Никита Прокофьев | Деньги работают

Полезные посты в канале!✍️

Всем привет! Подготовил для вас подборку подборок и полезных постов, которые новая аудитория могла пропустить 😜

▪️Подборка флоутеров
Пост написал 12 июля, а актуален он будет еще как минимум полгода. Жаль, что часть облигаций доступна только квалифицированным инвесторам

▪️Подборка флоутеров, доступных всем
Этот пост собрал даже больше просмотров и реакций, чем пост обо мне)) Там три облигации с плавающим купоном, которые может купить абсолютно любой инвестор!

▪️Подборка коротких облигаций
Пост писал в августе, с того момента доходности еще немного подросли. Сейчас можно легко поймать доходность 21-23%

▪️Подборка акций компаний, которые хорошо справляются с высокой ставкой
Эти компании могут зарабатывать дополнительные деньги, когда инфляция высокая и ключевая ставка растет

▪️Как открыть вклад под самый высокий процент?
Я сам тогда открыл вклад под 20%, скоро напишу, какие возможности есть сейчас

Кидайте реакции на этот пост, они мотивируют меня делать больше полезных подборок. И это все бесплатно! (Пока что 😁)

И камнем вниз с крыши дома….

Все нормально, не паникуйте! Бизнес все еще привлекательно оценен, спекулянты сливают акции после размещения (вопрос зачем, если выше цены размещения не поднимались…)

Я пока держу, в любом случае раздали копейки и убытки минимальные. Может быть докуплю, когда цена стабилизируется

P.S через минуту после поста цена выросла выше размещения😂😂😂

Подал заявку на IPO✔️

Кстати, через полчаса сотрудники «Озон Фармацевтика» будут в прямом эфире рассказывать о компании, организаторы ребята из Совкомбанка. Буду смотреть на YouTube или в ВК 📹

Не реклама, просто делюсь!

Ставьте 🔥, если участвуете со мной📈

Прямой эфир через час 📹

Всем привет! Через час начнется прямой эфир, где Я, Ольга Гоголадзе и мой коллега Никита Любимов расскажем об актуальных инвестиционных идеях на российском рынке📊

Повтор будет в 19:00!

СМОТРЕТЬ ЭФИР👈

Но я думаю, что вы уже в курсе)) Кидайте 🔥, если будете на эфире😁

Лучше это прочитайте! Там много полезной инфы + возможность заработать!

Обзор IPO Озон Фармацевтика💊

Уже на следующей неделе на Мосбирже появится новая компания, не пропустите!

Кто это такие?

«Озон Фармацевтика» — лидер на фармацевтическом рынке России. Занимает 1-е место по портфелю лекарственных средств и 2-е по выручке. Производит дженерики, на рынке более 20-ти лет🫡

Дженерики — это копии запатентованных лекарств. Их выпускают, когда патент на оригинальный препарат заканчивается.

*Компания не имеет отношения к маркетплэйсу Ozon.

Параметры IPO

Тикер: OZPH
Диапазон цен: 30-35 рублей
Капитализация: 30-35 млрд рублей
Объем IPO: 3 млрд рублей
Тип сделки: cash-in (деньги пойдут на развитие компании и обслуживание долга)
Дата IPO: 17 октября 2024

Что с финансами?

Финансовые показатели за 1-е полугодие 2024 года очень хорошие:

Выручка выросла на 63% г/г и составила ₽12,6 млрд, EBITDA выросла в 2,7 раза до ₽5 млрд, а чистая прибыль взлетела в 4,4 раза до 3 млрд рублей!

Чистый долг около 8 млрд рублей. Чистый Долг/EBITDA = 0,8. Компания не перегружена долгом, но он все же есть, ставка около 15%.

На дивиденды планируют направлять не менее 25% от чистой прибыли, что соответствует доходности около 2,5%

Оценка бизнеса

Компанию оценили примерно в 5 собственных прибылей (P/E 2023 =5). Мультипликатор EV/EBITDA около 4х. Фундаментально дисконт есть, это просто замечательно!

Для сравнения - Промомед провел удачное IPO, хотя был оценен в 25 чистых прибылей…

Риски

▪️Высокая конкуренция на рынке

▪️Риски, связанные с разработкой новых препаратов (регулирование и сложная разработка)

▪️Риски, связанные с импортом: почти 40% сырья из Индии и Китая, 90% оборудования из Германии и Италии

▪️Масштабная инвестиционная программа на ближайшие годы — строят несколько заводов

Вывод

Более 50% предложения уже покрыто институциональными инвесторами, спрос высокий!

