Canada Finance

در مدیا، فراخوانی به تاریخ 28FEB در جهت عدم خرید از شرکتهای امریکایی مطرح شده است.

صرف اقدام، از جهت اینکه موجب اگاهی عمومی و افزایش حس ملی گرایی می شود، اقدام بدی نیست.

اما خوبست بدانیم که بخش اعظم سرمایه کاناداییها اعم از Canada Pension Plan (CPP) و صندوق های بازنشستگی شرکتها و حسابهای RRSP RESP، شرکتهای بیمه و بانکهای کانادا در همین شرکتهای امریکایی سرمایه گذاری شده است.

بعبارتی کاناداییها بمراتب بیشتر از کانادا در شرکتهای امریکایی سرمایه گذاری کرده اند.

در سبد سرمایه گذاریهای CPP (در تصویر) بعنوان بزرگترین صندوق بازنشستگی ملی کانادا می بینید که اولین شرکت کانادایی ان در ردیف 19 است.

همچنین کاناداییها، بزرگترین سرمایه گذاران خارجی ملک در امریکا هستند. متاسفانه در واقعیت، هر عکس العمل افراطی در جنگ تجاری با امریکا، با چند برابر ضرر به خود کاناداییها برخواهد گشت.

در سالهای اخیر بسیاری از شرکتهای معظم کانادایی تصمیم به خروج از کانادا گرفتند. این مساله با اخراج کارکنان در کانادا و کاهش درامد مالیاتی دولت همراه بوده.

شاید پاسخ موثرتر این باشد که فضا برای سرمایه گذاری در کانادا جذاب تر شود.
@Canadainvest

هنوز یکسال از نوشتن این مطلب نگذشته که سکه طلا در ایران دو برابر شد.

@Canadainvest

سقوط درامد سرانه کاناداییها به قعر جدول.

در سالهای اخیر بیشترین اختلاف بین سطح درامد و رفاه کانادایی ها با امریکایی ها ایجاد شده است.

کم کم میریم برای بازی در لیگ دسته دو (جهان دوم)

Second World:
Included countries aligned with the Soviet Union and the communist bloc. Characterized by communist or socialist economies.
@Canadainvest

دیروز پرزیدنت ترامپ گفته که من با سران چین و روسیه صحبت می کنم و بودجه نظامی رو نصف می کنم. این مساله باعث شده امروز سهام شرکتهای نظامی امریکایی به سقوط هفته های قبل ادامه دهند.

بنظر ما این حرف ترامپ Noise است. نه چین بودجه نظامی خود را کاهش خواهد داد و نه امریکا. ضمن اینکه فشار بر کشورهای عضو ناتو برای تخصیص درصد بیشتری از بودجه خود برای دفاع، کماکان بیزنس شرکتهای نظامی را قوی نگه خواهد داشت. شرکتهای نظامی امریکا، از اصلی ترین حمایت کننده های کمپین ترامپ در انتخابات بودند.
سهام
#NOC #GD #LMT

در قیمت فعلی ارزنده هستند. ما چون یک پله خرید LMT داشتیم ، امروز با فروش پوت برای ماه جون در سررسید 440، پوزیشن را Average down کردیم.

"Forget what he says, look at what he does. Yes, half of what he does is crazy as well."
@Canadainvest

یکی از صحبتهای ترامپ که Noise نیست و باید ان را در برنامه ریزی در نظر گرفت همین کاهش بهره است.

اوراق قرضه باوجود گزارش امار تورم بالا و صحبتهای اعضای فدرال رزرو و پاول در روزهای گذشته مبنی بر عدم کاهش بهره، صعودی شده است. یعنی بهره بلند مدت در حال کاهش است.

در حال حاضر مارکت پیش بینی فقط یک کاهش بهره برای امریکا را تا انتهای سال 2025 در نظر دارد.

ما بخش عمده ای از سبد را با سرمایه گذاری روی اوراق قرضه، سهام یوتیلیتی PCG TELUSو سهام شرکتهای دارویی گروسری با وام زیاد مثل CVS VTRS یا سهام ملکی مثل SRU و CCI بحساب کاهش بهره بسته ایم و معقتدیم که کاهش بهره، رکن اساسی پلن ایلان ماسک و ترامپ برای کاهش کسری بودجه امریکاست.

#TLT #XTLT #CCI #SRU #VTRS #CVS #PCG #TU
@Canadainvest

#GRAB
شرکت سنگاپوری GRAB مثل اوبر برای جنوب شرق اسیا عمل می کند و اینده رو به رشد زیادی را در ان منطقه دارد. اخیرا حجم زیادی کال اپشن برای سررسیدهای مارچ و فوریه روی ان امده است.
فکر می کنیم گزارش درامد خوبی را ارائه کند.
سهم به قیمت 4.80 به نیت کوتاه مدت به سبد اضافه شد.
#GRAB
تارگت سود 10 درصد.
@Canadainvest

دو سهم عمده سبد کانادایی ما یعنی
شرکت ملکی اسمارت سنتر
#SRU
و شرکت مخابراتی تلاس
#TU #T.CA
امروز گزارشات درامد خیلی خوب فراتر از پیش بینی کارشناسان ارائه کردند. شرکت تلاس بمیزان 7 درصد سود نقدی خود را نیز افزایش داد.

ما هردوی اینها را به نیت تداوم کاهش بهره (با افت بهره شرکتهای REIT و یوتیلیتی منتفع میشوند) در سبد بلند مدت نگه داری می کنیم.

در مورد ملک تورنتو، خیلی ها بابت نامعلوم بودن سیاستهای تعرفه ای ترامپ در مورد کانادا برای سرمایه گذاری روی ملک دست نگه داشته اند.

باید توجه داشت که 90 درصد اکتها و حرفهای ترامپ، نمایش یا بلوف است. باید بتوان Noise ها را از عمل واقعی تفکیک کرد. همانطور که قبلا ذکر شد بعید است که تعرفه های بلندمدت با میزان زیاد برای کانادا اعمال شود. اما حتی در صورت رخداد تهدیدهای ترامپ، افت دلار کانادا، اثر تعرفه را تاحدود زیادی خنثی کرده و این مساله بصورت تورم (بدنبال افت ارزش پول) ،خود را در افزایش قیمت ملک در کانادا نشان خواهد داد. بنابراین اسمارت سنتر کماکان از این جهت که اکسپوژر به مرغوبترین ملکهای کامرشیال کانادا دارد، برای ما جذاب است.

@Canadainvest

سهام ارورا ( شرکت نرم افزاری که روی خودران کردن کامیونها فعال است) بعد از ورود به بورس و سپری کردن دوران استراحت و خروج سرمایه گذاران اولیه تا قیمت 1.10 دلار هم کاهش یافت.
این شرکت در روز گذشته گزارش درامد داشت و اعلام کرده که امسال در مسیر دالاس هیوستون ، کامیونهای بی راننده اش را بصورت کامرشیال لانچ می کند. (اکنون به 8 دلار رسیده است)

دوستان متخصصی که در صنعت اتونوموس فعال هستند معتقدند، در بحث خودران کردن خودرو، ممکن است شرکتی 99 درصد مسیر را طی کند ولی ان یک درصد اخر را نتواند با موفقیت به نتیجه برساند و fail شود. بهمین دلیل توصیه به احتیاط می کنند.

ما معتقدیم اگر Aurora واقعا بتواند بصورت کامرشیال امسال کامیونهای خودران را شروع کند، روندی شبیه پالانتیر در سال گذشته طی خواهد کرد.

با این دید و باتوجه به اینکه سهم نوسانات سنگینی را تا لانچ کامرشیال طی خواهد کرد، در اصلاح ها مترصد ورود با سایز کم به نیت موفقیت در لانچ تراک خودران هستیم.
#AUR
@Canadainvest

ایلان ماسک هم این قضیه که با اقدامات DOGE در صرفه جویی بودجه ای ، نرخ بهره بلندمدت اوراق و نرخهای مورتگیج بلندمدت فیکس کاهش پیدا می کند رو تاکید کرد.

#TLT
@Canadainvest

#CVS
امروز شرکت CVS گزارش درامد سه ماهه را ارائه کرد. در سال گذشته، حاشیه سود CVS در قسمت بیمه بدلیل افزایش هزینه ها و قیمت پایینی که در مناقصه ها برای برد مشتریان ارائه کرده بود، به زیر 10 درصد افت کرده بود. این مساله باعث کاهش شدید قیمت سهام CVS و وارد زیان شدن پوزیشن خرید اولیه ما شد.

ولی همانطور که قبلا عرض شد با استدلال اینکه قیمت بیمه در سال جدید بالا خواهد رفت و این یک مساله موقت است و همچنین با برد ترامپ و خوش بینی نسبت به کاهش فشار روی شرکتهای فعال در دارو و بیمه، پوزیشن را در قیمت افت کرده سنگین کردیم.

امروز پس از رشد 16 درصدی سهم، دوسوم اضافه شده، شناسایی سود شد. پوزیشن اولیه را با تارگت 78-82 دلار نگه خواهیم داشت.
@Canadainvest

امروز امار تورم امریکا بالاتر از پیش بینی ها و به میزان 0.3 درصد ماهانه گزارش شد. بدنبال این خبر اوراق و سهام حساس به نرخ بهره با اصلاح مواجه شدند.

این افزایش نرخ تورم ژانویه، بخاطر رشد مارکتها بعد از انتخاب ترامپ در نوامبر پارسال و همچنین افزایش نرخ خدمات و محصولات در ابتدای سال توسط شرکتها رخ داده و ما همچنان فکر می کنیم که تورم تا زمانی که قیمت نفت کنترل شود جهش خاصی نخواهد زد. بلکه صرفا لازم است که فدرال رزرو از تارگت 2 درصد خود برای تورم دست بردارد و به 2.5-3 درصد راضی شود.

امروز قبل از امار تورم، ترامپ، در پلتفرم خودش بار دیگر تاکید کرد که بهره باید پایین بیاید و بهره بالا با سیاستهای تعرفه ای او همخوانی ندارد.

پاول امروز اعلام کرد که تا پایان دوره خودش یعنی 2026 قصد استعفا ندارد.
@Canadainvest

مبلغ 9 تریلیون دلار از بدهی های دولت امریکا در سال 2025 سررسید می شود و نیاز هست با بهره جدید تجدید شود.
@Canadainvest

شاخص sp500 در دو هفته گذشته با وجود اخبار متعدد و ریزشها و صعودهای شدید در نهایت ثابت مانده.
در یک روند مشابه از دوشنبه رشد را شروع کرده و جمعه و یکشنبه عصر با اصلاح شدید به خانه اول بازگشته.
در واقع دی تریدرها علاقه ای ندارند اخر هفته سهام را باوجود اخبار پیاپی ترامپ، نگه دارند.

از طرفی مبلغ ریورس ریپو که یک نشانه ای از پول مازاد بانکها بود به زیر صد میلیارد دلار کاهش پیدا کرده است.

فعالیتهای شدید Doge در حذف مخارج غیر ضروری دولت و توقف کمک های دولتی امریکا USAID مخالفتهای زیادی را برانگیخته ولی بنظر می رسد هم ترامپ و هم تیم انتخابی او همگی روی کاهش کسری بودجه تاکید اساسی دارند‌.

کسری بودجه یک موتور محرک اقتصاد و سهام در سالهای اخیر بود. بدون کسری بودجه شدید و بدون کمک فدرال رزرو ، هردو موتور اقتصاد خاموش می شود و سهام را در معرض اصلاح شدید قیمت قرار می دهد.

برای جلوگیری از ریزش سهام و با هدف کاهش کسری بودجه، دردسترس ترین اقدام کاهش بهره اوراق قرضه است.

این چهارمین هفته پیاپی بود که سبد اوراق قرضه بلند مدت TLT مثبت بسته شد و ما کماکان فکر می کنیم یک گزینه سیف در شرایط فعلیست.

@Canadainvest

بدنبال اعلام گزارش درامد ایلومینا متاسفانه 8 درصد سقوط کرد. لگ بیریش پوت اسپرد بسته شد و سایز پوزیشن با خرید سهام دو برابر شد.
محدودیتهای احتمالی چین بابت تلافی تعرفه های امریکا روی بیزنس ایلومینا باعث شده که واکنش مارکت به گزارش نسبتا خوب ایلومینا، منفی باشد. ما معتقدیم محدودیتهای چین در صورت رخداد منجر به تلافی مشابه ان در سمت کشورهای غربی خواهد شد. برای شرکت رقیب چینی BGI محدودیتهایی لحاظ خواهد شد که بنفع رشد بیزنس ایلومینا می شود.

#ILMN
@Canadainvest

یک سوالی که پیش میاد اینه که چطور در موقع Renewal وام ، بهترین نرخ رو بگیریم؟

درواقع بهترین کار shop around کردنه. معمولا هر بانکی که مورتگیج رو به ان منتقل کنیم هزینه وکیل و ارزیابی قیمت رو متقبل میشه. بنابراین جابجایی وام هزینه خاصی نخواهد داشت. صرفا ارائه مجدد مدارک لازم داره. بعضی بانکها اضافه بر اون یک مبلغی هم cash back میدن‌.

اما قبل از تصمیم به جابجایی میشه به قسمت Renewal department همان بانکی که وام با ان است زنگ بزنیم و با
Retention Specialist
صحبت کنیم. دست اینها برای کاهش ۰.۵ درصد از نرخ پیشنهاد شده در renewal باز هست.
مثلا اگر ۴.۶۰ پنج ساله فیکس به شما پیشنهاد کردند می تونید از این طریق ۴.۱۰ بگیرید.

هزینه بهره مورتگیج یکی از بزرگترین هزینه های زندگی کانادایی هاست ولی متاسفانه کمتر کسی وقت می گذارد و برای این هزینه بزرگ چانه زنی می کند‌. هر یکدهم درصد بهره پایینتر ، بسته به مبلغ وام چند هزار دلار صرفه جویی در پایان دوره ایجاد می‌کند.
@Canadainvest

8- #CCI
سهام Crown Castle این شرکت دارنده زیر ساخت 40 هزار دکل مخابراتی و 80 هزار مایل فیبرنوری در امریکاست.

سود اوری این شرکت نسبت مستقیمی با نرخ بهره دارد و چون روی کاهش بهره معتقدیم، این سهم را بعنوان ارنینگ بت با خرید کال مارچ استرایک 85 و کال فوریه استرایک 90 به سبد افزودیم.
اگر بعد از گزارش درامد افت کرد، کالها را به دید بلند مدت به سهم تبدیل می کنیم.
قیمت کنونی 89.70
(ریسک سهم بخاطر احتمال کاهش دیویدند زیاد است)
@Canadainvest

کم کم نرخ بهره اوراق قرضه که نقش مهمی در نرخ بهره وامهای Fixed دارد شروع به افت کرده است.
در حال حاضر برای Renewal وام فیکس بدون بیمه می توان از روز دوشنبه :

3 - Yr Offer is 4.19%

5 - Yr Offer is 4.09%

گرفت. مطلوب ما Fixed پنج ساله زیر 4 درصد است. فعلا وامهایی که سررسید شده را با
Variable Prime - 1 %
تجدید کردیم.

@Canadainvest

در گزارش درامد دیروز گوگل، عنوان شد که این شرکت 75 میلیارد در زمینه گسترش بستر AI خود در سال 2025 سرمایه گذاری خواهد کرد. این رقم 20 میلیارد دلار بیشتر از پیش بینی قبلی بود. بعبارتی تقاضا برای محصولات NVDA همچنان قوی خواهد ماند. از طرفی در گزارش دیروز AMD همانطور که در پیامهای قبلی ذکر شد، این شرکت نتوانست در قسمت سرورها و دیتاسنترها رشد فروش مناسب نشان دهد و عملا نمی تواند رقیب مهمی برای NVDA باشد.

سهام NVDA امروز 2 درصد مثبت و سهام AMD حدود 9.75 درصد منفی معامله می شود.
#NVDA vs #AMD
@Canadainvest

میزان تقاضای بیزنسها برای استخدام، خیلی کمتر از پیش بینی امد.

