Никита Прокофьев | Деньги работают

Рынок развернулся на данных по инфляции📈

Инфляция в РФ с 11 по 17 февраля составила 0,17% против 0,23% неделей ранее. Годовая инфляция на 17 февраля ускорилась до 10% , 9,96% на 10 февраля

Назвать эти данные ХОРОШИМИ у меня язык не повернется, но и плохими их обозвать тоже не могу. Эти данные снова НОРМАЛЬНЫЕ…

Но для снижения ставки и замедления годовой инфляции этого мало. Даже укрепление рубля не сильно помогает снизить цены🥲

Надеемся, что переговоры приведут к разрешению конфликта, высвобождению рабочей силы и восстановлению трудовой миграции. Это поможет снизить инфляцию в стране

На данных по инфляции рынок робко вырос на 1%🔥

Как заработать 140% на фондах ликвидности?📈

Всем привет! В файле вы найдёте инструкцию, как получать 140% годовых на фондах ликвидности. Риски низкие, но придется уделить этому некоторое время

Я уже проводил прямой эфир на эту тему, но решил сделать добавить файл в текстовом виде, чтобы всем было удобно. Приятного просмотра!

Внутри файла вы найдёте ссылку на мой закрытый канал!🔥

В нем я веду три портфеля:

▪️Из максимально надежных облигаций с доходностью более 25%

▪️Из рискованных, но очень доходных облигаций с доходностью более 29%

▪️Экспертный портфель с моими сделками в реальном времени

Кроме того, в канале будут регулярно проходить прямые эфиры на разные темы, подкасты и другие активности))

Присоединяйтесь! Ссылка на бота, который ведет в канал, на последней странице файла😎

Русагро вернулись домой, пора покупать?🌾

Сегодня на Мосбирже начались торги акциями «Росагро» под тикером RAGR. После открытия торгов цена акций взлетела на 40%📈

Напомню, что в сентябре 2024 года Аобитражный Суд Москвы удовлетворил заявление Минсельхоза о приостановке корпоративных прав Ros Agro в отношении группы "Русагро" и с 5 декабря торги расписками были приостановлены

Чего ждать инвесторам?

Пока компания была зарегистрирована не в РФ, она потратила много денег на покупку других сельскохозяйственных компаний, например «Агро-Белгородье» и «БиоТехнологии»

Это означает, что «кэша» для выплаты дивидендов осталось не так много — примерно по 10-15₽ на акцию. Доходность вряд ли превысит среднюю по рынку

Однако по мультипликаторам Росагро оценивается дешевле, чем более закредитованный конкурент по сектору — Черкизово. Да и рынок с момента приостановки торгов вырос более чем на 30%…

Я думаю, что спекулятивно рост может продолжиться и завтра. Пока что акции закрывают день в планке +40%. Но долгосрочной идеи в акциях пока не вижу. Инфляция должна замедлиться, дивидендов особо не будет, динамичного роста тоже

НАДО ОСВАИВАТЬ ЦЕЛИНУ!

Прямой эфир с пресс-конференцией ЦБ

Ставка ЦБ 21%🔥

Сохранили!

Консенсус инвестиционных банков был 21%. Посмотрим, что скажут на пресс-конференции в 15:00!

Моя 4-ая донация крови!🏥

Делаем доброе дело!

Негативный обзор утренней торговой сессии на Мосбирже📊

Это полный неликвид. Утром денег на рынке НЕТ. Просто посмотрите на приложенные графики — как крупнейшие голубые фишки могут в первую минуту торгов падать на 7-10% и через несколько секунд улетать вверх еще на столько же? Что за качели в 15-20%?

Это же ужас, где обещанный маркетмэйкер, который регулирует такие ситуации?

В таких условиях невозможно выставлять стоп-заявки, их просто снимают и сверху, и снизу, пока мы спим. Я был против введения утренней сессии и все еще против торгов выходные дни, но мнение инвесторов никому не интересно

С другой стороны, из-за таких перепадов я успел купить Сбер на 30% портфеля по 310,27₽ и уже продал половину по 313,3₽… В последнее время стараюсь зарабатывать 1-3% внутри дня и выходить. Самые «интересные» новости выходят, когда биржа закрыта 🥲

Завидую тем, у кого утро начинается с кофе! У меня оно началось со спекуляций на фондовом рынке📈

Рынок взлетел: еще не поздно покупать?

Однозначного ответа тут нет и быть не может, слишком много возможных сценариев. Если посмотреть на прошлые импульсы роста, то рынок обычно растет 2 дня и на третий уходит в коррекцию

Еще не все поверили в то, что текущий рост — это «Мега тренд» на мир, скептики еще не сдались. А значит рынок может еще вырасти

Фавориты при деэскалации:

▪️Газпром — национальное достояние. Ставка на возобновление поставок газа в ЕС

▪️Новатэк — главный производитель СПГ в России. Ставка на то, что санкции снимут (крайне маловероятно)

▪️Совкомфлот — крупнейший морской перевозчик нефти. Ставка на снятие санкций с кораблей

▪️Юнипро — владеют несколькими крупными электростанциями. Ключевой акционер — немецкая Uniper. Компания 3 года копила деньги и не платила дивиденды

▪️Сегежа — лесопромышленный холдинг. Ставка на возобновление продаж в Европе

▪️Аэрофлот — ставка на возобновление перелетов по всему миру и нормальное обслуживание самолетов

▪️Норникель — ставка на закупки редкоземельных металлов в ЕС и США

▪️Алроса — алмазодобывающая компания. Ставка на рост спроса на алмазы и снятие санкций с российских алмазов

▪️М.видео — ставка на возобновление нормальных поставок иностранной электроники

▪️СПб биржа — ставка на возобновление торгов иностранными акциями

Компании, которые проигрывают от перемирия России и Украины:

▫️Группа Позитив

▫️Группа Астра

▫️Софтлайн

▫️Группа Элемент

В общем все, кто активно замещал иностранные компании, временно будут под давлением. Уверен, что IT инфраструктуру и работу с данными иностранным компаниям не отдадут. Заставят всех работать на российском ПО

Вот такая подборка! Если всё пойдет по максимально позитивному сценарию и часть санкций снимут, российский рынок может обновить локальный максимум. А может и не обновить, если опять придет какой-нибудь политик и накинет негатива📊

Инфляция снова растет🔥

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 4 ПО 10 ФЕВРАЛЯ СОСТАВИЛА 0,23% ПОСЛЕ 0,16% С 28 ЯНВАРЯ ПО 3 ФЕВРАЛЯ

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 10 ФЕВРАЛЯ БЫЛА В РАЙОНЕ 10,0%

Индекс Мосбиржи никак не реагирует на эти данные

Сбер: кредитование снижается!📉

Сегодня Сбер отчитался за январь по РСБУ. Но для рынка важен не только финансовый результат банка, но и операционные данные по кредитованию

Это важно, потому что Сбер выдает около 50% ипотечных кредитов и около 40% потребительских кредитов в России. Если кредитование снижается в Сбере, значит оно снижается в целом по сектору✔️

Что показал отчет:

▪️Розничный кредитный портфель снизился на 0,5% за месяц до 17,4 трлн руб. Частным клиентам в январе было выдано 201 млрд руб. кредитов.


▪️Портфель жилищных кредитов снизился на 0,2% за месяц (без учета секьюритизации) и составил 10,9 трлн руб. В январе банк выдал 69 млрд руб. ипотечных кредитов

▪️Портфель потребительских кредитов снизился на 2,0% с начала года до 3,8 трлн руб. на фоне высоких ставок в экономике и мер Банка России по охлаждению кредитования. В январе выдачи потребительских кредитов составили 73 млрд руб.


▪️Портфель кредитных карт прибавил 2,5% за месяц, а объем портфеля превысил 2,3 трлн руб.

▪️Корпоративный кредитный портфель снизился на 0,8% в январе (-0,5% без учета валютной переоценки) и составил 27,5 трлн руб. За месяц корпоративным клиентам было выдано 1,1 трлн руб. кредитов.

Прибыль банка выросла на 15,5% до 133 млрд рублей. Результаты сильные, особенно если учесть замедление кредитования. Акции реагируют нейтрально — растут на 0,3%📊

Индекс Мосбиржи выше 3000 пунктов📈

На рынке позитив из-за взаимных заявлений о переговорах между США и РФ. Вернулись на уровень июля 2024 года

Напомню, что исторический максимум по индексу Московской биржи — 4300 пунктов, а после начала СВО рынок вырастал максимум до 3500 пунктов. Чтобы обновить этот уровень, рынок должен вырасти на 16%!

Едем до 3100 пунктов?🔥

Вклад под 25% годовых🔥

Мой вклад под 23% закончился, надо открыть новый. И я уже в третий раз захожу на «Финуслуги»…. Вы уже знаете, что это крупнейший финансовый макретплэйс в России, которым владеет Московская биржа 🤭

Банк, в котором я предлагаю открыть вклад в этот раз — ДОМ.РФ. Это крупнейший финансовый институт, который с 1997 года занимается развитием жилищной сферы. На 100% принадлежит государству✔️

В ДОМ.РФ новые клиенты Финуслуг могут открыть вклад на 1 месяц под 25% годовых! Это больше 2% за месяц. Он называется «Надежный старт». Делать это нужно только через Финуслуги, иначе процент будет ниже!

А старые клиенты могут открыть вклад в МКБ под 22,5%, что тоже неплохо📊

Как открыть вклад?

Заходим на сайт Финуслуг и регистрируемся. Далее нужно будет заполнить данные о себе и подтвердить личность через Т-банк или Альфа ID

Далее выбираем сумму и срок, на который хотите разместить капитал, читаем с условия по вкладу и переводим деньги на вклад🔜

Не нужно ехать в отделение, открывать счёт в банке и заниматься документами. Всё делается онлайн за 15 минут!

