InveStory @investorylife Channel on Telegram

InveStory

@investorylife

InveStory — проект Максима Пасканова и Владислава Решетняка об инвестициях на фондовом рынке.

Рекомендуем начать отсюда: @investoryprivate_bot

Для связи: @mpaskanov

InveStory (Russian)

InveStory - это проект Максима Пасканова и Владислава Решетняка, посвященный инвестициям на фондовом рынке. Если вы хотите начать свой путь в инвестировании, то рекомендуем начать с этого канала. Здесь вы найдете актуальные новости, полезные советы, аналитику и многое другое, что поможет вам разобраться в мире финансов и инвестиций. Для тех, кто хочет углубиться в тему, предлагается обратиться к @investoryprivate_bot. Для связи с авторами канала можно использовать контакт @mpaskanov. Присоединяйтесь к InveStory и начните эффективно управлять своими финансами уже сегодня!

InveStory

27 Dec, 16:00

$OZON — если вдруг кто не в курсе...

Считаем важным оповестить инвесторов по одной из наиболее торгуемых бумаг в электронном ритейле. Сейчас OZON торгуется в виде депозитарных расписок, а не обыкновенных акций.

Компания юридически до сих пор располагается на Кипре и только сегодня объявила о редомициляции в РФ. Редомициляция, по заявлению самой компании, может затянуться до конца 2025 года, то есть весьма надолго.

При этом Мосбиржа на днях объявила о том, что с 2025 года депозитарные расписки Озона и нескольких других компаний (которые еще не переехали в РФ) будут НЕДОСТУПНЫ для ПОКУПКИ НЕКВАЛИФИЦИРОВАННЫМ инвесторам. Продавать или держать будет разрешено, но не покупать.

То есть если вы неквал, у вас есть буквально пара дней до конца года чтобы определиться, хотите ли вы купить/докупить акций Озона до запрета на покупку. При этом не забываем, что в процессе редомициляции акции могут быть заморожены на период от нескольких недель до месяца с лишним, но это будет ближе к финалу (т.е во второй половине года).

Наш актуальный обзор компании выйдет сегодня, а кто ещё не присоединился к нам — у вас всё ещё есть возможность сделать это с отличной скидкой 🎄🎁

Всем профит и взвешенных инвестиционных решений! 🔥
809
InveStory

27 Dec, 12:34

📺Акции на каникулы

Что пофиксить? На что можно обратить внимание? И почему январские праздники - неплохой вариант для роста.

Об этом рассказал в сегодняшней трансляции. Посмотрите☺️

Всех с Наступающим Новым годом!🎄

🎁НОВОГОДНЯЯ РАСПРОДАЖА ТАРИФОВ ЗДЕСЬ %%%
1,075
InveStory

27 Dec, 10:26

Live stream finished (35 minutes)
0
InveStory

27 Dec, 09:51

Live stream started
0
InveStory

26 Dec, 16:47

"Рынок это казино"

"В акциях невозможно заработать"

"Зачем, когда депозиты под 20% дают?"

На графике выше — ответ на эти вопросы. Потому что на рынке по-прежнему можно зарабатывать.

В последние несколько лет российский рынок работает по принципу "пружины". Сначала накапливается поток негатива, происходит паника, маржин коллы, акции просаживаются до неприлично дешевых уровней. Потом — бац! — и выходит что-то позитивное, что приводит к резкой переоценке акций на +10-30% в считанные дни. Именно это произошло 20 декабря, когда ЦБ вопреки ожиданиям оставил ставку без изменений и не стал её повышать.

Взять нашу свежую сделку с $OZON: заработали +12.7% с 20 декабря. И это не смотря на то, что купили не на самом дне, а уже только после того как убедились в устойчивости позитивного настроя на рынке.

Индекс Мосбиржи с локального дна 18 декабря сделал +16%. Опять же, на самом дне купить практически невозможно, но секрет в том, чтобы уметь стабильно отыгрывать такие истории. "Отыгрывать" — значит не только заходить в спек в расчёте на отскок, но и набирать подешевевшие в средне-долгосрок, чтобы заработать +30-40%.

Мы заработали в публичном портфеле +27% в год, когда остальной рынок обвально падал. В 2025 году хотим мощно превзойти этот результат. Так что не упускаем новогоднюю возможность, друзья 🎄

Тарифы со скидкой:
На 3 месяца: ссылка
На 6 месяцев: ссылка
На 12 месяцев: ссылка
1,408
InveStory

26 Dec, 12:46

+27.35% — доходность нашего публичного портфеля с начала 2024г (может проверить каждый: найти нас в БКС-брокере по поиску InveStory)

Консервативный портфель, где только лонги (без коротких позиций "short"). Обгоняем депозиты, фонды денежного рынка ($LQDT) и индекс Мосбиржи. По итогам года выйдем на 30%+ доходность в сложный год коррекции рынка.

—
До конца года есть возможность подключиться к нашим сделкам и аналитике (инвестиции РФ, спекуляции РФ) со скидкой 40% и до повышения цен с 01 января 2025г.

Тарифы со скидкой:
На 3 месяца: ссылка
На 6 месяцев: ссылка
На 12 месяцев: ссылка
1,438
InveStory

25 Dec, 17:24

☃️ Предпраздничное настроение 🎄

Индекс Мосбиржи закрылся сегодня в +1.56% — продолжаем потихоньку закрепляться выше 2700 пунктов. Почему у нас есть все основания полагать, что после праздников рынок может перейти к более активному росту?

1. Фонды денежного рынка (ФДР) продолжают показывать приток средств => инвесторы по-прежнему воздерживаются от перекладывания денег в рынок, то есть настоящее ралли на рынке еще даже не началось. "За бортом" находятся сотни миллиардов рублей, которые могут быть использованы для откупа акций.

2. Две недели не будут публиковаться данные по инфляции — по понятным причинам, из-за праздников. Это позволит обеспечить более спокойный фон на рынке без вздрагивания при виде цифр по инфляции (ждем стабилизацию инфляции в первом квартале следующего года).

3. Переговорный процесс в январе может начаться в полную силу. 20 января на президентский пост заступит Трамп, до этого момента с высокой вероятностью уже могут состояться первые встречи между российскими и западными чиновниками по вопросу мирного урегулирования ситуации на Украине. Мы хоть и не питаем больших надежд от процесса, это всё равно будет гораздо более позитивным фоном чем санкционная душниловка при Байдене.

Кому нужны доказательства что рынок может расти, а не только падать — надеемся, последние несколько дней вполне тянут на такое доказательство.

🎁 Кто хочет выжать максимум профита в следующем году — фиксируем финальные цены в этом году на доступ в наши закрытые группы InveStory 😉

Всем профит и с наступающим! 🎄
1,482
InveStory

25 Dec, 14:01

Новогодняя распродажа (-40%) InveStory 🎄🎁

Хо-хо-хо друзья!🎅
Новый год уже идет к нам.

Мы запускаем скидки до 31 декабря.
На наши закрытые группы InveStory Private и TAKE-PROFIT.

В таблице указаны цены:
2024 - цены этого года
2025 - цены с 1 января
25-31 дек - цены сейчас 🎁

Выбирайте удобный срок (максимальная скидка на 12 МЕС) и подключайте со скидкой наши супер-группы.

Если подписка уже есть, то сейчас ее можно продлить по скидке 🎁

ТАРИФ НА 12 МЕС СО СКИДКОЙ🔥🔥🔥
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=404

ТАРИФ НА 6 МЕС СО СКИДКОЙ🔥🔥
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=405

ТАРИФ НА 3 МЕС СО СКИДКОЙ🔥
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=406

РЫНОК 2025 ДАРИТ БОЛЬШИЕ ВОЗМОЖНОСТИ!🚀
МЫ ПОМОЖЕМ КАК В ИНВЕСТИЦИЯХ, ТАК И В СПЕКУЛЯЦИЯХ.

С Наступающим!🎄
1,566
InveStory

25 Dec, 11:23

Ребят, кому не удалось на выходных посмотреть мое видео из-за блокировок ютуба, держите ссылки на другие ресурсы🤙🏽
1,221
InveStory

25 Dec, 11:23

ВК
https://vkvideo.ru/video-204687302_456239030

Дзен
https://dzen.ru/video/watch/6769735f4473df209c4896

Рутуб
https://rutube.ru/video/bdecd175f3dc5238072ebd7fe2031e3a/
1,362
InveStory

24 Dec, 17:35

$UGLD Пока акции снова не улетели вверх, не можем не отметить возможно самую интересную идею в секторе — Южуралзолото.

Вчера акции ЮГК выросли почти на +10%, сегодня же они падают на -6% без новостей — что происходит?

Объясняем.

Изначальный импульс был после заседания ЦБ, когда стало понятно что ЦБ не повысит ставку как минимум до февраля.

Но далее произошло неожиданное: было объявлено о покупке доли 22% у мажоритарного инвестора Константина Струкова, который в силу своей одиозности известен более-менее всем долгосрочным инвесторам ЮГК. Покупатель доли — структура Газпромбанка, и уже было заявлено, что новый акционер будет продвигать меры по оптимизации бизнеса.

Почему это позитив? Новый крупный инвестор будет как минимум частично балансировать Струкова, по факту представляя интересы в том числе и миноритариев вроде нас с вами.

Как минимум публично декларируется настрой на раскрытие стоимости бизнеса, что очень релевантно в свете сильной недооценки ЮГК на фоне высоких цен на золото.

Поэтому комментировать просадку можно лишь в таком свете: есть ненулевая вероятность, что таких низких цен в будущем уже не будет. Ну, только если ЦБ не жахнет ставкой в феврале конечно же :)

Всем профит и только перспективных идей в грядущем году! 🔥
1,656
InveStory

24 Dec, 15:12

Рынок — вверх или вниз?

Два дня болтаемся на одном месте по индексу Мосбиржи, консолидация утомляет. Фиксировать прибыль? Переоткрывать шорты? Много вопросов.

В пятницу обратили внимание на рекордный объем торгов в фондах денежного рынка — $LQDT и других. Логично было предположить, что этот объем был на выход для покупки акций. Однако сегодняшняя статистика показывает, что СЧА фондов приросло (то есть были покупки, а не продажи). Получается, что инвесторы продавали отскок в акциях для перекладки в "тихую гавань". Таким образом, рост в пятницу/понедельник был БЕЗ перетока из $LQDT (и други фондов). Никто не верит в то, что произошел разворот в монетарной политике центрального банка, никто не верит в устойчивый рост/разворот акций.

Пессимистов все еще много. Эффекта боязни неуспеть (FOMO) пока нет. Фактически мощный отскок произошел без топлива и был встречен мощными продажами.

Что же будет, когда увидим настоящий переток LQDT —> акции? Он возможен, когда будут расти ожиданий по двум предпосылкам:
1) Окончание СВО (переговоры-Трамп)
2) Замедление инфляции, изменение риторики ЦБ.

Проблема только в том, что рынок торгует ожидания. Все может произойти в моменте. Вероятность вырасти отсюда выше, чем упасть на очередные минимумы. В итоге, пользуемся откатом для добора сильных позиций, шорт здесь очень опасен.
1,622
InveStory

23 Dec, 15:19

Смена парадигмы

В пятницу ЦБ оставил ставку без изменений. Все растет. Все предыдущие отскоки заканчивались новым падением, что изменилось?

1. Вероятный разворот монетарной политики ЦБ РФ
2. Окончание продаж от нерезидентов (20 декабря?!)
3. Новогоднее ралли
4. Закрытие шортов / еще недавно на рынке был максимальный пессимизм участников торгов
5. Перетоки на рынок акций/облигаций из LQDT (второй день подряд повышенные объемы)

Работает психология рынка. Всегда хочется покупать на падении ("со скидкой"), а на росте страшно. Но когда все видят, что рост не останавливается, то начинается эффект "FOMO" — боязнь неуспеть в уходящий поезд. И вот тогда и происходит откат. Пока этого нет и близко.

На рынок еще не пришел настоящий большой объем. Всего два дня роста, вернулись на уровень середины ноября. Мы видим перетоки из фондов денежного рынка, но пока это капля в море по сравнению с тем, какой объем туда зашел за полгода.

Многие скажут, что ничего не изменилось. СВО продолжается, санкции не сняли, кредитование почти не растет, инфляция ускоряется, ставка высокая. И будут правы. Но у рынка другая логика — он торгует ожидания. На несколько шагов вперед. Если текущая парадигма подтвердится, то рост последних дней это лишь начало.

Скоро узнаем. В наших портфелях активно формировали инвестиционные позиции всю прошлую неделю.
1,846
InveStory

22 Dec, 11:39

Акции РФ полетели наверх! Что делать сейчас?
Новое видео уже на YouTube канале 🍿

посмотреть всем сейчас!
пока завтра не наломали дров!!

https://youtu.be/Nj4dwIWkDi0 ⬅️
https://youtu.be/Nj4dwIWkDi0 ⬅️
https://youtu.be/Nj4dwIWkDi0 ⬅️
2,371
InveStory

20 Dec, 16:28

🚀 Улетаем в стратосферу

"вот это цены были...нужно было брать" (с)

Респектуем всем, кто тихо и без суеты докупал акции последние два месяца и премного благодарствуем тем, кто за счет закрытых шортов добавил топлива для роста наших позиций 😎

За сегодня мы по сути всего лишь вернулись на уровень начала ноября, поэтому по Мосбирже 2750-2800 на следующей неделе вполне можем взять, если не будет никаких неприятных сюрпризов по геополитике и санкциям.

Слишком много перепроданности, слишком много негатива было в отношении российского рынка за эти недели.

Конечно, не безосновательно: мы сами ждали повышение ключа до 23% с прогнозом повышения до 25% в феврале, но в итоге получили приятный сюрприз + достаточно нейтральный прогноз до февраля, что уже радует.

Важно отметить: то что мы сегодня увидели ставку без изменений НЕ означает что ее не могут повысить в феврале. Это по-прежнему риск, и тут важно сохранять трезвый взгляд на ситуацию.

Наш баттл кстати продолжается, и мы уже потираем ручки чтобы активно поспекулировать до конца года 🔥

Работаем, друзья 💪

Всем #пятница 🎉
2,667
InveStory

20 Dec, 10:43

В рамках баттла я, Максим Пасканов, ведущий группы TAKE-PROFIT и ваш лучший коуч по технике, купил сегодня AFKS на максимальное х5 плечо ЗА 30 МИНУТ ДО ОБЪЯВЛЕНИЯ СТАВКИ.

AFKS = ЛИДЕР РОСТА.

У меня осталось последнее место на индивидуальное обучение по технике (старт в январе). Записаться: @mpaskanov
2,517
InveStory

19 Dec, 17:37

📊 За какой инфляцией следить и почему это важно?

Когда обсуждается ключевая ставка ЦБ, то и дело обсуждается тема инфляции. В этой связи сделаем небольшой ликбез перед завтрашним заседанием ЦБ РФ.

Инфляция — это скорость, с которой дорожают товары и услуги. За неделю с 10 по 16 декабря темпы роста цен в России замедлились: если раньше цены росли на 0.48% за неделю, теперь на 0.35%. Казалось бы, хорошая новость. Но в реальности всё сложнее.

Смотрим шире: за четыре недели инфляция почти не изменилась — вместо 1.71% теперь 1.69%. Это всё ещё высокий уровень, который трудно игнорировать. А если посмотреть на годовые цифры, ситуация ещё тревожнее: цены с начала года выросли на 9.14%, тогда как в прошлом году за тот же период было 7.42%. Значит, товары и услуги дорожают быстрее, чем год назад.

Но самое интересное — это инфляционные ожидания населения. По данным опросов, инфляционные ожидания россиян в декабре выросли до 13.9% — это максимум за весь 2024 год. Люди считают, что цены будут продолжать расти, причём быстрее, чем сейчас. Оценка уже произошедшего роста цен тоже ухудшилась: теперь люди думают, что цены выросли в среднем на 15.9% (в ноябре было 15.3%).

Почему это важно? Ожидания играют большую роль. Если люди уверены, что всё подорожает, они начинают тратить деньги быстрее, пока цены не взлетели ещё сильнее. Это само по себе ускоряет инфляцию, создавая замкнутый круг.

❗️ Если вы хотите понимать логику действий ЦБ и не хотите тратить на это слишком много времени — смотрите в первую очередь на инфляционные ожидания населения. Если ИО слишком высокие (уж тем более двузначные) — ждать снижения ставки не придётся.

Центробанк следит за этими данными, чтобы решать, что делать с ключевой ставкой. Ключевая ставка — это инструмент, с помощью которого ЦБ пытается замедлить инфляцию. Если ожидания растут, то ЦБ поднимает ставку, чтобы остудить потребительский спрос. Если инфляция, наоборот, замедляется, ставку могут оставить без изменений. Поэтому каждое решение по ставке — баланс между текущими данными и тем, как их воспринимают люди.

📝 Сохраняем себе шпаргалку чтобы понимать о чём будет трындеть завтра Центробанк 😉
2,364
InveStory

18 Dec, 16:54

Совкомбанк $SVCB — беспроигрышная покупка?

