FastSaltTimes.com Telegram-Beiträge

ChatCCP vs ChatGPT 🤣

Я помню, когда президент Трамп только начал еще в первый свой срок твитить, обзывать других политиков, вбрасывать мемасики и высказывать свое мнение по всем государственным вопросам и вызвал этим мировой шок, я отмечал, что время старой внутренней и внешней дипломатии уходит и дипломатия перемещается в соцсети, когда политика государства и большие отношения могут решаться и определяться за секунды твитами, а потом уже оформляться официальными бумажками. Тогда мне политологи и эксперты говорили, что такое невозможно и так государства и серьезные люди не работают. Сегодня Трамп снова так и решает вопросы. Сначала твит или там Truth Social пост – потом бумажки 😎

@fastsalttimes

Еще и ядерка, а не только Nvidia

Относительная эффективность DeepSeek заставила экспертов и инвесторов задуматься о том, действительно ли искусственному интеллекту нужны огромные затраты на оборудование, которые все предсказывали. Это, в свою очередь, может изменить спрос на центры обработки данных и энергию, необходимую для их питания. В итоге под вопросом и стартапы и производители энергии, которые делают большие ставки на новые мощности атомной и газовой энергетики.

Прогнозировалось, что к 2027 году центры обработки данных будут потреблять до 12% всей электроэнергии в США, что более чем в три раза превышает их долю в 2023 году. Технологические компании начали гонку за обеспечение новых поставок и вложили миллиарды долларов в решение этой проблемы. Google обязался купить 500 мегаватт мощности у атомного стартапа Kairos, Amazon возглавил инвестиции в размере 500 миллионов долларов в другой атомный стартап X-Energy, а Microsoft работает с Constellation Energy над реконструкцией реактора на Три-Майл-Айленд стоимостью 1,6 миллиарда долларов.

Даже если DeepSeek и окажется пшиком, кто-то другой, вероятно, найдет способ сделать ИИ более дешевым и эффективным. В конце концов, проще и потенциально быстрее поручить нескольким докторам наук разработать более совершенные модели, чем строить новые электростанции. Вероятно, что технологические компании сократят свои энергетические амбиции. Когда стоит выбор между миллиардными расходами на физические активы и программное обеспечение, технологические компании почти всегда выбирают последнее.

И где в этом сценарии окажутся атомные стартапы и энергетические компании? Зависит от обстоятельств. Некоторые из них смогут производить электроэнергию по достаточно низкой цене, и тогда не будет иметь значения, снизятся ли потребности ИИ в электроэнергии. Мир электрифицируется, и даже до того, как начал раздуваться пузырь ИИ, ожидалось, что спрос на электроэнергию будет расти.

Но при отсутствии спроса на энергию со стороны ИИ давление на снижение затрат, вероятно, возрастет. Ветер, солнечная энергия и аккумуляторы дешевы и становятся все дешевле, и они по своей природе модульные и производятся серийно. Разработчики могут вводить в строй новые возобновляемые электростанции поэтапно, поставляя электроэнергию (и получая доход) до завершения всего проекта, при этом имея некоторый контроль над своим будущим в условиях неопределенного спроса. То же самое пока еще нельзя сказать об атомном реакторе или газовой турбине. SMR пока еще на подходе. Технологические компании знают об этом, поэтому они все равно тихой сапой инвестируют в возобновляемые источники энергии для питания своих центров обработки данных.

Таким образом, развитие ИИ и его потребности в энергии с выходом новых моделей ИИ ставят под сомнение теперь уже и инвестиции в атомную энергетику и делают более привлекательными возобновляемые источники энергии. Эффективность моделей ИИ, как показала версия DeepSeek, может снизить потребность в масштабных инвестициях в энергетику и центры обработки данных. Это может привести к пересмотру энергетических планов технологических компаний и сокращению их амбиций в области атомной энергетики.

