Никита Прокофьев | Деньги работают

Недельная инфляция опять ускорилась 😭

Это значит, что цены снова выросли. Я думаю, что всем уже без разницы, насколько именно, но…

Годовая инфляция в РФ на 18 ноября ускорилась до 8,59% с 8,43% на прошлой неделе

Недельная инфляция в РФ с 12 по 18 ноября ускорилась с 0,3% до 0,37%

К гадалке не пойду. И так понятно, что ключевую ставку повысят в 20 декабря 🏛

МТС остались без прибыли 📉

Вчера крупнейшая телекоммуникационная компания в России "МТС" (#MTSS) отчиталась по МСФО за 3 квартал 2024 года. Результаты ожидаемо слабые:

▫️Выручка выросла на 15,3% г/г до 180,4 миллиардов рублей

▫️Чистая прибыль рухнула на 88,8% до 1 миллиарда рублей

▫️Процентные расходы выросли на 81% г/г до 26,9 миллиардов рублей

▫️Чистый долг вырос до 450 миллиардов рублей, соотношение Чистый долг/OIBDA 1,9х (много!)

📌Для понимания: на дивиденды за 2023 год направили 68,6 млрд рублей.

Выплата процентов "съедает" всю прибыль. Основной бизнес растет медленно (+7%), даже инфляцию не обгоняет. МТС-банк тоже не сильно радует результатами…

Также компания объявила, что будет пересматривать свою стратегию. Это означает, что будут сокращать издержки и возможно продадут что-то из активов, чтобы покрыть расходы на обслуживание долга и выплатить дивиденды. Если пересмотрят дивидендную политику, акции рухнут. Дивиденды - единственный повод держать акции МТС…

Думаю, что АФК Система все равно заставит МТС платить дивиденды, но денег на это нет (FCF отрицательный). Будут занимать под более высокую ставку и еще сильнее влезать в долги😬

Такие красивые цифры они рискуют на картинках, заглядение…

Немного держу облигации МТС, а акции пока не покупаю и не собираюсь📊

Идеи Минфина будут актуальны… Нет, не будут!🤡

Вчера наше Министерство финансов предложило несколько новых налоговых изменений, которые планируют внести в налоговый кодекс. Мягко говоря, они удивили инвесторов…

Сразу скажу, что это только инициативы, а не законы. Дальнейшее решение будет принимать Госдума, скорее всего одобрят😐

Что с Транснефтью?🏭

Налог на прибыль Транснефти повышают в 2025 году с 25% до 40%. Прогноз по дивиденду снижается с 200₽ до 150₽, доходность 13%. Акции упали на 10% за два дня.

По закону нельзя обложить одну компанию дополнительным налогом, можно только целую отрасль. Но Транснефть - это монополист на рынке транспортировки нефти по трубам. Поэтому на нее, видимо, можно….

Государство от такого решения только потеряет деньги (около 400 млрд). У Транснефти есть деньги, чтобы направлять на дивы 75% прибыли, но в Минфине ни в коем случае не хотят делиться деньгами с инвесторами😐

Получился неприятный прецедент. Могут и с другими госкомпаниями аналогично поступить…

Что с IT-компаниями?👨‍💻

Немного скорректировали правила выплаты зарплат. В настоящее время Налоговым кодексом определено, что IТ-отрасль пользуется пониженным единым тарифом страховых взносов 7,6% (вместо общеустановленных 30%).

Если кратко, то у IT-компаний вырастут расходы на зарплаты сотрудникам. Это вообще не критично, но тренд расстраивает😢

А что с нефтью?🛢️

Поменяли правила установления цены нефти URALS для расчета НДПИ. С 01.2025 года действовать должна только формула расчета «Urals на базисе поставки FOB + $2 за баррель»

Объявили субсидии для постройки нефтеперерабатывающих заводов и донастройку демпферного механизма

Лукойл немного пострадает, потому что ему повысят налог на добычу нефти из месторождений, где ее легко добывать…

Такое чувство, что главная цель Минфина: все должны зарабатывать одинаково. Одинаково мало. Тогда государство заработает много✔️

P.S. Минфин, займитесь, пожалуйста, ОФЗ и сокращением льготных кредитов! Вы конкретно отстаете от плана по размещению…

Недоброе утро сегодня 🥲

Вчера вечером Байден одобрил использование американских ракет ATACMS вглубь российской территории. Это решение поддержали Франция и Великобритания

Это своеобразное послание Ким Чен Ину, чтобы он больше не отправлял солдат из Северной Кореи в Россию. Потому что им можно отправлять солдат куда угодно, а ему нет

При этом на прошлой неделе канцлер Германии Шольц, которому осталось руководить до марта следующего года, позвонил Путину, что очень похоже на реальные шаги к деэскалации, о которой теперь можно снова забыть

Не факт, что Трамп отменит это решение, когда придет к власти в январе. В сентябре Путин говорил, что разрешение Киеву наносить удары по территории РФ будет означать прямое участие стран НАТО в войне на Украине.

