FutureFocused

✅رئیس فدرال رزرو: بحث تغییر قانون نگهداری بیت‌کوین به کنگره مربوط است

⭕️جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، روز چهارشنبه اعلام کرد که بانک مرکزی ایالات متحده تمایلی به دخالت در هرگونه تلاش دولتی برای انباشت مقادیر زیادی بیت‌کوین ندارد. پاول در یک کنفرانس خبری پس از آخرین جلسه دو روزه سیاست‌گذاری فدرال رزرو گفت: «ما اجازه نداریم بیت‌کوین داشته باشیم.»
پاول در مورد مسائل قانونی مربوط به نگهداری بیت‌کوین گفت: «این موضوعی است که کنگره باید در نظر بگیرد، اما ما در فدرال رزرو به دنبال تغییر قانون نیستیم.»
رئیس فدرال رزرو به احتمال دخالت بانک مرکزی در ایده ایجاد یک ذخیره استراتژیک بیت‌کوین توسط دولت پس از ورود دونالد ترامپ به کاخ سفید اشاره کرد. اظهارات پاول باعث کاهش ارزش بیت‌کوین شد، که پس از پیروزی ترامپ در انتخابات ۵ نوامبر به شدت افزایش یافته بود.
ترامپ پیشنهاد کرده است که یک ذخیره استراتژیک بیت‌کوین ایجاد کند، اما جزئیات این ذخیره هنوز مشخص نشده است. او گفته است که موجودی اولیه این ذخیره می‌تواند شامل بیت‌کوین‌های مصادره شده از مجرمان باشد، که حدود ۲۰۰,۰۰۰ توکن به ارزش حدود ۲۱ میلیارد دلار در قیمت‌های فعلی است.
بیت‌کوین امسال بیش از دو برابر شده و به بیش از ۱۰۰,۰۰۰ دلار رسیده است، که به دلیل موضع پرو-کریپتوی ترامپ است. این دارایی در طول ۱۵ سال وجود خود نوسانات زیادی داشته است، که تحلیلگران می‌گویند این امر کاربرد آن را به عنوان یک ذخیره ارزش یا واحد مبادله کاهش می‌دهد.
سناتور جمهوری‌خواه سینتیا لومیس لایحه‌ای برای ایجاد چنین ذخیره‌ای معرفی کرده است، که بر اساس آن وزارت خزانه‌داری ایالات متحده سالانه ۲۰۰,۰۰۰ بیت‌کوین خریداری می‌کند تا زمانی که موجودی به یک میلیون توکن برسد. این خریدها از طریق سپرده‌های بانکی فدرال و ذخایر طلا تأمین مالی می‌شود.
تأمین مالی یک ذخیره استراتژیک بیت‌کوین احتمالاً نیاز به تأیید کنگره و صدور بدهی جدید خزانه‌داری دارد. تحلیلگران بارکلیز می‌گویند که چنین طرحی احتمالاً با مقاومت شدید فدرال رزرو مواجه خواهد شد.
به طور کلی، مقامات فدرال رزرو نسبت به اوراق بهاداری مانند بیت‌کوین مشکوک بوده‌اند و از تلاش‌های خود برای ایجاد یک دلار دیجیتال کامل عقب‌نشینی کرده‌اند تا به بخش خصوصی اجازه دهند فناوری‌های پرداخت را نوآوری کنند.
نقش اصلی فدرال رزرو در مورد ارزهای دیجیتال به نظر می‌رسد بر چگونگی تأثیر این دارایی‌ها بر ایمنی مصرف‌کنندگان و بخش بانکی متمرکز باشد.
پاول گفت: «ما بانک‌ها را تنظیم و نظارت می‌کنیم و می‌خواهیم تعامل بین کسب‌وکار کریپتو و بانک‌ها سلامت و رفاه بانک‌ها را تهدید نکند.» اما او همچنین اشاره کرد که وقتی صحبت از دارایی‌های کریپتو می‌شود، «ما مستقیماً آن را تنظیم نمی‌کنیم.»
ترامپ قصد دارد دیوید ساکس، مدیر اجرایی سابق پی‌پال، را به سمت جدیدی به عنوان رئیس هوش مصنوعی و کریپتو در کاخ سفید منصوب کند و مشاور پرو-کریپتو پل اتکینز را به عنوان رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار منصوب کند.

✅ مواضع نظامی حوثی‌ها در یمن توسط اسرائیل هدف قرار گرفت

⭕️ نیروهای دفاعی اسرائیل اهداف نظامی حوثی‌ها در یمن را مورد حمله قرار دادند.

✅ خبرگزاری آکسیوس: آمریکا با هم‌پیمانان خود برای مدیریت بحران سوریه همکاری می‌کند

⭕️ به گزارش خبرگزاری آکسیوس، یک مقام آمریکایی به خبرنگاران گفت که ایالات متحده با چندین کشور دیگر در خاورمیانه همکاری می‌کند تا از دسترسی سلاح‌های شیمیایی موجود در اختیار رژیم اسد به دستان نادرست جلوگیری کند.

⭕️ بایدن، رئیس‌جمهور آمریکا، تأکید کرد که ایالات متحده از همسایگان سوریه در برابر هر تهدیدی که از سوریه نشأت گیرد، حمایت خواهد کرد. همچنین، وزیر خارجه آمریکا، تونی بلینکن، گفت که آمریکا از تلاش‌های بین‌المللی برای پاسخگو کردن رژیم اسد و حامیانش برای جنایات علیه مردم سوریه، از جمله استفاده از سلاح‌های شیمیایی، حمایت خواهد کرد.

⭕️ در همین حال، نیروهای هوایی اسرائیل طی ۴۸ ساعت گذشته حملات هوایی متعددی را به پایگاه‌های نظامی، انبارهای تسلیحات و تاسیسات شیمیایى سوريه انجام دادند.

‍ ✅ بایدن: اسرائیل و لبنان آتش‌بس را پذیرفتند

⭕️ رئیس‌جمهور ایالات متحده، جو بایدن، اعلام کرده است که اسرائیل و لبنان توافق آتش‌بس را پذیرفته‌اند. او از امانوئل مکرون، رئیس‌جمهور فرانسه، تشکر کرده و تأکید کرده که اسرائیل این جنگ را آغاز نکرده و مردم لبنان نیز به دنبال جنگ نبوده‌اند.

⭕️ بایدن اعلام کرده که اسرائیل زیرساخت‌های حزب‌الله در جنوب لبنان را نابود کرده است و امنیت پایدار تنها در میدان نبرد به دست نمی‌آید. این توافق از ساعت ۴ صبح به وقت محلی فردا اجرایی خواهد شد و هدف آن پایان دائمی به خصومت‌ها است.

⭕️ طی ۶۰ روز آینده، ارتش لبنان کنترل سرزمین خود را دوباره به دست خواهد گرفت و اسرائیل به تدریج عقب‌نشینی خواهد کرد و غیرنظامیان به خانه‌هایشان بازخواهند گشت. هیچ نیروی آمریکایی در جنوب لبنان حضور نخواهد داشت و ایالات متحده همراه با فرانسه کمک خواهد کرد تا این توافق اجرا شود.

⭕️ اسرائیل حق دفاع از خود را در صورت نقض توافق حفظ می‌کند. بایدن همچنین اشاره کرده که مردم غزه مستحق پایان جنگ هستند و از جهنمی که تجربه کرده‌اند صحبت کرده است. او به حماس هشدار داده که باید گروگان‌ها را آزاد کند و اعلام کرده که ایالات متحده در روزهای آینده با ترکیه، قطر و دیگران برای آتش‌بس در غزه تلاش خواهد کرد.

⭕️ بایدن همچنین اعلام کرده که ایالات متحده آماده است تا توافقات تاریخی با عربستان سعودی را به نتیجه برساند و امکان عادی‌سازی روابط بین اسرائیل و عربستان سعودی وجود دارد.

✅ بیتکوین با حمایت ترامپ به مرز ۱۰۰ هزار دلار رسید

⭕️ به گزارش بلومبرگ، بیتکوین به سطح ۱۰۰ هزار دلار نزدیک شده است، به دلیل انتظارات از مقررات طرفدار ارز‌های دیجیتال توسط دولت جدید آمریکا و همچنین افزایش علاقه سرمایه‌گذاران به دلیل حمایت‌هایی که ترامپ از کریپتو انجام خواهد داد. بزرگترین دارایی دیجیتال در سنگاپور به قیمت ۹۸۵۵۰ دلار معامله شد، پس از اینکه در روز پنجشنبه در آمریکا به رکورد ۹۹۰۰۰ دلار رسید. بازار کریپتو به طور کلی از زمان پیروزی ترامپ در انتخابات ۵ نوامبر حدود ۱ تریلیون دلار افزایش یافته است.

✅ انتظار کاهش نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس تا ۷۷ نقطه پایه تقویت شد

⭕️ معاملات آتی نرخ‌های بریتانیا نشان می‌دهند که انتظار می‌رود نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس (BoE) تا پایان سال 2025 حدود 77 نقطه پایه (bps) کاهش یابد، در مقابل 72 نقطه پایه پیش از داده‌های PMI که کمتر از حد انتظار بود.

✅ ناگل، عضو بانک مرکزی اروپا: اقتصاد آلمان در حالت رکود قرار دارد

⭕️ داده‌های شاخص مدیران خرید (PMI) تأیید می‌کند که اقتصاد آلمان در حالت رکود قرار دارد و پیش‌بینی می‌شود که ابتدای سال آینده با مشکلات بیشتری همراه باشد.

⭕️ هدف تورمی حداکثر تا اواسط سال 2025 باید محقق شود.

⭕️ باید تا پیش‌بینی‌های بعدی قبل از اینکه در مورد اندازه کاهش نرخ بهره صحبت کنیم، منتظر بمانیم؛ ممکن است در ماه‌های آینده کاهش‌های بیشتری را شاهد باشیم.

🔴داده‌های اقتصادی ایالات متحده پیش از تعطیلات شکرگزاری
تقویم اقتصادی ایالات متحده هفته آینده پیش از اینکه معامله‌گران برای تعطیلات شکرگزاری از میزهای کار خود دور شوند، با انتشار چندین گزارش آغاز خواهد شد. پس از پیروزی شگفت‌انگیز دونالد ترامپ در انتخابات، سیاست‌های پولی موقتا تحت تأثیر قرار گرفت، اما اکنون تمرکز دوباره به فدرال رزرو بازگشته است. در حالی که نگرانی‌ها درباره تعداد دفعاتی که فدرال رزرو می‌تواند نرخ‌ بهره را کاهش دهد، افزایش یافته، انتظارات برای کاهش ۲۵ نقطه‌پایه‌ای در دسامبر در حال حاضر بین ۶۰ و ۵۵ درصد قرار دارد.
پاول، رئیس فدرال رزرو، به تازگی اشاره کرده که پیش‌بینی می‌شود شاخص‌های کل و هسته مخارج مصرف شخصی (PCE) به ترتیب از ۲.۱ به ۲.۳ و از ۲.۷ به ۲.۸ در اکتبر افزایش یابند. شایان ذکر است اگر این اتفاق رخ دهد، فدرال رزرو همچنان امکان کاهش نرخ‌ بهره در دسامبر را خواهد داشت.

