Инвестировать Просто Telegram 帖子

​​❄️Зима уходит, но не с Московской биржи. Итоги 28 февраля.

Последний торговый день февраля закончился фиксацией индекса Московской биржи на уровне 3 200,48 пункта. За торговую сессию бенчмарк потерял еще 📉-1%. Почему так? Так ведь инфляция никак не замедляется - а это один из тех самых фундаментальных факторов, о которых я постоянно пишу. Без фундаментальных основ рынок может показать рост, может даже показать стремительный рост как в 1 половине февраля, но зачастую такой рост не долгий.

Геополитические новости немного охладили пыл частных инвесторов - Трамп продлил антироссийские санкции еще на год. И вроде бы что тут такого? До этого жили с санкциями и продолжим с ними жить; как продлил, так может и снять, но осадочек все равно остался. Тут стоит прислушаться к Герману Грефу и его позиции, что лучше ожидать роста санкционного давления, а если это давление ослабеет - так это будет приятным бонусом.

Совсем не обрадовала отчётностью АЛРОСА. За 2024 год по МСФО выручка сократилась на 26% до 239,1 млрд. рублей, чистая прибыль упала на 77% до 19,3 млрд. рублей. Финансовые результаты вполне ожидаемы, так как негативная динамика в отрасли продолжается уже более года. Главный негатив в отчетности - это рост чистого долга в 3 раза за год до 107,9 млрд. рублей и стремительное ухудшение показателя чистый долг/EBITDA до 1,4х. Тем не менее бумаги выросли на 📈+2,9%. Ставим крест на годовых дивидендах?!

Стабильную отчетность по МСФО за 2024 год представила Интер РАО 📉-0,8%. Выручка выросла на 14% до 1 548 млрд. рублей и чистая прибыль тоже показала рост на 8,5% до 147,5 млрд. рублей. Не зря энергетический сектор всегда выступал защитным активом.

Акции Аэрофлота на слухах о возможном восстановлении полетов в США резко взлетели на 📈+2,0%.

Московская биржа 📉-0,1% с 21 марта изменит составляющие индекса Московской биржи и РТС. Из расчета уйдут бумаги Магнита, Европлана, Самолет и Мечел-п. Их место займут акции Мать и дитя и Ренессанс страхование, но, скорее всего, с минимальным удельным весом.

💼  Инвестировать Просто #итоги_дня #индекс_Мосбиржи

🍎Пассивный доход уходящего февраля

Последние поступления купонов в феврале, последние три эмитента заплатили по графику. Уже надо начинать думать на какие облигации с фиксированной доходностью буду менять свои любимые флоатеры.

Ну думаю, что ЦБ решится повысить ключевую ставку в марте, так же как и нет перспектив для её снижения. Коллеги инвесторы считают, что ключевая ставка достигла так называемой полки или плато, то есть дальше нас ждет боковик возможно до июня, а дальше плавное снижение.

При снижение ключевой ставки снизится и доходность по флоатерам, которая привязана как раз к КС, а терять в доходности очень не хочется.

🤦‍♂️ Инвестировать Просто #пассивный_доход #купоны

⚡️Облигации энергетической сферы с максимальной доходностью

Энергетика считается одним из защитных активов. Прежде всего за счет постоянного спроса на электричество, топливо и тепло. Во-вторых, это инфляционная защита, так как энергетические компании могут перекладывать рост расходов на потребителей через повышение тарифов. В-третьих, энергетика - это стратегический сектор государства, а значит государство будет поддерживать отрасль при любых сценариях развития.

Сегодня подобрал 5 краткосрочных облигаций энергетического сектора с максимальной доходностью, фиксированным купоном и кредитным рейтингом не ниже ВВВ+, чтобы уже точно свести риски дефолта выплат к минимуму.

1. РусГидро БО-002Р-02 (RU000A10A6B8)
Вчера компания опубликовала финансовую отчётность по РСБУ за 2024 год и отразила там убыток в размере 13,4 млрд. рублей, который был сформирован в том числе из-за высокой долговой нагрузки. Акции сейчас находятся под давлением, а вот облигации показывают максимальную доходность в подборке.

Доходность к погашению - 25,5%
Дата погашения - 22.05.2026г.
Выплата купона - ежемесячно
Кредитный рейтинг - ААА
Текущая цена - 100,1%

2. ТГК-14 001Р-01 (RU000A1066J2)
ТГК-14 - теплогенерирующая компания, ведущий производитель и поставщик электрической и тепловой энергии на территории Забайкальского края и Республики Бурятия.

Доходность к погашению - 24,1%
Дата погашения - 30.04.2026г.
Выплата купона - ежеквартально
Кредитный рейтинг - ВВВ+
Текущая цена - 91,7%

3. ТГК-1 БО-001Р-01 (RU000A105NB4)
ТГК-1 ведущий производитель электрической и тепловой энергии в Северо-Западном регионе России, объединяющий 52 электростанции.

