Федор Сидоров | Инвестиции – это просто

❓Что делать, если купили акции на пике их стоимости, а цена опустилась ниже? Значительно ниже) Это актуально при текущем снижении рынка.

Для этого случая есть способ, как минимизировать последствия такой покупки и превратить возможные убытки в дополнительный доход – поговорим сегодня о стратегии усреднения на падении. Её можно успешно использовать при долгосрочном инвестировании и сокращать размер убытков.

Суть этого метода: покупать акции хороших компаний даже при снижении их стоимости и формировать более низкую среднюю цену покупки.

Если вы купили акцию компании (или другой актив), а после этого цена значительно снизилась, то докупив акцию по меньшей стоимости вы можете снизить среднюю цену и за счет этого быстрее выйти в безубыток и увеличить потенциальную доходность при последующем росте стоимости актива.

Разберем на примере:

1. Вы купили 100 акций какой либо компании по 50 рублей. Это 5000 рублей.

2. Через месяц стоимость акции падает до 40 рублей и вы покупаете еще 50 акций. Это 2000 рублей.

3. Еще через месяц цена падает до 30 рублей за акцию и вы покупаете на остаток денег еще 100 акций. Это 3000 рублей.

В итоге, Вы купили акций на 10 000 рублей по средней стоимости 40 рублей за акцию.

При стоимости акции в 30 рублей Вы все еще в убытке, но как только цена акции вырастет до 40 рублей, то Вы выйдете в безубыток, а если до 50 рублей (по цене, за которую покупали первоначально), то уже получите прибыль в 2 500 рублей.

Т.к. средняя цена будет — ( 100 × 50 руб. + 50 × 40 руб. + 100 × 30 руб.) / 250 акций = 40 рублей

Как видите, никакой магии, но и минусы у данной стратегии тоже есть) О них поговорим в следующем посте.

Кто возьмёт на заметку такой способ — ставьте 🔥

Кто уже использует его — ставьте 👍

А если на усреднение денег уже нет (как у меня), то ставьте 🤣

Подборка облигаций. В этот раз - корпоративные флоатеры с высоким рейтингом👍

Будьте внимательны! Если добавляете флоатеры в свой портфель, то они требуют к себе внимания. Когда показатели инфляции в РФ начнут стабильно снижаться, то за ними последует снижение ставки ЦБ и снижение купона по данным облигациям.

Ссылка на аудио о специфике работы флоатеров и их отличий от привычных облигаций.

Газпром Капитал ООО БО-003Р-02 🆕
ISIN: RU000A108JV4
Кредитный рейтинг: AАА
Уровень листинга: 2
Купон: ЦБ РФ + 1,25%
Текущий размер купона: 17,79 руб. (12 раз в год)
Цена, % от номинала: 97,6%
Дата погашения облигации: 07.05.2028
Эффективная годовая доходность: 25,9%

Группа Позитив ПАО 001Р-01
ISIN: RU000A109098
Кредитный рейтинг: АА
Уровень листинга: 2
Купон: ЦБ РФ + 1,7%
Текущий размер купона: 18,66 руб. (12 раз в год)
Цена, % от номинала: 99,2%
Дата погашения облигации: 04.07.2027
Эффективная годовая доходность: 25,7%

Альфа-лизинг ООО БО-02 🆕
ISIN: RU000A10A1N4
Кредитный рейтинг: АА-
Уровень листинга: 2
Купон: ЦБ РФ + 3,0%
Текущий размер купона: 57,34 руб. (4 раза в год)
Цена, % от номинала: 100,0%
Дата погашения облигации: 09.11.2027
Эффективная годовая доходность: 25,1%

*Не является ИИР

#подборка_облигаций

Ставьте 🔥, если подборка полезна.

Подведем итоги недели на российском фондовом рынке

После бурного роста на прошлой неделе российский рынок акций «встал». Индекс Мосбиржи по ходу недели демонстрировал разнонаправленное движение, в зависимости от поступающих новостей, а по ее итогу в итоге показал рост на менее чем 0,2%.

Российский рубль за неделю незначительно ослаб. Курс юаня в моменте вновь (как и на прошлой неделе) достигал максимумов с осени 2023 года (превышая 13,8 рублей), однако к пятнице он снизился до уровня 13,7 рублей (+0,9% за неделю). В то же время курс доллара на этой неделе достигал 100 рублей на внебиржевых торгах – вероятно, на фоне глобального укрепления доллара ко всем валютам после выборов в США.

Из Индекса Мосбиржи позитивную динамику за неделю продемонстрировали: #CBOM +7,8% и #FEES +7,0%, #UPRO +5,9% и #OZON +5,2%. Наиболее сильное падение показали: #POSI -5,8%, #RTKM -3,9%, #SGZH -3,8% и #PIKK -3,8%.