🔴صورت‌جلسه نشست پولی نوامبر فدرال رزرو و داده‌های اقتصادی دیگر
در صورتی که گزارش PCE نتواند اطلاعات جدیدی در مورد حرکت بعدی فدرال رزرو ارائه دهد، سرمایه‌گذاران به صورت‌جلسه نشست پولی نوامبر فدرال رزرو که همان روز منتشر می‌شود، توجه خواهند کرد. علاوه بر این، داده‌های مهم دیگری همچون درآمد و مصرف شخصی، سفارشات کالاهای بادوام و تخمین دوم رشد تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه سوم نیز در روز چهارشنبه منتشر خواهند شد.
البته، روز سه‌شنبه فروش خانه‌های جدید و شاخص اعتماد مصرف‌کننده کنفرانس بورد نیز احتمالاً توجه زیادی را به خود جلب خواهند کرد. بازارهای ایالات متحده در روز پنج‌شنبه به دلیل تعطیلات شکرگزاری بسته خواهند بود و بازار سهام نیز در روز جمعه به دلیل تعطیلی زودتر از معمول بسته می‌شود، به این معنی که حجم معاملات در این روز پایین است. با این حال، کسانی که تصمیم به گذراندن تعطیلات طولانی نمی‌گیرند، می‌توانند با شاخص مدیرا خرید شیکاگو سرگرم شوند.
دلار آمریکا طی هفته گذشته همچنان به روند صعودی خود پس از انتخابات ادامه داده است؛ اما اکنون رشد اخیر آن به نظر کمی بیش از حد است. بنابراین، هرگونه داده ناامیدکننده می‌تواند موجب اصلاح شدید در دلار آمریکا شود.

✅ بسنت به عنوان وزیر خزانه‌داری ترامپ معرفی شد

⭕️ دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب، اسکات بسنت، مدیر برجسته صندوق پوشش ریسک و حامی ارزهای دیجیتال، را به عنوان وزیر خزانه‌داری بعدی معرفی کرده است. بسنت که بنیان‌گذار گروه Key Square است، نقش مهمی در شکل‌دهی به سیاست‌های اقتصادی دولت ترامپ ایفا خواهد کرد و از حامیان طرح ترامپ برای ایجاد ذخیره استراتژیک بیت‌کوین است.

⭕️ نامزدی او نیاز به تأیید سنا دارد و در صورت تأیید، مسئول اجرای برنامه اقتصادی دولت، از جمله اصلاحات مالیاتی و سیاست‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال خواهد بود. تجربه گسترده او در حوزه مالی و سرمایه‌گذاری انتظار می‌رود که بر رویکرد وزارت خزانه‌داری نسبت به فناوری‌های مالی نوظهور تأثیر بگذارد.

✅ گزارش نیویورک تایمز: ایلان ماسک با سفیر ایران دیدار و گفت‌وگو کرد

⭕️ روزنامه نیویورک تایمز گزارش داده است که ایلان ماسک، کارآفرین معروف و مشاور ارشد رئیس جمهور منتخب آمریکا، با امیرسعید ایروانی، سفیر ایران در سازمان ملل، در روز دوشنبه ۲۱ آبان دیدار و گفت‌وگو کرده است. این دیدار در مکانی نامعلوم و به مدت بیش از یک ساعت انجام شده است.

⭕️ موضوع بحث در این دیدار، کاهش تنش بین ایران و ایالات متحده بوده است. هنوز هیچ واکنشی از سوی ایلان ماسک و مقام‌های ایران به این گزارش نشان داده نشده است.

FutureFocused pinned «✅ حمایت کامل دولت ترامپ از سیاست‌های او مشهود است ⭕️ به گزارش فایننشال تایمز، دولت دونالد ترامپ در حال شکل‌گیری است و به نظر می‌رسد که این دولت به طور کامل از تصمیمات و سیاست‌های او حمایت خواهد کرد. ⭕️ پیروزی ترامپ احتمالاً باعث خواهد شد که موانع موجود…»

✅ حمایت کامل دولت ترامپ از سیاست‌های او مشهود است

⭕️ به گزارش فایننشال تایمز، دولت دونالد ترامپ در حال شکل‌گیری است و به نظر می‌رسد که این دولت به طور کامل از تصمیمات و سیاست‌های او حمایت خواهد کرد.

⭕️ پیروزی ترامپ احتمالاً باعث خواهد شد که موانع موجود در مسیر تصویب صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) ارزهای دیجیتال خاص برداشته شود. این تغییرات می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری داشته باشد.

✅ ارزش بازار دوج‌کوین به ۶۱ میلیارد دلار رسید

⭕️ در ۲۴ ساعت گذشته، دوج‌کوین (DOGE) به طور چشمگیری با افزایش ۴۷ درصدی مواجه شده است و ارزش بازار آن به بیش از ۶۱ میلیارد دلار رسیده است.

قیمت بیت‌کوین پس از پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات به نزدیک ۹۰,۰۰۰ دلار رسیده است. بازار ارزهای دیجیتال به دلیل انتظارات از یک دولت طرفدار ارزهای دیجیتال تحت رهبری ترامپ، رشد چشمگیری داشته است. سهام شرکت‌های مرتبط با استخراج و تجارت ارزهای دیجیتال نیز افزایش قابل توجهی داشته‌اند.
این افزایش قیمت بی‌سابقه بیت‌کوین پس از اعلام نتایج انتخابات آمریکا رخ داده است و نشان‌دهنده خوش‌بینی فزاینده‌ای نسبت به آینده ارزهای دیجیتال تحت رهبری ترامپ است. بیت‌کوین در معاملات آسیایی به بالاترین قیمت خود یعنی ۸۹,۶۳۷ دلار رسیده است که نشان‌دهنده افزایش بیش از ۲۵ درصدی از ۵ نوامبر است.
این افزایش قیمت بیت‌کوین مشابه افزایش چشمگیر سهام تسلا به رهبری ایلان ماسک است که پس از انتخابات تقریباً ۴۰ درصد افزایش یافته است. سرمایه‌گذاران انتظار دارند که شرکت‌ها و بخش‌های مرتبط با منافع ترامپ در دوران ریاست‌جمهوری او رونق بگیرند.
ترامپ در طول کمپین انتخاباتی خود حمایت قوی از دارایی‌های دیجیتال را ابراز کرده و وعده داده است که ایالات متحده را به «پایتخت ارزهای دیجیتال جهان» تبدیل کند و یک ذخیره ملی بیت‌کوین ایجاد کند. این چشم‌انداز باعث ایجاد هیجان و افزایش تقاضا در بازار ارزهای دیجیتال شده است.

✅ دوج‌کوین به رتبه هفتم بزرگترین ارز دیجیتال رسید

⭕️ قیمت فعلی دوج‌کوین (Dogecoin) امروز ۰.۲۱۰۷۸۱ دلار آمریکا با حجم معاملات ۲۴ ساعته ۷,۶۱۹,۷۹۲,۷۶۳ دلار است. دوج‌کوین در ۲۴ ساعت گذشته ۳۰.۴۹٪ افزایش یافته است. رتبه کنونی این ارز دیجیتال ۷ در کوین مارکت کپ است و ارزش بازار زنده آن ۳۰,۹۱۵,۷۹۹,۸۲۶ دلار می‌باشد. عرضه در گردش دوج‌کوین ۱۴۶,۶۷۲,۹۲۶,۳۸۴ کوین DOGE است.

✅ احتمال پیروزی ترامپ در پولیمارکت به ۹۴.۷ درصد افزایش یافت

⭕️ احتمال پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات به ۹۴.۷٪ در پلتفرم Polymarket افزایش یافته است.

✅ نتایج نهایی آرای الکترال

♦️ 230 رای برای ترامپ
🔹 192 رای برای هریس


⭕️رقابت در ایالت‌های حساس تا این لحظه

♦️جورجیا 3 درصد ترامپ جلو است.

♦️کارولینا شمالی 3 درصد ترامپ جلو است. ترامپ در این ایالت پیروز شد.

♦️پنسیلوانتا 3 درصد ترامپ جلو است.

♦️آریزونا اختلاف در این ایلات کمتر از 1 درصد است و ترامپ کمی جلو است.

♦️ میشیگان 37 درصد آرا شمارش شده و ترامپ 5 درصد جلو است.

♦️ویسکانسین 68 درصد آرا شمارش شده و ترامپ 3 درصد جلو است.

✅ گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ فناوری در این هفته ارائه می‌شوند

⭕️ شرکت‌های بزرگ فناوری نقش مهمی در فصل گزارش سود و بازارهای آمریکا خواهند داشت که این هفته گزارش‌های خود را ارائه می‌دهند. انتظار می‌رود رشد سود هر سهم (EPS) در شاخص S&P 500 برای سه‌ماهه سوم سال به ۳.۶٪ برسد که پنجمین سه‌ماهه متوالی رشد است.

⭕️ تمرکز اصلی بر روی هفت شرکت بزرگ فناوری به نام‌های Alphabet، Microsoft، Meta، Apple، Amazon و Nvidia است. این هفته، Alphabet، Microsoft، Meta، Apple و Amazon گزارش‌های خود را ارائه خواهند کرد. Nvidia گزارش خود را در ۲۰ نوامبر ارائه می‌دهد.

⭕️ شرکت تسلا هفته گذشته نتایج بهتر از انتظارات خود را گزارش داد که موجب افزایش بیش از ۱۰٪ سهام این شركت شد.

✅ قیمت مس ۲ درصد افزایش یافت

⭕️ قیمت مس ۲٪ افزایش یافت. به گزارش CME GROUP این نوع تغییرات قیمت طی ۱۲ ماه گذشته ۱۰۸ بار رخ داده است. در ۵۲٪ از این موارد، قیمت ۵ ساعت بعد نیز افزایش یافته و به طور متوسط ۰.۰۲ واحد بیشتر شده است.

⭕️ حداکثر افزایش قیمت در این بازه ۰.۰۷ واحد بوده است. در مقابل، در ۵۲ مورد دیگر، قیمت پس از ۵ ساعت کاهش یافته و به طور متوسط ۰.۰۳ واحد کاهش یافته است.

⭕️ حداکثر کاهش قیمت در این بازه ۰.۱۱ واحد بوده است. این تغییرات قیمتی نشان‌دهنده نوسانات قابل‌توجه در بازار مس است و می‌تواند به تحلیلگران و سرمایه‌گذاران اطلاعات مهمی برای تصمیم‌گیری‌های آینده ارائه دهد.

