Ну в ВТБЛ все понятно, картина из серии "пришла беда, открывай ворота"
Лизинг для профессионалов CarleasingPro Telegram 帖子
Субъективный мониторинг и субъективная аналитика рынка лизинга. Выводы и оценки основаны на домыслах, слухах, догадках, знакомствах и личном опыте. Контакты @moscowleasing
5,179 订阅者
2,679 张照片
3 个视频
最后更新于 28.02.2025 15:38
相似频道
15,437 订阅者
1,745 订阅者
1,478 订阅者
Лизинг для профессионалов CarleasingPro 在 Telegram 上分享的最新内容
Сегодня в фокусе лидеры рынка и их долгосрочный тренд в начале 2025г. Европлан год к году минус 16%
Директор Ситидрайва считает, что поддерживать отечественный автопром очень правильно ("Как гражданин России, я считаю, что это правильное решение для поддержки автопрома страны"), но поддерживать их за счет возглавляемого им каршеринга преждевременно https://iz.ru/1838762/2025-02-13/v-servise-karsheringa-raskritikovali-ideiu-zakrepit-doliu-otechestvennykh-avto
Та же таблица, что и выше, только отранжирована по количеству клиентов в новом бизнесе за 2023г. Кстати, какой-то особой системы я не увидел - по сути ясно, что в Ростовской области и Краснодарском крае, а также в Иркутской и Кемеровской области тяжелее всего, т.к. доля проблемных клиентов ушла за 25%
Пишут, что Хюндай размышляет над исполнением опциона на обратный выкуп своего завода https://lenta.ru/news/2025/02/14/stalo-izvestno-o-namerenii-ushedshego-iz-rossii-avtogiganta-vernutsya/
«у нас, условно, до сих пор сохраняется возможность, если вдруг что-то пойдёт не так – надеюсь, этого не будет, – мы имеем право пересмотреть всем своим клиентам ставку, поднять её даже в текущий момент и дособрать то, что не собрали, но мы не планируем этого делать».
«Все новые линии мы открываем сейчас только с плавающей ставкой, и на текущий момент новые линии, открытые за 2024 год, – это 77% с плавающей ставкой. Это произошло как раз по пониманию того, что где-то сейчас, ну, может быть, не сейчас, но через 1 процентный пункт вверх и так далее, должен быть разворот. Ставка уже заградительная, и ставка, скорее всего, пойдёт вниз.»
Средняя ставка фондирования по новому бизнесу, по новым кредитам на 2024 год – это 24,2%
Про стоки изъятых машин
«На текущий момент, когда мы примерно оценивали на уровне декабря, у топ-10 компаний примерно 60 000 единиц изъято техники. Я думаю, это будет расти, и надо понимать, что у всех разное отношение к дебиторам, к работе с дебитором, к изъятой технике. Многие федеральные компании, то есть, классическая работа – это раньше как: 2 месяца – изъятие в большинстве случаев, а сейчас многие 3-4 месяца терпят и не изымают. Я считаю, что это на самом деле некое заметание проблем под ковёр.»
У Лизинг трейда на текущий момент 110 единиц техники изъятой – это примерно 660 миллионов по цене техники. От портфеля это примерно на уровне 6%.
по дебиторке, до 60 дней дебиторка – она 0,7%, а 60+ – 0,4% под ставку 300 миллионов. То есть, весь риск, который мы видим потенциально, если он даже сработает, – это ещё 300 миллионов.
При этом при всём мы перестроили стратегию, подход по работе с б/у имуществом. Мы стабильно раньше продавали с дисконтом в 10% от цены, но по итогам, условно, продаж со всеми внутренними расходами и так далее мы всегда были либо в нуле, либо чуть в плюсе. Сейчас мы, наверно, чуть быстрее будем продавать, и в управленке это будет даже, пускай, небольшой минус, но быстрее избавимся от стока.
Про БКИ для лизинга «как только все лизинговые компании сольют большую массу информации в Бюро кредитных историй, часть клиентов просто перестанут получать доступ к лизингу, а часть будут получать его намного сложнее, чем раньше. То есть, раньше вот это большое преимущество лизинга, что достаточно просто было получить в лизинг имущество и лизинг – это был простой, гибкий и удобный инструмент, с введением НБКИ это очередной шаг к ужесточению требований и к лизинговым компаниям, и к банковским группам, и так далее, им будет сложнее работать.»