Через пару минут придёт сообщение о том, что вклад открыт ✅

P.S. Это совсем не аналитический подход, но я знаю, что часть денег вы все же держите на депозитах. Так давайте отдавать их банкам под максимально выгодный процент!😎

👉ОТКРЫТЬ ВКЛАД


Обязательная маркировка по закону: Реклама. ПАО "Московская Биржа". ИНН 7702077840

Магнит, что у вас происходит?🧲

Внеочередное общее собрание акционеров "Магнита" 26 декабря признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума. Там рассматривали рекомендацию дивидендов за 9 месяцев 2024 года

При этом резервной даты и повторного собрания акционеров не было. И дивиденды не выплатили… Очень интересно, идем дальше

В последний месяц они начали активно привлекать долг — размещают облигации. Один выпуск разместили нормально, даже спрос был и купон подрезали, а вот со вторым возникли проблемы…

Книга заявок по облигациям «Магнит» серии БО-005Р-02 объемом 10 млрд рублей, запланированная на 5 февраля, не открылась 🙅‍♂️

Эмитент и организаторы не сообщали ни об открытии книги заявок, ни о переносе букбилдинга. Ничего не понятно

Про этом компания все еще оценивается дороже, чем ИКС 5: 11 прибылей у Магнита против 7 у ИКС5. Как по мне, выбор очевиден✔️

Недельная инфляция упала, но осталась высокой📊

Инфляция в России с 28 января по 3 февраля составила 0,16%, две недели назад была 0,22%. Годовая инфляция осталась на уровне 10,14%

Годовая инфляция выше цели ЦБ по ставке. Но рынок воспринимает сохранение ставки на следующем заседании как позитив для фондового рынка. Индекс Мосбиржи после выхода данных вырос на 1,5%📈

Надеюсь, что будущая девальвация рубля не разгонит инфляцию, потому что на рынке сложился консенсус — валюта должна дорожать!

Эфир уже сегодня!🔥

Буду показывать на практике, как я зарабатываю более 70% годовых на фонде ликвидности без регистрации и смс😁

Все подробности в закрепленном сообщении! Не пропустите эфир, начало в 19:00 по Мск⏰

В крипте льется кровь🤯

В субботу Трамп объявил о введении торговых тарифов на Мексику и Канаду. Инвесторы считают, что это негативно повлияет на экономику США и на инфляцию, что в свою очередь отразится на настроении инвесторов и их отношению к риску

Падают фьючерсы на S&P500, Американский рынок тянет за собой крипту. Некоторые американские банки считают, что под давлением СМИ Трамп отменит пошлины и рынок снова вернется к росту📊

Я продал бОльшую часть монет, когда BTC вырос до 107 000$. Сейчас осторожно докупил ETH. Не ИИР!📈

Размещение Биннофарм Групп-001P-04 🏥

«Биннофарм» — одна из ведущих российских фармацевтических компаний. Дочка АФК Системы

Параметры выпуска:

Дата погашения: 22.01.2028 (средняя по длине)
Оферта: 31.07.2026 безотзывная оферта и встроенный колл-опцион
Купон: 25,4–26,5% (укатают до 25%)
Купонный период: 30 дней
Кредитный рейтинг: А (Эксперт РА)
Доходность к погашению — 29,9%
Объем выпуска — от 2 млрд рублей

Сбор заявок начнется завтра в 07:00 и закончится 04.02.2025 в 14:45⏰

В последнее время «стреляют» выпуски с высоким фиксированным купоном. Биннофарм немного закредитован и ключевой акционер не очень приятный, но для меня это еще одна возможность зафиксировать доходность под 30% как минимум на ближайшие полтора года (до оферты)

Заявку лучше подавать прямо перед концом сбора заявок, чтобы не «морозить» деньги😎

Ставьте 👍🏻, если будете участвовать. А я полетел в Москву! 📊

Стартовали торги Европлан 00-Р-09📊

Кто участвовал, уже в плюсе на 0,6%

Я держу😁

70% годовых с фонда ликвидности (КНОПКА БАБЛО)📈

Я нашел схему, как зарабатывать с фондов ликвидности не 19%, а целых 70%! Это не шутка и не пирамида, это реально работает, я прямо сейчас вложил так свои деньги

Я не буду просить у вас никакие доступы, коды из смс, личные данные и тд. Я просто хочу, чтобы все воспользовались лайвхаком, который ПОКА ЧТО работает✔️

Эфир пройдет в специальном канале, потому что мне так удобно и нет времени заморачиваться с формой для регистрации 🤭

Когда эфир??

📆5 февраля (среда)
⏰ 19:00 по Москве

👉ПОПАСТЬ НА ЭФИР👈

P.S. Статус квала НЕ нужен, большой капитал НЕ нужен, знания НЕ нужны, нужно немного внимания и терпение. И доверие ко мне, как к эксперту🙏

И ЭТО ВСЁ БЕСПЛАТНО! (Я не умею продавать…)🔥

Я нашел схему, как зарабатывать на фонде ликвидности не 20%, а 70%. Набираем 300 🔥и я проведу эфир, где все бесплатно покажу и расскажу

Недельная инфляция замедляется, а годовая опять ускоряется!🔥

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 21 ПО 27 ЯНВАРЯ СОСТАВИЛА 0,22% ПОСЛЕ 0,25% С 14 ПО 20 ЯНВАРЯ

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 27 ЯНВАРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 10,14% С 10,04% НА 20 ЯНВАРЯ

ЦЕНЫ ПРОМПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ В 2024Г ВЫРОСЛИ НА 7,9% ПОСЛЕ ПОВЫШЕНИЯ НА 19,2% В 2023Г

Вывод:

Данные опять НОРМАЛЬНЫЕ…Не очень хорошие и не совсем плохие. Инфляция остается высокой, но ставка 21% работает. Думаю, что 14 февраля сохранят на этом же уровне

Индекс Мосбиржи отреагировал снижением на 0,2%(нейтрально)📊

Студия растяжки (часть 2)

Напомню, что в ноябре мы с партнерами купили убыточную студию растяжки в Новосибирске. Подробно рассказывал тут👈

Что изменилось за 3 месяца:

▪️Уволили прошлых администраторов, которые игнорировали клиентов и плохо продавали абонементы

▪️Снизилась стоимость привлечения одного клиента

▪️Добавили тренировки по k-pop танцам для детей

▪️Наняли новых тренеров по танцам и растяжке

▪️Косметический ремонт помещения

Осталось разобраться с онлайн-кассой, оптимизировать расписание, запустить еще несколько групп для детей и взрослых. В перспективе добавим продажу сопутствующих товаров. Работы много, хорошо, что я в ней почти не участвую))

Главный итог всей этой оптимизации:

СТУДИЯ ВЫШЛА В ПЛЮС!🥳

Спасибо ребятам, которые занимаются ее развитием! Я в этом проекте исключительно как инвестор. Когда проект окупится, покажу примерные цифры, чтобы все было наглядно. Пока что не могу!

Ждём лета! Будут классные тренировки и вечеринки на крыше с видом на реку. Сейчас в Новосибирске прохладно для уличных тренировок 🤭

Не пропустите размещение облигаций Европлан 001P-09!🔜

Европлан — крупнейшая независимая лизинговая компания в России

Параметры выпуска:

Купон: 24%🔥

Доходность к погашению: 26,8%🔝

Объем выпуска: не менее 5 млрд рублей;

Срок обращения: 3,5 года (средняя по длине)

Рейтинг эмитента: ruAA (стабильный) от Эксперт РА / AА(RU) (стабильный) от АКРА;

Купонный период: 30 дней;

Амортизация: По 10% в даты выплаты 15, 18, 21, 24, 27, 30, 33, 36, 39 и 42 купонов;

Размещение запланировано на 31 января.

Организаторы – Газпромбанк, ИБ Синара, Совкомбанк, УБРиР.

‼️СБОР ЗАЯВОК ЗАКОНЧИТСЯ ЧЕРЕЗ 1 ЧАС — В 15:00 МСК‼️

Не упустите возможность зафиксировать высокую доходность на такой длинный срок!📈

Как поучаствовать:

Рынки => размещения => ищем размещение «Европлан 1Р19» => нажимаем участвовать => вводим сумму и подаем заявку✔️

P.S. Не инвестиционная рекомендация, просто классное размещение облигаций. У этого процесса есть свои риски, инструмент подойдет инвестором с умеренным риск-профилем⚠️

Что происходит с ОФЗ?📉

Сегодня индекс государственных облигаций РФ (RGBI) падает на 0,4%, а с начала года он потерял 2,5%. При этом в отдельных выпусках падение гораздо сильнее. Например, ОФЗ 26238 сейчас падает на 3,3%😱

Почему они падают?

Есть несколько причин:

▪️Минфин зарегистрировал 7 допвыпусков облигаций ОФЗ-ПД в объеме до 50 млрд руб. каждый. На самом деле в этом нет ничего необычного, Минфин постоянно размещает дополнительные выпуски уже существующих облигаций

▪️Отсутствие прогресса по переговорам, политики постоянно сообщают о том, что официального контакта Трамп-Путин все еще не было

▪️16-й пакет санкций от ЕС пройдет без наложения вето со стороны Венгрии, санкции будут

▪️Инфляция гораздо выше цели ЦБ, мы еще очень далеки от снижения ключевой ставки

Минфин давно уже не размещал 26238 и 26240, рынок был менее ликвидным. Доходности были этим выпускам были ниже, а цены выше😬

Реакция на дополнительное размещение оказалась чересчур эмоциональной, уже видны покупатели ОФЗ. В ближайшее время ситуация выровняется, однако среднесрочный тренд пока не понятен. В долгосрок доходности сейчас хорошие!

Я думаю, что еще рановато покупать ОФЗ, намёков на снижение ставки пока не видно📊

Акции технологических компаний США под ударом📊

Несмотря на отличные показатели компаний во время текущего сезона отчетностей, фьючерсы на индекс S&P500 и NASDAQ100 снижаются на 1,5-2,5%. Они тянут за собой Bitcoin, он падает на 5%📉

Падают технологические компании, которые инвестируют огромные деньги в развитие искусственного интеллекта. Они были локомотивом рынка в 2024 году

Что произошло?

Всех напугал китайский стартап DeepSeek, набирающий популярность по всему миру. Он бесплатный, без ВПН, работает как Chat GPT.

