Внеплановая Экономика टेलीग्राम पोस्ट

🏢Как работает господдержка бизнеса на Дальнем Востоке.

*На примере отдельного преференциального режима КОРФ.

❗️Мера поддержки: особый экономический режим КОРФ (Курильские острова РФ).

❓Что за режим: он позволяет сократить сроки окупаемости инвестпроектов.

🗂Какие льготы предоставляются резидентам:

📍0% – налог на прибыль организаций, землю, имущество и транспорт на 20 лет;
📍дополнительная льгота на транспортный налог;
📍страховые взносы в ПФР, ФСС, ФОМС снижены с 30 до 7,6% на 20 лет;
📍административная поддержка Корпорации развития Дальнего Востока и Арктики (КРДВ): консультационная, административная, маркетинговая и HR-поддержка;
📍содействие в поиске финансирования, подборе помещений для офисов и участков земли под инвестпроект;
📍помощь в регистрации юрлица;
📍возможность применения процедуры свободной таможенной зоны;
📍привлечения в проект иностранной рабочей силы без учета квот;
📍предоставление земельных участков и обеспечение инфраструктурой по механизму ТОР.

💼Привлекательные ниши для бизнеса:

⛺️Туризм: в 2023 г. Курилы посетили 95 тыс. туристов, поток ежегодно увеличивается более чем на 8%. Динамика роста создает дефицит инфраструктуры (туркластеры, отели повышенной комфортности с уникальными услугами и т.д.).

🐟Добыча и переработка биоресурсов: промысловый запас рыбы в регионе составляет 1 млн т, объем экспорта рыбной продукции достигает 10 млрд руб. в год. Под марикультуру можно использовать участки общей площадью 500 тыс. га.

♻️Ветроэнергетика: на острове Кунашир под ветропарк можно использовать 1500 га площадей и 15 кв. км акватории, а на острове Уруп – 41,5 тыс. га.

🪨Добыча полезных ископаемых: месторождения черных, цветных и благородных металлов и других полезных ископаемых. На острове Итуруп расположено одно из крупнейших в мире месторождений рения.

🚢Логистика: географическое расположение островов создает потенциал для мультимодальных перевозок с ориентацией на Севморпуть. Востребованность объектов водного транспорта (используются для туристических перевозок).

💰Результаты реализации проекта: к началу 2025 г. участниками КОРФ являются 29 компаний с общим объемом инвестиций свыше 5,5 млрд руб. Ими создано более 480 рабочих мест.

@vneplanarus

📊Российские власти обновляют условия субсидирования ставки по льготным кредитам.

🏦Что произошло: максимальный размер субсидии из бюджета по программе льготных займов для малого и среднего бизнеса (реализует Минэк) будет ограничен 6% в период действия ключевой ставки выше 12% (сейчас – 21%).

💰Как было раньше: прежние условия по программе предполагали, что максимальный размер субсидии ограничен 9,75%. Эти деньги получают банки для возмещения недополученных доходов по льготным кредитам.

📑Что с другими программами:

📌“Промышленная ипотека”: условия субсидирования менять не придется (действующие условия предполагают, что при текущей ключевой ставке размер субсидии равен 10% по кредитам для технологических компаний и 8% – для иных). Сейчас с Минфином обсуждается объем финансирования и лимиты.

📌“Взлет – от старта до IPO” (для компаний МСП из приоритетных инновационных направлений): действуют такие же параметры, как для “Промышленной ипотеки”. Лимит по программе сейчас согласовывается с Минфином.

❗️Причины внесения изменений: наращивание процентных рисков для бюджета из-за повышения ключевой ставки до рекордных 21%.

Наращивание таких рисков стало результатом “проведения политики по расширению льготных программ кредитования”.

📊Статистика: по итогам I полугодия 2024 г. за счет средств федерального бюджета осуществлялось частичное субсидирование процентной ставки по 65 программам с совокупным объемом кредитных обязательств в размере 15,6 трлн руб.

🗂Новые подходы к распределению субсидий: компенсация банкам будет перечисляться ежемесячно, а не на весь финансовый год, как было ранее. Решение объясняется тем, что банки слишком быстро выбирали лимит по льготным программам. Сейчас власти ищут решение, чтобы доведение субсидии до банков было распределено во времени, возможен переход на их ежемесячное перечисление.

