SMARTGEN WEALTH

✨ Ошибки, которые совершали знаменитости

Любой владелец капитала, независимо от статуса, может совершать ошибки, управляя своим состоянием. Знаменитости не исключение. Им также свойственны непродуманные инвестиции и недостаточное внимание к финансовому планированию.

Ошибки знаменитостей служат наглядным напоминанием о ловушках, которые нас подстерегают, и дают возможность учиться на чужих просчетах. Вот несколько громких историй с нашим комментарием. Мы разделили их на три группы по основным задачам управления благосостоянием: «Как инвестировать», «Как защитить» и «Как разместить».

1️⃣ Инвестирование капитала

Стивен Спилберг, Джон Малкович. Эти знаменитости потеряли большие деньги в финансовой пирамиде Берни Мэдоффа. Звезд шоу-бизнеса не насторожила стабильно двузначная доходность даже на «медвежьем» рынке, отсутствие информации о стратегиях инвестирования и малоизвестная компания в качестве аудитора.

Подобные моменты нельзя оставлять без внимания при грамотном планировании инвестиционного портфеля.

2️⃣ Защита капитала

Проблемы с налогами
Уэсли Снайпс. Актер, который отлично справлялся с вампирами в роли Блэйда, был осужден за уклонение от уплаты налогов, после того как не подавал налоговые декларации, полагаясь на сомнительные финансовые советы.

Мы все склонны слушать лишь те советы, которые нам нравятся. Это проявление известного когнитивного искажения «Предвзятость подтверждения», о котором стоит помнить всегда, и в частности, когда речь идет о налоговых рисках и ответственности.

Ошибки при передаче капитала по наследству
Джеймс Гандольфини. Актер, известный по роли Тони Сопрано в сериале «Клан Сопрано», ушел из жизни в 2013 году. Свое состояние в $70 млн он завещал семье и друзьям. Однако почти 80% суммы попали под налоги. Наследники получили гораздо меньше, чем могли бы.

Завещание – важный, но не единственный инструмент. Комплексное планирование преемственности включает также налоговый, структурный и другие обязательные аспекты.

3️⃣ Размещение капитала

Шэрон Стоун. Звезда потеряла «половину своих денег» в результате краха Silicon Valley Bank, который финансировал стартапы. Так предполагают СМИ.

Независимо от того, насколько это предположение достоверно, мы рекомендуем диверсифицировать не только активы, но и банковские платформы и юрисдикции. Важно избегать зависимости как от одного, пусть даже респектабельного, банка, так и от нишевых или работающих на рискованных рынках.

👉 Люди, которые сторонятся публичности, совершают такие же просчеты, только знает о них исключительно близкий круг. Решение проблем и страховка от подобных ошибок — в комплексном подходе SMARTGEN. Грамотно построенная стратегия, учитывающая все нюансы, позволяет минимизировать риски для капитала, максимизировать доходность и, что не менее важно, снижает тревожность.

Подписаться | Наш сайт

💼 Израильские банки демонстрируют высокую устойчивость

Израильские банки традиционно ассоциируются с консерватизмом, устойчивостью и высокими кредитными рейтингами. Разместить активы в израильском банке всегда было престижно. Однако начало военных действий в регионе заставило многих владельцев капитала приостановить переводы и с осторожностью следить за развитием событий, чтобы оценить, как банковская система справится с турбулентностью.

Вопреки опасениям, банки продемонстрировали рост прибыли, при этом показатели ликвидности и достаточности капитала весь период оставались с запасом выше установленных нормативов. Израильская банковская система в очередной раз оправдывает свою высокую репутацию. В четвертом квартале 2024 приток активов в израильские банки восстановился.

Управление благосостоянием включает в себя задачу размещения капитала в надежных юрисдикциях, одной из таких юрисдикций является Израиль. Однако открытие счета в израильском банке требует прохождения строгой процедуры комплаенс-проверки — SMARTGEN профессионально помогает справиться с этим, и открывает счета на выгодных условиях как в Израиле, так и в 15 других странах.

❗️Напоминаем:
- открыть счет в израильском банке можно просто по российскому паспорту — как нерезиденту Израиля.
- в Соединенных Штатах потребуется доказать резидентство вне РФ, например с помощью израильского паспорта.
- для открытия счета в банках Евросоюза будет необходимо подтвердить резидентство в ЕС, предоставив европейский паспорт, ПМЖ или ВНЖ.

Узнать больше об израильской банковской системе и правилах взаимодействия с ней можно в статье, которую мы написали для Forbes.

Подписаться | Наш сайт

🇮🇱 ДАЙДЖЕСТ SMARTGEN — ДЕЛОВЫЕ НОВОСТИ ИЗРАИЛЯ ЗА НЕДЕЛЮ
19 — 26 января 2025 г.

💠 Шекель на максимумах, фондовый рынок притормозил.
Израильская валюта на прошлой неделе достигла двухлетних максимумов и торгуется на уровне 3,55 за доллар и 3,69 за евро. Bank of America в своем новом отчете указал, что ожидает дальнейшего укрепления шекеля, если мирные договоренности останутся устойчивыми. Израильские фондовые индексы, прибавив за три недели года 6%, показали небольшое снижение на фоне негативной динамики американских рынков.

💠 Здоровая экономика позволит снижать ставки раньше.
Израильская экономика хорошо показала себя в последние месяцы: шекель торгуется на максимумах, фондовый рынок растет, инфляция остается ниже прогнозов. Это заставляет аналитиков верить в ускоренный переход Банка Израиля к снижению учетной ставки: некоторые ожидают первого снижения уже в апреле 2025 года, а к концу года ставка может достигнуть 3,75%.

💠 Недвижимость будет расти, но есть риски.
Перспективы мирного урегулирования вселяют оптимизм в отношении рынка жилья. Большинство аналитиков сходятся на том, что объемы продаж и цены в 2025 году продолжат рост после прибавки почти в 8% с конца 2023 года. Оценки увеличения цен в 2025 году варьируются от 5 до 15%. В то же время поступают и тревожные сигналы, такие как большой объем слабо обеспеченных кредитов и существенное количество нераспроданных квартир в некоторых регионах.

💠 Города отрейтинговали по качеству жизни.
Центральное бюро статистики проанализировало 18 городов Израиля с точки зрения 60 объективных и субъективных параметров качества жизни. Лидером оказалась Герцлия: там высокий медианный доход, низкая плотность застройки, горожане удовлетворены своей жизнью и доходом, доверяют друг другу и верят в будущее. Также в лидерах по качеству жизни Кфар -Саба и Рамат -Ган. В середине списка – Тель-Авив, Нетания и Хайфа. В конце – Иерусалим и Бат Ям.

💠 Акции Elbit в США выросли на 70%.
Акции крупнейшей оборонной компании Израиля достигли исторического максимума. С середины 2024 года бумаги взлетели на 70%, Elbit стала четвертой по капитализации израильской компанией на американском рынке. Аналитики верят в благоприятную для Elbit конъюнктуру с учетом давления новой администрации США на европейские страны с требованием наращивания расходов на оборону.

💠 British Airways возвращается в Израиль.
Британский флагман объявил о возвращении рейсов по маршруту Тель-Авив — Лондон с 5 апреля. Первые две недели компания предложит один полет в день, затем – два. В ближайшие недели также возобновятся полеты Air France и группы Lufthansa. Возобновление транспортных связей Израиля с миром окажет положительное воздействие на инвестиции, рынок труда, туристическую отрасль.

Подписаться | Наш сайт

🎙 Дорогие друзья, напоминаем, что сегодня с 18:30 до 22:00 в офисе Gornitzky GNY пройдет мероприятие «Fund Management and Investments».

Одним из спикеров будет Марк Ойгман, который выступит по теме «Плюсы и минусы управления капиталом в Израиле».

📍 Регистрация доступна по ссылке

Подписаться | Наш сайт

🌏 Израильский паспорт усилил позиции

Консалтинговая компания Henley & Partners обновила свой международный рейтинг паспортов на 2025 год. В этом рейтинге паспорта ранжированы по числу стран, которые могут посетить их обладатели без предварительного получения визы.

Израиль занял 19-е место: его «даркон» открывает безвизовый въезд в 170 стран, а это 75% всего мира. Возможности безвиза для израильских граждан расширяются: за прошедший год страна добавила в свой список четыре государства, а с 2021 года — двенадцать.

Подписаться | Наш сайт

✈️ Глобальная миграция хайнетов с 2013 года и прогноз на 2025-й

Миграция капитала продолжает быстро расти, о чем свидетельствует новый отчет Henley & Partners. В 2024 году рекордные 134 тыс. хайнетов – обладателей состояния от $1 млн в ликвидных активах – сменили страну проживания. В 2025 году ожидается еще большая волна – 142 тыс. человек.

В нашей практике мы наблюдаем, как богатые семьи смещают акцент с экстренных решений по релокации капитала в сторону более комплексного подхода. Уже не достаточно просто найти безопасную гавань. На первый план выходят вопросы долгосрочного планирования: как оптимально сочетать юрисдикции для инвестирования и ведения бизнеса, хранения активов и комфортного проживания, учитывая интересы как старшего, так и младшего поколений.

Подписаться | Наш сайт

🇮🇱 ДАЙДЖЕСТ SMARTGEN — ДЕЛОВЫЕ НОВОСТИ ИЗРАИЛЯ ЗА НЕДЕЛЮ
12 — 19 января 2024 г.

💠 Сделка по заложникам поддерживает рынки.
Рынки на прошедшей неделе продолжили рост, подогреваемый ожиданиями по сделке с ХАМАС, которая позволит освободить заложников-израильтян, находящихся в плену террористов уже 15 месяцев. Израильский индекс ТА-125 за неделю вырос на 3% (рост за год превысил 40%), шекель укрепился с 3,67 до 3,60 за доллар. Участники рынка в целом настроены на продолжение ралли.

💠 Инфляция снизилась, недвижимость подорожала.
По данным Бюро статистики, индекс потребительских цен в декабре снизился на 0,3%, таким образом, инфляция за 2024 год составила 3,2%, что все же выше целевого уровня Банка Израиля в 3%. При этом цены на жилье продолжили расти, увеличение за год к ноябрю 2024 года составило 7,8%. В Тель-Авиве жилье подорожало на 8,8%, в Хайфе – 11,7%, в центре страны – 7,9%, в Иерусалиме — лишь на 0,6%.

💠 Ипотека показала рекорд.
В декабре израильтяне взяли рекордный объем ипотечных кредитов – почти $4 млрд. Больше, чем в пиковом марте 2022 года. Около четверти объема пришлось на «шаровые» кредиты с начальным платежом в 10% или 20%. Аналитики объясняют всплеск рынка активным маркетингом девелоперов в преддверии повышения с 2025 года на 1% НДС и налога на покупку с продаж.

💠 Зять Трампа удачно инвестировал в Израиль.
Израильский регулятор разрешил инвестфонду Джареда Кушнера Affinity Partners удвоить свой пакет в крупнейшей страховой компании страны Phoenix. Первый пакет компании Кушнер приобрел еще в июле 2024 года за $128,5 млн, акции Phoenix с тех пор прибавили более 60%. Интересно, что фонд Affinity Partners сформирован в большой степени средствами из Саудовской Аравии и Катара.

💠 Nvidia увеличивает присутствие.
Компания Nvidia (№2 в мире по капитализации) объявила о вложении $500 млн в создание мощной лаборатории на севере Израиля для разработок в сфере AI. Лаборатория заработает уже в этом году. В результате ряда приобретений израильских стартапов страна стала крупнейшим центром разработок Nvidia за пределами США. В семи центрах компании в Израиле сегодня занято свыше 4500 человек, открыты сотни вакансий.

💠 Европейские авиакомпании возвращаются.
Группа Lufthansa объявила о возобновлении с 1 февраля полетов в Израиль компаниями ее группы: Swiss, Austrian Airlines, Brussels Airlines, Eurowings, Lufthansa. C 1 июня в страну планирует вернуться лоукостер easyJet, он предложит маршруты в семь европейских городов. На фоне этих новостей начали дешеветь акции El Al: за год фактически монопольного положения они прибавили почти 250%, но за прошедшую неделю снизились на 14%.

Подписаться | Наш сайт

🎙БЛАГОСОСТОЯНИЕ + | Анна Цабари о налогах, наследовании и управлении капиталом

Представляем вам видеопроект «Благосостояние+», где основатель и CEO мультисемейного офиса SMARTGEN Марк Ойгман встречается с ведущими экспертами в области управления капиталом, инвестиций, финансового консалтинга и налоговой оптимизации.

Гость нового эпизода - Анна Цабари, налоговый адвокат, партнер ведущей налоговой фирмы AMPELI. Марк и Анна обсуждают управление благосостоянием, налоговые льготы для новых репатриантов, передачу капитала наследникам, использование трастов и холдинговых компаний, а также важность финансовой грамотности в воспитании детей.

❤️ Благодарим наших друзей из отеля The David Kempinski Tel Aviv за предоставленную площадку для съемок и теплый прием.

Подписаться | Наш сайт

👉Смотрите новый эпизод тут 👉https://www.youtube.com/watch?v=DaDLtqy9g0o&t=2467s

🫠В Израиле высокие налоги? Все не так однозначно!

Действительно, израильское законодательство предусматривает прогрессивную шкалу налогообложения: чем выше доход человека, тем более высокая налоговая ставка применяется.

Однако в рамках этой системы существуют возможности для оптимизации налоговых платежей, включая использование различных структур, таких как семейные компании или инвестиционные фонды.

При должном внимании к своему статусу и грамотном подходе, желательно с привлечением экспертов, можно значительно снизить налоговую нагрузку, оставаясь в пределах закона.

Скоро на нашем YouTube-канале выйдет интервью с Анной Цабари, которая подробно расскажет о тонкостях израильской налоговой системы и даст рекомендации по оптимальному взаимодействию с ней.

Ставьте 🔔, чтобы не пропустить новый выпуск.

Подписаться | Наш сайт

🇮🇱 ДАЙДЖЕСТ SMARTGEN — ДЕЛОВЫЕ НОВОСТИ ИЗРАИЛЯ ЗА НЕДЕЛЮ
1 — 12 января 2024 г.

💠 Шекель и фондовый рынок начали год на мажорной ноте.
Шекель вошел в новый год на относительно высоких уровнях – 3,65 за доллар и 3,76 за евро – и продолжает торговаться вблизи этих значений. Фондовый рынок также в зеленой зоне: израильский индекс ТА-125 за 2024 год прибавил 26,6% — это многолетний рекорд — и продолжил рост, уже за первую неделю 2025 года укрепившись на 2%.

💠 Банк Израиля верит в 4%.
Согласно январскому экономическому прогнозу Банка Израиля, рост ВВП страны в 2024 году составит скромные 0,6%, но в 2025-м экономика вырастет на 4% (выше предыдущего прогноза), а в 2026-м — на 4,5%. На первом своем заседании в новом году регулятор оставил ставку рефинансирования без изменений на уровне 4,5%, но спрогнозировал ее снижение до 4,25–4% к концу 2025 года.

💠 Американские банкиры советуют покупать израильские акции.
Американские банки в своих рекомендациях инвесторам на 2025 год отметили высокий потенциал торгующихся в США ведущих израильских компаний. Среди них — фармкомпания Teva (рост капитализации за 2024 год — 96%, Bank of America установил целевую цену акций на уровне $26 при сегодняшних $21), киберкомпания Cyberark (+49% за 2024 год, Wells Fargo дает целевую цену в $410 при сегодняшних $340), веб-девелопер Wix (+73% за 2024 год, целевая цена, установленная Cantor Fitzgerald — $260 при сегодняшних $220).

💠 Богатые израильтяне доплатят налог на пассивный доход.
С 1 января в Израиле вступил в действие дополнительный двухпроцентный налог на пассивный доход, превышающий определенный уровень. По оценкам Министерства финансов, налог затронет 0,01% населения — богатейших людей страны. Дополнительные налоги каждой состоятельной семьи составят около $80 тыс., а государственный бюджет получит около $300 млн.

💠 Население Израиля преодолело рубеж в 10 млн.
Согласно свежим данным Центрального бюро статистики, население Израиля к концу 2024 года превысило 10 млн, по этому показателю страна сравнима с Австрией, Швейцарией, Беларусью, Чехией, Азербайджаном. Прирост населения замедлился в 2024 году с 1,6 до 1,1%: около 80 тыс. человек покинули страну, 24 тыс. израильтян вернулись, а число новых репатриантов приблизилось к 33 тыс.

