Биржа⚡НОВОСТИ Telegram Posts

🔺Чистая прибыль банковского сектора в 2025г может уменьшиться до ₽[3,1-3,3] трлн, но останется на высоком уровне, - Финам

#мнение_аналитиков
Финам
》...- В начале 2025г наблюдается ослабление кредитования, с падением корпоративного и розничного портфелей, что частично связано с сезоном. Прогнозы на год осложнены неопределенностью в экономике и последствиями санкций

Ожидается замедление роста кредитных портфелей: корпоративного — до 8-10%, розничного — до 1-3%. Хотя активы банков выросли, что будет поддерживать их доходы, прогнозируется снижение чистой процентной маржи до 4-4,1%. Увеличение расходов на кредитный риск и операционных расходов также окажет давление на прибыльность

Стратеги предполагают, что условия для смягчения монетарной политики появятся в середине 2025г, что должно улучшить ситуацию с кредитованием. Снятие санкций могло бы облегчить международные расчеты

Риски для банков остаются высокими... <...>. Акции «Сбера» #SBER и «Московской биржи» #MOEX остаются [нашими] фаворитами
@birzhevoifon

🔺Goldman Sachs и JPMorgan стали предлагать инвесторам активы с привязкой к рублю — РБК

◾ На фоне укрепления рубля инвестиционные банки Goldman Sachs и JPMorgan начали предлагать клиентам производные инструменты, привязанные к российской валюте, сообщает Bloomberg. Торговля такими инструментами не запрещена санкциями, поскольку не подразумевает физических поставок российских активов, и не предполагает участия российских граждан, поясняют в агентстве.

◾ Производные инструменты позволяют инвесторам сделать ставку на рост рубля, который с начала года укрепился по отношению к доллару почти на 20%. Речь идет о беспоставочных форвардных контрактах (NDF), позволяющих сторонам сделки обеспечивать защиту от рисков без физической поставки валюты.

◾ Ранее в Bloomberg сообщали о резком роста интереса иностранцев к российским активам. Он усилился на фоне роста оптимизма по поводу ослабления санкционного давления со стороны США и возможного доступа иностранных инвесторов на российский рынок.
@birzhevoifon

🔺 #CNYRUB 13:19 мск

Минфин объявил параметры операций по бюджетному правилу — в период с 7 марта по 4 апреля ведомство будет ежедневно покупать валюту и #золото в эквиваленте ₽2,9 млрд в день. Месяцем ранее, с 7 февраля по 6 марта, этот показатель составлял ₽3,3 млрд в день. Снижение — на 12,1%

Параллельно ЦБ ежедневно до конца первого полугодия продает юани на ₽8,86 млрд по другим основаниям. Таким образом, нетто продажи юаней со стороны денежных властей увеличатся до ₽5,96 млрд в день. Месяцем ранее этот показатель был равен ₽5,56 млрд в день

То есть ежедневные объемы нетто-продаж валюты (юаней) вырастут на 7% или ₽0,4 млрд в день.

#мнение_экспертов
- Чистые продажи валюты позитивны для курса рубля. Однако по сравнению с оборотами на валютном рынке сумма ₽5,9 млрд в день не так велика, поэтому влияние на динамику курса CNY/RUB может быть ограниченным, — полагают аналитики «Альфа-Инвестиций»
- При прочих равных эти операции располагают к укреплению рубля...
@birzhevoifon

🔺#Прогноз SberCIB на март25 по золоту и нефти

#ЗОЛОТО
Прогноз на март $2 770 за унцию

В феврале котировки драгметалла обновили рекорд $2 950 за унцию. Ралли продолжилось на фоне геополитической напряжённости, повышенного спроса от мировых Центробанков и неопределённости из-за тарифов США.

В марте эксперты ждут, что коррекция мировых цен золота продолжится. Всё потому, что его уровни до сих пор остаются перекупленными.

#НЕФТЬ
Прогноз на март $74 за баррель Brent

В феврале средняя цена Brent упала до $74,9. Мировой рынок опасался замедления роста спроса на нефть из-за новых импортных пошлин США.

В марте в центре внимания решение ОПЕК+. Аналитики считают, что перенос повышения добычи поможет стабилизироваться рынку в диапазоне $70-75 за баррель.
@birzhevoifon

🔺Индекс PMI сферы услуг России в феврале 2025 года составил 50,5 пункта, заметно снизившись с январского значения 54,6 пункта, говорится в материалах исследования S&P Global.

Как указали последние данные, деловая активность в секторе оказалось самой слабой с июня 2024 года на фоне замедления темпов роста новых заказов.

⬇️ Совокупный индекс объемов производства, отслеживающий активность и в обрабатывающих отраслях, и в сфере услуг РФ, в феврале составил 50,4 пункта по сравнению с 54,7 пункта в январе.
@birzhevoifon

🔺 #CNYRUB 13:44 мск

#мнение_экспертов
Замминистра финансов РФ Колычев: Сложно сказать, какой из факторов повлиял на укрепление рубля, но по времени это совпадало с переговорным процессом между Россией и США в Эр-Рияде

🗣- Курс рубля всегда находится в каком-то равновесии и отражает в том числе и оценку хозяйствующими субъектами разных процессов, в том числе геополитических. Как-то попытаться точно сказать, какой из факторов повлиял на последнее укрепление, сложно — но по времени это совпадало с переговорным процессом между Россией и Соединенными Штатами. Вполне возможно, что оценка инвесторами геополитических рисков, каких-то перспектив их разрешения, возможно, как-то изменилась за последние несколько месяцев. А устойчиво это или нет, это время покажет, — ответил замминистра финансов РФ Владимир Колычев на вопрос, сформировано ли укрепление рубля только ажиотажем вокруг геополитики или есть другие факторы, способствующие этому
@birzhevoifon

🔺 #IMOEX 14:48 мск

В феврале чистый отток средств частных инвесторов из фондов денежного рынка (без учета квалифицированных) составил 28 млрд руб., следует из статистики InvestFunds. Это максимальный месячный отток денег за всю историю существования инструмента

Последний раз чистый отток из фондов денежного рынка был зафиксирован в мае 2023г — минус 2,1 млрд руб. по итогам месяца

#мнение_аналитиков
▪️В БКС Мир инвестиций отметили, что часть клиентов переводят активы в фонды акций и облигаций, также получает свою долю притоков фонд драгоценных металлов. Еще часть клиентов начинают активнее торговать самостоятельно, если видят перспективные идеи

▪️В Альфа-Капитале фиксируют «значительные притоки в фонды акций», особенно инвесторам интересны акции компаний роста.
- Кроме того, мы видим заинтересованность инвесторов и в сегменте высокодоходных облигаций. То есть в феврале на рынке были risk-on настроения (отражающие рост аппетита к риску у участников рынка. — прим.), — уточняют в Альфа-Капитале
@birzhevoifon

🔺 #Brent 12:09 мск

📉 Мировые цены на нефть усиливают снижение после подтверждения ОПЕК+ планов по наращиванию добычи в апреле...

ОПЕК+ во главе с Саудовской Аравией и Россией неожиданно пойдёт на увеличение на 138 000 баррелей в день в апреле, заявили делегаты. Это будет первый из серии ежемесячных повышений для возобновления производства, приостановленного более чем на два года, что постепенно восстановит в общей сложности 2,2 миллиона баррелей в день к 2026 году

Трейдеры сырой нефти широко ожидали, что ОПЕК+ снова отложит перезапуск, который она откладывала три раза с момента первого объявления дорожной карты поставок в июне прошлого года.

》Цены на нефть слишком низки для саудовцев и многих других членов для государственных расходов, а мировые рынки находятся на пути к избытку поставок в конце этого года
@birzhevoifon

🔺 #RGBI 14:12 мск

📈 Индекс #RGBI по итогам прошедшей недели незначительно подрос до 107,54п (+0,67п)

#мнение_экспертов
Промсвязьбанк:
》...- На рынке сохраняются достаточно сильные ожидания дальнейшего улучшения геополитической конъюнктуры, которое позволит в текущем году Банку России приступить к снижению ключевой ставки. В частности, спрос на аукционах ОФЗ оставался на прошлой неделе высоким — 325 млрд руб., что соответствует объемам последних двух аукционных недель.

Индекс RGBI в третий раз подошел к максимумам с декабря 2024 г. – для дальнейшего движения выше 108п нужны новые значимые триггеры. Учитывая геополитические события последних дней, в притоке позитивной информации, напротив, может произойти пауза, что, вероятно, приведет к консолидации и/или небольшому откату индекса от текущего уровня.

Среднесрочно (3-6 месяцев) позитивный взгляд на долговой рынок по-прежнему сохраняем
@birzhevoifon

🔺Индекс деловой активности (#PMI) обрабатывающих отраслей РФ в феврале 2025 года снизился до 50,2 пункта с 53,1 пункта месяцем ранее, сообщается в исследовании S&P Global.

💬 - Последние данные свидетельствуют о незначительном улучшении состояния отрасли, которое оказалось самым медленным в пятимесячном периоде роста, — говорится в исследовании

#мнение_аналитиков
В снижении деловой активности в обрабатывающей промышленности РФ в феврале есть и позитив - оно может способствовать дальнейшему снижению инфляции - Промсвязьбанк

- ...По сути, ситуация в отрасли стабилизировалась, ибо превышение показателем 50 п. говорит о росте деловой активности.

В феврале предприятия обработки слабее наращивали производство, а также отметили стагнацию новых заказов. При этом наблюдалось возобновление роста экспортных продаж. Бизнес по-прежнему оптимистично смотрит на перспективы роста в этом году.

В то же время предприятия снизили активность по найму персонала. На фоне сокращения незавершенных заказов уменьшилась и загрузка производственных мощностей. Снизились и закупки сырья. Темп роста издержек предприятий опустился до минимума с августа 2024 г.

Индикаторы продолжают указывать на более умеренный экономический рост в 2025 г. Замедление идет в соответствии с прогнозами. Но в нем есть и позитив — оно может способствовать дальнейшему снижению инфляции. Главное — не переусердствовать с охлаждением экономики.
@birzhevoifon