НА-ГОРА. Угольная аналитика @nagora_coalanalytics Channel on Telegram

НА-ГОРА. Угольная аналитика

@nagora_coalanalytics


Канал проекта https://neftresearch.ru/
Скрупулезная аналитика и нетривиальные новости об угле👷‍♂️
Для связи и сотрудничества: [email protected]

Номер заявления на регистрацию канала в Роскомнадзоре
№ 4785333037

НА-ГОРА. Угольная аналитика (Russian)

Канал НА-ГОРА. Угольная аналитика приглашает всех, кто интересуется угольной промышленностью и хочет быть в курсе всех событий и новостей в этой области. Здесь вы найдете скрупулезные аналитические обзоры и нетривиальные новости о угольном рынке.
Проект https://neftresearch.ru/ стоит за этим каналом, обеспечивая высокое качество информации и актуальность предоставляемых данных.
Наши аналитики следят за изменениями в отрасли, анализируют тренды и делают прогнозы, которые помогут вам принимать обоснованные решения в области угольной промышленности.
Мы открыты для сотрудничества и готовы ответить на ваши вопросы. Для связи и сотрудничества пишите нам на почту [email protected]. Присоединяйтесь к каналу НА-ГОРА. Угольная аналитика и оставайтесь в курсе всех событий в мире угольной промышленности!

НА-ГОРА. Угольная аналитика

20 Feb, 11:31


Перевозки через железнодорожные погранпереходы в экспортно-импортном сообщении по итогам января 2025 года выросли на 9,1% относительно аналогичного периода прошлого года, до 3,5 млн т.

Импортные отправки составили 251,4 тыс. т (на 11,3% больше, чем год назад), экспортные — 3,3 млн т (+8,9%). В основном, 1,7 млн т (+2,2%), грузы шли через переход Забайкальск — Маньчжурия. Ключевой транспортируемой номенклатурой был уголь (его доля в поставках составила 46,3%).

Прирост отмечен в перевозках руды (+25%, до 721 тыс. т), удобрений (+15%, 170,2 тыс. т), цветных металлов (рост в 1,6 раза, 71,9 тыс. т), нефти и нефтяных грузов (рост в 1,7 раза, 68,2 тыс т).

Про Логистику. Аналитика

НА-ГОРА. Угольная аналитика

20 Feb, 06:04


Кузбасс сократил добычу, но нарастил экспорт угля в январе

Угледобывающие предприятия Кемеровской обл. в январе 2025 г. добыли 17 млн тонн угля (-0,1 млн тонн, или 0,6% г./г.), сообщает официальный телеграмм-канал министерства угольной промышленности региона.

При этом экспорт угля вырос на 11,3%, до 9,8 млн тонн. В том числе, в восточном направлении в январе отгружено 4,7 млн тонн (на 2,2% больше г./г.), в западном - 2,7 млн тонн (рост на 4,3% г./г.), в южном - 2,3 млн тонн (рост на 56,3% г./г.).

Потребителям в январе было отгружено 15,6 млн тонн угля (рост на 4% г./г.).

"Средняя численность работников на предприятиях угледобычи и переработки по основному виду деятельности по итогам 2024 г. составила 91,3 тыс. человек", - говорится в сообщении. В середине декабря, по данным министерства, в отрасли трудилось 96,4 тыс. работников, по данным на середину января - 96,3 тыс. человек.

Как сообщалось, из-за сложной ситуации на угольном рынке 8 угледобывающих предприятий Кузбасса в 2024 г. приостановили работу. Добыча угля в регионе в прошлом году сократилась на 7,4%, или на 15,8 млн тонн - до 198,4 млн тонн. Налоговые поступления от угольных предприятий снизились на 54%, или на 47,4 млрд руб. В результате доходы областного бюджета за 2024 г. уменьшились на 40,6 млрд руб. (снижение на 14,5%).

НА-ГОРА. Угольная аналитика

НА-ГОРА. Угольная аналитика

19 Feb, 13:32


"Разрез Степной" требует $1 млн c китайской Hebei Siberian Star Coal

Арбитражный суд Москвы принял к производству иск АО "Угольная компания "Разрез Степной" (добывает энергетический уголь на Черногорском каменноугольном месторождении в Хакасии) к китайской Hebei Siberian Star Coal, говорится в материалах суда.
Углекомпания просит взыскать с контрагента задолженность и пени в размере $1,071 млн. Суть требований в материалах не уточняется.

Суд назначил предварительные слушания по делу на 7 апреля.
В материалах также говорится, что Hebei Siberian Star Coal зарегистрирована в портовой зоне в Цаофэйдяне (городской округ Таншань).

"Разрез Степной", введенный в эксплуатацию с 1993 г., добывает каменный уголь марки "Д", производственная мощность - 5 млн тонн в год. В 2011 г. на предприятии была введена обогатительная фабрика. Уголь компания отправляет компаниям энергетического сектора, структурам ЖКХ и на экспорт.

С декабря 2021 г. владельцем "Разреза Степного" является московское ООО "Окто Уголь", бенефициарами которого выступают Наталья Толоконникова и Алексей Сергеев. До декабря 2021 г. компанией владел "Русский уголь".

НА-ГОРА. Угольная аналитика

НА-ГОРА. Угольная аналитика

18 Feb, 14:11


Кандидатура кузбасского депутата Дмитрия Исламова ждет согласования в правительстве на должность угольного замминистра энергетики. Об этом сообщают источники, знакомые с соответствующими планами.

Депутат придет на место арестованного в конце октября прошлого года экс-замглавы ведомства, курирующего угольную промышленность, Сергея Мочальникова. Он проходит фигурантом по делу другого бывшего замминистра, Анатолия Яновского. Им вменяется статья, связанная с превышением должностных полномочий, которое было допущено при ликвидации убыточных шахт. В феврале Мочальников попросил премьера Михаила Мишустина освободить его от должности в Минэнерго.

Исламов с 2019 года работает в энергетической комиссии Госсовета, до перехода на должность министра энергетики ей руководил Сергей Цивилев. За депутатом также числится пост зампредседателя комитета по энергетике.

Про Логистику. Аналитика

НА-ГОРА. Угольная аналитика

17 Feb, 12:30


ОТЭКО — оператор терминала навалочных грузов в порту Тамань — начал предоставлять скидки на перевалку угля в зависимости от объема партии, поставляемой в экспортном направлении.

Партии угля от 100 тыс. т получат скидку в размере 4%, от 150 тыс. т — 6%, а далее еще 2% за каждые дополнительные 50 тыс. к общей скидке. Поставки в объеме от 500 тыс. т грузовладельцы смогут перевалить с 20-процентной скидкой. Все эти преференции прилагаются к базовой ставке в $17,1, такая цена на услуги стивидора действует с февраля 2025 года. В абсолютном выражении крупные поставщики смогут получить скидку почти в $3,5, конечная стоимость за тонну угля будет на уровне $13,68.

Как поясняют в ОТЭКО, внедрение этой скидочной шкалы направлено, в частности, на повышение конкурентоспособности российской угольной отрасли на международных рынках и обеспечение устойчивого развития экспорта.

Про Логистику. Аналитика

НА-ГОРА. Угольная аналитика

17 Feb, 09:10


10 апреля 2025 года в Москвесостоится ежегодный форум «Горнодобывающая промышленность: инвестиционные
проекты и меры поддержки»

Мероприятие традиционно проходит на высоком уровне, собирая руководителей крупнейших горнодобывающих компаний страны, а также первых лиц федеральных органов исполнительной и законодательной власти.

Форум проходит при поддержке Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП).

Цель Форума – поддержка и развитие инициатив горнопромышленного сектора, формирование предложений в адрес Правительства Российской Федерации.

В рамках Форума состоится Пленарное
заседание «Инвестиционные проекты в горнодобывающей промышленности и государственное регулирование», посвященное актуальным вопросам создания новых стимулов поддержки проектов горнодобывающих предприятий, снятия инфраструктурных ограничений в отрасли, а также отдельным инициативам крупнейших компаний в области экологического законодательства.

Также в рамках Форума пройдут стратегические сессии, панельные дискуссии по вопросам:
совершенствование финансовых механизмов поддержки проектов горнодобывающей отрасли, привлечение инвестиций в геологоразведку;
развитие логистической инфраструктуры;
обеспечение крупнейших проектов отрасли современным горно-шахтным оборудованием и спецтехникой и многое другое.

Также на площадке Форума:
➡️Выставка
➡️Зона деловых контактов (B2B встречи)

К участию в мероприятии приглашены члены Правительства Российской Федерации, руководители федеральных органов исполнительной власти, главы субъектов Российской Федерации, руководители ведущих российских компаний и институтов развития.

➡️Предварительная регистрация на официальном сайте https://investminingforum.ru/ является обязательной.

НА-ГОРА. Угольная аналитика

14 Feb, 10:47


⚡️Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых

НА-ГОРА. Угольная аналитика

13 Feb, 13:56


Власти Мурманской области попросили пересмотреть сроки реализации проекта «Комплексное развитие Мурманского транспортного узла», пишет телеграм-канал «Арктический обозреватель».

