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S&P 500 Closing Bell Heatmap (Nov. 21, 2024)

$SPY +0.52%🟩
$QQQ +0.35%🟩
$DJI +1.06%🟩
$IWM +1.55%🟩

瑞典電池商Northvolt在美國申請破產保護

瑞典電池製造商Northvolt周四表示，在美國申請破產保護。

Northvolt表示，重整期間其主要工廠將照常運作，將繼續向客戶供貨，同時履行對關鍵供應商的義務並向員工支付工資。

吃下7成全球無人機市場，大疆為何這麼強？日經拆解零件後發現低成本秘密:

大疆無人機如何從一個3人的工作室，成為全球市佔70%的大公司，更在美國達到消費型無人機的9成以上市佔率；一文看懂大疆為什麼這麼厲害？

Today's Key Events (All EST) — 11/21/2024

08:30: US Initial Jobless Claims
08:30: Philly Fed Business Index
08:30: Continued Jobless Claims
08:45: Fed's Hammack
10:00: US Existing Home Sales
12:25: Fed's Goolsbee
12:30: Fed's Hammack
13:00: US 10-Year TIPS

Before Open :
05:00: Baidu $BIDU
05:00: iQIYI $IQ
06:00: KE Holdings $BEKE
06:00: Atkore $ATKR
06:15: Shoe Carnival $SCVL
06:30: Pinduoduo $PDD
06:30: Deere & Company $DE
06:45: BJ's Wholesale Club $BJ
07:00: Construction Partners $ROAD
07:30: Vestis $VSTS
07:30: Warner Music Group $WMG

After Hours :
16:00: Gap $GPS
16:00: Intuit $INTU
16:00: Ross Stores $ROST
16:00: NetApp $NTAP
16:05: Elastic $ESTC
16:10: Matthews International $MATW
16:30: Copart $CPRT
16:30: UGI Corporation $UGI

星巴克考慮出售中國業務的股份--彭博社
Starbucks considers selling stake in Chinese business, Bloomberg News reports

每日全球大宗商品市場要聞速遞（11月21日）:

能源：
1. 麥格理：歐佩克+不大可能加大減產力度。
2. OPEC+下個月或再延後增產，需求疲軟及內部壓力令其左右為難。
3. 川普有意恢復橫跨美加的大型輸油管Keystone XL。
4. 赫斯公司執行長：唿籲籲川普政府以更快的速度填補戰略石油儲備。
5. 美國運往液化天然氣出口工廠的天然氣流量預計將在周三觸及10個月來最高水準。
6. 挪威石油局：挪威10月份天然氣初步產量為106億立方米，石油初步產量為177.4萬桶/日。
7. 印尼高級部長：印尼計畫在2040年將再生能源比例提高至42%，煤炭能源比例降低至33%。

貴金屬和礦業：
1. 國際鋁業協會：全球原鋁產量在十月達到622.1萬噸。
2. 智利礦業協會預計2025年產量將達540萬至560萬噸。

其他：
1. 荷蘭將實施全國性家禽圈養以因應禽流感。
2. 國際糖業組織預計2024/25年度全球糖供應將出現251萬噸的短缺。

每日電動車產業動態總結（2024-11-21）:

1. 中國商務部：將提前規劃明年的汽車以舊換新接續政策。
2. 中國乘聯分會：11月1-17日乘用車新能源市場零售58.1萬輛，較去年同期成長66%。
3. 全中國電動自行車收舊與換新均突破50萬輛，帶動新車銷售12.91億元。
4. 據悉華為鴻蒙智行銷售車型明年將翻倍，推新車問界M8。
5. 特斯拉董事長出售3,500萬美元股票，套現適逢股價飆漲之時。
6. 小馬智行將IPO定價延後 知情人士：因增發認購量較大，需重新定價。
7. 蔚來第三季交付61855台，創歷史新高，第四季交付指引為7.2萬台至7.5萬台，較去年同期成長43.9%至49.9%。
8. 蔚來第三品牌定名firefly螢火蟲，首款車型將於2025年上半年開啟交付。
9. 汽車流通協會 王都：今年全年中國乘用車市場零售量可望成長超5%。
10. 小鵬汽車闢謠採用軟包電池：堅決打擊不實訊息。
11. 零跑車：公司可望超額達成全年25萬台銷售目標。
12. 河南：集中全省優勢資源與力量，進一步佈局發展新能源汽車產業。
13. 中汽協王耀：截止2024年10月底公共大功率充電基礎設施規模接近10萬台。
14. 深圳先進院與比亞迪簽署合作協議，聚焦固態電池、鋰電輔材等前沿領域。
15. 福特汽車計劃在德國裁員2900人，以降低成本並減少在電氣化轉型中所遭受的損失。

ChatGPT 崛起的主導地位
Visualizing ChatGPT’s Rising Dominance

SOURCE: https://www.visualcapitalist.com/visualizing-chatgpts-rising-dominance/

每日數位貨幣動態總結（2024-11-21）:

1. 川普團隊考慮在白宮設立史上首個加密貨幣相關職位。
2. MicroStrategy比特幣持股目前浮盈超147億美元。
3. MicroStrategy將零息可轉換高級票據發行規模增加至26億美元，部分淨收益將用於購買比特幣。
4. 數據：貝萊德比特幣現貨ETF選擇權於本週二首發交易，看漲/看跌比率4.44顯示投資人普遍看多。
5. 證監會科技監管司原司長姚前被開除黨籍和公職，涉及虛擬貨幣等權錢交易。
6. QCP Capital：加密貨幣或最終會成為宏觀經濟的關鍵一環。
7. 美國上市公司Hoth Therapeutics董事會批准購買100萬美元的比特幣作為儲備資產。
8. 韓國計畫從2025年初推行20%的加密稅，並提高免稅額至近3.6萬美元。
9. 韓國金融監管機構拒絕批准投資於加密公司的ETF。
10. 日本推動經濟刺激計劃，擬達成加密貨幣20%統一稅率。
11. Catizen宣布將在未來一年上線300多款新產品，並回購超1000萬枚CATI代幣。
12. 幣安將於11月22日移除DAR/BTC、THETA/ETH等現貨交易對。
13. FTX訴訟揭露Meerun操縱加密市場細節，涉案金額超10億美元。

$NVDA NVIDIA Data Center growth visualized.

#輝達（NVDA）Q3 財報亮眼，營收飆升 94% 至 350.8 億美元，EPS 報 0.81 美元，雙雙擊敗分析師預期（331.4 億 & 0.75 美元），毛利率從上一季的 75,7% 滑落至 75%，與去年同期相比則是大致持平。輝達 Q4 營收展望再次超越市場共識，但超越預期的幅度不如過往，也未能滿足更樂觀的買方共識，盤後下跌約 -1.9%。
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🔍輝達 Q3 營收不僅擊敗了市場共識，同時也滿足了更樂觀的買方共識，各部門全數年增且季增，其中佔比最大的「資料中心」暴增 112% 到 307.7 億美元，儘管年增速較過去幾季放緩，但仍優於分析師預期的 288.2 億，本季資料中心部門營收佔比達到了歷史新高的 88%，佔比第二大的「遊戲」年增 15% 至 32.8 億美元，「車用」部門則是年增 72%。
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獲利能力方面，Non-GAAP 毛利率與去年同期持平在 75%，大致符合市場預期，優異的毛利率表現主要跟資料中心部門營收暴增有關，不過因資料中心產品組合趨向於較複雜、成本較高的新產品，Q3 毛利率較上一季滑落。另外，Non-GAAP 淨利年增 100% 至 200 億，優於市場預期的 184.9 億。
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👉CEO 黃仁勳表示，AI 時代正全面啟航，推動全球轉向採用輝達的運算架構，市場對於 Hopper 的需求，以及對於 Blackwell（已全面投入生產）的期待都令人難以置信。黃仁勳強調，AI 正在改變每一個產業、公司與國家，企業正採用 AI 代理來徹底改變工作流程，同時工業機器人的投資也在快速增加，此外各國都已經意識到發展本國 AI 技術與基礎設施的重要性。
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🎯展望未來，輝達預估 Q4 營收年增 70%、季增 7% 至 375 億美元，有望再次改寫歷史新高，雖然擊敗了華爾街預期的 370.8 億，但明顯不如市場上較樂觀的買方共識，此外營收年增速、季增速也都將持續放緩。毛利率預估會進一步滑落到 73.5%，低於去年同期的 76.7%，華爾街則普遍預測毛利率為 73.4%。

🔗看完整財報分析與公司高層看法

Nvidia 財報續創紀錄，營收年增94%至350億優於預期的331億。毛利率75%符合預期，EPS $0.81 優於預期的0.75。資料中心年增112%至308億。

$NVDA 營收年增率因為基數提高，年增率自然下滑。從前幾季的265%、262%、122%逐步下滑至本季的94%。Q4財測預估營收年增69.7%至375億億，高於預期的370億。

CSP雲端服務供應商客戶（如微軟、亞馬遜AWS等）的營收佔比從上季的45%上升至50%，顯示客戶群體集中度提高。

#Blackwell供需狀況
NVIDIA執行長黃仁勳在財報電話會議中強調，新一代AI晶片Blackwell已進入「全面生產」階段，目前已向客戶出貨13,000片樣品。然而，公司坦言Blackwell和現有的Hopper系列都面臨供應限制，預計在2025的前幾季，Blackwell的需求都將超過供應量。

CFO Colette Kress表示，所有主要合作夥伴都已收到Blackwell晶片，正著手建置資料中心。「每個客戶都在競相搶先上市，」Kress如此描述市場需求。公司預期在Q4將實現「數十億美元」的Blackwell營收，同時現有H200晶片的銷售在本季也「顯著成長」。

關於毛利率，Kress表示在Blackwell初期量產時將維持在70%左右，希望能快速提升至75%左右。她進一步說明，在明年下半年達到75%左右的毛利率是「合理的」目標。

#遊戲與車用部門狀況
遊戲部門Q3營收年增15%達32.8億美元，營收成長主要來自PC和筆電GPU需求增加，以及遊戲主機晶片的營收提升。汽車與機器人部門營收則達4.49億美元，年增72%，主要來自自動駕駛晶片的需求。

$NVDA NVIDIA Q3 FY25 (October quarter).

• Revenue +17% Q/Q to $35.1B ($2.0B beat).
• Gross margin 75% (-1pp Q/Q).
• Operating margin 62% (flat Q/Q).
• Non-GAAP EPS $0.81 ($0.06 beat).

Q4 FY25 guidance:
• Revenue ~$37.5B ($1.5B beat).

NVIDIA $NVDA Q3 FY25 EARNINGS ARE OUT:

🟢 Adj. EPS: $0.81 vs. $0.75 Est.
🟢 Revenue: $35.08B vs. $33.16B Est.