Publications du canal The Experts: School of Finance

Открыт набор на образовательные программы от The Experts: School of Finance.
Шаг к вашему профессиональному развитию в сфере финансов.

На данный момент открыто 2 разных по уровню курса:
1️⃣ BASE - 3-х месячный курс для начинающих специалистов по финансовому моделированию и оценки стоимости бизнеса. Программа дает необходимую практическую базу для подготовки к отборам в отделы оценки бизнеса, инвестиций и корпоративного развития ведущих компаний (Сбер, ВТБ, Advance Capital, Aspring Capital и др.)

Первое занятие: 16 февраля 2025 года
Подробнее и регистрация на курс

2️⃣ EXPERT LITE - 6-ти месячный курс для специалистов в сфере финансов, которые хотят усилить свои навыки и продвинуться по карьерной лестнице.

В программу входит 3 блока:
1. PRO: Моделирование стоимости M&A и LBO сделок, продвинутые вопросы учета зависимых обществ, лизинга, отложенных налоговых и пенсионных обязательств, рынки акционерного и долгового капитала, налогообложение, ESG-финансирование и др.
2. PE&VC: Анализ сделок прямых инвестиций, юнит-экономика, платежи и альтернативное кредитование; корпоративные венчурные фонды и нефинансовые методы оценки стоимости венчурных проектов и др.
3. INDUSTRY: погружение в отрасли экономики и различные подходы к моделированию и оценке стоимости в секторах: металлургия, горнодобыча, нефтегазовый, потребительский, банковский, энергетический, технологический и др.

📎 Для желающих узнать еще больше, мы предоставляем возможность изучить еще два дополнительных блока при покупке курса EXPERT + LITE:

4. M&A: проведение комплексной проверки приобретаемой компании, структурирование сделок, анализ юридических аспектов и подготовки документации по сделке, анализ стратегических альтернатив развития компании и др.
5. WEB 3.0: Основы блокчейн-технологии, обзор основных аспектов рынка Web 3.0, навыки управления инвестиционным портфелем частного капитала для компаний в сфере Web 3.0 и др.

Первое занятие: 19 января 2025 года
Подробнее и регистрация на курс

Успейте подать заявку до повышения цены и старта курсов!

SoF Deals of the Week: 14 January 2025

M&A / Restructuring

🔋Китайская майнинговая компания Zijin Mining Group ведет переговоры о покупке производителя минеральных удобрений Zangge Mining, которая, исходя из текущих котировок акций на Шэньчжэньской фондовой бирже, стоит $6,4 млрд. Zijin прежде всего интересны литиевые активы Zangge.

🩸Производитель медицинских изделий Stryker Corp сделал предложение о покупке Inari Medical за $4,9 млрд ($80 наличными за акцию), которая занимается разработкой и производством устройств для лечения венозной тромбоэмболии. Данная сделка позволит Stryker расширить портфель в области периферических сосудистых заболеваний.

💡KKR и PSP Investments покупают суммарно 20% долей в дочерних организациях энергетической компании American Electric Power (AEP). Потребление электроэнергии в США растет за счет ЦОД и ИИ, в частности, в штатах Огайо и Индиана, где расположены подразделения AEP.

❄️Японская IT-компания Fujitsu, которая активно продает свои непрофильные активы, получила предложение в $1,6 млрд от производителя электрических плит и водонагревателей Paloma Rheem Holdings за юнит по производству кондиционеров. Paloma предложил 2,8 иен за одну акцию Fujitsu General (+24% премия к цене акций на 6 января 2025 г.).

🚘NXP Semiconductor NV, производитель чипов для автомобильной промышленности, приобретает австрийского разработчика автомобильного ПО TTTech Auto за $625 млн. Сделка происходит на фоне растущего спроса на платформенные программно-определяемые авто с развитием ИИ.