✅ محبوبیت ترامپ باعث افزایش ۱۰ درصدی دوج‌کوین شد

⭕️ به گزارش coindesk، دوج‌کوین (DOGE) به دلیل محبوبیت دونالد ترامپ ۱۰٪ افزایش یافته است، بیت‌کوین (BTC) به نزدیکی ۷۲,۰۰۰ دلار رسیده است. بیت‌کوین در ۲۴ ساعت گذشته ۵٪ افزایش یافته و به ۷۱۵۹۷ دلار رسیده است. این افزایش قیمت‌ها به دلیل نزدیکی انتخابات آمریکا و شباهت به روند صعودی اواخر سال ۲۰۲۰ است.

⭕️ دوج‌کوین به دلیل ذکر شدن در یک رویداد کمپین ترامپ و ارتباط با ایلان ماسک، ۱۰٪ افزایش یافته است. ماسک در یک توییت از آواتار دوج‌کوین استفاده کرده است. متیو سیگل از VanEck می‌گوید که شرایط فعلی بیت‌کوین شبیه به روند صعودی بزرگ اواخر سال ۲۰۲۰ است و ممکن است افزایش‌های بیشتری در پیش باشد.

برخی منابع نیز به امکان یک راه‌حل مصالحه‌جویانه اشاره کرده‌اند که در آن نرخ بهره در ماه اکتبر ثابت نگه داشته می‌شود، اما در ماه دسامبر در صورت بهبود نیافتن داده‌ها، کاهش خواهد یافت.
با این حال، پیش‌بینی پایه بازار همچنان کاهش نرخ بهره در ماه‌های اکتبر و دسامبر است و اگر مجموعه‌ای از داده‌های CPI نشان‌دهنده کاهش بیشتر تورم در ناحیه یورو باشد، این دیدگاه تقویت خواهد شد.

در چنین شرایطی، EURUSD ممکن است با کاهش بیشتری روبه‌رو شود و اگر داده‌های اقتصادی آمریکا نیز بر نیاز به ادامه کاهش‌های شدیدتر توسط فدرال رزرو تأکید نکند، این کاهش ادامه خواهد داشت. برای اینکه روند نزولی جدی‌تری در EURUSD آغاز شود، یک شکست نزولی قاطعانه زیر سطح ۱.۱۰۰۰ دلار ممکن است نیاز باشد، چرا که چنین شکست قیمتی احتمالاً تأییدکننده الگوی دو سقف در نمودار روزانه خواهد بود.
چشم‌انداز داده‌های PMI چین
از چین نیز در روز دوشنبه شاخص‌های رسمی PMI برای ماه سپتامبر منتشر خواهد شد. در ماه اوت، شاخص ترکیبی PMI در سطح ۵۰.۱ قرار گرفت که تنها یک پله بالاتر از مرز ۵۰ بود؛ مرزی که نشان‌دهنده تفکیک بین انبساط و انقباض اقتصادی است. اکنون باید دید که آیا فعالیت‌های تجاری در ماه سپتامبر بهبود یافته‌ یا وارد قلمروی انقباضی شده‌اند.

این هفته، بانک مرکزی چین مجموعه‌ای از محرک‌های اقتصادی را اعلام کرد تا فعالیت‌های اقتصاد را تقویت نماید و به بخش املاک و مستغلات که به شدت آسیب دیده است، کمک کند. با این حال، این اقدامات نتوانست هیجان خاصی در بازارها ایجاد کند و قیمت نفت نیز به دلیل کاهش نگرانی‌ها از اختلالات در عرضه نفت از لیبی و گزارش‌هایی مبنی بر اینکه عربستان سعودی احتمالاً از هدف ۱۰۰ دلار در هر بشکه صرف‌نظر می‌کند، کاهش یافت.
با توجه به این شرایط، بازار هنوز هم نسبت به بازگشت تقاضای نفت از سوی چین خوش‌بین نیست و ممکن است همچنان نیاز به کمک‌های مالی بیشتر احساس شود. در این وضعیت، انتشار مجموعه‌ای از داده‌های PMI ناامیدکننده ممکن است فشار فروش بیشتری روی قیمت نفت وارد کند. با این حال، به‌نظر می‌رسد که هرگونه کاهش قیمت در ارزهای ریسکی همچون دلار استرالیا و دلار نیوزیلند محدود باشد، چرا که این ارزها از افزایش ریسک‌پذیری در بازارها که با رشد اخیر سهام مشهود است، بهره‌ می‌برند.
انتشار خلاصه نظرات بانک مرکزی ژاپن نیز در دستور کار
در ژاپن نیز این هفته گزارش خلاصه نظرات بانک مرکزی از آخرین نشست پولی منتشر خواهد شد. در آخرین نشست، بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت، اما ارزیابی خود از مصرف داخلی را به دلیل افزایش سرعت رشد دستمزدها بهبود داد. کازوو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، اعلام کرده که در صورتی که اقتصاد طبق انتظارات پیش برود، ممکن است نرخ بهره افزایش یابد. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران احتمالاً به دقت این خلاصه نظرات را بررسی خواهند کرد تا سرنخ‌هایی در مورد احتمال یک افزایش نرخ بهره دیگر تا پایان سال پیدا کنند.
علاوه بر این، داده‌های اشتغال ژاپن برای ماه اوت که در روز سه‌شنبه منتشر خواهد شد و همچنین، نظرسنجی تانکن که در روز پنج‌شنبه انتشار پیدا می‌کند، می‌توانند به شکل‌گیری دیدگاه سرمایه‌گذاران در مورد اقتصاد ژاپن کمک کنند.

🔻آیا فدرال رزرو نرخ بهره را بار دیگر نیم درصد کاهش می‌دهد؟

با توجه به داده‌های اقتصادی که در هفته آینده منتشر خواهد شد، بازارهای جهانی تمرکز خود را روی گزارش‌های مهم اقتصادی آمریکا، به ویژه گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP)، معطوف کرده‌اند.
پس از آنکه فدرال رزرو تصمیم به کاهش ۵۰ نقطه‌پایه‌ای نرخ بهره گرفت و سیگنال‌هایی مبنی بر کاهش بیشتر به همین میزان تا پایان سال جاری داد، ارزش دلار به‌ طور نسبی کاهش یافت. بازار اکنون در حال پیش‌بینی کاهش نرخ بهره به میزان ۷۵ نقطه‌پایه در ماه‌های نوامبر و دسامبر است. بر اساس قیمت‌گذاری بازار، احتمال یک کاهش ۵۰ نقطه‌پایه‌ای دیگر نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست ماه نوامبر حدود ۵۰ درصد ارزیابی شده است.

از سوی دیگر، چند تن از سیاست‌گذاران فدرال رزرو، از جمله کریستوفر والر و نیل کاشکاری، به صراحت اعلام کرده‌اند که چرخه کاهش سریع نرخ بهره باید متوقف شده و روندی آهسته‌تر برای کاهش‌ها در پیش گرفته شود. در حال حاضر، بازار این احتمال را می‌دهد که ممکن است افزایش فشارها برای جلوگیری از کاهش سریع‌تر نرخ بهره به وجود بیاید، به ‌ویژه اگر سایر مقامات فدرال رزرو نیز دیدگاه مشابهی داشته باشند یا داده‌های جدید اقتصادی این دیدگاه را قدرت ببخشند.
هفته آینده برای فعالان بازار اهمیت ویژه‌ای دارد، زیرا علاوه بر سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در روز دوشنبه، داده‌های اقتصادی نیز به شدت زیر ذره‌بین خواهند بود. با توجه به اینکه نمودار دات‌پلات فدرال رزرو به ‌عنوان راهنمایی نسبتاً دقیق برای تصمیمات آتی این بانک مرکزی عمل می‌کند، انتظار می‌رود که داده‌های جدید اقتصادی از اهمیت بیشتری برخوردار باشند. در این میان، گزارش NFP که روز جمعه منتشر می‌شود، احتمالاً بیشترین توجه را به خود جلب خواهد کرد.
معامله‌گران باید به داده‌های PMI نیز توجه کنند
علاوه بر گزارش NFP، داده‌های شاخص‌های مدیران خرید (PMI) بخش تولیدی و خدماتی ایالات متحده به گزارش موسسه مدیرت عرضه (ISM) که به ترتیب در روزهای سه‌شنبه و پنج‌شنبه منتشر می‌شوند، به دقت بررسی خواهد شد. این داده‌ها به ‌ویژه برای بررسی عملکرد اقتصادی ایالات متحده در سه‌ماهه سوم سال اهمیت زیادی دارند. اگر این ارقام با دیدگاه‌های پاول پس از تصمیم هفته گذشته فدرال رزرو مبنی بر اینکه اقتصاد در وضعیت خوبی قرار دارد، هم‌خوانی داشته باشند، احتمالاً ارزش دلار بالا خواهد رفت، زیرا سرمایه‌گذاران ممکن است در اقدامات جدید توسط فدرال رزرو قیمت‌گذاری کنند.
با این حال، برای اینکه دلار بتواند جایگاه خود را حفظ کند، گزارش NFP روز جمعه نیز باید قدرت زیادی را از خود نشان دهد. طبق پیش‌بینی‌های فعلی، انتظار می‌رود که بزرگترین اقتصاد جهان در ماه سپتامبر حدود ۱۴۵ هزار شغل جدید ایجاد کرده باشد که کمی بیشتر از ۱۴۲ هزار شغل ماه اوت است. همچنین، انتظار می‌رود که نرخ بیکاری در سطح ۴.۲ درصد ثابت بماند. از سوی دیگر، پیش‌بینی می‌شود که میانگین درآمد ساعتی با کاهش جزئی به ۰.۳ درصد نسبت به ماه قبل (۰.۴ درصد) برسد.

به طور کلی، پیش‌بینی‌ها نشان نمی‌دهند که گزارش NFP هفته آتی تغییری اساسی در روند اقتصادی ایجاد کند، اما هرگونه شگفتی مثبت می‌تواند موجب تقویت بیشتر دلار گردد، به ویژه اگر داده‌های PMI نیز مطلوب باشند و اظهار نظرهای مقامات فدرال رزرو انقباضی‌تر از حد انتظار تعبیر شوند. احتمالا بازار سهام نیز از داده‌های قوی استقبال کند، حتی اگر این داده‌ها به معنای کند شدن کاهش نرخ بهره در آینده باشد؛ چرا که نشان‌دهنده عدم ورود اقتصاد آمریکا به رکود خواهد بود و این خبر مثبتی تلقی می‌شود.