💠 Израильский паспорт за год укрепил позиции.
В новом рейтинге Henley & Partners израильский паспорт занял 19-е место, на пять позиций выше, чем годом ранее. Документ позволяет без визы въезжать в 170 стран мира. За год, несмотря на общую напряженность в отношении к Израилю, количество таких стран увеличилось на четыре. В лидерах рейтинга – развитые государства Азии и Европы, их паспорта позволяют свободно въезжать в 190 и более стран.

💠 El Al перераспределила полеты.
После трагического инцидента с самолетом Азербайджанских авиалиний El Al приостановила на три месяца полеты в Москву – компания выполняла восемь рейсов в неделю. Высвободившиеся лайнеры будут задействованы на наиболее востребованных маршрутах в Париж, Вену, Франкфурт, Цюрих и Мюнхен, где количество рейсов будет увеличено.

Подписаться | Наш сайт

🇮🇱 Годовой обзор экономики Израиля за 2024 и прогноз на 2025 год 🇮🇱

«‎На гребне волны ожиданий»‎ — такое название мы дали свежему обзору, так как есть основания входить в 2025 год с оптимизмом. По итогам 2024 года большинство наших прогнозов оправдались: экономика показала рост, рынки капитала «выстрелили», по мере того как ситуация вошла в новую норму.

👉 Читать обзор

Прошедший 2024 год был непростым для Израиля – страна находилась в состоянии войны, развернувшейся на нескольких фронтах. Затяжная и самая дорогостоящая война в истории страны не могла не оказать негативного воздействия на экономику. И тем не менее, экономика Израиля однозначно выдержала и справилась с вызовом.

Для ключевых секторов израильской экономики появились хорошие новости – по многим показателям военный 2024 год оказался результативнее мирных периодов 2022 и 2023-го. ​

Например, флагманский индекс ТА-125 обогнал S&P 500 и показал сверхдоходность (общая доходность более 28%, в долларах – более 26% против 24% у S&P 500).

Иностранные инвесторы, в том числе в хайтек, недвижимость, ценные бумаги, вернулись в Израиль, демонстрируя доверие к экономике страны. Шекель укрепился.

Кредитные рейтинги: международные агентства, понизив рейтинг Израиля в 2024 году, с осторожным оптимизмом смотрят на возвращение к экономическому росту в 2025–2026 годах.

По итогам третьего квартала:
• Рост ВВП: на 3,8% в годовом исчислении.
• Валютные резервы: $215 млрд, или 42% ВВП.
• Банки: показывают стабильность и высокую прибыльность.
За 9 мес. 2024 года:
• Хайтек: рост инвестиций — на 35%, рост объема экзитов — на 48% год к году.
• Недвижимость: рост средних цен по стране на 6,6% год к году.

Дисбалансы и ограничения по-прежнему остаются в экономике, но основные показатели не вызывают опасений, а наоборот – держат на волне ожиданий.
Читайте в обзоре, чем были обусловлены такие результаты и что можно ожидать в следующем полугодии.

👉 Читать обзор

Подписаться | Наш сайт

🎙️Дорогие друзья, клиенты и партнёры!

23 января мы приглашаем вас на мероприятие "Fund Management and Investments", которое пройдёт в офисе нашего партнёра, юридической фирмы Gornitzky GNY. Одним из спикеров вечера станет Марк Ойгман, сооснователь и управляющий партнёр мультисемейного офиса SMARTGEN.

Марк Ойгман выступит с темой: Плюсы и минусы управления капиталом в Израиле, где поделится своим профессиональным опытом и расскажет об основных стратегиях эффективного управления капиталом.

📍 Дата и время: 23 января, 18:30–22:00
📍 Язык мероприятия: русский
📍 Регистрация доступна по ссылке

💠 Перед посещением мероприятия рекомендуем ознакомиться с интересными роликами с участием Марка Ойгмана:

👉 Разговор Марка Ойгмана с Андреем Мовчаном

👉 Разговор Марка Ойгмана с Александром Непомнящим

👉 Разговор Марка Ойгмана с Эли Гервицем

👉 Разговор Марка Ойгмана с Юрием Каннером

Подписаться | Наш сайт

Шалом, уважаемые друзья, клиенты и партнеры! 🎄

Мы ценим ваше время, поэтому подготовили для вас удобный YouTube-плейлист "Благосостояние+", где в одном месте собрана максимально полезная информация для тех, кто хочет лучше разобраться в управлении благосостоянием.

В каждой серии видеопроекта "Благосостояние+" сооснователь и управляющий партнёр SMARTGEN Марк Ойгман обсуждает с экспертами ключевые вопросы управления благосостоянием:

🔅 Как инвестировать?
🔅 Как защитить?
🔅 Где разместить?

👉 Кликните сюда, чтобы перейти в плейлист.

Начните год с уверенности в своём финансовом будущем!

🎄 Очевидные и невероятные прогнозы: что нас ждёт в 2025 году?

«Краткосрочные рыночные прогнозы – яд», – писал Уоррен Баффет в 1992 году, советуя «держать их подальше от детей, а также от взрослых, которые ведут себя на рынке, как дети».

Мы согласны. Но все же умение строить долгосрочную стратегию – это не только следование заранее намеченному пути, но и способность адаптироваться к изменениям. Прогнозы, даже если они всего лишь гипотезы, помогают не терять бдительность в условиях неопределенности. И в этом смысле полезно попытаться заглянуть в будущее и предугадать тренды, которые повлияют на экономику, рынки, да и нашу жизнь в целом.

По традиции в последних числах декабря мы устраиваем брейншторм, обсуждая очевидные и совершенно невероятные прогнозы на следующий год. Эти события мы отмечаем точками на условной системе координат, располагая их в зависимости от влияния: от отрицательных к положительным по вертикали и от маловероятных к вероятным – по горизонтали. Наш прогноз предпраздничный и не вполне серьезный, промахнуться не страшно, и мы рисуем самые разные сценарии, вплоть до экстремальных. Хотя, как знать. В жизни случаются удивительные повороты: очевидное становится невероятным, и наоборот.

❤️Положительное

• Падение режима аятолл в Иране. «Ось сопротивления сионистскому режиму» развалится, как карточный домик. Режим аятолл рухнет, к власти придет демократическое, прозападное правительство.

• Мирное соглашение между Израилем и Саудовской Аравией. Подписание «Соглашений Авраама» с крупнейшей ближневосточной экономикой стабилизирует регион и создаст возможности для взаимовыгодного экономического сотрудничества между двумя странами.

• Снижение цен на нефть. Ослабление геополитической напряженности и политика новой администрации США в энергетике приведет к снижению цен на нефть. Замедлится инфляция, вырастет покупательная способность населения.

• Технологический бум. Массовое внедрение ИИ и прорыв в квантовых вычислениях выведут мировую экономику на новый уровень производительности и обеспечат рост доходов в ведущих странах.

• Ускорение израильской экономики. Прекращение боевых действий позволит сбалансировать бюджет. Дефенс и хайтек – локомотивы восстановления. Израиль – один из технологических лидеров.

💔 Отрицательное

• Китай предпримет попытку силового возврата Тайваня, что приведет к столкновению КНР с Соединенными Штатами и крупнейшему кризису в Тихоокеанском регионе.

• Рост протекционизма и снижение объемов международной торговли. Введение заградительных тарифов администрацией Трампа подстегнет инфляцию, а затем приведет к снижению конкурентоспособности американских компаний. Рост протекционизма снизит объем международной торговли и замедлит восстановление мировой экономики.

• Изменение климата. Ученые предупреждают о возможном исчезновении Гольфстрима к 2025 году, что повлечет за собой серьезные климатические изменения и катастрофы: похолодание в Европе, засухи, землетрясения, наводнения.

• Россия полностью запретит вывод рублей. Это приведет к изоляции российской экономики от мировых финансовых рынков, ограничению доступа к иностранным инвестициям и валютам, а также усилению экономической нестабильности внутри страны.

• Крах криптовалют. ⁠Вопреки предвыборным заявлениям и после феерического взлета биткойна, Трамп объявит криптовалюту вне закона. На решение повлияет вывод, что криптовалюта – это риск для национальной безопасности, связанный со сложностью регулирования рынка и осуществления контроля над монетарной политикой, а также с угрозой использования «крипты» террористическими организациями. Несмотря на «отрицательное» влияние на держателей криптовалют, это событие будет положительным для миллиардов налогоплательщиков в мире.

Подписаться | Наш сайт

🎄 SMARTGEN VISION 2025

🎙 БЛАГОСОСТОЯНИЕ + | Юрий Каннер о семье, преемственности и благотворительности

Представляем вам видеопроект «Благосостояние+», где основатель и CEO мультисемейного офиса SMARTGEN Марк Ойгман встречается с ведущими экспертами в области управления капиталом, инвестиций, финансового консалтинга и налоговой оптимизации.

Гость нового эпизода — Юрий Каннер, российский еврейский общественный деятель, предприниматель, 6-й президент Российского еврейского конгресса. Марк и Юрий обсуждают вопросы управления благосостоянием, передачи капитала наследникам, благотворительность и важность финансовой грамотности при воспитании детей.

👉 Смотреть новый эпизод

❤️ Благодарим наших друзей из отеля The David Kempinski Tel Aviv за предоставленную площадку для съемок и теплый прием.

Подписаться | Наш сайт

💼 $5,2 трлн передадут своим детям и внукам 1000 миллиардеров в следующие 30 лет (по прогнозам банка UBS). А вы планируете преемственность?

👉 Что такое планирование преемственности?
Первое, что приходит на ум, — завещание. Многие уверены, что тут все просто — достаточно составить документ у нотариуса, указать имя наследника, и вопрос решен. Однако это заблуждение. Безусловно, мнение завещателя имеет значение, но не стоит забывать, что в разных юрисдикциях разные законы. Например, в РФ обязательные наследники получат свои доли в соответствии с законодательством, независимо от воли завещателя. В любом случае, завещание — лишь финальный шаг, требующий тщательной предварительной подготовки.

Обратите внимание, что:
• наследование различных типов активов подчиняется разным правилам;
• если какие-то активы находятся за пределами РФ, то вступают в силу законы других юрисдикций. Этот пункт особенно актуален в последнее годы из-за устойчивого тренда — диверсификации активов по юрисдикциям.

👥 Кому важно этим заниматься?
Прежде всего, этот вопрос касается владельцев бизнеса и активов, которые требуют профессионального управления. Например, планировать преемственность точно нужно владельцам следующих активов:

• доля в ООО;
• акции в акционерных обществах;
• ценные бумаги на брокерских счетах;
• коммерческая недвижимость;
• лицензии, товарные знаки, другие виды интеллектуальной собственности;
• произведения искусства;
• имущество за рубежом.

Особенно важно продумать преемственность тем, кто имеет иностранное гражданство или владеет активами за рубежом. Именно такие случаи наиболее сложные.

🤝 Что надо сделать в рамках планирования преемственности?
Наследственное планирование даст возможность заранее определить судьбу имущества. К примеру, поможет избежать дробления и добиться передачи определенных активов желаемым наследникам.

Вот основные рекомендуемые шаги:

• Понять, что у вас есть: сделать консолидированный отчет об активах.
• Создать под активы оптимальные структуры, удобные для преемственности.
• Обучить наследников: привлекайте их к управлению бизнесом и активами заранее.
• Подготовить бизнес к наследованию в зависимости от желания наследников заниматься делами, определить исполнителя завещания — душеприказчика.
• Заключить брачный договор, чтобы обеспечить интересы супруга и других наследников.
• Решить, кому перейдут культурные ценности.
• Запланировать передачу в рамках благотворительных проектов, если релевантно. Это позволяет также оптимизировать налоги.
• Подготовить завещание и юридически подтвердить его в стране нахождения зарубежного имущества.

⌛️ Блокеры: почему люди тянут
В России не принято обсуждать этот вопрос. В результате на плечи наследников лавиной падают проблемы, к которым они не готовы, а суды завалены спорами о наследовании имущества.

Планируя преемственность, владельцы капитала защищают свои капиталы, бизнес, финансовые интересы и безопасность близких людей, оберегают их нервную систему и отношения. Ведь мы хотим, чтобы наши дети продолжали собираться по праздникам за одним столом?

⏰ Когда начать?
Многие считают, что планирование преемственности нужно начинать по достижении определенного возраста или когда возникли проблемы со здоровьем. Однако те, кто уже завершил или осуществляет этот процесс, начали его не из-за болезни. В числе наиболее распространенных триггеров:

• рекомендация от профессионалов;
• внутренняя готовность к процессу;
• заинтересованность и готовность наследников встать у руля.

❤️ Цели преемственности: что важно для владельцев бизнеса
Те владельцы капитала, которые уже завершили процесс передачи активов, называют такой список целей:

• устойчивость и непрерывность бизнеса;
• гармония в семье;
• сохранение рабочих мест для сотрудников;
• сохранение бизнеса в семье;
• оставить после себя наследие;
• продажа бизнеса по лучшей цене.

Источник: Succession Reset

Подписаться | Наш сайт

🇮🇱 Запасной счет: чем израильские банки могут быть интересны россиянам. Марк Ойгман для Forbes

Диверсификация активов по юрисдикциям — естественный подход для инвестора, особенно в период геополитической турбулентности. Реальность, однако, такова, что для россиян доступ к глобальной финансовой инфраструктуре сильно ограничен. Тем не менее готовые работать с российскими деньгами юрисдикции есть, и одна из них — Израиль.

За последние два с половиной года многие россияне диверсифицировали хранение активов по разным юрисдикциям. В Израиль, по нашим оценкам, было переведено $3–4 млрд, включая средства HNWI - частных лиц с состоянием более миллиона долларов в ликвидных активах. Несмотря на все сложности, с помощью консультантов большинство успешно решило проблему.

Преимущества ❤️

🔹Начнем с самого поразительного: многие не знают, что россияне могут открыть счет в израильском банке без дополнительных гражданств и ВНЖ. В каждом банке есть отделение для неграждан.

🔹 Израильская банковская система – одна из самых устойчивых. Она преодолела и периоды региональных конфликтов, и глобальные финансовые кризисы, с которыми мир сталкивался в последние 30 лет.

🔹В сложившейся реальности Израиль – одна из немногих развитых банковских систем, доступных россиянам. Израиль не вводил санкций против России.

🔹Средства можно не только перевести в Израиль, но и вывести из Израиля: то, что израильские банки как-то ограничивают вывод, – это миф. Как и любые другие, они не заинтересованы в том, чтобы их использовали в качестве транзитных.

🔹С банками можно и нужно торговаться. При грамотных переговорах комиссии могут быть снижены в два, а то и в три раза. Вполне реально получить очень привлекательные ставки по кредитам и депозитам и договориться об обслуживании на русском языке.

🔹Доступ к глобальному рынку и широкий функционал: мультивалютные счета, карты, кредитные и ипотечные программы. Открыт доступ к инвестициям по всему миру. Можно вкладывать в технологические бумаги на Nasdaq, можно торговать деривативами на новозеландской бирже – доступны самые сложные и экзотические инструменты.

Сложности 💔

🔻 Теперь о грустном. Сервис для зарубежных клиентов оставляет желать лучшего. При всех своих преимуществах израильская банковская система имеет серьезный изъян – она не ориентирована на привлечение иностранных средств.

🔻С точки зрения израильского банковского служащего иностранный клиент – это дополнительные проверки, процедуры, а главное, лишняя ответственность. При этом у менеджеров практически нет финансовых стимулов для привлечения таких клиентов.

🔻 Сегодня не клиенты выбирают банк, а банк выбирает клиентов. Владельцы капитала обращаются к консалтинговым компаниям, чтобы открыть счет в надежной юрисдикции и на выгодных условиях.

🔻Израильские банкиры славятся строгой процедурой комплаенса, и к ее прохождению нужно хорошо подготовиться. Израиль не примет переводы в рублях, внимательно проверит транзитные маршруты, потребует историю происхождения активов.

Все это свидетельствует лишь о сложности процедуры, но никак не о ее невыполнимости. По факту израильские банки принимают капиталы из России. Когда комплаенс в этой требовательной юрисдикции пройден, средства можно переводить без каких-либо затруднений.

👉 Читать статью полностью

Подписаться | Наш сайт

🎄 Уважаемые друзья, клиенты и партнеры! 🕎

Поздравляем вас с Ханукой и Новым Годом! Пусть огни обоих праздников освещают ваш путь в наступающем 2025 году, а сам год будет успешным и ярким.

Благодарим вас за доверие! В новом году мы искренне надеемся продолжать развивать наше сотрудничество, создавая для вас новые возможности роста и защиты благосостояния.

Желаем здоровья, удачи и вдохновения для достижения ваших целей. Пусть наступающий год откроет новые перспективы и принесет вам благополучие!