Доходность к погашению - 23,0%
Дата погашения - 16.12.2027г.
Выплата купона - 2 раза в год
Кредитный рейтинг - АА+
Текущая цена - 91,1%

4. Россети БО 001P-16R (RU000A10ATT8)
Последнее размещение облигаций компании на 15 месяцев в размере 20 млрд. рублей. Спрос у инвесторов на бумагу достаточно высокий.

Доходность к погашению - 21,3%
Дата погашения - 03.05.2026г.
Выплата купона - ежемесячно
Кредитный рейтинг - ААА
Текущая цена - 102%

5. ОГК-2 002P-01 (RU000A101WR0)

Доходность к погашению - 21,2%
Дата погашения - 08.07.2026г.
Выплата купона - 2 раза в год
Кредитный рейтинг - ААА
Текущая цена - 88,5%⚡️

🤦‍♂️ Инвестировать Просто #энергетика #облигации

​​🧮День корпоративной отчётности. Итоги 27 февраля на Московской бирже

Фондовый рынок продолжил движение вниз, в середине торговой сессии основной бэнчмарк опустился ниже 3200 пунктов. Но к вечеру темпы падения немного сократились и в итоге индекс Московской биржи потерял -1,32%, опустившись до 3 232,65 пункта.

Сбербанк отчитался по МСФО за 2024 год ростом чистых процентах доходов на 17% до 3 трлн. рублей и ростом чистых комиссионных доходов на 10,3% до 842,9 млрд. рублей. Чистая прибыль по итогам 2024 опять рекордная и составила 1 580,3 млрд. рублей, увеличившись год к году на 4,8%.

Греф подтвердил выплату дивидендов за 2024 год, а вот на следующие три года он предполагает возможное сокращение выплаты из-за "волатильного мира". Согласно дивидендной политики можно ожидать порядка 35 рублей на одну акцию. На ожидаемой рынком отчётности бумаги банка слегка скорректировались на 📉-0,1%.

FixPrice 📉-3,4% закончил год с чистой прибылью в размере 22,2 млрд. рублей, которая год к году сократилась на 37,8%. При этом выручка компании выросла на 7,9% до 314,9 млрд. рублей.

Ozon 📉-1,8% продолжает наращивать обороты, годовая выручка взлетела на 45% до 615,7 млрд. рублей, а чистый поток денежных средств от операционной деятельности вырос в 3 раза и составил 286,3 млрд. рублей. Активные инвестиции в развитие площадки нарастили чистый убыток на 39% до 59,4 млрд. рублей. Компания прогнозирует рост оборота на 30-40% в 2025 году.

В лидерах падения акции РусГидро 📉-3,0%. Так инвесторы отреагировали на слабую годовую отчётность компании по РСБУ. Несмотря на рост выручки на 12% до 242,9 млрд. рублей, 2024 год компания закрыла с убытком в размере 13,4 млрд. рублей. На убыток повлияли активная инвестиционная программа компании, в рамках которой за год заемные средства выросли на 47% до 456 млрд. рублей, а за ними подтянулись и процентные расходы. Ждем отчётность по МСФО, но без особого энтузиазма.

Также продолжили своё движение вниз акции Ростелекома 📉-2,8%. Вчера компания отчиталась о сокращении чистой прибыли на 43% до 24,1 млрд. рублей за счет роста процентных расходов.

💼  Инвестировать Просто #итоги_дня #индекс_Мосбиржи

🎥Покупка облигаций и акций / Инвестиционный марафон #88

Решил порадовать себя покупкой высокодоходных облигаций от компании Хромос Инжиниринг с фиксированным купоном в 29,5% годовых. Кроме того докупил немного акций компании Мать и дитя по вкусной цене.

👀Учет и контроль инвестиций веду только здесь - https://bit.ly/3XqlOH9

✔️Видео доступно по ссылке - https://youtu.be/ESnztzCbiyQ
✔️Видео доступно на Rutube - https://rutube.ru/video/2fb93a6a273289368f7494918ed447b8/

⚠️Не является инвестиционной рекомендацией.

Очень важны ваши лайки 👍под видео, они помогают продвигать видео в раздаче.

🤦‍♂️ Инвестировать Просто #инвестиционный_марафон

💰25% на облигациях ДельтаЛизинг

Пссс, инвестор, хочешь немного лизинга??? Да, сегодня опять рассматриваем будущий выпуск облигаций лизинговой компании, но впервые это будет ДельтаЛизинг. Давайте разберемся в нюансах этого размещения.

