о возможных изменениях процентной ставки. Уэда подтвердил, что банк продолжит постепенное повышение ставок в случае положительной экономической динамики. Несмотря на слабость иены, индекс Nikkei снизился на 0,76% из-за падения акций здравоохранения. Иена остаётся под давлением, потеряв около 7% по отношению к доллару с октября.

Доходность казначейских облигаций США остаётся близкой к максимумам, отражая ожидания более осторожного снижения ставки ФРС. На этой неделе выступят семь представителей ФРС, которые, вероятно, будут осторожными в комментариях, учитывая инфляционные факторы и изменения в тарифной, иммиграционной и фискальной политике под руководством Дональда Трампа. Тем временем доллар США остаётся около годового максимума на уровне 106,66 по отношению к корзине валют.

Цены на нефть в понедельник укрепились: фьючерсы на Brent выросли на 0,18% до $71,17 за баррель, а американская нефть торгуется на уровне $67,05 за баррель. Рынок золота зафиксировал рост на 1,24% до $2593,02 за унцию, что частично компенсировало потери прошлой недели.

На российском рынке ждём гэп вниз на открытии торгов. Уровни поддержки 2700, 2680, 2650.

Ожидаемые корпоративные события на предстоящей неделе:

18.11.2024 - Понедельник
ГК «Мать и дитя» – объявление промежуточных дивидендов, закрытие филиала компании в Москве.

19.11.2024 - Вторник
Центральный банк РФ – Эльвира Набиуллина представляет в Госдуме основные направления денежно-кредитной политики на 2025 год и плановый период
Группа Астра – публикация финансовых результатов по МСФО за 9 месяцев 2024 года
Европлан – День инвестора. Публикация финансовых результатов по МСФО за 9 месяцев 2024 года и вебинар по итогам (11:00 мск)
МТС – публикация финансовых результатов по МСФО за III квартал 2024 года

20.11.2024 - Среда
Ренессанс Страхование – публикация финансовых результатов по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2024 года
Г
21.11.2024 - Четверг
ВК – представление операционных и финансовых результатов по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2024 года
Инарктика – внеочередное собрание акционеров и Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендация совета директоров – 20,00 руб.)

22.11.2024 - Пятница
Т банк – последний день с дивидендом 92,5 рубля
Банк «Санкт-Петербург» – публикация финансовых результатов по МСФО за III квартал 2024 года
КуйбышевАзот – внеочередное собрание акционеров и Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендация совета директоров – 7,00 руб/обыкновенная и 7,00
1,332
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

17 Nov, 20:31

На российском фондовом рынке в начале недели ожидается давление со стороны продавцов. Внебиржевой рынок уже реагирует на новости о разрешении США и других западных стран на использование Украиной дальнобойных ракет ATACMS для ударов по российской территории. Это может привести к снижению акций на 2-3%, увеличивая риск распродаж при открытии торгов.

Основные уровни поддержки и сопротивления по индексу МосБиржи остаются важными для оценки настроений участников. На данный момент основная поддержка расположена в районе 2700 пунктов, но вполне можем сходить и на 2650.

На прошлой неделе рост рынка был вызван частичным шорт-сквизом и новостями о звонке канцлера Германии Олафа Шольца президенту России, что породило надежды на возможное начало переговоров. Однако детали разговора остаются неясными, и официальные комментарии недостаточно конкретны.

На этой неделе цели для быков остаются прежними — попытка подтянуть индекс к уровню 2810 пунктов. Если удастся стабилизировать рынок и удержаться выше 2700 пунктов, это может сигнализировать о постепенном восстановлении. Однако о полноценном развороте говорить пока рано; позитивное влияние на рынок оказывает скорее эффект стабилизации, чем факторы роста.

Курс рубля продолжает испытывать давление, и на выходные установлен официальный курс доллара на уровне 99,9971 руб., что близко к психологической отметке 100 руб. на межбанковском рынке. Наблюдается рост импорта перед Новым годом, который сопровождается снижением экспортной выручки. Такая тенденция, вероятно, сохранится до конца года, хотя курс вряд ли превысит отметку 105 руб. за доллар.
1,149
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

17 Nov, 19:47

На прошедшей неделе ключевые американские индексы завершили снижением: S&P 500 упал на 2%, Dow Jones потерял 1,3%, а Nasdaq Composite, ориентированный на технологический сектор, снизился на 3%. Это было обусловлено новыми данными по инфляции и комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла, который подчеркнул необходимость осторожности в снижении ставок на фоне устойчивого экономического роста в США. Пока рынок не видит причин для агрессивного смягчения денежно-кредитной политики, что создает условия для повышенной волатильности.

Аналитики с Уолл-стрит снижают прогнозы корпоративной прибыли на следующий год, что может повлиять на фондовый рынок, который недавно демонстрировал впечатляющий рост. Индикатор изменений EPS компаний из S&P 500 снижается, показывая значительное ухудшение.

Несмотря на ожидаемый рост прибыли компаний на 8,5% за третий квартал 2024 года, перспективы на ближайшие 12 месяцев снижаются из-за неопределенности в политике процентных ставок ФРС, замедления роста экономики Китая и налогово-бюджетной неопределенности в США. Политическая ситуация, в частности победа Дональда Трампа, добавляет неопределенности, влияющей на осторожные прогнозы компаний.

В результате, снижение прогнозов по прибыли и экономическая неопределенность создают риски для рынка. Если ситуация не изменится, текущий бычий тренд может быть приостановлен, что потребует внимательного мониторинга в преддверии 2025 года.

Текущая неделя будет важной для корпоративных доходов, особенно в свете ожидаемой отчетности Nvidia, лидера в разработке чипов для искусственного интеллекта. Nvidia опубликует квартальный отчет в среду, и аналитики ожидают рост прибыли на акцию на 80% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Успех Nvidia может оказать значительное влияние на индекс S&P 500, так как компания занимает в нем значительную долю.

Помимо Nvidia, ожидаются отчеты других крупных компаний, таких как Walmart, Target, BJ's и Deere & Company. Их результаты предоставят более широкое представление о спросе и настроениях потребителей, а также деловой активности, что может повлиять на динамику акций потребительского сектора.

Кроме того, на неделе будет опубликован ряд ключевых экономических индикаторов, включая данные по строительству жилья, активности в производственном и сервисном секторах, а также потребительским настроениям. В понедельник рынок получит данные индекса рынка жилья NAHB, а во вторник выйдут данные по началу строительства жилья.
1,188
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

17 Nov, 17:26

Вы ещё можете стать РАЗУМНЫМ ИНВЕСТОРОМ и квалифицированным специалистом на рынке ценных бумаг!

19 ноября 2024 стартует программа профессиональной переподготовки в Высшей школе бизнеса НИУ ВШЭ "Финансовые и фондовые рынки", где я являюсь преподавателем.

Ещё есть время заключить договор и начать учиться, чтобы стать профессиональнее 95% участников рынка!

Вас ждет:
✅ 6 месяцев интересных, а главное полезных лекций и занятий, посвященных инвестициям и всем, что с этим связано
✅ более 100 контактных академических часов с прекрасными преподавателями и практиками фондового рынка
✅ 24 академических часа мастер-классов с приглашенными спикерами и профессионалами рынка ценных бумаг
✅ 12 очных дней в первоклассных аудиториях на Высшей школы бизнеса НИУ ВШЭ
✅ практическая квалификационная работа, которая может стать прологом для дальнейших исследований или работы в профессиональной среде
✅ и по итогу диплом государственного образца о профессиональной переподготовке

Стоимость обучения на программе всего 90 тысяч рублей в месяц!

IRR вложений в свое образование может достигать 77%, в мире нет вложений более доходных на долгосрочном горизонте! (не знаете, что такое IRR? не страшно, расскажем на программе доступным языком!)

Оглядываясь назад, хотелось бы поделиться прошедшими мастер-классами с преподавателями программы, где также более подробно рассказывалось о программе "Финансовые и фондовые рынки":
✅ 1 августа 2024 мастер класс с участием преподавателя программы Олега Абелева: "Формирование валютных курсов в современных реалиях и варианты новой мировой финансовой системы"
✅ 5 сентября 2024 мастер класс с участием преподавателя программы Андрея Паранича: "Инвестиции в период высоких процентных ставок"
✅ 26 сентября 2024 мастер класс с участием преподавателя программы Ильи Гадаскина: "Волатильность — друг или враг инвестора?"
✅ 16 октября 2024 мастер класс с участием преподавателя программы Ярослава Кабакова: "IPO и IBO в России — цели, тенденции и проблемы"
✅ 30 октября 2024 мастер класс с участием преподавателя программы Ильи Ванина: "Что лучше выбрать инвестору - формирование собственного портфеля из акций и облигаций или паи инвестиционного фонда?"
✅ 11 ноября 2024 мастер класс с участием преподавателя программы Яна Арта: "Курица или яйцо? Экономика или фондовый рынок?"

Ждём вас на программе профессиональной переподготовки "Финансовые и фондовые рынки" в Вышей школе бизнеса НИУ ВШЭ! Уверены, что вам будет полезно и интересно!
1,141
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

15 Nov, 04:48

Азиатские фондовые рынки демонстрируют рост благодаря признакам стабилизации экономики Китая и ослаблению доллара, что поддерживает активы развивающихся рынков. Гонконгский индекс Hang Seng и австралийский S&P/ASX 200 увеличились вследствие позитивных данных из Китая, где розничные продажи показали максимальный рост за последние восемь месяцев. Замедление падения цен на недвижимость также свидетельствует о постепенном улучшении экономической ситуации в стране.

Доходность двухлетних казначейских облигаций США осталась стабильной после скачка, вызванного заявлениями главы ФРС Джерома Пауэлла. Он подчеркнул осторожный подход Федрезерва к дальнейшему снижению процентных ставок.

Рынки ожидают отчетов от крупнейших китайских компаний. Сегодня свои результаты представляет Alibaba, что привлекает внимание инвесторов, особенно после недавнего отчета JD.com, показавшего умеренный рост выручки.

На сырьевых рынках нефть продолжает дешеветь из-за укрепления доллара и ожиданий избыточного предложения к 2025 году. Золото остается около двухмесячного минимума, однако цены стабильны.

В США внимание инвесторов сосредоточено на возможных изменениях в налоговом стимулировании для электромобилей, что влияет на акции таких автопроизводителей, как Tesla и Rivian. Эти акции снизились на фоне новостей о планах президента Трампа отменить потребительские налоговые льготы.

Российский фондовый рынок завершил торги четверга значительным снижением основных индексов на фоне сообщений о высокой инфляции, что вызвало распродажу активов. Индекс МосБиржи упал на 2,41%, завершив основную сессию на отметке 2697,47 пункта, в то время как РТС снизился на 3,05%, закрывшись на уровне 858,19 пункта. По данным Росстата, инфляция с начала ноября составила 0,42%, а с начала года — 7,02%, что усилило ожидания ужесточения денежно-кредитной политики.

Акции Татнефти снизились на -2,3% из-за разочарования инвесторов рекомендацией по дивидендам.Газпром и Новатэк остаются под давлением из-за сообщений о возможных сбоях в поставках газа в Европу. ФосАгро растет на новостях о снижении ввозной пошлины для фосфорных удобрений в США, а Сургутнефтегаз ап привлек интерес инвесторов на фоне роста доллара.

При этом рынок облигаций федерального займа сохраняет устойчивость, что свидетельствует о надеждах на смягчение денежно-кредитной политики в среднесрочной перспективе. Несмотря на высокую инфляцию, инвесторы учитывают сценарий стагфляции и последующее снижение ставки в будущем.

Индекс МосБиржи испытывает давление, и уровни 2660–2700 пунктов представляют ключевую зону поддержки. Если индекс опустится ниже 2700, возможна более глубокая коррекция, но даже минимальный позитивный импульс способен привести к сильному отскоку.

Основные корпоративные события:

Совкомбанк и Совкомфлот опубликуют финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 г.
Сбербанк возобновит проведение сделок по льготным программам «Семейная ипотека» и «Ипотека для IT».
1,288
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

14 Nov, 04:51

Финансовые рынки остаются в напряжении из-за неопределенности вокруг политики нового президента США и слабых экономических данных из Китая. На фоне этого нефть продолжает дешеветь, а китайские активы находятся в зоне риска из-за продолжающегося спада в секторе недвижимости.

Несмотря на очередные меры поддержки Пекина, включая налоговые льготы для сделок с жильем и землей, китайские индексы не показывают значительного роста. Эксперты считают, что усилия властей Пекина пока недостаточны для существенного улучшения ситуации в экономике. Индексы CSI300 и Shanghai Composite снижаются на 0,3%. Гонконгский Hang Seng также упал на 0,34%.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла 4,483%, что является максимумом с июля. Это связано с ожиданиями, что политика администрации Трампа, избранного на второй срок, будет направлена на стимулирование внутреннего производства через снижение налогов и повышение тарифов, что может усилить инфляционные давления. В то же время доходность по двухлетним облигациям немного снизилась до 4,3088% на фоне роста вероятности снижения ставки ФРС в декабре. Доллар укрепляется на 0,24% против иены на фоне ожиданий дальнейшего роста доходности в США. Укрепление доллара создает дополнительные препятствия для сырьевых товаров, делая их дороже для иностранных покупателей.

Цены на нефть продолжают снижаться из-за опасений возможного роста мирового предложения при слабом спросе. Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 0,5% до $71,93, а на американскую нефть WTI — на 0,6% до $68,01. Прогнозы ОПЕК по мировому спросу на нефть были снижены из-за слабого спроса в Китае и Индии.