По состоянию на конец января 2025 года полностью готова только железнодорожная ветка Выходной – Лавна, зарегестрированная как дорога необщего пользования, хотя изначально ее планировалось использовать в том числе как пассажирскую. Известно также, что сам порт Лавна готов на 89%, перенос сроков необходим для работы по синхронизации процессов ввода всей сопутствующей инфраструктуры — подъездного пути, внутренних дорог, складов и прочей.

По данным Арктического обозревателя, первая поставка на порт может составить всего 75 тыс. т грузов при его мощности в 18 млн т ежегодно. Возможно, это и есть причина переноса сроков ввода, чреватого негативными последствиями для еще одного игрока в районе Кольского залива — Мурманского морского торгового порта (ММТП).

По итогам 2024 года перевалка угля в порту Мурманск упал на 22% относительно предыдущего, до 12,2 млн т при перевалочном потенциале в 24 млн т. Основная доля продукции поставлена структурами СУЭК. Но если Лавна не будет запущена, а от ММТП придется отказаться, то СУЭКу не удастся распределить свои 12 млн т между другими терминалами и портами на Западе из-за ограничений со стороны РЖД. Это спровоцирует сокращение объемов добычи до 15 млн т (в первую очередь в Хакасии, где из-за низкой себестоимости производства рентабельность экспорта через порты Запада находится хотя бы на нулевом уровне).

Про Логистику. Аналитика

НА-ГОРА. Угольная аналитика

13 Feb, 13:09


Разворот на Запад?

Погрузка каменного угля, самого массового груза, который вывозится железнодорожным транспортом, в текущем году может вырасти на 7,7 млн т, преимущественно за счет увеличения экспорта в северо-западном и южном направлениях.
Это закреплено РЖД в основополагающих документах – финансовом плане и инвестпрограмме на 2025 г., которые были утверждены Советом директоров компании в конце декабря.

На текущий год Совет директоров РЖД утвердил инвестпрограмму в объеме 890,9 млрд руб., что с учетом изменений планового показателя предыдущего года на 40,3% меньше. Однако, как стало известно, объем затрат все же превысит 900 млрд руб. за счет остатков на конец 2024 года.

Кроме того, компании придется пересматривать инвестиционную модель с ориентиром на собственные источники, а не банки.
Погрузка каменного угля в 2024 г. понизилась на 18,9 млн т относительно 2023 г., до 331,4 млн т, по данным РЖД.
Отгрузки твердого топлива в 2025 г. также могут пойти по негативному сценарию. На плановых показателях может сказаться дальнейшее ужесточение санкций, которые еще более усложнят внешнеторговые операции, а также ухудшение ценовой конъюнктуры с приостановкой или сдвигом сроков ввода новых проектов, в том числе из-за высокой ключевой ставки Центрального банка России (ЦБР), и внеплановые ремонты промышленных предприятий, в результате чего железная дорога может недосчитаться 46 млн т.

Уже очевидно, что на «разворот на Восток» в 2025 г. РЖД потратится меньше. Согласно новой инвестпрограмме, значительная часть финансирования, или 281,9 млрд руб., пойдет на развитие железнодорожной инфраструктуры, что втрое меньше, чем в 2024 г.
Примерно в три раза, до 116,9 млрд руб., сокращены инвестиции в Восточный полигон, включающий в себя Транссибирскую (Транссиб) и Байкало-Амурскую (БАМ) железнодорожные магистрали. В этом году в рамках II этапа продолжатся работы по электрификации участков Волочаевка-2 (Еврейская автономная обл.) — Комсомольск-Сортировочный и Комсомольск-Сортировочный —Ванино (Хабаровский край), а в рамках III этапа —будут продолжены работы по проектированию первоочередных объектов. По итогам 2025 г. провозные мощности по контрольному сечению — участкам Новый Ургал—Комсомольск-Сортировочный (Хабаровский край, БАМ) и Известковая — Волочаевка I (Еврейская автономная обл., Транссиб), по которому измеряется мощность Восточного полигона, сохранятся на уровне 180млн т/год.

На развитие железнодорожных подходов к морским портам северо-запада (145,6 млн т/год) планируется направить 10,2 млрд руб., а Азово-Черноморского бассейна (125,1 млн т/год) — 9 млрд руб.

НА-ГОРА. Угольная аналитика

НА-ГОРА. Угольная аналитика

12 Feb, 10:11


Ставки аренды полувагонов продолжили снижаться в январе 2025 года (в декабре цена аренды упала до наименьшего значения с сентября 2023 года) на фоне роста предложения и слабого спроса. Операторы подвижного состава, в свою очередь, арендуют меньше сторонних вагонов в силу сокращения грузовой базы и сложностей в управления парком.

Несмотря на индексацию тарифов РЖД в декабре на 13,8%, собственники вагонов не смогли полностью переложить этот рост на грузоотправителей из-за неблагоприятной ценовой конъюнктуры на рынке угля. По данным NEFT Research, в середине января стоимость энергетического угля на базисе FOB Восточный к 19 января упала на 0,4%, до 9,7 тыс. руб. за тонну, на FOB Балтика — на 3,2%, до 7,5 тыс. руб., на FOB Тамань — на 4,1%, до 8 тыс. руб.

В январе стоимость аренды типовых полувагонов по краткосрочным контрактам уменьшились на 50 руб. к декабрю, до 2450-2600 руб. за вагон в сутки (без НДС). Этому способствуют сокращение перевозок в полувагонах и ограничения со стороны РЖД, связанные с перемещением порожнего парка с целью сокращения вагонов на сети из-за их профицита (по оценке РЖД, в общей сложности от движения необходимо отставить 400 тыс. вагонов, сейчас их количество на инфраструктуре превышает 1,3 млн единиц). Сложившаяся ситуация на железной дороге приводит к падению доходности оперирования.

Аналогичная динамика отмечается в аренде полувагонов по долгосрочным контрактам — в январе ставки снизились на 190 руб., до 2300-2450 руб. из-за роста предложения и сокращения спроса. В течение последних месяцев умеренно дешевела аренда инновационного подвижного состава, задействованного в основном в перевозках по Восточному полигону. Так, полувагон повышенной грузоподъемностью (75 т) в первый месяц 2025 года стоил на спотовом рынке на 55 руб. меньше, чем в декабре, 3000-3100 руб. Аренда по годовым контрактам — на уровне 2950-3050 руб., на 80 руб. дешевле, чем месяцем ранее.

Про Логистику. Аналитика

НА-ГОРА. Угольная аналитика

10 Feb, 15:27


Перевалка угля на терминале «ВаниноТрансУголь» (ВТУ, входит в группу «Колмар») снизилась по итогам 2024 года на 30,4% относительного предыдущего года, до 8 млн т.

Напомним, в начале февраля правительство сдвинуло сроки реализации проекта расширения ВТУ с 2025 на 2030 год. В результате соответствующих работ мощность транспортно-перегрузочного комплекса должна увеличиться вдвое, сейчас она составляет 12 млн т на первом этапе. Инвестиции в этот проект оцениваются в 30 млрд руб., его выполняет сам ВТУ совместно с ООО «Саха (Якутская) транспортная компания».

В июле прошлого года губернатор Хабаровского края Дмитрий Демешин сообщал премьеру Михаилу Мишустину о проблемах с реализацией планов по расширению терминала. Изначально завершение строительства второго этапа планировалось в 2023 году, но сроки сместились на 2024-2025 годы. В частности, проблема возникла из-за ограничений пропускной способности Байкало-Амурской магистрали.

ВТУ переваливает уголь, поставляемый с горно-обогатительных комплексов «Денисовский» и «Инаглинский» группы «Колмар» в Якутии на экспорт в страны АТР. Погрузочный комплекс построен «с нуля» в 8 км от поселка Ванино в бухте Мучке. Общая стоимость проекта — 42,7 млрд руб.

Про Логистику. Аналитика

НА-ГОРА. Угольная аналитика

10 Feb, 13:03


30,4 ГВт угольных ТЭС было построено в Китае в прошлом году. Для понимания масштабов: ДПМ в России дал стране те же 30 ГВт, но их строили десятилетие. В Китае строится больше угольной генерации, нежели в остальных странах мира вместе взятых.

Лишь малая часть новых ТЭС в КНР, около 3 ГВт, — замещающие, остальные — новая генерация. Значит, КНР продолжит наращивать спрос на уголь как минимум до 2025-2026 годов. То есть пик потребления угля в Китае опять смещается вправо, так как новые мощности построены не для того, чтобы они простаивали.

Вероятно, радости от новых ТЭС мало, даже у энергетиков КНР. Комсомольское строительство альтернатив угольной генерации — АЭС, ГЭС и сотен ГВт ВИЭ и ГАЭС — не поспевает за новым спросом. В основе генерации страны остается уголь — исчерпаемый ресурс. И пусть от него нет возможности отказаться совсем даже в перспективе, но уже пора бы начать его экономить для будущих поколений. То есть снижать потребление, так как альтернатива безугольной генерации — европейский сценарий.