توجه به تورم ناحیه یورو در سایه اختلافات در بانک مرکزی اروپا
در ناحیه یورو، توجه‌ها به برآوردهای اولیه شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) برای ماه سپتامبر متمرکز خواهد شد. این داده‌ها قرار است روز سه‌شنبه منتشر شود و اهمیت زیادی برای بازار خواهد داشت. با اینکه کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا و همکارانش در نشست‌های اخیر هیچ سیگنال مشخصی در مورد کاهش نرخ بهره در ماه اکتبر ارائه ندادند، اما داده‌های ضعیف PMI باعث شده تا سرمایه‌گذاران قیمت‌گذاری خود را روی احتمال یک کاهش ۲۵ نقطه‌پایه‌ای در نشست ۱۷ اکتبر افزایش دهند. در حال حاضر، احتمال این کاهش حدود ۷۵ درصد تخمین زده شده است.
با این حال، گزارشی از خبرگزاری رویترز که به نقل از چندین منبع منتشر شده، نشان می‌دهد که تصمیم بانک مرکزی اروپا برای ماه اکتبر هنوز قطعی نیست و احتمال هر نتیجه‌ای وجود دارد. در این گزارش ذکر شده که مقامات انبساطی در بانک مرکزی اروپا خواهان کاهش نرخ بهره بوده، اما احتمالاً با مخالفت اعضای دیگر مواجه خواهند شد که خواستار توقف چرخه تسهیل پولی هستند.

🔻سوئیفت امکان تسویه آنی دارایی‌های توکنیزه‌شده را فراهم می‌کند

شبکه جهانی پیام‌رسانی مالی Swift اعلام کرده است که در حال توسعه راهکارهای واقعی برای اتصال ارزهای فیات به اشکال مختلف دارایی‌های توکنیزه‌شده است. این اقدام بخشی از چشم‌انداز Swift برای فراهم کردن دسترسی کاربرانش به انواع دارایی‌های موجود و در حال ظهور است.
طبق یک پست وبلاگی از Swift، این تنظیمات می‌تواند به خریداران اوراق بهادار این امکان را بدهد که همزمان با خرید، دارایی‌های توکنیزه‌شده را در زمان واقعی و از طریق شبکه Swift پرداخت و تبادل کنند.
Swift در بیانیه‌ای اعلام کرد: «ما سابقه‌ای قوی به‌عنوان یک پلتفرم مرکزی مطمئن و کارآمد برای انجام تراکنش‌ها با استفاده از ارزهای فیات و ابزارهای اوراق بهادار داریم. اکنون زیرساخت‌های خود را بیشتر تکامل می‌دهیم تا بتوانیم به اعضای خود همان سطح دسترسی به کلاس‌های دارایی دیجیتال و ارزهای نوظهور را در موارد مختلف مانند پرداخت‌ها، اوراق بهادار، ارزهای خارجی (FX)، تجارت و فراتر از آن ارائه دهیم.»
آزمایش‌های جدید Swift
Swift قصد دارد به زودی آزمایش‌هایی را برای انجام تراکنش‌های تحویل در مقابل پرداخت (DvP) و پرداخت در مقابل پرداخت (PvP) در پلتفرم خود انجام دهد. این فرآیندها به خریداران اوراق بهادار این امکان را می‌دهد که دارایی‌های توکنیزه‌شده را به صورت لحظه‌ای و با پرداخت همزمان تبادل کنند.
DvP و PvP دو روش مختلف تسویه در معاملات اوراق بهادار هستند. در روش DvP، تحویل اوراق بهادار پس از دریافت پرداخت انجام می‌شود، در حالی که در روش PvP، پرداخت از سوی خریدار و فروشنده به صورت همزمان انجام می‌شود. Swift همچنین اشاره کرد که اجرای DvP به دلیل نبود یک شکل دیجیتال جهانی از پول با چالش‌هایی مواجه است. به همین دلیل، این شرکت به دنبال راه‌هایی است که تسویه دارایی‌های توکنیزه‌شده را با انتقال پرداخت‌ها در شبکه Swift متصل کند.
استفاده از دارایی‌های دیجیتال
Swift اعلام کرد که در ابتدا تسویه‌ها با استفاده از ارزهای فیات انجام خواهد شد، اما در آینده از دارایی‌های دیجیتال مانند ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) یا استیبل‌کوین‌های تحت نظارت نیز پشتیبانی خواهد کرد.
ماه گذشته، Swift اعلام کرد که مجموعه‌ای از آزمایش‌ها را برای نشان دادن پتانسیل فناوری بلاکچین در توکنیزه کردن دارایی‌ها به پایان رسانده است. در این آزمایش‌ها، Swift با شرکت خدمات Web3 به نام Chainlink همکاری کرد تا به عنوان یک لایه انتزاعی برای اتصال شبکه خود به شبکه آزمایشی Ethereum Sepoliaعمل کند. این آزمایش‌ها نشان داد که Swift می‌تواند یک نقطه دسترسی واحد به چندین شبکه بلاکچین ارائه دهد، که این امر می‌تواند از توسعه دارایی‌های توکنیزه‌شده توسط مؤسسات پشتیبانی کند.
نتیجه‌گیری
این تلاش‌ها نشان‌دهنده عزم Swift برای به‌روز رسانی زیرساخت‌های مالی خود و سازگاری با دارایی‌های دیجیتال و توکنیزه‌شده است. با این رویکرد، Swift به دنبال ایجاد راه‌حل‌هایی است که تعاملات مالی بین ارزهای فیات و دارایی‌های دیجیتال را تسهیل کند و بستری قوی برای انتقال دارایی‌ها در دنیای مالی جدید فراهم سازد.
توضیح اضافه:
توکنیزه شدن (Tokenization) به فرآیند تبدیل دارایی‌های واقعی یا دیجیتال به توکن‌های دیجیتال اشاره دارد. این توکن‌ها معمولاً روی بلاکچین یا سیستم‌های مشابه ذخیره می‌شوند و نمایانگر دارایی اصلی هستند. در اینجا، توکن‌ها می‌توانند نشان‌دهنده اشیاء فیزیکی مانند ملک و طلا یا دارایی‌های مالی دیجیتال مانند ارزهای دیجیتال و اوراق بهادار باشند.
مزایای توکنیزه شدن:
1. افزایش شفافیت: توکن‌ها بر روی بلاکچین ثبت می‌شوند که می‌تواند به شفافیت و پیگیری دقیق دارایی‌ها کمک کند. 2. حذف واسطه‌ها: با استفاده از توکن‌ها، می‌توان فرآیندهای پیچیده مالی و معاملات را ساده‌تر کرد و واسطه‌ها را حذف نمود. 3. دسترسی بهتر: توکنیزه شدن می‌تواند به افراد بیشتری اجازه دسترسی به دارایی‌های مالی و سرمایه‌گذاری‌های مختلف را بدهد. 4. افزایش نقدینگی: دارایی‌های توکنیزه‌شده می‌توانند به راحتی و سریع‌تر خرید و فروش شوند.
 مثال‌ها:
– توکن‌سازی ملک: تبدیل مالکیت بخشی از ملک به توکن‌های دیجیتال که می‌توانند به راحتی معامله شوند. – توکن‌سازی اوراق بهادار: ایجاد توکن‌هایی که نمایانگر سهام یا اوراق قرضه هستند و می‌توانند در بازارهای دیجیتال خرید و فروش شوند.
توکنیزه شدن در حال حاضر یکی از جنبه‌های نوآورانه در حوزه مالی و تکنولوژی بلاکچین است که به تدریج در حال گسترش و پذیرش در صنایع مختلف می‌باشد.

🔻زوریخ معاملات ارزهای دیجیتال را آغاز کرد

بانک کانتونی زوریخ، چهارمین بانک بزرگ سوئیس، به تازگی امکان معامله بیت‌کوین و اتریوم را برای مشتریان خود فراهم کرده است. این بانک اعلام کرده که کاربران می‌توانند بیت‌کوین و اتریوم را خرید و فروش کنند و همچنین داده‌های امنیتی مربوط به دسترسی را ذخیره کنند. این بانک که دارایی‌هایی بیش از 150 میلیارد فرانک سوئیس دارد، ارزهای دیجیتال را به خدمات بانکداری موبایل خود اضافه کرده است.
سال 2024 برای ارزهای دیجیتال بسیار مهم بوده است. بیت‌کوین و اتریوم اولین ارزهای دیجیتالی هستند که توانسته‌اند ETF مبتنی بر ارز دیجیتال در ایالات متحده دریافت کنند. همچنین، بسیاری از پلتفرم‌های مالی سنتی شروع به پذیرش این ارزهای دیجیتال کرده‌اند.
بانک کانتونی زوریخ نیز اکنون به مشتریان خود امکان معامله بیت‌کوین و اتریوم را ارائه می‌دهد. این بانک اعلام کرده که این خدمات به اپلیکیشن بانکداری موبایل ZKB اضافه شده است. این امکان به کاربران اجازه می‌دهد که به راحتی وارد بازار ارزهای دیجیتال شوند.
این بانک مدیریت دارایی‌های ارزهای دیجیتال کاربران را بر عهده می‌گیرد و نیازی به کیف پول مخصوص ارز دیجیتال نیست. همچنین، داده‌های امنیتی کاربران را برای حفاظت ذخیره می‌کند. اگرچه این روش متمرکزتر است، اما یک نقطه ورود کلیدی برای مشتریانی که تازه وارد این حوزه هستند فراهم می‌کند.

با این حال، برخی محدودیت‌ها و الزامات برای مشتریان بانک کانتونی زوریخ که می‌خواهند بیت‌کوین و اتریوم معامله کنند وجود دارد. فقط مشتریانی که در سوئیس مستقر هستند می‌توانند این ارزها را معامله کنند و باید توافق‌نامه‌های معاملاتی و امنیتی را امضا کنند.
همچنین، تمام خریدهای ارزهای دیجیتال از طریق این بانک به دلار آمریکا انجام می‌شود. کاربران می‌توانند با فرانک سوئیس خرید کنند اما در زمان معامله به دلار تبدیل می‌شود. این تنظیمات می‌تواند به کاربران جدید ابزارهایی برای افزایش آگاهی و پذیرش ارزهای دیجیتال ارائه دهد.