Скачать на айфон тут, скачать на андроид тут 🌐

Искусственный интеллект приложения работает на базе модели DeepSeek-V3, которая, по словам её создателей, «возглавляет рейтинги среди моделей с открытым исходным кодом и соперничает с самыми передовыми закрытыми моделями в мире»

Говорят, что в его развитие вложили всего 6 млн долларов, что ничтожно мало в сравнении с многомиллиардными бюджетами американских компаний💰

Теперь инвесторы сомневаются в целесообразности этих вложений и справедливой оценке акций Nvidia, Microsoft, . Похоже, что ограничения США на импорт чипов в Китай не сработали

Это они еще наши модели от Сбера и Яндекса не видели!! Давно бы обанкротились, если бы не санкции😁

Возможно, что опасения по поводу китайского ИИ преждевременны, стоит дождаться комментариев технологических специалистов

Трамп не допустит, чтобы китайские компании обогнали США в развитии ИИ, стоит ждать новых ограничений в этом направлении🔜

СМИ сообщают, что Владимир Путин едет в Кремль (не подтверждено!)

20 мин назад Трамп заявил, что Зеленский готов к сделке, нужен срочный диалог

Такие вопросы одним звонком не решаются, но ВОЗМОЖНО сегодня ночью будут обговорены очень важные решения, которые повлияют на будущие переговоры

Сбер в последние 10 мин торгов немного прыгнул вверх

Как назло, человеку нужно хотя бы несколько часов сна в сутках…. Стараюсь не освещать политику и вообще о ней не говорить (в такое время живем!), но это напрямую влияет на наш рынок всю его историю

А возможно будет как в анекдоте: Отец знакомого работает в ФСБ. Сегодня срочно вызвали на совещание. Вернулся поздно и ничего не объяснил. Сказал лишь собирать вещи и бежать в магазин за продуктами на две недели. Сейчас едем куда-то далеко за город. Не знаю что происходит, но мне кажется началось...

ЖДЁМ ОФИЦИАЛЬНЫХ ЗАЯВЛЕНИЙ!

Утренние торги возвращаются на Мосбиржу!📊

Сейчас на Мосбирже существует две торговых сессии:

Основная: с 10:00 до 18:40, торгуются все инструменты без ограничений

Вечерняя: с 19:05 до 23:50, не торгуются многие акции и облигации, полный список есть тут

А теперь к ним возвращается утренняя торговая сессия!

Старт утренних торгов разными классами активов будет в разное время:

▪️для акций: с 06:50 до 09:50

▪️для ОФЗ: с 08:50 до 09:50

▪️для фьючерсов: 08:50 до 10:00

Максимальный рост и падение цены активов будет ограничен:

▫️для акций - 10%

▫️для ОФЗ - 5%

Эта мера необходима для снижения рисков волатильности и обеспечения ликвидности в ходе утренней торговой сессии. Это смешно, потому что даже на вечерней сессии ликвидность кратно ниже, чем в основную сессию…

Вывод:

В результате мы получаем торги с 7 утра до 12 ночи — почти 17 часов. В прошлом утреннюю сессию уже вводили и инициатива провалилась — на ней просто никто не торговал, участились манипуляции из-за низкой ликвидности. Потом её закрыли и правильно сделали!

Теперь наше казино открыто почти круглосуточно, осталось добавить ночную сессию и торги в выходные дни🎰

Уверен, что никто утром активно торговать не будет, зато розничные инвесторы могут впадать в панику из-за резких взлетов и падений разных акций, в которых просто нет ликвидности

P.S Из-за низких объемов торгов утром прибыль самой биржи тоже особо не вырастет☹️

Просто моя фотка из Таиланда. Всем хороших выходных! 😊

И КОРПОРАТИВНОЕ, И РОЗНИЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В ДЕКАБРЕ, ПО ОПЕРАТИВНЫМ ДАННЫМ, ПРОДОЛЖИЛО ЗАМЕДЛЯТЬСЯ — ЦБ РФ

Индекс Мосбиржи вырос на 21% с 20 декабря📈

Думаю, что дорога до 3100 пунктов по индексу открыта, если Трамп ничем неприятно не удивит. Корпоративных событий до середины февраля практически не будет

Либо сейчас все начнут продавать на фактах и увидим откат, который я неделю жду)))

P.S еще не началась ротация денег из фондов ликвидности. То ли еще будет!🔥

Корпоративное кредитование ПРЕДВАРИТЕЛЬНО замедляется📉

Вывод сделан на основе отчета Сбера по РПБУ за декабрь 2024. Если у Сбера сократилась выдача кредитов, то у всех остальных по идее тоже

Это означает, что российские компании берут меньше кредитов в банках. Рост корпоративного кредитования в прошлом году — это ключевой проинфляционный фактор, который бесил ЦБ 🏛

Чем больше компании берут кредитов, тем больше они тратят на свое развитие, зарплаты сотрудникам, расширение бизнеса, обслуживание этих кредитов и другие действия, которые в конечном счете приводят к росту цен📈

В декабре Сбер выдал кредитов бизнесу на 1,4% меньше, чем в ноябре. Это хорошо. Чем сильнее сокращается корпоративное кредитование, тем быстрее ЦБ начнет снижать ключевую ставку

Рынок реагирует нейтрально - акции стоят на месте. Все ждут официальных данных от ЦБ, которые должны выйти сегодня📊

Я вчера купил М.Видео по 102,7₽, сейчас уже 106₽. По их акциям запрещают короткие позиции с 23 января. Радостно🤑

Запустил три портфеля💼

Каждый по 100 000 рублей. Два по облигациям, один по акциям. Вкладываю в них реальные деньги. Через месяц покажу динамику и результаты

Параллельно готовлю эфир по крипте и маленький вводный курс, который будет доступен всем

Ставьте 🔥, если ждете

Инфляция в декабре замедлилась! 📉

ИНФЛЯЦИЯ В РФ В ДЕКАБРЕ ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 1,32% С 1,43% В НОЯБРЕ. Экономисты ждали ускорение инфляции до 1,57%

В 2024 году цены выросли на 9,52%. Это на 2,1% больше, чем в 2023 году и на 2,5% ниже, чем в 2022 году. Ни туда, ни сюда…

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 13 ЯНВАРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 9,87%. ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 1 ПО 13 ЯНВАРЯ СОСТАВИЛА 0,67% (много, конечно, но в рамках разумного)

Ключевая ставка работает!!🔫

Данные нормальные, другого слова не могу подобрать. Инфляция все равно высокая, но ниже ожиданий. Живем-живем!

Индекс Мосбиржи на этой новости вырос на 1,3%📈

Сколько денег в фондах ликвидности?💸

Больше 1 триллиона рублей. Это больше тысячи миллиардов. Очень много денег! Весь бюджет России около 40 трлн рублей😁

Для сравнения, стоимость всех российских акций, которые находятся в свободном обращении на Мосбирже, составляет примерно 7 трлн рублей

За 2024 год стоимость чистых активов биржевых паевых инвестиционных фондов денежного рынка увеличилась в 4,4 раза. Более 90% вложений в фонды – средства частных инвесторов, то есть нас с вами👨‍💻

Основные фонды ликвидности:

▪️«ВИМ-Ликвидность» — LQDT

▪️Альфа-Капитал «Денежный рынок» — AKMM

▪️Фонд «Сберегательный» — SBMM

Доходность у них примерно одинаковая — около 19%💸

За два года фонд LQDT принёс инвесторам доход в 30%

Если все деньги из фондов ликвидности потратить на российские акции, то можно разогнать рынок процентов на тридцать, а то и больше!🤑

Подборка коротких облигаций📊

Сделал для вас подборку надежных облигаций с погашением в ближайшие 1,5 года. Если ставку сохранят или начнут понижать, то они еще и в цене вырастут. А если повысят, то появится возможность докупить.Мыслим позитивно!😁

🟢Россельхозбанк БO-12-002P📈

Один из крупнейших банков РФ, специализирующийся на финансировании предприятий агропромышленного комплекса. Принадлежит государству

ISIN: RU000A106FV6
Доходность: 22,8%
Дата погашения: 26.06.2026
Кредитный рейтинг: АА

🟢НоваБев Групп 002P БО-П0😏

Является третьим в стране производителем водки, а также импортером виски, джина и вин

ISIN: RU000A102GU5
Доходность: 22,1%
Дата погашения: 05.12.2025
Кредитный рейтинг: АА

🟢Авто Финанс банк БО-001Р-10🚘

Банк специализируется на автокредитовании. Акционером является АО "АвтоВАЗ", который принадлежит государству

ISIN: RU000A105HN1
Доходность: 24,1%
Дата погашения: 01.12.2025
Кредитный рейтинг: АА

Ставьте 🔥, если подборка была полезной. Я люблю реакции на постах))

Ждать ли рост российского рынка в ближайшее время?📈

Санкции рынок успешно «переварил», однако инфляция никуда не ушла. Если она не замедлится, Банк России 14 февраля повысит ставку и никому мало не покажется… Сейчас расскажу, почему я с опаской отношусь к покупке акций прямо сейчас

Проинфляционные факторы на начало 2025 года:

▪️Начнет действовать налоговая реформа, писал о ней тут. Это значит, что все компании будут повышать цены, чтобы не терять прибыль из-за роста налоговой нагрузки. Это ключевой проинфляционный фактор❗️

▪️Индексация тарифов ЖКХ в среднем на 10%. В некоторых регионах она будет в июле, но в Москве тарифы вырастут уже с 1 января

▪️Вырастут штрафы за нарушение ПДД в среднем в 1,5 раза, при этом скидка сократится с 50% до 25%

▪️ Индексация пенсий, МРОТ и окладов госслужащих. Минимальная страховая пенсия по старости достигла целых 24 000 рублей… МРОТ теперь 22 440₽. Прибавку получат прокуроры, приставы, дипломаты, налоговики и таможенники. Самые нуждающиеся из госслужащих:)

▪️Повысили акцизы на многие группы товаров. На импортное пиво в 10 раз! Нормальное пиво подорожает в +- в 1,5 раза 😭. Акциз вырастет на всю спиртосодержащую продукцию, табак, бензин и дизельное топливо. Эти группы товаров тоже подорожают!

▪️Автомобили подорожают, потому что с 1 января повысили утилизационный сбор

Мое видение:

Сезонно в январе инфляция замедляется. Обычно людям праздников деньги тратить не хочется. Но в этом году рост инфляции может не подкрепляться высоким уровнем потребления товаров и услуг😬

Цены просто вырастут. Росстат просто опубликует данные, которые вызовут беспокойство инвесторов. ЦБ просто повысит ставку и рынок упадет. Всё просто! Даже разовые факторы пугают инвесторов

Поэтому я очень надеюсь на сильное замедление кредитования в декабре. Если данные будут хорошие, то ставка останется на месте и рынок подрастет

В противном случае мы будем в страхе ждать 14 февраля. Ну и надеемся на положительные последствия инаугурации Трампа, которая пройдет 20 января!📊

Верю в рост рынка, но не прямо сейчас📈

Вернулся в Москву и привез нам новые санкции!