Как вы уже могли прочитать из новостей, Совкомбанк со второй попытки попробует присоединить ХКФ Банк. Голосование назначено на 28 января.

Для акционеров это выглядит как интересная идея: цена выкупа акций для тех, кто не согласен с реорганизацией, составит около 14.2 рубля за акцию — это выше текущих 12.8 рублей. По факту есть шанс заработать на арбитраже: продать акции банку дороже, чем они сейчас стоят на бирже. Д

Для самого Совкомбанка сделка также выгодна. Присоединение увеличит активы Совка до 4 трлн рублей, а ХКФ Банк фактически достаётся со значительной скидкой.

Но не всё так просто. Во-первых, решение о присоединении могут снова заблокировать. Раньше мажоритарные акционеры уже голосовали против, и если они посчитают, что условия невыгодны, сделку снова отложат.

Это значит, что инвесторы, купившие акции в расчёте на выкуп, уже не смогут на него рассчитывать.

Во-вторых, даже если голосование пройдёт, деньги за выкупленные акции придётся ждать долго. Сначала 45 дней на подачу заявления о выкупе, потом ещё 30 дней на осуществление выкупа, и плюс несколько дней на зачисление денег через брокера. Итог — деньги за выкупленные акции вы увидите только ближе к апрелю, если всё пойдёт по плану.

И ещё один момент. Пока вы ждёте выкупа, другие перспективные идеи могут заметно отрасти, а акции Совкомбанка вполне могут остаться в районе 13-14 рублей, особенно если ЦБ продолжит повышать ставку в начале 2025 года.

В итоге: идея интересная, но не без рисков. Бесплатный сыр бывает только в мышеловке, а "безрисковая" доходность на рынке — в фантазиях отдельных "аналитиков" 🙂
2,230
InveStory

18 Dec, 08:37

НАЧАЛО ЧЕРЕЗ 30 МИНУТ
здесь
1,996
InveStory

17 Dec, 17:46

👁‍🗨 Смотреть в будущее

Такой рынок, как сейчас, расставляет всё на свои места.

Кто продал всё в глубокий убыток, а кто инвестор с долгосрочным взглядом, который методично откупает просадки.

Настоящие деньги делаются не в те короткие периоды, когда рынок сплошняком растёт. Настоящие деньги делаются тогда, когда никто не хочет покупать сегодня то, что захотят покупать все завтра.

Это и есть инвестирование в самом классическом и самом хардкорном его варианте. Покупка сильно недооцененых активов в расчете на их переоценку.

Пока одни испытывают каждодневную боль от того, что не продали всё на хаях в мае и не ушли в LQDT, другие прагматично рассматривают происходящее как одну из самых крутых возможностей за последние несколько лет.

Мы знаем немало историй, когда откупив рынок на минимумах 2022 года, люди превращали сотни тысяч в миллионы. Миллионы — в десятки миллионов. Десятки — в сотни.

На LQDT миллионы не заработаешь. А вот на российских акциях — вполне.

Завтра
Strategy Day
в 12:00 мск

Всем профит 📈
2,383
InveStory

17 Dec, 14:37

Я считаю, что текущее время — время возможностей, несмотря на все, что сейчас происходит на рынке.

2025г будет сложнее, доходы компаний будут падать, косты расти, маржинальность снижаться. По ставке будет пауза (вместе с вероятным окончанием СВО), но снижать скорее всего не будут или будут очень медленно. То есть ни о каких обновлений максимумов мечтать точно не нужно, до 3000 ММВБ бы дорасти, а это +25% роста от текущих.

2024г сформировал низкую базу (~2022г), но условия сейчас совсем другие.

Но рынок живет ожиданиями. То, что сейчас происходит скорее всего связано с техническими факторами (продажи нерезидентов; продажи РФ-акций, расписок, крупным банком — ходят такие слухи). Эти факторы должны скоро уйти, немного осталось потерпеть.

Понятно, что у многих уже кэша нет свободного на докупки/покупки, значит надо работать с тем, что есть:
1. Провести аудит портфеля и избавиться от слабых компаний (Газпром; ВТБ; АФК Система; Мечел; МВидео; Сегежа и другие).
2. Использовать свободный кэш на докупку сильных компаний и (или) LQDT.

Всем ничего не надо. У всех апатия. Продать все и забыть фондовый рынок РФ как страшный сон. Но вот как раз делать нужно ровно обратное, искать возможности-идеи.

"в следующем году мы тысячи раз услышим фразу "вот это цены были...нужно было брать" (с) Максим Пасканов ; и я с ним согласен, рост даже +25% от текущих уже будет восприниматься как мега-прогресс!

Завтра на Strategy Day (18.12.2024г в 12:00мск) фокус будет на разборе отраслей/секторов и идей в них. Пройдемся по всем. Компании — идеи.
1,970
InveStory

17 Dec, 05:20

Полный гайд по стратегии на 2025 год в акциях

Привет, друзья!
Ну что, уходящий 2024 сильно потрепал? Хотя давайте честно, его первый квартал был более чем отличным (+12% индекса за 4 месяца). Но после... -32% до конца года. И все это при депозитах под 25%. Это уже прошлое.

Главный вопрос: что делать дальше?
Как говорится - покупать нужно на низах?
А закрывать (депозиты) на верхах?

⏰Уже завтра, 18 декабря в 12:00 мск
⏰мы проводим большую встречу STRATEGY 2025

На которой представим свой взгляд по:
❗️Финансовым рынкам на 2025 год
❗️Рынку акций на 2025 год
❗️Лучшим отраслям на следующий год
❗️ТОП-идеям на 2025 год
❗️Списку акций, которых стоит избегать
❗️Затронем облигационный рынок
❗️А так же коротко про рынок США

ПРИГЛАШАЕМ ТЕБЯ ПОЛУЧИТЬ ПОЛНЫЙ ГАЙД НА 2025 ГОД ПО РЫНКУ АКЦИЙ.

Стоимость участия в стратегии: 490 рублей до конца дня.
https://investory-school.ru/strategy_normal

🕜Найди завтра 2 часа своего времени, чтобы финансово эффективно провести 8760 часов в следующем году

ИДУ НА СТРАТЕГИЮ 2025!!!
https://investory-school.ru/strategy_normal
1,894
InveStory

16 Dec, 18:00

💡 Свет в конце туннеля?

>ТРАМП: ПОПЫТАЮСЬ ЗАКЛЮЧИТЬ СОГЛАШЕНИЕ МЕЖДУ УКРАИНОЙ И РОССИЕЙ ДО ВСТУПЛЕНИЯ В ДОЛЖНОСТЬ

>Трамп заявил, что готов к контактам с Путиным и Зеленским, для того чтобы завершить украинский конфликт

>Трамп заявил, что может пересмотреть решение Байдена разрешить удары дальнобойными ракетами вглубь России

Трамп под закрытие российского рынка разразился очередной порцией заявлений о готовности к переговорам с РФ и Путиным лично. Что ж, на самом деле ничего принципиально нового не происходит — за исключением одного момента.

>ДО ВСТУПЛЕНИЯ В ДОЛЖНОСТЬ => получается, нас ждет полтора месяца интенсивных контактов до 20 января?

Очень амбициозный замах у Трампа, учитывая насколько принципиальным образом отличаются позиции сторон.

Тем не менее, после сегодняшнего падения это именно то, что нужно рынку — НАДЕЖДА. Пофиг, насколько она обоснованная, факт наличия переговоров всегда будет лучше чем их отсутствие.

ЦБ повысит ставку в декабре — и это будет если не последнее, то уж предпоследнее повышение ставки точно. Мы свои ставки уже сделали — и считаем что полноценный разворот рынка не за горами.

Всем стратегического взгляда на ситуацию и не унывать, друзья 🔥
2,254
InveStory

16 Dec, 09:52

Согласны?🔥
2,212
InveStory

08 Dec, 06:22

❗ 8 декабря (сегодня) 15:00 мск — 6 часов до начала!

ВЕБИНАР
ТАКТИЧЕСКИЕ ДЕЙСТВИЯ ПЕРЕД ЦБ 20 ДЕК

здесь
640
InveStory

06 Dec, 18:10

Итоги недели: самое тяжелое еще впереди?

Индекс Мосбиржи закрывает неделю с положительным дневным результатом (+1.00%) и негативным недельным (-1.98%) — и в очередной раз недельная просадка могла быть гораздо хуже, если бы не откуп дна (-5.69% в моменте).

Сердобольные чиновники из Минфина на просторах больших мероприятий рассуждали о необходимости развития фондового рынка РФ, как бы не замечая что их же руками привлекательность рынка и рубится на корню. Кейс повышения налогов для Транснефти — очередное тому подтверждение.

Но бюрократическое сильноумие и отвагу одолеть еще можно, а вот высокую ключевую ставку — гораздо сложнее. Свежие недельные данные по инфляции указывают в пользу сценария “ключ по 25%” самым явным образом, и пока не то что бы видно чтобы рынок полностью отразил в котировках эти ожидания.

А это значит что до конца месяца вполне может состояться еще один заход на 2400 пунктов по Мосбирже.

Грустить и отчаиваться не стоит — мы вот чуток докупили Транснефть на просадке и считаем что сильно ниже акции компании уже вряд ли упадут, так как дивдоха при текущих котировках даже с учетом налогов вырисовывается очень даже неплохая.

С остальными компаниями аналогично — предновогодние “распродажи” будут отличной возможностью затариться максимально дешевыми акциями перед следующим годом, который по-хорошему должен оказаться заметно более позитивным для рынка РФ, чем нынешний 😉

Всем профит и стратегического терпения, друзья 🙌
1,133
InveStory

06 Dec, 13:01

Параллельно со стратегией по РФ-рынку, активно готовимся и к стратегии по американскому, который активно торгуем на канале GLOBAL. Перед глазами заметки от инвест домов, в частности с трейд деска Goldman Sachs. Интересные картинки они прислали, есть о чем подумать и задуматься. Решил поделиться с вами ⬆️
1,195
InveStory

06 Dec, 12:59

С 2020 года тоже неплохо. Кстати, Antero Resources — это газ, а не IT.
956
InveStory

06 Dec, 12:59

Лучшие компании по доходности с 2009 года. Нам нечем похвастаться:(
912
InveStory

06 Dec, 12:55

График показывает портфель медианного домохозяйства в США на рынке акций (график без пояснений, но я думаю, что здесь включены пенсионные вложения через работодателя).

$250 000 — или 25 млн. руб. на текущий момент.

Сколько в РФ? 400 тыс. руб.? После падения текущего я думаю и того меньше.

—
Основная причина в том, что основной актив домохозяйств в РФ — недвижимость, а не фондовый рынок.

Но все равно интересно.
850
InveStory

06 Dec, 12:55

Капитализация фондового рынка в США (для сравнения).

РФ понятно не включают уже давно ни в какие обзоры, сколько сейчас капитализация российской фонды?
871
InveStory

06 Dec, 07:37

Strategy Day InveStory

День стратегии InveStory на 2025г пройдет 18 декабря.

Текущий год сформировал низкую базу. При реализации драйверов (пауза/снижение по ключевой ставке, окончание СВО, нормализация отношений с США при Трампе и других), 2025 может стать существенно лучшим годом по динамике активов, чем 2024. Главное быть готовым к разным раскладам и знать, что вы будете делать в той или иной ситуации.

На стратегии обсудим:
— ожидания по макроситуации (инфляция, ставка ЦБ, геополитика, санкции, риски дальнешего повышения налогов и пошлин и др.)
— топ-акций и отраслей по фундаменталу
— технические уровни (индексы; акции)
— стратегия по облигациям (с плавающим и постоянным купоном; золотые облигации; пора брать длинные ОФЗ?)
— валютные инструменты (замещающие облигации; квазидоллар; позиция в юане и фьючерсы на валюту)
— наш взгляд на распределение позиций по портфелю (диверсификация, доля на одну позицию, стратегии покупки и докупки в зависимости от риск-профиля и горизонта)
— и другие актуальные темы

Доступ ко дню стратегии InveStory = 500 рублей. Уже сейчас мы опубликовали в группе файл с уровнями — ТОП-20 отраслей и лучшие компании в них (цель, ожидаемый дивиденд, комментарий), технические уровни для покупки.

Подключиться для участия в Strategy Day:
👉https://investory-online.ru/strategy2025


Всем отличного дня!
1,006
InveStory

05 Dec, 14:01

Уже знаком с криптой и трейдингом, но мастштабироваться и достойно зарабатывать так и не получается?

Кажется, что еще мне могут сказать, я и так все знаю.

Поверь мне, все очень сильно зависит от наставника.

Один в поле не воин, да и далеко не с каждым учителем удается сохранить свой депозит. Я уже молчу про его приумножение.

Меня зовут Артем Амиров, я практик, зарабатываю сам стабильно более 2 млн руб в мес только на трейдинге, в месяц в среднем от 10-30% получаю на свой депозит. Зарабатываю на сделках более 100-200%.

Обучаю новичков при минимальных вложениях от 300$ зарабатывать уже во время обучения от 300 к, а так же опытных ребят, кто не может масштабироваться, обучаю доходу 1 млн ₽+.

ПОДПИШИСЬ на мой канал, и если ты новичок - забирай в закрепе №1 "Пошаговый план выхода на 300 тысяч в мес. на криптотрейдинге при минимальных вложениях»

Если ты опытный - то забирай в закрепе №2 Подкаст "Что необходимо знать трейдеру с опытом"

Увидимся 👉ТУТ👈

#реклама
602
InveStory

05 Dec, 10:54

📉 Транснефть $TRNFP — это уже перебор

>Минфин РФ ставит задачей создание имидж-бренда российского фондового рынка: " Мы видим, что многие видят в фондовом рынке просто возможность поспекулировать" — замглавы Чебесков.

Смотрим на график и видим самый явный пример “имидж-бренда” фондового рынка РФ под авторством Минфина. На ровном месте долбанули доп. налогом по компании, сильно ударив по инвестиционной привлекательности одной из самых интересных компаний в текущих условиях. Молодцы, идем верной дорогой!

А если серьезно, то падение Транснефти почти до минимумов 2022 года мы считаем откровенным перебором.

Консервативно и с учетом новых налогов инвесторы могут рассчитывать на ~145 рублей дивов на акцию за 2024-й год. Тем, кто держал Транснефть до падения это конечно так себе утешение (12-13% ДД), но те кто не держал — могут рассчитывать на уже более приятную дивдоху ~16%. Понятно, что при грядущей ставке 23-25% это будут копейки, но такую высокую ставку экономика дольше полугода попросту не переживет, поэтому ждем снижения уже в первом полугодии 2025.

Так что если держите и верите в лучшее — усредняться по 700-800 (если упадет) однозначно есть смысл.

Если не покупали, но присматриваетесь — можно добирать по частям каждый раз когда акции падают на сотку. Не инвестиционная рекомендация, просто мысли вслух 😇

Всем профит, друзья! 🔥
1,209
InveStory

05 Dec, 07:02

Доброе утро!

Специфика РФ-рынка — качели: 2023г был рекордным годом, но все уже забыли. Текущие события снова формируют низкую базу, которую надо использовать. Время возможностей. Так было в 2020, 2022 и теперь в 2024 году.

Ключевые драйверы:
1. Ставку все равно поставят на паузу / будут снижать
2. Нерезиденты выйдут/выпустят
3. СВО с Трампом или без Трампа движется к завершению, время играет на нас

Самое главное к моменту разворота не оказаться в слабых компаниях, которые в празднике жизни поучаствуют лишь отчасти (только на закрытии шортов).

2025 будет точно непростым, но мы уверены, что динамика будет существенно лучше, чем в 2024г.

19 декабря у нас состоится Strategy Day 2025. Мы представим инвестиционную стратегию на следующий год: планы, топ-сектора/отрасли, топ-идеи. Уже начали оформлять свои мысли в презентацию, но еще предстоит большая работа.
1,120
InveStory

04 Dec, 14:52

❗️ПУТИН ПРО ФОНДОВЫЙ РЫНОК РФ. ГЛАВНОЕ

⚡️К 2030 удвоение капитализации фондового рынка
⚡️Стимулирование выпуска акций, повышение спроса на ценные бумаги
⚡️Предоставление господдержки при условии выхода на биржу
⚡️Вывод дивидендов с ИИС-3 на другие счета
⚡️РФ ПРИГЛАШАЕТ ИНВЕСТОРОВ ИЗ ДРУЖЕСТВЕННЫХ ГОСУДАРСТВ НА РОССИЙСКИЙ ФОНДОВЫЙ РЫНОК
⚡️ИНВЕСТИЦИИ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ ДОЛЖНЫ БЫТЬ НЕ МЕНЕЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫМИ ДЛЯ РОССИЯН, ЧЕМ БАНКОВСКИЕ ДЕПОЗИТЫ

‼️Вывод (с учетом вышенаписанного и не только):
Рынок на текущий момент очень сильно сжался, многие акции уже торгуются по очень привлекательным ценам. Пик ставок где-то очень близок, а значит на дистанции - разворот ставки вниз (=позитив для акций). Политический фактор в виде СВО уже на стороне рынка (все больше заявлений в сторону урегулирования). Посыл выше на стороне рынка.