🔻چشم انداز پیش‌رو

با آغاز هفته معاملاتی جدید و پس از تعطیلات در آمریکای شمالی، توجه به داده‌های اقتصادی سوئیس در جلسه معاملاتی پیش‌رو جلب شده است. در حال حاضر، دلار در موقعیت نسبتاً خوبی قرار دارد، اما سنتیمنت ریسک در ابتدای ماه به نظر کمی کُند است. شاخص‌های آتی S&P 500 و Nasdaq به ترتیب 0.2% و 0.4% کاهش یافته‌اند. دلار در برابر ارزهای دیگر، به ویژه ارزهای آنتیپودین (مانند دلار استرالیا و دلار نیوزیلند) به طور نسبی رشد کرده است که نشان‌دهنده وضعیت دفاعی ملایم در بازار است.
در جفت ارز USDJPY، وضعیت نوسانی همچنان ادامه دارد. این جفت ارز پیش از این به 147.20 صعود کرده بود، اما در حال حاضر به 146.50 بازگشته است، که نشان‌دهنده تغییرات مداوم در بازارهای مالی است.
در جلسه معاملاتی پیش‌رو، تمرکز اصلی بر داده‌های اقتصادی سوئیس خواهد بود. داده‌های مورد انتظار شامل شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) برای ماه اوت و تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه دوم است. بانک ملی سوئیس (SNB) به دقت به نرخ ارز فرانک نظارت دارد و رئیس بانک، آقای یوردان، اخیراً گفته است که «نرخ ارز وضعیت صنعت را آسان‌تر نمی‌کند.» این اظهارات نشان‌دهنده نگرانی‌های بانک مرکزی درباره تأثیر نرخ ارز بر وضعیت اقتصادی کشور است.
معامله‌گران انتظار دارند که بانک مرکزی سوئیس در اواخر این ماه نرخ بهره را 25 نقطه پایه کاهش دهد. با این حال، احتمال کاهش 50 نقطه پایه نیز مطرح است و داده‌های تورم امروز می‌تواند نشانه‌ای از تمایل بانک مرکزی برای این تغییرات باشد.
در کنار داده‌های سوئیس، داده‌های خرده‌فروشی آلمان برای ماه مه نیز در صدر اخبار قرار دارد، هرچند که این داده‌ها به طور غیرمعمول (با تاخیر) در سپتامبر منتشر شده است. این تأخیر ممکن است به دلیل مشکلات در جمع‌آوری داده‌ها باشد و معمولاً این داده‌ها از کیفیت قابل قبولی برخوردار نیستند.
در تصویر بزرگ‌تر این هفته، تمرکز اصلی بر داده‌های اقتصادی ایالات متحده است، به ویژه گزارش اشتغال که روز جمعه منتشر می‌شود. برای امروز، شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولید ISM نیز در پیش است.
توضیح اضافه:
ارزهای آنتیپودین (Antipodean Currencies) به طور خاص به دو ارز اشاره دارد که از کشورهای استرالیا و نیوزیلند ناشی می‌شود:
1. دلار استرالیا (AUD): واحد پول رسمی کشور استرالیا است و یکی از ارزهای اصلی در بازارهای جهانی است. 2. دلار نیوزیلند (NZD): واحد پول رسمی کشور نیوزیلند است و همچنین به عنوان یکی از ارزهای مهم در تجارت بین‌المللی شناخته می‌شود.
این اصطلاح از موقعیت جغرافیایی این کشورها ناشی می‌شود، زیرا استرالیا و نیوزیلند در نیم‌کره جنوبی و به طور معکوس نسبت به کشورهایی که در نیم‌کره شمالی قرار دارند، واقع شده‌اند. بنابراین، در مباحث مالی و اقتصادی، این ارزها به عنوان «آنتیپودین» شناخته می‌شوند تا به موقعیت جغرافیایی معکوس آن‌ها اشاره کنند.

🔻هفته سرنوشت سازی پیش روی بیت کوین است

داده‌های اقتصادی این هفته ایالات متحده تعیین می‌کند که آیا دلار همچنان به تضعیف خود ادامه می‌دهد یا خیر. بیت‌کوین و سایر دارایی‌های ریسکی این داده‌ها را به دقت زیرنظر دارند.
داده‌های روز سه‌شنبه PMI تولیدی ایالات متحده احتمالاً ادامه انقباض را نشان می‌دهد که نشانه‌ای از ضعف در شاخص دلار و قدرت بیت‌کوین است.
به گفته موسسه ING، داده‌های اشتغال روز جمعه در ایالات متحده می‌تواند باعث افزایش ضعف دلار شود.
بیت کوین (BTC)، رمزارز پیشرو از نظر ارزش بازار، در هفت روز منتهی به اول سپتامبر بیش از 10% سقوط کرد. متوقف شدن کاهش شاخص دلار، منجر به معکوس شدن جهش قیمتی هفته قبل بیت کوین شد.
انبوهی از داده‌های اقتصادی ایالات متحده که در هفته جاری منتشر می‌شوند، احتمالاً تعیین می‌کنند که آیا دلار روند تضعیف دو ماهه را از سر می‌گیرد یا خیر، که یک عامل مثبت برای دارایی‌های ریسکی، از جمله رمزارزها ارائه می‌کند.
انتشار داده‌های اقتصادی از سه شنبه با شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولیدی ISM برای ماه اوت آغاز می‌شود. پیش‌بینی می‌شود که این شاخص از 46.8 در ماه ژوئیه به 47.5 برسد که نشان دهنده شدیدترین انقباض در فعالیت کارخانه از نوامبر 2023 است.
انتشار ضعیف باعث تقویت سناریو فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره، کاهش ارزش دلار و افزایش تقاضا برای دارایی‌های ریسکی خواهد شد. طبق ابزار FedWatch CME، بازارهای نرخ بهره در حال حاضر 70 درصد احتمال کاهش 25 نقطه پایه‌ای و 30 درصد احتمال کاهش 50 نقطه پایه‌ای در ماه سپتامبر را قیمت گذاری می‌کنند.
نوئل آچسون، نویسنده کتاب محبوب Crypto Is Macro Now، عقیده دارد: “کاهش نرخ بهره برای بیت کوین خوب است، چرا که این رمزارز به ویژه به شرایط نقدینگی پولی حساس است.
آچسون ادامه داد: “دلار آمریکا ضعیف‌تر برای بیت کوین خوب است، چرا که این رمزارز تمایل دارد نقدینگی پولی را با کاهش هزینه سرمایه افزایش دهد. بعلاوه، انتظارات تداوم تضعیف دلار، اهمیت پوشش ریسک در برابر دلار را برجسته می‌کند و باید قدرت هزینه‌کرد را در سایر حوزه‌های قضایی افزایش می‌دهد. دلار مخرج مشترک جفت ارز (BTCUSD) است.”
با این حال، انتشار ضعیف‌تر از حد انتظار ISM PMI در ژوئیه، که در 1 اوت منتشر شد، ترس از رکود را برانگیخت و حتی با کاهش ارزش دلار، بر دارایی‌های ریسکی تاثیر گذاشت. بیت کوین در آن روز با 3.7 درصد کاهش به 62300 دلار رسید. بنابراین، معامله گران باید مراقب “ترس رشد” باشند اگر PMI بدتر از حد انتظار باشد.
مارکوس تیلن، بنیانگذار 10x Research، در یادداشتی گفت: « ترس رشد یک معیار کلیدی است چرا که دارایی‌های ریسکی در آخرین بار به شدت توسط آن کاهش یافتند.
آمار اشغال غیرکشاورزی ایالات متحده روز جمعه منتشر می‌شود
پیش نمایش هفتگی جوزپه دلاموتا، تحلیلگر فارکس لایو، این سنتیمنت را منعکس کرد: “مقصر اصلی ممکن است سقوط زیرشاخص اشتغال به پایین‌ترین حد 4 سال اخیر قبل از گزارش NFP باشد، که در نهایت موج دیگری از فروش [در دارایی‌های ریسکی] را به راه انداخت، چرا که در کل ضعیف‌تر از حد انتظار بود.”
در اواخر این هفته، تمرکز بر روی داده‌های آمار فرصت‌های شغلی (JOLTS)، که روز چهارشنبه منتشر می‌شود، PMI بخش خدماتی ISM، تغییرات اشتغال بخش خصوصی و غیرکشاورزی به گزارش موسسه پردازش خودکار داده‌ها (ADP) و آمار مدعیان بیکاری که روز در روز پنجشنبه منتشر می‌شود، و رویداد اصلی هفته – آمار اشغال غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) برای ماه اوت، در روز جمعه خواهد بود.
تحلیلگران ING در یادداشت صبح روز دوشنبه اعلام کردند: “اگر پیش‌بینی‌ها در مورد آمار اشغال غیرکشاورزی ایالات متحده روز جمعه درست باشد (افزایش 165000 اشتغال و کاهش نرخ بیکاری به 4.2٪)، آنگاه قیمت گذاری بازار برای آغاز چرخه سیاست‌های تسهیلی بانک مرکزی در 18 سپتامبر، کاهش 25 نقطه پایه‌ای را تایید می‌کند.
با این حال، به گفته اقتصاددانان آمریکایی ING، NFP ممکن است تنها 125000 نفر اعلام شود و نرخ بیکاری را به 4.4 درصد افزایش دهد که منجر به کاهش مداوم دلار آمریکا می‌شود.
از نقطه نظر تحلیل تکنیکال، بیت کوین پیش از انتشار داده‌های کلیدی در حالت تدافعی قرار دارد، چرا که اندیکاتورهایی مانند MACD که به تقویت مومنتوم نزولی اشاره می‌کند.
والنتین فورنیر، تحلیلگر شرکت تحقیقاتی BRN در ایمیلی گفت: «شاخص‌های تکنیکال نشان می‌دهند که حرکت نزولی ممکن است ادامه داشته باشد. MACD مومنتوم منفی فزاینده‌ای را نشان می‌دهد، در حالی که RSI در سطح خنثی قرار دارد. باند پایینی اندیکاتور Bollinger Bands در حدود 56000 دلار باقی مانده که نشان دهنده کاهش بیشتر احتمالی به سمت این سطح است.

✅ گزیده اخبار صبحگاهی

⭕️ مذاکرات مربوط به غزه که در قاهره برگزار شده بود، بدون دستیابی به توافق به پایان رسید. خبرگزاری رویترز با استناد به منابع مصری این خبر را اعلام کرده است. در ادامه، به نقل از منابع خبری آمده که: «مذاکرات غزه در روزهای آینده از طریق گروه‌های کاری برای رسیدگی به مسائل و جزئیات باقی‌مانده ادامه خواهد یافت.»

در همین حال، روز یکشنبه حملات راکتی به اسرائیل انجام شد. اسرائیل نیز به طور پیشگیرانه حملات هوایی را علیه مواضع حزب‌الله در جنوب لبنان انجام داد. گفته شده که اسرائیل از 100 جت جنگنده برای حمله به 40 موقعیت استفاده کرده است. این حمله پس از آن صورت گرفت که اسرائیل متوجه شد حزب‌الله در حال آماده‌سازی برای حمله گسترده‌ای با موشک‌ها و راکت‌ها به مناطق شمالی و مرکزی اسرائیل بوده که هدف اصلی آن، موساد، سازمان جاسوسی اسرائیل، بوده است. (این خبر ساعت ۰۰:۳۷ به‌وقت ایران منتشر شده است.)