Банк России не видит замедления инфляции в стране. С таким заявлением выступили представители ЦБ, отмечая сильный рост цен в октябре и ноябре. И вновь напомнили, что Банк России не исключает повышения ставки в декабре.
К слову, инфляция в период с 6 по 11 ноября составила 0,3%(против 0,19% неделей ранее) – это исторический максимум для данной недели. Годовая инфляция на текущий момент составляет 8,5% - на уровне верхней границы прогноза ЦБ на текущий год. Аналитики SberCIB считают, что ключевая ставка будет двузначной еще 3 года – к концу 2027 года она будет не ниже 11%. В инвестиционном банке считают, что первое снижение случится не ранее июня 2025 года.

Плохие данные по инфляции и очередная порция жесткой риторики со стороны ЦБ нивелировали весь позитив от победы Трампа прошлой недели.

Индекс Мосбиржи даже в моменте уходил ниже уровня в 2700 пунктов. Однако к концу недели вновь появились намеки на позитив: например, стало известно, что Владимир Путин и канцлер Германии Олаф Шольц совершили первый за последние 2 года телефонный звонок. На этом фоне российский рынок в пятницу «позеленел».

Из свежего обзора рисков финансовых рынков от ЦБ следует, что физические инвесторы остаются крупными нетто-продавцами акций. В октябре они продали акций на 27,4 млрд рублей (против 10,7 млрд месяцем ранее). Однако НФО – крупнейшие нетто-покупатели. Это позитивно: в то время как частные инвесторы продают, институционалы (профессиональные участники рынка) покупают.

Компании продолжают делиться финансовыми результатами за 9 месяцев 2024 года.

Сильнымирезультатами поделился HeadHunter – компания продолжает показывать высокие темпы роста несмотря на замедление общей экономической динамики и эффект высокой базы прошлого года. Напомню, что 16 декабря – последний день для покупки акций под гигантский дивиденд (более 20%).

А вот жесткая политика ЦБ бьет по результатам Совкомбанка – чистая процентная маржа падает, резервы растут. Аналитики ожидают, что по итогам года чистая прибыль банка упадет на 20%.

Софтлайн отчитался за 3 квартал: наблюдаем существенный рост EBITDA и выход из убытков. Также CEO компании заявил, что Софтлайн планирует следовать див. Политике и выплатить по итогу 2024 года 1 млрд рублей дивидендами (около 2,4% по текущим ценам).

Ставьте 🔥, если обзор был полезен.

#обзор_рынка

Как понять, что перед вам мошенническая компания?

Предлагаю вам несколько простых действий и рекомендаций, которые сразу помогут определить мошеннические компании, которые принимают ваши деньги в «доверительное управление» и обещают хороший доход от этих вложений.

1. Для начала нужно проверить, а выдавалась ли лицензия на ведение деятельности от ЦБ РФ?

Для этого Центральный Банк регулярно выгружает актуальные реестры на этой странице. Выбираете подходящий реестр по наименованию, как себя представляет компания, и проверяете — выдана лицензия или нет.

Также обязательно поинтересуйтесь в самой компании и узнайте у них номер лицензии ЦБ, которая им позволяет принимать деньги под процент у граждан РФ.

Если номера лицензии вам не называют или говорят что от ЦБ РФ ее нет, но есть какие-то «международные лицензии» (Великобритания, Кипр, Белиз и другие страны кроме РФ), то инвестировать не стоит. Это явная мошенническая схема.

У 100% сомнительных компаний, принимающих инвестиции, лицензии от ЦБ РФ, естественно, нет.

2. Также можно воспользоваться списком компаний, которые занесены в «чёрный список» ЦБ и имеют признаки финансовых пирамид. Переходите по ссылке, и в поиске вводите ИНН или название организации (на этой же странице можно увидеть и новые пирамиды или скам-проекты, которые появляются в сети). К сожалению, проекты в этом «черном списке» появляются иногда с существенными задержками.

3. Если Вам поступил звонок от компании с лицензией ЦБ РФ, то прежде чем, отправить свои данные или переводить деньги, найдите сайт и телефон данной компании, перезвоните в неё самостоятельно и уточните — действительно ли от них было данное инвестиционное предложение. Известно, что мошенники прикрываются именами крупных инвестиционных компаний.

4. Переводы ваших денежных средств приличные компании принимают только на свои банковские реквизиты в российском банке. Никаких переводов на карты частных лиц, криптокошельки, онлайн-обменники и прочее.

Вкладывать деньги под договоры займа также не стоит (если это не ваша обдуманная и выверенная стратегия).