НА-ГОРА. Угольная аналитика

07 Feb, 13:15


Экспорт угля по железной дороге вырос в январе 2025 года на 6,5% к аналогичному периоду прошлого года, до 16,2 млн т, сообщила пресс-служба РЖД.

Через погранпереходы было перевезено 1,7 млн т угля (на 12,8% больше, чем в январе 2024 года), в направлении портов — 14,5 млн т (+5,9%), отдельно в адрес южных — 2,8 млн т (рост в 1,7 раза).

Экспортные перевозки в восточном направлении в первый месяц года показали рост на уровне 5,5%, до 1,7 млн т, основная доля поставок твердого топлива традиционно пришлась на Кузбасс, откуда РЖД вывезли 4,6 млн т (+2,4%), отправки увеличились также из Новосибирской области, Хабаровского и Забайкальского края — они составили 738,5 тыс. т, 539 тыс. т (рост в 1,6 раза) и 429,2 тыс. т (+20%) соответственно.

В общей сложности за отчетный период погрузка угля на сети РЖД составила 29,7 млн т, на 2,1% больше, чем годом ранее. Прирост по погрузке в адрес российских потребителей отмечен в Хакасии — 1,2 млн т (+27,7%), Иркутской области — 1,2 млн т (+7,7%) и в Бурятии — 493,3 тыс. т (+5,6%).

Напомним, в течение всего 2024 года погрузка РЖД сохраняла отрицательную динамику, в частности, это касалось угля. Только к декабрю перевозки твердого топлива начали восстанавливаться, тогда прирост составил 3,1% в месячном выражении.

Про Логистику. Аналитика

НА-ГОРА. Угольная аналитика

06 Feb, 13:09


Правительство сдвинуло сроки реализации проекта расширения угольного терминала в порту Ванино на пять лет, следует из соответствующего распоряжения премьер-министра Михаила Мишустина от 4 февраля 2025 года.

Проект, рассчитанный на обеспечение перевалки на уровне 12 млн т ежегодно на первом этапе (реализован в 2020 году) и 24 млн т на втором (должен был быть введен в 2025 году), выполняют «ВаниноТрансУголь» (ВТУ, входит в группу «Колмар») и «Саха (Якутская) транспортная компания».

Как сообщалось ранее, ВТУ пока не может завершить инвестпроект из-за ограничений пропускной способности Байкало-Амурской магистрали. В январе-июне 2024 года перевалка угля на терминале снизилась на 34,8% к аналогичному периоду прошлого года, до 4 млн т. В июле губернатор региона Дмитрий Демешин сообщал Мишустину о проблемах с реализацией планов по расширению порта.

ВТУ переваливает уголь, поставляемый с горно-обогатительных комплексов «Денисовский» и «Инаглинский» группы «Колмар» в Якутии на экспорт в страны АТР. Погрузочный комплекс построен «с нуля» в 8 км от поселка Ванино в бухте Мучке. Общая стоимость проекта — 42,7 млрд руб.

Про Логистику. Аналитика

НА-ГОРА. Угольная аналитика

05 Feb, 09:59


Первые делегации от крупнейших горнодобывающих компаний России и СНГ уже подтвердили свое участие в 5-й юбилейной конференции и выставке «Горнорудная промышленность России и СНГ: строительство и модернизация».

👉Запросить полный список участников

🗓 Когда: 26-27 марта 2025 года
📍 Где: Иркутск, Байкал Бизнес центр

Мероприятие пройдет при поддержке Правительства Иркутской области и соберет ключевых игроков горнорудной отрасли для обмена опытом и расширения рабочих контактов.

До встречи в столице Прибайкалья!

НА-ГОРА. Угольная аналитика

03 Feb, 06:02


ТРЕЙДЕР ИЗ СИБИРИ

Итоги января 2025 г.:

После декабрьского спада спрос на уголь Д на внутреннем рынке в январе 2025 г. не восстановился и, более того, снизился. На это повлияли не по зимнему теплая погода, установленные в декабре высокие цены на уголь вкупе с индексацией железнодорожного тарифа и отменой с 1 января различных льгот на перевозку со стороны РЖД.

Производители угля продолжили сокращать добычу угля. При этом дефицита на внутреннем рынке не наблюдается. Рост дебиторской задолженности конечных покупателей, не получивших оплату в конце декабря 2024 г. и в январе 2025 г., также не способствует отгрузкам топлива. Уже всерьез заговорили о кризисе в угольной отрасли. Грузоотправители и трейдеры третий месяц подряд остались без работы по рынку ЖКХ.

При этом производители угля не спешат снижать цены на февраль. Проблемы на РЖД не меняются, издержки операторов вагонов растут.

К известными трудностям угольных трейдеров прибавилась еще одна - низкие цены на уголь дружественного Казахстана, которым все больше замещают уголь российских производителей. География поставок казахского угля по регионам расширяется.

Прогноз на февраль 2025 г.:


Трейдеры не ждут роста продаж и отгрузки. Спрос останется слабым, цены не снизятся. Кризис в отрасли усилится и масштабируется. Похоже, всех участников в угольной отрасли ждут непростые времена надолго.

@nagora_coalanalytics

НА-ГОРА. Угольная аналитика

30 Jan, 06:04


Представьте, в «Аэрофлот» приходит новый менеджмент, и ради прибыли увеличивает количество мест бизнес-класса в самолетах. Нетрудно догадаться, к чему это приведет: количество билетов в классе эконом будет находиться в хроническом дефиците, а в бизнесе - постоянно незаполненные места. Удовлетворенность среди клиентов как эконома, так и бизнеса резко снизится, а рентабельность рейсов упадет.

Источник маржи — бизнес-класс может существовать только тогда, когда все основные затраты на организацию рейса несут массовые клиенты эконома. Любое нарушение сложившегося оптимума будет приводить к дисбалансам, а значит, к убыткам.

Истина, известная первокурсникам экономического вуза, неизвестна топ-менеджменту РЖД, который ради роста эфемерной прибыли от перевозки «высокомаржинальных» грузов уменьшает возможности для перевозчиков груза эконом — угля. Основной груз железной дороги в любой стране — Германии, США, России — простые массовые грузы: уголь, руды, нефть. Если это не так, железная дорога деградирует.

@nagora_coalanalytics

НА-ГОРА. Угольная аналитика

27 Jan, 19:38


Драйверы роста

Угольная отрасль вступила в новый активный и насыщенный деловой год, и открывает его традиционная отраслевая конференция Coal Drive Business Forum 2025, которая проходит в эти дни в Дубае.

Основные игроки российской угольной промышленности, стивидоры, логисты, аналитики и представители научных кругов обмениваются на мероприятии прогнозами и ожиданиями на 2025 г. (и далее), обсуждают актуальные проблемы, а также совместные пути их решения. Ниже приводим ключевые выводы в докладах спикеров:

❗️ Вектор на Юг

Руководитель направления консалтинга Neft Research Александр Котов
в своём докладе подчеркнул, что для выхода на безубыточность экспорту российского угля требуется государственная поддержка. Отмена экспортной пошлины уже улучшила экономику зарубежных поставок угля (до 650 руб/т по некоторым позициям), возврат понижающих коэффициентов и скидка к жд-тарифу тоже возымеют эффект, но даже в этом случае понадобится дополнительная поддержка для выхода на позитивный баланс. По мнению эксперта, приоритетными направлениями поддержки являются южное (Тамань) и северо-западное (Усть-Луга) — в связи с загруженностью Восточного полигона и кэптивностью значительной части дальневосточных портов. При отсутствии дополнительных стимулов спикер ожидает в 2025 году повторения цифр 2024 года, а возможный рост сектора предполагает лишь в 2027 г.

❗️ Сокращение экономики

В 2025 году грузовладельцам придется бороться с сокращением спроса, усилением ценового давления и ростом логистических издержек, считает генеральный директор Infoline-аналитики Михаил Бурмистров. По его мнению, налицо не только все признаки перегрева российской экономики (в частности, «сжимаются» металлургия и строительство), но и значительные структурные дисбалансы. Аналитик уверен, что все участники большой логистической цепочки сейчас находятся в одной лодке, а потому им необходимо сообща добиваться эффективности всех процессов.

❗️ Потенциал роста в мировом экспорте

Александр Умрихин из «Яков и партнеры» полагает, что Россия обладает значительным потенциалом увеличения доли в мировом экспорте, несмотря на разнонаправленные тренды мировой торговли энергетическим (-26%) и металлургическим (+7%) углем к 2030 году. Рост будут в основном обеспечивать развивающиеся страны АТР, а к 2050 году главными импортерами станут страны Африки.

Собственная статистика ОТЭКО показывает стабильный спрос со стороны представителей Глобального Юга и подтверждает перспективность южного направления экспорта.