🏭Сербия готова выкупить долю "Газпрома" и "Газпром нефти" в размере 56,15% в нефтеперерабатывающей компании Naftna Industrija Srbije в связи с новыми санкциями против нефтегазового сектора российской экономики со стороны недружественных стран. Пакет акций, принадлежащий российским компаниям, оценивается в $1 млрд.

ECM / SPAC / VC

🐖Smithfield Food, крупнейший в мире производитель свинины, подал заявку на IPO в США. Материнская компания WH Group планирует продать 20% акций Smithfield по формату cash-out по оценке $5,4 млрд.

💳Финтех платформа GCash рассматривает возможность листинга на Филлипинской фондовой бирже с целью привлечения до $1,5 млрд, который может стать крупнейшим IPO в истории страны. Ранее в августе 2024 г. Mitsubishi UFJ Financial Group купила 8% долей GCash по оценке $5 млрд.

🧩Bloks Group, известный производитель игрушек Ultraman и Transformers, разместился на Гонконгской фондовой бирже по верхней границе диапазона (HK$60,35 за шт.) и привлек $215 млн (HK$1,7 млрд).

📊Российский онлайн-сервис по бронированию жилья "Суточно.ру" заявил о намерениях провести IPO в 2025 г. В марте 2024 г. 16% долей компании приобрели несколько pre-IPO фондов под управлением компании "ВИМ Инвестиции". За 2024 г. через сервис забронировали жилье более 10 млн пользователей на общую сумму ~50 млрд руб. Компания оценивается 4-6 млрд руб.

@theexperts_sfinance

#Weekly@theexperts_sfinance

Дорогие друзья! 🎉

От всей души поздравляем вас с Рождеством и прошедшим Новым годом!
Надеемся, что ваш 2025 начался с приятных событий и радостных моментов.

А пока желаем успеть насладиться последними выходными днями в окружении близких людей. До скорой встречи!

Команда The Experts: School of Finance 💙

Поздравляем наших подписчиков с наступившим 2025 годом! 🥂🎄

Начинаем этот год с публикации традиционного еженедельного дайджеста актуальных сделок.

SoF Deals of the Week: 6 January 2025

M&A / Restructuring

🖥 Международный системный интегратор World Wide Technology (WWT) покупает канадского провайдера IT-услуг Softchoice Corporation за С$1,8 млрд ($1,3 млрд), или 13,2x EV/EBITDA, с последующим делистингом с Фондовой биржи Торонто (TSX). WWT заплатит С$24,5 за акцию таргета наличными, что предполагает 14%-премию к цене. Сделка позволит WWT расширить портфель цифровых услуг, а также укрепить позицию на рынке Канады и США.

🛒 Alibaba продает 70% долю в одной из крупнейших сетей гипермаркетов в Китае Sun Art Retail инвестиционной компании DCP Capital. Сумма сделки составит $1,6 млрд при оценке бизнеса Sun Art в $3 млрд. Продажа очередного непрофильного актива с дисконтом ускорит выход Alibaba из традиционной розничной торговли, чтобы сфокусироваться на основном онлайн-бизнесе.

🇮🇳 Индийский конгломерат Adani планирует продать 44% долю в совместном предприятии по производству потребительских товаров с сингапурской Wilmar за $2 млрд. Adani Wilmar, одна из ведущих FMCG-компаний в Индии с 24 заводами в 15 городах, оценивается в $5 млрд. Средства от продажи будут направлены на укрепление основного инфраструктурного бизнеса Adani, включая возобновляемую энергетику и воздушный транспорт.

🌄 Американский поставщик визуального контента Getty Images рассматривает слияние с конкурентом Shutterstock на фоне трудностей с удержанием клиентов. Getty Images, основанная в 1995 г., владеет брендами iStock и Unsplash, а также имеет более 70 эксклюзивных партнеров, включая FIFA, Walt Disney и BBC Studios. В результате сделки объединенная компания станет крупнейшим фото- и видео- банком в США.