Надеюсь, пост был полезен и убережёт вас от желания вложить деньги в «надежную компанию» 👍

#польза

80.000 рублей каждый месяц за счет инвестиций, разве не так должны работать деньги?

Да, именно так.

И внутри статьи я покажу вам особенную систему быстрого построения пассивного дохода, с которой это возможно.

Уже более 10 лет эта система превращает обычных людей в финансово независимых инвесторов.

Без сложных схем, рисков отдать деньги мошенникам и крысиных бегов.

При этом пассивный доход, который строится по этой системе — позволяет получать деньги на свои нужны независимо от того куда движется рынок.

Также внутри:

1️⃣ Как с помощью инвестиций освободить время для семьи?

2️⃣ Большая проблема, почему у вас не будет пенсии.

3️⃣ Куда государство вложило более 350 миллиардов рублей и как Вам заработать на этом в 2025 году?

4️⃣ Специальное предложение тренинга для тех, кто дочитает статью до конца.

Там ценно, грех не прочесть 😁

Про доверие в инвестициях.

Ещё раз хочу напомнить Вам о важном правиле в инвестировании — всегда принимайте самостоятельное и взвешенное решение о вложении денег и если направление для вас новое, то перед этим изучите несколько независмых мнений опытных людей об этом виде инвестиций.

И будьте максимально внимательны, когда Вам рекомендуют вложиться в ту или иную компанию ваши знакомые, близкие или друзья. Как правило, они очень далеки от реального понимания работы инвестиционных инструментов и могут совершенно искренне заблуждаться в надежности тех или иных инвестиций.

За 12 лет моей инвестиционной деятельности мне писали сотни людей, которые убеждали даже меня, о том что их прекрасный проект с гарантированной доходностью 5-30% в месяц ну точно не финансовая пирамида 😅

К примеру, вот проекты, которые я быстро вспомнил:

МММ-2011, VladimirFX, Vivara, Gamma, Panteon Finance, Гермес, Vista, MMSIC, Кешберри, Гафаров и партнеры, FTC, StartCom, Финико, Best Way, Life is Good и т.д.

И, естественно, не одного из этих проектов уже нет 😩 Причем суды, уголовные дела и вынесение реальных сроков заключения управленцам одной из таких компаний - MMCIS (статья в «Коммерсанте») произошло только спустя 10 лет после падения этой пирамиды.

Представьте, что участники данных проектов говорили своим знакомым, родственникам и друзьям с целью помочь, подсказать, а кого-то и убедить, что в эти компании нужно точно вложить деньги.

А сколько по итогу было потеряно денег в этих проектах? Деньги, которые явно зарабатывались годами, или были взяты в кредит который пришлось выплачивать еще много лет.

Поэтому настоятельно рекомендую при любых громких и заманчивых инвестиционных предложениях — глубоко анализировать их, собирать мнения компенетных людей и учиться самостоятельному инвестиционному анализу и инвестированию. Только так Вы убережете себя от потери денег в различных мошеннических компаниях.

А я постараюсь помочь Вам не потерять деньги и напишу пост, на что стоит обращать внимание при вложении денег в разлиные инвестиционные компании. Если актуально, то ставьте 🔥

И делитесь в комментариях своей историей, если теряли деньги в фин. пирамидах или подобных схемах. Думаю, кому-то Ваш пример точно окажется поучительным.

Перспективные и популярные компании для инвестиций из финансового сектора. Часть 3.

В финансовом секторе, помимо банков, которые мы разобрали во второй части статьи, есть и другие перспективные (и не очень 😀) финансовые компании. Предлагаю их обсудить:

Ренессанс Страхование (#RENI). Одна из лидирующих российских страховых групп. Выделяется своей эффективной бизнес моделью, упором на цифровизацию, низкой оценкой и высокими дивидендами для данного сектора. Ожидаемая дивидендная доходность за 2024 год около 8%.

Компания выигрывает от высокой ставки ЦБ, поскольку это ведет к росту доходности инвест. портфеля, а также повышенному спросу на продукты компании. Хороший вариант в долгосрочный портфель с понятными драйверами роста. Уровни около 100 рублей за акцию и ниже — интересны для покупки. Стоимость акции на данный момент - 103 руб.

АФК Система (#AFKS). Крупная инвестиционная компания, в портфель которой входят компании из разных секторов экономики: МТС, OZON, Сегежа и другие. Главные драйверы роста на ближайшие годы – продолжение роста бизнесов из портфеля, а также IPO ряда дочерних компаний (главные претенденты – сеть клиник Медси и агрохолдинг Степь).