😎😎

НА-ГОРА. Угольная аналитика

20 Jan, 15:02


"Русский уголь" уплатит долг в пользу RailGo

О кризисе угольной отрасли уже не отписался только ленивый. Но, похоже, алармистские посты про уголь не только хайп или дань времени. Для некоторых угольщиков наступили действительно суровые времена.

Девятый арбитражный апелляционный суд оставил без изменений решение Арбитражного суда Москвы, взыскавшего с АО "Русский уголь" 220 млн руб. долга и пени в пользу ООО "Реилго" (согласно официальном сайту RailGo, входит в группу), сообщается в материалах дела.

Уточняется, в частности, что 200,3 млн руб. — это задолженность за предоставление в аренду (в том числе в лизинг) подвижного состава "полувагонов и/или контейнеров для перевозок грузов железнодорожным транспортом на территории РФ, а также перевозок грузов в международном сообщении". Долг сформировался за август-сентябрь 2023 г.

Оставшиеся 20 млн руб. — это пеня за период с 27 декабря 2023 г. по 8 апреля 2024 г. Также судебным решением с "Русского угля" взыскивается пеня, начисленная на сумму долга с 9 апреля 2024 г. по "день фактической оплаты долга, исходя из ставки пени в сумме 0,1% за каждый день просрочки".

"Учитывая, что ответчиком не представлено доказательств оплаты задолженности, требование (...) обосновано и подлежит удовлетворению", - говорится в материалах дела.

На официальном сайте RailGo сообщается, что группа специализируется на оказании транспортно-экспедиторских услуг по перевозке нефти, сжиженных углеводородных газов, нефтепродуктов и продуктов нефтехимии железнодорожным и водным транспортом, а также на мультимодальных перевозках. Парк подвижного состава RailGo превышает 30 тыс. единиц.

Согласно официальному сайту компании, производственные активы АО "Русский уголь" находятся в Красноярском крае (годовая добыча 6,5 млн тонн), Хакасии (3 млн тонн) и Амурской области (3,5 млн тонн). Суммарные запасы угля компании составляют 1,46 млрд тонн.


@nagora_coalanalytics

НА-ГОРА. Угольная аналитика

20 Jan, 11:21


Комично-сюрреалистичным выглядит тот факт, что профильные органы исполнительной власти РФ продолжают преданно носиться с идеями декарбонизации, «зелёного перехода» и водородной энергетики. Иными словами – это повестка уходящей американской администрации. Накануне Дональд Трамп объявил, что собирается подписать более 200 указов в первый день своего президентства. В частности, будет официально оформлен отказ от политики «Зелёного нового курса»: США выйдут из Парижского соглашения по климату, прекратят выдачу лицензий на ветряные электростанции и вернутся к добыче нефти. Но многие российские чиновники даже почти через три года после начала СВО продолжают самозабвенно играть в американскую игру с изменением климата. Справедливости ради скажем, что российское научное сообщество вполне осознаёт, что вся история с «зелёной повесткой» – это глобальная повесточка, целью которой является новая технологическая колонизация (точнее, обложение данью) стран, развивающих добычу и переработку углеводородов. Например, директор Иркутской астрономической обсерватории Сергей Язев недавно заявил, что увеличение количества углекислого газа в атмосфере – вовсе не причина, а наоборот – следствие потепления Мирового океана. Вспоминается мудрая цитата Кузьмича из «Особенностей национальной рыбалки»: Слава Богу, на Руси дураков лет на 100 припасено. Одни готовы искусственно сводить на нет естественные преимущества российской промышленности в виде доступных и дешёвых энергоресурсов, другие борятся с инфляцией так успешно, что практически отправили экономику по направлению к стагфляции. Но это так, к слову.

Нефтегазохимия. Аналитика

НА-ГОРА. Угольная аналитика

17 Jan, 10:27


Назад в 2014 год: потребительская инфляция в России в 2024 году составила 9,52% (это официальные данные Росстата). Так быстро цены не росли с 2014 года. Тогда экономика России ощутила на себе влияние первых санкций. Внесли свою лепту и скачки курса рубля.

Впрочем, сегодня санкции 2014 года покажутся рябью на фоне действительно жесточайших рестрикций, направленных на ядро российской экономики и бизнеса. Шутка ли — основные экспортные компании в угле, нефти, газодобыче и банки находятся в SDN-листе Минфина США? Однако даже в этих условиях российская экономика растет.

Но и природа российской инфляции носит другой характер. Сегодня экономика переживает шок рынка труда: рабочих рук остро не хватает, а зарплаты растут двузначными темпами: миллионы рабочих мест возникли на оборонных предприятиях. При этом производительность труда в экономике традиционно растет намного медленнее. Как результат — необеспеченный спрос в первую очередь на потребительскую продукцию и обесценивающийся рубль.

Нефтегазохимия. Аналитика

НА-ГОРА. Угольная аналитика

17 Jan, 07:27


«Русские» горки угольной отрасли: причины провала, перспективы возрождения

Часть третья. «Меры поддержки отрасли и их потенциальный экономический эффект» (окончание)*

Коллеги из консалтинговой компании NEFT Research подводят итоги уходящего, крайне непростого, года для российских угольщиков.

Ключевые тезисы…

С точки зрения поддержки отрасли значимый эффект могут обеспечить только прямые экономические меры, а не точечные инициативы по квотированию / перераспределению потоков.

Пропускная способность Восточного полигона задействована на уровне, близком к 100%.

Система квотирования железнодорожных перевозок направлена на стимулирование поставок на запад и юг, но необходимого эффекта не даёт.

Экспорт российского угля требует государственной поддержки для выхода на безубыточность.

К 2030 г. ключевым драйвером роста российского экспорта станет потребление угля в Индии и странах АТР.

Меры экономической поддержки критичны в том числе с точки зрения развития экспорта в АТР.

Учитывая перегруженность восточного направления, приоритет для экспортных поставок – юг и северо-запад.

➡️ Более детально => в презентации!
* - анализ на основе данных за три квартала 2024 г.

@nagora_coalanalytics

НА-ГОРА. Угольная аналитика

15 Jan, 11:02


СПРАВКА
Сообщалось также, что с ноября 2023 по июль 2024 г. перед примерно 400 работниками "Инской" образовалась задолженность по зарплате на сумму свыше 65 млн руб. Немыкин, который по данным ЕГРЮЛ также является бенефициаром компании, обещал погасить задолженность сначала 28 октября, потом 4 ноября, однако не выполнил обещание.

Следственное управление СКР по Кемеровской области 21 октября возбудило уголовное дело по ч.3 ст.145.1 УК РФ (полная невыплата свыше двух месяцев заработной платы). Кроме того, по версии следствия, с октября 2023 г. по октябрь 2024 г. гендиректор шахты поставлял уголь по цене ниже рыночной, причинив "Инской" ущерб в размере более 54 млн руб., "что повлекло наступление тяжких последствий для угольного предприятия, выразившихся в невозможности осуществления текущих платежей". Немыкина арестовали.

23 ноября 2024 г. Центральный районный суд Кемерово арестовал также фактического владельца "Инской", имя которого тогда не раскрывалось. Он также обвиняется в невыплате зарплаты и превышении полномочий. В конце ноября 2024 г. губернатор Кемеровской области Илья Середюк сообщил, что фактическим владельцем шахты является Юрий Байченко.

По данным источников, знакомых с ситуацией, это совладелец ОАО "Новокузнецкий вагоностроительный завод", обанкроченного в 2017 г. и ликвидированного в 2019 г. Байченко также был признан банкротом - в 2016 г. По данным ЕГРЮЛ, в настоящее время 51% ООО "Шахта "Инская" принадлежит Немыкину, еще 49% владеет само ООО.
В августе 2023 г. ООО "Институт новых технологий, менеджмента и конъюнктуры" ("Интмек") приобрело имущественный комплекс признанного банкротом АО "Разрез Инской" (Кемеровская область, работает как шахта, признано банкротом в июне 2020 г.) за 241 млн руб. В сентябре 2023 г. "Интмек" был переименован в ООО "Шахта "Инская", компания сменила место регистрации на Новосибирск.

@nagora_coalanalytics

НА-ГОРА. Угольная аналитика

15 Jan, 09:42


«Русские» горки угольной отрасли: причины провала, перспективы возрождения

Часть вторая. «Инвестиции в производство, структура производственных затрат, доля логистических затрат в цене FOB» (продолжение)*

Коллеги из консалтинговой компании NEFT Research подводят итоги прошлого, крайне непростого, года для российских угольщиков.

Ключевые тезисы…

В 2024 г. на рынке угля сложилась уникальная ситуация: несмотря на негативную рентабельность, добыча резко не снижается.

Санкции подталкивают угольные компании к увеличению инвестиций в поддержание производства.

Санкционное и фискальное давление на российских производителей привело к удорожанию производства угля.

Доля перевалки в цене fob с 2023 г. сократилась на юге и северо-западе, но выросла на востоке.