@fastsalttimes

Настроения инвесторов в Давосе: куда вкладываться

Вице-председатель ведущей мировой консалтинговой компании делится своими впечатлениями от разговоров с участниками Давоса 2025. Он провел более 40 частных кулуарных бесед и посетил множество дискуссионных панелей. Главные впечатления — необычайный оптимизм американских инвесторов, уверенных в новом «Золотом веке» США, и пессимизм европейских, обусловленный разницей в экономическом росте, инновациях и регулировании. Китайская делегация была самой малочисленной за последние годы. Обсуждения касались вызовов, с которыми сталкиваются инвесторы и корпорации, включая изменения в политике США, стагнацию в Европе и Китае, концентрацию рынка ИИ, риски, связанные с тарифами, и перспективы частных рынков. Происходит глобальное перераспределение экономического влияния, что требует адаптации к новой ситуации и перестройки инвестиционных портфелей. Что вынес из бесед в Давосе вице-председатель компании?

👉 https://fastsalttimes.com/investors-mood-in-davos/

Владельцы американской энергетики скоро будут выглядеть совсем иначе. На долю действующих компаний – отечественных коммунальных предприятий, независимых производителей электроэнергии (IPP) традиционной генерации и частных инвесторов – приходится около 86 % сегодняшней генерации. В их портфелях в основном газовая, угольная, атомная и гидроэнергетика. Напротив, 73% планируемой генерации будет принадлежать группе, состоящей из IPP в сфере ВИЭ, разработчиков активов ВИЭ и глобальных коммунальных компаний, которые начинают или расширяют свою деятельность в США. Почти вся запланированная генерация – это солнечная, ветровая энергия и накопители энергии.

**

👉 Нам нужна энергия для ИИ и ИИ для энергии
https://fastsalttimes.com/ai-and-energy/

👉 Иллюзия «зеленого» процветания
https://fastsalttimes.com/illusion-of-green-prosperity/

👉 Перезапуск ядерной отрасли США
https://fastsalttimes.com/restarting-us-nuclear-industry/

Вчера писал о прогнозе Saxo Bank, что в 2025 году из-за стихийного бедствия обанкротится крупная страховая компания в США (https://t.me/fastsalttimes/3324). И вот сегодня читаю, что некоторые страховщики оказались умнее и не играют в эту игру, а у других реально могут быть проблемы:

«…Вот уже несколько дней по всему Лос-Анджелесу бушуют сильнейшие лесные пожары, в результате которых погибли по меньшей мере шесть человек, а десятки тысяч жителей были вынуждены эвакуироваться. Сгорели тысячи акров земли, а также тысячи строений - домов, предприятий и достопримечательностей. Крупнейший из пожаров, затронувший в первую очередь район Pacific Palisades, стал самым крупным в истории Лос-Анджелеса.

Пожар может стать самым дорогостоящим лесным пожаром в истории США, вызвав страховые убытки на сумму более 20 миллиардов долларов (что почти вдвое превышает стоимость последнего крупного пожара).

Калифорнии не чужды лесные пожары, но повышение температуры в мире сделало их более частыми и сильными. В результате крупнейшие страховые компании, включая State Farm и Nationwide, по сути отказались от работы в штате, сокращая страховое покрытие и отменяя полисы страхования жилья в зонах повышенного риска, чтобы избежать выплаты дорогостоящих страховых возмещений. В период с 2019 по 2024 год в почтовом индексе 90272 в Pacific Palisades было отклонено 28 из каждых 100 продлений полисов. Теперь почти 500 тысяч калифорнийцев полагаются на страховщика последней инстанции штата, FAIR, который позволяет домовладельцам с высоким риском купить страховку от пожара.

Pacific Palisades может выставить счет на около 6 миллиардов долларов потенциальных претензий. Но по состоянию на март прошлого года денежный резерв FAIR составлял всего около 700 миллионов долларов.

