Заметки для трейдеров FX

📊 Обзор рынка за 21 ноября

▪️ Рубль продолжает слабеть: доллар уже 101,28 (+0,76%), евро 105,97 (+1,21%), юань 13,95 (+0,86%). Похоже, рубль не может найти точку опоры.

▪️ Что происходит:

- Экспортёры пока перестраивают свои стратегии, чтобы свободно проходили платежи
- Даже высокие ставки не помогают рублю
- Налоговый период не оказывает поддержки
- Инфляция разгоняется: за неделю +0,37% (было 0,30%)

💡 Важно: США ввели санкции против руководства ЦБ РФ и предупредили о рисках для банков, присоединяющихся к российской СПФС. Это может усложнить международные расчёты.

🛢️ Нефть пытается расти (Brent $74,36), но особо не помогает рублю.

⚠️ Что дальше: При пробое 102 рублей за доллар, следующие цели 105 и 107,50. Факторов для укрепления пока не видно.

📈 На фондовом рынке тоже не сладко:

- Мосбиржа: -1,09% (2568,60 п.). Есть риски падения до 2300 п. по Мосбирже.
- РТС: -1,54% (803,70 п.)

💭 Сейчас самое время быть консервативными на фондовом рынке. Многие инвесторы уже ушли во вклады и облигации с плавающей ставкой. Да, инфляция кусается, но хотя бы риски минимальные.

Читать обзор

#доллар #рубль #нефть

Обзор рынка за 20 ноября

💱 Курс доллара:

- Закрылся на уровне 100,51 руб.
- ЦБ установил курс 100,2192 руб./$1
- Медленно растет от отметки 99,50

🌍 Ключевые факторы влияющие на рынок:
- Геополитическая напряженность
- Приближающийся налоговый период
- Санкционные ограничения
- Укрепление доллара на Форекс
- Низкие цены на нефть для России

🔥 Горячие темы:

- Экспортеры по-прежнему не могут вернуть валютную выручку
- Решение проблем с расчетами : возможность использования криптовалют легально.
- Снижение обязательной продажи валюты до 25% из-за проблем с выводом.

📊 Прогноз:

- Цели по доллару остаются в диапазоне 102-105 руб.
- Риски ослабления сохраняются из-за повышенного спроса на валюту в конце года
- Жесткая денежно-кредитная политика ЦБР не может остановить ослабление рубля

💡 Мой коммент: Рубль продолжает балансировать между геополитикой и внутренними факторами. Пока существенных причин для резкого укрепления нет.

Читать обзор

#рубль #доллар #нефть

Геополитические риски толкают XAU/USD к новым максимумам

🔹 Текущая цена: $2625
🔹 Дневная динамика: +0.70%
🔹 Достигнутый максимум за сессию: выше $2,600

Ключевые драйверы роста:

Золото демонстрирует уверенный рост второй день подряд, восстановившись после двухмесячного минимума $2536. Основным катализатором движения стало усиление геополитической напряженности после того, как Украина использовала американские ракеты ATACMS для удара по российской территории. В ответ президент России Владимир Путин подписал новую ядерную доктрину, снижающую порог применения ядерного оружия, что спровоцировало резкий рост спроса на защитные активы.

Фундаментальные факторы:

- Снижение доходности казначейских облигаций США оказывает дополнительную поддержку золоту
- Ожидания по снижению ставки ФРС в декабре снизились с 82% до 59%
- Слабые данные по рынку недвижимости США: падение числа новостроек на 3.1%
- Индекс доллара (DXY) остается стабильным около 106.50

Геополитический фон:

- Эскалация конфликта Россия-Украина с использованием дальнобойных ракет
- Растущая напряженность на Ближнем Востоке после предупреждений Ирана Израилю

Ожидания рынка:

Большинство участников рынка ожидают сохранения бычьего тренда в золоте на фоне:
- Сохраняющейся геополитической напряженности
- Спроса на защитные активы со стороны институциональных инвесторов
- Технической картины, указывающей на потенциал дальнейшего восстановления

*Риски:*
- Снижение геополитической напряженности может вызвать фиксацию прибыли.
- Более "ястребиная" риторика ФРС
- Укрепление доллара США
- Восстановление спроса на рисковые активы.

Итог: Золото сохраняет сильные позиции благодаря комбинации геополитических рисков и ожиданий смягчения монетарной политики. Текущая ситуация создает благоприятные условия для дальнейшего роста, однако инвесторам следует внимательно следить за развитием геополитической ситуации и риторикой ФРС.

На графике я показал как может пойти цена отбившись от балансовой линии LB.

@avladfx

Геополитическая напряженность и ядерная доктрина России определяют настроения рынка

Основные события дня:

🔹 Украина использовала американские ракеты ATACMS по российской территории
🔹 Путин подписал новую ядерную доктрину, снижающую порог применения ядерного оружия
🔹 Глава ФРС Канзаса Шмид выразил уверенность в движении инфляции к целевому уровню
🔹 Данные по рынку недвижимости США показали снижение активности

DXY: Индекс доллара демонстрирует боковое движение около отметки 106.30 на фоне усиления геополитической напряженности. Поддержку оказывают как заявления Путина о ядерной доктрине, так и сильные экономические данные США. Некоторое давление на доллар оказали данные по китайской экономике и детали пакета стимулов.