ЕСЛИ ЭТОТ ПОСТ СОБЕРЕТ 100 ОГНЕЙ 🔥 ТО МЫ ВЫПУСТИМ ФАЙЛ С УРОВНЯМИ ПО АКЦИЯМ РФ (ГДЕ СТОИТ РАССМОТРЕТЬ К ПОКУПКЕ), А ТАКЖЕ С ТОП-СЕКТОРАМИ И КОМПАНИЯМИ В НИХ
1,693
InveStory

03 Dec, 14:40

Открываю набор на индивидуальное обучение по техническому анализу.

Привет, друзья.
До конца года открываю 4 места ко мне на технику. Индивидуальное обучение продолжительностью 2-3 месяца.

Старт обучения в январе (можем начать в удобную для Вас дату 1-31 янв).

Стоимость: НЕДЕШЕВО!
С начала 2025 года я увеличу стоимость еще на +50%, поэтому фактически это последние места по старой цене.

Я всегда строго ограничиваю количество мест на своем индивидуальном обучении, в отдельные периоды вообще его не провожу. Соблюдая баланс жизни и работы. Для меня индивидуальная работа - это самая сильная эмоциональная составляющая в InveStory, где я вкладываюсь в ученика, отдавая себя полностью - свои знания, опыт и эмоции. Поэтому это не может стоить дешево и таких учеников не может быть много.

Оплатить "в слепую" нельзя.
Я всегда провожу предварительную встречу-разбор, где выявляю реальную задачу человека. Я воспитываю только чемпионов.

Оставить заявку на созвон и обсуждение деталей можно, написав мне: @mpaskanov
2,002
InveStory

02 Dec, 15:14

Знаете, что это на графике? Это Nebius Group N.V. — голландский Яндекс, который отделился. Торгуется сейчас на бирже NASDAQ под тикером $NBIS.

Из бизнеса там остались зарубежные стартапы: автономные автомобили, облачная инфраструктура для AI, эдтех.

Для понимания, выручка ~$120-130 млн. в 2024г и убыток по EBITDA. Для сравнения, у российского Яндекса годовая выручка ожидается на уровне >$10 млрд.

Теперь самое интересное.
Текущая капитализация $NBIS ~$5.1 млрд., капитализация российского Яндекса $YDEX ~$12.2 млрд.

Таким темпом, скоро стартап, у которого выручка в 10 раз меньше, а вместо прибыли глубокий минус, догонит по капитализации российский Яндекс.

Несомненный успех российского фондового рынка.

Особенно обидно тем, кто покупал Яндекс в Евроклире и подал на выкуп своей доли по 1251.8 руб. (~$12.5 по текущему курсу), текущая котировка $NBIS — $25.60
1,998
InveStory

02 Dec, 13:46

Защита от обвала портфеля 💼🛡 10 СПОСОБОВ

Привет, друзья.
В эту среду 04 декабря в 12:00 мск состоится последний вебинар от нас в этом году. Не успеваешь? Будет запись.

Тема самая актуальная для инвесторов и трейдеров в современных реалиях. На вебинаре разберем с вами:
✅Фундаментальные способы как фильтры от обвальных акций
✅Технические легкие приемы от вертикальных полетов вниз
✅Простые и понятные способы дешевой страховки от дорогих убытков
✅Как не растерять деньги в 2025 году

❗️Для первых 50 участников цена участия 99 руб
❗️Начиная с 51ого участника цена 1500 рублей

успеть за 99 руб:
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=383
1,932
InveStory

01 Dec, 15:30

📼Обвал акций российского рынка закончился. Прогноз на декабрь. Какие акции покупать сейчас?

Новый ролик на YouTube!

👉https://youtu.be/4IF-vp6g4bI
👉https://youtu.be/4IF-vp6g4bI
👉https://youtu.be/4IF-vp6g4bI

00:00 Очередной минимум рынка
01:42 Основная причина падения
05:02 Транснефть - все еще хорошая идея?
08:42 Инфляция и ставка (декабрь рост)
11:40 Впереди снижение доходов компаний
12:30 Что делать инвестору
13:45 Сургут закрыл див гэп, что дальше?
15:42 Т-Банк - лучшая идея под разворот ставок
17:01 НЕ покупайте Самолет
19:05 Что делать с акциями Сегежи
20:43 Озон и Русагро в чем сходство
22:29 Газпром заплатит дивиденды?
24:23 Что делаем мы и наши результаты
26:34 Black Friday

Приятного просмотра!
2,021
InveStory

01 Dec, 11:23

Через 4 часа 🔥
2,028
InveStory

30 Nov, 15:12

​​ТОП 69 АКЦИЙ РФ. ДЕКАБРЬ 2024. ЧТО ВЫРАСТЕТ? КАКИЕ АКЦИИ КУПИТЬ СЕЙЧАС?

СМОТРЕТЬ ВИДЕО

Новое видео на YouTube канале!

Приятного Вам просмотра!
2,266
InveStory

29 Nov, 16:15

😈 Ад для всепропальщиков

Если вы всю неделю не следили за рынком и хотите узнать недельный результат индекса Мосбиржи, то вот он: скромные -0.54%, которые укладываются в обычный недельный результат в текущих условиях.

Если же вы следили за рынком всю эту неделю, догадываемся что вы как минимум находитесь в приятном изумлении: рынок, мать его, героически вывез просадку -6.3% в максимально неблагоприятных обстоятельствах.

Это к тому, что на рынке умеют не только паниковать, но и вполне себе бодро откупать, и 2400-2500 по индексу Мосбиржи в этом смысле является мощным уровнем поддержки.

Что дальше? Агенство Bloomberg уже бросается “инсайдами” о том, что ЦБ готов повысить ключевую ставку вплоть до 25%, поэтому декабрь-январь будет настоящим испытанием для рынка.

Наш подход неизменен: готовимся к худшему, надеемся на лучшее, и зарабатываем в любых условиях 💪

Всем #пятница! 🎊
2,175
InveStory

29 Nov, 08:22

❗️BLACK FRIDAY❗️СКИДКИ ДО -97%❗️

Вчера разобрали почти все предложения.
Осталось 4 (из 9) со скидками.

Успевайте забрать последние места🔥⬇️
https://investory-online.ru/blackfriday
2,256
InveStory

28 Nov, 18:34

🤕 Бездействие обходится очень дорого

Допустим, у вас есть миллион рублей сбережений и вы держите его где-нибудь на депозите под 20% годовых. Предположим, что курс рубля на момент размещения на депозите был 95 за доллар.

На момент размещения депозита у вас будет:
1,000,000 x 95 = 10526 долларов.

Проходит год, курс рубля вырос с 95 до 110 рублей (и это еще скромная оценка того, что может произойти с курсом через год!).

Вы заработали ~200,000 рублей, итого 1,200,000 рублей без учета налогов.

По доллару 110 этот лям с хвостиком превращается в 10909 долларов.

Итого 10526 => 10909, вроде бы внушительные 20% годовых и +200,000 в рублях превращаются в жалкие +383 доллара за год.

Сидеть в депозитах на крупные суммы = обрекать себя на обесценивание сбережений. Безусловно, не во всех ситуациях надо бежать сломя голову на фондовый рынок или в наличный доллар, но задуматься есть о чем.

Рубль долгосрочно будет ослабевать дальше.
Но варианты есть. Но про них знают не всех.

Попасть в число тех, кто знает, можно здесь, времени осталось совсем немного.
2,355
InveStory

28 Nov, 14:51

❌ Диверсификация НЕ нужна

Что самое первое, чему учат новоиспеченного инвестора?

Диверсифицируйся. Мол, если лезешь в акции — бери сразу 20-30 разных компаний из разных секторов. А еще можно и облигаций взять каких-нибудь. А еще и недвижку прикупить. Ну и на депозит немного — ну что б точно надежно было!

Что у вас наверняка было бы к текущему моменту? Винегрет из активов, большинство из которых были бы убыточны.

А все почему? А все потому что диверсификация на российском рынке НЕ работает.

Наш недавний пост это наглядно доказывает. Обыгрывать рынок на горизонте года можно всего лишь правильным подбором 4-6 акций, с регулярной ротацией по мере того потенциал тех или иных идей исчерпывается.

Звучит просто? И да, и нет. С одной стороны, за таким портфелем проще следить — нет разнобойного зоопарка активов, от которого глаза разбегаются.

С другой стороны, вы должны ОЧЕНЬ хорошо понимать КАЖДУЮ идею, которую добавляете в портфель.

И вот здесь уже начинается настоящее инвестирование.

И вот тут уже можно прийти к мысли: а зачем мне, рядовому инвестору, возиться с тщательным изучением идей самостоятельно, когда можно делегировать этот процесс тем, кто занимается этим на постоянке?

Решать только вам, друзья.

Но времени принять решение со скидкой остается все меньше.

Всем профит, друзья 🔥
2,194
InveStory

28 Nov, 09:28

BLACK FRIDAY. ОДИН ДЕНЬ.
2,029
InveStory

28 Nov, 05:50

Доброе утро!

В стакане Самолета $SMLT на утренних торгах в Т-Брокере ни 1 заявки на продажу, но есть очень крупная на 170 млн. рублей на покупку (скорее всего это закрытие шортов).

Сегодня в любом случае будет очень интересно.

Всем отличного дня!
2,341
InveStory

27 Nov, 14:24

Не прошло и трех часов как почти добили 115 🤪

Может ли ЦБ или Минфин что-то сделать в данной ситуации? Очень даже может.

Во-первых, повысить порог обязательной продажи валютной выручки для экспортеров — понятно, что в моменте это будет не слишком эффективно из-за санкций против Газпромбанка, но главное что будет четкий сигнал рынку о готовности действовать.

Во-вторых, начать менять золото на юани, чтобы была возможность предоставлять ликвидность на валютном рынке. Свободный курс рубля не имеет смысла если на рынке нет достаточного объема валюты — как мы видим прямо сейчас, курс просто начинает улетать в небеса и тотально ломать макроэкономическую стабильность.

В-третьих, приостановить зеркалирование покупок валюты Минфином в рамках бюджетного правила. Не будем вдаваться в технические детали, но если очень просто говоря: в рамках бюджетного правила Минфин покупает валюту, а ЦБ “зеркально” продает ее. Когда на рынке достаточно ликвидности, такие операции не влияют на курс рубля, но сейчас не такой случай, и любые объемные покупки в условиях дефицита валюты могут давить на курс.

Пока что не видим ничего из перечисленного, а это значит что предел дальнейшего роста курса обозначить сложно 😐
2,223
InveStory

22 Nov, 17:39

🪵 Сегежа $SGZH — все хуже, чем все думают

Недавно мы комментировали допэмиссию Сегежи, вскользь упоминая финансовые результаты компании. Пора разобраться, насколько все плохо у Сегежи на самом деле. За основу возьмем актуальный отчет компании.

🔴 Скорректированный убыток вырос на 13.6% кв/кв и составил 5.6 млрд руб., что связано с ростом процентных расходов (+7% кв/кв) из-за увеличения долговой нагрузки.

🔴 Чистый долг вырос на 1.8% до 143.5 млрд руб., а показатель чистый долг/OIBDA достиг 13.2 (!) => полная ж*па.

🔴 Про допку: компания объявила о планах SPO на сумму 101 млрд руб. по цене 1.8 руб. за акцию. Средства помогут снизить чистый долг до 42 млрд руб., а чистый долг/OIBDA — до 4.3x. Однако даже при таком снижении долговой нагрузки компания сохранит отрицательный денежный поток: ежеквартальные убытки могут составлять около 2.5 млрд руб.

🔴 Если миноритарии не примут участие в эмиссии, их доля будет размыта в 4.6 раза. Но что самое забавное: компания планирует наращивать капитальные затраты для запуска новых производств (!).

Мы душой болеем за любой добросовестный российский бизнес, но Сегеже из-за санкций настолько фатально “не фартануло”, что приходится лишь констатировать критически тяжелое состояние компании. Шортить такое или нет — пусть каждый решает для себя сам 🙂
884
InveStory

21 Nov, 18:18

🚀 Орешник как гром среди ясного неба?

Вот и последовала “ответочка” на западный “дальнобой” — баллистическая ракета средней дальности “Орешник” в безъядерном варианте. Если говорить по существу в контексте геополитической эскалации, то это далеко НЕ худший вариант эскалации.

Что нужно понимать про связь геополитики и рынка?

Рынок сейчас оперирует волнами пессимизма и волнами оптимизма. То есть пока ситуация принципиально не меняется (а текущий тренд в зоне СВО остается плюс-минус одним и тем же на протяжении нескольких месяцев), рынок в зависимости от слухов и новостей закладывает либо негативные либо позитивные перспективы дальнейшего развития событий.

Эти “волны сентимента” очень полезны для трейдеров. Пока народ сливает в панике — это отличная возможность набрать отдельные позиции. Пока народ наоборот пребывает во временной эйфории — отличный вариант чтобы слить ранее открытые спек позы.

При этом новый этап геополитической повестки начнется тогда, когда Трамп вступит в должность (20 января). Да, администрация Байдена еще успеет насолить к тому времени, и да, мы не ждем чудес от президентства Трампа. Но даже просто разговоры об урегулировании всегда лучше их отсутствия

Всем профита и стальных нервов в бурной новостной повестке 🔥
1,921
InveStory

21 Nov, 15:44

В санкционный список попала компания Сургутинвестнефть

https://www.sineft.ru/

Это обычный регистратор ценных бумаг с капиталом 275 млн. руб. Никаких денег Сургута оченвидно там не хранится!

Почему Сургут так пролили то на этом?)
1,805
InveStory

21 Nov, 15:07

В Транснефти $TNRFP реализовался худший сценарий: на 6 лет налог на прибыль подняли до 40% с 2025 года.

Ограбили миноритариев на 7-10 млрд. руб. в год, но понесли убытки долгосрочно на сотни миллиардов. Очень дальновидный шаг.

ПОСТУПЛЕНИЯ В БЮДЖЕТ РФ ОТ ПОВЫШЕННОЙ СТАВКИ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ ДЛЯ ТРАНСНЕФТИ ОЦЕНИВАЮТСЯ В ДИАПАЗОНЕ ОТ 20 ДО 40 МЛРД РУБ. = тоже капля в море (помните про доп НДПИ для Газпрома в 600+ млрд. руб.).

Что делать с позицией?
Если вы держите среднесрочно, то по текущей цене мы бы ничего не делали. Дивиденд за 2024г может составить либо 200 руб., либо 140 руб. Все зависит от того, учтут ли переоценку отложенных налоговых обязательств (бумажный убыток) в расчете дивиденда или нет. Пример такой переоценки вы можете видеть в отчетах за 3кв 2024г всех компаний (налог на прибыль с 20% повышается до 25% для все компаний, кроме... вы поняли).

За 2025г можно расчитывать на +-160 руб. дивиденда

140 / 1050 руб. = 13.5% див доходность за 2024г (негативный сценарий)
160 / 1050 руб. = 15.5% див доходность за 2025г (базовый сценарий)

Неплохая альтернатива ОФЗ.
Квази-облигационный бумага в портфеле.
1,747
InveStory

21 Nov, 13:47

ОБВАЛ! Цены от 99 рублей!

Регистрации на Черную Пятницу для всех открыты!

Когда?
28 ноября (один день!)

Регистрируйтесь по ссылке ниже👇
ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ
1,632
InveStory

21 Nov, 12:00

Начинаем вебинар по рынку США
👉здесь
1,475
InveStory

21 Nov, 04:51

Сегежа $SGZH закрылась -9.5% на уровне 1.619 руб. Как же так, ведь доп эмиссия по 1.8 руб.?

Во-первых, нам (миноритариям) никто не предлагает выкупить по 1.8 руб., сказано прямым текстом: "...В ПОЛЬЗУ АФК "СИСТЕМА" И РЯДА ВНЕШНИХ ИНВЕСТОРОВ". Следовательно, на 60+ млрд. выкупит сама Система (чтобы не потерять контрольный пакет), а остальное вероятно уйдет в пользу банков-кредиторов (это сейчас не так важно).

Что в сухом остатке?
1. У вас была доля 1%, а станет 0.21% (размытие доли более, чем в 4 раза).
2. Капитализация компании Сегежа с учетом доп эмиссии составит около 130 млрд. руб.
3. Операционная прибыль за год — 12 млрд. руб.
4. EV/EBITDA = 130 / 12 = 10-11x
5. Вы точно готовы купить такую компанию за 11 годовых прибылей?

Простая математика показывает, что ей красная цена — это 1 руб. и ниже. Будьте осторожны с лонгами.


Всем отличного дня!
1,625
InveStory

20 Nov, 16:45

Торгуете акции США?

Тогда вы точно ждете сегодняшний отчет Nvidia $NVDA. Отчет компании за последние 2 года (с начала хайпа темы AI) стал главным ожидаемым событием американского рынка и поводом для повышенной волатильности. Опционы закладывают движение +-8% на отчете.

Ключевое про грядущий отчет:

— Прогнозируемая выручка — $32,5 млрд, но в предыдущие кварталы Nvidia стабильно превосходила ожидания на $2 млрд.
— Грядущий квартал может стать прорывным благодаря запуску чипов на архитектуре Blackwell и улучшению ситуации с поставками в рамках текущих заказов.