Вечерняя сессия в среду на Московской бирже завершилась снижением индекса МосБиржи до уровня 2719 пунктов после выхода данных по инфляции, которые оказались выше ожиданий, что оказало давление на рынок. Ключевые акции, такие как Сбербанк, Лукойл закрыли день в минусе.

Сегодня инвесторам стоит обратить внимание на несколько значимых событий, которые могут повлиять на глобальные рынки и настроения российских участников: публикация данных по ВВП Еврозоны, протоколы заседания ЕЦБ, данные по промышленной инфляции в США и запасы нефти и газа в США от EIA. Также ожидаются выступления глав ЦБ Англии, ЕЦБ и ФРС, что может оказать влияние на валютные курсы и рынки.

Корпоративные новости привлекут внимание к акциям ТКС Холдинга, который рассматривает выплату дивидендов за 9 месяцев и переименование компании, а также к приостановке торгов акциями Росбанка в связи с его присоединением к ТБанку.
1,255
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

13 Nov, 10:07

https://youtube.com/shorts/Wp2QneqjC9M?si=AZEH27JvBfiY7UDf
1,259
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

13 Nov, 09:02

https://youtu.be/Iv7nd-4cvQM?si=C0wKw8c3OL1tGDOu


Небольшое интервью
1,213
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

13 Nov, 04:56

Азиатские фондовые индексы продолжают снижение, отражая глобальные опасения по поводу инфляции и роста доходности облигаций США. Это движение связано с напряженными ожиданиями данных по инфляции в США, которые могут повлиять на дальнейшую политику ФРС. Сегодня ожидается отчет по индексу потребительских цен за октябрь. Экономисты прогнозируют рост на 0,3 % и увеличение базового показателя на 3,3 % в годовом выражении.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла многомесячных максимумов, вызывая беспокойство среди инвесторов о возможном удорожании кредитных ресурсов и замедлении снижения ставки ФРС. На этом фоне доллар укрепился, достигнув более чем трехмесячного максимума по отношению к иене. Японские и южнокорейские индексы Nikkei и Kospi снизились на 1,1% и 1,2% соответственно, а австралийский индекс потерял 1,1% под давлением акций сырьевых компаний.

Американские фондовые фьючерсы также находятся в минусе: фьючерсы на индекс S&P 500 упали на 0,1% после ночного снижения на 0,3%, что указывает на риск слабого открытия американских рынков. Тем временем, ожидания смягчения денежно-кредитной политики США снизились до 60% на фоне укрепления инфляционных рисков.

Сырьевые рынки остаются под давлением: нефть Brent держится на уровне $72 за баррель, а WTI — около $68. Цены на металлы, такие как медь, упали, поскольку инвесторы опасаются замедления мировой экономики и слабого спроса в Китае.

ЕС начал работу над 15-м пакетом санкций против РФ, который планируется согласовать к 19 ноября.

Вчера российский рынок акций оказался под давлением из-за фиксации прибыли и неблагоприятной внешней конъюнктуры. Индекс МосБиржи снизился на 1% и завершил сессию на уровне 2756,76 пункта, опустившись ниже психологически значимого уровня в 2760 пунктов. В числе лидеров падения оказались акции "Юнипро" (-3%) и "Ростелекома" (-3,2% обычные и -3,3% префы) после публикации слабых финансовых результатов за III квартал, включая чистый убыток в 6,7 млрд рублей.

Акции крупных экспортеров, таких как "Северсталь" и "ММК", значительно снизились на фоне падения мировых цен на металлы.

Аэрофлот: Пассажиропоток компании в октябре вырос на 14,2% в годовом исчислении благодаря увеличению внутренних и международных перевозок.
Норникель: Компания объявила о планах строительства медеплавильного завода в Китае, что поддержало рост акций (+1,1%), на фоне интереса к расширению международных проектов.


Сегодня рынок будет следить за новыми данными по инфляции и ВВП от Росстата, а также за заседанием совета директоров "Татнефти", где ожидается решение по дивидендам.

В ближайшие дни важными событиями станут аукционы Минфина и данные по инфляции, которые определят настроения на российском рынке. Ожидается, что индекс МосБиржи будет колебаться в диапазоне 2720-2780 пунктов.

Основные корпоративные события на сегодня:

Татнефть - совет директоров рассмотрит вопрос о дивидендах 9м 2024г
Закрытие реестра акционеров НКХП для участия в ВОСА (на повестке собрания – вопрос выплаты дивидендов за 9 месяцев)
1,157
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

12 Nov, 14:37

Друзья, открыта запись на курс по IR!
Курс: "IR-директор: взаимодействие с инвесторами"
Откройте новые горизонты на фондовом рынке для своей компании! Наш уникальный курс по связям с инвесторами поможет стать специалистами, которые уверенно работают с инвесторами, выстраивают прозрачные коммуникации, обеспечивают доверие акционеров и управляют репутацией компании. Программа охватывает ключевые навыки для успешного взаимодействия с инвесторами, особенно на этапах IPO и IBO.
На курсе вы освоите:
Разработку IR-стратегий для привлечения капитала и повышения рыночной стоимости компании.
Подготовку к IPO и IBO: от финансовой отчетности до проведения роуд-шоу.
Коммуникации и управление репутацией в кризисных ситуациях для защиты компании.
Присоединяйтесь к программе и станьте специалистом, который поможет компании укрепить позиции на рынке и достигать новых высот!
Начало курса: 03.12.2024
Документ: Удостоверение о повышении квалификации

Подробнее по ссылке
1,202
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

12 Nov, 09:29

https://youtu.be/DFI17m-Af4w?si=WeSnTP8nFZ9fh5pr
1,280
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

12 Nov, 04:57

Азиатские фондовые индексы преимущественно снижаютмя на фоне ожидания ужесточения американских тарифов всвязи с победой на выборах Дональда Трампа. Исключением стал японский индекс Nikkei, поднявшийся на 0,5% благодаря слабой иене. В это время американские индексы обновили максимумы, с ростом акций Tesla на 9% благодаря ожиданиям поддержки Трампа, который близок к Илону Маску.

Доллар США продолжает держаться на четырехмесячных максимумах, оказывая давление на евро, который снизился до семимесячного минимума в $1,0658. Основное внимание инвесторов сосредоточено на криптовалютах: биткоин поднялся до рекордной отметки $90000 на фоне ожиданий, что второй срок Трампа принесет послабления в регулировании и поддержку технологическим компаниям.

Акции производителей чипов в Азии продолжают испытывать давление, особенно после запрета на поставки чипов китайским компаниям со стороны Taiwan Semiconductor.

Цены на нефть остаются стабильными: Brent торгуется на уровне $71,88 за баррель, спотовое золото — на $2624 за унцию.


Российский рынок, на фоне глобального оптимизма вокруг победы Трампа, продолжает расти, хотя сохраняются риски в секторах, зависящих от внешнего спроса, таких как золото и нефть.

Вмакциях Юнипро вчера началось ралли на фоне слухов о возможных дивидендах. В связи со стабилизацией ситуации с немецким партнером Uniper SE, компания может возобновить выплаты. Стоит отметить, что Шольц подтвердил намерение провести телефонный разговор с Путиным и сегодня рост может продолжится.

Акции Роснефти выросли из-за слухов о возможном объединении с Газпромнефтью и Лукойлом. Предполагается, что объединение произойдет на базе Роснефти, что может вызвать выкуп акций Лукойла, которые вчера существенно снизились.

Основные корпоративные события на сегодня:

Аэрофлот опубликует операционные результаты за октябрь 2024 года.
HENDERSON раскроет данные о выручке за октябрь 2024 года.
М.Видео-Эльдорадо опубликует операционные результаты за 9 месяцев 2024 года.
Ростелеком опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 года.
СД РусГидро; о созыве ВОСА, о принятии решений по вопросам, связанным с созывом, подготовкой и проведением ВОСА (возможно, будет дана рекомендация по дивидендам)
129
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

11 Nov, 06:06

Азиатские фондовые индексы демонстрируют самое значительное падение за последний месяц. Этот спад связан с ограниченными мерами, которые китайские власти приняли для поддержки своей экономики. Правительство представило программу обмена долговых обязательств местных органов власти на сумму 10 триллионов юаней ($1,4 триллиона), но воздержалось от дополнительных фискальных стимулов, на которые рассчитывали инвесторы. Такая позиция усилила опасения по поводу перспектив второй по величине экономики мира, которая продолжает испытывать дефляционное давление.

Снижение котировок затронуло основные индексы Китая: индекс CSI 300 на материковом рынке уменьшился на 1,4%, но к после восстановился до падения на 0,19%, а гонконгский Hang Seng снизился более чем на 2%, что указывает на сохраняющуюся слабость настроений инвесторов в отношении Китая.

Помимо слабой инфляции, ухудшение настроений связано с сокращением прямых иностранных инвестиций: с начала года обязательства по иностранным инвестициям уменьшились на почти 13 миллиардов долларов. Экономисты расценивают действия Пекина как попытку сдерживать крупные стимулы, возможно, в ожидании обострения торговых отношений с США, особенно после избрания Трампа, который ранее вёл жёсткую тарифную политику.

Акции TSMC снизились на фоне сообщений о том, что США отправили компании письмо с требованием приостановить поставки передовых чипов в Китай. Снижение TSMC оказывает влияние на других технологических гигантов региона, таких как Tencent и Meituan, что усиливает падение фондовых индексов.

Рынок нефти показывает второе подряд снижение, отражающее слабые перспективы Китая — крупнейшего мирового импортера сырья. Цена на WTI снизилась до $70,06 за баррель. Падает и стоимость железной руды, которая опустилась до уровня $100 за тонну. Текущая ситуация на сырьевых рынках вызывает опасения относительно устойчивости спроса, что может привести к затяжной стагнации цен на нефть и другие ресурсы.
637
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

10 Nov, 21:56

На прошедшей неделе основные американские фондовые индексы продемонстрировали мощное ралли после победы Дональда Трампа на президентских выборах. В ближайшие дни участники рынка будут сосредоточены на свежих данных по инфляции и розничным продажам, которые могут повлиять на дальнейшую политику ФРС.

В прошедший четверг ФРС снизила процентную ставку на 25 базисных пунктов, что было ожидаемо для рынка. Глава ФРС Джером Пауэлл объявил, что решение по дальнейшему снижению будет принято после анализа данных, которые будут опубликованы до декабря. На этой неделе ожидаются данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) с прогнозируемым ростом на 2,6% в годовом исчислении и на 0,2% за месяц.

Квартальные результаты крупных компаний, включая Home Depot, Cisco и Disney, также будут в центре внимания, особенно с учетом ожидаемых улучшений в сегментах стриминга и парков.

В пятницу опубликуют данные по розничным продажам, важным индикатором перед началом сезона праздничных покупок; прогнозируется рост на 0,3% за месяц.

На российском фондовом рынке наблюдался значительный рост благодаря интересу инвесторов к акциям на фоне политических и экономических перемен. Ожидания стабилизации международных отношений и возможного завершения СВО обсуждаются на высшем уровне, что повышает перспективы улучшения экономической ситуации.

На данный момент индекс МосБиржи приближается к важным уровням сопротивления, находящимся в диапазоне 2800-2820 пунктов. Преодоление этих уровней может быть затруднительным, однако в случае их успешного пробоя индекс может протестировать отметку в 2840 пунктов. Ближайшая критическая поддержка науровнчх 2700-2725 пунктов.

Некоторые акции на российском рынке показали себя сильнее остальных и, возможно, сохранят высокий интерес инвесторов. Акции TCS Group (TCSG) продемонстрировали высокий оборот и уверенный рост, что может быть связано с слухами о байбэке или дополнительных дивидендах. Озон (OZON) поддержан позитивной реакцией на "Трамп-ралли" и улучшением макроэкономической обстановки. ВТБ и Совкомфлот выиграли на фоне ожиданий улучшения отношений с западными странами, что может позитивно сказаться на финансовой и транспортной сферах. Сургутнефтегаз привилегированные сохраняеэют устойчивость благодаря привязке к валютной выручке. Нефтегазовые гиганты Лукойл и Роснефть выигрывают от высоких цен на нефть и увеличения спроса на сырье.

В то же время, некоторые компании, такие как Северсталь и Магнит, столкнулись с давлением из-за негативных новостей и неопределенных краткосрочных перспектив, особенно в контексте ожидаемого замедления спроса в секторе металлов.