Ожидания: Восходящий тренд сохраняется при поддержке сильной экономики США и снижения вероятности снижения ставок ФРС. Сопротивлением на сегодня выступит уровень 106,60. Его пробой вернет индекс доллара к 107,06.

EURUSD: Пара колеблется в диапазоне 1.0496-1.067, который имеет небольшой наклон вверх. Если смотреть границы по нему на сегодня, то они находятся между уровней 1,0537 - 1,0620. Окончательные данные по инфляции в еврозоне на уровне 2.0% не оказали существенного влияния на торги. Внимание участников рынка направлено на предстоящие выступления представителей ЕЦБ Лагард и Де Гиндоса.

Ожидания: Сохранение давления на фоне разницы в монетарной политике ЕЦБ и ФРС. Диапазон на сегодня 1,0537 - 1,0620. По индексу доллара есть риски уйти вверх после коррекции. Это значит, то по евро может вернуться к 1,0537.

AUDUSD: Австралийский доллар укрепился до 0.6544 благодаря "ястребиным" протоколам РБА и надеждам на стимулирование китайской экономики. Члены правления РБА указали на отсутствие "немедленной необходимости" корректировки ставки.

Ожидания: Потенциал роста ограничен слабыми экономическими данными Китая и Австралии. Цена повышалась до 0,6544. Следим за динамикой индекса доллара, поскольку прорыв вверх заставит австралийца отступить к 0,6485.

XAUUSD: Золото продолжает ралли, преодолев отметку $2600 за унцию и закрепившись в районе $2640. Драгоценный металл получает поддержку от роста геополитической напряженности и снижения доходности казначейских облигаций США. Дополнительным фактором роста стало ослабление ожиданий снижения ставок ФРС в декабре.

Ожидания: Сохранение бычьего тренда на фоне геополитических рисков и спроса на защитные активы. Тем не менее на часовках нужно разгрузиться в моменте до 2615-2620. Жду коррекцию на фоне ожиданий укрепления доллара. Хотя золото может подорожать вместе с долларом вместе на фоне геополитики.

Brent: Нефть стабилизировалась около $73.30 после сообщений об использовании Украиной ракет ATACMS. Поддержку ценам оказывают риски перебоев поставок из-за эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Давление на цены оказывает замедление спроса со стороны Китая, чей рост потребления в этом году составит лишь десятую часть от прошлогоднего. Подробно написал в обзоре по рублю.

Ожидания: Волатильность сохранится на фоне геополитических рисков и слабого спроса.

Резюме: Рынки находятся под влиянием растущей геополитической напряженности и ядерной риторики России. Безопасные активы, такие как золото и доллар США, получают поддержку. Внимание участников рынка также сосредоточено на предстоящих выступлениях представителей центральных банков и экономических данных.


#DXY #EURUSD #AUDUSD #USDJPY #XAUUSD #Brent
----------------------------
@avladfx

📊 Обзор рынка за 19 ноября

Рубль продолжает слабеть. Вчера нацвалюта потеряла около 0,5% к основным валютам:

• USD/RUB: 100,57 руб. (+0,59%)
• EUR/RUB: 106,38 руб. (+0,53%)
• CNY/RUB: 13,83 руб. (+0,50%)

🔍 Что давит на рубль:

• Сезонный рост импорта в конце года
• Увеличение бюджетных расходов
• Геополитические риски
• Перетекание средств в валюту на фоне инфляции с фондового рынка
• Возможный 15-й пакет санкций ЕС против СПГ и "теневого флота"

💪 Что поддерживает:

• Жесткая политика ЦБ
• Меры валютного контроля
• Частично приближающийся налоговый период

🛢 Нефть Brent держится около $73,30. Рынок под давлением из-за:

• Замедления спроса в Китае (-5,4% г/г в октябре)
• Геополитической напряженности на Ближнем Востоке
• Неопределенности с продлением ограничений ОПЕК+

📈 Прогноз по рублю:
При сохранении текущих условий и отсутствии реакции властей и ЦБ ждем:
• 102 руб./$ к четвергу
• 105 руб./$ к 27-28 ноября

📉 Фондовый рынок:
• Индекс Мосбиржи: -3,41% (2630,51 п.)
• РТС: снижение до 828,38 п.
• Следующая цель снижения — 2560 п.

💡 Важно: банки предлагают ставки до 23% по вкладам. На фоне высокой инфляции и рисков инвесторы уходят в валюту, золото и краткосрочные депозиты.

Читать обзор

#доллар #рубль #нефть

📊 Обзор рынка за 18 ноября

Российская валюта остается под давлением - доллар торгуется около психологической отметки 100 рублей. На данный момент пара USD/RUB торгуется на уровне 99,98 (+0,43%). Евро также укрепился до 105,82 рублей (+0,99%), юань подрос до 13,75 рублей.