К текущему моменту акции Nvidia уже выросли на 25% с июля и находятся близко к своим историческим максимумам. Ключевой риск — если будет еще один перенос поставок чипов на Blackwell. Вот тогда можем увидеть просадку на -10-15% запросто.

—
❗️Завтра ВЕБИНАР по рынку США. Актуальные идеи до конца года и на 2025 год.

21.11.2024г 15:00мск
👉здесь
1,655
InveStory

20 Nov, 15:36

SEGEZHA ПЛАНИРУЕТ ПРОВЕСТИ SPO ПО ЦЕНЕ 1,8 РУБ./АКЦИЯ, ОЖИДАЕМЫЙ ОБЪЕМ ПРИВЛЕЧЕНИЯ - 101 МЛРД РУБ.

SPO SEGEZHA ПЛАНИРУЕТСЯ В ПОЛЬЗУ АФК "СИСТЕМА" И РЯДА ВНЕШНИХ ИНВЕСТОРОВ - КОМПАНИЯ

—
Для акций Сегежи — плохо/нейтрально (размытие текущих акционеров в 4 РАЗА; но долг будет погашен). С учетом доп эмиссии с новыми акциями капитализация будет ~120 млрд., годовая операционная прибыль 12-15 млрд. EV/EBITDA — запредельный.

Для облигаций Сегежи — отлично (уже выросли)

Для акций АФК Системы — плохо (выкупать допку в основном будут они, им придется вложить 60-70 млрд. руб. при общем долге >500 млрд. руб.)
1,527
InveStory

20 Nov, 12:44

Весной 2024г компания $MTSS приняла новую дивидендную политику, которая предусматривает выплату не менее 35 руб. на 1 акцию дивиденда.

На выплату такого размера дивидендов нужно 67 — 70 млрд. рублей.

Вопрос.
Если за год компания зарабатывает 17.5 млрд. руб. (свободный денежный поток), то где взять остальные 50+ млрд. для выплаты?

Долг еще взять?
Он уже почти 600 млрд. рублей и кредитное бремя растет. При этом доходы не растут, а расходы увеличиваются. В итоге, удавка зажимается.

Думаю, что очень большие риски того, что МТС может за 2024г НЕ заплатить дивиденд. Скоро мы увидим новую стратегию и детали. Хуже всего от этого будет материнской компании АФК Системе $AFKS, у которой просто не остается другого выхода как продать Ozon $OZON (но это совсем другая история...).

Будьте аккуратны в инвестициях в МТС, Систему.
1,510
InveStory

20 Nov, 06:13

У вас остался кэш на покупки/докупки? Сидите в LQDT или другом фонде денежного рынка? Думаете, что купить на падении? Вашему вниманию, Совкомбанк $SVCB.

Текущий 2024г для банка выдался очень сложным. Если бы не страховой бизнес и разовые доходы (например, дисконт от приобретения Хоум Кредита; переоценка налоговых обязательств), то финансовое положение было бы существенно хуже (смотри на МТС-Банк $MBNK для примера).

1. Процентная маржа сжимается. Ставки по привлечению (депозиты) растут быстрее, чем ставки по кредитам.

2. Портфель кредитов (юр лиц; физ лиц) за 9мес 2024г вырос на +43%, а отдача всего за +7%. Это эффект сжатия маржи (см первый пункт). Этот же эффект будет являться базой для роста при развороте процентных ставок вниз. Банк при смягчении монетарной политики получит кратный рост прибыли. В этом и есть основная идея.

То есть, если вы верите в то, что ЦБ близок к пику по ставке и в 2025г будет первое снижение, то лучшей историей (по нашему мнению), которую вы можете купить, является Совкомбанк. Фондовый рынок живет ожиданиями, поэтому к моменту факта паузы/снижения ключевой ставки он уже может сильно вырасти. Как косвенный признак, на отчете за 9мес 2024г МСФО акции банка выросли, хотя отчет был плохим.
1,631
InveStory

19 Nov, 18:08

🌩 Тучи сгущаются

Очередное трехпроцентное падение рынка уже не вызывает никаких эмоций. Вторая половина года выдается тяжелой, но кажется, что перед нами будет самый сложный период в году.

Судите сами:

1. Эскалация вокруг СВО достигает предельного уровня. Разрешение бить вглубь РФ дальнобойными ракетами — красная линия, которая была очерчена достаточно четко. Какой ответ последует в реальности — остается только наблюдать, но очевидно что за два месяца до вступления Трампа в должность администрация Байдена будет максимально вставлять палки в колеса деэскалации ситуации. Рынку такая эскалация явно не нравится, и это будет висеть фоновым негативом вплоть до января.

2. ЦБ в декабре должен повысить ставку еще раз, до 22-23%. Об этом достаточно четко сигнализирует ЦБ, ссылась на данные по инфляции. Прогнозирование пика повышения ставок — занятие неблагодарное, но все указывает на то, что декабрьское повышение должно быть последним, ну прям вот уже точно последним. Стопроцентной гарантии, конечно же, никто не даст, но текущая ставка и так за пределами здравого смысла — дальше уже просто некуда.

3. Ситуация вокруг Транснефти спровоцировала налоговую неопределенность. А что, если Транснефть не последняя в очереди на внезапное и внеплановое повышение налогов? Этот фактор будет нервировать рынок как минимум какое-то время, пока сам Минфин не внесет хоть какую-нибудь ясность по налоговой политике. Но на это рассчитывать не приходится, поэтому надежнее просто отбирать те компании, где вероятность роста налоговой нагрузки как можно ниже.

Что в итоге? Эти полтора месяца будут самыми сложными, но терпение инвесторов должно быть вознаграждено в следующем году, когда по целому ряду факторов мы ожидаем улучшение. В конце концов, история фондового рынка знает кучу примеров подобных затяжных “тухлых” периодов, и ничего совсем уж катастрофичного на самом деле не происходит.

Всем профита в любой рыночной ситуации, друзья 🔥
1,727
InveStory

19 Nov, 12:26

Сургутнефтегаз преф $SNGSP пробивает локальный максимум и уходит выше на коррекции рынка.

Неужели инвесторы наконец-то достали калькуляторы и посчитали дивиденд?

По нашим расчетам, если курс доллара на 31 декабря будет таким как сейчас, то дивиденд на преф составит 9.10 руб. или 15.5% к текущей цене.

Это немного с текущими ставками, но есть нюанс... все говорили, что дивиденды за 2023г в Сургуте — это разовая история, а оказывается, что нет. Во-вторых, это один из немногих инструментов на рынке РФ, который защищает от девальвации рубля (по нашим оценкам около 75% "кубышки" все еще в валюте — доллары/юани).

Пора и гэп закрыть уже.

Держите Сургут?🔥
2,043
InveStory

18 Nov, 17:53

💸 Ждать ли укрепления рубля!?

Рубль завис на отметке 100 за доллар, и сейчас мы находимся на важной развилке. Объясним, что вообще происходит на валютном рынке.

На российском внутреннем рынке сейчас наблюдается дисбаланс. С одной стороны, экспортёры продают выручку вяло: объёмы торгов валютой на бирже минимальны. Это связано с тем, что требования по продаже валютной выручки смягчили. Деньги оседают на зарубежных счетах — их используют на налоги, кредиты и выплаты процентов и лишь при острой необходимости. В итоге предложение валюты падает.

С другой стороны, спрос на валюту растёт. Портфельные инвесторы-нерезиденты массово выводят деньги из российских активов. Параллельно сокращается доля нерезидентов в прямых инвестициях. Это негативно влияет на курс рубля из-за повышенного спроса на валюту.

Параллельно с этим, доллар укрепляется к большинству валют: рынки ждут введение пошлин со стороны США, и доллар на этом фоне может продолжить укрепляться.

В текущей ситуации мы видим два сценария для рубля:

1. Небольшое укрепление к концу года: если внутренняя ситуация со спросом на валюту стабилизируется, то мы можем увидеть укрепление рубля до ~95 за доллар к концу года. Но это укрепление будет кратковременным, если Трамп действительно приступит к введению торговых пошлин, т.к доллар на этом фоне будет оставаться сильным по отношению к другим валютам.

2. Уровень ~100 как новая норма: краткосрочно мы не ждем роста курса доллара выше 100, т.к высокая ключевая ставка частично сдерживает ослабление рубля (огромной ценой для экономики). Если ситуация со спросом на валюту продолжит оставаться напряженной, то до конца года мы зависнем на плюс-минус текущих значениях, с минимальными колебаниями в любую сторону.

Что можно сказать более-менее уверенно — в текущих условиях про курс бакса по 90 рублей и ниже можно будет забыть.

Всем профит и надежной защиты сбережений, друзья 🔥
1,958
InveStory

18 Nov, 13:52

Знаете, что еще удивляет в Транснефти? Доля миноритариев (нас с вами) в акционерном капитале составляет КОПЕЕЧНЫЕ 0.54%. Это значит, что выплата дивидендов на 99.5% ложится на государственные и квази-государственные компании, а миноритарии в любом раскладе получают копейки.

То есть они могут просто увеличить % выплаты на дивиденды —> государство получит больше. Вопрос: зачем забирать деньги повышением налога? В чем логика? Кроме того, что подорвать доверие (и без того уже сильно подорванное) к российскому фондовому рынку...
1,862
InveStory

18 Nov, 12:55

Минфин РФ предложил ряд новых налоговых инициатив, которые включают в себя в том числе рост ставки налога на прибыль для "Транснефти" с 2025 года - до 40% (вместо 25% на 2025 год).

По нашим расчетам данная инициатива срежет дивиденды на 20%. На примере 2024г, расчетный дивиденд на 1 акцию — 210 руб., отнимаем 20% и получаем 168 руб. (13.5% к текущей цене). Как видим, инвестиционная привлекательность компании меняется существенно, в худшую сторону. При этом компании нужно реализовывать инвест программу, денег на которую также останется меньше из-за роста налогов, поэтому на увеличение % на выплату дивидендов вряд ли стоит расчитывать.

Похоже, что интересы Транснефти $TRNFP (которая принадлежит государству) и Минфина (инициатора изменения в ставке налога для компании) отличаются на 180 градусов: сплит и переход на промежуточные выплаты дивидендов в будущем против роста налогов.

Мы пока решили оставить компанию в портфеле и дождаться конкретики, хотя сомнений в том, что данная инициатива не пройдет — мало. Это же Минфин предлагает, а не Справедливая Россия (вспомним на историю с доп налогами на банки).

Для тех кто продал (планирует продать) Транснефть и рассматривает варианты куда переложиться, обратите внимание на Ленэнерго преф $LSNGP. Двузначный рост тарифов на передачу э/э со следующего года, повышенная прибыль от тех присоединений и дивиденды за 2024г 30+ руб., за следующий будут больше. Внутренняя история, санкции не влияют. Хорошая альтернатива ОФЗ.
1,808
InveStory

18 Nov, 11:04

❗️Всего 20 мест

SOLD OUT!
1,890
InveStory

17 Nov, 13:35

Это был РАЗНОС!!!🔥🔥🔥

Кто пропустил 🇯🇵 Японский вебинар, ссылка здесь: https://t.me/+Abd9HVmFXEZiYjEy
2,427
InveStory

16 Nov, 14:01

​​Летящие акции РФ. Куда они летят? Какие акции купить сейчас?

СМОТРЕТЬ ВИДЕО

Новое видео, только на YouTube!

Приятного Вам просмотра!
2,432
InveStory

14 Nov, 11:46

Чек-лист по акциям и самопроверке своего портфеля..

Не успеваю доделать сегодня 😒
Но то, что получается - пушка 💣
Я бы сам скачал, да я его составляю😂

Ждемс завтра уже!📄
619
InveStory

13 Nov, 14:58

Единственное, что смущает в ХэдХантере — это навес на 150 млн. руб (кто-то покупал дешево в евроклире и еще не продал после переезда).
1,279
InveStory

13 Nov, 13:08

ХэдХантер $HEAD

В пятницу 15 ноября отчет МСФО за 3кв 2024г.

У компании 27.3 млрд. рублей денежных средств, около 90% из них — в валюте. Как понять? Очень просто. Открываем отчет за 6мес 2024г и смотрим на валютную переоценку, далее сопоставляем с укреплением рубля и деньгами на начало 2024 года.

В 3кв 2024г USDRUB +7.3%, что дает около 2 млрд. валютной переоценки за квартал.

Ждем хороший отчет📈
1,288
InveStory

13 Nov, 12:37

Чем мне нравится торговля на рынке США, так это тем, что на отчетах могут быть легко движения в акциях на +-30% (и больше), и даже в голубых фишках.

Если ты правильно определил тезис и идею, то ты просто забираешь фишки со стола.

Очередная идея к нам в копилку ✅
1,194
InveStory

12 Nov, 17:39

🚝 Транспортный сектор РФ: краткий обзор ситуации

Для разнообразия решили взглянуть на транспортные компании РФ. Мысли по сектору следующие:

▪ Аэрофлот — однозначный лидер транспортного сектора. За 9 месяцев 2024 года перевозки выросли на 18.7% по сравнению с прошлым годом, что привело к рекордной чистой прибыли. Прогноз аналитиков по прибыли за год — 62 млрд рублей, вдвое выше прошлых оценок. Компания может заплатить дивы с дивдоходностью на уровне 13%. Тем не менее, не забываем о том, что без субсидий со стороны правительства ни о какой рентабельности речи быть не может, поэтому считаем это одним из ключевых рисков.

▪ Совкомфлот пострадал от американских санкций и падения ставок фрахта. Из-за этого в этом году прибыль будет сильно хуже чем в 2023, но не спешим шортить — пока что Совок может платить как минимум неплохой дивиденд (прогнозная ДД — 12%). Поэтому в целом акции сейчас малоинтересны, но если имеете в портфеле — можно держать и дальше.

▪ НМТП демонстрирует рост выручки, хотя объемы перевалки остаются на прежнем уровне. Аналитики ожидают увеличение прибыли более чем 35% по итогам года, поэтому на среднесрок может быть интересно, но у нас есть идеи поинтереснее.

▪ FESCO показал слабые результаты в первой половине года, но по итогам года ожидается небольшое улучшение. Малоинтересная компания из-за отсутствия дивидендов и неоправданно высокой оценки акций.

Аэрофлот в секторе выглядит наиболее интересно, если бы рассматривали в лонг в ближайшее время — то вполне годится как вариант на среднесрок.

Всем профит и только качественных компаний в портфеле 🔥
1,301
InveStory

12 Nov, 12:31

Интересно, что снятие запрета на добычу у ЮГК $UGLD на трех уральских карьерах совпало с коррекцией в драгоценных металлах. Золото скорректировалось на 7.5% от максимума после победы Трампа на выборах.

Напомню, что запрет на 4 месторождения, а сняли только с 3х. Если копать дальше, то окажется, что карьер, на котором остался запрет — «Светлинский», это ~50% добычи Уральского хаба. Рано или поздно снимут и с него, но сейчас все еще простаивает большая часть добычи. Понятно, что рано или поздно (скорее рано) снимут запрет и с него, но радоваться раньше времени не нужно — при любых раскладах на идеальной конъюнктуре для рынка золота, ЮГК показала ужасное качество корпоративного управления и как следствие — существенно недозаработала, а инвесторы потеряли (компания от максимумов в апреле упала почти на 50%).
1,448
InveStory

11 Nov, 17:33

🥇 Золото падает, а мы рады

Нет ничего приятнее, чем наблюдать за предельно ожидаемой, предельно логичной коррекцией. Когда нет вот этого вот "а чё оно падает то!?".

Сейчас всё понятно настолько, насколько в принципе возможно.

По полочкам:

1. Перекупленность. За октябрь (30 октября был локальный пик) золото выросло более чем на +7%. Для золота это многовато, особенно учитывая что с начала года золото на пике показывало рост +35% (!) — один из лучших результатов за современную историю.

2. Сокращение покупок со стороны Китая. Китайский ЦБ уже несколько месяцев не покупает золото, хотя ранее активные покупки Банка Китая были мощной поддержкой для котировок золота.

3. Доллар. Самый существенный фактор на данный момент. Бакс растёт на победе Трампа, и если пройдем выше 106 пунктов по индексу доллара DXY, то есть вероятность протестировать $2500 по золоту.

Почему мы рады коррекции? Потому что долгосрочно по-прежнему позитивно смотрим на перспективы драгметалла, и до конца года скорее всего будем активно наращивать позиции на фоне коррекции. Не забываем, кстати, что помимо привычным нам ЮГК и Полюса есть еще и "биржевое золото", или GLDRUB.

Возможно, в ближайшие пару месяцев будет одна из самых привлекательных возможностей затариться золотом перед новой волной роста и перед девальвацией рубля в 2025 году.

Всем профит и привлекательных возможностей для открытия позиций, друзья 🔥

❗️11.11 напоминаем 11.11❗️
1,605
InveStory

11 Nov, 10:15

🌟 МЕГА-РАСПРОДАЖА 11.11: -25% НА ВСЕ ТАРИФЫ!

Друзья! Начинается масштабная распродажа 11.11, которая стартует уже сегодня и продлится до 12 ноября.

