Трамп, СВО и инфляция: Размышления инвестора
👋 Приветствуем!
Наш коллега и подписчик Максим решил поделиться своим мнением по поводу ситуации на рынке.
⬇️⬇️⬇️
Попробую написать свои умозаключения по финансовому рынку.
Слежу уже давно за экономикой и состоянием ее в России и в мире. Часто люблю об этом разговаривать, и решил, что, возможно, мои мысли будут интересны и другим инвесторам, и тем, кто хоть как-то следит за экономической ситуацией (а по моему мнению, 99% домохозяйств (читай – семей) должны это делать, чтобы хоть как-то управлять своими бюджетами).
О своем пути и опыте буду рассказывать в дальнейшем постепенно, если будет интересно читателям.
Сегодня хотел бы поговорить о настоящем, а точнее о факторе, который вроде как стал лучиком надежды в царстве тьмы.
🔔 Конечно, я о победе Трампа. Она дала надежду инвесторам из России и тем, кто в нее инвестирует извне. Многие считают, что Трамп за Россию, и что вот сейчас он все закончит. Не думаю, что все так просто, но…
Какую реакцию мы сейчас имеем: акции открылись гэпом вверх и продолжают расти.
ОФЗ и облигации тоже очень серьезно отскочили. Все в ожидании того, что закончится СВО, а с ним и санкции, как 2 основных, фактора высокой инфляции в России.
А вслед за инфляцией вниз пойдет и ставка ЦБ🔽 Многие инвест-блогеры сразу заголосили, что они все знали и были в позиции. Кто-то стал писать: «Все дно пройдено». 🤔
Со вторыми фактором, наверное, можно и согласиться (тут сделаю отступление: блогеры-инвесторы, продающие подписки, платные сигналы и т.п., у меня вызывают вообще кучу сомнений и негатива. Эксперименты проводил. Но про это расскажу в другой раз).
Да, безусловно, надежда появилась. Но вот все также остается вопрос о сроках реализации этой надежды. Инаугурация Трампа пройдет только в январе. Потом, возможно, начнутся какие-то закулисные и официальные переговоры… Предположим даже, что к все утрясут и к концу 2025 года. СВО закончится.
Но снимут ли с санкции? Вопрос. Может быть, постепенно и все. Это плюс.
Второй фактор – нехватка рук. А вот тут я не думаю, что будет все так радужно… новые регионы надо будет отстраивать… а это огромные финансовые и человеческие затраты.
Поэтому мне кажется, реакция рынков на приход Трампа более эмоциональная, чем рациональная. Да, это безусловно похоже на выход из тупика… Но сроки, когда мы выйдем, не совсем ясно. А соответственно, высокая инфляция, возможно, с нами еще минимум на 3 года…
Может быть, я ошибаюсь, но что насторожило: в Альфе не так давно были размещены ЦФА от Альфа Банка. Сроком на 3 года… с доходностью 30 годовых!
Не думаю, что они это делали в надежде, что ставка ЦБ через год будет хотя бы 15%. Да и доступны они только для квалифицированных инвесторов. Хотя сам выпуск я прозевал, такое ощущение, что его и не было для большинства… но это уже другая история.
✅ Будем рады вашей обратной связи!
Интересны ли вам размышления? Делитесь своими мыслями в комментариях!