💬Мнение экспертов:

Директор Центра региональной политики РАНХиГС Владимир Климанов считает, что необходимость корректировать формулы субсидирования процентной ставки связана с увеличением нагрузки на бюджет из-за повышения ключевой ставки. Прежняя формула была введена во времена, когда ключевая ставка была ниже 10%, поэтому не учитывала процентные риски для бюджета в случае ее значительного увеличения. Кроме того, изменение субсидии связано с сокращением поддержки малого бизнеса. Если раньше был отдельный нацпроект, то сейчас действует лишь федеральный внутри проекта “Эффективная экономика”, который затрагивает лишь отдельные высокотехнологичные компании и выделяет достаточно небольшой объем средств, не рассчитанный на широкий круг компаний.

Руководитель направления анализа денежно-кредитной политики, банковской системы и финансовых рынков ЦМАКПа Олег Солнцев полагает, что ежемесячное субсидирование не позволит решить проблему лимитов по льготным программам. Объем субсидий зависит от срока, на который выдается кредит, он может измениться в случае досрочного погашения. Минфин может ожидать наихудшие для себя варианты, когда придется субсидировать долго и много, и вследствие этого – максимально экономить. Для бизнеса это будет создавать неопределенность, как будто кредит – это дефицитный товар, за которым нужно стоять в очереди и успеть взять, когда субсидии только получены в начале месяца.

@vneplanarus

✈️Как изменился пассажиропоток крупнейших аэропортов России.

В России по итогам 2024 г. осталось 30 аэропортов, чей пассажиропоток превысил планку 1 млн человек. За год из их числа выбыл аэропорт Грозного: в 2023 г. его показатель резко вырос на фоне роста внутреннего туризма на 29,3% – до 1 млн человек. В 2024 г. он упал на 5,4% – до 951,5 тыс. пассажиров.

В список крупнейших воздушных гаваней (с пассажиропотоком более 1 млн) также вошли аэропорты следующих городов:

📍Уфа (Башкирия)
📍Красноярск
📍Иркутск
📍Самара
📍Владивосток (Приморский край)
📍Махачкала (Дагестан)
📍Тюмень
📍Хабаровск
📍Сургут (ХМАО-Югра)
📍Челябинск
📍Пермь
📍Омск
📍Волгоград
📍Жуковский (Московская область)
📍Нижний Новгород
📍Мурманск
📍Южно-Сахалинск
📍Саратов
📍Новый Уренгой (ЯНАО)
📍Оренбург

❗️При этом, по итогам прошлого года пассажиропоток упал у аэропорта Уфы ( - 0,9%), Перми (-2%) и Оренбурга (-3,4%).

‼️А аэропорты Красноярска и Владивостока показали двузначный рост – 13,5 и 17% соответственно (до 4,28 млн и 3,95 млн пассажиров). Рост показателей сибирской гавани объясняется тем, что дочерняя “Аэрофлоту” авиакомпания “Россия” третий год подряд развивает в этом городе свой сибирский хаб, наращивая количество межрегиональных рейсов, в том числе с использованием субсидий федерального бюджета. Рост показателей дальневосточного воздушного порта может быть связан с развитием китайского направления.

@vneplanarus

🏢Минэк прорабатывает изменения в закон об особых экономических зонах.

🗂Что произошло: Минэк прорабатывает внесение поправок в законодательство об ОЭЗ. Изменения коснутся экономических зон туристско-рекреационного типа (ТРТ).

💼Как сегодня функционируют ОЭЗ ТРТ: такие зоны предназначены только для развития туризма, в них не действует процедура свободной таможенной зоны, но возможно строительство жилфонда. На территории могут вести предпринимательскую деятельность инвесторы, которые не являются резидентами ОЭЗ (в отличие от ОЭЗ других типов), минимальный объем инвестиций не устанавливается. Общая площадь ОЭЗ ТРТ не превышает 60 кв. км.

❓Что предлагается:

📌снять барьеры для участников ОЭЗ по ведению иных видов деятельности при привлечении долевого финансирования (сейчас доход от видов деятельности, не связанных с туризмом, не должен превышать 10%). Для получения такого послабления участник должен будет сохранить гостиничный фонд под управлением резидента ОЭЗ на основании договоров доверительного управления.

📌разрешить включать в ОЭЗ земли лесного фонда по согласованию с Рослесхозом. Они автоматически будут входить в категории особо охраняемых территорий и объектов. Также в состав ОЭЗ можно будет включать акватории водных объектов.

📌изменить порядок и условия резервирования земельных участков резидентами ОЭЗ, а также уточнить условия разрешения ситуаций, когда на один участок претендует несколько инвесторов.

📌разработать критерии создания и изменения площади ОЭЗ.