Краткий обзор:

Основной удачи пришелся на Сургутнефтегаз, Газпром, Газпромнефть, Новатэк и Совкомфлот. Именно поэтому они растут сильнее рынка))) Все ждали полный разгром для бизнеса этих компаний, а в итоге все +- безболезненно для них

Добывать, продавать и перевозить российскую нефть станет дороже и сложнее, но мы это делать не перестанем!

Очередное пополнение в пакете с пакетами (самому стыдно за эту шутку, простите…) Из российских акций ушел еще один риск, который все переоценивали

Жду данных по кредитованию в декабре и по инфляции на следующей неделе!🔜

Х5 — торги начались отлично!📈

Сегодня наконец-то возобновились торги акциями продуктового ритейлера ИКС-5, которому принадлежит «перекресток», «пятерочка», «чижик» и другие магазины

Торги стартовали +- с той же отметки, на которой они остановились 9 месяцев назад. Навес из иностранных акций около 140 млрд рублей. У HH было в несколько раз меньше))

Но инвесторам без разницы, под каким навесом сидеть. Акции со старта улетели на 10% вверх!🚀

Идет активная ротация из магнита в икс-5, потому что магнит всех кинул с дивидендами📊

P.S через 20 мин после поста акции упали до уровня начала торгов и пошли чуть ниже…

«Озон фармацевтика» выросла на 28% с момента IPO📈

Сегодня первый торговый день на Мосбирже в 2025 году. Акции компаний, которые реально сильно недооценены, продолжают обгонять рост широкого рынка

Я же говорил вам участвовать! Почему опять не слушали?

Можно было заработать почти 30% за три месяца💸

Стратегия на 2025 год📊

Постарался максимально кратко изложить мои мысли и прогнозы на 2025 год. На картинку не смотрите, это нейросеть 🌐

Российский рынок:

Индекс Мосбиржи закрылся вблизи 2900 пунктов (почти в 0 с учетом дивидендов). Прогноз на 2025 год - от 3100 до 3300 пунктов. Переживаю за нефтянянку. Если торговые войны между Китаем, ЕС и США приведут к глобальной рецессии, цены на нефть упадут и мы тоже косвенно пострадаем

При снижении ставки нарратив дивидендных акций снова становится актуальным. Если ставку начнут снижать, ВЕСЬ рынок будет расти, особенно закредитованные компании (Сегежа, Мечел, М.видео и другой мусор). При этом я не жду, что ключевая ставка опустится ниже 18% в этом году 📉

Продолжаю держать флоутеры и короткие облигации надежных компаний. В акциях полный мэшап: растущие IT-компании, дивидендные акции, фармацевтика

Валюта:

Буду откупать доллар от 100₽, юань от 14₽, а продавать вообще не буду. Курс валюты и раньше было сложно прогнозировать, а сейчас вообще невозможно. На форексе один курс, ЦБ выставляет другой, на USDT третий… Фьючерсы вообще живут отдельной жизнью (не забывайте, что через них можно спекулировать на валютных торгах!)

Девальвация однозначно продолжится. Особенно если цена нефти упадет🛢️

Крипта:

Сейчас у биткоина максимальная корреляция с американским рынком и очень высокая доминация (влияние на рынок крипты в целом). Для американского рынка 2024 был ОЧЕНЬ хорошим, в этом году прогнозы по росту более осторожные

Крипту пока не покупаю, буду держать USDT в стейкинге. ПРО ЭФИР ПОМНЮ, СДЕЛАЮ😅

Вывод:

В России у физлиц почти 50 трлн рублей на депозитах. Если хотя бы 1% этих денег переведут на фондовый рынок и потратят на акции, они могут вырасти на 7-10% в один момент.

Жду снижения ставки во втором полугодии, пока что сильно не рискую, слежу за инфляцией, коплю на недвижимость в Москве и на Бали. Покупаю валюту, но не крипто💸

Не забывайте, что финансовые рынки умеют удивлять! Ставьте 👍🏻, и я загадаю желание, чтобы российский рынок в этом году вырос на 30%📈

Говорят, что сегодня будет какое-то важное решение по украинскому вопросу😬

Кто-то из наших должностных лиц летал спецбортом в США на переговоры (данные из Flightradar) и провел там два дня. И Зеленский сказал, что сегодня готовится важное решение со стороны США

Я обычно не освещаю политику, но тут не могу остаться в стороне. Если перейдем к переговорам, рынок может эмоционально очень хорошо вырасти. Мосбиржа сегодня работает📊

С другой стороны, сегодня могут объявить еще один большой пакет военной помощи Украине. Это будет негативно для нашего рынка и совсем не похоже на результат дипломатических переговоров…

Буду держать в курсе, когда выйдут новости✍️

Сегодня я случайно попал на выступление Нюши. Чуть позже будет DJ SMASH🥹

Стратегии брокеров на 2025 год! 🔝

Их прогнозы сбываются редко, но для общего развития и понимания трендов посмотреть стоит

Собрал основные стратегии ниже👇

Снижаем налоги легально🤑

Всем привет, сегодня я буду вашим налоговым консультантом! Сейчас расскажу, как сократить налоги за 2024 год:

Как вы знаете, доход от ценных бумаг облагается НДФЛ по ставке 13% или 15% соответственно (со следующего года будет больше вариантов…)

Налог платится с доходов. Это значит, что за год у вас должны быть закрытые прибыльные сделки. Прибыль, от которой считается налог, называется налоговой базой. Именно её нам надо сократить! ✂️

Что надо делать?

Находим акции или облигации, которые подешевели с начала года. Уверен, практически у всех в этом году такие есть… Далее вам нужно ПРОДАТЬ убыточные акции, даже если в них есть гениальный замысел и большие перспективы в следующем году

Таким образом вы фиксируете убыток и налоговая база сокращается. Налог уменьшается пропорционально её снижению. Желательно вообще вывести прибыль в минус😁

Пример:

Мне удалось заработать 10 000₽ на акциях Сургутнефтегаза. Это значит, что я должен казне 1300₽ налога. При этом у меня в портфеле есть чудесный Газпром, с убытком в 12 000₽.

Я продаю акции Газпрома. В результате моя доходность за 2024 год становится отрицательной на 2000₽ и налог платить не надо📈

А после НГ покупаем обратно ваши чудесные акции 😜

Вот такой лайвхак! К сожалению, он не относится к дивидендам и купонам, только к переоценке стоимости акций

P.S. Не относится к ИИС. Речь только об обычном брокерском счете

Ставьте 🔥, если пост был полезным 😉

Икс5 возвращается домой!5️⃣

Х5 — это ведущая продуктовая розничная компания в России, которая управляет торговыми сетями «Перекрёсток», «Пятёрочка», «Чижик» и несколькими онлайн-бизнесами

Более полугода назад компания была вынуждена сменить регистрацию с Нидерландов на Россию. После 5 апреля торги акциями не проводились, цена замерла на уровне 2798₽

За это же время российский рынок упал на 20%. Я думаю, что акционеры Икс5 довольны принудительным переездом, иначе акции тоже потеряли бы ~20% своей стоимости🤭

❗️Торги акциями начнутся 9 января под необычным тикером «Х5»

Стоит ли покупать со старта торгов?

Было бы славно, но я бы подождал. Дело в том, что многие инвесторы покупали акции Х5 на внешнем контуре (у европейских инвесторов) с большим дисконтом. Это называется «навес»🥶

Прямо перед блокировкой этот дисконт составлял 15-20%, но много кто купил со скидкой в 40% и более. В такой ситуации многим инвесторам без разницы, какой там дивиденд накопился и как хорошо растет компания

Они будут продавать акции по любой цене в первые дни торгов, что может негативно повлияет на цену акций. Посмотрим, по какой цене откроются торги!

За полгода мультипликаторы изменились. Относительно российского рынка акции Икс5 будут переоценены, если торги начнутся по цене закрытия в апреле. Альфа-Банк прогнозирует, что торги откроются по 2300-2400₽ за акцию😬

Фундаментально компания хорошая, пожалуй, даже лучшая в своем секторе. Высокую инфляцию перекладывают на потребителей, долговая нагрузка низкая, дивиденды будут высокие…

Если бы я любил ритейл, то точно купил бы ее в долгосрочный портфель акций. Особенно если торги откроются по цене ниже 2500₽ за акцию✔️

Нас 2 000🥳

Спасибо вам за этот подарок! Верну кратно больше!📈

ЦБ еще и курсы валют снизил, мои хорошие!!! Всем отличной пятницы и с наступающим Новым годом! Сегодня можно немного себя порадовать!🥂

P.S. Ни на что не намекаю, но я сегодня первый раз был на пресс-конференции по ключевой ставке. Может стоит ходить туда почаще?😁

Выводы с пресс-конференции ЦБ:

▪️Жесткие условия денежно-кредитной политики должны снизить инфляцию

▪️Темпы роста кредитования в ноябре резко снизились, что было главным проинфляционным фактором и главной причиной для сохранения ставки. Рассматривали три варианта: повышение сохранение 21%, повышение до 22% и до 23%

▪️До 14 февраля ЦБ будет анализировать результаты своей работы. Инфляционные ожидания растут, поэтому высокая ставка будет держаться дольше. ЦБ ждёт усиление геополитического давления и потенциальных торговых войн в мировой экономике

Что произошло с ДКП с октября:

1. Кредитный спред (разница между ставкой ЦБ и кредитами) был 2-3%, сейчас он достиг 5-6%. Кредитные ставки выросли слишком сильно

2. Послабления банкам были временными и выход из них анонсировали заранее. Но банки не подготовились. Теперь им приходится более ответственно и консервативно относиться к выдаче кредитов

3. Экономическая активность остается высокой из-за роста доходов населения. А доходы растут из-за низкой безработицы (всем понятно, почему), ее роста пока не ждут

4. Инфляция ускорилась из-за временных факторов. Овощи подорожали из-за плохой погоды. Торможение кредитов будет замедлять инфляцию постепенно

▪️Импорт и экспорт должны стабилизироваться

На следующем заседании будут обсуждать два решения:

1. Вернутся к вопросу о повышении ставки

2. Сохранят ставку на текущем уровне. Понижение пока не рассматривают

▪️ЦБ следит за девелоперами, будут распродажи активов, но дефолтов не планируется

▪️Операции РЕПО не разгоняют инфляцию

▪️Будут делать курсы для квалифицированных инвесторов. И защищать неквалов, но пока конкретных ограничений нет. Будут стимулировать прозрачность российского фондового рынка

Вывод:

Сигнал «умеренно-жесткий», хотя по сути всеми воспринят как мягкий… Рынок продолжает расти, ЦБ берет передышку в повышении ставки до февраля. Вот такой подарок к праздникам, который никто не ждал! Надеюсь, что инфляция реально успокоится, рост цен всех достал.