همچنین میزان فروش خودرو در ماه ژانویه ، حدود ده درصد کمتر از ژانویه سال قبل گزارش شد. نشانه هایی از cool down اقتصاد دیده می شود.

بنظر ما، پاول و فد اشتباه بزرگی کردند که بهره را در جلسه هفته گذشته پایین نیاوردند. بهره بالا، هم راستا با سیاستهای ترامپ در اقتصادی کردن تولید در امریکا نیست. صرفه جویی هایی که ایلان ماسک و ترامپ در بودجه با حذف کارمندان اضافی و قطع بودجه های غیر ضروری در حال انجام هستند اگر با کاهش بهره همراه نشود، رکود عمیقی را رقم خواهد زد.

بنابراین پیش بینی ما اینست که یا پاول خواست ترامپ برای کاهش بهره را اجابت می کند یا بزودی با پوزیشن خود باید خداحافظی کند.
#TLT
@Canadainvest

همانطور که انتظار می رفت و در کانال ذکر کردیم، تعرفه های ترامپ برای کانادا دیری نپایید و اصلا به مرحله اجرا نرسید. یکی از سهامی که به سبد در طی منفی روزهای اخیر اضافه شد، سهام ملی راه اهن کانادا بود که بصورت خرید کال اپشن 140 با قیمت 10 دلار برای سررسید ماه جون به سبد اضافه کردیم.
#CNR.CA #CNI
@Canadainvest

7- #ILMN
شرکت ایلومینا که در زمینه Genome Sequencing فعال است، یک زمانی بخش عمده این مارکت را برعهده داشت و سهامش در قیمتهای بالای 500 دلار ترید می شد. با چند اشتباه مدیریتی مثل خرید گران قیمت GRAIL (تشخیص زودهنگام سرطان از طریق ازمایش خون) و بدنبال ان فشارهای اروپا و امریکا مبنی بر ایجاد مونوپولی ، مجبور به عرضه و فروش GRAIL در مارکت شده است.
امدن رقبای چینی مثل BGI به مارکت (البته با تقلب و استفاده از پتنتها بدون مجوز) و شکستن قیمت خدمات اصلی ایلومینا، موجب کاهش سوداوری این شرکت و افت سهام ان تا حوالی 124 دلار شده است.
امروز چین در تلافی با تعرفه های ترامپ، گفته که روی فعالیت این شرکت در چین محدودیت بیشتری اعمال خواهد کرد.
همینکه چین از بین صدها شرکت این شرکت را برای اعمال محدودیت دستچین کرده نشان میدهد که چقدر بیزنس ILMN کلیدی است.

امروز این سهم بصورت فروش بولیش پوت اسپرد در استرایکهای 147 فروش /127 خرید ، به سبد یک پله اضافه شد. اگر قیمت بیشتر افت کرد، لگ خرید پوت را می بندیم. در نهایت سهم را برای سبد بلند مدت با تارگت 180 در نظر داریم.
#ILMN #GRAL
@Canadainvest

اعمال تعرفه ها هم برای مکزیک و هم برای کانادا یکماه به تعویق افتاد.
بعضی سهام خوب کانادایی از منفی شدید ، مثبت شدند.
@Canadainvest

امشب همه فیوچرزهای شاخصهای سهام نزدک، sp500 و راسل ۲۰۰۰ و کشورهای درحال توسعه emerging بدنبال اعمال تعرفه ها منفی شده اند‌.
ارزش دلار کانادا بازهم تضعیف شد و نرخ
برابری USDCAD 1.47 رسیده. بدنبال risk off شدن مارکت، کریپتو ها هم با سقوط شدیدی مواجه شده اند.

همانطور که عرض شد دوران ترامپ دوران نوسانگیری از مارکت است. سعی می کنیم بعضی از سهام خوب را در این ریزش دستچین کنیم. فردا ارنینگ شرکت پالانتیر PLTR بعد از مارکت خواهد بود. شرکت پالانتیر را قبلا در سبد داشتیم که متاسفانه با جهش چند برابری در سال گذشته خیلی از دسترس خارج شد. اگر فرصت ورود بدهد یکی از بهترین شرکتهای بهره مند از موج افزایش بکارگیری Ai در بیزنسهاست.

فردا احتمالا اوراق قرضه و یوتیلیتیها کمابیش مثبت باشند.
@Canadainvest

#NVDA
برای سرمایه گذاری بین شرکتهای طراح سمی کانداکتور، انتخاب ما سهم محبوب NVDA ، بین شرکتهای تجهیزات ساز LRCX و بین شرکتهای نرم افزاری دخیل در صنعت سمی کانداکتور SNPS خواهد بود.

یک چلنجی که همیشه برای ارزش گذاری و دراوردن قیمت خرید مناسب این سهام با دوستان داشتیم این بوده که ما معتقدیم که قسمت سخت افزار سمی کانداکتور، ماهیتی سیکلیکال دارد و نباید سرعت رشد درامد فعلی را با همین منوال برای اینده اکستند کرد. بلکه در یک مقطعی سرمایه گذاری شرکتهای خریدار این چیپ ست ها به پیک می رسد و سپس فروش سمی کانداکتور کاهش پیدا می کند.
مثلا ماکروسافت بطور خاص در گزارش درامد خود گفت که قرار نیست امسال Capex را افزایش دهد. مخصوصا الان که مشخص شده با هزینه خیلی کمتر مثل Deepseek میشود LLMها را اموزش داد.

در عوض دوستان متخصص معتقدند که الان مسابقه ای در گرفته بین شرکتها برای بکارگیری AI و سرعت تولید چیپ ستهای قوی تر بقدری بالاست که هر دو سه سال بطور کل باید سیستمهای سخت افزاری اپگرید شود. بهمین دلیل معتقدند هنوز خطری بیزنس NVDAرا تهدید نمی کند و هنوز قسمت صعودی سایکل ادامه دارد.
@Canadainvest

وضعیت AT&T (ابی ) با TELUS
و اکسون موبیل (ابی) با CVE

با وضع تعرفه ها گپ ارزش سهام کانادایی با مشابه امریکایی بیشتر واید خواهد شد. افت دلار کانادا هم وضعیت را بدتر خواهد کرد و فرصت مناسبی را برای جابجایی سرمایه از امریکا به کانادا پیش خواهد اورد.

@Canadainvest

کلاه ادم را فرد غریبه بر نمی دارد بلکه نزدیکترین دوستی که به او اعتماد کامل داریم بر می دارد.

در مارکت هم بیشترین لطمه را از سهام یا تریدی متحمل می شویم که بیشترین اعتماد را به محکم بودن و سیف بودن ان سرمایه گذاری داریم. در طی یک وقایعی که به اون قوی سیاه black swan 🦢 می گویند، یک استراتژی که مدتها گاها چند سال جواب می داده، یک دفعه ضرر سنگین می زند یا یک سهام یا سبدی که هیچ کس فکر نمی کند، انچنان سقوط می کند که عمده سود های قبلی و سرمایه را از بین می برد.

درواقع کسب سود در مارکت بویژه در بازار بولیش اسان نمود اول اما حفظ سود در بلندمدت افتاد مشکلها!

این قو های سیاه همیشه در مارکت رخ می دهند و یک نمونه ان را در هفته گذشته داشتیم که در طی ارائه یک هوش مصنوعی ارزان قیمت چینی بنام Deepseek شاهد افت 550 میلیارد دلاری ؛ ۱۷ درصدی ارزش بازار سهام NVDA محبوب ترین سهم مارکت، فقط در یک روز بودیم. یعنی 550 میلیارد دلار سرمایه مردم روی سهمی که هیچ کس انتظارش را نداشت، در یک روز از بین رفت‌.

متاسفانه بعضی از دوستان ما از این قضیه لطمه شدیدی دیدند و امیدواریم این زیان بزودی جبران شود. چند وقت قبل هم دوست عزیز دیگری که با ترید روی کالهای تسلا، حسابشان را چند برابر کرده بودند، بخش بزرگی از سود کسب شده را از دست دادند.

از قو های سیاه راه گریزی نیست ولی می توان با پیاده کردن بعضی از استراتژی های مدیریت سرمایه و نگاه انتقادی لطمات انها را مهار کرد.

بعضی از این استراتژی ها از این قرار است:

۱- رعایت سایز پوزیشن: نهایت ریسک یک پوزیشن یا استراتژی را به ده درصد کل دارایی محدود کنیم.

۲- وقتی مارکت رو به رشد است و شاخص ویکس پایین است، پوت اپشن ( حق فروش ) ها ارزان است می توان با خرید پوت سبد را تاحدودی بیمه کرد.

۳-لورج و استفاده از اعتبار بروکر: در سهام بطور بلندمدت از نظر اماری بدست اوردیم که در بازار امریکا اگر۱.۳۵ تا حداکثر ۱.۶۵ برابر سرمایه باشد مطلوب است.

۴-خرید کال اپشن ITM لانگترم بجای خرید خود سهم. ضرر کال اپشن محدود به مبلغ کال اپشن است درحالیکه اکسپوژر لازم را تامین می‌کند. اگر وارد سود زیاد شد ، می توان با رول اور کال اپشن به استرایکهای بالاتر، ضرر روی ان را هم محدود کرد.

۵-خرید پلکانی و نگهداری نقد: ما معمولا با استراتژی ۲-۳-۵ یک پوزیشن را به ده درصد سبد می رسانیم. این خرید پلکانی باعث میشود که وقتی بدلایل پیش بینی نشده مارکت سقوط کند، در قیمتهای پایینتر خرید سنگین تری انجام شود. داشتن نقد مثل زمان سقوط کووید باعث شد که بتوانیم سهام را در کف قیمت خریداری کنیم.

۶-خودداری از خرید و نگهداری etf های لورج دار که بصورت روزانه بالانس می شوند و ضرر های بزرگی تحمیل می کنند.

۷-نگاه انتقادی به خبرها و تحلیلهایی که شنیده می شود. بخش عمده خبرها در قیمت سهام لحاظ شده، و جنبه مارکتینگ تبلیغاتی یا خبر سوخته دارد‌.

۸-در نظر گرفتن Cognitive Biases مثل

Confirmation bias (favoring information that confirms preexisting beliefs)
Anchoring bias (relying too heavily on the first piece of information encountered)
Availability bias (overestimating the importance of information that is most readily available).
Recency Bias:
حافظه کوتاه مدت تا شش ماه اخیر خیلی قوی تر از حافظه بلندمدت است و باعث می شود وقایع و ترندهای اخیر را وزن بیشتری بدهیم. درحالیکه ممکن است بکلی ترند تغییر کند.

۹-همه تخم مرغها را در یک سبد نچینیم.‌ بصورت مقطعی بخشی از سودها در حسابی دیگر یا دارایی دیگر سرمایه گذاری شود.

@Canadainvest

خبر خوش اینکه دیروز اعلام شد که افزایش مالیات کپیتال گین کانادا که قرار بود از ماه جون 2024 اعمال شود، تا 1 ژانویه 2026 عقب افتاد. درصورت پیروزی دولت کانزرواتیو در انتخابات و تاکید صریح اقای پولیور مبنی بر عدم اعمال افزایش مالیات مذکور، احتمالا این قانون در سال بعد هم اجرا نخواهد شد.
@Canadainvest

Canadian Officials have been notified that beginning Tuesday, there will be a 25% Tariff on any and all Canadian Goods entering the United States, the only exception will be Energy Products, including Oil and Natural Gas, which will see a 10% Tariff. Trump Administration Officials have stated that the Tariffs will remain in place until Canada takes “Strong Action” to prevent Fentanyl and Chemicals to produce Fentanyl, from entering the United States from China via Canada.

ترامپ از سه شنبه، روی تمام واردات از کانادا و مکزیک 25 درصد تعرفه گذاشته بجز نفت و گاز که ده درصد هست. این مساله منجر به لطمه خوردن سهام کانادایی و افت دلار کانادا شد.
نکته تاسف بار اینست که دولت کانادا، گویا هیچ پیش بینی و اینده نگری در شش ماه قبل برای این موقعیت و برد احتمالی ترامپ نداشته است و ما در این چنین شرایطی با یک پارلمان منحل و نخست وزیر مستعفی مواجهیم. تصمیمی که می شد از شش ماه قبل گرفت و اکنون پارلمان و دولت جدید و قوی، اماده مواجهه با سیاستهای ترامپ باشد.

بنظر ما ترس مارکت کانادا بیش از اندازه است. زیرا که :

اولا بعید است که تعرفه های ترامپ به این میزان برای مدت زیادی باقی بماند. یا تعدیل خواهد شد یا حذف خواهد شد. کانادا بزرگترین شریک اقتصادی امریکاست و تنها پنجاه میلیارد دلار تراز تجاری مثبت دارد که انهم بصورت سرمایه گذاری در مارکت ملک و سهام امریکا به امریکا بر می گردد. عملا جریان سرمایه در کل از کانادا به امریکاست و نه بالعکس. امریکا هم تمایلی ندارد که با وضع تعرفه باعث شود که کانادا بدنبال مارکتهای دیگر مثل چین برای جایگزینی باشد.

ثانیا، تعرفه 25 درصدی اگر هم بلندمدت بماند، با گذاشتن اثر منفی روی ارزش دلار کانادا و کاهش ارزش ان بمیزان 20-25 درصد، برای بیزنسهای کانادایی خنثی می شود. بعبارتی با کاهش ارزش دلار کانادا، قیمت فروش خالص بیزنس کانادایی به امریکا با دلار کانادا ثابت می ماند. این وسط فقط طبقه متوسط و فقیر مردم کانادا هستند که لطمه اصلی را با کاهش ارزش دلار کانادا و بازگشت تورم متحمل می شوند.

اگر تعرفه ها بیش از یکماه بدون تعدیل یا قرار دادن استثنائات گسترده ادامه یابد، احتمال زیاد موجب بازگشت تورم نسبی به کانادا و در نتیجه احتمال افزایش نرخ بهره کانادا خواهد شد.
بهمین دلیل در زمینه وامهای کانادایی مورتگیجها، بهتر است به دقت اخبار مربوطه را فالو کنیم و در فرصت مقتضی به فکر فیکس کردن بهره وامها از وریبل باشیم.

پلن بعدی برای ما درصورت تداوم تعرفه 25 درصدی، می تواند تبدیل سرمایه گذاری های امریکایی به سهام کانادایی افت کرده باشد. (در هفته گذشته یک پله به وزن قبلی CVEافزوده شد)زیرا که با کاهش ارزش پول، جذابیت بیزنسهای صادرکننده در کانادا بویژه پس از افت قیمت سهامشان برای کاناداییها جذاب تر خواهد شد. درواقع با تبدیل دلار امریکا به کانادا در نرخ بالا و سپس خرید سهام کانادایی در قیمت کف، دو سر برد خواهد شد.

@Canadainvest

ماه ژانویه با تمام فراز و نشیبش، به یمن رشد پوزیشنهای لانگترم سبد مثل دویچه بانک و Mobileye که هردو به بیست دلار رسیدند و کاورد کالهای روی PATH و بتهای سنگین روی رشد اوراق قرضه با امدن ترامپ و همچنین بت های ارنینگ LRCX LVS ADP و SLB ماه خوبی بود و با بیش از 26 درصد بازدهی یکماهه به پایان رسید.
ما در ماه گذشته همانطور که قبلا ذکر شد سعی کردیم که لورج سبد را بشدت کاهش دهیم، سهام غیر امریکایی عمده مثل DB MBLY را کامل شناسایی سود کنیم و با مشخص شدن سیاستهای اصلی پرزیدنت ترامپ، برمبنای ان پلن جدید بریزیم.
دوران پر هیجان ترامپ از بدو ورود نوسانات شدیدی را به مارکت وارد کرده، دامنه نوسان سهام بسیار زیاد شده است و بعضا شاهد مثبتهای زیاد در یک روز و سپس منفی شدید در روز بعد از ان هستیم و بهمین دلیل مدت زمان نگهداری سهام کم و معاملات یکماهه ما به بیش از 187 ترید رسید.
در پایان، ماه فوریه را در حالی اغاز می کنیم بخش عمده ای از پوزیشنها بسته شده و حدود 60 درصد سبد باقیمانده یوتیلیتی (تلاس و PCG) و اوراق قرضه است.
@Canadainvest

6- #LMT Lockheed Martin

در ادامه تکمیل لیست ده سهم شش ماهه اول 2025، سهام لاکهید مارتین که یکی از مهمترین شرکتهای نظامی امریکاست به سبد بصورت خرید کال اپشن استرایک 440 برای سررسید ماه جون اضافه شد.