Основные корпоративные события на неделе:

Понедельник

Русагро опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2024 года. Конференц-звонок по финансовым результатам (16:00 мск)
Сбербанк опубликует финансовые результаты по РПБУ за октябрь 2024 года

12.11.2024 - Вторник
Аэрофлот опубликует операционные результаты за октябрь 2024 года
HENDERSON раскроет данные о выручке за октябрь 2024 года
М.Видео-Эльдорадо опубликует операционные результаты за 9 месяцев 2024 года
Ростелеком опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 года. Вебкаст по операционным и финансовым результатам (15:00 мск)
РусГидро; о созыве ВОСА, о принятии решений по вопросам, связанным с созывом, подготовкой и проведением ВОСА (возможно, будет дана рекомендация по дивидендам)

13.11.2024 - Среда
Татнефть; о рекомендациях ВОСА о размере дивидендов за 9 месяцев 2024 года

14.11.2024 - Четверг
Софтлайн опубликует финансовые результаты за 9 месяцев 2024 года. Онлайн-трансляция для инвесторов (15:00 мск)
ТКС Холдинг; ВОСА по вопросу о смене названия на "Т-Технологии"; выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендация СД 92,5 руб)

15.11.2024 - Пятница
Совкомфлот опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 года
683
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

10 Nov, 21:56

Хэдхантер опубликует финансовые результаты за III квартал 2024 года
Сегежа Групп опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 года
Совкомбанк опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 года. Конференц-звонок по обсуждению финансовых результатов (15:00 мск)
742
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

08 Nov, 06:32

https://youtu.be/Fxln1dOy8ag?si=UdMGlXTzjTAyraG_
918
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

08 Nov, 04:47

После заявлений председателя ФРС Джерома Пауэлла, подтверждающих стабилизацию экономики США и снижение инфляции, мировые рынки демонстрируют уверенный рост. Американские индексы S&P 500 и Nasdaq 100 достигли новых рекордных уровней, поддерживаемые позитивной экономической динамикой и снижением доходности казначейских облигаций. S&P 500 вырос на 0,7%, а Nasdaq 100 прибавил 1,5%, в то время как Dow Jones Industrial Average остался на прежнем уровне.

На заседании ФРС ставка по федеральным фондам была снижена на четверть процентного пункта, что стало третьим снижением в этом году, до уровня 4,5–4,75%. Несмотря на отсутствие конкретных указаний относительно декабрьского заседания, Пауэлл отметил улучшение ситуации на рынке труда и снижение инфляционных ожиданий.

Доходность 10-летних казначейских облигаций уменьшилась до 4,33%, а индекс доллара снизился на 0,8%, что поддержало рост кросс-активов. Эксперты предполагают продолжение снижения ставок, однако темпы, вероятно, будут медленными, что повлияет на ожидания относительно денежно-кредитной политики.

Азиатские рынки, включая Австралию, Южную Корею и Японию, следуют за американским трендом роста, поддержанные снижением ставки ФРС. Напротив, индекс CSI 300 в Китае проявляет осторожность из-за ожидаемых мер поддержки со стороны китайского правительства в условиях возможного введения тарифов администрацией Трампа.

Утренний обзор российского рынка:

Российский рынок акций в четверг показал уверенный рост, обусловленный улучшением глобальных настроений и итогами заседания ФРС США. Индекс МосБиржи закрылся на уровне 2690,63 пункта, прибавив 1% после дневной коррекции, вызванной фиксацией прибыли. Среди лидеров роста оказались расписки Ozon, АФК "Система", "Юнипро", "Русал" и ТКС Холдинг. Снижение наблюдалось в акциях ГК «Самолет» (-7,7%), достигших минимума с марта 2021 года из-за ожиданий продажи доли крупнейшего акционера Михаила Кенина, что усилило опасения по поводу будущего развития компании.

На российском рынке значительное влияние оказали новости о корпоративных отчетностях и дивидендных выплатах: акции "Ренессанс Страхование" выросли на фоне рекомендаций совета директоров о дивидендах, а "Фосагро" прибавил на фоне новостей о дивидендах и сильных финансовых результатах за третий квартал.

Сдерживающими факторами стали снижение цен на нефть (Brent опустился до $74,6 за баррель) и возможное ужесточение монетарной политики со стороны ЦБ РФ. Тем не менее, активность инвесторов сохраняется, что может поддержать рынок в диапазоне 2600–2700 пунктов по индексу МосБиржи.

Сегодня вероятен локальный рост по индексу МосБиржи, в рамках дня возможно тестирование сопротивления на уровне 2730 пунктов.

Основные корпоративные события на сегодня:

Заседание совета директоров «Роснефть» с повесткой о рекомендациях по размеру промежуточного дивиденда по акциям ПАО «НК «Роснефть» и порядку его выплаты.

"Группа Аренадата" - результаты за 9 месяцев 2024 года.

"Россети Ленэнерго" опубликует финансовую отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2024 года.
930
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

08 Nov, 04:01

https://youtu.be/Fxln1dOy8ag?si=FsJ5BxAs5TN5BXO4
923
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

08 Nov, 04:01

Записали пару недель назад, только сейчас дошли руки выложить.
895
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

07 Nov, 10:29

Краткая выжимка отчета Positive Technologies:
Компания неплохо отчиталась. Рост ставки отражается на контрагентах. Прогноз понижен, с чем и был связан пролив в бумагах. У Posi перенос поставок NGFW и части отгрузок на след год, не более. В остальном - все хорошо. Индикатором того, что у компании все хорошо является рост штата на 812 человек с начала года.

1. Компания демонстрирует высокие показатели выручки за 9 месяцев 2024 года (9,1 млрд руб.) и валовой прибыли (98% от объема отгрузок). Годовой прогноз объема отгрузок составляет 30-36 млрд руб., что ниже ожиданий, но выше роста рынка кибербезопасности в России.

2. Основной вклад в выручку принесли ключевые продукты компании, такие как MaxPatrol SIEM и MaxPatrol VM. Вышло новое решение — межсетевой экран нового поколения PT NGFW, который уже привлек более 180 заявок на пилотирование и имеет потенциал занять значительную долю российского рынка.

3. Positive Technologies активно расширяет клиентскую базу, включая крупный и средний бизнес. На 69,9% увеличился объем отгрузок в сегменте среднего и крупного регионального бизнеса.

4. Инвестиции в R&D увеличены на 74%, составив 6,5 млрд руб. за 9 месяцев. Компания планирует продолжить рост вложений в разработку новых продуктов для устойчивого увеличения доли рынка.

5. Positive Technologies развивает зарубежные рынки, особенно в регионах Ближнего Востока, Северной Африки, Юго-Восточной Азии и Латинской Америки. Только в III квартале заключено 85 новых партнерств, компания приняла участие в выставке GITEX и заключила соглашения с рядом международных компаний.

6. Основные драйверы включают запуск новых продуктов (включая PT NGFW и другие решения), расширение клиентской базы и международное присутствие.
1,105
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

07 Nov, 09:18

Самолёт -6%

Крупнейший акционер ГК Самолёт Михаил Кенин, владеющий 31,6% акций, ищет покупателей на свой пакет. На самом деле тенденция пугающая – ранее из числа акционеров вышли миллиардер Год Нисанов и структуры группы «Киевская площадь». Похоже, дела у компании идут не очень хорошо.
1,146
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

07 Nov, 06:19

ТОРГИ ОТКЛАДЫВАЮТСЯ...


https://www.moex.com/n74619?nt=101
Новости и пресс-релизы Московской биржи — Московская Биржа | Перенос старта торгов на Фондовом рынке
1,131
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

07 Nov, 04:42

Сегодня азиатские акции в большинстве своем демонстрируют рост, отражая позитивные настроения на американских фондовых рынках. Инвесторы сосредоточены на предстоящем заседании ФРС и ожиданиях в отношении возможного смягчения монетарной политики, а также дополнительных фискальных стимулов в Китае. Победа Дональда Трампа на выборах дает надежды на реализацию его экономической программы в новом президентском сроке, что способствует оптимизму на мировых рынках.

Основные индикаторы на азиатских рынках начали день с положительной динамикой: индекс Hang Seng прибавил 1%, Shanghai Composite вырос на 0,9%. В Японии Nikkei 225 снизился на 0,8%, однако Topix продемонстрировал рост на 1%. Китайские акции также нашли поддержку в ожидании дополнительных стимулов, направленных на укрепление внутреннего спроса, что позволит компенсировать риски, связанные с внешней торговлей и изменением администрации в США.

Инвесторы ожидают, что на ближайшем заседании ФРС процентная ставка будет снижена на четверть процента, что продолжит тенденцию, начатую снижением ставки на полпункта в сентябре. В декабре возможно еще одно снижение, а также ожидается, что в 2025 году ставка может быть уменьшена на целый пункт.

Нефть марки WTI подорожала на 0,8%, достигнув $72,25 за баррель, оставаясь стабильной после волатильных торгов накануне. Золото практически не изменилось в цене и закрепилось на прежнем уровне.

Главные события дня включают публикацию данных по торговле и валютным резервам Китая, решения по ставкам Банка Англии и ФРС, а также индекса потребительских настроений Мичиганского университета в США.

Индекс МосБиржи в среду вырос до 2662,87 пункта (+1,8%) на фоне победы Дональда Трампа. Это событие, известное как "ралли Трампа", усилило ожидания улучшения российско-американских отношений. Лидерами роста стали акции технологического сектора и компаний, представивших положительные финансовые отчеты за третий квартал, такие как Ozon, чьи акции выросли на 6,8% из-за 59%-го роста оборота. Также заметное повышение показали акции "АЛРОСА", "Аэрофлот" и "Газпром".

Центральный банк России заявил о возможном ужесточении монетарной политики, что охладило позитив на рынке. Годовая инфляция ожидается на уровне около 8%, что выше прогнозов правительства в 7,3%, усиливая ожидания повышения ключевой ставки в декабре.

В долгосрочной перспективе возможно несколько инвестиционных идей:

Сбербанк - долгосрочные перспективы: Отчет за третий квартал показал устойчивые результаты, хотя прибыль не увеличилась по сравнению с прошлым годом. Корпоративный кредитный портфель вырос на 9%, а доля кредитов с плавающими ставками достигла 65%. Качество портфеля улучшилось в корпоративном сегменте, но ухудшилось в потребительском. Прогнозная дивидендная доходность составляет 15%, а коэффициент P/E остается на низких уровнях за последнее десятилетие.

Полюс - долгосрочные и среднесрочные перспективы: Отчетность за первое полугодие показала отличные результаты на фоне роста цен на золото. Ожидается, что выручка за 2024 год составит 578 миллиардов рублей. Компания планирует выплатить не менее 1 301,75 рубля на акцию в качестве дивидендов, с дата отсечки 13 декабря.

Основные корпоративные события на сегодня:
ФосАгро" совет директоров рассмотрит вопрос о дивидендах 9м 2024г .

Группа Позитив опубликует финансовую отчетность за 3 кв2024 г. и рассмотрит вопрос о дополнительной эмиссии.
1,019
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

06 Nov, 15:21

ФОРУМ Investment leaders

Буду модерировать две сессии 16 ноября

В первую сессию придет также Владимир Левченко.
1,093
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

06 Nov, 08:31

Избирательные участки закрылись несколько часов назад, поэтому подсчет голосов еще идет. По данным AP, республиканец Дональд Трамп набирает 267 голосов выборщиков, демократка Камала Харрис — 214. Телеканал Fox News сообщил, что Трамп набрал 277 голосов (при необходимых для победы 270), Харрис — 226.
989
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

06 Nov, 06:05

Трамп ралли стартует 🚀
1,233
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

06 Nov, 04:33

Предварительные данные указывают на лидерство Дональда Трампа, что способствовало росту фондовых фьючерсов: фьючерсы на S&P 500 увеличились на 1,1%, а доходность 10-летних казначейских облигаций поднялась на 18 базисных пунктов, достигнув четырехмесячного максимума в 4,46%. Биткоин также показал рост на 7,4%, достигнув нового рекорда на фоне ожиданий более мягкой политики регулирования криптовалют при Трампе.

Индексы малой капитализации также демонстрируют рост, что связано с возможным усилением протекционистской политики в случае республиканской администрации. Компании, такие как Trump Media & Technology Group, демонстрируют резкий рост, в то время как укрепление доллара негативно сказалось на стоимости меди и нефти.

Инвестиционные банки и аналитики по-разному оценивают влияние республиканского лидерства на финансовые рынки. Goldman Sachs Group прогнозирует, что победа Трампа может привести к росту S&P 500 на 3%, тогда как победа демократов способна вызвать падение на аналогичное значение. Morgan Stanley отмечает, что рисковые активы могут пострадать при республиканском руководстве, однако циклические акции, такие как энергетический сектор, должны вырасти в случае повышения доходности облигаций.

Азиатские фондовые индексы показывают сдержанную динамику: Nikkei вырос на 2,4% благодаря ослаблению иены, в то время как индекс MSCI по акциям Азиатско-Тихоокеанского региона практически не изменился. Китайскиские индексы торгуются без существенного изменения.

Цены на нефть снижаются в преддверии итогов выборов, при этом американская нефть торгуется на уровне 71,66 доллара за баррель, а Brent — на отметке 75,14 доллара. Прогноз о сокращении добычи в Мексиканском заливе из-за ожидаемого шторма также оказывает влияние на рынок нефти.

Российский фондовый рынок завершил вчерашние торги в плюсе на фоне растущих цен на нефть и ожидания новостей от президентских выборов в США, а также предстоящих решений от ФРС США и китайских властей. Индекс МосБиржи прибавил 0,9%, нацеливаясь на область уровень сопротивления 2640 пунктов, что свидетельствует о продолжении позитивного настроя на рынке. При перевесе республиканского кандидата на американских выборах, сегодня на российском рынке может состояться "Трамп ралли".

Нефтегазовый сектор будет выглядеть сильнее благодаря росту цен на нефть в предыдущие сесии. Также вчера был отмечен рост среди металлургов, поддержанных ожиданиями китайских стимулирующих мер в экономике, которые могут быть объявлены 8 ноября. Участники рынка рассматривают НЛМК как потенциальную долгосрочную инвестицию на фоне текущего ценового дна цикла.

В строительном секторе акции ГК Самолет оказались среди аутсайдеров. ВТБ сообщил о значительном снижении объемов ипотечного кредитования в октябре 2024 года на 25% к сентябрю и на 60% по сравнению с октябрём прошлого года, что добавило давления на сектор недвижимости. Другие девелоперы также испытали снижение, но оно было менее значительным.