Еще и Минфин с утра решил поднять налог Транснефти в два раза и IT-компании закошмарить, спасибо……

Что делают инвесторы?📊

На внебиржевых торгах в Т-инвестициях российские компании моментально упали на 2-3%, при этом оборот торгов составил около 2 млрд рублей

Это почти в два раза меньше, чем объем торгов в обычный рабочий день. По факту это много для выходного дня!

Скорее всего, российский рынок через полчаса откроется гэпом вниз на несколько процентов. За последние 2,5 года мы видели множество таких падений, на одном из них я заработал 10% за день. В этот раз я, пожалуй, постараюсь остаться в стороне. Ракеты - это не санкции, они могут нанести реальный урон как людям, так и экономике

Мнения аналитиков разделились. Кто-то по уши в шортах, кто-то будет «ловить ножи». Заработать при такой волатильности сложно — со всех сторон звучат противоположные заявления, которые влияют на рынок…

UPD: индекс Мосбиржи упал на 1,5% с открытия торгов, паники нет. Все действия и РФ и UA сейчас направлены на приобретение более выгодных позиций перед переговорами, которые должны начаться в январе

Доллар по 100 рублей⚡️

Официальные курсы ЦБ на выходные. Зато считать удобно! Больше для нас плюсов нет:(

Всегда держите часть капитала в валюте. Хотя бы в каком-то виде...Вклады, валютные облигации, USDT, наличка, как угодно

От девальвации выигрывают экспортеры - Лукойл, Роснефть и в особенности Сургутнефтегаз

А проигрываем от этого мы. Импортные товары дорожают, путешествия становятся еще менее доступными (69% россиян не были за границей), инфляция разгоняется...

Начал снимать рилсы🎥

Хочу до Нового года 2 тыщи подписчиков в этом канале. Я, конечно, не эксперт, но вроде как с рилсов еще можно привлекать аудиторию.. Написал целых 10 сценариев, осталось только снять!😁

https://www.instagram.com/reel/DCZNJMVNlut/?igsh=amtwdml1bjNybnk1

Я знаю, что вы у меня самые лучшие и активные. Поставьте на этот рилс лайк, пожалуйста! Вместе сделаем меня популярным, а я обещаю и дальше постить классный контент!!✍️

Инсту я уже давно не веду, там только фотки с поездок и всякие приколы, так что можете не подписываться))

ИНФЛЯЦИЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 0,3% ПРОТИВ 0,19% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ📊

С начала года цены выросли на 7,02%! Годовая инфляция ускорилась до 8,56%! Это печально, ставку будут повышать на декабрьском заседании 😬

Коллеги, ну сколько можно? Перестаньте покупать …. (Новость дополняется😁)

IMOEX сразу улетел вниз на 1%📉

Выводы с семинара:

Получилось не очень интересно и полезно, все говорят максимально общими словами о том, что все и так знают…

▪️ожидания инвесторов: повышение уровеня финансовой грамотности, улучшение раскрытия информации, поощрение инвесторов

Конечно, курсы по инвестициям продаёт даже Мосбиржа)))

▪️тесты внутри приложения брокера останавливают каждого десятого инвестора.

Остальные героически находят ответы в интернете…

▪️За 5 лет количество инвесторов выросло в 9 раз до 33,8 млн человек. Каждый девятый инвестор совершает хотя бы одну сделку в месяц (3,4 млн человек)

77% активов контролируют квалифицированные инвесторы, остальное неквалы. В количестве их естественно гораздо больше, но статистики нет:(

▪️ЦБ провел исследование эффекта диспозиции и пришел к выводам, от которых я в шоке: ПОВЕДЕНИЕ ИНВЕСТОРОВ ОТЛИЧАЕТСЯ В ЗАВИСИМОСТИ ОТ ОПЫТА…. Кроме того, в 2022 году рынки были нестабильны…. Вот такие выводы!

Иногда я не понимаю, кто там работает и зачем они вообще проводят эти исследования. Ни одного конкретного вывода!

▪️регулирование фондового рынка и защита прав инвесторов в России находится в ужасном состоянии и тренда на изменение ситуации нет

Лучше плохое законодательство при хорошем суде, чем наоборот! А у нас и суд и законодательство не радуют даже ЦБ…

▪️профессиональные трейдеры всегда обыгрывают розничных инвесторов из-за менее высоких транзакционных издержек, прямого доступа к бирже, закрытой информации

Главный вывод: убытки нужно закрывать быстро, а прибыльные позиции держать долго!

Вот как-то так! Встретил моего преподавателя с ВШЭ, поел бутербродов, послушал умных людей, немного подтянул английский язык….