استراتژی ترامپ، فشار بر کشورهای ناتو برای افزایش مخارج نظامی و همچنین صلح از جنبه قدرت است که نیاز به افزایش سرمایه گذاری در زمینه نظامی خواهد داشت. اخیرا هم دستور ایجاد گنبد اهنین مشابه اسراییل را برای امریکا داده است که منتفع اصلی و تامین کننده موشکهای پدافند هوایی ان، لاکهید مارتین خواهد بود.

در سال گذشته ترید خوبی در این سهم انجام دادیم. مجددا قیمت به سطح ارزندگی نزدیک شد و امروز پله اول خرید شد با تارگت ۵۱۰.

دیگر سهام لیست
META, TMO , MDB, NVDA
درصورت رسیدن به سطح مناسب خرید اعلام خواهد شد.

@Canadainvest

نرخ بهره کانادا 0.25 دیگر کم شد و به 3 درصد رسید.

امروز ساعت 2 بعد از ظهر ، نرخ بهره امریکا را هم خواهیم داشت که انتظار مارکت عدم کاهش بهره است.
@Canadainvest

در مجموع پس از شنیدن دیبیتهای دوستان تحلیلگر که در صنعت سمی کانداکتور فعال هستند، رای ما برای سرمایه گذاری کماکان روی NVDA است.

طبق نظر دوستان، حداقل تا سه سال اینده NVDA برتری بلامنازع خود را در این صنعت حفظ خواهد کرد. سرعت پیشرفت و ارائه پروداکت قوی تر بسیار بالاست و دوباره شرکتها مجبورند برای جا نماندن از رقیب، GPU قوی تر NVDA را خریداری کنند.

در نمایشگاه CES ، شرکت NVDA قیمت بعضی محصولات خود را با وجود قدرت پردازش بالاتر، پایین اورد که عملا امید به گرفتن مارکت شیر توسط AMD را کمتر کرد.

سرمایه گذاری وسیع NVDA روی خدمات cloud و نرم افزار CUDA باعث شده که درآمد این قسمت هم رشد زیادی داشته باشد و طبیعی است که با توجه به مارکت شیر و تقاضای کار بیشتر، متخصصین ترجیح دهند که بسمت فراگیری CUDA بروند تا نرم افزارهای AMD.

بطور خلاصه باید توجه داشت در زمینه فناوری اینگونه نیست که اگر یک شرکت جامانده، براحتی بتواند عقب ماندگی را جبران کند و در اکثر مواقع بتدریج پروداکت ضعیفتر از مارکت حذف می شود.

وقتی وضعیت شرکتهایی مثل اینتل INTC و AMD در روزهای خوش مارکت در مقابل NVDA اینگونه است، در زمان اصلاح مارکت، بیشتر از NVDA ریزش خواهند کرد.

@Canadainvest

مقایسه روند سهام NVDA (سبز) در برابر AMD (ابی)
نمودار برای ۱۲ ژانویه است ولی فرصت نشد مطلب ارسال شود.

در واقع گپ بزرگی در بین بازدهی سهام این دو شرکت طراح GPU مغز متفکر پردازش AI مشاهده می شود. سوال اساسی اینست که ایا AMD که از NVDA جامانده، برای سرمایه گذاری بهتر است؟

در نمایشگاه CES شرکت AMD نتوانست هایپ خاصی ایجاد کند. اخیرا AMD قراردادهای بزرگی با متا ، اوراکل و ماکروسافت بسته است ولی بنظر ما این قراردادها بیشتر جنبه دایورس کردن ارائه کننده GPU برای شرکتها دارد. بعبارتی شرکت متا نمی خواهد که تمام زیر ساخت پردازش AI ان در تسلط NVDA باشد. بهمین دلیل سعی می کنند بخشی از زیرساخت را هم با شرکت رقیب بسازند.

اکنون NVDA حدود ۸۰-۹۰ درصد مارکت GPU برای پردازش AI را در اختیار دارد و گفته میشود AMD دارد مارکت شیر می گیرد. ولی راز موفقیت NVDA درواقع در قدرت اتصال GPU ها بهم است که این فناوری را با خرید شرکت اسراییلی منالوکس در سال ۲۰۲۰ بشدت تقویت کرد. در عوض AMD هنوز در اتصال gpu ها برای افزایش قدرت پردازش مشکل دارد.

@Canadainvest

پیش بینی قبلی که گفتیم ترامپ فشار برای کاهش بهره را گذاشته بعد از شروع بکارش درست درامد.
پیش از این در اواخر ۲۰۱۸ ترامپ با فشار بر فدرال رزرو درخواست کاهش بهره را کرد که فد هم تبعیت کرد.
@Canadainvest

این لیست سهام Ripster از اکانتهای فعال توییتر است. پس از بررسی لیست سهامی که برای 2025 ، دستچین کرده، مشخص است که ارزندگی و رشد درامد و الگوی تکنیکی را برای انتخاب این لیست در نظر گرفته است و صرفا یک لیست رندوم از سهام تک نیست.

بعنوان مثال META ارزانترین سهم مگاکپ است. NET احتمال دارد که خریده شود. UBER در قیمت مناسبی ترید می شود. MU با قراردادهای بزرگی از سمت NVDA مواجه است. MDB یکی از بالاترین رشدهای درامد را بین نرم افزاری ها دارد. وایکینگ یکی از پرپتانسیل ترین بایوتکهاست.
این لیست با لیست سهام مد نظر هج فاندها اشتراکات زیادی دارد و می توان از ان برای نوسانگیری یا خرید پلکانی استفاده کرد.
@Canadainvest

دوستان در خواست آپدیت پرتفو را داشتند.
ما در سپتامبر گذشته با امید برد ترامپ شروع به افزایش لورج سبد کردیم و میزان لورج را به رکورد ۳ رساندیم. با اپشن اکسپایری هفته گذشته و اساین شدن بسیاری از پوزیشن ها، لورج‌سبد دوباره به حد نرمال ۱.۳ تا ۱.۶ برگشت. پوزیشن کالهای TLT SLB به سود خوب بسته شد. کاورد روی ۱۸ و ۱۹ دویچه بانک هم موجب شد سهام دویچه بانک با سود تقریبا ۱۰۰ درصدی فروخته شود.

برای دوران ترامپ چون ولاتیتیلی بالا خواهد رفت و سورپرایزهای متعدد خواهیم داشت تلاش براین خواهد بود که با تارگتهای کوچکتر از سهام خارج شویم. همچنین محوریت سرمایه گذاری را مجدد شرکتهای امریکایی قرار خواهیم داد با نیم نگاهی به کانادا، تا اینکه دولت کانزرواتیو در کانادا روی کار بیاید و زمینه برای سرمایه گذاری بیشتر در کانادا فراهم شود.

همانطور که بعنوان نمونه در دو روز گذشته در قیمت دلار کانادا تجربه کردیم، نوسانات در دوره ترامپ شدید خواهد بود و لورج بالا موجب ضررهای سنگین خواهد شد.

بهمین دلیل با حفظ نقدینگی و وسواس بیشتر در نقطه ورود، منتظر اصلاح مارکت برای بازگشایی مجدد پوزیشنها خواهیم ماند.
@Canadainvest

Trump: "The golden age of America begins right now."

ترامپ: دوران طلایی آمریکا شروع شد.

بی‌طرفانه اگر نگاه کنیم، همین الان هم آمریکا در اوج است. اما منظور ترامپ از این دوران طلایی، در واقع رونق پیدا کردن صنایع تولیدی است که پیش از این به دلیل سیاست‌های محیط زیستی با محدودیت‌های زیادی برای رشد مواجه بودند. از طرف دیگر، هزینه‌های بالای انرژی و ورود کالاهای ارزان چینی، قیمت تمام‌شده برای تولید صنعتی در آمریکا را نسبت به کشورهای دیگر افزایش داده بود.

در واقع، منظور ترامپ از دوران طلایی، رونق دادن به این صنایع، کنار گذاشتن معیارهای غیرشایسته‌سالاری و غیراقتصادی مانند DEI و ESG، عرضه فراوان نفت و گاز و کاهش قیمت تمام‌شده برای تولید داخلی آمریکاست. در این راستا می‌توان اکثر دستورات و برنامه‌های او را توجیه کرد و برای سرمایه‌گذاری‌های آینده در نظر گرفت.

برای افزایش رقابت‌پذیری تولیدی در آمریکا، نیازمند:
کاهش قیمت انرژی (سرمایه گذاری در شرکتهای خدمات نفتی و حفاری)
ایجاد تعرفه‌ها(بنفع شرکتهای صنعتی میدکپ و اسمال کپ)
انتقال کارخانجات به داخل آمریکا با دادن سوبسیدهای دولتی(بنفع شرکتهای زیرساختی)
کاهش مالیات(بنفع اکثریت شرکتها)
کاهش نرخ بهره(بنفع اوراق قرضه و شرکتهای با بدهی بالا مثل یوتیلیتی ها)
.هستیم

در واقع اتفاقی که با روی کار امدن سیاستهای دست راستی با نمایندگی ترامپ در امریکا رخ خواهد داد، به تثبیت جایگاه امریکا بعنوان قدرت اول اقتصادی نظامی دنیا کمک خواهد کرد و امریکا بکمک قدرت نرم نهفته در اقتصاد ان، سعی خواهد کرد رقیب جدی خود چین را مهار کند و از طرفی بر بحران بدهی که همکنون هزینه بهره ان بعنوان یکی از بزرگترین مخارج دولت شده است فائق اید.

در دوران ترامپ شاهد سورپرایزهای زیادی در مارکت و اقتصاد و سیاست خواهیم بود و امیدواریم یکی از این سورپرایزها تغییر رژیم ایران باشد.
@Canadainvest

TRUMP WE ARE THINKING IN TERMS OF 25% TARIFFS ON MEXICO AND CANADA

I THINK WE WILL DO IT ON FEB. 1

نوسان شدید دلار کانادا، بدنبال نظر ترامپ در مورد گذاشتن تعرفه 25 درصد برای واردات از کانادا و مکزیک
#USDCAD 1.4476
@Canadainvest

5- CNR.ca #CNI Canadian National Railway

شرکت راه اهن ملی کانادا، یکی از دو شرکت اصلی ارائه دهنده خدمات ریلی در کاناداست که با بیش از 32 هزار کیلومتر شبکه ریلی، نقش بزرگی در انتقال کالا و مواد معدنی در کانادا ایفا می کند. اصطلاحا این شرکتها را wide moat می نامند زیرا که موانع بزرگی برای ورود شرکت رقیب به بیزنس انها وجود دارد. بطور اماری می توان نشان داد که شرکتهای Wide moat پرفورمنس بهتری از کلیت مارکت دارند.
سهام CNR در طی چند وقت اخیر بدلیل رکود نسبی در کانادا و همچنین ترس از تعرفه های ترامپ و کاهش رشد درامد، با اصلاح مواجه شده است. اما بدید بلند مدت برای اضافه کردن به سبد به دید شش ماهه جذاب بنظر می رسد.

@Canadainvest

WSJ report that Trump will "Lay Out Trade Vision but Won't Impose New Tariffs Yet

همانطور که قبلا پیش بینی شده بود، ترامپ خبرهای خوب را گذاشته که بعد از شروع کارش، ابراز کند تا اثر مثبت ان را در شاخصهای سهام داشته باشیم.

در خبر امروز والستریت ژورنال بیان شده که ترامپ بلافاصله تعرفه ها را اعمال نخواهد کرد.در این راستا با وجود تعطیلی مارکت امریکا در امروز، شاهد افت شدید شاخص دلار در مقابل دیگر ارزها و رشد فیوچرزهای شاخص و رکورد زنی بیت کوین هستیم که نوید بخش بازار مثبت در روز سه شنبه خواهد بود. اوراق قرضه هم در فیوچرز مثبت است و سهام کانادایی اروپایی هم اکثریت سبز هستند.

قبلا گفتیم که بنظر ما شروع دوره ترامپ، برای این ترسهای مارکت مثل تعرفه و تورم و کسری بودجه و ... که منجر به رشد بهره اوراق و رشد دلار امریکا شده بود بمانند
Buy the rumor sell the news
خواهد شد و هدف گذاری تیم ترامپ تقویت تولید در امریکاست که برای این منظور به کاهش نسبی بهره و شاخص دلار نیاز دارد.
USDCAD = 1.4283
@Canadainvest

#SLB
امروز روز اپشن اکسپایری ماه ژانویه و اخرین روز دوران بایدن است.

شلومبرجر با گزارش خوب درامد جهش 7 درصدی تا 44 را تجربه می کند.
کال اپشنها بسته به نقطه ورود می تواند از 100 تا 300 درصد وارد سود شده باشد. همچنین پوتهای فروخته شده برای امروز با اینکه ITM بود احتمالا تا اخر وقت صفر شوند.

امروز ما بسیاری از پوزیشنها و اپشنها رو شناسایی سود خواهیم کرد و پرتفو را اماده دوران ترامپ می کنیم.
@Canadainvest

امار بهتر از انتظار تورم ماه دسامبر امریکا، موجب افت بهره، افت شاخص دلار، رشد طلا و نویدبخش روز مثبتی برای سهام شد‌.
@Canadainvest

4- #TLT iShares 20+ Treasury Bond

امار اشتغال و رشد اقتصادی بالا، تورمی که کمی بیشتر از تارگت 2 درصدFED است و انتظار اینکه ترامپ، با کسری بودجه موجب افزایش تورم شود، کماکان فشار سنگینی را روی اوراق قرضه بلند مدت ایجاد کرده است.

همکنون نرخ بهره بلند مدت این اوراق به 5 درصد رسیده و شیب منحنی بهره نسبتا زیاد شده است.

شیب بالای منحنی بهره، وضعیت اشتغال خوب، وضعیت مناسبی هم برای سکتور بانکی ایجاد کرده و سهام دویچه بانک که بخش بزرگی از سبد را شامل می شود، امروز یک رکورد قیمتی جدید را ثبت کرد.

بعنوان یک نظر کانترترند، به این اعتقاد هستم که شروع بکار ترامپ تبدیل می شود به
Buy the rumor sell the news
برای اوراق بهره و ترامپ فشار زیادی را به فدرال رزرو برای کاهش بهره و هزینه تمام شده برای بیزنس ها وارد خواهد کرد. بهمین دلیل امروز با خرید سنگین کال اپشن 88 دلار TLT برای اخر ژانویه، اکسپوژر به اوراق قرضه را در سبد شخصی بمیزان زیادی افزایش دادم.

در مدت باقیمانده تا اخر ژانویه چند امار مهم اقتصادی را خواهیم داشت. اگر انها منجر به سود پوزیشن نشود، دویچه بانک را با TLT تعویض خواهم کرد.
@Canadainvest

در کانادا فصل RRSP است و بسیاری از دوستان که بطور مستمر نمی توانند که حساب سرمایه گذاری خود را چک کنند دنبال گزینه ای برای خرید و نگهداری بلند مدت هستند. در کنار سبد اوراق قرضه XTLT که واقعا مفت است، با نیت بلند مدت سبد VGG گزینه مناسبی برای این منظور می تواند باشد. این سبد مهمترین شرکتهای امریکای شمالی که در ده سال گذشته سود نقدی پرداختی خود را افزایش داده اند را پوشش می دهد.
باتوجه به قیمت بالای سهام شرکتهای فناوری و وزن نامتوازنی که در شاخص SP500 پیدا کرده اند، می توان این سبد را که تقریبا بازدهی برابری با SPY داشته برای RRSP در نظر گرفت.

