ProІнвестиції українською

🤦‍♂️ Як можна було переграти S&P500 через секторальні ETF , а не окремі компанії?

🛒 У 2024 році більшість секторів S&P 500 зросли завдяки популярності технологій штучного інтелекту та стабільності економіки США. Дві третини компаній у складі індексу показали позитивні результати, а сам індекс досяг рекордних показників за останні два десятиліття.

📈 Лідери зростання

👉🏻 Перше місце за темпами зростання зайняв сектор комунікаційних послуг, де домінували такі гіганти, як Meta (+70%) і Google (+37%). Зростання доходів від цифрової реклами, яке склало 9% у 2024 році, стало ключовим фактором цього успіху. Відповідно зросли ETF які включали ці компанії.

👉🏻 Другим за результатами став сектор технологій, завдяки феноменальним показникам Nvidia (+171%) та стабільному зростанню Apple (+33%). Крім того, компанія Broadcom зафіксувала тризначне зростання, викликане попитом на чипи для штучного інтелекту.

👉🏻 На третьому місці опинилися компанії, пов'язані зі споживчими товарами тривалого використання, зокрема ті, що виробляють електроніку, автомобілі та інші товари преміум-класу. Їхній успіх пояснюється стабільним споживчим попитом у США.

😑 Інші успішні сектори

👉🏻 Фінансові компанії отримали зростання на фоні зниження ставок Федеральною резервною системою та політичної підтримки, що сприяло збільшенню кредитної активності.
Енергетика та комунальні послуги також показали суттєве зростання завдяки збільшенню попиту на електроенергію для центрів обробки даних штучного інтелекту. Компанія Vistra стала лідером сектору, зростання її акцій сягнуло 258%.

🪒 Аутсайдери року

👉🏻 Єдиним сектором, який показав негативний результат, став сектор Materials. Його показники постраждали через уповільнення економіки Китаю та високі відсоткові ставки, які вплинули на вартість сировини.

🍞 Підсумовуючи:

2024 рік підтвердив домінування технологій як головного драйвера зростання фондового ринку. Відповідно, замість того щоб обирати окремі компанії, можна було сконцентрувати свою увагу на фондах які ці компанії включали, і зробити таке всіма навіяне та бажане "перегравання" індексу широкого ринку)

ProІнвестиції

#ETF

🦔 Облігації задають тон ринку: як це впливає на акції

Фондовий ринок завершив минулий тиждень зі значними втратами, оскільки звіт про зайнятість у США перевищив очікування, спричинивши різке зростання дохідності облігацій. Це викликало побоювання серед інвесторів, що Федеральна резервна система може зберегти високі ставки або навіть підвищити їх, щоб приборкати інфляцію.

😑 Вплив на основні індекси

🔽 У п'ятницю Dow Jones Industrial Average впав на 697 пунктів (-1,6%), закінчивши тиждень зі зниженням на 1,9%.
S&P 500 і Nasdaq Composite також втратили 1,9% і 2,3% відповідно, що знищило весь прибуток з початку 2025 року.

🔼 Дохідність 30-річних облігацій США тимчасово перевищила 5%, досягнувши найвищого рівня з листопада 2023 року.

🏌️ Змішані прогнози

👉🏻 Аналітики Nikko Asset Management попереджають, що високий рівень зайнятості може припинити цикл пом’якшення політики ФРС. BNP Paribas назвали звіт "дорогою до зони ризику".

➕ Позитивні аспекти:

👉🏻 Хоча створено 256 тисяч нових робочих місць у грудні, зростання заробітної плати сповільнилося до 3,9% рік до року, що є сприятливим знаком для контролю інфляції.

😲 Чи є привід для оптимізму?

👉🏻 Деякі стратеги вважають, що ринок може відновитися. За словами Кіта Лернера з Truist Advisory Services, звіт про зайнятість свідчить про сильну економіку, що може бути позитивним фактором для акцій.

🤦‍♂️ Корпоративні прибутки:

👉🏻 Очікується, що прибутки за четвертий квартал будуть найсильнішими за останні три роки (дані FactSet).

❓ Що очікувати далі?

🤹 Зростання дохідності 10-річних облігацій з початку грудня спричинило низхідний тренд на ринку акцій. Очікується, що торги залишатимуться волатильними, але загальний тренд, імовірно, буде позитивним.

🧐 Сектори для інвестування:

👉🏻 Лернер рекомендує зосередитись на великих компаніях, оскільки малий бізнес більш вразливий до зростання ставок через плаваючі боргові зобов’язання. Серед пріоритетів — технології, комунікації та фінанси.

🍞 Підсумовуючи:

Попри негаразди на ринку, сильна економіка, помірна інфляція та зростання корпоративних прибутків створюють підґрунтя для позитивних змін у довгостроковій перспективі. Інвесторам варто обережно стежити за дохідністю облігацій і зосереджуватися на секторах, які демонструють стійкість до макроекономічних викликів.

ProІнвестиції

#макро #облігації #акції

😓 Це вже повстання машин, чи ще ні?))

🛒З іншої сторони мені клієнти казали, що Waymo дуже зручний сервіс, і проблем поки ні в кого не було)

🤹 В мене тест автопілоту був тільки на Tesla в українських реаліях. Таксист вирішив показати як це працює, і ми не могли з'їхати в сусідній ряд (місця та можливостей було повно), через що майже пропустили потрібний поворот. Таксист взяв все в останній момент в свої руки, і ми влетіли в той поворот майже потрапивши в аварію)))

🦔 А як у вас? Був досвід автопілоту?)

😮 - так, в цілому досить непогано
🗿 - мій автопілот - це дорога на роботу зранку коли не встиг прокинутись

ProІнвестиції

#Waymo #GOOGL

🤷‍♂️ Ну, зафіналити поганими новинами тиждень не можу, тож ловіть краплю позитиву у цьому штормі "важкого" макро)))

😼 Сила штучного інтелекту чи пастка переоцінки?

Протягом останніх двох років акції найбільших технологічних компаній ("Magnificent 7") демонструють значно кращі результати, ніж широкий індекс S&P 500. Основні фактори цього зростання — значне збільшення прибутків та інновації у сфері штучного інтелекту. Ловіть основні фактори впливу:

🤦‍♂️ Значне зростання прибутків

У 2023 році компанії "Magnificent 7" (Apple, Amazon, Alphabet, Microsoft, Meta Platforms, Nvidia, Tesla) показали приріст прибутків на 36%, тоді як решта компаній S&P 500 зафіксували зниження на 4% (це до тему відбору окремих акцій з індексу щоб перевершити S&P500).

😲 Що ж там тоді було у 2024-му?

У 2024 році прибутки цих технологічних гігантів зросли ще на 33%, порівняно з лише 3% для решти індексу.

🏃‍♂️ Довгостроковий вплив:

Goldman Sachs підкреслює, що домінування "Magnificent 7" базується на фундаментальному зростанні прибутків, а не на спекулятивних очікуваннях (маю тут великі сумніви, хоча зростання прибутків явно прослідковується).

🤖 Революція штучного інтелекту

Компанія Nvidia є яскравим прикладом. Її чистий прибуток за останні 12 місяців зріс із $6 мільярдів до більш ніж $60 мільярдів завдяки попиту на AI-рішення.

⚙️ Технологічний сектор:

Штучний інтелект став ключовим рушієм зростання прибутків для багатьох компаній цієї групи.

😑 Прогнози на 2025–2026 роки

🔼Зростання прибутків продовжиться:

У 2025 та 2026 роках прибутки "Magnificent 7" прогнозують на рівні 18% та 16%, що все одно перевищує показники інших компаній S&P 500 (11% та 13% відповідно).

🛒 Зменшення розриву:

Хоча група й надалі випереджатиме інші компанії за темпами зростання прибутків, різниця поступово скорочується.

😊 Переваги для інвесторів

ETF Roundhill Magnificent Seven, запущений у квітні 2023 року, приніс 129% доходності, порівняно з 48% для S&P 500 за той самий період.

🍞 Підсумовуючи:

Технологічні гіганти залишаються рушійною силою фондового ринку, демонструючи значне зростання прибутків і продовжуючи випереджати інші компанії S&P 500. Попри очікуване уповільнення темпів зростання, інновації у сфері штучного інтелекту та сильні фінансові результати дозволяють цій групі залишатися важливим вибором для інвесторів у 2025–2026 роках. Тож, поки бенкет триває - будемо їсти, а там подивимось 😂

ProІнвестиції

#Magnificent7

😩 Свіжі дані з ринку праці США (Nonfarm Payrolls та рівень безробіття):

Nonfarm Payrolls:

👉🏻Фактичне значення: +256 тис. (прогноз +164 тис.)
👉🏻Попереднє значення: +212 тис. (переглянуте з +227 тис.)

Рівень безробіття:

👉🏻 Фактичне значення: 4,1% (очікувалося 4,2%)
👉🏻 Попереднє значення: 4,2%

❓ Що це означає для ринків❓

👉🏻 Вище за прогноз зростання показника Nonfarm Payrolls сигналізує про міцнішу динаміку ринку праці, ніж очікувалося.
👉🏻 Нижчий рівень безробіття свідчить про продовження позитивної тенденції у працевлаштуванні.
👉🏻 Сильний ринок праці може підтримувати споживчу активність, але водночас підвищує шанси на посилення інфляційного тиску, що впливає на рішення Федеральної резервної системи стосовно монетарної політики.

☄️ Трейдери тепер починають очікувати, що ФРС розпочне знижувати ставку в жовтні та зробить це лише один раз протягом цього року.

⚠️Інвесторам варто слідкувати за реакцією ФРС та ринків на ці дані, адже сильні економічні показники можуть відкласти або уповільнити темпи зниження ключових ставок.

ProІнвестиції

#макро

🧐 Технології, нерухомість і фінанси: лідери дивідендного зростання у 2025

🍿 Є гарна новина для тих, хто інвестує значний капітал з метою отримання пасивного доходу через дивіденди) В моєму випадку майже всі акції у портфелі - це акції зростання, тож радію за інших, але, як кажуть: "не від всієї душі"😁

🔼 Прогнози зростання дивідендів

👉🏻 Goldman Sachs:

Очікує підвищення прибутку на акцію (EPS) для S&P 500 на 11% у 2025 році, що стимулює зростання дивідендів на 7%. Для порівняння, у 2024 році EPS зріс на 8%, а дивіденди підвищились на 6%.

👉🏻 Bank of America:

Прогнозує зростання дивідендів на 12%, завдяки стабільному зростанню прибутків та економічному підґрунтю. Зазначається, що дивіденди зазвичай реагують із затримкою у три квартали після зростання прибутків.

👉🏻 S&P Dow Jones Indices:

Очікує рекордних виплат у 2025 році на рівні $685 млрд, що перевищить очікувані $630 млрд у 2024 році.

⁉️ Чому дивіденди зростають⁉️

👉🏻 Економічна стабільність:

Рекордні прибутки компаній, зниження процентних ставок, високий рівень зайнятості та економічне зростання забезпечують надійний фундамент для підвищення дивідендів.

👉🏻 Низький рівень виплат:

Поточний коефіцієнт виплат становить лише 29% від прибутків, що значно нижче історичного середнього рівня у 50%, залишаючи компаніям простір для збільшення виплат.

👉🏻 Попит серед інвесторів:

Більша кількість пенсіонерів, бебі-бумерів та бажання отримувати регулярний дохід підвищують попит на дивіденди.

🤦‍♂️ Лідери у виплатах дивідендів

💵 Фінансовий сектор:

За даними Bloomberg, дивіденди цього сектору можуть зрости на 20% у 2025 році.

👉🏻 JPMorgan Chase: дохідність 2.1%, збільшення дивіденду на 9% до $1.25 на акцію. Ну хоч JPM є в портфелі і я також зможу відчути це нереальне збагачення))
👉🏻 BlackRock: дохідність 2%, виплата $5.10 на акцію.
👉🏻 U.S. Bancorp: дохідність 4.1%, підвищення дивіденду до 50 центів.

🏠 Нерухомість та охорона здоров’я:

Нерухомість демонструє прогнозоване зростання дивідендів на 24%, охорона здоров’я — на 9%.

🤖 Технологічний сектор:

Хоча сектор не відомий високою дохідністю, він виплачує значні суми в абсолютному значенні.

👉🏻 Apple: з дохідністю 0.4% виплатила $15.2 млрд дивідендів у 2024 році.
👉🏻 Meta і Salesforce: розпочали виплату дивідендів у 2024 році з дохідністю 0.3% і 0.5%, відповідно.
👉🏻 Nvidia: виплатила невеликий дивіденд із дохідністю 0.03%, але збільшила його порівняно з попереднім роком.

😼 Важливість дивідендів

Історична роль:

👉🏻 З 1936 до 2012 року дивіденди становили 40% загальної дохідності S&P 500. За останнє десятиліття ця частка знизилася до 16%, але у 2025 році очікується відновлення їхньої значущості.

😑 Поточний контекст:

Після двох років зростання S&P 500 понад 20% на рік, дивіденди стають важливим джерелом доходу на тлі зниження темпів зростання цін на акції.

🍞 Підсумовуючи:

2025 рік обіцяє бути рекордним для ринку дивідендів завдяки економічній стабільності (хоча за каденції Трампа та Маска при владі це виглядає непереконливо), зростанню прибутків компаній та високому попиту серед інвесторів. Лідерами у виплатах залишаються фінансовий сектор, нерухомість та технології, що робить дивідендну стратегію привабливою для інвесторів, які прагнуть отримувати стабільний дохід. Хоча для невеликих портфелів це мало що змінить, але якщо у вас саме дивідендна стратегія то ця новина є досить непоганою.

ProІнвестиції

#дивіденди

⚠️ Всім привіт, нагадую, що завтра (9 січня 2025 року) фондові ринки в США будуть закриті у зв’язку зі смертю колишнього президента США Джиммі Картера. Враховуйте це при плануванні угод.

⚡️ Ще з важливих макро даних які виходять на цьому тижні будуть:

👉🏻 Заявки на безробіття (8.01)
👉🏻 Рівень безробіття у % (10.01). Всі ми бачили як дані по JOLTS вчора вплинули на ринок, особливо на тех сектор.

🤷‍♂️ Хто не зрозумів у чому там зв'язок, та чому все падало: стійкий ринок праці підвищує ризик зростання інфляції, зменшує шанси на зниження ключової ставки у 2025 році та скорочує ліквідність у системі (за рахунок високої ставки).

🤹 Тож, будьте уважні та обережні, га ринку спостерігається підвищена волатильність.

ProІнвестиції

#макро #вихідний

⚙️ Чіпмейкери у фокусі: результати Foxconn як драйвер ринку

🤦‍♂️Ну що, останні дані нам показують, що на хайпі AI можна поки продовжувати заробляти і у 25-му році)) Підтвердженням цього стало вчорашнє зростання чіпмейкерів. То що там трапилось?

🔼 У понеділок акції компаній, які займаються виробництвом чіпів, стрімко зросли. Це сталося після того, як технологічний гігант Foxconn опублікував рекордний фінансовий звіт за четвертий квартал 2024 року, який підтвердив високий попит на сервери для штучного інтелекту (AI).

1. Рекордний звіт Foxconn

🍿 Foxconn повідомила про дохід у $64,75 млрд за останній квартал 2024 року — це на 15% більше, ніж у той самий період минулого року. Цей показник став рекордним для компанії й перевищив прогнози аналітиків.

❓ Що сприяло зростанню ❓

Основним драйвером стали продажі серверів для AI, які використовуються у хмарних технологіях і мережевому обладнанні.

🔮 Плани на майбутнє

Компанія очікує значне зростання доходів у першому кварталі 2025 року, що свідчить про продовження попиту на AI-рішення.

😮 Реакція ринку

Новини від Foxconn стали поштовхом для акцій інших компаній у сфері виробництва чіпів:

👉🏻 Nvidia зросла на 5%,
👉🏻 AMD додала 4%,
👉🏻 Micron піднялася аж на 12%,
👉🏻 Broadcom і Qualcomm додали по 3%.

Світові гравці теж у плюсі

👉🏻 Тайванська TSMC, найбільший контрактний виробник чіпів, зросла на 5%.
👉🏻 Голландський виробник обладнання для чіпів ASML додав 8%.

😲 Чому це важливо для нас?

👉🏻 Попит на штучний інтелект продовжує стимулювати зростання в індустрії чіпів. Компанії, які виробляють сервери для AI чи забезпечують виробничі процеси, стають ключовими вигодонабувачами.

👉🏻 Додатковий імпульс від Microsoft
Минулого тижня Microsoft оголосила про плани витратити $80 млрд на створення AI-центрів обробки даних, що також позитивно вплинуло на сектор.

👑 Лідерство на фондовому ринку

За останні два роки акції компаній, пов’язаних із чіпами, демонструють одні з найкращих результатів на ринку. Хоча якщо ви проаналізуєте який сектор зріс найбільше по широким компаніям за 24-тий рік, то це буде фінансовий. У тех секторі зростали непогано лише компанії мега капіталізації.

👉🏻 Високий попит на AI-технології, підтримка з боку великих гравців, таких як Microsoft, і рекордні доходи компаній, як-от Foxconn, створюють впевненість у майбутньому ринку напівпровідників (за словами аналітиків). Хоча я тут не так прям позитивно налаштований, знову ж таки аналізуючи показники минулого року.

🏃‍♂️ Довгостроковий потенціал

Попит на AI-продукти, включаючи сервери та чіпи, навряд чи зменшиться найближчим часом. Інвестори бачать у цьому секторі потенціал для стабільного зростання, навіть попри короткочасні ринкові коливання.

🍞 Підсумовуючи:

Сильний звіт Foxconn підкреслює, що сектор напівпровідників залишається важливим для розвитку технологій штучного інтелекту. Зростання акцій ключових гравців, таких як Nvidia, AMD і TSMC, свідчить про впевненість інвесторів у подальшому успіху цієї галузі. Якщо ви новачок в інвестуванні, цей сектор може бути цікавим для вивчення та довгострокових вкладень. Трохи "прокотитись" на цьому хайпі ще можна буде (хоча зростання дохідності облігацій і кажуть зворотнє).

ProІнвестиції

#AI #чіпмейкери

😮 Ну що, всім привіт, будемо плавно вкочуватись у 25 рік)) Сьогодні подивимось що ж там робив дідусь Баффет у 24-му, та чому на балансі Berkshire стало так багато кешу)

🏃‍♂️ Мільярди, благодійність та стратегія: головні кроки Баффетта у 2024 році

👉🏻 2024 рік став знаковим для Воррена Баффетта та його компанії Berkshire Hathaway. Компанія вперше досягла капіталізації $1 трлн (хоч зараз і бачимо відкат), її грошові резерви зросли до $325 млрд, а Баффетт продав частину своїх найулюбленіших акцій, пожертвував понад $6 млрд на благодійність і оновив план передачі свого багатства після смерті.

🗃 Нижче наведено основні моменти, які визначили рік Баффетта:

Віддання шани Чарлі Мангеру

🫡 У своєму щорічному листі до акціонерів Баффетт висловив повагу до свого багаторічного партнера Чарлі Манґера, який помер у 2023 році. Баффетт назвав Манґера "архітектором" успіху Berkshire, тоді як сам себе описав як "виконавця його бачення".

😇 Баффетт також зазначив, що через масштаб Berkshire можливості для великих придбань стали дуже обмеженими, і розкритикував "казино-поведінку" на ринку, натякаючи на популярність трейдингових застосунків, таких як Robinhood.

Щорічна зустріч акціонерів у Омасі

🛒 У травні тисячі акціонерів відвідали щорічну зустріч у рідному місті Баффетта. Він поділився рішенням скоротити частку в Apple, порівняв штучний інтелект із ядерною зброєю та визнав помилку у ставці на Paramount.

🤦‍♂️ Баффетт також підняв питання національного боргу США та заявив, що при наявності лише $1 млн під управлінням міг би отримати 50% річних. Теперішній же капітал не дозволяє так сильно ризикувати, і відповідно демонструвати підвищену дохідність.

Рекордні грошові резерви

🍿 У 2024 році Berkshire Hathaway збільшила свої грошові резерви до $325 млрд, продаючи акції на $133 млрд і купуючи активи менш ніж на $6 млрд. Це рішення було зумовлене відсутністю привабливих інвестицій через високу оцінки ринку.

Продаж ключових активів

🤸 Баффетт продав значну частину акцій Apple (-67%) та Bank of America (-26%), отримавши понад $10 млрд. Також Berkshire відкрила позицію у Chubb на $7 млрд, придбала майже 4% Domino's Pizza та позбулася кількох дрібніших активів.

Благодійність

🍩 У 2024 році Баффетт передав акції Berkshire на $5,3 млрд благодійним організаціям, включаючи Фонд Білла і Мелінди Гейтс, а в листопаді додав ще $1,2 млрд у межах традиційних пожертв. Загалом він вже передав понад $55 млрд з обіцяних 99% свого багатства.