На рынке облигаций котировки ОФЗ не смогли удержать предыдущий коррекционный отскок, и индекс государственных облигаций RGBI закрылся в небольшом минусе, что отражает сохраняющуюся осторожность в ожидании изменений денежно-кредитной политики ЦБ РФ и потенциального риска дальнейшего повышения ключевой ставки.

Сегодня внимание участников рынка сосредоточено на выборах президента США, результат которых может вызвать волатильность. Ожидаемое заседание ФРС 7 ноября и китайские события также находятся в фокусе внимания, создавая предпосылки для повышенной неопределенности.

Основные корпоративные события на сегодня:

Группа Ренессанс Страхование: совещание по вопросу о дивидендах за 9 месяцев 2024 года.
Ozon: финансовые показатели за 3 квартал 2024 года.
О'КЕЙ: операционные результаты за 3 квартал 2024 года.
991
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

05 Nov, 17:50

Друзья! 13-14 ноября я отправляюсь на форум THE TRENDS!

🏆 Это самое мощное событие про Blockchain, искусственный интеллект, крипту и ИТ

————————————
🔥Впервые за много лет в Москве выступят:

Davinci Jeremie, 
Carl Runefelt (The Moon), 
Andres Meneses (Crypto OGs), 
Serge Ajamian (Ordinals)
Danosch Zahedi  (Co-founder Arts DAO)
и другие топовые спикеры, а также представители крупнейших международных компаний.

Более 4500 участников, свыше 100 спикеров и лучшие возможности для нетворкинга и партнерств!

Очень советую! Таких мероприятий в России не было уже несколько лет.
Ознакомиться с программой и приобрести любые билеты с 20% скидкой можно тут https://thetrends.tech/?partner_id=1506
919
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

05 Nov, 13:23

Пару лет назад говорил, что нас ждут алгоритмические войны...



Корпорация Meta (организация признана экстремистской и запрещена в РФ) разрешила правительственным агентствам США использовать свои модели искусственного интеллекта в сфере обороны и национальной безопасности. Это следует из официального заявления, опубликованного на сайте компании.

«Будучи американской компанией, которая во многом обязана своим успехом предпринимательскому духу и демократическим ценностям, Meta хочет внести вклад в поддержку безопасности и экономического процветания США, а также ее ближайших союзников», – сказано в заявлении.

Читайте подробнее: https://www.vedomosti.ru/technology/news/2024/11/05/1072940-meta-razreshila-ispolzovat-ii-modeli?from=copy_text
911
Кабаков Ярослав: Тренды и Трейды

05 Nov, 04:58

Азиатские акции укрепляются благодаря позитивным новостям из Китая. Китайские фондовые индексы выросли на 2%, лидируя в регионе за счет данных о быстром росте сектора услуг и заявлений правительства о возможности дальнейших мер стимулирования. Японский индекс Nikkei 225 также показал рост после государственного праздника, в то время как рынки Австралии и Южной Кореи снизились.

Ключевыми факторами, влияющими на настроения инвесторов, являются предстоящие выборы в США, от которых ожидается высокая волатильность на рынках. Победа Трампа, по мнению аналитиков, может способствовать укреплению доллара, тогда как возможная победа Харрис при разделённом Конгрессе может ослабить американскую валюту.

Среди сырьевых товаров золото демонстрирует снижение на фоне ожиданий нестабильности из-за выборов в США. Нефть марки WTI остается стабильной, прибавив около 0,1% благодаря геополитической напряженности на Ближнем Востоке и решению ОПЕК+ продлить ограничения на добычу.

Валютные рынки остаются стабильными: евро и офшорный юань практически не изменились, а японская иена ослабла на 0,1%. Криптовалюты демонстрируют положительную динамику: биткоин вырос на 1,4%, а эфир — на 1,8%.

На этой неделе инвесторы сосредоточат внимание на ряде ключевых событий, включая выборы в США, решение по ставке ФРС и данные по безработице и инфляции в различных странах.

В понедельник российские рынки были закрыты всвязи с праздником. Основное внимание ближайшие два дня будет направлено на выборы в США. Победа одного из кандидатов может повлиять на мировые настроения и динамику российского рынка, что может инициировать долгожданное «Трамп-ралли», если победит Дональд Трамп. В противном случае инвесторы могу уилиться распродажи.

В субботу российский рынок продолжил расти; за два дня индекс МосБиржи прибавил более 1,5%. В центре внимания остаются акции "Роснефти". Рост акций компании связан с информацией о рекомендациях по дивидендам на предстоящем заседании совета директоров 8 ноября. За последние две торговые сессии акции "Роснефти" выросли более чем на 5%.

Сегодняшние основные события в России:

Минфин опубликует отчет о формировании и использовании дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета за октябрь.
Минфин анонсирует параметры запланированных аукционов по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ).
967
Тренды и Трейды

31 Oct, 11:07

⚡️ Ксения Юдаева с сегодняшнего дня покидает пост советника председателя ЦБ

@interfaxonline
556
Тренды и Трейды

31 Oct, 05:07

Сегодня на азиатских рынках наблюдается снижение: индексы Японии, Австралии и Южной Кореи демонстрируют падение, оказывая давление на региональный рынок, который приближается к худшему месячному результату с августа 2023 года. Японская иена укрепилась после решения Банка Японии сохранить процентные ставки на прежнем уровне на фоне экономической и политической неопределенности. Тем временем, акции материкового Китая и Гонконга выросли благодаря улучшенным производственным данным.

На американских рынках фьючерсы на акции снизились из-за падения акций на постмаркете Microsoft и Meta (запрещенная В России организация). Индекс доллара демонстрирует самый высокий месячный рост с 2022 года на фоне возросшей волатильности, что сигнализирует о подготовке трейдеров к валютным колебаниям, особенно в отношении евро, иены и китайского юаня.

В секторе сырьевых товаров нефть марки WTI продолжила рост, достигнув $68,95 за баррель, а золото стабилизировалось около $2787 за унцию на фоне ожиданий перед президентскими выборами в США.

На российском рынке в среду на вечерней сессии вновь усилились распродажи после попытки отскока из-за неблагоприятных данных по инфляции, которая в период с 22 по 28 октября выросла до 0,27% по сравнению с 0,2% на предыдущей неделе. По данным Росстата, годовой уровень инфляции увеличился до 8,57% с 8,46%. В то же время, по сведениям Минэкономразвития, годовой рост инфляции составил 8,61% по сравнению с 8,52% ранее.

Индекс МосБиржи по итогам вечерней сессии снизился на 0,86%, закрывшись ниже отметки 2580. ЦБ опубликовал основные направления денежно-кредитной политики, предсказывая среднюю ставку на 2025 год в диапазоне 20-23%.

Основные корпоративные события на сегодня:

Сбербанк опубликует финансовые результаты по МСФО за 9м 2024 г.
ММЦБ - совет директоров рассмотрит вопрос о дивидендах 9м 2024г.
ЭЛ5-Энерго представит финансовые результаты по МСФО за 3 кв 2024 г.
Европлан проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 9м 2024 г.
692
Тренды и Трейды

30 Oct, 06:12

Распродажи в начале недели можно рассматривать как тактическую спекулятивную атаку, направленную на ослабление позиций определённой части инвесторов, вынуждающую их выйти из активов. Важно учитывать, что такие движения могут создавать видимость паники и оказать давление на неуверенных участников, что выгодно крупным игрокам, нацеленным на накопление активов по сниженной стоимости.

Дополнительно, к концу года вероятен приток ликвидности, связанный с завершением расчётов по государственным контрактам и иными бюджетными операциями. Повышение ключевой ставки ЦБ указывает на то, что, несмотря на высокие темпы инфляции, наращивать кредитование в условиях более дорогих денег для банков станет затруднительно. Это увеличивает вероятность того, что избыточная ликвидность, не направляемая в кредиты, может быть перераспределена на фондовый рынок, усиливая волатильность и формируя спрос на активы, которые в условиях повышенной доходности станут привлекательной альтернативой.

Таким образом, стратегические изменения в структуре ликвидности могут изменить настроение рынка в пользу роста, создавая основу для спекулятивных и инвестиционных возможностей до конца года.
1,084
Тренды и Трейды

30 Oct, 05:15

Азиатские акции снизились в среду на фоне слабости экономики Китая, поскольку инвесторы готовятся к напряженным выборам в США , которые могут иметь огромные последствия для второй по величине экономики мира, даже несмотря на то, что Пекин пытается поддержать рост. Индексы S&P/ASX 200 в Австралии снизился на 0,9%, Hang Seng в Гонконге — на 1,9%, а Shanghai Composite — на 0,9%. Однако японский рынок продемонстрировал рост: индексы Topix и Nikkei поднялись на 1% благодаря ослаблению иены и положительным результатам в технологическом секторе вслед за рекордным закрытием Nasdaq Composite.

Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,1%, что говорит об осторожной оптимистичной динамике в ожидании ключевых событий. Доходность казначейских облигаций США осталась стабильной, отражая снижение ставок по 10-летним облигациям на фоне активной экономической деятельности. Индекс доллара приостановил свое трехдневное ралли, в то время как золото достигло нового максимума, подтверждая свою роль в качестве безопасного актива.

Акции Alphabet увеличились более чем на 5% благодаря положительным финансовым результатам, в то время как акции AMD упали на 7% из-за слабого прогноза.

Российский рынок вовторник продемонстрировал позитивную динамику, поддержанный закрытием коротких позиций и ростом индекса МосБиржи до 2600 пунктов (+1%). Этот рост был обеспечен укреплением "голубых фишек" и сильным отскоком "Норникеля", акции которого выросли на 4,6%. Среди лидеров роста также отличились "Аэрофлот" (+3,8%), "РусГидро" (+3,3%), "НЛМК" (+1,8%) и "ЛУКОЙЛ" (+1,7%).

Газпром сообщил о квартальной прибыли в III квартале в размере 171,5 млрд рублей, что стало положительным сигналом после двух убыточных кварталов подряд. Акции компании выросли на 0,9%, но рынок еще оценивает последствия увеличенной инвестиционной программы и изменений в заимствованиях.

Яндекс показал слабую динамику акций (-0,1%) после публикации данных по выручке, которые оказались ниже консенсус-прогноза, несмотря на рост EBITDA.

"Самолет" продолжают падать (-3,7% вчера, -21% за последние семь торговых дней) на фоне слабых результатов продаж за III квартал и ужесточения условий ипотечного кредитования.

На фоне сохраняющейся волатильности и внешних сигналов ожидается ограниченная активность на рынке. Компании, выигрывающие от высоких ставок, выглядят сильнее рынка, тогда как экспортеры под давлением слабой нефти и укрепляющегося рубля.

Основные корпоративные события:

РусГидро опубликует финансовые результаты по РСБУ за 3-й квартал 2024 г.

Европлан — финансовые результаты по РСБУ за 9 месяцев 2024 г.

MD Medical представит операционные результаты за 3-й квартал 2024 г.

На Московской бирже начнутся торги акциями компании Ламбумиз, производителя картонной упаковки для молочной продукции. Цена размещения в рамках IPO «Ламбумиз» установлена на уровне 425 рублей за акцию.
706
Тренды и Трейды

29 Oct, 10:36

https://1prime.ru/20241029/ipo-852428877.html
770
Тренды и Трейды

29 Oct, 05:00

Азиатские рынки во вторник показывают разнонаправленную динамику , так как инвесторы ожидают публикацию финансовых отчетов ведущих американских технологических гигантов. Основное внимание приковано к отчетам компаний Alphabet, Meta и Microsoft, что формирует осторожное настроение на рынках.

Рынки Токио и Австралии продемонстрировали рост, тогда как китайские индексы, в том числе в Гонконге и Южной Корее, продемонстрировали нисходящую динамику. Американские фондовые фьючерсы также немного снизились, отражая обеспокоенность инвесторов перед самой насыщенной неделей в сезоне корпоративной отчетности в США

Инвесторы внимательно следят за предвыборной гонкой в США, где Дональд Трамп ведет напряженную борьбу с вице-президентом Камалой Харрис. Победа Трампа, по мнению аналитиков Bloomberg, может оказать стимулирующее влияние на фондовые рынки и биткоин, который поднялся выше $71 000 впервые с июня.

Нефть марки West Texas Intermediate стабилизировалась, добавив 0,2% и достигнув $67,50 за баррель после падения накануне, связанного с улучшением перспектив решения конфликта на Ближнем Востоке. Между тем, золото выросло на 0,4%, до $2752,44 за унцию, что подчеркивает спрос на активы-убежища в условиях глобальной неопределенности.

Российский фондовый рынок переживает распродажи, обусловленные совокупностью внутренних и внешних факторов. Резкое повышение ключевой ставки до 21%, снижение цен на нефть и волатильность на мировых рынках не оставили шансов удержаться на уровнях пятницы.

Текущие уровни торгов ниже, что указывает на осторожность инвесторов. Поддержка на уровне 2600 и 2500 пунктов индексом МосБиржи может подвергнуться испытаниям, если негативные факторы сохранятся.

Основные корпоративные события:

Фармсинтез:
СД рассмотрит вопрос об увеличении уставного капитала Общества путем размещения дополнительных акций посредством открытой подписки.

Юнипро:
Опубликует финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2024 года.

Яндекс:
Опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2024 года.