Специально для вас мы подготовили уникальное предложение — скидка 25% на все тарифные планы!

Почему именно сейчас?
▫️Успейте оформить подписку по самой выгодной цене в году
▫️Получите полный доступ ко всем премиум каналам
▫️Персональную поддержку от наших трейдеров 24/7
▫️Экономия до 25% на любом тарифе.

ТАРИФЫ СО СКИДКОЙ:
1 МЕСЯЦ
3 МЕСЯЦА
6 МЕСЯЦЕВ
🔥12 МЕСЯЦЕВ🔥
🔥12 МЕСЯЦЕВ + ТЕХНОДРОМ🔥

❗️Не упустите шанс получить максимум возможностей по минимальной цене! Такая скидка бывает только раз в году.

🔥 P.S. Успейте подключиться прямо сейчас – количество мест со скидкой ограничено!
1,680
InveStory

10 Nov, 15:01

📼Разворот российского рынка акций. Что делать инвестору? Инвестиции в акции в ноябре

Новый ролик на YouTube!

👉https://youtu.be/O3JzUEiliqw
👉https://youtu.be/O3JzUEiliqw
👉https://youtu.be/O3JzUEiliqw

00:00 Рынок начал расти
00:50 Отскок или разворот?
01:48 Почему Трамп это хорошо?
03:12 Вспоминаем 2016-2021 - рынок Трампа
05:30 В чем отличие текущей ситуации
07:39 Главный индикатор разворота рынка!
09:32 Ставку поднимут до 23%?
12:25 Ленэнерго преф $LSNGP - ТОП акция
15:48 ТОП-акция №2 2024-2025
17:48 Какие акции купить под отчет в ноябре?

Приятного просмотра!
1,860
InveStory

10 Nov, 09:32

➡️ОСТАВИТЬ ЗАЯВКУ⬅️
950
InveStory

09 Nov, 12:54

​​ТОП-14 АКЦИЙ РФ. Ноябрь и до конца года. Как выйти из минуса по портфелю?

Как не утонуть в минусе, разбираем рынок РФ.

Смотрите на всех удобных вам платформах!

YOUTUBE - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

ДЗЕН - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

VK - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

RUTUBE - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

Приятного Вам просмотра!
2,191
InveStory

08 Nov, 16:31

$LSNGP Ленэнерго преф

Отчиталась вторая компания из нашего торгового плана (здесь).

Отличный результат, расчетный дивиденд за 9мес 2024г получается 27.83 руб. на 1 акцию. В финансовом плане компании указано 28.20 руб. за 1 год. Фактически выполнили годовой план за 9 месяцев.

Компания стабильно показывает хороший результат и платит высокие дивиденды. Чем нам нравится эта компания, что здесь все счетно и можно с высокой точностью прогнозировать прибыль (кроме 4 квартала, где традиционно происходят списания) — к примеру, мы ждали диапазон 25-26 млрд. руб., так и вышло. Открывали лонг под отчет, закрыли +3%.

Ключевой драйвер здесь в том, что 2025 год будет лучше 2024. Во-первых, впереди двузначный рост тарифов на передачу э/э, во-вторых, прибыль от технологических присоединений отражается с лагом (упадет в 2025г по договорам, заключенным в 2024г), в-третьих, у компании чистая денежная позиция (нет долга), а значит процентные доходы будут еще выше за счет роста ключевой ставки ЦБ РФ.

На следующей неделе нас ждет большое кол-во отчетов МСФО, которые будем отыгрывать. С понедельника в наших группах стартует еженедельный Бриф с торговым планом и ответами на ваши вопросы.

🟢Спец предложение в честь 11.11, скидка 65% — здесь
🟢Спец предложение "выйти из минуса" — оставь заявку и мы расскажем подробно
2,188
InveStory

08 Nov, 13:48

❗️Уникальное предложение, доступное только 8,9 ноября

➕Получить доступ к БРИФам (❗️new) - в начале каждой недели встречаемся узким кругом инвесторов, чтобы обсудить план предстоящей недели и все основные события
➕Получить доступ к #разгонзп (❗️new) - портфель ультра-риска, где сделки происходят с максимальным плечом в один актив
➕Воскресная школа фонды (❗️new) - каждое воскресенье до конца года обогащаемся опытом и знаниями на практических уроках-кейсах
➕Индивидуальный созвон с Максимом и Владиславом - для разбора Вашей личной ситуации с активами и проведением персонального урока
➕Весь ноябрь отыгрываем с вами отчетности компаний и зарабатываем на движениях их акций
➕В декабре вместе отыгрываем заседание ЦБ по ставке
➕Вы получаете доступны в наши закрытые группы на 2 месяца
➕Вы получаете доступ к портфелю 36х6 (акции РФ)

🟰27000 рублей ➖ 6️⃣5️⃣ %
🟰9800 руб.

⚠️Исправляй результаты своего финансового года вместе с командой профессионалов InveStory.

успеть принять участие в предложении:
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=367
2,043
InveStory

08 Nov, 12:19

➡️ОСТАВИТЬ ЗАЯВКУ⬅️
2,627
InveStory

08 Nov, 06:51

$DATA Аренадата

ВЫРУЧКА ГРУППЫ АРЕНАДАТА ЗА 9 МЕС. 2024Г ВЫРОСЛА НА 114%, ДО 3,6 МЛРД РУБ. - КОМПАНИЯ

Первая компания из нашего списка — отличный отчет как и ждали.

Теперь на очереди Ленэнерго (ждем около 26 млрд чистой прибыли), рекомендация по дивидендам Роснефти (ждем 36.5 руб.) и еще похоже будет отчет по банкам РСБУ за 10 месяцев, интересно смотрится лонг ТКС Холдинга $TCSG против шорта Совкомбанка $SVCB


InveStory. Подписаться
1,842
InveStory

07 Nov, 17:58

🛩 Самолет $SMLT — хроники падения

Акции $SMLT падают на -7.56% в ходе сегодняшних торгов, и что-то нам подсказывает что это далеко не предел.

Мы прекрасно помним, как аж с 2021 года из каждого чайника втиралась дичь о том, что Самолёт и связанные с ним сервисы ждёт успешный успех, а акционеры будут в шоколаде. В плюсе если кто-то и оказался, то не инвесторы, а трейдеры, у которых была куча возможности сначала лонговать, а затем и шортить акции Самолета.

Чем дольше мы живем при высоких процентных ставках и без льготной ипотеки, тем очевиднее становится то, на чём основывалось "экономическое чудо" Самолёта — и ни то, ни другое не зависело от Самолета никак, то есть у Самолета не было никакого действительно надёжного конкуретного преимущества. Другой вопрос, какое примущество может вообще быть в таком секторе как недвижимость, кроме льготного финансирования.

Также компанию добил рост затрат — рабочая сила дорожает, материалы тоже. Никаких возможностей влиять на инфляцию у Самолета тоже нет.

В итоге имеем бизнес, который рос за счёт очень агрессивной стратегии ("ипотека под 2.99%" и прочие завлекухи) и который терпит крушение в прямом эфире как только экономические обстоятельства поменялись.

Мораль басни? Инвестирование — это в первую очередь про управление рисками, и только потом — про зарабатывание денег. Какой толк если иметь бумажную прибыль +500% на акциях Самолета если не фиксануть вовремя и потом уйти в минус? Вопрос чисто риторический.

Всем профит и только качественных инвестиций 🔥
1,906
InveStory

07 Nov, 12:46

Компания Positive Technologies — отчет за 9 месяцев 2024г $POSI

Котировки в лидерах падения (после Самолета, о котором писали с утра).

Мне кажется, или рост отгрузок на 2% к прошлому году НЕ соответствует статусу компании роста?

Понятно, что бизнес сезонный и впереди рекордный (?) 4 квартал, но тут же менеджмент снижает план до 30-36 млрд. руб., снизили почти на 20% (это ОЧЕНЬ много).

Не забываем про будущее размытие на 15% через доп эмиссию.

Вам точно нужна такая компания?!
2,009
InveStory

07 Nov, 10:45

Идея по авиакомпаниям США (смотри пост выше ⬆️)

Торгуем рынок США в долларах в канале GLOBAL

— портфели и спек сделки
— ежедневная аналитика
— материалы с платных закрытых каналов инвест домов Goldman Sachs и JPMorgan

Если вы планируете начать торговать на американском рынке, можем рассказать где и как, помочь с открытием счета (для связи @spanv).

📈Подписаться со скидкой 30% на 3 месяца — ссылка

Подписка на GLOBAL также дает доступ ко всем остальным нашим каналам по РФ (инвестиции, спекуляции, облигации).
1,527
InveStory

07 Nov, 10:15

✈️ Инвестидея в авиационной отрасли США

long $UAL
long $DAL
long $ALK

Купили в GLOBAL (канал, где торгуем на рынке США в $) три авиакомпании пару дней назад.

Факторы инвестиционной привлекательности:

1. Дефицит самолетов как структурный фактор. Одним из основных факторов, влияющих на рынок, является дефицит самолетов, который оценивается более чем в 30% от необходимых объемов. Производители в лице Boeing и Airbus испытывают сложности с наращиванием производства из-за проблем в цепочках поставок и конфликтов с профсоюзами. Из-за этого авиакомпании не могут быстро увеличить предложение, даже если на рынке появится дополнительный спрос. Такой дефицит способствует поддержанию высоких цен на билеты и ставит компании, у которых больше самолетов, в более выгодное положение.

2. Топливные затраты и устойчивость прибыли. Несмотря на то, что аналитики предсказывают рост цен на топливо, котировки авиационного топлива падали ниже $2 за галлон в моменте (сейчас $2.26), что создает уникальную возможность для наращивания прибыли авиакомпаниями. При нормальных условиях авиакомпании увеличили бы количество рейсов, но дефицит самолетов ограничивает их возможности, что создаёт определенную ценовую дисциплину в отрасли. Текущая ситуация выглядит более устойчивой, чем в циклах прошлых лет, когда избыток предложения быстро приводил к снижению прибыльности авиакомпаний.

3. Технологическое превосходство крупных игроков. Delta и United активно внедряют новые технологии для повышения операционной эффективности. Например, Delta получила одобрение FAA на использование дронов для осмотра самолетов, что позволяет сократить время проверки широкофюзеляжного самолета с 16 часов до менее чем 2. Это не только снижает затраты, но и повышает надежность расписания, что особенно важно для клиентов премиум-сегмента. В результате, технологические инвестиции дают этим авиакомпаниям устойчивое преимущество, которое сложно повторить более мелким игрокам.

4. Пандемия изменила модель потребления, и сейчас обеспеченные клиенты становятся основными драйверами роста в авиации. United и Delta, имея значительную долю в премиум- и бизнес-сегментах, получают дополнительное преимущество за счет высокой рентабельности и лояльности клиентов. Долгосрочные перспективы этого сегмента выглядят многообещающими на фоне ограниченной конкуренции в классе люкс, где обслуживание и комфортабельность становятся основными факторами выбора.

Но есть и риски. Основные риски для данного кейса связаны с двумя факторами: восстановлением производства самолетов у Boeing и Airbus, а также возможной рецессией. Если производители смогут нарастить выпуск, то предложение на рынке вырастет, что может ухудшить ценовую силу (pricing power) авиакомпаний. Тем не менее, даже в этом случае текущие лидеры с наработанными преимуществами, скорее всего, сохранят свои позиции за счет технологического лидерства и сильной клиентской базы.

В итоге: авиакомпании США находятся на пороге нового этапа: несмотря на ощутимые проблемы в прошлом, сегодня их позиции значительно укрепились, и отношение инвесторов к отрасли меняется. Поэтому инвестируя в компании из отрасли, мы отыгрываем очень специфический набор сложившихся позитивных факторов, который играет на руку крупным игрокам.

Не является инвестиционной рекомендацией
1,490
InveStory

07 Nov, 04:30

Доброе утро!

ГК Самолет $SMLT

Рекомендую прочитать статью: https://www.forbes.ru/biznes/524673-krupnejsij-sovladelec-zastrojsika-gk-samolet-prodaet-svoj-paket-akcij (просочилось в СМИ). Там частично указано о проблемах в компании, о которых мы писали еще летом, а затем подробно в сентябре-октябре.

В статье еще много чего не указано, например, то, как компания продавала в рынок долю от ГК "Киевская площадь". Продавала рынок = продавала в стакане на публичных торгах на бирже. Пока все гадают о нерезидентах, такой огромный навес был вызван продажами самой компании своих акций.

Потом они рассказывают вам о мега перспективах пре-IPO Самолет+ (кстати, что говорят блогеры, которые рекламировали это г...?) и своих акциях на конференциях среди инвесторов/спекулянтов.

К вопросу о том, что многие компании скорее всего уже никогда не обновят свои максимумы и "пересидеть" просадку в них не получится. Поэтому важно провести аудит того, какие активы вы держите. Халявы (как в 2023г) уже не будет. Если конечно хотите обгонять депозит, иначе какой смысл?

Всем хорошего дня!


InveStory. Подписаться
1,638
InveStory

06 Nov, 17:13

🍾 Открываем шампанское!?

Помним, какой был зашкаливающий уровень энтузиазма в 2016 году, когда Трамп победил в первый раз. И санкции снимет, и все неурядицы урегулирует, и вообще будет мир-дружба-жвачка.

В этот раз, конечно, всё иначе — текущий исход сложно назвать позитивным, потому что вообще трудно говорить насколько позитивен рост политической неопределенности со стороны США в условиях президентства Трампа. С Камалой всё было ясно — очень внятный, понятный негатив, который стоит на понятно каком идеологическом фундаменте.

У Трампа в этом смысле идеологических обременений нет — скорее будут группы лоббистов, которые будут лить в уши то, что Трамп может посчитать здравой идеей. Найдутся ли лоббисты снятия санкций с России чтобы "отвязать" РФ от Китая? Сказать сложно, но не исключено что появятся и такие ребята.

Рынок отреагировал сегодня сдержанно, и в общем-то, вполне адекватно событию. Напомним, что Трамп заступит на свой пост не ранее конца января, а за это время позиции по ключевым вопросам вполне могут успеть измениться. Включая один из наиболее ярких пунктов программы Трампа про "остановить СВО за 24 часа". Впрочем это совершенно не исключает кулуарных переговоров, утечки которых могут приводить к резким движениям на росрынке.

Главный итог: на российском рынке теперь точно НЕ будет скучно. Зимняя спячка отменяется, друзья 🙂
1,804
InveStory

05 Nov, 16:18

💸 Ждём бакс по 100!?

В обменниках бакс продают по 97-98, примерно аналогичный курс дают за USDT на криптобиржах.

Почему рубль продолжает падать? Давайте разбираться, без воды.

▪ Снижение валютной выручки: Экспортеры продают меньше валюты из-за смягчения требований — теперь достаточно репатриировать 40% выручки и продавать в России только 25% валюты с каждого экспортного контракта. Напомним, ранее экспортерам приходилось продавать практически всю валютную выручку, что позволяло удерживать рубль в комфортном диапазоне ~90-95 за бакс.

▪ Задержки с расчетами: Удлинение сроков поступления валютных средств и привлечение рублевых кредитов для уплаты налогов снижают объемы продажи валюты. Проблема с расчётами по-прежнему сохраняется, и этот фактор, на наш взгляд, многими недооценивается.

▪ Рост ставок по юаню: После дефицита ликвидности ставки по юаню подскочили, Банк России поднял ставки по заимствованию юаней до уровня ключевой, что стимулирует инвесторов удерживать юани.

▪ Влияние выборов в США: Рост вероятности победы Трампа приводит к укреплению доллара, что дополнительно давит на рубль в условиях глобальной неопределенности.

=> по факту, мы имеем контролируемую девальвацию рубля, которая усугубляется внешними факторами. Если рубль ослабнет слишком сильно за слишком короткий период времени — правительство может увеличить процент экспортной выручки, которую надо продавать. Но как видим, желания задействовать этот механизм у ЦБ и Минфина пока нет 🙂

Пока движемся по плану, кто пропустил наше видео по теме девальвации рубля — советуем посмотреть!

Всем профит и защищенных от девальвации инвестиций 🔥
1,944
InveStory

05 Nov, 13:23

Отчет ЮГК $UGLD (РСБУ)

— выручка -18.8% г-к-г
— прибыль -3.2 млрд. (в прошлом году было -10.7 млрд.)

РСБУ — это отчет одного конкретного юр лица, в данном случае ПАО "Южуралзолото Группа Компаний" без учета дочерних огранизаций.

В отчете РСБУ у золотодобытчика отражаются результаты Уральского хаба (Челябинск), где за 6 мес 2024г было сокращение добычи на 25%, а с августа приостановка: "Ранее уральское управление Ростехнадзора в ходе проверки производственных объектов уральского хаба компании выявило грубые нарушения при ведении горных работ и приостановило эксплуатацию объектов на 90 суток. В частности, речь идет о таких объектах, как карьер "Березняковский", карьер "Светлинский", карьер "Курасан", карьер "Южный Курасан"."