Планування спадщини

✉️ Баффетт оновив план передачі своїх статків, створивши траст для благодійних цілей. Через вік своїх дітей (старше 60 років) він визначив резервних довірених осіб, які зможуть виконати його бажання у разі непередбачених обставин.

😮 Підсумовуючи:

2024 рік підкреслив стратегічне бачення та філантропічний дух Воррена Баффетта. Нам же показав, що маючи до мільйона $ під управлінням можна ризикувати та заробляти 🍾, а він цього не робить оскільки складно знаходити гарні історії під такий значний капітал. Також 24 рік показав, що Баффет також помиляється і піднесення його до рівня ринкових богів які ніколи не втрачають кошти - це дещо необачно. Тож, звісно цікаво за ним спостерігати, але боятися кожного його продажу активів точно не варто. Всім же бажаю вдалого тижня!

👨‍💻 Також під кінець року час закривати всі борги, а в мене один залишився))

🤦‍♂️ Ви надонатили під постами на 47$ за цей час, як і обіцяв, розкинув їх за місяць на різні збори для ЗСУ. Всім дякую та гарного вечора 😌

ProІнвестиції

#ВашіДонати

Ілон Маск і його амбіції в AI: чи варто інвесторам звернути увагу на xAI?

🤦‍♂️ Стартап xAI, який очолює "легендарний"(на думку американців) Ілон Маск, знову потрапив у центр уваги, залучивши 6 мільярдів доларів від ключових інвесторів, зокрема AMD та Nvidia. Ця подія не лише додає інтриги в боротьбу за лідерство в галузі штучного інтелекту, а й змушує замислитися про майбутнє компанії на ринку. Для інвесторів це потенційно цікавий напрямок, адже Маск добре відомий своєю здатністю трансформувати індустрії.

⁉️ Що варто знати про угоду ⁉️

👉🏻 Масштаб інвестицій: Нова сума в 6 мільярдів доларів перевищує попередні оцінки (5 мільярдів) і вказує на значний інтерес до компанії.
👉🏻 Ключові гравці: AMD та Nvidia, ключові гравці у сфері виробництва чипів, виступили інвесторами xAI. При цьому вони фактично підтримують компанію, яка може стати конкурентом їхніх найбільших клієнтів — Microsoft, Google, Meta та Amazon..

😲 Що це означає для інвесторів?

👉🏻 AMD і Nvidia намагаються тримати "запасний план". Вони інвестують у xAI, щоб зберегти стабільний попит на свої технології, навіть якщо їхні найбільші клієнти почнуть використовувати власні чипи. Це не лише забезпечує їм вплив у секторі, але й підкреслює стратегічний підхід до роботи з Маском.

🤖 Технологічний потенціал xAI

👉🏻 Інфраструктура: xAI планує розгорнути мільйон графічних процесорів у своєму суперкомп’ютерному центрі в Мемфісі.
👉🏻 Чипи Nvidia: Стартап вже замовив 200 тисяч чипів Nvidia Hopper AI для навчання своїх моделей Grok AI.

😼 Це свідчить про амбіції компанії стати одним із найбільших гравців у галузі штучного інтелекту, навіть якщо сьогодні її доходи (понад 100 мільйонів доларів на рік) поки що не вражають у порівнянні з лідером ринку OpenAI, який планує заробити 4 мільярди доларів.

😑 Чому це може бути цікаво для інвесторів

👉🏻 Маск у грі: Ілон Маск уже змінював правила гри в автомобільній галузі з Tesla та космічній індустрії з SpaceX. Його участь у проекті xAI може залучити інвесторів, які шукають довгострокові можливості в технологіях.
👉🏻 Ставка на масштаб: Маск робить акцент на будівництві величезних дата-центрів, які потенційно можуть стати основою для "вбивчих" AI-рішень.
👉🏻 Диверсифікація ринку чипів: AMD та Nvidia показують, що вони готові підтримувати нових гравців, щоб залишатися в тренді.

😮 Перспективи для інвесторів

Якщо ставка xAI на найпотужніші суперкомп’ютери окупиться, це може привести до створення продуктів, які революціонізують AI. Третя версія моделі Grok уже в процесі навчання, і компанія готується до запуску нових продуктів для споживачів та бізнесу. З тим, що я кожного місяця витрачаю понад 300$ на AI-додатки для роботи, то і цей проект виглядає досить цікавим, не зважаючи на неприязнь до Маска.

🪒 Хоча xAI ще не здатна конкурувати з OpenAI, її амбіції та стратегічні партнери дають підстави вважати, що компанія може значно збільшити свій вплив на ринку. Для інвесторів, які прагнуть вкластися в інновації, це виглядає як шанс бути "на передовій".

🍞 Підсумовуючи:

xAI — це не просто черговий стартап у сфері штучного інтелекту. З Маском "за кермом" і мільярдами доларів інвестицій, компанія має всі шанси стати новим гравцем, який змінить ринок (от тільки навчитися це б все ще монетизувати). Для мене ж особисто це ще один вагомий аргумент на користь AMD та Nvidia, адже їхня клієнтська база продовжує розширюватися, зміцнюючи позиції на ринку

ProІнвестиції

#NVDA #AMD #xAI

"Останній самурай" чи Stellantis 2.0 ? Що чекає Honda і Nissan після об’єднання?

🤸 Світовий автопром продовжує переживати непрості часи, викликані падінням продажів, зниженням цін на акції та посиленням конкуренції з боку виробників електромобілів. У пошуках шляхів виживання традиційні автовиробники дедалі частіше об’єднують зусилля, щоб адаптуватися до стрімких змін на ринку.

🤝 Яскравим прикладом цього стала нещодавня новина про можливе об'єднання японських гігантів Honda і Nissan, які оголосили про свої плани злиття у 2026 році. Цей крок, за їхніми словами, має на меті зменшити витрати, оптимізувати ресурси та зберегти конкурентоспроможність у нових реаліях.

🪒 Проте, досвід інших компаній, таких як Stellantis (власник таких брендів, як Peugeot, Citroën, Fiat, Chrysler, Jeep, Opel і Dodge), показує, що подібні об’єднання далеко не завжди гарантують успіх: їх акції впали на -42% за рік, попри об’єднання зусиль і масштабні плани.

🖥 Фактори, що впливають на традиційний автопром:

👉🏻 Посилення конкуренції: Китайські виробники електромобілів активно виходять на світові ринки, пропонуючи більш доступні та технічно інноваційні продукти.
👉🏻 Падіння продажів: Попит на традиційні автомобілі поступається місцем електромобілям і новим моделям мобільності.
👉🏻 Технологічний тиск: Інвестиції в розробку електромобілів, автономного водіння та програмного забезпечення значно зросли, але рентабельність таких проєктів залишається низькою.

🦔 Приклад Honda та Nissan:

👉🏻 Компанії домовилися створити спільний холдинг, який стане третьою за обсягом продажів автомобільною компанією у світі після Toyota і Volkswagen.

👉🏻 Плани включають запуск нової компанії, що буде котируватися на Токійській біржі, у серпні 2026 року.
Honda та Nissan заявляють, що злиття надасть переваги в масштабах виробництва та дозволить оптимізувати витрати, щоб протистояти китайським конкурентам.

😕 Уроки Stellantis:

👉🏻 Об'єднання Peugeot, Fiat, Chrysler і ще низки брендів обіцяло значну синергію, але реальність виявилася складнішою. Незважаючи на спільні зусилля, акції компанії впали на 42% за рік та -5.61% загальний результат за 5 років.

👉🏻 Основними проблемами стали: нездатність досягти обіцяної оптимізації витрат, внутрішні конфлікти між різними підрозділами, а також недостатня увага до інновацій.

😑 Перспективи злиття Honda і Nissan

👉🏻 Злиття Honda та Nissan потенційно може створити глобального гравця, здатного конкурувати з лідерами ринку. Однак ризики також значні:

Інтеграційні складнощі: об’єднання великих компаній із різними корпоративними культурами може створити внутрішні конфлікти.
Залежність від китайського ринку: зростання конкуренції та обмеження експорту можуть знизити очікувані доходи.
Швидкі темпи змін: інновації в електромобілях та автономному водінні можуть зробити традиційні моделі менш актуальними навіть після злиття.

😲 Підсумовуючи:

Як і у випадку з Stellantis, злиття Honda та Nissan є радикальним кроком для збереження позицій у галузі. Проте історія свідчить, що подібні об’єднання не завжди приносять очікувані результати. Успіх цього злиття залежатиме від здатності компаній швидко адаптуватися до нових реалій, інвестувати у технології та ефективно використовувати синергії.

ProІнвестиції

"Сила маленьких кроків: історія Рональда Ріда"

👨‍💻 Цієї суботи, хоч і пізно, але ловіть мотивуючу історію про двірника, який завдяки інвестиціям та часу змінив життя цілої громади.

⭐️ Рональд Рід, житель невеликого містечка Браттлборо, штат Вермонт, своїм життям довів, що справжнє багатство – це не тільки гроші, але й можливість зробити світ кращим. Простий двірник і працівник заправної станції, він прожив скромне життя, яке мало чим вирізнялося для оточуючих. Але після його смерті у 2014 році місто дізналося, що ця звичайна людина залишила за собою спадок у $8 мільйонів.

😲 Як Рональду вдалося досягти такого результату? Він не мав високої зарплати чи привілеїв. Він інвестував. Розумний вибір акцій, терпіння та вміння зберігати простий спосіб життя стали його ключами до фінансового успіху. Навіть у 90 років він їздив на старому Toyota Yaris і лагодив свій піджак за допомогою шпильок.

🤑 Його друг і сусід Марк Річардс згадував: "Якщо він заробляв $50 на тиждень, то, впевнений, $40 із них він інвестував." Ця проста, але дисциплінована звичка стала основою його фінансового успіху.

🍿 Але справжнім дивом стали не його статки, а те, як він ними розпорядився. $4,8 мільйона він залишив місцевій лікарні, де щоранку снідав кавою та англійською булочкою з арахісовим маслом. Ці кошти пішли на модернізацію інфраструктури та поліпшення умов для пацієнтів. Ще $1,2 мільйона дісталися бібліотеці міста, яка тепер не лише оновила приміщення, але й збільшила години роботи, щоб служити громаді ще краще.

⁉️ Чому ця історія важлива для нас, інвесторів ⁉️

👉🏻 Сила терпіння. Навіть з невеликим доходом можна побудувати значний капітал, якщо інвестувати мудро та довгостроково.

👉🏻 Вплив інвестицій. Ваші рішення сьогодні можуть стати фундаментом для майбутніх змін – у вашій громаді, у вашій родині, у світі.

👉🏻 Простота – це перевага. Жити скромно, вкладати в найцінніше й думати про майбутнє – ось урок, який залишив Рональд. Я тут звісно більше за баланс, адже по життю великий транжира, хочу всього тут й одразу 🤦‍♂️ Хоча, віддати належне - поступово цей момент змінюю))

😼 Сьогодні кожен із нас може зробити щось подібне. Можливо, не в масштабах Рональда Ріда, але навіть маленький внесок у довгостроковій перспективі може змінити життя. І я не про те, щоб "не пити зранку каву" й через 100 років мати мільйон, інвестуючи ці кошти. Проте будьте раціональні: інвестуйте хоча б щось — і це дійсно може привести вас до фінансової незалежності, чого всім і бажаю 🦞

🖥 Ознайомитися з повною статтею англійською мовою можна тут: The Wall Street Journal.

ProІнвестиції

#СуботніДумки

🤹 Всім привіт! не дивлячись на такий "взривний" ранок та приліт біля будинку (так, мені з цим часто "щастить") ділюся з вами моєю новою статтею для Мінфін. Це мій фінальний на цей рік, 15-тий допис для фінансових видань) Сподіваюсь, що буде корисно)

😑 Рекорди індексів: час для нових інвестицій чи перегляду стратегії?

https://minfin.com.ua/ua/currency/articles/rekordi-indeksiv-chas-dlya-novih-investiciy-chi-pereglyadu-strategiyi/

ProІнвестиції

#статті

🚨 Ну, що ж, вчора Пауелл, як і всі рітейлери, дав нам знижки до нового року)) Маємо падіння по індексах на рішенні по % ставці. І, як я і казав раніше, найважливіше що голова ФРС скаже на пресконференції після зниження, це і буде впливати на ринок.

😮 А, оскільки ніхто не дивився, то відбувалося наступне:

🤹 Ставка ФРС та інфляція:

👉🏻 ФРС знизила облікову ставку на 0,25% до 4,5%, сигналізуючи про можливе уповільнення подальших знижень. Інфляція поступово наближається до цільового рівня у 2%, і ринок праці більше не створює інфляційного тиску. Однак досягнення цього таргету може зайняти ще 1–2 роки. Це інвесторів не порадувало точно.


😼 Стан економіки:

👉🏻 Економіка США демонструє стійкість, ринок праці залишається сильним, і країна змогла уникнути рецесії. Пауелл прогнозує ще один позитивний рік для економіки.


🗃 Подальші дії ФРС:

ФРС зараз діє більш обережно через підвищені ризики й невизначеність щодо інфляції. Пауелл зазначив, що у випадку посилення інфляційного тиску темпи пом’якшення політики можуть сповільнитися.


🎳 Митна політика Трампа та її вплив:

👉🏻 Голова ФРС заявив, що наразі передчасно оцінювати вплив запланованої митної політики, оскільки невідомо, на які країни вона вплие, в яких обсягах і як довго діятиме.


💸 Криптовалюта та ФРС:

👉🏻 На питання про можливість використання BTC у стратегічних резервах Пауелл відповів, що ФРС не може володіти криптовалютою і не планує змінювати закони в цьому напрямку.

😲 Підсумовуючи:

ФРС продовжує зважену політику, враховуючи поступове зниження інфляції та ризики в економіці. Як і завжди, наступні рішення по ставці будуть залежити від ситуації в економіці, але надії на швидке зниження нам не лишили. Враховуйте, що в цю п'ятницю у нас ще й "Відьмина п'ятниця"* тож будьте обережні.

*Відьмина п'ятниця — це день, коли на фондовому ринку одночасно закінчуються ф'ючерсні контракти та опціони на акції й індекси. Це відбувається в третю п’ятницю березня, червня, вересня та грудня, викликаючи сильні коливання цін через активність трейдерів.

ProІнвестиції

#макро

🔈 Ловіть пару коментарів від BlackRock про трансформацію економіки:

👉🏻 Цікаво було про те, що на їх погляд, історичні ринкові цикли більше не працюють, оскільки економіки змінюються під впливом мегатрендів, зокрема нових технологій, таких як штучний інтелект (AI).
👉🏻 BlackRock підвищує рейтинг до "overweight" для акцій США, де AI виходить за межі технологічного сектора і стає ключовим драйвером зростання в інших галузях.
Інфляція та процентні ставки

🏃‍♂️ Інфляція та процентні ставки залишатимуться вищими за доковідні рівні.

👉🏻 Федеральна резервна система, ймовірно, утримуватиме ставки вище 4% через стійкі дефіцити бюджету та геополітичний тиск.

🍞 Політична нестабільність і протекціонізм

👉🏻 2024 став роком політичних змін: нові лідери можуть запроваджувати нестабільні економічні політики, що додасть ринкової волатильності.
👉🏻 Протекціонізм посилюється: кількість торговельних обмежень зросла з 2014 року і залишається загрозою для глобальної торгівлі.

🤦‍♂️ Фінансування майбутнього

👉🏻 Трансформаційні зміни, такі як AI та перехід до низьковуглецевої економіки, вимагають масштабних інвестицій, подібних до індустріальної революції.
👉🏻 Приватні ринки набирають вагу: активи під управлінням можуть подвоїтися до 2029 року.

⌛ Ринок в нових умовах

👉🏻 Інвестори повинні змінити підхід: класичні ринкові цикли поступаються місцем структурним трансформаціям, які рухають економіку.
👉🏻 Потрібно орієнтуватися на більш тематичні інвестиції, а не на широкі класи активів.

✏️ Тактичні рішення:

👉🏻 "Overweight" для США: завдяки AI і стійкому зростанню корпоративних прибутків.
👉🏻 Японія: ринок підтримується завдяки економічним реформам та зростанню акціонерної вартості.
👉🏻 Європа: "Underweight" через політичну невизначеність і слабке економічне зростання.
👉🏻 Приватний кредит та інфраструктура – перспективні напрямки для стратегічного інвестування.

ProІнвестиції

#BlackRockWeekly

😑 Хтось робить велику ставку на крипту, у Nasdaq100 додають MSTR. Теорії змови, світове правління та історії про рептилоїдів в силі?))

🤪 А якщо без жартів, то ловіть ключові зміни в індексі Nasdaq 100. В цілому без особливих сюрпризів. Як додавання чи виключення з індексу впливає на компанії писав у минулому посту на цю ж тему.

⚠️ Нові компанії в індексі:

👉🏻 MicroStrategy: Компанія, відома активним інвестуванням у біткоїн. Чому це важливо для світу криптовалют?

📈 Зростання попиту на акції MSTR:

👉🏻 Включення до Nasdaq 100 зобов’язує індексні фонди, такі як Invesco QQQ Trust, автоматично купувати акції MSTR, що підвищує їхню вартість.

🗃 Підтримка біткоїна:

👉🏻 MicroStrategy активно інвестує у біткоїн, володіючи понад 423 650 BTC. Зростання акцій компанії зміцнює її можливості для подальшої купівлі криптовалюти.

😮 Збільшення довіри до криптовалют:

👉🏻 Включення престижної компанії до індексу легітимізує біткоїн серед традиційних інвесторів і сприяє його прийняттю в корпоративному секторі.

💸 Підвищення видимості криптовалютної стратегії:

👉🏻 Генеральний директор Майкл Сейлор позиціонує MSTR як міст між традиційними ринками капіталу та криптовалютами, що покращує сприйняття цифрових активів.

🍾 Вплив на ринок:

👉🏻 Успіх MSTR стимулює інші компанії розглядати інвестиції у криптовалюти, сприяючи подальшій інтеграції біткоїна в глобальну економіку.

👉🏻 Palantir Technologies та Axon Enterprise також увійдуть до списку.

🤸 Компанії, що залишають індекс:

👉🏻 Illumina, Moderna та Super Micro Computer будуть виключені з Nasdaq 100.

🤾‍♂️ Дата набуття чинності змін:

👉🏻 Усі оновлення почнуть діяти до початку торгів 23 грудня.Таким чином, включення MicroStrategy та інших компаній до Nasdaq 100, ймовірно, спричинить додатковий інтерес з боку інвесторів та біржових фондів, що може вплинути на динаміку їхніх акцій.

ProІнвестиції

#ребалансування

🤖 Цього року у спекулятивному портфелі я зосереджувався переважно на перспективних технологічних компаніях, зокрема тих, що могли «вистрілити» на темі штучного інтелекту. І хоча такі позиції дійсно принесли умовно "швидкі гроші", постійно нагадую собі, що інколи варто було дивитися ширше. Чому?

🍞 Оскільки, коли я зосереджувався на пошуку наступної технологічної компанії, деякі цілком традиційні бізнеси – наприклад, Walmart у пасивному портфелі – встигли вирости на 70%+ від початку року, а інші подібні компанії показали від +50% до +100%. Не те щоб я жалівся, бо всіх грошей не заробиш, а от втратити всі що є в наявності дуже легко. Просто задумався над окремим портфелем для таких історій. Але до чого це все? Бо знайшли в свій час з клієнтом цю "темну конячку" на яку я взагалі не ставив, як і не плекав особливих надій найближчим часом щодо GRAB))

🍟 Феномен Brinker International

👉🏻 Brinker International (EAT), власник мережі ресторанів зі штаб-квартирою в Далласі, зумів вразити інвесторів. Її акції з початку року зросли приблизно на 201% – це найвищий показник за всю 40-річну історію компанії на біржі. Ринкова капіталізація досягла 5,8 млрд доларів, а коефіцієнт ціна/прибуток на наступний рік піднявся до 22, хоча ще впродовж останніх п’яти років цей показник складав у середньому близько 12,4.

🎷 Ринкова реакція

👉🏻 У той час, як ринок загалом зростав, Brinker залишила позаду навіть таких фаворитів, як Nvidia. Хоч S&P 500 злетів на 27%, а Nvidia – на 181%, Brinker все ж вдалося якимось меджік чином їх обігнати. І не те щоб це була якась пенні-сток сміттєва компанія (я звісно і в такому копаюсь, але не цього разу). Goldman Sachs нещодавно назвала акції компанії своєю топ-ідеєю, присвоївши рейтинг «Купувати».

🏅 Драйвер зростання: Chili’s Grill & Bar

👉🏻 Мережа Chili’s Grill & Bar формує близько 90% доходу Brinker. Вірусний ефект, створений одним із меню-продуктів – Triple Dipper (поєднання трьох закусок із соусами за привабливою ціною), – став ключовим рушієм цього зростання. Саме ця страва, яка здобула шалений інтерес у TikTok, забезпечила близько 40% річного зростання продажів у кварталі, що закінчився в червні.