Суммарная стоимость перевозки энергетического угля (тариф + аренда вагона) в 2020-2024 гг. выросла в 2-2,4 раза.

➡️ Более детально => в презентации!

* - анализ на основе данных за три квартала 2024 г.

@nagora_coalanalytics

НА-ГОРА. Угольная аналитика

13 Jan, 10:20


«Русские» горки угольной отрасли: причины провала, перспективы возрождения
Часть первая. «Кризис угольной отрасли и его причины» (начало)*

Коллеги из консалтинговой компании NEFT Research подводят итоги уходящего, крайне непростого, года для российских угольщиков.

Ключевые тезисы…

С пика 2022 г. доходность экспортных поставок упала более, чем на 8 000 руб. с тонны, что привело к убыточности большинства производителей.

Основной драйвер падения – снижение мировых цен на уголь.

Падение мировых цен на уголь привело к ежегодному сокращению выручки угольной отрасли на 15-20%.

Санкционное и фискальное давление поставили угольную отрасль на грань рентабельности.

➡️ Более детально => в презентации!

* - анализ на основе данных за три квартала 2024 г.

НА-ГОРА. Угольная аналитика

31 Dec, 08:00


Уважаемые подписчики!

🎉 Коллектив телеграмм-канала «НА-ГОРА. Угольная аналитика» и консалтинговой компании NEFT Research поздравляет вас с наступающим Новым 2025 годом!

🎢 2024 год приготовил российским угольным предприятиям множество вызовов…

Из-за неблагоприятной ценовой конъюнктуры на мировом рынке, а также ввода ввозной (импортной) пошлины на уголь в Китае и вывозной (экспортной) пошлины на твердое топливо в самой России ощутимо снизилась рентабельность экспортных поставок.
Попадание крупнейших отечественных угольных компаний в SDN-лист США резко ограничило возможности отгрузок за рубеж.
Все это привело к заметному экспорту угля из России, как, впрочем, и добычи.
Кратно выросли логистические издержки угольных компаний.

Впрочем, даже на фоне снижения инвестиционной привлекательности угольных предприятий в целом российская угольная отрасль сохранила перспективные точки роста.
Завершилось строительство Тихоокеанской железнодорожной дороги от Эльгинского угольного месторождения (УК «Эльга») к побережью Охотского моря (мыс Манорский), а также порта «Эльга»
Продолжилось строительство грузового причала и канала морского угольного терминала «Енисей» на базе Сырадасайского месторождения (п-ов Таймыр, АО «Северная Звезда»)
Началась разработка антрацита на разрезе «Богатырь» в Новосибирской области
Продолжилась разработка угольных месторождений на Дальнем Востоке (Сыллахского, Зашуланского, Сугодинско-Огоджинской угленосной площади)
И это вселяет сдержанный оптимизм и дарит надежду, что 2025 г. будет более успешным для отрасли.

☃️ Желаем всем подписчикам в Новом 2025 году мира, стабильности, процветания и благополучия!

🤝 Спасибо, что вы с нами! До встречи в Новом году!

@nagora_coalanalytics

НА-ГОРА. Угольная аналитика

28 Dec, 09:56


ТРЕЙДЕР ИЗ СИБИРИ

Итоги декабря 2024 г.:

Потребительский интерес к длиннопламенному углю в декабре резко упал. От ноябрьского взрывного спроса не осталось и следа. Триггером падения стал инициированный РЖД рост тарифа на грузовые железнодорожные перевозки с 1 декабря на 13,8%. Сдерживающим торговую активность фактором также стала теплая погода. Кроме того, покупатели запаслись углем в ноябре – этих запасов с лихвой хватало и в декабре.

Грузоотправители и трейдеры опять остались без работы по сегменту ЖКХ. При этом декабрь 2024 г. стал худшим за последние шесть лет по объемам отгрузки.
Впрочем, были и позитивные моменты. На сети РЖД стало больше, и доставка вошла в нормативные сроки. Однако появились другие сложности – например, простой порожних вагонов на станциях назначения, который может превышать 20 дней.

Прогноз на январь 2025 г.:

Будет очередной рост конечной цены на уголь марки Д - на 200-350 руб./т (с НДС). Причина – очередной рост (с 1 января) тарифа РЖД на порожний пробег вагонов. Все это опять приведет к увеличению финансовых издержек производителей (грузоотправителей) и трейдеров и дальнейшему падению объемов отгрузки из-за низкого спроса со стороны потребителей. Похоже, трейдеров ждут непростые времена, и это надолго.

@nagora_coalanalytics

НА-ГОРА. Угольная аналитика

26 Dec, 06:50


Рост потребления угля в мире в ближайшие годы, радости российским угольным компаниям не принесет. Новый спрос возникнет в очень ограниченном числе стран: Индии, Индонезии, Вьетнаме. Наращивать потребление энергетики этих стран будут за счет собственных ресурсов, - говорит прогноз МЭА.

В итоге глобальный рынок угля, вероятно, в ближайшие два-три года будет профицитным. Впрочем, прогноз не закладывает что-нибудь форс-мажорное на рынке природного газа, например, взрыв газопроводов или крупных СПГ-заводов.

В базовом сценарии МЭА сокращаться будут все крупные производители, и в России, и в Австралии, и в США. Особенно тяжело придется угольщикам Индонезии. Затяжной кризис будет продолжаться до тех пор, пока не закроются самые неэффективные производства. Российские угольщики на кривой затрат, – далеко не самые эффективные (поэтому не участвовали в мировом росте производства в 22-23 годы), и уже сейчас кризис добрался до многих российских компаний.

НА-ГОРА. Угольная аналитика

23 Dec, 05:50


В Кузбассе за последние месяцы приостановили добычу несколько угольных шахт и разрезов

Отсутствие стабильности связано с очередным кризисом в угольной отрасли, сообщил первый вице-губернатор — председатель правительства региона Андрей Панов.

По данным Андрея Панова, «УК «Сибкоул» не осуществляет добычу с апреля 2024 года. Численность работников на данный момент всего 14 человек. Ведется поиск инвестиций для возобновления производства.

Разрезы «Задубровский Новый» и «Евтинский Новый» не добывают уголь с октября 2024 года. С января 2025 планируют добычу возобновить. Сейчас эти предприятия оказывают услуги, связанные с добычей и транспортировкой угля, другим угледобывающим предприятиям. Сокращение не планируют. Подробнее…

НА-ГОРА. Угольная аналитика

10 Dec, 06:00


PM Excellence представляет результаты нового исследования PM Benchmark

4 декабря, Москва – компания PM Excellence, один из лидеров рынка управления проектами, выпустила вторую версию PM Benchmark – исследования лучших практик управления крупными и мегапроектами в России.

Вторая волна исследования PM Benchmark основана на результатах опроса экспертов-практиков проектного управления и охватывает 27 бенчмарков. Все оценки давались для проектов с освоением в 10-100, 100-300, 300+ млрд рублей, базой которых является капитальное строительство. PM Benchmark отражает ключевые показатели практик управления крупными проектами – “как должно быть” для эффективного управления.

Подробнее на сайте: https://pmexcellence.com/news/PM-Excellence-predstavlyaet-rezultaty-novogo-issledovaniya-PM-Benchmark/

НА-ГОРА. Угольная аналитика

04 Dec, 16:33


НА-ГОРА. Угольная аналитика pinned «⭕️ Углепром России переживет худший кризис в современной истории: санкции, отвратительная внешняя конъюнктура вкупе с ростом налогового бремени и резким повышением стоимости кредитов поставили на грань выживания системообразующую отрасль страны. Некоторое…»

НА-ГОРА. Угольная аналитика

04 Dec, 07:58


⭕️ Углепром России переживет худший кризис в современной истории: санкции, отвратительная внешняя конъюнктура вкупе с ростом налогового бремени и резким повышением стоимости кредитов поставили на грань выживания системообразующую отрасль страны. Некоторое облегчение принесет ослабление рубля, однако ситуация остается напряженной.

⭕️Идеальный шторм в отрасли побудил консалтинговую компанию NEFT Research расширить круг анализируемых рынков: кроме традиционных угольных и нефтехимических обзоров появились исследования рынков минеральных удобрений, зерновых культур, отчет о состоянии парка грузовых вагонов по ключевым сегментам, свод нетбэков по нефтепродуктам и углю.

⭕️NEFT Research: глубокая аналитика, качественные инсайды и профессиональный подход.

НА-ГОРА. Угольная аналитика

02 Dec, 10:02


ТРЕЙДЕР ИЗ СИБИРИ

Итоги ноября 2024 г.:

Спрос на длиннопламенный уголь в России в ноябре оставался активным и даже рекордно вырос. Триггером роста интереса к топливу стала информация о повышении жд тарифа на 13,8% с 1 декабря 2024 г.

Теплая погода, как сдерживающий фактор, отошла на второй план. Покупатели увеличили объкм заявок в надежде завести уголь дешевле.