🔥 Что происходит:

- На рынке растет напряженность из-за сообщений об одобрении Байденом использования ATACMS Украиной
- ЦБ РФ установил на 19 ноября курс доллара 99,943 рубля
- Нефть Brent выстрелила вверх на 3,56% до $73,58 после новостей о приостановке добычи на крупнейшем месторождении Европы Johan Sverdrup и новых геополитических рисков

💭 Мой комментарий:

Рубль привыкает к трехзначному курсу доллара, и это неизбежно приведет к новому витку инфляции через 1-2 месяца. Многие продавцы, вероятно, начнут переоценку импортных товаров уже сейчас, готовясь к новым поставкам по повышенным ценам.

📈 Что дальше:

Ключевое сопротивление для доллара сейчас на уровне 100,50 рублей. Если произойдет отскок, возможно возвращение к 99 рублям. В противном случае ждем постепенного движения к 102 и затем до 105 рублям.

⚠️ Важный момент:

Уверен, что экспортеры пока придержат валюту до 28 ноября, но даже их интервенций не хватит для разворота текущего тренда. ЦБ и Минфин молчат относительно ослабления рубля.

🏦 На фондовом рынке:

Индекс Мосбиржи просел на 0,67% до 2720,77 пунктов. В условиях неопределенности инвесторы предпочитают надежные активы - банковские депозиты под 23% годовых. Они сейчас выглядят привлекательнее рискованных покупок акций.

Читать обзор

#доллар #рубль #нефть #Brent

Геополитическая напряженность и разрешение Байдена на использование ракет дальнего действия определяют настроения рынка

Основные события дня:

🔹 Администрация Байдена разрешила Украине использовать американские ракеты дальнего действия для целей в России
🔹 Индекс рынка жилья NAHB вырос до 46 против прогноза 44
🔹 Вероятность снижения ставки ФРС в декабре снизилась до 58,4% (заседание 18 декабря)

DXY: Индекс доллара удерживается выше отметки 106 п., несмотря на небольшое снижение до 106.16. Геополитическая напряженность и ожидания по ставкам ФРС оказывают поддержку американской валюте. Победа Трампа на праймериз также поддерживает доллар из-за опасений относительно его политики тарифов и налогов, которая может замедлить цикл смягчения ФРС.

Ожидания: Индексу не удалось пройти сопротивление 106,30 п., при этом доллар сохраняет силы на фоне геополитических рисков и более жесткой риторики ФРС. Ключевой уровень поддержки находится на 105,70.

EURUSD: Пара смогла подняться выше уровня 1.0600 на фоне ослабления доллара. ЕЦБ оказался в сложной ситуации из-за более высокой, чем ожидалось, инфляции и замедления экономики еврозоны. В среду запланировано выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард.

Ожидания: Пара остается под давлением медведей, несмотря на краткосрочный отскок. На фоне коррекции индекса доллара можно рассмотреть восстановление до 1.0650, затем опять ослабление.

AUDUSD: Пара торгуется около 0.6516. Австралиец дорожает на фоне общего ослабления доллара. На торгах в Азии цена повышалась до 0,6524. Угрозы Трампа ввести 60% тарифы на китайский экспорт оказывают давление на австралийский доллар, учитывая тесные торговые связи с Китаем.

Ожидания: Протоколы РБА могут определить краткосрочную динамику. Фокус на торговых отношениях США-Китай. В рамках коррекции пара способна достигнуть 0,6540.

USDJPY: Пара возобновила снижение до 153.95, оставаясь торговаться в диапазоне 153,80 - 155,35.

Ожидания: Сохранение восходящего тренда при поддержке дифференциала процентных ставок. При этом в рамках коррекции ожидаю снижения до 153.45.

XAUUSD: Золото продемонстрировало впечатляющий рост более чем на 2.50%, поднявшись выше $2614. Эскалация конфликта в Украине и ослабление доллара поддержали рост драгоценного металла.

Ожидания: Сохранение бычьего моментума при поддержке геополитических рисков подтолкнуло золото на торгах в Азии до $2625. Следующая цель быков – уровень $2653. А вот сегодня жду перехода в коррекционное движение с целью 2605.

Резюме: Рынки находятся под влиянием геополитической напряженности и ожиданий по монетарной политике. Снижение вероятности декабрьского снижения ставки ФРС и победа Трампа создают неопределенность. Золото выступает защитным активом на фоне эскалации конфликта в Украине.


Прогноз на ближайшее время: В краткосрочной перспективе ожидается сохранение повышенной волатильности на фоне геополитической напряженности и неопределенности в отношении монетарной политики ведущих центральных банков. Доллар США может продолжить укрепление благодаря своему статусу защитного актива и более жестким ожиданиям по ставкам ФРС. Золото сохраняет потенциал роста в условиях геополитических рисков и снижения доходности гособлигаций США. Европейская валюта останется под давлением из-за слабых экономических перспектив еврозоны. Австралийский доллар будет чувствителен к новостям о торговых отношениях США и Китая. Основным риском для рынков остается дальнейшая эскалация конфликта в Украине и возможное ужесточение риторики ФРС. А вот на сегодня ожидания по усилению коррекции по доллару.

#DXY #EURUSD #AUDUSD #USDJPY #XAUUSD #Brent
----------------------------
@avladfx

📈 Обзор рынка за 15 ноября

🔹 Валютный рынок: Доллар закрепился выше 99 руб. Минувшая сессия выдалась волатильной, с касанием отметки 100 руб. Тем не менее, к концу дня и закрытия недели рубль отыграл часть потерь.