🧘‍♀️ Вірусність у соціальних мережах

👉🏻 Triple Dipper набрав сотні мільйонів переглядів на TikTok. Клієнти, зацікавлені цією стравою, виявилися «ідеальними відвідувачами»: вони молодші, витрачають на 20% більше коштів і частіше повертаються. Triple Dipper вже складає 11% продажів Chili’s, причому продажі цієї страви зросли на 70% за рік. Ох уж ці зумери 😊

🥪 Результат змін

👉🏻 Успіх Triple Dipper – це лише вершина айсберга. Здатність ресторану швидко адаптуватися, залучати молодшу аудиторію та отримувати резонанс у соцмережах перевела його з розряду звичайних мережевих закладів у категорію проривних історій на фондовому ринку.

👨‍💻 Оцінка аналітиків та перспективи розвитку

👉🏻 Goldman Sachs називає Brinker своєю топ-ідеєю, прогнозуючи ціну акцій на рівні $150 (+16% від поточних позначок). Wells Fargo переглянула свій попередній песимістичний прогноз і визнала недооцінку позитивних управлінських рішень та маркетингових підходів.

🖥 Потенціал у цифрах

Аналітики Raymond James підвищили прогноз прибутку на 2025 фінансовий рік до $6,70 за акцію (проти попереднього діапазону в $5,20-$5,50). Хоча окремі аналітики залишаються стриманими, вважаючи, що значна частина позитиву вже врахована в ціні, існує думка, що подальша концентрація на ключових продуктах та адаптація маркетингової стратегії може дати простір для додаткового зростання.

😮 Підсумовуючи:

Приклад Brinker International демонструє, що не лише технологічні компанії можуть давати "ікси" якщо підкріплені фундаментально. Вірусний маркетинг, розумна оптимізація меню та відчуття тренду в соціальних мережах здатні перетворити традиційний ресторанний бізнес у біржового фаворита. Я не закликаю купувати цю компанію, адже тут потенціал вже обмежений. Але як приклад шукати щось схоже, то чому ні (не для пасивних інвесторів).

ProІнвестиції

#EAT

Чому я обираю американські акції в епоху глобальної конкуренції?

😲 Мене часто клієнти питають чому у моїх портфелях майже 90% складають лише американські компанії. Або чому у їх портфелі на довгострокову перспективу не додаємо "щось з Китаю" або "щось більш екзотичне". Для мене відповідь виглядає банальною та логічною, але можливо цей пост дасть вам трохи більше розуміння моєї логіки)

😑 На картинці можна побачити, чому досить багато інвесторів, включаючи мене, останні роки віддають перевагу саме американським акціям, а не диверсифікують свої портфелі, додаючи більше активів з інших країн.

😮 Історична продуктивність американського ринку

За останні 15 років, включаючи 2024 рік, американські акції були найкращими за прибутковістю у 10 з цих років. Наприклад:

👉🏻 2024 рік: S&P 500 виріс на 27%, випереджаючи інші регіони, включаючи Європу (+5%) та Японію (+10%).
👉🏻 2023 рік: S&P 500 знову показав приріст у 27%, порівняно з 23% у Європі та 10% у ринках, що розвиваються.

Такі результати не випадкові: Американський ринок зберігає провідну позицію у світі завдяки високій інноваційності та значному обсягу капіталу. Особливо це проявляється у технологічному секторі, який став основним рушієм зростання. Такі глобальні гіганти, як Apple, Microsoft і Nvidia, не лише формують майбутнє технологій, але й визначають ключові тенденції на світових фінансових ринках, зміцнюючи конкурентну перевагу США.

⁉️ Чому інші ринки поступаються ⁉️

👉🏻 У період з 1991 до 2010 року ринки, що розвиваються, показали найкращу продуктивність, забезпечуючи середньорічний приріст у 15.9%. Однак з 2011 року ці ринки принесли лише 0.9% дохідності у річному вираженні, що пов’язано з уповільненням економічного зростання в Китаї, волатильністю валют і геополітичними ризиками. А з тим, що до 11 року я точно ще не інвестував, то й не застав цього періоду розквіту.

Європа

👉🏻 Хоча європейські ринки мають меншу волатильність порівняно з ринками, що розвиваються, вони рідко досягають віддачі американських акцій. У 2024 році їх середнє зростання становило лише 5%, що суттєво поступається США (27%).

🪒 Нещодавно, для наглядності, дивились з колегою портфель інвестора, який у 21 році купив тільки два ETF. Один з яких був на американський ринок, другий на європейський, і по Європі та звісно печаль за ці 3 роки.

Японія

👉🏻 Попри відновлення у 2023 році (+21%), японський ринок залишався менш прибутковим протягом більшої частини останніх двох десятиліть через структурні проблеми в економіці.

⚙️ Американські акції: фактори успіху

Інновації та технології

США є одним з глобальних лідерів у технологіях. Технологічний сектор займає найбільшу частку в S&P 500 і продовжує забезпечувати стабільне зростання завдяки інноваціям у сфері штучного інтелекту, хмарних технологій та електромобілів.

😼 Стійкість економіки

👉🏻 Американська економіка демонструє стабільне зростання навіть у складні періоди. Наприклад, у 2020 році, попри пандемію, ринок виріс на 21%.

😊 Привабливість для інвесторів

👉🏻 Іноземний капітал активно надходить на американські ринки. У 2024 році США залучили майже $1 трлн іноземного капіталу, що більше, ніж будь-який інший регіон світу.

⚠️ Ризики та застереження

😇 Попри лідерство, американський ринок не є захищеним від корекцій через наступні фактори:

👉🏻 Високі оцінки акцій: У 2024 році S&P 500 торгується за високим мультиплікатором, що створює ризик для інвесторів.
👉🏻 Залежність від технологій: Домінування технологічного сектора може бути ризиком у випадку значної ринкової корекції в цьому сегменті. Що досить вірогідно якщо не навчаться адекватно монетизувати вкладення в AI.

🍞 Підсумовуючи:

Американські акції продовжують демонструвати лідерство на глобальних ринках завдяки інноваціям, стабільній економіці та високій ліквідності. Хоча диверсифікація може знизити ризики, зосередженість на США, у всякому разі поки, є виправданою для отримання стабільних довгострокових прибутків. Але, навіть не зважаючи на переваги, інвесторам слід враховувати як можливості, так і ризики, залишаючи місце для гнучкості у своїх стратегіях.

ProІнвестиції

Ребаланcування S&P 500: Apollo та Workday у центрі уваги

👉🏻 Apollo Global Management та Workday приєднаються до індексу S&P 500 перед початком торгів 23 грудня, у рамках квартального ребалансування, повідомляє S&P Dow Jones Indices.

👉🏻 Ці компанії замінять Qorvo та Amentum Holdings, які будуть переведені до індексу S&P Small Cap 600.

📈 Як реагує ринок: зростання акцій нових учасників

Акції Apollo Global Management, однієї з найбільших компаній, що займаються управлінням альтернативними інвестиціями, зросли на 6% у післяторговій сесії, досягнувши рекордного рівня $188.45. Під час п'ятничних торгів вони додали ще 1,2%. Apollo спеціалізується на управлінні приватним капіталом та іншими інвестиційними активами, займаючи провідні позиції у своїй галузі разом із KKR і Blackstone.

👉🏻 Акції Workday, провайдера програмного забезпечення для робочих процесів, зросли на 9% у післяторговий час, досягнувши $290.70.

🤹 Спекуляції та реакція ринку

👉🏻 Напередодні оголошення о 17:15 ET серед інвесторів активно обговорювали можливі зміни в індексі. Передбачалося, що до S&P 500 можуть приєднатися компанії з найбільшими ринковими капіталізаціями серед тих, хто ще не входить до індексу.

🖥 До списку кандидатів входили:

👉🏻 Apollo
👉🏻 Applovin
👉🏻 Coinbase Global

Проте лише Apollo і Workday були включені до S&P 500. Це викликало зниження акцій Applovin на 7% у післяторговий час після їхнього зростання на 6% протягом п’ятниці. Аналогічно, акції Coinbase знизилися на 2,8% після зростання на 7%.

🔍 Зміни у пов’язаних індексах

👉🏻 Qorvo та Amentum Holdings замінять Kelly Services та Service Properties Trust в індексі S&P Small Cap 600.
Comerica та Carpenter Technology приєднаються до S&P MidCap 400, замінивши Vishay Intertechnology та Carters.

⁉️ Як працює ребалансування індексів?

👉🏻 S&P 500, а також індекси компаній середньої та малої капіталізації (S&P MidCap 400 і Small Cap 600), переглядаються кожен квартал. Зміни базуються на оновленні кількості акцій компаній, які входять до індексу, а також на їхній ринковій капіталізації та фінансовій відповідності вимогам індексу. Зазвичай перед включенням в індекс акції зростають.

🍞 Підсумовуючи:

Акції зростають перед додаванням в індекс через підвищений попит з боку індексних фондів, які зобов’язані купувати ці акції, щоб відповідати складу індексу. Це створює додатковий попит на ринку, що підвищує ціну акцій. Після включення до індексу ціна акцій часто падає, оскільки попит з боку індексних фондів вже реалізований, і покупці, які спричинили зростання, виходять з позицій. Це явище називають ефектом включення.

Існує навіть спекулятивна стратегія, заснована на цьому: інвестори купують акції, коли з’являються чутки про їх можливе включення до індексу, і продають їх одразу перед фактичним включенням. Такий підхід дозволяє отримати вигоду від зростання цін до моменту, коли попит зменшиться після включення.

Стрілянина на Манхетені: чи достатньо захищені топ-менеджери?

☄️ Трагічна смерть Браяна Томпсона, генерального директора страхового підрозділу UnitedHealth Group, на Манхетені напередодні важливої інвесторської конференції, стала сигналом тривоги для корпорацій. Інцидент підняв важливі питання про те, наскільки надійно захищені топ-менеджери навіть у великих компаніях із глобальними ресурсами.

😼 Захист керівників: що забезпечують сучасні програми безпеки

У більшості корпорацій Fortune 500 існують комплексні програми захисту для керівників, які зазвичай включають:

👉🏻 Власну службу безпеки: Групи професіоналів, які відповідають за захист топ-менеджерів у повсякденній діяльності.
👉🏻 Озброєних водіїв для перевезення керівників: Забезпечення захищеного пересування керівників у будь-який час.
👉🏻 Співпрацю з приватними компаніями, що забезпечують додаткову охорону під час подорожей: Під час подорожей часто залучаються спеціалізовані компанії, які надають додатковий захист на місці.

🤦‍♂️ Компанії, такі як Meta, Nvidia, Amazon і Tesla, виділяють багатомільйонні бюджети на охорону своїх керівників. Наприклад, у 2023 році Meta витратила $24,4 млн на безпеку Марка Цукерберга, тоді як Nvidia інвестувала $2,2 млн у захист житла Дженсена Хуанга.

🍞 Проте, як свідчать документи SEC, Браян Томпсон не отримував персонального захисту в рамках свого компенсаційного пакету.

😑 Ключові моменти:

👉🏻 Відомо, що Томпсон вирішив дійти пішки від готелю до місця проведення конференції. За словами експертів, це не є незвичним, адже навіть за наявності охорони керівники іноді приймають рішення діяти на власний розсуд.

👉🏻 Однак цей випадок ілюструє ключову проблему: якщо загроза була відома, головний відповідальний за безпеку мав наполягти на дотриманні суворих протоколів. За словами дружини Томпсона, йому надходили погрози, а на місці злочину були знайдені гільзи з написами, які, ймовірно, натякали на практики страхових виплат.

😑 Роль моніторингу загроз

Експерти наголошують, що програми безпеки повинні включати моніторинг потенційних загроз, зокрема:

👉🏻 Погрози з боку незадоволених клієнтів, працівників чи акціонерів.
👉🏻 Аналіз соціальних мереж та даркнету для виявлення можливих ризиків.
👉🏻 Своєчасне реагування на повідомлення про небезпеки від працівників чи громадськості.

Цей моніторинг дозволяє компаніям запобігти інцидентам, використовуючи розвідувальні дані для розробки відповідних заходів.

⁉️ Чому це важливо для компаній?

Окрім захисту життя керівників, програми безпеки мають стратегічне значення для компаній:

👉🏻 Запобігання атакам: Ефективний захист робить керівників менш доступними для потенційних нападників, що може зупинити реалізацію загрози.
👉🏻 Реакція на кризи: Моніторинг і швидка реакція дозволяють мінімізувати наслідки можливих атак.
👉🏻 Збереження репутації: Інциденти з безпекою можуть завдати серйозного удару по довірі акціонерів і партнерів.


🍞Підсумовуючи:

Смерть Браяна Томпсона стала тривожним сигналом для корпоративного світу, підкресливши критичну важливість безпеки керівників. Багато компаній уже почали переглядати свої програми захисту, а інцидент довів, що навіть великі корпорації можуть недооцінювати загрози.

Я ці ризики ніколи не враховував раніше, але для інвесторів це може бути стимулом до більш прискіпливого аналізу того, наскільки компанії готові захищати своїх лідерів, адже від цього залежить не лише безпека персоналу, але й стабільність бізнесу в цілому.

"Зелені інновації" та AI: meta створює новий технологічний центр

🦔 Як я вже зазначав раніше, великі корпорації все активніше зосереджуються на пошуку нових енергетичних рішень для забезпечення роботи дата-центрів, оскільки зростаючі потреби в обчислювальних ресурсах вимагають масштабного енергозабезпечення.

🤹 У той час як деякі компанії починають експериментувати з менш поширеними технологіями, такими як малі ядерні реактори, Meta обирає традиційніші підходи, продовжуючи розширювати свої потужності.

😮 Meta, материнська компанія Facebook, оголосила про будівництво свого найбільшого дата-центру в історії. Проєкт вартістю $10 мільярдів розташується в Луїзіані на місці колишнього заводу з виробництва фар. Загальна площа комплексу сягне 4 мільйонів квадратних футів, що зробить його одним із найбільших у світі.

⚡️ Потужна енергетична інфраструктура

👉🏻 Для забезпечення роботи цього об’єкта компанія співпрацює з Entergy, енергетичною компанією, яка планує побудувати три нові газові електростанції загальною потужністю 2,2 гігавата. Ці станції матимуть достатню потужність, щоб забезпечити енергією понад мільйон домогосподарств.

👉🏻 Крім того, Entergy планує використовувати частину потужностей для потреб місцевої громади, що підкреслює соціальну складову проєкту. Такий масштабний контракт з Meta уже позитивно вплинув на компанію: її акції зросли на 15% після оголошення нових планів.

☀️ Ставка на відновлювану енергетику

👉🏻 Meta також інвестує в екологічність проєкту. Компанія планує фінансувати проєкти з використання відновлюваних джерел енергії — сонячної та вітрової, загальною потужністю 1,5 гігавата. Це дозволить зрівноважити енергоспоживання дата-центру чистою енергією, хоча точний графік запуску цих проєктів поки не оголошено.

🤖 Дата-центр майбутнього

👉🏻 Проєкт у Луїзіані стане ключовим для обробки штучного інтелекту, який є пріоритетним напрямком розвитку Meta. Однак будівництво триватиме щонайменше до 2030 року. Перші роботи заплановані вже на грудень цього року, але для завершення знадобиться кілька років.

🔍 Meta також вивчає можливості використання ядерної енергетики для живлення своїх дата-центрів і вже шукає партнерів для реалізації цього амбітного плану. Очікується, що такі реактори стануть доступними не раніше 2030-х років.

🍞 Підсумовуючи:

Проєкт підкреслює довгострокову стратегію компанії, поєднуючи розвиток технологій з екологічними ініціативами. Для інвесторів це означає посилення конкурентних позицій Meta, розширення можливостей AI та потенційний ріст вартості акцій завдяки сталому розвитку й інноваціям. Хоча така потреба у все більших джерелах енергії трохи викликає занепокоєння.

ProІнвестиції

#Meta #AI #Entergy

🤦‍♂️ Новий місяць, і ми продовжуємо наш експеримент. Навіть з усередненням по DCA-моделі у нас вийшло +7% за декілька місяців, що не так погано для повністю пасивного портфелю. З минулого місяця додали +/- 5.5%.

🏄‍♂️ Попереду можливе Санта-ралі, за яке в середньому S&P500 зростав на 1%, так як у нас тех сектор то можливо вижмемо 1,5%.

😩 За традицією докуповую сюди 7 акцій, що вже трохи більше 200$/місяць як з початку було узгоджено. Але нехай.

😑 Всім дякую за увагу, подивимось, що вийде на кінець року за ці 4 місяці. Вам же бажаю прибуткових угод 🦞

ProІнвестиції

#експеримент #IUIT

Від Nvidia до Palantir: як Bridgewater адаптується до трендів у сфері AI

🤹 Bridgewater Associates, найбільший хедж-фонд у світі з активами в $97,2 млрд, зробив значні зміни у своєму портфелі технологічних акцій у III кварталі 2024 року. Ці рішення відображають зміну акцентів на фоні стрімкого розвитку штучного інтелекту (AI) та ринкових тенденцій. Що саме спонукало фонд до таких дій, і які можливості відкриваються для інвесторів? Розберімо деталі.

🎳 Основні зміни

📉 Скорочення інвестицій у Nvidia (NVDA)

👉🏻 Продали: 1,8 млн акцій, залишивши 4,8 млн акцій у портфелі.

👉🏻 Nvidia є лідером у виробництві чипів для AI, а її акції зросли на 145% за перші дев'ять місяців 2024 року, перевищивши зростання S&P 500 (+21%). У IV кварталі акції додали ще 14%, проте ризики через можливі нові тарифи від США на Китай, Канаду та Мексику можуть вплинути на постачання.

👉🏻 Продаж акцій може бути спробою зафіксувати прибуток, враховуючи нестабільність у ланцюжках постачання.

📈 Збільшення частки в Super Micro Computer (SMCI)

👉🏻 Придбали: 1 453 270 акцій, загальна кількість зросла до 1,611 млн акцій (з урахуванням 10:1 спліту акцій).

👉🏻 Super Micro розширює виробництво серверів для AI, але компанія зіткнулася з проблемами — відставкою аудиторів, звинуваченням у махінаціях та затримкою подання звітності, що порушило вимоги лістингу Nasdaq.

👉🏻 З початку року акції зросли на 46%, але у IV кварталі впали на 22%.

👉🏻 Попри труднощі, фонд бачить потенціал у зростанні попиту на AI-інфраструктуру.

📌 Акцент на Palantir Technologies (PLTR)

👉🏻 Придбали: 437 268 акцій, довівши частку до 523 548 акцій.

👉🏻 Palantir додали до індексу S&P 500 у вересні, що сприяло зростанню акцій. Компанія перейшла на лістинг у Nasdaq і очікує приєднання до індексу Nasdaq 100.

👉🏻 У 2024 році акції зросли на 117%, а у IV кварталі — ще на 80%.

👉🏻 Попит на продукти Palantir у сфері AI залишається стабільним, а додавання до престижних індексів посилює довіру інвесторів.

🔼 Зростання частки в Advanced Micro Devices (AMD)

👉🏻 Придбали: 364 292 акції, збільшивши портфель до 1,5 млн акцій.

👉🏻 AMD зіткнулась із викликами, включаючи падіння акцій на 16% у IV кварталі, скорочення персоналу на 4% і розчаровуючі прогнози.

👉🏻 У перших трьох кварталах 2024 року акції зросли на 11%.

👉🏻 Незважаючи на короткострокові труднощі, інвестиція в AMD свідчить про довіру Bridgewater до довгострокового потенціалу компанії в AI-секторі.

👨‍💻 Аналіз тенденцій

👉🏻 Фокус на диверсифікацію: Зміни у портфелі свідчать про бажання Bridgewater зменшити залежність від Nvidia та розширити інвестиції у компанії, які також можуть виграти від AI-буму.

👉🏻 Ризики та можливості: Рішення щодо інвестицій у компанії з поточними викликами, такі як Super Micro та AMD, демонструють готовність фонду ризикувати заради потенційного прибутку.

👉🏻 Глобальні тренди AI: Розподіл інвестицій між різними гравцями AI-ринку може бути відповіддю на зміну ландшафту цієї галузі.

🍞 Підсумовуючи:

Bridgewater не просто адаптує свою стратегію — він грає на випередження, використовуючи найменші шанси, щоб зайняти вигідні позиції в динамічному світі технологій. Скорочення інвестицій у Nvidia демонструє стратегічну холоднокровність: фонд готовий зафіксувати прибутки навіть у найбільш надійних акціях. Тим часом збільшення ставок на Palantir, Super Micro та AMD — це впевнена ставка на майбутнє, яке диктуватимуть AI та передові технології.