Это, скорее всего, даст дополнительные возможности для работы независимых лизинговых компаний, т.к. возможности компаний, входящих в банковские группы, будут урезаны регулированием
Структура портфеля: Раньше у нас в новом бизнесе коммерческого транспорта было примерно 25%, спецтехники – 25%, легкового транспорта – 15%, оборудования – 15-20% и недвижимости – 10-15%. Сейчас порядка 30% нового бизнеса – это оборудование и много недвижимости
Видео тут (кому в машине слушать) https://rutube.ru/video/964caccfd6c8e9c961662527e4f45b0d/
Текст тут https://teletype.in/@angerasimov77/etVC2fUy_H7
«Все новые линии мы открываем сейчас только с плавающей ставкой, и на текущий момент новые линии, открытые за 2024 год, – это 77% с плавающей ставкой. Это произошло как раз по пониманию того, что где-то сейчас, ну, может быть, не сейчас, но через 1 процентный пункт вверх и так далее, должен быть разворот. Ставка уже заградительная, и ставка, скорее всего, пойдёт вниз.»
Средняя ставка фондирования по новому бизнесу, по новым кредитам на 2024 год – это 24,2%
Про стоки изъятых машин
«На текущий момент, когда мы примерно оценивали на уровне декабря, у топ-10 компаний примерно 60 000 единиц изъято техники. Я думаю, это будет расти, и надо понимать, что у всех разное отношение к дебиторам, к работе с дебитором, к изъятой технике. Многие федеральные компании, то есть, классическая работа – это раньше как: 2 месяца – изъятие в большинстве случаев, а сейчас многие 3-4 месяца терпят и не изымают. Я считаю, что это на самом деле некое заметание проблем под ковёр.»
У Лизинг трейда на текущий момент 110 единиц техники изъятой – это примерно 660 миллионов по цене техники. От портфеля это примерно на уровне 6%.
по дебиторке, до 60 дней дебиторка – она 0,7%, а 60+ – 0,4% под ставку 300 миллионов. То есть, весь риск, который мы видим потенциально, если он даже сработает, – это ещё 300 миллионов.
При этом при всём мы перестроили стратегию, подход по работе с б/у имуществом. Мы стабильно раньше продавали с дисконтом в 10% от цены, но по итогам, условно, продаж со всеми внутренними расходами и так далее мы всегда были либо в нуле, либо чуть в плюсе. Сейчас мы, наверно, чуть быстрее будем продавать, и в управленке это будет даже, пускай, небольшой минус, но быстрее избавимся от стока.
Про БКИ для лизинга «как только все лизинговые компании сольют большую массу информации в Бюро кредитных историй, часть клиентов просто перестанут получать доступ к лизингу, а часть будут получать его намного сложнее, чем раньше. То есть, раньше вот это большое преимущество лизинга, что достаточно просто было получить в лизинг имущество и лизинг – это был простой, гибкий и удобный инструмент, с введением НБКИ это очередной шаг к ужесточению требований и к лизинговым компаниям, и к банковским группам, и так далее, им будет сложнее работать.»
Это, скорее всего, даст дополнительные возможности для работы независимых лизинговых компаний, т.к. возможности компаний, входящих в банковские группы, будут урезаны регулированием
Структура портфеля: Раньше у нас в новом бизнесе коммерческого транспорта было примерно 25%, спецтехники – 25%, легкового транспорта – 15%, оборудования – 15-20% и недвижимости – 10-15%. Сейчас порядка 30% нового бизнеса – это оборудование и много недвижимости
Видео тут (кому в машине слушать) https://rutube.ru/video/964caccfd6c8e9c961662527e4f45b0d/
Текст тут https://teletype.in/@angerasimov77/etVC2fUy_H7
Хорошее интервью Алексея Долгих из Лизинг Трейда. Моя скромная оценка, что звучит все очень здраво
Да, что там говорить, это не просто хорошее интервью, а очень-очень хорошее, информативное и в целом даже можно назвать "позитивное"
Давалось в связи с облигационным выпуском компании, поэтому, условно интервью можно разделить на 3 части: первая про компанию и бизнес, а 2-3 части про облигации, Банк Казани и прочие занимательные, но лично мне малоинтересные вещи
Но смотреть/читать всем!