Важно учитывать, что IPO непубличных активов только поможет раскрыть стоимость бизнеса АФК Системы (публичные активы всегда оцениваются дороже). Ожидаемая дивидендная доходность за 2024 год составляет 5,3%. В долгосрочной перспективе следует ожидать роста акций компании, но в последние месяцы котировки из-за роста ключевой ставки ЦБ и закредитованности компании находятся под большим давлением. Лучший уровень для покупки — около 14 рублей за акцию. Стоимость акции на данный момент - 14 руб.

ПАО «Московская Биржа» (#MOEX) - это крупнейший в России биржевой холдинг и площадка по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой и товарами. Мосбиржа является явным выгодоприобретателем роста числа частных инвесторов в России, а после введения санкций против «СПБ Биржи» является монополистом на российском рынке. Ожидаемая дивидендная доходность за 2024 год составляет 9%. Вполне подходит для долгосрочных инвестиций. Интересные уровни для покупки - 190 рублей и ниже. Стоимость акции на данный момент - 213 руб.

QIWI (#QIWI) и ПАО «СПБ Биржа» (#SPBE) - высокорисковые (и даже безумные) идеи для покупки «на отскок» с большим количеством уже реализовавшихся рисков.

Следующим мы разберем строительный сектор.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#обзор_сектора

👍 — если было полезно.

Публикую подборку облигаций с погашением в 2026-27 году

Корпоративные: Автодор ГК-003Р-02-боб
ISIN: RU000A104XR2
Кредитный рейтинг: AА+
Уровень листинга: 2
Размер купона: 53,1 руб. (2 раза в год)
Цена, % от номинала: 76,7%
Дата погашения облигации: 01.07.2027
Эффективная годовая доходность: 24,2%

Корпоративные: Газпром Капитал БО-001Р-04
ISIN: RU000A101QN1
Кредитный рейтинг: AАA
Уровень листинга: 2
Размер купона: 29,42 руб. (2 раза в год)
Цена, % от номинала: 71,4%
Дата погашения облигации: 25.05.2027
Эффективная годовая доходность: 22,1%

Корпоративные: ВЭБ.РФ 001Р-18-об
ISIN: RU000A1013P1
Кредитный рейтинг: AAА
Уровень листинга: 1
Размер купона: 36,25 руб. (2 раза в год)
Цена, % от номинала: 79,0%
Дата погашения облигации: 17.11.2026
Эффективная годовая доходность: 21,7%

Муниципальные: НижегородОбл 35016-об
ISIN: RU000A1043K9
Кредитный рейтинг: A+
Уровень листинга: 1
Размер купона: 23,06 руб. (4 раза в год)
Цена, % от номинала: 83,1%
Дата погашения облигации: 26.05.2027
Эффективная годовая доходность: 21,5%

Корпоративные: РЖД 001P-21R
ISIN: RU000A102QP4
Кредитный рейтинг: AAА
Уровень листинга: 1
Размер купона: 34,16 руб. (2 раза в год)
Цена, % от номинала: 73,7%
Дата погашения облигации: 11.06.2027
Эффективная годовая доходность: 21,5%

А если вы хотите научиться самостоятельно выбирать корпоративные облигации, то я писал об этом 👉 здесь

*Не является ИИР

Если полезно, то ставьте 👍

#подборка_облигаций

Подведем итоги позитивной недели на российском фондовом рынке

Прошедшая неделя выдалась лучшей для российского рынка акций с осени 2022 года. Индекс Мосбиржи прибавил 6,2% с прошлой пятницы и уверенно закрепился выше уровня в 2700 пунктов.

Российский рубль за неделю незначительно окреп. Курс юаня в моменте обновлял максимумы с осени 2023 года (достигая 13,8 рублей), однако к пятнице он снизился до уровня 13,6 рублей (-0,7% за неделю).

Из Индекса Мосбиржи позитивную динамику за неделю продемонстрировали: #OZON +22,9% и #AFKS +20,4%, #UPRO +12,6% и #GMKN +12,5%. Наиболее сильное падение показали: #POSI -4,4%, #SMLT -4,1%, #SELG -4,9% и #PLZL -2,28%.

Трамп принес позитив на рынок. Победа республиканца вызвала оптимизм у российских инвесторов, которые ожидают скорого старта мирных переговоров по конфликту на Украине – Трамп неоднократно заявлял, что намерен «не развязывать войны, а положить им конец». Собственно, на российском рынке случилось ожидаемое «трампоралли».

Однако следует осторожно относиться к текущей динамики рынка – она вызвана пока лишь эмоциональными надеждами, а не реальными событиями. До инаугурации Трампа еще 2 месяца, плюс в позиции республиканца по конфликту на Украине множество нюансов. Не хочется долго спекулировать на тему политики, однако и полное снятие санкций с России выглядит пока маловероятным решением.