💡 Ключевая причина — обвал юаневых ставок (с 20% до 2,5%) и фиксация прибыли игроками после ралли до психологического уровня 100 руб.

⚠️ Фундаментальные факторы говорят не в пользу рубля:

- Санкционное давление
- Сохраняющийся дисбаланс между спросом и предложением
- Слабая нефть (Brent $71, Urals $60-62)
- Сезонный рост спроса на валюту
- Ограниченное предложение от экспортеров

🛢 Нефтяной рынок пытается расти на геополитических рисках (новый виток напряженности РФ-Украина, разрешение на использование ATACMS). Но встречное давление оказывают:

- Жесткая риторика главы ФРС по ставкам
- Слабые перспективы спроса в Китае
- Отсутствие реальных стимулов в новом пакете мер КНР

📊 Прогноз на неделю 18-22 ноября:

Ждем сохранения давления на рубль. Налоговый период может поддержать, но без роста нефти и улучшения торгового баланса сильного укрепления не будет. Риск движения к 102 руб/$ сохраняется.

📉 Фондовый рынок:
Индекс Мосбиржи: +1,55% (2739,21 п.)
РТС: +0,81% (862,94 п.)

⚡️ Важно: Новый уровень эскалации из-за разрешения западных стран на удары вглубь РФ может негативно повлиять на рынки и усилить инфляционные риски в России.

Читать обзор

#доллар #рубль #нефть
----------------------------------

@avladfx

Доллар укрепляется на фоне неожиданно "ястребиных" комментариев главы ФРС

Основные события дня:

🔹 Глава ФРС Джером Пауэлл удивил рынки, поставив под сомнение снижение ставок в декабре
🔹 Розничные продажи в США выросли на 0.4% в октябре, превысив прогноз в 0.3%
🔹 Производственный индекс Empire State неожиданно вырос до 31.2 против прогноза -0.7
🔹 Промышленное производство в США снизилось на 0.3% в октябре
🔹 Состоялся первый за два года разговор между канцлером Германии Шольцем и президентом России Путиным

DXY: Индекс доллара продемонстрировал уверенный рост после комментариев Пауэлла. После краткосрочной коррекции вниз индекс вернулся к годовым максимумам около отметки 106.76. Основным драйвером роста стали заявления главы ФРС о том, что экономика США находится в хорошем состоянии, а рынок труда остается сильным. Вероятность снижения ставки в декабре упала с 64,6% до 62%.

Ожидания: На часовом ТФ формируется треугольная формация, которая указывает на выход индекс вверх к уровню 107,35 п. На недельном ТФ тоже нет отскока от сопротивления, а значит доллар попытается еще раз нанести удар по своим конкурентам.

EURUSD: Пара торгуется около 1.0540, находясь под давлением после достижения годового минимума 1.0496. Европейская комиссия прогнозирует снижение инфляции в еврозоне до 2.4% в 2024 году с текущих 5.4%, что усиливает ожидания снижения ставок ЕЦБ. Рост экономики еврозоны в 2024 году ожидается на уровне 0.8%, что также оказывает давление на евро.

Ожидания: Индекс доллара готовится к сессионному ралли, а значит евро останется под давлением. Продавцы готовятся к новому наступлению, чтобы отбросить покупателей к 1,0450. Промежуточная поддержка 1,0495.

AUDUSD: Австралийский доллар показывает небольшой рост около 0.6475. Поддержку оказывают "ястребиные" комментарии главы РБА Мишель Буллок, которая подчеркнула необходимость сохранять бдительность в отношении инфляционных рисков. Однако укрепление доллара США ограничивает потенциал роста пары.

Ожидания: Австралиец крутится вокруг уровня 0.6465. Учитывая, что нисходящий тренд сохраняется по всем основным валютам, то с высокой долей вероятности нужно ожидать падения до 0.6440. Ниже цель в районе 0,6400.

XAUUSD: Золото демонстрирует признаки стабилизации около $2600 после шестидневного снижения и недельного падения более чем на 4,5%. Давление на металл оказывают растущая доходность казначейских облигаций США и укрепление доллара. Поддержку оказывают геополитические риски, связанные с конфликтами на Ближнем Востоке и в Украине. Байден разрешил Украине применять дальнобойные ракеты ATACMS по российской территории.

Ожидания: В ходе азиатской сессии цена повысилась до линии U3. Геополитические риски оказывают желтому металлу поддержку, поэтому в рамках коррекции можно рассмотреть восстановления до зону $2615-2620 за тройскую унцию.

Резюме: Рынки продолжают переоценивать перспективы монетарной политики ФРС после неожиданно "ястребиных" комментариев Пауэлла. Сильные данные по розничным продажам и производственной активности в США поддерживают доллар. Геополитические риски и ожидания по ставкам остаются ключевыми факторами влияния на рынки.


Прогноз на ближайшее время:

В краткосрочной перспективе доллар США может продолжить укрепление на фоне снижения ожиданий по смягчению политики ФРС. Евро остается уязвимым из-за дивергенции в монетарной политике ЕЦБ и ФРС. Золото может найти поддержку около текущих уровней благодаря геополитическим рискам, однако сильный доллар будет ограничивать потенциал роста. Австралийский доллар сохраняет потенциал умеренного роста на фоне жесткой позиции РБА, но многое будет зависеть от динамики доллара США и настроений на глобальных рынках. Сильные экономические данные США и "ястребиная" риторика ФРС могут продолжить оказывать давление на рисковые активы.