ProІнвестиції

#AIInvesting #TechStocks #BridgewaterStrategy #HedgeFunds #ArtificialIntelligence

😑 Той момент, коли намагаєшся зрозуміти куди "піде" ринок))

ProІнвестиції

Дилема інвестора: концентрувати чи диверсифікувати?

👀 Бенджамін Грем — легендарна постать світу фінансів, якого називають "Батьком вартісного інвестування". Його книги, такі як "Розумний інвестор", стали настільною книгою для багатьох інвесторів, а його принципи назавжди змінили підхід до аналізу ринку. Але є один цікавий і трохи парадоксальний факт: Грем, який активно пропагував диверсифікацію, сам досяг основної частини свого фінансового успіху завдяки одній величезній ставці — акціям компанії GEICO.

😇 GEICO: успіх, що суперечив правилам

👉🏻 У 1948 році Грем і його фірма Graham-Newman Corporation придбали 50% акцій страхової компанії GEICO за $712,000. Ціна акцій тоді складала $27, хоча їхня внутрішня вартість оцінювалася у $56. Це рішення принесло неймовірний результат: до 1972 року інвестиція зросла до $400 мільйонів, що відповідає 562-кратному прибутку.

😑 І все це — при тому, що Грем активно пропагував принцип диверсифікації, наголошуючи на важливості розподілу ризиків. Сам він, однак, пішов іншим шляхом. Потім визнавши, що це порушувало майже всі правила, які він описував у своїх роботах. Його слова: "Випадковість чи обдумане рішення — хто зможе їх розрізнити?"

⁉️ Цей приклад викликає багато питань:

🔴 Чи був Грем генієм, який інтуїтивно побачив потенціал компанії?
🔴 Чи це був просто збіг обставин, що привів до величезного успіху?

⁉️ Що ми з цього можемо взяти для себе?

🟢 Принципи важливі, але реальність складніша. Диверсифікація є ключовою порадою для новачків, оскільки вона зменшує ризики. Але навіть найбільші інвестори інколи йдуть проти власних принципів, якщо бачать значний потенціал. Це підтверджує і приклад Пітера Лінча.

🟢 Вартісне інвестування працює. Успіх Грема в GEICO демонструє силу його методу оцінки компаній: пошук недооцінених активів із сильними фундаментальними показниками.

🟢 Баланс між сміливістю та обережністю. Грем міг дозволити собі ризикувати через глибокі знання й досвід. Для новачків подібна концентрація може бути занадто небезпечною. Але й овердиверсифікацію робити не потрібно.

🟢 Довгострокова перспектива. Як і в інших своїх інвестиціях, Грем демонстрував терпіння, чекаючи, поки ринок оцінить справжню вартість компанії.

🍞 Підсумовуючи:

Бенджамін Грем був і залишається прикладом для інвесторів. Його історія з GEICO — це не лише приклад успіху, а й нагадування, що навіть найкращі стратегії мають винятки. Для новачків важливо починати з базових принципів, таких як диверсифікація та фундаментальний аналіз, поступово вивчаючи ринок і набуваючи досвіду.

ProІнвестиції

#Грем #навчання #диверсифікація

🛒Саме так виглядає активний трейдинг в середині дня коли ми намагаємось заробити на найменшому русі акції))

🤹 Одразу згадую себе у 22-му році коли торгував гепи на моменті виходу звітності) Або коли торгував SQQQ/TQQQ на моменті виходу важливого макро)) Цікавий був час 😂
Але в той же момент надзвичайно дохідний))

ProІнвестиції

#трейдинг

😮 Вчора сталося дві події на які я з нетерпінням очікував, і одна з них для когось може здатись нелогічною бо з ринком ніяк не пов'язана))

😎 Отже, перша подія — це вихід гри STALKER 2 від українських розробників. На цю подію я очікував 15 років, після того як у 2009 році пройшов останню частину. І здавалося, чому я про це згадав? Бо це українська гра, яка вчора була у світовому топі за скачуваннями та онлайном; бо це українська гра, у якій вкотре всьому світу нагадали, що у нас продовжується повномасштабна війна; бо це українська гра, де вперше немає російської озвучки, а українська озвучка просто розрив! І від цього вчора у росіян так палало (особливо якщо за купівлю цієї гри їм можуть приписати спонсорування тероризму та посадити), що я бачив це полум’я аж із Києва. І це не могло мене не тішити)))

🤹 Друга новина яку я чекав трохи менше, всього лиш квартал, і яка вам більш цікава - це звіт NVDA. Він був, як у нас люблять казати, досить "потужний". Але що ж там не сподобалось інвесторам?

🎳 Нудні цифри які ви не дуже любите (але які потрібно відслідковувати):

👉🏻 Рекордна виручка: $35,1 млрд (+94% порівняно з минулим роком).
👉🏻 Дата-центри: Виручка $30,8 млрд (+112%), завдяки високому попиту на продукти для ШІ, такі як Hopper та H200.
👉🏻 Ігровий сегмент: $3,3 млрд (+15%), через сильні продажі перед навчальним роком.
👉🏻 Автомобільний сектор: $449 млн (+72%) завдяки технології автономного водіння NVIDIA Orin.

⁉️ Чому на таких, без перебільшення, вражаючих результатах акції впали?

😲 Ринок очікував ще більшого:

👉🏻 Хоча Nvidia перевершила прогнозовану виручку, очікування інвесторів були завищеними. Аналітики припускали, що компанія покаже результат до $40 млрд, тоді як прогноз компанії склав $37,5 млрд. Я про це казав раніше, що очікування значно завищені.

🎳 Зниження маржинальності:

👉🏻 Прибутковість (маржа) компанії знизилася з 75% до ~73% через запуск нових чіпів Blackwell, які на початковому етапі мають високі витрати виробництва.

🦔 Труднощі з постачанням:

👉🏻 Попит на нові продукти, такі як Blackwell, значно перевищує можливості виробництва. Це створює затримки, що негативно впливає на очікування інвесторів.

🤪 Геополітичні ризики:

👉🏻 В Китаї діють експортні обмеження, які ускладнюють доступ Nvidia до важливого ринку. Крім того, ринок Китаю стає дедалі більш конкурентним.

🪒 Корекція після стрімкого росту акцій (або просто "sell the news"):

👉🏻 За останній рік акції Nvidia зросли майже на 200%. Після такого різкого підйому інвестори часто продають акції для фіксації прибутку, що може викликати короткострокове зниження їхньої ціни.

🍞 Підсумовуючи:

Nvidia продовжує домінувати на ринку штучного інтелекту, демонструючи значне зростання виручки та впровадження передових технологій, таких як Blackwell. Тимчасові труднощі, зокрема зниження маржинальності та затримки в постачанні, створюють короткострокову нестабільність, але не підривають сильну позицію компанії.

😇 Наголошу, що попри падіння акцій, це радше реакція на завищені очікування ринку, ніж на слабкість бізнесу. Nvidia має значний потенціал для довгострокового зростання завдяки лідерству у сфері ШІ та інноваціям.

😊 Ну і STALKER 2 - топ. Атмосфера як у старі добрі часи коли моєю найбільшою проблемою була підготовка до ЗНО та вибір університету)) Радію, що у такий час та ще й після загибелі на фронті одного з розробників Володимира Fresh Єжова команда все ж таки змогла релізнути гру та опинитись у топі по всьому світу.

ProІнвестиції

#NVDA #звітності #STALKER2

🗃 Всім привіт, сьогодні знову трохи навчання. Останніми тижнями чомусь було багато запитів саме по цьому питанню, тож вирішив написати вже для всіх)

🍿 Часто в новинах можна почути про "сильний долар" чи "слабкий долар". Для багатьох це звучить як щось далеке і неважливе. Але для інвестора це ключова інформація, адже курс долара напряму впливає на прибутки компаній, у які ми інвестуємо.

🤦‍♂️ Коли ми купуємо акції, ми стаємо мікровласниками бізнесу. Ми не впливаємо на його стратегію чи рішення, але повинні розуміти, у яких умовах компанія зможе рости і приносити прибуток. Чи орієнтована вона на експорт чи імпорт? Як зміна курсу долара вплине на її фінансові результати?

😲 Це важливі питання, адже від них залежить наша вигода як інвесторів. Тож що таке "сильний" і "слабкий" долар, і чому це важливо для нас?

💪 Сильний долар

👉🏻 Долар дорожчає, і товари американських компаній стають дорожчими для закордонних покупців.
👉🏻 Імпортні товари стають дешевшими для американських споживачів.

⁉️ Кому вигідний сильний долар?

🟢 Імпортери та компанії, орієнтовані на внутрішній ринок:
👉🏻 Ритейлери: Walmart, Target — отримують дешевші імпортні товари, що знижує витрати.
👉🏻Транспорт: FedEx, UPS — зниження вартості імпорту палива чи обладнання.
👉🏻 Локальні компанії:
Комунальні послуги та телекомунікації (AT&T, Verizon) отримують більшість доходу всередині країни. Вони в цілому нейтральні до валютних коливань

⁉️ Кому невигідний сильний долар?

👉🏻 Експортери: Apple, Microsoft, Boeing — їхні товари дорожчають для міжнародних клієнтів.
👉🏻 Мультинаціональні компанії: Procter & Gamble, Coca-Cola — дохід у валюті інших країн зменшується після конвертації в долари.

🍞 Слабкий долар

👉🏻 Долар дешевшає, і американські товари стають доступнішими за кордоном.
👉🏻 Імпортні товари дорожчають для американських споживачів.

⁉️ Кому вигідний слабкий долар?

👉🏻 Експортери: Технологічні компанії: Apple, Nvidia, Microsoft — значна частина їхнього доходу надходить з-за кордону.
👉🏻 Промислові виробники: Boeing, Caterpillar — виграють завдяки конкурентним цінам на міжнародному ринку.
👉🏻 Мультинаціональні корпорації: Споживчі товари: Coca-Cola, PepsiCo — більше заробляють через вищу конвертацію доходу в доларах.
👉🏻 Енергетичні компанії: ExxonMobil, Chevron — нафта продається в доларах, тому дешевший долар стимулює експорт.

⁉️ Кому невигідний слабкий долар?

👉🏻 Імпортери, оскільки витрати на закордонну сировину та товари зростають.

👨‍💻 Підсумовуючи:

"Сильний" долар вигідний для компаній, які залежать від імпорту або внутрішнього ринку.
"Слабкий" долар вигідний для експортерів і мультинаціональних корпорацій. Інвесторам важливо враховувати ці фактори при виборі акцій, особливо для глобальних компаній, що залежать від міжнародного ринку. Відстежувати індекс долара можна за тікером DXY. Заради цікавості накладіть цей індекс на графік MCD)

ProІнвестиції

#навчання #DXY

Новий погляд на фондовий ринок: 6,500 для S&P 500 від Morgan Stanley

😎 Майк Вілсон, CIO and chief US equity strategist у Morgan Stanley, змінив свою позицію на більш оптимістичну щодо фондового ринку. Він встановив цільовий рівень індексу S&P 500 на кінець 2025 року в 6,500 пунктів, що передбачає потенційне зростання на 11% від поточних рівнів.

🍞 Раніше Вілсон був одним із небагатьох "ведмедів" на Волл-стріт, передбачивши "ведмежий ринок" 2022 року. Проте він зберігав обережну позицію навіть під час значного ринкового відновлення, яке почалося у жовтні 2022 року. Попередня ціль на середину 2025 року становила 5,400 пунктів, тоді як станом на понеділок індекс S&P 500 торгувався близько 5,900 пунктів.

☝️ Вілсон вказує на кілька ключових драйверів, які можуть стимулювати ріст фондового ринку:

👉🏻 Зниження відсоткових ставок Федеральною резервною системою.
👉🏻 Покращення економічного зростання, яке прогнозується на наступні роки.
👉🏻 Дерегуляція, яка може бути запроваджена адміністрацією Дональда Трампа після його обрання.

📈 Також він вважає, що після виборів можливе зростання "корпоративного оптимізму", аналогічне до того, що спостерігалося після виборів 2016 року.

📌 Хоча Вілсон раніше критикував завищені оцінки акцій, він зазначає, що поточні показники залишаються прийнятними за умови стабільності економіки. Середнє значення коефіцієнта P/E для акцій S&P 500 становить 19.0, що не є екстремальним рівнем. Про схожі моменти казав і bond chief з BlackRock Рік Рідер.

🤦‍♂️ Позиції для зростання:

👉🏻 Інвесторам радять звернути увагу на високоякісні циклічні акції, особливо у секторі фінансів.

🍤 Уникнення ризиків:

👉🏻 Вілсон рекомендує знизити позиції у секторах споживчих товарів тривалого вжитку та товарів першої необхідності через обмежені можливості впливу на ціноутворення і ризик введення тарифів.

🗃 Підготовка до невизначеності:

👉🏻 Незважаючи на позитивний прогноз, Вілсон радить інвесторам залишатися гнучкими, оскільки політика нової адміністрації може вплинути як на короткострокові, так і на довгострокові перспективи ринку.

😑 Потенційні ризики

👉🏻 Серед головних ризиків Вілсон зазначає невизначеність навколо політики Дональда Трампа, включаючи питання імміграції, глобальної торгівлі та державних витрат.

🍞 Підсумовуючи:

Хтось скаже: "перевзувся", але я назву це "переглядом стратегії відповідно до нових даних". Ринок продовжує зростати на хвилі оптимізму, однак інвестори все більше очікують нових драйверів, які підтримають цей настрій. Одним з них може стати сильний звіт NVDA, що дасть імпульс до подальшого зростання, поки не з’являться нові макроекономічні дані або не виступить Джером Пауелл з новими прогнозами щодо зниження ставки.

Я збільшив частку кешу до 30%, але, згідно з планом, портфелі все одно закуповуються. Йти проти ринку або залишатися без позиції зараз виглядає ірраціонально.

🏃‍♂️Всім привіт, завершується сезон звітностей, і нарешті цього тижня ми побачимо звіт компанії, на який чекають тисячі аналітиків та інвесторів по всьому світу. Думаю, ви вже здогадалися — цього тижня звітує NVDA

🤹 Подивимось, чи не переоцінили, як завжди, аналітики можливості компанії до зростання такими ж темпами як і раніше. А також, що нам скажуть про перспективи наступного кварталу.

😑 По макро на цьому тижні з "особливо" важливого тільки виступи членів ФРС. Минулого тижня ринок трохи "відкотився" на словах Пауелла, про те що поспішати зі зниженням ставки не будуть.

🗃 По звітах з цікавого Walmart (у вівторок) та Target (у середу), подивимось через ці звіти що там зі споживчою активністю. Також один з моїх улюблених кібербезів Palo Alto (у середу) та cloud-компанія Snowflake (також у середу). Для тих, хто "торгує Китай" звітується Baidu у четверг.

😮 Звіт NVDA у середу після закриття ринку, трейдери "ставлять" на позитивний сценарій судячи з опціонної активності.

👨‍💻 Тож, всім гарного тижня та прибуткових угод 🦞

ProІнвестиції

#макро #звіти #NVDA

📚 Читаю зараз нову книгу по інвестуванню, і одна з глав має назву:

"Hope is not a risk management process"

😇 І це те, про що я завжди кажу інвесторам. І в цілому це моя позиція по життю коли справа стосується ризиків.

⁉️ Що це означає?

🦔 Багато інвесторів-новачків, коли вперше "приходять" на фондовий ринок, думають: "Ну, я куплю ці акції, і якось все буде добре". Звучить знайомо? (добре якщо ні, але й ок якщо так) Правда в тому, що просто сподіватися на краще — це не план. Ринок не завжди грає за нашими правилами, і надія, хоч і додає сил у житті, не замінить розумного підходу до інвестування.

⁉️ Навіщо завжди цю фразу пам'ятати? Якась же банальщина (на перший погляд)

🪒 Ринок — це не як гра в лотерею: ви не можете просто купити квиток і сподіватися, що випаде виграшний номер. Ну, точніше ви можете, але не потрібно так. Адже тут все залежить не від удачі, а від ваших рішень. Злети та падіння — це не випадковість, а закономірність, і якщо не бути до них готовими, вони можуть серйозно "зачепити" ваші інвестиції.

🏌️ Емоції – ваш головний ворог: Уявіть, що акції почали падати. Паніка, швидкі рішення, а потім... ще більше втрат. Без чіткого плану можна наробити багато помилок.

🗿 Ризики – це як сіль у супі: Вони є завжди, але важливо, щоб їх було рівно стільки, скільки потрібно. А найбільші ризики - це ті, які ми не передбачили. Хтось колись це мені сказав, не пам'ятаю хто (сподіваюсь, що не безхатько біля кав'ярні), але я запам'ятав. Переказую тепер вам 😂

⁉️ Як навчитися "грати" обережно?

🧘‍♀️ Розділяйте ризики по різних кошиках: Іншими словами, не вкладайте все в одну акцію або навіть в один сектор. Диверсифікація допомагає зменшити ризики. Хоча, якщо згадати Пітера Лінча, то він казав, що міг би вкластися в один актив якщо був би впевнений, що це найкраща компанія зі всіх альтернатив. Тож, тут давайте без овердиверсифікації. Не потрібно купувати 10 різних ETF, або 100 компаній роблячи з них свій власний індекс))

🍤 Встановіть свої межі

👉🏻 Подумайте заздалегідь: скільки ви при найгіршому сценарії готові втратити, і не переходьте цю межу. Це, до речі, значно спокійніше, ніж просто "подивимося, як піде". Краще прорахувати у % від загального депозиту.

🦸‍♂️Будьте гнучкими: Ринок змінюється, і ваш підхід до інвестицій також має змінюватися. Переглядайте свою стратегію та активи час від часу.

📚 Трошки теорії ще нікому не завадило: Не потрібно знати все, але базові речі про фондовий ринок і управління ризиками краще засвоїти. Це зробить вас впевненішими. І ніколи не думайте, що вже знаєте все. Адже як казав Темплтон: "якщо інвестор думає, що знає всі відповіді - це означає, що він не розуміє і половини питань".

🍟 Сподіватися на краще — це нормально. Але в інвестиціях надія — це не ваш друг, якщо вона не підкріплена планом. Тож підходьте до справи розумно, щоб кожна ваша дія мала сенс і приводила до результату.

🤦‍♂️ Ну, і як завжди, прибуткових вам інвестицій!

ProІнвестиції

#навчання #думки #інвестиції

Від будинку до пенсії: скільки коштує 'американська мрія' у 2024 році?

🍞 Звісно, цікаво було б більше дізнатись скільки коштує "українська мрія", але прорахувати скільки коштує закінчення війни я, на жаль, не зможу.

💵 Тож повернемось до американців. Вивчаючи ці цифри тепер зрозуміло, чому станом на 2024 рік близько 62% дорослих американців мають інвестиції в фондовий ринок, безпосередньо або через пенсійні рахунки та інвестиційні фонди. Оскільки просто з заробітної плати досягти цієї "мрії" досить важко.

🏌️ В Україні більшість ще, на жаль, не розуміє, що пенсії ніякої у нас не буде, що назбираємо - на те й будемо жити.

⁉️ Що ж там з американською мрією? How much, як то кажуть?

📌 У 2024 році вартість досягнення так званої "американської мрії" оцінюється у 4,4 мільйона доларів США.

🟢 Ця сума включає витрати на основні життєві етапи: придбання житла, виховання двох дітей, освіту, весілля, купівлю автомобілів, утримання домашніх тварин, щорічні відпустки та забезпечення комфортної пенсії.

😇 Ця цифра значно перевищує середній дохід, який людина може заробити протягом життя.

🏃‍♂️ Пенсійні заощадження

👉🏻 Для комфортної пенсії протягом 20 років рекомендується накопичити приблизно 1,6 мільйона доларів. Ця сума базується на щорічному знятті 4% від заощаджень і середньорічній інфляції на рівні 2,5%.

🤦‍♂️ Придбання житла

👉🏻 Вартість купівлі будинку на одну сім'ю з 30-річною іпотекою та початковим внеском 20% становить близько 930 000 доларів. Через зростання цін на нерухомість 77% американських домогосподарств не можуть дозволити собі середньостатистичний будинок у 2024 році.

🛒 Виховання двох дітей та їхня освіта

👉🏻 Витрати на виховання двох дітей до 18 років та оплату чотирирічного навчання у державному коледжі для кожного оцінюються у 832 000 доларів. Зростання вартості освіти та інших витрат змушує багатьох молодих людей відкладати або взагалі відмовлятися від планів народжувати дітей.

🍿 Придбання нових автомобілів

👉🏻 Протягом життя витрати на купівлю нових автомобілів становлять близько 811 000 доларів, не враховуючи витрат на паливо та обслуговування. Цікаво як це рахували, думаю цю суму можна значно зменшити.

🦞 Весілля

👉🏻 Середня вартість весілля, включаючи церемонію, прийом гостей і обручку, складає 44 300 доларів.