Без сомнения, что ЮГК — разочарование года. На такой прекрасной конъюнктуре по золоту они умудряются показывать столь плохой результат (суды, + суды Струкова, ограничения добычи). Тем не менее, отчет РСБУ в данном случае ожидаемо слабый и не показательный. Ждем консолидированный (с Сибирским хабом) МСФО.

Пока Полюс золото обновляет локальные максимумы, ЮГК — на дно и желания покупать пока не добавилось.


InveStory. Подписаться
2,093
InveStory

05 Nov, 12:18

‼️Разобрали актуальные 15+ идей
посмотрели их с разных сторон и даже выделили цели под эти идеи

три мини-вебинара по 10 минут каждый
смотрите бесплатно здесь:
https://t.me/+9t0r9KISLH0yNTZi
2,039
InveStory

05 Nov, 09:32

Сезон отчетов, работаем!

Индекс ММВБ отскочил +3% от минимумов пятницы, но все еще выглядит очень слабо. Не помогает даже ослабление валюты (доллар на выходных был >98). Падающий тренд еще не сломан.

Как торговать спекулятивно на таком рынке? В любой момент можем развернуться как вверх, так и вниз. Еще и выборы в США, а вдруг Харрис победит?)

Здесь приходит на помощь фундаментал — торговля под отчет и под существенные факты (рекомендация и утверждение дивидендов; M&A-сделки; и другие новости).

На прошлой неделе торговали:
✅ Полюс золото +4.2% (дивиденды)
✅ ХэдХантер +7.3% (дивиденды)
✅ Аэрофлот +2.8% (отчет)

План на эту неделю:
🟠Озон
🟠Позитив
🟢Аренадата (ждем хороший отчет!)
🟢Россети Ленэнерго (ждем хороший отчет!)
🟢Роснефть (под рекомендацию 36.5 руб. на СД)

Разборы отчетов будут на этом канале.

Есть желающие спекулировать под отчет? Можно с нами, здесь.
2,090
InveStory

05 Nov, 09:10

❗️через 10 минут первый вебинар
320
InveStory

05 Nov, 07:06

🎤
Вебинарная комната 👈🏿
1,928
InveStory

03 Nov, 14:05

​​Не покупай эти акции! Акции Самолет, ПИК, АФК Система, Новатэк.

Новое видео!

Смотрите на всех удобных вам платформах!

YOUTUBE - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

ДЗЕН - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

VK - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

RUTUBE - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

Приятного Вам просмотра!
2,487
InveStory

01 Nov, 17:55

Газпром $GAZP — дивами не пахнет даже близко

С конца сентября Газпром слил практически весь "инсайдерский" рост, который был основан на предположении аналитиков, что Газпром может заплатить неплохие дивы т.к для компании снижается НДПИ.

Однако и без налогов у компании куча проблем, и свежий отчет по РСБУ это наглядно показывает.

Для понимания, компания уже шесть кварталов подряд показывает операционные убытки, и судя по всему без поддержки государства обойтись будет сложно. Отчет РСБУ включает только данные основного подразделения компании, не охватывая дочерние структуры, например Газпромнефть. Тем не менее, ситуацию с долгом отчет оценить более чем позволяет.

Долг Газпрома, на минуточку, превысил 6 трлн рублей, причем рублевая часть долгов растет. Если компания будет вынуждена платить по этим обязательствам более-менее рыночную процентную ставку (19-23%), это окажет значительное давление на финансовое состояние Газпрома.

Выходит так, что "возвращенные" суммы от отмены НДПИ могут уйти преимущественно на оплату процентов по долгам. Поэтому ждать дивидендов от Газпрома, на наш взгляд, как минимум наивно, а то и опасно для доходности портфеля (ждем Газик на 100?).

Всем профит и по-настоящему прибыльных компаний, друзья 🔥
2,670
InveStory

01 Nov, 06:04

Привет!

Владислав на связи.

Завтра проведу для вас прямую трансляцию.
1️⃣Расскажу, что происходит на рынках и тренды на будущее (экономика, ставка, динамика активов);
2️⃣Расскажу про акции/облигации, которые НЕ надо покупать;
3️⃣Расскажу про лучшие позиции (по моему мнению) на 1 год;
4️⃣Расскажу про то, что делать и НЕ делать инвестору прямо сейчас.

12:00мск
в этой группе (ссылка)

Всем быть по возможности онлайн. Запись будет, но выложу ее не сразу.
2,142
InveStory

31 Oct, 17:59

📉 Ждём нефть ниже!?

Недавно делали обзор рынка нефти в нашей закрытой группе, и решили поделиться свежими инсайтами. Если коротко, то позитива мало, но к негативу стоит относиться конструктивно.

Так что же происходит на рынке нефти?

▪ Кратковременная премия за риск, связанная с обострением ситуации на Ближнем Востоке, быстро сошла на нет, не оказав долгосрочного влияния. Прогнозы для нефти Brent на четвертый квартал 2024 года были скорректированы до ~$74 за баррель, а в ноябре цена может составить около $73 за баррель.

▪ Оценки роста мирового спроса продолжают корректироваться. Согласно данным Минэнерго США и Международного энергетического агентства (МЭА), прирост спроса не превысит 1 млн баррелей в сутки. Даже высокие оценки ОПЕК постепенно снижаются. Влияние этих данных на цены будет умеренным, так как текущие уровни спроса уже учтены в рыночных котировках.

▪ На динамику цен влияет и ситуация в Китае — одном из крупнейших потребителей нефти. Экономические показатели страны за сентябрь не обнадеживают: переработка нефти снизилась на 3.2% год к году, а импорт — на 2.8%. Надежду на частичное улучшение дает запуск крупного нефтехимического комплекса Yulong, но аналитики допускают, что по итогам года спрос в Китае останется на уровне предыдущего года. Это связано с сокращением внутреннего спроса на топливо.

▪ Нефтяной рынок также испытывает значительное давление со стороны хедж-фондов. В октябре было зафиксировано увеличение длинных позиций, однако аналитики ожидают, что их количество будет сокращаться из-за снижения геополитических рисков и стабилизации цен. Несмотря на недавние колебания, рынок реагирует на пессимистичные сигналы более активно, чем на позитивные.

=> В итоге ожидается, что средняя цена нефти Brent в четвертом квартале сохранится на уровне $74 за баррель. Прогноз на 2025 год также снижен до $75 за баррель, а для Urals — до $65. Причина такого прогноза в медленном росте спроса и избыточном предложении. Ситуация на рынке останется нестабильной, а чувствительность к новостям высокой.

Для рынка РФ это значит, что нефтянка может быть под давлением в ближайшие месяцы. Но мы также видим в этом возможность, особенно в Транснефти $TRNFP, которая по факту не особо зависит от цен на нефть.

Всем профит, друзья 🔥
2,244
InveStory

31 Oct, 11:44

Interactive Brokers (IBKR) продолжает закрывать счета резидентам РФ. Если вы получили сообщение о закрытии счета, напишите нам @spanv — расскажем какие варианты остались торговать долларовыми активами за периметром РФ и поможем с переводом бумаг.
2,166
InveStory

31 Oct, 07:37

Сегежа — рост вопреки здравому смыслу?

$SGZH +50% от минимумов в конце сентября.

И даже на текущем падении рынка акции компании ведут себя очень сильно.

В отчете РСБУ, который вышел вчера ночью, все без изменений.
— долг почти 150 млрд. руб и растет
— процентные платежи по 6 млрд. руб. в квартал и растут (напомню, что Сегежа за квартал зарабатывает примерно 2.5 - 3 млрд. руб., что в 2 раза меньше текущих платежей по долгу)

Почему тогда рост? Рынок ждет параметры допэмиссии/SPO, которые должны быть уже вот-вот (до конца года точно). Здравый смысл подсказывает, что делать допку дороже текущих цен нет никакого смысла, если большую ее часть выкупит материнская АФК Система. Тем не менее, параметры и конфигурация могут удивить... Что если Сегежа договорилась с банками о реструктуризации и льготным периодом в несколько лет в обмен на акции компании? Это фантазии, но подобного рода сценариев можно придумать еще много.

Не стоит забывать также и о слухах, что АФК Система готовится к продаже $OZON. Вполне логично на пике роста маркетплейса, заодно поправит свое фин положение и дочек.

Вердикт: смотрим в стороне, вне этой позиции.


Подписаться на нашу инвестиционную группу за 1000 руб. до конца сегодняшнего дня: ссылка
1,747
InveStory

30 Oct, 17:47

Инарктика $AQUA — успешная адаптация?

Мы уже некоторое время следим за Инактрикой $AQUA, и буквально незадолго до того, как компания столкнулась с неприятностями — мы хотели взять компанию в портфель. Но не сложилось — и к лучшему.

Суть вот в чём. В первой половине 2024 года Инарктика столкнулась с серьёзными биологическими потерями: аномально низкие температуры и атака морских вшей сократили биомассу на 50%. В результате, ожидается снижение вылова и продаж в 2025-2027 годах на 22% по сравнению с первоначальными прогнозами. Это также уменьшит чистую прибыль в 2024 году почти вдвое относительно прошлых ожиданий.

Тем не менее, для поддержания уровня выручки Инарктика воспользовалась повышением цен на рыбу, которые выросли на 18% в первой половине года. Аналитики прогнозируют, что средняя цена на рыбу в 2024 году составит 1170 руб./кг, что на 23% выше уровня годичной давности. В будущем ожидается стабильный рост цен на 5% ежегодно, что должно частично компенсировать сокращение продаж.

Дивидендная политика компании остаётся привлекательной: в 2024 году ожидаемая доходность составит около 8%, а в 2025-2028 годах может достичь 17-21% благодаря увеличению выплат до 50% чистой прибыли. В долгосрочной перспективе Инарктика также рассчитывает на возмещение части капитальных затрат на строительство заводов, что может сократить расходы компании на 3.3 млрд руб.

=> Несмотря на произошедшее, Инарктика адаптируется к новым условиям, пересматривая операционные и финансовые показатели, чтобы компенсировать внешние и внутренние риски и поддержать свою конкурентоспособность. Поэтому продолжаем держать компанию на радаре и возможно в каком-нибудь неопределенном будущем возьмём в портфель, как и планировали изначально.

Всем профит, друзья 🔥
1,796
InveStory

30 Oct, 11:44

📈Торгуем "под отчет" в ноябре

В ноябре в РФ стартует сезон консолидированных отчетов (МСФО). Это интересней, чем по российским стандартам, показывает полную картину по холдингам. Компании не только дают цифры, но и прогнозы на будущие периоды, анонсируют дивиденды и другие существенные факты.

Прекрасное время для спекуляций по фундаменталу. Тем более на таком рынке!

Сегодня закрыли Аэрофлот почти +3% за несколько часов, ХэдХантер +7.3%, Полюс +4.2%. Впереди нас ждут большое кол-во отчетов и сделок!

Подарок для НОВЫХ подписчиков — возможность попробовать наш сервис за рекордно низкую цену: портфели (#Россия и агрессивный #36x6) и спекулятивные сделки в ноябре!

🟢InveStory Private за 3000 1000 рублей (скидка 70%) на 1 месяц
🟢подключить можно до 23:59мск 31.10.2024г

👉ссылка на подключение
2,031
InveStory

29 Oct, 16:43

HeadHunter $HEAD — есть ли смысл держать дальше?

Успешно отыграли идею в $HEAD под дивиденды — за неделю заработали +7.25% 🔥

Суть идеи была в том, что компания могла выплатить дивиденды выше ожидаемого — ровно так и вышло в итоге.

Вместо ожидаемых рынком 650-700 рублей дивов, компания выплатит 907 рублей на акцию. По факту на дивиденды будет направлен весь имеющийся кэш у компании + прибыль, которую компания ещё только должна получить за 2-е полугодие 2024 года. Итоговая дивдоходность составляет 21% к текущей цене акции!

Но важно понимать, что это разовый дивиденд — такого крупного дива в перспективе уже не будет. Каким сложится 2025-й год с учетом высоченной ключевой ставки — большой вопрос, но замедление экономики будет совершенно неизбежно.

Учитывая туманность перспектив и разовость дивиденда, мы считаем что инвесторам нет особого смысла идти в дивиденд.

Тем не менее, радует когда компании лояльно относятся к акционерам и соответствующим образом распределяют капитал — как минимум за это Хэдхантеру однозначный респект.

Всем профит, друзья 🔥
1,853
InveStory

29 Oct, 12:09

Слушать на 2х

Ссылка для самых сильных
1,924
InveStory

29 Oct, 06:59

Сегодня проведем вебинар на тему
"Актуальные тренды или Ради чего оставаться?"

в 12:00 мск
Вебинар открытый
Хватайте друзей с собой

Вебинарная команта ⬇️
https://t.me/+9t0r9KISLH0yNTZi
(запись встречи уже внутри)
1,784
InveStory

28 Oct, 17:01

🔥 Сургут-преф $SNSGP — одна из лучших акций на рынке

Пока рынок в очередной раз валится вниз — давайте поговорим о позитивном 🙂

Мы давно и последовательно топим за Сургут, и не можем не упомянуть компанию еще раз в контексте падения цен на нефть.

Цены на нефть рухнули до ~$71, и есть вполне ненулевой шанс что на протяжении всего 2025 года цены на нефть будут болтаться в районе $65-75, если не ниже.

К чему это приведет? К неизбежной девальвации рубля, потому что бюджетные расходы требуют либо более высоких цен на нефть, либо более слабого рубля. Вот тут можно увидеть расчёты на этот год, на следующий картина будет обстоять не менее интересно. В худшем случае мы можем увидеть падение рубля до 110-115 рублей — это вполне укладывается в средний размер девальвационных волн в рубле, которые мы наблюдали ранее.

На этом фоне нас будет ждать ЕЩЕ один сильный год у Сургута, просто за счёт переоценки огромной валютной кубышки.

При этом мы считаем, что ЦБ РФ будет вынужден приступить к снижению ставок уже в начале 2025 года, потому что экономика (особенно гражданские сектора вроде строительства) уже чувствует себя мягко говоря не очень хорошо — и по факту мы стоим на пороге системного кризиса в одной или нескольких отраслях экономики (банки? стройка?).

Но акционеров Сургута это всё волновать особо не будет — к лету ключевая ставка с 99.99% вероятностью будет ниже, про дивиденды Сургута снова вспомнят, и на горизонте года мы можем увидеть мощнейшее ралли вплоть до 80-90 рублей за Сургут-преф. Звучит заманчиво, не находите? :)

Всем профит и сохранения оптимизма даже на таком отвратительном рынке 🔥
2,145
InveStory

27 Oct, 15:00

📼Обвал рынка акций России. Что делать инвестору? Какие акции и облигации покупать сейчас

Новый ролик на YouTube!

👉https://youtu.be/aiYEhT5fQYM
👉https://youtu.be/aiYEhT5fQYM
👉https://youtu.be/aiYEhT5fQYM

00:00 Ставка 21%
00:55 Обвал рынка продолжится?
02:10 Какие облигации покупать?
06:52 Про диверсификацию...
08:00 Эти акции покупать и держать НЕЛЬЗЯ!
12:15 БСП $BSPB
13:15 Лукойл $LKOH
14:40 Транснефть $TRNFP
15:35 Сургут ап $SNGSP
17:15 Что делать инвестору?

Приятного просмотра!
2,504
InveStory

27 Oct, 11:28

Технический анализ на реальной практике🚀

https://investory-online.ru/technodrom_last
2,265
InveStory

27 Oct, 05:26

❓ Квиз по США. Проверь себя

3 вопроса (тест)
затраты времени: 30 секунд
ответы принимаются до конца сегодняшнего дня (23:59мск)

👉квиз: @oprosusa
👉квиз: @oprosusa
👉квиз: @oprosusa

ВСЕ участники квиза получат бонусы по нашей группе GLOBAL, где торгуем американский рынок (в $).

Пока индекс ММВБ обновляет минимумы, S&P500 штурмует новые высоты в стабильной валюте.
2,477
InveStory

26 Oct, 14:00

​​Ставка ЦБ 21%. Пора уходить с биржи? Инвестиции или спекуляции? Акции РФ.

В новом видео поговорим о том, как действовать сейчас на рынке, стоит ли уходить и прятать все в депозиты.

Смотрите на всех удобных Вам платформах!

YOUTUBE - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

ДЗЕН - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

VK - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

RUTUBE - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

Приятного Вам просмотра!
2,694
InveStory

26 Oct, 12:09

Подборка ТОП-вкладов октябрь-ноябрь 2024г

Ключевая ставка 21%. Банки начинают давать больший процент по вкладам, но в тоже время чаще применять маркетинговые хитрости: на 3 года под 20% годовых с выплатой % в конце срока — это меньше 17% годовых в реальности. Если срок на 3 или 6 месяцев, то разница минимальная и на это можно не обращать внимание.

Из честного и интересного прямо сейчаc.
На сумму от 100 тыс. руб.:

1️⃣«МКБ. Преимущество+» от Московского Кредитного Банка. На 3 или на 6 месяцев. Доходность 22% годовых + БОНУС по промокоду.

2️⃣«Надежный» от ДОМ'РФ. На 6 месяцев, доходность 22% годовых + БОНУС по промокоду.