📊Статистика: по данным Минэка, резидентами ОЭЗ ТРТ по состоянию на 1 июля 2024 г. являлись 122 компании, ими создано 1697 рабочих мест, осуществлено 45,7 млрд руб. инвестиций.

Лидеры по эффективности среди ОЭЗ ТРТ:

📍“Бирюзовая Катунь” (Алтайский край) – 93%;
📍“Ведучи” (Чечня) – 93%;
📍“Архыз” (КЧР) – 90%;
📍“Ворота Байкала” (Иркутская область) – 83%;
📍“Завидово” (Тверская область) – 80%

Портовых ОЭЗ в России всего две:

📍“Ульяновск” (Ульяновская область) – 85%
📍“Оля” (Астраханская область – 46%.

💬Мнение экспертов:

Директор группы оказания юридических услуг Б1 Анжелика Бурдейная считает, что возможность включения участков из земель лесного фонда в ОЭЗ ТРТ может способствовать развитию горнолыжной туристической инфраструктуры, например, на Кавказе и на Алтае. Сейчас инвесторы сталкиваются со сложностями при включении в периметр инвестпроекта дополнительных участков из лесного фонда, в том числе для строительства горнолыжных подъемников.

Руководитель направления ГЧП юридической практики Kept Олеся Хитяник отмечает, что предложение резервировать земельные участки – актуально, т.к. сейчас у резидентов нет гарантий их получения. Снятие ограничений для резидентов на размер дохода от иной деятельности может положительно сказаться на интересе инвесторов к инструментам ОЭЗ и повысить число проектов.

@vneplanarus

🏭Российские производители стали сократили производство металла.

📉Что произошло: крупные российские производители стали “Северсталь” и ММК снизили выплавку металла по итогам 2024 г. Это следует из отчетности компаний. Совокупно на них приходится почти 30% производства стали в России. Третий крупный металлург – НЛМК – не публикует отчетность с конца 2022 г.

📊Статистика: по данным Всемирной ассоциации стали, по итогам 2024 г. в России было выплавлено чуть больше 70 млн т стали. Это на 7% меньше, чем в 2023 г.

🏭Статистика в разрезе компаний:

🔴“Северсталь” в 2024 г. сократила производство стали на 8% (год к году) – до 10,4 млн т; чугуна – на 11% – до 10 млн т.

EBITDA в 2024 г. снизилась на 9% – до 237,88 млн руб., а чистая прибыль – на 22% – до 149,6 млн руб.

“Северсталь” сократила продажи полуфабрикатов на 51%, а продажи коммерческой стали и продукции высокого передела выросли на 5% и 7% за год соответственно.

🔴ММК – на 13,8% и 4,5% – до 11,2 млн т и 9,5 млн т соответственно.

ММК пока отчитался о снижении EBITDA на 8,7% и чистой прибыли на 20,4% по итогам 9 месяцев 2024 г.

Продажи премиальной продукции ММК сократились в 2024 г. всего на 6,4%, а некоторые категории, например гнутый профиль и трубный прокат, показали рост – на 22% и 1,6% соответственно.

❗️Причины:

📍неблагоприятная ценовая конъюнктура;
📍высокая ключевая ставка;
📍себестоимость.

🗂Предлагаемые меры поддержки спроса:

📍реализация инфраструктурных проектов, где меньшая зависимость от ключевой ставки;
📍расширение применения металлоконструкций в жилищном строительстве.

💬Мнение экспертов:

Директор группы корпоративных рейтингов АКРА Илья Макаров отмечает, что в 2024 г. машиностроение оказало дополнительную поддержку внутреннему спросу на сталь, однако потенциал дополнительного спроса этой отрасли может быть исчерпан в текущем году.

Аналитик “БКС Мир инвестиций” Ахмед Алиев ожидает в текущем году снижения потребления на внутреннем рынке на 2–3%.

@vneplanarus

📉Российские власти планируют снизить коэффициенты риска по кредитам для ГЧП-проектов.

🏢Что произошло: Минэк, ЦБ и крупнейшие банки прорабатывают вопрос снижения коэффициентов риска по кредитам, выдаваемым на реализацию проектов ГЧП. Публичное обсуждение концепции запланировано на начало следующего года.

❗️Проблема: высокая ключевая ставка (высокая стоимость привлекаемого для реализации ГЧП проекта финансирования).

📊Какие коэффициенты сейчас: сейчас у банков для ГЧП-проектов коэффициент риска составляет 100%.

