Калькулятор облигаций @bondcalculator Channel on Telegram

Калькулятор облигаций

@bondcalculator


Канал ведётся в формате личного дневника.

Рекламу не размещаю.

По всем вопросам: https://t.me/bondcalcINFO

Калькулятор облигаций (Russian)

В поисках удобного инструмента для расчета доходности облигаций? Тогда канал 'Калькулятор облигаций' (@bondcalculator) именно то, что вам нужно! Здесь вы найдете все необходимые инструменты для анализа и оценки различных облигаций. О чем этот канал? 'Калькулятор облигаций' - это удобный и понятный канал, который поможет вам быстро и точно рассчитать доходность облигаций. С помощью специальных инструментов и калькуляторов, представленных на канале, вы сможете оценить потенциальную прибыль от инвестиций в различные облигации. Кто создал этот канал? Канал 'Калькулятор облигаций' создан командой финансовых экспертов, которые имеют многолетний опыт работы с облигациями. Их цель - помочь каждому инвестору разобраться в мире облигаций и принимать обоснованные финансовые решения. Что делает этот канал особенным? На канале 'Калькулятор облигаций' вы найдете не только калькуляторы для расчета доходности, но и полезные статьи, аналитику и рекомендации по выбору облигаций. Кроме того, здесь вы сможете задать свои вопросы и получить профессиональную консультацию от экспертов в области финансов. Не упустите возможность узнать больше о мире облигаций и сделать выгодные инвестиции! Присоединяйтесь к каналу 'Калькулятор облигаций' (@bondcalculator) прямо сейчас и станьте успешным инвестором!

Калькулятор облигаций

24 Jan, 11:26


Как изменился состав ИПЦ 110 в 2025 году?

1. Основное изменение, это окончательное удаление Авиа из ИПЦ и замена этой позиции на Пломбы 😅. На графике можно посмотреть динамику этих компонентов ИПЦ чтобы почувствовать разницу.

2. Были заменены лекарственные препараты, но это в большей степени техническая замена. Динамику по новым препаратам оценить невозможно, из-за отсутствия официальной статистики. По тем позициям, которые убрали, яркой инфляционной динамики не наблюдалось.

#статистика

Калькулятор облигаций

23 Jan, 15:13


А теперь рубрика "CFA и MBA в помощь" (спойлер — не помогло).

Обратите внимание, под какую ставку банки пылесосили наличные с рынка у физиков.

ЦБ, конечно, знатно "кинул" банки своим решением оставить КС без изменения.

Но банкам не привыкать, 😘Минфин тоже любит об них крыть позицию.

#статистика

Калькулятор облигаций

23 Jan, 14:49


1. Ставки по депозитам плавно ползут вниз.
2. Ставки денежного рынка стабилизировались около значения КС.
3. Длинные кредитные ставки (ипотека) замерли в ожидании очередного решения ЦБ.
4. Ставки РЕПО в валюте околонулевые.

Вялотекущий процесс без какой-либо яркой динамики.

#статистика

Калькулятор облигаций

23 Jan, 14:33


Небольшой взгляд на рынок (с начала года).

#торговля

Калькулятор облигаций

20 Jan, 01:01


Небольшое дополнение к посту выше.

#статистика

Калькулятор облигаций

18 Jan, 23:47


На графиках представлена динамика инфляции.

Первый график показывает, какое количество товаров и услуг подорожало, подешевело или осталось без изменений в цене.

На втором графике отображена накопленная инфляция и её тренд. В качестве справочной информации указана ключевая ставка.

В сокращённый ИПЦ (110) в 2025 году включили несколько новых позиций (взамен тех, что были в период с 2022-2024 гг.).

Нужно внимательно оценить вклад новых позиций в ИПЦ и сравнить ценовую динамику со старыми позициями. А то вдруг инфляция замедлится из-за этого. 😊

#статистика

Калькулятор облигаций

18 Jan, 00:18


График наглядно показывает, что динамика объемов кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей имеет ярко выраженную сезонность, которая играет значительную роль в колебаниях.

Это важный момент, который необходимо учитывать при анализе.

Многие аналитики делают акцент на мерах ЦБ, заявляя, что регулятору удалось «затормозить» кредитную активность. Однако, если рассмотреть данные через призму сезонных факторов, становится очевидно, что часть снижения объема кредитов обусловлена естественными временными колебаниями, а не исключительно политикой ЦБ.

Представленный график демонстрирует регулярные пики и спады кредитной активности, что совпадает с типичными финансовыми циклами. Это значит, что снижение объемов кредитования в определенные периоды не обязательно связано с жесткой денежно-кредитной политикой ЦБ.

Несмотря на краткосрочные снижения, общий тренд указывает на устойчивый рост объемов кредитования. Это может говорить о том, что фундаментальная потребность бизнеса в кредитах остается высокой, даже несмотря на изменения процентных ставок и мер регулятора.

Вывод:
Заявления о том, что ЦБ «затормозил» кредитование, требуют более глубокого анализа данных за декабрь 2024 г., январь-февраль 2025 г. Декомпозиция текущих данных показывает, что сезонные факторы играют значительную роль в динамике кредитной активности.

На что действительно важно обратить внимание, так это на изменение динамики зарплат. Если в этом компоненте увидим хоть какие-то значимые сдвиги, то можно будет говорить о замедлении.

#статистика

Калькулятор облигаций

18 Jan, 00:14


#статистика

Калькулятор облигаций

15 Jan, 14:12


Денежный рынок.
1. CNY в системе много, ставки низкие
2. Рубль, стабилизация в районе КС

ОФЗ.
1. Оптимисты покупали с конца декабря, при этом, цена ползла вниз (после разгона). Сегодня динамика усилилась, может быть, кому-то Росстат раньше подаёт?

#торговля

Калькулятор облигаций

14 Jan, 23:30


Средняя цена новых автомобилей в 2024 году осталась почти неизменной: в декабре средний прайс в листинге Авто.ру зафиксировался на отметке в 3,72 миллиона рублей — лишь на 0,3% выше, чем в январе, и ниже, чем во второй половине 2023-го.

При этом, легковые автомобили с начала 2025 подорожали на 1,5–5% по ряду моделей, рассказали «Коммерсанту» дилеры и аналитики. По их словам, повышение цен на машины — массовое явление сейчас. В первую очередь этому способствует увеличение утилизационного сбора, который постепенно перекладывается в цену автомобиля. Кроме того, влияет нестабильный курс и высокий спрос на машины, отмечают эксперты.

Моя моделька расчётов снова не подвела. ☺️

#статистика

Калькулятор облигаций

14 Jan, 17:00


14 декабря 2024 года:
«В целом я думаю, что если тренд изменится и ЦБ увидит, что инфляция пошла вниз, мы можем ожидать снижения ставки. Но боюсь, что это произойдёт не раньше конца следующего года либо даже в начале 2026 года», — добавил Костин.


14 января 2025 года:
«Мы прогнозируем, что в первой половине этого года ставка будет достаточно высокая. А повышаться? Не знаю. Понижаться, наверное, особо тоже нет», — отметил Костин (цитата по ТАСС).

Так и живём. 😅

#предсказания

Калькулятор облигаций

13 Jan, 19:19


#нефть

Калькулятор облигаций

13 Jan, 09:50


Пару слов о возможных переговорах и их результатах.

Важно вспомнить цепочку событий и документов, чтобы оценить потенциальные возможности и сроки.

1. 16 июня 2021 года. Саммит Россия — США в Женеве. Переговоры были закрытые, но по логике нашу страну "приглашали" в "зелёную повестку", которая, на тот момент, была крайне важна глобалистам, мы со своей стороны продвигали новую архитектуру безопасности. Поговорили, обменялись мнениями, разошлись.

2. 17 декабря 2021 года. Российские проекты документов по обеспечению правовых гарантий безопасности со стороны США и НАТО. Основополагающие документы для возможной деэскалации.

Дальше,
— Стамбульские соглашения;
— Плюс ситуация «на земле».

Для второй части подписание возможно только после выборов.

Теперь представим, в теории, что на первой встрече договорятся на уровне экспертных групп хотя бы начать переговоры по этим сложнейшим вопросам.

Год(ы) только на согласование деталей?

#предсказание

Калькулятор облигаций

10 Jan, 17:45


Рынок, ожидавший ужесточения КС, отреагировал на решение ЦБ смягчением ставок. RUONIA вернулась к уровню ключевой ставки (снижение с 21.97% до 21%), что свидетельствует о сбалансированной краткосрочной ликвидности. Ликвидность банковского сектора сменилась на профицит (−647,1 млрд руб.).

Доходности ОФЗ заметно снизились, особенно по коротким бумагам (например, ОФЗ 2Y — на −15.8%). Однако цены начали инертное снижение, что плавно повышает доходности по всей КБД.

Ставки ROISFIX на 3 месяца и 1 год упали (−10.1% и −14.4%).

IFX-Cbonds G-Spread снизился на −32.4%, что может говорить о повышении доверия к корпоративным облигациям, однако динамика скорее отражает повышенную волатильность на рынке.

Краткие выводы:
— Сохранение КС смягчило финансовые условия.
— Динамика ОФЗ и ROISFIX сигнализирует о стабилизации инфляционных ожиданий (спорно).

Позитив как в начале 2024 г. Дальнейшую динамику определит Росстат.

#статистика

Калькулятор облигаций

10 Jan, 16:28


Касаемо новых санкций на нефть.

Логику процесса обсуждали ранее.

Будем внимательно смотреть за спредом URALS/BRENT.

Не забываем про бюджет и об этом. 😅

Первая часть закончена, антракт.

Ждем второй части.

#нефть

Калькулятор облигаций

10 Jan, 12:34


Рост тарифов ЖКХ и коммунальных услуг.
С 2012 года тарифы на горячее водоснабжение (ГВС), холодное водоснабжение (ХВС), отопление и электроэнергию значительно выросли. Совокупный рост за период составил:
• ГВС — 141%;
• ХВС — 135%;
• Отопление — 124%;
• Электроэнергия — 122%.
Общий рост тарифов на ЖКХ за этот период составил 127%. Однако, темпы увеличения варьировались от года к году. Наибольший рост относительно изменения заработной платы наблюдался в 2015 году (+9,1%) на фоне экономической нестабильности, девальвации рубля и высокой инфляции.

Динамика заработной платы.
Номинальная заработная плата увеличилась на 259% с 2012 по 2024 годы. Однако этот рост стоит рассматривать в контексте инфляции, которая за тот же период составила 147%. Таким образом, реальные доходы населения выросли существенно медленнее, чем номинальные. Кроме того, рост зарплат носит неравномерный характер. Например, в 2015 году спред между ростом зарплат и инфляцией был отрицательным (-8,2%), что указывает на снижение покупательной способности в этот период. В последние годы (2023–2024) ситуация стабилизировалась, и темпы роста зарплат начали превышать инфляцию (держим в голове выплаты по СВО).

Проблема медианы и среднего значения:
• Данные в таблице опираются на среднюю зарплату, которая часто превышает медианную. Это особенно заметно в регионах, где высокооплачиваемые профессии влияют на среднее, но медианная зарплата (реальная для большинства) значительно ниже.
• Например, средняя зарплата учителя или медика в небольшом городе часто оказывается ближе к МРОТ, а не к заявленным средним по стране.

Неравномерное распределение роста зарплат:
• Военнослужащие, работники силовых структур, крупные компании и госслужащие получают регулярные индексации или увеличенные оклады. Бюджетники (учителя, медики), особенно в сельской местности, сталкиваются с минимальными повышениями, что усугубляет расслоение.

