Разумный Инвестор💡 टेलीग्राम पोस्ट

#macro

🌎 Обзоры мировых инвестбанков на 2025 год.

В этом посте мы собрали в одном месте прогнозы локальных и мировых инвесткомпаний на 2025 год, в том числе по нашему казахстанскому рынку. К сожалению, наш рынок освещается только в обзорах от Jusan Invest и Freedom Broker.

Если у вас есть ссылки на обзоры, которых здесь не хватает, напишите об этом в комментарии.

Приятного чтения!

1. Инвестиционная стратегия на 2025 год - Jusan Invest
2. Инвестиционные стратегии на 2025 год - Freedom Broker
3. 2025 International Economic Outlook - Wells Fargo
4. 2025 Investment Outlook - Amundi Investment Institute
5. Outlook - 2025 - Barclays
6. 2025 Global Outlook - Blackrock
7. Wealth Outlook 2025 - Citi
8. Emerging Markets 2025 Outlook - Credit Agricole
9. Euro Area Outlook 2025 - Goldman Sachs
10. Markets Outlook 2025 - Goldman Sachs
11. Asset Management Outlook 2025 - Goldman Sachs
12. Outlook 2025 - J.P.Morgan
13. Global Outlook - ING
14. Global Credit Outlook 2025 - S&P Global
15. Global Market Outlook 2025 - State Street
16. Year Ahead 2025 - UBS

#technical_analysis

Публикуем наш ежемесячный технический обзор основных рыночных инструментов с долгосрочными прогнозами.

Ключевые моменты:

🕯 S&P 500 находится в зоне перекупленности по техиндикаторам. В связи с этим возможна коррекция в начале следующего года.

⛽️ Нефть по-прежнему находится в диапазоне 70-90. Пробитие нижней границы откроет путь на 65.

💰 Золото находится между значениями 2500 и 2800 и, вероятно, какое-то время будет в этом диапазоне.

⛏ По меди без серьезных изменений - торгуется в широком боковике.

☢️ Уран дошел до нашей цели 70, от которой теперь может развернуться вверх.

💵 По паре доллар/тенге наш прогноз также реализовался и она достигла уровня 525, на котором торговалась еще в марте 2022 года. Краткосрочно может быть откат вниз, но на длинном горизонте ждем дальнейшего ослабления.

💸 Пара доллар/рубль, судя по всему, застряла в боковике 99-108. Но в будущем ждем пробития верхней границы и движения в сторону 115.

💸 Биткойн пока не смог преодолеть уровень 100 000. Тем не менее, д/с тренд остается бычьим.

Более подробная информация по ссылке:

https://telegra.ph/Long-Term-Technical-Analysis-29122024-12-29

Ссылка на предыдущий анализ:

https://telegra.ph/Long-Term-Technical-Analysis-01122024-12-01

Весьма интересный разбор портфеля казахстанского инвестора от Jusan Invest. На наш взгляд, стоит ознакомиться любому, кто использует портфельный подход на нашем рынке.

📋 Новый разбор портфеля уже здесь!

Друзья, с удовольствием делимся анализом инвестиционного портфеля нашего победителя — Диаса . С его разрешения мы подготовили подробный отчет, который теперь доступен для ознакомления.

На наш взгляд, особенно интересен он будет для начинающих и для тех, кто инвестирует на казахстанском рынке.

🔍 В рамках анализа мы изучили:

📈 Текущий состав портфеля: выявлены сильные стороны и возможные риски.

🎯 Финансовые цели Диаса: учли их в разработанной стратегии.

💡 Рекомендации: предложены оптимальные шаги для улучшения структуры портфеля и повышения его эффективности.

📂 Во вложении вы можете ознакомиться с текущим портфелем Диаса и нашими рекомендациями.

Мы благодарим Диаса за доверие и возможность поделиться этим опытом с вами!

🎤 В понедельник мы проведем вебинар, на котором подробно расскажем о портфеле и наших рекомендациях. О точном времени предварительно сообщим.

Оставайтесь с нами — впереди еще больше полезных материалов и идей для ваших инвестиций! 🚀✨

Сам отчет вы сможете найти в комментариях...

#ПартнерскийМатериал

Value, etf invest – фин грамотность простым языком + открытый онлайн портфель.

- Вашу доходность определяет выбор классов активов (недвижимость, акции, облигации, золото, бизнес) по Боглу, а не поиск лучшей акции.