⭕️ در بررسی‌های اخیر درباره آینده رهبری حزب لیبرال دموکرات ژاپن (LDP)، کاندیداهای مختلف در نظرسنجی‌ها جایگاه‌های متفاوتی را به خود اختصاص داده‌اند. گزارش‌های مختلف رسانه‌ای حاکی از آن است که شینجی ایشیبا (Shinji Ishiba) در صدر نظرسنجی‌ها قرار دارد و از حمایت قابل توجهی برخوردار است.

بر اساس گزارش روزنامه آساهی (Asahi)، ایشیبا و کاندیدای دیگری به نام کویزومی (Koizumi) هر دو در نظرسنجی‌ها با حمایت 21 درصدی پیشتاز هستند. این نظرسنجی‌ها نشان می‌دهند که رقابت درون حزبی میان این دو کاندیدا به شدت نزدیک است.

با این حال، گزارش‌های دیگری نیز تصویر متفاوتی از وضعیت پیشتازی ایشیبا ارائه می‌دهند. بر اساس اطلاعات منتشر شده توسط روزنامه یومی‌اوری (Yomiuri)، ایشیبا با کسب 22 درصد از آراء، نسبت به دیگر کاندیداها جلوتر است و به نظر می‌رسد که در مسیر پیشتازی قرار دارد.

علاوه بر این، گزارش شبکه خبری ANN نشان می‌دهد که حمایت از ایشیبا به 27 درصد رسیده است که او را به عنوان پیشتاز اصلی نظرسنجی‌ها معرفی می‌کند. این افزایش حمایت به وضوح نشان‌دهنده تأثیرگذاری و محبوبیت بیشتر ایشیبا در میان اعضای حزب است. (این خبر ساعت ۱:۴۷ به‌وقت ایران منتشر شده است.)

⭕️ شاخص نیکی 225 ژاپن در ابتدای روز معاملاتی با کاهش 0.91 درصدی به 38,019 واحد رسیده است. قیمت این شاخص در حال حاضر زیر میانگین متحرک 100 روزه که 38,637.55 واحد است، اما بالای میانگین متحرک 200 روزه که 37,233.10 واحد است، معامله می‌شود. در 7 روز معاملاتی اخیر، قیمت بین این دو سطح کلیدی نوسان کرده است.

در حالی که با پنج روز معاملاتی دیگر برای پایان ماه اوت مواجه هستیم، قیمت شاخص نیکی 225 هنوز 2.86 درصد کاهش داشته است. با این حال، باید توجه داشت که پایین‌ترین قیمت این شاخص در ماه‌های گذشته به 31,123.10 واحد رسید و در حال حاضر حدود 22.25 درصد از آن پایین‌ترین سطح افزایش یافته است. بالاترین قیمت ماه به 38,781.56 واحد در اولین روز معاملاتی ماه رسید و سپس به دلیل خروج از معاملات موسوم به معاملات حملی «carry trade» کاهش یافت.

شاخص S&P/ASX 200 استرالیا در معاملات اولیه تقریباً بدون تغییر است و تغییرات چشمگیری نداشته است.

⭕️ اقتصاددان ارشد صندوق بین‌المللی پول (IMF)، پیر-اولیویه گورینشاس، در مصاحبه‌ای با رویترز در نشست سالانه اقتصادی جکسون هول صحبت کرده است. او اظهار کرده که بانک مرکزی ژاپن (BoJ) می‌تواند به تدریج نرخ بهره را افزایش دهد، اما این روند باید به صورت وابسته به داده‌های اقتصادی انجام شود. وی همچنین اشاره کرده که: نرخ تورم بالاتر از هدف 2 درصدی بانک ژاپن است.
انتظارات تورمی شروع به افزایش کرده و حتی ممکن است کمی بالاتر از هدف بانک ژاپن باشد.
شروع به عادی‌سازی سیاست پولی توسط بانک ژاپن از دیدگاه صندوق بین‌المللی پول، یک توسعه مثبت برای ژاپن است.

گورینشاس همچنین درباره نوسانات بازار نیز اظهار نظر کرده و گفته که «بازار واکنش بیش از حدی نشان داده» و پیش‌بینی کرده که ممکن است در آینده نوسانات بیشتری در بازار مشاهده شود، به خصوص با توجه به اینکه بسیاری از بانک‌های مرکزی در حال کاهش نرخ بهره هستند در حالی که بانک ژاپن در حال افزایش آن است. (این خبر ساعت ۴:۴۱ به‌وقت ایران منتشر شده است.)

🔻آینده تاریک دوروف: شانس آزادی کاهش یافت

پاول دوروف، بنیان‌گذار تلگرام، در پی دستگیری اخیرش در پاریس، به عنوان یکی از موضوعات مهم پیش‌بینی‌های مالی و قانونی در پلتفرم غیرمتمرکز بلاک‌چین Polymarket مطرح شده است. در این پلتفرم، پیش‌بینی‌کنندگان به طور فزاینده‌ای احتمال آزادی دوروف را کاهش داده‌اند. ابتدا شانس آزادی او به 50 درصد تخمین زده شده بود؛ اما با روشن شدن عدم احتمال آزادی سریع او، این شانس به 25 درصد کاهش یافته است.
دوروف در پایان هفته گذشته در پی تحقیقات مقدماتی پلیس فرانسه دستگیر شد. اتهاماتی که علیه او مطرح شده شامل عدم نظارت کافی بر فعالیت‌های مجرمانه در پلتفرم تلگرام و عدم همکاری با پلیس است. دوروف همچنین به عنوان یک ریسک فرار به دلیل دارایی‌های قابل توجه و تابعیت‌های متعددش (فرانسه، امارات متحده عربی، روسیه و سنت کیتس و نویس) شناخته شده است.
طبق قوانین فرانسه، دوروف می‌تواند به مدت 96 ساعت در بازداشت بماند و پس از آن قاضی باید تصمیم بگیرد که آیا او باید به مدت طولانی‌تری در بازداشت بماند یا خیر. با این حال، سایت فرانسوی TF1 گزارش داده که با توجه به وضعیت مالی دوروف و وضعیت خاص او، احتمالاً او به طور قطعی در بازداشت پیش‌دادرسی باقی خواهد ماند.
تلگرام به دستگیری دوروف واکنش نشان داده و او را بی‌گناه دانسته است. این شرکت تاکید کرده است که دوروف هیچ چیزی برای پنهان کردن ندارد و تلگرام به قوانین اتحادیه اروپا، از جمله قانون خدمات دیجیتال، پایبند است. تلگرام همچنین بر این نکته تاکید کرده که نسبت دادن مسئولیت سوء استفاده از پلتفرم به خود پلتفرم یا مالک آن، غیرمنطقی است.
به طور کلی، وضعیت کنونی دوروف مبهم و پیچیده است و تغییرات در پیش‌بینی‌های مالی و وضعیت قانونی او نشان‌دهنده تحولات عمده در آینده نزدیک است.

🔻طبق گزارشات، پاول دوروف، بنیانگذار و مدیر عامل پیام رسان تلگرام، حوالی ساعت 21:00 امروز شنبه هنگامی که از هواپیمای شخصی خود در فرودگاه لو بورژه پیاده شد، دستگیر شد. پاول که شهروندی فرانسوی نیز دارد همراه با محافظ خود و یک خانم بود.
این حکم در پی عدم همکاری دوروف با نیروهای امنیتی فرانسه صادر شده است که او را به همین دلیل بعنوان قاچاق مواد مخدر و سایر جرایم شریک می کند.
این خبر در شبکه تلویزیونی TF1 فرانسه اعلام شد.

▫️قیمت تون‌کوین بعد از بازداشت دورف
قیمت تون‌کوین (TonCoin) بعد از بازداشت پاول دورف بیش از 15 درصد سقوط کرد و از محدوده 6.7 به 5.8 دلار سقوط کرد.

🔻اتهامات وارده به پاول دورف
گفته می‌شود که دورف عصر شنبه قبل از کیفرخواست احتمالیِ روز یکشنبه به دلیل این جرایم به قاضی تحقیق معرفی شود: تروریسم، مواد مخدر، همدستی، کلاهبرداری، پولشویی، پنهان کاری، محتوای پدوفیلی…

یک منبع نزدیک به پرونده گفت: «او در پلتفرم تلگرام، اجازه انتشار تعداد بی‌شماری از جنحه ها و جنایات را داده است اما او هیچ کاری برای تعدیل یا همکاری با آنها انجام نداده است.»

اهداف جانبی بازداشت دورف
برای تحلیلگران، این پاکسازی اهداف بین‌المللی مختلفی دارد. اول، لگد زدن به لانه مورچه‌ها، تحت تأثیر قرار دادن و بازدارندگی مرتکبان جنایات و جرایمی که تاکنون آزادانه در تلگرام انجام می‌شوند، را ممکن می‌سازد. دوم، هدف آنها اعمال فشار بر کشورهای اروپایی برای افزایش کار مشترک برای کاهش امنیت برای اقدامات تروریستی در بسترهایی مانند تلگرام است.

در واقع، تلگرام کندوی محتوای مجرمانه است. در حال حاضر، این پلتفرم با پخش غیرقانونی مسابقات لیگ 1 در اخبار است. اما در این سرویس پیام رسانی رمزگذاری شده، بسیاری از حساب ها توسط جرایم سازمان یافته استفاده می شوند. فراتر از تروریسم، خطرناک ترین پدوفیل ها برای تبادل محتوا در تلگرام ارتباط برقرار می کنند.  یک تحلیلگر می‌گوید: “این سالهاست که به پلت فرم شماره 1 جرایم سازمان یافته تبدیل شده است،”