С наступающим Новым Годом и Ханукой!

🌲 Новый год — новое начало! Присоединяйтесь к команде SMARTGEN в 2025 году!

Мы ищем:

💠 Partnerships Development Manager

💠 Russian Speaking Customer Success Manager

💠 Head of Wealth Solutions

💠 CPA

💠 Russian Speaking Senior Relationship Manager

👉 Если среди ваших друзей или знакомых есть подходящие кандидаты, пожалуйста, поделитесь с ними нашими вакансиями. По всем вопросам пишите нам на [email protected]

Подписаться | Наш сайт

🇮🇱 ДАЙДЖЕСТ SMARTGEN — ДЕЛОВЫЕ НОВОСТИ ИЗРАИЛЯ ЗА НЕДЕЛЮ
15 — 22 декабря 2024 г.

💠 Шекель снизился на фоне укрепления доллара.
После заседания американского Федерального резерва, где было принято решение снизить учетную ставку на 0,25%, доллар укрепился на мировых рынках. Следуя мировому тренду, шекель снизился до 3,65 за доллар и 3,79 за евро. Израильский фондовый индекс ТА-125 прибавил за неделю 2% (рост с начала года достиг 24,6%) и открылся в первый рабочий день ростом.

💠 Бюджет Израиля в 2025 году вырастет почти на 20%.
Кнессет в первом чтении одобрил бюджет страны на 2025 год в размере 619 млрд шек. ($171 млрд). Это на 17% больше, чем фактический бюджет 2024 года, который был сверстан еще до 7 октября, а затем неоднократно повышался. Дополнительные расходы будут покрываться за счет вводимых с 1 января налогов и сборов. Плановый дефицит бюджета на конец 2025 года составит 4,4%.

💠 В Израиле посчитали бедных.
В Израиле в 2023 году было почти 2 млн бедных, это 20,7% населения при среднем для стран ОЭСР показателе 11,7%. 36% бедных – арабы (19% населения), 13% — ортодоксальные евреи. Среди бедных много многодетных семей. Впрочем, рецепт от бедности прост: выйти на работу. Так, к бедным относятся 65% семей, где никто не работает, но когда в семье появляется хотя бы один работающий, этот показатель снижается втрое.

💠 Консолидация в ИТ-сервисах создала нового лидера.
Консолидация на рынке ИТ-консалтинга привела к созданию одной из крупнейших в Израиле компаний по количеству сотрудников. Штат компании Matrix достигнет 12500 человек, таким образом, она обгонит Intel, который до недавней волны сокращений был крупнейшим частным работодателем в Израиле. Matrix расположится на третьем месте в стране после оборонного гиганта Elbit (14 тыс. сотрудников) и сети супермаркетов Shufersal.

💠 Еврокомиссия дала зеленый свет новой сделке Nvidia.
Антимонопольная комиссия Евросоюза единогласно одобрила приобретение компанией Nvidia израильского стартапа Run:ai, который разрабатывает решения для оптимизации компьютерных мощностей для AI. Сделка ожидаемой стоимостью $700 млн станет вторым по размеру поглощением Nvidia в Израиле после покупки в 2020 году компании Mellanox за $7 млрд.

💠 Авиакомпании возвращаются в Израиль.
Шесть авиакомпаний объявили о возвращении на израильский рынок в течение следующей недели. Среди них – Wizz Air, польская Lot, латвийская Air Baltic, испанская Air Europe, болгарская Bulgaria Air. Большинство крупных европейских и американских авиакомпаний пока не возобновили перелеты в страну из-за соображений безопасности и продолжающихся переговоров с аэропортом Бен Гурион о более щадящих условиях обслуживания.

Подписаться | Наш сайт

Шалом, владельцы капитала!

Представляем вам новый эпизод видеопроекта «Благосостояние+», где основатель и CEO мультисемейного офиса SMARTGEN Марк Ойгман встречается с ведущими экспертами в области управления капиталом, инвестиций, финансового консалтинга и налоговой оптимизации. В центре каждого эпизода — три ключевые темы, составляющие фундамент методологии управления благосостоянием SMARTGEN:

💠 Как инвестировать?
💠 Как защитить?
💠 Где разместить?

Гость второго эпизода — адвокат Эли Гервиц, глава крупнейшей в Израиле русскоязычной адвокатской коллегии. Марк и Эли обсуждают управление капиталом: как инвестировать, защитить активы и избежать типичных ошибок.

Почему Америка остаётся «шерифом планеты», а израильская недвижимость привлекает внимание? Поговорили про преемственность, риски, план эвакуации и философию финансового планирования. Полезные советы и реальные кейсы для владельцев капитала.

❤️ Благодарим наших друзей из отеля The David Kempinski Tel Aviv за предоставленную площадку для съемок и теплый прием.

Подписаться | Наш сайт

🇮🇱 ДАЙДЖЕСТ SMARTGEN — ДЕЛОВЫЕ НОВОСТИ ИЗРАИЛЯ ЗА НЕДЕЛЮ
8 – 15 декабря 2024 г.

💠 Финансовые рынки продолжают рост.
На прошедшей неделе шекель укрепился до 10-месячного пика 3,57 за доллар, рост за месяц составил 5%. Фондовый рынок также растет: за год TA-125 прибавил 27%, на уровне американского S&P и гораздо выше европейских и азиатских индексов. Данные показывают, что на рынок вернулись иностранные инвесторы, наблюдается снижение доходности облигаций.

💠 Повышение налогов становится ощутимым.
С января 2025 года в Израиле вырастет налог на покупку автомобилей, из-за чего машины подорожают на тысячи или десятки тысяч шекелей. В целом в результате повышения налоговой нагрузки с 2025 года семья из двух работающих взрослых со средней по стране зарплатой дополнительно заплатит $2000 в год, и это не учитывая повышение регулируемых тарифов.

💠 Израильская экономика не пострадала от хуситов.
Согласно исследованию Банка Израиля, действия йеменских хуситов, блокирующих с начала войны Баб-эль-Мандебский пролив – единственный путь к Суэцкому каналу – почти не повлияли на экономику Израиля. Страна в основном торгует с Европой, а морская логистика быстро перестроилась: потоки пошли через юг Африки. При этом Египет из-за падения трафика по Суэцкому каналу за год потерял около $6 млрд, более 1,5% ВВП.

💠 Ввод жилья в крупных городах вырос на десятки процентов.
Сравнение данных Министерства финансов о сделках с недвижимостью октября 2022 и октября 2024 года позволило выявить израильские города и агломерации с наибольшим приростом строительства жилья. В пятерке лидеров – Нетания (+89%), Тель-Авив (+62%), Реховот (+37%), Назарет (+31%), Хайфа (+26%).

💠 Финансирование хайтека вышло на пятилетние максимумы.
По данным PwC за прошедший год объем «экзитов» израильских технологических компаний вырос на 78%, достигнув $13,4 млрд. Цифры выглядят впечатляюще даже на фоне рекордного для израильского хайтека 2021 года. С учетом войны и высоких ставок PwC назвала этот феномен «израильским технологическим парадоксом».

💠 Кибербезопасность выросла в два раза.
Израильские стартапы в сфере кибербезопасности провели за год с начала войны 75 раундов финансирования и привлекли $4 млрд, более чем в два раза превысив показатель предыдущего года. Лидерами стали компании Wiz и Cyera, которые привлекли $1 млрд и $600 млн соответственно. Активность в сфере M&A в секторе приблизилась к $5 млрд.

💠 Apple делает ставку на Израиль.
Apple приняла решение о приоритетной разработке и производстве серверных чипов для искусственного интеллекта, которые будут запущены в производство в 2026 году. Работу над этой глобально важной задачей возглавит команда в R&D-центре компании в Герцлии. Эта же группа несколько лет назад разработала первое собственное семейство чипов Apple для Mac.

Подписаться | Наш сайт

Сегодня в гостях у партнера-учредителя Movchan's Group Андрея Мовчана — основатель и CEO крупнейшего русскоязычного мультисемейного офиса в Израиле SMARTGEN Марк Ойгман, который рассказал, что такое семейные офисы и как они работают.

Преимущества, услуги и стоимость, критерии доверия клиентов и подход к работе. Об этом и многом другом — в нашем видео:

https://youtu.be/-oZdeWn7j6w

🇮🇱 ДАЙДЖЕСТ SMARTGEN — ДЕЛОВЫЕ НОВОСТИ ИЗРАИЛЯ ЗА НЕДЕЛЮ
1 – 8 декабря 2024 г.

💠 Шекель на многомесячных максимумах.
На прошедшей неделе шекель продолжил укрепляться и достиг четырехмесячных максимумов: 3,60 за доллар и 3,79 за евро. Израильский фондовый рынок начинает новую неделю в плюсе, с середины сентября он активно растет и прибавил больше 18%.

💠 UBS оцифровал преимущества мира.
Швейцарский инвестбанк выпустил отчет по Израилю в связи с перемирием с Ливаном. В случае устойчивого перемирия UBS ожидает роста национальной валюты до 3,4–3,5 за доллар, повышения кредитных рейтингов страны к середине 2025 года и ускорения роста израильской экономики в 2025 году до 3,8%.

💠 ОЭСР отложила ускоренный рост.
ОЭСР снизила прогноз роста израильской экономики c 1,9% до 0,6% в 2024 году и с 4,6% до 2,4% в 2025-м. Переход к восстановительному росту в 4,6% организация теперь ожидает в 2026 году. ОЭСР рекомендует Израилю работать над снижением дефицита труда, включая возвращение в строительную сферу палестинских рабочих и сокращение дестимулирующих льгот для ортодоксов.

💠 Власти поборются с высокими ценами.
Глава Банка Израиля и министр финансов объявили о создании рабочей группы по повышению конкуренции в банковской сфере и кредитовании малого бизнеса и домохозяйств. Банковская отрасль страны высококонсолидирована, повышение конкуренции должно по замыслу властей повысить доступность кредита и снизить уровень цен в экономике.

💠 Миллиардеры множатся и богатеют.
По данным нового отчета UBS Billionaire Ambitions Report, в Израиле за год войны количество миллиардеров выросло на шесть до 32, а их суммарное богатство стало больше на 18%. На самом крупном «рынке» миллиардеров – в США – состояние 835 миллиардеров увеличилось на 27,6%. UBS опросил богатейших людей мира об их инвестиционных предпочтениях: 43% планируют наращивать вложения в недвижимость, 42% — в бумаги развивающихся рынков, 40% — в золото.

💠 Сделки в технологической сфере превысили рекорд 2021 года.
По данным Vintage Investment Partners, объем сделок слияния и поглощения в технологическом секторе Израиля достиг в 2024 году $10,5 млрд, что на 22% больше, чем предыдущий рекорд 2021 года. 78% сделок совершили иностранцы, в Израиль «за покупками» вновь вернулись технологические гиганты, такие как Microsoft или Nvidia.

💠 Вайсер масштабирует новый бизнес.
Предприниматель Дэйв (Шахар) Вайсер, экс-основатель сервиса такси Gett, привлек $46 млн в свой новый фонд Accumulator, общая стоимость которого оценивается $140 млн. Миссия фонда – помочь основателям стартапов преодолеть проблемы, связанные с низкой ликвидностью их акций.

Подписаться | Наш сайт

🌍 Зачем мне депозит в зарубежном банке, если в российском я получаю 20%?»
Обманчивое сияние двузначных ставок

В июне 2023 года Банк России приступил к новому циклу повышения ключевой ставки. Чуть меньше чем за полтора года ставка – основной инструмент регулирования стоимости денег в экономике – выросла с 8,5% до рекордных 21%. За ключевой ставкой устремились ставки по депозитам коммерческих банков. Сегодня по вкладу сроком один год в рублях можно получить более 20% годовых.
На фоне такой доходности по рублевым депозитам соображения диверсификации затуманиваются и отходят на второй план, уступая перед обаянием двузначных процентов. Многие владельцы капитала задают себе вопрос: а нужен ли мне сейчас счет в зарубежном банке под условные 4,5%? Не стоит ли на время отложить диверсификацию, чтобы извлечь из ситуации максимальную выгоду?

Вопрос этот, естественно, не нов. Он задается уже в течение более 30 лет трейдерами и спекулянтами по всему миру. Вводные простые: в одной стране ставка радикально ниже, чем в другой. Занимаем там, где ниже, вкладываем туда, где выше, потом меняем обратно, повторяем – и профит! Машинка для печатания денег у нас в кармане!

Однако у этого вопроса две ноги, и только одна из них спекулятивная.

👉 Читайте статью на нашем сайте.

👉 Подписывайтесь на рассылку лучших материалов по управлению благосостоянием: как защитить, как инвестировать, где разместить капитал.

Подписаться | Наш сайт

🎙 Шалом, владельцы капитала!

Представляем вам новый видеопроект «Благосостояние+», где основатель и CEO мультисемейного офиса SMARTGEN Марк Ойгман встречается с ведущими экспертами в области управления капиталом, инвестиций, финансового консалтинга и налоговой оптимизации. В центре каждого эпизода — три ключевые темы, составляющие фундамент методологии управления благосостоянием SMARTGEN:

💠 Как инвестировать?
💠 Как защитить?
💠 Где разместить?

Первый гость проекта — Андрей Мовчан — экономист, владелец капитала и один из самых ярких экспертов по вопросам экономики и личного финансового планирования. В беседе Марк и Андрей обсудят актуальные вопросы управления капиталом, поделятся практическими советами и рассмотрят тренды, влияющие на финансовые стратегии состоятельных людей.

Смотреть первый эпизод проекта Благосостояние+

Подписаться | Наш сайт

🇮🇱 ДАЙДЖЕСТ SMARTGEN — ДЕЛОВЫЕ НОВОСТИ ИЗРАИЛЯ ЗА НЕДЕЛЮ
24 ноября – 1 декабря 2024 г.

💠 Перемирие в Ливане поднимает рынки.
Израильская валюта выросла до четырехмесячных максимумов к доллару и 20-месячных – к евро на фоне перемирия с Ливаном: за прошлую неделю шекель укрепился до 3,64 за доллар и 3,85 за евро. Фондовые рынки также начинают последний месяц года ростом: ТА-125 с начала года прибавил 21,6%, банковский субиндекс вырос на 34%.

💠 Банк Израиля оставил ставку без изменений.
На очередном заседании 25 ноября Банк Израиля оставил учетную ставку без изменений на уровне 4,5%, сославшись на относительно высокую инфляцию (3,5%) и остающиеся риски для экономики. Сегодня базовый сценарий предполагает снижение ставки в середине 2025 года, хотя установление мира и рост шекеля могут ускорить это решение.

💠 Рейтинговые агентства выразили сдержанный оптимизм.
Fitch и Moody’s, снизившие рейтинги Израиля в этом году, прокомментировали перспективы израильской экономики в связи с перемирием в Ливане. Агентства соглашаются с возможностью снижения фискальных рисков в случае устойчивого перемирия, однако отмечают, что неопределенность пока остается высокой.

💠 Стартапы привлекли в ноябре $700 млн.
Израильские стартапы за ноябрь объявили от 17 сделках, в результате которых было привлечено $697 млн. Почти половина суммы – $300 млн – пришлось на средства, привлеченные от венчурных инвесторов киберкомпанией Cyera. По результатам сделки капитализация этого трехлетнего стартапа превысила $3 млрд.

💠 Авиакомпании потянулись назад.
На фоне перемирия с Ливаном популярный лоукостер Wizzair объявил о планах возобновить перелеты Тель-Авив – Ларнака с 20 декабря, а с 30 ноября полеты по маршруту Тель-Авив – Баку возобновила Azerbaijan Airlines. По данным Globes о скором возобновлении полетов в Израиль думают и другие компании.

💠 Первая волновая электростанция в Израиле.
На следующей неделе в порту Яффо откроется электростанция, работающая от энергии волн. Это первый проект такого рода в стране, он поддержан мэрией Тель-Авива и израильским подразделением французской энергокомпании EDF. Проект нацелен на распространение в Израиле технологий и практик устойчивой энергетики.

Подписаться | Наш сайт

🎙 Бизнес-завтрак с Марком Ойгманом в Москве

Основатель компании SMARTGEN Марк Ойгман расскажет о текущих возможностях размещения активов в зарубежных банках, управлении благосостоянием и защите капитала.

На бизнес-завтраке выступят и наши партнеры:

👉 Александр Непомнящий (Emet Law Firm) — расскажет о налоговом мониторинге: эффективная отчетность и управление зарубежными активами.

👉 Анастасия Барна (OneWorld Migration) — расскажет о резидентстве и гражданстве: диверсификации, релокации и налоговой оптимизации.