Я поздравил Эльвиру Набиуллину с наступающим Новым годом в реальной жизни!!!🎄

Приехал на пресс-конференцию ЦБ по ставке. Сейчас всё выясню!

Смотрите нас в прямом эфире:

На сайте ЦБ:

https://www.cbr.ru/

На странице в ВК:

https://vk.com/cbr_official

Я буду задавать вопрос Эльвире Набиуллиной!!!

СТАВКА ЦБ 21%

IMOEX растет на 5%🚀

ЭТО ШУТКА???

Инфляция на прошлой неделе замедлилась!

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 10 ПО 16 ДЕКАБРЯ СОСТАВИЛА 0,35% ПРОТИВ 0,48% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ — РОССТАТ

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 16 ДЕКАБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 9,50% С 9,32% НА 9 ДЕКАБРЯ

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С НАЧАЛА ГОДА К 16 ДЕКАБРЯ СОСТАВИЛА 9,14%

Все равно много! Но ключевую ставку до 25% видимо не повысят, остановятся на 23%

Правильный ответ:

Можно, но не нужно😁

Физически открыть короткую позицию перед дивидендами можно, однако это принесет вам убыток

Открывая шорт, вы берёте акции в долг у брокера под залог активов на вашем счете, в такой сделке есть три участника:

• Брокер, он передал бумаги в долг.
• Мы (инвесторы), который взял бумаги взаймы и продал их, открыв тем самым шорт

• Тот, кто купил бумаги у второго участника

Когда наступает дата закрытия реестра (отсечка), именно третий участник попадёт в реестр и получит дивиденды

Так как их не получает тот участник, который дал акции в долг, второй участник отдаёт первому сумму дивидендов с учётом налога

Поэтому шортить перед дивидендным гэпом можно, но нельзя😅

Записался на подкасте у товарища из ВШЭ!

У меня срабатывает синдром самозванца, когда зовут на разные подкасты и выступления, поэтому я могу быть стеснительнее, чем обычно))

Ну или наоборот! Крч если кому-то интересна моя жизнь, то смотрите подкаст😁

Как начать свой путь в инвестициях? Отдать в управление или инвестировать самостоятельно? Как самостоятельно собрать портфель? Нужно ли фундаментальное образование?

https://youtu.be/Z_Rj0CDlmsk

Слава что-то сделал — видеоподкаст, в котором Слава Алексюк разбирается, как достичь финансовой независимости и не сойти с ума.

Гость второго выпуска — Никита Прокофьев: инвестиционный аналитик, портфельный управляющий, основатель инвестиционного клуба НИУ ВШЭ

Смотрим и инвестируем 💰

Канал Никиты: @prokofyev_invest

Выводы с пресс-конференции ЦБ по финансовой стабильности:

Впервые был в ЦБ! 20 журналистов, камеры, немного страшно задавать вопросы))

▪️Главный инвестиционный инструмент, которым пользуются инвесторы сейчас - банковские депозиты. Ставки по ним выше, чем ключевая ставка, потому что банки кредитуют крупных заемщиков по очень высоким ставкам (25%+). Банки берут под высокий % и дают под высокий %. Чистая маржа 4,4%🙃

▪️Нет критической ситуации у застройщиков. Просто раньше было СЛИШКОМ хорошо, чтобы быть правдой, а теперь просто «нормально»

▪️Текущий рост курса — временное явление из-за санкций, в ближайшее время все стабилизируется, но ЦБ не планирует влиять на курс

▪️Долговая нагрузка населения 11% от совокупного дохода населения, это комфортный уровень, рисков нет

▪️Главный драйвер инфляции - рост потребительского кредитования (жуткий перегрев в этом сегменте). ЦБ не интересуют программы льготных кредитов, потому что бороться с кредитованиям будут «широким фронтом»

▪️Ипотека подорожает следующим летом, автокредиты тоже (хотя я не знаю, как можно купить машину под 30% годовых…)

▪️Рисков для стабильности экономики нет. У компаний есть большой запас прочности

Цитата: если у компании проблемы с обслуживанием долга, то владельцы могут вернуть в бизнес деньги, полученные дивидендами в прошлом. Прикольно…

Общий вывод:

Экономика стабильна, все проблемы временны, валюту регулировать не будут, с кредитованием крупных компаний надо бороться

Это значит, что купить квартиру и машину станет еще сложнее, валюта может еще подорожать и инфляция продолжит разгоняться. Бороться с инфляцией будут через ключевую ставку, потому что ОНА РАБОТАЕТ!!!🤞🏻

Кредиты давно уже недоступны малому и среднему бизнесу, так пускай они не будут доступны вообще никому👍🏻

Пришел на пресс-конференцию ЦБ по финансовой устойчивости!

Выводы будут вечером!

Жалею о двух вещах:

▪️Не успел написать вам

▪️Испугался заходить на все деньги (да даже на 10% побоялся заходить, если честно…)

Вот такие спекуляции! Структурные проблемы никуда не делись, у нас все равно есть трудности с оплатой экспорта/импорта.

Скоро все будут работать по агентским схемам и через крипту💵

БАНК РОССИИ ПРИНЯЛ РЕШЕНИЕ С 28 НОЯБРЯ 2024 ГОДА ДО КОНЦА 2024 ГОДА НЕ ОСУЩЕСТВЛЯТЬ ПОКУПКУ ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЫ НА ВНУТРЕННЕМ ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ В РАМКАХ ЗЕРКАЛИРОВАНИЯ РЕГУЛЯРНЫХ ОПЕРАЦИЙ МИНФИНА РОССИИ, СВЯЗАННЫХ С РЕАЛИЗАЦИЕЙ БЮДЖЕТНОГО ПРАВИЛА. РЕШЕНИЕ ПРИНЯТО В ЦЕЛЯХ СНИЖЕНИЯ ВОЛАТИЛЬНОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ.

Я шортил от 110₽, скрины в комментах

Девальвация не спасает 😩

Российский рынок продолжает падать, индекс Мосбиржи уже ниже 2500 пунктов. Это минимум с мая 2023 года. При этом доллар поднялся выше 105₽, юань 14,7₽ 😱

Индекс Мосбиржи состоит из 48 акций. У каждой акции свой вес. Например, Сбер АО занимает 11,88% индекса, а Лукойл 18%. Если акции Лукойла падают на 10%, то весь индекс падает почти на 2%. Такая механика у индексов

Так вот, более 50% индекса Мосбиржи состоит из компаний, которые экспортируют (вывозят) ресурсы из нашей страны и продают их за валюту (отчасти курс растет, потому что нефть дешевеет)

Для них логика простая: чем дороже валюта, тем больше выручка в рублях. Чем больше выручка в рублях, тем больше будут дивиденды. Чем больше дивиденды, тем дороже акции…

НО ЧТО-ТО ПОШЛО НЕ ТАК😜

Валюта выросла почти на 10%, а Индекс Мосбиржи упал на 5%. Девальвация не спасает рынок из-за:

▪️Санкций на банки. Это затрудняет оплату за наши ресурсы и покупку валюты. Думаю, что это скоро исправят и курс валюты стабилизируется

▪️Девальвация разгоняет инфляцию (импортные товары дорожают!), что вынуждает ЦБ быть еще жестче

▪️Дивиденды при такой ставке просто не актуальны. Дивидендная доходность Сбера в 14% конечно хорошо, но 20% по вкладу в Сбере лучше

📌Из всех акций сейчас наиболее интересно выглядит Сургутнефтегаз привилегированные (SNGSP).

Закончу цитатой Силуанова:

Текущий курс рубля благоприятен для экспортеров, этот фактор важнее ключевой ставки

Привыкаем жить в новой реальности, где ставка выше 20%, доллар по 110₽ и юань по 15₽. Готовимся к жесткой посадке экономики🛬

Студия растяжки (часть 1)

Студия растяжки — это место, где вы можете натренировать свою гибкость, выносливость и пластичность. В ней проходят тренировки по стретчингу, йоге и другим направлениям

С 2021 года я вкладываю деньги в различные направления бизнеса. Раньше это были только технологические стартапы, но с этого года мне стало интересно вообще всё. И в августе мой товарищ из Новосибирска пол кодовым именем Александр предложил мне проинвестировать в проект, который он придумал — студия K-POP танцев 🕺

Я ничего не понимаю в в танцах и в K-POP культуре (корейская попса), но я точно знаю, что в России есть огромный спрос на всё, что связано с K-POP.

Месяц назад мы обсудили все условия, составили договор и я с еще одним другом из Новосибирска официально стал участником этого предприятия. С нашей небольшой помощью ребята купили уже существующую студию растяжки🤸🏻‍♂️

Просто посмотрите, какая она стильная и удобная! В следующем посте расскажу, как Александр и его команда выводят её из убыточного состояния, потому что последние 4 месяца она приносила прошлому владельцу убыток в ~70 тысяч рублей в месяц📊

Ставьте 🔥, если интересно! 😉

Недельная инфляция опять ускорилась 😭

Это значит, что цены снова выросли. Я думаю, что всем уже без разницы, насколько именно, но…

Годовая инфляция в РФ на 18 ноября ускорилась до 8,59% с 8,43% на прошлой неделе

Недельная инфляция в РФ с 12 по 18 ноября ускорилась с 0,3% до 0,37%

К гадалке не пойду. И так понятно, что ключевую ставку повысят в 20 декабря 🏛

МТС остались без прибыли 📉

Вчера крупнейшая телекоммуникационная компания в России "МТС" (#MTSS) отчиталась по МСФО за 3 квартал 2024 года. Результаты ожидаемо слабые:

▫️Выручка выросла на 15,3% г/г до 180,4 миллиардов рублей

▫️Чистая прибыль рухнула на 88,8% до 1 миллиарда рублей

▫️Процентные расходы выросли на 81% г/г до 26,9 миллиардов рублей

▫️Чистый долг вырос до 450 миллиардов рублей, соотношение Чистый долг/OIBDA 1,9х (много!)