Конечно, стоит внимательно отслеживать все поступающие новости по переговорам, поскольку они будут иметь существенное влияние на рынок акций, но не лишним будет сохранять высокую долю скептицизма.

ЦБ выпустил резюме обсуждения ключевой ставки, из которого следует, что вероятность ее повышения на следующем заседании очень высока. ЦБ отмечает, что сохранение ключевой ставки на следующем заседании возможно только в случае существенного замедления устойчивой инфляции и возникновения факторов, которые могут привести к более быстрому возвращению инфляции к цели. Пока регулятор предпосылок к этому не видит.

Компании продолжают делиться финансовыми результатами за 9 месяцев 2024 года. Хорошими результатами поделился OZON, который продолжает динамично расти (хоть темпы роста товарооборота и замедляются), а также повышать эффективность бизнеса – скорр. EBITDA бьет рекорды, а чистые убытки сокращаются.

А вот отчет Positive Technologies расстроил инвесторов: запуск новых продуктов смещается, из-за чего компания показала слабую динамику отгрузок, а также пересмотрела свой прогноз по их динамике на 2024 год сильно вниз. Хотя бизнес продолжает активно развиваться и инвестировать в разработку, что позитивно.

Сгущаются тучи вокруг ГК «Самолет». На неделе появились сообщения, что один из ключевых акционеров девелопера планирует продать свой пакет акций (доля 31,6%). Инвесторы опасаются, что это сигнал о наличии существенных проблем в бизнесе компании, что привело к распродаже акций и облигаций эмитента.

Анонимные источники внутри компании также указывают на тяжелую финансовую ситуацию, хотя последний отчет по МСФО не был «пугающим». По нашему мнению покупать или усреднять акции компании пока не стоит. Если ее доля в портфеле высока, то задумайтесь о диверсификации части этих средств.

Ставьте 🔥, если обзор был полезен.

#обзор_рынка

Согласны? 🤣🤣🤣

Перспективные и популярные компании для инвестиций из финансового сектора. Часть 2.

Продолжу разбирать финансовый сектор и предлагаю поговорить о наиболее интересных и популярных банках:

🏦 Сбербанк (#SBER #SBERP). Локомотив российского рынка. С начала этого года до текущего момента показывает снижение на 7%, а в прошлом году акции выросли на 95%. Это очень значительный рост, тем более для такого “тяжеловеса” рынка. За 2023 год банк показал рекордную прибыль в 1,5 трлн. рублей, а за 2024 год банк рассчитывает получить еще большую прибыль в 1,5 -1,6 трлн. руб. Ожидаемая дивидендная доходность за текущий год составит 36 рублей или 14,3% по текущим ценам.

Текущая стоимость акций - 252 руб. и это вполне оптимальный уровень для покупок на долгосрок. Акции Сбербанка держу в своём долгорочном портфеле.

🏦 Тинькофф (#TCSG). С начала года акции банка снизились на 22%. И это на фоне того, что бизнес компании растёт двузначными темпами. Из плюсов — у компании наблюдается приличный рост клиентской базы, а рентабельность компании находится на высоком уровне в 33%. Также банк начал выплачивать дивиденды и ориентировочная див.доходность за 12 месяцев составит 9%, а ближайшие дивиденды будут уже 25 ноября в размере 92,5 руб. на акцию.

Долгосрочный взгляд на Тинькофф – позитивный. Текущая стоимость акции 2518 руб. и данную стоимость акции в диапазоне считаю хорошей для покупки. Акции Тинькофф держу в своём портфеле.

🏦 ВТБ (#VTBR). Этот банк на сегодняшний день неинтересен для долгосрочных инвестиций. Во-первых, в 2022 году этот банк получил максимальный пакет санкций и рекордный убыток в 670 млрд. руб, после чего цена его акций лишь немного восстановилась после событий 24 февраля. Во-вторых, компания исторически всегда имела низкую оценку ввиду низкой эффективности ведения бизнеса. Ожиданий по выплате дивидендов за 2024 год также нет, что ещё больше снижает привлекательность инвестиций в акции ВТБ.

Не считаю долгосрочно привлекательными акции данного банка, только если работать спекулятивно.

Банк Санкт-Петербург (#BSPB). Рекордсмен роста среди всего финансового сектора — за 2023 год акции банка выросли на значительные 118%, а в 2024 году еще на 60%. Сегодня, в обновлённых финансовых отчётах, можно увидеть рекордные показатели по большинству финансовых параметров, что и сказывается положительно на стоимости акций. Оценка компании низкая, но уже серьезно выше своих исторических значений. В целом, это частный банк, который на сегодня обладает определёнными проблемами с кредитным портфелем и чистыми активами клиентов — они уменьшаются. Но банк сильно выигрывает из-за высокой ключевой ставки. За следующие 12 месяцев ожидается около 16% дивидендной доходности.

