Investing Data Telegram 帖子

💵دلار توافقی با رشد 159 تومانی به  68,467 تومان ررسید.

@investingData 🧡

🤔 روند صعودی قیمت جهانی مس

@InvestingData

🔖 بررسی مدل‌ قیمت‌گذاری در پیش‌فروش سکه‌های بانک مرکزی

➕ با توجه به روند پیش‌فروش سکه‌های بانک مرکزی، برخی تصور می‌کنند که قیمت این سکه‌ها باید با استفاده از نرخ بهره تنزیل شود تا در زمان تحویل، به قیمت طلا دست یابد. این برداشت از آن جهت صحیح نیست که ساختار این قرارداد از قراردادهای آتی طلا متمایز است و نیازمند رویکردی متفاوت در ارزش‌گذاری می‌باشد.

💎 تفاوت‌های اساسی میان قرارداد آتی طلا و پیش‌فروش سکه

➕ در قراردادهای آتی طلا، خریدار با پرداخت یک پریمیوم اولیه، تعهد می‌کند تا در زمان معین مبلغ کامل را پرداخت کند. در این ساختار، تنزیل مبلغ پرداختی بر اساس نرخ بهره به‌عنوان ابزاری برای انعکاس هزینه فرصت و ریسک‌های مرتبط در نظر گرفته می‌شود. اما در مدل پیش‌فروش سکه، از آنجایی که مبلغ کامل از همان ابتدا پرداخت می‌شود، مسئله تنزیل به‌صورت نرخ بهره معمول قابل استفاده نیست. در این حالت، ارزش‌گذاری باید به‌گونه‌ای انجام شود که تمامی ریسک‌های موجود در دوره انتظار تحویل، به ویژه موارد مربوط به نقدشوندگی و محدودیت‌های زمانی، در آن لحاظ شود.


💎 از آنجایی که سرمایه‌گذار در زمان خرید مبلغ کامل را پرداخت می‌کند، ارزش سکه دریافتی بایستی شامل یک تخفیف ویژه باشد. این تخفیف، بازتاب‌دهنده عواملی مانند:

📌محدودیت نقدشوندگی: عدم امکان تبدیل فوری سکه به وجه نقد در دوره انتظار تحویل.

📌 ریسک‌ عدم تحویل: ممکن است تحت تاثیر شرایط مختلفی همچون تغییر سیاست‌های اقتصادی یا غیره، سرمایه گذاران حتی با ریسک نگول و عدم تحویل مواجه شوند.

✔️ بنابراین، به جای اعمال صرف نرخ بهره برای تنزیل، استفاده از یک مدل تخفیف‌دهی که این ریسک‌ها و محدودیت‌ها را در نظر بگیرد، منطقی‌تر و منصفانه‌تر خواهد بود.

💎 در نهایت، اگر قیمت سکه پیش‌فروش پس از اعمال تخفیف حدودا چند درصد، پایین‌تر از قیمت روز طلا باشد، حضور در پیش‌فروش سکه می‌تواند گزینه‌ای مناسبی برای سرمایه گذاران حوزه طلا باشد. سرمایه‌گذاران باید با در نظر گرفتن محدودیت‌های نقدشوندگی و ریسک‌ نکول، تصمیم خود را اتخاذ نمایند.

@InvestingData 🧡

🤔  دلار توافقی با رشد ۲۳۱ تومانی نسبت به روز قبل به ۶۸،۴۳۷ تومان رسید.

@InvestingData 🧡

⭕️⭕️ #خساپا هم آگهی دعوت به مجمع افزایش سرمایه را منتشر کرد.

🤔 این مجمع در روز ۲۸ اسفندماه برگزار خواهد شد.

@InvestingData 🧡

⭕️⭕️ آگهی دعوت به مجمع عمومی فوق العاده #خودرو جهت افزایش سرمایه

🤔 این مجمع در روز سه‌شنبه مورخ ۲۸ اسفندماه برگزار خواهد شد.


@InvestingData 🧡

🤔  دلار توافقی به ۶۸،۲۲۳ تومان رسید.

@InvestingData 🧡

🤔 سی‌وپنجمین مرحله فروش اوراق دولتی

@InvestingData 🧡

🤔 بازدهی NAV صندوق‌های اهرمی از ابتدای اسفندماه

🧡 نارنج؛ در صدر بازدهی میان اهرمی‌ها

@InvestingData 🧡

🧡 نارنج، جذاب‌ترین اهرمی در وضعیت کنونی بازار

🤔با توجه به نحوه چینش و مدیریت پرتفوی در صندوق اهرمی نارنج و همچنین مدیریت ضریب اهرم، صندوق اهرمی نارنج به واسطه بازدهی مناسب نسبت به سایر صندوق‌های اهرمی در اسفندماه، در روز جاری که وضعیت بازار به شدت نزولی بود هم، عملکردی بهتر در زمینه NAV داشت.

🤔 همین موضوع باعث شده است تا این صندوق در وضعیت حباب منفی (کمتر از ارزش ذاتی) معامله شود. این مساله باعث می شود تا نارنج، تبدیل به گزینه‌ای مناسب برای کسب بازدهی مناسب سرمایه گذاران در صندوق‌های اهرمی شود.

@InvestingData 🧡