Грузоотправители и трейдеры были рады и откликнулись на запросы.

В целом в ноябре удалось выгрузить уголь по всем заявкам, несмотря на "козни" РЖД с ограничением по дорогам назначения. Но не везде так хорошо с погрузкой. Кузбасс по-прежнему в кризисе по отправке вагонов, Хакасия намного лучше. В результате снижения экспортных поставок отгрузка на внутренний рынок стала проще.

Остальные структурные проблемы РЖД остаются и вряд ли исчезнут в ближайшем будущем.

Прогноз на декабрь 2024 г.:

Будет рост конечной цены на уголь 600-850 руб./т с НДС. Провал объемов отгрузки до минимума из-за повышения цен на жд тариф. Финансовые издержки производителей и трейдеров вырастут на фоне ухудшения экономической ситуации в стране.

@nagora_coalanalytics

НА-ГОРА. Угольная аналитика

22 Nov, 14:49


К вопросу о переходе на российский софт: разработчик МойОфис представил альтернативу иностранным корпоративным мессенджерам

Squadus PRO — решение с концепцией «3 в 1»: оно включает не только ВКС, но еще и файловое хранилище с веб-редакторами документов. С таким подходом все задачи легко решать из одного окна, не теряя время на переключении между разными приложениями.

Squadus PRO уже отметили на рынке и наградили престижной ИТ-премией CNews Awards, как лучшее цифровое пространство. Вот что в ходит в его состав:

1. Удобный мессенджер с видеоконференциями, каналами, тредами и календарем.
2. Совместное редактирование документов в режиме реального времени.
3. Управление правами доступа к файлам.
4. Безопасную коммуникацию в контуре компании (on-premise).
5. Гостевой доступ для партнеров и подрядчиков по внешней ссылке.
6. Средства автоматизации рутинных процессов с помощью ботов.

Кстати, сценарии миграции с MS Teams, Slack и других зарубежных платформ включают всего два дня.

Протестируйте Squadus PRO бесплатно, оставив заявку по ссылке

НА-ГОРА. Угольная аналитика

20 Nov, 12:00


Цена на уголь пошла на рекорд

Сквозь беспросветный негатив относительно кризисного состояния российской угольной отрасли пробивается примечательный рекорд. Бенчмарк cif ARA 6 000 NAR 19 ноября вырос до рекордного (с 13 ноября 2023 г.) значения в $128/т (+16% к началу 2024 г., +9% г./г.).

Стоимость энергетического угля в Европе существенно выросла за неделю, так как генерация на твердом топливе становится выгодной на фоне волатильности цен на газ и снижения мощности ветровой энергетики. При этом стоимость российского угля в южных и западных портах снизилась из-за низкой ликвидности, хотя спрос был стабильным

Больше информации об актуальных ценах и трендах на уголь – в еженедельных обзорах NEFT Research «Мировой и российский рынок энергетического угля».

@nagora_coalanalytics

НА-ГОРА. Угольная аналитика

12 Nov, 12:56


Открыта регистрация на 5-ю юбилейную профессиональную конференцию «Горнорудная промышленность России и СНГ: строительство и модернизация»!

📍26–27 марта 2025, г. Иркутск

Запросить брошюру по ссылке

В программе:
• Тенденции и будущее горнорудной отрасли: от государственной поддержки до крупных инвестиционных проектов;
• Инновации и технологии: повышение эффективности и безопасности с помощью цифровых решений и искусственного интеллекта;
• Экспертные доклады и обсуждения с лидерами отрасли: уникальная информация и практический опыт;
• 30+ часов делового и неформального общения, чтобы наладить важные связи и партнерства.

НА-ГОРА. Угольная аналитика

08 Nov, 08:39


РЖД повысят тарифы с 1 декабря

Грузовой тариф увеличится на 13,8%.

Льготные коэффициенты к тарифу для угольщиков (0,4 и 0,895 - при транспортировке на дальние расстояния и на экспорт), временно отмененные в 2022 г., возвращены не будут.

Тарифы на порожний пробег полувагонов и крытых вагонов увеличатся на 10%.

РЖД удалось добиться перехода с потребительской на промышленную инфляцию в формуле индексации тарифа.
Сейчас формула - "[потребительская] инфляция минус 0,1%". Теперь будет использоваться композитный индекс, учитывающий инфляцию на приобретаемые РЖД (топливо, электроэнергия, стройматериалы и т. д.).

@nagora_coalanalytics

НА-ГОРА. Угольная аналитика

01 Nov, 14:00


Мишустин назначил Романа Маршавина заместителем министра энергетики РФ. В этой должности он будет координировать деятельность министерства по вопросам международного сотрудничества в сфере топливно-энергетического комплекса, говорится в сообщении Минэнерго.

Ранее Маршавин занимал должность исполнительного директора от РФ во Всемирном банке.

НА-ГОРА. Угольная аналитика

01 Nov, 06:00


ТРЕЙДЕР ИЗ СИБИРИ

Итоги октября 2024 г.:

Длиннопламенный уголь оставался востребованным на российском рынке в октябре, что неудивительно: отопительный сезон - в разгаре. Единственное, что тормозит спрос покупателей - теплая погода.

Рынок трейдерских поставок растет третий месяц подряд. При этом производители-грузоотправители потеряли интерес к отгрузкам на внутренний рынок из-за хронических, глубинных, проблем с организацией работы грузовых перевозок на сети РЖД. В частности, производители Кузбасса почти перестали принимать заявки на отгрузку угля у трейдеров, а сроки отгрузки выросли до полутора месяцев.
В Хакасии с этим немного лучше: погрузка идет, заявки трейдеров как-то выполняются.

Прогноз на октябрь 2024 г.:

В ноябре ожидается рост конечной цены на уголь на 100-120 руб./т (без НДС). Также увеличатся отгрузки твердого топлива, в т.ч. из-за переноса поставок с октября на ноябрь. Будут расти издержки трейдеров и их кассовые разрывы. Вырастет конкуренция между торговыми компаниями за ресурсы производителей.

@nagora_coalanalytics

НА-ГОРА. Угольная аналитика

29 Oct, 13:00


Экспорт угля из России снижается

Поставки падают из-за низкой рентабельности и проблем с вывозом в порты по железной дороге, пишут «Ведомости».
Прокомментировали для издания ситуацию с зарубежными отгрузками твердого топлива.

Руководитель направления консалтинга NEFT Research Александр Котов добавляет, что экспорт угля через Восточный полигон находится «на пределе текущих возможностей» железнодорожной инфраструктуры. Загрузка сети РЖД на этом направлении, по его оценкам, превышает 95%. В условиях санкций российские поставщики вынуждены применять гибкую ценовую политику (предоставлять скидки), что снижает маржинальность продаж и производственные показатели угольных компаний, добавляет Котов.

По прогнозу NEFT Research, экспорт угля из России в 2024 г. снизится примерно на 6% к предыдущему году до 200 млн т, а его добыча просядет на 3% до 424 млн т. Экспорт угля из России в прошлом году, по данным Минэнерго, сократился на 3,9% к предыдущему году до 212,5 млн т, а добыча – на 1,1% до 438,7 млн т.

@nagora_coalanalytics

НА-ГОРА. Угольная аналитика

28 Oct, 11:01


Стоимость аренды полувагонов - на пике

Вместе с экспертами из ООО «Транспортные технологии» проанализировали корреляцию изменения ставок аренды полувагонов и угольных котировок за длительный период.

На примере нескольких циклов падения и взлета подтвердили прямую зависимость ставки аренды полувагона от угольных котировок.

В привязке к текущей ситуации это означает, что ставка аренды находится на пиковом значении и с высокой долей вероятности вслед за угольными котировками снизится до сбалансированной цены на уровне 2 400 руб/сут.

Учитывая тренды предыдущих циклов, падение ставки аренды ожидается на горизонте до лета 2025 г.

@nagora_coalanalytics

НА-ГОРА. Угольная аналитика

24 Oct, 08:41


Не понимаю пока сути, не рядовое событие. Яновский был в МЭ с 1998 года, менялся его статус, но всё время около угля. После ухода из Минэнерго в 2021 году он перешел на работу в Администрацию Президента. Там он курировал комиссию по ТЭК. А это комиссия инструмент влияния Игоря Ивановича. Уголь сегодня в фокусе внимания. Ограничения по перевозке и намерения РЖД поднять тарифы вызывают нервное напряжение среди отраслевиков. Лично видел в московском ресторане "Шеф" собрание владельцев и ГД угольщиков и там настроение было так себе.
...
Если по многим кейсам я говорил, что это "упрощение", то в этом сюжете - это явно "эскалация". Поставим на контроль в канале. Если взяли Яновского, то это лишь первый шаг и будут еще события сотрясающие отрасль. Не МЭ, а именно отрасль.

НА-ГОРА. Угольная аналитика

24 Oct, 07:34


Бывшего куратора угольной промышленности подозревают в хищениях

Бывший замминистра энергетики Анатолий Яновский задержан в Москве. По версии СМИ, он на допросе по делу о хищениях.