Ну и в целом отмечу, что наличие таких подробных интервью, которые даются в связи с облигационными вопросами, это очень хорошо, т.к. позволяют заглянуть и в подробности бизнеса самой компании (но это вторично), а – самое главное – позволяют познакомиться с мнением опытного человека, который в таком формате делится и данными по рынку, и накопленным багажом знаний и представлений о том, что хорошо/плохо, работает/не работает
Уже в конце 2023г. начали понимать, что будут проблемы
те, кто раньше платил идеально, стали допускать периодически просрочки 3-5 дней;
кто платил в рамках месяца – периодически через этот месяц стали переваливаться
Сами ужесточили кредитную политику
закрыли скоринговые продукты и пре-скоринговые продукты, перестали давать низкие авансы, перестали давать закредитованным клиентам
уровень одобрения упал с 65% до 25-30%, самый низкий показатель одобрения за историю компании
«такого кризиса, который по факту сейчас мы наблюдаем, его тоже до этого мы не видели»
Но в ЛТ заблаговременно подготовились:
закрутили кредитно-рисковую политику;
поставили несколько отраслей по-сути на стоп: перевозки, нефтесервис, стройка + уголь
пересмотрели понятие ликвидности
«общая политика такая, что лучше не дать и не заработать, чем дать, но заработать с вероятностью, условно, 50 на 50»
На рынке возник перекос, техника в 2023 году продавалась дороже, чем сейчас и цены от неё продолжали опускаться и продолжают опускаться до сих пор
При этом стоки забиты новой техникой, и реализация на б/у рынке стала очень сильно замедляться
Самые популярные ранее классические объекты: самосвалы, погрузчики, полуприцепы, тягачи - потеряли в цене и стали неликвидны
«в 2023 году … практически было невозможно работать на высоких авансах. … весь конец 2022-го, весь 2023 год, у перевозчиков авансы колебались от нуля до 5%. 5% – это уже был средний аванс, ноль – это типа стандартный, 1%, 2%, 3% – это что-то посередине. 10%-й аванс практически никто не давал
Даже 10%-й аванс, никак не защищает в случае изъятия, поскольку, например, SITRAK в пике стоил 12,5, а сейчас он новый стоит около 8
В результате за выдачи 2024 года получили ноль дефолтов
«мы понимаем, что мы перекрутили где-то гайки, но лучше мы их раскрутим сейчас - те клиенты, которые придут в 2025 году, – это будут лучшие клиенты»
Про фондирование «мы всегда работали активно с 5-7 банками и 2-3 банка второго эшелона на всякий случай имели, то где-то в середине года мы пришли к тому, что надо иметь побольше банков»
в конце года часть банков начали сворачивать лимиты, кто-то менял кредитно-рисковую политику, спреды просто по особенно крупным банкам улетели в космос - Сбербанк прислал оферту в конце декабря, – «ключ» плюс 12%
а ЛТ в начале декабря подписал лимит в достаточно среднем банк в Москве – «ключ» плюс 3%» В мелких банках, в средних банках лучше сейчас условия, значительно лучше, чем в топ-20 или в топ-30 банков.
«2025 год сразу начался с высоких ставок. Оказалось, лимиты порезали хорошим клиентам тоже, и открылась целая ниша, и раньше мы для них были дорогие, а сейчас вроде нет, очень даже можем с ними поработать»
Пересмотр лизинговых ставок (в связи с ростов ключевой ставки) для клиентов имеют как положительный момент, так и отрицательный: с одной стороны, решаются вопросы с маржинальностью, доходами и так далее; с другой стороны, приходят проблемы в виде потенциальных неплатежей, возврата имущества, потери лояльной клиентской базы и так далее.