Эффект недоходных домохозяйств:
• Семьи с низкими доходами, не имея достаточного роста зарплат, вынуждены сокращать траты на базовые нужды (питание, одежду). При этом расходы на ЖКХ занимают всё большую долю их бюджета.

Доля расходов на ЖКХ.
Несмотря на рост тарифов, доля расходов на ЖКХ в бюджете домохозяйств осталась относительно стабильной, в среднем 10,6% за весь период. Это связано как с ростом номинальных доходов, так и с возможным снижением потребления ресурсов. Расходы домохозяйств на ЖКХ в абсолютных цифрах увеличились с 2 530 рублей в 2012 году до 7 283 рублей в 2024 году. Однако, благодаря индексации зарплат и субсидиям, влияние роста тарифов на общий бюджет было смягчено.

Инфляция и курс доллара.
Инфляция в России за анализируемый период составила 147%, с пиками в 2014–2015 годах (12,9% и 12,5% соответственно) на фоне геополитических событий. Курс рубля к доллару вырос на 215%, с 31 рубля в 2012 году до 93 рублей в 2024 году. Девальвация рубля усилила инфляционное давление и способствовала росту стоимости импортируемых товаров и услуг.

Сравнение роста зарплат и тарифов ЖКХ.
За весь период спред между ростом заработных плат и инфляцией составил 3,1%, что говорит о небольшом превышении доходов над инфляцией. В то же время, спред между ростом зарплат и тарифов ЖКХ составил 3,8%, что свидетельствует о том, что доходы в целом опережали рост коммунальных тарифов. Однако эти показатели усреднены и могут не учитывать значительные расслоения между различными категориями домохозяйств.

Заключение.
Данные показывают, что в долгосрочной перспективе домохозяйства в России смогли адаптироваться к росту тарифов ЖКХ, во многом благодаря индексации зарплат и государственной поддержке. Однако для определённых категорий населения рост доходов мог не перекрывать инфляцию и удорожание коммунальных услуг. Также важно учитывать, что стабилизация доли расходов на ЖКХ в семейных бюджетах может сопровождаться снижением потребления ресурсов или урезанием других категорий расходов.

Скорее всего, в ближайшие годы, за счет значительного повышения тарифов на ЖКХ, спред между ростом зарплат и ростом тарифов снизится к около нулевым значениям.

Графики.

#статистика

Калькулятор облигаций

09 Jan, 12:32


Таким складывается первый полноценный день торгов на рынках Московской биржи.

Пожалуйста, не мешайте ОФЗ падать.

#торговля

Калькулятор облигаций

05 Jan, 13:22


Пару слов о замещающих облигациях.

Вводные.
На сегодня в обращении 81 бумага. Из которых 17 субординированные облигации.

Московская биржа составила индекс замещающих облигаций — RURPLRUBCP, в который входит 33 облигации с разным весом, 4 из которых являются субординированными.

Что по объемам торгов?
К ликвидным можно с натяжкой отнести 6 бумаг. Еще в 24 можно что-то найти, остальные бумаги неликвидные.

Являются ли бумаги входящие в индекс RURPLRUBCP полноценным хеджем валюты?
Анализ основан на 11 точках данных (индекс молодой, точек для анализа мало):
Февраль 2024, Март 2024, Апрель 2024, Май 2024, Июнь 2024, Июль 2024, Август 2024, Сентябрь 2024, Октябрь 2024, Ноябрь 2024, Декабрь 2024.

Множественный R (0.72) указывает на умеренно сильную положительную связь между курсом USDRUB и индексом RURPLRUBCP. Это означает, что существует определенная взаимозависимость между этими переменными, но степень этой связи не является абсолютно высокой.

Курс USDRUB оказывает значимое положительное влияние на индекс замещающих облигаций RURPLRUBCP, но замещающие облигации не являются отражением курса валют.

При увеличении курса на 1 единицу индекс RURPLRUBCP растет в среднем на 0.40.
Модель статистически значима, объясняет более половины (R-квадрат = 51%) изменчивости индекса RURPLRUBCP, но остается 49% вариации, которые могут быть вызваны другими факторами (кредитные риски эмитентов, облигации которых входят в индекс, факторы ликвидности, сентимент и т.д.).

Проверочный анализ вне индекса.
При отдельном анализе 81 замещающей облигации, 38 сразу были отсеяны по причинам низкой ликвидности, либо из-за короткого срока обращения (в основном новые замещающие облигации Минфина). Анализ оставшейся части бумаг также показал высокую часть вариации, которая не объясняет цены на замещающие облигации курсом валюты.

Вывод:
Замещающие облигации ≠ хеджирование валютных рисков.

#торговля

Калькулятор облигаций

05 Jan, 13:22


#торговля

Калькулятор облигаций

03 Jan, 17:02


#торговля

Калькулятор облигаций

03 Jan, 14:26


Акции.

#торговля

Калькулятор облигаций

03 Jan, 14:25


ОФЗ сегодня.
Первый день торгов 2025 года.

#торговля

Калькулятор облигаций

31 Dec, 13:42


Дорогие друзья!

Новогодние праздники — это удивительное время волшебства, радости и тепла, когда мы можем наслаждаться незабываемыми моментами в кругу семьи. 🎄

Чтобы эти дни стали не только веселыми, но и полезными, я подготовил для ваших детей умный подарок, который поможет развивать их математические навыки на протяжении всего 2025 года. 📚🎁

Пусть грядущий год принесет вам много чудес, счастья и незабываемых улыбок! 🥳💫

С наступающим Новым годом! 🥂

Калькулятор облигаций

30 Dec, 21:12


Channel photo updated

Калькулятор облигаций

30 Dec, 21:12


Channel photo updated

Калькулятор облигаций

28 Dec, 15:25


Всех с последним днём труда 2024! С наступающими праздниками! Хороших выходных! Можно выдохнуть 😄

Калькулятор облигаций

27 Dec, 13:35


Судя по bid'ам в стаканах ОФЗ кредитно-денежные условия снова решили сделать более жесткими? 🙊

#торговля

Калькулятор облигаций

26 Dec, 20:58


После решения ЦБ по КС прошло совсем немного времени (что было до — тут), но это не помешало кредитно-денежным условиям перейти в крутое пике смягчения.

Часть индикаторов смягчились так, что приобрели значения ниже, чем до заседания 25 октября 2025, когда ставку повысили до 21%.

Очевидно, что кривая ОФЗ должна отскочить к более высоким доходностям. За эти дни явно перестарались с повышением цен.

Банки начали снижать ставки по депозитам.

Денежный рынок сдулся молниеносно.

Спред между ОФЗ и корпоративными бумагами снижается, все поверили, что закредитованные эмитенты при ставке 21% будут в норме? — Розовые очки зимой очень помогают.

25 октября, или 20 декабря ЦБ зашел не в ту дверь? Покажет Росстат в 2025 году.

Начало мысли.

#статистика

Калькулятор облигаций

26 Dec, 17:53


На российском рынке снова возник переизбыток китайских машин, он оказался даже больше, чем в конце прошлого года, рассказали «Коммерсанту» эксперты.

Директор «Автостата» Сергей Целиков оценил запасы в 200–250 тыс. штук, заместитель гендиректора по продажам новых автомобилей АГ «Авилон» Ренат Тюктеев — в 350 тыс., а независимый автоэксперт Олег Мосеев — в 360 тыс. без учета параллельного импорта.

По состоянию на конец 2023-го, по данным «Автостата», показатель составлял 175 тыс. машин.

Несмотря на переизбыток китайских машин, эксперты не прогнозируют снижение цен на них.

Для справки:
По данным аналитического агентства «Автостат», доля китайских автомобилей на российском рынке по итогам января — ноября 2024 года достигла почти 60%. За этот период в России было продано 848 тыс. автомобилей из Китая, что на 80% больше, чем годом ранее.

Часть причин повышения цен на автомобили в 2025 году в сообщении выше.

#статистика

Калькулятор облигаций

26 Dec, 17:49


Какие изменения нам принёс 2024 год:

1. НДФЛ, налог на прибыль организаций, НПД, УСН, страховые взносы, туристический налог, налог на имущество организаций, акцизы.

2. Ставки таможенных сборов.

3. Тарифы на ЖКХ.

4. Штрафы ГИБДД.

5. Пошлины. Пошлины.

6. Ставки грузовых и пассажирских перевозок.

7. Утилизационный сбор.

Что самое удивительное, многие изменения, сотрудники государственных органов, связывали с высокой инфляцией. 😅

#статистика

Калькулятор облигаций

26 Dec, 15:29


Мы недавно писали заметку про нефть.
Тут и тут

С той стороны всё думают, как обойти принципы UNCLOS.

Полиция Финляндии задержала нефтяной танкер под флагом Островов Кука (входит в состав нашего «теневого флота») по подозрению в повреждении подводного кабеля Estlink 2, а также двух других кабелей между Эстонией и Финляндией, сообщило агентство Reuters (очень важно выбрать максимально огромное судно для повреждения кабеля, так меньше заметно).

Если нет повода задерживать судна в международных водах, то этот повод нужно создать?

Все мы видим ситуацию с разливом мазута в черном море, если бы не фактор сильнейшего загрязнения, то «теневой флот» просто взрывали бы, как это случилось с Ursa Major.

P.S. Евросоюз может ввести новые санкции против «теневого флота» России из-за инцидентов с кабелями в Балтийском море, заявили в дипломатической службе ЕС. Там утверждают, что «теневой флот» «угрожает безопасности и окружающей среде».
🤦‍♂

#рассуждения

Калькулятор облигаций

26 Dec, 10:34


Зато у кого-то портфель не из скучных ОФЗ и РЕПО.

Так гораздо веселее жить!
🙃

🔻Цены всех 6 выпусков облигаций ФПК "Гарант-Инвест" заметно упали, доходности выросли до 49-390% годовых

По информации Интерфакс, цены всех 6 выпусков облигаций ФПК "Гарант-Инвест", находящихся в обращении, заметно упали в начале торгов на Московской бирже в четверг, негативно отреагировав на новости об отзыве лицензии у банка "Гарант-Инвест", при этом их доходности к погашению за первые 5 минут торгов выросли до 49-390% годовых.

В частности, по данным на 10:05 мск котировки облигаций ФПК "Гарант-Инвест" серии БО-002Р-05 упали к закрытию предыдущего дня на 40% - до 50,95% от номинала (доходность к погашению составила 155,8% годовых), серии БО-002Р-06 - на 36,9% (до 60% от номинала; доходность - 391,6% годовых), серии БО-002Р-07 - на 39,9% (до 55,71% от номинала, доходность - 49,3% годовых), серии БО-002Р-08 - на 40,3% (до 52,02% от номинала; доходность - 129,2% годовых), серии БО-002Р-09 - на 38,6% (до 51,11% от номинала, доходность - 86,4% годовых), серии БО-002Р-10 - на 40% (до 55,49% от номинала, доходность - 104,6% годовых).

Банк России отозвал лицензию на осуществление банковских операций у банка "Гарант-Инвест" (Москва), говорится в сообщении ЦБ.

А те кто получат полезные знания на праздниках, в следующем году и далее смогу избежать такой "радости".

#торговля

Калькулятор облигаций

24 Dec, 10:05


Вчера обновил модель по компонентам ИПЦ до 25.02.2025.