ДельтаЛизинг - крупная лизинговая компания, которая специализируется на лизинге оборудования, а это достаточно специфичное направление бизнеса. Отсутствие универсальности бизнеса связано с историей компании, ведь до 2022 года она принадлежала концерну Siemens и до недавнего времени именовалась как Сименс Финанс.

Компания может похвастаться широкой диверсификацией лизингового портфеля - это отрасли производства, машиностроения, пищевой и горнодобывающей промышленности и прочие.

В структуре лизинга 44% приходится на тяжелое оборудование, еще 29% на спецтехнику и оборудование к ней, 10% - на транспортные средства. Широкая отраслевая диверсификация позволила компании максимально снизить зависимость от крупнейших поставщиков: доля 5 крупнейших в лизинговом портфеле составляет 9,4%.

По итогам 9 месяцев 2024 года ДельтаЛизинг занимает 13 место (из 111 позиций) в рэнкинге лизинговых компаний от РА Эксперт.

👀Что там по выпуску?
👉Дата размещения - 06.03.2025г.
👉Дата погашения - 19.02.2028г.
👉Объем эмиссии - 3 000 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей.

💰Размер купона - не выше 25,25%, купон фиксирован на весь срок размещения. Если ключевая ставка не будет расти, то данную доходность можно считать хорошей. Доходность к погашению составит порядка 28,3% годовых.

👉Выплата купонов - ежемесячно, начиная с 05.04.2025г.
👉По выпуску предусмотрена амортизация номинала по 4%, начиная с 12 купона.
👉Выпуск ДельтаЛизинг-001Р-02 доступен неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования.

📊Что еще важно знать?
🧮ЧИЛ на конец 2024 года составили 65 млрд. рублей против 59 млрд. рублей на конец 2023 года. Доля проблемных активов оценивается компанией в 4,4%, при этом почти весь проблемный портфель приходится на 1 лизингополучателя, у которого произошла авария техногенного характера. Компания планирует погасить задолженность за счет страховых выплат.

🧮Финансовая отчётность по МСФО представлена за 1 полугодие 2024 года. Процентные доходы от лизинга составили 5,7 млрд. рублей, показав рост год к году на 8,3%

🧮Чистая прибыль снизилась почти в 2,2 раза до 1 млрд. рублей. На финансовый результат негативно повлияли выросшие за год в 2,4 раза процентные расходы.

🧮Кредиты банков составляют 66,5% валюты баланса компании. С начала года объём заемных средств вырос на 27,4% до 57,1 млрд. рублей. На этом фоне дебютное размещение облигаций в размере 1 млрд. рублей и этот выпуск кажутся каплей в море долгов.

🧮Показатель чистый долг/капитал равен 2,7х, долговая нагрузка ниже конкурентов.

🧮Рейтинговое агентство Эксперт присвоило выпуску кредитный рейтинг А+ со стабильным прогнозом.

Данный выпуск можно рассматривать как вариант замены находящихся в портфеле флоатеров в случае будущего неповышения ключевой ставки. Кредитный рейтинг соответствует купонной доходности, которая может быть понижена до 24,5-25% по итогам закрытия книги заявок.

🤦‍♂️ Инвестировать Просто #ДельтаЛизинг #облигации

❗️Рекомендую новый полезный канал про инвестиции: @Znamenskiy_Finance. Это полезная информация о фондовом рынке и философии инвестиций от весьма результативного управляющего и автора книги по инвестициям и финансовой грамотности.

💼На канале регулярно публикуются интересные посты про философию и психологию инвестиций, а также анализ компаний российского рынка и ежедневные сводки главных новостей.

💡Автор канала делится своим опытом и знаниями, помогая подписчикам принимать взвешенные решения и грамотно управлять своими финансами.

➡️Подписавшись на @Znamenskiy_Finance, вы получите доступ к ценнейшей информации, которая поможет вам обрести успех на финансовом рынке. Рекомендую!

https://tglink.io/98fc455a1fcb?erid=2W5zFJWvrnt

Реклама. Знаменский И.Л. ИНН 770906541933

🔌Разбор эмитента: Юнипро

Юнипро — одна из крупнейших российских энергетических компаний, образованная в результате реформы РАО «ЕЭС России». В её управлении находятся пять тепловых электростанций общей установленной мощностью около 11,2 ГВт.

До 2022 года контрольным пакетом Юнипро владела немецкая Uniper SE (83,7%). Однако после изменения геополитической обстановки немецкое правительство национализировало Uniper SE, а попытки продать Юнипро не увенчались успехом.

С апреля 2023 года управление компанией перешло к Росимуществу, и пока неизвестно, останется ли Юнипро в государственном управлении или будет передана новому владельцу.

💰Дивиденды
Ранее Юнипро стабильно выплачивала дивиденды дважды в год, но с 2022 года выплаты приостановлены. Высока вероятность того, что дивидендов не будет до урегулирования вопроса с управлением компанией.