Газпром:
Проведет заседание совета директоров. В повестке дня — вопрос о внесении изменений в инвестпрограмму и финансовый план за 2024 год.

Ламбумиз:
Завершит прием заявок для участия в IPO. Старт торгов акциями компании на Мосбирже ожидается 30 октября.
810
Тренды и Трейды

28 Oct, 17:06

Радость.


HEAD див 907 рублей на акцию!
908
Тренды и Трейды

28 Oct, 13:06

Котировки газа в США и наш Газпром...
1,177
Тренды и Трейды

28 Oct, 05:03

Мировые рынки сегодня открылись на фоне политических событий в Японии и падения цен на нефть. В Японии иена ослабела на 1%, достигнув 153,88 за доллар, после того как правящая коалиция не смогла получить большинство в парламенте. Это увеличивает неопределенность и может привести к более осторожной позиции Банка Японии, который, вероятно, сохранит процентные ставки на прежнем уровне. Ослабление иены поддержало японские акции, и индекс Topix вырос на 1,6%.

В Китае акции снизились на фоне слабых данных о промышленных прибылях в сентябре, что указывает на экономические трудности. Гонконгский Hang Seng уменьшился на 0,3%, в то время как Shanghai Composite немного подрос на 0,2%. Фьючерсы на S&P 500 показали рост на 0,5%.

Цены на нефть резко упали: West Texas Intermediate снизилась на 4,5% до $68,58 за баррель. Нефть марки Brent также снизилась после заявлений Ирана о стабильной работе нефтяной промышленности, несмотря на обострение ситуации в регионе. Золото потеряло в цене, снизившись на 0,6% до $2731,20 за унцию.

Рынки готовятся к насыщенной неделе, в фокусе внимания инвестор данные по ВВП США, данные по инфляции в Австралии, а также отчет по занятости в США.

Российский рынок.
Итоги заседания ЦБ РФ привели к волне волатильности и распродаж на российском рынке. Рынок оказался не готов к прогнозам ЦБ РФ, что может привести к дальнейшей волатильности на предстоящей неделе. Техническая картина по индексу МосБиржи остается в рамках локальной поддержки 2640-2680 пунктов, однако давление на рынок сохраняется. По индексу РТС в пятницу произошло пробитие важного уровня поддержки в 900 пунктов. Ближайшая поддержка находится на отметке 800 пунктов, что соответствует уровню марта 2022 года.

Рынок становится все более спекулятивным, так как долгосрочные инвесторы покидают его. Основную активность сейчас проявляют спекулянты, что обеспечивает высокую волатильность.

Корпоративные события на сегодня:

Суд рассмотрит жалобу Ros Agro Plc на приостановление корпоративных прав в российской "дочке".
Норникель опубликует операционные результаты за 9 месяцев 2024 года.
ВТБ опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 года.
968
Тренды и Трейды

25 Oct, 14:12

Рынок добили прогнозы и комментарии.

Уже слышу коментарии:
23 до конца года....
25 в следующем году...

Думаю финальное повышение состоялось. ЦБ добился своей цели. Теперь бизнес начнет жестко резать косты и добро пожаловать в рецессию.
1,538
Тренды и Трейды

25 Oct, 12:34

Лукойл (LKOH): совет директоров рекомендовал выплатить 514 рублей дивиденда за 9 месяцев 2024 года.
1,336
Тренды и Трейды

25 Oct, 10:45

Рынок переварил ставку. Можно в рост.
1,663
Тренды и Трейды

25 Oct, 10:30

Ставка 21%
1,234
Тренды и Трейды

25 Oct, 04:13

Азиатские рынки демонстрируют разнонаправленную динамику. Гонконгский Hang Seng вырос на 0,5%, в то время как японский Nikkei снизился из-за укрепления иены, что связано с возможными политическими рисками из-за предстоящих выборов в Японии. Эти выборы могут привести к потере парламентского большинства правящей коалицией, что создает неопределенность на рынке.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 4,19%, что давит на доллар. Индекс доллара остается стабильным, торгуясь на уровне 104,06, но за неделю он укрепился на 0,56%. Евро остается на уровне 1,08 доллара, а доллар продолжает удерживаться на уровне 151,83 иены.

На фондовых рынках наблюдается осторожность, так как инвесторы ожидают важных событий. Среди них — данные по занятости в США, которые будут опубликованы 1 ноября, а также выборы в США и заседание Федеральной резервной системы, которое состоится 7 ноября. Ведущие технологические компании, такие как Alphabet, Amazon и Meta (признана экстремистской организацией в России), также представят свои отчеты о доходах на следующей неделе, что может существенно повлиять на рынки.

На сырьевых рынках нефть продолжает дорожать на фоне напряженности на Ближнем Востоке. Brent подорожала на 0,6% до $74,83 за баррель, а WTI до $70,62. Золото, несмотря на незначительное снижение до $2729 за унцию, готовится завершить неделю с небольшим ростом.

На российском рынке сегодняшние торги обещают быть интересными в свете ожидаемого решения Центрального банка по ключевой ставке, что может стать триггером для дальнейшего роста рынка.

Сегодня совет директоров HeadHunter примет решение по дивидендам. Возможно, оно будет в диапазоне 640–700 рублей на акцию, и есть вероятность фиксации прибыли по этой бумаге.

Совет директоров ЛУКОЙЛа также сегодня примет решение по дивидендам, с консенсусом на уровне 540 рублей на акцию.

Стоит обратить внимание на акции ТКС Холдинга, которые вчера выросли на 1,9%, восстановившись после недавней просадки благодаря стабильным новостям о росте чистой прибыли за 9 месяцев на 27%. Компания также подтвердила прогноз увеличения прибыли по МСФО на 2024 год, что привлекло внимание инвесторов.

Также следует отметить вчерашний уверенный рост акций Полюса и Норникеля, который связан с ростом цен на драгоценные металлы. Примечательно, что акции Норникеля выросли, несмотря на ожидание санкций со стороны G7.
1,336
Тренды и Трейды

24 Oct, 10:35

Вчера полностью закрыл НОВАТЭК. Сегодня прикупил ГМК и Хэдхантер.
1,368
Тренды и Трейды

24 Oct, 05:31

В США фьючерсы на основные индексы торгуются в незначительном плюсе после существенного снижения в среду, вызванного ростом опасений по поводу замедления экономического роста и высоких процентных ставок. Вчерашние данные по рынку труда и инфляции поддержали ожидания того, что ФРС в ближайшее время не пойдет на резкое смягчение монетарной политики, несмотря на признаки замедления экономики.

Азиатские рынки открылись неоднозначно: японский Nikkei стабилизировался, тогда как китайские индексы проявляют слабость. Инвесторы продолжают следить за показателями роста Китая и мерами, направленными на стабилизацию финансовых рынков.

В Европе сегодня ключевым событием дня станут предварительные данные по индексам менеджеров по закупкам (PMI) в еврозоне. Ожидается, что деловая активность в регионе останется в отрицательной зоне, что усиливает опасения по поводу экономических перспектив. Слабые данные могут усилить давление на Европейский центральный банк (ЕЦБ) с целью более решительного снижения процентных ставок.

Несмотря на это, глава ЕЦБ Кристин Лагард в среду подчеркнула, что банк должен сохранять осторожность при принятии решений и ориентироваться на поступающие экономические данные. Тем не менее источники сообщают, что в ЕЦБ уже начались обсуждения о возможности снижения ставок ниже нейтрального уровня в 2024 году для стимулирования экономики. По прогнозам рынка, ставки могут опуститься ниже 2% к середине следующего года.

Индекс МосБиржи пробил ключевую поддержку в 2730 пунктов, что ухудшило техническую картину. Для быков важной задачей будет возврат выше этого уровня; в противном случае индекс может упасть до 2660 пунктов. Завтра ЦБ объявит новое решение по ключевой ставке, что, вероятно, внесет ясность и стабилизирует рынок акций. Сегодня утром можно ожидать попытки возвращения к отметке 2730 пунктов, которая станет ключевой для дальнейшего движения рынка.

Основные корпоративные события на сегодня:
X5 Group представит финансовые результаты по МСФО за 3 кв 2024 г.
ТГК-1 опубликует результаты операционной деятельности за 3 кв 2024 г.
Henderson операционные результаты за сентябрь.
1,271
Тренды и Трейды

23 Oct, 21:39

Обзор ключевых новостей

Нефть и сырьевые рынки
Goldman Sachs снизил прогноз средних цен на нефть на 2025 год до $76 за баррель, объясняя это ростом предложений на мировом рынке. Однако неопределенность вокруг экономической активности и энергии продолжает оказывать давление на котировки.

Китайский рынок недвижимости
Международный валютный фонд (МВФ) предупредил о рисках дальнейшего ухудшения ситуации на рынке недвижимости Китая. В Китае продолжаются проблемы, которые могут затормозить восстановление мировой экономики.

Удобрения: российская экономика
Россия продолжает экспорт удобрений. В условиях нынешних солнечных и привлекательных цен объем поставок карбамида и хлористого калия за девять месяцев вырос на 7% и 40% соответственно. Отмечается краткий рост экспорта в США.

Сталь и металлы: российский рынок
Производство в России сократилось на 5,5% в сентябре из-за воздействия высокой ключевой ставки и снижения льготных ипотечных программ. Эксперты не ожидают значительных улучшений в ближайший год.

Волатильность на рынке США
Хедж-фонды и управляющие компании впервые с 2019 года начали активно покупать фьючерсы на VIX, ожидая роста волатильности на фондовых рынках США в преддверии президентских выборов. Ставки на победу Дональда Трампа увеличивают риски новой торговой войны.

Рынок золота
Фьючерсы на золото продолжают удерживать рекорды, что сигнализирует о росте интереса к замедлению защитных действий на фоне рыночной неопределенности и ожидаемой волатильности.

Повестка БРИКС
В саммите БРИКС Россия активно продвигает идею «нового международного порядка», рассматривая этот блок как ключевой элемент глобальной политики и экономики. Страны БРИКС наращивают влияние и обсуждают создание зерновой и драгоценнометаллической биржи для дальнейшего развития своих позиций.

Сбербанк и ключевая ставка
Сбербанк сообщил о сохранении стабильности даже в нынешних экономических условиях, несмотря на призывы. Финансовые аналитики прогнозируют повышение ключевой ставки в России до 21% в октябре, что связано с ростом инфляционных ожиданий и замедлением кредитования.

Евро и монетарная политика ЕЦБ
Хедж-фонды начали активно шортить евро на фоне ожиданий снижения низких процентных ставок Центральным банком. Goldman Sachs прогнозирует падение евро на 10% из-за экономических стимулов в США.

IPO российского производителя Ламбумиз
Ламбумиз начал сбор заявок на IPO. Планируемый объем размещения — до 1 млрд рублей, а ожидаемый свободный фонд составляет порядка 10-12%.
851
Тренды и Трейды

23 Oct, 13:08

В течение следующих четырех десятилетий большинство развитых стран Восточной Азии, а также Европы, станут настоящими домами престарелых: треть или более населения будет старше 65 лет. США также придется иметь дело со стареющим населением и более низким приростом населения. Однако, в сравнении, США сохранят относительно молодую и динамичную демографическую группу; процент населения старше 65 лет в Соединенных Штатах составит лишь одну пятую.

Причины этого расхождения с другими развитыми странами включают в себя такие факторы, как продолжающаяся иммиграция, рост рождаемости, так и способность интегрировать прибывающее население в конкурентную экономику.

В ближайшем будущем США могут получить потенциальное преимущество от особенно большого "бэби-бума" среди поколения миллениалов, детей бумеров. Этот следующий всплеск населения может быть отложен, если сложные экономические времена продолжатся, но со временем он выльется в рост рабочей силы и устойчивые потребительские расходы, а также появление молодого населения, которое, вероятно, будет продвигать инновации.

Наиболее существенный сдвиг произойдет в росте американской рабочей силы, которая, как ожидается, увеличится более чем на 40 процентов в период с 2000 по 2050 год. Напротив, за тот же период число работников сократится на 25 процентов в Европейском союзе и Корее и резко уменьшится более чем на 40 процентов в Японии.

В Китае, из-за быстрого старения населения, в основном вызванного урбанизацией, ожидается сокращение рабочей силы на 10 процентов. Эти демографические данные указывают на гораздо более трудное будущее для всех этих стран, так как все меньше работников поддерживают растущее число пенсионеров. Отсутствие в Китае устоявшейся системы социального обеспечения делает этот переход еще более проблемным.

Постоянно низкие показатели рождаемости и замедление роста населения неизбежно подрывают возможности экономического роста. Во многом из-за демографических факторов к 2050 году экономика Европы может составить лишь половину экономики США.
744
Тренды и Трейды

23 Oct, 10:24

Morgan Stanley, выделил несколько перспективных акций с малой капитализацией в рамках индексов Russell 2000 и S&P 600. Эти эмитенты, представляющие малый бизнес, стали набирать популярность в октябре, в рамках более широкой ротации на рынке акций. Тем не менее, аналитики Morgan Stanley отмечают, что для перехода на устойчивый «бычий» рынок они ожидают определённых макроэкономических событий, таких как улучшение экономических показателей, снижение процентных ставок или положительные изменения в торговой политике.