Вспомнил про тех, кто набирал лонг с плечами в огурцах. 😁

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#торговля

Калькулятор облигаций

24 Dec, 09:30


О формировании индикаторов НФА и публикации Фиксинга НФА (MIRP) в новогодние праздничные дни.

В соответствии с решением Экспертного Совета НФА по индикаторам и ставкам от 19 декабря 2024 года установлен следующий порядок расчета индикаторов ROISfix, NFEA FX Swap Rate и RUREPO в выходные и праздничные дни:
- не производить расчет RUREPO (ON) за 28 декабря 2024 года;
- рассчитывать значения ROISfix (все сроки), NFEA FX Swap Rate (все сроки) и RUREPO (1W, 2W, 1M) за 28 декабря 2024 года по стандартной процедуре;
- в случае если при расчете ROISfix за 28 декабря 2024 года от контрибьюторов получено 3 или менее двухсторонних котировок для одного из сроков, то в соответствии с п. 2.7 «Принципов обеспечения непрерывности расчета Финансового индикатора ROISfix» публиковать в качестве значения ROISfix соответствующего срока за 28 декабря 2024 года значение ROISfix аналогичного срока за 27 декабря 2024 года;
- в случае если при расчете NFEA FX Swap Rate за 28 декабря 2024 года от контрибьюторов получено 3 или менее двухсторонних котировок для одного из сроков, то в соответствии с п. 12 «Положения о формировании индикативной премии по операциям своп на российском рынке - NFEA FX SWAP RATE» не публиковать значение NFEA FX Swap Ratе соответствующего срока за 28 декабря 2024 года;
- в случае если при расчете RUREPO (1W, 2W, 1M) за 28 декабря 2024 года от контрибьюторов получено 3 или менее двухсторонних котировок для одного из сроков, то в соответствии с п. 9 «Положения о формировании индикативной ставки сделок репо на московском межбанковском рынке RUREPO» не публиковать значение RUREPO соответствующего срока за 28 декабря 2024 года;
- не производить расчет ROISfix, NFEA FX Swap Rate и RUREPO для всех сроков за период с 29 декабря 2024 года по 08 января 2025 года (включительно).

28 декабря 2024 года расчет и публикация Фиксинга НФА (MIRP) будет производиться в обычном режиме.

В соответствии с Положением «О Фиксинге НФА (MIRP)» в период с 29 декабря 2024 года по 8 января 2025 года (включительно) расчет и публикация Фиксинга НФА (MIRP) производиться не будет.

#торговля

Калькулятор облигаций

23 Dec, 16:22


RGBI уже дернули к уровню августа, когда ставка была 18%.

ЦБ навёл порядок.

#торговля

Калькулятор облигаций

23 Dec, 16:19


Вот график RUSFAR, подобным образом за недельку-другую сдуются все остальные индикаторы стоимости денег. И условия станут мягкими?

😋

#торговля

Калькулятор облигаций

23 Dec, 15:51


Пара слов о результатах заседания ЦБ.

Классическая теория монетарной политики, включая кейнсианский подход и монетаризм, гласит: повышение ключевой ставки ограничивает доступность кредитов, снижая спрос и, следовательно, инфляцию. Однако критики замечают, что рост ставок одновременно увеличивает издержки бизнеса, что может спровоцировать дальнейший рост цен — особенно в условиях инфляции, вызванной именно увеличением издержек. Альтернативные подходы, такие как структуралистская школа и посткейнсианство, акцентируют внимание на структурных проблемах экономики, отмечая, что повышение ставок может ухудшить инвестиционный климат, не решая первопричин инфляции.

Можно бесконечно обсуждать природу инфляции в нашей стране, её причины, меры борьбы и перспективы.

Но вернёмся к фактам:
ЦБ таргетирует инфляцию — это базовый принцип классической монетарной политики.

Сравним ситуацию:
После заседания 24.07.2023 темп инфляции НЕ ЗАМЕДЛИЛСЯ, несмотря на разнообразные изменения ключевой ставки, которые могли бы удовлетворить даже самых преданных сторонников разных теорий.

По результатам заседания 20.12.2024 ЦБ заявил, что ставка повышаться не будет, поскольку кредитно-денежные условия уже достаточно ужесточились.
Однако стоит взглянуть на исторические данные, после каждого жёсткого заявления ЦБ кредитно-денежные условия действительно ужесточались. Это особенности рынка: жёсткие заявления ЦБ — условия ужесточаются, мягкие заявления — смягчаются.

Результат?
Темпы инфляции как были высокими, так и остаются.

Выводы:
1. Политикам не стоит делать словесные интервенции перед заседаниями по ключевой ставке, чтобы потом не порождать теории заговора.
2. Если ЦБ решит сменить философский подход к инфляции — это его право. Но до тех пор, пока подход остаётся прежним, такие противоречивые решения вызывают только недоумение.

P.S. Оставим философию для экономических теоретиков, а на практике следует быть последовательными.

P.P.S. В текущей ситуации, по сути, все описанное выше имеет второстепенное значение. Главное.

#рассуждения

Калькулятор облигаций

23 Dec, 15:11


На представленных графиках можно оценить как менялись индексы цен на основные продукты питания в России (разные цвета) и в мире (красный цвет).

Для справки на графики добавлен курс USDRUB (белый цвет).

В период с 01.01.2022 по 01.12.2024 гг. цены на продовольствие в мире (в USD) оставались стабильны, при этом, рост цен в рублях, по ряду продуктов, значительно опередил общемировые в перерасчёте из рублей в USD.

#графики
#статистика

Калькулятор облигаций

20 Dec, 18:09


За неделю и с начала года.

За оставшиеся дни вряд ли что-то кардинально поменяется, а это значит, что победители 2024 года:
1. GLDRUB (привязка к валюте и цене золота);
2. РЕПО в рублях;
3. Валюта.

#торговля

Калькулятор облигаций

20 Dec, 11:28


РЕПО рубли с 21,5% до 20% снизились ставки.

#торговля

Калькулятор облигаций

20 Dec, 11:27


RGBI +1.91%

#торговля

Калькулятор облигаций

20 Dec, 11:25


IMOEX +6.52%

#торговля

Калькулятор облигаций

20 Dec, 11:07


Все индикаторы рынка говорили о том, что ставка будет повышена,

НО

«Самое плохое, что я могу сделать — это стать предсказуемым» — цитата Тима Рота.

«Она мне не говорит, какая будет ставка. Она сама, наверное, пока не знает. Потому что они обсуждают это на совете директоров. <...> Надеюсь, оно [решение] будет взвешенным и будет отвечать критериям сегодняшнего дня», — сказал Путин, отвечая на вопросы граждан.

Взвешенное решение, по мнению ЦБ, — оставить ставку без изменений.

#торговля

Калькулятор облигаций

03 Dec, 17:34


❗️Минфин России информирует об эмиссии облигаций внешних облигационных займов РФ следующих выпусков (далее — замещающие еврооблигации РФ):

↪️12978107V (1 750 000 000 евро; 2,875% годовых; погашение 4 декабря 2025 г.);
↪️12840108V (3 000 000 000 долларов США; 4,75% годовых; погашение 27 мая 2026 г.);
↪️12840109V (2 404 600 000 долларов США; 4,25% годовых; погашение 23 июня 2027 г.);
↪️12978110V (1 250 000 000 евро; 1,125% годовых; погашение 20 ноября 2027 г.);
↪️12840111V (2 499 850 000 долларов США; 12,75% годовых; погашение 24 июня 2028 г.);
↪️12840112V (3 000 000 000 долларов США; 4,375% годовых; погашение 21 марта 2029 г.);
↪️12840113V (8 823 873 937 долларов США – без амортизации; 7,5% годовых; полное погашение 31 марта 2030 г.);
↪️12978114V (1 250 000 000 евро; 1,85% годовых; погашение 20 ноября 2032 г.);
↪️12840115V (4 000 000 000 долларов США; 5,1% годовых; погашение 28 марта 2035 г.);
↪️12978116V (1 000 000 000 евро; 2,65% годовых; погашение 27 мая 2036 г.);
↪️12840117V (3 000 000 000 долларов США; 5,625% годовых; погашение 4 апреля 2042 г.);
↪️12840118V (1 500 000 000 долларов США; 5,875% годовых; погашение 16 сентября 2043 г.);
↪️12840119V (7 000 000 000 долларов США; 5,25% годовых; погашение 23 июня 2047 г.).

Эмиссия замещающих еврооблигаций РФ осуществляется в целях замены (замещения) облигаций внешних облигационных займов РФ с государственными регистрационными номерами.

#облигация

Калькулятор облигаций

03 Dec, 15:05


Ещё один взгляд «Домклика» на рынок недвижимости.

#строительство

Калькулятор облигаций

03 Dec, 11:44


Просрочка по ИЖК набирает темпы. В лидерах Москва.

#строительство

Калькулятор облигаций

03 Dec, 09:21


По сообщению «АВО»:

⚠️ Внимание! Не пропустите срок трансформации ИИС в ИИС-3.

Ассоциацией направлено обращение в Генеральную прокуратуру в целях недопущения инвесторами массовых нарушений налогового законодательства по причине добросовестного заблуждения, основывающегося на информации, распространяемой ФНС России и касающейся срока трансформации ИИС в ИИС-3.

Чтобы избежать обязанности возвращать ранее полученные вычеты по ИИС, открытому до 2024 года и трансформированному в 2024 году в ИИС-3, инвестор должен сообщить о такой трансформации в налоговые органы до конца 2024 года (ч. 10 ст. 3 Закона от 23.03.2024 г. № 58-ФЗ).

Приказ ФНС России от 31.10.2024 N ЕД-7-11/983@, утвердивший формат заявления о трансформации и порядок его представления, вступит в силу лишь с 10 декабря 2024 г. Очевидно, что несколько миллионов владельцев прежних ИИС за 14 рабочих дней, оставшихся до конца 2024 года, не успеют представить в налоговые органы заявления об их трансформации в ИИС-3, чтобы соблюсти срок, установленный законом.

Осознавая, что в связи с поздним вступлением Приказа в силу, инвесторы могут не успеть реализовать предоставленное им законом право на своевременную трансформацию ИИС в 2024 году и сохранение налоговых вычетов, ФНС России в письме от 26.11.2024 N БС-4-11/13467@ указала: «ФНС России сообщает, что с учетом срока регистрации Приказа и его вступления в силу такие заявления о применении с 01.01.2024 новых вычетов на ДСГ в отношении ИИС, открытых до 31.12.2023, будут приниматься налоговыми органами до 1 февраля 2025 года». Аналогичная информация была размещена на сайте ФНС России.

Исходя из информации ФНС России, у инвесторов начинают формироваться правомерные ожидания, что поскольку орган исполнительной власти, уполномоченный законом утверждать порядок и срок подачи заявлений на трансформацию ИИС указал, что сроки приема заявлений продляются – то подача заявления в январе 2025 г. всё равно позволит трансформировать прежние ИИС с 01 января 2024 года и сохранить налоговые вычеты за предшествующие годы.

Вместе с тем, поскольку сроки для трансформации ИИС установлены непосредственно законом, у ФНС России отсутствуют какие-либо полномочия для их изменения.

Соответственно, инвесторы, представившие заявления о трансформации в январе 2025 г. будут считаться трансформировавшими ИИС с 01 января 2025 г. В случае, если в 2024 г. такие инвесторы осуществляли какие-либо операции, отнесенные законом к возможностям ИИС-3 (например, открытие дополнительных счетов) – у них возникнет обязанность вернуть налоговые вычеты, которые были получены в прошлые годы в рамках действия прежнего ИИС.