😼 Утримання домашніх тварин

👉🏻 Витрати на утримання собаки та кота протягом їхнього життя оцінюються у 36 600 доларів.

🥃 Щорічні відпустки

👉🏻 Витрати на щорічні відпустки з 22 до 84 років становлять близько 179 000 доларів.

🌧 Похорон

👉🏻Середня вартість похорону, включаючи прощання та поховання, становить 8 400 доларів.

😑 В Україні це все буде, звісно, значно дешевше. Сумарно, для досягнення середньої "української мрії" необхідно приблизно 10-12 мільйонів гривень, враховуючи інфляцію та можливі зміни економічної ситуації. Але я б звісно орієнтувався на значно вищі цифри.

ProІнвестиції

Рекорди в США, падіння в Європі: як перемога Трампа змінює світову економіку

🎳 Перемога Дональда Трампа на виборах у США спричинила різке падіння акцій за межами США. Індекс MSCI, що представляє великі та середні компанії, впав на 1,6% — найбільше з серпня. Stoxx Europe 600 втратив 2,1%, а індекс ринків, що розвиваються, знизився на 2%.

😑 Причини розпродажу

👉🏻 Аналітики пов'язують розпродаж акцій із побоюваннями щодо можливих торгових війн, які можуть негативно вплинути на економіки Європи та Китаю. Пропозиція Трампа про запровадження мита у розмірі щонайменше 10%, а для Китаю до 60%, може завдати серйозної шкоди економікам, які залежать від торгівлі з США.

🔮 Прогнози для Європи та Китаю

👉🏻 Економісти ING попереджають про можливу рецесію в Європі через нові тарифи, причому Німеччина може втратити до 1% ВВП. У Китаї, де економіка вже нестабільна, такі заходи можуть ще більше посилити негативні тенденції, оскільки тарифи зроблять значну частину торгівлі з США нерентабельною.

🦔 Розбіжності у впливі на ринки США та світу

👉🏻 Попри падіння світових ринків, індекси США, такі як S&P 500 і Dow Jones, досягли нових максимумів. Зростання спостерігалося в "трампівських інвестиціях", включаючи акції Tesla, біткоїн та акції банків, які очікують на вигоду від дерегулювання та зниження податків.

🍞 Підсумовуючи:

Якщо у вас була велика експозиція на акції країн, що розвиваються, або ж у європейських акціях, то можливо прийшов час переглянути стратегію. Або ж подумати про варіанти хеджування ризиків нової політики.

ProІнвестиції

#Трамп #ФондовийРинок #Економіка #ТорговіВійни #Інвестиції #СвітовіРинки #США #Інвестори #Політика

😓 Можна трохи видихнути, особливо поганих новин по інфляції ми не отримали. Тепер чекаємо завтра PPI та виступ Джерома Пауелла.

ProІнвестиції

#макро #інфляція

Економічна дуель: чи витримає американський ринок тиск Китаю?

📞Перемога Дональда Трампа на виборах викликала зростання індексу S&P 500 на 5%, чому сприяють очікування податкових пільг та дерегуляції. Водночас, є ризики, особливо пов'язані з можливими торговими конфліктами з Китаєм.

🎳 Ризики з боку Китаю

👉🏻 Експерт Capital Economics Джон Хіггінс застерігає, що Китай може стати основним ризиком для ринку акцій США. Якщо Трамп відновить торгові конфлікти та введе 60% тариф на китайські товари, Китай може відповісти обмеженнями для американських компаній, таких як Apple і Tesla, які залежать від китайського ринку.

😼 Потенційні наслідки

👉🏻 У разі жорсткої відповіді Китай може обмежити продажі товарів американських компаній чи їхню виробничу діяльність на своїй території. Проте, на думку Хіггінса, це малоймовірно, оскільки загострення конфлікту вдарить по економіці Китаю.

⚠️ Імовірна стратегія Китаю

👉🏻 Ймовірно, Китай обере більш обережний підхід, наприклад, обмежить постачання рідкоземельних металів, що може вплинути на американську технологічну галузь. Китай також прагне зберегти свій імідж відповідальної наддержави, тому не буде надмірно ескалувати конфлікт.

🍞 Підсумовуючи:

Попри економічні переваги для ринку США після перемоги Трампа, ризики з боку Китаю зростають. Новачкам варто враховувати можливі наслідки для великих технологічних компаній США та загострення конкуренції у сфері технологій між США та Китаєм.

ProІнвестиції

#ТоргівельнаВійна #Тарифи #Китай

😮 Ось за що люблю опціони))
Коли є волатильність на звітах, а в акціях тримати позицію не дуже хочеться. Завжди використовую їх для таких випадків, або щоб хеджувати (страхувати) вже існуючу позицію.

😇 Але, разом з цим варто пам'ятати, що опціони мають найвищий ступінь ризику. Якщо неправильно прорахували напрямок то втратите всі кошти які витратили на купівлю опціону. "Пересидіти" як в акціях просадку далі дати експірації не вийде. Але плюсом є те, що ви одразу розумієте максимальний збиток (якщо купувати, а не виписувати опціон).

ProІнвестиції

#опціони

Трамп і «бурхливі 20-ті»: чи повторить ринок свої легендарні злети?

😮 Ловіть новий позитивний прогноз від Еда Ярдені. Він звісно також знатний оптиміст на Wall Street (хоча й не такий як мій улюблений Том Лі 😂) , але ми повинні розуміти що вони роблячи такі прогнози ставлять на це "своє ім'я", тому маємо приймати їх до уваги, так само як і негативні. Потім аналізуємо ці прогнози та складаємо вже свою думку.

⁉️ Тож, що там каже Ед Ярдені?

😑 Ед Ярдені, досвідчений аналітик, передбачає, що перемога Дональда Трампа на виборах продовжить сприяти зростанню фондового ринку. Він вбачає перспективу для нового економічного підйому, схожого на «бурхливі 20-ті».

📈 Прогнози для S&P 500

👉🏻 Ярдені прогнозує, що індекс S&P 500 досягне 10 000 до кінця десятиліття, що означає зростання на 66% від поточного рівня. На кінець 2024 року він очікує приріст до 6 100 підвищивши свій минулий таргет.

🍾 Позитивний ефект від політики Трампа

👉🏻 Очікується, що другий термін Трампа принесе менше регулювань і зниження податків, що підтримає зростання корпоративних прибутків. Ярдені також підвищив прогноз щодо доходів компаній у S&P 500 на 2025 рік враховуючи можливе зниження корпоративного податку з 21% до 15%.

🗃 Можливі додаткові фактори для зростання

👉🏻 Ярдені припускає, що ринки можуть отримати ще більший стимул, якщо конфлікти в Україні та на Близькому Сході вирішаться швидше, ніж очікувалося.

🎳 Ризики надмірного оптимізму

👉🏻 Попри оптимізм, Ярдені застерігає, що швидке зростання може призвести до значних ринкових корекцій. «Тваринні інстинкти» інвесторів можуть створити «розігрів» ринку, що ризикує обернутися спадом.

😓 Хоча Ярдені не очікує значного ведмежого ринку, він передбачає, що до кінця десятиліття можливі ринкові корекції на тлі нинішнього оптимізму.

🍞 Підсумовуючи:

Все буде зростати, а моментами буде падати. Закінчення військових дій та зниження податків додадуть позитиву. Про розгін інфляції та паузу у зниження ставок він нічого не сказав, але включаю це у "моментами будемо падати" 😂

ProІнвестиції

#прогнози #аналітика

👨‍💻 Всім привіт, цей тиждень не те щоб дуже цікавий по звітам, але трохи є за чим поспостерігати.

😮 У вівторок Shopify та Spotify - там зазвичай на звітах велика волатильність, більш цікаво для спекуляцій. Також подивимось на звіт OXI, чи живий там ще Oil&Gas сектор та який прогноз буде на новий квартал враховуючи прихід Трампа.

🎳 У четвер подивимось на Disney, кажуть, що : "What Is Dead May Never Die". Але побачимо. Останній раз торгував ним у 21 році перед "великим падінням", і з того часу не дуже бачу там перспективи. Якщо звіт буде гарним то є шанс дійти до 110$. Для тих, хто "тримає Китай" буде цікавим звіт JD.

⛹️‍♂️У п'ятницю звіт BABA. Спекулятивно цікаво, як довгострокову інвестицію враховуючи каденцію Трампа то ні.

⁉️ Що там по важливим макро-даним на тиждень?

➡️ Середа - дані по інфляції (нам потрібне зменшення, чи хоча б на рівні очікувань)

➡️ Четвер - дані по інфляції зі сторони виробників PPI (нам потрібне зменшення, чи хоча б на рівні очікувань). Також очікується виступ голови ФРС. Якраз прокоментує дані по інфляції.

➡️ П'ятниця - дані по роздрібним продажам. Подивимось чи є ще грошики у американців.

🍞 Це все, якщо коротко. Тож гарного вам тижня та вдалих угод 🦞

ProІнвестиції

#звітності #макро

😮 Також нагадаю, що завтра в Києві пройде конференція від Мінфін)

📞Я буду на першій панельній дискусії, і ще, можливо, пару годин після) Тож хто хотів поспілкуватись наживо - welcome)

🛒 На панельній дискусії обговоримо тенденції, можливі ідеї та поточну ситуацію на ринку, сподіваюсь буде цікаво)

🔗 Деталі за посиланням

🤦‍♂️ Всім гарного завершення тижня та прибуткових угод!

ProІнвестиції

#івент

AI на мільярди: як Nvidia підкорила інвестиційний світ

🛒 Ну, що ж, це було неймовірно стрімке зростання за яким цікаво було спостерігати, від моменту входження у топ-10 до першого місця.

😮 У середу акції Nvidia піднялися в моменті на 5%, встановивши новий рекорд у $146.47. Це зростання збільшило ринкову вартість компанії до $3.58 трлн, дозволивши їй обігнати Apple та стати найдорожчою компанією у світі. Це перший випадок з кінця жовтня, коли Nvidia очолює рейтинг найдорожчих компаній.

⚙️ Чинники зростання

👉🏻 Зростання вартості акцій Nvidia співпало з загальним підйомом технологічного сектору, який стався після перемоги Дональда Трампа. Індекс Nasdaq 100 піднявся майже на 3%, проте Nvidia перевершила навіть такі гіганти, як Apple, яка зросла лише на 0.12% за аналогічний період. Високий попит на продукцію Nvidia, зокрема графічні процесори для штучного інтелекту, сприяє подальшому зміцненню її позицій на ринку.

🔮 Прогнози та подальший потенціал зростання

👉🏻 За два роки акції Nvidia додали близько $3.2 трлн до ринкової вартості, що становить приблизно 800% зростання.

📈 Експерти прогнозують, що цей тренд може продовжуватися: Bank of America нещодавно підвищила цільову ціну акцій до $190, наголошуючи на унікальній можливості компанії займати провідну позицію в галузі штучного інтелекту. Аналітики називають цей шанс «можливістю покоління» через масштаб і перспективи розвитку технологій AI.

😼 Останні досягнення та очікувані події

👉🏻 Nvidia також була додана до індексу Dow Jones Industrial Average, замінивши компанію Intel, що вказує на визнання її стратегічної важливості для ринку. Крім того, компанія планує оголосити фінансові результати за третій квартал 20 листопада, що може вплинути на подальшу динаміку акцій.

🍞 Підсумовуючи:

Поточне зростання акцій Nvidia показує, що компанія не просто слідує за ринковими трендами, а активно впливає на їхній розвиток. Високий попит на продукти для штучного інтелекту та позитивні прогнози аналітиків свідчать про те, що Nvidia має всі шанси закріпитися як провідний гравець у технологічному секторі на довгострокову перспективу.

ProІнвестиції

#NVDA #AAPL

🤹 Ну що вам сказати? Подивився на результати виборів — і відчуття досить двоякі. З одного боку, наче повинен радіти, адже всі мої активи зросли в ціні, особливо крипта. Політика Трампа сприятиме зростанню ринків, але водночас велика ймовірність паралельного зростання інфляції. І, напевно, попри всю мою нелюбов до Маска, доведеться додати у портфель Tesla.

🍞 А що там з іншого боку? З іншого боку, не вірю, що він завершить війну в Україні за 24 години, як обіцяв, ну й усі інші думки, пов'язані з війною. Немає сенсу їх тут писати — ви й так усе розумієте.

🎳 Тож навіть не знаю, гарна це новина чи ні. Будемо спостерігати далі: ринок реагує позитивом, а українці — повним нерозумінням, що буде далі.

ProІнвестиції

#вибори

🤹 Ну що, сьогодні день Х, результати виборів у США (точніше завтра за нашим часом).

🤾‍♂️ Останні виборчі дільниці у США закриються 6 листопада о 08:00 за київським часом.

🏃‍♂️ Хоча результати зазвичай оголошують за кілька годин після закриття дільниць, цього разу через жорстку конкуренцію очікування може затягнутися. Також те, про що я писав вчора. Що цікава реакція на програш однією зі сторін, і, скоріше за все, подальше оскарження результатів.

😓 Більше хвилюють ці результати як українця, ніж як інвестора в американські активи. Тож подивимось що до чого.

🌧 А ви там що?

😮 - Думаю, переможе Гарріс
⚡️ - Думаю, переможе Трамп
🗿 - Думаю "хто я у цьому світі?"

ProІнвестиції

#вибори

😓 Новий виклик для ядерної енергетики: реакція ринку на рішення FERC

🦔 Для мене, як для людини яка ставить на розвиток ядерної енергетики для дата-центрів, новина вийшла не дуже. Але все ж не втрачаю надії, та ставку на це у позиції залишаю))

⁉️ Що ж там за ситуація:

🗃 Акції компаній які пов'язані з атомною енергетикою впали після рішення Комісії з регулювання енергетики США (FERC) заблокувати угоду між Talen Energy та Amazon щодо постачання електроенергії для дата-центру Amazon.

📌 Основні моменти:

👉🏻 Заблокована угода: FERC відмовила Talen Energy у постачанні додаткової енергії для дата-центру Amazon, посилаючись на ризики для стабільності мережі та можливе зростання витрат для споживачів.

👉🏻 Зниження акцій: Після новин акції Talen впали на 8,6%, Vistra – на 6,7%, Constellation Energy – на 13%.

😑 Передумови зростання сектора:

👉🏻 Ринок атомної енергетики активно розвивався через попит на електроенергію з боку дата-центрів, особливо для ШІ-систем. Constellation має аналогічний довгостроковий контракт з Microsoft для енергопостачання дата-центру.

🤹 Можливий вплив рішення:

👉🏻 Відмова FERC може створити прецедент, що ускладнить укладення інших угод у цьому секторі, особливо для проектів у Пенсільванії, Огайо та Нью-Джерсі.

🍿 Фінансовий аспект:

👉🏻 Amazon Web Services вже інвестувала $650 млн у створення дата-центру поблизу станції Talen у Пенсільванії, але угода тепер під загрозою.

🎳 Інші постраждалі компанії:

👉🏻 Акції Oklo та Nano Nuclear Energy, також знизилися після рішення FERC.

🍞 Підсумовуючи:

Я продовжую тримати у спекулятивному портфелі позицію аллоковану через ETF URA. Точка входу там досить непогана, але стосовно подальшого нарощення цієї позиції у випадку більшого падіння буду думати ще. В цілому ж на цю індустрію в мене bullish сентимент, питання тільки з таймінгом.

ProІнвестиції

👨‍💻 Також написав чергову статтю для мінфін про дивідендні акції та "життя на дивіденди", можливо комусь буде корисно)

🍞 Назву обирав не я, так що "Cut me some slack" 😂

😑 Читати тут

🎳 В цілому ж притримуюсь думки, що дивідендні компанії підходять в основному для великих портфелей або диверсифікації та нівелювання певних ризиків "зростаючих" компаній у портфелі. Якщо ризик-профіль, стратегія та час дозволяють, то я більше зосереджувався б на компаніях які вільний грошовий потік направляють на розвиток, а не на заохочення акціонерів (тримачів значних пакетів цих акцій в основному).

🧘‍♀️ Але, кожному своє)

ProІнвестиції

#навчання #дивіденди

👨‍💻 Всім привіт, на цьому тижні не те щоб було багато цікавих звітів, але гадаю нас будуть хвилювати трохи інші події)

🗃У четвер у нас рішення по відсотковій ставці та засідання ФРС. Ринок закладає з вірогідністю майже 100% зниження ставки на 0.25%, що в цілому ок. Спостерігати за очікуваннями можна тут. Для нас, як для інвесторів, більш важливо що скажуть на пресконференції після.

😑 Зі звітів цікавий сьогодні Palantir, у середу Qualcomm, а у четвер Fortinet.

🤹 Ну і звісно, головна тема цього тижня та й місяця загалом - вибори США. Ринки вже закладають перемогу Трампа, оскільки зростають сектори які він потенційно підтримує. Хоча тут не все так однозначно, як кажуть, оскільки Харріс отримала перевагу у штаті Айова де зазвичай голосують за республіканців.

🦔 Ми повинні розуміти, що цей виборчий процес історія не одного дня, і ситуація +- проясниться десь у числах 20тих. Оскільки хто б не переміг, сторона що програла буде оскаржувати результати скоріше за все, бо вони полюбляють такі політичні шоу. А якщо програє Трамп, то там готуються ледь не до громадянської війни.

😮 Тож, як кажуть: "Let's get ready to rumble!"

🦞 Вдалого всім тижня та прибуткових угод!

ProІнвестиції

#звітності #макро #вибори

🤹 Макро вийшло прям трохи неочікуване)) Звісно я чекав що робочих місць буде менше за очікування у зв'язку з ураганами і страйками, але не настільки))

🏃‍♂️ У жовтні 2024 року економіка США додала лише 12 тисяч робочих місць, що значно менше за переглянуті 223 тисячі у вересні та прогнозовані 113 тисяч. Це найнижчий приріст зайнятості з грудня 2020 року, коли було втрачено 243 тисячі робочих місць. Основними причинами такого сповільнення стали урагани Гелен і Мілтон, а також страйки на підприємствах Boeing та в готелях Каліфорнії та на Гаваї. Середній місячний приріст робочих місць за попередні 12 місяців становив 194 тисячі. Попри загальне уповільнення, зайнятість у сферах охорони здоров'я та державного управління продовжувала зростати, тоді як тимчасові допоміжні послуги зазнали скорочення. Зайнятість у виробничому секторі знизилася, головним чином через активність страйків.

😓 Низький приріст зайнятості може викликати занепокоєння щодо уповільнення економічного зростання, що може призвести до зниження цін на акції, особливо в секторах, чутливих до економічного циклу, таких як промисловість та споживчі товари.

😮 З іншої сторони, слабкі показники зайнятості можуть підвищити очікування щодо можливих стимулюючих заходів з боку уряду та центрального банку для підтримки економічного зростання.

ProІнвестиції

#макро

🤹 А так як новий місяць, то продовжуємо наш експеримент. Цей тиждень звітів обвалив технологічний індекс і з +7% за 1,5 місяці ми "скотились" до +2.49%.

🍿 За традицією докинув у цей портфель трохи більше 200$ щоб вистачило на 7 акцій ETF IUIT. Поганий тиждень для техів, не дуже макро, а попереду ще максимальна волатильність на виборах. А це означає що? Правильно, ідеальний час докупки для нашого експерименту 😂

🦔 Купляю ще 7 акцій, усереднюючи ціну і роблячи загальний приріст за 1,5 місяця на рівні 1.59%.

😓 Глянемо що буде ще через місяць)) Сподіваюсь сильно не піде в мінус, бо за умовами не зможу усереднити більше ніж на +- $200/міс.

🦞Всім гарного завершення тижня та успішних угод 🤦‍♂️

ProІнвестиції

#експеримент

🔤🔤🔤🔤

😑 Apple представила результати за четвертий фінансовий квартал, перевершивши очікування Уолл-стріт щодо доходу та прибутку на акцію. Водночас чистий прибуток компанії скоротився через одноразовий податковий платіж у Європі.

🍿 Основні фінансові результати

👉🏻 Apple повідомила про дохід у розмірі 94,93 мільярда доларів США, що на 6% більше, ніж торік, і перевищує очікування аналітиків.
👉🏻Скоригований прибуток на акцію становив 1,64 долара, також перевищуючи прогнози.
👉🏻Чистий прибуток компанії знизився на 36% через одноразовий податковий платіж у розмірі 10,2 мільярда доларів, пов’язаний із рішенням Європейського Союзу щодо сплати податків в Ірландії.

🧘‍♀️ Розбивка за сегментами

👉🏻 Дохід від iPhone: Дохід від iPhone зріс на 6% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року та досяг 46,22 мільярда доларів. Це зростання відображає успішний початок продажів нової моделі iPhone 16, яка з’явилася 20 вересня. CEO Тім Кук підкреслив, що початкові продажі перевищують попит на попередні моделі. Було трохи дивно, адже весь цей час аналітики казали про знижений попит.