В рамках ИТ-сектора банк выделяет несколько компаний, которые, по их мнению, имеют значительный потенциал роста:
MKS Instruments [MKSI], специализирующаяся на разработке и производстве оборудования для высокотехнологичных производственных процессов;

Blackline [BL], предлагающая программные решения для автоматизации бухгалтерского учёта;

Unity Software [U], известная как крупный разработчик платформы для создания интерактивного 3D-контента;

Vertex [VERX], предоставляющая облачные решения для управления налогами.
756
Тренды и Трейды

23 Oct, 10:00

Рынок мертвый, Газпром и Лукойл не дают уйти ниже 2720 по МосБирже.
769
Тренды и Трейды

23 Oct, 04:58

Цены на золото и доллар укрепились в среду, тогда как акции в Азии находятся под давлением из-за возросшей волатильности перед выборами в США и изменением ожиданий относительно монетарной политики ФРС. Инвесторы осторожно оценивают возможность сохранения высоких ставок в США на более длительный срок.

Американские фондовые индексы практически не изменились на фоне анализа корпоративных отчетов и роста доходности казначейских облигаций США до трехмесячного максимума. Доходность 10-летних облигаций составляет 4,22%, что оказывает дополнительное давление на рискованные активы.

Азиатские фондовые индексы продолжают снижаться, несмотря на обещания китайского правительства поддержать экономику. Японская иена ослабела до уровня 151,74 за доллар, вызвав озабоченность у японских властей. Евро также продолжает падение, достигнув уровня $1,0792.

Цены на золото достигли рекордных $2749 за унцию на фоне напряженности на Ближнем Востоке и неопределенности в преддверии выборов в США, однако затем скорректировались до $2743. Цены на нефть остаются волатильными: Brent торгуется на уровне $75,73, WTI — $71,47 за баррель.

Российский рынок продолжает сдавать позиции. Основное давление оказывает потенциальные новые санкции и ожидания ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

Сегодня инвесторы ожидают данные по недельной динамике инфляции в России и операционные результаты "РусГидро" в третьем квартале, а также решения по дивидендам "Полюса", что может привести к дальнейшему изменению индексов.
840
Тренды и Трейды

22 Oct, 12:17

Лайки, подписки приветствуются

https://dzen.ru/a/ZxeVEdIWJTAa6HdR
854
Тренды и Трейды

22 Oct, 04:54

Азиатские фондовые индексы снизились во вторник, а доллар укрепился на фоне резкой распродажи облигаций и скачка цен на золото, что свидетельствует о том, что инвесторы перекладываются в защитные активы в ожидании выборов в США. При этом китайские фондовые рынки остаются стабильными, реагируя на снижение ставок и в ожидании новых мер поддержки со стороны правительства.

Аналитики отмечают, что укрепление доллара связано с ожиданием победы Дональда Трампа на выборах в США и возможными последствиями его экономической политики.

Цены на золото остаются на максимумах, стабилизировавшись после достижения рекордных значений. Нефть умеренно снизилась после роста почти на 2% в понедельник на фоне напряженности на Ближнем Востоке.

Российский фондовый рынок в понедельник продемонстрировал умеренно положительную динамику, чему способствовали рост цен на нефть и ослабление рубля. Однако инвесторы проявляли осторожность в ожидании заседания Центробанка РФ по ставке в пятницу и угрозы новых санкций против российского СПГ.

Среднесрочные тенденции российского рынка показывают, что ослабление рубля и высокие цены на нефть будут поддерживать сырьевой сектор. Золотодобывающие компании, такие как Полюс и Бурятзолото, находятся на подъеме благодаря росту цен на золото.

Акции НОВАТЭКа не смогли реализовать рост на фоне анонса об обнулении НДПИ на всю Арктику по газу для производства аммиака и водорода. Они оказались под давлением в связи с новой угрозой усиления санкций со стороны ЕС против российского СПГ.

Северсталь отчиталась о чистой прибыли в 118,33 млрд руб. за 9 месяцев 2024 года (-31% г/г) и EBITDA в 191,4 млрд руб., что соответствует прошлому году. Несмотря на хорошие показатели и дивиденды в 49,06 руб. на акцию, акции не показали роста из-за сложной ситуации в металлургии. Высокие дивиденды за III квартал вызвали позитивную реакцию, но ожидается, что они будут под давлением в 2025 году из-за пика капитальных затрат (CAPEX) и слабого восстановления производства.

Индекс МосБиржи остаётся в узком диапазоне боковика 2720-2780 пунктов. Дивиденды российских эмитентов противостоят очередному ужесточению денежно-кредитной политики ЦБ РФ.
910
Тренды и Трейды

21 Oct, 15:15

Моя головная боль стала торговаться...
983
Тренды и Трейды

21 Oct, 06:27

Азиатские рынки торгуются разнонаправленно, в то время как цены на биткоин и золото продолжают расти из-за глобальной неопределенности. Китайские индексы немного выросли благодаря поддержке технологического сектора и ожиданиям новых экономических стимулов от Пекина. Однако в Гонконге рынки снизились, что повлияло на общий фон в азиатском регионе.

Золото достигло нового рекорда, превысив $2732 за унцию, на фоне усиления политической напряженности в США и конфликта на Ближнем Востоке. Биткоин также значительно вырос, достигнув $69 080, что связано с усилением ожиданий победы Дональда Трампа на предстоящих президентских выборах.

Цены на нефть марки Brent подросли на 0,6%, а на американскую нефть WTI — на 0,7% после недавнего резкого падения.

Российский рынок на текущей неделе будет оставаться под давлением в связи с заданием ЦБ РФ в пятницу. По индексу МосБиржи можно ожидать боковик в диапазоне 2700 - 2780. Основное внимание на нефтегазовый сектор - встреча БРИКС в Казани может принести позитивные новости.
Ожидание по ставке в пятницу рынок закладывает на уровне 20%.

Ключевые события в корпоративной сфере сегодня:

Европлан представит операционные результаты за третий квартал 2024 года.
Русагро опубликует свои данные за третий квартал 2024 года.
Северсталь объявит рекомендации по дивидендам за третий квартал 2024 года.
1,047
Тренды и Трейды

20 Oct, 21:52

Прошлая неделя завершилась новой серией побед на фондовых рынках США. Основные индексы, такие как Dow Jones Industrial Average (^DJI), S&P 500 (^GSPC) и Nasdaq Composite (^IXIC), показали рост на 1%, 0,9% и 0,8% соответственно. Особенно позитивные результаты продемонстрировал технологический сектор, где компании, такие как Netflix (NFLX), оказали значительное влияние. В центре внимания на этой неделе находятся квартальные отчеты таких крупных компаний, как Tesla (TSLA), General Motors (GM), Boeing (BA) и American Airlines (AAL).

Ротация капитала из мегакапитализированных технологических компаний в другие секторы также оказала влияние: сектор коммунальных услуг (XLU) вырос на 3,4%, сектор недвижимости (XLRE) — на 3%, а финансовый сектор (XLF) добавил 2,4%. Кроме того, индекс малой капитализации Russell 2000 (^RUT) обогнал основные индексы, закрыв неделю ростом на 2%.

На повестке этой недели — отчетность Tesla, которая привлекает особое внимание после событий, связанных с развитием автономных автомобилей. Ожидается, что отчет Tesla за квартал покажет скорректированную прибыль на акцию в размере $0,60 при выручке в $25,42 млрд. В то же время негативные комментарии по поводу автономного такси компании — Cybercab — создают определенные риски для акций компании.

Инвесторы также будут пристально следить за данными по рынку жилья, где ставки по ипотеке растут уже третью неделю подряд, а также за макроэкономическими показателями, такими как индекс потребительских настроений Мичиганского университета, заявки на пособие по безработице и отчет ФРС по экономическим условиям.

Российский рынок:

На российском рынке сохраняется неопределенность, связанная с макроэкономическими факторами и геополитикой. Индекс МосБиржи завершил предыдущую неделю умеренным ростом на фоне стабилизации цен на нефть и ослабления курса рубля. Внешние риски остаются ключевым фактором, влияющим на российский рынок: возможные новые санкции, укрепление роли юаня в расчетах, а также обсуждение возможного включения России в черный список FATF.

В то же время продолжается давление на финансовый сектор, особенно с учетом роста инфляционных ожиданий и высокой ключевой ставки ЦБ РФ. Рынок акций чувствителен к новостям о международной торговле и санкционных рисках. На этой неделе российские инвесторы также будут следить за саммитом БРИКС в Казани, где обсуждается создание единой платежной системы для стран БРИКС и дальнейшее расширение расчетов в национальных валютах.

Ключевыми событиями для российского рынка останутся новости из сектора энергоресурсов, включая ценовые тренды на нефть и природный газ, а также возможное расширение экспорта в азиатские страны.
1,043
Тренды и Трейды

18 Oct, 05:30

В пятницу китайские акции продемонстрировали рост благодаря запуску своп-программы центрального банка КНР, нацеленной на стимулирование фондового рынка. Однако в других странах Азии наблюдалась неоднозначная динамика. Экономические данные Китая подтвердили замедление роста экономики, что добавило неопределенности в прогнозы. Китайские власти продолжают подчеркивать необходимость поддержки экономики, но детали остаются размытыми. Несмотря на позитивные данные по промышленности и розничным продажам за сентябрь, цель роста ВВП на 5% остается труднодостижимой.

Китайские фондовые рынки отреагировали на запуск программы ростом: индекс Hang Seng вырос на 1,14%, акции Тайваня показали рост на 2,62%, чему способствовали сильные результаты производителя чипов TSMC. В то же время рынки Австралии и Южной Кореи показали слабые результаты на фоне тесной связи с китайской экономикой.

На валютном рынке доллар США приближается к 11-недельному максимуму после сильных данных по экономике США, что усиливает ожидания более осторожного смягчения политики Федеральной резервной системы.

Европейские фьючерсы на FTSE и DAX указывают на слабое открытие, несмотря на общий рост более чем на 1% за неделю. На фоне ожидаемых данных по розничным продажам в Великобритании и строительной активности в США сегодня инвесторы сохраняют осторожность.

Российский рынок: Индекс Мосбиржи завершил четверг снижением на 0,7%, находясь в боковике в ожидании решения Центрального банка России по ключевой ставке. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что решение об изменении ставки пока не принято, однако рынок закладывает возможность роста ставки на 1-2%. Инвесторы готовятся к возможному ужесточению денежно-кредитной политики, что оказывает давление на активы.

На фоне слабого операционного отчета и дивгэпв акции ММК вчетверг снизились на 7,8%. Снижение также затронуло НЛМК (-3,8%) и Северсталь (-3,7%), так как инвесторы решили зафиксировать прибыль после негативных новостей из ММК и в ожидании отчетности Северсталиина следующий неделе.

Акции ОзонФарм упали на 5,5% относительно цены IPO, а КуйбышевАзот потерял 4% на фоне слабой отчетности за 9 месяцев 2024 года, в которой чистая прибыль сократилась в 3,35 раза. Софтлайн показал волатильность, в моменте прибавив 6,6% на новостях о возможном байбэке, но завершил день снижением на 0,7%.

Среди редких позитивных моментов стоит отметить рост акций ЮГК на 2,24% — бумаги восстанавливаются после значительной перепроданности.

Корпоративные события: Сегодня последний день торгов расписками Globaltrans перед делистингом; также состоятся заседания советов директоров ИНАРКТИКА и Северсталь, где будут рассматриваться вопросы о выплате дивидендов.
1,314
Тренды и Трейды

17 Oct, 12:52

https://dzen.ru/media/id/6698b1066233797c87de6eb9/ekonomika-rossii-i-svet-v-konce-tunnelia-671106e368c8c628d2922f32
1,209
Тренды и Трейды

17 Oct, 05:06

Сегодня азиатские рынки показали смешанную динамику на фоне новостей из Китая о поддержке жилищного сектора, которые не оправдали ожиданий инвесторов. Индекс недвижимости Китая упал на 5%, что оказало давление на акции в Шанхае и Гонконге. Японский Nikkei потерял 0,6%, что связано с осторожностью на рынках перед решением ЕЦБ по ставке, а также снижением китайского рынка недвижимости.

Австралийский доллар показал рост после выхода сильных данных по занятости, что несколько ослабило ожидания по снижению ставки. Финансовые рынки также обращают внимание на продолжающиеся переговоры о президентских выборах в США, где перспективы победы Дональда Трампа поддержали укрепление доллара. Его рост объясняется ожиданиями, что политика Трампа приведет к увеличению инфляции и окажет давление на облигации.

Цены на нефть стабилизировались на уровне $74,57 за баррель, несмотря на недавнее снижение запасов в США. Золото находится на отметке $2 677 за унцию, близкой к историческим максимумам.

На российском рынке индекс МосБиржи накануне завершил сессию с понижением на 0,8%, продолжая двигаться в рамках бокового диапазона. Инвесторы ожидают решения Банка России по ключевой ставке на следующей неделе. Большинство участников склоняются к тому, что регулятор повысит ставку на 100 б.п., до 20%, но это событие уже учтено рынками, и негативной реакции может не последовать. Напротив, это может стать импульсом для выхода из боковика.

Газпром вчера показал уверенный рост порядка 2% — инвесторы оживились на фоне переговоров между Россией, Китаем и Монголией, где обсуждалась возможность реализации проекта "Сила Сибири–2". Также налоговые послабления для компании оказали поддержку акциям.
В акциях Авангард идет продолжение дивидендного ралли, СД компании рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере 68,16 руб/акция.

Макроэкономические события:
- Банк России подтвердил необходимость ужесточения денежно-кредитной политики для борьбы с инфляцией, вызванной сильным внутренним спросом.
- Официальные курсы валют ЦБ РФ: доллар — 97,25 руб, евро — 106,08 руб, юань — 13,59 руб.
- На саммите БРИКС Россия будет обсуждать возможное сокращение роли доллара в международных расчетах, что может оказать влияние на финансовую политику страны.