Собственно, ФНС России признает это в своём сообщении на официальном сайте: «После представления в налоговый орган заявления возвращать ранее полученный инвестиционный вычет (если не было нарушения определенных законодательством условий) не потребуется.»

Завуалированность формулировок не позволяет существенной части инвесторов, не искушённых в нюансах налогового права, понять, что несмотря на продление срока приема заявлений до 01.02.2025 года, те из них, кто не успеет подать заявление в срок установленный законом (31.12.2024 г.), могут быть признаны нарушителями законодательства и будут обязаны вернуть ранее полученные налоговые вычеты (с уплатой соответствующих пеней и, возможно, штрафов).

#иис

Калькулятор облигаций

03 Dec, 08:33


Начало.

#статистика

Калькулятор облигаций

03 Dec, 08:28


Пару слов о Федеральном законе от 30.11.2024 № 419-ФЗ "О федеральном бюджете на 2025 год и на плановый период 2026 и 2027 годов"

1. Структура бюджета. 32,4% всех трат в 2025 году (13,49 трлн руб., 6,2% ВВП) — национальная оборона.
2. Структура нефтегазовых доходов и USDRUB.

#графики

Калькулятор облигаций

03 Dec, 06:23


Аналитика «Домклика» по рынку недвижимости.

#строительство

Калькулятор облигаций

02 Dec, 22:03


«Иркутскэнерго» была создана в 1954 году.

В 2016 году «Иркутскэнерго», перешла почти под полный контроль «Евросибэнерго», входящей в компанию En+ Олега Дерипаски.

Затем последовала реорганизация, в ходе которой «Иркутскэнерго» передала в аренду с правом выкупа все тепловые мощности своей «дочке» — «Байкальской энергетической компании».

Процесс завершился в 2020 году, в результате «Иркутскэнерго» перестала быть генерирующей компанией.

Акции «Иркутскэнерго» торговались на Мосбирже, однако, в 2023 году компания провела делистинг, а до этого, в феврале 2022 года, «Евросибэнерго» провела выкуп акций «Иркутскэнерго», которые находились в свободном обращении, за 14,37 руб. за шт.

Миноритарии посчитали, что у них отобрали, собственность (32,3 руб. за шт. стоимость по оценке экспертизы).

2 года разбирательств позволили восстановить справедливость (выкуп по 32,3 руб. за шт.)

Подобные решения судов это огромная редкость для нашей страны.

Учитывая слова прокурора по СМЗ прям тектонический сдвиг.

#приватизация

Калькулятор облигаций

02 Dec, 16:10


Добросовестные миноритарии СМЗ имеют право на компенсацию по истребуемым в пользу РФ акциям.

Представители прокуратуры Пермского края на заседании по делу об истребовании в пользу РФ акций у миноритариев ОАО "Соликамский магниевый завод" (Пермский край, СМЗ) заявили, что добросовестные приобретатели акций имеют право на возмещение: решение об этом принято, но пока не оформлено, сообщил корреспондент "Интерфакса" из зала суда.

Представитель прокуратуры отметил, что купившие акции на организованных торгах могут рассчитывать на возмещение по средневзвешанной стоимости. Порядок возмещения в отношении тех, кто стал акционером при первичном приобретении (в рамках приватизации), будет рассматриваться отдельно.

"Политическое решение" государством в лице "Росатома" (управляет СМЗ) уже принято, но пока не оформлено документально, подтвердил прокурор.

На вопрос суда о том, когда это решение будет оформлено, представитель прокуратуры ответить затруднился. Из выступления не следовало, идет ли речь о гражданах и компаниях или только о гражданах.

#приватизация

Калькулятор облигаций

02 Dec, 10:27


Минфин РФ, повысил ставки таможенных сборов объяснив это решение накопленной инфляцией (тарифы отстают от инфляции 😊).

Например, теперь таможенный сбор за товары до 200 000 рублей составит 1067 рублей вместо 775 рублей, 4269 рублей вместо 3100 рублей за товары стоимостью до 1,2 млн, а также 11 746 рублей вместо 8530 рублей за товары дороже 1,2 млн.

Ключевая ставка, раз за разом, перестает быть фактором снижения инфляции.

Под историю с инфляцией и ключевой ставкой все решают давно накопившиеся проблемы. Объясняя любое решение, будь то аномальное повышение тарифов на ЖД перевозки, или тарифов на ЖКХ — инфляцией и высокой ключевой ставкой. Далее, под эту историю можно укрупнить бизнес за счёт компаний, у которых нет доступа к дешёвым деньгам и т.д.

Странно, что повышение ставки НДФЛ не объяснили фактором отставания налогов от инфляции. 🙊

#закон

Калькулятор облигаций

02 Dec, 06:23


Показатели изменения стоимости индикативных ценообразующих строительных ресурсов (ноябрь 2024 года).

#строительство

Калькулятор облигаций

02 Dec, 05:49


Чтобы лучше проиллюстрировать суть проблемы, о которой написано выше, прикладываем схему выпуска одной из еврооблигаций.

По каждому эмитенту свои схемы выпуска, но общая суть такова: российские розничные инвесторы и юридические лица до событий 2014 и 2022 гг. приобретали долг в валюте у отечественных компаний через западную инфраструктуру, при этом мало кто адекватно оценивал схему выпуска и инфраструктурные риски.

После разрыва моста НРД с западными депозитариями всплыли проблемы связанные со структурой владения и схемой получения купонов и основного долга при погашении.

Решение суда может позволить инвесторам перевести судебные дела в российское правовое поле.

#знание

Калькулятор облигаций

02 Dec, 05:02


Комментарий.

#закон

Калькулятор облигаций

01 Dec, 13:32


Посмотрите внимательно на график, по нему вы сможете сделать вывод, какое движение ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ закладывает рынок .

#графики

Калькулятор облигаций

30 Nov, 15:08


#строительство

Калькулятор облигаций

29 Nov, 13:19


ЦЕМРОС: изменение тарифов на грузоперевозку цемента увеличит издержки его производителей на 21%.

И, возможно, приведет к росту стоимости жилья.

Что изменяется в тарифах?

С 1 декабря 2024-го тарифы РЖД на грузовые перевозки стройматериалов, в том числе и цемента, вырастут на 13,8%.

С 1 января 2025-го увеличатся понижающие коэффициенты на перевозки минерально-строительных грузов, а также на 10% — тарифы на порожний пробег полувагонов, платформ и универсальных крытых вагонов, которые используются для доставки цемента.

К чему приведет?

Аналитики из ЦЕМРОС подсчитали, что повышение тарифов приведет к росту издержек производителей цемента на железнодорожные перевозки: в случае с навальным цементом — на 19,5%, с тарированным — на 21%.

Издержки производители будут вынуждены отразить на стоимости цемента для покупателей — застройщиков, а это, вероятно, скажется на стоимости строительства и жилья (не факт).

Цифры тут, тут и тут.

#строительство

Калькулятор облигаций

29 Nov, 08:50


Теперь посмотрим, как Минфин красиво обыграл весь рынок.

На графике представлены значения средневзвешенной доходности ОФЗ-ПД, размещенных в 2024 году. Можно обратить внимание, по какой доходности Минфин занял основные объёмы.

Рад, что у нас есть такие грамотные управленцы, в данном случае, это не сарказм.

#графики

Калькулятор облигаций

29 Nov, 08:46


На графике представлено изменение КБД ОФЗ относительно предыдущего заседания ЦБ по КС.

Также на графике показан объем погашения долга по годам.

На графике можно увидеть «веру» (хотя это не так) в то, что высокие ставки с нами на относительно короткий период.

Мы хорошо помним, что в этой игре в «веру» у каждого игрока свои интересы.

#графики

Калькулятор облигаций

29 Nov, 08:31


Данные Росстата, расчёт модели от августа 2024.

По логике производителей майонеза, им нужно было сильно снизить цены летом 2023 года, в случае, если данные Росстата хоть как-то похожи на закупочные цены производителей майонеза.

#статистика

Калькулятор облигаций

28 Nov, 13:20


Тренд инфляции прошлых недель.

#статистика

Калькулятор облигаций

27 Nov, 17:04


Росстат продолжает радовать своими данными.

Индекс отрицательной дефляции, не изменяя своей траектории, продолжает движение на север.

🙃

#статистика

Калькулятор облигаций

23 Nov, 06:51


#статистика

Калькулятор облигаций

22 Nov, 17:39


В РЕПО с CNY все двигается в коридоре стабильности.

#торговля

Калькулятор облигаций

22 Nov, 17:24


За неделю

#торговля

Калькулятор облигаций

22 Nov, 17:20


С начала года.

#торговля

Калькулятор облигаций

21 Nov, 17:49


Можно подвести итоги нашего высказывания от мая 2024 года.

Все пункты, к сожалению, реализовались.

1. В практическом плане, с точки зрения рынков, результат можно посмотреть тут;

2. Относительно вектора движения нашей экономики и ключевой ставки писали ещё год назад. Сценарий также на 100% реализовался.

Дальнейшие шаги понятны, но есть небольшая вариативность.

Позже напишем по этому поводу заметку.

#предсказания

Калькулятор облигаций

21 Nov, 12:34


На графике можно посмотреть ликвидность* банковского сектора с привязкой к КС, периодам усреднения и RUONIA.

График поможет тем, кто в любом движении денежного рынка ищет скрытый смысл.

*Дефицит или профицит ликвидности отражает текущую ситуацию с ликвидностью банковского сектора и представляет собой разницу между требованиями Банка России к банкам по операциям предоставления ликвидности и его обязательствами перед ними по депозитам и облигациям с учетом сальдо между остатками на корсчетах банков и усредняемой величиной обязательных резервов (УОР).

#графики

Калькулятор облигаций

21 Nov, 05:43


Площадь с/х земель по видам культур.

#статистика

Калькулятор облигаций

20 Nov, 06:10


С начала года отпускные цены на говядину выросли с 574 до 700 руб. за 1 кг, или на 22%, следует из статистики Национального союза мясопереработчиков (НСМ), с которой ознакомились «Ведомости». Это максимум как минимум с 2021 г. Отпускная цена говядины для мясоперерабатывающих предприятий достигла 700 руб./кг на 46-й неделе (с 11 по 17 ноября) этого года, следует из данных союза. При этом на 47-й неделе (18–24 ноября) она может вырасти до 720 руб./кг, следует из материалов НСМ.

Для сравнения: на 46-й неделе 2023 г. производители реализовывали говядину за 566 руб./кг, за аналогичный период 2022 и 2021 гг. – 520 и 516 руб./кг соответственно. В целом за прошедшие три года стоимость говядины не поднималась выше 630 руб./кг (такой показатель был зафиксирован на 11-й неделе 2022 г.).

При этом, по данным Росстат, с декабря 2023 года рост цен составил на этот продукт 10,85%.

К смартфонам были вопросы, теперь вопросы к цене говядины, какая методика у каждой стороны?

#графики

Калькулятор облигаций

20 Nov, 00:26


Цифры Росстата.

Оглавление.

#исследование

Калькулятор облигаций

19 Nov, 23:36


5. Зарплаты.

Рост зарплат коснулся абсолютно всех отраслей производства в нашей стране.

Сельское хозяйство не стало исключением.

К этому можно прибавить историческую нехватку рабочих рук, задействованных в сельском хозяйстве.