ECM / SPAC / VC

👩‍❤️‍👨 Российский сервис для знакомств Twinby привлек 500 млн руб. в ходе раунда A. Полученные средства будут направлены на расширение присутствия на международных рынках, модернизацию продукта и увеличение количества разработчиков. Twinby был основан в 2023 г. и с помощью ИИ позволяет подобрать пару по психологической совместимости. MAU сервиса составляет более 1 млн человек, а российский бизнес оценивается в 2 млрд руб.

🧩 Ведущий китайский производитель игрушек Bloks планирует привлечь $188 млн в ходе IPO на Гонконгской бирже. Компания разместит 24 млн акций (10% от общего количества) в формате cash-in для расширения производства, при этом книга заявок была переподписана в 3 200 раз. Bloks использует полученные средства для завершения строительства собственного завода в 2026 г. и найма 400 дополнительных сотрудников.

@theexperts_sfinance

#Weekly@theexperts_sfinance

Дорогие друзья! ❄️

Команда The Experts: School of Finance от души поздравляет вас с Новым годом, который уже вот-вот наступит!
Желаем вам профессиональных успехов, интересных проектов и много новых идей.
Пусть следующий год принесет вам еще больше прекрасных возможностей для исполнения намеченных целей, будет много радости и сил на достижение новых высот!

The Experts: School of Finance 💙

SoF Deals of the Week: 30 December 2024

M&A / Restructuring

⛏️ Акционеры Arcadium Lithium одобрили продажу компании горно-металлургическому гиганту Rio Tinto за $6,7 млрд. Данная сумма подразумевает премию ~90% к цене закрытия на 4 октября, за день до появления новостей о возможном приобретении. Ожидается, что сделку получится закрыть в середине 2025 г.

🏦 Структура Газпромбанка выкупила 22% акций «Южуралзолота». Стоимость пакета оценивается в 36 млрд руб., Константин Струков останется крупнейшим акционером с долей в 67,85%. Вырученные средства будут направлены на погашение долговых обязательств связанных сторон, поручителем по которым является «Южуралзолото».

👕 Семья Нордстром совместно с мексиканским ретейлером El Puerto de Liverpool выкупят акции сети универмагов Nordstrom с биржи. Сумма сделки составит $6,25 млрд, включая премию в 42% к цене закрытия на 18 марта (за день до появления новостей о возможном выкупе). Семья основателей делает ставку на то, что торговая сеть с вековой историей будет более успешной без внимания и требований публичного рынка.

🔋 Яндекс приобрёл 100% долю в «Бери заряд!» – сервисе аренды пауэрбанков. В ближайшие два года компания планирует вложить в «Бери заряд!» более 2 млрд рублей. Аренда пауэрбанков войдет в новое бизнес-направление «Яндекс.Go», которое объединит все арендные сервисы Яндекса.

🏪 Инвестиционные компании KKR, Bain Capital и Japan Industrial Partners предложили не менее $4,7 млрд каждая за непрофильные активы холдинга Seven&i, выиграв первый раунд заявок. Каждое предложение превысило стоимость активов (среди которых супермаркеты, магазин детских товаров и компания, управляющая ресторанами), оцениваемых в $3,2 млрд.

🚗 Британская страховая компания Aviva дала согласие на приобретение Direct Line за $4,65 млрд. В результате сделки может образоваться крупнейшая в Великобритании компания, занимающаяся автострахованием. Премия составит 73% к цене закрытия на 27 ноября (за день до первых новостей о потенциальной сделке), доля Aviva в объединённой компании составит 87,5%.

📺 News Corporation согласились продать своё австралийское подразделение Foxtel, занимающееся кабельным ТВ, британскому спортивному стриминговому сервису DAZN за $2,1 млрд. Сделка позволит сторонам достичь стратегических преимуществ: News Corporation продаст подразделение, которое теряет подписчиков на фоне конкуренции с более дешёвыми стриминговыми сервисами, а DAZN получит возможность выйти на австралийский рынок.