Да, что там говорить, это не просто хорошее интервью, а очень-очень хорошее, информативное и в целом даже можно назвать "позитивное"
Давалось в связи с облигационным выпуском компании, поэтому, условно интервью можно разделить на 3 части: первая про компанию и бизнес, а 2-3 части про облигации, Банк Казани и прочие занимательные, но лично мне малоинтересные вещи
Но смотреть/читать всем!
Ну и в целом отмечу, что наличие таких подробных интервью, которые даются в связи с облигационными вопросами, это очень хорошо, т.к. позволяют заглянуть и в подробности бизнеса самой компании (но это вторично), а – самое главное – позволяют познакомиться с мнением опытного человека, который в таком формате делится и данными по рынку, и накопленным багажом знаний и представлений о том, что хорошо/плохо, работает/не работает
Уже в конце 2023г. начали понимать, что будут проблемы
те, кто раньше платил идеально, стали допускать периодически просрочки 3-5 дней;
кто платил в рамках месяца – периодически через этот месяц стали переваливаться
Сами ужесточили кредитную политику
закрыли скоринговые продукты и пре-скоринговые продукты, перестали давать низкие авансы, перестали давать закредитованным клиентам
уровень одобрения упал с 65% до 25-30%, самый низкий показатель одобрения за историю компании
«такого кризиса, который по факту сейчас мы наблюдаем, его тоже до этого мы не видели»
Но в ЛТ заблаговременно подготовились:
закрутили кредитно-рисковую политику;
поставили несколько отраслей по-сути на стоп: перевозки, нефтесервис, стройка + уголь
пересмотрели понятие ликвидности
«общая политика такая, что лучше не дать и не заработать, чем дать, но заработать с вероятностью, условно, 50 на 50»
На рынке возник перекос, техника в 2023 году продавалась дороже, чем сейчас и цены от неё продолжали опускаться и продолжают опускаться до сих пор
При этом стоки забиты новой техникой, и реализация на б/у рынке стала очень сильно замедляться
Самые популярные ранее классические объекты: самосвалы, погрузчики, полуприцепы, тягачи - потеряли в цене и стали неликвидны
«в 2023 году … практически было невозможно работать на высоких авансах. … весь конец 2022-го, весь 2023 год, у перевозчиков авансы колебались от нуля до 5%. 5% – это уже был средний аванс, ноль – это типа стандартный, 1%, 2%, 3% – это что-то посередине. 10%-й аванс практически никто не давал
Даже 10%-й аванс, никак не защищает в случае изъятия, поскольку, например, SITRAK в пике стоил 12,5, а сейчас он новый стоит около 8
В результате за выдачи 2024 года получили ноль дефолтов
«мы понимаем, что мы перекрутили где-то гайки, но лучше мы их раскрутим сейчас - те клиенты, которые придут в 2025 году, – это будут лучшие клиенты»
Про фондирование «мы всегда работали активно с 5-7 банками и 2-3 банка второго эшелона на всякий случай имели, то где-то в середине года мы пришли к тому, что надо иметь побольше банков»
в конце года часть банков начали сворачивать лимиты, кто-то менял кредитно-рисковую политику, спреды просто по особенно крупным банкам улетели в космос - Сбербанк прислал оферту в конце декабря, – «ключ» плюс 12%
а ЛТ в начале декабря подписал лимит в достаточно среднем банк в Москве – «ключ» плюс 3%» В мелких банках, в средних банках лучше сейчас условия, значительно лучше, чем в топ-20 или в топ-30 банков.
«2025 год сразу начался с высоких ставок. Оказалось, лимиты порезали хорошим клиентам тоже, и открылась целая ниша, и раньше мы для них были дорогие, а сейчас вроде нет, очень даже можем с ними поработать»
Пересмотр лизинговых ставок (в связи с ростов ключевой ставки) для клиентов имеют как положительный момент, так и отрицательный: с одной стороны, решаются вопросы с маржинальностью, доходами и так далее; с другой стороны, приходят проблемы в виде потенциальных неплатежей, возврата имущества, потери лояльной клиентской базы и так далее.
Must read Анастасия Ивлева разбирается в теме лизинга для майнинга (да, что там говорить, и в самом майнинге) на уровне эксперта. Продолжение темы - портреты клиентов https://t.me/ivleva_bliin/112