Проблему с кадрами кратно усиливает текущая ситуация на рынке труда РФ.

Оглавление.

#графики

Калькулятор облигаций

19 Nov, 23:29


4. Логистика.

Стоимость агрологистики в России за год выросла на 15–20%, рассказали Forbes в международной агроторговой компании AGS. В 2024 году цена услуг логистических провайдеров, предоставляющих склады и транспорт, выросла в диапазоне от 15% до 25% и продолжает увеличиваться, отмечает директор по коммуникациям и связям с инвесторами ГК «ЭкоНива» Ирина Синицына. А за два года тарифы на перевозку агротоваров увеличились на 40%, оценивает гендиректор транспортно-экспедиторской компании ООО «Гринлайт» Евгений Веретенов.

Детали тут.

Оглавление.

#графики

Калькулятор облигаций

19 Nov, 23:26


3. Сельскохозяйственная техника.

Доля российской техники на внутреннем рынке составляет на конец 2023 года 53,2%.

С деталями можно ознакомиться в презентации ниже, или тут.

Оглавление.

#графики

Калькулятор облигаций

19 Nov, 23:20


2. Семенной материал.

С начала 2023 года Россельхознадзором обработано 11 361 обращение на ввоз семенного и посадочного материала, поступивших посредством электронной системы ФГИС «Аргус-Фито».
За истекший период 2023 года в Россию ввезено 73,3 тыс. тонн импортного семенного материала (в том числе семенного картофеля). Отмечено снижение объемов ввоза импортного семенного материала по сравнению с аналогичным периодом 2022 года на 30% (73 тыс. тонн).
Снижение поставок отмечено по семенному материалу озимой пшеницы на 73,3% (209 тонн), кукурузы на 47,6% (17,5 тыс. тонн), подсолнечника на 37,8% (15,2 тыс. тонн), рапса озимого на 29,4% (1,2 тыс. тонн), сои на 25,6% (676 тонн), картофеля семенного на 22,4% (11,1 тыс. тонн), лука севка на 19,5% (6 тыс. тонн), сахарной свёклы на 23,6% (2,6 тыс. тонн), семян овощных на 12,1% (768 тонн).
Объемы поставок посадочного материала в 2023 году снизились на 5,5% (2023 – 695,6 млн штук, 2022 – 736,1 млн штук).

В таблице указаны доли

Площади с/х земель.

Оглавление.

#графики

Калькулятор облигаций

19 Nov, 23:18


1. Топливо.

Каждый из нас, может наблюдать устойчивый рост стоимости всех видов топлива.

По разным оценкам, доля топлива в стоимости конечной с/х продукции от 9,5 до 23%.

Оглавление.

#графики

Калькулятор облигаций

19 Nov, 23:16


Пару слов о ИПЦ в группе "Овощи".

Доля этой группы 8,45% в общем ИПЦ (существенный вес).

Бегло рассмотрим некоторые компоненты, которые оказывают влияние на стоимость конечного сельхоз продукта.

Ниже поговорим о категориях:

1. Топливо;
2. Семенной материал;
3. Сельскохозяйственная техника;
4. Логистика;
5. Зарплаты.

Краткое резюме: "идеальный шторм" для роста стоимости готовой продукции.

Ситуация в сельском хозяйстве глазами Росстата.

Калькулятор облигаций

19 Nov, 11:04


График ОФЗ.

Никогда такого не было, и вот опять.

Калькулятор облигаций

19 Nov, 05:43


Рост тарифов = рост ИПЦ = рост ключевой ставки (по логике ЦБ).

На лифт придется накопить.

По информации Домостроя: Минстрой разработал поправки к процедуре  начисления взносов на капремонт. Собственники жилых помещений в домах, где установлены лифты под замену, с 2025 года будут платить за капремонт больше, чем граждане, проживающие в домах с новыми кабинами.

По словам депутата Госдумы Александра Якубовского, средний взнос на капремонт составляет 12,6 рубля за кв. м, что в два раза меньше экономически обоснованного, и для успешной реализации программы капремонта необходимо доведение тарифа до реальных показателей.

Лишних денег в госбюджете Минстрой не нашел, поэтому решил на свой страх и риск увеличить срок эксплуатации лифтов и за это время собрать деньги с населения.

Калькулятор облигаций

18 Nov, 11:31


Движение в рынке недвижимости такое же стабильное, как и в РЕПО, но только наоборот.

Детали тут.

Калькулятор облигаций

18 Nov, 10:14


Спред уровня цен нефти сортов «Юралс» и «Brent» увеличился в октябре.

Курс USD/RUB поддержал цену Urals в рублях.

Наполнению бюджета ничего не угрожает, Минфин может не переживать.

Горячая картошечка, в виде перекладывания курса USD/RUB в ИПЦ, теперь в руках ЦБ.

Продолжаем наблюдать за согласованными действиями всех участников шествия.

Калькулятор облигаций

15 Nov, 13:26


Трампоралли подошли к концу, начались шольцералли.

Bloomberg узнал о скором телефонном разговоре Путина и Шольца.

Калькулятор облигаций

15 Nov, 10:17


Количество инвесторов ожидающих письмо, о котором говорили выше:


По информации ЦБ:
Число индивидуальных инвестиционных счетов выросло до 6 миллионов.

Инвесторы стали больше интересоваться индивидуальными инвестиционными счетами (ИИС). Только за третий квартал число таких счетов увеличилось на 32 тысячи и достигло 6 миллионов — максимального значения четвертого квартала 2023 года.

В основном прирост обеспечили клиенты брокеров, которые внесли на ИИС рекордную с конца 2022 года сумму — 21 миллиард рублей (нетто-взносы). В сегменте доверительного управления наблюдался отток средств — инвесторы продолжают выходить из массовых стратегий на фоне роста доходностей других инструментов.

Инвестиционные предпочтения владельцев ИИС мало изменились. В портфелях инвесторов по-прежнему преобладают акции российских эмитентов. Однако на фоне роста ставок стали пользоваться спросом облигации с плавающим купонным доходом, которые помогают снизить процентный риск.

Калькулятор облигаций

15 Nov, 10:08


Год назад писали.

Прошел год. Теперь все тоже самое только наоборот 😂:

Ставка все более влияет на экономический рост, правительство и ЦБ ищут баланс между ростом и инфляцией.

Текущий уровень ключевой ставки, а также сохраняющиеся ограничения на внешних рынках оказывают все большее влияние на экономический рост в РФ, правительство и ЦБ обсуждает нахождение баланса между ростом и скоростью выведения инфляции на таргет, заявил глава Минэкономразвития РФ Максим Решетников, выступая на съезде министров экономического развития субъектов РФ в пятницу в Красногорске.

Решетников подчеркнул, что попытки резкого замедления инфляции "любой ценой" несут риски для долгосрочного экономического роста.

По его словам, рост в обрабатывающих отраслях пока сохраняется высоким и даже идет выше прогнозов, но в ряде других отраслей темпы не столь устойчивые, наблюдается и замедление в инвестиционной активности.

Калькулятор облигаций

15 Nov, 08:31


В апреле писали касаемо золота, с того времени оно далеко ушло. Но суть поста не меняется.

Калькулятор облигаций

15 Nov, 08:29


С начала года.
Интрига: золото опустят до уровня LQDT по итогам года? 😉

Калькулятор облигаций

15 Nov, 08:28


С начала недели

Калькулятор облигаций

15 Nov, 08:17


Так можно проиллюстрировать образец стабильности.

На графике показан канал дневных ставок в РЕПО с CNY.

Калькулятор облигаций

15 Nov, 05:45


Директор b2b-департамента СТД «Петрович» Елена Азарова на всероссийском строительном конгрессе «Создание» - о доле стройматериалов в стоимости квадратного метра при строительстве многоквартирного дома в 2024 г:

▫️бетон и ЖБИ - 39,2%
▫️электротехнические изделия - 6,8%
▫️теплоизоляционные материалы - 6,4%
▫️инженерная сантехника - 6,3%
▫️окна - 5,3%
▫️сухие смеси - 4,9%
▫️стеновые материалы - 4,7%
▫️двери - 4,5%
▫️керамическая плитка - 3,8%
▫️сантехника - 3,8%
▫️прочее - 3,3%
▫️напольные покрытия - 3,0%
▫️металлопродукция - 2,7%
▫️герметики и химия - 1,9%
▫️вентиляция - 1,6%
▫️обои - 1,0%
▫️лакокрасочные материалы - 0,8%

Калькулятор облигаций

14 Nov, 13:26


В ЦБ обеспокоены темпами отрицательной дефляции.

Мы уже давно все смоделировали, поэтому нас такой вариант событий не удивляет.

Наших подписчиков, вероятно, тоже.


В ЦБ назвали не очень хорошим сигналом ускорение устойчивого роста цен в октябре

"Если брать устойчивую часть инфляции, всегда есть те товары и услуги, которые ведут себя волатильно, а есть устойчивая часть потребительской корзины, где цены более плавно меняются, более трендовые. Вот по этой устойчивой части мы в октябре видим, что рост цен ускорился. Это, конечно, не очень хороший сигнал" - сообщил советник председателя Банка России Кирилл Тремасов журналистам.

Тремасов добавил, что в ноябре также сохраняются высокие темпы роста цен.

"Пока, я бы сказал, что признаков замедления инфляции мы не видим. Рост цен продолжается весьма высокими темпами", - отметил он.

Он обратил внимание на сохранение высоких темпов роста корпоративного кредитования.

Калькулятор облигаций

14 Nov, 13:18


В контексте "usd/rub выше 100 - все пропало" можно перечитать это

Калькулятор облигаций

14 Nov, 13:07


На внебирже внутри РФ 99,855 макс был.

Калькулятор облигаций

14 Nov, 13:04


100 пробили сегодня в usd/rub во внешнем контуре.

Калькулятор облигаций

14 Nov, 08:40


Речь про конвертацию старых ИИС в новые.

Мудрые глубоко продуманные решения и забота ощущаются в каждом решении.

Так правильно, что именно под конец налогового года только планируют выпустить пояснения, которых инвесторы ждали целый год.

Именно такие обдуманные решения
помогают увеличить капитализацию фондового рынка, к чему призывал наш Президент.

«Вместе с ФНС стараемся ускориться, чтобы не было никаких рисков. Сейчас законом предусмотрено, что инвестор самостоятельно должен подать заявление в налоговый орган. Поэтому приказ, который сейчас готовится, предусматривает этот порядок подачи заявления», — сообщил Лыков.

Калькулятор облигаций

13 Nov, 16:04


Инсайдика не вышло.

За период с 6 по 11 ноября 2024 г. индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100,30%, с начала ноября – 100,42%, с начала года – 107,02%.

В ОФЗ весь рост это безумие и отвага.

Калькулятор облигаций

13 Nov, 13:38


В контексте роста ОФЗ, будет интересно сегодня посмотреть темп отрицательной дефляции, который умело поддерживают согласованные действия Правительства и ЦБ. 😅

Учитывая неплохой объем по аукциону Минфина, может есть инсайдик.

Калькулятор облигаций

13 Nov, 06:54


То о чем мы писали в августе начали прокидывать на уровне СМИ.

Калькулятор облигаций

12 Nov, 09:44


ОФЗ стало стыдно, что они снижали доходность несколько дней, поэтому сегодня у них красный румянец на щёчках.