⏰ 10 декабря, 9:00–11:00
📌 Регистрация доступна по ссылке.

Посмотрите, вам будет интересно:
•⁠ ⁠Разговор Марка Ойгмана с Александром Непомнящим
•⁠ ⁠Ютуб канал SMARTGEN

Ждем вас на бизнес-завтраке!

Подписаться | Наш сайт

💼 Как мне получить доступ к непубличным активам? Через фонды прямых инвестиций

Фонды прямых инвестиций — это специализированные фонды, которые привлекают денежные средства от инвесторов для вложения в акционерный капитал непубличных компаний.

✅ Это удобный вход: через покупку доли в фонде инвестор косвенно включает в портфель прямые инвестиции в привлекательные компании, при этом не участвуя в их отборе, проверке и управлении. Эти сложные задачи делегируются профессиональным управляющим.

✅ Это долгосрочно: активы такого рода фонда неликвидны по своей природе – фонд «запирает» средства инвесторов на срок 7-10 лет и возвращает с доходностью лишь при распродаже в конце срока своей жизни.

✅ Это может быть доходно: недостаток ликвидности компенсируется высокой потенциальной доходностью. Посмотрите на среднюю доходность фондов прямых инвестиций с 2014 по 2023 год по данным Pitchbook:
• Фонды прямых инвестиций +16% годовых
• Вложение в индекс S&P 500 +12% годовых за тот же период

А успешные фонды, по данным JP Morgan, могут приносить доходность 16–26% в год для своих инвесторов.

Корреляция и волатильность: доходность прямых инвестиций слабо коррелирует с доходностью публичных рынков. Когда на бирже падение, фонды прямых инвестиций могут идти в другом направлении. К тому же сами фонды тщательно диверсифицируют свои портфели. Когда в вашем портфеле есть прямые инвестиции – снижается общая волатильность портфеля.

Фонды прямых инвестиций – важный инструмент диверсификации портфеля, они позволяют инвесторам получать потенциально более высокую доходность, пусть и ценой некоторого снижения ликвидности портфеля.

👉 Подписывайтесь на нашу еженедельную рассылку и получайте углубленные объяснения и практические советы о том, как решать вопросы управления благосостоянием. Подписаться на рассылку.

Подписаться | Наш сайт

💼 Инвестируем в компании – через фонды прямых инвестиций

Что такое прямые инвестиции?
Недавно мы писали об альтернативных инвестициях. Один из классов альтернатив – прямые инвестиции.

Прямые инвестиции — это когда инвесторы вкладывают деньги напрямую в акционерный капитал компании, которая не торгуется на бирже.
Когда нет публичного рынка – ликвидность снижается: акции неторгующихся компаний трудно как купить, так и продать. Вместе с тем инвестор, обладая долей в компании, играет активную роль в управлении, в отличие от пассивного владельца акций, которые каждый может купить через брокера.

🤵Кто инвестирует напрямую?

Это профессионалы с глубокой экспертизой в определенных секторах и хорошим пониманием операционных процессов. Наиболее активные участники рынка прямых инвестиций – специализированные фонды, семейные офисы и инвесткомпании. Прямые инвестиции требуют работы команды профессионалов, включающей аналитиков, технических специалистов, юристов и переговорщиков. Компетентная команда может выявить перспективные компании с высококачественным продуктом, конкурентными преимуществами, взвешенной финансовой политикой и прогнозами на выход.

Подписаться | Наш сайт

🇮🇱 ДАЙДЖЕСТ SMARTGEN — ДЕЛОВЫЕ НОВОСТИ ИЗРАИЛЯ ЗА НЕДЕЛЮ
17 – 24 ноября 2024 г.

💠 Шекель укрепился вопреки общему тренду.
Если с момента избрания Трампа президентом США курс евро к доллару снизился на 3,5%, а британского фунта на 2,8%, то шекель прибавил 0,5%. Сегодня его курс — 3,73 за доллар и 3,93 за евро. Аналитики объясняют это сокращением премии за геополитический риск и ожиданием инвесторами скорого улучшения ситуации. Фондовый индекс ТА-35 закрыл неделю снижением на 0,3%, но за год его прирост составил внушительные 21,2%.

💠 Рост экономики оказался выше ожиданий.
Рост экономики Израиля в третьем квартале оказался неожиданно высоким: ВВП прибавил 0,9% по сравнению с предыдущим кварталом и 3,8% в годовом выражении. Рост подстегнули выпуск продукта в частном секторе и увеличение частного потребления. Согласно прогнозу Банка Израиля экономика страны вырастет в 2024 г. на 0,5%.

💠 Израильские банки нарастили прибыль.
Израильские банки отчитались за третий квартал 2024 г., показав значительный рост прибыли: Leumi и Mizrahi Tefahot увеличили показатель на 30%, Discount – на 40% к аналогичному периоду 2023 г. Всего банки заработали около $2 млрд. Hapoalim направит 40% от полученных $510 млн на дивиденды, а Discount выкупит на рынке свои акции на сумму до $135 млн.

💠 Израиль в стороне от бума криптовалют.
На фоне бума криптовалют (курса Bitcoin с 5 ноября прибавил больше 45%), позиция Израиля оценивается как консервативная. По данным на начало 2024 года страна занимала 22-е место в ОЭСР по принятию криптовалют, доля инвестиций в цифровые активы в ВВП была ниже, чем у большинства стран группы. Впрочем, власти смягчают регулирование, что в 2025 году создаст условия для роста вложений.

💠 Рост цен на жилье притормозился.
После непрерывного девятимесячного роста индекс цен на жилье в Израиле показал незначительное снижение. Всего за 10 месяцев цены поднялись на 6,8%, основной рост пришелся, как ни парадоксально, на первые месяцы войны: по одной из версий израильтяне стали приобретать новое жилье, оборудованное защищенными пространствами. Постепенно действие этого фактора ослабло.

💠 Elbit показал рекордные прибыли.
Ведущая израильская оборонная компания Elbit Systems добилась к концу октября рекордного объема заказов в $22,1 млрд, увеличив его на $1 млрд за третий квартал. Две трети заказов поступили из-за рубежа. Выручка компании за 9 месяцев 2024 года выросла на 12,6% до $4,9 млрд, курс акций Elbit на NASDAQ достиг исторического максимума, прибавив с начала года более 20%.

💠 Израильские университеты в топе по математике и химии.
Шанхайский академический рэнкинг проранжировал университеты мира по дисциплинам. Позиции израильской науки после нескольких лет ослабления укрепились. Так, Еврейский университет в Иерусалиме занял 14-е место в мире по математике, Тель-Авивский университет и Институт Вайцмана – 45-е и 46-е. Технион и Институт Вайцмана вошли в топ-40 в мире по химии.

Подписаться | Наш сайт

🤝 Живые встречи с Марком Ойгманом для клиентов и партнеров

Приглашаем на офлайн-мероприятия «Навигатор владельца капитала по международному управлению благосостоянием в 2025 году».

Встречи пройдут в четырех городах. Гости смогут лично встретиться с нашей командой и обсудить все интересующие вопросы.

📍 График:
• Москва — 29 ноября, 10:00
• Екатеринбург — 4 декабря, 10:00
• Новосибирск — 3 декабря, 10:00
• Санкт-Петербург — 6 декабря, 10:00

🎯 Основные темы:
• Открытие счетов в надёжных международных банках и международные переводы: возможности и комплаенс для российских владельцев капитала.
• Инвестиции за рубежом: рынки капитала, прямые инвестиции и недвижимость.
• Защита активов и планирование преемственности в России и за её пределами.

Мероприятие организовано совместно с нашими партнёрами: агентством элитной недвижимости Sotheby’s Russia и юридической фирмой АЛРУД.

Свяжитесь с вашим персональным менеджером для того, чтобы узнать больше.

📩 Регистрация доступна по ссылке ниже:
https://shorturl.at/5ig4a

🎙Счёт в банке: решения для российского капитала в Европе и Израиле

Смотрите полную версию видеоролика, в котором Дин Поллак, партнёр и CFO мультисемейного офиса SMARTGEN, участвует в дискуссии за круглым столом с Андреем Мовчаном и экспертами из разных стран.

Благодарим сообщество B2B Global Chic за организацию этого мероприятия.

Подписаться | Наш сайт

🏙 Альтернативные инвестиции: новые горизонты для владельцев капитала

Альтернативные инвестиции открывают владельцам капитала доступ к активам, которых нет на публичных рынках. Они помогают диверсифицировать портфель, снижают зависимость от рыночных колебаний и увеличивают потенциал доходности. Рассказываем о ключевых классах альтернативных активов, о том, как устроен мир «альтернатив» с его принципом эксклюзивности и как избежать ошибок при отборе инвестиционных предложений.

Если вы располагаете значительным капиталом, ваши инвестиционные возможности выходят далеко за пределы массового рынка. Состоятельные инвесторы мыслят большими временными интервалами. Их цель – приумножить семейное богатство и передать его следующему поколению.

Владельцы капитала могут собрать диверсифицированный инвестиционный портфель, включающий активы с меньшей ликвидностью, но более высокой потенциальной доходностью и слабой корреляцией с публичными рынками. Такие активы обычно попадают в категорию альтернативных.

👉 Что такое альтернативные инвестиции?

Альтернативными называют инвестиции, не относящиеся к традиционным. Все, что не акции, не облигации и не фиатные, то есть обычные, деньги – это альтернативные активы. Среди их основных классов:

• Прямые инвестиции – покупка долей в компаниях, не торгующихся на биржах.
• Венчурный капитал – вариация прямых инвестиций с той особенностью, что капитал инвестируется в стартапы.
• Частное кредитование – предоставление займов компаниям.
• Хедж-фонды – вид инвестфондов, которые активно управляют капиталом с целью максимизации доходности при заданном уровне риска.
• Недвижимость – один из самых доступных альтернативных классов с достаточно высокой (пусть и ниже, чем у традиционных инвестиций) ликвидностью.
• Инфраструктура – инвестиции в физические активы и услуги, необходимые для функционирования общества.
• Сырьевые товары – энергоносители, цветные и драгоценные металлы, сельхозпродукция.
• Криптовалюты – цифровые активы, которые позволяют осуществлять децентрализованные транзакции без участия традиционных финансовых институтов.
• Искусство и предметы коллекционирования – объекты, обладающие художественной или культурной ценностью.

Термин «альтернативный» не обязательно означает, что актив необычен или отличается особой новизной. Так, фонды прямых инвестиций и хедж-фонды действительно могут использовать сложные и непривычные схемы, но покупка недвижимости понятна каждому, а золото – актив с многовековой историей – само воплощение традиционности.
Общее свойство всех альтернативных инвестиций – недоступность или ограниченная доступность через рынок ценных бумаг. Из общего свойства – ограниченной доступности – вытекает несколько следствий.

✅ Потенциал высокой доходности. Прямые инвестиции, венчурные инвестиции, частное кредитование могут приносить более высокую доходность, чем рынки акций и облигаций.

✅ Диверсификация портфеля. Низкая корреляция альтернативных активов с традиционными позволяет снизить общий риск. В периоды волатильности альтернативные активы могут служить буфером, стабилизируя портфель инвестиций.

✅ Защита от инфляции и спадов. Коммодитиз и инфраструктурные активы, особенно с государственным регулированием тарифов, способны защитить капитал при неблагоприятных экономических условиях.

👉 В полной версии материала читайте: описания классов активов, примеры громких сделок и такие разделы, как «На каждый аверс – свой реверс», «Проводник в мир «альтернатив», «Анализируй и распределяй!». Читать статью.

Подписывайтесь на нашу еженедельную рассылку и получайте углубленные объяснения и практические советы о том, как решать вопросы управления благосостоянием: как защитить, как инвестировать, где разместить ваш капитал . Подписаться на рассылку.

Подписаться | Наш сайт

Уважаемые друзья, клиенты и партнёры!

👉🏻 Уже сегодня состоится вебинар на тему: "Частный капитал: структурирование и разблокировка активов".

🇮🇱 Израиль на вебинаре представит основатель и управляющий партнёр мульти-семейного офиса SMARTGEN Марк Ойгман. Эксперты на примерах из своей практики расскажут о самых перспективных юрисдикциях для структурирования частного капитала, а также о ключевых шагах, необходимых для разблокировки активов.

🛫 Зарегистрироваться и подключиться можно по ссылке

⏰ 19 ноября, 19:00 (МСК)

Присоединяйтесь!

🇮🇱 ДАЙДЖЕСТ SMARTGEN — ДЕЛОВЫЕ НОВОСТИ ИЗРАИЛЯ ЗА НЕДЕЛЮ
10 – 17 ноября 2024 г.

💠 Шекель ощутил усиление доллара.
Курс шекеля на прошедшей неделе следовал в мировом тренде: глобальное усиление доллара привело к небольшому снижению курса израильской валюты до 3,75 за долл., евро торгуется на уровне 3,95 шек. Дополнительный фактор девальвации – растущая инфляция: индекс потребительских цен в Израиле вырос на 0,5% в октябре, годовая цифра превысила 3,5%.

💠 Израиль укрепился в рейтинге конкурентоспособности.
Израиль, несмотря на военный конфликт, укрепил свои позиции в новом ежегодном рейтинге экономической конкурентоспособности стран бизнес-школы IMD. Страна впервые заняла 22-ю строчку впереди Люксембурга, Австрии и крупных европейских стран. Наиболее сильные позиции у страны в производительности и инфраструктуре (в т.ч. №4 в мире по научной инфраструктуре и №9 по технологической).

💠 S&P ухудшило прогноз, но похвалило экономику.
Согласно новому отчету S&P экономика Израиля в 2024 не вырастет – рост ВВП составит 0%, но увеличится до 2,2% в 2025 г. Дефицит бюджета по прогнозу агентства составит 9% ВВП в 2024 году и останется на высоком уровне в 5-6% до 2027 года. При этом S&P положительно оценивает диверсифицированный и технологичный характер израильской экономики, который обеспечивает высокие экспортные поступления.

💠 Дефицит бюджета впервые стал сокращаться.
Дефицит бюджета Израиля по итогам 12 месяцев с окончанием в октябре достиг 7,9% ВВП (около $41 млрд), впервые сократившись с начала войны. Высокий и растущий дефицит бюджета страны беспокоил макроэкономистов и инвесторов, однако, как и прогнозировало Министерство финансов, к концу года он начал снижаться за счет роста налоговых поступлений и экономии госрасходов.

💠 Налоговая подготовила законопроект о криптовалютах.
Налоговая служба Израиля опубликовала проект закона, изменяющего подход к налогообложению криптовалют. Документ трактует криптовалюту не как денежные средства, а как активы, соответственно при продаже придется платить налог на прирост капитала. Изменятся и правила для новых репатриантов: если сейчас они освобождены от налогов на иностранные активы, приобретенные уже после иммиграции, то согласно законопроекту купленная репатриантами после въезда в Израиль криптовалюта освобождаться от налогов не будет.

💠 Продажи недвижимости увеличились на треть.
По данным Бюро статистики в третьем квартале в Израиле было продано 24 350 квартир, на 31% больше, чем за аналогичный период 2023 года. Цены за год в целом по стране выросли на 6,1%. Около 22% квартир в третьем квартале 2024 года было продано на юге страны. По словам аналитиков это новый тренд: этот регион впервые за долгое время воспринимается как наиболее безопасный.

💠 Греция закупит «Железный Купол» на 2 млрд евро.
Греция ведет переговоры с Израилем о закупке системы «Железный купол» в рамках масштабной модернизации своей противоракетной обороны, начатой в ответ на аналогичную инициативу Турции. Обсуждаемый размер сделки с израильской компанией Rafael составляет €2 млрд. В следующем году Rafael начнет поставку систем ПВО Германии в рамках рекордного контракта на $3,5 млрд.

Подписаться | Наш сайт

📈 Trump Trade: как рынок отреагировал на победу Дональда Трампа

Бывший и будущий президент США не только победил во всех колеблющихся штатах, но и «в общем зачете» он впереди своего противника с солидным отрывом. Последний раз подобного результата республиканский кандидат достигал в 1988 году. Более того, республиканцы получили контроль над обеими палатами Конгресса. Это позволяет новой администрации не идти на компромиссы при реализации своей экономической и политической программы.

Трамп всерьез заявляет, что введет заградительные тарифы для поддержки американской промышленности. И, очевидно, речь идет не о хайтеке в Пало-Альто, а о фабриках в Мичигане и Пенсильвании. Причем открыто декларируется, что тарифы станут главной дубинкой как в отношении союзников, «пользующихся щедростью США», так и в отношении противников – в этой связи чаще всего упоминается Китай.