📌Для понимания: на дивиденды за 2023 год направили 68,6 млрд рублей.

Выплата процентов "съедает" всю прибыль. Основной бизнес растет медленно (+7%), даже инфляцию не обгоняет. МТС-банк тоже не сильно радует результатами…

Также компания объявила, что будет пересматривать свою стратегию. Это означает, что будут сокращать издержки и возможно продадут что-то из активов, чтобы покрыть расходы на обслуживание долга и выплатить дивиденды. Если пересмотрят дивидендную политику, акции рухнут. Дивиденды - единственный повод держать акции МТС…

Думаю, что АФК Система все равно заставит МТС платить дивиденды, но денег на это нет (FCF отрицательный). Будут занимать под более высокую ставку и еще сильнее влезать в долги😬

Такие красивые цифры они рискуют на картинках, заглядение…

Немного держу облигации МТС, а акции пока не покупаю и не собираюсь📊

Идеи Минфина будут актуальны… Нет, не будут!🤡

Вчера наше Министерство финансов предложило несколько новых налоговых изменений, которые планируют внести в налоговый кодекс. Мягко говоря, они удивили инвесторов…

Сразу скажу, что это только инициативы, а не законы. Дальнейшее решение будет принимать Госдума, скорее всего одобрят😐

Что с Транснефтью?🏭

Налог на прибыль Транснефти повышают в 2025 году с 25% до 40%. Прогноз по дивиденду снижается с 200₽ до 150₽, доходность 13%. Акции упали на 10% за два дня.

По закону нельзя обложить одну компанию дополнительным налогом, можно только целую отрасль. Но Транснефть - это монополист на рынке транспортировки нефти по трубам. Поэтому на нее, видимо, можно….

Государство от такого решения только потеряет деньги (около 400 млрд). У Транснефти есть деньги, чтобы направлять на дивы 75% прибыли, но в Минфине ни в коем случае не хотят делиться деньгами с инвесторами😐

Получился неприятный прецедент. Могут и с другими госкомпаниями аналогично поступить…

Что с IT-компаниями?👨‍💻

Немного скорректировали правила выплаты зарплат. В настоящее время Налоговым кодексом определено, что IТ-отрасль пользуется пониженным единым тарифом страховых взносов 7,6% (вместо общеустановленных 30%).

Если кратко, то у IT-компаний вырастут расходы на зарплаты сотрудникам. Это вообще не критично, но тренд расстраивает😢

А что с нефтью?🛢️

Поменяли правила установления цены нефти URALS для расчета НДПИ. С 01.2025 года действовать должна только формула расчета «Urals на базисе поставки FOB + $2 за баррель»

Объявили субсидии для постройки нефтеперерабатывающих заводов и донастройку демпферного механизма

Лукойл немного пострадает, потому что ему повысят налог на добычу нефти из месторождений, где ее легко добывать…

Такое чувство, что главная цель Минфина: все должны зарабатывать одинаково. Одинаково мало. Тогда государство заработает много✔️

P.S. Минфин, займитесь, пожалуйста, ОФЗ и сокращением льготных кредитов! Вы конкретно отстаете от плана по размещению…

Недоброе утро сегодня 🥲

Вчера вечером Байден одобрил использование американских ракет ATACMS вглубь российской территории. Это решение поддержали Франция и Великобритания

Это своеобразное послание Ким Чен Ину, чтобы он больше не отправлял солдат из Северной Кореи в Россию. Потому что им можно отправлять солдат куда угодно, а ему нет

При этом на прошлой неделе канцлер Германии Шольц, которому осталось руководить до марта следующего года, позвонил Путину, что очень похоже на реальные шаги к деэскалации, о которой теперь можно снова забыть

Не факт, что Трамп отменит это решение, когда придет к власти в январе. В сентябре Путин говорил, что разрешение Киеву наносить удары по территории РФ будет означать прямое участие стран НАТО в войне на Украине.

Еще и Минфин с утра решил поднять налог Транснефти в два раза и IT-компании закошмарить, спасибо……

Что делают инвесторы?📊

На внебиржевых торгах в Т-инвестициях российские компании моментально упали на 2-3%, при этом оборот торгов составил около 2 млрд рублей

Это почти в два раза меньше, чем объем торгов в обычный рабочий день. По факту это много для выходного дня!

Скорее всего, российский рынок через полчаса откроется гэпом вниз на несколько процентов. За последние 2,5 года мы видели множество таких падений, на одном из них я заработал 10% за день. В этот раз я, пожалуй, постараюсь остаться в стороне. Ракеты - это не санкции, они могут нанести реальный урон как людям, так и экономике

Мнения аналитиков разделились. Кто-то по уши в шортах, кто-то будет «ловить ножи». Заработать при такой волатильности сложно — со всех сторон звучат противоположные заявления, которые влияют на рынок…

UPD: индекс Мосбиржи упал на 1,5% с открытия торгов, паники нет. Все действия и РФ и UA сейчас направлены на приобретение более выгодных позиций перед переговорами, которые должны начаться в январе

Доллар по 100 рублей⚡️

Официальные курсы ЦБ на выходные. Зато считать удобно! Больше для нас плюсов нет:(

Всегда держите часть капитала в валюте. Хотя бы в каком-то виде...Вклады, валютные облигации, USDT, наличка, как угодно

От девальвации выигрывают экспортеры - Лукойл, Роснефть и в особенности Сургутнефтегаз

А проигрываем от этого мы. Импортные товары дорожают, путешествия становятся еще менее доступными (69% россиян не были за границей), инфляция разгоняется...

Начал снимать рилсы🎥

Хочу до Нового года 2 тыщи подписчиков в этом канале. Я, конечно, не эксперт, но вроде как с рилсов еще можно привлекать аудиторию.. Написал целых 10 сценариев, осталось только снять!😁

https://www.instagram.com/reel/DCZNJMVNlut/?igsh=amtwdml1bjNybnk1

Я знаю, что вы у меня самые лучшие и активные. Поставьте на этот рилс лайк, пожалуйста! Вместе сделаем меня популярным, а я обещаю и дальше постить классный контент!!✍️

Инсту я уже давно не веду, там только фотки с поездок и всякие приколы, так что можете не подписываться))

ИНФЛЯЦИЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 0,3% ПРОТИВ 0,19% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ📊

С начала года цены выросли на 7,02%! Годовая инфляция ускорилась до 8,56%! Это печально, ставку будут повышать на декабрьском заседании 😬

Коллеги, ну сколько можно? Перестаньте покупать …. (Новость дополняется😁)

IMOEX сразу улетел вниз на 1%📉

Выводы с семинара:

Получилось не очень интересно и полезно, все говорят максимально общими словами о том, что все и так знают…

▪️ожидания инвесторов: повышение уровеня финансовой грамотности, улучшение раскрытия информации, поощрение инвесторов

Конечно, курсы по инвестициям продаёт даже Мосбиржа)))

▪️тесты внутри приложения брокера останавливают каждого десятого инвестора.

Остальные героически находят ответы в интернете…

▪️За 5 лет количество инвесторов выросло в 9 раз до 33,8 млн человек. Каждый девятый инвестор совершает хотя бы одну сделку в месяц (3,4 млн человек)

77% активов контролируют квалифицированные инвесторы, остальное неквалы. В количестве их естественно гораздо больше, но статистики нет:(

▪️ЦБ провел исследование эффекта диспозиции и пришел к выводам, от которых я в шоке: ПОВЕДЕНИЕ ИНВЕСТОРОВ ОТЛИЧАЕТСЯ В ЗАВИСИМОСТИ ОТ ОПЫТА…. Кроме того, в 2022 году рынки были нестабильны…. Вот такие выводы!

Иногда я не понимаю, кто там работает и зачем они вообще проводят эти исследования. Ни одного конкретного вывода!

▪️регулирование фондового рынка и защита прав инвесторов в России находится в ужасном состоянии и тренда на изменение ситуации нет

Лучше плохое законодательство при хорошем суде, чем наоборот! А у нас и суд и законодательство не радуют даже ЦБ…

▪️профессиональные трейдеры всегда обыгрывают розничных инвесторов из-за менее высоких транзакционных издержек, прямого доступа к бирже, закрытой информации

Главный вывод: убытки нужно закрывать быстро, а прибыльные позиции держать долго!

Вот как-то так! Встретил моего преподавателя с ВШЭ, поел бутербродов, послушал умных людей, немного подтянул английский язык….

13-ый семинар ЦБ, ВШЭ и РЭШ по экономическим исследованиям📊

Тема: розничные инвесторы и рынок капитала

Спикеры из Банка России, Т-банка, РЭШ и различных международных школ менеджмента. Я в этот раз выступать не буду!

Накидайте 🔥, выложу свои выводы с семинара ✍️

Держу в курсе📊

Придумал новую рубрику — «Держу в курсе». В рамках рубрики буду делать небольшой пост с обзором текущей ситуации на российском, американском, криптовалютном и сырьевом рынках.