Основные корпоративные события на сегодня:
Озон Фармацевтика старт торгов акциями на Мосбирже.
«ЭсЭфАй» - сд рассмотрит вопрос о дивидендах 9м 2024г.
Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов АЛРОСА и ЕвроТранса за I полугодие 2024 г.
1,353
Тренды и Трейды

16 Oct, 08:51

Газпром)))
1,370
Тренды и Трейды

16 Oct, 04:56

В среду азиатские рынки сталкиваются с усиленной волатильностью на фоне важных решений по процентным ставкам, которые будут приняты центральными банками Индонезии, Таиланда и Филиппин. На фоне распродажи на Уолл-стрит и глобальных экономических опасений, инвесторы проявляют осторожность.

Азиатские акции снижаются, отчасти из-за разочаровывающих финансовых результатов европейской технологической компании ASML и французского гиганта LVMH, что оказывает давление на акции по всему миру. Южнокорейский индекс снизился на 0,6%, а японский Nikkei потерял 1,8%. Настроения в Китае более оптимистичные китайский CSI300 снижается на 0,24%, гонконгский Hang Seng растет на 0,9%.

На рынке нефти после недавнего снижения наблюдается стабилизация: Brent поднялся на 0,4%, а WTI - на 0,5%, обусловлено это сложной ситуацией на Ближнем Востоке.

Российский рынок демонстрирует рост, благодаря ослаблению рубля, который может достичь отметки 100 за доллар. Индекс МосБиржи пробил уровень 2780 п. и движется к 2820 п., хотя дальнейшее повышение затруднено.

На фоне корпоративных новостей, акции Сегежи выросли на 15% во вторник, возможно, из-за закрытия шортов на фоне ожидания параметров допэмиссии. Акции Авангарда увеличились на 9,5% после рекомендации о выплате дивидендов.

Предстоящие события:

Презентация облигаций ВсеИнструменты.ру.
Релиз операционных результатов X5 Retail Group за 3 квартал.
ЭсЭфАй представит  финансовую отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2024 г.
Последний день торговли акциями ММК с дивидендами.
1,457
Тренды и Трейды

15 Oct, 17:43

Пару последних недель набирал позиции:
НЛМК - средняя 137
НОВАТЭК - 985 (зашел на дивы 3,5%)
Аэрофлот от 55 брал

Но последние две сессии:
БСП, ЭсЭфАй, VK, Сегежа - внутри дня от лонга - 🔥🔥🔥 (закрыл сейчас)

Кто на что смотрит?


P. S.
И, конечно, Газпром жду на 160 )))
1,272
Тренды и Трейды

15 Oct, 08:22

Ждем завтра в гости в 19:00


Мастер-класс «IPO и IBO в России - цели, тенденции и проблемы»

16 октября Высшая школа бизнеса НИУ ВШЭ презентует программу профессиональной переподготовки «Финансовые и фондовые рынки» и мастер-класс «IPO и IBO в России - цели, тенденции и проблемы».
Мастер-класс проведут эксперты-практики — Алексей Бачеров, академический руководитель программы, доцент Высшей школы бизнеса НИУ ВШЭ, и Ярослав Кабаков, к.э.н., преподаватель ВШБ НИУ ВШЭ, директор по стратегии Финам

Ведущие финансовые эксперты и участники онлайн-презентации обсудят:
✅ причины и цели, которые ставят эмитенты при планировании IPO/IBO;
✅ сложности и задачи, которые необходимо решить эмитенту;
✅ ожидания эмитентов и инвесторов, точки совпадений и разногласий;
✅ статистика по IPO.

«Последние два года очень существенно повлияли на инвестиционный ландшафт в России. Одним из изменений, и можно сказать положительных сдвигов, стало бурное развитие IPO. Но как в любом сегменте рынка, эмитенты и инвесторы сталкиваются с огромным количеством вопросов, а иногда и проблем, которые необходимо решать. Интересно или неинтересно IPO, что нам говорят исследования и многое другое обсудим на нашем мастер-классе», — Алескей Бачеров,  академический руководитель программы «Финансовые и фондовые рынки» ВШБ.

Регистрация:  https://clck.ru/3DLDYh
1,376
Тренды и Трейды

15 Oct, 04:37

На азиатских фондовых рынках преобладали позитивные настроения, поддерживаемые ростом технологических акций. Индекс MSCI по Азиатско-Тихоокеанскому региону вырос на 0,7%, главным образом благодаря положительным результатам в полупроводниковом секторе. Акции таких компаний, как Taiwan Semiconductor Manufacturing и Tokyo Electron, показали значительный рост. Японский индекс Nikkei 225 достиг максимума с июля, что также отражает оптимизм инвесторов.

В то же время китайские рынки оказались под давлением: инвесторы остаются в ожидании дополнительных стимулов со стороны правительства. Hang Seng упал на 1,3%, Shanghai Composite снизился на 0,5%. Экспорт Китая продолжает замедляться, что добавляет негативных ожиданий на фоне отсутствия новых стимулов.

Цены на нефть снизились на 2,7% до $71,82 за баррель WTI после сообщения о том, что Израиль не планирует атаковать иранские объекты, что ослабило опасения по поводу роста напряженности на Ближнем Востоке.

Американские индексы завершили понедельник ростом: S&P 500 прибавил почти 1%, установив очередной рекорд. Поддержку индексу оказали акции крупных технологических компаний, таких как Nvidia и Apple. Биткоин стабилизировался, торгуясь в районе $65 364,68.

Российский фондовый рынок показал уверенное восстановление после недавних снижений. Индекс МосБиржи закрылся ростом на 0,68%, достигнув уровня 2773 п. В начале сессии рынок снижался на фоне слабой динамики нефтяных котировок, но уже к середине дня акции начали восстанавливаться на фоне позитивных новостей из банковского сектора и стабильной валютной ситуации.

Лидерами роста стали акции QIWI (+19,53%), АЛРОСА (+4,21%) и Аэрофлот (+2,82%). QIWI продолжает восходящее движение уже третью сессию подряд без явных новостей. Акции АЛРОСА восстановились благодаря новостям о создании платформы по алмазам в формате БРИКС+ и информации, что Алёнка Капитал считает Алросу перспективной бумагой для покупок.

Российский фондовый рынок может продолжить рост на фоне стабилизации нефтяных цен и позитивных новостей из банковского сектора. Если индекс МосБиржи сможет закрепиться выше уровня 2775 п., ближайшей целью роста станет отметка 2820 п.
1,267
Тренды и Трейды

14 Oct, 13:07

Сегодня отстояли 2730. Нерезиденты ушли, пора в рост.
1,344
Тренды и Трейды

14 Oct, 04:59

Сегодняшний день начался с позитивных новостей с китайских рынков. Индекс CSI 300, представляющий крупнейшие компании Китая, увеличился на 1,5% к середине торговой сессии. Это произошло благодаря обещаниям Министерства финансов о возможной фискальной поддержке экономики. Особенно заметен рост акций застройщиков, что свидетельствует о восстановлении оптимизма на фоне дефляционных угроз и слабых потребительских данных.

Азиатские рынки в целом также отреагировали положительно. Гонконгский индекс Hang Seng смог отыграть значительные потери после заявлений о бюджетной поддержке со стороны Китая. Однако волатильность остается высокой, так как инвесторы ожидают более конкретных мер стимуляции.

Министр финансов Китая Лань Фоан рассказал о планах выпуска дополнительных государственных облигаций и уменьшении долгового бремени местных властей. Эти меры предназначены для стабилизации фондовых рынков и поддержки сектора недвижимости, что может стать важным шагом в укреплении экономической стабильности страны.

На американских рынках индекс S&P 500 вырос на 1,4% за прошлую неделю благодаря сильной отчетности банковского сектора и успехам в отраслях электронных технологий и транспорта. Однако высокая волатильность сохраняется из-за смешанных данных по инфляции и неопределенности действий Федеральной резервной системы, которая может вскоре снизить процентные ставки.

Цена на нефть (WTI) увеличилась на 2% на фоне геополитических рисков и влияния урагана Милтон, что поддерживает энергетический сектор. Однако возможные изменения в спросе и предложении могут вызвать краткосрочную волатильность.

На рынке криптовалют наблюдается небольшой прирост в 0,2%, отражая неопределенность, связанную с регулятивными мерами и снижением интереса институциональных инвесторов.

На предстоящей неделе внимание участников рынка будет сосредоточено на корпоративной отчетности таких компаний, как Johnson & Johnson, Netflix и Blackstone, а также на данных по промышленному производству и розничным продажам в США, которые могут повлиять на дальнейшие рыночные настроения.

Российский рынок остаётся слабым. Ближайшая поддержка на уровне 2730 по индексу МосБиржи.

Ожидаемые корпоративные события на текущей неделе:

14.10.2024 - ПОНЕДЕЛЬНИК

Газпром нефть - закрытие реестра по дивидендам 51,96 руб (дивгэп)
Детский мир - Последний торговый день в "стакане Т+1" акций в связи с предстоящей ликвидацией эмитента
Группа Астра - публикует операционные результаты за 9 мес. 2024 г.

15.10.2024 - ВТОРНИК

Генетико - ВОСА ЦГРМ; об увеличении уставного капитала Общества.

16.10.2024 - СРЕДА

ММК - последний день с дивидендом 2,494 руб
Озон Фармацевтики - последний день приема заявок на участие в IPO (период сбора адресных заявок с 10:00 до 15:00 МСК)
НМТП - рассмотрение иска о недействительности решения ФАС по тарифам на перевалку черных металлов
X5 Group - публикует операционные результаты за III кв. и 9 мес. 2024 г.
СПБ Биржа - СД; о созыве ВОСА и прочие вопросы повестки
Банк ВТБ - ВОСА; о реорганизации (вопрос перевода заблокированных активов и обязательств на отдельное юрлицо) и прочие вопросы повестки.

17.10.2024 - ЧЕТВЕРГ

ММК - закрытие реестра по дивидендам 2,494 руб (дивгэп)
Алроса - последний день с дивидендом 2,49 руб
Евротранс - последний день с дивидендом 4,32 руб
Озон Фармацевтики - Мосбиржа включит акции в котировальный список Первого уровня. Ожидается старт торгов акциями в Режиме основных торгов Т+
Займер - публикует операционные результаты за III кв. 2024 г.

18.10.2024 - ПЯТНИЦА

Алроса - дивгэп (закрытие реестра по дивидендам 2,49 руб в субботу 19.10.2024)
Евротранс - дивгэп (закрытие реестра по дивидендам 4,32 руб в субботу 19.10.2024)
Globaltrans - Последний торговый день в "стакане Т+1" ГДР в связи с делистингом.
1,387
Тренды и Трейды

14 Oct, 04:36

https://youtu.be/qhoZTOjUE38?si=wPRHg2khDB_IZZSt
1,169
Тренды и Трейды

11 Oct, 04:54

На фоне выхода данных по инфляции и занятости в США продолжаются дискуссии о следующих шагах Федеральной резервной системы (ФРС). Базовая инфляция за сентябрь оказалась выше ожиданий, что заставляет трейдеров пересматривать прогнозы по ставкам. Фьючерсы на американские индексы находятся в небольшом плюсе, несмотря на снижение индексов S&P 500 на 0,2% и Nasdaq 100 на 0,1% в четверг.

Китайские акции сегодня снизились на фоне неопределенности перед субботним брифингом, на котором ожидается заявление о бюджетных стимулах. Индекс CSI 300 снизился на 1,9%, тогда как рынки Японии и Южной Кореи показали рост. Инвесторы с нетерпением ждут от Пекина новых стимулов, которые могут включать до 2 трлн юаней для поддержки экономики.

Индекс Nikkei 225 вырос на 0,6%, японский Topix остался практически без изменений. В Южной Корее акции показали рост, чему способствовало снижение Банком Кореи ключевой ставки на 25 базисных пунктов до 3,25%. Это решение поддержало внутренние рынки и способствовало укреплению корейской воны по отношению к доллару.

Нефть марки WTI снизилась на 0,3%, торгуясь на уровне $75,65 за баррель, после значительного роста накануне на 3,6% на фоне ожиданий ответных действий Израиля после ракетной атаки со стороны Ирана. Цены на нефть Brent находятся на уровне $78,91 за баррель (+3% за день). Трейдеры продолжают внимательно следить за развитием ситуации на Ближнем Востоке.

Золото продолжает расти в цене, поднявшись на 0,6% до $2,644.91 за унцию, так как инвесторы ищут убежища на фоне повышенной волатильности на рынках.

Индекс МосБиржи завершил торгив четверг ростом на 0,4%, достигнув отметки 2 760 пунктов. Основной поддержкой рынку стали подорожавшие нефтяные котировки. Лидерами роста стали акции "Ленэнерго" (+3%), "Группы ЛСР" (+2,3%) и "Новатэка" (+1,4%). Среди аутсайдеров оказались "ВТБ" (-3,7%), "Мечел-преф" (-2,6%) и "Распадская" (-1,9%).

Сегодня российский рынок может открыть сессию с умеренным ростом на фоне стабильных нефтяных цен. Внимание инвесторов будет приковано к продолжению ралли на сырьевых рынках, а также к новостям из США относительно возможных решений ФРС по ставкам. Однако давление на индекс МосБиржи могут оказать валютный фактор и низкая активность инвесторов. Вероятно, волатильность на рынке сохранится, и возможно дальнейшее укрепление индекса МосБиржи к уровню 2 770 пунктов.