Тарифные войны приведут к инфляции внутри США: как за счет удорожания продуктов из-за самих тарифов, так и вследствие роста экономики из-за их протекционистского эффекта. Рынки очень серьезно воспринимают этот сценарий. По мере роста шансов Трампа на переизбрание рост рынка акций усилился, а облигации, напротив, упали, поскольку рост инфляции означает замедление дальнейшего снижения ставки ФРС. Это движение даже получило отдельное название “Trump Trade”.

Представляется, что рынок в некоторой степени переоценивает решимость новой администрации разбрасывать тарифные регуляции с вертолета. Дональд Трамп рассматривает тарифы не как свершившийся факт, а как эффективное средство переговоров. Таким образом, влияние ограничений будет в худшем случае умеренным, а облигационный рынок (в долларах США) после октябрьской “Trump Trade” выглядит интересным для покупок.

Не менее важным пунктом экономической программы Трампа стал лозунг «drill baby drill». Администрация Байдена ввела запрет на бурение на федеральных землях и в целом негативно относилась к добыче нефти на территории США, продвигая «зеленую» повестку. Обещание разрешить добычу добавило новому президенту несколько процентов в той же Пенсильвании, поэтому ограничения на бурение, вероятно, будут сняты в первую же неделю после инаугурации.

Падение цен на нефть и на бензин поставит сразу столько галочек в столько квадратиков, что можно с уверенностью назвать этот пункт среди трех основных. Нефть, естественно, отреагировала на результаты выборов падением котировок. То ли еще будет.

Можно также ожидать сокращение регуляций, что позитивно повлияет на рынок акций, и наведение порядка на крипторынке. Как тот порядок будет выглядеть, не знает, видимо, никто, кроме, может быть, Илона Маска.

👥 Инвестиционная команда SMARTGEN

👉 Подписывайтесь на нашу еженедельную рассылку и получайте углубленные объяснения и практические советы о том, как решать вопросы управления благосостоянием: как защитить, как инвестировать, где разместить ваш капитал . Подписаться на рассылку.

Ограничение ответственности: единственной целью данного материала является информирование, и он ни в коем случае не является предложением или призывом к покупке или продаже какой-либо ценной бумаги, других инвестиций или услуг, а также к привлечению каких-либо средств или вкладов.

Подписаться | Наш сайт

🇮🇱 ДАЙДЖЕСТ SMARTGEN — ДЕЛОВЫЕ НОВОСТИ ИЗРАИЛЯ ЗА НЕДЕЛЮ
3 – 10 ноября 2024 г.

💠 Итоги выборов в США укрепили рынки.
Два политических события прошлой недели влияли на курс шекеля и фондовый рынок Израиля – увольнение министра обороны Галанта и результаты выборов президента США. Позитив второго события перевесил негатив первого: израильская биржа достигла максимумов, курс шекеля вырос до 3,72 за доллар и 4,01 за евро.

💠 Goldman спрогнозировал курс шекеля на годы.
Инвестбанк Goldman Sachs верит в долгосрочное укрепление шекеля: сегодня на курс давят геополитические риски, но макроэкономические факторы и грамотная монетарная политика поддерживают национальную валюту. Банкиры прогнозируют курс 3,6 шекеля за доллар через полгода, 3,5 – через год и 3,4 в 2027 году.

💠 Налоговики не видят криптовалюту.
Государственный контролер Израиля раскритиковал налоговую службу за недостаточное внимание к криптовалютным операциям: по его оценкам, бюджет страны не добирает налогов на 2–3 млрд шек. ежегодно. С 2018 по 2022 годы в налоговую поступило 500 деклараций по операциям с криптовалютой при том, что за это время прошло минимум 200 тыс. сделок.

💠 Инвестиции в технологии превысили показатели 2023 года.
По данным IVC-Leumitech, за первые три квартала 2024 года израильские стартапы привлекли инвестиции на сумму $7,3 млрд, это на 34% больше, чем за первые «мирные» кварталы 2023 года. По третьему кварталу превышение составило 40%, а за октябрь привлечено еще не менее $1 млрд. Впрочем, цифры пока далеки от рекордов 2022 ($13,5 млрд) и 2021 ($18 млрд) годов.

💠 Билл Акман переводит операции из Амстердама.
После нападения на израильтян в Амстердаме известный своей произраильской позицией американский миллиардер Билл Акман заявил, что выведет бумаги своего хедж-фонда Pershing Square с амстердамской биржи Euronext, а также проведет решение по выводу из страны штаб-квартиры Universal Music Group, в совете директоров которой он состоит. Рынки отреагировали на последнюю новость ростом акций UMG.

💠 Израильское хайтек-сообщество запустит чартеры в Нью-Йорк.
Резкое сокращение в последние месяцы числа трансатлантических рейсов стало проблемой для израильского хайтека: США является основным рынком и источником 75% инвестиций в индустрию. В ответ хайтек-предприниматели собираются с января запустить воздушный мост: билеты на один из 36 в неделю рейсов из Тель-Авива-Нью-Йорк обойдутся в $800-1000 в две стороны.

Подписаться | Наш сайт

✈️ Инвестиции: стратегия, а не импульс

Владельцы капитала регулярно сталкиваются с проблемой выбора: каждый год они получают десятки предложений, не связанных с их основным бизнесом. Эти предложения поступают от банков, управляющих фондами, партнеров и друзей, что не только создает новые возможности, но и вызывает затруднения. У инвестора часто просто не хватает времени и ресурсов для глубокого анализа всех сделок.

Также непросто создать сбалансированный инвестиционный портфель, который соответствовал бы индивидуальным финансовым потребностями и жизненным планам.

💼 Наша задача — построить портфель, отвечающий долгосрочным целям инвестора. Мы – независимый консультант, действующий только в интересах клиента. Мы ориентируемся на продуманное распределение активов, учитывающее индивидуальные финансовые обстоятельства.

✅ Мы работаем только с квалифицированными инвесторами и предлагаем комплексный подход

— Определяем профиль инвестора, исходя из его целей, ожиданий по доходности, рискам и ликвидности.
— Проводим чек-ап – диагностику существующего портфеля. Выявляем риски и расхождения с целевыми показателями.
— Распределяем активы, выбирая лучшие инвестиционные предложения.
— Предлагаем инвестиционные возможности, обычно недоступные индивидуальным инвесторам.
— Структурируем активы для защиты капитала и размещаем их на ведущих международных платформах с учетом геополитических и регуляторных рисков.
— Регулярно предоставляем инвестору консолидированную отчетность и аналитику по результатам портфеля.
— Проводим ребалансировку в соответствии с целями инвестора.

⏳Мы не стремимся к стратегиям, нацеленным на краткосрочную прибыль. Наш подход основан на оптимальном распределении активов, которое приумножит и сохранит капитал для следующих поколений. Это гораздо эффективнее, чем попытки превзойти рыночную доходность – они редко приносят устойчивые результаты в долгосрочной перспективе.

🌌 Управление капиталом требует стратегического подхода. Инвестиционные решения должны базироваться на стратегическом планировании, а не эмоциях. Мы помогаем инвесторам избежать распространенных ошибок и достичь поставленных целей.

👉 Записывайтесь на консультацию

Подписывайтесь на нашу еженедельную рассылку и получайте углубленные объяснения и практические советы о том, как решать вопросы управления благосостоянием. Подписаться на рассылку.

Подписаться | Наш сайт

🇮🇱 ДАЙДЖЕСТ SMARTGEN — ДЕЛОВЫЕ НОВОСТИ ИЗРАИЛЯ ЗА НЕДЕЛЮ
27 октября – 3 ноября 2024 г.

💠 Рынки выросли после ответа Израиля на атаку Ирана.
После относительно сдержанного удара Израиля по Ирану 26 октября рынки открылись ростом, шекель укрепился до 3,72 за доллар, однако к концу недели вернулся к уровню 3,76. Фондовые рынки также завершили месяц в зеленой зоне: за последнюю неделю октября индекс Тель-Авивской биржи ТА-35 вырос на 2,3%, за год прибавив 18,2%.

💠 Кабмин одобрил бюджет Израиля на 2025 год.
Правительство одобрило бюджет страны на 2025 год. Его размер — 609 млрд шек. ($162 млрд), приоритетом заявлена безопасность, Министерство обороны получит в 2025 году дополнительные $12 млрд. Для покрытия дефицита в $10,7 млрд правительство планирует увеличивать налоги (в т.ч. НДС вырастет с 17 до 18%) и урезать бюджеты министерств.

💠 S&P пересмотрело оценки роста.
В новом отчете об экономике Ближнего Востока на фоне продолжающегося конфликта S&P приводит свои оценки по Израилю: агентство полагает, что ВВП страны сократится в 2024 году на 0,2%, в следующие два года вырастет на 3,2% и 3,6%. Дефицит бюджета останется высоким, а инфляция вряд ли будет ниже 3%.

💠 Teva стала самой дорогой и быстрорастущей компанией.
Фармацевтическая компания Teva стала самой дорогой израильской компанией на американском фондовом рынке, ее капитализация превысила $21 млрд. С начала года курс акций компании вырос на 78% на новостях о возвращении к росту после многолетней стагнации рыночных показателей.

💠 Рынок премиального жилья восстановился.
Рынок премиального жилья в Израиле (объекты стоимостью более 10 млн шек., $2,7 млн) вернулся к довоенным уровням: во втором квартале 2024 года было куплено 111 объектов этой категории, столько же, сколько за этот же период в 2023 году и на 39% больше, чем в первом квартале 2024 г. Больше всего покупок совершается в Тель-Авиве и Рамат-ха-Шароне.

💠 Подписан договор на поставку «Железного лазера».
Министерство обороны подписало договор на 2 млрд шек. ($534 млн) с двумя ведущими оборонными компаниями страны Rafael и Elbit на поставку в 2025 году первых в мире лазерных систем ПВО «Железный лазер». Новые установки дополнят существующие системы и значительно сократят расходы на перехват воздушных целей.

💠 Intel увольняет, Nvidia нанимает.
Глобальное сокращение штатов Intel затронуло и Израиль, в стране сокращают несколько сот из 11 тыс. сотрудников. По данным Globes многих разработчиков уже нанимает стремительно наращивающая свою деятельность в Израиле Nvidia. В середине года штат компании насчитывал 4000 человек, уровень компенсации там на 33% выше, чем в Intel.

Подписаться | Наш сайт

🎙Марк Ойгман выступил на конференции фэмили офисов

Марк Ойгман выступил на Family Office & High Net Worth Conference в Тель-Авиве. Ежегодно на этом мероприятии собираются десятки состоятельных людей, менеджеры семейных офисов Израиля, представители крупнейших инвестиционных домов и другие участники финансового рынка. Конференция охватывает широкий спектр тем: инвестиции в рынки капитала и альтернативы, планирование преемственности, текущие и будущие тренды, а также методологии управления капиталом.

В своем выступлении Марк обсудил глобальную миграцию состоятельных людей и их капитала. Он отметил, что деньги, связанные с Россией, даже не попадающие под санкции, часто не приветствуются в развитых экономиках, включая Израиль. В презентации он рассмотрел текущие проблемы и возникающие возможности — например, как израильское сообщество по управлению капиталом может создать взаимовыгодные условия в этой реальности.

Подписаться | Наш сайт

🇮🇱 ДАЙДЖЕСТ SMARTGEN — ДЕЛОВЫЕ НОВОСТИ ИЗРАИЛЯ ЗА НЕДЕЛЮ
21 - 27 октября 2024 г.

💠 Рынки растут после ответа Израиля на иранскую атаку.
В первый торговый день после ответа Израиля на произошедшую около месяца назад иранскую ракетную атаку израильские рынки открылись ростом на ожидании, что дальнейшей эскалации с большой вероятностью удастся избежать. Шекель торгуется на уровне 3,78 за доллар и 4,09 за евро

💠 МВФ пересмотрел прогнозы роста.
Согласно обновленному прогнозу рост ВВП Израиля составит 0,7% в 2024-м и 2,7% в 2025-м, что ниже предыдущих оценок Фонда, но в целом соответствует прогнозу Банка Израиля (0,5% и 3,8%). МВФ ожидает замедления глобального роста в 2025 году: рост в США сократится с 2,8% до 2,2%, в Европе останется на уровне 1,7%.

💠 Глава центробанка оценил ситуацию в экономике.
В интервью Bloomberg глава Банка Израиля Амир Ярон отметил, что военные действия идут дольше, чем ожидалось. Теперь базовый прогноз – их продолжение в течение первого квартала 2025 с нынешней интенсивностью. Ярон отметил устойчивость экономики – волатильность доллара умеренная (3,6-3,8), резервы на высоких уровнях, население вернулось на рынок недвижимости.

💠 Институциональные инвесторы меняют стратегии.
Активы под управлением израильских институциональных инвесторов ускорили рост: за весь 2023 год они прибавили $57 млрд, а за первое полугодие 2024 г. — $39 млрд, достигнув $660 млрд. Аналитики отмечают смену стратегий: больше (до 25% активов) передается в управление фондам прямых инвестиций, больше средств уходит на глобальные рынки, снижаются вложения в хайтек.

💠 Новый цифровой банк пошел в рост.
Миллиардер Амнон Шашуа, создатель разработчика беспилотных систем Mobileye, привлечет $100 млн в свое новое детище – цифровой банк One Zero. Амбиция Шашуа – с помощью AI (в том числе через чат-бот) предоставлять рядовым клиентам банков сервис премиального уровня. One Zero уже имеет свыше 100 тыс. клиентов в Израиле и выходит на рынки Европы.

💠 Производитель дронов прибавил 80% за два дня.
Курс акций израильского производителя разведывательных дронов Aerodrome Group вырос за два дня на 80% после того, как компания уведомила Тель-Авивскую биржу о получении государственного контракта на $36 млн. С начала войны акции компании показывали существенную волатильность.

Подписаться | Наш сайт

🧩 Открываем счета в зарубежных банках и прокладываем денежные маршруты

Помогаем выбрать банк, пройти комплаенс, договориться об условиях и перевести средства или ценные бумаги.

🌲 SMARTGEN подходит к решению этих проблем стратегически.
Мы рекомендуем нашим клиентам установить долгосрочные отношения с несколькими надежными банками в двух-трех стабильных юрисдикциях.

✅ Банки, которые продолжают принимать средства из России, существуют. Партнерство с ними поможет в проведении транзакций и обеспечит доступ к широкому спектру финансовых услуг.

💼 Диверсификация юрисдикций, в свою очередь, снизит риски, связанные с изменениями в законодательстве и геополитической турбулентностью.

В нашем списке — глобальные банки следующих стран: Швейцария, Израиль, США, Сингапур, Монако, ОАЭ, Великобритания, Австрия, Испания, Лихтенштейн.

🌲 Что мы предлагаем
✓ Мы начнем с диагностики ваших банковских счетов и денежных маршрутов.
✓Выявим риски и элементы неэффективности.
✓ Подберем оптимальную комбинацию из банков и юрисдикций с учетом вашей индивидуальной ситуации и планов.
✓ Будем сопровождать вас на всех этапах – от подготовки к прохождению комплаенса до открытия счетов.
✓ Выстроим эффективные цепочки для международных транзитных переводов.
✓ Договоримся о выгодных банковских комиссиях и хороших ставках по депозитам.

👉 Записывайтесь на консультацию по ссылке.

Подписаться | Наш сайт

🇮🇱 ДАЙДЖЕСТ SMARTGEN — ДЕЛОВЫЕ НОВОСТИ ИЗРАИЛЯ ЗА НЕДЕЛЮ
14 - 21 октября 2024 г.

💠 Шекель укрепился на ожидании перемирия в Газе.
После ликвидации израильской армией лидера ХАМАС Яхьи Синвара шекель укрепился до 3,71 за доллар и 4,02 за евро. Аналитики связывают рост с возросшей вероятностью достижения сделки по заложникам и скорого прекращения конфликта. Фондовые рынки также показывают рост.

💠 Пять причин для оптимизма по поводу израильской экономики.
По мнению главного экономиста инвестдома Meitav, инвесторы осознают, что война в Ливане не оказывает столь драматичного воздействия на экономику, как многие ожидали. Укрепление шекеля, рост фондового рынка (3% за месяц), снижение доходности гособлигаций, активное создание рабочих мест и рост зарплат – все это сигналы начинающегося восстановления.

💠 S&P 500 притягивает средства израильтян.
На фоне выдающейся динамики американского фондового рынка – с начала 2023 года S&P принес отдачу в 50%, тогда как израильский ТА-35 – в 20% — инвесторы всего мира перекладывают средства в индексные фонды S&P. Характерно это и для Израиля: из $20 млрд инвестиций пенсионных фондов за последний год 54% были вложены в S&P.