Другие штаты, подверженные риску, также недостаточно застрахованы почти от всех крупных климатических катастроф, включая пожары, наводнения и ураганы. В прошлом году во Флориде ураганы «Милтон» и «Хелен» нанесли ущерб на сумму около 300 миллиардов долларов. За последнее десятилетие экстремальные погодные явления обошлись экономике более чем в 2 трлн долларов, и ожидается, что дальше будет только хуже...»

Письмо №510 ушло нашим подписчикам

Когда менеджер принимает решение, он оценивает набор альтернатив в рамках своей собственной аналитической системы. Менеджер принимает рациональные решения в соответствии со своим собственным «микрокосмом». Поэтому цель сценария — поставить под сомнение, оспорить или повлиять на «микрокосм» лиц, принимающих решения. Именно поэтому сценарии в меньшей степени направлены на прогнозирование результатов, чем на понимание сил, которые могут привести к этим результатам. Разработка сценариев — это, прежде всего, процесс обучения, призванный обеспечить лучшее понимание внутренней и внешней среды компании. Сценарии должны помочь лицам, принимающим решения, подвергнуть сомнению их собственные ментальные модели и при необходимости изменить их. Таким образом, сценарии позволяют менеджерам обновить свое восприятие среды, учесть факторы непредвиденных обстоятельств и развить новые аналитические навыки.

👉 https://fastsalttimes.com/pismo-510/

😎🤣

Нюансы «Сухого Января»

Это выглядит так праведно! «После новогодних попоек откажитесь от алкоголя всего на 31 день, и вы увидите, как это принесет свои плоды». Телевизионная реклама, посты в социальных сетях, даже рекламные тексты от брендов продуктов питания и напитков теперь нон-стоп рассказывают о преимуществах так называемого «сухого января». «Вы сэкономите деньги», — говорят они. Вы будете меньше пить до конца года. Вам просто понравятся их новые безалкогольные моктейли (которые по цене почему-то близки к стандартным коктейлям). И самое главное: ваше здоровье улучшится.

👉 https://fastsalttimes.com/dry-january-nuances/

У Saxo Bank в декабрьских прогнозах на 2025 в «черных лебедях» под #7 было «Стихийное бедствие банкротит крупную страховую компанию» (https://fastsalttimes.com/saxo-bank-2025/). Причинами, по прогнозу, могли бы стать ливни, но не суть.

**

#7. Стихийное бедствие банкротит крупную страховую компанию

— Прогноз: изменение климата приводит к увеличению интенсивности осадков, поскольку нагрев атмосферы позволяет ей удерживать больше влаги. Ожидается, что мощный шторм и ливень в США нанесут ущерб, превышающий 40 млрд долларов, что значительно больше, чем ущерб от урагана «Катрина» в 2005 году. Один из крупных страховщиков США не сможет правильно оценить риски, связанные с изменением климата, что приведет к заниженным ценам на страховые полисы в пострадавшем регионе. Недостаточные резервы для покрытия исков и нехватка перестрахования приведут к панике среди страховщиков и даже к банкротству крупной страховой компании.

— Последствия: катастрофа приведет к значительному падению цен на недвижимость во многих регионах, что негативно скажется на потребительском доверии. Поскольку дома являются крупнейшими активами для многих домохозяйств, их ненадежная стоимость вызовет дополнительные проблемы для владельцев. Ожидается, что акции компании Berkshire Hathaway Уоррена Баффета вырастут, так как у нее достаточно капитала для переживания паники на рынке и увеличения своей доли.

**

На днях аналитики JPMorgan увеличили ожидания экономических потерь от пожаров в Калифорнии более чем вдвое — с 20 до 50 млрд долларов. Выше 40 млрд, как по Saxo Bank...

Кто там главный страховщик(и) в Калифорнии и хватит ли у него (них) денег? Как там Berkshire Hathaway?

**

👉 Что там у страховщиков стихийных бедствий
https://fastsalttimes.com/pismo-240/