🔻آیا قرنطینه ها باز می گردند؟

سازمان جهانی بهداشت اعلام کرده است که شیوع آبله میمون (mpox)، یک عفونت ویروسی که از طریق تماس نزدیک منتشر می‌شود، برای دومین بار در دو سال گذشته یک وضعیت اضطراری بهداشت عمومی را هشدار می‌دهد.
آبله میمون (MPOX) چیست؟
Mpox یک عفونت ویروسی است که علائمی شبیه آنفولانزا دارد و ضایعات پر از چرک ایجاد می‌کند، در حالی که معمولا خفیف است، می‌تواند باعث مرگ شود. کودکان، زنان باردار و افرادی که سیستم ایمنی ضعیفی دارند، مانند افراد مبتلا به HIV، همگی در معرض ریسک بالاتری از عوارض هستند.
سازمان جهانی بهداشت شیوع اخیر این بیماری را یک وضعیت اضطراری بهداشت عمومی اعلام کرد، چرا که شاخه جدیدی از ویروس mpox که برای اولین بار در جمهوری دموکراتیک کنگو شناسایی شد، شروع به انتشار به سایر کشورهای همسایه کرده است.
آبله میمون (Mpox) از طریق تماس فیزیکی نزدیک از جمله تماس جنسی منتقل می‌شود، و هیچ مدرکی مبنی بر اینکه به راحتی از طریق هوا پخش شود، وجود ندارد.
شاخه جدید باعث هشدار جهانی شده است چرا که به نظر می‌رسد راحت‌تر بین مردم پخش می‌شود.
وضعیت اضطراری بهداشت جهانی چیست؟
” وضعیت اضطراری بهداشت عمومی” یا PHEIC، بالاترین نوع هشدار سازمان بهداشت جهانی است. زمانی که بیماری‌ها به روش‌های جدید یا غیرعادی گسترش می‌یابند، این وضعیت اعلام می‌شود و هدف آن تقویت همکاری بین‌المللی و تأمین مالی برای مقابله با شیوع است.
اعلامیه WHO از برچسب مشابهی از مرکز کنترل و پیشگیری از بیماریها (CDC) آفریقا در اوایل این هفته پیروی می‌کند.
چرا MPOX دوباره یک وضعیت اضطراری اعلام شده است؟
دو سال پیش، سازمان جهانی بهداشت اعلام کرد mpox یک وضعیت اضطراری است، زمانی که نوعی از بیماری به نام clade IIb در سراسر جهان گسترش یافته بود.
پس از تغییر رفتار با کمک واکسن‌ها، به افراد در معرض خطر کمک کرد تا از خود در بسیاری از کشورها محافظت کنند، این شیوع کنترل شد.
اما mpox برای چندین دهه یک مشکل بهداشت عمومی در بخش‌هایی از آفریقا بوده است. اولین مورد انسانی در سال 1970 در کنگو بود و از آن زمان تاکنون شیوع پیدا کرده است.
شیوع کنونی که بدترین شیوع در کنگو است، از ژانویه سال 2023 تاکنون 27000 مورد و بیش از 1100 مرگ و میر داشته است که عمدتاً در میان کودکان بوده است.
دو گونه از mpox اکنون در کنگو در حال گسترش هستند – شکل بومی ویروس، clade I، و شاخه جدیدی به نام clade Ib، که اصطلاح “کلاد” به نوعی از ویروس اشاره دارد.
شاخه جدید اکنون از شرق کنگو به رواندا، اوگاندا، بوروندی و کنیا منتقل شده است.
سوئد روز پنجشنبه اولین مورد از شکل جدید، کلاد Ib را در خارج از آفریقا گزارش داد.
یکی از سخنگویان سازمان جهانی بهداشت گفت که این مورد نیاز به مشارکت را تکرار می‌کند و آژانس همچنان به توصیه خود در مورد محدودیت‌های سفر برای جلوگیری از گسترش MPox ادامه می‌دهد.
پاکستان روز جمعه همچنین یک مورد از ویروس mpox را در یک بیمار که از یکی از کشورهای حاشیه خلیج فارس بازگشته بود تأیید کرد، اگرچه مشخص نیست که آیا این ویروس از گونه جدید است یا از نوعی است که از سال 2022 در سطح جهانی گسترش یافته است.
حالا چه اتفاقی می‌افتد؟
دانشمندان امیدوارند که اعلامیه‌های اضطراری تلاش‌ها برای دریافت ابزار پزشکی و بودجه بیشتر به کنگو را برای کمک به مقامات آنجا برای مقابله با شیوع سریع‌تر کند. برای مطالعه ویروس و کمک به جلوگیری از گسترش، نظارت بهتری لازم است.
اما در سال 2022، درخواست سازمان جهانی بهداشت برای 34 میلیون دلار برای مبارزه با mpox از سوی اهداکنندگان مورد توجه قرار نگرفت و نابرابری بزرگی در مورد دسترسی به دوزهای واکسن وجود داشت. کشورهای آفریقایی به دو شات مورد استفاده در شیوع جهانی که توسط باواریا نوردیک (Bavarian Nordic) و کی ام بیولوژیکس (KM Biologics) ساخته شده بود، دسترسی نداشتند.
سازمان جهانی بهداشت روز چهارشنبه در حالی که خواستار اهدای دوز از کشورهای دارای ذخایر بود، گفت: دو سال بعد این وضعیت همچنان ادامه دارد، اگرچه تلاش‌هایی برای تغییر آن وجود دارد.
مرکز کنترل و پیشگیری از بیماری (CDC) آفریقا گفت که بدون توضیح بیشتر، برنامه‌ای برای تضمین دوز دارد، اما در حال حاضر ذخایر محدود است.
چقدر باید نگران باشیم؟
میزان مرگ و میر متفاوت است و به شدت به مراقبت های بهداشتی در دسترس برای بیمارترین بیماران بستگی دارد. در کنگو در این شیوع، میزان در کلاد I و کلاد Ib حدود 4٪ بوده است. کلاد II که در سطح جهانی گسترش یافت، بسیار کمتر کشنده بود.
با این حال، mpox ویروس گرونا نیست. ابزارهایی وجود دارند که ثابت شده‌اند برای جلوگیری از گسترش و کمک به افراد در معرض ریسک موثر هستند و به همین راحتی پخش نمی‌شود.

اکنون چالشی که هدف اعلامیه‌های اضطراری برجسته کردن آن است، اطمینان از دستیابی به ابزارها به کسانی است که در کنگو و کشورهای همسایه به آنها بیشتر نیاز دارند.

در نهایت، همه روسای فعلی بانک‌های منطقه‌ای تا فوریه ۲۰۲۶ در سمت‌های خود باقی خواهند ماند و پس از آن فرآیند انتصاب مجدد آن‌ها توسط هیئت مدیره فدرال رزرو آغاز می‌شود. این فرآیند انتصاب مجدد به طور تاریخی منجر به تغییر در رهبری نشده، اما این امر بیشتر به عنوان یک عرف پذیرفته شده است و نه یک الزام قانونی.

🔻انتخاب مجدد ترامپ چه تاثیری بر فدرال رزرو خواهد داشت؟

دونالد ترامپ، نامزد حزب جمهوری‌خواه در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، اخیراً در سخنانی از تمایل خود برای مداخله در استقلال فدرال رزرو، بانک مرکزی ایالات متحده، پرده برداشت. او در اقامتگاه خود در مار-ئه-لاگو فلوریدا به خبرنگاران گفت: «من معتقدم که رئیس ‌جمهور باید در تصمیمات بانک مرکزی حداقل یک نظر داشته باشد». این اظهار نظر، آشکارترین نشانه از علاقه ترامپ به نقض استقلال فدرال رزرو است و اگر او به کاخ سفید بازگردد، می‌تواند منجر به تغییرات عمده‌ای در نحوه تصمیم‌گیری این نهاد شود.
این سخنان ترامپ پس از گزارشی مطرح گشت که اوایل امسال منتشر شد و در آن آمده بود که متحدان ترامپ پیشنهاداتی را برای کاهش استقلال فدرال رزرو در صورت پیروزی او، تهیه کرده‌اند. با وجود اینکه کارزار ترامپ در زمان انتشار این گزارش از اظهار نظر خودداری کرد، اما اظهارات اخیر او نشان می‌دهد که وی با یکی از پایه‌های اصلی این پیشنهادات موافق است: اگر او رئیس ‌جمهور شود، باید در تصمیمات مربوط به نرخ بهره و مقررات بانکی فدرال رزرو مشاوره دهد و این پیشنهادات تحت بررسی کاخ سفید قرار گیرد.
در تاریخ آمریکا، رؤسای جمهور معمولاً به طور غیرمستقیم درباره فدرال رزرو اظهار نظر کرده‌اند، به‌ویژه زمانی که این نهاد اقدام به افزایش نرخ بهره می‌کند. اما دخالت مستقیم ترامپ در امور فدرال رزرو در صورت پیروزی در انتخابات، او را به نخستین رئیس ‌جمهوری تبدیل خواهد کرد که از زمان ریچارد نیکسون در اوایل دهه ۱۹۷۰ در سیاست‌های این نهاد به طور مستقیم دخالت می‌کند.
دیدگاه ترامپ با رقیب دموکرات او، کامالا هریس، معاون رئیس ‌جمهور، متفاوت است. یکی از مشاوران هریس اعلام کرد که او معتقد است فدرال رزرو باید مستقل از رئیس‌ جمهور تصمیم‌گیری کند و هر گونه دخالت مستقیم از سوی کاخ سفید می‌تواند به استقلال این نهاد آسیب برساند.
راه اصلی برای کنترل بر فدرال رزرو از طریق فرآیند انتصاب صورت می‌گیرد. رئیس فدرال رزرو توسط رئیس‌ جمهور معرفی می‌شود و نیاز به تایید سنا دارد. در صورت پیروزی ترامپ، او می‌تواند تلاش کند تا فردی را به عنوان رئیس فدرال رزرو منصوب کند که بیشتر به وفاداری به او اهمیت دهد تا استقلال این نهاد. ترامپ سابقه‌ای طولانی در تقابل با جروم پاول، رئیس فعلی فدرال رزرو، دارد که در سال ۲۰۱۸ توسط ترامپ منصوب شد. این تقابل حتی در سخنان اخیر ترامپ نیز بازتاب یافت، جایی که گفت: «من خیلی با او جنگیدم».
جروم پاول با وجود حملات لفظی ترامپ، توانست جایگاه خود را حفظ کند و روابط قوی با جمهوری‌خواهان و دموکرات‌های کنگره برقرار نماید که موقعیت او را قدرت بخشیده است. دوره دوم ریاست پاول که توسط جو بایدن، رئیس جمهور فعلی آمریکا، مجدداً تمدید شد، تا ماه مه ۲۰۲۶ ادامه دارد و ترامپ در تابستان امسال به بلومبرگ گفت که قصد ندارد قبل از پایان دوره پاول او را برکنار کند، هرچند در دوران ریاست جمهوری خود بارها در این مورد صحبت کرده بود. در صورتی که ترامپ دوباره به کاخ سفید بازگردد، حدود دو سال فرصت خواهد داشت تا فرد دیگری را به عنوان رئیس جدید فدرال رزرو منصوب کند که البته باید تایید سنا را نیز کسب نماید.
علاوه بر این، رئیس ‌جمهور آینده فرصت خواهد داشت تا دو معاون رئیس فدرال رزرو – یکی برای سیاست‌های پولی و دیگری برای نظارت بانکی – را نیز منصوب کند. این انتصابات نیز می‌تواند به ترامپ کمک کند تا نفوذ بیشتری بر فدرال رزرو داشته باشد.
سیستم فدرال رزرو که در سال ۱۹۱۳ توسط کنگره آمریکا تأسیس شد، از هیئت مدیره فدرال رزرو در واشنگتن، ۱۲ بانک منطقه‌ای فدرال رزرو در سراسر کشور و کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) که مسئول تعیین نرخ بهره به شمار می‌رود، تشکیل شده است.
هیات مدیره فدرال رزرو شامل هفت عضو است که یکی از آنها رئیس، دو نفر معاون و چهار نفر دیگر اعضای هیئت مدیره هستند. تمامی این اعضا توسط رئیس‌جمهور منصوب و باید تایید سنا را کسب کنند.
جروم پاول تنها یکی از اعضای هیئت مدیره فدرال رزرو است که توسط ترامپ منصوب شده است و همچنان در این هیئت حضور دارد. میشل بومن و کریستوفر والر، دو عضو دیگر که توسط ترامپ منصوب شده‌اند، به سنت استقلال فدرال رزرو پایبند بوده‌اند. ترامپ پیش از این سه نفر دیگر را برای عضویت در هیئت مدیره معرفی کرده بود که به دلیل مخالفت‌ها یا عدم تایید سنا، نامزدی آن‌ها لغو شد.
روسای بانک‌های منطقه‌ای فدرال رزرو توسط کمیته‌های فرعی هیئت مدیره هر بانک انتخاب می‌شوند و باید تاییدیه هیئت مدیره فدرال رزرو را نیز دریافت کنند. این روسا می‌توانند تا سن ۶۵ سالگی یا در صورت انتصاب پس از ۵۵ سالگی، به مدت ۱۰ سال یا تا سن ۷۵ سالگی در این سمت باقی بمانند.