Хорошей стоимостью акции считаю цену в районе 300 рублей. По текущим ценам, а это 344 рубля за акцию, инвестировать в БСП довольно рискованно.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#обзор_сектора

👍 — если было полезно.

Летом купил всепогодный теннисный стол на дачу и мы начали играть с сыном, другом и супругу тоже к этому делу привлек.

А сейчас решил позаниматься с тренером, чтобы хоть немного поднять свой уровень игры.

Нашел тренера и место занятий - спорткомплекс имени В.И. Алексеева с большим количеством столов на севере Питера и недалеко от дома.

Теперь два раза в неделю учусь играть. Получается пока плохо, но удовольствие от игры, физической нагрузки и потерянные калории придают мотивации 🙃

По вечерам на тренировках много пенсионеров и это здорово, что можно и в 65+ заниматься спортом для себя. Удовольствие кстати недорогое, аренда стола 500 руб. в час.

Поэтому, если ищите спорт по душе и по силам, то могу порекомендовать 👌

Вот и обещанный позитив на рынке в связи с победой Трампа 😀 Криптовалюта тоже немного выросла.

Ранее Трамп в интервью телеканалу Fox News заявил, что в случае победы на президентских выборах в 2024 году добьется мирного соглашения между Россией и Украиной в течение 24 часов.

По его словам, он хорошо знает президентов России и Украины Владимира Путина и Владимира Зеленского, и ему будет достаточно сказать каждому по одной фразе.

Варианты этой фразы в комментариях не пишите, канал заблокируют 🤣

Ну а мы теперь посмотрим на выполнение данных обещаний 🤔

Интересную закономерность подметили в ALЁNKA CAPITAL на фоне начавшихся сегодня выборов президента США.

Исторически на отечественный рынок акций в валюте (индекс RTSI) президенты республиканцы оказывали более позитивное влияние, чем демократы.

В этот раз, по моим личным ощущениям, кандидат от республиканцев - Дональд Трамп для российского рынка акций и возможного завершения конфликта на Украине действительно выглядит гораздо более предпочтительнее Харрис.

Избрание Трампа на некоторое время может вернуть позитив на российский рынок акций в связи с его обещаниями завершить конфликт на Украине еще до его инаугурации, а проигрыш - добавить негатива.

Опросы, прогнозы и ставки букмекерских контор не могут определиться с однозначным фаворитом президентской гонки, поэтому следующие несколько дней обещают быть интересными и серьезно влияющими на жизнь и финансы каждого из нас.

Ставьте 👍, если будете следить за результатами выборов и реакцией нашего рынка на них.

Подборка облигаций. В этот раз - корпоративные флоатеры с высоким рейтингом👍

Будьте внимательны! Если добавляете флоатеры в свой портфель, то они требуют к себе внимания. Когда показатели инфляции в РФ начнут стабильно снижаться, то за ними последует снижение ставки ЦБ и снижение купона по данным облигациям.

Ссылка на аудио о специфике работы флоатеров и их отличий от привычных облигаций.

Совкомбанк ПАО БО-П05
ISIN: RU000A109VL8
Кредитный рейтинг: AА
Уровень листинга: 1
Купон: ЦБ РФ + 2,0%
Текущий размер купона: 18,41 руб. (12 раз в год)
Цена, % от номинала: 99,4%
Дата погашения облигации: 10.10.2027
Эффективная годовая доходность: 25,2%

Атомэнергопром АО 001P-03
ISIN: RU000A109UD7
Кредитный рейтинг: AАА
Уровень листинга: 2
Купон: ЦБ РФ + 1,25%
Текущий размер купона: 17,68 руб. (12 раз в год)
Цена, % от номинала: 99,1%
Дата погашения облигации: 08.10.2027
Эффективная годовая доходность: 24,3%

Акрон ПАО 001Р-05-боб
ISIN: RU000A109XR1
Кредитный рейтинг: АA
Уровень листинга: 2
Купон: ЦБ РФ + 1,75%
Текущий размер купона: 17,05 руб. (12 раз в год)
Цена, % от номинала: 99,8%
Дата погашения облигации: 14.10.2027
Эффективная годовая доходность: 23,0%

*Не является ИИР

#подборка_облигаций

Ставьте 🔥, если подборка полезна.

Подведем итоги недели на российском фондовом рынке

На прошедшей неделе российский рынок акций продолжил свое падение, отыгрывая негатив от результатов заседания ЦБ в прошлую пятницу. Индекс Мосбиржи потерял около 3,2% и вплотную подошел к минимумам сентября 🥲

Российский рубль продолжил незначительно слабеть. Курс юаня за неделю вырос на 1,1%, достигнув уровня в 13,7 рублей. Налоговый период не оказал никакой поддержки национальной валюте, как и в сентябре.