Думаю, что обзор в таком формате не сделает вас экспертом, но сформирует общее понимание о текущей ситуации на рынках и поможет поддержать диалог с коллегами-инвесторами😅

Регулярность не обещаю, возможно она будет выходить в формате подкаста. Или карточками, чтобы не делать такое полотно текста. Посмотрим))

Российский рынок:

Все ждут, что Трамп завершит СВО и экономика вернется к нормальному состоянию. Индекс Мосбиржи вырос на 6% за неделю (-11% с начала года), в ОФЗ сильный отскок - за неделю выросли на 3,5% (-18% с начала года)

По факту имеем, что инфляция не замедляется. 20 декабря ЦБ еще раз повысит ставку, вероятность дефолтов у закредитованных компаний растет. ДКП будет жесткой и в следующем году. Трамп придет к власти в январе

Американский рынок:

После победы Трампа индекс S&P500 продолжает обновлять исторические максимумы, +26% с начала года. Падают компании, связанные с зелёной энергетикой

ФРС продолжает снижать ставку, цель по инфляции достигается. Аналитики предполагают, что политика нового президента может стать проинфляционной. Вырастут тарифы, противостояние с Китаем станет жестче

Крипто-рынок:

Биткоин взлетел до 82000$ из-за планов Трампа закупать BTC в огромном количестве. Растет вообще весь рынок, но в качественных альтах реакция слабая. Фокус внимания сейчас на различных мемкоинах

Эфириум вырос до 3200$, в экосистемах SOL и TON тоже заметные движения. Еще никогда не было такой высокой корреляции между рынком США и криптой

Сырьевой рынок:

Нефть Brent торгуется по 73$ за баррель. Периодически происходят импульсы роста из-за обоюдных атак Ирана и Израиля, которые еще ни разу не нанесли ощутимого урона нефтяной инфраструктуре Ирана. Поставки стабильны

Золото потеряло 5% после победы Трампа. На рынках полный Risk on, жадность, защитные активы теряют актуальность

Как вам рубрика? Ставьте 👍🏻, если стоит её оставить. Буду ждать обратную связь в комментариях! ✍️

#держувкурсе

Где открыть вклад под 23%?🔥

Мой вклад под 20% закончился, надо открыть новый. И я снова захожу на «Финуслуги». Это крупнейший финансовый макретплэйс в России, которым владеет Мосбиржа. А ей владеет ЦБ, Сбер, ВЭБ.РФ и я (частично!)😁

Банк, в котором я предлагаю открыть вклад — МКБ. Это публичный банк, который занимает 7 место по размеру активов в России (выше Совкомбанка, Т-банка и тд)

В МКБ сейчас самые лучшие условия, новые клиенты могут открыть вклад на год под 23%. Делать это нужно только через Финуслуги, иначе процент будет ниже!

Как открыть вклад?

Заходим на сайт Финуслуг и регистрируемся. Далее нужно будет заполнить данные о себе и подтвердить личность через Т-банк или Альфа ID

Далее выбираем сумму и срок, на который хотите разместить капитал, читаем с условия по вкладу и переводим деньги на вклад🔜

Не нужно ехать в отделение, открывать счёт в банке и заниматься документами. Всё делается онлайн за 15 минут!

Через пару минут придёт сообщение о том, что вклад открыт ✅

P.S. Не верю в массовые ограничения для вывода денег с депозитов. Куда люди понесут деньги, если не в банки? Сомневаюсь, что наши инвесторы готовы на 100% довериться биржевым инструментам

👉ОТКРЫТЬ ВКЛАД

Пишите в комментарии, когда откроете вклад или если у вас возникнут проблемы с открытием, буду помогать разбираться! 🔍

Реклама. ПАО "Московская Биржа". ИНН 7702077840 Если бы за нее еще платили, было бы супер🥲

Биткоин по 75 389$ - РЕКОРД!📈

Простите, что разбудил😅

Хотя бы где-то хорошие новости! Сегодня BTC взлетел на 10% на фоне ожиданий победы Трампа на выборах президента США. В рублях вообще космос — 7,4 млн рублей за 1 BTC🤑

Последний раз я докупал по 56 000$ с 4 плечом, часть позиции закрывал по 70 тысяч и задумываюсь над продажей сейчас, потому что можем видеть классическое “buy the rumor, sell the fact”.

Но риски, как всегда, очень высокие. Подходит только для очень агрессивных инвесторов

Падают даже флоутеры…

На графике фонд на флотуеры TPAY, о котором я писал неделю назад. Со старта торгов он упал на 3,5%😢

На рынке корпоративных облигаций с плавающим купоном идет распродажа — флоутеры АФК Системы торгуются на 16% дешевле номинала, Самолета на 14% дешевле номинала… Сливают даже выпуски ОЧЕНЬ надежных компаний 📉

Почему так происходит?

▪️Новые выпуски с более высокой премией к ключевой ставке. Многие компании вынуждены повышать купоны в новых выпусках, чтобы привлечь инвесторов.

Если раньше они размещали облигации с купоном КС + 2%, то теперь КС + 3,5%. Инвесторы продают старые выпуски, чтобы поучаствовать в размещении новых

▪️Флоутеры защищают нас от процентного риска, а от кредитного риска никто защитить не может. Компании с большим долгом терпят убытки из-за огромных выплат по кредитам и облигациям 😢

Настолько высокая ключевая ставка может привести к «жесткой посадке» экономики РФ, что негативно повлияет на все компании. У компаний с большим долгом могут быть структурные проблемы, которые пугают инвесторов

▪️Банки продают флоутеры. Из-за новых нормативов банки начали сливать флоутеры с балансов, чтобы выдать кредиты компаниям под более высокую ставку. Им выгоднее зафиксировать небольшой убыток и выдать кредит, чем держать флоутеры📊

Что же нам делать?

Такое чувство, что безопасных инструментов уже не осталось, только фонды ликвидности… Лично я потерял 10% на облигациях Самолета и очень опечален этим событием. Из флоутеров не выхожу, увеличиваю долю коротких облигаций от компаний с самым высоким кредитным рейтингом💰

Фонды на флоутеры📊

Облигации с плавающим купоном являются самым привлекательным инструментом на данный момент

1️⃣ Тинькофф Пассивный доход
Тикер: TPAY
Цена: 101,08 рублей
СЧА: 29 млрд рублей
Доходность: 22,7%
Комиссия: 0,99%
Купоны выплачивают раз в месяц

2️⃣ Облигации с переменным купоном (УК "Первая")
Тикер: SBFR
Цена: 11,189 рублей
СЧА: 420 млн рублей
Доходность: 22,3%
Комиссия: 0,8%
Купоны реинвестируют

Если вам интересно мое мнение, то портфель облигаций в SBFR мне нравится больше. Я сам управляю клиентскими деньгами, не делегирую это дело управляющим компаниям различных фондов, поэтому паи БПИФов не держу📈

А почему они недавно подешевели?🤔

Во флоутерах сейчас идет ротация из старых выпусков в новые. Инвесторы уже не хотят купон в виде «ключевая ставка + 2%», теперь мы хотим «ключевая ставка +3%»

Компании вынуждены повышать надбавку, чтобы их выпуски флоутеров пользовались спросом. Это еще сильнее повышает их долговую нагрузку:(

Со временем фонды перестроят свои портфели и инвесторы успокоятся, так что стоимость паев восстановится. В SBFR просадка была минимальная📈

Жду ваши 👍! Я их получаю вместо зарплаты

Анекдот дня: в России не будет дефолта, потому что с такими ставками Минфин не сможет разместить ОФЗ

СТАВКА ЦБ 21%🔥

К сожалению или к счастью мой прогноз опять оказался точным…

P.S. 200 огоньков увидел, скоро будет пост с фондами!

Обзор IPO «Ламбумиз»🥛

“Ламбумиз”— лидер на рынке картонной неасептической упаковки для молока и молочной продукции с долей в 35%. Компания тесно связана с сектором товаров первой необходимости, рынок растет медленно (5-7% в год). В 2023 году численность работников компании составила 210 человек.

Параметры IPO

Тикер: LMBZ
Диапазон цен: 425-460 рублей
Капитализация: от 8,018 млрд руб. до 8,678 млрд руб.
Объем IPO: 0,8 – 1 млрд руб.
Тип сделки: cash-in (деньги идут на развитие компании)
Дата IPO: 30 октября

Что с деньгами?

В 2021-2024 гг. среднегодовой темп роста выручки ПАО «Ламбумиз» превысил 45% — это скам как хомяк! В 2022 году резко выросли в 2 раза из-за ухода иностранных конкурентов. Выручка за 1-ое полугодие 2024 года составила 1,42 млрд рублей, (+15,3% г/г ). Показатель EBITDA вырос на 78,3% год к году и составил 215 млн руб. Чистая прибыль за этот же период увеличилась в 2 раза до 152 млн руб., но по году она вырастет до 319 млн (прогноз компании)

Соотношение «Чистый долг / EBITDA» составило 0,01х. Долга практически нет. Ура!
По див политике «Ламбумиз» может направлять на выплату дивидендов от 10% до 100% чистой прибыли по РСБУ. Доходность сильно ниже средней доходности по рынку - до 4%.

Оценка бизнеса

“Ламбумиз” оценили в 25 прибылей (P/E 2024 = 25х), EV/EBITDA = 15х. Это очень много для небольшой компании, которая растет достаточно медленно. Компании из сектора товаров первой необходимости торгуются с мультипликатором P/E в два раза ниже...

УНИКАЛЬНАЯ ВОЗМОЖНОСТЬ КУПИТЬ КАРТОН ПО ЦЕНЕ ЧИПОВ🤣

Однако IPO точно состоится - «Ламбумиз» уже получил заявки на покупку акций в объеме свыше 75% от ожидаемого размера предложения.

Риски

▪️Несправедливая оценка компании перед IPO. Даже IT-компании постеснялись выходить на биржу по таким мультипликаторам, а «Ламбумиз» производит упаковку для молока и растет +- на размер инфляции....

▪️Нельзя подать заявку через Т-инвестиции, соответственно огромная часть розничных инвесторов не поучаствует в этом IPO

▪️Общая депрессия российских инвесторов из-за высокой ключевой ставки. Интереса к акциям просто нет

Вывод

«Ламбумиз» стал лидером на рынке картонной упаковки для молока и молочной продукции после ухода иностранных конкурентов в 2022 году. Финансовые результаты сложно назвать стабильными, дивидендная доходность за 2024 год не превысит 5%.

Фундаментально компания сильно переоценена. Есть два сценария IPO: как у “АПРИ”, когда акции взлетали и падали на 10-15% каждый день, или как у КЛВЗ "Кристалл", который со старта упал на 10% и больше не поднимался...

Я участвовать не буду. Даже в казино вероятность заработать выше🎰

Что будет с ключевой ставкой?📊

Уже завтра в 13:30 пройдет заседание ЦБ, на котором Эльвира Набиуллина объявит новую ключевую ставку. В 15:00 пройдет пресс-конференция, на которой ЦБ даст сигнал, как они видят дальнейшую монетарную политику (будет показана так называемая «риторика ЦБ»)

Консенсус: повышение ставки до 20% в октябре и жесткая риторика на пресс-конференции.