- Портфели знаменитых инвесторов-Акмана, Айкана, Лоэба, Пельца, Эллиота, Пабраи, Клармана, Баффета, Бьюри.

- Перевод обзоров с yahoo.finance, с платных подписок boosty, статьи Австрийской Экономической Школы.

- навигатор по финансовой грамотности


Подпишитесь✔️

Есть и альтернативное мнение про индикатор Баффета. Американские компании получали значительную часть выручки за пределами США и в 2000-е годы.

Morgan Stanley (об индикаторе Баффетта*):

У него есть две проблемы применительно к США:

● Американские компании теперь получают большую часть выручки из-за пределов США, что не включается в ВВП. То есть, числитель и знаменатель отражают разные рынки.

● ВВП может быть занижен ввиду сложности исчисления вклада цифровых товаров и услуг.

businessinsider.com
* отношение суммарной капитализации акций фондового рынка страны к ВВП страны

#МыслиВслух
Индикатор Баффета в 208% примерно на 66,62% (или около 2,2 стандартных отклонений) выше исторической линии тренда, что говорит о том, что фондовый рынок США сильно переоценен относительно ВВП.

По состоянию на 09/12/2024, фондовый рынок, вероятно, будет приносить околонулевой рост в течение следующих 8 лет на основе индикатора Баффета.

#PorfolioStrategy

✉️ В telegram-канале Jusan Invest в начале каждого месяца публикуют результаты модельного портфеля, состоящего из казахстанских акций (в составе 5 голубых фишек). Он был создан 1-го декабря 2022 года и на тот день баланс составлял 1 000 000 тенге, а по состоянию на 1 декабря 2024 года - 1 731 578 тенге.

🗣 Итак, за прошедшие два года прирост составил 73,2%, а совокупный годовой темп роста (CAGR) - 31,6% в год.

🗣 Немаловажно то, как он показал себя в твердой валюте с учетом сильного ослабления тенге в последнее время. Давайте посмотрим: на 1 декабря стоимость портфеля составляла $2138 (по курсу 467,8 тенге), а на 1 декабря 2024 года - $3349 (по курсу 517 тенге). Прирост составил 56,6% (CAGR - 25,2% в год). Т.е. даже с учетом обесценения нашей валюты модельный портфель показал впечатляющий рост за последние два года.

🗣 На наш взгляд, это очень достойный результат и наглядный пример того, что на рынке акций действительно можно хорошо зарабатывать. Результат портфеля в два раза выше, чем доход по тенговому депозиту в наших банках, уж не говоря про долларовый. При этом, так как портфель довольно пассивный, сделки совершаются редко. Еще из преимуществ - это то, что доходы по казахстанским акциям не облагаются налогами.

📌 Таким образом, мы считаем это хорошей альтернативой для казахстанского инвестора, у которого по каким-то причинам нет пока возможности выйти на зарубежный рынок (недостаточно средств, мало опыта и тд) или просто часть денег инвестируется на местный рынок.

#technical_analysis

🕯 Публикуем наш ежемесячный технический обзор основных рыночных инструментов с долгосрочными прогнозами.

Ключевые моменты:

↗️ S&P 500 преодолел уровень 6000. Судя по всему, коррекция по индексу сдвигается на январь-февраль следующего года.

⛽️ Нефть по-прежнему находится в диапазоне 70-90. Пробитие нижней границы откроет путь на 65.

💰 Золото находится между значениями 2500 и 2800 и, вероятно, какое-то время будет в этом диапазоне.

⛏ По меди продолжается падение и прогноз изменен на нейтральный.

☢️ Уран снова протестировал уровень 83 и пошел вниз. Ожидания те же - падение до 70.

💵 Пара доллар/тенге, после пробития уровня 486, заметно ускорила свой рост. Следующая цель - 525, на котором она торговалась еще в марте 2022 года.

💸 По паре доллар/рубль также произошел сильный рост. Ближайшая цель находится на 107, а после него - на 155.

💸 Биткойн уперся в уровень 100 000 и немного откатился вниз. Но д/с тренд остается бычьим.

Более подробная информация по ссылке:

https://telegra.ph/Long-Term-Technical-Analysis-01122024-12-01

Ссылка на предыдущий анализ:

https://telegra.ph/Long-Term-Technical-Analysis-03112024-11-03