#DXY #EURUSD #AUDUSD #USDJPY #XAUUSD #Brent

----------------------------
@avladfx

Обзор рынка за 14 ноября

Рубль продолжает сдавать позиции: доллар уже 99,68₽ (+1,1%), евро – 104,91₽ (+0,98%), юань – 13,71₽ (+0,88%).

Причины давления на рубль:

📉 Компании снизили продажи валюты
🌏 Больше сделок в нацвалютах, а не в долларах
💵 Доллар укрепляется глобально
🛢️ Нефтяной рынок под давлением из-за Китая и укрепления доллара

Внутренние проблемы усугубляют ситуацию:

📈 Инфляция разгоняется – 8,54% годовых (значение по России из другой реальности)
🏦 Корпоративные кредиты растут как на дрожжах
⚖️ Спрос превышает производственные возможности
📊 Экспорт нефти снижается: -90 тыс. барр/сутки в октябре

А что с нефтью? Brent застряла около $71,90. С одной стороны, в США сократились запасы бензина (-4,4 млн барр.), с другой – сильный доллар давит на котировки.

Прогноз по рублю:

🎯 Если ничего не изменится и ЦБ с Минфином продолжат бездействовать, возможно движение к 105₽/$

⚠️ Выше вряд ли – это вызовет новый виток инфляции и взлет ключевой ставки

P.S. Российский фондовый рынок тоже не радует: индекс Мосбиржи -2,41% (2697,47 п.), РТС -3,05% (858,19 п.). При ставках по вкладам 23-24% годовых акции пока неинтересны – все отскоки чисто спекулятивные.

Читать обзор

#рубль #доллар #нефть

📈 Обзор рынка за 13 ноября

В среду рубль демонстрировал смешанную динамику:

💵 Пара доллар/рубль ↑ на 0,34%, до 98,59 руб.
🪙 Юань/рубль ↑ на 0,74%, до 13,60 руб.
🇪🇺 Euro/рубль ↓ на 0,46%, до 103,89 руб.

Официальные курсы ЦБ на 14 ноября:
- Доллар: 98,3657 руб.
- Евро: 104,2901 руб.

📊 Внимание к США:

Данные по инфляции показали рост на 2,6% в октябре, что поддержало рисковые активы. Индекс доллара (DXY) поднялся выше 106,50 благодаря "ралли Трампа" и росту доходности облигаций. Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов резко возросла до 83%.

🛢 Нефть:

Цена на баррель Brent ↑ на 0,09%, до $72,18. Восстановление после падения в $71,06. На торгах в Азии нефть торгуется по $72,03. На часовом ТФ сформировалась разворотная ценовая модель, осталось пройти уровень $73,00.

📈 Ожидания:

Данные по производственной инфляции и запасы нефти важны для будущей динамики цен на нефть и доллара. По данным API запасы нефти снизились на 777 тыс. баррелей против ожидания роста на 1 миллион.

⚖️ Рынок валют:

Пара доллар/рубль консолидируется около 98 руб. с тенденцией к ослаблению. Рубль остается под давлением из-за дисбаланса между спросом и предложением, снижения цен на нефть и укрепления доллара. Риски роста до 100 руб. остаются. По моим оценкам они составляют более 70%.

📉 Индексы:

Индекс Мосбиржи ↑ на 0,26%, до 2763,99 п. Индекс РТС ↓ на 0,16%, до 885,18 п. Рынок нестабилен, лучше временно избегать рисков до появления ясных сигналов.

Читать обзор

#рубль #доллар #нефть #Brent

Обзор рынка за 12 ноября

Рубль снова оказался под давлением - доллар выше 98₽, евро на подходе к 105₽. Китайский юань держится около 13,50₽.

🎯 Что происходит:

• Доллар усиливает позиции глобально - индекс DXY протестировал 106 пунктов
• Рынок пересматривает ожидания по ФРС - вероятность снижения ставки в декабре упала с 77% до 62%
• Регуляторы в США не спешат праздновать победу над инфляцией и намекают, что высокие ставки задержатся надолго

🛢️ На нефтяном рынке настроение так себе:

• Brent едва держится у $72
• ОПЕК в 4-й раз снизил прогноз спроса на 2024-25 годы
• Китайские стимулы на 10 трлн юаней рынок не впечатлили
• Технический анализ сигналит на падение до $66

📊 Российский рынок акций притормозил:

• Индекс Мосбиржи -1,03% (2756 п.)
• Эйфория от "Трамп-ралли" постепенно сходит на нет
• Ключевой уровень поддержки - 2700 п.

💡 Что дальше:

• Сегодня важные данные по инфляции в США - они могут развернуть тренд по доллару
• По доллару смотрим за движением цены в диапазоне 97,35-98,45₽ и ее поведении около 98,45₽.
• Приближение новогодних праздников может усилить спрос на валюту из-за роста импорта.

Мой взгляд: пока рынок в режиме ожидания. Для разворота нужны сильные позитивные сигналы, которых пока не видно. Лучше занять выжидательную позицию до публикации данных по американской инфляции.