بطور اماری می توان نشان داد که شرکتهایی که سود نقدی را افزایش می دهند، به نحوی نشاندهنده اعتقاد مدیریت آنها به اینده بهتر برای شرکتشان است و در بلند مدت از سکتورهای دیگر مارکت پیشی می گیرند.
#VGG #XTLT for Canada
@Canadainvest

3- SLB Schlumberger
شرکت معظم شلومبرجر که در نرم افزارها و بعضی فناوریهای حفاری افقی و استخراج نفت، شبه مونوپولی دارد، در طی یکسال اخیر با کاهش دکلهای فعال و کاهش نسبی قیمت نفت، با افت زیادی مواجه شده است. پیش از این بصورت خرید کال اپشن برای سررسید مارچ روی استرایک 40 دلار و فروش پوت اپشن روی استرایک 42.5 ، سایز مناسبی به سبد اضافه شد.

یکی از اولین دستورات اجرایی ترامپ در روز دوشنبه، لغو ممنوعیت حفاری در زمینهای فدرال و همچنین لغو ممنوعیت دولت بایدن برای حفاری های فراساحلی در نزدیکی سواحل امریکا خواهد بود که اثر مثبتی در بیزنس این شرکت خواهد داشت.

همچنین در روز جمعه این شرکت گزارش درامد سه ماهه را ارائه خواهد کرد که اگر با اصلاح سهم مواجه شد فرصت مناسبی برای افزایش وزن ان در سبد می تواند باشد.
@Canadainvest

2- #PCG Pacific Gas & Electric Company
شرکت تولید کننده برق و گاز Pacific که نواحی مرکزی و شمالی کالیفرنیا را برق رسانی می کند، بدنبال اتش سوزی مهیب Los Angeles که البته ارتباطی به قسمتهای تحت سرویس ان ندارد، و همچنین بدنبال رشد شدید بهره اوراق که رابطه معکوس با قیمت سهام یویتیلیها دارد، با افت سنگینی در این روزها مواجه شده است.

امروز این سهم با نیت برگشت بخشی از افت قیمت و همچنین با پیش بینی افت بهره در دوره ترامپ، به سبد اضافه شد. ورود 16.29 ، تارگت 18.10

ناگفته نماند که این شرکت بخاطر اتش سوزی گسترده سال 2019 در شمال کالیفرنیا که ان را مقصر شناختند قبلا یکبار مجبور به پرداخت 30 میلیارد دلار خسارت و اعلام ورشکستگی شد.
@Canadainvest

امسال احتمال زیاد، شرکت معظم SpaceX دیگر شرکت ایلان ماسک به بورس عرضه خواهد شد. خیلی از دوستان دنبال راهی برای سرمایه گذاری در سهام اسپیس ایکس هستند.
سبد DXYZ در سهام شرکتهای خصوصی که هنوز به مارکت عرضه نشده اند سرمایه گذاری می کند و حدود چهل درصد سبد ان در حال حاضر سهام اسپیس ایکس است.
می توان با خرید ان به نحوی از رشد قیمت و هایپ اولیه اسپیس ایکس در زمان عرضه به بورس سود برد.

البته شایان ذکر است که سهام شرکتهای خصوصی در خارج مارکت غیر شفاف است و ممکن است قیمت عرضه اولیه پایینتر باشد. بهمین دلیل این سبد ریسک بالایی برای سرمایه‌گذاری دارد.
@Canadainvest

پیش بینی نرخ بهره کانادا توسط شش بانک اصلی. اکثر بانکها برای فصل اول ۲۰۲۵ یک کاهش بهره ۰.۲۵ درصد را پیش بینی می کنند.

@Canadainvest

امروز سالگرد جنایت سپاه پاسداران در شلیک دو‌ موشک به هواپیمای مسافری و کتمان و دروغگویی بعد از ان است. در این روز اخرین انسانهای شریفی که به بقا و اصلاح جمهوری اسلامی امید داشتند از طرفداری دست کشیدند و هشتم ژانویه 2020 شد روز اتمام مشروعیت جمهوری اسلامی دراذهان ایرانیان.

یاد و خاطره عزیزان از دست رفته گرامی باد.
@Canadainvest

1- Synopsys #SNPS

این شرکت ارائه نرم افزار و لایسنس طراحی سمی کانداکتور، تقریبا شبه مونوپولی دارد. اخیرا شرکت بزرگ Ansys را به قیمت 35 میلیارد دلار خریده و مارکت بخاطر این خرید بزرگ سهم را با کاهش زیادی مواجه کرده است. خرید زیر 500 با تارگت 600 برای نیمه اول امسال جالب بنظر می رسد.
@Canadainvest

https://www.canada.ca/en/revenue-agency/news/newsroom/tax-tips/tax-tips-2025/top-changes-affecting-business-taxes-2025.html

خوب اداره مالیات کانادا نگذاشت جوهر پیام قبلی خشک بشه و امروز اعلام کرد که به لحاظ کردن افزایش مالیات کپیتال گین با ریت شمول 66.7% برای معادلات بعد از 25 جون 2024، برای بیزنسها و کپیتال گین اشخاص بیش از 250 هزار دلار اقدام خواهد کرد مگر اینکه پارلمان دوباره تشکیل شود و این لایحه تصویب نشود!

CRA says: "Upon resumption of Parliament, if no bill is passed in the House of Commons, and the government signals its intent to not proceed with the proposed measures, the CRA would cease to administer them."

اینکه یک قانونی هنوز تصویب نشده، ولی اعمال شود یکی از شگفتیهای جدید کاناداست. هرچند بعیده که حزب لیبرال و NDP با توجه به وضعیت بهم ریخته فعلی، مایل یا قادر به تصویب این قانون در پارلمان باشند ولی از طرفی هم پیش از این متعهد شده بودند که کسری بودجه نهایت 40 میلیارد دلار باشد. اکنون کسری بودجه به 60 میلیارد دلار رسیده و اگر این افزایش مالیات اجرا نشود، بمراتب بیشتر هم خواهد شد. احتمالا بخاطر اینکه کسری بودجه بیشتر اعلام نشود، ملغی شدن این لایحه را هم اعلام نکنند.

درنتیجه وضعیت ابهام در مورد مالیات کپیتال گین، فعلا برقرار است و در صورت اعمال افزایش بدون تصویب پارلمان، احتمالا باعث درگیری های حقوقی زیادی بر ضد CRA شود.
@Canadainvest

یک خوبی استعفای امروز اقای ترودو و انحلال پارلمان این است که دستور العمل افزایش مالیات کپیتال گین که قرار بود روی معاملات از 25 جون 2024 به بعد بر شرکتها و اشخاص اعمال شود، چون هنوز به تصویب پارلمان نرسیده ؛ معلق خواهد ماند. بنابراین به احتمال زیاد برای سال 2024، کماکان همان نرخ Inclusion پنجاه درصدی قانون قدیم برای فروش ملک و سهام در شرکتها و اشخاص ملاک قرار خواهد گرفت و بعد هم اگر حزب کانزرواتیو ببرد کلا این افزایش مالیات ملغی خواهد شد.
https://www.moneysense.ca/columns/ask-a-planner/canadas-capital-gains-tax-changes-in-legal-limbo/
@Canadainvest

در یکسال گذشته، سبد سهام فناوری، سبد سهام یوتیلیتی و سهام بانکی، بیشتر از میانگین شاخص بازدهی داشتند و ضعیفترین سکتور هم گرین و باتری بود.
@Canadainvest

در یکسال گذشته گروه MAG7 با بازدهی 62 % یکساله ، کماکان بهترین پرفورمنس یکساله را بین گروه های دیگر کسب کردند.
The Magnificent Seven stocks are:
Alphabet: (GOOG, GOOGL) Forward p/e 21.9
Amazon: (AMZN) Forward p/e 36.3
Apple: (AAPL) Forward p/e 29.6
Meta Platforms: (META) Forward p/e 24.8
Microsoft: (MSFT) Forward p/e 28.3
Nvidia: (NVDA) Forward p/e 33.8
Tesla: (TSLA) Forward p/e 123.9
@Canadainvest

از 12 اکتبر 2022 که بول مارکت جدید در سهام شروع شده، مارکت سهام تایوان، اسپانیا، امریکا و المان بیشتر از دیگر مارکتها بازدهی داشته و برزیل هم که قبل از ان بازدهی خیلی خوبی داشت با افت ارزش پول، بازدهی دلاری منفی بزرگی را رقم زده است.
@Canadainvest

یک سال دیگرهم با فراز و نشیب بسیار در کنار شما دوستان سپری شد. ازینکه این مدت همراه Canada Finance بودید، بسیار سپاسگزاریم.

یک خوشی بزرگ در سرمایه گذاری کسب سود گروهی است. وقتی یک گروه همفکری می کنند و بدنبال سرمایه گذاری مشترک، سود می کنند، رضایت خاطری که ایجاد می شود، چند برابر بیشتر از سود در معامله فردی خوشایند است. سود مارکت بی انتهاست و دلیلی برای رقابت یا حسادت نیست. در طی سالهای گذشته از دل تریدهای مشترک و بحثهای مفصل در مورد مارکت و بازنشر اطلاعات در کانال، برای ما دوستیهای ارزشمندی ایجاد شده است که انرژی بخش تداوم ارائه مطالب وتحلیلهاست.

آمریکا

شاخص بورس امریکا SP500 سال گذشته را با بازدهی 23.3% به پایان رساند. مجموع بازدهی دو سال گذشته 47.5% و با احتساب زیان 19.4% سال 2022، در مجموع بازدهی سه ساله متوسط سالی 9.4% بوده است که مطابق نرم بلند مدت مارکت ( 7.2%) بود. در تاریخ مارکت امریکا، بازدهی سه سال پیاپی دو رقمی خیلی نادر رخ داده است. بنابراین می توان انتظار داشت که سال 2025، سالی پر نوسان باشد بویژه که با ورود پرزیدنت ترامپ به کاخ سفید همراه شده و با تجربه دوره قبل ایشان، می توان توقع داشت که شاخص ولاتیلیتی VIX از بیس 11 تا 14 دوران دموکراتها به سطح بالاتر حدود 15-20 باز گردد.

سیاستهای ترامپ از جمله وعده کاهش مالیاتها و افزایش تعرفه های واردات و کاهش قدرت دلار، همچنین پایین آوردن قیمت انرژی و کاهش بهره، همگی به نفع افزایش سود شرکتها و رشد مارکت سهام است. ترامپ پرفورمنس خود را با شاخص سهام می سنجد و بهمین دلیل تمایل دارد که شاخص را قبل از شروع به کار رسمی، پایین تحویل بگیرد. بهمین دلیل است که مثلا با افزایش سقف بدهی دولت که جلوی تعطیلی دولت را می گرفت پیش از ورود خود، مخالفت می کرد و بقولی اخبار خوب را گذاشته که بعد از تحلیف رونمایی کند. اپشن اکسپایری 17 ژانویه هم بسیار مهم و وزن سنگینی دارد که می تواند به اصلاح مقطعی مارکت منجر شود.

بنظر ما اصلاحات مارکت در نیمه اول 2025 خریدنی است و حتی ممکن است با فاز یوفوریا در مارکت مواجه شویم. اما باید توجه داشت که در حال حاضر مارکت امریکا از نظر Valuation نسبت به GDP در سقفهای تاریخیست و پی به ای متوسط بسیاری از شرکتهای بزرگ شاخص ساز بالای 30 است. هفت شرکت برتر معروف به MAG7 در سال گذشته 62% بازدهی داشته اند و اکنون بیش از یکسوم وزن شاخص SP500 را تشکیل می دهند. ادامه این ترند کمی ترسناک بنظر می رسد. حداقل بهتر است یا روی انها که ولیویشن کمتری دارند مثل متا META بت کرد یا با پخش سرمایه روی شرکتهای میدکپ یا صنعتی یا تک سهام فناوری که ارزان تر هستند ریسک را کمتر کرد. انتظار اینست که در نیمه دوم سال با سیاست صرفه جویی و اصلاح کسری بودجه که ایلان ماسک وعده داده و همراه با وعده های کوچک سازی دولت شاهد از بین رفتن هایپ اولیه و سپس اصلاح بزرگتری در شاخص سهام باشیم که در نهایت بازدهی سال را به عدد معقول 10-12 درصدی یا در صورت رخداد رکود اعداد تک رقمی کاهش دهد.

توجه داشته باشید که بطور کلی فرد بطور غریزی به اخبار منفی بیشتر جذب می شود و رسانه ها تلاش زیادی برای بزرگنمایی اخبار منفی برای جذب مخاطب انجام می دهند. بایستی نویزها و خبرهای رسانه ای در جهت نوسان دادن مارکت را نادیده گرفت و براساس فاکتورهای مثبتی که پیش از این ذکر شد، روی سرمایه گذاری بلند مدت فکر کرد. در کل پیش بینی ما اینست که دوران ترامپ دوران بهتری برای بازار سهام و اقتصاد خواهد بود

Human beings react more strongly to the negative than to the positive. Negative news sells more newspapers than positive ones.
@Canadainvest

ما در سال گذشته تریدهای پرسود خوبی داشتیم بویژه رویPLTR SHOP CRM DB TXT LMT MBLY وهم بت روی برد ترامپ با شرکتهای نفتی و معاملات آتی نفت. ولی ترید های اشتباه هم داشتیم مثل CVS که همه اخبار منفی از شکایت کنگره و خسارت بالا در قسمت بیمه و برکناری مدیرعامل سر ان خراب شد و قیمت سهم از 72 خرید اولیه تا 44 دلار کاهش پیدا کرد و اکنون هم کال اپشنهایی که روی ان خریده ایم نزدیک به سررسید و درزیان است ولی کماکان امیدواریم که با سیاست های کاهش مالیات و تجدید نظر در نرخهای بیمه اوضاعش بهتر شود. ضررسنگین دیگر بت ارنینگ روی MDB که متاسفانه نگرفت و سهم علی رغم گزارش درامد خیلی خوب با افت شدید 20 درصدی مواجه شد. امیدواریم که این شرکت توسط دیگران در سال 2025 خریداری شود. همچنین افت ارزش پول برزیل و رکود گسترده در چین سرمایه گذاری در سهام VALE را با زیان مواجه کرد. در سال گذشته در موردTLT و اوراق قرضه و کاهش بهره تاکید زیادی داشتیم که باوجود رالی های مثبت خوب تا نیمه اول سال، ولی انتهای سال بطرز غیر قابل باوری بهره رشد کرد و TLTسال را در کف قیمت به اخر رساند. ما در مورد اوراق و بهره اعتقاد داریم که اشتباه نکردیم بلکه فقط زود وزن ان را سنگین کردیم. معمولا مارکت کسی که زودتر از بقیه تغییر روند کلی را پیش بینی می کند، تنبیه می کند ولی خوش بینیم که این پوزیشن سنگین در روزهای سخت مارکت به کمک سبد خواهد امد.‌ در روز گذشته مجددا کال اپشن روی TLT به سبد اضافه شد.

Being early isn’t being wrong; it’s the cost of seeing what others will only grasp in hindsight. Markets often punish foresight before rewarding it, but understanding the bigger picture makes timing secondary to being prepared for the inevitable.