⚡️Риски
Неопределённость в структуре владения: неизвестно, останется ли компания под контролем государства или сменит собственника.

Отсутствие четкой дивидендной политики: распределение прибыли остаётся под вопросом.

💡Итоги
Компания продолжает вести хозяйственную и производственную деятельность. По итогам 4 квартала Юнипро показала рекордное производство электроэнергии - 15,8 млрд. кВтч, увеличив этот показатель на 4% в сравнении с прошлым кварталом.

Юнипро показывает активный рост выручки, так за 1 полугодие 2024 выручка составила 63 млрд. рублей, таким образом рост год к году составил 7,9%. Компания активно формирует "кубышку", доходы от которой за год выросли в 4 раза до 5,2 млрд. рублей.

В итоге чистая прибыль за 1 полугодие 2024 года составила 21,7 млрд. рублей. Год к году чистая прибыль выросла на 35% - колоссальный рост для компании, которая находится под внешним управлением. Сильный рост как раз связан с процентными доходами от кубышки. С финансовой точки зрения компания выглядит достаточно сильно.

На конец 3 квартала 2024 года чистая денежная позиция составила 80 млрд рублей, а чистый долг остаётся отрицательным. Эти финансовые накопления формируют интерес инвесторов, которые надеются на возможное распределение средств. Однако вероятность выплаты дивидендов остаётся низкой, так как этот вопрос зависит скорее от политических, а не финансовых факторов.

⭐️Юнипро остаётся сильным игроком на энергетическом рынке, продолжая увеличивать доходы и прибыль. Однако пока не решён вопрос управления и выплаты дивидендов, акции компании остаются интересны скорее спекулянтам, чем долгосрочным инвесторам.

Но из любого правила есть исключения, ведь у меня акции Юнипро находятся на длительный срок с надежной на светлое дивидендное будущее. Доля компании в портфеле составляет 1,6% и она немного выросла за последний месяц в связи с ростом цены акций.

Мой целевой ориентир стоимости акций Юнипро в среднесрочной перспективе - 2,6 рубля.

Не инвестиционная рекомендация.

🤦‍♂️ Инвестировать Просто #Юнипро #разбор

🔥Уровень 3000 пройден. Итоги 10 февраля на Московской бирже

Впервые за последние полгода индекс Московской биржи преодолел уровень 3000 пунктов. Оптимизм у инвесторов связан с геополитикой, а именно о состоявшемся телефонном разговоре Трампа и Путина, который впрочем никак не был прокомментирован российской стороной. Станет ли нынешний уровень отправной точкой для активного роста - покажет время, но сегодня индекс Московской биржи растет на 📈+1,55% до 3012,39 пункта.

СПБ Биржа оптимистично отметила рост объемов торгов на прошедших выходных - показатель в 1,9 раза выше первых торговых выходных. Акции площадки выросли на 📈+4,4%. Я бы не спешил радоваться этому росту, так как он во многом связан с геополитикой.

Европлан за год передала в лизинг 58 тысяч единиц транспорта и спецтехники на 238,3 млрд. рублей, что практически соответствует значению 2023 года. Отчетность слабая, но на растущем рынке бумаги тоже растут на 📈+0,4%.

ДОМ.РФ продолжает готовиться к IPO, ожидая самых оптимальных условий для старта размещения бумаг в 4 квартале 2025 года. Компания планирует разместить до 5% своих акций и таким образом привлечь порядка 20 млрд. рублей.

На европейском газовом рынке опять не спокойно, цена растут из-за все-таки наступивших холодов, а значит запасы газа будут тратиться намного быстрее. Бенефициары мировых цен на газ Новатэк и Газпром показывают опережающий рост, а их акции поднимаются до среднесрочных максимумов. Акции Новатэк в лидерах роста 📈+4,0%, а бумаги Газпрома прекрасно поддержали рынок, поднявшись на 📈+1,6%.

Аутсайдер дня - Группа Позитив. После опубликованной на прошлой неделе операционной отчетности акции сильно подешевели, сегодня коррекция продолжилась и акции опустились еще на 📉-5,6%.

В худших остаются и акции ЮГК 📉-3,2%, опять же на операционной отчетности за 2024 год - общее производство золота в 2024 году сократилось год к году на 17% до 10,6 тонн.

💼  Инвестировать Просто #итоги_дня #индекс_Мосбиржи

⚡️«Сказали встать в очередь на Госуслугах», — Трамп объяснил, почему до сих пор не встретился с президентом России

Еще больше мемов, про экономику, компании России, ошибки трейдеров на канале: Мемы МосБиржи.

Юмор — продлевает жизнь. Давайте мы продлим вам немножко жизни? 😁