Как открыть вклад под такую ставку?
1. Перейти по ссылке:
https://agents.finuslugi.ru/go?erid=LjN8JtLgo

2. Зарегистрироваться с помощью Госуслуг

3. Подтвердить личность через курьера-представителя или Tinkoff / Alfa ID

4. Выбрать вклад «МКБ. Преимущество+» и открыть прям на сайте Финуслуг

❗️5. Не забыть ввести промокод для бонуса +5.5% — BONUS55 (для новых пользователей Финуслуг, максимум 4000 руб.)

*Финуслуги принадлежат Мосбирже, агрегатор по вкладам это как авиасэйлз для авиабилетов. С промокодом от Финуслуг по ссылке выше вы получите больший процент, чем открыв вклад напрямую в банке. Все вклады застрахованы в АСВ до 1.4 млн. руб.
2,443
InveStory

25 Oct, 17:53

📉 Разнос под конец дня 😕

Индекс Мосбиржи -2.14% на закрытии в пятницу — инвесторы по понятным причинам не воодушевлены очередным (и резким) повышением ключевой ставки.

Сегодня слили всё и резко — и ЮГК на -5.40% (!) при росте цен на золото, и Лукойл на -2.82%, который порадовал неплохими дивидендами.

Если вы хотите лучше понять логику ЦБ, её лучше всего описывает это заявление главы ЦБ Набиуллинной сегодня:

>ЦБ РФ НЕ ЗАКЛАДЫВАЕТ В СВОЙ ПРОГНОЗ РИСК РЕЦЕССИИ ЭКОНОМИКИ — НАБИУЛЛИНА

=> то есть ЦБ (наивно? специально?) исходит из того, что при ключевой ставочке 18-21% экономика России продолжит существовать может и без роста, но хотя бы без рецессии.

Конечно же это совсем не так.

Недвижка уже в полной ж**е: “САМОЛЕТ” В III КВ. СОКРАТИЛ ПРОДАЖИ НА 45% (!!), ДО 234 ТЫС. КВ. М

Из публичных компаний придётся особенно туго АФК, Сегеже, Мечелу, Русалу и ТМК — ждём масштабного корпоративного кредитного кризиса?

Совершенно очевидно, что такие ставки вряд ли продержатся дольше чем квартал-два. Экспортеры будут под давлением, но в то же время это будет одна из лучших возможностей взять акции нефтянки, золотодобычи и других экспортных секторов на средне-долгосрок.

Не забываем, друзья — возможности есть ВСЕГДА. И они далеко не только в депозитах и фондах денежного рынка 🙂

Всем #пятница! 🎉
1,688
InveStory

25 Oct, 11:25

📉 Ключ на 21 — экономике хана?!

ЦБ РФ повысил ставку сразу на +200 бп, с 19 до 21%. Но это ещё не всё: ЦБ допускает ЕЩЕ ОДНО повышение ставки до конца года, а средняя ключевая ставка в 2025 году ожидается на уровне 17-20% вместо 14-16% в прошлом прогнозе...

Обтекаемые формулировки считаем ни к чему в такой ситуации. Да, экономике будет туго в ближайшие полтора года.

И нет, это НЕ значит что на рынке нет бенефициаров роста ставки.

Приведём несколько примеров.

1. Сургутнефтегаз-преф $SNGSP: рост ставки будет позитивно влиять на доходы с так называемой "кубышки", что означает более-менее гаранитированные дивиденды поверх прибыли от переоценки кубышки (основной источник дивов для инвесторов).

2. Транснефть $TRNFP: вчера стало известно, что тарифы на прокачку нефти (на которых зарабатывает Транснефть) будут повышены на 5.8% в 2025 году. Для Транснефти важна ситуация не во внутренней, а в глобальной экономике, т.к компания перекачивает нефть на экспорт.

3. Лукойл $LKOH: как экспортёру, Лучку по большому счёту по боку что происходит в отечественной экономике (сильного падения спроса на нефть внутри страны не ждём при любом сценарии). У компании >20% капитализации это чистый кэш — компания будет зарабатывать на депозитах ещё больше.

Так что будет непросто, но не отчаиваемся, друзья ✊✊✊
1,622
InveStory

25 Oct, 10:29

https://investory-online.ru/technodrom_last
1,698
InveStory

25 Oct, 03:53

Доброе утро!

Важный день.
ставка ЦБ 13:30мск
пресс-конференция ЦБ 15:00мск

50 на 50.
— Есть аргументы поднять ставку сразу +2%: инфляция складывается значительно выше июльского прогноза центрального банка; корпоративное кредитование продолжает ускоряться;...
— Есть аргументы оставить ставку без изменений: экономика начала замедляться (эффект достигается), по первичным данным, кредитование населения в октябре падает на 30% по выдачам.
— Возможен и промежуточный вариант +1% (=ожидание консенсуса). Тогда снова неделю растем и дальше ждем следующего заседания вместе с падением рынка?

Сегодня два важных заседания совета директоров:

ХэдХантер $HEAD по выплате "особых" дивидендов, ждем около 700 руб. как говорила сама компания перед переездом

Лукойл $LKOH здесь варианты:
— Лучший сценарий — 575 руб. (как получается по формуле FCF из отчет МСФО за 6мес 2024г)
— Нейтральный сценарий — 499 руб. (базой для расчета дивиденда является прибыль по РСБУ)
— Негативный сценарий — меньше 499 руб. из-за покупки Яндекса, оставили на выкуп и т.д.

Помним, что эмитенту дается 3 рабочих дня на раскрытие информации, а значит сегодня информации по дивидендам может не быть, придется ждать следующую неделю.


Принять участие в ТЕХНОДРОМ до решения по ставке и получить возможность бесплатного доступа в нашу группу по спекуляциям (подробно здесь).
1,569
InveStory

24 Oct, 13:02

Первые получают - всё❗️

Стартовал долгожданный набор на ТЕХНОDROM - наш авторский курс по техническому анализу.

Прежде, чем рассказать о курсе, позвольте озвучить беспрецедентный БОНУС всем, кто успеет оплатить участие в курсе до 23:59 мск сегодняшнего дня (24.10.24):

‼️Вы будете получать +1 год закрытой группы со спекулятивными сделками за каждый +1% повышения ключевой ставки ЦБ (до момента окончания курса, т.е. до 31.12.24). Т.е. если до конца года ставка будет повышена на +3% - Вы получите сразу +3 года закрытой группы со сделками.

https://investory-online.ru/technodrom_last

ТЕХНОDROM - это:
2 месяца практического обучения тех.анализу
18 уроков с тестами для закрепления
3 интерактивных вебинара для применения полученных моделей на текущем рынке
Экзамен для закрепления и мотивации (чем больше баллов, тем больше бонусы!)
Живое общение с единомышленниками
А также множество доп.плюшек, которые описаны на сайте

⏰Обучение начнется 4 ноября

✅После прохождения курса Вы:
✅Можете торговать самостоятельно по графикам
✅Имеете несколько готовых моделей, которые показывают где покупать, а где продавать акцию
✅Будете больше уверены в сделках, которые совершаете
✅Экономите время на принятии решений
✅Можете проверить любого "гуру", которые советует купить очередной актив
✅Защищаете свой капитал от проливов рынка с помощью технического анализа

Отзывы о курсе:
здесь и здесь

⁉️Кто доверяет качеству обучения
Помимо сотен довольных и успешно торгующих на рынке выпускников следует сказать о том, что Т-Инвестиции заключили с нами контракт на написание материалов по тех.анализу для Т-Академии на основе курса ТЕХНОDROM.

Сайт курса: https://investory-online.ru/technodrom_last
❗️успевайте принять участие в БОНУСЕ до конца дня
1,590
InveStory

24 Oct, 10:30

Банк Санкт-Петербург — бенефициар роста ставки ЦБ!

Когда вы спрашиваете какие компании являются бенефициарами роста процентной ставки, яркий пример — БСП.

В сентябре очередной рекорд по ежемесячной прибыли — 6.7 млрд. руб. (средняя с начала года 4.2 млрд. руб.).

За первое полугодие дивиденд был 27.26 руб., за второе ждем 30-31 руб. Суммарно 16.7% див доходность к текущей цене. Хоть одну компанию назовите, которая заплатит больше (без учета разового дивиденда)?

Отчет РСБУ вышел 1.5 недели назад, сентябрьская прибыль была известна еще тогда, но все равно рынок удивился: посмотрите как откупили на выходе данных по банкам.
1,495
InveStory

24 Oct, 08:56

Магнитогорский металлургический комбинат — полный провал!

Сегодня вышел финансовый отчет ММК $MAGN, снижение по всем фронтам. Операционный отчет по компании, который вышел неделей ранее, намекал на слабые результаты, но факт оказался существенно хуже.

Главная метрика — свободный денежный поток, консенсус ждал 6.5 млрд. руб, факт оказался в 3 раза хуже, заработали 2 млрд. руб.

Берем 100% потока и делим на кол-во акций, получаем дивиденд 0.178 руб. за квартал или 0.45% к текущей цене. Как вам доходность при том, что депозит дает 19%+?

Уже скоро сюрпризы пойдут и по ближайшему конкуренту — Северстали. Со следующего года сильно вырастут капитальные вложения, что уменьшит денежный поток и дивиденды. Если еще и доходны начнут падать... Разбор отчета Северстали здесь.


InveStory. Подписаться
1,420
InveStory

23 Oct, 17:12

ВТБ $VTBR наконец-то станет эффективным!?

Промелькнула сегодня новость, что акции ВТБ могут быть частично проданы государством. В списке приватизации банк находится с конца 2023 года, и сейчас обсуждаются два варианта: продажа стратегическому инвестору или размещение на бирже (SPO). Государство планирует сохранить контроль, сократив свою долю с 61.8% до контрольного пакета (50% + 1 акция). Это означает, что на рынке могут появиться до 11.8% акций, что эквивалентно примерно 54 млрд рублей.

Репутация среди ВТБ всем известна — "благонадёжность" по части выплаты дивидендов и развития бизнеса уже давно является отличным материалом для анекдотов. Тем не менее, приватизация ВТБ может стать шансом для оптимизации бизнеса — особенно если в долю зайдёт стратегический инвестор.

Государство уже заявляло, что не планирует терять контроль над такими крупными компаниями, а список приватизируемых активов включает 30 организаций. В этом свете приватизация ВТБ остаётся под вопросом. Даже если решение будет принято, его реализация потребует времени, и быстрой реакции рынка ожидать не стоит.

Для наглядности — график Сбера и ВТБ с середины 2022 года. Пока менеджмент кормит "завтраками" с выплатой дивов, а аналитики — рекомендациями "покупать", мы зарабатываем на $SBER и $BSPB 🙂

Всем профита и не попадаться в инвестиционные ловушки 🔥
1,760
InveStory

23 Oct, 13:51

Полюс золото $PLZL — удивил!

Ждали 875 руб., дадут 1301.75 руб. дивидендов.

Отчета мы еще не видели, но зная текущие вводные можно рассчитать годовую EBITDA без учета 4 квартала 2024г

Дано:
— по див политике компания платит 30% EBITDA = 1301.75 руб.
— берем кол-во акций и убираем оттуда квазиказначейские акции (находящиеся в собственности дочерних обществ Компании) = 95.27 млн. штук

Считаем EBITDA:
(1301.75 * 95.27 млн.) / 0.3 = 413.4 млрд. руб. годовая EBITDA

Получается, что идут на 23% лучше прошлого года (не удивительно с учетом роста цены на золото). Также такая выплата говорит о том, что хватает и на дивы, и на капитальные инвестиции, и на обслуживание долга.

Дивидендная отсечка: 13 декабря.

Держим спек лонг с 13 902 руб.


InveStory. Подписаться
1,718
InveStory

23 Oct, 11:54

ХэдХантер $HEAD — еще не поздно купить?

Вышла новость, что 25 октября (в пятницу) собирают Совет Директоров по дивидендам.

Напомню, ранее:
После окончания редомициляции HeadHunter Group PLC в Российскую Федерацию, мы намерены выплатить особый дивиденд в размере от 32 до 35 млрд рублей, или от 640 до 700 рублей на 1 акцию

Вероятно Совет собирается, чтобы рекомендовать выплату таких разовых дивидендов. У рынка короткая память и многие даже не вспомнили или не знали про это. Уверен, что на анонсе рекомендации снова все удивятся и увидим очередной подскок цены. Подобное было у Мать и Дитя:)

Помним, что эмитенту дается 3 рабочих дня на раскрытие информации, а значит увидим решение СД скорее всего уже на следующей неделе.
1,894
InveStory

23 Oct, 05:07

- забрать файл до конца дня 📥
1,843
InveStory

22 Oct, 17:00

🌽 РусАгро — неплохо, но без прорыров

Третий квартал для Русагро оказался довольно ровным, давайте взглянем на отдельные производственные сегменты:

Сахар. Продажи сахара наконец-то стабилизировались после провального второго квартала. Тем не менее, средняя цена на сахар снизилась в 3-м квартале. Это может временно повлиять на выручку, но компания компенсирует это восстановлением объемов продаж.

Растениеводство. Тут ситуация оказалась хуже, чем в прошлом году. Урожайность в 2024 году ниже, чем в 2023, что ожидаемо негативно скажется на результатах в МСФО. Полные данные и окончательные выводы можно будет сделать только после завершения 4-го квартала, когда пройдет основной сбор урожая.

Масложировой сегмент. Здесь заметно улучшение. Цены на продукцию выросли, что положительно сказалось на финрезультатах компании. Рост сегмента по факту смог компенсировать слабость растениеводства.

В целом, квартал оказался для Русагро довольно спокойным, с положительной динамикой в ключевых направлениях. Однако весь фокус будут на 4 кв. 2024 г, когда завершится сбор урожая.

Акции торгуются заметно ниже майского пика, но пока действительно интересной идеи не видим. Подождём годового отчёта по МСФО и только потом будем делать выводы — но это ещё будет нескоро 🙂

Всем профит, друзья 🔥
2,024
InveStory

22 Oct, 12:48

Самокаты ВСЕ?

Акции Whoosh $WUSH ушли ниже цены IPO.

Основная проблема этого бизнеса — рост регулирования, что приводит к замедлению роста операционных показателей (кол-во поездок) и как следствие к сокращению маржинальности.

При этом специфика бизнеса подразумевает постоянное инвестирование в развитие бизнеса: рост парка самокатов и его обновление. Кроме того, компания пытается захватить новые рынки СНГ и Латинской Америки, что тоже стоит денег. Поэтому компания вынуждена оплачивать свои темпы роста новыми займами (за год чистый долг увеличился более чем в 2 раза). Как вы понимаете, сейчас долг дорогой и становится дороже с каждым поднятием ставки. Коэффициент долг/EBITDA уже превысил 1.5х и компания по дивидендной политике заплатила 25% прибыли на дивиденды (вместо 50% как платила раньше).

На публичном размещении компанию продавали как компанию роста, но текущие макрофакторы складываются для компании нелучшим образом, а дальше будет хуже. Зачем нужна такая компания?
1,804
InveStory

22 Oct, 06:53

Вчера вышел отчет Северстали $CHMF

Результаты значительно лучше, чем у ММК $MAGN (там был полный провал в продажах и производстве).

У Северстали производство упало из-за ремонта (не новости для рынка), но за счет продаж со склада компания смогла высвободить оборотный капитал, тем самым увеличить свободный денежный поток FCF. Поскольку дивиденды платятся из этого потока, то мы увидели рекордные для текущего года 49.06 руб. за квартал.

Тем не менее, здесь по прежнему НЕТ идеи. Компания вошла в новый цикл капитальных инвестиций до 2028 года (см картинку выше). Уже в 2025 году capex увеличится на 42%, а значит при текущих ценах на сталь (они не растут, можно отслеживать по данным Росстата) — оценка дивидендов не более 70 руб. за весь год (~6% к текущей цене).

Компания в теории может платить дивы, тратя кубышку (текущий чистый долг -66 млрд руб), но зачем?

С нашей точки зрения металлурги ММК, НЛМК $NLMK, Северсталь в ближайшие годы НЕ интересны.


InveStory. Подписаться
1,629
InveStory

21 Oct, 15:02

📣 Новые горизонты в инвестициях: как управлять рисками и двигаться вперед

Инвестируете? Вероятно, вы сталкивались с вопросом: как защитить капитал от волатильности и неожиданных изменений на рынке. Финансовые риски неизбежны, но их можно контролировать.

Что вас может ожидать?

🔘Рыночные колебания — новости могут значительно снизить стоимость активов в кратчайшие сроки.

🔘Вопрос ликвидности — попробуйте продать актив, когда рынок замер. Быстрая сделка? Вряд ли. При низких объемах торгов продать актив можно, но цена может оказаться менее выгодной.

🔘Кредитный риск — что, если эмитент облигации не выполнит свои обязательства?

Ключевым моментом является то, что управлять этими рисками возможно. В этом вам поможет канал ПСБ Благосостояние.

На канале обсуждаются различные стратегии управления активами, объясняется, как лучше ориентироваться в мире инвестиций, и разбираются текущие тенденции на рынке с экспертами. Канал станет полезным источником информации для тех, кто стремится принимать более взвешенные решения.