ایران

در تابستان گذشته، برد ترامپ و هم راستا شدن اسراییل با امریکا برای مقابله با جمهوری اسلامی را پیش بینی کردیم هرچند از نظر اقتصادی سالی سخت برای هموطنان در ایران بود ولی پلن مقابله با تروریسم شیعی که از هفت اکتبر2023 شروع شد، خیلی سریع به پیش رفت و در عرض یکسال شاهد حذف بسیاری از مهره ها و بازوهای کلیدی محور موسوم به مقاومت بودیم. کماکان به پیش بینی قبلی مبنی بر بازگشت تحریمهای شورای امنیت و حمله به تاسیسات نظامی هسته ای جمهوری اسلامی معتقدیم .بنظر ما در حالت بدبینانه از عمر جمهوری اسلامی نهایت سه سال دیگر باقیست. انها که درون سیستم هستند و باهوش ترند از همکنون در حال خروج سرمایه و محکم کردن جای پای خود در دیگر کشورها البته با هویت های دیگر هستند که اثر ان را در رشد بی وقفه دلار به ریال می بینید. امیدواریم که تغییرات در ایران با حداقل خشونت و در حداقل زمان بنفع مردم صورت بگیرد.

کانادا

با استعفای خانم فریلند وزیر اقتصاد و امروز استعفای آقای ترودو و انحلال پارلمان، کانادا برای انتخابات آماده می شود. در بهترین حالت شاهد انتخابات در ماه مارچ خواهیم بود و کاندیدای حزب کانزرواتیو اقای پیر پولیور شانس بالایی برای انتخاب شدن دارد. سیاستهای راستگرای وی از جمله لغو دستورعملهای محدود کننده در مورد ایجاد ترمینالهای صادرات گاز و حذف مالیات کربن و کاهش کسری بودجه، بنفع سرمایه گذاری در کاناداست و می تواند روند خروج شدید سرمایه و فرار مغزها که در نه سال اخیر بسمت امریکا تشدید شده را معکوس کند. حزب لیبرال بخوبی متوجه شده که اقای ترودو فرد مناسبی برای دوران ترامپ نیست و سعی دارد تا زمان انتخابات با معرفی لیدر جدید از شانس برد پیر پولیور بکاهد.

در صورت انتخاب پیرپولیور افزایش ارزش دلار کانادا و بهبود وضعیت سهام کانادایی بویژه نفتی و زیرساخت قابل انتظار است. همین امروز با استعفای اقای ترودو ارزش دلار کانادا جهش قیمت داشت و سهام نفتی و گازی کانادا هم مثبت بودند. سهام CVE SU TOU جزو گزینه های مطلوب است. فعلا در یک نوبت CVE به سبد اضافه شد و بخشی از موجودی دلار امریکا تبدیل شد. سرمایه گذاران بزرگ امریکایی با این پول قوی و قیمت ارزان سهام کانادایی مترصد خرید و تملک بیزنسهای قوی کانادایی با تغییر دولت در کانادا هستند.

Buy CAD$ & Canadian energy companies with two hands. Wall St discussions on the discount receives due to poor leadership in Canada and lack of foreign investment will unwind. This flip will happen faster than you think.

در ادامه لیستی از سهامی که برای شش ماهه اول امسال خوب می بینیم خدمتتان در روزهای اتی ارائه خواهد شد.
امیدواریم سال پیش رو همچون سال گذشته، سالی پرسود و با خبرهای خوب اقتصادی سیاسی برای هموطنان در هر نقطه دنیا باشد.
@Canadainvest

بدنبال افت شدید سهام ولیو value بلاخره وارن بافت وارد عمل شد و از دو سهم سبدش در روزهای گذشته رقم قابل توجهی از مارکت خرید کرد.
*BERKSHIRE RAISES STAKE IN OCCIDENTAL, BUYS 8.9M SHARES

*BERKSHIRE RAISES STAKE IN SIRIUS XM, BUYS 4.9M SHARES
#oxy #siri

@Canadainvest

نظر خوب دوست تحلیلگر گروه:

مارکت بولیش این چند وقت، ریتیل و هج فاندها را خیلی بدعادت کرده بود و بخاطر ویکس پایین و ترند منظم و رو به بالا شانس به سود بستن آپشنها زیاد شده بود و همیشه در اوج خوشحالی یک اتفاق
ناگهانی میفته و مارکت میریزه و واکنش هیجانی ناشی از لورج زیاد ریتیل و هج‌فاندهایی که مرتب پوت میفروختن و حالا در معرض اساین شدن بودن باعث ریزش شدید مارکت میشه و ساپورتهایی که قبلا راحت حمایت میشد حالا با فرار همگی به سوی در خروج برای کال مارجین نشدن و یا شناسایی سود پوزیشن‌های قبلی سبب over reaction مارکت میشه چیزی که چهارشنبه دیدیم و باعث شد ۲۰۰ پوینت شاخص بریزه که در بیست سال گذشته چنین واکنشی در روز FOMC بیسابقه بود .

“A leveraged portfolio forces you to act irrationally when markets are irrational, as opposed to acting rationally when markets are irrational.”
Marc Lasry
@canadainvest

زمزمه هایی از فشار بر اقای ترودو برای استعفا در ماه ژانویه شنیده می شود.
این مساله اگر رخ دهد تاثیر مثبتی روی دیدگاه سرمایه گذاران نسبت به کانادا خواهد داشت و دلار کانادا که اکنون در حال سقوط ازاد است به یکباره تقویت خواهد شد.

در این راستا پله اول بخشی از موجودی سبد که عمده دلار آمریکا است را به نرخ ۱.۴۳۹ به دلار کانادا تبدیل کردیم.

@Canadainvest #USDCAD

امروز یکی از چهار سررسید مهم اپشن اکسپایری کل سال است و معادل بیش از ۶ تریلیون دلار تعهد قراردادهای اپشن و فیوچرز سررسید می شود.

روزهای Quadruple Witching در بازار مالی آمریکا به دلیل همزمانی انقضای چندین ابزار مالی، تأثیر قابل توجهی بر بازار دارند.

چرا مهم است؟

در این روز، بسیاری از قراردادهای اپشن و فیوچرز منقضی می‌شوند یا توسط معامله‌گران بسته می‌شوند. این می‌تواند:

• حجم معاملات را به شدت افزایش دهد.
• نوسانات شدید قیمتی در سهام و شاخص‌ها ایجاد کند.
• بر بازارهای نقدی و بازار مشتقه تأثیر بگذارد.

تأثیر بر بازار

1. Volume Spike (افزایش حجم معاملات):
• بسیاری از معامله‌گران و مؤسسات مالی در این روز موقعیت‌های خود را می‌بندند یا رول‌اور (انتقال به تاریخ‌های آینده) می‌کنند.
• این باعث می‌شود حجم معاملات در بازار به شدت بالا برود.

2. Price Volatility (نوسان قیمت):
• تغییرات قیمتی غیرمعمول به دلیل بسته شدن موقعیت‌های بزرگ یا تغییرات در پرتفوها.
• گاهی اوقات، این نوسانات می‌تواند برای معامله‌گران روزانه فرصت‌های زیادی ایجاد کند.

3. Market Imbalances (عدم توازن بازار):
• فشار خرید یا فروش زیاد می‌تواند بر قیمت‌های پایانی (closing prices) تأثیر بگذارد.
• سرمایه‌گذاران بلندمدت ممکن است تغییرات قابل‌توجهی در ارزش دارایی‌های خود مشاهده کنند.

چه زمانی رخ می‌دهد؟

Quadruple Witching در جمعه سوم این ماه‌ها رخ می‌دهد:
• مارس
• ژوئن
• سپتامبر
• دسامبر

این رویداد معمولاً در ساعت پایانی بازار (معروف به “Power Hour”) به اوج خود می‌رسد.

چرا به آن Witching می‌گویند؟

اصطلاح “Witching” به معنای “جادوگری” از این ایده می‌آید که نوسانات زیاد و پیش‌بینی‌ناپذیری بازار شبیه به تأثیرات عجیب و غیرقابل‌توضیح جادو است. چهار ابزار مالی همزمان انقضا پیدا می‌کنند، و این باعث پیچیدگی و فشار زیاد در بازار می‌شود.

معمولا انتهای امروز یا روز دوشنبه هفته بعد، نقطه چرخش مارکت خواهد بود و برای خرید دو سه ماهه جذاب می شود. اپشن اکسپایری مهم دیگر ، هفدهم ژانویه سررسید سالانه اپشنهاست.

@Canadainvest

قانون ۱۶ یک قانون سرانگشتی در معاملات آپشن است که برای محاسبه تغییرات روزانه مورد انتظار در قیمت سهام یا دارایی‌ها با استفاده از نوسان ضمنی (Implied Volatility) به کار می‌رود.

فرمول:

برای محاسبه تغییرات روزانه، کافی است نوسان ضمنی (به صورت درصد) را بر عدد ۱۶ تقسیم کنید.

چرا عدد ۱۶؟

این عدد از یک مفهوم آماری سرچشمه می‌گیرد. یک سال معاملاتی معمولاً حدود ۲۵۲ روز کاری دارد، و اگر تعداد روزهای معاملاتی را به تعداد هفته‌ها (۵ روز در هفته) تقسیم کنیم و سپس جذر بگیریم، به عدد تقریبی ۱۶ می‌رسیم. این عدد در واقع نشان‌دهنده ارتباط بین نوسانات سالانه و روزانه است.

مثال:
1. اگر نوسان ضمنی یک سهام ۳۲٪ باشد:

به این معنا که انتظار می‌رود قیمت سهام روزانه حدود ۲٪ (بالا یا پایین) تغییر کند.
2. اگر نوسان ضمنی ۴۸٪ باشد:

انتظار می‌رود قیمت سهام روزانه ۳٪ تغییر کند.

کاربرد:

این قانون به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا میزان تغییرات بالقوه قیمت سهام یا دارایی را ارزیابی کنند و تصمیم‌گیری‌های بهتری در خصوص خرید یا فروش آپشن‌ها (کال و پوت) داشته باشند.

@Canadainvest

در پی صحبتهای پاول رییس فدرال رزرو مبنی برکاهش کمتر بهره امریکا، امروز دلار امریکا به کانادا به ۱.۴۴۵ رسید.
@Canadainvest

امروز سرجمع ۱.۵ تریلیون دلار از سرمایه سهامداران کم شد.
اپشن اکسپایری ژانویه و تحلیف ترامپ فرصت مناسبی برای خرید به دید چند ماهه تا تابستان خواهد بود
@Canadainvest

#SLB
شرکت سرویس دهنده نفت و گاز شلومبرجر
که پیش از این روی ان برای برد ترامپ بت کرده بودیم و به سود بسته شده بود، اکنون مجدد اصلاح کرده و کف قیمت را در نمودار هفتگی شکسته و در ۳۸ دلار معامله می شود.

ما در مرحله اول ساخت پوزیشن کمبو، ابتدا پوت اپشن ۴۲.۵ را فروختیم و اکنون کال اپشن ۴۰ برای ماه مارچ را خریداری کردیم. قیمت حدودی کال اپشنها ۱.۶۵ است.

اگر سهم به تارگت ۵۰ دلاری برسد این کالها قابل انتظار است که به قیمت ده دلار فروخته شود.

@Canadainvest

امروز فدرال رزرو طبق انتظار ۰.۲۵ بهره امریکا را کاهش داد. اما در پیش بینی خود برای سال اینده اکنون فقط دو کاهش بهره را در نظر دارد. این مساله موجب ناامیدی از کاهش سریعتر نرخ بهره امریکا شد و بهمراه خود شاخص سهام و باند را پایین کشید‌.

بنظر ما در دولت ترامپ فشار زیادی برای کاهش بهره روی فدرال رزرو خواهد بود و کنترل کسری بودجه، باعث خواهدشد که تعداد کاهش بهره ها بیشتر از دوبار باشد.

@Canadainvest

یکی از موفقترین تریدرهای سهام رشدی Growth آقای Marty Zweig در کتاب خودش
Winning on Wall Street
اصول فاندامنتال و تکنیکالی رو شرح می ده که هنوز هم در مارکت برقرار است:

The trend is your friend, don't fight the tape.
ترند دوست شماست با ان مقابله نکنید
Let profits run, take losses quickly.
به سودها اجازه رشد بدین جلوی ضررها رو سریع بگیرید
If you buy for a reason, and that reason is discounted or is no longer valid, then sell!
براساس یک دلیل بخرید و اگر دلیل خرید از بین رفت، بفروشید
If the values don't make sense, then don't participate.
اگر قیمت منطقی نیست در رالی شرکت نکنید
The cheap get cheaper, the dear get dearer.
سهام ارزان ارزانتر می شود
Don't fight the FED! (Less valid than #1)
با فدرال رزرو نجنگید
Every indicator eventually bites the dust.
هر اندیکاتوری در نهایت اشتباه می کند.
Adapt to change.
تغییر در سیستم رو بپذیرید
Don't let your opinion of what should happen, bias your trading strategy.
نذارید عقیده شخصی که چه چیزی باید رخ بده سیستم ترید شما رو مخدوش کنه
Don't blame your mistakes on the market.
اشتباهات خودتون رو برگردن مارکت نندازید
Don't play all the time.
بیش ترید نکنید. نیازی نیست هر نوسان مارکت رو سود بگیرید.
The market is not efficient, but is still tough to beat.
مارکت کارامد نیست ولی با این وجود بازهم سخته که از ناکارامدی مارکت بیشتر از شاخص سود گرفت
You'll never know all the answers.
شما هیچ وقت همه دلایل رو نمی دونید
If you can't sleep at night, reduce your positions or get out.
اگر شب نمی تونید راحت بخوابید از اون پوزیشن بیاید بیرون یا سایزش رو کم کنید
Don't put too much faith in the “experts.”.
خیلی به تحلیلگران اعتماد نکنید
Don't focus too much on short term information flows.
خیلی به اخبار کوتاه مدت وزن ندین
Beware of “New Era” thinking (i.e. it's different this time because…).
مارکت سیکلیکال هست و دائم ترندها تغییر می کند. در اوج حباب بافرض اینکه این بار متفاوت است تعصب پیدا نکنید.
https://traderlion.com/quotes/marty-zweig/?citationMarker=43dcd9a7-70db-4a1f-b0ae-981daa162054
@Canadainvest

شاخص 60 شرکت برتر بورس کانادا و سبد ان XIU، که همپای بورس امریکا بازدهی خوبی را در یکسال گذشته رقم زده بود بعد از تهدیدات چندباره ترامپ مبنی بر گذاشتن تعرفه بر واردات کانادا، شروع به اصلاح کرده است و همراه خود بسیاری از سهام کانادایی را به پایین کشیده است.

بنظر ما تهدیدهای ترامپ حتی اگر عملی شود کوتاه مدت خواهد بود. اقتصاد دو کشور بیش از اندازه در هم تنیده شده و همچون دور اول ترامپ، درنهایت به شرایط بدون تعرفه یا تعرفه کم ختم خواهد شد. کاهش بهره و کاهش ارزش دلار کانادا، نقطه قوت برای این شرکتهای کانادایی با داشتن شبه مونوپولی است. اما مساله اصلی و مهمتر، وعده کاهش مالیات در امریکاست که اگر با کاهش مالیات در کانادا همراه نشود، خروج سرمایه را تشدید می کند.

در شرایطی که اقتصاد کانادا در رکود مزمن بسر می برد، سهام اصلی شاخص کانادا مثل بانکها با ولیویشن های نسبتا بالایی نسبت به تاریخچه خود ترید می شوند. تداوم رشد اینها، به کاهش شدید ارزش دلار کانادا وابسته است. بهمین دلیل ابهام زیادی برای سرمایه گذاری در شاخص سهام کانادایی ایجاد شده است. شاید بهتر باشد روی سهام رشد کرده کانادایی مثل بانکها شناسایی سود انجام بگیرد.
@Canadainvest

سبد سهام 60 شرکت برتر کانادایی ، یکسال گذشته 26 درصد بازدهی داشته است.

price/book value
بانک RBC در سقف تاریخی
بانک RBC بزرگترین شرکت تشکیل دهنده سبد XIU است.