Фундаментально компания недооценена, однако на финансовые результаты будет давить долг, инвестиции в постройку новых заводов, девальвация и ограниченные возможности параллельного импорта. Надеемся, что Озон их все преодолеет!

Я буду участвовать, подам заявку в понедельник-вторник✔️

Минфин не смог разместить флоутеры...

Аукцион по размещению ОФЗ 29024 признан несостоявшимся. Судя по всему, даже гособлигации с плавающим купоном, привязанным к ставке RUONIA, не вызывают интереса у инвесторов 😭

При этом ОФЗ 29025, которые отличаются только более долгим "сроком жизни" (торгуются на два года дольше), разместить удалось. Минфин разместил ОФЗ29025 на 5 млрд при спросе 44,1 млрд. Цена отсечения составила 935,5 рублей!

Тем временем Минфин сильно отстает от своего плана по заимствованиям — по состоянию на сентябрь 2024 года объем размещения по номиналу составляет ₽1,8 трлн (44% от плана).

Продолжаем уверенно делать добро!!!

Сегодня привёл с собой двух друзей😁

Глобалтранс, пора прощаться👋

Акционеры со второго раза одобрили делистинг с LSE, MOEX и SPBE. Акции, которые сейчас обращаются на Мосбирже, выкупят по 520₽. Текущая цена — 517₽ за акцию, дисконт менее 1%

Торги акциями прекратятся 12 ноября. То есть за месяц вы можете заработать целых 0,5%!🤑

Сейчас отличный момент, чтобы продать акции. Воспользуйтесь им, пока есть возможность! Принудительной конвертации акций не будет, инвесторам надо самостоятельно подавать заявку на выкуп📊

ОФЗ продолжают падать📉

ОФЗ - облигации федерального займа. Традиционно считаются самыми надёжными облигациями на российском фондовом рынке.

Сегодня индекс RGBI, который состоит из ОФЗ, ушел в зону ниже 100 пунктов. Это означает, что цены на наши ОФЗ падают, а их доходности растут📊

25 октября ключевую ставку в очередной раз повысят, депозиты станут привлекательнее, а облигации должны «подтягиваться» за ними, чтобы был хоть какой-то спрос

Раньше от такой бездны нас могли спасти нерезиденты, которые выкупали привлекательные рублевые выпуски ОФЗ. Сейчас их доля на рынке около 7% и она продолжает снижаться. Для сравнения, в сентябре 2021 года нерезидентов было почти 30%!

Нас никто не спасёт😢

Посмотрите на прикрепленный график - наши ОФЗ дешевеют с 2021 года! В эту динамику заложено множество факторов: СВО, выход нерезидентов, повышение ставки, структурные экономические проблемы📉

Думаю, что RGBI может упасть еще сильнее, если инфляция не замедлится в ближайшие пару недель. Пока что она только продолжает расти…

Нефть отыгрывает сентябрьские падения🔥

На ближнем востоке эскалация - весь мир замер в ожидании «ответного» удара Израиля по энергетической инфраструктуре Ирана

Обострение конфликта может привести к снижению добычи нефти в Иране. Это сократит предложение нефти на рынке и начнется резкий рост цен на нефть

Мы уже видели похожие последствия в 70-х годах прошлого века. Нефть тогда могла взлететь в 2 или даже 3 раза!📈

Что это значит для нас?

Индекс Мосбиржи как минимум на 30% состоит из акций нефтяных компаний. Если растут цены на нефть, то прибыли энергетиков тоже растут.

Да, наша экономика изолирована от внешнего капитала, но доходы от продажи полезных ископаемых продолжают занимать чуть меньше 30 доходов бюджета!

Если напряжение продолжится, то Лукойл, Роснефть и Татнефть могут вырасти еще сильнее🚀

Выводы с бизнес-завтрака:

*Могут не совпадать с моим мнением))

▪️Бюджет на 2025 год проинфляционный, снижение ключевой ставки не стоит ждать в 1 квартале и даже 1 полугодии 2025 года

▪️Из недвижимости наиболее интересными активами являются склады и другая индустриальная недвижимость (Рентал ПРО, заплатите мне за рекламу!)

▪️В условиях высокой инфляции лучшим инструментом являются акции. Среднесрочно ждут роста бумаг с сильной бизнес-моделью (энергетический и телекоммуникационный сектора)

📌В ближайшее время обещаю себе больше посещать различные конференции и закрытые мероприятия!

Кидайте 🔥, если интересны мои выводы с таких эвентов😎

Бизнес-завтрак в А-клубе🔥

Пообщался с главным экономистом Альфа-банка - Наталией Орловой. Рассказал, что у биткоина сейчас самая высокая корреляция с американским рынком…