Калькулятор облигаций

12 Nov, 09:42


Простите, нужно уточнить, на графике представлено РЕПО в рублях, а не CNY 😅😅😅

Калькулятор облигаций

12 Nov, 09:41


В РЕПО все идет в сторону светлого будущего.

Калькулятор облигаций

11 Nov, 07:57


В акциях тоже позитив.

Калькулятор облигаций

11 Nov, 07:56


Трампоралли в ОФЗ продолжаются, но объемов на покупку нет. Только мелкие лоты.

Калькулятор облигаций

11 Nov, 07:25


Так забавно наблюдать за происходящим.

Недавно был семинар в Российской экономической школе, на котором выступал Заботкин. Во время своей речи он так мягко закинул мяч в сторону Минфина, относительно бюджетной политики, которая влияет на инфляцию. Суть была в том, что ЦБ на это не может повлиять.

При этом со стороны Силуанова недавно прозвучали такие слова:
"Был большой бюджетный импульс в предыдущие три года, когда была пандемия ковида, а потом санкции в 2022 году. Нам нужно было поддержать экономику и людей. И нам пришлось побольше денег давать за счет займов, за счет бюджета. Сейчас мы видим перегрев экономики и то, что инфляция пока не снижается. Центральный банк поднял ключевую ставку до 21%, мы находимся в непростом положении, но надо бороться с инфляцией. На следующий год у нас дефицит бюджета знаете какой? Всего 0,5%. А на первичном уровне, без процентных расходов, нулевой баланс. Мы закрутили бюджетные гайки, и Центробанк это видит", - рассказал министр.

Красивая игра в мяч, или в горячую картошку?

Калькулятор облигаций

09 Nov, 09:00


По информации Домостроя:
Эксперты: Минстрой не знает, что делать с лифтами.

Министерство предлагает продлить срок службы лифтов в домах, которые уже включили в программы капремонта, до февраля 2030 года, пишут "Известия".

Сейчас в программу включены 575 тыс. лифтов, при этом у 64 тыс. срок годности истекает уже в феврале 2025 года, а еще у 56 тыс. — в течение ближайших пяти лет. По подсчетам ведомства, до 2030-го на ремонт потребуется более 400 млрд руб.

Собрали мнения экспертов:

Гендиректор Российского лифтового объединения Петр Харламов:

• Срок эксплуатации лифтов составляет 25 лет, его хотят сделать 30. В этом случае регионы вообще ничего делать не будут. Ежегодно проходит техническое освидетельствование лифтов, и, конечно же, эксперты не возьмут на себя такую ответственность. Они максимально будут продлевать их только на год. Минстрой может быть не против такой инициативы только от безысходности.

Исполнительный директор Гильдии управляющих компаний в ЖКХ Вера Москвина:

• Эти бесконечные переносы подвергают опасности жителей. Мы обязаны это лифтовое оборудование и менять, и содержать за свой счет. У государства никаких обязательств по бюджетному вливанию в этой сфере нет. В Москве этой проблемы нет, потому что справедливая ставка за капремонт сейчас — 30 руб. с кв. м. А у всех регионов она была 6 руб. или даже 3 руб., как в Санкт-Петербурге. Крышу на эти деньги невозможно отремонтировать. Нужно поднимать эту планку. Не делают этого губернаторы, потому что очень боятся потерять электорат.

Председатель правления Союза жилищных организаций Константин Крохин:

• О том, что в 2025 году истекает срок эксплуатации почти 70 тысяч лифтов, было известно более 10 лет назад. Понятно, что каждый год примерно такое же количество лифтов будет нарушать вот этот максимально разрешенный срок. Однако за последние годы ничего не было сделано для того, чтобы решить эту проблему. Не была создана ни отраслевая, ни национальная программа, не были определены источники финансирования. А впервые об этой проблеме заговорили только в прошлом году.

Экономист Юрий Пронько:

• Серьезную проблему признают на всех уровнях власти. При этом чиновники не готовы остановить возведение "человейников", как и откровенно признаться населению, что для замены "опасных лифтов" придется вводить новый сбор. Публично "слуги народа" предпочитают делать вид, что никаких проблем не существует.

Хочется напомнить, что на счетах капремонта скопилось более 250 млрд руб. Большинство накоплений работают на банки под выдачу кредитов.

Калькулятор облигаций

08 Nov, 08:37


Когда папа увлёкся подсчётом индекса потребительских цен своей семьи, но не смог рассчитать доли каждого товара, поэтому решил для простоты расчетов сократить корзину товаров.

Калькулятор облигаций

08 Nov, 08:28


Вот скетч для тех, кто захочет составить собственный ИПЦ.

При детальном составлении списка индивидуального потребления количество товаров/услуг будет в диапазоне 100-500 позиций.

С анализом товаров/услуг ежедневного потребления проблем не возникнет: купил-записал.

А вот с учетом долей каждого товара в собственном индексе возникнет проблема.


Какая доля в индексе будет у покупок, которые являются существенными для бюджета, но происходят раз в несколько лет (автомобиль, недвижимость, строительные материалы и т.д.)?

Исходя из тех проблем, которые возникают при индивидуальном учете, проще вообще не думать о ИПЦ.

Гораздо важнее выбрать инвестиционную/сберегательную модель, которая будет ходить вместе с экономическими циклами, чтобы, условно, не разместить средства с доходностью ниже рынка. Если не допускать ошибок в оценке текущего экономического цикла, то снижение покупательской способности накоплений можно избежать.

А умножение капитала на длительном горизонте доступно «не только лишь избранным».

Калькулятор облигаций

08 Nov, 08:12


В качестве альтернативных/дополнительных расчетов, (вместе/вместо) ИПЦ Росстата можно использовать:

1. Дефлятор ВВП
2. Разные гибридные версии неокейнсианской кривой Филлипса
3. Проводить оценку поведения цен отдельных категорий товаров и услуг и их объемы, а также объективные факторы, влияющие на поведение экономических агентов/производителей
4. Проводить оценку фьючерсов отдельных товаров на мировых товарных биржах
5. Проводить анализ инфляционных ожиданий различных экономических субъектов
6. Проводить анализ экономической и инвестиционной активности в различных секторах
7. Оценивать бюджетную политику
8. Курс рубля к другим валютам
9. Смотреть на соотношение кредитов и депозитов
10. Также возможно использовать альтернативные исходные временные ряды со стороны компаний, которые анализируют фактические покупки по чекам (сбер индекс, Ромир, ОФД и т.д.)
11. Отслеживать динамику по ТН ВЭД. Но с 2022 года этот метод ограничен со стороны ФТС.

Единого способа, который покажет 100% объективную картину не существует.
Если вы хотите полностью быть уверенным в том, что ваша инвестиционная/сберегательная модель опережает инфляцию, начните считать в ексель свою собственную инфляцию по тем группам товаров, которые потребляете.


Многие, кто пытался вести учет личной инфляции, пришли к мнению, что на горизонте 5 лет и более, значение их личной инфляции близки к ИПЦ Росстата.

Калькулятор облигаций

08 Nov, 08:09


Часто возникает беспредметный дискурс на различных онлайн площадках относительно того, как считает инфляцию Росстат.

В прикрепленном файле презентация, которая помогает в общих чертах посмотреть их методологию.

В деталях методологию можно посмотреть на официальном сайте Росстат.

Калькулятор облигаций

06 Nov, 12:46


Редко когда формулировки подбираются так открыто.

Заявление МИД РФ:

Победа на президентских выборах в США Трампа, который возвращается в Белый дом после четырехлетнего перерыва, безусловно, отражает недовольство американцев как итогами правления администрации Байдена, так и предвыборной программой демократической партии, предложенной ее спешно выдвинутым кандидатом в лице вице-президента Харрис вместо действующего главы государства.

Несмотря на мощную пропагандистскую кампанию, развязанную против Трампа демократами с использованием административного ресурса при поддержке либеральных СМИ, кандидат республиканцев, имея за плечами опыт своего первого президентства, сделал ставку на действительно волнующие избирателей вопросы экономики и нелегальной миграции в противовес глобалистскому курсу Белого дома.

В этих условиях даже хронические изъяны американской «демократии» с ее архаикой и несоответствием современным стандартам прямых, честных и прозрачных выборов не помогли правящей группировке предотвратить поражение Харрис.

Это, однако, не отменяет глубокого гражданского раскола в США, где электорат разделен почти поровну. Фактически речь о противостоянии демократических и республиканских штатов, а также сторонников «прогрессивных» и традиционных ценностей. Можно ожидать, что возвращение Трампа подстегнет усиление внутренней напряженности и ожесточение противоборствующих лагерей.

Не питаем иллюзий в отношении избранного американского Президента, который в России хорошо известен, и нового состава Конгресса, где республиканцы, по предварительным данным, берут верх. Правящая в США политическая элита, независимо от партийной принадлежности, придерживается антироссийских установок и линии на «сдерживание Москвы».

Эта линия не подвержена колебаниям внутриполитического барометра в США, идет ли речь об «Америке прежде всего» в трактовке Трампа и его сторонников либо о «миропорядке, основанном на правилах», на чем «зациклены» демократы.

Россия будет работать с новой Администрацией, когда она «пропишется» в Белом доме, жестко отстаивая российские национальные интересы и ориентируясь на достижение всех поставленных целей специальной военной операции. Наши условия неизменны и в Вашингтоне известны.

Калькулятор облигаций

06 Nov, 07:22


Возвращаемся к нашим ОФЗ. Даже в них пытаются что-то изобразить.

Но пациент, в любом случае, скорее мертв, чем жив.

Калькулятор облигаций

06 Nov, 07:18


Будем наблюдать.

Калькулятор облигаций

06 Nov, 07:15


Сегодня мощный разгон на нашем рынке в результате победы республиканцев на всех уровнях власти.

У людей короткая память.

Более худшего сценария, чем власть в одних руках, придумать сложно.

Калькулятор облигаций

02 Nov, 17:55


На фото и видео различные коммунальные катастрофы в различных регионах РФ.

В феврале 2023 года Путин заявил в послании Фед. собранию: "С этого года начинается большая программа по строительству и ремонту систем ЖКХ. В течение 10 лет планируется инвестировать в эту сферу не менее 4,5 трлн рублей. Мы знаем, насколько это важно для граждан, насколько запущена эта сфера", - сказал он.

31 октября 2024 года:
"Занимаемся по Вашему поручению программой модернизации коммунальной инфраструктуры. Программа у нас собрана, с различными источниками: прямое бюджетное финансирование, заёмные средства, средства предприятий, средства инвесторов. И за счёт этого, мы считаем, мы сможем в ближайшие пять-шесть лет остановить износ инфраструктуры и её значительно улучшить", - заявил на рабочей встрече с Президентом Марат Хуснуллин.

При этом, по мнению экспертов, требуется не менее 50 трлн. руб. на модернизацию коммуникаций по всей России.

Но больше чем 400-500 млрд. в год физически не могут переварить подрядчики.

Калькулятор облигаций

01 Nov, 16:09


В ЦБ сочли возможные банкротства «благом для экономики»

В условиях дефицита кадров на рынке труда в России банкротства компаний могут оказаться положительное влияние на экономику. Об этом заявила директор департамента финансовой стабильности Банка России Елизавета Данилова на встрече клуба молодых экономистов «Что будет дальше» при поддержке ВЭБа, «МТС Банка» и журнала «Эксперт».

«В целом в условиях наших ограничений на рынке труда это [банкротства бизнеса] будет, наверное, благо для экономики, если будет некоторое перераспределение в сторону более эффективных компаний», — сказала она.