@Canadainvest

سهام شرکتهای دارویی و غذایی، در پی ترس از شعارهای کندی دستیار ترامپ، بعد از انتخابات، دچار ریزشهای بزرگی شدند.
از جمله اینها سهام KHC کرافت هاینز است. این شرکت جریان نقدینگی بالای مازادی دارد که می تواند در این قیمتها سهام خود را از مارکت بازخرید کند.
ما یک خرید بصورت فروش پوت و خرید کال با پرمیوم پوتها داشتیم که بدنبال ریزش، کالها را با ضرر بستیم. درعوض تعداد سهام را با خرید مجدد دوبرابر کردیم. به دید بلند مدت باکاهش بهره و کاهش مالیات شرکتها در دوران ترامپ، شاهد افزایش حاشیه سود و رشد مجدد اینها خواهیم بود.

از دیگر سهامی که از این مساله منتفع می شوند شرکتهای دلار استور مثل
#DG #DLTR
و شرکتهای داروخانه مثل
#CVS #WBA
هستند.
@Canadainvest

ما هنوز در فاز یک انقلاب هوش مصنوعی هستیم که شامل ایجاد زیرساختها و تامین انرژی و تجهیز دیتاسنترهاست. در این فاز شرکتهای سمی کانداکتور، دیتاسنتر ، سرویس دهنده کلاد، تامین کنندگان ذخیره اطلاعات، یوتیلیتی برق بویژه اتمی بهره مند شده اند و هنوز هم این روند ادامه دارد.

در فاز بعدی، منتفع اصلی شرکتهای نرم افزاری بکاربرنده AI و درنهایت بطور کلی همه صنایع با افزایش بهره وری خواهد بود.

در روز گذشته، شاهد گزارش درامد خیلی خوب MongoDB بودیم اما مارکت بخاطر قیمت بالا و خروج مدیرمالی قدیمی بشدت سهم را کاهش داد. این شرکت در زمینه ساخت دیتابیس و استخراج اطلاعات فعالیت می کند بعنوان پنجمین نرم افزار دیتابیس بعد از اوراکل و ماکروسافت با روند رو به رشد بالایی در درامد و کسب مشتری مواجه است و حدس ما اینست که بزودی توسط یک شرکت بزرگتر خریداری خواهد شد. بهمین دلیل بصورت فروش پوت 320 برای ژانویه با کسب پرمیوم 28.33 دلار به سبد اضافه شد.
ناگفته نماند که اکثر سهام AI واقعا گران شده اند و بهتراست رالی انها از طریق فروش پوت OTM بجای خرید خود سهم دنبال شود.

@Canadainvest

بار ها در رابطه با اهمیت منطقی توزیع کردن سود نقدی توسط کمپانی ها داخل گروه بحث کردیم.
همانگونه که وارن بافت، سرمایه گذار افسانه ای توضیح میدهد؛
تصور کنید که اوراق قرضه با سود ۲۰ درصد رو در اختیار دارید و به شما این اختیار داده شده که سود حاصله رو مجدد سرمایه گذاری کنید و یا بصورت نقدی دریافت کنید. در این لحظه، قطعا شما باید در نظر بگیرید که آیا گزینه های بهتری را برای سرمایه گذاری و خلق ارزش با استفاده از سود نقدی حاصله در اختیار خواهید داشت یا خیر؟ آیا ایده ای دارید که منجر به خلق ارزش، بیشتر از سود موجود اوراق قرضه ۲۰ درصدی شود؟ آیا اوراق برابر موجود در بازار سود ۲۵ درصدی ارائه میدهند یا ۱۵؟
اگر توانایی خلق ارزش بیشتر از فرصت ۲۰ درصدی اوراق قرضه ی مذکور ندارید، بهتر است سود نقدی دریافت نکرده و در ازای آن سود حاصله را دوباره در اوراق ۲۰ درصدی سرمایه گذاری کنید.
مسلما تصمیمات مرتبط با سود نقدی کمپانی ها پیچیده تر از مثال بالا با استفاده از اوراق قرضه میباشد؛ اما، مدیران شایسته باید توانایی ارزیابی شرایط برای خلق ارزش و در صورت عدم وجود فرصت مناسب، توزیع منطقی سود نقدی رو داشته باشند.
باورکردنی نیست که برخی از شرکت ها، در شرایط سخت اقتصادی، وام با بهره بالا اخذ می کنند برای حفظ توانایی توزیع سود نقدی. در صورتی که گزینه ی منطقی کاهش و یا قطع کلی سود نقدی (اگرچه منجر به کاهش قیمت سهام‌ شود) به منزله ایجاد فرصت تنفس برای کمپانی و یک بازگشت قوی میباشد.
شاید این موضوع ما رو یاد چشم و هم چشمی بندازه که هیچ منطقی در آن دخیل نیست.

اکثر سایتهای تحلیلی اخیرا payout ratio رو به اطلاعاتی که ارائه می کنند اضافه کرده اند. این عدد نشان دهنده میزانی از سود خالص هست که به صورت نقدی توزیع می شود. زیر سی درصد معمولا سود نقدی امن است ولی بالای هفتاد هشتاد درصد یا بعضا بالای ۱۰۰ درصد ریسک کاهش سود نقدی یا قطع ان در کوراترهای بعدی وجود دارد و نباید صرفا براساس بازدهی سود نقدی برای خرید اقدام کرد؛ هرچند فرمول ثابتی در این رابطه نمی توان تعریف کرد و ماهیت هر کمپانی به طور خاص باید بررسی شود.

In many businesses particularly those that have high asset/profit ratios-inflation causes some or all of the reported earnings to become ersatz. The ersatz portion-let's call these earnings "restricted" —cannot, if the business is to retain its economic position, be distributed as dividends. Were these earnings to be paid out, the business would lose ground in one or more of the following areas: its ability to maintain its unit volume of sales, its long-term competitive position, its financial strength. No matter how conservative its payout ratio, a company that consistently distributes restricted earnings is destined for oblivion unless equity capital is otherwise infused.

Warren E. Buffett

@Canadainvest

قراردادهای بولیش (صعودی) روی صندوق بیت کوین در بورس درهفته گذشته رکورد زد و حتی حجم ترید این اپشنها از صندوقهای شاخص محور و اوراق قرضه SPY TLT QQQ هم بیشتر شد.

با صدور مجوز برای ترید اپشن روی صندوقهای بیت کوین و همچنین استعفای رییس SEC اقای Gary Gensler که مخالف جدی گسترش اینها بود، اکنون فرصتی ایجاد شده که طرفداران بیت کوین، با خریدهای سنگین اپشن بصورت لورجی، مارکت میکرها را مجبور به خرید بیت کوین نمایند. این مساله یک سایکل صعودی ایجاد کرده و در کنار سایر عوامل، منجر به رشد بیت کوین از 65هزار دلار به نزدیک 100 هزار دلار شده است.
#BITO #IBIT
اینکه اکنون می توان با اپشن فروشی از بیت کوین جریان نقدینگی ساخت به ان از جنبه سرمایه گذاری جذابیت داده است و در صورت اصلاح در برنامه تریدها قرار خواهد گرفت.
@Canadainvest

پست توضیحی بکمک AI ساخته تحلیلگر گروه در موردRKLB

راکت لب (Rocket Lab USA) در زمینه تجاری‌سازی فضا پیشگام است و تمرکز اصلی آن بر پرتاب ماهواره‌ها به فضا می‌باشد. این شرکت در حال حاضر به سودآوری نرسیده است، اما طبق گفته تحلیلگر CFRA، کیث اسنایدر، دارای یک پشتوانه سفارش ۱ میلیارد دلاری است که نشان‌دهنده تقاضای قوی برای خدمات آن است.

پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که درآمد این شرکت در سال ۲۰۲۴ به میزان ۷۳٪ و در سال ۲۰۲۵ به میزان ۳۸٪ افزایش خواهد یافت، که نشان‌دهنده رشد چشمگیر مالی آن است. تحلیلگران انتظار دارند که راکت لب تا سال ۲۰۲۷ به سودآوری برسد، که این شرکت را به عنوان یک فرصت سرمایه‌گذاری بلندمدت جذاب معرفی می‌کند.

راکت لب به عنوان یک سرمایه‌گذاری "ماه‌پیمایی" یا همان "moonshot" شناخته می‌شود. این نوع سرمایه‌گذاری‌ها پرریسک هستند اما پتانسیل بازدهی بالایی دارند و معمولاً به فناوری‌های پیشرفته و نوآوری‌های جدید مرتبط هستند.

سرمایه‌گذاری در راکت لب نیازمند تحمل ریسک بالا و صبر برای دستیابی به بازده در بلندمدت است. این شرکت فرصت خوبی برای کسانی است که علاقه‌مند به مشارکت در پیشرفت فناوری‌های فضایی هستند و آماده‌اند سرمایه‌گذاری خود را برای مدت طولانی نگه دارند.

#RKLB
@Canadainvest

پیامهای محبت امیز دوستان و اسکرین شاتهای اکانتشون که تریدهارا به سودهای خوب بسته اند مایه خرسندیست و انرژی مثبتی برای ادامه فعالیت.

اما بطور کلی کپی کردن تریدها را توصیه نمی کنیم زیرا که امکان اطلاع رسانی همه تریدها بدلیل تعداد بالا و تعدد اعضای گروه تحلیلی با سیستم متفاوت ترید وجود ندارد. لینک زیر بعنوان تریدهای سهام یکی از اعضا که بطور مرتب اپدیت می شود فعلا با یک روز تاخیر تریدها را نشان می دهد:
https://www.tipranks.com/experts/investors/588775/investment-pros#root

اما حتما توصیه می شود که وزنی که از سبد به هر سهم تخصیص داده می شود دقت کنید. در موفقیت در بازار سرمایه، مهمتر از انتخاب سهم درست، مدیریت سرمایه درست است.

بعنوان مثال این مدت تاکید زیادی روی ارزنده بودن سهام MBLY داشتیم. این سهم از 20 دلار تا 10 دلار سقوط کرد. ما از یک درصد سبد وزن ان را به 18 درصد سبد در حوالی 11 دلار رساندیم و الان نزدیک 18 است که سود بسیاری خوبی را ایجاد کرد و نیمی از ان شناسایی سود شد. ولی برخی دوستان تا صد درصد سبدشان را خریدند، هرچند به سود رسیده ولی عدم رعایت سایز در بلندمدت به زیان های سنگین می انجامد.
@Canadainvest

در نمودار شاخص 500 شرکت تقسیم بر سبد اوراق قرضه
#SPX/#TLT
شاهد رسیدن نسبت به یک سطح مهم فیبوناچی هستیم که می تواند بعنوان مقاومت عمل کند.
مطمئن نیستم که آیا کاربرد فیبوناچی در نمودار تقسیمی درست است یا خیر؟ ولی با توجه به حرکت نمودار و واکنشی که به سطوح قبلی فیبو نشان داده، شاید این بار هم این سطح فیبو بعنوان مقاومت عمل کند.

در اینصورت از اینجا می توان شاهد یک رالی دیگر در TLT باشیم یا شاهد افت و اصلاح مقطعی شاخص SPX500

برای فروش مجدد Covered Call روی اوراق قرضه بهتر است کمی صبر کرد.
@Canadainvest

با اعلام سود و درامد فراتر از پیش بینی کارشناسان توسط تلاس، سهام شروع به رشد کرد و کالهای خریداری شده وارد 100 درصد سود شد.
هنوز تایم زیادی باقیست و می توان تا رسیدن به قیمت 1.8-2 دلار برای کالها صبر کرد.

بازار اپشن کانادا بسیار ناکارامد است که فرصتهای بسیار خوبی برای کسب سود ایجاد نموده.

اوراق قرضه هم خیلی شیرین طبق پیش بینی، اشتباه روز اعلام برنده شدن ترامپ را در حال جبران است. با رسیدن TLT به 94 دلار برای فروش Covered call اقدام خواهیم کرد.

شاخص سهام بورس SP500 هم طبق پیش بینی به رکورد 6000 واحد رسید که فرصت خوبی برای کاهش لورج سبد خواهد بود.

#TU #TLT #SPX500USD
@Canadainvest

روز جمعه ارنینگ شرکت مخابرات تلاس را خواهیم داشت.
#TU #T.CA
این شرکت بدنبال رشد بهره اوراق قرضه و همچنین خرید سنگین شرکت بل از یک شرکت امریکایی در روزهای گذشته که موجب شد سهام بل سقوط کند، دچار ریزش قیمت شده است.
امروز پله دوم خرید بصورت خرید کال اپشن سررسید مارچ روی 22 دلار به قیمت 0.37 سنت هر قرارداد صورت گرفت. (پول کافی برای اگزرسایز کردن اپشنها در صورت عدم سوددهی در نظر گرفته شده)
تارگت بلند مدت 30 دلار
@Canadainvest

برای یادگاری، سود 10000 درصدی پوزیشن اپشن کمبو بولیش (خرید کال - فروش پوت) روی SLB که بعنوان یکی از سهام منتفع از برد ترامپ امروز با رشد خوبی مواجه شده است.

کامنت دوست متخصصمون در مورد SLB
"این خیلی با قیمت نفت جایجا نمیشه
چون سرویس کمپانی هستش و جدیدن قیمت لاگ گیری رو خیلی بالا برده و در خیلی جاها مونوپلی داره مثل حفاری افقی یا icd
بیکر و وردر فورد و هالبیورتون هم دارند ولی شلومبرجر یک پله جلوتره
مثلن این icd هاشون با کابل میتونند نازل ها رو کنترل کنند ولی مال بقیه فیکس هستش. یا یه سری خدمات لاگ گیری داره که هیچ شرکتی نداره"

در ضمن بدنبال افت قیمت TLT پوزیشنهای کاورد کال روی این سبد را با سود مناسب بستیم. فردا جلسه فد احتمالا موجب رشد اوراق شود. مجدد کاورد کال با استرایک 95 یا بالاتر با سررسید یک روز بعد از دیویدند ماهانه (هفته اول دسامبر) باز می گردد.

@Canadainvest

متضررین امروز سهام معادن طلا، خود طلا، اوراق قرضه و سهام شرکتهای اروپایی

بنظر در مورد سهام اروپایی هم مارکت دچار اشتباه و رفتار احساسی است. خیلی بعید است که ارقام اعلام شده توسط اقای ترامپ در مورد تعرفه روی صادرات شرکتهای اروپایی، در نهایت عملی شود.

#VGK #GDX #TLT #GLD
@Canadainvest

رشد گروه بانکی طبق پیش بینی. یکی از بالاترین رشد ها در چند سال اخیر بدنبال پیروزی ترامپ
#KRE #KBE
@Canadainvest

پوزیشنهای نفتی و بیمه ای که در سبد با رشد خیلی خوبی امروز مواجه شده اند.
پیشنهاد کلی شناسایی بخشی از سود در تایم امروز است. دوستان در مورد کالهای تسلا هم اقدام به شناسایی سود کردند.
@Canadainvest

مارکت سراسر سبز با اعلام پیروزی اقای ترامپ
@Canadainvest

Tesla $285!

ایلان ماسک با نبوغ بالا، بت بزرگی روی برد ترامپ با حمایت همه جانبه پیش از انتخابات کرد و اکنون نتیجه را در رشد شدید سهام تسلا می بینیم.
@Canadainvest

برد اقای ترامپ تقریبا در انتخابات قطعی شده و دو مجلس سنا و کنگره هم توسط جمهوری خواهان قبضه خواهد شد‌.

دلار (تتر) در ایران به ۷۱۲۰۰ در معاملات امشب افزایش پیدا کرد.

ترکیب نتانیاهو با پشتوانه ترامپ، روزگار سختی را برای جمهوری اسلامی رقم خواهد زد. آنکس که قصد ترورش را داشتند بر مسند قدرت نشست.

در مورد سهام، بت سنگین ما در مورد سهام نفتی xle slb و دیگر دوستان روی تسلا فردا به بازدهی خوبی خواهد رسید. کماکان معتقدیم مارکت در مورد اوراق قرضه اشتباه می کند و افت اوراق، فرصت جابجایی از محل فروش سهام را ایجاد می کند. امشب TLT به حوالی ۹۰ دلار هم رسید و در دو‌ پله‌ به دید نوسان به سبد اضافه شد.