Читать обзор

#рубль #доллар #нефть #Brent #ФРС

Ожидания: В краткосрочной перспективе ожидается сохранение давления на рисковые активы на фоне сильного доллара и роста доходностей облигаций. Данные по инфляции в США станут ключевым фактором для определения дальнейшего направления движения. Если показатели окажутся выше прогнозов, это может усилить позиции доллара и оказать дополнительное давление на золото и сырьевые валюты. Евро останется под давлением из-за ожиданий снижения ставок ЕЦБ, а нефть будет чувствительна к новостям из Китая и данным по запасам. Возможно временное восстановление золота при коррекции доллара, но общий тренд остается нисходящим до прояснения ситуации с монетарной политикой ФРС.

#DXY #EURUSD #AUDUSD  #XAUUSD #Brent
----------------------------
@cryptonotes | @Satoshi_LOL | @notesfortraders

📊 Доллар укрепляется на фоне снижения ожиданий по смягчению политики ФРС

Основные события дня:

🔹 Представители ФРС дают осторожные комментарии по инфляции, намекая на возможную паузу в смягчении политики
🔹 Глава ЦБ Финляндии допускает снижение ставок ЕЦБ в декабре на фоне замедления экономики еврозоны
🔹 Ожидается рост годовой инфляции в США с 2.4% до 2.6% по данным CPI
🔹 ОПЕК понизил прогноз роста спроса на нефть в 2024 году до 1.82 млн баррелей в сутки

DXY: Индекс доллара уверенно держится около отметки 106.00. Укрепление происходит на фоне пересмотра рынком ожиданий по снижению ставок ФРС - вероятность снижения в декабре упала до 70%. Представители ФРС выражают осторожный оптимизм относительно экономики США, но предупреждают о рисках застревания инфляции выше целевого уровня.

Ожидания: Индекс пробил трендовую от вершины 4 октября 2023 года. В связи с этим доллар может даже еще и ускориться вверх. Сопротивление находится на 106,20 - уровень на котором покупатели могут завязнуть и с первого раза не пройти. В рамках коррекции просматривается уровень 105,75. 

EURUSD: Пара продолжает снижение третий день подряд, протестировав уровень 1.0600. Давление на евро оказывают ожидания снижения ставок ЕЦБ в декабре на фоне слабых экономических данных еврозоны. Ключевым событием станет публикация данных по ВВП еврозоны в четверг, где ожидается подтверждение роста на 0.4% кв/кв. Общее укрепление доллара также давит на единую валюту. 

Ожидания: На недельном ТФ ближайшая цель 1,0460. По волновой структуре падения пара евро/доллар готова к коррекции до  1,0660. При оптимистичном сценарии коррекция может расшириться до 1,0690. Посмотри как откроется Европа. 

AUDUSD: Австралийский доллар значительно снизился до 0.6512 под давлением укрепляющегося доллара США. РБА сохраняет нейтральную позицию, намекая на возможное снижение ставок в мае 2025 года. На торгах в Азии австралиец подешевел на данных по рынку труда Австралии, которые могут повлиять на решение РБА в декабре. 

Ожидания: На дневном ТФ цель 0,6400. На часовом ТФ пара готова к коррекции до 0,6550. 

XAUUSD: Золото упало ниже $2600 впервые с середины сентября на фоне роста доходности казначейских облигаций США и укрепления доллара. По данным World Gold Council, наблюдается значительный отток средств из золотых ETF, достигший $809 млн в первую неделю ноября. Геополитическая премия снижается, что делает цены на золото более уязвимыми к росту индекса доллара и доходности облигаций.

Ожидания: В рамках коррекции цена на золото может снижаться до 2560. Оно дорожает долго поэтому фаза консолидации тоже будет долгой. По золоту график похож на австралийца.  Поэтому в качестве цели на коррекцию можно рассмотреть цель 2625. Чем быстрее покупатели его достигнут, тем выше вероятность расширения коррекции до 2645. 

Brent: Нефть торгуется около $72 после того, как ОПЕК снизил прогноз роста спроса на нефть в 2024 году. Давление на цены оказывает разочарование в отношении китайского стимулирующего пакета в 10 трлн юаней, который эксперты считают недостаточным для значительного стимулирования экономики. Укрепление доллара США также способствует снижению цен на нефть.

Ожидания:  На дневном ТФ по нефти пока все мрачно. Ценовая модель медвежья и намекает на падение котировок до $66 за баррель. Покупатели отказываются покупать, заняв выжидательную позицию перед важными событиями по инфляции в США. Дорожающий доллар давит на них. 

Резюме: Рынки находятся под влиянием пересмотра ожиданий относительно монетарной политики ФРС и ЕЦБ. Ключевым событием станет публикация данных по инфляции в США, которые могут повлиять на дальнейшую динамику доллара и других активов.

📊 Обзор рынка за 11 ноября

🔸 Рубль закрылся в плюсе, несмотря на снижение нефти и укрепление доллара на мировых рынках. Доллар/рубль -0,45% (97,40₽), евро/рубль -0,92% (103,76₽), юань/рубль -0,44% (13,51₽).

💭 Рубль проигнорировал внешний негатив, поскольку в условиях санкций он живет своей жизнью и по своим правилам.