💠 Аренда в Тель-Авиве дорожает, но только по статистике.
По данным Бюро статистики Израиля, средняя цена аренды квартиры в Тель-Авиве во втором квартале 2024 года увеличилась за год на 4,9% и составила 7 тыс. шек. (ок. $1900). Участники рынка при этом считают, что в реальности цены за год снизились: например, при аренде 4,5–6-комнатных квартир средней стоимостью 10 600 шек. нередки скидки в размере 1000 шек.

💠 В Израиле разрабатывают "железного ястреба".
Министерство обороны Израиля провело технологический конкурс решений для противодействия дронам, свои разработки продемонстрировали восемь крупных компаний и стартапов. Ведомство намерено в ускоренном порядке выбрать наиболее перспективную технологию и инвестировать в нее сотни миллионов шекелей для вывода в эксплуатацию в течение нескольких месяцев.

💠 Новый израильский лоукостер начал полеты.
Компания Air Haifa начала перелеты на Кипр по фиксированной цене $199. Из-за ситуации с безопасностью на севере страны полеты пока осуществляются из аэропорта Бен-Гурион. Компания создана миллиардером Ниром Зуком (основателем крупнейшей в мире киберкомпании Palo Alto Networks) и бывшим СЕО авиакомпании El Al.

Подписаться | Наш сайт

🎙Счёт в банке: решения для российского капитала в Европе и в Израиле

Дин Поллак, партнер и CFO мультисемейного офиса для русскоязычных владельцев капитала SMARTGEN, принял участие в дискуссии за круглым столом с известным экономистом Андреем Мовчаном и экспертами из разных стран.

Ситуацию с открытием и использованием банковских счетов во всем мире обсудили банкиры из Швейцарии, управляющие фондами в Великобритании и юристы из Италии. Все отмечали, что их клиенты в Европе один за другим получают уведомления о закрытии своих счетов. Андрей Мовчан, модерировавший дискуссию, назвал ситуацию с банками в Европе «кошмаром».

«Это не кошмар, а задача, которую нужно решить», - считает Дин Поллак. В своем выступлении он рассказал, почему открытие счёта в израильском банке может стать одним из надежных решений. В этом видео вы узнаете:

- Правда ли, что Израиль не присоединился к санкциям?
- Чем процедура комплаенса в израильских банках напоминает «американские горки»? И что нужно сегодня, чтобы быстро открыть счёт в Израиле?
- Насколько надёжны израильские банки, и какая обратная сторона их надёжности?
- Можно ли сделать на израильской земле «копипаст» траста из Лихтенштейна или полную реплику контролируемой компании с Кипра? И будут ли за это налоговые льготы?

Дин Поллак уверен, что обладатели капиталов российского происхождения еще слишком мало знают об израильской банковской системе. Они недооценивают ее возможности. Рассказ Дина поможет узнать больше и развеять некоторые мифы.

Но это - лишь фрагмент дискуссии о банках. Скоро станет доступна полная версия записи беседы за круглым столом, и мы выложим ее сюда.

👉 Если и у вас возникают вопросы и задачи, связанные с банковским комплаенсом и открытием счетов в респектабельных банках Израиля, Европы или США, обращайтесь к нам за консультацией. Мы поможем разобраться в вашем индивидуальном кейсе, выстроить правильную стратегию, которая приведёт к желаемому результату. Ну и, конечно, обеспечим полное сопровождение успешного открытия счетов и переводов.

Подписаться | Наш сайт

В России давно существует убеждение, что европейские банки, особенно швейцарские — это эталон надежности и конфиденциальности. Многим хотелось жить на проценты от счета в швейцарском банке, и некоторые действительно так и жили. Банки на протяжении многих лет тепло относились к русским клиентам.

Существовали, а кое-где и до сих пор работают так называемые русские дески — отделы клиентских менеджеров, которые специализируются на работе с русскоговорящими. Можно было спокойно хранить деньги в Швейцарии, имея только российский паспорт, без необходимости оформлять вид на жительство (ВНЖ).

Однако времена изменились, и требования ужесточились. Клиентам российского происхождения, даже если их основной бизнес уже не связан с Россией, из-за строгой процедуры комплаенса все сложнее хранить свои средства в европейских банках.


Однако, как считает CEO международного мультисемейного офиса SMARTGEN Марк Ойгман, если дать банкам полную картину происхождения средств, пользоваться банковскими услугами в странах ЕС и Швейцарии по-прежнему можно.

Что нужно знать при открытии счета в ЕС — рассказываем на сайте

📸: Getty Images

🇮🇱 ДАЙДЖЕСТ SMARTGEN — ДЕЛОВЫЕ НОВОСТИ ИЗРАИЛЯ ЗА НЕДЕЛЮ
6 - 13 октября 2024 г.

💠 Банк Израиля обновил прогнозы.
Согласно обновленным прогнозам регулятора ВВП Израиля в 2024 г. вырастет на 0,5% (на 1% ниже предыдущего прогноза), а в 2025 г. на 3,8% (-0,4%). Инфляция по итогам 2024 г. окажется выше ожидавшихся 3% и достигнет 3,8%, что делает маловероятным снижение учетной ставки до конца 2025 года. Бюджетный дефицит составит 7,2% ВВП в 2024 г. и 4,9% в 2025 г. Прогноз исходит из ожидания продолжения воздействия войны на экономику вплоть до начала 2025 г.

💠 Цены в супермаркетах выросли на 30% за пять лет.
По данным агентства Pricez стоимость еженедельной корзины продуктов в израильском супермаркете выросла за пять лет на 30,5%. Аналитики объясняют произошедшее всплеском цен во время коронавируса, высокой концентрацией рынка и неспособностью правительства реализовать обещанные меры по снижению цен.

💠 UBS дал три прогноза для шекеля.
В своем обзоре израильской экономики швейцарский банк дал три сценария курса на ближайшие 6–12 месяцев. Перемирие на всех фронтах (Сценарий №1) увеличит спрос инвесторов на шекель и курс вырастет до 3,40–3,50 за доллар. Снижение интенсивности войны (Сценарий №2) предполагает уровень 3,60–3,70. Продолжение и расширение войны (Сценарий №3) будет означать курс 3,80–3,90. Переход уровня 3,90 UBS считает маловероятным.

💠 Резервы достигли рекорда.
Валютные резервы Израиля, увеличившись за сентябрь на $3 млрд, к концу месяца превысили $220 млрд, что стало абсолютным рекордом в истории страны. Доля резервов к ВВП составляет 42,8%, это гарантирует фундаментальную стабильность израильской валюты.

💠 Альтернативные инвестиции растут в популярности.
Аналитики отмечают рост популярности альтернативных инвестиций (в первую очередь, прямых инвестиций) у израильских институциональных инвесторов: доля этих активов в портфелях за восемь лет выросла с 15–20% до 40%, что соответствует глобальным трендам. Как правило — это долгосрочные вложения, они способны обеспечивать доходность на 3–5% больше, чем ценные бумаги.

💠 Билл Акман заработал 80% на израильских инвестициях.
Американский миллиардер в начале 2024 года приобрел 4,9% акций Тель-Авивской биржи, заявив, что это не просто жест поддержки израильской экономики в трудный период, а уникальная инвестиционная возможность. Действительно, всего за 10 месяцев бумаги биржи выросли на 80%, в разы обогнав индексы самой биржи. Рост бумаг с августа 2019 года составил 511%.

💠 Лазерные системы выходят в серию.
На американской выставке вооружений AUSA израильская компания Rafael представила мобильные системы ПВО с использованием лазера Lite Beam: установка будет монтироваться на беспилотные бронемашины. К концу 2025 года ожидается ввод в эксплуатацию в Израиле лазерной системы «Железный луч», которая дополнит ракетную «Железный купол».

Подписаться | Наш сайт

❗️Подпишитесь на нашу еженедельную рассылку и получите материалы для управления благосостоянием, какие вы больше нигде не найдете:

Как инвестировать?
✓Определяем параметры портфеля по вашим целям
✓Check-up: проверка эффективности портфеля и уровня рисков
✓Как правильно подбирать инвестиционные продукты

Где разместить?
✓Лайфхаки для трансграничных переводов
✓Нюансы прохождения комплаенса в глобальных банках
✓Тонкости работы с банками Израиля

Как защитить?
✓Фонды и трасты: как их грамотно использовать
✓Диагностика структуры владения и выявление рисков
✓Организация наследования активов Планирование преемственности

Мы пишем в удобных форматах: объяснения, правила, инструкции и чек-листы – все для качественного управления благосостоянием.

👉 Подписывайтесь

Подписаться | Наш сайт

🇮🇱Израильские банки по-прежнему открыты для россиян

Израиль остается одной из немногих стран, где россияне могут открывать счета. Рассказываем об истории израильских банков, о том, какие возможности они предлагают и какие мифы о них существуют.

📚Немного истории
Банковская система Израиля начала формироваться еще до создания государства. «Леуми» основан в 1902 году, «Апоалим» – в 1921. Эти два банка и по сей день крупнейшие в стране. Третий и четвертый по возрасту и величине – «Мизрахи» и «Дисконт» – появились в 1923 и 1935. «Бейнлеуми» – единственный из топ-5, основанный после образования Израиля, в 1975 году.
Эта пятерка контролирует почти 100% рынка.

⚖️ Основа устойчивости – экономика
Устойчивость израильских банков обеспечивается диверсифицированной экономикой и прочным финансовым положением Израиля. Страна является чистым кредитором, долговая нагрузка частного сектора умеренна в сравнении с другими развитыми странами. Внутренняя база фондирования стабильна.
Учитывая концентрацию сектора, власти заинтересованы в оказании поддержки ведущим банкам при необходимости. Для этого есть все ресурсы: на конец августа международные резервы страны достигали $217 млрд, их отношение к ВВП – 42,3%.

📊 Показатели говорят за себя
Во 2 квартале ROE ведущих банков составил 16–20% – весьма немало для неинфляционной экономики. Среднее покрытие ликвидности – около 140% против минимально требуемых 100%. Средняя достаточность капитала с запасом превышает порог – 11,29% против 10,23%.
Банки выплатили дивиденды в привычном размере 30–40% прибыли, а не 20%, как рекомендовал регулятор.

🖥 Платформа: от карт до инструментов инвестора
Помимо надежности, израильские банки предлагают широкий функционал: мультивалютные счета, карты, кредитные и ипотечные программы. Счет в израильском банке позволяет инвестировать по всему миру, доступны самые сложные и экзотические инструменты.

🎯 Притча во языцех – слабый сервис
При всех преимуществах израильская банковская система имеет серьезный изъян – она не ориентирована на привлечение иностранных средств. Как следствие, сервис для зарубежных клиентов оставляет желать лучшего. С этим сталкиваются как россияне, так и представители других стран.
Надежная и функциональная платформа практически не борется за капитал иностранного происхождения, из-за чего оказывается желанной, но труднодоступной для владельцев такого капитала.

🌲 Мы выбираем, нас выбирают
Когда-то банки нанимали агентов для привлечения новых клиентов и расширения бизнеса. Клиенты могли выбрать любой банк в любой точке мира. Сегодня ситуация иная: теперь уже банк выбирает клиентов, а владельцы капитала обращаются к консалтинговым компаниям, чтобы открыть счет в надежной юрисдикции и на выгодных условиях.
Россияне сталкиваются с препятствиями не только в Израиле. Напротив, Израиль – одна из немногих развитых стран, которая не ввела санкций против граждан РФ. Если вы хорошо подготовились, то открытие счета в израильском банке – вполне решаемая задача.

🙈 А вот и не так! (распространенные заблуждения)

Для открытия счета в Израиле нужен израильский паспорт.
Это не так, россияне могут открыть счет в израильском банке, не имея дополнительных ВНЖ и гражданств.

Израильские банки ограничивают вывод средств за границу.
Израильские банки, как и любые другие, не заинтересованы в том, чтобы их использовали как транзитные. Но если клиент может объяснить цель перевода, то они готовы к диалогу и поиску решения.

Обслуживание в израильском банке дорого.
Если, не торгуясь, принять условия банка, оно и в самом деле может быть дорогим. Но грамотные переговоры позволят ощутимо снизить комиссии и получить выгодные ставки по кредитам и депозитам.

❗️Важное: если в одном отделении банка вам отказали, то и в других отделениях, скорее всего, тоже откажут. При этом банков в Израиле всего пять. Мы сопровождаем процесс прохождения комплаенса, подавая документы только в те банки, где вероятность принятия активов максимальна. Кроме того, мы договариваемся о выгодных условиях.

👉 Записывайтесь на консультацию с нашими экспертами

Подписаться | Наш сайт

🇮🇱 ДАЙДЖЕСТ SMARTGEN — ДЕЛОВЫЕ НОВОСТИ ИЗРАИЛЯ ЗА НЕДЕЛЮ
29 сентября - 6 октября 2024 г.

💠 Шекель снизился, рынки – в небольшом минусе.
В первый рабочий день после недели праздников и обильных военных сводок израильские фондовые рынки открылись незначительным снижением. Курс шекеля за неделю ослаб с 3,72 до 3,81 за доллар и c 4,12 до 4,19 за евро.

💠 Standard&Poor’s пересмотрело рейтинг Израиля.
После иранской ракетной атаки 1 октября агентство снизило кредитный рейтинг Израиля с А+ до А, мотивировав решение интенсификацией конфликта и его возможным продолжением в 2025 году. Комментируя это решение, Минфин Израиля отметил, что профицит счета текущих операций и рекордные валютные резервы страны обеспечивают достаточную стабильность экономики.

💠 Население Израиля приблизилось к 10 млн.
К еврейскому новому году Бюро статистики по традиции выпустило свежие данные о населении Израиля. За год население страны выросло на 118 тыс. человек (+1,2%), превысив 9,9 млн чел. Количество новых репатриантов, прибывших в Израиль за этот период, составило 33 тыс.

💠 В Тель-Авиве начался выкуп недвижимости для нужд метро.
Строительство метро в агломерации Тель-Авива потребует изъятия 1100 га земли, включая тысячи объектов жилой недвижимости. Уведомления уже получили 900 собственников, им будет предложен выкуп с наценкой до 25%, но не более 1 млн шек. (около $270 тыс.). Всего на выкуп земель под метро будет потрачено $2,7 млрд. 109 станций свяжут 24 муниципалитета, при оценочной стоимости в $40 млрд это будет самый масштабный транспортный проект в истории Израиля.

💠 Города отрейтинговали по доле айтишников.
Работники технологических отраслей – самая высокодоходная группа в Израиле. Больше всего их доля в населении Гиватаима (18,4%), Тель-Авива (14,4%, в районах Старого севера их доля превышает 25%), Рамат-Гана и Ход-ха-Шарона (13%). Айтишники не всегда живут в самых дорогих районах, но премиальные проекты офисной недвижимости тяготеют к местам их компактного проживания.

💠 Инвестиции в хайтек выросли, несмотря на войну.
Объем инвестиций в израильские технологические стартапы в третьем квартале 2024 года на 40% превысил соответствующий показатель 2023 года, когда война с ХАМАС еще не началась, но в стране бушевали противоречия вокруг юридической реформы. Данные свидетельствует о том, что инвесторы в израильскую экономику оценивают военные риски значительно ниже, чем политические.

💠 Тель-авивский университет в мировом топе по предпринимательству.
Тель-Авивский университет занял седьмую строчку в мировом рейтинге предпринимательских университетов компании Pitchbook, став единственным неамериканским университетом в топ-10. За прошедшие десять лет 893 выпускника TAU основали 755 компаний и привлекли инвестиций на $29,8 млрд. В рейтинг также вошли Технион (№16) и Университет Бен-Гуриона (№47).

Подписаться | Наш сайт

🎙 Марк Ойгман о карьере банкира, международном опыте и особенностях израильских банков. Часть 1

Говорим о том, как начиналась карьера Марка, и почему израильская банковская система так отличается от других стран. Это беседа о пути в профессии и тонкостях работы с клиентами, которые доверяют SMARTGEN управление большими капиталами.

👉 Смотреть видео

Подписаться | Наш сайт

🇮🇱 Израиль: часть 3. Продолжаем разбор юрисдикции.

Часть 1
Часть 2

Сегодня с коллегами из мультисемейного офиса SMARTGEN, специализирующегося на управлении благосостоянием, отвечаем на вопросы об израильских семейных компаниях и трастах.

1️⃣ Что такое семейные компании в Израиле и чем они отличаются от трастов?