Яновский был замминистра энергетики до 2021 г., курировал угольную отрасль и международную деятельность. Проработал в Минэнерго более 20 лет. Последнее время он занимал должность первого вице-президента Академии горных наук.

В суд в ближайшее время поступит ходатайство об избрании меры пресечения.

@nagora_coalanalytics

НА-ГОРА. Угольная аналитика

18 Oct, 06:01


Аналитики NEFT Research прогнозируют снижение цен на уголь в Азии в ближайшие годы

Вместе с «Ведомостями» проанализировали перспективы угольной отрасли России.
Нисходящий ценовой вектор ухудшит рентабельность поставок российского топлива за рубеж.

Бенчмарком цен на уголь в Азии является стоимость на базисе FOB (с погрузкой на судно) в австралийском порту Ньюкасл. По данным NEFT Research, в конце сентября 2024 г. 1 т угля калорийностью 5500 ккал/кг на этом базисе стоила $87. Аналитики компании прогнозируют, что в I квартале 2025 г. она подорожает на 8% до $94, но уже во II квартале цена опустится до $89, а в конце следующего года – до $80. В 2026 г. уголь будет торговаться по $77 за 1 т, что на 11,5% ниже текущего уровня, следует из обзора NEFT Research.

Схожую динамику будут демонстрировать и другие мировые бенчмарки. Стоимость энергоугля калорийностью 6000 ккал/кг c доставкой в порты Амстердама, Роттердама и Антверпена (CIF ARA) к концу следующего года снизится на 4% до $110 за 1 т, а в 2026 г. опустится до $101 за 1 т (-12% к текущему уровню). Цена за 1 т угля той же калорийности из ЮАР на базисе FOB Ричардс-Бей в конце 2025 г. составит $107, что соответствует текущему уровню. В 2026 г. она опустится до $97, т. е. на 9% от текущего уровня.

Аналитики NEFT Research отмечают, что динамика котировок будет коррелировать с мировым спросом на уголь, рост которого в 2025–2026 гг. замедлится. По прогнозу департамента промышленности, энергетики и ресурсов Австралии, мировая торговля углем сократится за эти два года на 5–6%. Импорт угля Китаем, который является крупнейшим покупателем этого вида топлива, по оценке NEFT Research, к 2026 г. может снизиться до 260–265 млн т, что на четверть ниже прогнозируемого уровня 2024 г.

Российские экспортные цены в разной степени будут реагировать на изменение международных котировок. Сильнее всего это отразится на стоимости при отгрузках из российских портов на Дальнем Востоке, считают в NEFT Research. Согласно прогнозу аналитиков, на этом базисе уголь начнет дешеветь во II квартале 2025 г. из-за ожидаемого ослабления спроса в Китае. В I квартале цена FOB Дальний Восток составит $91 за 1 т – на 5% выше, чем сейчас. К концу года она опустится до $78 за 1 т (-10% к текущему уровню) и сохранится на этой отметке в 2026 г.

Цены при отгрузках из портов юга и северо-запада России могут сохраняться на текущих уровнях весь 2025 год на фоне стабильного спроса в Индии и странах Ближнего Востока. Но в 2026 г. они снизятся: в портах юга – на 2% к текущему уровню до $89 за 1 т, а в портах северо-запада – на 5% до $81 за 1 т, прогнозируют аналитики NEFT Research.

Снижение котировок негативно отразится на экспортном потенциале российской отрасли, говорится в обзоре. По оценке аналитиков компании, отгрузка угля по южному и западному маршрутам «в обозримом будущем» не восстановится до прежних уровней (в период до 2022 г.) из-за высокой стоимости морской доставки в страны Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР). При этом укреплению позиций российских поставщиков могли бы способствовать отмена экспортной пошлины и сдерживание логистических тарифов, говорится в обзоре.

По данным Минэнерго, в 2023 г. экспорт угля из России снизился почти на 4% к предыдущему году и составил 212,5 млн т, добыча сократилась примерно на 1% до 438,7 млн т. Крупнейшими импортерами угля из России в прошлом году стали Китай – 100,9 млн т (+50% к показателю 2022 г.) и Индия – 26 млн т (+31%).

@nagora_coalanalytics

НА-ГОРА. Угольная аналитика

16 Oct, 12:30


Добыча угля в Кузбассе в январе-сентябре снизилась

Угледобывающие предприятия Кемеровской обл. в январе-сентябре 2024 г. добыли 147,3 млн т угля, что на 12,9 млн т меньше, чем за аналогичный период 2023 г., сообщается на официальном сайте регионального министерства угольной промышленности. Таким образом, показатель сократился на 8%.

В том числе в сентябре текущего года в основном угольном регионе страны было добыто 14,6 млн т угля, что на 2,9 млн т меньше, чем в сентябре 2023 г. (снижение на 16,6%).

При этом производство коксующегося угля за девять месяцев составило 47,3 млн т (снижение на 2,6 млн т, или на 5,2%), энергетического - 100 млн т (снижение на 10,3 млн т, или на 9,3%).

Открытым способом с начала года добыто 100,1 млн т угля (снижение на 7,5 млн т), подземным - 47,2 млн т (снижение на 5,4 млн т).
Ж/д отгрузки угля из Кузбасса в сентябре составили 12,9 млн т угля (как сообщалось, в августе - 14,3 млн т, в июле - 13,9 млн т). В том числе на экспорт в восточном направлении отправлено 4,2 млн т (4,3 млн т и 3,8 млн т соответственно), в северо-западном - 1,8 млн т (2,8 млн т и 3,1 млн т), в южном направлении - 1,1 млн т (0,8 млн т и 1,1 млн т).

Остатки угля на промежуточных и прирельсовых складах и в бункерах обогатительных фабрик, по данным на 1 октября, составляют 18,5 млн т (на 1 сентября - 18,6 млн т).

@nagora_coalanalytics

НА-ГОРА. Угольная аналитика

15 Oct, 12:20


Экспорт энергетического угля из России в Индию существенно сократился

Поставки в январе – сентябре 2024 г. снизились на 26% год к году до 6,1 млн т. 

В октябрьском обзоре индийского аналитического агентства Bigmint, на который ссылается издание «Ведомости», отмечается, что импорт российского энергоугля в Индию в первом полугодии 2024–2025 финансового года (апрель – сентябрь 2024 г.) составил 4,6 млн т, снизившись на 18% к аналогичному периоду прошлого года. За I квартал, как следует из расчетов «Ведомостей», падение было еще заметнее – поставки просели на 43% к тому же периоду 2023 г. до 1,5 млн т.

Всего в январе – сентябре Индия приобрела на мировом рынке 137,8 млн т угля, что на 12% больше показателя аналогичного периода прошлого года, следует из данных Bigmint. Основные поставщики – Индонезия, ЮАР и США. Россия по-прежнему занимает четвертое место, опережая Австралию, Мозамбик и Колумбию. При этом доля России в импорте энергетического угля в Индию снизилась до 3% в физическом выражении. В январе – сентябре 2023 г. она составляла около 7%. Подробнее…

НА-ГОРА. Угольная аналитика

10 Oct, 10:00


⚡️В эпоху стремительных, порой революционных, изменений на сырьевых рынках своевременный доступ к корректной информации и качественной экспертизе становится фактором, определяющим успех бизнеса.

Независимая консалтинговая компания NEFT Research расширяет круг анализируемых сырьевых рынков 📊📈

🔎Теперь мы мониторим также рынки зерновых грузов, минеральных удобрений, подвижного состава, рассчитываем нетбэки по нефтепродуктам и разным видам угля.

➡️ Более подробная информация об отчетах – в прикрепленном файле

НА-ГОРА. Угольная аналитика

08 Oct, 09:44


Вы помните, что предложения о переезде офисов госкомпаний из Москвы в регионы должны быть представлены до 1 октября. Прошла уже неделя сверх срока. Информации нет! Наверное причина в том, что в качестве новых мест размещения госкомпаний предлагались Урал, Сибирь, Дальний Восток. Кто же захочет переезжать из Москвы в Сибирь. Но давайте попробуем проанализировать непредвзято.

Для начала вспомним, как несколько лет назад из Москвы в Санкт-Петербург переезжал «Газпром» и его многочисленные «дочки». Всё ли прошло без проблем при релокации (используем это модное нынче слово) из столицы во второй по величине город страны, пусть и уступающий по своей инфраструктуре и благоустройству Москве, но городу безусловно красивому, и в котором есть на что посмотреть, куда сходить, где отдохнуть (кстати, отдохнуть можно даже лучше, чем в Москве). Нет, прошло всё не без проблем. Мы имеем в виду, прежде всего, кадровый вопрос. Часть сотрудников отказалась переезжать, даже получив ОЧЕНЬ щедрое предложение от компании. Другая часть (семейная) стала работать вахтовым методом, при котором в Питере снимается квартира (деньги на это чаще всего выделяла компания разными способами). Каждый вечер пятницы мужчина на Сапсане едет к семье в Москву, а вечером в воскресенье или ранним утром в понедельник возвращается обратно (именно поэтому с билетами на Сапсан в эти дни уже много лет напряжёнка).