Елизавета Данилова подчеркнула, что регулятор следит за тем, чтобы не возникло финансовой нестабильности. В частности, она обратила внимание на проблему кредитов с плавающими ставками.

Доля таких кредитов в предыдущий период жесткой денежно-кредитной политики (ДКП) «не была такой высокой». Пока что ЦБ следит за ситуацией, но пока не фиксирует «значимого роста ни реструктуризации, ни тем более плохих кредитов».

Калькулятор облигаций

01 Nov, 06:29


Цены на комплектующие для ПК выросли по сравнению с 2023 годом и обогнали инфляцию

Средняя стоимость комплектующих для сборки компьютера за 9 месяцев 2024 года выросла на 10–20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это следует из агрегированных данных по российскому рынку, предоставленных IT-холдингом Fplus и аналитическим центром «Чек индекс» компании «Платформа ОФД».

Сильнее всего подорожала оперативная память, средняя цена на которую за первые 9 месяцев 2024 года в годовом выражении выросла на 22% до 4240 рублей. Клавиатуры и мыши выросли в цене на 14,6% и 13% до 2160 и 1320 рублей соответственно.

На текущий момент сборка ПК является более распространенной историей, нежели покупка готового ПК, указывает бизнес-аналитик Fplus Артур Махлаюк.

Калькулятор облигаций

31 Oct, 20:43


🥲? — нет.
😢? — нет.
😭? — нет.
😱? — угу.

Калькулятор облигаций

31 Oct, 20:35


Дополнение

Калькулятор облигаций

31 Oct, 18:55


ФЗ-362 от 29 октября 2024 года:

1. С 01.01.2025 года доход от доверительного управления имуществом, составляющим ПИФ, будет относиться к доходам по операциям с ценными бумагами. Это значит, что:
— можно будет сальдировать убытки по ним;
— к таким доходам будут применяться две ставки НДФЛ 13% и 15%, а не пятиступенчатая шкала.

2. Профессиональные участники рынка ЦБ, которые являются налоговыми агентами, обязаны будут учитывать фактические расходы инвестора, связанные с покупкой и хранением ценных бумаг, понесенные у другого брокера. Изменение также вступит в силу с 01.01.2025 года.

3. Восстановлена справедливость по отмене НДФЛ при замещении суверенных еврооблигаций РФ, которыми инвесторы владели на 01.03.2022 года. Кроме того срок владения по таким бондам для ЛДВ будет учитываться до и после замещения.

4. С 2025 года для резидентов РФ доход в виде матвыгоды от приобретения ценных бумаг, паев или долей в уставном капитале будет облагаться НДФЛ по двум ставкам 13% и 15%.

Калькулятор облигаций

31 Oct, 11:47


По информации Домостроя:
Девелоперы уходят на покой.

Миллиардер Роман Авдеев сначала продал "Инград" девелоперу Sminex за 40 млрд руб., а теперь и долю в концерне "Россиум". Сумма сделки не раскрывается. Покупателем выступил его бизнес-партнер Сергей Судариков.

Авдеев в своем сообщении подчеркнул, что в результате сделки у него не остается каких-либо активов или бизнес-проектов в России.

Интересно, что свое сообщение он оставил на личной страничке в экстремистском Facebook, что может говорить о переезде из страны. Общее состояние Авдеева оценивается в $1,2 млрд.

Похоже, это только начало схлопывания серьезных строительных компаний в России. Крупные девелоперы мечтают уйти на спокойную пенсию после нескольких золотых лет при льготной ипотеке, а не выживать при прогнозируемой ключевой ставке в 25%.

Калькулятор облигаций

31 Oct, 08:54


Ждать ли волны дефолтов по корпоративным облигациям.

Из-за роста ключевой ставки до рекордного уровня и жесткого сигнала Банка России все больше эмитентов облигаций начнут сталкиваться со сложностями при погашении долга. К такому мнению пришли участники пленарной сессии конференции «Будущее облигационного рынка», организованной рейтинговым агентством «Эксперт РА».

С этим согласилась и аудитория: опрос, проведенный во время сессии, показал, что более половины опрошенных ждут волны дефолтов в 2025 году.

Пока эмитенты в целом выдерживают повышение операционных затрат и процентных ставок, а большая часть дефолтов в этом году не были связаны с процентными и системными рисками, отмечают аналитики «Эксперт РА» в свежем обзоре долгового рынка.

Но эффект от роста процентных ставок еще не полностью догнал заемщиков, так как многие брали долг с фиксированным процентом еще до цикла ужесточения денежно-кредитной политики.

Калькулятор облигаций

30 Oct, 17:05


Сегодня настроение поиграть в оракула.

Можно почитать что писали относительно инфляции, когда она в конце лета начала снижаться:
https://t.me/bondcalculator/1927
https://t.me/bondcalculator/1937

Разгон инфляции продолжается, а ставка между тем 21%.

Калькулятор облигаций

30 Oct, 15:18


О ситуации со сливочным маслом.

Как мы знаем, сливочное масло входит в ИПЦ Росстата. Нам нужно за ним следить.

Небольшое отступление:
1. Вечером двое злоумышленников украли 25 пачек сливочного масла в супермаркете на Ленинградском шоссе
Когда сотрудница магазина заметила кражу, один из воров несколько раз ударил женщину, другой угрожал ей ножом 😳.
2. Спрос на домашние маслобойки взлетел в России на 49%. Люди переходят на крафтовое масло, так как магазинное подорожало на 23% 😅.

В прикрепленном файле математическое моделирование цены на этот продукт. По нашим расчетам рост цены должен был составить 18.903725% до декабря 2024 года. Мы заранее видели эту ситуацию, но сейчас она приобрела какой-то нездоровый подтекст.

Учитывая, что сливочное масло входит в состав множества технологических карт пищевого производства, можно с уверенностью прогнозировать рост стоимости вкусняшек широкой товарной группы.

Калькулятор облигаций

30 Oct, 15:12


Мягкой посадки в недвижимости, похоже, не получится. У крупных банков снова исчерпались лимиты по льготным программам. Не нужно думать, что банки не ставят заранее в известность Минфин. Все все знают.

Производители бетона видя куда все летит начинают предлагать себя в качестве строителей автомобильных дорог (вместо асфальта). Будем наблюдать и ждать.

Калькулятор облигаций

30 Oct, 15:06


Рекомендуем к прочтению, пока все актуально.

Калькулятор облигаций

30 Oct, 14:52


Как и писали ранее.

Калькулятор облигаций

30 Oct, 14:39


РЕПО в рублях.

Калькулятор облигаций

30 Oct, 14:38


Объемы в РЕПО с CNY упали после решения ЦБ, но ставка то что надо.

Калькулятор облигаций

29 Oct, 07:41


Банки нашли где взять ликвидность на фондовом рынке в условиях санкций 😁:

«Сбер» дал доступ к фондовому рынку подросткам старше 14 лет

«СберИнвестиции» предоставил доступ для открытия брокерского счета и совершения операций по нему подросткам с 14 лет, пишут «РБК Инвестиции» со ссылкой на сообщение брокера.

Для начала инвестирования несовершеннолетним необходимо согласие от родителей. На счете будет установлен лимит по сумме — пополнить его можно только на 25 тысяч рублей в год.

При этом несовершеннолетним будут недоступны высокорискованные активы, а также открытие маржинальных позиций.

Лудомания в ставках на спорт, в лотерее и теперь ещё на фонде. Норм поколение будет.

Калькулятор облигаций

28 Oct, 15:50


Смартфон Росстата?

Калькулятор облигаций

28 Oct, 15:40


📈 Смартфоны подорожали на 12-15%

По данным "Эксперт" средняя стоимость нового смартфона за первые девять месяцев 2024 года выросла на 12%, с 21,2 до 23,9 тыс. рублей, сообщили в «Марвел-Дистрибуции». В МТС подтвердили эти данные.

По информации источника в одном из федеральных ретейлеров, цены выросли на 14% и средняя цена гаджета составила 23,7 тыс. рублей. При этом в «МегаФоне» утверждают, что стоимость при закупке увеличилась на 15%.

В качестве одной из основных причин подобной динамики эксперты назвали выросший курс доллара. Этот фактор, по словам аналитиков, отразился на стоимости логистики, сопутствующих услуг и конечной цене устройств.

На ситуацию также оказал влияние рост ключевой ставки Центробанка, которая влияет на стоимость заемных средств для поставщиков и ретейлеров.

При этом, по данным Росстата, рост составил 1,29%. Эта та цифра, которая находится внутри ИПЦ, который публикует Росстат 1 раз в неделю.

Какие смартфоны считали одни и другие?

Калькулятор облигаций

28 Oct, 15:18


А тем временем ОФЗ превратились в ВДО. SU26228RMFS5.

Калькулятор облигаций

28 Oct, 15:00


Citi понизил краткосрочный прогноз цены нефти Brent до $70 с $74 за баррель

Аналитики Citigroup понизили краткосрочный прогноз для цены нефти марки Brent до $70 с $74 за баррель, что обусловлено "снижением премии за риск" после израильских ударов по иранским военным объектам на прошлой неделе.

Израиль в ночь на 26 октября нанес серию авиаударов по военным объектам Ирана. Атака была ответом Израиля на удар по стране, нанесенный иранскими силами 1 октября. Тот факт, что Израиль не стал атаковать нефтяные объекты Ирана, а также менее значительный, чем ожидалось, масштаб атаки в целом, ослабил опасения относительно возможной эскалации конфликта в регионе.

Эксперты Citi подтвердили прогноз, согласно которому Brent в I квартале следующего года будет стоить в среднем $65 за баррель, во втором - $60 за баррель.

В банке не исключают в рамках оптимистичного сценария скачка нефтяных котировок до $120 за баррель, но вероятность такого развития ситуации они оценивают менее чем в 10%, сообщает MarketWatch.

Калькулятор облигаций

28 Oct, 14:57


RGBI

Калькулятор облигаций

28 Oct, 14:54


Акции сегодня

Калькулятор облигаций

28 Oct, 10:48


Кстати про это теперь не забываем: http://www.cbr.ru/press/pr/?file=638654614702764500OBR.htm

Калькулятор облигаций

28 Oct, 07:54


Инфляция в RUB и CNY

Калькулятор облигаций

28 Oct, 07:50


Стакан РЕПО 1 день в CNY

Калькулятор облигаций

28 Oct, 07:49


Стакан РЕПО 1 день в рублях.

Калькулятор облигаций

25 Oct, 12:36


В июне был диалог с сотрудниками привата одного из банков, обсуждали траекторию движения нашей экономики.

Когда речь зашла о ключевой ставке и рынке долга я высказал свою точку зрения, относительно того, что у меня не вызовет удивление ставка в 30%. Про 23-25% даже и говорить не стоит.

Вы можете представить как на меня посмотрели. 🙊

Вспомнил этот случай и на ум пришёл хороших фильм.

Жаль, что не заключили сделку...

Калькулятор облигаций

25 Oct, 12:24


Между тем, РЕПО на 14 дней 20,6%.

Калькулятор облигаций

25 Oct, 10:52


То о чем мы неустанно пишем уже год продолжает реализовываться.