▪️Основной довод один — инфляция не замедляется. За прошлую неделю цены выросли на 0,2% (спасибо маслу и росту утильсбора на импортные машины). Годовая инфляция даже немного ускорилась — до 8,52% при цели ЦБ в 7% на конец года

Релевантных доводов против повышения ставки нет:(

Что это значит?

1. ЦБ «опаздывает» в борьбе с инфляцией. Повышение ставки должно быть превентивной мерой борьбы с инфляцией, а мы повышаем её постфактум

2. Повышение ставки не является эффективным методом борьбы с инфляцией. Нам нужны структурные изменения в экономике и тесное сотрудничество Минфина и ЦБ

Мое мнение: больше склоняюсь к повышению ставки до 21% или сейчас или в декабре. В этот раз точно повысят как минимум на 1%

И что нам делать?

Повторяем уже привычную нам мантру: фонды ликвидности, флоутеры, короткие облигации…

На прошлой неделе многие флоутеры подешевели, догоняют просевшие облигации с фиксированным купоном. Думаю, что это временный момент, но премии за риск сейчас растут.

Возможно спроса на флоутеры уже не хватает, чтобы выкупить все выпуски… Только за последние две недели компании разместили облигаций на 300 млрд🤯

Когда наберется 200 🔥, выложу два фонда на облигации с плавающим купоном 😉

Полезные посты в канале!✍️

Всем привет! Подготовил для вас подборку подборок и полезных постов, которые новая аудитория могла пропустить 😜

▪️Подборка флоутеров
Пост написал 12 июля, а актуален он будет еще как минимум полгода. Жаль, что часть облигаций доступна только квалифицированным инвесторам

▪️Подборка флоутеров, доступных всем
Этот пост собрал даже больше просмотров и реакций, чем пост обо мне)) Там три облигации с плавающим купоном, которые может купить абсолютно любой инвестор!

▪️Подборка коротких облигаций
Пост писал в августе, с того момента доходности еще немного подросли. Сейчас можно легко поймать доходность 21-23%

▪️Подборка акций компаний, которые хорошо справляются с высокой ставкой
Эти компании могут зарабатывать дополнительные деньги, когда инфляция высокая и ключевая ставка растет

▪️Как открыть вклад под самый высокий процент?
Я сам тогда открыл вклад под 20%, скоро напишу, какие возможности есть сейчас

Кидайте реакции на этот пост, они мотивируют меня делать больше полезных подборок. И это все бесплатно! (Пока что 😁)

И камнем вниз с крыши дома….

Все нормально, не паникуйте! Бизнес все еще привлекательно оценен, спекулянты сливают акции после размещения (вопрос зачем, если выше цены размещения не поднимались…)

Я пока держу, в любом случае раздали копейки и убытки минимальные. Может быть докуплю, когда цена стабилизируется

P.S через минуту после поста цена выросла выше размещения😂😂😂

Подал заявку на IPO✔️

Кстати, через полчаса сотрудники «Озон Фармацевтика» будут в прямом эфире рассказывать о компании, организаторы ребята из Совкомбанка. Буду смотреть на YouTube или в ВК 📹

Не реклама, просто делюсь!

Ставьте 🔥, если участвуете со мной📈

Прямой эфир через час 📹

Всем привет! Через час начнется прямой эфир, где Я, Ольга Гоголадзе и мой коллега Никита Любимов расскажем об актуальных инвестиционных идеях на российском рынке📊

Повтор будет в 19:00!

СМОТРЕТЬ ЭФИР👈

Но я думаю, что вы уже в курсе)) Кидайте 🔥, если будете на эфире😁

Лучше это прочитайте! Там много полезной инфы + возможность заработать!

Обзор IPO Озон Фармацевтика💊

Уже на следующей неделе на Мосбирже появится новая компания, не пропустите!

Кто это такие?

«Озон Фармацевтика» — лидер на фармацевтическом рынке России. Занимает 1-е место по портфелю лекарственных средств и 2-е по выручке. Производит дженерики, на рынке более 20-ти лет🫡

Дженерики — это копии запатентованных лекарств. Их выпускают, когда патент на оригинальный препарат заканчивается.

*Компания не имеет отношения к маркетплэйсу Ozon.

Параметры IPO

Тикер: OZPH
Диапазон цен: 30-35 рублей
Капитализация: 30-35 млрд рублей
Объем IPO: 3 млрд рублей
Тип сделки: cash-in (деньги пойдут на развитие компании и обслуживание долга)
Дата IPO: 17 октября 2024

Что с финансами?

Финансовые показатели за 1-е полугодие 2024 года очень хорошие:

Выручка выросла на 63% г/г и составила ₽12,6 млрд, EBITDA выросла в 2,7 раза до ₽5 млрд, а чистая прибыль взлетела в 4,4 раза до 3 млрд рублей!

Чистый долг около 8 млрд рублей. Чистый Долг/EBITDA = 0,8. Компания не перегружена долгом, но он все же есть, ставка около 15%.

На дивиденды планируют направлять не менее 25% от чистой прибыли, что соответствует доходности около 2,5%

Оценка бизнеса

Компанию оценили примерно в 5 собственных прибылей (P/E 2023 =5). Мультипликатор EV/EBITDA около 4х. Фундаментально дисконт есть, это просто замечательно!

Для сравнения - Промомед провел удачное IPO, хотя был оценен в 25 чистых прибылей…

Риски

▪️Высокая конкуренция на рынке

▪️Риски, связанные с разработкой новых препаратов (регулирование и сложная разработка)

▪️Риски, связанные с импортом: почти 40% сырья из Индии и Китая, 90% оборудования из Германии и Италии

▪️Масштабная инвестиционная программа на ближайшие годы — строят несколько заводов

Вывод

Более 50% предложения уже покрыто институциональными инвесторами, спрос высокий!

Фундаментально компания недооценена, однако на финансовые результаты будет давить долг, инвестиции в постройку новых заводов, девальвация и ограниченные возможности параллельного импорта. Надеемся, что Озон их все преодолеет!

Я буду участвовать, подам заявку в понедельник-вторник✔️

Минфин не смог разместить флоутеры...

Аукцион по размещению ОФЗ 29024 признан несостоявшимся. Судя по всему, даже гособлигации с плавающим купоном, привязанным к ставке RUONIA, не вызывают интереса у инвесторов 😭

При этом ОФЗ 29025, которые отличаются только более долгим "сроком жизни" (торгуются на два года дольше), разместить удалось. Минфин разместил ОФЗ29025 на 5 млрд при спросе 44,1 млрд. Цена отсечения составила 935,5 рублей!

Тем временем Минфин сильно отстает от своего плана по заимствованиям — по состоянию на сентябрь 2024 года объем размещения по номиналу составляет ₽1,8 трлн (44% от плана).

Продолжаем уверенно делать добро!!!

Сегодня привёл с собой двух друзей😁

Глобалтранс, пора прощаться👋

Акционеры со второго раза одобрили делистинг с LSE, MOEX и SPBE. Акции, которые сейчас обращаются на Мосбирже, выкупят по 520₽. Текущая цена — 517₽ за акцию, дисконт менее 1%

Торги акциями прекратятся 12 ноября. То есть за месяц вы можете заработать целых 0,5%!🤑

Сейчас отличный момент, чтобы продать акции. Воспользуйтесь им, пока есть возможность! Принудительной конвертации акций не будет, инвесторам надо самостоятельно подавать заявку на выкуп📊

ОФЗ продолжают падать📉

ОФЗ - облигации федерального займа. Традиционно считаются самыми надёжными облигациями на российском фондовом рынке.

Сегодня индекс RGBI, который состоит из ОФЗ, ушел в зону ниже 100 пунктов. Это означает, что цены на наши ОФЗ падают, а их доходности растут📊

25 октября ключевую ставку в очередной раз повысят, депозиты станут привлекательнее, а облигации должны «подтягиваться» за ними, чтобы был хоть какой-то спрос

Раньше от такой бездны нас могли спасти нерезиденты, которые выкупали привлекательные рублевые выпуски ОФЗ. Сейчас их доля на рынке около 7% и она продолжает снижаться. Для сравнения, в сентябре 2021 года нерезидентов было почти 30%!

Нас никто не спасёт😢

Посмотрите на прикрепленный график - наши ОФЗ дешевеют с 2021 года! В эту динамику заложено множество факторов: СВО, выход нерезидентов, повышение ставки, структурные экономические проблемы📉

Думаю, что RGBI может упасть еще сильнее, если инфляция не замедлится в ближайшие пару недель. Пока что она только продолжает расти…

Нефть отыгрывает сентябрьские падения🔥

На ближнем востоке эскалация - весь мир замер в ожидании «ответного» удара Израиля по энергетической инфраструктуре Ирана

Обострение конфликта может привести к снижению добычи нефти в Иране. Это сократит предложение нефти на рынке и начнется резкий рост цен на нефть

Мы уже видели похожие последствия в 70-х годах прошлого века. Нефть тогда могла взлететь в 2 или даже 3 раза!📈

Что это значит для нас?

Индекс Мосбиржи как минимум на 30% состоит из акций нефтяных компаний. Если растут цены на нефть, то прибыли энергетиков тоже растут.

Да, наша экономика изолирована от внешнего капитала, но доходы от продажи полезных ископаемых продолжают занимать чуть меньше 30 доходов бюджета!

Если напряжение продолжится, то Лукойл, Роснефть и Татнефть могут вырасти еще сильнее🚀

Выводы с бизнес-завтрака:

*Могут не совпадать с моим мнением))

▪️Бюджет на 2025 год проинфляционный, снижение ключевой ставки не стоит ждать в 1 квартале и даже 1 полугодии 2025 года

▪️Из недвижимости наиболее интересными активами являются склады и другая индустриальная недвижимость (Рентал ПРО, заплатите мне за рекламу!)

▪️В условиях высокой инфляции лучшим инструментом являются акции. Среднесрочно ждут роста бумаг с сильной бизнес-моделью (энергетический и телекоммуникационный сектора)

📌В ближайшее время обещаю себе больше посещать различные конференции и закрытые мероприятия!

Кидайте 🔥, если интересны мои выводы с таких эвентов😎

Бизнес-завтрак в А-клубе🔥

Пообщался с главным экономистом Альфа-банка - Наталией Орловой. Рассказал, что у биткоина сейчас самая высокая корреляция с американским рынком…