شاخص بازار سهام امریکا باحضور اقای ترامپ براحتی به ۶۰۰۰ واحد خواهد رسید.

در روز پنج‌شنبه جلسه فدرال رزرو انتظار کاهش ۰.۲۵ درصدی بهره را داریم که به رشد مارکت کمک خواهد کرد.

@canadainvest

حساب پول مازاد بانکها در نزد فدرال رزرو، از 2.5 تریلیون دلار به 155 میلیارد دلار کاهش پیدا کرده (Reverse Repo)
از طرفی نرخ بهره ده ساله از 3.6 در دوماه پیش به 4.4% افزایش پیدا کرده است.
این درحالی بود که امار اشتغال دیروز خیلی ضعیف گزارش شد. بنظر می رسد این فروش شدید اوراق و افزایش بهره بیشتر متاثر از انتخابات و ترس مارکت از وعده های کاندیداها برای کسری بودجه بیشتر است.

از طرف دیگر، ترازنامه فدرال رزرو همچنان در حال کوچک شدن است و از رکورد 9 تریلیون به 7 تریلیون دلار رسیده است.

این وضعیت فوق برای کردیت و وام دهی بانکها شرایط دشواری را بوجود می اورد و در صورت تداوم منجر به اصلاح شدید مارکتها و رکود بی دلیل خواهد شد.

بنابراین جلسه پنج شنبه این هفته فدرال رزرو از این جهت بسیار مهم است. فدرال ررزو نتنها باید بهره را کاهش دهد بلکه باید کاهش ترازنامه خود را متوقف کند.

با این فرض که دو اتفاق بالا خواهد افتاد، مجدد قسمت فروخته شده از اوراق خریداری شد. پلن فعلی دریافت سود ماهانه اوراق و فروش همزمان Covered call با استرایک 95 و بالاتر در روزهای مثبت است.
@Canadainvest

آمار اشتغال غیر کشاورزی امروز در یکی از ضعیفترین میزان از زمان کووید گزارش شد.
کاهش شدید افزایش شاغلان در ماه گذشته، ممکن است بخاطر طوفان گسترده و انتخابات باشد. بهرحال این امار، دست فدرال رزرو را برای یک کاهش ۰.۵ درصد دیگر در نوامبر باز می کند. کاهش نرخ بهره، بنفع اوراق قرضه خواهد بود.
Any doubts the Federal Reserve will go ahead with an interest-rate cut next week fell away on Friday after a government report showed U.S. employers added fewer workers in October than in any month since December 2020.

@Canadainvest

#GOOG #GOOGL

در جلسه گزارش درامد گوگل، مدیرعامل عنوان کرد که بیش از یک چهارم کدهای جدید شرکت توسط AI تولید می شود.

تحولی مهم در افزایش بهره وری و کاهش هزینه ها در شرکتهای نرم افزاری در حال وقوع است.
#IGV
@Canadainvest

اخرین ترکیب سبد و جدول پوزیشنهای کاورد کال اصلی

درصورت علاقمندی از پیگیری تریدها، قسمت معاملات سهام (نه اپشن و نه فیوچرز) با یک روز تاخیر در سایت تیپرنکز با لینک زیر اپدیت می شود:

https://www.tipranks.com/experts/investors/588775/investment-pros

@Canadainvest

آپدیت پوزیشنها و استراتژی

رشد اقتصادی امریکا کماکان بالا (2.8 درصد) و امار اشتغال مطلوب گزارش می شود. هرچند بطور موردی مثلا در Jobs Openings امار نزولی است اما در کل با این حجم گسترده کسری بودجه، بعید است که رکود بزرگی فعلا رخ دهد. با کاهش 0.5 درصدی نرخ در سپتامبر گذشته، تصمیم گرفتیم دوباره وزن سهام و لورج سبد را زیاد کنیم و اکنون سبد به لورج دو رسیده است که بالاترین نرخ بدهی ما از بعد از کووید در مارکت سهام است.

تارگت قبلی سبد 40 اوراق - 60 درصد سهام بود ولی با این وعده هایی که هر دو جناح پیش از انتخابات می دهند، گویا قرار است کسری بودجه به همین شدت یا بیشتر ادامه داشته باشد و بر این اساس، تارگت مد نظر برای TLT را کاهش دادیم. به این معنا که فکر می کنیم رنج حرکت TLT بین 90 تا 100 دلار است که بتدریج کف و سقف بالا میاید تا بالاخره مارکت سقوط کند که باعث افت شدید بهره و جهش TLT شود. بنابراین فعلا استراتژی را به فروش کاورد کال روی استرایک 95 به بالا و فروش پوت در استرایک 92 به پایین تغییر دادیم.

ما براساس پیش بینی حمله اسراییل به تاسیسات نفتی یا برد ترامپ یا حمله تلافی جویانه جمهوری اسلامی به تاسیسات نفتی عربها بعد از انتخابات، روی نفت بت بزرگی کرده ایم که هنوز هیچ کدام از اتفاقات مذکور رخ نداده و پوزیشنهای XLE SLB و فیوچرز نفت USO وارد زیان شده است. معتقدیم این اتش شروع شده از جنایت هفت اکتبر در نهایت گریبانگیر تاسیسات نفتی خواهد شد. قیمت فعلی نفت با حداکثر ریسک ریزش 6 دلار ولی پتانسیل رشد 20 دلار ، در محدوده جذابی برای خرید قراردارد. بهمین دلیل پله دوم خرید در XLE SLB و فیوچرز نفت را به نیت پایین اوردن میانگین تمام شده انجام دادیم.

اگر قرار است ریسک رکود کمتر شود و ترامپ هم برنده شده و مالیات شرکتها کم شود، احتمال شروع رالی بیسیک متریال زیاد است. برای بیسیک متریال یک پوزیشن از VALE خریداری شده بود که بعد از اصلاح به 10.40 پله دوم ان هم خریداری شد. این شرکت معظم معدنی که سنگ اهن و نیکل تولید می کند، بدلیل رکود در چین و کاهش تقاضا، دچار افت محسوسی شده است که بنظر ما با تزریقهای مالی دولت چین و رونق اقتصادی در امریکا با امدن ترامپ، قیمت سنگ اهن کف خود را خواهد زد و از این جهت سهم در قیمت مناسبی از نظر ریوارد به ریسک قرار گرفته است. تا رالی ان شروع شود می توان از دیویدند 11 درصدی ان بهره برد.

شرکتهای دارویی و بیمه های ارائه دهنده medicare بدلیل فشار دولت دموکرات برای کاهش قیمتها، لطمه زیادی در یکی دوسال اخیر متحمل شده اند. با انتخاب ترامپ و تسهیل شرایط، انتظار ما اینست که شرکتهایی مثل CVS VTRS که درسبد داریم شاهد رونق نسبی باشند. اینها به نرخ بهره هم خیلی حساسند و ازین جهت کماکان پوزیشن را حفظ می کنیم.

فردا گزارش درامد Mobileye است که باتوجه به رکود درچین انتظار گزارش خیلی خوبی از ان نداریم. ولی این سهم اینده درخشانی را در زمینه رانندگی خودکار خواهد داشت. باید توجه داشت که بیشترین رشد سهام در مقطعی صورت می گیرد که یک شرکت از وضعیت خیلی بد به وضعیت بد فروش بهبود پیدا می کند (بدلیل ناامیدی اکثریت). موبایلای در دو کوارتر اتی، در این چنین وضعیتی قرار دارد و پتانسیل جهش زیادی را در خود جمع کرده است.

ترید کامبو (فروش پوت خرید کال)KHC با وجود اینکه در ابتدا وارد سود خوبی شده بود متاسفانه فروخته نشد. اکنون برای بلند مدت ان را تبدیل به سهم می کنیم.

دیگر پوزیشنهای وابسته به نرخ بهره SRU و Telus را باتوجه به پیش بینی افت نرخ بهره کانادا کماکان حفظ می کنیم.

یکی از دوستان پرسیده بودند شما گفتید اگر نرخ بهره اضافه شود برای بانکهای اروپایی خوب است و اکنون می گویید که بهره کاهش پیدا کند هم وضع گروه بانکی خوب است، پس کی گروه بانکی مطلوب نیست؟ در پاسخ باید گفت مطلوبیت بانکها در زمان کاهش بهره، کاهش می یابد ولی تا زمانی که امار اشتغال خوب است و ریسک رکود کم است، اگر بانک افت بهره را هج کرده باشد انتفاع بانک کماکان برقرار است. در جلسه گزارش درامد دویچه بانک دقیقا به همین موضوع اشاره شد. یعنی باتوجه به اینکه تاخیر در انتقال نفع نرخ بالا به سپرده گذاران در بانکها وجود دارد اگر بانک اقدام به هج نرخ بهره کرده باشد و همچنین شاهد دیفالت گسترده نباشیم، اوضاع سهام بانکی خوب خواهد ماند.
Deutsche Bank said Wednesday that the income from such hedging will keep rising steadily, hitting EUR3.4 billion, or about $3.7 billion, in 2027, compared with EUR1 billion in 2022. Roughly 80% of the benefits for the next three years are already locked in.

بهرحال ما روی همه پوزیشنهای بزرگ سبد از جمله DB PATH MBLY TLT اکنون پوزیشن کاورد کال (فروش حق خرید سهم در قیمت بالاتر به پشتوانه سهم موجود در سبد) بسته ایم که کش فلوی مناسبی ایجاد کرده است.

@Canadainvest

#TMDX
شرکت ترانس مدیکس دستگاه هایی می سازد که امکان انتقال عضو پیوندی را بدون فریز کردن (درحالت گرم) می دهد. این یک خدمت منحصر بفرد و بشدت مورد نیاز در زمینه پزشکی و درمان بیماران است. ازین طریق عضو پیوندی از طریق هواپیما بین قاره ای یا بین ایالتی جابجا می شود. این شرکت بتازگی اپرووال برای دستگاه های خود را گرفته و در حال گسترش بیزنس و خرید هواپیما و ایجاد شبکه انتقال است.
بنظر ما بدلیل اینکه فروش در سه ماهه دوم خیلی زیاد بود و همچنین سرمایه گذاری زیادی در ایجاد ناوگان حمل انجام داده که هنوز بطور کامل مورد استفاده قرار نگرفته در کوارتر فعلی نتوانست انتظارات تحلیلگران را براورده کند و قیمت در یکماه گذشته بیش از 50 درصد افت کرده است. ولی بدلیل مونوپولی و بیزنس رو‌به گسترش این مساله موقتی خواهد بود.

پله اول در قیمت فعلی به سبد اضافه شد. فروش پوت هم جذاب است. (ترید قبلی حوالی ۳۳-۳۴ دلار بود که متاسفانه زود هنگام پوزیشن بسته شده بود.)
چارت قرمز رنگ = فروش هر کوارتر
@Canadainvest

https://www.wealthsimple.com/en-ca/self-directed-investing/margin

خبر خوب برای سرمایه گذاران کانادایی:

بروکر Wealthsimple که بخاطر پلتفرم ساده و کارمزد صفر روی معاملات، محبوب شده بود اکنون با اوردن اکانت Margin با بهره پرایم منهای 0.5 درصد که کمترین نرخ بهره برای وام روی سهام هست، به مطلوبیت خود افزود.

پیشنهاد ما برای دوستان کانادایی که day trade و حرفه ای می خواهند ترید کنند بروکر اینترکتیو
Interactive Brokers

و برای دوستانی که نیت سرمایه گذاری دارند یا با سرمایه کم قصد پس انداز بلند مدت دارند
بروکر
Wealthsimple
در کاناداست.

@Canadainvest

کارمندان گوگل و نتفلیکس طرفدار دموکراتها هستند.
@Canadainvest

کمکهای پرداختی شرکتها به کمپین هر کاندیدا
@canadainvest

مارکت در حال لحاظ کردن برد اقای ترامپ در انتخابات اتی امریکاست. بنظر ما این بار، دوره ترامپ، بمراتب پخته تر و با تیمی قوی تر خواهد بود.

مارکت بدلیل وعده ترامپ برای تعرفه روی واردات از چین ۶۰ درصد و روی بقیه واردات ۲۰ درصد معتقد به افزایش تورم و از آنطرف بدلیل کاهش مالیات شرکتها معتقد به کسری بودجه و عرضه اوراق بیشتر است. در نتیجه اوراق قرضه را شورت می کنند و بهره اوراق اکنون افزایش پیدا کرده و شاخص سهام هم در حال افزایش است.

اما باید توجه داشت کاهش مالیاتها و وعده ترامپ برای کاهش رگولیشنها و کاهش هزینه انرژی و کاهش مالیاتها، قیمت تمام شده برای شرکتها را کاهش می دهد. تجربه قبلی دوران ترامپ نشان داد که کاهش مالیات بدلیل ایجاد رونق اقتصادی، درنهایت موجب افزایش درامد مالیاتی می شود نه کاهش. همراهی ایلان ماسک که وعده داده تا دو تریلیون دلار در بودجه صرفه جویی خواهد کرد، باعث می شود کسری بودجه کمتر شده و این مساله در کنار تورم، موجب کاهش بهره و رشد قیمت اوراق خواهد شد.

بنابراین اگر مارکت روی این اشتباه شورت اوراق پافشاری کند، در صورت برد ترامپ، باید برای خرید و سنگین تر کردن اوراق قرضه در سبد گام برداشت.

دیگر سکتورهای منتفع از دوران جدید ترامپ: شرکتهای نظامی مثل لاکهید مارتین LMT (بزرگترین شرکت نظامی کمک کننده به ستاد ترامپ ) گروه انرژی و یوتیلیتی مثل XLE XLU سهام تسلا TSLA (بدلیل اینکه ایلان ماسک نقش بزرگی را در دولت برعهده خواهد گرفت) و سهام بانکی بعنوان حامیان سنتی و اکثریت شرکت های صنعتی سایز کوچک تا متوسط مثل سبد XLI خواهد بود.

در کل انتخاب ترامپ، بعد از یک اصلاح اولیه شاخصها، بدلیل کاهش مالیاتها، حاشیه سود شرکتها را افزایش می دهد و این مساله موجب افزایش p/e مارکت و رشد شاخص های سهام خواهد شد.

@Canadainvest

حمله اسراییل به گونه ای بود که نه سیخ بسوزد نه کباب. درواقع خواسته های دموکراتها قبل انتخابات برای کنترل درگیری را اجابت کرد و همچنین یک قدم دیگر در راستای پلن بزرگتر که همان تخریب توان هسته ای جمهوری اسلامی است پیش رفت‌.

درواقع هم حمله به رادار s300 اصفهان در آوریل گذشته و هم حملات به پدافند و رادارهای دیگر s300 در جمعه شب، در قالب یک پلن بزرگ است که برحسب شرایط، در هر دفعه یک میزانی از ان انجام می شود.

انتظار اینست که با از بین رفتن رادارها و پدافندها، ازین پس شاهد حملات غافلگیرانه به داخل ایران در اینده نزدیک باشیم.

دوستان می گویند اقای ظریف در جمع خصوصی به بازرگانان و فعالان اقتصادی این وعده را داده که بزودی افق های روشنی از سازش جمهوری اسلامی مشخص می شود و با خیال راحت به گسترش فعالیت تجاری اقدام کنید.

اینجا باید به ظریف و دیگر ماله کشان جمهوری اسلامی گفت شما درگیر بازی پلیس خوب امریکا و پلیس بد اسراییل هستید. وعده ها و تضمین‌های دموکراتها به شما، همچون برجام دوامی نخواهد داشت و مسببین جنایت هفت اکتبر درتهران فارغ از میزان نرمش قهرمانانه مجازات خواهند شد. دنیا هم به شما اجازه نمی دهد یکبار دیگر مثل دوران خاتمی تقیه کنید و پشت پرده بمب بسازید.
@Canadainvest

بدنبال اتمام عملیات نظامی اسراییل، قیمت دلار (تتر) به ۶۵۵۰۰ تومان افت کرد.
بنظر می رسد اسراییل به درخواستهای امریکا برای عدم حمله به تاسیسات هسته ای و نفتی و اقتصادی جمهوری اسلامی قبل از انتخابات تمکین کرده است.
@canadainvest

رسیدن قیمت دلار به 70000 تومن در معاملات شبانه، بدنبال شروع بمباران تاسیسات نظامی جمهوری اسلامی توسط اسراییل
@Canadainvest

امروز تسلا گزارش درامد سه ماهه خود را ارائه داد.
نکته بسیار مثبتی که در این گزارش دیده می شود افزایش حاشیه سود شرکت از 17 درصد به 20 درصد است.

پیش از این روند کاهشی حاشیه سود که در دوسال گذشته بدلیل تخفیفهای گسترده ایجاد شده بود، روند رشد سهم را مختل کرده بود.

بدنبال این گزارش خوب سهام تسلا با 8 درصد رشد به 230 دلار رسید.
#TSLA
@Canadainvest

در روزهای گذشته با تقویت نزدیک شدن خبر حمله اسراییل، دوباره نفت از زیر 70 دلار رشد کرد و پوزیشنهای فیوچرز نفت خریداری شده وارد سود خوبی شدند. ترجیح دادیم این پوزیشن لانگ نفت را با پوزیشنهای کم ریسکتر مثل فروش پوت USO و لانگ سبدXLE (تولیدکنندگان نفت) و یک شرکت سرویس دهنده نفتی جایگزین کنیم.
سهام SLB شرکت شلومبرجر، بزرگترین شرکت خدمات دهنده به شرکتهای نفتی برای حفاری و سیستم های نرم افزاری است که در بسیاری از نرم افزارها و سرویسها مونوپولی دارد. دیتای کلاد عظیم این شرکت هم آن را در صنعت نفت منحصر بفرد کرده است. پوزیشن پله اول بصورت فروش پوت 42 و خرید کال 45 برای انتهای نوامبر باز شد.

در کوتاه مدت انتظار تداوم کسری بودجه و بازگشت تورم موجب شده که روی اوراق بلند مدت هج فاندها شورتهای سنگین باز کنند و موجب رشد بهره و ریزش TLT اوراق بلند مدت گردند.
ما ضمن حفظ پوزیشن سهام قبلی، میزان کمی که از کال اپشنها را که نتوانستیم به سود رد کنیم را به سهام تبدیل کردیم. اینگونه از سود ماهانه TLT بهره مند شده و همچنین از افت دلار کانادا هم منتفع خواهیم شد. کماکان انتظار رشد TLT به 100 دلار را در شش ماه اتی داریم.
@Canadainvest

بانک مرکزی کانادا نرخ بهره را 0.5 درصد کاهش داد.
@Canadainvest

کسری بودجه امریکا در سال 2024، از 1.833 تریلیون فراتر رفته که بخش عمده این کسری بودجه بخاطر افزایش هزینه بهره پرداختی به اوراق قرضه دولتی است که رقم بهره ان اکنون سالانه به 1.133 تریلیون دلار بالغ شده است.

این مساله یک دلیل مهم دیگر است که فدرال رزرو را مجبور به کاهش بهره باوجود امار اقتصادی خوب خواهد نمود.
@Canadainvest

همانطور که چند ماه پیش صحبت شد، شرایط اقتصادی کانادا که بانک مرکزی را به کاهش سریعتر بهره نسبت به امریکا مجبور کرده، باعث افت ارزش دلار کانادا و همچنین رشد سهام کانادایی شد. بسیاری ازسهام خوب کانادا همچون بانک RBC، بیمه منیولایف ،شرکت معظم سرمایه گذاری بروکفیلد و شرکت انبریج به تارگتهای ما رسیده اند یا حتی از آن عبور کرده اند.
بعضی دوستان کماکان این سهام را در سبد بلند مدت خود حفظ کرده اند. ما فعلا در سمت کانادایی روی سهام تلاس و اسمارت سنتر بعنوان دو شرکتی که با شدت بیشتری از کاهش بهره منتفع می شوند و هنوز تا تارگتها فاصله دارند متمرکز هستیم.
#VDY #SRU #TU #ENB #RY #BN #MFC
@Canadainvest

تولید نفت امریکا کماکان در حال ثبت رکوردهای تاریخیست و تاحدود زیادی اقتصاد امریکا را در مقابل تنشهای خاورمیانه ایمن کرده است.
@Canadainvest

امار های خوب اقتصادی امریکا شامل رشد اقتصادی بالای 3 درصد، امار خوب بیکاری و امار خوب مصرف کننده، این هفته باعث شد که نرخ بهره اوراق قرضه دولتی ده ساله در کوتاه مدت دوباره به بالای 4 درصد برسد. در این راستا مارکت پیش بینی می کند که فدرال رزرو احتمالا در سرعت کاهش بهره خود تجدید نظر کند. بهمین دلیل شاهد افت اوراق قرضه در چند روز گذشته بودیم.

باید در نظر گرفت که بهره کنونی 5 درصدی امریکا با نرخ تورم زیر 2.5 درصد ان همخوانی ندارد. باوجود امارهای خوب اقتصادی، فدرال رزرو برای جلوگیری از ایجاد رکود ناخواسته بایستی به مسیر کاهش بهره خود ادامه دهد. بهمین دلیل کماکان پیش بینی ما تداوم کاهش بهره تا تابستان سال اینده بطوریکه نرخ بهره ده ساله به زیر 3 درصد کاهش یابد می باشد. براین اساس، کماکان برای بلند مدت تخصیص 40 درصد وزن سبد را به اوراق قرضه در نظر داریم.

کانادا در هفته اتی برای کاهش بهره تصمیم گیری می کند. صحبتها حاکی از کاهش 0.5 درصدی است. اما این مساله گپ بهره بین امریکا و کانادا را تشدید خواهد کرد و ممکن است فعلا کانادا به 0.25 اکتفا کند.
@Canadainvest

در چند روز گذشته، قیمت نفت اصلاح خوبی را انجام داد. براساس برنامه قبلی افزایش وزن نفت در سبد، تصمیم گرفته شد که XLE سبد نفتی امریکا و کال اپشنهای استرایک 95 سررسید دسامبر را به سبد اضافه کنیم.

درصورت حمله اسراییل به ایران تا نیمه دسامبر یا برد ترامپ در انتخابات اوایل نوامبر، سبد نفتی می تواند تا تارگت 102-103 بالا رود.

@Canadainvest

https://www.tradingview.com/watchlists/165466971/

واچ لیست سهامهای ارزنده با امتیاز 9 و 10 سایت تیپرنکز با لحاظ فاصله تا ارزش ذاتی سایت گورو و حذف سهام چینی
سهامهایی مثل
#ASML #NKE #APTV #SYY #NTR #BP #NICE #ADBE #TU #TM #LVS #DG
در این لیست هستند. با لینک بالا می توانید لیست را به تریدینگ ویو اضافه کنید.
@Canadainvest

نفت طبق پیش بینی ریزش خوبی را امروز انجام داد و با بیش از پنج درصد سقوط به زیر 70 دلار سقوط کرد.
با استراتژی خرید پلکانی 2-3-5 ، امروز دو قرارداد (معادل 2000 بشکه) نفت تحویل دسامبر در 69.73 خرید شد. هنوز فرصت هست برای خرید پله های بعدی.

سبد نفتی USO همین قرارداد فیوچرز دسامبر را دارد و بدلیل Backwardationکه قبلا توضیح داده شد، از رول اور کردن قراردادهای فیوچرز منتفع می شود و نفت 70 دلاری تقریبا معادل 72 در USO است. کلا ترید USO گزینه بهتری برای دوستانی که دسترسی به قراردادهای آتی ندارند هست. ولی قراردادهای اتی مزیت ترید 24 ساعته را دارد.

ما از قبل فروش پوت اپشن (تضمین خرید در 70 دلار به دارندگان سهم USO) در سبد بصورت یک پوزیشن کوچک داشتیم که هنوز در سود است. در صورت تداوم ریزش نفت، به وزن ان اضافه خواهیم کرد.

ریزش نفت موجب شد که ترس بازگشت تورم کمتر شود و نرخهای بهره امروز افت خوبی رو تجربه کنند. این مساله موجب رشد سریع TLT و رشد 85 درصدی اپشنها شد. بخشی از کال اپشن ها امروز شناسایی سود شد. بقیه ان در روزهای اتی فروخته خواهد شد.

این رابطه معکوس TLT با USO واقعا برای نوسانگیری شیرین است.
@Canadainvest

امار تورم کانادا امروز کمتر از پیش بینیها در عدد سالانه ۱.۶ گزارش شد.
این مساله به کاهش بهره بزرگتر در هفته اینده توسط بانک مرکزی کانادا کمک می کند.
@Canadainvest

#VALE
این تارگتها با احتساب دیویدند دریافتی است.
بدون دیویدند قیمت کمتر خواهد بود.

برای بت با ضرر محدود می توان کال اپشن 15 نوامبر با استرایک 11 را به قیمت 0.50-0.52 دلار هر سهم خرید.

@Canadainvest

هایپهای بعدی فارغ از نتیجه انتخابات، هوافضا با امدن شرکت اسپیس X به بورس و حرکت سهامهای همگروه مثل راکتلب RKLB و دوم هایپ اتونوموس درایوینگ و روبو تاکسی توسط شرکتهای TSLA MBLY AUR و وایمو می تواند باشد.

سبد ما به اندازه لازم سهام بانکی، ملکی و healthcare و یوتیلیتی دارد ولی هنوز اکسپوژر به متریال نداریم. برای سهام متریال در حال جستجو هستیم. شرکتهای زغال سنگ و شرکتهای نفتی مثل CVE SU خوبند. اما امروز شرکت معظم معدنی VALE در یازده دلار به سبد اضافه شد. براساس گزارش درامد اتی این شرکت در نوامبر درمورد افزایش وزن ان در سبد تصمیم گیری خواهیم کرد. این شرکت از نظر ارزشمندی مفت است ولی بطور کلی شرکتهای برزیلی دچار رشوه و فساد و کاهش ارزش پول های مقطعی هستند که سرمایه گذاری سنگین در انها را با مخاطره همراه می کند.

@Canadainvest

تحلیل آماتوری برای استراتژی ترید های شش ماه آتی:

رفع خطر دائمی برای اسراییل، باحذف جمهوری اسلامی میسر می شود. جمهوری اسلامی هم با خبطهای بزرگی که در مشارکت در جنگ روسیه علیه اکراین و اروپا انجام داد، مرحله به مرحله، لابی سیاسی و افکار عمومی که در غرب مانع حمله و حذف این رژیم بود را تضعیف کرد. بعد هم شاهد انقلاب زن زندگی ازادی و موشک پرانی به اسراییل و یا جنایتهای پراکسی های نظام مثل حماس و حزب الله و یمن بودیم. تمام این مدت جمهوری اسلامی به درخواستهای امریکا و دیگر کشورهای غربی بی تفاوت بود. اکنون فایده بقای جمهوری اسلامی برای غرب کمتر از هزینه حذف ان شده است.

بنابراین چیزی که حتمیست : پایان جمهوری اسلامی و روی کار امدن حکومتی غربگراست.

فروپاشی رژیم جمهوری اسلامی، از مسیر فروپاشی اقتصادی و بعد نظامی و حذف سران می گذرد. بهمین دلیل اسراییل و غرب، با احتمال زیاد زیرساختهای اقتصادی و انرژی را هدف قرار خواهند داد.

در این شرایط همانطور که موقع انتصاب پزشکیان عرض شد، دست و پا زدنهای اخر عمر جمهوری اسلامی و لابی نایاکیها، اینبار فایده ای نخواهد کرد. گفتیم جوجه را اخر پاییز می شمارند. دراخر پاییز امسال، بیشتر این چهره رو به موت جمهوری اسلامی برای همگان بویژه هموطنان داخل کشور مشخص می شود.

بدلیل ناتوانی روسیه از ساپورت نظامی در شرایط فعلی، بعید است که فروپاشی جمهوری اسلامی مثل انقلاب مردم سوریه طولانی شده یا با تخریب گسترده و دوره ای بلندمدت از هرج و مرج همراه شود.

بنابراین چون حمله نظامی به تاسیسات انرژی محتمل است و رژیم جمهوری اسلامی هم مثل هر رژیم در حال فروپاشی از هر ابزاری در دسترسش استفاده می کند، قاعدتا از روی استیصال به تاسیسات نفتی عربها در خلیج فارس شلیک می کند که طبیعتا قیمت نفت را موقتا بالا خواهد برد.

پس مطلب دیگری که خیلی محتمل است: رشد قیمت نفت است.

حالا ما کی نفت بخریم؟ حمله کی خواهد بود؟

از نظر منطقی، آقای نتانیاهو نشان داده بازیگر محاسبه گریست. برخلاف جنجالهای رسانه ای سعی می کند که هم حزب دموکرات را راضی نگه دارد هم حزب جمهوری خواه را. از نظر منطق به صلاح است که این سه هفته اینده را تا انتخابات به خواست دموکراتها برای عدم تاثیر گذاشتن در قیمت نفت بدون حمله مستقیم سپری کند. (شش سال است برای حمله به تاسیسات هسته ای ایران تمرین می کنند این سه هفته هم روش). بعد اگر خانم هریس انتخاب شد با ساپورت انها حمله کند. اگر هم اقای ترامپ انتخاب شد که همه پلنها تسریع شده و اسراییل شاهد پشتیبانی همه جانبه امریکا برای نابودی جمهوری اسلامی خواهد بود. بنابراین بهتر است که زمان حمله یک تاریخی در نوامبر باشد که نه سیخ بسوزد نه کباب.

در حال حاضر میلیاردها دلار روی رشد نفت در مارکتها بت شده است. اگر حمله سه چهار هفته به تعویق بیفتد، این پوزیشنها با ضرر سنگین بسته می شود و منجر به افت قیمت مقطعی نفت تا قبل انتخابات خواهد شد.

در ان موقع، نقطه ورود ما با دید شش ماهه در نفت خواهد بود. ترجیحا USO< 72 یا نفت فیوچرز تحویل دسامبر زیر 70 دلار.

بعدش دو اتفاق می افتد: حمله به تاسیسات انرژی طبق پیش بینی ما رخ میدهد که نفت به بالای 100 دلار جهش خواهد کرد. یا اینکه حمله محدود خواهد بود و تاثیری در قیمت نفت نخواهد داشت. اما چون از رخداد رکود در امریکا فاصله داریم، نفت بانس مثبت می کند و می توان در 80 خارج شد.

در مورد TLT که اکنون بزرگترین پوزیشن سبد ماست دقیقا برعکس عمل خواهیم کرد موقعی که نفت را خریدیم بخش عمده TLTها را که امید است وارد رشد خوبی شده باشد نقد می کنیم. (تارگت کوتاه مدت حوالی 97-96) .

#USO #USOIL #CL exp Dec 2024

در مورد انتخابات کم کم نظر ما روی برد احتمالی ترامپ است. متاسفانه خانم هریس در نظر سنجی ها ان میزانی که لازم است نسبت به ترامپ برتری ندارد. معمولا نظر سنجی ها یک ضریب خطای 5 - 7 درصدی بنفع دموکراتها دارد. بنابراین برای انکه بگوییم خانم هریس می برد ما نیاز داریم حداقل در نظر سنجیها میزان محبوبیت ایشان، 55 درصد به بالا باشد که نیست.

در صورت برد ترامپ و کاهش مالیاتها و افزایش تعرفه ها، شاهد افزایش ولاتیلیتی مارکت و رشد سکتورهای بانکی، متریال ، ملکی REITو Healthcare و نظامی و یویتیلیتیها با محوریت نیروگاه های هسته ای خواهیم بود. از انطرف به شرکتهایی که میزان فروش زیادی در چین دارند، صدمه وارد خواهد شد. در مجموع برد ترامپ، بنفع مارکت سهام بوده و شاخص 7000 واحدی در پایان سال اول دوره وی محتمل خواهد بود.
@Canadainvest