Основные корпоративные события:

Аэрофлот опубликует операционные результаты за сентябрь 2024 г.
Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Газпром нефти за I полугодие 2024 г.
1,501
Тренды и Трейды

10 Oct, 05:01

Индекс S&P 500 достиг нового исторического максимума в среду, приблизившись к отметке 5800. Инвесторы надеются на дальнейшее замедление инфляции, что поддерживает ожидания снижения ставки ФРС до конца года.

Опубликованные вчера протоколы сентябрьского заседания ФРС показали, что Джером Пауэлл столкнулся с сопротивлением по поводу более значительного снижения ставки, но данные по инфляции, ожидаемые сегодня, могут поддержать дальнейшую мягкость политики ФРС.

Нефть марки West Texas Intermediate (WTI) слегка снизилась на 0,2%, до $73,44 за баррель, на фоне растущих запасов нефти в США и неопределенности вокруг фискальной политики Китая. Спотовые цены на золото снизились на 0,5% и составили $2609,26 за унцию, продолжая тенденцию ослабления на фоне сильного доллара, который растет восьмую сессию подряд.

На долговом рынке доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на пять базисных пунктов до 4,06%, что подчеркивает осторожное отношение инвесторов к предстоящему отчету по инфляции.

Среди промышленных компаний Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. сообщила о сильных результатах, с увеличением квартальной выручки на 39%, что поддержало ее акции на фоне роста спроса на ИИ-решения.

Российский рынок продолжает оставаться под давлением, демонстрируя негативные настроения. Основной индекс МосБиржи завершил торговую сессию 9 октября с существенным снижением на 1,42%, опустившись до 2748,81 пункта. Давление на рынок оказывают как внутренние, так и внешние факторы, включая коррекцию нефтяных котировок и ожидания инвесторов относительно будущей денежно-кредитной политики Центрального банка РФ. Участники рынка ожидают очередного повышения ключевой ставки, что усиливает опасения среди игроков и усиливает отток капитала с фондового рынка.

Акции большинства российских компаний оказались в "красной зоне" В среду, среди аутсайдеров оказались "Распадская" (-5,32%), "РУСАЛ" (-3,13%) и "Ozon" (-2,85%). Основной удар по "Распадской" нанесли слабые финансовые результаты за девять месяцев 2024 года, где чистая прибыль упала почти в четыре раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. "РУСАЛ" также понес убытки, несмотря на новости о возможном байбэке акций.

При этом небольшие позитивные сигналы исходят от отдельных компаний. Так, бумаги "ТКС Холдинга" (+1,09%) укрепились благодаря объявлению о дивидендах, что позитивно воспринято инвесторами. "Сегежа" также показала рост на фоне спекулятивных покупок после заявления президента России о поддержке отрасли.

Ситуация на валютном рынке остается напряженной — рубль продолжает слабеть к юаню, достигнув новых максимумов. На фоне сохраняющейся неопределенности в экономике и геополитической обстановке, инвесторы продолжают осторожно подходить к инвестициям в российские активы.

Основные корпоративные события на сегодня:

Novabev Group - последний день с дивидендом 12,5 руб.
НОВАТЭК - последний день с дивидендом 35,50 руб.
Селигдар - последний день с дивидендом 4,00 руб
HENDERSON раскроет данные о выручке за сентябрь 2024 г.
1,480
Тренды и Трейды

09 Oct, 10:57

Отчитался Эталон. Есть нюансы.


На первый взгляд, отчёт Эталона за 9 месяцев 2024 года показывает позитивные результаты, несмотря на сложные макроэкономические условия и изменения в ипотечных программах. Увеличение продаж на 59% и рост стоимости заключенных контрактов на 77% подчеркивают сильную операционную деятельность компании. Однако, важно понимать, что это не отражает общую ситуацию в отрасли, и показатели Эталона не являются эталоном для всего сектора недвижимости.

Отчеты крупнейших девелоперов, таких как Эталон, часто опережают по динамике средний уровень рынка. Компании такого масштаба обладают запасом прочности, более диверсифицированными проектами и возможностью адаптироваться к изменениям спроса и изменениям ипотечных условий. Например, снижение доли ипотечных договоров с 63% до 47% показывает, что Эталон успешно переориентируется на покупателей, способных платить без привлечения кредитных средств. Это же может свидетельствовать о том, что компания ориентируется на более состоятельных клиентов.

Тем не менее, общие тенденции на рынке недвижимости остаются тревожными. Сокращение программ льготной ипотеки и текущие высокие ставки еще не полностью проявили своё воздействие на финансовую отчетность девелоперов. Потребуется больше времени, чтобы увидеть реальное влияние этих факторов, особенно среди меньших компаний, чья зависимость от ипотечного спроса выше.

Таким образом, положительные результаты Эталона не должны восприниматься как универсальный индикатор состояния отрасли, поскольку многие компании могут столкнуться с более серьёзными последствиями текущих условий на рынке ипотеки.
1,347
Тренды и Трейды

09 Oct, 07:10

Финансовые и фондовые рынки
Высшая Школа Бизнеса НИУ ВШЭ

Хочу познакомить вас с мастер-классами, которые проходят на программе профессиональной переподготовки "Финансовые и фондовые рынки" Высшая Школа Бизнеса НИУ ВШЭ, стартовавшей 20-го мая 2024 года, где я являюсь преподавателем, а периодический гость наших эфиров в Финам Алексей Бачеров академическим руководителем.

5 октября слушатели программы завершили последний шестой модуль и изучили все дисциплины:
✅ Инфраструктура фондового рынка
✅ Финансовая математика, основы математической статистики
✅ Ценные бумаги и виды сделок
✅ Первичные ценные бумаги и индексы
✅ Производные финансовые инструменты
✅ Технический анализ
✅ Портфельные инвестиции
✅ Корпоративные финансы
✅ Фундаментальный анализ
✅ Коллективные инвестиции и пенсионная система РФ
✅ Влияние макроэкономики на финансовые и фондовые рынки

Остался только диплом, защита которого пройдёт 31 октября! Пожелаем удачи!

На очных встречах 4 и 5 октября, кроме предусмотренных дисциплин прошло ещё два мастер-класса:
✅ "Быть лучшим инвестором на рынке: терпение и доверие как инвестиционные стратегии". Читал Петр Салтыков - кандидат физико-математических наук, CFA charterholder, Executive MBA, совладелец брокерской компании "Хамстер Инвест" и управляющей компании "Арикапитал"
✅ "Как выжить акционеру Управляющий Компании инвестиционными фондами?". Читал Игорь Исаев - мажоритарный акционер независимой управляющей компании инвестиционными фондами Финансовый Брокер Август

Учащимся очень понравился новый формат занятий на программе. Разные точки зрения на одни и те же вопросы расширяют кругозор, хотя сами по себе они могут быть весьма противоречивы.

Оставить заявку на участие в программе можно здесь по следующей ссылке https://clck.ru/3DLCsM. Старт новой программы уже 19 ноября 2024. Спешите пока действует льготное предложение!
1,335
Тренды и Трейды

09 Oct, 04:56

Сегодня внимание рынков сосредоточено на экономической ситуации в Китае, где продолжается спад акций на фоне разочарования трейдеров в отсутствии новых мер экономического стимулирования со стороны Пекина. Китайские индексы падают: Shanghai Composite и CSI 300 потеряли по 5%, Hang Seng Index опустился на 2%, а Hang Seng Tech Index — на 1%.

На других азиатских рынках торговля развивалась спокойнее: Nikkei 225 вырос на 0,6%, в то время как австралийский S&P/ASX 200 остался практически без изменений.

Основным фактором давления на китайские акции остаются слабые экономические данные и ожидания трейдеров по поводу стимулов. Рост недовольства инвесторов вызывает осторожная политика властей, несмотря на планы выделить 200 млрд юаней в следующем году на расходы, что выглядит недостаточным на фоне ожиданий фискального пакета объемом до 3 трлн юаней.

На рынках США трейдеры также наблюдают за развитием ситуации с Google — Министерство юстиции США рассматривает возможность разделения компании, что давит на фьючерсы американских индексов.

Российский рынок остается под влиянием глобальных тенденций и внутренней волатильности. Ожидается, что в ближайшие дни консолидация в пределах 2730–2810 п. продолжится. Трейдеры будут следить за внешними факторами, включая динамику цен на нефть и развитие событий на глобальных рынках.

Индекс МосБиржи завершил вчерашнюю торговую сессию со снижением на 0,3%. Основные движения на рынке были связаны с динамикой валютных курсов и активностью экспортеров. ЦБ сообщил, что экспортеры в сентябре сократили продажи валюты на 30%, что оказало влияние на курс юаня, который укрепился на 3,5% по отношению к рублю.

Среди отдельных акций стоит выделить акции Ростелекома, где идут покупки без значимых новостей и акции Яндекса, которые сохраняют высокий потенциал роста.

На рынке ОФЗ сохраняется давление: RGBI снизился на 0,5%, что связано с ожиданиями повышения ключевой ставки и общей напряженностью на долговом рынке.

Основные события сегодня:

Эталон объявит операционные результаты за 9 месяцев 2024 года.
Сбербанк опубликует финансовые результаты по РПБУ за сентябрь и 9 месяцев 2024 года.
Диасофт проведет День инвестора.
Минфин РФ проведет аукционы по размещению ОФЗ 29025 и 29024.
Росстат представит данные об оценке индекса потребительских цен с 1 по 7 октября.
Банк России опубликует комментарий «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики».
1,120
Тренды и Трейды

08 Oct, 21:20

https://dzen.ru/a/ZwWffYJU1mno8XVk
1,102
Тренды и Трейды

08 Oct, 15:12

Банки, экспортеры и ЦБ вывели расчёты по ВЭД на внешний контур. Видимо, пошли платежи за импорт по госконтрактам, на чем рубль и просел...
1,259
Тренды и Трейды

08 Oct, 06:19

Выбрал пять бумаг, которые будут интересны для покупок при снижении рынка. Некоторые уже есть в долгосрочном портфеле (Яндекс, Positive).


HeadHunter: компания показывает устойчивые финансовые результаты, а эксперты предсказывают значительный рост котировок до конца года. Ожидается высокая дивидендная доходность, что делает её особенно привлекательной для долгосрочных инвесторов.

Positive Technologies: компания активно развивается в области информационной безопасности, что особенно актуально в текущих условиях. Устойчивый рост бизнеса и увеличение спроса на их продукты и услуги делают акции компании привлекательными для инвесторов.

Транснефть (привилегированные акции): переход на полугодовые дивидендные выплаты увеличивает привлекательность акций. Дивидендная доходность остаётся высокой благодаря стабильному бизнесу.

Яндекс: несмотря на трудности в 2023 году, компания сохраняет сильные позиции в своих ключевых сегментах, таких как поиск, такси и экосистема. Потенциал роста акций оценивается более 60%.

Аэрофлот: улучшение финансовых показателей и возможное возобновление дивидендных выплат могут повысить стоимость акций до 60 рублей за акцию на горизонте 12 месяцев. Компания также выиграет от восстановления рынка авиаперевозок.

Согласны?
1,443
Тренды и Трейды

08 Oct, 04:59

Во вторник на китайских биржевых площадках наблюдалось замедление роста после того, как Национальная комиссия по развитию и реформам предоставила мало подробностей о предстоящих мерах стимулирования. Изначально индекс CSI 300 материкового Китая показал резкий рост более чем на 10% на открытии торгов после праздников, но затем его рост сократился до 6%. Гонконгский индекс Hang Seng временно упал более чем на 10%, а позже несколько восстановился, снизившись на 5,5%.

Во вторник остальные рынки Азиатско-Тихоокеанского региона также преимущественно снизились. Инвесторы внимательно следили за японскими данными о зарплатах и расходах в августе. Сообщается, что расходы домохозяйств в Японии упали на 1,9% в годовом исчислении, что оказалось меньшим снижением, чем прогнозировалось (2,6%). На этом фоне японский индекс Nikkei 225 снизился на 1,1%. В Южной Корее индекс Kospi уменьшился на 0,6% из-за снижения акций Samsung Electronics, которая выпустила неутешительный прогноз на третий квартал. Австралийский индекс S&P/ASX 200 незначительно упал.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,02%, впервые с августа превысив этот уровень.

Российский рынок продолжает демонстрировать слабость под влиянием негативных факторов. Жесткая денежно-кредитная политика остается основным препятствием для роста, несмотря на поддержку со стороны цен на нефть. Ожидания повышения ключевой ставки до 20-22% уже заложены в цены, но продолжают оказывать давление на фондовый рынок.

Вчера акции ТГК-14 после проведения SPO снизились на 13,3%, что связано с выходом акций компании в свободное обращение, но одновременно вызвало опасения по поводу будущих показателей ликвидности. «Мечел» продолжает снижение на фоне потенциальных ограничений на экспорт угля и высокой долговой нагрузки, а «Самолёт» сталкивается с негативной динамикой продаж новостроек на фоне снижения спроса на ипотечные продукты.

В целом, на рынке преобладают осторожные настроения, несмотря на положительное влияние сырьевого и валютного факторов. Инвесторы продолжают сохранять тревожные ожидания из-за дальнейшей монетарной политики, которая сдерживает покупки акций.
1,281

2025 All Right Reserved

Disclaimer: The content displayed on this website is solely provided by the respective Telegram channels. We hold no ownership or responsibility for the content shared by these channels.