🛢 Нефть Brent рухнула на 2,59% до $72,10. Причины:
- Трамп пообещал новые тарифы на китайский импорт (до 60% на товары)
- Разочарование стимулами в Китае ($195,4 млрд оказалось мало для рынка)
- Слабая статистика из Китая (дефляция + падение цен производителей)

📈 Ожидания:
- По нефти следим за $71,30. Пробой – путь к $67
- По USD/RUB пробит уровень 97,60₽. Ближайшая цель – 95,95₽. Хватит ли смелости и сил у него добраться?
- Отскок от 96,60₽ может развернуть пару к 100₽ к концу года

🏛 Индексы: IMOEX +1,86% (2785,31), РТС +1,73% (895,75)
С 1 ноября индекс IMOEX отскочил на 9,5%. Для полноценного разворота и “двойного основания” нужно взять два уровня: 2830 и 2900 пунктов. Пока этого нет – возможно формирование симметричного треугольника.

💡 Главное: рубль показывает устойчивость к внешнему негативу. Поддержку оказывает сильная статистика по внешней торговле – профицит за 9 месяцев вырос на 11,6% до $114,9 млрд.

Читать обзор

#Рубль #нефть #доллар #Brent

Инфоповод: Минимальная ставка потребзаймов выросла до 25% за неделю после заседания ЦБ, а средний показатель полной стоимости кредита (ПСК) уже достигает 32%. Эксперты ожидают дальнейшего роста ставки ЦБ до 23% в декабре, что может поднять средний ПСК до 35-36%.

Комментарий: Высокие процентные ставки по кредитам приведут к расслоению заемщиков. Граждане с хорошим доходом и финансовой грамотностью будут откладывать необязательные покупки и избегать высоких ставок. А те, кто уже находится в кредитной спирали или имеет низкую финансовую грамотность, продолжат брать займы даже под высокие проценты. Это неизбежно приведет к росту просрочек и банкротств среди второй группы.

Для экономики такая ситуация создает неоднозначные последствия. С одной стороны, высокие ставки помогают бороться с инфляцией, охлаждая потребительский спрос. Но с другой стороны, рост социального неравенства из-за увеличения числа проблемных заемщиков может потребовать дополнительных мер поддержки для предотвращения массовых банкротств.

На рынке лечат от жадности через кредитное плечо. Используйте с умом кредиты.

Полная стоимость кредита (ПСК) - это показатель, который отражает все расходы заемщика по кредиту, включая проценты, комиссии и другие платежи. Это позволяет более объективно оценить реальную стоимость займа для человека.

📊 Обзор рынка за 8 ноября

Курс доллара на 11.11.2024

USD/RUB: 97,85₽ (+0,82%)
EUR/RUB: 104,73₽ (-1,17%)
CNY/RUB: 13,57₽ (-0,44%)

💡 Ключевые моменты:

• Овернайт-ставки по юаню рухнули с 20% до 1-2% — это должно подтолкнуть экспортеров к продаже валюты
• Минфин увеличивает покупку валюты до 4,2 млрд₽/день, но это компенсируется продажами ЦБ (8,4 млрд₽/день)
• Экспортеры в октябре нарастили продажи валюты на 21% до $10,3 млрд
• Население продолжает поддерживать рубль — в октябре продано валюты на 55,9 млрд рублей

🛢 Нефть: $74,02 (-0,97%)
• ОПЕК+ отложил наращивание добычи
• Ураган "Рафаэль" затронул 22,4% добычи в Мексиканском заливе
• КНР одобрила пакет поддержки экономики на $1,4 трлн, но инвесторы не впечатлены.  

📈 Фондовый рынок:
IMOEX: 2734,56 п. (+1,63%)
RTS: 880,52 п. (+1,88%)

💭 Комментарий:
Рубль может продолжить умеренное укрепление к концу месяца. Этому способствуют низкие валютные ставки, активизация продаж экспортной выручки и повышение ключевой ставки до 21%.

⚡️ Техническая картина:
• По нефти жду пробоя $76,50 с целью $80
• Следим за уровнем 97,35₽ по доллару — пока цена выше него сохраняются риски роста к 98,50₽+
• По индексу Мосбиржи закрепление выше 2700 п. откроет дорогу к 2830 п.

Читать обзор 

#рубль #доллар #нефть #индексМосбиржи #Brent

Ожидания на ближайшие дни:

В краткосрочной перспективе можно ожидать продолжения укрепления доллара на фоне сильной экономики США и потенциальных протекционистских мер Трампа. Евро и австралийский доллар останутся под давлением из-за политической неопределенности в Европе и замедления китайской экономики соответственно. Золото может найти поддержку у трендовой линии на 2620 благодаря геополитическим рискам, однако сильный доллар будет давить на покупателей. если давление будет сильным, коррекция усилится. Нефть продолжит консолидацию в текущем диапазоне, реагируя на новости о спросе в Китае и ситуацию на Ближнем Востоке с последующим прорывом к 80 за баррель. Особое внимание следует уделить данным по инфляции в США и комментариям представителей ФРС, которые могут скорректировать ожидания по монетарной политике.

