Сигналы для торговли टेलीग्राम पोस्ट

​#Алроса (#ALRS) - что на графике и есть ли перспективы?

В пятницу компания отчиталась за 2024 г. по МСФО - результаты очень слабые, в частности чистая прибыль сократилась в 4 раза до 19.25 млрд руб. В чём причина такого провала?

1️⃣ Цены на драг металлы обрушились на 40% с 2022 г. из-за падения спроса на алмазы.

2️⃣ Меньше спроса ==> меньше реализации продукции. Последние несколько лет стабильно сокращается импорт главному покупателю - Индии.

3️⃣ Запрет G7 на импорт российских драгоценных камней. Да, есть обходные пути, через ту же Индию. Но это создаёт трудности в логистике, а значит увеличение расходов.

Но вот несмотря на слабый отчёт, в пятницу прошли рекордные объёмы покупок с мая 2023 г. - очевидно, что негатив в цене.

Что по технике? Несмотря на провальные фин результаты, удержали очень важный уровень 58. Причём сделали его ретест на сильнейших объёмах.

И несмотря на весь фундаментальный негатив, график смотрится очень сильно. Почти уверен, что большинство проблем компании рынок уже заложил в цену.

Подрасти, кстати, ещё можем на фантазиях о снятии санкций в стиле Сегежи.

В общем, неплохая точка входа. И поскольку даже на негативном отчёте удержали уровень 58, разумно подстраховаться стопом под него.

​#Роснефть (#ROSN) - пришли к отличной точке входа 📈

Есть ли драйверы роста? Я уже недавно писал, что потенциальное сотрудничество РФ и США, которое обсуждалось на встрече представителей стран в Саудовской Аравии, может восстановить совместные проекты между Роснефтью и американской ExxonMobil.

Для компании Сечина миллиардные инвестиции очень кстати - амбициозные проекты наподобие "Восток Ойл" и разработки нефти в Арктическом шельфе требуют крупных вложений.

Плюс в любой момент можем услышать новость о выкупе акций у нерезов. Магнит на подобном позитиве ударно вырос.

Но есть и неприятные моменты - цены на нефть упали почти на 14% за 1.5 месяца. Тут, правда, ситуация вовсе не критичная, стоим на железобетонной поддержке (позже разберу график). И эти риски будут нивелироваться ослаблением рубля в среднесрочной перспективе.

Да и в свете возможного смягчения санкций потолок цен на российскую нефть может быть снят (пока это крайне призрачный драйвер, скорее мысли вслух).

Теперь к технике - подошли к поддержке широкого бокового канала 535 - 610. В этом же диапазоне проходит 100 ЕМА, которая стала разворотной точкой в конце января и начале февраля.

Так что на графике пока всё позитивно - видим уверенную попытку отскока акций от этих значений.

В общем, сейчас отличная точка входа как для среднесрока (более предпочтительный вариант), так и спекулятивно со стопом под вчерашние минимумы.

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

Аэрофлот - финансовые результаты по МСФО за 2024 г.
Европлан - финансовые результаты по МСФО за 2024 г., а также день инвестора.
Группа МГКЛ - операционные результаты за февраль 2025 г.

————————————————————

Вчера я написал, что если под вечер не увидим выкуп рынка, то коррекции не миновать.

По всей видимости в Белом доме прочитали мой пост и забеспокоились о депозитах российских инвесторов - вышла новость, что США разрабатывают предложение по отмене ограничений против ряда российских компаний и физлиц.

Ну что ж, закрылись на вечерке очень даже неплохо, выше 20 ЕМА. Но вот пока всё таки делать выводы я бы не стал - одно неаккуратное заявление и лонги превращаются, превращаются лонги... в элегантные шорты.

А если совсем серьёзно, то с таким новостным фоном давать прогноз в краткосрок крайне тяжело, мотать может не по-детски. Но на дистанции настрой по-прежнему бычий.

Всем профитного дня 🤝

​Индекс Московской Биржи (#IMOEX) - куда сливаемся?

Лично у меня была надежда, что откат закончится на 20 ЕМА - в конце январе и начале февраля именно от этой скользящей рынок разворачивался.

Но увы и ах и сегодня в моменте уходим ниже 3150. Если к вечеру не будет выкупа, продолжение отката едва ли удастся миновать.

Какие цели снижения? Давно мозолит глаз огромный гэп на 3050. Если мелкие ценовые разрывы могут не закрываться годами, то такое почти 6% "недоразумение" сложно игнорировать. А чуть ниже важный уровень 2980-3000.

Сделаю смелый прогноз, что ниже этих значений не уйдём - то есть в моём базовом сценарии допускаю ещё 3-5% потенциального отката по индексу.

А ещё хочу обратить внимание на 2 важных фактора 👇

1️⃣ При заметно падающем индексе ММВБ (-7% за неделю), индекс гособлигаций за это время даже вырос. И сейчас закрепляется выше важного уровня 107.

То есть настрой у госбанков как минимум не пессимистичный в отношении геополитики и ДКП Центробанка.

2️⃣ Рынок охватила паника - сегодня индекс волатильности RVI в моменте рос на 29%. В прошлый раз такие сильные движения были в конце ноября, после чего рынок практически нащупал своё дно.

Почему паника? По всей видимости нафантазировали почти мгновенное урегулирование украинского конфликта, а любая неопределённость разбивает мечты. Хотя если адекватно воспринимать ситуацию, то всё не могло закончиться за пару дней/недель. Сторонам ещё поторговаться надо.

В общем, если не услышим позитивных новостей, то до 3050 или даже 2980-3000 ещё можем слиться. Ниже при текущих вводных очень сомнительно.

А такой откат стоит использовать для набора/добора позиций. Многие акции, в том числе голубые фишки, подходят к сильным уровням. Так что в ближайшие дни буду разбирать интересные активы.

​#Газпром (#GAZP) - что по главному тяжеловесу?

Сегодня вышла статья на РБК со ссылкой на немецкий Bild о переговорах спецпосланника Трампа по «Северному потоку-2».

Мол якобы уже несколько недель идут тайные переговоры о возможном соглашении между Россией и США - американская сторона может выступить в качестве посредника и направлять российский газ по трубам в Германию.

Немцы не хотят напрямую покупать у нас газ, поэтому, если верить изданию Bild, готовы приобретать его через формального посредника США с неплохой наценкой 🤦🏻‍♂️

Пока это слухи, никаких официальных заявлений. Но лично у меня нет сомнений, что-то мы вскоре услышим позитивное про «Северный поток-2» - неспроста Газпром в феврале стабильно входил в топ по объёмам. Обороты доходили до 88 млрд руб. (это средние объёмы всего рынка).

Что по технике? Откатились от важного уровня 185 - в целом коррекция была вполне прогнозируемой, писал о ней 18 февраля. Именно в тот день акции Газпрома установили локальные максимумы.

Сейчас идут попытки закрепиться за текущий уровень 168. Если вдруг его не удержат (в моменте цена под поддержкой), следующая остановка будет в районе 156. Ну и при сильном негативе (сомневаюсь в исполнении этого сценария) есть риск спуститься к сильному уровню 141.

В общем, я пока вне позиции (хотя вполне можно поспекулировать со стопом под 163). А вот в случае ретеста 155-156 буду присматриваться к покупке. В канале напишу 😎

Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️

ТМК - финансовые результаты по МСФО за II полугодие 2024 г.

—————————————————————

Вчера хотел разобрать крипту, а именно график #ETH, но честно говоря поленился делать воскресный пост.

А под вечер Трамп "неожиданно" запампил весь рынок своим заявлением, что #BTC, #ETH и другие ценные монеты (#ADA, #SOL, #XRP) будут включены в стратегические резервы США.

Те же #ETH и #SOL в момент заявления пришли на сильнейшие уровни и ударно выросли после новостей. Но даже несмотря на бурный рост, по текущим можно рассмотреть к покупке в среднесрок.

Всем профитного дня 🤝

Какие итоги встречи в Белом доме?

В пятницу в Овальном кабинете состоялась историческая встреча Трампа и Зеленского. Думаю все уже знают её итоги. Вообще президента США теперь можно по цитатам разбирать, кучу мемов всяких вышло.

Но насколько это всё позитивно для РФ?

Как по мне, Трамп специально разыграл такую сцену, чтобы ослабить позиции Украины (по всей видимости с Путиным уже есть как минимум некоторая договорённость).

Но вот сразу после того, как Зеленский покинул Белый дом и Трамп заявил, что тот не готов к миру, рынок начали сливать - в моменте упали на 2.1%. Ребят, вы серьёзно?

Ситуация - есть две страны, не желающие идти на уступки, в том числе территориальные. И я всё раздумывал, как же Трампу удастся и России угодить, оставив под контролем новые территории, и с Украиной договориться, также претендующей на эти земли.

Ответ прост - надо прогнуть одну из сторон. С Россией действовать с позиции силы бесполезно, за прошедшие 3 года это все поняли. А вот у Украины, при всех амбициях Зеленского, таких возможностей нет. Ибо перекрытие финансовой помощи и поставок вооружений со стороны США будет фатальным.

И тогда Трамп уже может начать действовать в ультимативной форме. А значит Россия получает гораздо более выгодное положение в дипломатическом урегулировании конфликта.

А что же Европа? Они обещали чуть ли не сильнее помогать Украине. Заявления заявлениями, но никто из европейских стран не будет перечить и спорить с позицией Трампа. Вспомните, как недавно Канада и Мексика встали в позу и чем это очень быстро закончилось.

Так что главным победителем шоу в Белом доме является РФ.

Даже держу пари, что китайцы в понедельник жадно начнут покупать наш Русал на Гонконгской бирже. А российские инвесторы снова выискивают негатив там, где его нет.

С другой стороны, излишняя осторожность даже на руку - торговались бы с той же прытью, как Русал в Гонконге, цены на акции уже прилично улетели. А сейчас ещё есть возможность купить по относительно дисконтным ценам.

—————————————————————

Кому-то мои мысли вновь покажутся чересчур позитивными или даже кто-то посчитает, что я в розовых очках. Но эти самые "розовые очки" я надел ещё в начале ноября. С тех пор события развиваются достаточно стремительно и многие скептики поменяли свои мнения.

Вообще давать такие прогнозы на публику не лёгкое дело, гораздо проще как другие каналы писать про "неопределённость ситуации". Но пока всё идёт по сценарию, который я озвучивал в ноябре.

Хотел подвести итоги недели по рынку, но ЦБ нам подкинул подарок - сегодня стартуют торги выходного дня 🎉

Я бы на их месте сразу брал быка за рога и вводил ещё утренние и вечерние сессии, чтоб прям в 7 утра в субботу за терминал. А если серьёзно, то ЦБ направил торговым площадкам следующие предписания 👇

1️⃣ Торги в субботу и воскресенье должны расцениваться как дополнительная сессия понедельника - немного странно, логично было бы отнести к продолжению пятницы, как никак дни внутри одной недели. Хотя какая разница по сути 🤷🏻‍♂️

2️⃣ На торги должны быть допущены наиболее ликвидные акции - оно и очевидно, но думаю с каждым разом будут расширять список. Также было и с вечерней сессией, понемногу увеличивали количество эмитентов.

3️⃣ На первом этапе биржи должны установить размер ценового коридора в пределах 3% - волатильность будет "сумасшедшая", хотя возможно через некоторое время также увеличат.

В общем, Мосбиржа ликует. А по поводу итогов недели - закрылись на основной сессии вчера очень многообещающе.

А закрытие на вечерней сессии после мощной встречи Трампа с Зеленским обещало быть фантастическим, но снова неадекватные эмоции захватили рынок. Опять напридумывали себе не пойми чего, хотя по сути, если немного разобраться, итоги встречи в Белом доме крайне позитивные. Но об этом позже напишу в подробностях 😎

​#Ozon (#Ozon) - насколько успешно идут дела у компании?

Вчера отчитались по МСФО за 2024 г. Рост основных показателей впечатляет 👇

➖выручка увеличилась на 45% до рекордных 615.7 млрд руб. В том же 2020 г. она составляла 104.4 млрд. руб.

➖ EBITDA тоже достигла рекорда и составила 40.1 млрд руб., рост почти в 10 раз по сравнению с 2023 г. А до позапрошлого года этот показатель вообще был отрицательным.

➖валовая прибыль увеличилась в 2.3 раза до 99.9 млрд за счёт роста выручки финансовых сервисов и улучшение монетизации маркетплейса.

➖количество активных покупателей увеличилось на 10.4 млн человек.

В общем, рекорд за рекордом. Но компания снова убыточна - в 2024 г. показали антирекорд в -59.4 млрд руб. Но в целом такие цифры сопоставимы с 2021 и 2022 годами (-56.8 млрд и -58.2 млрд), когда EBITDA была отрицательная, а выручки и наличности в 3 раза меньше.

Какие причины убытков? Помимо того, что компания конскими темпами развивает бизнес, не оставляя себе любимой ничего, сильно сказалась жёсткая ДКП Центробанка. В прошлом году появились рекордные процентные расходы в 56.1 млрд руб. против 17.7 млрд годом ранее.

Что в планах у менеджмента? В 2025 г. хотят увеличить EBITDA почти вдвое и даже не исключают в будущем выплату дивидендов после переезда (надеюсь, не из чистой прибыли будут платить).

Что по технике? Дошли до локальной поддержки и 20 ЕМА. Пока видим уверенные попытки откупа от этих индикаторов. Если присматривались к покупке, разумно это делать со стопом под сегодняшние минимумы.

В общем, невероятный рост бизнеса и увеличение его эффективности. При жёсткой ДКП Центробанка эти цифры вдвойне впечатляют 💪

​#VTBR - деньги есть, но вы всё равно держитесь 😡

Позавчера король допэмиссий выкатил отчёт за 2024 г. по МСФО, думаю многие уже видели цифры.

Поэтому скажу лишь о главной составляющей для дивов - чистая прибыль составила 551.4 млрд рублей, превысив на 28% рекордный 2023 г. Но есть ряд нюансов.

1️⃣ ВТБ удалось снять с баланса часть заблокированных активов и пассивов, что дало порядка 30 млрд чистой прибыли.

2️⃣ Банк реализовал сделку по продаже «небанковского цифрового бизнеса», за счёт которой получил чистую прибыль в 46 млрд руб.

3️⃣ Рост российских акций на балансе ВТБ после декабрьского сохранения ключевой ставки.

То есть достичь рекордной прибыли удалось в буквальном смысле в последний момент, в декабре. Так бы показатели были сильно хуже, не досчитались порядка 100 млрд.

Вот только разовый фактор роста прибыли может негативно сказаться на будущих отчётах из-за эффекта высокой базы. Тем более в январе по РСБУ чистая прибыль ВТБ снизилась в 4.4 раза до 5.1 млрд руб.

Но даже в свете рекордной прибыли банк будет предлагать не выплачивать дивиденды за прошлый год. Вспомните, сколько раз Костин давал надежду на возобновление выплат, а воз и ныне там 🤦🏻‍♂️

Что по технике? В середине месяца котировки пробили нисходящую трендовую, которая начала формироваться летом 2023 г. Но упёрлись в круглую цену 100 (психологический уровень) и начался откат.

А на младших таймфреймах сформировался паттерн двойная вершина, поэтому скорее всего коррекция не закончена в акциях ВТБ.

В общем, по моему прогнозу как минимум увидим ретест 50 ЕМА и трендовой в районе 84-85. Технически оттуда будет назревать отскок, поэтому можно будет поспекулировать.

В среднесрок сюда всё также нет желания лезть - помимо очередного кидка на дивы, инвесторов могут разочаровать будущие отчёты из-за эффекта высокой базы. А там, того и гляди, созреют на очередную допку, которой не "радовали" миноритариев "целых" 2 года.