Из Индекса Мосбиржи позитивную динамику за неделю продемонстрировали: #SGZH +8,4% и #RUAL +2,5%, #IRAO +2,5% и #PLZL +2,2%. Наиболее сильное падение показали: #PIKK -15,6%, #SMLT -13,6%, #POSI -7,5% и #FLOT -7,2%.

Повышение ставки до 21% позади, однако за выходные инвесторы осмыслили риторику регулятора и перешли к распродаже на рынке. На неделе Эльвира Набиуллина выступала в Госдуме, где вновь преподнесла порцию жестких комментариев относительно текущей денежно-кредитной политики и ее перспектив.

В текущий момент опрошенные «РБК Инвестициями» эксперты прогнозируют дальнейшее повышение ставки на декабрьском заседании до 22-23%. Так, в Альфа-банке ждут 22%, а в Финаме и ПСБ – 23% (если тренд на усиление инфляционных ожиданий сохранится).

Дополнительным негативом выступили свежие данные по инфляции. Недельный рост цен ускорился до 0,27% за неделю с 22 по 28 октября (против 0,2% неделей ранее). Такая динамика обусловлена ускорением инфляции в продовольственном сегменте. По мнению экспертов, прогноз инфляции в 8,5% по итогам 2024 года становится все более вероятным сценарием.

Компании продолжают делиться финансовыми результатами за 9 месяцев 2024 года. Хорошими результатами поделился СБЕР: чистая прибыль продолжает рост (+6,8% г/г за 9 мес), а дивиденды за год обещают составить более 15% к текущим ценам. ВТБ тоже отчитался на прошлой неделе, однако прибыль за 9 месяцев снизилась на 0,3% – хотя менеджмент банка по-прежнему планирует побить рекорд и заработать 550 млрд рублей.

HeadHunter обрадовал инвесторов щедрыми дивидендами. Компания объявила обещанную выплату почти на треть выше консенсус-прогноза аналитиков: 907 рублей на акцию (ДД более 21% к текущим ценам). После этого сообщения бумаги компании взлетали более чем на 10%, но на фоне слабого рынка растеряли часть позитивной динамики.

Норникель опубликовал позитивные производственные результаты, где отразил рост производства никеля, а также повысил свои прогнозы производству на 2024 год.

ГК Самолет, напротив, показал слабые операционные результаты: в 3 квартале продажи обвалились на 37% в денежном выражении на фоне высокой базы прошлого года и отмены льготной ипотеки.

Ставьте 👍, если обзор был полезен.

#обзор_рынка

Друзья, предлагаю разобрать финансовый сектор на фоне очередного повышения ключевой ставки

С начала этого года сектор снизился на 15%, а в прошлом году рост составил 67%.

В чем причины снижения данного сектора?

Сектор снижается вслед за снижением рынка акций и индекса МосБиржи (минус 17% с начала года). Это происходит по причине непрерывного цикла повышения ключевой ставки ЦБ РФ и жесткой риторики главы ЦБ по поводу дальнейших шагов регулятора. Интерес к инвестициям в акции закономерно снижается на фоне повышения доходности банковских депозитов, роста доходности облигаций и фондов ликвидности (LQDT и др.)

В этом году также ожидается замедление кредитования в экономике на фоне высокой ключевой ставки ЦБ. Правда, в последние месяцы этот расчет не был оправдан и несмотря на высокие ставки по кредитам спрос на них не снижался, а ЦБ РФ заявил о «кредитном перегреве».

По прогнозам Банка России, прибыль банковского сектора в 2024 году вырастет до рекордных 3,6 трлн. рублей, против 3,3 трлн. руб. в прошлом году.

Значит ли это, что в 2024-25 году стоит инвестировать в финансовый сектор?

Конечно стоит. Кредитование в экономике в 2025 году будет медленно, но расти. Более того, по мере снижения ставки, которое робко ожидается в первом квартале 2025 года, банки начнут распускать резервы под кредитные убытки, накопленные в 2023-24 году, что окажет прямое влияние на рост чистой прибыли банков.

Наша с вами задача – выделить самые перспективные компании из финансового сектора, у которых есть устойчивая бизнес-модель или они в меньшей степени зависят от динамики процентного дохода. О них мы поговорим в отдельном посте.

Финансовая отрасль делится на две категории:

Первая и наиболее крупная. Это банки - Сбербанк, Тинькофф, ВТБ, Банк Санкт-Петербург, Совкомбанк и другие.

Вторая. Это финансовые организации — Мосбиржа, СПБ Биржа, Ренессанс Страхование, ЭсЭфАй, АФК Система и другие.