🖨 Xerox выкупит у консорциума азиатских инвесторов производителя принтеров Lexmark за $1,5 млрд. Сделка позволит расширить доступ к рынкам Азии и Южной Америки. Ожидается, что объединённой компании удастся экономить более $200 млн в год за счет сокращения расходов на продажи, маркетинг и за счет консолидации недвижимости.

ECM / SPAC / VC

💵 Краудлендинговая платформа JetLend решила перенести IPO, ранее запланированное на декабрь 2024 г. По словам Романа Хорошева, генерального директора платформы, решение обусловлено «настройкой ряда процессов» и не связано с рыночной конъюнктурой. В июле платформа была оценена в 8-12 млрд руб., в рамках первичного размещения планируется привлечь от 1 млрд руб.

🦾 Компания группы Газпромбанка приобрела долю 12,5% в разработчике и производителе функциональных киберпротезов «Моторика». Сотрудничество Газпромбанка и «Моторики» позволит внести вклад в развитие линейки современных нейромедицинских устройств, усилить привлекательность перед будущим IPO и улучшить взаимодействие с потенциальными инвесторами.

📃 Московский венчурный фонд и Softline вложили по 50 млн рублей в «Цитрос» – IT-систему для автоматизации электронного документооборота. Полученные средства будут направлены на привлечение IT-специалистов для развития продуктов и на развитие платформы.

@theexperts_sfinance

#Weekly@theexperts_sfinance

Вместе с экспертом в M&A Legal, Валерианом Мамагеишвили, разберем проблемы, связанные с нормами о преимущественном праве покупки долей / акций участниками хозяйственных обществ.

Также обсудим новый законопроект, нацеленный на предоставление участникам ООО большей свободы в вопросе регулирования преимущественного права: законопроект предлагает установить модель opt-out в отношении ООО, что может упростить процедуру купли-продажи долей в ООО.

Подробнее — в наших карточках выше.

#Mergers@theexperts_sfinance
#Legal@theexperts_sfinance
#Experts@theexperts_sfinance

Revolut — необанк и финтех-компания, предлагающая сервис, который помогает обменивать одну валюту на другую без банковских комиссий, конвертируя средства по среднему курсу на рынке. Сервис набрал свою популярность благодаря отсутствии комиссий за проведение транзакции.

Сегодня в наших карточках рассмотрим, как компании удалось привлечь масштабные инвестиции и как СЕО, Ник Сторонский, готовится к проведению IPO.

Подробнее читайте в наших карточках выше, а также не забудьте ознакомиться с приложенным видео.

#VC@theexperts_sfinance
#AI@theexperts_sfinance
#Experts@theexperts_sfinance

Мы рады объявить итоги нашего Новогоднего розыгрыша! ❄️
Благодарим вас за участие и поддержку.

Вот и победители:
1. Me - 235n4m
2. Nikolai Basenko - 252dh1

Поздравляем победителей! В ближайшее время мы свяжемся с вами для уточнения деталей получения ваших призов.

Команда The Experts.

Вместе с экспертом в сфере фондов венчурного капитала, Дмитрием Голомидовым, мы обсудим то, как Databricks привлекает инвестиции в значимых масштабах и как она смогла зарекомендовать себя инвесторам.

Databricks — это единая, открытая платформа аналитики для создания, развертывания, совместного использования и обслуживания корпоративных данных, аналитики и решений искусственного интеллекта в масштабе. Платформа предоставляет мощные инструменты для работы с большими данными, машинным обучением и искусственным интеллектом. Ее услугами пользуются такие компании, как Shell, Microsoft, Atlassian, Apple и Disney.

Подробнее читайте в наших карточках выше.

@theexperts_sfinance

#VC@theexperts_sfinance #AI@theexperts_sfinance #Experts@theexperts_sfinance