Ответ: Семейная компания — это LTD, зарегистрированное по израильскому законодательству, которому присвоен налоговый статус "семейной компании”. Участники семейной компании должны быть близкими родственниками — это единственное требование к ее учредителям.

💵 Налогообложение семейной компании приравнивается по ставке к налогообложению ее бенефициара. Таким образом, если семейная компания, бенефициар которой является новым репатриантом, владеет имуществом за границей, получает доход за границей или инвестирует в иностранные источники дохода, то ее прибыль подлежит налогообложению на территории Израиля по нулевой ставке.

👆 То есть, если источники дохода семейной компании находятся вне Израиля, семейная компания нового репатрианта освобождается от налогообложения на десять лет, а нерезидента — не подлежит налогообложению без ограничения по срокам.

⚠️ Важно: если большинство решений по управлению бизнесом бенефициар принимает на территории Израиля, налоговая посчитает источником дохода Израиль и будет применять соответствующий налог. Для сравнения: израильский траст не является юридическим лицом, хотя для него открывается отдельное дело в налоговой и его доходы также могут облагаться налогом по нулевой ставке.

2️⃣ ⁠Какая информация о бенефициарах (UBO) израильских структур находится в публичном доступе? Есть ли отличия для семейных компаний и трастов?

Ответ: Информация о UBO семейной компании находится в государственном реестре юридических лиц Израиля. Сам реестр находится в свободном доступе, информация представлена на только иврите.

👆 В отличие от семейной компании открытого публично реестра UBO трастов в Израиле на настоящий момент нет. Информация о трастах с 2026 года будет передаваться только в налоговую службу Израиля.

3️⃣ Может ли иностранный гражданин быть создателем / владельцем указанных структур?

Ответ: Да, семейную компанию или траст в Израиле может открыть новый репатриант, нерезидент и даже иностранный гражданин.

4️⃣ Какое налоговое резидентство у семейных компаний?

Ответ: Семейная компания воспринимается в качестве налогового резидента Израиля в соответствии с налоговым законодательством Израиля.

5️⃣ Можно ли использовать налоговые льготы нового репатрианта в целях инвестирования через семейные компании и трасты?

Ответ: Да, льготы репатриантов в отношении подоходного налога распространяются на семейные компании и трасты. При инвестировании со счета семейной компании порядок налогообложения юридического лица приравнивается к порядку налогообложения ее владельца (нового репатрианта, вернувшегося израильтянина, нерезидента страны).

👥 При инвестировании через траст и при условии, что траст будет признан трастом "нового репатрианта" или “нерезидента”, порядок его налогообложения будет приравнен к порядку налогообложения его участников.

🔗 Если у вас остались вопросы, свяжитесь с нами: [email protected]. Остаёмся на связи!

✈️ @ftladvisers

🇮🇱 ДАЙДЖЕСТ SMARTGEN — ДЕЛОВЫЕ НОВОСТИ ИЗРАИЛЯ ЗА НЕДЕЛЮ
23-29 сентября 2024 г.

💠 Moody’s снизило кредитный рейтинг Израиля.
В конце прошлой недели рейтинговое агентство снизило рейтинг Израиля на два уровня до Ваа1, прогноз негативный, отметив затяжной характер эскалации и отложенные перспективы восстановления экономики. Финансовые власти страны выразили уверенность в быстром восстановлении после окончания конфликта

💠 Рынки открылись ростом после ликвидации Насраллы.
На открытии в первый рабочий день недели израильские фондовые рынки демонстрируют существенный рост (TA 35 прибавил 1,8% на 10:30 утра), шекель остается на высоких уровнях прошлой недели — 3,70 за доллар и 4,12 за евро.

💠 Банк Израиля не рекомендует запрещать 200-шекелевые банкноты.
Обсуждение инициативы об отмене двухсотшекелевых купюр (самый крупный номинал в Израиле) для повышения налоговых доходов вызвало нервозную реакцию: израильтяне увеличили спрос на наличную валюту, появилась информация об отказе торговых точек принимать купюры. Банк Израиля высказался против инициативы, не найдя достаточных оснований в пользу ее реализации.

💠 Богатые доплатят два процента.
Минфин выступил с набором налоговых инициатив для пополнения бюджета. В их числе – «налог на богатых»: дополнительные 2% на пассивный годовой доход (недвижимость, прирост капитала, проценты и дивиденды) от 721,560 шек. ($195,110). В случае утверждения этот налог вырастет с 3 до 5%. По данным налоговиков сегодня эффективная налоговая ставка для 1% самых богатых израильтян составляет 26%

💠 UBS снизил оценку риска рынка недвижимости Тель-Авива.
В новом издании ежегодного рейтинга 25 мировых городов по уровню риска «пузыря» на рынке недвижимости банк UBS переместил Тель-Авив в категорию с умеренным риском. На пике рынка недвижимости в 2022 году город вошел в красную зону, но последующий рост учетной ставки понизил реальные цены на жилье на 10% к концу 2023 года, хотя с начала 2024 года рост начал восстанавливаться.

💠 Основатель WeWork запускает глобальную экспансию.
Flow, компания американо-израильского предпринимателя Адама Ноймана, приобретает за $27 млн 30% израильского инвестора в недвижимость Canada Global. Партнеры планируют развивать крупные мультифункциональные проекты в недвижимости за пределами Израиля, в первую очередь в США.

💠 Инвестиции в хайтек стабилизировались.
Израильское агентство инноваций (IIA) в отчете о тенденциях в индустрии высоких технологий в стране в 2023–2024 годах говорит о стабилизации объема вложений на уровне $2 млрд в квартал, что соответствует показателям 2018-2019 гг. Среди дисбалансов аналитики отмечают концентрацию сделок в сегменте зрелых компаний (60% инвестиций) и большую роль сектора кибербезопасности (35%).

💠 Новая израильская авиакомпания начинает полеты.
Air Haifa предложит рейсы внутри Израиля и на Кипр на турбовинтовых самолетах ATR 72-600. Цены будут зафиксированы на уровне 139 шек. ($38) из Хайфы в Эйлат и $64 из Хайфы на Кипр. Дату перелетов можно будет изменить за 24 часа до рейса без доплаты. На первом этапе перелеты будут вестись из аэропорта Бен Гурион.

Подписаться | Наш сайт

🌎 Документ про запас или стратегический выбор?
Как второй паспорт и ВНЖ помогают управлять капиталом

Согласно недавнему исследованию, каждый пятый обладатель состояния от $30 млн планирует получить второе гражданство. И это понятно, ведь диверсификация юрисдикций – один из важных компонентов защиты семейного капитала. Альтернативный паспорт или вид на жительство дают свободу передвижения, а главное – открывают доступ к глобальной финансовой инфраструктуре.

Посмотрим, какие возможности в этом отношении есть у россиян: какие паспорта и ВНЖ они могут получить и как это поможет в вопросах банковского обслуживания и инвестиций.

✈️ Какие ВНЖ получают россияне
По данным Евростата, в топ-10 стран Европы по количеству ВНЖ, выданных россиянам в 2023 году, вошли Германия, Испания, Кипр, Польша, Франция, Италия, Финляндия, Нидерланды, Болгария и Португалия. На лидера списка – Германию пришлось почти 20% всех положительных решений. В целом в прошлом году ЕС выдал россиянам 115 651 видов на жительство, что почти не отличается от рекордного показателя 2022 года – 116 142.

💼 ВНЖ за инвестиции для состоятельных семей
Немного другое распределение по странам среди клиентов с большим капиталом. Опция, которая есть у состоятельных семей, – это программы «золотых виз», то есть гражданство или ВНЖ за инвестиции. Для россиян возможности участия в таких программах ограничены, тем не менее варианты существуют.

По версии The Henley Residence Program, наиболее привлекательны Португалия, Австрия, Греция, Швейцария, Италия, Великобритания, Испания. Аналитики компании оценивают рейтинг страны, учитывая качество жизни, требования к инвестициям, налоги и другие параметры. Наши клиенты для оформления ВНЖ чаще всего выбирают такие страны, как Греция, Испания, Португалия, Италия, Франция, Кипр.

🇪🇺 Доступ к инвестициям и банковским счетам в Европе
Получение ВНЖ или второго гражданства – это возможность открывать счета и пользоваться инфраструктурой для инвестиций. Для состоятельных клиентов этот фактор имеет большое значение.
Многие удивятся, но в юрисдикциях, популярных когда-то среди российских владельцев капитала – Швейцарии, Австрии, Люксембурге и Монако, – до сих пор остаются банки, которые лояльно относятся к россиянам. Эти банки открывают счета только при наличии ВНЖ или ПМЖ Евросоюза.

🇮🇱 Огнедышащий даркон и израильские банки
Израильский паспорт «даркон» дает безвизовый доступ к 170 странам, включая Великобританию, Швейцарию и страны ЕС. Обладателям биометрического паспорта не понадобится и виза в США – достаточно зарегистрироваться в автоматизированной системе ESTA.
Счет в израильском банке, израильские фонды и трасты позволяют реализовать любую инвестиционную стратегию, обеспечивая полный доступ к международным рынкам капитала.

❔А без гражданства можно?
Такие израильские банки, как Hapoalim, Leumi и Discount, открывают россиянам счета, не требуя израильского гражданства или дополнительных ВНЖ. Комплаенс в Израиле отличается строгостью, но при условии тщательной подготовки процедура вполне выполнима, и после ее успешного прохождения перевод активов не вызывает затруднений.

📚 Паспорта «про запас» или стратегический выбор?
Многие состоятельные люди оформляют виды на жительство и гражданства «про запас», в расчете на то, что когда-нибудь они пригодятся. Здесь важно помнить, что каждый паспорт или ВНЖ накладывает на владельца определенные обязательства. Поэтому вместо того, чтобы накапливать документы, лучше действовать стратегически и не создавать себе лишних сложностей в будущем.

Чтобы составить оптимальную комбинацию видов на жительство и гражданств, мы внимательно изучим вашу жизненную ситуацию и планы. Нам потребуются детали, чтобы подобрать банки, которые соответствуют вашим потребностям. В зависимости от выбранных банков, мы найдем доступные варианты паспортов или ВНЖ. Вся эта система взаимосвязана и требует глубокого анализа, чтобы обеспечить рабочее решение на годы вперед.

👉 Выбираете ВНЖ? Мы подберем для вас решение. Напишите нам.

Полную статью читайте на нашем сайте.

Подписаться | Наш сайт

🇮🇱 ДАЙДЖЕСТ SMARTGEN — ДЕЛОВЫЕ НОВОСТИ ИЗРАИЛЯ ЗА НЕДЕЛЮ
16-22 сентября 2024 г.

💠 Рынки снизились на рисках эскалации.
Фондовый и валютный рынки Израиля отреагировали снижением на самую громкую мировую новость недели о массовых взрывах мобильных устройств у членов ливанской группировки Хезболла. Индекс ТА-35 за неделю снизился на 2,8%, шекель стабилизировался на уровне 3,78 за доллар.

💠 Отмена двухсотшекелевых купюр стала реальнее.
Премьер Нетаньяху поручил финансовым властям обсудить инициативу о запрете хождения двухсотшекелевых купюр, на которые сегодня приходится до 80% объема наличных на руках населения. Обсуждаемая реформа, нацеленная на повышение финансовой прозрачности, потребует в краткие сроки сдать наличные в банки и уплатить налог по льготной ставке в случае, если речь идет о скрытых от налогообложения средствах.

💠 Тель-Авив в топе для мультимиллионеров
По данным нового отчета Henley & Partners в Тель-Авиве сегодня живет 82 обладателя состояния от $100 млн, что ставит город на сороковую точку в мире на уровне Мюнхена, Люксембурга и Ванкувера. Всего в Израиле живет 212 мультимиллионеров, благодаря успехам технологического сектора их число за десятилетие выросло на 62%.

💠 Продажи квартир выросли на треть.
В мае-июле 2024 года в Израиле было продано на 32% больше квартир, чем за аналогичный период 2023 года. Парадоксальным образом на 19% вырос и объем нераспроданных лотов. Аналитики объясняют это тем, что спрос сфокусирован на готовых квартирах с защищенными комнатами, а это в основном новое жилье (здесь продажи за период выросли на 44%). Недострой и «вторичка» сложнее находят своего покупателя.

💠 Строек меньше, разрешений больше.
По данным Бюро статистики во втором квартале 2024 года количество новых стартов строительства снизилось относительно аналогичного периода 2023 г. на 13,6%, а число законченных строек – на 24%. Вместе с тем количество новых разрешений за период выросло на 5%, что может свидетельствовать об оптимизме застройщиков

💠 Сотни миллионов за мобильные игры.
Ведущая израильская гейминговая компания Playtika объявила о планах приобрести разработчика мобильных игр SuperPlay за $700 млн с возможным увеличением стоимости сделки до $1,95 млрд. SuperPlay была основана пять лет назад двумя выходцами из Playtika.

💠 Израиль обсуждает судьбу Intel.
В мировых медиа появилась новость о возможном поглощении Intel американской Qualcomm. Intel – крупнейший работодатель в технологическом секторе Израиля с 11700 сотрудников, компания обеспечивает 6% высокотехнологичного экспорта страны — в последнее время столкнулся со сложностями. Основной вопрос для Израиля касается судьбы производственных мощностей Intel в случае поглощения

Подписаться | Наш сайт

🌇 Израильская недвижимость. Стоит ли инвестировать сейчас?

Израильский рынок жилой недвижимости не относится к числу медийно раскрученных, но предлагает очень привлекательное сочетание доходности и долгосрочной стабильности. Сегодня он входит в новую стадию роста, и у инвесторов есть неплохая возможность вложиться перед очередным ускорением.

✅ Почему мы верим в рост.
Цены на жилую недвижимость в Израиле высоки: цена квадратного метра в центре Тель-Авива превышает $17 тыс. – это уровень самых дорогих городов мира. Жилье в других городах и регионах страны дешевле, но факт остается фактом: Израиль дорог. Может возникнуть опасение: есть ли у такого рынка потенциал роста?

Эксперты по израильской недвижимости единодушны во мнении: рост цен продолжится. В пользу этого говорит история, фундаментальные факторы, а также текущая конъюнктура.

⬆️ Стабильность роста.
За последние 15 лет цены на жилую недвижимость выросли в 2,4 раза. Примечательна и низкая волатильность – в отличие от многих популярных рынков жилья, цены на недвижимость в Израиле слабо реагируют на глобальные экономические кризисы. На локальные военные конфликты рынок также откликается слабо.

⚓️ Фундаментальные факторы.
Высокие цены на недвижимость в Израиле – не случайность. Израильская экономика быстро растет, в первую очередь за счет роли высоких технологий. В этом году ВВП покажет скромную динамику: около 1,5%, но уже в 2025-м ожидается около 4,5%. Другой фактор – демография. Израильское население растет быстрее, чем в большинстве развитых стран. Растет и продолжительность жизни. Больше людей, которые живут дольше, требуют большего пространства для жизни.

📊 Конъюнктура.
Сегодня на рынке недвижимости сложилась отчасти парадоксальная ситуация. После замедления в первых кварталах 2023 года, связанного с повышением процентной ставки, он вернулся к активному росту в самый разгар конфликта с ХАМАС, рост продолжается уже девять месяцев. Впрочем, при ближайшем рассмотрении видно, что для этого есть объективные предпосылки.

⚖️ Рынок нашел финансовое равновесие. Потенциальные покупатели поняли, что скорого снижения ставки ждать не стоит и, чем тратить деньги на аренду, лучше инвестировать в собственное жилье. С другой стороны, застройщики стали более сговорчивы, чем были в период бума. Растет популярность «сделок 20–80»: покупатель вносит 20%, а оставшиеся 80% – через несколько лет.

🧲 Покупателей подтолкнул к действиям обостряющийся дефицит жилья. Это – системная проблема для Израиля: количество выданных разрешений на строительство отстает от спроса. Вдобавок в конце 2023 года до половины строек в стране было приостановлено из-за нехватки рабочих рук в связи с военным конфликтом. Проблема с рабочей силой решается, но не так быстро, как хотелось бы, а значит, дефицит будет нарастать, толкая вверх цены.

❔Как выбирать объект для инвестиций?
Во-первых, инвестировать есть смысл в расчете на рост стоимости жилья, арендная модель здесь несостоятельна.
Во-вторых, с точки зрения соотношения риска и доходности имеет смысл ориентироваться на новое жилье в центральном регионе, включающем Тель-Авив и его города-сателлиты, такие как Рамат Ган, Гиватайм, а также Герцлию и Нетанию.
В-третьих, надо учесть несколько правил при выборе конкретного дома. Их соблюдение с наибольшей вероятностью обеспечит повышение стоимости и высокую ликвидность недвижимости:

✓Большая площадь – не менее 100 м2.
✓Новый дом или реновация – новые дома обеспечивают более высокое качество строительства и инфраструктуры.
✓Наличие укрепленной комнаты – покупатели уделяют все больше внимания вопросу безопасности.
✓Качество и потенциал района – это влияет на социальную обстановку, уровень сервисов и, разумеется, цены.
✓Близость к метро – развитие этого проекта особенно важно для периферийных районов агломерации.

Близость к морю – один из факторов привлекательности страны в целом и недвижимости в частности.

Полную статью, включающую раздел о финансовых и юридических аспектах покупки жилья в Израиле, см. на нашем сайте.

Подписаться | Наш сайт

🇮🇱 ДАЙДЖЕСТ SMARTGEN — ДЕЛОВЫЕ НОВОСТИ ИЗРАИЛЯ ЗА НЕДЕЛЮ
8-15 сентября 2024 г.

💠 Шекель стабилизировался, банки верят в укрепление.
На прошедшей неделе шекель стабилизировался на относительно низких уровнях в 3,72 за доллар на фоне снижения американских рынков и сохраняющейся нестабильности на Ближнем Востоке. При этом банк HSBC в своем новом отчете посоветовал инвесторам «держать» шекель и обозначил целевые уровни в 3,60 к концу 2024 г. и 3,40 за доллар к концу 2025-го.

💠 Дефицит бюджета снизится к концу года.
По результатам августа дефицит бюджета достиг 8,3% ВВП при планируемом показателе 6,6% за весь 2024 год. Основной фактор роста – расходы на войну с ХАМАС, которые уже достигли 97 млрд шек. ($26 млрд). Минфин ожидает начала снижения дефицита до плановых показателей в четвертом квартале года с учетом уже начавшегося роста налоговых поступлений.

💠 Валютные резервы на исторических максимумах.
Валютные резервы Израиля к концу августа достигли исторического рекорда, превысив $217 млрд. Соотношение резервов к ВВП составляет 42,3%, это один из самых высоких показателей в мире. Несмотря на волатильность на валютном рынке, резервы за последний год выросли почти на 7%.

💠 Горячие головы предлагают запретить бумажные деньги.
В Минфин поступило предложение группы бизнесменов и экс-чиновников запретить хождение двухсотшекелевых купюр, заставив население и бизнес в сжатые сроки сдать их в банки. Авторы инициативы полагают, что проведенная таким образом легализация теневых капиталов принесет бюджету 22 млрд шек. ($6 млрд).

💠 Инвесторы все активнее покупают жилье.
По данным Министерства финансов в июле 2024 года было продано 8909 квартир – на 29% больше, чем годом ранее. Опережающими темпами растут продажи нового жилья (+51%). На рынок активно выходят инвесторы: они предпочитают Тель-Авив, где продажи инвестиционного жилья выросли на 58% с начала года, и Иерусалим (плюс 78%).

💠 Цена квадратного метра в премиум-проектах бьет рекорды.
Иностранный резидент приобрел 320-метровую квартиру в строящемся проекте премиум-класса Ротшильд 10 в центре Тель-Авива за $12,7 млн. Цена квадратного метра приблизилась к $40 тыс., поставив новый рекорд на рынке. Девелоперский проект включает башню и пять реконструированных особняков начала ХХ века, где будут жилые квартиры и офисы.

💠 Стартапы получают инвестиции, но фон остается тревожным. Стартапы получают инвестиции, но фон остается тревожным.
С начала войны 7 октября израильские стартапы привлекли почти $8 млрд, сообщает агентство Startup Nation Central. Это означает выход на довоенные показатели. При этом многие стартапы в стране продумывают варианты географической диверсификации: некоторые новые компании регистрируются как американские юрлиц, 24% перевели свои офисы.

💠 Обсчитывавший пассажиров таксист попал под суд.
Знакомая многим проблема завышения цен таксистами при поездках из аэропорта Бен-Гурион получила судебную оценку. Таксист, стребовавший с пассажира за поездку из аэропорта до Реховота (24 км) 700 шек. вместо положенных 110–160, по решению суда выплатит штраф в 20 тыс. шек. и компенсацию в 300 шек. каждому пострадавшему пассажиру.

Подписаться | Наш сайт

🧚‍♂️ Транзитный маршрут для российской валюты: инструкция по применению

В 2023 году объем валютных переводов из России, совершенных физлицами, сократился почти в два раза по сравнению с 2022 годом. В то же время трансграничные переводы физлиц в рублях выросли на 25,8%.

Российские бизнесмены и инвесторы нуждаются в рабочих решениях для трансграничных переводов – и такие решения существуют. Рассказываем, какие есть варианты перевода денег за границу.

❗️Ограничения на переводы из России
С 2022 года в РФ действует ограничение для физлиц на отправку иностранной валюты за рубеж: не более миллиона долларов США в эквиваленте в течение месяца. Это правило распространяется на все валюты, кроме рубля. В рублях же можно перевести любую сумму, если позволяют внутренние лимиты банка.

Многие страны и институты ввели свои ограничения на операции с РФ. Например, Raiffeisen прекратил перевод средств в иностранной валюте со 2 сентября. Отдельные финансовые институты в ЕС и Швейцарии принимают рубли, но при условии постоянного местожительства или ВНЖ в Европе.

Тем не менее есть альтернативные способы перевода крупных сумм. Один из них – с использованием транзитного маршрута – через банки, готовые принимать рубли.

🏦 Транзитные банки: как выбрать
Открывать счета россиянам без дополнительных резидентств или гражданств сейчас готовы в Грузии, Армении, Казахстане, Кыргызстане и Узбекистане.

При выборе транзитного банка или брокера важно учитывать его репутацию. Не все способны выполнить обязательства с учетом быстро меняющейся ситуации и давления регуляторов.

🤝 Условия банков: на что смотреть
Каждый банк устанавливает свои правила. Могут быть ограничены суммы транзита. Возможно требование, чтобы часть средств какое-то время оставалась на счете. Немаловажен размер комиссий, суммарно он может составлять до 4%, а в некоторых случаях более.

Мы рекомендуем обращать внимание на:
✓курс и комиссию за конвертацию;
✓требования по остатку на счете;
✓требования по открытию депозитов;
✓тарифы пакетов Private Banking;
✓комиссию за исходящие переводы.

💼 Переводите через брокеров
На этапе конвертации и перевода средств из транзитной страны в страну назначения можно использовать брокера. Курс валюты у брокера иногда намного лучше банковского, а комиссии выгоднее.

При этом у брокеров есть свои условия. Обычно они требуют совершения операций по покупке и продаже бумаг, а не просто перевода средств.

🚌 Пользуйтесь омнибус-счетами
В докризисную эпоху инвесторы отдавали предпочтение сегрегированным счетам. Омнибус-счета, на которых хранятся активы сразу нескольких вкладчиков, считались ненадежными из-за более низкой индивидуальной защиты.

Однако в новой реальности омнибус-счет скорее преимущество, чем недостаток. Он позволяет демонстрировать в качестве клиента счет брокера, а не каждого клиента в отдельности. Таким образом, требования по раскрытию информации выполняются, и ограничения не касаются владельцев счета в брокере.

🚦Маршрут: в транзитный банк, затем покупка бумаг
Для перевода средств через брокера потребуется купить ценные бумаги.

Разумно сделать так:
1) Отправить рубли из банка в РФ, желательно несанкционного.
2) Перевести средства на счет брокера.
3) Купить за рубли валюту.
4) За валюту купить ценные бумаги.
5) Переставить бумаги к брокеру в стране назначения.

🧑🏻‍🎓 Ищем эксперта и минимизируем риски
Трансграничный перевод средств требует тщательного подхода. Мы рекомендуем диверсифицировать маршруты транзита, чтобы распределить риски. Лучше иметь консультанта. Экономия, достигнутая за счет оптимизации комиссий и процессов, позволит компенсировать его стоимость.

Проверьте своего консультанта:
✓ разбирается в видах комиссий и умеет их оптимизировать
✓ разбирается в комплаенсе транзитных и конечных банков
✓ имеет свежие успешные кейсы
✓ имеет опыт разрешения проблемных кейсов.

👉 Столкнулись с задачей трансграничного перевода? Мы подберем для вас решение. Напишите нам

Читайте полную версию инструкции на сайте.

Подписаться | Наш сайт

🇮🇱 ДАЙДЖЕСТ SMARTGEN — ДЕЛОВЫЕ НОВОСТИ ИЗРАИЛЯ ЗА НЕДЕЛЮ
1-8 сентября 2024 г.

💠 Снижение американских рынков давит на шекель.
На фоне негативных новостей с американского фондового рынка и отсутствия внятного прогресса по сделке с ХАМАС шекель на прошлой неделе снизился с 3,63 до 3,73 за доллар, негативную динамику показывают и фондовые рынки. Вместе с тем аналитики верят в долгосрочное укрепление израильской валюты.

💠 Рост зарплат вдвое опередил инфляцию.
В июле 2024 г. средняя зарплата в Израиле достигла $3700, увеличившись на 6,7% с июля 2023 г. на фоне минимальной за 50 лет безработицы (2,8%). Инфляция за период составила 3,2%. Средняя зарплата в хайтек-секторе, где занято 10% работников страны, составила $8700.

💠 Минфин обещает ответственную бюджетную политику.
Минфин прислушается к мнению рейтинговых агентств и Банка Израиля, сократив дефицит бюджета 2025 года до 4% с 6,6% в этом году. Требуемые для этого $9,5 млрд планируется изыскать за счет заморозки повышения зарплат бюджетникам, роста налогов для низкодоходных групп с 10 до 14%, сокращения госпрограмм.

💠 Пять миллиардов за десять человек.
У нового стартапа Ильи Суцкевера Safe Superintellegence пока лишь десять сотрудников и еще нет продукта, но он уже привлек инвестиции в $1 млрд при общей оценке в $5 млрд. Компания будет разрабатывать решения в сфере «безопасного» искусственного интеллекта, ее офисы будут находиться в Пало Альто и Тель-Авиве.

💠 Salesforce планирует мегасделку в Израиле.
Американский облачный гигант Salesforce приобретет израильскую Own Company, разрабатывающую корпоративные решения для защиты и хранения данных, за $1,9 млрд при общей оценке бизнеса в $2,1 млрд. Основанная в 2015 компания в 2021 г. привлекла $500 млн при общей оценке в $3,35 млрд.

Подписаться | Наш сайт

🇮🇱 ДАЙДЖЕСТ SMARTGEN — ДЕЛОВЫЕ НОВОСТИ ИЗРАИЛЯ ЗА НЕДЕЛЮ
26 августа - 1 сентября 2024 г.

💠 Рынки выросли, шекель укрепился.
На прошедшей неделе рынки и шекель продолжили укрепляться. Индекс ТА-35 за неделю вырос на 2%, за год прибавив более 12%. На фоне ослабления доллара и осторожного оптимизма по урегулированию на Ближнем Востоке шекель укрепился до 3,65 за доллар, рост с начала августа составил 5%.

💠 Учетная ставка не изменится еще год.
Банк Израиля на очередном заседании оставил учетную ставку на уровне 4,5%. Регулятор снизил ставку в начале года на 0,25%, но теперь вряд ли продолжит снижение до середины 2025 года, в частности из-за прогнозируемого роста инфляции до 3,8%, который выше целевого лимита в 3%.

💠 Репатриация в Израиль по-прежнему большая.
По данным Министерства алии и интеграции, с 7 октября в Израиль приехало более 29 тыс. новых репатриантов. Это ниже пиковых значений 2022 и 2023 годов, но превышает показатели большинства мирных периодов. Основной приток идет из западных стран – Франция, США, Канада. Спрос новых граждан на жилье поддерживает рост рынка недвижимости.

💠 В Израиле растет рынок частных перелетов.
Иностранные авиакомпании возобновляют полеты в Израиль, тем временем нестабильность коммерческих авиалиний увеличила спрос на частные перелеты: в августе 2024 года он был на 20% выше, чем годом ранее. Самые популярные направления – Кипр и Греция. Перелет в 30-местном самолете до Ларнаки обойдется в $1200–2200, до Афин – $1800–3800.

💠 Железный луч начнет светить через год.
Компания Rafael, разработчик системы ПВО «Железный купол», отчиталась о рекордном объеме заказов по результатам двух кварталов 2024 года: $16,3 млрд. Доходы во втором квартале этого года были на 25% выше, чем годом раньше. Доля домашнего рынка в продажах снизилась с 59 до 54%, при этом с 3 до 8% выросли продажи в Западном полушарии, в том числе за счет Аргентины. В течение года компания обещает ввести в эксплуатацию лазерную систему ПВО «Железный луч».

Подписаться | Наш сайт

✈️ Где еще можно размещать капитал российского происхождения?

За последние месяцы россияне столкнулись с новыми ужесточением банковских правил в недружественных юрисдикциях, в частности в Великобритании, ЕС, Швейцарии и Соединенных Штатах. CEO SMARTGEN Марк Ойгман сделал подробный обзор для РБК Pro о том, в каких кредитных организациях теперь не рады деньгам российского происхождения, а какие страны по-прежнему открыты для инвесторов из России. Пересказываем самое важное, что нужно знать владельцу капитала сейчас.

За последние месяцы мы столкнулись с новыми ограничительными мерами, вот несколько случаев из нашей практики:

- Citi Bank в Великобритании попросил клиентов с российскими паспортами вывести средства и закрыть счета.
- Австрийский LGT предупредил, что вскоре бенефициарам с активным российским бизнесом будет рекомендовано закрыть свои счета.
- Американский Interactive Brokers (IB) массово закрывает брокерские счета российских инвесторов.
- Крупный американский банк в Женеве прекращает обслуживать счета россиян, у которых более 20% активов находятся в РФ.
- Крупный швейцарский банк потребовал от клиентов с российским гражданством и европейским ВНЖ дополнительные доказательства фактического проживания в Европе.

Даже у россиян, обладающих необходимыми европейскими документами, часто требуют доказательств отсутствия налогового резидентства в РФ, заверений, что они не занимают руководящих должностей в российском бизнесе, подтверждения фактического проживания в Европе.

Реакцией на это стал заметный всплеск интереса россиян к реструктуризации активов. К началу 2024 года казалось, что пришла стабильность. Правила стали понятнее, теперь можно было определить, какие банки и юрисдикции готовы сотрудничать с гражданами РФ и на каких условиях. Эта стабильность, как показывают случаи выше, сохранялась недолго.

Тем не менее решить проблему можно даже сейчас.

🌍 Страны и банки, открытые для россиян

👉 Европа
Многие удивятся, но и в таких популярных прежде юрисдикциях, как Швейцария, Австрия, Люксембург и Монако, остаются банки, которые лояльно относятся к россиянам. Они открывают счета только при наличии ВНЖ или ПМЖ Евросоюза. Еще одно важное требование – клиент не должен вести свою основную деятельность в РФ. Как правило, банки не афишируют, что открыты для российских денег.
В некоторых небольших банках россияне могут открыть счета, даже если живут и работают в России. При этом условие иметь европейский ВНЖ или ПМЖ сохраняется.

👉 США и Азия
Существуют американские банки, которые открывают счета для россиян. Для этого желательно дополнительное гражданство помимо российского, например ЕС, Израиля, одной из карибских стран или даже бывших советских республик. Если у клиента только российский паспорт, открыть счет можно лишь в случае суммы от $10 млн.
Аналогично в ряде банков Сингапура – они откроют счета клиентам с $10 млн и выше.

👉 Ближнее зарубежье
Легко открывают счета россиянам в Армении, Грузии, Казахстане, Киргизии и Узбекистане.
Банки ближнего зарубежья позиционируют себя как лояльные к россиянам и готовы принимать деньги из РФ. Иногда клиенты оставляют в этих юрисдикциях часть капитала, а иногда используют их для транзита средств в другие страны.

👉 Израиль
В Израиле есть банки, открывающие счета россиянам без дополнительных ВНЖ. Это Hapoalim, Leumi и Discount. Израильские банкиры известны особо строгой процедурой комплаенса, и к ее прохождения нужно очень хорошо подготовиться. Например, Израиль не примет переводы в рублях, внимательно проверит транзитные маршруты, потребует многолетнюю историю происхождения активов.

Впрочем, все это свидетельствует лишь о сложности процедуры, но никак не о ее невыполнимости. По факту израильские банки принимают капиталы из РФ, в том числе от тех, у кого нет другого гражданства, кроме российского. Когда комплаенс пройден, активы можно переводить без каких-либо затруднений.

Подписаться | Наш сайт