⚡️Ключевая ставка — 21 %

Совет директоров Банка России 25 октября 2024 года принял решение повысить ключевую ставку на 200 б.п., до 21% годовых. Инфляция складывается существенно выше июльского прогноза Банка России. Продолжают увеличиваться инфляционные ожидания. Рост внутреннего спроса значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Дополнительные бюджетные расходы и связанное с этим расширение дефицита федерального бюджета в 2024 году имеют проинфляционные эффекты. Требуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы обеспечить возвращение инфляции к цели и снизить инфляционные ожидания. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании.

По нашему прогнозу, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5–5% в 2025 году, 4% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем.

Калькулятор облигаций

25 Oct, 09:08


Сегодня поговорим о наших детях.

В прикрепленном файле два графика, которые показывают доступность высшего образования для выпускников школ.

Как читать график.


Смотрите на год рождения вашего ребенка, к примеру 2004. Синяя палочка — это количество детей, которые родились в нашей стране в этом году. А оранжевая палочка — это количество бюджетных мест в 2021 году (год поступления рожденных в 2004 году).

В среднем, количество бюджетных мест увеличивается на 3% из года в год. Около 53% детей могут претендовать на бюджетные места.

Распределение бюджетных мест, преимущественно, идет в региональные ВУЗ.

На графике 2 варианта развития событий: либо будет сохраняться пропорция 53%, либо будет продолжение увеличения бюджетных мест на 3% в год.

Скорее всего, будет вариант сохранения пропорции 53%, так как государство нацелено на увеличение количества граждан, имеющих рабочие специальности.

Калькулятор облигаций

24 Oct, 10:38


Каждый третий респондент готов заплатить не более 1,5 млн руб. за первоначальный взнос по "семейной ипотеке", говорится в исследовании Level Group. Треть опрошенных готовы отдать за первый взнос от 1 до 1,5 млн руб.

Еще треть рассчитывают накопить на первый платеж до 2 млн руб. Более 2 млн руб. сразу готов отдать только 1% опрошенных. Без первоначального взноса жилищный кредит собираются оформить 7% респондентов.

Купить квартиру по "семейной ипотеке" планируют почти 60% участников опроса. Без займов - 23% респондентов. Продать собственную квартиру ради улучшения жилищных условий готовы 10% россиян.

Калькулятор облигаций

24 Oct, 07:53


РЕПО 1 день.

Калькулятор облигаций

24 Oct, 07:52


ОФЗ продолжают искать дно

Калькулятор облигаций

24 Oct, 07:48


Акции сегодня

Калькулятор облигаций

24 Oct, 07:36


Сенаторы одобрили закон, который в том числе предусматривает использование с 2025 года для расчета налогов нефтяникам котировок российской нефти Urals на базисе FOB (цена без учета транспортных и страховых расходов на доставку из российских портов) вместо котировок Brent и Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи (СПбМТСБ).

Калькулятор облигаций

23 Oct, 20:34


К сожалению, наш прогноз, на основании математического моделирования, сбывается.

Инфляция продолжает набирать темп.

Калькулятор облигаций

23 Oct, 12:31


Ранее приводили подробную информацию по ИИС.

Теперь появились новые вводные:

Минфин: брокеры не получат полномочий по уведомлению ФНС о трансформации ИИС.

Министерство финансов не будет разрешать брокерам и управляющим компаниям информировать налоговые органы о конвертациях ИИС вместо самих инвесторов, заявил журналистам замдиректора департамента финансовой политики Минфина Павел Шахлевич.

В начале августа замминистра финансов Иван Чебесков в разъяснительном письме рассказал об обсуждении порядка уведомления ФНС. Тогда прорабатывался вариант разрешить брокерам и управляющим компаниям информировать налоговые органы о конвертациях ИИС вместо самих инвесторов.

Калькулятор облигаций

23 Oct, 12:27


Строительный рынок перераспределяет портфели.

Из прогноза главы "Этажи":
Высокая ставка для строителей по проектному финансированию нанесет двойной удар. По новым проектам будут прописаны другие ставки, и коэффициенты перекрытия также будут другими. Вместо средней ставки в 7-9% сегодня, в следующем году они могут вырасти до 14-16%, а по новым проектам еще выше.

В 2025 году будет начато в 2-2,5 раза меньше новых строек, чем в 2023 году. Это значит, что в 2026-2027 годах будет сильный недостаток предложения. Некоторые крупные игроки уже продают земельный банк, хотя раньше никого к нему не подпускали.

Калькулятор облигаций

22 Oct, 15:55


Ранее писали подробную инструкцию о переводе ценных бумаг между брокерами.

Существует большая надежда на то, что скоро мы все будем лишены такого "удовольствия":

Инвесторы получат доступ к сервису быстрого перевода бумаг в 2025 году

Сервис быстрого перевода ценных бумаг между брокерами «Мост» станет доступен российским инвесторам в 2025 году, рассказал «Ведомостям» управляющий директор НРД по инфраструктурным проектам Сергей Берневега.

Сервис полностью готов и протестирован, но для его запуска нужно внести поправки в Налоговый кодекс и утвердить единый стандарт передачи информации о ценных бумагах между брокерами, который сейчас обсуждается с рынком, отметил он.

Сервис «Мост» будет помогать инвесторам быстро переводить ценные бумаги от одного брокера к другому за счет автоматизации процесса заполнения черновиков поручений для смены депозитария. Сейчас эти документы можно подать только на бумажном носителе лично в офисе брокера, и процедура перевода занимает несколько дней.

Новая система сократит длительность процесса до нескольких часов и значительно удешевит его за счет снижения трудозатрат брокера.

Калькулятор облигаций

22 Oct, 15:48


ЦБ подготовил рекомендации профучастникам о рекламе у блогеров

Банк России рекомендует профучастникам, которые привлекают для продвижения своих услуг блогеров (финансовых инфлюенсеров), раскрывать информацию о такой рекламе у себя на сайтах и в мобильных приложениях, а блогерам — раскрывать заказчика своих материалов, рассказал в интервью «Интерфаксу» зампред ЦБ Филипп Габуния.

Телеграм-каналы и финансовые блогеры превращаются в самостоятельный способ продвижения продуктов, по сути, занимаются скрытой рекламой. Мы видим, что зачастую блогеры советуют своим подписчикам приобрести тот или иной финансовый продукт или воспользоваться услугами определенной компании. И люди не знают, является ли этот совет личным мнением блогера или «заказной» информацией», — уточнил Филипп Габуния.

Регулятор заинтересован, чтобы информация подавалась правильно и не создавала ложных инвестиционных ожиданий, отметил он. По его словам, любой источник информации, с точки зрения инсайда, является для ЦБ объектом внимания.

Калькулятор облигаций

18 Oct, 15:05


Минфин хочет провести замещение суверенных евробондов за один раз

Минфин России рассчитывает провести замещение суверенных еврооблигаций за один раз, замминистра финансов Владимир Колычев на Московском финансовом форуме.

Минфин 6 сентября сообщил о запуске механизма замещения суверенных евробондов России. К замещению принимаются все находящиеся в обращении выпуски. Размер купонного дохода, периодичность его выплаты, срок погашения и номинальная стоимость замещающих еврооблигаций РФ будут соответствовать аналогичным условиям замещаемых евробондов. Акцепты оферт министерство планирует провести 5 декабря 2024 года.

Всего в обращении на данный момент находится 13 выпусков еврооблигаций России со сроками погашения в диапазоне от 2025 до 2047 годов. По словам замминистра финансов, объем этих выпусков составляет порядка $30 млрд. Из них резидентам принадлежало порядка $20 млрд в долларовом эквиваленте.

Калькулятор облигаций

18 Oct, 10:50


С начала года

Калькулятор облигаций

18 Oct, 10:50


За неделю

Калькулятор облигаций

18 Oct, 10:48


Репо

Калькулятор облигаций

18 Oct, 10:48


ОФЗ

Калькулятор облигаций

18 Oct, 10:47


Акции сегодня

Калькулятор облигаций

16 Oct, 18:14


Аналитики, они такие.

🔺Аналитики повысили прогнозы по ставке и инфляции в преддверии октябрьского заседания ЦБ РФ

Аналитики повысили прогноз по средней ключевой ставке на 2024 год до 17,3% с 17,1% в сентябре, на 2025 год - до 18% с 16,1%, на 2026 год - до 12,5% с 11,5%, на 2027 год - до 9% с 8,6%, следует из ежемесячного опроса ЦБ РФ.

Оценка аналитиками нейтральной ключевой ставки осталась на уровне сентября - 8%.

Опрос проводился 11-15 октября 2024 года.

Прогноз по росту ВВП РФ на 2024 год был повышен до 3,7% с 3,6%. Ожидания аналитиков по инфляции на текущий год тоже выросли - до 7,7% с 7,3%.

Калькулятор облигаций

16 Oct, 18:10


По свежему опросу инФОМ инфляционные ожидания перешли к росту значительно.

Может быть пора прислушаться к ВТБ и создать какой-нибудь орган, который по телевизору людям объяснит, что инфляции нет, чтобы все успокоились 😉

С такими данными ЦБ может психануть и выдать что-нибудь неожиданное...

Калькулятор облигаций

16 Oct, 17:26


RGBI

Калькулятор облигаций

16 Oct, 17:26


ОФЗ

Калькулятор облигаций

16 Oct, 17:25


Ставка РЕПО с ЦК (день) приближается к 19%.

Калькулятор облигаций

15 Oct, 20:36


Значительное повышение утильсбора на автомобили и тарифов на коммунальные услуги может потребовать дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики для возвращения инфляции к целевому уровню в 4% в 2025 году, говорится в докладе Банка России.

Так, индексация коммунальных услуг 1 июля 2025 года составит 11,9% вместо 5,7%, планировавшихся ранее, что дополнительно добавит 0,4% к индексу потребительских цен в 2025 году.

Увеличение ставок утильсбора на автомобили с 1 октября 2024 года (с последующим увеличением темпами, существенно превышающими 4% в 2025 году и далее). К концу 2025 года накопленный эффект на ИПЦ от повышения утильсбора может составить от 0,4 до 0,6%.

«Всплеск ввоза автомобилей перед 1 октября позволил дилерам создать запасы автомобилей по старому тарифу утильсбора, поэтому новый утильсбор будет переноситься в цены постепенно», – уточняет регулятор.

Калькулятор облигаций

15 Oct, 20:31


На графике можно оценить временные промежутки между изменением ключевой ставки и инфляцией в разные периоды времени.

На сегодняшний день можно наблюдать, что ЦБ не успевает с ключевой ставкой за инфляцией.
Исходя из опыта прошлых лет, ключевая ставка должна соответствовать значениям в 23-25% чтобы оказать действенный эффект.

Нерешимость ЦБ можно объяснить несколькими факторами:
1. Политический. Для нашей страны последних десятилетий ставка 20+ выглядит шокирующе. Нужно делать повышение плавным, чтобы люди успели привыкнуть.
2. Многие экономические процессы, в данный исторический отрезок, происходят в ручном режиме. Все смотрят за тем, чтобы не сломалось.
3. Существовала острая необходимость в разгоне экономики.

Будем наблюдать.

Калькулятор облигаций

14 Oct, 20:51


В прикрепленном файле полный список биржевых БПИФ. Пользуйтесь, но аккуратно 😊

Калькулятор облигаций

14 Oct, 19:23


В ВТБ все чаще начали называть вещи (плацебо) своими именами:

Российские власти могли бы создать регулярный совещательный орган по борьбе с ростом цен, чтобы помочь ЦБ победить высокую инфляцию: решать эту задачу одним лишь инструментарием денежно-кредитной политики слишком "дорого", если вообще возможно, заявил первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов.