СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ Telegram Posts

Доразмещение №1 облигации СИНАРА-Капитал (ориент. цены.: 98,15%, 2,1 г.)

👉Наименование: СИНАРАБ1
👉ISIN: RU000A1085A1
👉Размещение: 03.03.2025
👉Рейтинг (Эксперт РА): ruBB- (оферента - Банк Синара)
👉Ориентир по цене: 98,15% от номинала (YTP 20,57%)
👉Купон (ежемесячный): 17,00%
👉Срок до погашения: 2,1 г.
👉Дюрация: 1,02 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: до 681 млн р. по номиналу
👉Оферта: 16.04.2026
👉Call-опцион: 16.04.2026
👉Амортизация: -
👉Организатор: Синара
👉Для неквал. инвесторов: нет (закрытая подписка)

ООО "СИНАРА-Капитал" занимается заимствованием и предоставление финансирования в любой форме компаниям, входящим в группу лиц АО "Группа "Синара", ПАО "ТМК" и банка "Синара", а также совершение хеджирующих сделок с указанными лицами и/или их кредиторами".

❗️СИНАРАБ1 торговались по цене 95,55% с YTP 23,7% 26.02.2025.

Банк России 14 февраля сохранил ключевую ставку на уровне 21%: как изменились перспективы долгового рынка и на чем можно заработать?

Банк России 14 февраля ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых, при этом дал умеренно-жесткий комментарий. Также регулятор представил обновленный базовый среднесрочный прогноз, где были повышены ориентиры по среднегодовой регулируемой ставке и инфляции на этот год.

ЦБ РФ по-прежнему ждет снижения инфляции к уровню таргета в 4% к концу 2026 г. Среднегодовая ключевая ставка достигнет нейтрального уровня в 7,5-8,5% в 2027 г. Что же ждет долговой рублевый рынок при таких ориентирах регулятора в случае их реализации?

Рассмотрим это на примере любимой многими частными инвесторами самой длинной ОФЗ-26238 с погашением в 2041 г. В моменте она торгуется по цене около 53,1% от номинала с доходностью 15,3%. При прогнозируемом снижении ключевой ставки до примерно 8% к середине 2027 г., доходность этой госбумаги может снизиться до 9,8% (с учетом среднего спреда при нормализации денежно-кредитной политики). В этом случае за весь период владения можно будет заработать 82,0% или 34,8% годовых (простой доходности)! Такая потенциальная доходность в длинных гособлигациях может быть интереснее, чем во многих других финансовых инструментах. Но не стоит и забывать о рисках более долгого сохранения высокой ключевой ставки.

Узнать больше о перспективах долгового рынка и новых идеях в облигациях вы сможете на конференции Cbonds&Smart-Lab PRO 1 марта в Москве!

Но есть нюанс - билетов осталось совсем мало.

Успевай, пока все билеты не раскупили:
bonds.smart-lab.ru

❗️Борец Капитал: Суд отказал в удовлетворении ходатайства о частичной отмене обеспечительных мер, в силу которых наложен запрет на операции для исполнения обязательства по выплате купонов по облигациям

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1121491/

Первичный рынок облигаций 26.02.2025

Книга заявок:
👉Авто Финанс Банк-001P-14 (5 млрд р.).

Аукционы Минфина РФ:
👉ОФЗ-26225 (доступный остаток).
👉ОФЗ-26248 (доступный остаток).

- Яндекс на конференции по облигациям!
- Что ?
- ЧТООО?

Да-да, Яндекс Финтех недавно разместил секьюритизированный выпуск облигаций СФО Сплит Финанс RU000A10AAQ4 на 7,7 млрд рублей.

Возможно, это начало большого пути Яндекса на рынке публичного долга.

ААА-рейтинг и высокая доходность: как технологии и клиентский опыт становятся ключом к долговому рынку

📱 Антон Сорокин — Руководитель b2b кредитования и специальных финансовых проектов, Яндекс Финтех

📱 Алексей Субботин - Директор по связям с инвесторами, Яндекс

Уже в эту субботу на нашей конференции PRO облигации коллеги из Яндекса расскажут про свой опыт и видение долгового рынка!

Подискутировать PRO облигации:
https://bonds.smart-lab.ru

Свыше 200 выпусков облигаций дополнительно стали доступны на Мосбирже неквалам без тестирования — площадка

Неквалифицированные инвесторы получили возможность без прохождения тестирования покупать на Московской бирже корпоративные облигации с рейтингом «А+» и выше.

Таким образом,неквалифицированным инвесторам без тестирования стали доступны для покупки еще 234 выпуска облигаций 57 эмитентов на сумму более 1,9 трлн рублей. Ранее эти бумаги могли приобретать только неквалифицированные инвесторы после тестирования, а также инвесторы, обладающие статусом квалифицированных. Общее количество долговых ценных бумаг, доступных неквалифицированным инвесторам без тестирования, составило почти 700 инструментов, в том числе облигации федерального займа (ОФЗ), облигации субъектов РФ (вне зависимости от уровня кредитного рейтинга) и корпоративные облигации с фиксированным доходом и рейтингом «ААА».

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1120928/

Новое размещение облигаций МЕТАЛЛОИНВЕСТа в юанях: насколько интересен новый выпуск

АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» − крупнейший производитель железной руды в РФ, 27.02.2025 соберет книгу по своему новому юаневому 2-летнему выпуску серии 001Р-12 объемом от 500 млн CNY. Оценим привлекательность этой бумаги.

Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1120920/

Первичный рынок облигаций 25.02.2025

Книги заявок:
👉Балтийский лизинг-БО-П15 (от 3 млрд р.).
👉Органик Парк-БО-П01 (150 млн р.).
👉КЛВЗ Кристалл-001P-02.
👉КЛВЗ Кристалл-001P-03, флоатер для квал. инвесторов.
Совокупно до 550 млн р.

Долларовые облигации российских компаний: интересные ли сейчас доходности?

С декабря 2024 г. доходности локальных долларовых облигаций заметно снизились по доходности. Насколько интересны текущие уровни доходностей – рассмотрим в данном посте.

💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1120783/

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 24.02.2025

👉АО "Уральская Сталь": АКРА понизило рейтинг на 1 ступень, до уровня A(RU) с "негативным" прогнозом.