👉🏻 Продажі Mac та iPad: Дохід від Mac зріс на 2% та склав 7,74 мільярда доларів, чому сприяли продажі до нового навчального року й оновлений MacBook Air. Продажі iPad не дотягнули до прогнозів, досягнувши 6,95 мільярда доларів, хоча зросли на 8% завдяки накопиченому попиту після травневого випуску нових моделей.

👉🏻 Послуги: Сегмент послуг, до якого входять підписки на iCloud, Apple Music, App Store тощо, зріс на 12%, досягнувши майже 25 мільярдів доларів. Незважаючи на зростання, дохід від послуг трохи не дотягнув до очікувань аналітиків. За словами фінансового директора Луки Маестрі, кількість платних підписок перевищила один мільярд, включаючи як послуги Apple, так і сторонні сервіси.

👉🏻 Інші продукти: Дохід від таких продуктів, як AirPods, HomePod, Apple Watch та інших аксесуарів, склав 9,04 мільярда доларів, знизившись на 3% порівняно з минулим роком. Це трохи менше за прогнози, навіть незважаючи на випуск нових продуктів у цьому сегменті.

⚙️ Стратегічні розробки

👉🏻 Apple Intelligence: Нещодавно компанія запустила «Apple Intelligence», систему штучного інтелекту, інтегровану в iOS 18.1, що знаменує суттєвий крок у напрямку до AI. Тім Кук відзначив, що початкові темпи встановлення iOS 18.1 із функцією Apple Intelligence вдвічі перевищують темпи встановлення попередньої версії iOS.

👉🏻 Очікується, що Apple Intelligence підвищить продажі iPhone та покращить клієнтський досвід, запроваджуючи вдосконалені функції приватності та можливості штучного інтелекту.

Податковий тиск: Фінансові показники Apple значно постраждали через одноразовий податковий платіж у розмірі 10,2 мільярда доларів, який компанія здійснила у зв’язку з рішенням європейського суду щодо податків в Ірландії. Це вплинуло на чистий прибуток, однак такий вплив не повторюватиметься в майбутньому.

🔮 Реакція ринку та прогнози

👉🏻 Акції Apple впали на 2% після публікації звіту, через обережний прогноз на грудневий квартал. Apple також очікує продовження двозначного зростання доходу в сегменті послуг, що відповідає довгостроковій стратегії компанії на стабільні джерела доходу від підписок.

🎳 Регіональні показники та виклики

👉🏻 Дохід Apple у Китаї, третьому за розміром ринку компанії, дещо знизився до 15,03 мільярда доларів. Це свідчить про посилену конкуренцію з місцевими виробниками, такими як Huawei, та зумовлює виклики в утриманні частки ринку в Китаї в умовах зростаючої конкуренції та регуляторного тиску.

🍞 Підсумовуючи:

Не такий поганий звіт як я очікував судячи з попередніх прогнозів. Знову сегмент послуг зростає найбільше, а в Китаї продовжують тиснути конкуренти. Всі сподіваються на збільшення продажів через Apple Intelligence, але не знаю наскільки ці очікування є виправданими. Щодо податкового штрафу, ну, щіт хеппенс, це нормально для компаній такого рівня як Apple, нічого супер критичного. Впевнений середній звіт на 5/10

ProІнвестиції

#AAPL #APPLE #звітності

🔤🔤🔤🔤

🍾 Продовжуємо наш парад сезону звітностей, і вчора він був нарешті максимально позитивний (для мене). Страхуючий пут на Apple себе виправдав, а AMZN дав сильний прогноз щодо наступного кварталу. Отже, давайте тепер більш детально.

😼 Amazon представив сильні фінансові результати за третій квартал, перевершивши очікування аналітиків як за доходами, так і за прибутком на акцію. Це призвело до зростання акцій на майже 6% (постмаркет).

🟢 Основні показники виглядають наступним чином:

👉🏻 Дохід: $158,9 млрд (очікувалося $157,29 млрд)
👉🏻 Прибуток на акцію: $1,43 (очікувалося $1,16)
👉🏻 Дохід від Amazon Web Services (AWS): $27,45 млрд, в межах очікувань. Тут особисто мені хотілося х2 перевершення пргнозів, але маємо що маємо.

🔮 Прогноз на четвертий квартал

👉🏻 Amazon очікує дохід у межах від $181,5 до $188,5 млрд у четвертому кварталі, що відповідає прогнозам аналітиків, які передбачали $186,36 млрд. Операційний дохід, за очікуваннями компанії, становитиме від $16 до $20 млрд, що перевищує прогноз аналітиків у $17,49 млрд.

🤦‍♂️ Вплив AI на операційний дохід та витрати

👉🏻 Те що всіх аналітиків хвилює судячи зі звітів інших техів. Операційна маржа Amazon склала 11%, що перевищило очікування в 9,34%, завдяки можливості компанії оптимізувати витрати за допомогою різних бізнес-одиниць, таких як електронна комерція та реклама.

👉🏻 Збільшення витрат на штучний інтелект (AI) стало ключовим фокусом для Amazon, який планує інвестувати у цей напрямок до $75 млрд у 2024 році, і, як зазначив CEO Енді Джессі, навіть більше у 2025 році.

🍿 Ключові підрозділи компанії та фінансові результати (те за чим важливо спостерігати якщо інвестуєте у цю компанію)

👉🏻 Amazon Web Services (AWS): Підрозділ хмарних технологій AWS забезпечив дохід у $27,45 млрд, що на 19% більше порівняно з попереднім роком. Операційний дохід AWS склав $10,4 млрд, що перевищило очікування.
👉🏻 Міжнародний сегмент: Доходи зросли на 12% до $35,9 млрд.
👉🏻 Рекламний бізнес: Дохід збільшився на 19%, до $14,3 млрд.

💵 Інвестиції та нові проєкти

👉🏻 Джессі повідомив про зростання витрат на інфраструктуру для AI та розвиток супутникового інтернет-проєкту Project Kuiper. За словами CEO, Amazon планує випустити понад 100 нових можливостей у хмарних та AI-технологіях у найближчі тижні. Джессі також зазначив, що зберігання даних у хмарі є важливим для успішного використання генеративного AI, і що Amazon готує нову версію Alexa з підтримкою AI, яка буде представлена найближчим часом.

➡️ Ринок та динаміка акцій

👉🏻 Попри позитивний звіт, акції Amazon коливалися, частково через зростання інвестицій у AI, що турбує інвесторів у секторі Big Tech. Однак сильні фінансові показники сприяли зростанню вартості акцій після оголошення результатів. Amazon залишається стабільним гравцем на ринку, з високим рейтингом відносної сили (Relative Strength Rating) на рівні 75 та комплексним рейтингом IBD на рівні 92, що підтверджує його конкурентоспроможність серед компаній зростання.

🍞 Підсумовуючи:

Інвестори можуть очікувати подальшого зростання, оскільки компанія орієнтована на розширення AI-можливостей і посилення операційної ефективності. Для мене ж головним як і раніше залишається їх напрямок AWS на який я ставлю інвестуючи в дану компанію.

ProІнвестиції

#звітності #AMZN

🔤🔤🔤🔤

😮 У третьому кварталі Meta перевершила очікування аналітиків щодо доходу та прибутку на акцію (EPS), що стало приємною новиною для інвесторів. Однак не всі ключові показники виявились позитивними — акції компанії знизились на торгах після оголошення результатів, оскільки кількість активних користувачів не досягла прогнозованих рівнів.

🍿bФінансові показники

👉🏻 Прибуток на акцію (EPS): $6,03, що значно перевищило прогнозовані $5,25.
👉🏻 Дохід: $40,6 млрд, що на 19% більше, ніж у попередньому році, та перевищує очікування аналітиків ($40,2 млрд).
👉🏻 Чистий прибуток Meta зріс на 35% у порівнянні з попереднім роком, склавши $15,7 млрд. Однак, попри зростання на 5% кількості щоденних активних користувачів, цей показник склав 3,29 млрд, не досягнувши прогнозу в 3,31 млрд.

🤖 Інвестиції в штучний інтелект

👉🏻 Meta активно розвиває напрямок штучного інтелекту, що включає запуск нової моделі Llama 3.1 405B та інтеграцію штучного інтелекту в продукти для користувачів і рекламодавців. Meta AI, вбудований у додатки Facebook та Instagram, вже має понад 500 мільйонів активних користувачів щомісяця. Meta очікує суттєвого зростання капітальних витрат на інфраструктуру для підтримки AI — до $50 млрд у 2025 році.

⚙️ Технічні інновації

👉🏻 Meta також продовжує інвестувати у нові технології, такі як прототип доповненої реальності Orion та нові окуляри Ray-Ban Meta. Вартість розвитку цих проєктів значна, оскільки компанія повідомила про капітальні витрати на рівні $9,2 млрд за квартал.

🧘‍♀️ Сегмент Reality Labs

👉🏻 Витрати: Підрозділ Reality Labs продовжує генерувати збитки, які склали $4,4 млрд за квартал, хоча це менше, ніж очікувані $4,68 млрд.
👉🏻 Доходи: Продажі підрозділу зросли на 29% до $270 млн, хоча не досягли прогнозу аналітиків у $310 млн.

🌐 Регіональний аналіз

👉🏻 У Азійському та Тихоокеанському регіоні дохід зріс на 15%, що значно нижче 28% зростання в попередньому кварталі. Уповільнення зумовлено зниженням попиту на рекламу від китайських рітейлерів.

🎂 Юридичні виклики

👉🏻 Meta продовжує стикатися з правовими труднощами, включаючи позови від FTC щодо монополії та позови щодо негативного впливу на психічне здоров'я підлітків. Компанія має на меті підвищити стандарти захисту для користувачів до 18 років, зокрема зробивши акаунти підлітків приватними за замовчуванням.

🔮 Прогноз на майбутнє

👉🏻 На четвертий квартал Meta прогнозує дохід у діапазоні від $45 до $48 млрд, що є вищим за консенсус-аналітиків у $46,3 млрд. Компанія очікує на збільшення капітальних витрат у 2025 році для покриття потреб з розширення інфраструктури AI.

🍞 Підсумовуючи:

Meta демонструє позитивну динаміку доходів та зростання прибутковості, однак уповільнення приросту користувачів та збільшення витрат на інфраструктуру можуть створити додаткові ризики. Так само як у MSFT всі дивляться на значні витрати на AI, і очікують вже віддачі від цих інвестицій. Але довгостроково поки нічого особливо негативного не бачу.

ProІнвестиції

#звіти #META #FB

🔤🔤🔤🔤

😼 Microsoft оприлюднив фінансові показники за перший квартал, що завершився 30 вересня, перевищивши очікування аналітиків. Але більшість, як і я, чекали цифр по Azure.

🤦‍♂️ Основні фінансові метрики та показники:

👉🏻 Прибуток на акцію (EPS): $3,30 (проти очікуваних $3,10)
👉🏻 Дохід: $65,59 млрд (+16% р/р)
👉🏻 Чистий прибуток: $24,67 млрд (+11% р/р)
👉🏻 Зростання Azure: 33%, з яких 12% спричинені AI-інтеграцією
👉🏻 Капітальні витрати: $20 млрд (+50%)

🔮 Прогноз на наступний квартал:

👉🏻 Компанія прогнозує дохід у діапазоні $68,1–$69,1 млрд, що свідчить про можливе зростання на 10,6%. Однак, цей показник є нижчим за очікування аналітиків ($69,83 млрд), що спровокувало зниження акцій Microsoft на 4% під час позабіржових торгів.

😓 Затримки в інфраструктурі та вплив на Azure:

👉🏻 Microsoft стикається з затримками постачання обладнання для центрів обробки даних, що вплине на можливість задовольнити попит у другому кварталі. Виконавчий директор Сатья Наделла очікує на поліпшення ситуації в другій половині фінансового року.

🗃 Результати основних сегментів:

👉🏻 Хмарний бізнес та Azure: Зріс на 33% (34% з урахуванням валютних коливань), з чого 12% припало на штучний інтелект. Відсутність відповідності пропозиції і попиту на AI-потужності поки що обмежує зростання. CFO Microsoft, Емі Худ, прогнозує зростання Azure на 31-32% у наступному кварталі.

⚙️ Продуктивність та бізнес-процеси:

👉🏻 Дохід склав $28,32 млрд (+12%), перевершивши очікування аналітиків ($27,9 млрд). Сегмент включає послуги Office, Windows та інші бізнес-додатки.

👉🏻 Сегмент, що включає операційну систему Windows та пристрої Surface, зріс на 17% до $13,18 млрд, перевищивши прогнози.

🤖 Інвестиції в штучний інтелект та OpenAI:

👉🏻 Microsoft продовжує інтенсивно інвестувати в AI через партнерство з OpenAI, отримуючи ранній доступ до моделей, що інтегруються в продукти компанії, такі як Bing і Office. Компанія витратила $20 млрд на капітальні інвестиції, зокрема для розвитку AI-інфраструктури, що становить зростання на 50% рік до року. Зростання витрат викликає занепокоєння серед інвесторів щодо майбутньої рентабельності цих вкладень.

🍞 Підсумовуючи:

Фінансові результати Microsoft демонструють стабільне зростання доходу та прибутку, особливо у хмарних рішеннях та продуктивності. Однак затримки в постачаннях обладнання та високі капітальні витрати на AI створюють ризики для прибутковості в короткостроковій перспективі. Також інвесторів непокоїть зростаючі значними темпами витрати на капітальні інвестиції. І звісно варто враховувати поточні витрати на AI та пов'язані ризики, але також зважати на довгостроковий потенціал зростання Azure та продуктивних бізнес-рішень. В цілому на цей сегмент в мене всі надії, і сповільнення в ньому викликає неоднозначну реакцію.

ProІнвестиції

#звітності #MSFT

🧐 Компанія Super Micro повідомила, що 24 жовтня Ernst & Young LLP (EY) подала лист про відставку як незалежний аудитор. EY вирішила припинити співпрацю, хоча Super Micro не погоджується з цим рішенням і зазначає, що огляд, який проводить спеціальний комітет, ще не завершено.

😇 Super Micro обіцяє врахувати зауваження EY і розглянути висновки спеціального комітету після завершення огляду. Крім того, голова комітету з аудиту обговорив причини відставки EY і вже почав шукати нового незалежного аудитора.

🪒 Поки виглядає досить печально, хоча є спроби байзедіпнути цю історію


ProІнвестиції

#SMCI

🔤🔤🔤🔤🔤

😮 Гугл порадував значно зменшивши мій збиток за вчорашній день, а разом з visa так взагалі навіть в плюсі 🥲 Але зараз не про це. "Що ж там з бізнесом, Микито?" - спитаєте ви. А мені не складно розповісти 😂

⁉️ То що ж там?

🎂 Google, продемонструвала сильні фінансові результати за третій квартал 2024 року, перевершивши очікування аналітиків як за доходами, так і за прибутком. Завдяки значному зростанню хмарного бізнесу і витратам пов'язаними з виборами у США, що стимулювали рекламні доходи YouTube, акції Alphabet піднялися на 6% після публікації результатів.

🤦‍♂️ Основні фінансові показники

👉🏻 Доходи: загальний дохід збільшився на 15% у порівнянні з попереднім роком, досягнувши $88,27 млрд, перевершивши очікування аналітиків у $86,3 млрд.

👉🏻 Прибуток на акцію (EPS): склав $2,12, що вище середніх ринкових прогнозів у $1,85.

👉🏻 Дохід від реклами: зростання на 10% до $65,85 млрд, хоча й повільніше у порівнянні з попереднім кварталом.

👉🏻Хмарний бізнес (Google Cloud): дохід виріс на 35%, досягнувши $11,35 млрд, перевищивши оцінки у $10,86 млрд. Це не може не радувати.

⚙️ Розвиток у сфері штучного інтелекту

🍿 Google активно інвестує в штучний інтелект (ШІ) та покращує свої інструменти, зокрема чат-бота Gemini та функції AI-пошуку. Компанія розширює можливості свого пошуку завдяки інтеграції генеративного ШІ, що дозволяє користувачам отримувати стислі відповіді на запити. Новий інструмент AI Overviews вже досяг мільярда користувачів щомісяця, що підкреслює важливість ШІ у стратегії компанії.

🤦‍♂️ Інвестиції та витрати

👉🏻 Новий фінансовий директор Alphabet, Анат Ашкеназі, заявила, що витрати на капітальні інвестиції у 2025 році перевищать цьогорічні. У третьому кварталі капітальні витрати зросли на 62%, до $13 млрд. Очікується, що четвертий квартал покаже схожий рівень інвестицій, оскільки Alphabet продовжує розвивати інфраструктуру для ШІ.

🛒 Аналіз конкурентного середовища

👉🏻 Незважаючи на довгострокове домінування на ринку цифрової реклами, Alphabet зіштовхується з конкуренцією з боку Amazon і TikTok, які все більше залучають рекламодавців. Крім того, Google стикається з новими викликами через зростання популярності альтернативних інструментів пошуку, таких як ChatGPT від OpenAI та Meta AI від Meta Platforms, що створює додатковий тиск на його позиції на ринку пошуку.

👨‍💻 Реакція аналітиків

👉🏻 Експерти вважають, що потужне зростання хмарного бізнесу є важливим фактором диверсифікації доходів Alphabet, особливо в умовах поступового зниження темпів зростання рекламного бізнесу. За словами аналітика Bob O'Donnell, високі показники Google Cloud свідчать про стійке зростання компанії та її позиціонування для подальшої вигоди від розвитку ШІ.


😼 Ну, тут не додати не відняти. Я довго чекав диверсифікацію та зменшення залежності від "сегменту пошук", і це гуд як на мене. Компанія ефективна, компанія диверсифікується, а що ще потрібно?

ProІнвестиції

#звіти #GOOG #GOOGL

🔤🔤🔤

🏃‍♂️ Всім привіт, давайте швидко пройдемося по вчорашнім звітам) Почнемо з AMD яка трохи розчарувала прогнозами, але, на мою думку лишається досить перспективною не зважаючи на значний тиск зі сторони NVDA.

⁉️ Отже що ж там було?

🤦‍♂️ Дохід компанії зріс на 18% у порівнянні з минулим роком і досяг $6.82 млрд, перевищивши прогнози аналітиків ($6.71 млрд). AMD повідомила про прибуток на акцію (EPS) у розмірі $0.92, що відповідало очікуванням ринку.

🗃 Тепер коротко по сегментам:

👉🏻 Дата-центри: Доходи зросли на рекордні 122% до $3.5 млрд, головним чином завдяки високому попиту на AI-процесори EPYC та Instinct. Це стало найбільшим сегментом компанії та одним із основних драйверів зростання. Майже єдине, що мене втішило в цьому звіті.

👉🏻 Клієнтський сегмент: Продажі центральних процесорів для ПК та ноутбуків зросли на 29% і досягли $1.9 млрд, що також перевищило очікування ринку.

👉🏻 Ігровий сегмент: Продуктивність знизилася на 69% рік до року, до $462 млн, через зниження попиту на ігрові чипи для консолей та графічні процесори після пікового попиту під час пандемії.

👉🏻 Вбудовані рішення: Сегмент показав падіння доходів на 25% до $927 млн, що відображає зниження попиту на недорогі чипи для промислових застосувань.

🔮 Прогноз на четвертий квартал

Для четвертого кварталу AMD очікує доходи в межах $7.2–$7.8 млрд, із середньою оцінкою $7.5 млрд, що дещо нижче консенсус-прогнозу аналітиків у $7.55 млрд. Компанія також планує збільшити дохід від AI GPU до $5 млрд на 2024 рік, порівняно з попереднім прогнозом у $4.5 млрд. Незважаючи на позитивні очікування у сегменті AI, обмежені виробничі потужності та жорстка конкуренція з Nvidia залишаються ключовими викликами.

🎳 Причини падіння акцій AMD

😓 Після оголошення результатів та прогнозу акції AMD впали на постмаркеті на 8%.

⁉️ Чому?

🔴 Консервативний прогноз на четвертий квартал

🔴 Слабкі результати в окремих сегментах

🔴 Конкуренція з Nvidia: Незважаючи на успіхи у сфері AI-процесорів, AMD значно відстає від Nvidia, яка утримує до 80% ринку AI чипів. Це обмежує перспективи AMD на швидке захоплення більшої частки ринку.

🔴 Обмеження в постачанні: AMD зіштовхується з обмеженнями у виробничих потужностях для AI чипів, що не дозволяє повністю задовольнити зростаючий попит на них.

🍞 Підсумовуючи:

Очкування звісно занизили, але компанія досі залишається, на мій погляд, перспективною. Основну ставку роблю на значний потенціал для зростання у сегментах дата-центрів, клієнтських процесорів та вбудованих рішень, більше звісно на дата-центри, на все інше ставить керівництво компанії. В основних сегментах же бачимо стійке зростання, тож не все так погано як здається.