💼Что предлагается: пониженные коэффициенты риска будут применяться, если при реализации ГЧП-проекта заключено так называемое прямое соглашение, по условиям которого публичная сторона (Россия, отдельный субъект или муниципалитет) берет на себя обязанность вернуть кредит за инвестора в случае досрочного прекращения контракта. Банк, при этом, должен иметь возможность самостоятельно инициировать досрочное прекращение соглашения, если обязательства перед ним не выполняются.

Снижение коэффициентов риска будет зависеть от финансового состояния публичной стороны, качества проекта и “надежности механизмов, которые защищают кредиторов в случаях, когда что-то идет не по плану”.

Заниматься контролем системы распределения рисков и поддержания выгоды проекта для государства и бизнеса будет ВЭБ.РФ. Здесь мы подробно рассказывали об этих изменениях. А тут - о рисках от реализации механизма.

🗂Какие еще меры предлагались:

📍запуск программы поддержки в виде возможности получения банками льготного долгосрочного (на срок кредита, но не более 15 лет) фондирования от ЦБ по сниженной ставке (не более 4%). Реализовать этот механизм можно путем включения таких инфраструктурных проектов в специализированный механизм рефинансирования ЦБ;
📍расширение субсидирования процентной ставки;
📍налоговые льготы.

💬Мнение экспертов:

Управляющий партнер компании “Пионеры ГЧП” Дарья Годунова отмечает, что снижение коэффициента риска едва ли можно назвать эффективной мерой поддержки, так как массовых трудностей с получением кредитов по таким соглашениям сейчас нет. Банки при рассмотрении заявки ориентируются не только на риски проекта, но и на финансовую модель, а также “лояльность и платежеспособность” региона. Наделение же банков правом расторжения соглашений может привести к злоупотреблениям с их стороны и существенному затягиванию, если не прекращению проектов.

Партнер Б1 Александр Чижов считает, что понижение коэффициентов нельзя назвать самостоятельным решением, которое бы значительно облегчило получение заемного финансирования для реализации инфраструктурных соглашений.

@vneplanarus

Сколько в среднем россияне тратят
@kstati_i

🔖Как российские регионы развивают собственные бренды.

В России в настоящее время существует 366 региональных брендов в 78 субъектах. Такие данные представил Роспатент.

По итогам 2024 г. в ведомстве было зарегистрировано 32 новых региональных бренда из 25 регионов страны.

Какие регионы регистрировали бренды в 2024 г:

📌Владимирская область – 3 бренда (Мстерская вышивка, Гороховецкий пряник, Вольгинский колоколец);

📌Крым – 2 бренда (Сакские грязи и Холмовская земляника);

📌Мордовия – 2 бренда (Мордовский сидр и Мордовская ювелирная елочная игрушка);

📌Саха (Якутия) – 2 бренда (Якутский хомус и Якутские бриллианты);

📌ХМАО-Югра – 2 бренда (Таволжная моченая морошка и Сосьвинская сельдь (тугун);

📌Тамбовская область – 2 бренда (Рассказовский трикотаж и Моршанское пиво).

Уточняется, что из последних зарегистрированных в 2024 г. региональных брендов: НМПТ “Байдарский мед” (Севастополь) и пять ГУ: “Карельская земляника (клубника)” (Карелия), ”Мордовская ювелирная елочная игрушка” (Мордовия), “Бакчарская жимолость” (Томская область), “Вольгинский колоколец” (Владимирская область) и “Михайловская кукла-коклюшка” (Рязанская область).

@vneplanarus

💰Названы города-лидеры по уровню развития ГЧП.

ВЭБ и Наццентр ГЧП представили результаты рейтинга городов по уровню развития государственно-частного партнерства. Оценку в рейтинге по итогам 2024 г. прошел 481 проект на общую сумму 1,1 трлн руб. Средний объем инвестиций по проектам на один город, по расчетам Наццентра ГЧП, составляет 5,3 млрд руб.

*Рейтинг охватывает 208 городов и муниципальных образований. Ключевые факторы оценки: развитие институциональной среды и нормативно-правовой базы для ГЧП, а также практический опыт подготовки и реализации проектов.

Уточняется, что по итогам рейтинга самое большое число проектов ГЧП реализуется в Туле – 18 проектов.

Наибольший объем инвестиций зафиксирован в Волгограде - 100,9 млрд руб.

Отраслевой срез ГЧП проектов выглядит следующим образом:

📌коммунально-энергетический сектор – 217 проектов (общий объем инвестиций – 775,7 млрд руб.)
📌социальный сектор – 169 проектов (86 млрд руб.).
📌транспорт – 30 проектов (204,5 млрд руб.)

@vneplanarus

Динамика средней максимальной ставки по вкладам в топ-10 банков России