Мосбиржа зафиксировала рекорд по числу новых эмитентов облигаций.
В 2024 году на торговой площадке дебютировали 75 компаний.
дебютанты разместили 147 выпусков на общую сумму 218 млрд руб. Для сравнения: годом ранее, когда средняя ключевая ставка составляла 9,9% годовых, на биржу вышли 55 новых эмитентов с общей суммой выпусков 195 млрд руб.
В 2022 г. при средней ключевой ставке 10,6% с облигациями дебютировала 31 компания, общая сумма выпусков составила 168 млрд руб.
В течение 2024 г. ключевая ставка выросла с 16 до 21%.
В 2024 г. дебютанты в основном размещали облигации с плавающей ставкой – на них пришлось 73% общего объема выпусков.
Крупные заемщики с рейтингами инвестиционной категории AАА-A обеспечили 94% совокупного объема эмиссий, но в общем числе дебютантов оказались в меньшинстве. 53 из 75 новых эмитентов разместились в сегменте высокодоходных облигаций (ВДО) с рейтингом не выше BBB+ или без рейтинга, 32 из них – малый и средний бизнес.
Ставка купонов для больших компаний инвестиционного уровня в 2024 г. в среднем была выше ключевой ставки на 3 п. п., а для сектора ВДО – на 9 п. п.
⛔️Junk Bonds
Помощь частным (и не только) инвесторам.
Similar Channels
Junk Bonds: What Investors Need to Know
Долговые облигации, также известные как junk bonds или мусорные облигации, представляют собой ценные бумаги с низким кредитным рейтингом, которые выпущены компаниями или организациями, не имеющими надежной финансовой истории. Эти облигации, как правило, имеют более высокий уровень риска и нестабильности по сравнению с облигациями инвестиционного уровня. Однако с повышенным риском приходит и возможность получения высокой доходности. В мире финансов, где инвестиции часто подвержены колебаниям, junk bonds привлекают внимание как начинающих, так и опытных инвесторов. Уоррен Баффетт однажды сказал: «Мы живем в инвестиционном мире, населенном не теми, кого нужно убеждать логикой, а легковерными и жадными людьми, которым требуется совсем мало, чтобы поверить во что-то». Эта цитата подчеркивает важность анализа и понимания рынка, прежде чем делать инвестиции в более рискованные активы, такие как junk bonds.
Что такое junk bonds?
Junk bonds — это облигации, которые имеют низкий кредитный рейтинг, обычно ниже инвестиционного уровня (т.е. ниже BBB- по шкале Fitch или S&P). Эти облигации обычно выпускаются компаниями, которые находятся в финансовом трудном положении или имеют высокий уровень долга. Инвесторы, покупающие такие ценные бумаги, должны быть готовы к возможности дефолта, что делает такие вложения намного более рискованными, чем инвестиции в более надежные облигации.
Несмотря на повышенные риски, junk bonds могут предложить инвесторам высокие доходы. Они часто имеют более высокие процентные ставки, чем облигации инвестиционного уровня, что делает их привлекательными для тех, кто ищет высокую доходность. Инвесторы должны внимательно анализировать рынок и оценивать финансовое состояние компаний, выпустивших junk bonds, чтобы уменьшить вероятность убытков.
Каковы преимущества инвестирования в junk bonds?
Одним из главных преимуществ junk bonds является возможность получения высокой доходности. Поскольку эти облигации связаны с высоким уровнем риска, они предлагают более высокие процентные ставки, чем более надежные облигации. Это привлекает инвесторов, которые хотят увеличить свои доходы от вложений.
Кроме того, junk bonds могут быть интересными для диверсификации портфеля. Включение таких облигаций может помочь сбалансировать риски и доходности, особенно если у инвестора есть более консервативные активы. Также стоит отметить, что в условиях экономического роста, многие компании могут улучшить свои финансовые показатели, что снижает риск дефолта для junk bonds.
Какие риски связаны с инвестициями в junk bonds?
Основным риском, связанным с junk bonds, является высокий риск дефолта. Компании, выпустившие такие облигации, могут столкнуться с финансовыми трудностями, что может привести к невозможности выполнения обязательств перед держателями облигаций. Это может привести к потерям для инвесторов.
Кроме того, junk bonds подвержены высоким рыночным колебаниям. В период экономической нестабильности они могут терять свою стоимость быстрее, чем более надежные облигации. Инвесторы должны быть готовы к волатильности и не использовать junk bonds в качестве единственной стратегии инвестирования.
Как оценить junk bonds перед покупкой?
Для оценки junk bonds инвесторы должны обращать внимание на кредитный рейтинг, который предоставляется рейтингами, такими как Moody's, S&P и Fitch. Рейтинг представляет собой важный индикатор финансового здоровья компании и ее способности выполнять свои обязательства.
Кроме того, важно анализировать финансовые отчеты компаний, выпустивших облигации. Инвесторы должны учитывать такие показатели, как соотношение долга к капиталу, денежные потоки и общую финансовую стабильность. Это поможет минимизировать риски и выбрать наиболее привлекательные облигации.
Как можно диверсифицировать портфель с помощью junk bonds?
Диверсификация портфеля с помощью junk bonds может быть выполнена путем распределения инвестиций между различными облигациями с разными уровнями риска и потенциальной доходности. Это может помочь снизить общий риск портфеля и повысить его доходность.
Также можно рассмотреть возможность инвестирования в фонды облигаций, которые включают в себя junk bonds. Эти фонды могут предложить более безопасное управление и профессиональный анализ облигаций, что снижает необходимость в тщательном анализе отдельной облигации самим инвестором.
⛔️Junk Bonds Telegram Channel
Канал '⛔️Junk Bonds' - это место, где вы сможете получить помощь в мире инвестиций. Как сказал Уоррен Баффетт: 'Мы живем в инвестиционном мире, населенном не теми, кого нужно убеждать логикой, а легковерными и жадными людьми, которым требуется совсем мало, чтобы поверить во что-то'. Этот канал предлагает помощь частным (и не только) инвесторам. Здесь вы найдете ценные советы, аналитику и рекомендации, которые помогут вам принимать обоснованные решения о ваших инвестициях. Присоединяйтесь к '⛔️Junk Bonds' и начните инвестировать с умом!
⛔️Junk Bonds Latest Posts
Telegram channels in a convenient and organized format