ProІнвестиції

#звіти #AMD

😮 Друзі, гарна новина)) Якщо хтось збирався на івент "Жити на відсотки" 9-го листопада у Києві, то можемо там зустрітись)

🛒Буду на панельній дискусії з досить цікавими людьми, поговоримо про подальші перспективи розвитку ринку та можливі інвест-ідеї)

📌 Детальніше про івент за посиланням

ProІнвестиції

#івент

😮 Всім привіт, цей тиждень у нас дуже важливий в плані виходу важливих звітів та макро на додачу. Виходять перші звітності великих технологічних компаній, і саме від них багато в чому залежить подальший напрямок руху індексів.

😼 Інвестори та аналітики очікують вже перших результатів монетизації значних інвестицій в AI та позитивні прогнози щодо наступного кварталу. Тож можемо спостерігати значну волатильність (різкі зміни цін), краще пристебнутися.

🍞 На даний момент відзвітували 37% компаній з S&P 500. З них 75% перевищили очікування щодо прибутку на акцію (EPS), що нижче від середнього показника за останні 5 років у 77%, але на рівні середнього за останні 10 років — 75%.

😑 Що особисто для мене цікаво, за чим буду спостерігати:

🟢 Вівторок

👉🏻 Після закриття ринку: AMD, Alphabet, Visa

🟢 Середа

👉🏻 До відкриття ринку: Lilly
👉🏻 Після закриття ринку: Microsoft, Meta

🟢 Четвер

👉🏻 До відкриття ринку: Uber, Mastercard
👉🏻 Після закриття ринку: Amazon, Apple

🟢 П'ятниця

👉🏻 До відкриття ринку: ExxonMobil, Chevron

⁉️ Що по важливим макро-даним?

▶️ Вівторок, 29 жовтня

👉🏻 JOLTs Job Openings (Вересень), прогноз: 8.4M (попередній: 8.04M)

▶️ Середа, 30 жовтня

👉🏻 ВВП QoQ Adv (Q3), прогноз: 3.2% (фактичний: 3%)

▶️ Четвер, 31 жовтня

👉🏻 Core PCE Price Index MoM (Вересень), прогноз: -0.1% (попередній: 0.1%)
👉🏻 Personal Income MoM (Вересень), прогноз: 0.2% (попередній: 0.2%)
👉🏻 Personal Spending MoM (Вересень), прогноз: 0.1% (попередній: 0.2%)

▶️ П’ятниця, 1 листопада

👉🏻 Non-Farm Payrolls (Жовтень), прогноз: 180K (попередній: 254K)
👉🏻 Unemployment Rate (Жовтень), попередній: 4.1%
👉🏻 ISM Manufacturing PMI (Жовтень)

⚡️ Тож, як кажуть: "Let the show begin!"

ProІнвестиції

#звітності #макро

👀 Передивлявся нещодавно старі лекції Пітера Лінча, ще з 80-90х років, і зрозумів що більшість проблем у тогочасних та сучасних інвесторів однакова))

👨‍💻 Для прикладу оптимізований для вас момент та маленьке нагадування:

🍞 Більшість інвесторів підходять до вибору активів для свого портфеля занадто поверхово. Пітер Лінч ще у 90-х роках пояснив, чому це проблема, хоча не всі дослухалися до його порад. Коли ми плануємо придбати холодильник, телефон чи телевізор, то зазвичай ретельно аналізуємо варіанти, переглядаємо огляди, радимося з друзями й експертами, читаємо відгуки й характеристики — обдумуємо вибір з усіх боків.

🏌️ Однак до акцій часто підходять без належної оцінки. Багато інвесторів купують активи лише тому, що їхня ціна зростає, не розуміючи суті бізнесу компанії, її конкурентних переваг і унікальних особливостей. Насправді, підхід до інвестування повинен бути ще ретельнішим, адже це вклад у реальний бізнес, а не просто числа на моніторі. Цей момент варто пам'ятати якщо тільки ваша мета не короткострокові спекуляції (на яких за статистикою IBKR 83% інвесторів зливають депо)

ProІнвестиції

#навчання #думки

🎳 Політична буря: як вибори у США впливають на світові ринки

⚠️ Падіння індексу MSCI Emerging Markets

👉🏻 Поточний місяць виявився складним для акцій ринків, що розвиваються, адже зростання шансів Дональда Трампа на перемогу на виборах спричинило невизначеність серед інвесторів. Індекс MSCI Emerging Markets знизився на 3,1% за останні чотири торгові дні, що є найбільшим падінням з початку року. Основними драйверами цього зниження стали провідні компанії Samsung, Alibaba, Tencent та Meituan, на які припадає понад половина втрат індексу.

😓 Політичні ризики та їх вплив на торгові відносини

👉🏻 На ринку криптобеттінгу Polymarket шанси на перемогу Трампа зросли до 66%, хоча згодом вони трохи знизилися до 62% (але багато спеціалістів вказують на навмисне маніпулювання ставками) . Виборчий результат Трампа, якого часто асоціюють з агресивною митною політикою, зокрема пропозицією підвищити тарифи на імпорт до 20% (і на товари з Китаю до 60%), турбує інвесторів. Подібна ситуація вже мала місце в 2018 році, коли торговельна війна США та Китаю призвела до значного зниження акцій ринків, що розвиваються, у порівнянні з американськими акціями.

🗃 Зміна настроїв інвесторів

👉🏻 Аналітики з Citi відзначають зростаючу обережність серед інвесторів. Вони зазначають, що протягом останніх тижнів інвестори почали знижувати ризикові вкладення через політичну невизначеність у США. Це контрастує з минулим місяцем, коли більшість інвесторів була налаштована на можливу перемогу Гарріс, що сприяло оптимістичним прогнозам.

🏃‍♂️ Інші фактори, що посилюють ризики

👉🏻 Додатково до політичної напруженості в США, інвестори зіштовхуються з іншими ризиками, такими як ескалація конфліктів на Близькому Сході та слабкі стимули з боку Китаю. Це розчарувало ринок, який раніше демонстрував короткочасне зростання завдяки очікуванням більш потужної підтримки китайської економіки.

🍞 Підсумовуючи:

Передвиборча невизначеність у США та ризик зміни митної політики створюють тривожну атмосферу на ринках, що розвиваються, і знижують попит на їхні активи. Інвестори продовжують переорієнтовувати свої вкладення в стабільніші активи, оскільки перспективи для ринків, що розвиваються, залишаються під питанням. Можливо через це ми все більше бачимо зростання золота. В мене нуль позицій в EmergingMarkets, тільки опціон на Grab до 26 року. Але якщо у вас велика алокація в цьому напрямку то бі керефул як-то кажуть.

ProІнвестиції

#EmergingMarkets

🎳 Коротко щодо вчорашнього падіння технологічного сектору та пару слів про звіт Тесла

🪒 Зростання дохідності облігацій:

👉🏻 Збільшення дохідності 10-річних облігацій США до понад 4.25% призвело до занепокоєння інвесторів і падіння технологічних акцій. Це стало основним чинником втрат на фондовому ринку.

🤹 Вплив на технологічні компанії:

👉🏻 Apple: Зафіксовано зниження попиту на iPhone 16, що призвело до падіння акцій на 2% — найгірший день для компанії з серпня.
👉🏻 Nvidia, Amazon, Microsoft: Акції також продемонстрували негативну динаміку але через побоювання сповільнення тему зниження відсоткових ставок.

😓 Негативні очікування щодо знижень ставок:

👉🏻 Інвестори зменшили очікування зниження ставок ФРС через стабільні економічні дані, що створило додатковий тиск на ринок.

🛒 Щодо Tesla, компанія перевершила очікування аналітиків, показавши зростання прибутку на 17% у третьому кварталі 2024 року. Компанія заробила $2.2 млрд, що свідчить про стабільний фінансовий стан на фоні складних ринкових умов.

🤦‍♂️ Основні джерела доходу:

👉🏻 Продаж автомобілів: Tesla продовжує утримувати лідерство у секторі електромобілів, але значну частину прибутку забезпечили інші напрями.Нарешті те чого я чекав, збільшення диверсифікації джерел прибутку.
👉🏻 Зарядні станції: Компанія активно розширює інфраструктуру зарядних станцій, що сприяє подальшому зростанню прибутковості.
👉🏻 Продаж батарей: Високий попит на системи зберігання енергії, зокрема для домашніх і промислових потреб, також позитивно вплинув на фінансові показники.
👉🏻 Carbon emissions credits: Ці "кредити" використовуються в системі торгівлі викидами, де компанії, що скорочують свої викиди нижче встановлених квот, можуть продавати надлишкові "кредити" іншим компаніям, які перевищують свої ліміти. Tesla отримує прибуток від продажу таких "кредитів" іншим виробникам автомобілів, які не відповідають екологічним вимогам щодо скорочення викидів.

🔮 Прогнози Ілона Маска:

👉🏻 Зростання продажів: Tesla очікує збільшення продажів на 20-30% у 2025 році, залежно від ринкових умов і розвитку технологій.
👉🏻 Роботаксі: Маск анонсував запуск послуги роботаксі вже у 2025 році в Каліфорнії та Техасі, що стане новим етапом розвитку автономних транспортних засобів. Хоча система "повного автопілоту" Tesla все ще потребує присутності водія для контролю, компанія впевнена в подальшому вдосконаленні технологій.

ProІнвестиції

#TSLA #AAPL #звітності

BlackRock — фінансовий гігант, який переважає цілі економіки

👨‍💻 Сьогодні контент буде більше для новачків) Розповім про одну зі своїх найулюбленіших компаній на ринку — BlackRock. І хоч з цього сектору я люблю цю компанію трохи менше ніж JPM, але все ж таки рекорд по активам під управлінням після останнього звіту робить її досить цікавою)

😮 BlackRock — це найбільша у світі інвестиційна компанія, яка управляє активами на понад $11.5 трильйонів (для порівняння номінальний ВВП України за 23 рік був $178 млрд). Заснована в 1988 році, вона стала впливовим гравцем на глобальних фінансових ринках завдяки інноваціям та ефективним стратегіям управління ризиками. Компанія обслуговує як інституційних, так і приватних клієнтів, пропонуючи широкий спектр інвестиційних продуктів.

⁉️ Чому ж ця компанія мені подобається?

📈 Лідер у сфері інвестицій

👉🏻 BlackRock управляє найбільшим у світі портфелем активів, вартістю понад $11.5 трильйонів. Цей показник більший, ніж ВВП багатьох країн, що свідчить про можливий (а інколи досить явний) вплив компанії на світову економіку​

⭐️ Популярність ETF через iShares

👉🏻 BlackRock є засновником популярного бренду ETF-фондів iShares, які займають значну частину глобального ринку біржових фондів. Ці фінансові інструменти є простим та ефективним способом інвестування для багатьох інвесторів​

😼 Алгоритм Aladdin

👉🏻 Компанія розробила потужну платформу Aladdin, яка використовується для аналізу ризиків і управління портфелями активів. Ця платформа контролює понад $21 трильйон і стала незамінним інструментом для багатьох фінансових установ світу​


🦞 Активність у сталих інвестиціях (ESG)

👉🏻 BlackRock активно просуває екологічно чисті та соціально відповідальні інвестиції. Компанія пропонує спеціальні інвестиційні продукти, орієнтовані на скорочення викидів вуглецю та розвиток відновлюваних джерел енергії​

🛒 Глобальний вплив і взаємодія з урядами

👉🏻 Компанія тісно співпрацює з урядами та центральними банками в управлінні кризами, наприклад, під час фінансової кризи 2008 року та пандемії COVID-19. BlackRock допомагала Федеральній резервній системі США в управлінні програмами підтримки ринку.

😑 Чому BlackRock важлива для інвесторів?

👉🏻 BlackRock є не тільки інвестиційним гігантом, але й компанією, яка задає тренди у фінансових технологіях та сталих інвестиціях. Її глобальний вплив, інноваційні рішення, такі як платформа Aladdin, та активна позиція в ESG-інвестиціях роблять її ключовим гравцем на світових ринках. Плюс низькі комісії по їх ETF та активна участь в освоєнні нових технологій.

ProІнвестиції

#навчання #BLK #BlackRock

Стенлі Дракенміллер визнав помилку з продажем акцій Nvidia і поділився своїми думками щодо ринку.

🎙 Вчора подивився коротке інтерв'ю Дракенміллера для Bloomberg, і зізнаюсь, аж трохи скучив за ним)) Це одна з легенд на фондовому ринку, і варто за можливості дивитись такі інтерв'ю) Але, як і завжди, зібрав для вас основні моменти.

🤦‍♂️ Продаж акцій Nvidia

👉🏻 Дракенміллер шкодує про рішення продати всі акції Nvidia на початку 2024 року.
👉🏻 Він зменшував свою частку в компанії поступово, скоротивши позицію на 72% у першому кварталі і продовживши продажі пізніше.
👉🏻 Причина продажу — значне зростання вартості акцій, які потроїлися за рік, і, на його думку, стали "занадто дорогими".
👉🏻 Він продав акції за ціною від $800 до $950 до розділення 10:1 у червні.
👉🏻 Акції Nvidia продовжують зростати, піднявшись на 174% з початку року, але Дракенміллер не виключає можливість повернення до них, якщо ціна знизиться: "Якщо ціна впаде, я, ймовірно, знову куплю акції".

😑 Перспективи штучного інтелекту

👉🏻 Незважаючи на продаж акцій Nvidia, Дракенміллер залишається переконаним у перспективності штучного інтелекту.
👉🏻 Він інвестує в інфраструктуру для підтримки технологій штучного інтелекту, продовжуючи вірити в довгостроковий потенціал цього сектору.

⚠️ Ризик інфляції через політику ФРС

👉🏻 Дракенміллер висловив занепокоєння щодо можливого повернення інфляції у разі подальшого зниження процентних ставок Федеральною резервною системою США (ФРС).
👉🏻 Хоча він вважає, що інфляція не буде такою сильною, як у 70-х роках, ризик все одно існує.

🔮 Політичні прогнози

👉🏻 На його думку, ринок передбачає перемогу Дональда Трампа на майбутніх виборах, що підтверджується зростанням акцій банків та криптовалют.
👉🏻 Дракенміллер зазначає, що він не голосуватиме за жодного з кандидатів, оскільки не вірить в опитування громадської думки.

👀 Для тих хто хоче подивитись в оригіналі - це можна зробити тут

🍞 Підсумовуючи:

Дракенміллер визнав помилку з продажем акцій Nvidia через їх швидке зростання. Він вірить у довгострокові перспективи штучного інтелекту і готовий знову інвестувати в Nvidia за сприятливих умов. Однак він застерігає про ризик інфляції через зниження ставок ФРС та вважає, що ринки закладають можливу перемогу Трампа на виборах.

ProІнвестиції

#NVDA #ШІ #Дракенміллер

😑 Meta і таємне життя ваучерів: коли їжа стає приводом для звільнень

🎳 Сьогодні побачив в багатьох світових медіа новину про те, що Meta звільняє тисячі робітників за купівлю продуктів додому за кошти компанії. Так як ця компанія є у моєму портфелі то це викликало в мене як мінімум подив, і захотілось зробити маленький фактчек щоб подивитись чи справді масштаб проблеми такий як описують ЗМІ.

🥪 Отже, хто ще не чув про цю історію - ловіть "розжований" опис))

🗃 Meta, власник Facebook, Instagram і WhatsApp, звільнила близько 24 співробітників (тобто вже не тисячі) у своєму офісі в Лос-Анджелесі через порушення правил використання щоденних харчових ваучерів вартістю $25. Співробітники витрачали ці ваучери не тільки на їжу, як передбачено політикою компанії, але й на побутові товари, що стало причиною звільнень.

👨‍💻 Основні факти

👉🏻 Meta надає харчові ваучери співробітникам у своїх менших офісах, де немає безкоштовного харчування. Ваучери покривають $20 на сніданок, $25 на обід і $25 на вечерю через сервіси доставки, такі як UberEats або Grubhub. Ці ваучери дозволені для використання тільки під час роботи в офісі.

🛒Проте під час внутрішнього розслідування з'ясувалося, що кілька працівників використовували ці ваучери для купівлі побутових товарів, таких як зубна паста та засоби для прання, або замовляли їжу додому, що є порушенням політики компанії.

🍤 Один зі співробітників, чия зарплата становить $400,000 на рік, використовував ваучери для купівлі товарів для дому. За такі регулярні порушення, Meta вирішила звільнити цих працівників, тоді як інші, які порушували рідше, отримали попередження (отже знову ж таки, не всіх за це звільнили).

🎂 Реакція Meta

👉🏻 Представник Meta заявив, що компанія серйозно ставиться до дотримання правил, і ці заходи є частиною політики збереження етичних стандартів. Це також співпало з ширшими змінами в структурі компанії (просто потрапили під "гарячу руку", shit happens).

📌 Позиції сторін

🦆 Позиція Meta:

👉🏻 Компанія очікує дотримання правил щодо використання ресурсів, включаючи харчові ваучери. Вони чітко призначені для використання виключно на їжу під час перебування в офісі.
👉🏻 Звільнення пов'язані не лише з порушенням правил, а й із поточною реструктуризацією підрозділів, таких як WhatsApp, Instagram та Reality Labs, що допоможе підвищити ефективність компанії.

🦔 Позиція працівників:

👉🏻 Деякі співробітники пояснюють, що використовували ваучери, коли не могли перебувати в офісі, щоб уникнути марнотратства, і не очікували, що це призведе до звільнення.
👉🏻 На анонімних платформах, таких як Blind, вони висловили здивування через суворість покарання, оскільки раніше подібні дії могли призводити лише до попереджень (отже раніше попередження все ж таки були) .

🍿 Контекст реструктуризації

👉🏻 Ці звільнення відбуваються на фоні ширших змін у Meta, де компанія проводить масштабні реорганізації для підвищення ефективності. Очікується, що Meta продовжить перегляд своїх ресурсів і процесів, що може призвести до подальших змін у компанії та додаткових скорочень.

👨‍💻 Додаткові моменти

👉🏻 Правила використання ваучерів: Співробітники можуть використовувати ваучери на сніданок, обід або вечерю, коли вони фізично перебувають в офісі, незалежно від часу доби. Основна вимога полягає в тому, що вони мають бути в офісі під час використання ваучерів.
👉🏻 Реакція індустрії: Експерти вважають, що Meta може посилювати контроль над використанням ресурсів як частину загальної стратегії оптимізації витрат, що водночас може негативно вплинути на мотивацію співробітників.

🍞 Підсумовуючи:

Скорочення саме через ваучери не такі масштабні як їх описують. Поки виглядає наче як просто "показова страта". Типу ми можемо звільнити навіть за такі маленькі речі, уявіть що буде якщо ви "зіллєте" якісь важливі дані. Коротше кажучи "шкода цих добряків", але мені, як мікро-акціонеру, важливо щоб ресурси витрачались свідомо і належним чином. Тому акції продовжу тримати 😂

ProІнвестиції

#META #звільнення

🤹 Різке зниження акцій компаній у секторі напівпровідників: чому це сталося?

👨‍💻 Коротко розповім для тих, кому лінь було самому розбиратись що ж там трапилось))

📉 Зниження прогнозів ASML

🎳 Акції компанії ASML, одного з лідерів європейського технологічного сектора, впали на 16% — найбільше падіння з 1998 року. Причиною стало зниження прогнозу на продажі на 2025 рік. ASML повідомила, що очікує продажі в діапазоні €30–35 мільярдів, що є нижньою межею попередніх оцінок. Це пов’язано зі зниженим попитом на обладнання для виробництва чіпів.

🛒 Вплив на інші компанії

Зниження прогнозів ASML спричинило в моменті хвилю падінь акцій інших технологічних компаній:

👉🏻 Nvidia — зниження на майже 5%
👉🏻 AMD — падіння на 5,3%
👉🏻 Broadcom — падіння на 3,5%
👉🏻 Також акції компанії SMCI знизилися на 3,4%, але згодом компенсували більшість втрат.

🍞 Несподівані результати квартальних замовлень ASML

👉🏻 ASML повідомила, що замовлення за третій квартал склали €2,6 мільярда, що становить лише половину від середньої оцінки (€5,39 мільярда). Цей факт також негативно вплинув на ринок, оскільки інвестори не очікували настільки низьких результатів.

😇 Можливі обмеження з боку США

👉🏻 Окрім слабких фінансових результатів, на ринок негативно вплинули новини про можливе обмеження експорту передових AI-чіпів до певних країн. Адміністрація США розглядає можливість обмеження продажів високотехнологічних чіпів від таких компаній, як Nvidia, до країн Перської затоки з метою захисту національної безпеки.

⁉️ Чому це важливо для новачків?

🟢 Багато клієнтів мене завжди питає чому ми не купуємо певні акції перед звітами, або зазвичай перечікуємо цей сезон. А все просто, оскільки це як гра в казино, ми ніколи не знаємо на 100% що ж там скаже СЕО та які прогнози (а це дуже важливо) дасть на наступний квартал.