Таким образом, кадровые проблемы, связанные с переездом, у национального достояния, решались не без сложностей, путём переманивания сотрудников у других питерских компаний. А теперь посмотрим на список компаний и предполагаемых городов размещения, который еще летом появился в СМИ:
Ростех — в Нижний Новгород;
Росатом — в Саров;
ОАК — в Казань;
ОСК — в Санкт-Петербург (вариант — Владивосток);
РусГидро — в Красноярск:
Роснефть — в Санкт-Петербург (интересно, кстати, почему в Северную столицу, а не, например, в Самару или Нефтеюганск?);
Транснефть — в Приморск (Ленобласть);
Совкомфлот — в Мурманск или Владивосток;
«Алроса» — в Якутск.

Теперь прикинем, много ли сотрудников госкомпаний, проживших в Москве 5-10 лет или родившихся здесь, в принципе готовы рассматривать переезд в такой ласковый, с точки зрения климата, город как Якутск или славящийся не только климатом, но и экологией, Красноярск? Мы сейчас говорим только о холостых. Каковы шансы, что поедут вслед за компанией в условный Саров люди семейные, у которых в Москве своя взятая в ипотеку на 30 лет квартира, а дети ходят в престижную школу (за устройство в которую отдано добрым людям вознаграждение, которого бы хватило на оплату той самой ипотеки за пару лет). Не хотим ни в коем случае обидеть жителей этих городов и, более того, считаем ненормальным, когда уровень жизни в разных городах страны иногда просто несопоставим, но факты вещь упрямая.

Казалось бы, ну и здорово — в других городах появятся хорошие работодатели, уровень зарплат в регионе вырастет (понятно, что основная цель перераспределение налоговых выплат, но и эти факты безусловно авторы идеи учитывали), а кресла «москвичей» займут местные специалисты. Вот только реальность на местах другая. Три десятка лет создавались условия, когда самые перспективные и молодые из регионов уезжали учиться в Москву, где сосредоточены лучшие вузы, да там в основном и оставалась после окончания. Переезжали в столицу уже состоявшиеся специалисты, потому что в Москве и зарплаты выше, и уровень жизни в целом, с какой стороны не посмотри. В результате этого дефицит кадров на Урале, а тем более в Сибири и на Дальнем Востоке, стал носить системный характер! Но мы всё же ждём предложений по поручению главы государства.

Нефтегазохимия. Аналитика

НА-ГОРА. Угольная аналитика

03 Oct, 06:02


⚡️Вакансии «Норникеля» с релокацией в Читу


🔹Приглашаем на работу в Быстринский ГОК — один из крупнейших горно-металлургических greenfield-проектов в России


🔹Ищем главных специалистов, менеджеров и руководителей в Дирекцию по реализации проектов капитального строительства


🔹Предоставляем реальные возможности профессионального развития, одно из лучших в России предложений по совокупному вознаграждению (доход + социальный пакет), насыщенную корпоративную жизнь и многое другое!


Переходите на сайт, узнавайте больше о компании и открытых вакансиях и оставляйте свою заявку в форме обратной связи.


Мы свяжемся с вами в ближайшее время!

НА-ГОРА. Угольная аналитика

02 Oct, 10:27


ТРЕЙДЕР ИЗ СИБИРИ

Итоги сентября 2024 г.:

Спрос на уголь в сентябре был повышенным из-за начала отопительного сезона. Рынок трейдерских поставок растет второй месяц подряд. Производители-грузоотправители спрос не поддерживают. В августе многие не смогли выгрузить заявленные объемы и перенесли их на сентябрь. Причина - нехватка вагонов, ресурса, а также собственные обязательства по контрактам.

Ситуация с движением грузов (угля) по сети РЖД ухудшается. Сроки доставки превышают нормативные. В итоге некоторые производители стали перекладывать заказ вагонов (логистику) на плечи покупателей (трейдеров), отгружая уголь только на условия FCA. Издержки за это продолжают нести торговые компании. Особенно те, кто работает с отсрочкой платежа. Соответственно трейдеры повышают цену на уголь для конечных покупателей, пытаясь компенсировать издержки.

Прогноз на октябрь 2024 г.:

Ожидается рост конечной цены на уголь на 150-350 руб./т (без НДС) за счет повышения стоимости жд тарифа (ставок собственников вагонов). Предполагается увеличение объемов отгрузки угля, в т.ч. из-за переноса с сентября, а также - рост кассовых разрывов и издержек. Конкуренция трейдеров за ресурсы производителей будет нарастать.

@nagora_coalanalytics

НА-ГОРА. Угольная аналитика

01 Oct, 08:03


13,8% может составить с 1 января базовая индексация грузовых железнодорожных тарифов без допнадбавок. Соответствующие цифры приводятся в прогнозе социально-экономического развития РФ на 2025-2027 годы. Прогнозные базовые параметры индексации с 1 января 2026 года – 8,5%, с 1 января 2027 гожа – 6,1%.
С 2025 по 2027 годы будут сохранены действующие дополнительные целевые надбавки для финансирования:
– капремонта инфраструктуры ж/д транспорта общего пользования – 1,07;
– компенсации расходов, связанных с корректировкой налогового законодательства – 1,015;
– обеспечения транспортной безопасности – 1,01.

Про Логистику. Аналитика

НА-ГОРА. Угольная аналитика

30 Sep, 10:08


Дальневосточные ТЭС «РусГидро» могут перевести на местный уголь

Соответствующую инициативу сейчас прорабатывают Минтранс, Минэнерго, ОАО РЖД и «РусГидро».
В рамках плана мероприятий по обеспечению увеличения перевозок грузов железнодорожным транспортом в числе прочего обсуждается обеспечение перевозки угля в адрес предприятий «РусГидро» с ближайших месторождений Дальневосточного федерального округа (ДФО), следует из проекта плана, представленного Минтрансом. Об этом пишет «Коммерсант».

Если инициативу поддержат, это позволит сократить перевозки на ТЭС угля из удаленных регионов и расчистить на Восточном полигоне место для 2,4 млн тонн нефтяных и неэнергетических грузов.
По данным энергетиков, проект может быть реализован путем расширения пропускной способности станций, с которых угольщики Дальнего Востока отгружают продукцию, чтобы увеличить объемы отгрузки и снизить отпускные цены на уголь хотя бы до уровня Кузбасса.

ОАО РЖД часто приводит перевозки угля в адрес дальневосточных ТЭС как пример нерациональных. Как писал в апреле занимавший тогда должность замгендиректора ОАО РЖД Алексей Шило, такие перевозки с дальностью свыше 5 тыс. км, в том числе из Сибирского федерального округа (СФО), «являются одним из ключевых факторов, обуславливающих повышенную загрузку лимитированных провозных способностей инфраструктуры Восточного полигона». В частности, отмечал он, в первом квартале на 47% выросли поставки в адрес ТЭС «РусГидро» со стороны Кузбасса, в то время как «угледобывающие компании, расположенные на Дальнем Востоке, отгружают свою продукцию преимущественно в экспортном сообщении» и не выражают заинтересованности во взаимодействии с «РусГидро».

Для ТЭС «РусГидро» угли месторождений ДФО допущены к использованию по итогам опытных сжиганий, говорит замгендиректора «РусГидро» Александр Чариков. Работа на местных углях, отмечает он, безусловно, дает преимущество, поскольку обеспечивается надежность работы оборудования и значительно упрощается их доставка по железной дороге в сравнении с доставкой дальнепривозных углей (СФО).

Вместе с тем электростанции закупают уголь на конкурсной основе, ориентируясь на качество и цену поставки, и в условиях конкурсов не учитывается регион происхождения или транспортное плечо. Господин Чариков подтверждает, что контрактация углей осуществляется по итогам открытых закупочных процедур, проводимых в соответствии с 223-ФЗ, без региональных ограничений. В Минэнерго “Ъ” сообщили, что совместно с угольными компаниями ДФО подготовили предложение по сокращению поставок дальнепривозных углей, которое сейчас находится на рассмотрении Минтранса и ОАО РЖД. «Все вопросы, связанные с контрактацией, будут решаться совместно с ФАС, "РусГидро" и угольными компаниями», — добавили в министерстве.

@nagora_coalanalytics

НА-ГОРА. Угольная аналитика

18 Sep, 10:40


✔️ Что ждет мировые и российские цены на энергетический уголь в краткосрочной и среднесрочной перспективе?
✔️ Позволяет ли нынешний ценовой уровень российским экспортерам угля работать с прибылью?

Об этом и многом другом на форуме Creon «Уголь 2024» рассказал партнер консалтинговой компании NEFT Research Данил Токмин.

@nagora_coalanalytics