🎁 Кроме того, у вас есть возможность не только получить полезную информацию, но и выиграть один из 25 подписок на Telegram Premium!

Подпишитесь на канал ПСБ Благосостояние и участвуйте в розыгрыше.

Erid: 2VtzqwqcFsy
Реклама. ООО «УК ПРОМСВЯЗЬ» ИНН 7718218817
1,739
InveStory

21 Oct, 07:34

Превью на неделю

Главное событие недели — заседание ЦБ РФ в пятницу 25 октября.

Базовый консенсус макроэкономистов: ставку поднимут на 1%, но кажется, что рынок недооценивает риски более радикальных мер, повышения на 2%.

Факторы складываются за ужесточение:
— инфляция хоть и начала замедляться, но все еще существенно выше прогнозов ЦБ РФ от июля;
— корпоративное кредитование ускоряется;
— инфляционные ожидания населения находятся на максимуме;
— расходы бюджета в 2024г пересмотрены на +1.5 трлн. руб.

Рынок находится в нисходящем боковике, а все отскоки продаются. Вероятно около текущих уровней будем всю неделю ждать заседания и, главное, пресс-конференции и риторику членов Центрального Банка.

В четверг 24 октября МСФО Х5 Retail Group $FIVE за 3кв 2024г, данные важные, но актуальность невысокая из-за отсутствия торгов по компании.

В пятницу 25 октября ЛУКОЙЛ $LKOH рассмотрит вопрос о рекомендациях по размеру дивидендов по результатам девяти месяцев 2024 года.
🟢Лучший сценарий — 575 руб. (как получается по формуле FCF из отчет МСФО за 6мес 2024г)
🟠Нейтральный сценарий — 499 руб. (базой для расчета дивиденда является прибыль по РСБУ)
🔴Негативный сценарий — меньше 499 руб. из-за покупки Яндекса, оставили на выкуп и т.д.

Всем отличного дня!


InveStory. Подписаться
1,688
InveStory

20 Oct, 15:01

📼Почему вы НЕ заработаете на IPO? Как вас обманывают в рекламе IPO российских компаний

Новый ролик на нашем YouTube-канале!

👉https://youtu.be/oJ1QBuTYDeA

Любимое развлечение российского инвестора - участие в публичном размещении, IPO. Очередная компания размещает свои акции на бирже, телеграм-каналы рассказывают вам о невероятных перспективах бизнеса, записывают интервью с основателями, ездят на производство - казалось бы, золотая жила, не заработать невозможно! Однако реальность не такая радужная, большая переподписка = маленькая аллокация, в лучшем случае заработок на обед в ресторане. В худшем случае, просадка (привет ОЗОН Фармацевтика $OZPH) или SPO (привет КарМани $CARM) в первый час торгов. В ролике рассказываю почему мы не участвуем в IPO и вам не советуем, привожу реальную статистику. Мнение команды InveStory

👉https://youtu.be/oJ1QBuTYDeA
👉https://youtu.be/oJ1QBuTYDeA
👉https://youtu.be/oJ1QBuTYDeA

Приятного просмотра!
1,846
InveStory

19 Oct, 15:32

​​Что я буду делать с акциями после заседания ЦБ РФ по ключевой ставке? Голубые фишки. Акции РФ.

Новое видео!

Смотрите на всех удобных вам платформах!

YOUTUBE - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

ДЗЕН - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

VK - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

RUTUBE - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

Приятного Вам просмотра!
1,857
InveStory

19 Oct, 06:50

Итоги недели

Анонс дивидендов Лукойла был смазан следующей новостью:

>ИНТЕРФАКС - Заявок от НК "ЛУКОЙЛ" (MOEX: LKOH) на согласование выкупа акций компании у нерезидентов у властей на данный момент нет, сообщил журналистам замминистра финансов Алексей Моисеев на полях Московского финансового форума.

Обратный выкуп — то, на что мы рассчитывали еще с прошлого лета, когда появились первые слухи о планах Лукойла выкупить акции у нерезов.

Теперь мы получили окончательное подтверждение, что ничего на самом деле не планируется — по крайней мере пока.

Почему мы считаем это небольшим, но все-таки негативом для Лукойла?

1. Обратный выкуп наиболее эффективен для поддержки акций в ситуации, когда акции льют вместе с остальным рынком. Для инвесторов это выгоднее из-за налогов — байбэки в принципе не предполагают уплату налога, как это происходит с дивами.

2. Те деньги, которые могли бы быть предусмотрены на обратный выкуп — могут быть выплачены в виде дивидендов. Однако выплата слишком щедрых дивов может заставить государство задуматься, а не подкрутить ли налоги для нефтянки раз уж они могут позволить себе платить большие дивы акционерам. Бюджет РФ хоть и не предусматривает роста налоговой нагрузки для нефтянки, на практике мы можем увидеть все что угодно.

В остальном неделя оказалась предельно невзрачной, но следующая обещает быть куда интереснее, в первую очередь из-за заседания ЦБ РФ. Но об этом поговорим еще отдельно.
2,075
InveStory

18 Oct, 16:59

IPO бессмысленны?!

Если бы вы инвестировали в каждое IPO за последний год и держали позицию до сих пор (как идейный долгосрочный инвестор), то у вас в плюсе было бы всего 4 позиции из 15 (!!). Все остальное было бы в жёстких минусах.

IPO Озон Фармацевтики лишь подтверждает это правило — заработать на IPO в среднем очень сложно.

И доходность позиций — только часть проблемы. За последние несколько лет совершенно не лечатся известные болячки:

Ничтожная аллокация. В текущих условиях даже на самом успешном IPO сложно заработать сколько-нибудь серьезные деньги по очень простой причине — вам дадут слишком мало акций.

Несовершенство технической инфраструктуры. Сколько раз мы видели как на ажиотажном спросе акции по несколько часов долбятся в планку потому что заявок на покупку слишком много. Вам нужно быть скорострелом всея Мосбиржи чтобы продать акции на старте IPO быстрее, чем повиснет инфраструктура и акции откатятся вниз.

В таких условиях толку от IPO объективно мало. Сами не участвуем и другим порекомендовать не можем — обычно куда интереснее подбирать акции уже после IPO, когда они хорошенько упадут. Но это тема для отдельного разговора 😉

Всем отличных выходных 🔥
1,918
InveStory

18 Oct, 13:13

Все плохо у металлургов?

У ММК $MAGN на днях вышел очень плохой отчет:
— выплавка стали -26.6%
— продажи -18.7%

В пресс-релизе они объяснили такой результат просадкой в стройке/недвижимости. Также анонсировали ремонты и в 4кв 2024г (ждем очередные плохие результаты).

Последний раз такое было в 2022г и в 2020г, по понятным причинам.

Впереди отчет Северстали $CHMF: в понедельник будут опубликованы операционные и финансовые результаты за 3кв 2024г. Очевидный кандидат на шорт? IR компании в недавнем интервью говорил, что у них все хорошо, узнаем уже 21 октября.

Я бы посмотрел с другой стороны. Проблемы металлургов означают проблемы и у угольщиков. Отчет шахты Распадская, отчет дочки Мечела Южный Кузбасс подтверждают негативный тренд.

Шорт Мечела $MTLR под отчет РСБУ в конце октября/начале ноября?
1,923
InveStory

18 Oct, 08:36

По многочисленным просьбам...

В воскресенье новый ролик про IPO, ответ на все вопросы🤝
1,944
InveStory

17 Oct, 17:35

$UGLD $PLZL Золотодобытчики не нужны!?

Золото сегодня обновило исторический максимум, достигнув уровня $2700 за унцию. Мы давно и последовательно "топим" за золото, хоть и занимаем чуть более осторожную позицию учитывая насколько бодрый рост был в этом году.

Просто вдумайтесь: "биржевое золото", или GLD/RUB, выросло на +43% за год! В ретроспективе конечно понятно что можно (и нужно) было ставить на золото более активно, но в течение года потенциальных разворотных точек было предостаточно. В любом случае, кто тарил золото — поздравляем с прибылями :)

Есть GLD/RUB, но есть и акции золотодобытчиков — всем известные Южуралзолото $UGLD и Полюс Золото $PLZL. Они почти не растут, хотя при прочих равных могли бы стоить в два раза дороже текущих уровней.

Стоит ли тарить золотодобытчиков в расчете на сокращения "разрыва" между ценой золота и акциями сектора?

И да, и нет. Вот почему:

▪ И Полюс, и Южуралзолото — куда более спекулятивная ставка на золото, чем GLD/RUB. Менеджмент обеих компаний (вкупе с мажоритарными акционерами) показывает себя далеко не лучшим образом, а у Южуралзолота дамокловым мечом висят проверки Ростехнадзора.

▪ Полюс менее спекулятивный вариант, чем Южуралзолото, но и интересного для инвесторов тут тоже меньше, чем у ЮГК. Полюс не платит дивы, невнятно коммуницирует с инвесторами, при этом до сих пор расхлёбывает последствия обратного выкупа трети своих акций по конской цене в интересах одного из крупных акционеров.

▪ GLD/RUB — универсальный вариант, который защищает от ослабления рубля, не подвержен санкциями и одновременно даёт экспозицию на долларовую цену золота. Для консервативных инвесторов — самое оно.

Так что в сухом итоге имеем следующую картину: если хотите поспекулировать — то ЮГК, если хотите менее рискованный вариант — то GLD/RUB. Полюс ни туда ни сюда, но допускаем что менеджмент в конце концов раздуплится и сформулирует более дружественную к инвесторам политику.

Всем профит и грамотных инвестиций в золото 🥇
2,390
InveStory

17 Oct, 10:04

❗️Погнали❗️Набор на марафон открыт до конца дня❗️

Итак, о чем речь?
Впервые провожу марафон по техническому анализу для вас.
18-20 октября. Три дня подряд.

https://investory-online.ru/techmarafon

Самый доступный и быстрый вариант научиться работать с графиками и превращать индикаторы в прибыль.

На марафоне вы:
🔥узнаете нужна вам техника или нет
🔥поймете как ее лучше применять
🔥какие основные инструменты нужно использовать
🔥посмотрите в живую как я применяю технику
🔥получите шаблон работы с графиком

https://investory-online.ru/techmarafon

⬆️⬆️⬆️
Регистрация открыта до 23:59 мск
2,390
InveStory

16 Oct, 15:00

​​Разгон ЗП! Торгую акциями в прямом эфире. Какие акции купить сейчас?

Новая рубрика! Торгуем в прямом эфире!

Смотрите на всех удобных вам площадках.

YOUTUBE - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

ДЗЕН - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

VK - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

RUTUBE - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

Приятного Вам просмотра!
1,576
InveStory

15 Oct, 17:53

Сургут-преф #SNGSP — все только начинается

Видали как Сургут-преф вымахал на +3% сегодня? А ведь это только начало.

На картинке — скрин с нашими прикидками по дивам из нашего свежего видоса на YouTube. Кто еще не смотрел — вот ссылка. Учитывая что рубль падает к доллару и юаню, мы ожидаем дальнейшую позитивную переоценку префов Сургутнефтегаза.

Немного актуализируем цифры с учетом роста акций.

▪ При курсе 85 рублей за доллар, дивиденд составит 4.9 рублей на акцию с дивдоходностью 8.5%. Практически невозможный сценарий.

▪ При курсе 90 рублей за доллар, дивиденд возрастает до 6.5 рублей с ДД 11.3%. Маловероятный сценарий.

▪ При курсе 95 рублей за доллар, дивиденд растет до 8.5 руб на акцию, с ДД 14.8%. Весьма вероятный сценарий.

▪ При курсе 100 рублей за доллар, дивиденд достигает 10 рублей на акцию, с ДД 17.4%. Вполне возможный сценарий.

А учитывая что в следующем году мы вполне можем увидеть рост бакса вплоть до 105-115 рублей (очередная девальвационная волна), то Сургут-преф не просто имеет смысл держать, это уже просто практическая необходимость.

Всем профит, друзья 🔥
1,710
InveStory

15 Oct, 12:25

Есть www.google.ru и там можно найти...
.
.
очень многое, что связано с фондовым рынком и техническим анализом в частности.

Но давайте перенесемся в древний Египет лет так 600 назад на огромный товарный рынок. Жара +54 градуса. Находиться можно только в теньке. Перед Вами задача - научиться готовить суп древних. Очень уникальный, вкусный, которым вы потом будете кормить и себя, и всю свою семью.

Рынок порядка 2500sqm. Тьма переулков с лавочками, с торговцами, у всех свои специи, свои ингредиенты. Вы знаете только примерно что нужно кидать в суп, но не знаете точно что. Не знаете в каких последовательностях. Не знаете, в каких пропорциях. Одна и та же специя, на первый взгляд, отличается у сотен этих торговцев.

И тут к Вам приходит проводник, проживший на рынке уже 12 лет. Знающий все эти лавки, всех торговцев, сваривший суп тысячи раз, зная всю последовательность, все ингредиенты и говорит Вам: странник, я могу помочь тебе. И с выбором ингредиентов. И с самой варкой супа.

Времени у Вас не много. Работа, семья, дела другие. Да и жара над головой - долго возиться с этим не хочется, тем более не хочется наугад купить товар и только слить деньги, поняв, что он испорчен.

Вы спрашиваете проводника: а сколько стоит чтобы ты научил меня суп варить?

На что странник отвечает: ты погоди. Будь мудрее. Сначала пойдем на рынок. Покажу на что обратить внимание. Где ингредиенты взять, какие. А уж затем, если тебе понравится наше с тобой общение и пользу ты от меня почувствуешь - тогда уж обсудим варку самого супа.

Конец.

В главных ролях:
Странник - это Вы, уважаемый читатель
Проводник - это Я, Максим Пасканов, InveStory
Рынок, выбор ингредиентов - это марафон 18-20 октября, зайти на который можно будет только 17 октября (ЧТ)
Сама варка супа - это ТЕХНОDROM, легендарный курс по техническому анализу, последний поток которого стартует в начале ноября. Но об этом чуть позже.
1,779
InveStory

15 Oct, 09:43

Наш публичный портфель (можно зайти в БКС и найти нас по поиcку InveStory), но непубличный по сделкам портфель. Без плечей и без шортов.

+30% с начала года
(против падения рынка на 10%)
1,599
InveStory

15 Oct, 09:43

#36x6
Текущая динамика — выходим на максимумы

+20% с 01 марта 2024г
(против падения рынка на 14.5%)
1,522
InveStory

14 Oct, 10:24

Сделать технические уровни по этим акциям? Ставим 🔥 если нужно
1,801
InveStory

13 Oct, 15:01

📼Как защитить свои деньги от девальвации рубля в 2024 году? Рубль будет слабеть!

Новый ролик на нашем YouTube-канале!

👉https://youtu.be/og9WvC6PCcw
👉https://youtu.be/og9WvC6PCcw
👉https://youtu.be/og9WvC6PCcw

00:00 Достаю шар прогнозов
00:48 Рубль всегда слабеет!
02:29 Просто купите эти акции
03:52 Риски покупки юаня на бирже
04:35 Покупаем наличный доллар и под подушку
05:13 Может через фьючерсы?
05:54 Замещающие облигации!
08:05 Облигации в юанях, вас кинут!
08:58 Золото и доллар, лучший инструмент
10:07 Этот инструмент никогда не подводит!!
11:17 И что же делать? Что выбрать?

Приятного просмотра!
2,196
InveStory

13 Oct, 06:12

❗️ Марафон по технике 18-20 октября

Друзья, привет.
Вы уже слышали о том, что в начале ноября я запускаю последний поток легендарного курса по технике ТЕХНОDROM.

Но!
Есть очень много начинающих/продолжающих инвесторов и трейдеров, кому нужна экспресс-шпаргалка по технике, а именно:

🟢Когда нужно и ненужно пользоваться техническим анализом?
🟢Какие несколько инструментов открыть в TradingView, чтобы это было быстро, удобно и доходно для Вас?
🟢Основные правила тех.анализа, которые застрахуют Вас от больших потерь.
🟢Почему Ваши действия на графиках не приносят никакого результата?

☝️короче говоря, друзья- это будет выжимка, концентрат для каждого!

3 дня марафона. Пятница. Суббота. Воскресенье.
И запись еще сделаю для удобства.

На этом сайте можно будет записаться на марафон. Но
ДЕНЬ ДЛЯ ЗАПИСИ
ТОЛЬКО ОДИН - 17 октября (чт). Поставьте напоминалки себе!

https://investory-online.ru/techmarafon

поддержим огоньком 🔥 те, кому актуально получить выжимку по техническому анализу на простом и доступном языке!
2,131
InveStory

12 Oct, 14:22

​​ТОП-10 АКЦИЙ РФ. ВЫПУСК №4 от 12.10.24. Какие акции купить сейчас?

Новое видео!

Смотрите выпуск на всех удобных Вам платформах!

YOUTUBE - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

ДЗЕН - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

VK - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

RUTUBE - СМОТРЕТЬ ВИДЕО

Приятного Вам просмотра!
1,776

2025 All Right Reserved

Disclaimer: The content displayed on this website is solely provided by the respective Telegram channels. We hold no ownership or responsibility for the content shared by these channels.