📌 А ось такі події як звіт ASML ілюструють, як зовнішні фактори, зокрема регуляторні рішення та фінансові результати компаній, можуть суттєво впливати на вартість акцій. Новачкам в інвестуванні важливо розуміти, що:

❓ Що ще важливо?

👉🏻 Важливість моніторингу новин: Фінансові результати компаній та державні рішення можуть змінювати ситуацію на ринку в короткі терміни.
👉🏻 Високі ризики технологічного сектора: Технологічний сектор, зокрема виробники чіпів, схильний до сильних коливань, тому інвесторам потрібно бути готовими до можливих втрат.
👉🏻 Регуляторні ризики: Політичні рішення можуть обмежити ринок для компаній, що призводить до втрат вартості акцій.

ProІнвестиції

#ASML #NVDA #AMD #звітності

🤾‍♂️ Сьогодні середина місяця, а отже нагадаю про експеримент)

📈 За 13 днів отримали зростання трохи більше 6%, і спекулятивно можна було б фіксувати 😂

⚠️ Але, зважайте на те, що минулого місяця ми також вже бачили +5.3%, а на момент докупівлі опинились майже у початковій точці)

+ у нас попереду звітності найбільших технологічних компаній які сильно будуть впливати на наш ETF.

🏃‍♂️ У моменті формування позиції мені звісно краще щоб ціна залишалась на одному місці. Бо за правилами я можу купувати лише раз на місяць, і лише на +/- 200$.

🪒 Як казав колись один мій клієнт-початківець:

"Це дуже вигідна інвестиція, оскільки якщо за місяць +6%, то за рік виходить більше 70%"

🎳 На жаль, тут так не працює 🥲

🗃 Отже, продовжуємо, подивимось що буде на початку наступного місяця після сезону звітностей.

ProІнвестиції

#експеримент

Поза межами Nvidia: Де шукати нові можливості в ШІ

🛒 Інвестування у штучний інтелект (ШІ) знову набирає обертів після літнього затишшя. Аналітики Goldman Sachs закликають інвесторів звернути увагу не лише на Nvidia та інфраструктурні компанії, але й на платформи, які безпосередньо впроваджують ШІ у свої рішення.

⁉️ Новий етап інвестицій: Чому це важливо?

🟢 На початкових етапах інвестиції здебільшого спрямовувалися на інфраструктуру — напівпровідники, хмарні провайдери та центри обробки даних. Проте тепер фокус зміщується на платформи, які допомагають створювати нове покоління додатків. Це відкриває нові можливості для інвесторів.

🗃 Аналітики Goldman Sachs прогнозують, що найбільшу вигоду від нової хвилі інвестицій у ШІ отримають платформи з базами даних та інструментами для розробки, оскільки вони забезпечують основу для створення сучасних ШІ-додатків.

🛒Основні гравці нового етапу

Серед компаній, які можуть отримати найбільші вигоди від інтеграції ШІ, Goldman Sachs виділяє такі:

👉🏻 Microsoft (середній потенціал зростання +20.46%)
👉🏻 DataDog (середній потенціал зростання +11.09%)
👉🏻 MongoDB (середній потенціал зростання +11.97%)
👉🏻 Elastic (середній потенціал зростання +21.89%)
👉🏻 Snowflake (середній потенціал зростання +35%)

🏃‍♂️Ці компанії зосереджуються на впровадженні ШІ у свої продукти, створюючи умови для розробки нових додатків. Хоча їхні акції у 2023 році зазнали падіння (не беручи MSFT), стабільні прогнози роблять їх привабливими для нових інвестицій.

🔗 Етапи інвестування в ШІ

Аналітики Goldman Sachs поділяють розвиток інвестицій у ШІ на кілька етапів:

👉🏻 Фаза 1 – Інфраструктура ШІ (напівпровідники, хмарні провайдери, дата-центри).
👉🏻 Фаза 2 – Платформи для розробки та впровадження рішень на основі ШІ.
👉🏻 Фаза 3 – Компанії, що монетизують ШІ у сфері програмного забезпечення та ІТ-послуг.
👉🏻 Фаза 4 – Бізнеси, які отримають вигоду від масштабного впровадження ШІ (цей етап ще попереду).

Інфраструктура та платформи: Що потрібно знати?

📈 Аналітики зазначають, що інфраструктурні компанії, як-от Nvidia, продовжать зростати. Проте їхній прибуток більше залежатиме від реальних доходів, а не від зростання оцінок акцій. Це може обмежити потенціал прибутків порівняно з попередніми періодами.

🤦‍♂️ Водночас платформні компанії мають унікальну можливість залучити інвестиції вже зараз, оскільки вони надають інструменти для створення нових рішень. Це відкриває шлях до нових проривів і розвитку ринку.

Як скористатися новими трендами?

Аналітики Goldman Sachs натякають на те, що інвесторам варто переглянути стратегію та звернути увагу на платформні компанії, які надають інструменти для створення нових рішень на основі ШІ. Ці компанії можуть стати драйверами інновацій, тоді як ширша монетизація ШІ потребує більше часу. Сподіваюсь це не через те, що Goldman хоче розвантажитись об рітейл-інвесторів))

ProІнвестиції

#ШІ #можливості #ідеї

🍾 POV: Той момент коли вийшов на пасивний дохід з інвестицій)

ProІнвестиції

Ситуація на ринку: що там з індексами після інфляції?

😮 Ну, по-перше офіційний сезон звітностей розпочався. Мій улюблений JPM відзвітувався досить непогано, а не менш улюблений BlackRock оновив рекорд по активам під управлінням (тепер вони складають більше $11 трлн).

📉 В четвер фондові індекси США знизились після досягнення нових рекордів на попередній сесії. Зокрема, індекс Dow Jones втратив 0,4%, а індекси S&P 500 та Nasdaq також знизились.

🤹 Таке падіння сталося через дані щодо інфляції за вересень, яка виявилась вищою за прогнози. Споживчий індекс цін (CPI) зріс на 2,4% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року, перевищивши очікування на рівні 2,3%. Основний індекс CPI, який не враховує коливання цін на продукти харчування та енергоносії, зріс на 3,3%, що теж більше за прогнозовані 3,2%.

⁉️ Як ці дані впливають на ринок?

⚠️ Вищі за очікувані дані з інфляції та сильний звіт з ринку праці минулого тижня спричинили обговорення можливого сценарію "no landing" для економіки США. Цей термін означає, що економіка продовжує зростати без спаду, що створює додатковий тиск на інфляцію та ускладнює можливість зниження процентних ставок з боку ФРС.

📌 Для новачків це означає, що якщо ФРС не знижуватиме ставки більш агресивно, то кредити залишаться дорогими, а акції можуть знижуватися, оскільки вищі ставки знижують прибутковість компаній. Інвесторам слід бути обережними, оцінюючи свої інвестиції та стежити за діями ФРС.

👨‍💻 Що прогнозують аналітики?

🟢 Аналітики з Bank of America вважають, що ФРС навряд чи відмовиться від запланованого зниження ставок у листопаді, якщо не буде значного зростання інфляції. Наразі інвестори очікують зниження ставки на 25 базисних пунктів наступного місяця.

🎓 Дані щодо ринку праці
Кількість звернень за допомогою з безробіття за тиждень зросла на 33 тисячі, до 258 тисяч, що є найвищим рівнем за останній рік і перевищує прогнози у 230 тисяч. Це може свідчити про деяке уповільнення ринку праці, що теж впливає на очікування ринку щодо дій ФРС.

🗿 Коротко підсумовуючи:

Ринки відреагували падінням на нові дані щодо інфляції, яка виявилась стійкішою, ніж прогнозувалося. Це створило сумніви щодо подальших дій ФРС та перспектив зниження ставок. Інвесторам важливо слідкувати за такими економічними показниками, оскільки вони впливають на вартість акцій і загальну ситуацію на ринку.

ProІнвестиції

#макро #індекси

🎳 Невдоволення інвесторів: чому китайські акції стрімко падають?

🤹 Китайські акції, що торгуються на внутрішньому ринку, показали найбільше падіння за останні чотири роки. Причина цього полягає у розчаруванні інвесторів щодо темпів впровадження економічних стимулів у Китаї та слабких даних про витрати під час святкового періоду.

📉 Індекс CSI 300, що включає провідні акції китайських компаній, впав на 7,1%, повністю втративши здобутки, отримані з початку тижня після святкових канікул. Попри короткочасне відновлення після оголошення Міністерством фінансів прес-брифінгу щодо фіскальної політики, падіння поновилося, що стало вчора першим зниженням індексу за останні 11 днів.

🔴 Індекс китайських акцій, що торгуються в Гонконзі, також знизився більш ніж на 10% у вівторок. Експерти вважають, що ринок стикається з протиріччям між очікуваннями додаткових стимулів і реальним економічним станом. Інвестори хочуть бачити швидкі результати від урядових заходів: зростання корпоративних прибутків, покращення макроекономічних показників, зокрема рівня інфляції, зайнятості та зниження боргу місцевих органів влади. Однак, на реалізацію цих очікувань потрібен час.

➡️ Вплив на економіку

👉🏻 Падіння ринку посилює занепокоєння щодо можливості досягнення Китаєм заявленого економічного зростання на рівні 5% у 2024 році. Більшість великих банків, таких як Morgan Stanley та HSBC Holdings, очікують на фіскальні заходи на суму 2 трлн юанів ($283 млрд), у той час як Citigroup прогнозує пакет на 3 трлн юанів.

🗃 Інвестори вже кілька тижнів чекали на нові стимули після ряду заяв про підтримку економіки, але відсутність значних ініціатив на останньому засіданні викликала розчарування. Багато аналітиків вважають, що ріст ринку був надто швидким та значним. Наприклад, індекс CSI 300 на відкритті сесії у вівторок зріс на 11%, але ентузіазм швидко вщух після відсутності нових заходів підтримки на прес-конференції Національної комісії з розвитку та реформ.

⁉️ Що чекає ринок далі?

👉🏻 Інвестори сподіваються на новий пакет стимулів, особливо для підтримки споживання та сектору нерухомості. Однак ринок залишається нестабільним через занепокоєння щодо можливого повторення ситуації 2015 року, коли активність роздрібних інвесторів призвела до ринкових потрясінь.

😑 Незважаючи на зростання за останні тижні, багато стратегів застерігають, що Китай потребує не просто оголошень про стимули, а реальних грошових вливань, щоб підтримати економіку. Водночас витрати під час нещодавнього святкового періоду залишаються на низькому рівні, що свідчить про слабкі споживчі настрої.

ProІнвестиції

#Китай

⚠️ Нагадаю, що на цьому тижні також починається сезон звітностей. Як і завжди офіційний старт вважається з початком звітів великих банків у п'ятницю.

🏌️ Сезон звітностей важливий оскільки задасть напрям руху індексів до виборів точно. Може спостерігатись волатильність (різкі коливання ціни), будьте обережні.

😑 Цього разу інвестори будуть пристально спостерігати за тим, як компанії змогли монетизувати інвестиції в AI. Від цього будуть залежати основні настрої.

ProІнвестиції

#звітності

👨‍💻 Коли клієнти питають навіщо мені збирати "подушку безпеки" на непередбачувані витрати перед тим як починати інвестувати.

🤹 На власному прикладі покажу навіщо))) Коли навіть не уламок від шахеда, а звичайнісінький київський каштан, ямка на дорозі та перепади температур ламають частину панорамного даху 🥲
(І це ще явно не найгірше що могло трапитись).

😓 І тепер би довелося швидко фіксувати позиції, які можливо в мінусі, і швидко виводити кошти. Щоб такого не було - завжди майте "подушку безпеки " (грошовий запас на 3-6 місяців повноцінного життя без робити). А краще ще й додаткове страхування))

ProІнвестиції

#навчання

😑 Той момент коли викликав таксі та зустрів свого бізнес-коуча з яким пропрацьовували вихід зі 100$ на $1 млн через трейдинг 🛒

ProІнвестиції

Мій улюблений JPMorgan "між двома стільцями" щодо поглядів про майбутнє Tesla

🛒 І цільову ціну трохи підняти, і про те що можуть ще більше впасти нагадати 😂

📈 JPMorgan підвищив цільову ціну акцій Tesla, але банк все одно прогнозує падіння вартості на майже 50% протягом наступного року. Хоча Tesla вже втратила 7% від початку звіту про постачання автомобілів за третій квартал, аналітики очікують ще більших втрат. Здається хтось вже набрав "шортових" позицій)

⁉️ Що сталося?

👉🏻 JPMorgan встановив нову цільову ціну на рівні 130 доларів США за акцію до грудня 2025 року, що вказує на можливе падіння на 48% від останньої ринкової ціни. Це незначне підвищення порівняно з попереднім прогнозом у 115 доларів, але все одно суттєво нижче за поточні ринкові котирування.

🍞 Основна причина:

👉🏻 Аналітик JPMorgan Раян Брінкман вважає, що компанія може вперше в своїй історії не збільшити обсяг постачання автомобілів за рік, що може змусити інвесторів переглянути оцінку компанії як зростаючої акції. Зараз Tesla вже поставила 1,29 мільйона автомобілів, але, щоб перевищити обсяг у 1,81 мільйона за 2023 рік, компанія має доставити понад 520 тисяч машин у четвертому кварталі, що більше за очікування аналітиків з Wall Street — 500 тисяч авто.

😑 Що означає це для інвесторів?

👉🏻 За словами Брінкмана, якщо Tesla не зможе досягти зростання, це може посилити розрив між реальними показниками компанії та її високою оцінкою на ринку. Зараз JPMorgan все ще вважає цільову ціну у 130 доларів США доволі щедрою, враховуючи, що вона все одно оцінює Tesla як найдорожчого автовиробника у світі, навіть попри те, що компанія має набагато менші прибутки і грошові потоки порівняно з Toyota.

😇 Різні точки зору на Tesla:

👉🏻 Попри песимістичний погляд JPMorgan, інші аналітики вважають Tesla не просто автомобільною компанією, а більше технологічним гігантом. Наприклад, Адам Джонас із Morgan Stanley очікує зростання вартості акцій до 310 доларів США, оскільки бачить потенціал у розширенні бізнесу Tesla за межі автовиробництва, включаючи розробку роботаксі, продаж власних смартфонів і навіть дронів.

❓ Що відбудеться далі?

👉🏻 На 10 жовтня заплановано презентацію планів Tesla щодо роботаксі, що може вплинути на думку інвесторів. Тобто, різниця в оцінках компанії зумовлена різним поглядом на неї — одні бачать Tesla як традиційного автовиробника, інші — як технологічну компанію, що пояснює розбіжності у цільових цінах акцій, які варіюються від 130 до 310 доларів США.

⚠️ Чому це важливо ?

Нам важливо розуміти, що оцінка акцій компанії аналітиками залежить не лише від поточних фінансових показників, а й від бачення майбутнього розвитку бізнесу. Аналітики, які вважають Tesla більше технологічною компанією, готові платити вищу ціну за акції, сподіваючись на подальше впровадження нових продуктів і послуг. З іншого боку, ті, хто розглядає Tesla як автовиробника, зосереджуються на обсягах постачання та поточних продажах, що обмежує їхню оцінку.

ProІнвестиції

#Tesla #TSLA #прогнози

⁉️ Що ж у нас там вийшло по макро. що трохи "засмутило" ринок?

😑 Ринок праці трохи послаблюється, адже кількість заявок на допомогу з безробіття збільшилась (хоча це не таке прям значне збільшення). Водночас ділова активність у сфері послуг та загалом в економіці знижується, але все ще залишається на рівні зростання (оскільки показник вище 50). Це свідчить про уповільнення темпів зростання економіки (що ми вже пів року як спостерігаємо), але точно не про кризу чи рецесію.

👨‍💻 Тож для себе поки нічого максимально негативного в цьому макро не бачу, все в рамках поточної тенденції

ProІнвестиції

#макро

Вплив страйку портових працівників США на фінансовий ринок

👨‍💻 Знаю що більшість з вас зосереджена на військових діях між Ізраїлем та Іраном (не кажучи вже про війну в нашій країні), але трохи буду тримати вас в курсі і по цим подіям. То що ж там за океаном?

😓 Страйк портових працівників на Східному узбережжі та узбережжі Мексиканської затоки може мати серйозні наслідки для економіки та фондового ринку, якщо переговори затягнуться. Працівники Міжнародної асоціації портових вантажників (ILA) вимагають підвищення зарплати на 61,5% протягом шести років, а також виключення автоматизації та використання штучного інтелекту (ось вам і вплив інновацій) у новому трудовому договорі.

🍿 Потенційні економічні наслідки

👉🏻 Підвищення інфляції та дефіцит товарів
Тривалий страйк може порушити ланцюги постачання, що спричинить дефіцит певних товарів, зростання цін та навіть тимчасове закриття виробничих підприємств. Це створить додатковий тиск на ринок праці через можливі скорочення та тимчасове звільнення працівників у постраждалих галузях.

👉🏻 Вплив на окремі компанії та галузі
Якщо конфлікт затягнеться, постраждають ритейлери, такі як Walmart, Costco та Home Depot, які залежать від стабільного постачання товарів через порти. Також зниження обсягів вантажів може негативно вплинути на залізничні та автомобільні транспортні компанії, зокрема CSX та Norfolk Southern.

😮 Компанії, які можуть виграти від страйку

👉🏻 Авіавантажні оператори (FedEx, UPS)
Авіакомпанії виграють від перенаправлення вантажів з морських портів, оскільки вони є основною альтернативою для перевезення високовартісних товарів. Акції FedEx та UPS вже зросли на 6% за минулий тиждень, що свідчить про очікування інвесторів на збільшення обсягів авіаперевезень.

👉🏻 Логістичні компанії (C.H. Robinson, Expeditors International)
Ці компанії можуть отримати вигоду завдяки перенавантаженню транспортних маршрутів. Їхні акції показали зростання на 4-5% на тлі очікувань збільшення попиту на послуги логістики.

🤹 Потенційні постраждалі

👉🏻Контейнерні перевізники (ZIM Integrated Shipping, Costamare, Global Ship Lease)
Зупинка портових операцій напряму б'є по компаніях, які займаються контейнерними перевезеннями. Акції цих компаній вже втратили від 2% до 7% у зв'язку з початком страйку.

👉🏻Залізничні та автомобільні перевізники
Транспортні компанії з активами на Східному узбережжі зазнають втрат через зменшення вантажопотоку. Наприклад, акції CSX та Norfolk Southern можуть втратити вартість через зниження обсягів перевезень.

🔮 Прогноз та подальший розвиток подій

👉🏻 Аналітики прогнозують, що страйк триватиме близько двох тижнів, однак його подальший розвиток залежить від готовності адміністрації Байдена втрутитися в ситуацію. Президент уже заявив, що не планує застосовувати Закон Тафта-Хартлі, який дозволяє змусити працівників повернутися до роботи, що свідчить про його підтримку колективних переговорів.

🍞 Підсумовуючи:

Якщо страйк затягнеться, це може призвести до серйозних порушень у ланцюгах постачання, зростання цін на споживчі товари та скорочення робочих місць у суміжних галузях. Найбільше від цього виграють авіавантажні оператори та логістичні компанії, тоді як контейнерні перевізники та ритейлери опиняються у зоні ризику.

ProІнвестиції

#страйк

😮 Новий місяць настав, а отже можемо продовжувати експеримент)

😑 В моменті дохідність складала майже 5% менше ніж за місяць, що було досить непоганим результатом для пасивного інвестора. І навіть трохи прикро було докуповувати цей фонд за вищою ціною.

😇 Але, мене почули, і повернули ціну майже до тієї з якої ми стартували 😂

🍞 Через загострення конфлікту на Близькому Сході та страйк у портах маємо у результаті зниження котирувань. В нашому випадку це скоріше плюс, адже кожна наступна купівля не так сильно буде "розмивати" дохідність якщо ціна ETF буде зростати. Але і у випадку падіння ми не зможемо "агресивно" усереднити позицію, адже за умовами у нас кожного місяця є всього +/-200$.

🤦‍♂️Тому докуповую зараз, знову в один з найтурбулентніших моментів, як минулого разу перед зниженням ставки. Подивимось що з цього вийде.

ProІнвестиції

#експеримент

🤹 Іран знову лякає "ринок" + макро

🔴 Іран може завдати удару по Ізраїлю впродовж кількох годин — Axios.

🔴 Іран атакує Ізраїль у найближчі 12 годин, після настання темряви — NYT.

🔴 Іран планує завдати удару балістичними ракетами по Ізраїлю у відповідь на операцію Ізраїлю на півдні Лівану та ліквідацію лідера «Хезболли», повідомляють джерела Associated Press і NBC.

🟢 Не варто панікувати, поки спостерігаємо, фундаментально у компаній за цей час нічого не змінилось.

ProІнвестиції

#геополітика