✅ احتمال کاهش نرخ بهره انگلستان افزایش یافت

⭕️ معامله‌گران در سال جاری به طور کامل دو کاهش 25 نقطه پایه  دیگر نرخ بهره را برای بانک مرکزی انگلستان قیمت گذاری می‌کنند.

⭕️ پس از انتشار داده‌های تورم بریتانیا، احتمال کاهش نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان به میزان یک چهارم درصد (quarter-point) در ماه سپتامبر به حدود ۴۷ درصد افزایش یافته است. این در حالی است که این احتمال پیش از انتشار داده‌ها حدود ۳۶ درصد بود.

FutureFocused pinned «🔻چالش‌ چین با دولت دوم ترامپ چیست؟ اقتصاد چین به شدت به صادرات وابسته است و این وابستگی آن را در برابر تنش‌های تجاری آسیب‌پذیرتر می‌کند. چین از احتمال وقوع یک جنگ تجاری دیگر با دولت دوم ترامپ نگران است. به ویژه، روزنامه وال استریت ژورنال اشاره می‌کند که…»

🔻چالش‌ چین با دولت دوم ترامپ چیست؟

اقتصاد چین به شدت به صادرات وابسته است و این وابستگی آن را در برابر تنش‌های تجاری آسیب‌پذیرتر می‌کند.
چین از احتمال وقوع یک جنگ تجاری دیگر با دولت دوم ترامپ نگران است. به ویژه، روزنامه وال استریت ژورنال اشاره می‌کند که پیشنهاد ترامپ برای اعمال تعرفه 60 درصدی بر واردات از چین می‌تواند آسیب‌های اقتصادی بیشتری به چین وارد کند.
با وجود مشکلات اقتصادی، افزایش صادرات چین به عنوان یک نقطه قوت در نظر گرفته می‌شود.
سایر بخش‌های اقتصادی چین در وضعیت بحرانی قرار دارند: – بحران املاک که اکنون وارد سال سوم خود شده است. – مصرف‌کنندگان چینی که به دلیل بحران املاک و آسیب‌های باقی‌مانده از پاندمی، احتیاط بیشتری در هزینه‌کرد دارند. – مشکلات مالی شدید دولت‌های محلی. – عدم اعتماد در بخش خصوصی.
وابستگی چین به تولید و صادرات، این کشور را نسبت به تشدید تنش‌ها در جنگ تجاری با ایالات متحده حساس‌تر می‌کند.

🔻چاهی که چین برای اقتصاد خود می‌کند

اقتصاد چین با وجود پایان سیاست‌های کووید-صفر، هنوز تحت فشار است و شاهد رشد ضعیف تولید ناخالص داخلی (GDP) و کاهش اعتماد مصرف‌کنندگان است.
مشکل اصلی، ظرفیت اضافی (ظرفیت مازاد) ساختاری در بسیاری از بخش‌ها است که ناشی از دهه‌ها اولویت دادن به تولید صنعتی به جای مصرف است.
این ظرفیت اضافی باعث بروز مشکلاتی در داخل کشور (ریسک‌های کاهش قیمت‌ها و مسائل بدهی) و در سطح بین‌المللی (تنش‌های تجاری به دلیل پر کردن بازارها با کالاهای ارزان) می‌شود.
ظرفیت اضافی ناشی از استراتژی اقتصادی چین است که دولت‌های محلی را تشویق می‌کند تا به شدت در بخش‌های اولویت‌دار سرمایه‌گذاری کنند که اغلب منجر به سرمایه‌گذاری‌های تکراری و بدهی می‌شود.
مثال‌هایی از ظرفیت اضافی شامل پنل‌های خورشیدی، رباتیک صنعتی و هوش مصنوعی است که چین ظرفیت تولید عظیمی را بدون تقاضای متناسب یا نوآوری ایجاد کرده است.
پکن به این استراتژی ادامه می‌دهد تا به خودکفایی تکنولوژیکی دست یابد که ممکن است مشکل را بدتر کند.
کشورهای غربی، به ویژه ایالات متحده، با تعرفه‌ها و سیاست‌های صنعتی خود به این وضعیت واکنش می‌دهند؛ اما این رویکرد ریسک‌هایی دارد.
پیشنهادات نویسنده مقاله: مقاله پیشنهاد می‌کند که به جای ایزوله کردن چین، غرب باید چین را در سیستم تجاری جهانی درگیر نگه دارد و از نهادهای چندجانبه برای مذاکره استفاده کند. همچنین، ایالات متحده باید به مذاکرات جامع با چین ادامه دهد و به جای رویکردهای ایزوله کردن چین، به مسائل متعدد به طور همزمان بپردازد.
هشدار درباره ایزوله کردن چین: مقاله هشدار می‌دهد که فشار به سمت ایزوله کردن چین می‌تواند غیرمفید و به طور بالقوه بی‌ثبات‌کننده برای روابط جهانی باشد.
توضیح: این مقاله به بررسی وضعیت اقتصادی چین و چالش‌هایی که این کشور با آن مواجه است، می‌پردازد.

🔻انتظارات بازار برای نرخ‌های بهره

▫️کاهش نرخ‌ها تا پایان سال

1. فدرال رزرو (Fed): انتظار می‌رود که نرخ بهره 102 نقطه پایه کاهش یابد و احتمال 54 درصدی برای کاهش 50 نقطه پایه در جلسه آینده وجود دارد.

2. بانک مرکزی اروپا (ECB): پیش‌بینی می‌شود که نرخ بهره 65 نقطه پایه کاهش یابد و احتمال 87 درصدی برای کاهش نرخ در جلسه آینده وجود دارد.

3. بانک انگلستان (BoE): انتظار می‌رود که نرخ بهره 42 نقطه پایه کاهش یابد و احتمال 67 درصدی برای عدم تغییر در جلسه آینده وجود دارد.

4. بانک کانادا (BoC): پیش‌بینی می‌شود که نرخ بهره 73 نقطه پایه کاهش یابد و احتمال 90 درصدی برای کاهش نرخ در جلسه آینده وجود دارد.

5. بانک مرکزی استرالیا (RBA): انتظار می‌رود که نرخ بهره 24 نقطه پایه کاهش یابد و احتمال 84 درصدی برای عدم تغییر در جلسه آینده وجود دارد.

6. بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ): پیش‌بینی می‌شود که نرخ بهره 53 نقطه پایه کاهش یابد و احتمال 82 درصدی برای کاهش نرخ در جلسه آینده وجود دارد.

7. بانک ملی سوئیس (SNB): انتظار می‌رود که نرخ بهره 45 نقطه پایه کاهش یابد و احتمال 87 درصدی برای کاهش نرخ در جلسه آینده وجود دارد.

▫️افزایش نرخ‌ بهره تا پایان سال

8. بانک ژاپن (BoJ): انتظار می‌رود که نرخ بهره 9 نقطه پایه افزایش یابد و احتمال 95 درصدی برای عدم تغییر در جلسه آینده وجود دارد.

🔻بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را به اين زودى کاهش نمی‌دهد


▫️تحلیل و پیش‌بینی‌های بانک وست‌پک (Westpac) درباره سیاست‌های بانک مرکزی

استرالیا (RBA) به شرح زیر است:
تجدید‌نظر در پیش‌بینی نرخ بهره: بانک وست‌پک پیش‌بینی خود را درباره زمان کاهش نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا به فوریه 2025 تغییر داده است، که قبلاً برای نوامبر 2024 پیش‌بینی شده بود.
سرعت کاهش نرخ بهره: این بانک انتظار دارد که کاهش نرخ‌ بهره به صورت محافظه‌کارانه و با سرعت 25 نقطه پایه (bp) در هر سه ماه انجام شود.
نرخ نهایی جدید (ترمینال): پیش‌بینی جدید برای نرخ نهایی (terminal rate) 3.35 درصد است که نسبت به 3.10 درصد قبلی افزایش یافته است.

احتیاط بانک مرکزی: بانک مرکزی استرالیا باید احتیاط بیشتری در مورد تصمیماتش داشته باشد و برای کاهش نرخ‌ بهره به شواهد قوی‌تری نیاز دارد.

ابزارهای تحلیلی جدید: بانک وست‌پک به ابزارهای تحلیلی جدید بانک مرکزی و تمرکز آن بر روی شاخص‌های اشتغال کامل اشاره کرده است.

نظرات متفاوت درباره مصرف: پیش‌بینی‌های وست‌پک در مورد تورم با پیش‌بینی‌های بانک مرکزی هم‌راستا است، اما در مورد مصرف، دیدگاه بدبینانه‌تری دارد.

ریسک‌ها: ریسک‌هایی وجود دارد که ممکن است بانک مرکزی کاهش نرخ‌ بهره را بیشتر به تأخیر بیندازد؛ اگر تورم به طور غیرمنتظره‌ای افزایش یابد. از سوی دیگر، اگر اقتصاد به طور قابل توجهی ضعیف شود، ممکن است کاهش نرخ‌ بهره زودتر انجام شود.

نقل قول کلیدی: در یکی از نقل قول‌ها آمده است که «در تلاش برای اطمینان، هیئت RBA در معرض ریسک قرار دارد که بیش از حد از روندها عقب بماند، به طوری که تورم زیر هدف قرار گیرد و بیکاری بیشتر از حد لازم افزایش یابد.»

جمع‌بندی: بانک وست‌پک معتقد است که بانک مرکزی استرالیا یکی از آخرین بانک‌های مرکزی بزرگ خواهد بود که نرخ‌ بهره را کاهش می‌دهد؛ اما در عین حال نسبت به ریسک‌های موجود در هر دو سمت هشدار می‌دهد.