Ставьте 👍 если было полезно и хотите подробнее узнать о перспективных компаниях из этого сектора.

Я конечно понимаю, что это юмор, но пока идем по плану намеченному еще пять месяцев назад 🤣

Публикую подборку корпоративных облигаций с погашением в 2027-28 году

Инарктика 002Р-01
ISIN: RU000A107W48
Кредитный рейтинг: А
Уровень листинга: 1
Размер купона: 35,53 руб. (4 раза в год)
Цена, % от номинала: 86%
Дата погашения облигации: 26.02.2027
Эффективная годовая доходность: 24,83%

Новотранс ХК 001Р-05
ISIN: RU000A107W06
Кредитный рейтинг: AA-
Уровень листинга: 2
Размер купона: 35,53 руб. (4 раза в год)
Цена, % от номинала: 84,0%
Дата погашения облигации: 04.03.2027
Эффективная годовая доходность: 25,9%

Полюс ПБО-03
ISIN: RU000A105VC5
Кредитный рейтинг: AAА
Уровень листинга: 1
Размер купона: 51,86 руб. (2 раза в год)
Цена, % от номинала: 78,4%
Дата погашения облигации: 11.02.2028
Эффективная годовая доходность: 20,6% (возможно, доходность будет на 1-2% выше через пару недель)

ВЭБ. РФ 001Р-26-об
ISIN: RU000A1031U3
Кредитный рейтинг: AAА
Уровень листинга: 1
Размер купона: 40,54 руб. (2 раза в год)
Цена, % от номинала: 73,00%
Дата погашения облигации: 18.04.2028
Эффективная годовая доходность: 20,1% (возможно, доходность будет на 1-2% выше через пару недель)

А если вы хотите научиться самостоятельно выбирать корпоративные облигации, то я писал об этом 👉 здесь

*Не является ИИР

Если полезно, то ставьте 👍

#подборка_облигаций

Подведем итоги недели на российском фондовом рынке

На прошедшей неделе российский рынок акций продемонстрировал существенное падение, что было связано с пятничным заседанием ЦБ. Индекс Мосбиржи потерял около 3,3%, снизившись до отметки в 2660 пунктов.

Третью неделю подряд российский рубль по сути стоит на месте. Курс юаня за неделю вырос на 1%, вернувшись к уровню в 13,5 рублей. Ряд аналитиков отмечает, что на фоне приближающегося налогового периода и повышения ключевой ставки рубль может укрепиться в ближайшее время.

Из Индекса Мосбиржи позитивную динамику за неделю продемонстрировали лишь 2 компании: #PLZL +7,0% и #AGRO +0,6%. Наиболее сильное падение показали: #SMLT -13,8%, #AFKS -10,7%, #VKCO -10,4% и #SGZH -8,4%.

Ключевое событие недели – заседание Банка России в пятницу. Регулятор ожидаемо пошел по пути дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, и даже удивил рынки своей решимостью. Консенсус-прогноз ожидал ставку на уровне 20%, однако ЦБ повысил ее сразу на 2 п.п. до 21%, обновив рекорд в новейшей истории РФ.

Регулятор видит признаки замедления экономики, но отмечает все еще повышенный внутренний спрос. Банк России хочет ускорить замедление инфляции и нацелен добиться скорейшего торможения объемов кредитования – отсюда и такая «бескомпромиссная» жесткость.

ЦБ также обновил свои среднесрочные прогнозы: по инфляции он был пересмотрен вверх до 8-8,5% на 2024 год и до 4,5-5% в 2025 году.

Прогноз средней ключевой ставки на 2025 год повышен до рекордных в истории 17—20%, и более того, в текущем году (на заседании в декабре) Банк России не исключает еще одного повышения ключевой ставки.

Как я отмечал в прошлом посте, упор на флоатеры и фонды ликвидности сохраняет свою актуальность в текущих условиях.

Из ключевых корпоративных новостей: компании начали делиться финансовыми результатами за 9 месяцев 2024 года. X5 ожидаемо продемонстрировала сильные показатели, а вот результаты металлургов (ММК, Северсталь) находятся под давлением из-за охлаждения строительства и жесткой ДКП.

Удивил Полюс. Компания неожиданно объявила о выплате дивидендов за 9М-24 (впервые с 2021 года) с доходностью около 8,8% – видимо на фоне благоприятной конъюнктуры на мировом рынке золота. Из-за этого Полюс стал лидером роста из Индекса на неделе.

Также на неделе выплату дивидендов рекомендовал СД ЛУКОЙЛа – 514 руб. на акцию (доходность 7,4%), Северстали – 49,06 руб. (4%) и Инарктики – 20 руб. (3,3%).

Ставьте 👍, если обзор был полезен.