Победа Трампа и ястребиная риторика ФРС определяют настроения на рынках

DXY: Индекс доллара продемонстрировал отскок до 105.26. Основными драйверами укрепления остаются победа Трампа на выборах и ожидания менее голубиной политики ФРС. Несмотря на снижение ставки, риторика регулятора остается достаточно жесткой. Сильные данные по потребительскому доверию в США также поддерживают доллар. GDPNow от ФРБ Атланты прогнозирует рост ВВП в Q4 на уровне 2.4%. Сейчас индекс доллара торгуется около сопротивления 105,70 п. Если оно будет пройдено, то жду теста 106 п. Ожидания снижения ставки ЕЦБ будет стимулировать покупки доллара и продажи евро. 

EURUSD: Пара находится под давлением, торгуясь около 1,0720. Политическая неопределенность в Германии после роспуска правящей коалиции канцлером Шольцем оказывает дополнительное давление на евро. Возможное введение Трампом новых тарифов на импорт может негативно повлиять на экспортный сектор еврозоны. Член управляющего совета ЕЦБ Роберт Хольцман допустил возможность снижения ставок в декабре, хотя это не гарантировано. После пробоя 1,0760 по евро открылась дорога к 1,0500. 

AUDUSD: Австралийский доллар снижается к отметке 0.6580 на фоне слабых данных по китайской экономике и опасений относительно новых тарифов Трампа на китайские товары. Инфляция в Китае замедлилась до минимума за 4 месяца, а дефляция производителей усилилась. РБА сохраняет ястребиную позицию, что может ограничить падение пары. Ключевыми событиями недели станут данные по инфляции в США и занятости в Австралии. На дневном ТФ у покупателей есть возможность выйти в плюс, но надо помнить, что чаша весов склонилась на сторону продавцов. Если давление усилится, то цена двинется в сторону 0,6400. 

USDJPY: Банк Японии опубликовал протокол октябрьского заседания, где члены правления допустили возможность корректировки монетарной политики при достижении прогнозных показателей. Отмечается необходимость мониторинга глобальной экономики, особенно США. Регулятор предупреждает о возможном росте волатильности на рынках из-за исхода выборов в США. Доллар удерживает позиции в районе 153. На дневном ТФ пока видится ослабление йены до 157,50. 

XAUUSD: Золото снижается к $2675 на фоне укрепления доллара после победы Трампа. Ожидания более медленного снижения ставок ФРС также оказывают давление на драгоценный металл. На дневном ТФ покупатели отступают к  $2620 (трендовая линия). Если ее снесут, нисходящая коррекция усилится на фоне закрытия Лонгов. Однако глобальная экономическая неопределенность и геополитические риски на Ближнем Востоке могут поддержать спрос на защитные активы. 

Brent: Нефть завершила неделю снижением после разочаровывающих мер стимулирования в Китае. WTI торгуется около $70 за баррель, Brent - около $74. Поддержку ценам оказали отсрочка повышения добычи ОПЕК+, шторм в Мексиканском заливе и снижение ставки ФРС. Число активных буровых установок в США осталось неизменным на уровне 585 единиц. По ТА я жду пробоя сопротивления $76,50 и восстановление до $80 за баррель. 

Резюме: Рынки все еще находятся под влиянием победы Трампа на выборах и ожиданий менее голубиной политики ФРС. Доллар укрепляется на фоне сильных экономических данных США и возможного введения новых тарифов. Рисками остаются политическая неопределенность в Германии, замедление китайской экономики и геополитическая напряженность.

#DXY #EURUSD #AUDUSD #USDJPY #XAUUSD #Brent
----------------------------
@cryptonotes | @Satoshi_LOL | @notesfortraders

Обзор рынка за 7 ноября:

🔸 Вчера рубль показал смешанную динамику: укрепился к доллару (-0,42%, до 97,84₽), но немного ослаб к евро (+0,06%, до 105,58₽) и юаню (+0,14%, до 13,62₽).

💭 На российскую валюту сейчас действуют разнонаправленные факторы:
- Поддержку оказывает жесткая политика ЦБ РФ и привлекательность рублевых активов
- Давление создают смягчение требований по продаже валютной выручки и сезонный рост спроса на валюту в конце года

🛢️ Нефть Brent торгуется около $75,16. Техническая картина указывает на возможность роста к $76,50, а при пробое – движение к $80.

⚡️ Важно: после победы Трампа рынки обеспокоены возможным введением пошлин на китайский импорт. Китай уже сократил импорт нефти на 8,7% (г/г) – шестой месяц падения подряд.

📈 Российский рынок акций в плюсе:
• Индекс Мосбиржи: +1,04% (2690,63 п.)
• РТС: +1,20% (864,26 п.)
Рост поддержали позитивные события на рынке ОФЗ.

🔮 Ожидания:

• По доллару возможно снижение к 97,30₽, но все еще сохраняются риски роста выше 98₽
• Следим за уровнем 2745 п. по индексу Мосбиржи – ключевое сопротивление

📌 На глобальных рынках фокус на последствиях решения ФРС по ставке (снижение на 25 б.п. до 4,50-4,75%) и риторике Пауэлла о дальнейшем смягчении политики. Вероятность еще одного снижения в декабре оценивается в 71%.

Читать обзор

#нефть #Brent #рубль #доллар