13-ый семинар ЦБ, ВШЭ и РЭШ по экономическим исследованиям📊

Тема: розничные инвесторы и рынок капитала

Спикеры из Банка России, Т-банка, РЭШ и различных международных школ менеджмента. Я в этот раз выступать не буду!

Накидайте 🔥, выложу свои выводы с семинара ✍️

Держу в курсе📊

Придумал новую рубрику — «Держу в курсе». В рамках рубрики буду делать небольшой пост с обзором текущей ситуации на российском, американском, криптовалютном и сырьевом рынках.

Думаю, что обзор в таком формате не сделает вас экспертом, но сформирует общее понимание о текущей ситуации на рынках и поможет поддержать диалог с коллегами-инвесторами😅

Регулярность не обещаю, возможно она будет выходить в формате подкаста. Или карточками, чтобы не делать такое полотно текста. Посмотрим))

Российский рынок:

Все ждут, что Трамп завершит СВО и экономика вернется к нормальному состоянию. Индекс Мосбиржи вырос на 6% за неделю (-11% с начала года), в ОФЗ сильный отскок - за неделю выросли на 3,5% (-18% с начала года)

По факту имеем, что инфляция не замедляется. 20 декабря ЦБ еще раз повысит ставку, вероятность дефолтов у закредитованных компаний растет. ДКП будет жесткой и в следующем году. Трамп придет к власти в январе

Американский рынок:

После победы Трампа индекс S&P500 продолжает обновлять исторические максимумы, +26% с начала года. Падают компании, связанные с зелёной энергетикой

ФРС продолжает снижать ставку, цель по инфляции достигается. Аналитики предполагают, что политика нового президента может стать проинфляционной. Вырастут тарифы, противостояние с Китаем станет жестче

Крипто-рынок:

Биткоин взлетел до 82000$ из-за планов Трампа закупать BTC в огромном количестве. Растет вообще весь рынок, но в качественных альтах реакция слабая. Фокус внимания сейчас на различных мемкоинах

Эфириум вырос до 3200$, в экосистемах SOL и TON тоже заметные движения. Еще никогда не было такой высокой корреляции между рынком США и криптой

Сырьевой рынок:

Нефть Brent торгуется по 73$ за баррель. Периодически происходят импульсы роста из-за обоюдных атак Ирана и Израиля, которые еще ни разу не нанесли ощутимого урона нефтяной инфраструктуре Ирана. Поставки стабильны

Золото потеряло 5% после победы Трампа. На рынках полный Risk on, жадность, защитные активы теряют актуальность

Как вам рубрика? Ставьте 👍🏻, если стоит её оставить. Буду ждать обратную связь в комментариях! ✍️

#держувкурсе

Где открыть вклад под 23%?🔥

Мой вклад под 20% закончился, надо открыть новый. И я снова захожу на «Финуслуги». Это крупнейший финансовый макретплэйс в России, которым владеет Мосбиржа. А ей владеет ЦБ, Сбер, ВЭБ.РФ и я (частично!)😁

Банк, в котором я предлагаю открыть вклад — МКБ. Это публичный банк, который занимает 7 место по размеру активов в России (выше Совкомбанка, Т-банка и тд)

В МКБ сейчас самые лучшие условия, новые клиенты могут открыть вклад на год под 23%. Делать это нужно только через Финуслуги, иначе процент будет ниже!

Как открыть вклад?

Заходим на сайт Финуслуг и регистрируемся. Далее нужно будет заполнить данные о себе и подтвердить личность через Т-банк или Альфа ID

Далее выбираем сумму и срок, на который хотите разместить капитал, читаем с условия по вкладу и переводим деньги на вклад🔜

Не нужно ехать в отделение, открывать счёт в банке и заниматься документами. Всё делается онлайн за 15 минут!

Через пару минут придёт сообщение о том, что вклад открыт ✅

P.S. Не верю в массовые ограничения для вывода денег с депозитов. Куда люди понесут деньги, если не в банки? Сомневаюсь, что наши инвесторы готовы на 100% довериться биржевым инструментам

👉ОТКРЫТЬ ВКЛАД

Пишите в комментарии, когда откроете вклад или если у вас возникнут проблемы с открытием, буду помогать разбираться! 🔍

Реклама. ПАО "Московская Биржа". ИНН 7702077840 Если бы за нее еще платили, было бы супер🥲

Биткоин по 75 389$ - РЕКОРД!📈

Простите, что разбудил😅

Хотя бы где-то хорошие новости! Сегодня BTC взлетел на 10% на фоне ожиданий победы Трампа на выборах президента США. В рублях вообще космос — 7,4 млн рублей за 1 BTC🤑

Последний раз я докупал по 56 000$ с 4 плечом, часть позиции закрывал по 70 тысяч и задумываюсь над продажей сейчас, потому что можем видеть классическое “buy the rumor, sell the fact”.

Но риски, как всегда, очень высокие. Подходит только для очень агрессивных инвесторов